Что показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами: Формула расчета коэффициента обеспеченности СОС

КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ — это… Что такое КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ?

КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ

— коэффициент, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов П и Ш разделов актива баланса). Значение коэффициента менее 0,1 характеризует неудовлетворительное обеспечение собственными средствами.

Экономика и право: словарь-справочник. — М.: Вуз и школа. Л. П. Кураков, В. Л. Кураков, А. Л. Кураков. 2004.

• КОЭФФИЦИЕНТ НАЛИЧНОСТИ
• КОЭФФИЦИЕНТ ОБСЛУЖИВАНИЯ ВНЕШНЕГО ДОЛГА

Смотреть что такое «КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ» в других словарях:

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами — характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств… …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

• коэффициент обеспеченности собственными средствами — Коэффициент, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. К.о.с.с. определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью… …   Справочник технического переводчика

• КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ — коэффициент, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. К.о.с.с. определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью… …   Большой бухгалтерский словарь

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине… …   Официальная терминология

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости,… …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

• Коэффициент восстановления — (утраты) платежеспособности Этот коэффициент рассчитывается, если структура баланса признается неудовлетворительной в результате расчета коэффициента текущей ликвидности или коэффициента обеспеченности собственными средствами. Коэффициент… …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

• БАНКРОТСТВО — долговая несостоятельность, отказ предпринимателя платить по своим долговым обязательствам из за отсутствия средств. Компания формально становится банкротом после решения суда о ее неспособности рассчитываться по долговым обязательствам. Судебное …   Большой экономический словарь

• Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… …   Энциклопедия инвестора

• КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ — совокупность качеств и условий, позволяющих оценить способность дебитора возвратить полученный кредит. Интерес к оценке К. проявляет прежде всего банк кредитор. Оценка К. дается банком до принятия решения о предоставлении кредита. Основу оценки… …   Внешнеэкономический толковый словарь

• СТРУКТУРА БАЛАНСА, НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ — такое состояние имущества и обязательств должника, за счет которого не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость… …   Большой бухгалтерский словарь

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Как выглядит формула

Вычисления коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами проводятся по следующей формуле:

При подстановке в знаменатель формулы вместо оборотных средств показателя запасов и затрат получаем формулу для расчета еще одного аналитического индикатора — коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Наши материалы помогут разобраться с различными вычислениями и формулами:

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Откуда взять исходные данные

Полный набор цифр для подстановки в формулу расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами можно найти в бухгалтерском балансе:

Коэффициент показывает, какая доля оборотных активов компании финансируется за счет ее собственных средств.

Знакомьтесь с разнообразными корректирующими коэффициентами:

Анализируем итоги

Собрать нужные цифры для расчета и подставить их в формулу — важный расчетный этап, вслед за которым должна следовать расшифровка полученных результатов и их анализ. На основании вычисленного КОБ_СОС можно сделать следующие выводы:

Подпишитесь на рассылку

Отрицательный коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами может свидетельствовать об отсутствии у компании собственного оборотного капитала. Это означает, что весь объем оборотных средств и, вероятнее всего, значительная часть внеоборотных активов приобретены за счет заемных источников.

Если компания выпускает продукцию с высоким коэффициентом оборачиваемости, КОБ_СОС тоже может принимать отрицательные значения, что не является негативным показателем. Поэтому в процессе анализа следует учитывать все особенности деятельности компании.

Итог расчетов принято сравнивать с нормативом коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равным 0,1. Если фактическое значение коэффициента на конец отчетного периода опустилось ниже нормативного уровня, структура баланса компании признается неудовлетворительной (выводы делаются совместно с показателем текущей ликвидности).

Узнайте о структуре разных показателей и процедур из материалов:

***

Вычисление коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами заключается в делении собственных оборотных средств на сумму оборотных активов. Исследование этого показателя в динамике за ряд отчетных периодов позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости компании и удовлетворительности структуры ее баланса или сигнализировать о росте просроченной задолженности и снижении объемов собственного капитала.

***

Больше информации по теме — в рубрике «Бизнес».

что это и как рассчитать

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами раскрывает, достаточно ли у предприятия своих средств, которые необходимы для его финансовой устойчивости. Наличие у хозяйствующего субъекта капитала – это одно из важнейших условий результативной деятельности предприятия. Он относится к группе коэффициентов, определяющих финансовую устойчивость организации.

Собственные средства показывают уровень ликвидности и платежеспособности, а также то, насколько предприятие в состоянии закрыть свои обязательства в данный момент, реализуя оборотные активы. Обеспеченность собственными оборотными средствами крайне важна для положительного функционирования предприятия.

При отсутствии таковых, можно говорить о том, что все оборотные средства сформированы за счет заемного капитала. Это происходит тогда, когда ощущается недостаток собственных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предположительно должен быть больше одной десятой. При меньшем значении можно сказать, что у хозяйствующего субъекта недостаточно собственных денег для того, чтобы финансировать текущую деятельность. Следует отметить, что значение этого показателя очень жесткое, российским предприятиям очень трудно его достичь.

Смысл второй формулы таков: разница в числителе – это финансирование самых низколиквидных (внеоборотных) активов, с использованием самых устойчивых источников – собственных. Кроме того, должна остаться часть оборотных средств для того, чтобы обеспечить финансовую деятельность фирмы.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами также можно определить, используя баланс:

Косос = (490 – 190)/290 (в строках).

Этот коэффициент не применяется в западных странах. В российскую практику его ввели для определения банкротства (или несостоятельности) хозяйствующего субъекта.

Факторы, которые определяют то, наколько хозяйствующий субъект обеспечен собственными средствами, выявляются в результате корреляционно-регрессивных анализов. Вследствие чего самые взаимосвязанные с рассматриваемым коэффициентом следующие:

— текущей ликвидности;

— рентабельности продаж;

— оборачиваемости запасов;

— производительности труда.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, наряду с этими показателями, помогает составить общую финансовую картину организации. А это самая важная характеристика деятельности предприятия. Так, определяется конкурентоспособность хозяйствующего субъекта, его потенциальные возможности, а также оценивается степень гарантированности экономических интересов самой фирмы и ее партнеров. Если предприятие устойчиво в финансовом плане, то среди организаций такого же профиля оно способно привлекать больше инвестиций, получать кредиты, выбирать поставщиков и подбирать квалифицированных специалистов.

Материалы по теме:

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами)

Определение

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами) — это показатель, который отвечает на вопрос, какая доля текущих активов покрывается собственными финансовыми средствами, которые остались после финансирования внеоборотных активов.

Если упростить, то выглядит так: предполагается, что собственный капитал предприятия (раздел 3 баланса) используется для финансирования сначала внеоборотных активов (раздел 1), а потом — если останется — то для финансирования текущих активов (раздел 2).

Если показатель ниже нуля, значит, никакие текущие активы не покрываются остатком собственных финансовых средств.

Формула расчёта (по отчётности)

(Строка 1300 минус строка 1100) / Строка 1200 бухгалтерского баланса

Норматив

Более 0,1

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

У предприятия остаток собственных финансовых средств позволяет профинансировать значительное количество оборотных активов

Если показатель ниже нормы

У предприятия остаток собственных финансовых средств не позволяет профинансировать значительное количество оборотных активов

Если показатель увеличивается

Обычно позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

---

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение: (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов — Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог по разделу II Оборотные активы.

---

Другие термины по оценки на К:

Кадастр

Кадастр юридический

Кадастровая оценка

Кадастровая оценка земель

Кадастровая стоимость

Кадастровый номер

Кадастровый участок (cadastral parcel)

Капитал

Капитал оборотный

Капитал собственный

Капитал уставной

Капитализация

Капитальность здания

Капитальные вложения

Капитальный ремонт основных фондов

Категории земли

Кодекс земельный (code of land laws)

Коммерческая недвижимость

Коммерческие расходы

Компания-аналог

Комплексы имущественные

Контрактная арендная плата

Контрольный пакет акций

Корректировки (поправки) (adjustments)

Коэффициент (ставка) капитализации

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент автономии

Коэффициент дисконтирования

Коэффициент ипотечной задолженности

Коэффициент корреляции

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Коэффициент недоиспользования и потерь при сборе платежей

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Коэффициент общей платежеспособности

Коэффициент операционных расходов

Коэффициент покрытия

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент рентабельности собственного капитала

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент улучшений

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент фондоотдачи по выручке

Краткосрочная дебиторская задолженность

Кредит самоамортизирующийся, ипотечный

Кумулятивный метод (метод суммирования)

Коэффициенты текущей ликвидности, утраты и восстановления платежеспособности, автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами.И

Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Коэффициент автономии (финансовой независимости). Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Рентабельность активов. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.  Норма чистой прибыли. Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов и текущих обязательств компании. Рассчитывается по данным баланса фирмы как частное от деления текущих активов на текущие обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Является одним из показателей ликвидности компании, характеризующим ее способность выдерживать быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре и бизнес-среде, такие как задержки платежей со стороны покупателей, колебания продаж, непредвиденные расходы или требования немедленной уплаты задолженностей. Как правило, считается, что данный коэффициент не должен быть меньше 1, однако рекомендованные значения могут существенно меняться в зависимости от отрасли, страны и других условий.  Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:  где ОбА — оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса — это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). КДО — краткосрочные долговые обязательства — это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).  Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:  где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности, Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода, Т — отчетный период, мес., 2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 6 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах. Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Формула расчета следующая:  где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности, Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,  Т — отчетный период, мес., 2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 3 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. Коэффициент автономии — характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Коэффициент автономии есть отношение собственных средств к общей сумме активов. 1. Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств:  Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) определяется как отношение собственного капитала к сумме всех средств(сумма: капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), авансированных предприятию (или отношение величины собственных средств к итогу баланса предприятия).

К авт = Капитал/ Итог баланс= Капитал/ Каптал+Краткосрочные пассивы+ долгосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:  где СКО — сумма источников собственного капитала — это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190). Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Существует же однако мнение, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности представлено завышенным — у большинства предприятий этот коэффициент ниже 2, хотя в их платежеспособности сомневаться не приходится.

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Узнать стоимость

отраслевые данные за 2012-2020 гг.

Все отрасли РФ	0,08	0,13	0,13	0,14	0,15	0,18	0,2	0,19	0,21
01. Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях	0,09	0,11	0,17	0,28	0,32	0,34	0,37	0,37	0,38
02. Лесоводство и лесозаготовки	-0,03	0,03	0,04	0,06	0,08	0,1	0,12	0,13	0,15
03. Рыболовство и рыбоводство	0,11	0,18	0,18	0,29	0,33	0,33	0,38	0,31	0,25
05. Добыча угля	-0,35	-0,36	-0,36	-0,44	-0,24	-0,19	-0,16	-0,2	-0,42
06. Добыча сырой нефти и природного газа	-0,41	-0,28	-0,27	-0,25	-0,3	-0,27	-0,35	-0,39	-0,65
07. Добыча металлических руд	0	-0,05	-0,02	0,03	0,01	-0,28	-0,23	-0,03	-0,04
08. Добыча прочих полезных ископаемых	-0,1	-0,01	-0,03	-0,01	0	0,01	0,01	0,01	0,01
09. Предоставление услуг в области добычи полезных ископаемых	0,04	0,05	0,04	0,05	0,05	0,06	0,06	0,05	0,09
10. Производство пищевых продуктов	0	0,03	0,03	0,05	0,06	0,08	0,09	0,09	0,09
11. Производство напитков	-0,1	-0,02	-0,01	-0,03	-0,01	-0,02	-0,05	-0,08	-0,15
12. Производство табачных изделий	0,04	0,1	0,08	0,04	0,01	0,03	0,06	0	0
13. Производство текстильных изделий	0,07	0,14	0,15	0,17	0,19	0,21	0,23	0,24	0,25
14. Производство одежды	0,08	0,19	0,2	0,21	0,25	0,28	0,29	0,3	0,3
15. Производство кожи и изделий из кожи	0,05	0,09	0,12	0,13	0,15	0,26	0,31	0,27	0,29
16. Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения	0,01	0,03	0,04	0,06	0,08	0,1	0,12	0,11	0,12
17. Производство бумаги и бумажных изделий	0	0,02	0,02	0,04	0,07	0,06	0,06	0,07	0,07
18. Деятельность полиграфическая и копирование носителей информации	0,06	0,15	0,14	0,18	0,23	0,26	0,28	0,28	0,3
19. Производство кокса и нефтепродуктов	-0,03	0,03	0,02	0,03	0,03	-0,02	0	0,01	-0,01
20. Производство химических веществ и химических продуктов	0,06	0,08	0,07	0,1	0,11	0,15	0,15	0,15	0,17
21. Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях	0,15	0,17	0,21	0,24	0,22	0,26	0,3	0,28	0,29
22. Производство резиновых и пластмассовых изделий	0,05	0,08	0,08	0,1	0,12	0,12	0,13	0,13	0,14
23. Производство прочей неметаллической минеральной продукции	0,01	0,02	0,02	0,03	0,04	0,05	0,06	0,06	0,07
24. Производство металлургическое	0,01	0,02	0,02	0,03	0,04	0,04	0,03	0,04	0,04
25. Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования	0,04	0,06	0,07	0,08	0,09	0,1	0,11	0,11	0,12
26. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий	0,21	0,26	0,24	0,27	0,3	0,39	0,41	0,41	0,41
27. Производство электрического оборудования	0,09	0,13	0,1	0,13	0,15	0,16	0,18	0,18	0,18
28. Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки	0,07	0,09	0,09	0,1	0,11	0,12	0,14	0,14	0,14
29. Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов	0,05	0,05	0,04	0,04	0,06	0,08	0,09	0,1	0,09
30. Производство прочих транспортных средств и оборудования	0,05	0,09	0,06	0,08	0,1	0,1	0,13	0,17	0,16
31. Производство мебели	0,05	0,13	0,14	0,15	0,17	0,18	0,19	0,22	0,2
32. Производство прочих готовых изделий	0,12	0,2	0,21	0,24	0,29	0,31	0,34	0,32	0,35
33. Ремонт и монтаж машин и оборудования	0,15	0,31	0,32	0,35	0,38	0,41	0,43	0,42	0,44
35. Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха	0	0,02	0,02	0,03	0,04	0,06	0,05	0,05	0,04
36. Забор, очистка и распределение воды	-0,06	0	0,01	0	0	0,01	0,01	0,03	0
37. Сбор и обработка сточных вод	0,01	0,08	0,1	0,12	0,2	0,24	0,25	0,23	0,25
38. Сбор, обработка и утилизация отходов; обработка вторичного сырья	0,02	0,04	0,06	0,07	0,09	0,15	0,16	0,13	0,14
39. Предоставление услуг в области ликвидации последствий загрязнений и прочих услуг, связанных с удалением отходов	0,14	0,35	0,26	0,31	0,32	0,35	0,39	0,2	0,14
41. Строительство зданий	0,02	0,04	0,04	0,04	0,05	0,06	0,07	0,07	0,07
42. Строительство инженерных сооружений	0,02	0,06	0,06	0,07	0,08	0,08	0,09	0,08	0,08
43. Работы строительные специализированные	0,05	0,12	0,12	0,13	0,14	0,16	0,18	0,17	0,19
45. Торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт	0,09	0,11	0,11	0,12	0,14	0,16	0,18	0,18	0,2
46. Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	0,07	0,08	0,08	0,08	0,1	0,12	0,14	0,15	0,17
47. Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	0,44	0,39	0,37	0,36	0,36	0,37	0,39	0,39	0,4
49. Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта	0,03	0,03	0,04	0,05	0,05	0,06	0,05	0,04	0,04
50. Деятельность водного транспорта	0,11	0,14	0,13	0,14	0,15	0,14	0,17	0,19	0,16
51. Деятельность воздушного и космического транспорта	0,05	0,06	0,06	0,07	0,07	0,13	0,16	0,19	0,2
52. Складское хозяйство и вспомогательная транспортная деятельность	0,07	0,1	0,1	0,1	0,11	0,12	0,13	0,14	0,15
53. Деятельность почтовой связи и курьерская деятельность	0,08	0,19	0,18	0,2	0,19	0,22	0,22	0,21	0,24
55. Деятельность по предоставлению мест для временного проживания	0,23	0,2	0,17	0,18	0,19	0,17	0,18	0,16	0,07
56. Деятельность по предоставлению продуктов питания и напитков	0,36	0,25	0,21	0,21	0,25	0,28	0,32	0,32	0,23
58. Деятельность издательская	0,14	0,29	0,27	0,31	0,34	0,37	0,4	0,41	0,43
59. Производство кинофильмов, видеофильмов и телевизионных программ, издание звукозаписей и нот	0,01	0,04	0,04	0,05	0,07	0,11	0,1	0,11	0,09
60. Деятельность в области телевизионного и радиовещания	0,18	0,24	0,22	0,24	0,28	0,31	0,33	0,35	0,3
61. Деятельность в сфере телекоммуникаций	0,07	0,15	0,15	0,19	0,23	0,27	0,3	0,29	0,3
62. Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги	0,17	0,39	0,39	0,44	0,45	0,48	0,51	0,5	0,52
63. Деятельность в области информационных технологий	0,14	0,3	0,32	0,34	0,34	0,39	0,42	0,41	0,42
64. Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению	0,03	0,07	0,07	0,09	0,1	0,11	0,11	0,11	0,12
65. Страхование, перестрахование, деятельность негосударственных пенсионных фондов, кроме обязательного социального обеспечения	0,03	0,1	0,05	0,06	0,08	0,16	0,29	0,42	0,49
66. Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования	0,51	0,45	0,43	0,46	0,52	0,54	0,51	0,49	0,52
68. Операции с недвижимым имуществом	-0,02	0,09	0,1	0,12	0,14	0,17	0,2	0,17	0,19
69. Деятельность в области права и бухгалтерского учета	0,1	0,43	0,46	0,5	0,53	0,56	0,59	0,6	0,63
70. Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления	0,04	0,2	0,21	0,24	0,27	0,32	0,38	0,37	0,42
71. Деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования; технических испытаний, исследований и анализа	0,09	0,23	0,24	0,26	0,29	0,32	0,35	0,34	0,36
72. Научные исследования и разработки	0,18	0,29	0,3	0,31	0,34	0,34	0,35	0,35	0,36
73. Деятельность рекламная и исследование конъюнктуры рынка	0,11	0,23	0,23	0,23	0,25	0,27	0,3	0,3	0,32
74. Деятельность профессиональная научная и техническая прочая	0,11	0,27	0,28	0,33	0,37	0,44	0,49	0,5	0,52
75. Деятельность ветеринарная	0,39	0,3	0,3	0,27	0,36	0,36	0,37	0,37	0,41
77. Аренда и лизинг	-0,01	0,01	0,01	0,02	0,03	0,03	0,04	0,03	0,04
78. Деятельность по трудоустройству и подбору персонала	0,06	0,19	0,16	0,18	0,19	0,21	0,25	0,23	0,26
79. Деятельность туристических агентств и прочих организаций, предоставляющих услуги в сфере туризма	0,08	0,2	0,22	0,22	0,25	0,28	0,3	0,28	0,17
80. Деятельность по обеспечению безопасности и проведению расследований	0,28	0,57	0,58	0,61	0,64	0,65	0,65	0,65	0,68
81. Деятельность по обслуживанию зданий и территорий	0,09	0,27	0,3	0,32	0,32	0,33	0,37	0,36	0,42
82. Деятельность административно-хозяйственная, вспомогательная деятельность по обеспечению функционирования организации, деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса	0,1	0,22	0,21	0,24	0,26	0,3	0,32	0,33	0,35
84. Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению	0,25	0,38	0,52	0,54	0,6	0,6	0,55	0,52	0,54
85. Образование	0,08	0,19	0,2	0,22	0,26	0,27	0,29	0,23	0,22
86. Деятельность в области здравоохранения	0,08	0,14	0,14	0,19	0,26	0,29	0,3	0,29	0,28
87. Деятельность по уходу с обеспечением проживания	0,12	0,09	0,11	0,05	0,18	0,19	0,2	0,16	0,14
88. Предоставление социальных услуг без обеспечения проживания	0,22	0,22	0,22	0,14	0,18	0,21	0,19	0,07	0,03
90. Деятельность творческая, деятельность в области искусства и организации развлечений	0,1	0,23	0,23	0,27	0,3	0,32	0,35	0,34	0,24
91. Деятельность библиотек, архивов, музеев и прочих объектов культуры	0,2	0,15	0,14	0,16	0,19	0,28	0,4	0,33	0,24
92. Деятельность по организации и проведению азартных игр и заключению пари, по организации и проведению лотерей	0,04	0,12	0,07	0,09	0,13	0,23	0,24	0,29	0,28
93. Деятельность в области спорта, отдыха и развлечений	0,03	0,11	0,12	0,14	0,16	0,19	0,21	0,16	0,07
94. Деятельность общественных организаций	0,16	0,31	0,29	0,32	0,35	0,39	0,46	0,14	0,07
95. Ремонт компьютеров, предметов личного потребления и хозяйственно-бытового назначения	0,29	0,44	0,47	0,49	0,53	0,54	0,56	0,57	0,56
96. Деятельность по предоставлению прочих персональных услуг	0,22	0,22	0,23	0,21	0,23	0,23	0,27	0,26	0,17

Коэффициент собственного капитала: определение, формула и примеры

Возьмите свой баланс: мы собираемся поговорить о соотношении капитала. Что такое коэффициент собственного капитала? Это число, которое помогает вам — и тем, кто следит за финансовыми показателями вашего бизнеса, — понять платежеспособность вашей компании с точки зрения суммы задолженности, имеющейся у вас в бухгалтерских книгах. К счастью, формула соотношения собственного капитала проста: вам просто нужно убедиться, что у вас есть несколько чисел под рукой.

В этом руководстве мы рассмотрим определение коэффициента капитала, его значение для вашего бизнеса, а также рассмотрим несколько примеров коэффициента капитала.В конце концов, вы сможете рассчитать коэффициент собственного капитала вашего бизнеса и узнаете, почему так важно следить за ним. Давайте начнем.

Что такое коэффициент собственного капитала?

Коэффициент собственного капитала — это способ вашей компании измерить, сколько заемных средств вы взяли по сравнению с вашими активами. Другими словами, он показывает, сколько инвестиций вы вложили и какой суммой вы владеете, по сравнению с тем, сколько денег финансируется за счет долга. Это тип коэффициента ликвидности.

Как бизнес, вам нужен высокий коэффициент собственного капитала, потому что он указывает на то, что ваш бизнес не имеет высокой доли заемных средств, а это означает, что вы не полагались на тонну долга для финансирования своих требований к активам.Это не конец света, если у вас низкий коэффициент собственного капитала, но это может быть сигналом для тех, кто изучает ваш бизнес, что вы не платежеспособны, или, другими словами, у вас есть большой финансовый взлет для продолжения финансирования своей деятельности. .

Элементы коэффициента собственного капитала можно найти в балансе вашей компании.

Понимание финансового рычага

Часть выполнения операции, которая дает вам коэффициент вашего капитала, называется «кредитным плечом».Возможно, вы слышали этот термин в контексте корпораций, таких как «компания с высокой долей заемных средств», но это также может относиться и к малому бизнесу. Этот термин на самом деле довольно фундаментален: он описывает, сколько долгов вы использовали для финансирования своего бизнеса.

Компания считается высокоприбыльной, если она сильно зависит от долга.

Почему это важно? Финансовый риск. Компании с высокой долей заемных средств могут рассматриваться как очень рискованные кандидаты на получение бизнес-кредитов или даже как рискованные кандидаты на инвестиции, поскольку они могут быть не в состоянии выплатить задолженность по своему балансу.

Почему важен коэффициент капитала

Как и отношение долга к собственному капиталу, соотношение собственного капитала важно, потому что оно показывает ваш уровень платежеспособности. Платежеспособность показывает, сможет ли бизнес погасить свои долги и другие финансовые обязательства в долгосрочной перспективе.

Компания с высоким коэффициентом собственного капитала — это компания, у которой меньше долга по сравнению с активами, а это означает, что вы не сильно полагаетесь на заемные средства для финансирования своего бизнеса. Хотя наличие долга не обязательно является препятствием для сделки, это сигнал для тех, кто изучает ваш финансовый профиль, о том, что ваша компания может быть не полностью платежеспособной.

Хотя это соотношение важно для инвесторов или бизнес-кредиторов, также важно, чтобы вы знали свой коэффициент собственного капитала и понимали, что он означает для вашего бизнеса. Например, вы можете посмотреть на свой баланс, но вас устраивает история, о которой он рассказывает, с учетом вашего кредитного плеча? Коэффициент собственного капитала — простой способ понять это.

Что такое формула коэффициента капитала?

Чтобы рассчитать коэффициент собственного капитала, используйте следующую формулу коэффициента собственного капитала:

Коэффициент капитала = Общий капитал / Общие активы

Если вы удивлены такой простой формулой, надеюсь, это хороший сюрприз! Это число легко вычислить, если у вас есть цифры из вашего баланса.

Элементы коэффициента капитала

Есть два основных элемента коэффициента собственного капитала. Давайте посмотрим, что означают оба значения:

Общий капитал: Это число показывает, какая часть вашей компании полностью принадлежит вашим инвесторам — и если у вас нет инвесторов, это означает вас. (В конце концов, вы инвестировали в свою компанию.) Это выражается в долларах, поскольку это стоимость ваших инвестиций.

Итого активы: Итого активы — это комбинация двух источников: заемный и собственный капитал.Надеюсь, вы начнете понимать, как это показывает, сколько у вашей компании долга.

Примеры коэффициентов капитала

Давайте рассмотрим несколько примеров коэффициента собственного капитала, чтобы вы могли увидеть формулу коэффициента собственного капитала в действии.

Коэффициент капитала Пример 1

Одна компания, Widget Workshop, работает некоторое время и всегда очень осторожно относится к тому, сколько долгов она берет. Это включает в себя такие вещи, как, сколько они потратили на свои бизнес-кредитные карты, а также сколько они взяли в ссуду для бизнеса.

Таким образом, у них 200 000 долларов в общем капитале и 285 000 долларов в активах. Давайте посчитаем их коэффициент собственного капитала:

Коэффициент капитала = Общий капитал / Общие активы

Соотношение капитала = 200 000 долл. США / 285 000 долл. США

Коэффициент собственного капитала = 0,7

Widget Workshop имеет соотношение 0,7, или 70: 100, или 70%.

Что этот номер говорит о Widget Workshop? Считается, что владельцы Widget Workshop ведут свой бизнес консервативно. Поскольку они взяли только 85 000 долларов в качестве долга по сравнению с 200 000 долларов, которыми они владеют, они, вероятно, являются платежеспособной компанией, которая не представляет большого финансового риска.

Коэффициент капитала Пример 2

Давайте посмотрим на другой пример формулы коэффициента собственного капитала в действии. Конкурент Widget Workshop, Sprocket Shop, работает так же давно, но они принимают совсем другие бизнес-решения. Чтобы быстро расти, они полагались на больше долгов, чем на Widget Workshop. Но они также владеют большим капиталом. Итак, какой магазин имеет лучший коэффициент капитала?

Общий капитал

Sprocket Shop составляет 400 000 долларов США, а общие активы — 825 000 долларов США.

Коэффициент капитала = Общий капитал / Общие активы

Соотношение капитала = 400 000 долл. США / 825 000 долл. США

Коэффициент собственного капитала = 0,48

The Sprocket Shop имеет соотношение 0,48, или 48: 100, или 48%.

Это означает, что Sprocket Shop более эффективен, чем Widget Workshop. Они взяли больше долгов для финансирования своего бизнеса, а это значит, что он ведется не так консервативно и будет рассматриваться как более рискованный. Несмотря на то, что они получили больше прибыли, они могут оказаться не столь платежеспособными в своей деятельности, поскольку они взяли больше долга по сравнению с собственным капиталом.

Что такое хороший коэффициент собственного капитала?

Как правило, бизнес стремится к коэффициенту собственного капитала около 0,5, или 50%, что указывает на то, что в бизнесе больше прямого владения, чем долга. Другими словами, самой компании принадлежит больше, чем кредиторам. Компании с долей более 50% считаются «консервативными». Компании ниже 50% считаются «заемными».

Тем не менее, одни отрасли по своей природе более капиталоемкие, чем другие, а это означает, что то, что считается «хорошим» коэффициентом собственного капитала, может отличаться и зависеть от конкретных отраслевых эталонных показателей.

Как изменить коэффициент собственного капитала

Если вы обеспокоены тем, что ваша компания имеет большую долю заемных средств и что у вас низкий коэффициент собственного капитала, вы можете предпринять действия, чтобы изменить коэффициент собственного капитала.

Самый простой способ изменить свой номер — меньше полагаться на долги. Обычно это означает погашение как можно большей части непогашенного долга и поиск способов его устранения. Вы также можете напрямую инвестировать в свою компанию, хотя это может быть сложно, если вы полагаетесь на долг.В этом случае для вашего бизнеса может быть более разумным взять этот инвестиционный капитал и выплатить некоторые из ваших кредитов.

Возможен ли нулевой коэффициент капитала?

Теоретически да. Если ваша компания полностью заимствовала деньги для финансирования всех операций, и вы ничего не инвестировали в компанию, то числитель в уравнении будет равен 0 — это означает, что независимо от того, какой у вас долг, ответ будет следующим: 0.

Как правило, это не хороший сигнал для тех, кто смотрит на финансовые результаты вашего бизнеса, поскольку показывает, что вы являетесь рискованным кандидатом для выплаты долгов кредиторам или обеспечения прибыли своим инвесторам.Это также может означать, что вы вообще не можете получить кредит, поэтому у вас нет активов, под которые можно было бы обеспечить свой ссуду (а для большинства ссуд требуется какая-либо форма обеспечения, которую они могут погасить в случае дефолта).

Итоги

Надеюсь, теперь вы понимаете как коэффициент собственного капитала, так и его важность. Это простая формула, которая может дать вам хорошее представление о финансовом состоянии вашей компании с высоты птичьего полета, и что-то, что вы можете легко вычислить, рассматривая как инвестиции, так и задолженность.

Помните, что так же, как маржа денежного потока или отношение долга к собственному капиталу, отношение вашего собственного капитала является сигналом для всех, кто интересуется финансовыми показателями вашего бизнеса, о том, насколько консервативно вы управляете своей компанией, насколько вы используете заемные средства и, в конечном итоге, насколько платежеспособны. ты можешь быть. Это может рассказать историю будущего вашей компании, как бы ни упали кости.

Коэффициент собственного капитала

(определение, пример) | Как интерпретировать коэффициент собственного капитала?

Что такое коэффициент собственного капитала?

Коэффициент собственного капитала — коэффициент платежеспособности, который помогает измерить стоимость активов, которые финансируются за счет собственного капитала.Проще говоря, это финансовый коэффициент, который используется для измерения доли инвестиций собственника, используемых для финансирования активов компании, и показывает долю фонда собственника в общем объеме средств, инвестированных в бизнес, и рассчитывается путем деления общей суммы. собственный капитал компании по размеру ее активов.

Традиционно считается, что чем выше доля фонда собственника, тем ниже степень риска. Инвесторы в конечном итоге получат все оставшиеся активы после погашения обязательств.

Формула

Коэффициент собственного капитала рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме активов, и математически выражается как

.

Коэффициент капитала = Собственный капитал / Общие активы

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Equity Ratio (wallstreetmojo.com)

Акционерный капитал включает в себя уставный капитал Акционерный капитал — это средства, привлеченные организацией путем публичного размещения акций компании, обыкновенных акций или привилегированных акций.Он отображается как капитал собственника или акционеров на стороне обязательств корпоративного баланса. Подробнее, нераспределенная прибыль, нераспределенная прибыль определяется как совокупная прибыль, полученная компанией до даты после корректировки распределения дивидендов или других распределений. инвесторам компании. Он отображается как часть собственного капитала в пассиве баланса компании. Подробнее Казначейские акции Казначейские акции — это акции, выкупленные компанией-эмитентом у ее текущих акционеров, которые остаются не выбывшими.Более того, он не учитывается при расчете прибыли на акцию или дивидендов Компании. подробнее и т. д. и Общие активы — это сумма всех внеоборотных и оборотных активов компании, и она должна быть равна сумме собственного капитала и общих обязательств.

Интерпретация

• Поскольку этот коэффициент рассчитывает долю инвестиций собственников в общих активах компании, более высокий коэффициент считается благоприятным для компаний.
• Более высокий уровень инвестиций со стороны акционеров привлекает больше инвестиций со стороны потенциальных акционеров, поскольку они думают, что компания безопасна для инвестирования, поскольку уровень инвестиций инвестора выше.
• Кроме того, более высокий уровень инвестиций обеспечивает уровень безопасности для кредиторов, поскольку показывает, что компания не так рискованна для ведения дел, и они могут ссужать средства, полагая, что компания сможет легко выплатить свой долг.
• Компании с более высокой долей капитала также предполагают, что у компании меньше финансовых средств и затрат на обслуживание долга, поскольку большая часть активов принадлежит акционерам.Затраты на финансирование, включая проценты по финансированию через акционерный капитал, отсутствуют по сравнению с затратами, которые понесены при привлечении заемных средств и займов через банки и другие учреждения.
• Предлагается, чтобы компании по возможности использовали долевое финансирование. Акционерное финансирование — это процесс продажи доли владения различным инвесторам для мобилизации средств для достижения бизнес-целей. Деньги, привлеченные на рынке, не подлежат возврату, в отличие от долгового финансирования, которое имеет определенный график погашения.читайте больше, чем долговое финансирование, потому что долевое финансирование всегда экономично по сравнению с долговым финансированием, потому что с долговым финансированием связаны различные затраты на финансирование и обслуживание долга. Выплата таких долгов является обязательной вне зависимости от того, находится бизнес в хорошем состоянии или нет.

Пример

Возьмем для примера компанию jewels ltd, занимающуюся производством ювелирных изделий, в балансе которой указаны следующие активы и обязательства:

• Оборотные активы: Оборотные активы — это краткосрочные активы, которые могут быть эффективно использованы для коммерческих операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года.Он включает запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д. Читать далее 30 000 долларов США
• Внеоборотные активы: 70 000 долларов США
• Собственный капитал: 65 000 долларов США
• Долгосрочные обязательства: 20 000 долларов США
• Краткосрочные обязательства: Краткосрочные обязательства — это кредиторская задолженность, которая может быть погашена в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это заработная плата к выплате, расходы к оплате, краткосрочные ссуды и т. Д. Читать далее 25000 долларов США

Итого активы = оборотные активы + внеоборотные активы Внеоборотные активы — это долгосрочные активы, купленные для использования в бизнесе, и их выгоды могут накапливаться в течение многих лет.Эти Активы раскрывают информацию об инвестиционной деятельности компании и могут быть материальными или нематериальными. Примеры включают в себя основные средства, землю и здания, облигации и акции, патенты, товарные знаки. Читать далее

= 100 000 долларов США

Акционерный капитал = 65 000 долларов США

Следовательно,

Коэффициент капитала = Собственный капитал / Общие активы

= 0,65

Мы ясно видим, что коэффициент собственного капитала компании равен 0.65. Это соотношение считается нормальным, поскольку у компании гораздо больше средств инвесторов по сравнению с долговым финансированием. Доля инвесторов составляет 0,65% от общих активов компании.

Значение коэффициента собственного капитала

• Компания с коэффициентом капитала более 50% называется консервативной компанией, тогда как компания с коэффициентом менее 50% называется фирмой с заемными средствами. В данном примере jewels ltd, поскольку коэффициент собственного капитала составляет 0,65, т.е.е., более 50%, компания консервативная. Консервативные компании менее рискованны по сравнению с компаниями с кредитным плечом.
• Консервативные компании должны выплачивать дивиденды только при наличии прибыли. Тем не менее, в случае компаний с кредитным плечом, проценты должны выплачиваться независимо от того, получает компания прибыль или нет. Таким образом, компании с более высоким коэффициентом капитала сталкиваются с меньшим риском, а кредиторы и инвесторы предпочитают предоставлять ссуды и инвестировать в компанию с высоким коэффициентом капитала, потому что это отражает консервативное управление компанией и своевременные выплаты кредиторам.
• Кроме того, компании с более высоким коэффициентом обязаны платить меньшую стоимость финансирования. Затраты на финансирование относятся к выплате процентов и другим расходам, понесенным компанией в связи с производственной деятельностью и рабочим управлением. Предприятия часто занимают деньги из разных источников финансирования для ведения своей деятельности в обмен на выплату процентов и прирост капитала. Читать больше, тем самым имея больше денежных средств для будущего роста и расширения; с другой стороны, компании с более низкими коэффициентами должны платить больше денег, чтобы выплатить проценты и долги.
• Он также отражает общую финансовую устойчивость компании. Он также используется для проверки правильности структуры капитала. Более высокий коэффициент показывает более высокий вклад акционеров и указывает на то, что компания имеет лучшую долгосрочную платежеспособность. Платежеспособность компании означает ее способность выполнять долгосрочные финансовые обязательства, продолжать свою деятельность в обозримом будущем и добиваться долгосрочного роста. Это указывает на то, что предприятие будет вести свой бизнес с легкостью. Подробнее о позиции, а с другой стороны, существует высокий риск для кредиторов в случае более низкого коэффициента.

Заключение

Equity Ratio рассчитывает долю общих активов, финансируемых акционерами, по сравнению с кредиторами. Как правило, в компании предпочтительнее более высокий коэффициент, поскольку существует безопасность с точки зрения выплаты долга и других обязательств, потому что, если больше финансирования осуществляется за счет собственного капитала, тогда нет обязательств по выплате процентов и т. Д., И дивиденды не являются обязательством. , он выплачивается, если компания получает прибыль, но низкий коэффициент также может рассматриваться как хороший результат для акционеров, если процентная ставка, выплачиваемая кредиторам, меньше, чем доход, полученный от активов.Поэтому потенциальным инвесторам и кредиторам рекомендуется проанализировать расчет коэффициента собственного капитала со всех сторон, прежде чем принимать какое-либо решение при работе с компанией.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое коэффициент собственного капитала. Здесь мы обсуждаем расчет коэффициента собственного капитала с использованием его формулы (собственный капитал / общие активы) с примерами и анализом. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями по финансовому анализу —

Соотношение капитала

Значение и определение коэффициента собственного капитала

Коэффициент собственного капитала относится к финансовому коэффициенту, показывающему относительную долю собственного капитала, применяемую для финансирования активов компании.Это соотношение собственного капитала является разновидностью отношения долга к собственному капиталу и иногда также называется отношением чистой стоимости активов к общей сумме активов. Коэффициент собственного капитала связывает средства акционера с общими активами, а также указывает на долгосрочную или предполагаемую платежеспособность бизнеса.

Расчет коэффициента собственного капитала

Коэффициент собственного капитала или собственного капитала рассчитывается путем деления средств акционеров на общую сумму активов.

Формула для коэффициента капитала

Формула, используемая для расчета коэффициента собственного капитала:

Коэффициент капитала = Фонды акционеров / Общие активы

Пример

Коэффициент собственного капитала можно проиллюстрировать на следующем примере:

Компания имеет средства акционеров на сумму 1 800 000 долларов США и общие активы, которые эквивалентны обязательствам на сумму 3 000 000 долларов США.Таким образом, эквити рассчитывается как:

Коэффициент собственного капитала = 1,800,000 / 3,000,000

Это означает, что на каждый доллар, занятый в бизнесе, вклад акционеров составляет около 60 центов. Таким образом, вклад кредиторов составит 40 центов.

Значимость собственного капитала

Коэффициент собственного капитала проливает свет на общую финансовую устойчивость компании. Кроме того, это также рассматривается как проверка устойчивости структуры капитала.Более высокий коэффициент собственного капитала или более высокий вклад акционеров в капитал указывает на лучшую долгосрочную платежеспособность компании. Напротив, низкий коэффициент собственного капитала увеличивает риск для кредиторов.

Важность разумного коэффициента собственного капитала

Причины и важность наличия разумного коэффициента капитала для компании объясняются следующим образом. Компании с более высоким коэффициентом собственного капитала должны платить меньше процентов, таким образом имея больше свободных денежных средств для будущего расширения, роста и дивидендов.Напротив, компания с более низким коэффициентом собственного капитала более склонна к убыткам, поскольку большая часть ее доходов тратится на выплату процентов. Кроме того, более высокий коэффициент собственного капитала обеспечивает более свободный доступ к капиталу при более низких процентных ставках. С другой стороны, более низкий коэффициент собственного капитала затрудняет для компании получение ссуды в банках и других финансовых учреждениях. Если в любом случае им удастся получить ссуду, то она будет по сравнительно более высокой процентной ставке.

Что означает коэффициент капитала и как его легко рассчитать

Вы входите в свой офис в понедельник утром и замечаете, как коллега ест порошкообразный пончик.

У вас урчит в животе … вы еще даже не позавтракали, и то, как он окунает эту штуку в свою кружку с кофе, побуждает вас взять одну себе. Заворачивая за угол на кухню, вы замечаете, что из первоначальной дюжины осталось всего два пончика, а сейчас 9:01.

«Пончики должны быть восхитительными», — думаете вы про себя, хватая предпоследнее пирожное и возвращаясь к своему столу. Пончик действительно очень вкусный.

Вам не нужен был финансовый коэффициент, чтобы сказать вам, что вкладывать часть ваших ежедневных калорий в потребление пончиков было хорошей идеей, но вы могли сказать, насколько восхитительны были эти пончики, основываясь на том факте, что они почти закончились раз ты до них добрался.Инвесторы (денег, а не калорий) делают то же самое, когда используют коэффициент собственного капитала, чтобы решить, в какие компании инвестировать.

Коэффициент собственного капитала сравнивает общий капитал компании с ее совокупными активами, показывая, какая часть компании финансируется акционерами, долевыми инвесторами, нераспределенной прибылью и другими типами акционерного капитала, в отличие от займов, облигаций и других видов заемного капитала. .

Формула коэффициента капитала

Коэффициент капитала = Общий капитал / Общие активы

Отношение может быть представлено в виде десятичной дроби или процента — чем ближе к 1.0 или 100%, тем выше коэффициент собственного капитала. Компания, коэффициент собственного капитала которой составляет 100%, имеет все активы, финансируемые за счет собственного капитала, а не заемных средств.

Что такое хороший коэффициент собственного капитала?

Хороший коэффициент собственного капитала, как и все финансовые коэффициенты, зависит от отрасли. В некоторых отраслях стандарты выше, чем в других, исходя из нестабильности и отраслевых тенденций. Между двумя компаниями в разных отраслях невозможно определить, какая из них имеет более высокий коэффициент собственного капитала, не сравнив сначала каждую с эталонными показателями в своей отрасли.Инвесторы используют программное обеспечение для финансовых исследований, которое можно использовать для сравнения коэффициентов капитала в разных отраслях.

В целом, более высокий коэффициент собственного капитала считается лучшим. Компания с высокой долей капитала кажется инвесторам более надежной. Чем ниже коэффициент собственного капитала, тем больше активов компании финансируется за счет заемных средств и тем рискованнее инвестировать в нее.

Думайте об этом как об эффекте снежного кома: компания с высокой долей собственного капитала имеет уже много вложенных акционеров. Другие потенциальные инвесторы видят это высокое соотношение и считают, что, если другие инвесторы уже доверяют компании, они тоже могут ей доверять.

Как найти коэффициент собственного капитала

Первым шагом в определении коэффициента собственного капитала компании является поиск информации о ее общем капитале и общих активах. Эту информацию можно найти на балансе компании. В качестве примера рассмотрим данные за 2018 год от Hostess (TWNK), любезно предоставленные Nasdaq.

Совет: Общий капитал, также известный как общий акционерный капитал, обычно суммируется в балансе, но вы также можете найти его, вычтя общие активы из общих обязательств.

Общий капитал: 1,199,803,000 долларов США

Итого активы: 3 010 713 000 долл. США

Коэффициент собственного капитала = 1199 803 000 долларов США / 3 010 713 000 долларов США = 0,40, или 40%

Коэффициент собственного капитала Hostess составляет 0,40 или 40%, что означает, что компания профинансировала 40% своих активов за счет собственного капитала, а остальные 60% — за счет долга.

Съесть тот пончик?

Коэффициент собственного капитала может помочь вам решить, стоит ли инвестировать в компанию.Мыслить как финансовый советник может помочь вам в повседневной жизни. Все дело в балансе риска и вознаграждения.

Отношение долга к собственному капиталу, демистифицировано

Для развития бизнеса требуется инвестиционный капитал. Когда компании расширяются, им нужны деньги, чтобы запускать продукты, нанимать сотрудников, помогать клиентам и расширять операции. Существует множество способов увеличения капитала, и каждый по-разному повлияет на вашу компанию и темпы вашего роста.

Самый распространенный способ привлечения капитала — за счет собственного капитала или заемных средств.Но что влечет за собой каждое из них? И как они улучшают финансовое положение вашего бизнеса? Что ж, вам повезло, потому что в этом подробном руководстве мы рассмотрим демистификацию отношения долга к собственному капиталу.

Отношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу является мерой финансового рычага компании и представляет собой сумму долга и собственного капитала, используемых для финансирования активов компании. Он рассчитывается путем деления общих обязательств фирмы на общий капитал акционеров.

Кредитное плечо — это термин, используемый для описания использования компанией заемных средств для финансирования коммерческой деятельности и покупки активов. Когда заемные средства являются основным способом финансирования бизнеса компании, они считаются высокоприбыльными. Если он имеет высокую долю заемных средств, отношение долга к собственному капиталу, как правило, выше.

Отношение заемного капитала к собственному капиталу — это простая формула, показывающая, как был привлечен капитал для ведения бизнеса. Это важный финансовый показатель, поскольку он указывает на стабильность компании и ее способность привлекать дополнительный капитал для роста.

Важно отметить, что отношение долга к собственному капиталу будет варьироваться в зависимости от отрасли. Это связано с тем, что для работы и масштабирования разным типам предприятий требуются разные уровни долга и капитала.

Например, компания по производству одежды, которой требуются ткани для создания продукта, труд для сборки одежды, склады для хранения их продуктов и обычные магазины для продажи продукта покупателям, вероятно, будет иметь больше долгов, чем технические специалисты. компания, которая доставляет все свои продукты онлайн и не должна беспокоиться о хранении физических продуктов или поддержании физического пространства, ориентированного на клиента.Эти соображения сильно повлияют на соотношение долга к собственному капиталу этих двух компаний.

Почему так важно отношение долга к собственному капиталу?

Отношение заемного капитала к собственному капиталу — это простая формула, показывающая, как был привлечен капитал для ведения бизнеса. Это важный финансовый показатель, поскольку он указывает на стабильность компании и ее способность привлекать дополнительный капитал для роста.

Как предприниматель или владелец малого бизнеса, коэффициент используется, когда вы подали заявку на получение ссуды или кредитной линии.

А для инвесторов отношение долга к собственному капиталу используется, чтобы указать, насколько рискованно инвестировать в компанию. Чем выше отношение долга к собственному капиталу, тем рискованнее вложения.

Чтобы еще больше прояснить соотношение, давайте теперь определим заемный и собственный капитал.

Что такое долг?

Задолженность — это сумма, причитающаяся за средства, взятые в долг у банка или частного кредитора. Кредитор соглашается ссудить заемщику по обещанию заемщика вернуть деньги, а также проценты по долгу — проценты обычно выплачиваются через регулярные промежутки времени.Бизнес приобретает заемные средства, чтобы использовать средства для операционных нужд.

Компании обычно нужны твердые активы, чтобы занять деньги в банке или частном кредиторе. Твердый актив — это дебиторская задолженность за предоставленный продукт или услугу, которая отражается в балансе компании и показывает кредитору, что бизнес способен выплатить ссуду. Если компания новая или у нее нет материальных активов, получить займы труднее.

Что такое собственный капитал?

Акции — это акции или ценные бумаги, представляющие долю владения в компании.Проще говоря, это ваша собственность на актив — например, компанию, собственность или автомобиль — после того, как ваш долг по этому активу будет выплачен.

Когда бизнес использует долевое финансирование, он продает акции компании инвесторам в обмен на капитал. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с этим руководством по долевому финансированию.

Формула отношения долга к собственному капиталу

Теперь, когда мы определили отношение долга к собственному капиталу, мы посмотрим, как его использовать. Ниже приведена формула для расчета отношения заемного капитала к собственному капиталу:

А вот два элемента, составляющих формулу:

• Общие обязательства : Общие обязательства представляют собой весь долг компании, включая краткосрочный и долгосрочный долг, а также прочие обязательства (например,ж., фонды погашения облигаций и отложенные налоговые обязательства).
• Акционерный капитал : Акционерный капитал рассчитывается путем вычитания общей суммы обязательств из общей суммы активов. Общие обязательства и общие активы находятся на балансе компании.

Пример отношения долга к собственному капиталу

Допустим, компания-разработчик программного обеспечения подает заявку на финансирование и ей необходимо рассчитать соотношение заемных и собственных средств. Его общие обязательства составляют 300 000 долларов, а собственный капитал — 250 000 долларов.

Вот как будет выглядеть отношение заемного капитала к собственному капиталу для компании:

Отношение долга к собственному капиталу = 300,000 / 250,000

Отношение долга к собственному капиталу = 1,2

При соотношении долга к собственному капиталу 1,2 инвестирование менее рискованно для кредиторов, поскольку бизнес не имеет высокой доли заемных средств или в основном финансируется за счет долга.

Что такое хорошее соотношение долга к собственному капиталу?

Хорошее соотношение долга к собственному капиталу составляет примерно 1: 1.5. Однако идеальное соотношение долга к собственному капиталу будет варьироваться в зависимости от отрасли, поскольку одни отрасли используют больше заемного финансирования, чем другие. В капиталоемких отраслях, таких как финансовая и обрабатывающая промышленность, часто наблюдаются более высокие коэффициенты, которые могут превышать 2.

Высокое отношение долга к собственному капиталу указывает на то, что предприятие использует заемные средства для финансирования своего роста. Компании, инвестирующие большие суммы денег в активы и операции (капиталоемкие компании), часто имеют более высокое соотношение заемных и собственных средств.Для кредиторов и инвесторов высокий коэффициент означает более рискованное вложение, поскольку бизнес может быть не в состоянии произвести достаточно денег для погашения своих долгов.

Если отношение долга к собственному капиталу ниже — ближе к нулю — это часто означает, что бизнес не полагался на заемные средства для финансирования операций. Маловероятно, что инвесторы будут инвестировать в компанию с очень низким коэффициентом, потому что бизнес не осознает потенциальную прибыль или ценность, которую он мог бы получить за счет заимствования и увеличения операций.

Что такое отрицательное отношение долга к собственному капиталу?

Отрицательное отношение долга к собственному капиталу возникает, когда компания имеет процентные ставки по долгам, превышающие рентабельность инвестиций.Отрицательное соотношение заемного капитала к собственному капиталу также может быть результатом отрицательной чистой стоимости компании. Компании, у которых наблюдается отрицательное соотношение долга к собственному капиталу, могут рассматриваться аналитиками, кредиторами и инвесторами как рискованные, поскольку этот долг является признаком финансовой нестабильности.

Компания может столкнуться с отрицательным соотношением долга к собственному капиталу по ряду причин, в том числе:

• Принятие дополнительного долга для покрытия убытков вместо выпуска акционерного капитала.
• Расходы на нематериальные активы, такие как товарные знаки, которые превышают стоимость ранее существовавшего акционерного капитала.
• Выплата крупных дивидендов, превышающих размер собственного капитала.
• Финансовые убытки в периоды после выплаты крупных дивидендов.

Когда возникает любая из этих ситуаций, они могут сигнализировать о финансовых затруднениях акционерам, инвесторам и кредиторам.

Отношение долгосрочного долга к собственному капиталу

Отношение долгосрочного долга к собственному капиталу показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счет долгосрочных финансовых обязательств, таких как ссуды.Чтобы рассчитать соотношение долгосрочного долга к собственному капиталу, разделите долгосрочную задолженность на собственный капитал.

Как уже говорилось выше, собственный капитал — это совокупные активы за вычетом совокупных обязательств. Однако это не то же самое, что и общая сумма активов за вычетом общей суммы долга, поскольку условия выплаты долга также должны приниматься во внимание при оценке общего финансового состояния компании.

Краткосрочная задолженность состоит из обязательств, срок погашения которых составляет менее года. Долгосрочная задолженность состоит из обязательств, срок погашения которых составляет не более года.Давайте рассмотрим пример.

Компания A имеет краткосрочный долг на 2 миллиона долларов и долгосрочный долг на 1 миллион долларов США. Компания B имеет краткосрочный долг на 1 миллион долларов и долгосрочный долг на 2 миллиона долларов. Обе компании имеют задолженность в размере 3 млн долларов и акционерный капитал в размере 3,1 млн долларов, в результате чего отношение долга к собственному капиталу составляет 1,03.

Однако, поскольку краткосрочная задолженность возобновляется чаще, иметь большую краткосрочную задолженность по сравнению с долгосрочной считается рискованной, особенно при колебаниях процентных ставок.Имея это в виду, компания B будет считаться менее рискованной, поскольку у нее более долгосрочный долг, который считается более стабильным.

Вот ссылка, которая поможет вам запомнить формулу отношения долгосрочного долга к собственному капиталу.

Примеры долгосрочной задолженности включают ипотечные кредиты, облигации и банковский долг. Как и при стандартном соотношении долга к собственному капиталу, инвестирование в бизнес более рискованно, если оно имеет высокое соотношение.

Отношение долга к собственному капиталу — ценный инструмент для предпринимателей и инвесторов, который показывает, насколько бизнес зависит от долга для финансирования своих покупок и деловой активности.Если вас интересует предпринимательство, узнайте, как начать бизнес в следующий раз.

Примечание редактора: этот пост был первоначально опубликован 26 октября 2018 г. и был обновлен для полноты.

Что такое отношение долга к собственному капиталу и как оно рассчитывается?

Отношение долга к собственному капиталу показывает, сколько долга и сколько капитала использует бизнес для финансирования своей деятельности.

Долг компании — это ее долгосрочный долг, например, ссуды со сроком погашения более одного года.Акционерный капитал — это акционерный капитал или то, чем владеют инвесторы в вашем бизнесе. Если ваш бизнес представляет собой малый бизнес, который является индивидуальным предпринимателем, и вы являетесь единственным владельцем, ваши инвестиции в бизнес будут составлять капитал акционера.

Отношение долга к собственному капиталу

Долг и собственный капитал составляют структуру капитала компании или то, как она финансирует свою деятельность. У долга и собственного капитала есть свои преимущества и недостатки. Отношение заемного капитала к собственному капиталу можно использовать как меру риска того, что бизнес не сможет погасить свои финансовые обязательства.

У долга и собственного капитала есть свои преимущества и недостатки. Отношение заемного капитала к собственному капиталу можно использовать как меру риска того, что бизнес не сможет погасить свои финансовые обязательства.

Компоненты долга и капитала поступают из правой части баланса фирмы. Долг — это сумма, которую фирма должна своим кредиторам, плюс проценты. В соотношении долга к собственному капиталу в уравнении используется только долгосрочная задолженность. Долгосрочная задолженность — это долг со сроком погашения более одного года. Долгосрочная задолженность включает ипотечные кредиты, долгосрочную аренду и другие долгосрочные ссуды.

Если у вас есть заем в размере 50 000 долларов и 10 000 долларов должны быть погашены в этом году, 10 000 долларов считаются текущим обязательством, а оставшиеся 40 000 долларов считаются долгосрочным обязательством или долгосрочным долгом. При расчете отношения долга к собственному капиталу вы используете все 40 000 долларов в числителе уравнения.

Собственный капитал, если ваша фирма зарегистрирована, представляет собой сумму оплаченного капитала, внесенного капитала, превышающего номинальную стоимость акций, и нераспределенной прибыли. Нераспределенная прибыль компании — это прибыль, которая не выплачивается в качестве дивидендов акционерам.Внесенный капитал — это стоимость, уплаченная акционерами за свои акции.

Собственный капитал — это стоимость всех активов компании за вычетом ее общих обязательств. Остальная часть принадлежит акционерам компании. Это знаменатель в уравнении отношения долга к собственному капиталу.

Расчет отношения долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается путем деления общей долгосрочной задолженности предприятия на балансовую стоимость акционерного капитала предприятия или, в случае индивидуального предпринимательства, на инвестиции владельца:

Отношение долга к собственному капиталу = (общий долгосрочный долг) / собственный капитал

Несмотря на то, что собственный капитал должен указываться на основе балансовой стоимости, вы можете заменить его рыночной стоимостью, поскольку балансовая стоимость занижает стоимость капитала.Рыночная стоимость — это то, что инвестор заплатил бы за одну акцию фирмы.

Понимание отношения долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу показывает долг компании как процент от собственного капитала. Если отношение долга к собственному капиталу меньше 1,0, то компания, как правило, менее рискованна, чем фирмы, у которых отношение долга к собственному капиталу больше 1,0.

Если компания, например, имеет отношение долга к собственному капиталу, равное 0,50, это означает, что она использует 50 центов заемного финансирования на каждый доллар долевого финансирования.

Фирмы с коэффициентом выше 1,0 используют для финансирования своей деятельности больше заемных средств, чем собственных средств. Если коэффициент меньше 1,0, они используют больше капитала, чем долга.

Если у компании коэффициент 1,25, она использует 1,25 доллара в виде заемного финансирования на каждый доллар заемного финансирования.

Понимание соотношения заемных и собственных средств таким образом важно, чтобы позволить руководству компании понять, как финансировать операции коммерческой фирмы.

Этот коэффициент является мерой финансового риска или финансового рычага.В предыдущем примере компания с соотношением долга к собственному капиталу 50% менее рискованна, чем фирма с соотношением долга к собственному капиталу 1,25, поскольку заемный капитал является более рискованной формой финансирования, чем собственный капитал. Отношение долга к собственному капиталу не только является частью коэффициентов финансового рычага, но и входит в группу коэффициентов, называемых коэффициентами заемного капитала.

Интерпретация результатов

Как и любое соотношение, отношение долга к собственному капиталу предлагает больше смысла и понимания по сравнению с тем же расчетом для разных исторических финансовых периодов.Если соотношение долга к собственному капиталу компании со временем резко выросло, у компании может быть агрессивная стратегия роста, финансируемая за счет долга.

Если соотношение долга к собственному капиталу компании со временем резко выросло, у компании может быть агрессивная стратегия роста, финансируемая за счет долга.

Этот увеличивающийся левередж (использование долга для финансирования роста) добавляет компании дополнительный риск и увеличивает расходы из-за более высоких процентных расходов и долга.

Отношение заемного капитала к собственному капиталу может вводить в заблуждение, если оно не используется вместе со средними отраслевыми показателями и финансовой информацией для определения того, как компания использует заемный и собственный капитал по сравнению с отраслью.Компании с высокой капиталоемкостью могут иметь более высокое отношение долга к собственному капиталу, в то время как сервисные фирмы будут иметь более низкое соотношение.

.

Отношение долга к собственному капиталу — объяснение, формула, пример и интерпретация

Отношение долга к собственному капиталу (также называемое соотношением долга к собственному капиталу ) — это коэффициент долгосрочной платежеспособности, который указывает на надежность долгосрочной финансовой политики компании. Он показывает соотношение между частью активов, финансируемых кредиторами, и частью активов, финансируемых акционерами.Поскольку отношение заемного капитала к собственному капиталу выражает взаимосвязь между внешним капиталом (обязательствами) и внутренним капиталом (собственным капиталом), оно также известно как «соотношение внешнего и внутреннего капитала».

Формула:

Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается путем деления общей суммы обязательств на собственный капитал.

Числитель представляет собой сумму текущих и долгосрочных обязательств, а знаменатель — общую сумму акционерного капитала, включая привилегированные акции. Оба элемента формулы взяты из баланса компании.

Пример 1:

Компания ABC подала заявку на получение кредита. Кредитор ссуды просит вас рассчитать отношение долга к собственному капиталу в рамках теста на долгосрочную платежеспособность компании.

Раздел «Обязательства и акционерный капитал» баланса компании ABC представлен ниже:

Требуется: Рассчитать соотношение заемных и собственных средств компании ABC.

Решение:

Отношение долга к собственному капиталу = Общая сумма обязательств / Собственный капитал
= 7 250/8 500
= 0.85

Соотношение долга к собственному капиталу компании ABC составляет 0,85 или 0,85: 1. Это означает, что обязательства составляют 85% акционерного капитала, или мы можем сказать, что кредиторы предоставляют 85 центов за каждый доллар, предоставленный акционерами для финансирования активов.

А Д В Е Р Т И С Е М Е Н Т

Значение и интерпретация:

Соотношение 1 (или 1: 1) означает, что кредиторы и акционеры в равной степени вносят вклад в активы бизнеса.

Коэффициент меньше 1 указывает, что часть активов, предоставленных акционерами, больше, чем часть активов, предоставленных кредиторами, а коэффициент больше 1 указывает, что часть активов, предоставленных кредиторами, больше, чем часть активов, предоставленных акционерами .

Кредиторам обычно нравится низкое соотношение долга к собственному капиталу, потому что низкое соотношение (менее 1) свидетельствует о большей защите их денег. Но акционеры хотят получать выгоду от средств, предоставленных кредиторами, поэтому они хотели бы иметь высокое соотношение долга к собственному капиталу.

Коэффициент заемного капитала варьируется от отрасли к отрасли. Для разных отраслей разработаны разные нормы. Соотношение, идеальное для одной отрасли, может вызывать беспокойство для другой отрасли. Соотношение 1: 1 обычно считается удовлетворительным для большинства компаний.

Если известно отношение долга к собственному капиталу и один из двух других элементов уравнения, мы можем вычислить третий элемент. Рассмотрим пример 2 и 3.

А Д В Е Р Т И С Е М Е Н Т

Пример 2 — расчет акционерного капитала, когда даны общие обязательства и отношение заемного капитала к собственному капиталу

Компания Petersen Trading имеет общие обязательства в размере 937 500 долларов и отношение заемного капитала к собственному капиталу, равное 1,25. Рассчитайте общий акционерный капитал компании Petersen Trading.

Решение

Отношение долга к собственному капиталу = Общая сумма обязательств / Общая сумма акционерного капитала
или
Общая сумма акционерного капитала = Общая сумма обязательств / Отношение долга к собственному капиталу
= 937 500 долларов США / 1.25
= 750 000 долл. США

Пример 3 — расчет общей суммы обязательств, когда соотношение собственного капитала и заемного капитала к собственному капиталу задано

Соотношение долга к собственному капиталу Steward Corporation в прошлом году составляло 0,75, а собственный капитал — 750 000 долларов. Каковы были общие обязательства корпорации?

Решение

Отношение долга к собственному капиталу = Общая сумма обязательств / Общая сумма акционерного капитала
или
Общая сумма обязательств = Собственный капитал × Отношение долга к собственному капиталу
= 750 000 долларов США × 0.75
= 562 500 долларов США

Рашид Джавед (M.Com, ACMA)

.