виды, в чем измеряется, как рассчитать, формула
Любой вид торговой деятельности, независимо от того, направлен он на экспорт, импорт или внутренний рынок, предусматривает получение выручки, дохода, прибыли. Это — основной и наиболее волнующий собственников, показатель. Однако, если только компанией не осуществляется продажа услуг, объектом торговли является товар. Этот товар может производиться или просто перепродаваться. Вследствие чего, получается пример оборота торговых товарных ценностей в пределах организации.
Возникает вопрос, оптовый или розничный товарооборот — это что и в чем измеряется, а также как его посчитать, потому что этот показатель отображается в финансовой деятельности и используется для расчета других важных показателей.
Содержание
- 1 Определение показателя
- 2 Значение и смысл понятия
- 3 Виды и группы
- 3.1 Группы
- 4 Расчет
- 5 Скорость
- 6 Динамические показатели
Определение показателя
Что такое товарооборот в торговле, как розничной, так и оптовой — важнейший показатель для любой компании, сфера деятельности которой, складывается из реализации чего-то.
В структуре предприятия, значение показателя отображается в денежной форме и показывает вычисление, сколько товара было продано за определенный период (месяц, год, среднедневной).
Важно! Товарооборот не указывает прибыль или ее прирост, а также не является показателем рентабельности.
Показатель представляет собой числовое значение, которое показывает количество в товарной форме. Однако, он имеет первостепенное значение во время анализа деятельности компании, а также при определении стратегии развития.
Объем товарооборота характеризует ту сумму денежных средств, которую предприятие получило от покупателей за установленный период времени. Расчет товарооборота представляет собой сопоставимую стоимость реализованных продуктов и полученной в результате прибыли. Товарооборот — это определение, которое рассчитывается как денежная форма для юридических и физических лиц при наличном или безналичном расчете.
Рис. 2 Значение в общепитеЗначение и смысл понятия
Товарооборот имеет большое значение в деятельности любой компании, которая занимается торговлей.
Является одним из наиболее важных нормативов не только для определенного предприятия, но и на межгосударственном уровне, когда необходимо считать средний показатель количества продаваемой и покупаемой продукции. Это помогает выяснить и другие нормы сотрудничества между странами, разными по площади территориями, при составлении экономических отчетов.
Обратите внимание! В деятельности организации, после того, как удастся рассчитать товарооборот, можно получить и другие финансовые коэффициенты, параметры.
Функционирование любой торговой компании исходит из реализации продукции. Она является посредником между поставщиком и покупателем. Последние, приобретая товар, представляют собой создателей основных денежных потоков предприятия и направлены на получение максимального дохода. Финансовые средства, которые были получены от покупателей, являются товарооборотом.
Чем больше в плюс это значение, тем эффективнее действует компания. На увеличение показателя направлена деятельность всех торговых предприятий, без исключения.
Анализ этого экономического показателя проводится, чтобы получить или определить:
- динамические нормы соблюдения планов и продаж;
- максимально влиятельные и важные группы продуктов, а также вычислить самые нерентабельные товары в ассортименте;
- позволяет понять, какие факторы имеют влияние на значение указанного показателя;
- получить информацию о резервах, вычислить, от чего избавиться и что дополнительно приобрести;
- составить планы последующей деятельности и стратегии.
Виды и группы
Существует два основных вида товарооборота: оптовый и розничный. Общие принципы, позволяющие как найти товарооборот, так и посчитать его, приблизительно одинаковы. Отличается простота этих видов.
Товарооборот в оптовой сфере представляет собой количество проданной продукции изготовителями или дистрибьюторами, покупателям, с целью их последующего применения в торговой деятельности. Все операции, которые совершаются в сфере опта, характеризуются обязательным наличием счета-фактуры.
В рознице, определение товарооборота представляет собой указанный в денежной форме объем реализации продукции для конечного потребителя и удовлетворения его нужд и потребностей. К этому виду относится также продажа предприятиями мелкого опта, товаров для всевозможных государственных и частных организаций. Это могут быть детские сады, больницы и прочие.
Суть, как экономического показателя, принято указывать в отношениях обмена денежных средств на продукцию. Деятельность розничного оборота направлена именно на конечного покупателя и является окончанием всего процесса оборота продукции. Происходит процесс, при котором товар их области обращения попадает в область потребления. На этом этапе, купленный продукт переходит в собственность конечного покупателя.
Важно! Купив товар, потребитель переводит его в личную собственность. После этого, покупка перестает быть товаром.
Именно поэтому, значение розничного товарооборота намного выше, чем оптового.
Цена продукции, которая была установлена при изготовлении, меняет форму в рознице. Это становится фактором возмещения затрат на изготовление и получения условий, которые помогают развивать деятельность производителя в дальнейшем.
Годовой баланс любой компании, включает в себя представленный показатель. Он является максимально важным экономическим значением, которое есть в деятельности торговой фирмы, поскольку отображает эффективность работы, а также имеет прямое влияние на убыток или прибыль.
Можно выделить две характеристики оборота продукции:
- количественная, обозначающая объем продаж в денежном выражении;
- качественная, которая указывает на ассортимент товаров и их структуру.
Можно также выделить еще один вид товарооборота — валовой. Он указывает количество всей реализованной продукции за выбранный период в пути их перемещения от изготовителя к конечному покупателю.
Группы
Ассортимент оборота товара состоит из двух типов:
- продукция продовольственного назначения;
- продукция непродовольственного назначения.
Одна компания может заниматься продажей всех типов товаров. Для удобства, их принято делить на несколько групп, который потом по факту реализации имеют деление на модели, сорта, виды и другие формы.
Продовольственные товары делятся на такие группы:
- хлеб и хлебобулочные изделия;
- мука, крупа, макаронные изделия и пищевые концентраты;
- картофель, овощи, плоды, грибы;
- мясо и мясные товары;
- рыба и рыбные товары;
- молоко и молочные товары;
- яйца куриные и пищевые жиры;
- сахар и кондитерские изделия;
- соль;
- вкусовые товары;
- другие продовольственные товары.
Непродовольственные делятся на:
- хозяйственное мыло и синтетические моющие средства;
- туалетное мыло и парфюмерия;
- галантерея и нитки;
- товары культурно-бытового и хозяйственного назначения;
- трикотажные и чулочно-носочные изделия;
- одежда, белье, головные уборы и меха;
- ткани;
- обувь;
- другие непродовольственные товары.
Расчет
Товарооборот, формула расчета которого достаточно проста, имеет вид перемножения всех стоимостей продукции на количество. Выглядит она так:
Т = Сумма (P*Q)
В конкретном случае:
- Т представляет собой объем товарооборота;
- Р является стоимостью единицы товара;
- Q представляет собой количество товара.
Но, не все так просто. В бухгалтерии предприятия, которое занимается реализацией широкого перечня товаров, очень сложно взять все исходные данные. Поэтому используются не формулы, а данные из следующей официальной документации:
- счета из бухгалтерии;
- документация первичная;
- статистическая отчетность;
- кассовая отчетность и выписки из счетов банка.
В розничной торговле, товарооборот магазина, что указывает на такое соотношение, как сумма выручки за каждый день отчетного периода и разница между объемом средств, находящихся в кассе и на счетах на начало и конец дня.
Скорость
Оборот продукции, который происходит в компании, обладает своей скоростью.
Представленный показатель отображает, сколько времени необходимо на то, чтобы запасы, хранящиеся на складе, ушли в оборот. Расчет такого показателя имеет большое значения для любого предприятия, деятельность которого связана с реализацией продуктов питания. Он помогает определить периоды поставок, конечной продажи и хранения продукции. Требуется успеть заказать новую продукцию в срок, чтобы не нарушились сроки хранения товара в дороге до того, как конечные потребители купят последние остатки. Скорость оборота продукции определяется такими величинами.
Количество оборотов запасов: n = T (денежное выражение товарооборота за указанный срок) / З (конкретная величина товарных запасов).
Также понадобится время обращения, которое учитывается в днях: В = D (количество календарных дней) / n (коэффициент оборачиваемости).
Расчет товарных запасовДинамические показатели
От того, насколько вырос или упал товарооборот, можно понять, насколько эффективно и правильно движется компания.
Очень важное значение имеет динамика его роста, быстро или медленно, с чем связаны скачки.
Товарооборот представляет собой значение, указанное в денежных средствах, той продукции, которая была реализована фирмой на протяжении выбранного срока. Важно посчитать динамику в текущих ценах для любого интересующего срока. Это выполняется согласно формуле:
ДТО (динамика в текущих ценах) = фактический оборот товаров в нынешних стоимостях за срок * 100 / оборот товаров за сравниваемый срок.
Важно! Формулу можно использовать только, если за интересующий срок не было изменения стоимости.
Поэтому расчет подходит только для периодов небольшой длительности, например, месяц. За более длительный срок, посчитать сложно, потому что наверняка цены менялись на протяжении полугода или года. В таком случае, можно провести коррекцию с применением индекса цен. Он определяется при помощи такого расчета:
I цен = цена отчетного периода / цена базового периода (учитывается как 100%).
Высчитав индекс, можно более качественно получить значение оборота продукции в текущих стоимостях. Это выполняется следующим образом:
Фто в сопоставимых ценах = (Фактический товарооборот в текущих ценах / I цен.) * 100%.
Товарооборот представляет собой один из основных показателей эффективности работы торгового предприятия. Учитывать его значение требуется при рассмотрении общей финансовой деятельности. Динамика оборота поможет понять, что необходимо изменить для повышения качества работы.
Мониторинг текущего состояния внутренней торговли (по данным за январь-октябрь 2020 года)
от QazTrade
Основные выводы
- ИФО торговли за январь-октябрь 2020 года составил 90,6%
- ИФО розничной торговли – 94,3% (снизился на 11,2 п.п. в сравнении с прошлым годом)
- ИФО оптовой торговли – 90,5% (снизился на 17,8 п.п. в сравнении с прошлым годом)
- Объем товарооборота за январь-октябрь 2020 года составил 28 011, 7 млрд. тенге (снизился на 5,5% в сравнении с прошлым годом)
- Розничный товарооборот составил 9 067,7 млрд. тенге (увеличился на 0,8% в сравнении с прошлым годом)
Оптовый товарооборот составил 18 644,8 млрд. тенге (снизился на 6,8% в сравнении с прошлым годом)
- По видам товаров за период январь-октябрь 2020 года:
- В розничном сегменте объем торговли продовольственных товаров составил 3 409,5 млрд. тенге, увеличившись на 15,9%, тогда как объем торговли непродовольственных товаров составил 5 658,1 млрд. тенге снизившись на 6,6%
- В оптовом сегменте объем торговли продовольственных товаров составил 3 639,4 млрд. тенге, снизившись на 15,4%, тогда как объем торговли непродовольственных товаров составил 15 005,4 млрд. тенге снизившись на 4,6%
- По размерности предприятий за период январь-октябрь 2020 года:
- оборот малых предприятий в розничной торговле составил 6 451 млрд. тенге (снизился на 0,9% в сравнении с прошлым годом), в оптовой торговле составил 14 860 (снизился на 10,2% в сравнении с прошлым годом)
- оборот средних предприятий в розничной торговле составил 798 млрд. тенге (увеличился на 4,2% в сравнении с прошлым годом), в оптовой торговле составил 3 084 (увеличился на 14,3% в сравнении с прошлым годом)
- оборот крупных предприятий в розничной торговле составил 1 819 млрд. тенге (увеличился на 5,8% в сравнении с прошлым годом), в оптовой торговле составил 701 (снизился на 8,9% в сравнении с прошлым годом)
- По запасам по состоянию на 1 ноября 2020 года:
- Объем запасов в розничной торговле составил 741 млрд. тенге (увеличился на 15,2% в сравнении с прошлым годом)
- Объем запасов в оптовой торговле составил 793 млрд. тенге (снизился на 11,4% в сравнении с прошлым годом)
- ИФО инвестиций в торговлю за январь-октябрь 2020 года составил 77,1% (снизился на 29,3% в сравнении с прошлым годом)
- Инвестиции за январь-октябрь 2020 года составили 134,8 млрд. тенге (снизился на 21,6% в сравнении с прошлым годом)
тенге, увеличившись на 15,9%, тогда как объем торговли непродовольственных товаров составил 5 658,1 млрд. тенге снизившись на 6,6%
тенге (увеличился на 5,8% в сравнении с прошлым годом), в оптовой торговле составил 701 (снизился на 8,9% в сравнении с прошлым годом)Ключевыми фактором снижения объемов торговли стали:
- введение карантинных мер по всей стране и ограничение деятельности торговых объектов, объектов общепита и др.
- снижение курса национальной валюты, снизившая покупательную способность населения.
ИФО торговли за январь-октябрь составил 90,6%. Это на 16,9 процентных пункта ниже аналогичного периода прошлого года, или на 0,1 процентный пункт выше, чем было в январе-сентябре текущего года.
Ключевыми фактором снижения объемов торговли стали:
- введение карантинных мер по всей стране и ограничение деятельности торговых объектов, объектов общепита и др.
- снижение курса национальной валюты, снизившая покупательную способность населения
Динамика ИФО торговли за январь-октябрь 2020 года
ИФО торговли за октябрь 2020 года к соответствующему месяцу прошлого года составил 91,7%. С начала года по отмечается негативная динамика ИФО торговли ввиду распространения коронавирусной инфекции. Максимальное снижение ИФО торговли было зафиксировано в апреле 2020 года. С введением карантинных мер в апреле и июле можно заметить резкое падение ИФО торговли.
ИФО розничной торговли уменьшился на 11,2%, тогда как ИФО оптовой торговли на 17,8%. За период январь-октябрь 2020 года ИФО розничной торговли показали отрицательную динамику по всем регионам кроме г. Шымкент (103,0%), ИФО оптовой торговли показал отрицательную динамику по всем регионам кроме Западно-Казахстанской, Кызылординской, а также гг. Нур-Султан и Шымкент области.
Объем оптово-розничной торговли за январь-октябрь 2020 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократился на 1 629,5 млрд. тенге или 5,5%. Однако отмечается увеличение товарооборота в Западно-Казахстанской, Жамбылской, Карагандинской, Кызылординской, Северо-Казахстанской, Восточно-Казахстанской областях, а также
тенге или 6,8%.В объеме розничной торговли отмечается рост во всех регионах кроме Акмолинской области и гг. Нур-Султан и Алматы.
В объеме оптовой торговли рост отмечен в Акмолинской,
Западно-Казахстанской, Жамбылской, Карагандинской, Кызылординской, Северо-Казахстанской, Восточно-Казахстанской областях и в гг. Нур-Султан и Шымкент. Значительный спад отмечен в г. Алматы на 1059 млрд. тенге и в Атырауской области на 572 млрд. тенге по сравнению с аналогичным периодом 2019 года.
За период январь-октябрь 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года отмечается рост объема торговли продовольственных товаров на 
Однако в Акмолинской, Актюбинской, Жамбылской, Костанайской, Павлодарской, Северо-Казахстанской областях и в г. Шымкент отмечается рост объема торговли непродовольственных товаров.
В оптовой торговле отмечается снижение объема торговли продовольственных товаров на 645 млрд. тенге или 15,1%, в то время как торговля непродовольственными товарами снизилась на 723 млрд. тенге, что составило 4,6% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Снижение объема торговли продовольственных товаров отмечено в Акмолинской, Западно-Казахстанской, Мангистауской, Павлодарской, Северо-Казахстанской областях и в гг. Нур-Султан, Алматы и Шымкент. Снижение объема торговли непродовольственных товаров отмечено в Актюбинской, Алматинской, Атырауской, Карагандинской, Костанайской, Кызылординской, Мангистауской, Туркестанской, Восточно-Казахстанской областях, а также в г. Алматы.
Среди предприятий розничной торговли оборот малых предприятий, занимающий подавляющее большинство доли товарооборота, уменьшился на 59 млрд.
Среди предприятий оптовой торговли оборот малых предприятий уменьшился на 1 684 млрд. тенге или на 10,2%. Оборот крупных предприятий уменьшился на 69 млрд. тенге, что составил 8,9%. В свою очередь оборот средних предприятий увеличился на 387 млрд. тенге или на 14,3%.
По состоянию на 1 ноября 2020 года объем товарных запасов в оптовой торговле сократился на 102 млрд. тенге или 11,4% по сравнению с аналогичной датой прошлого года, в свою очередь запасы в розничной торговле увеличились на 98 млрд. тенге или на 15,2%.
Причиной снижения запасов оптовой торговли послужило введение карантинных мер, проблемы с логистикой (в т.
За период январь-октябрь 2020 года по сравнению аналогичным периодом 2019 года отмечается снижение ИФО инвестиций в торговлю на 29,3%.
За период январь-октябрь 2020 года по сравнению с аналогичным периодом 2019 года отмечается снижение инвестиций в оптово-розничную торговлю, ремонт автомобилей и мотоциклов на 37,1 млрд. тенге или на 21,6%. Увеличение инвестиций отмечены в Акмолинской, Атырауской, Карагандинской, Кызылординской, а также в гг. Нур-Султан и Шымкент.
| январь-октябрь 2019 года | январь-октябрь 2020 года | ||
| Республика Казахстан | 171,9 | 134,8 | -37,1 |
| Акмолинская | 3,1 | 3,2 | 0,1 |
| Актюбинская | 5,4 | 4,7 | -0,8 |
| Алматинская | 16,0 | 12,6 | -3,5 |
| Атырауская | 2,2 | 2,5 | 0,3 |
| Западно-Казахстанская | 6,6 | 3,7 | -2,9 |
| Жамбылская | 10,2 | 8,0 | -2,2 |
| Карагандинская | 7,5 | 11,5 | 4,0 |
| Костанайская | 6,2 | 2,2 | -4,0 |
| Кызылординская | 0,8 | 3,3 | 2,5 |
| Мангистауская | 2,0 | 0,7 | -1,3 |
| Павлодарская | 31,4 | 12,3 | -19,1 |
| Северо-Казахстанская | 4,2 | 1,2 | -3,0 |
| Туркестанская | 5,6 | 5,3 | -0,2 |
| Восточно-Казахстанская | 6,4 | 6,0 | -0,4 |
г. Нур-Султан | 14,3 | 15,4 | 1,1 |
| г. Алматы | 46,3 | 36,8 | -9,5 |
| г. Шымкент | 3,7 | 5,6 | 1,9 |
В торговле с Россией Германию постиг крупный дефицит / В мире / Независимая газета
Тэги: германия, промышленность, торговля, дефицит, рф, западные санкции, центральная азия
Фото Reuters
Согласно данным Восточного комитета германской промышленности по внешней торговле со странами Восточной Европы и Центральной Азии за шесть месяцев 2022 года, из-за введенных против нее санкций Россию в товарообороте ФРГ потеснили Польша, Чехия и Венгрия. В Азербайджане Германия надеется найти альтернативу российским углеводородам.
Восточный комитет германской промышленности, объединение немецких компаний, ведущих бизнес со странами Восточной, Центральной и Южной Европы, а также с Центральной Азией и Закавказьем, опубликовал данные о торговле с 29 странами этого региона. Общий объем торговли в первом полугодии достиг 280 млрд евро и превзошел данные за аналогичный период прошлого года на 14%.Немецкий экспорт вырос при этом более чем на 8%, а импорт – на 19%. Дефицит Германии в торговле с регионом увеличился, что обусловливается возросшими ценами прежде всего на российские энергоносители.
Несмотря на сложные политические проблемы, торговля ФРГ на восточном направлении демонстрирует новые рекорды. При этом падение объемов торговли с Россией в размере 4,4 млрд евро и с Белоруссией в 250 млн евро компенсирует увеличение товарооборота с Польшей (плюс 6 млрд евро) и Чехией (плюс 3,9 млрд евро). Товарооборот с Украиной снизился в первом полугодии на 11%.
Отмечается динамичное развитие немецкой торговли со странами Центральной Азии и Закавказья.
Немецкие фирмы, покидающие Россию, как раз намерены осваивать центральноазиатский рынок и прежде всего Узбекистан, Казахстан и Киргизию.
С точки зрения Михаэля Хармса, управляющего Восточным комитетом, несмотря на боевые действия в Украине, разорванные логистические цепочки, растущие цены на сырье, нехватку квалифицированного персонала, а также наличие других факторов риска для экономической конъюнктуры, развитие восточной торговли показывает в целом позитивные результаты. Обращает на себя внимание, что Польша стала занимать особое положение в торговле Германии. Ее экспорт в Польшу вырос за полугодие на 16%, а импорт – на 10%. Аналогичное положение складывается в торговле с Чехией. Если же посмотреть на показатели торговли с Венгрией и Словакией, то ее объем с этими странами Вышеградской группы превысил размер товарооборота Германии с Китаем.
Польша стала пятым по величине торговым партнером Германии, опередив Италию, а Венгрия заняла 13-е место, оставив позади себя Россию.
Хотя богатые природными и трудовыми ресурсами страны Центральной Азии занимают все еще нижние места среди торговых партнеров Германии, эксперты считают, что они обладают значительным потенциалом. Так товарооборот с Казахстаном за полугодие вырос на 80%, а с Узбекистаном – удвоился. Рост экспортно-импортных операций наблюдался и с такими странами, как Грузия, Азербайджан, Армения. Немецкие фирмы активно ищут альтернативу поставкам российских углеводородов, и в этом плане значительный интерес представляет для них Азербайджан. Это отражается на объемах германо-азербайджанской торговли. За полгода она увеличилась на 200%.
Антироссийские санкции крайне негативно повлияли на торговлю Германии с Россией. По сравнению с первым полугодием 2021 года немецкий экспорт в Россию упал на 34,5% . Но благодаря росту цен на сырье импорт из России в денежном выражении вырос на 51%, хотя приток российских товаров в физическом выражении сократился на четверть.
Подобная динамика привела к дефициту Германии в торговле с Россией в размере 14 млрд евро. Следует заметить, что в прошлом году он составлял лишь 2 млрд евро.
Ожидается, что во второй половине 2022-го немецкий импорт из России будет сокращаться, что связано с эмбарго на поставки российского угля с 10 августа и нефти с конца этого года.
В заявлении Восточного комитета для печати говорится, что бизнес с озабоченностью следит за попытками ограничить выдачу россиянам шенгенских виз. Туризм между двумя странами и так достиг своего минимального значения. Подобные визовые ограничения, считает Хармс, «не служат рекламой для свободного общества». Поэтому немецкие деловые круги выступают, наоборот, за облегчение для поездок российских граждан, и прежде всего специалистов, в Германию и другие страны ЕС.
Хармс находит позитивным, что из санкционных ограничений изъяты такие сферы, как здравоохранение и сельское хозяйство.
Да и мерам по сохранению климата, полагает Хармс, ЕС хотел скорее в России содействовать, чем мешать. И именно свободные контакты специалистов могут содействовать развитию сотрудничества в указанных областях.
Оборот акций Определение
Что такое Оборот акций?
Оборачиваемость акций — это показатель ликвидности акций, рассчитываемый путем деления общего количества акций, проданных за определенный период, на среднее количество акций, находящихся в обращении за тот же период. Чем выше оборачиваемость акций, тем ликвиднее акции компании.
Оборот акций не следует путать с коэффициентом оборота паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда (ETF), который измеряет, насколько активно управляется портфель.
Ключевые выводы
- Оборот акций отражает ликвидность рынка путем деления объема торгов на непогашенное предложение за определенный период.
- Оборачиваемость акций ничего не говорит о качестве акций или о том, почему в течение измеряемого периода они могут быть более или менее ликвидными, чем другие акции.
- Поскольку речь идет только о количестве, а не о качестве, оборачиваемость акций не следует использовать в качестве основного критерия инвестирования.
- Акции с более высоким коэффициентом оборачиваемости считаются более ликвидными и их легче купить или продать, в то время как акции с более низким коэффициентом оборачиваемости акций показывают, что акции менее ликвидны.
- Более высокий оборот акций также может указывать на импульс; если хорошие или плохие новости стимулируют торговую активность, коэффициент оборачиваемости акций, вероятно, будет выше в течение определенного периода.
Понимание оборота акций
Коэффициент оборачиваемости акций показывает, насколько легко или сложно продать акции конкретной акции на рынке. Он сравнивает количество акций, которые переходят из рук в руки в течение определенного периода, с общим количеством акций, которые могли быть проданы за тот же период. Инвесторы могут не захотеть рисковать своими деньгами, приобретая акции компании с низким оборотом акций.
Тем не менее, оборот акций интересен как мера, потому что корреляции не всегда сохраняются.
Инвесторы часто предполагают, что небольшие компании будут иметь меньший оборот акций, потому что теоретически они менее ликвидны, чем крупные компании. Однако в этих компаниях часто наблюдается большая доля оборота акций по сравнению с крупными компаниями.
Частью этого является ценообразование. Стоимость акций некоторых крупных компаний исчисляется сотнями долларов. Хотя их огромные обороты означают, что сотни тысяч акций могут торговаться в день, фактический процент от общего количества акций в обращении невелик. Напротив, акции небольших компаний обычно имеют соответственно более дешевые акции; Альтернативная стоимость погрузки и разгрузки, основанная на перспективах роста, меньше с точки зрения капитальных вложений. Одна из причин, по которой компании дробят свои акции, заключается в том, чтобы сделать свои акции доступными и, следовательно, более ликвидными.
Иногда крупные, высококачественные компании имеют меньший оборот акций, чем более мелкие, менее качественные компании, потому что цена акций более крупной компании настолько высока, что препятствует частой торговле.
Расчет коэффициента оборачиваемости акций
Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости акций компании, вам нужны два числа. Формула оборота акций:
Оборот акций = Объем торгов / Среднее количество акций в обращении
Первое число — это объем торгов. Объем торгов – это среднее количество акций, проданных за определенный период. Многие биржи или веб-сайты с финансовой информацией предоставят эту информацию для любой данной ценной бумаги.
Второе число — это среднее количество акций в обращении. Это общее количество акций, выпущенных компанией. Важно отметить, что это не общее количество объявленных акций компании; количество акций в обращении часто меньше (но может быть равно) тому, что они уполномочены выпустить.
Интерпретация оборота акций
К сожалению, не существует эмпирического правила относительно того, каким должен быть здоровый коэффициент оборачиваемости акций, поскольку он зависит от компании и сектора, в котором она находится.
акции в это время.
Часто компании с более высокими ценами на акции будут иметь более низкий оборот, поскольку покупка одной акции обходится дороже, что ограничивает ее ликвидность. К сожалению, это может сделать акции менее желательными; по мере того, как компания работает лучше и цена ее акций растет, ее ликвидность может упасть.
Еще одним аспектом оборота акций является определение желаемой цели инвестора по ликвидности. Во время экономических спадов, когда легче торговать на эмоциях, инвесторы могут хотеть акции, которые труднее купить или продать. Эти типы неликвидных активов могут помочь сохранить свою стоимость во время волатильности, поскольку их нельзя купить или продать так быстро. Поэтому, хотя большинству инвесторов обычно нужны ликвидные активы, акции с более низким оборотом акций могут по-прежнему соответствовать инвестиционным целям некоторых инвесторов.
Пример оборота акций
Коэффициент оборачиваемости акций говорит только о том, насколько легко инвестор может получить сделку с акциями.
Это не обязательно говорит вам что-либо о деятельности компании, стоящей за акциями. Например, на конец 2021 года у Apple было выпущено и находится в обращении около 16,4 млрд акций. 31 декабря 2021 года средний дневной объем продаж Apple за 30 дней составлял 110,78 миллиона акций. Таким образом, на конец 2021 года коэффициент оборачиваемости акций Apple за декабрь составил:
Оборот акций Apple = 110,78 млн / 16,4 млрд = 0,68%
В качестве альтернативы, на конец 2021 года у Microsoft было 7,547 миллиарда акций в обращении, а ее среднедневной объем за 30 дней в последний день 2021 года составлял 28,31 миллиона.
Оборот акций Microsoft = 28,31 млн / 7,547 млрд = 0,38%
На первый взгляд может показаться, что акции Apple росли почти в два раза лучше. Однако эти проценты являются просто показателями ликвидности. Инвесторы продали больше акций Apple относительно количества акций, находящихся в обращении, доступных для торговли, чем акции Microsoft.
Ограничения оборота акций
Хотя это все еще полезный показатель, оборот акций имеет свои ограничения. Оборачиваемость акций не зависит от реальных финансовых результатов; акция может просто начинать и заканчивать торговый период с очень высоким коэффициентом оборачиваемости, но заканчивать по той же цене, что и раньше.
Коэффициент оборачиваемости акций также не может указать направление движения акций. Например, представьте новость о том, что правительственное постановление больше не позволит гражданам США покупать автомобили с газовым двигателем. Акции затронутых компаний, вероятно, упадут, поскольку инвесторы будут стремиться продать свои акции. Поскольку акции скупаются по значительно сниженной цене, оборачиваемость акций, вероятно, будет высокой. Хотя более высокий оборот акций часто лучше, это не всегда так.
Как рассчитать оборот акций?
Оборот акций рассчитывается путем деления среднего количества акций, проданных за определенный период, на среднее количество акций, находящихся в обращении за тот же период.
Процентный результат показывает, какой процент всех доступных акций, которые могли бы быть проданы, был фактически продан.
Почему важен оборот акций?
Оборот акций сообщает инвесторам о ликвидности акций, которыми они владеют. Некоторым инвесторам было удобнее знать, что они могут легко купить или продать акции конкретной компании. В качестве альтернативы, некоторые инвесторы могут захотеть более низкой ликвидности, поскольку это мешает трейдерам эмоционально продавать свои акции. Хотя оборот акций ничего не говорит о движении цены акций, он просто информирует инвесторов о том, насколько легко их акции могут быть проданы в будущем.
Что лучше: низкий или высокий коэффициент оборачиваемости акций?
Как правило, высокий коэффициент оборачиваемости акций лучше, если инвесторы хотят легче покупать или продавать ценные бумаги. Высокий расчет оборачиваемости акций означает, что акции более ликвидны. Если инвестор намеренно ищет акции, которые труднее продать (что может стабилизировать их стоимость во время эмоциональных периодов торговли), лучше искать компании с низкими расчетами оборачиваемости акций.
Как компания может улучшить коэффициент оборачиваемости акций?
Компания не может напрямую улучшить коэффициент оборачиваемости своих акций, поскольку оборачиваемость акций является просто отражением того, как рынок взаимодействует с акциями компании. Если компании нужна более высокая ликвидность, она может сделать несколько вещей.
Во-первых, компания может провести дробление акций. Хотя это увеличит количество акций в обращении, дробление акций разделит цену акций компании и сделает ее более доступной для новых инвесторов, чтобы купить полные акции. Во-вторых, компания может работать хорошо. Если компания улучшит свою прибыль и начнет работать очень хорошо, больше инвесторов будут требовать акции, увеличивая количество акций, которыми люди торгуют, и увеличивая оборот акций.
Исправление — 22 июня 2022 г.: . В предыдущей версии этой статьи акции Apple были ошибочно идентифицированы как неликвидные.
Расчет торгового оборота для расчета торгового дохода
Последнее обновление: 23 августа 2022 г.
Любое лицо, имеющее доход от торговли акциями и ценными бумагами, должно указывать его как доход от коммерческой и профессиональной деятельности. Чтобы определить применимость налогового аудита в соответствии с Законом о подоходном налоге, мы должны рассчитать торговый оборот для такого дохода . Важно отметить, что налоговые обязательства не зависят от Оборотов. Расчет торгового оборота следует производить только тогда, когда доход от акций рассматривается как доход от бизнеса, а не как доход от прироста капитала .
Метод расчета оборота для подоходного налога с торговли отличается для каждого типа торговли, т. е. внутридневной торговли акциями, поставки акций, торговли акциями F&O, торговли валютой, торговли товарами и т. д. Чтобы понять, как он рассчитывается, нам необходимо понять значение Абсолютная прибыль.
Расчет абсолютной прибыли для торгового оборота
Существует два метода расчета торгового оборота – метод Tradewise и метод Scripwise.
В идеале метод tradewise является правильным способом расчета оборота. Тем не менее, метод сценариев широко используется, так как он упрощает расчет оборота.
Важно отметить, что Прибыль/Убыток должны быть одинаковыми для обоих методов. Тем не менее, будет большая разница в расчете оборота.
Торговый оборот
Абсолютная прибыль означает сумму положительной и отрицательной разницы. В соответствии с этим методом абсолютная прибыль представляет собой сумму абсолютного значения прибыли и убытка по каждой сделке в течение финансового года.
Для Пример :
- Торговля 1
- Трейдер покупает 400 единиц ABC Ltd по 100 индийских рупий 25.01.2022
- Трейдер продает 400 единиц ABC Ltd по 90 индийских рупий 26.01.2022
- Торговля0010
- Трейдер покупает 200 единиц ABC Ltd по 45 рупий 25 февраля 2022 г.
- Трейдер продает 200 единиц ABC Ltd по 50 рупий 26 февраля 2022 г. 90-100) * 400 = рупий. -4 000
- Прибыль от торговли 2 = (50-45) * 200 = рупий. 1000
- Абсолютная прибыль = 4000+1000 = рупий. 5,000
90-100) * 400 = рупий. -4 000Скриптовый оборот
Абсолютная прибыль означает сумму положительной и отрицательной разницы. В соответствии с этим методом абсолютная прибыль представляет собой сумму абсолютного значения прибыли и убытка каждого сертификата в течение финансового года.
Для Пример :
- Сделка 1
- Трейдер покупает 400 единиц ABC Ltd по 100 индийских рупий 25.01.2022
- Трейдер продает 400 единиц ABC Ltd по 90 индийских рупий 26/01/2022 200 единиц ABC Ltd по 45 индийских рупий 25 февраля 2022 г.
- Трейдер продает 200 единиц ABC Ltd по 50 индийских рупий 26 февраля 2022 г. 1000 = -3000
- Абсолютная прибыль = 3000 индийских рупий
Метод расчета торгового оборота для применимости налогового аудита
Чтобы определить применимость налогового аудита, ниже приведены примеры расчета оборота для различных видов торговли.
Расчет торгового оборота для внутридневной торговли акциями
| Компания | Количество | Дата покупки | Цена покупки | Дата продажи | Цена продажи | П/Л |
| Британия | 5 | 25.10.2021 | 5390 | 25.10.2021 | 5350 | -200 |
| Британия | 17 | 24.11.2021 | 4830 | 24.11.2021 | 4880 | 850 |
Торговый оборот для внутридневной торговли акциями = Абсолютная прибыль
Торговый оборот = 200 + 850 = 1050 индийских рупий
Scripwise Оборот = 650 индийских рупий
Расчет торгового оборота для торговли акциями
| Компания | Количество | Дата покупки | Цена покупки | Дата продажи | Цена продажи | П/Л |
| Британия | 2 | 11. 14.2021 | 5855 | 26.11.2021 | 5995 | 280 |
| Британия | 9 | 02.10.2022 | 5740 | 03.10.2022 | 5600 | -1260 |
Торговый оборот для внутридневной торговли акциями = Абсолютная прибыль
Торговый оборот = 280 + 1260 = 1540 индийских рупий
Scripwise Оборот = -980 = 980 индийских рупий
Расчет торгового оборота для торговли акциями / валютой / товарными фьючерсами и опционами
| Компания | Количество | Дата покупки | Цена покупки | Дата продажи | Цена продажи | П/Л |
| Банк Нифти Фьючерс | 75 | 01.17.2022 | 10922 | 01. 02.2022 | 10893 | -2175 |
| Банк Нифти Фьючерс | 40 | 02.05.2022 | 24624 | 02.05.2022 | 24851 | 9080 |
Торговый оборот для торговли фьючерсами = Абсолютная прибыль
Торговый оборот = 2175 + 9080 = 11255 индийских рупий
Scripwise Оборот = 6905
индийских рупийПримечание. Расчет оборота для опционов был обновлен на основе восьмого издания руководства от 14 августа 2022 г. (w.e.f AY 2022-23). Ранее оборот по торговле опционами рассчитывался как «Абсолютная прибыль + Премия от продажи опционов».
Часто задаваемые вопросы
Является ли торговый оборот таким же, как оборот контракта?
Нет. Торговый оборот отличается от Контрактного оборота.
Оборот контракта представляет собой сумму стоимости покупки и стоимости продажи. Не учитывается для целей налогообложения прибыли.
Торговый оборот или Деловой оборот – это абсолютная прибыль, т.е. сумма положительной и отрицательной разницы. Считается, что этот оборот определяет применимость налоговой проверки и применимую форму ITR.
Я внутридневной трейдер. Как рассчитать торговый оборот для определения применимости налоговой проверки?
Чтобы определить, применима ли налоговая проверка к внутридневной торговле ценными бумагами, рассчитайте торговый оборот, т.е. абсолютную прибыль. Абсолютная прибыль означает сумму положительной и отрицательной разницы. Проверьте, применима ли налоговая проверка в соответствии с Разделом 44AB после расчета торгового оборота.
Я трейдер F&O. Как рассчитать торговый оборот для определения применимости налоговой проверки?
Чтобы определить, применима ли налоговая проверка к торговле F&O, рассчитайте торговый оборот, т.е. абсолютную прибыль. Абсолютная прибыль означает сумму положительной и отрицательной разницы.
Проверьте, применима ли налоговая проверка в соответствии с Разделом 44AB после расчета торгового оборота.
В чем разница между оборотом Scripwise и оборотом Tradewise?
Оборот Tradewise рассчитывает абсолютную прибыль как сумму абсолютной величины прибыли и убытка по каждой сделке в течение финансового года. Скриптовый оборот рассчитывает абсолютную прибыль как сумму абсолютного значения прибыли и убытка по каждому сертификату (совокупность всех сделок по каждому сертификату) в течение финансового года. При обоих методах сумма оборота будет варьироваться, но сумма прибыли/убытка останется неизменной.
— Коэффициенты оборачиваемости и способы их расчета
Все взаимные фонды покупают и продают ценные бумаги. Ценные бумаги в активно управляемом портфеле могут быть проданы, потому что они не работают так, как ожидалось, они больше не вписываются в портфель (например, стоимостные акции настолько подорожали, что теперь считаются акциями роста), чтобы высвободить денежные средства, чтобы воспользоваться преимуществом.
другой возможности или для удовлетворения выкупа акционеров.
Существующие позиции могут быть добавлены по мере поступления новых денег в фонд или потому, что характеристики ценной бумаги стали более привлекательными. В случае пассивно управляемых фондов ценные бумаги покупаются и продаются из-за притока или оттока денежных средств (например, инвесторы добавляют деньги, дивидендный доход необходимо инвестировать и т. д.) или потому, что индекс, воспроизводимый фондом, изменился с добавлением или вычитание конкретных ценных бумаг.
Коэффициент оборачиваемости измеряет годовую торговую деятельность фонда. Он рассчитывается путем деления меньшего из значений покупок или продаж на среднемесячные чистые активы. Ценные бумаги со сроком погашения менее года не учитываются.
Например, фонд XYZ приобрел акций на 100 миллионов долларов и 6-месячных казначейских векселей на 20 миллионов долларов. В течение года фонд также продал акций и долгосрочных облигаций на сумму 120 миллионов долларов.
Средняя сумма активов в месяц для фонда XYZ за последний год составляла 500 миллионов долларов. Таким образом, коэффициент оборачиваемости фонда XYZ составил 20% (100 млн долларов разделить на 500 млн долларов).
Одним из способов просмотра коэффициента оборота является то, что он примерно представляет собой процент активов фонда, которые изменились за последний год. Используя пример в абзаце выше, это означает, что фонд XYZ в среднем полностью меняет свой портфель каждые пять лет (100% делится на 20%).
Коэффициент оборачиваемости является «приблизительным» числом, поскольку многие фонды будут удерживать большую часть своих активов в течение ряда лет. Активность может быть сосредоточена на небольшом или умеренном проценте портфеля. В таких случаях было бы неверно говорить, что фонд менял все свои позиции раз в X лет; более правильное объяснение состоит в том, что определенная часть торгуется (часто), в то время как большинство других удерживаются в течение нескольких лет.
С другой стороны, могут быть случаи, когда большая часть активов фонда продается в течение пары лет. В таких случаях формальное определение коэффициента оборачиваемости будет точным.
Менеджеры, которые поддерживают низкую текучесть кадров, часто используют стратегии с низким уровнем риска. Фонд с низким оборотом часто значительно повышает шансы ваших клиентов на хорошие долгосрочные результаты.
Три способа расчета оборота
Существует три широко используемых способа расчета оборота: простое среднее, медианный и взвешенный по активам. Простая средняя скорость оборота — это то, что подавляющее большинство источников используют при сообщении об обороте; такие цифры также показаны в финансовых показателях годового отчета фонда. Этот метод рассматривает все фонды одинаково при расчете среднего показателя по категории или группе аналогов, например, «фонды роста с большой капитализацией».
Медианная скорость оборота — это число, при котором половина всех фондов в категории или классификации имеет скорость оборота выше медианы, а другая половина имеет скорость ниже медианы.
Согласно ICI, медианная скорость оборота является «более точным описанием динамики оборота фондов акций».
Коэффициент оборачиваемости, взвешенный по активам, определяет средства, в которые инвесторы инвестируют больше всего. Такой расчет придает больший вес фондам, управляющим большим количеством денег. По данным отраслевой торговой группы Института инвестиционных компаний (ICI), взвешенный по активам метод отражает то, что «акционеры на самом деле испытывают в своих фондах». Цифры ICI показывают, что взвешенная по активам скорость оборачиваемости всех фондов акций в 2004 г. составляла 50%, а две трети всех активов фондов акций находились в фондах с оборачиваемостью ниже 50%.
Институт бизнеса и финансов (IBF) считает, что правильный способ представления показателей текучести кадров — это использование метода простой средней. Такие расчеты согласуются с тем, как представляются другие статистические данные о фондах (например, налоговая эффективность категории, среднегодовая доходность отраслевой группы и т.
д.). Предпочтительный метод ICI (то есть взвешенный по активам) занижает цифры и не согласуется с другими расчетами ICI, консультационными услугами или требованиями к отчетности SEC.
Оборот среднего фонда акций составляет около 90–100%, но вы можете увидеть портфели с коэффициентами выше 500%. С другой стороны, индексные фонды могут иметь незначительный оборот всего 5–10%. Оборачиваемость фондов акций обычно находится в следующих широких диапазонах:
Низкая оборачиваемость До 30%
Средняя оборачиваемость От 40% до 100%
Высокая оборачиваемость > 120%
лет можно найти в таблице финансовых показателей. Как и в случае с показателями производительности и расходов, сравните оборот аналогичных типов фондов и посмотрите на средний показатель за несколько лет. Оборот зависит от типа фонда и инвестиционной философии управляющего. Некоторые менеджеры ищут быструю прибыль и склонны агрессивно покупать и продавать.
Другие придерживаются долгосрочной стратегии «купи и держи».
Можно ожидать, что фонды, полагающиеся на стратегии опционов, фьючерсов и коротких продаж, будут иметь более высокие обороты и транзакционные издержки. При прочих равных высокая текучесть кадров является недостатком. Большое число может означать чрезмерные торговые расходы. В таблице ниже показаны средние коэффициенты оборачиваемости для ряда категорий акций и инструментов с фиксированным доходом.
Коэффициенты оборачиваемости взаимных фондов
Фонд Категория | Оборот Ratio | Fund Category | Turnover Ratio |
Large Cap Blend | 61% | Foreign Large Growth | 61% |
Рост большой капитализации | 70 % | Крупная иностранная капитализация | 57 % | 54% | Foreign Sm. |
