Цифровая валюта: Определение \ КонсультантПлюс

03.09.1995 alexxlab

Содержание

Цифровая валюта (CBDC) спасение или очередная утопия? / Хабр

CBDC (цифровая валюта) станет реальностью и станет важной и, возможно, доминирующей формой цифровой валюты в будущем. В этой области проводится множество исследований: 86% всех центральных банков в прошлом году, заявили, что они занимаются работой с CBDC. Это больше, чем 65% тремя годами ранее. Суть CBDC — это определенность, поскольку глобальное развитие финансов требует инноваций от центральных банков. Преимущества для центральных банков очевидны: более жесткий контроль, выдающиеся возможности отслеживания и мониторинга, способность быстро реализовывать меры денежно-кредитной политики и способность противостоять растущему влиянию финтеха и финансовых институтов. Тем не менее, у этих новых инноваций есть и темная сторона.

Инновации CBDC зависят от веры и уверенности в том, что центральный банк и другие связанные с ними правительственные учреждения не будут злоупотреблять своей новообретенной властью. Конечно, некоторые из преимуществ заслуживают того, чтобы извлечь из них выгоду, но если никакой механизм управления не защитит людей от спонсируемых государством злоупотреблений, что останется для защиты людей, о которых должны заботиться эти институты? Независимо от преимуществ и недостатков, у центральных банков нет другого выбора, кроме как вступить в цифровую битву; без этого децентрализация угрожает разрушить те самые системы и институты, на спасение которых они будут тратить каждую бумажную банкноту до последней.

За будущее денег и платежей идет космическая гонка, но реальный выбор заключается в том, должны ли центральные банки стать технологическими компаниями розничного уровня, что подразумевает запуск CBDC? Настоящая дискуссия заключается в том, как позволить растущему и все более конкурентоспособному частному сектору процветать, добавляя столь необходимую конкуренцию, когда речь идет о будущем платежей и денег.

Зачем банкам CBDC?

Если CBDC — это просто форма цифровых денег, почему центральные банки вообще хотят их выпускать? Есть несколько причин, по которым CBDC может быть хорошей идеей:

Финансовая стабильность: на данный момент мы наблюдаем распространение цифровых валют. Хотя предложение какой-либо одной цифровой валюты, такой как биткойн, может быть ограничено, нет абсолютно никаких ограничений на количество создаваемых и выпускаемых в обращение цифровых валют. На самом деле, даже при наличии единой валюты стоимость оплаты наличными намного выше, чем думает большинство людей. Исследования показали, что стоимость использования физических денег для частного бизнеса (в основном, розничного сектора и банков) составляет 0,2% ВВП в Норвегии и Австралии, 0,5% ВВП в Канаде и 0,6% в Бельгии. Создание множества цифровых валют, конкурирующих друг с другом, условно увеличит эти затраты и повысит риск валютных крахов в экономике и снизит финансовую стабильность. Таким образом, если вы не можете избежать роста цифровых валют, вы, по крайней мере, можете убедиться, что они разработаны и управляются самым безопасным и дешевым способом.
Эффективность платежей. Значительные затраты на платежи, осуществляемые наличными деньгами и другими формами платежей, могут быть снижены с помощью цифровых валют, если они достаточно быстры для обработки тысяч, если не миллионов транзакций в секунду, совершаемых наличными каждый день. Цифровые валюты первого поколения не в состоянии справиться с такими объемами транзакций, но цифровые валюты центральных банков с самого начала разрабатываются как эффективное средство платежа и дадут центральным банкам больше возможностей. Контроль над важной частью нашей финансовой инфраструктуры и, таким образом, дальнейшее снижение рисков финансовой нестабильности.
Безопасность платежей. Вопреки тому, что частные компании могут заставить вас поверить, в интересах бизнеса тратить как можно меньше средств на ИТ-безопасность. ИТ — это ключевой баланс. Потратьте слишком мало на ИТ-безопасность, и ваши данные будут украдены, и вы даже можете выйти из бизнеса. Потратьте слишком много, и ваша прибыль сократится, а цена ваших акций снизится. Таким образом, для частной компании стимул состоит в том, чтобы всегда тратить как можно меньше, чтобы избежать крупных катастроф. У центрального банка нет этих проблем с прибыльностью, и ему нужно только максимизировать доверие к своей цифровой валюте. Таким образом, стимул центрального банка состоит в том, чтобы тратить как можно больше на ИТ-безопасность, чтобы не подвергать опасности потерю доверия общественности к CBDC.

Однако на этом немногочисленные плюсы CBDC заканчиваются. Обратите внимание, что плюсы относились к банкам, а не к конечным пользователям. Операции с цифровыми валютами будут дешевле для банка, но сэкономленными деньгами банк с вами делится не будет. Плату за транзакции/обслуживание ваш банк вряд ли снизит. Поможет ли внедрение CBDC повысить процентную ставку по депозитам? Нет. С депозитами дела лучше обстоят в OSOM finance. Мы предлагаем продукт DeFi Earn пассивный заработок на депозите до 9% в год. Другой продукт Autopilot на один вложенный евро, с конца 2019 года по декабрь 2021 года, принёс 12.32 евро дохода. Наши результаты лучше, чем у держателей биткойна.

Тёмная сторона CBDC.

Запуск CBDC перенесет существенные технологические риски на государственный сектор и, в конечном счете, на налогоплательщиков, которые будут нести основную тяжесть быстро развивающихся и часто экспериментальных технологий. Потребители, рынки и органы государственной власти выиграют в равной степени, если эта эволюция движения ценности в интернете (Internet Value), как и все другие до нее, останется деятельностью свободного рынка.

Киберугрозы и единая точки отказа. CBDC потребует централизации, которая усилит и без того распространенные кибер уязвимости и увеличит масштабы атак, чтобы теперь включать центральные банки. Так же, как банкротство любого банка подрывает доверие к банковскому делу, CBDC потенциально может переложить этот риск на центральные банки, сводя на нет преимущества структур распределения стратегических рисков и операционных «воздушных промежутков» между участниками финансовой системы. CBDC, представляют собой записи в базах данных коммерческих банков и платежных систем. Их ценность обусловлена одним простым фактом — эти биты информации можно обменять на бумажные банкноты, являющиеся требованием к центробанку.

CBDC переймет эту функцию, поэтому потребность в вышеуказанных инструментах отпадет. Чтобы избежать краха традиционной банковской системы, регуляторы почти наверняка будут вводить определенные ограничения, но риски киберугроз это не устранит.

Конфиденциальность и защита потребителей. CBDC, особенно если она выпущена на уровне розничной торговли или менее чем благосклонным правительством (учитывая тонкую грань между демократией и анархией), может представлять собой потенциально тревожное посягательство на конфиденциальность и защиту потребителей. Что остановит превращение CBDC в оружие против граждан или потенциальное блокирование законных транзакций группами, попавшими в немилость? Согласно праву законности, использование денег (общественное благо, равный доступ к которому является правом человека) и то, как они сохраняются, отправляются, тратятся и сохраняются, должно быть максимально свободным при максимальном наказании для недобросовестных деятелей.

Писатель Доминик Фрисби автор книги «Биткоин: будущее денег?», считает, что основным минусом CBDC являются ее программируемые возможности.

В то время как фиатная валюта предполагает определенную свободу, цифровая полностью ее исключает. Правительства также получат прямой доступ к кошелькам пользователей, что позволит легко взыскивать налоги или штрафы — для этого нужно будет просто изменить пару строчек кода. Программируемые функции денег могут быть использованы против отдельных неугодных лиц или в качестве оружия в экономической войне. Интеграция с системами социального рейтинга открывает еще более широкие возможности для наказаний или поощрений.

Ваш банк знает практически все о вашей модели расходов, знает где вы живете, кем работаете и в каком магазине предпочитаете покупать продукты по понедельникам. Он прекрасно осведомлен о вашем финансовом положении и состоянии здоровья. Знает, какими устройствами вы пользуетесь, а в некоторых случаях даже обладает биометрическими данными. Все эти сведения открывают большие возможности для анализа, в том числе поведенческого. Однако информация о потребителях интересуют не только частный сектор, но и государство. Причем центральные банки стоят в очереди за пользовательскими данными одними из первых.

Системный риск и дестабилизация. CBDC создает потенциальную внутреннюю проблему «бегства за качеством», которая может дестабилизировать ту самую двухуровневую банковскую систему, которую центральные банки призваны защищать. Также существует риск поставщика. Для существования CBDC кто-то продает технологии центральным банкам. Это приводит к часто упускаемой из виду операционной уязвимости цепи поставок и риску поставщика, не говоря уже о потенциально коварной перспективе технологического устаревания. Защита и хранение денег не требует, чтобы центральные банки становились розничными банками или, что еще хуже, поставщиками технологических услуг с огромными хранилищами данных, которые так сильно привлекают злоумышленников.

Концептуально CBDC бывают разных форм и размеров, причем наиболее вероятным результатом будет ритейл вариант, который потенциально может сделать межбанковские отношения более эффективными. Реальная финансовая доступность и преимущества инноваций, как и в случае с текущим состоянием цифровых валют и инноваций в области денег, зависят от сильной конкуренции на свободном рынке и инноваций. Многие из них можно считать цифровым общественным благом, которое выигрывает от стандартов с открытым исходным кодом, которое способствуют конкуренции.

Проблема децентрализации. Если CBDC вообще должна работать, по крайней мере, в том виде, в каком она задумана в настоящее время, она должна двигаться по рельсам блокчейна. В этом заключается загадка с технологической, операционной и управленческой точки зрения, которая заключается в том, что децентрализация и распределение блокчейнов являются ключевыми. Таким образом, CBDC, выпущенный и управляемый центральным органом, вероятно, будет включать системы с замкнутым циклом или псевдоблокчейны, которые, в свою очередь, будут воспроизводить те самые кибер-и другие потенциальные уязвимости, для борьбы с которыми были разработаны распределенные системы.

Большинство конкурентоспособных регуляторов и банков признают необходимость регулирования финансовой деятельности, а не технологии. Несмотря на отсутствие промышленной политики в США и других странах в отношении того, как использовать экспоненциальные технологии, такие как блокчейн, искусственный интеллект и квантовые вычисления, регулирующие органы захотят запретить криптоактивы и платежные системы на основе блокчейна. По иронии судьбы, именно эти технологии могут представлять собой наиболее существенное улучшение финансовой доступности, инноваций и честности за 50 лет — в сумме это приводит к потенциальному экспоненциальному росту в области соблюдения требований и безопасности в отношении финансовых преступлений благодаря коллективному свидетельству государственных финансовых реестров в Интернете.

Разрушение свободных рынков. Живая и конкурентоспособная экономика обеспечивает рост посредством созидательного разрушительного процесса. За первое десятилетие криптовалют, цифровых активов и общедоступных блокчейнов (теперь уже третьего поколения) предприниматели создали сектор стоимостью 2 триллиона долларов. Этот путь был полон рисков, неудач, извлеченных уроков и, что особенно важно, растущего понимания регулирующих органов и ясности в отношении того, как ответственно использовать эти основополагающие инновации. Свободный рынок — это то место, где эти риски должны оставаться. Действительно, ключевой момент заключается в том, чтобы поддерживать и применять основанные технологически нейтральные правила и, что крайне важно, регулировать экономическое поведение цифровых активов, а не применять всеобъемлющий подход — короче говоря, не все криптовалюты созданы равными. Если он ведет себя как ценная бумага, вероятно, так оно и есть. Если она ведет себя как валюта или платежная система, ей должны быть предоставлены преимущества «цифрового законного платежного средства» или соответствие хорошо продуманной системе денежных переводов, электронным деньгам, инфраструктуре финансовых рынков и пруденциальным правилам.

Сложные системы дают сбои сложным образом. Хотя нет никаких сомнений в том, что государственный сектор должен продолжать внедрять инновации и развивать свою программу цифровой трансформации. Идти в ногу с центральным банком и прыгать на подножку CBDC, это переносит больше рисков на государственный сектор, который уже сталкивается с проблемами с модернизацией базовой инфраструктуры, чем потенциальной выгоды, которые гарантирует CBDC. Как гласит поговорка об управлении рисками, сложные системы дают сбой сложным образом. Передача быстро развивающейся бизнес-модели, основанной на блокчейне, в государственный сектор для чего-то столь же принципиально важного, как деньги и денежно-кредитный надзор, сводит на нет тот факт, что большая часть денег с добавленной стоимостью в обращении сегодня выигрывает от надежного банковского, платежного и технологического ландшафта — все деятельность под контролем и глобальной координацией центральных банков.

На этом фоне впереди стоит отрезвляющий выбор, разумно ли центральным банкам оцифровывать свои фиатные валюты. Как и в любой другой эволюции движения денег с тех пор, как человечество перешло от перевозки и обмена своих товаров к более формализованным единицам учета и средствам обмена, движение денег неизменно превратилось в общественно-частное явление.

CBDC является инструментом монетарного контроля — она не решает проблему фиата, а лишь усугубляет ее. Если вы хотите, сохранить/приумножить свои сбережения попробуйте решения от OSOM с результатами, говорящими сами за себя.

В текущих реалиях внедрение национальных цифровых валют рядом стран — вопрос «когда», а не «если». Как и в случае фиатной валюты, их сила будет определяться силой и влиянием центральных банков, стоящих за эмиссией. Эксперименты слабых экономик, вероятно, не смогут оказать существенного влияния на глобальную финансовую систему. Однако опыт ведущих стран, если он окажется успешным, переймут и другие, даже номинально демократические. В мире, где CBDC являются приоритетным средством расчетов, в том числе трансграничных, не останется места для частной жизни. Ведь инструмент, который позиционируют как способ повышения финансовой инклюзивности, в итоге сыграет роль удавки на шее экономической свободы.

За удобства людям придется заплатить экономической свободой. Именно поэтому бывший сотрудник АНБ и ЦРУ Эдвард Сноуден считает инструмент «новейшей опасностью, нависшей над обществом».

«CBDC — это нечто близкое к извращению криптовалют или, по крайней мере, их основополагающих принципов и протоколов. Криптофашистская валюта, злой двойник, явно предназначенный для того, чтобы лишить пользователей права собственности на их деньги и сделать государство посредником в каждой транзакции».

Цифровая валюта все ближе | ComNews

Заведующий кафедрой финансовых рынков РЭУ им. Г.В. Плеханова Константин Ордов дал прогноз о том, что изменится на рынке криптовалют в 2022 г. «В следующем году мы можем увидеть полноценно функционирующий цифровой юань. Пилотные проекты его тестирования вроде бы проходят удачно. Появления национальных цифровых валют можно ожидать в странах с развитой экономикой и правовой системой. Если мы говорим о конкуренции национальных цифровых валют с набирающими популярность криптовалютами, то пока лишь меры запрета и ограничений создают преимущества для государственных денег. Но вечно так продолжаться не может. В 2022 г., вероятно, прояснится роль и место национальных криптовалют. Это будет существенный шаг для перехода к цифровой экономике и цифровому обществу», — считает он.

Константин Ордов напомнил, что в 2022 г. ЦБ РФ обещает начать тестирование цифрового рубля. «Это важный и перспективный для экономики России проект», — уверен он.

Вице-президент Ассоциации банков России Анатолий Козлачков напомнил, что о тестировании платформы цифрового рубля Банк России заявил в концепции цифрового рубля, которую опубликовал в апреле 2021 г. «В декабре регулятор представил дорожную карту основных направлений цифровизации финансового рынка на 2022-2024 гг. , которая предусматривает разработку изменений в законодательство, необходимых для запуска цифрового рубля. В тестировании платформы цифрового рубля будут принимать участие 12 кредитных организаций. По его итогам будет разработана дорожная карта перехода к использованию цифрового рубля. На мой взгляд, результаты пилотирования запустят новый виток обсуждения в профессиональном сообществе о переходе к практическому использованию цифрового рубля в национальной денежной системе», — прокомментировал он.

Пресс-служба Банка России рассказала корреспонденту ComNews, что пилотирование платформы Банк России планирует начать в январе 2022 г. «На первом этапе будут протестированы эмиссия цифрового рубля и переводы между гражданами. На втором — С2В-операции (граждане с бизнесом), В2В-операции (бизнес с бизнесом), B2G-операции (бизнес с государством) и ряд других. Кроме этого, второй этап предполагает подключение Федерального казначейства и реализацию функциональности смарт-контрактов. В дальнейшем планируется подключить финансовых посредников и финансовую инфраструктуру, а также внедрить офлайн-режим, обеспечить обмен цифрового рубля на иностранную валюту и возможность открытия кошельков клиентам-нерезидентам. По результатам этой работы будет сформирована дорожная карта по внедрению цифрового рубля», — сообщила пресс-служба Банка России.

Глава партии «Справедливая Россия — за правду» и лидер фракции социалистов в Госдуме Сергей Миронов призвал ЦБ легализовать криптовалюты и ускорить внедрение цифрового рубля. «Жесткая позиция Центробанка по криптовалютам не дает России развивать эту перспективную технологию и делает ее зависимой от западных платежных систем», — считает Сергей Миронов.

«На фоне большинства развитых стран наш ЦБ занял пещерную позицию по отношению к криптовалютам. Мы должны лидировать в этой перспективной технологии, а не закрываться от нее, — отметил парламентарий. — Криптовалюты помогут не только обойтись без платежной системы SWIFT, но и построить принципиально новую схему финансирования бизнеса и промышленности в обход банков».

Кроме того, указал политик, внедрение цифрового рубля сделает коррупцию физически невозможной, а признание майнинга видом предпринимательской деятельности принесет бюджету колоссальные доходы. Однако, констатировал лидер партии, пока бюджет не получает с этого ни копейки из-за позиции ЦБ, хотя Россия занимает третье место в мире по объемам майнинга.

«Призываю руководство Центробанка принять децентрализованные цифровые валюты в качестве платежного средства и ускорить внедрение цифрового рубля. Мир меняется быстро, мы не можем позволить себе отставать. Планы внедрить цифровой рубль к 2030 г. вызывают только насмешку, потому что «к 2030 г.» — это синоним слова «никогда». Центробанк должен защищать интересы всего государства, а не кучки «банкстеров», которые пользуются монопольным положением, зарабатывают на майнинге и не платят за это налоги в бюджет», — резюмировал Сергей Миронов.

Возможно, прогнозирует Константин Ордов, в 2022 г. нас ожидает смена лидера, и вместо биткоина главной криптовалютой станет эфириум, если опыт перехода к протоколу подтверждения Proof of Stake будет удачным. «Это ознаменует новую эпоху криптовалют, когда производительность блокчейна превысит все известные платежные системы и стоимость платежей станет копеечной. При производстве криптовалют может радикально снизиться энергопотребление, что немаловажно для современной климатической повестки. На смену тысячам известных на сегодня криптовалют могут прийти десятки тысяч, так как развитие криптоиндустрии продолжается высокими темпами. Самый большой вопрос и интерес заключается в готовности крупнейших мировых держав к легализации криптовалют. Не исключено, что после появления национальных цифровых валют гонения на крипту в мире лишь усилятся вплоть до запрета», — прогнозирует Константин Ордов.

CEO Waves Enterprise Артем Калихов отметил, что цифровой рубль не является по факту криптовалютой — это третья форма национальной валюты, реализованная с помощью технологии блокчейн и обладающая некоторым количеством свойств, полезных как для регулятора (прозрачность и прослеживаемость операций), так и для граждан (снижение банковских комиссий на переводы, снижение рисков потери средств в банках). «Это нужно четко понимать и разделять понятия цифрового рубля и криптовалют. Это делает и ЦБ — отношение к цифровому рублю и криптовалютам абсолютно разное. Россия сегодня идет по китайскому сценарию в отношении криптовалют», — комментирует Артем Калихов.

На его взгляд, позицию по отношению к криптовалютам было бы правильно смягчить — есть большое количество заинтересованных в уплате налогов на владение криптовалютой, от майнинга и т.д. и легализации этой деятельности. «Это было бы полезно и гражданам, и государству. Вместе с этим волатильность криптовалют не даст использовать их как средство трансграничной передачи ценности в случае отключения РФ от системы SWIFT. Для этих целей лучше подойдет решение, базирующееся на технологии блокчейн, но не являющееся криптовалютой. Например, цифровой рубль или решение, вообще не привязанное к какой-либо одной национальной валюте. Думаю, в 2022 г. биткоин все же удержит позиции «цифрового золота». Ethereum 2.0 еще не запустился, и нужно будет дождаться как минимум следующей фазы, чтобы сделать временные прогнозы. К тому же существенное увеличение пропускной способности, а следовательно и снижение комиссий за транзакции, случится только после запуска шардинга на Ethereum 2. 0, который пока намечен на 2023 г. Так что я уверен, что в 2022 г. биткоин свои позиции сохранит», — прогнозирует Артем Калихов.

Он считает, что в следующем году в России будет активно развиваться тема цифровых финансовых активов (ФЗ-259). «Большое количество потенциальных участников этого рынка уже начали разрабатывать решения. Не останется в стороне и Waves Enterprise. Очень надеюсь увидеть прототипы решений по использованию цифрового рубля в отраслевых блокчейн-платформах как средство для взаиморасчетов контрагентов. Технологически для этого все есть — и отраслевые платформы, и прототип цифрового рубля, и проработанные технологии интероперабельности блокчейн-решений. ЦБ уже сказал, что закончил прототип платформы цифрового рубля. Так что да, в 2022 г. будет проводиться пилотирование и развитие платформы. Думаю, пилоты в различных масштабах продлятся в 2022-2023 гг. Причем в 2023 г. ожидаю уже подключение и тестирование на физических лицах», — сообщил Артем Калихов.

Вице-президент Ассоциации банков России Анатолий Козлачков отметил, что понятие криптовалюты, как частной цифровой валюты, дано в законе о цифровых финансовых активах. «Их роль уже известна, они не будут разрешены. Банк России как регулятор все время говорит об ужесточении подхода к криптовалютам. И надо думать, что эту тенденцию за год никто не сможет преодолеть. На мой взгляд, надо исходить из того, что регулирование всех криптовалют, за исключением цифрового рубля Банка России, будет только ужесточаться, — комментирует Анатолий Козлачков. — Проблема обращения криптовалюты состоит не только в стоимости ее производства. Но есть еще не менее важная проблема высокой рискованности этой сущности. Дело в том, что практически все развитые юрисдикции очень внимательно изучают риски, связанные с криптовалютами, и очень аккуратно подходят к разрешению их обращения. Ни одной стране, особенно с развитым финансовым законодательством, вспышки кризисных явлений, связанные с высокорисковым активом, не нужны. Поэтому проблема риска обращения криптовалюты с точки зрения ее высокой волатильности — есть главный риск, который пытаются не допустить регуляторы практически во всех странах мира».

Анатолий Козлачков считает, что, вероятнее всего, после появления цифровых валют, эмитируемых государством, гонения на крипту в мире лишь усилятся, вплоть до запрета. «Потому что частные криптовалюты будут создавать конкуренцию национальным цифровым валютам как в виде платежного средства, так и в виде актива, в который можно инвестировать денежные средства. Поэтому продолжится аккуратное отслеживание криптовалют, и запретительные меры, скорее всего, будут нарастать. Надо отметить еще одно важное обстоятельство. Сегодня в мире не существует эффективного правового средства для обращения взыскания на криптовалюты. Именно по этой причине криптовалюты так быстро развиваются. Они выступают альтернативой государственному порядку, и очень сложно обратить на них взыскание. А это обстоятельство несет угрозу для любого правопорядка. Одна из основных проблем вызвана тем, что обращение псевдоплатежных средств и активов, в которые могут быть инвестированы средства граждан и юридических лиц, не подконтрольно государству. В этом и заключается главная проблема конкуренции между криптовалютами и цифровыми валютами национальных центральных банков разных стран мира», — резюмировал Анатолий Козлачков.

Что такое криптовалюта и как она применяется?

Криптовалюта. Определение и описание

Криптовалюта – это любой вид валюты в цифровой или виртуальной форме; для защиты транзакций в криптовалюте используется шифрование (криптография). Не существует центрального органа по выпуску или регулированию криптовалют. Для записи транзакций и выпуска новых единиц используется децентрализованная система.

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта – это цифровая платежная система, при проверке транзакций в которой не участвуют банки. Это система с равноправными участниками, позволяющая любому пользователю, находящемуся в любом месте, отправлять и получать платежи. Криптовалютные платежи существуют исключительно в цифровом виде в онлайн-базе данных, описывающей конкретные транзакции. Они не подразумевают операций с физическими деньгами, имеющими хождение и возможности обмена обмен в реальном мире. При переводе средств в криптовалюте, транзакции записываются в публичный реестр. Криптовалюта хранится в цифровых кошельках.

Термин Криптовалюта вошел в обиход благодаря тому, что для проверки транзакций используется шифрование (криптография): для хранения и передачи данных о криптовалюте между кошельками и в общедоступные реестры используется расширенное кодирование. Цель шифрования – обеспечить надежность и безопасность.

Первой криптовалютой стал биткойн, созданный в 2009 году и самый известный на сегодняшний день. Торговля криптовалютами интересна с точки зрения получения прибыли; в результате спекулятивных действий периодически наблюдаются скачки цен на криптовалюты.

Как применяется криптовалюта?

Криптовалюты обрабатываются в распределенном публичном реестре – блокчейне, где хранятся записи обо всех транзакциях, обновляемые держателями валюты.

Единицы криптовалюты (монеты) создаются в процессе майнинга. Этот процесс, при котором вычислительная мощность компьютера используется для решения сложных математических задач, в результате чего генерируются монеты. Пользователи также могут покупать валюту у брокеров, а затем хранить и тратить ее с помощью криптографических кошельков.

Криптовалюта – это не материальный объект, это ключ, который позволяет перемещать запись или единицу измерения от одного лица к другому без доверенной третьей стороны.

Биткойн существует с 2009 года, однако в финансовом плане криптовалюты и применение технологии блокчейн все еще находятся на этапе становления; в будущем ожидается их бурное развитие. В перспективе криптовалюты могут использоваться в торговых сделках с акциями, облигациями и другими финансовыми активами.

Примеры криптовалют

Существуют тысячи криптовалют. Ниже перечислены самые известные из них:

Биткойн

Биткойн, созданный в 2009 году, стал первой криптовалютой и до сих пор сохраняет самую высокую популярность. Валюта была разработана Сатоши Накамото – считается, что это псевдоним человека или группы людей, а точная личность разработчика остается неизвестной.

Ethereum (Эфириум)

Блокчейн-платформа Ethereum была разработана в 2015 году. Она имеет собственную криптовалюту Ether (ETH) или Ethereum. Это самая популярная криптовалюта после биткойна.

Litecoin

w3.org/1999/xhtml»>Эта валюта больше всего похожа на биткойн, но в ней более оперативно развиваются нововведения, такие как быстрые платежи и процессы, позволяющие проводить больше транзакций.

Ripple

Ripple – это система с распределенным реестром, основанная в 2012 году. Ripple можно использовать для отслеживания различных видов транзакций, не только криптовалютных. Компания-разработчик платформы Ripple работала с различными банками и финансовыми учреждениями.

Криптовалюты, отличные от биткойна, называют общим термином «альткойны», чтобы отличать от оригинала.

Как купить криптовалюту?

Может возникнуть вопрос, как безопасно купить криптовалюту. Обычно это происходит в три этапа.

Шаг 1. Выбор платформы

w3.org/1999/xhtml»>Первый шаг – выбрать платформу для использования. Как правило, можно выбрать между традиционным брокером или специализированной биржей криптовалют.

Традиционные брокеры. Это онлайн-брокеры, предлагающие покупку и продажи криптовалюты, а также других финансовых активов: акций, облигаций, ETF. Эти платформы, как правило, предлагают более низкие торговые комиссии, но меньше криптовалютных функций.
Криптовалютные биржи. Существует множество криптовалютных бирж, каждая из которых предлагает различные криптовалюты, хранилище кошельков, варианты процентных счетов и многое другое. Многие биржи взимают комиссию в зависимости от торгуемых активов.

При сравнении платформ рекомендуется обратить внимание на торгуемые криптовалюты, комиссии, функции безопасности, варианты хранения и вывода средств, а также образовательные ресурсы.

w3.org/1999/xhtml»>Шаг 2. Заведение средств на счет

Следующий шаг после выбора платформы – это пополнение счета, чтобы появилась возможность начать торговать. Большинство криптовалютных бирж, в зависимости от платформы, позволяют пользователям покупать криптовалюту за фидуциарные (выпущенные государством) валюты, такие как доллар США, британский фунт, евро, а также при оплате дебетовыми или кредитными картами.

Покупки криптовалюты с оплатой кредитными картами считаются рискованными, поэтому поддерживаются не всеми биржами. Некоторые компании, выпускающие кредитные карты, также не позволяют совершать криптовалютные транзакции. Это связано с крайне высокой волатильностью криптовалют – при торговле определенными активами не рекомендуется рисковать, совершая сделки в долг или потенциально выплачивая высокие комиссии за транзакции по кредитным картам.

Некоторые платформы также принимают ACH-переводы (переводы через автоматизированную клиринговую палату) и банковские переводы. Допустимые способы оплаты и время на ввод и вывод средств зависят от платформы, а время клиринга депозитов зависит от способа оплаты.

Важным фактором, на который следует обратить внимание, является размер комиссий, включающих потенциальные комиссии за ввод и вывод средств, а также торговые комиссии. Размер комиссий варьируется в зависимости от способа оплаты и платформы. Это вопрос рекомендуется изучить на этапе выбора платформы.

Шаг 3: Размещение заказа

Заказы можно размещать через веб-сайт или мобильной приложение выбранного брокера или биржи. Чтобы купить криптовалюту, нужно выбрать вариант «Купить», тип заказа, указать сумму приобретаемой криптовалюты и подтвердить заказ. Аналогично размещается заказ на продажу.

Существуют и другие способы инвестировать в криптовалюту. К ним относятся платежные сервисы, такие как PayPal, Cash App и Venmo, которые позволяют покупать, продавать и хранить криптовалюты. Кроме того, существуют следующие инвестиционные инструменты:

Биткойн-трасты. Акции биткойн-трастов можно приобрести на обычный брокерский счет. Такие инструменты предоставляют индивидуальным инвесторам доступ к криптовалюте через фондовый рынок.
Фонды взаимных инвестиций в биткойны. Существуют ETF, привязанные к биткойнам, а также фонды взаимных инвестиций в биткойны.

Блокчейн-акции и ETF. Косвенно инвестировать в криптовалюту можно через блокчейн-компании, специализирующиеся на технологиях, лежащих в основе майнинга криптовалют и криптовалютных транзакций. В качестве альтернативы можно купить акции или ETF компаний, использующих технологию блокчейн.

Оптимальный вариант зависит от инвестиционных целей и склонности к риску.

Как хранить криптовалюту?

org/1999/xhtml»>После приобретения необходимо обеспечить надежное хранение криптовалюты, гарантирующее защиту от взлома и кражи. Обычно криптовалюта хранится в криптокошельках. Это физические устройства или онлайн-программы, используемые для безопасного хранения закрытых ключей к криптовалютам. Некоторые биржи предоставляют услуги кошелька, благодаря чему хранение криптовалютных средств осуществляется непосредственно самой платформой, однако автоматически такие услуги предоставляют не все биржи и брокеры.

Существуют также разные провайдеры кошельков. Существуют два типа хранения средств: «горячий кошелек» и «холодный кошелек».

Горячий кошелек представляет собой криптографическое хранилище, использующее онлайн-программы для защиты закрытых ключей к активам.
Холодный кошелек (также называемый аппаратным кошельком), в отличие от горячего кошелька, использует автономные электронные устройства для безопасного хранения закрытых ключей.

Как правило, за использование холодных кошельков взимается комиссия, а за использование горячих не взимается.

Что можно купить за криптовалюту?

Исходно биткойн был задуман как средство для ежедневных транзакций, позволяющее купить все, что угодно: от чашки кофе до компьютера или даже дорогостоящих предметов, таких как недвижимость. Эти планы пока реализовались не полностью. Несмотря на рост количества учреждений, принимающих криптовалюты, крупные транзакции с использованием криптовалют довольно редки. Тем не менее, за криптовалюту можно покупать различные товары на сайтах электронной коммерции. Приведем несколько примеров.

Сайты технологических компаний и электронной коммерции

На сайтах отдельных компаний, продающих технологические продукты, можно осуществить оплату в криптовалюте. Примерами являются newegg.com, AT&T и Microsoft. Платформа электронной коммерции Overstock стала одним из первых сайтов, принимающих биткойны. Кроме того, биткойнами можно оплатить покупки на сайтах Shopify, Rakuten и Home Depot.

Предметы роскоши

Некоторые розничные продавцы предметов роскоши принимают криптовалюту в качестве формы оплаты. Например, интернет-магазин предметов роскоши Bitdials предлагает часы Rolex, Patek Philippe и другие эксклюзивные часы за биткойны.

Машины

Некоторые автодилеры, от продавцов массовых брендов до люксовых дилеров, также принимают криптовалюту в качестве оплаты.

Страхование

В апреле 2021 года швейцарская страховая компания AXA объявила, что начинает принимать биткойны в качестве способа оплаты по всем программам страхования, за исключением страхования жизни (из-за регуляторных проблем). Компания Premier Shield Insurance, продающая полисы страхования недвижимости и автомобилей в США, также принимает биткойны для оплаты страховых взносов.

Чтобы расплатиться криптовалютой в магазине, который не принимает ее напрямую, можно использовать дебетовую криптовалютную карту, например, BitPay в США.

Мошенничество с криптовалютой

К сожалению, наблюдается рост количества преступлений, связанных с криптовалютой. Мошенничество, связанное с криптовалютой, может иметь одну из следующих форм.

Поддельные веб-сайты. Мошеннические сайты с поддельными отзывами и крипто-жаргоном, обещающие огромные гарантированные доходы при условии непрекращающегося инвестирования.

Виртуальные финансовые пирамиды. Криптовалютные мошенники рекламируют несуществующие возможности инвестирования в цифровые валюты, создавая иллюзию огромных прибылей, при этом расплачиваются с более ранними инвесторами деньгами новых инвесторов.

Мошенническая схема BitClub Network собрала более 700 миллионов долларов, прежде чем ее участникам были предъявлены обвинения в декабре 2019 года.

Поддержка криптовалюты псевдо-миллиардерами. Выдавая себя в интернете за миллиардеров и известных личностей, мошенники обещают приумножить инвестиции в виртуальную валюту, однако на самом деле присваивают отправляемые пользователями средства. Для распространения информации о том, что известный бизнесмен поддерживает определенную криптовалюту, мошенники также могут использовать приложения для обмена сообщениями или чаты. В результате инвесторы начинают покупать криптовалюту, поднимается цена, а затем мошенники продают свою долю, и цена валюты падает.

Мошенничество при онлайн-знакомствах. ФБР сообщает о возникшей тенденции мошенничества при онлайн-знакомствах, когда пользователей приложений для знакомств или социальных сетей убеждают начать инвестировать или торговать виртуальными валютами.

За первые семь месяцев 2021 года в Центр приема жалоб на мошенничество в интернете ФБР поступило более 1800 сообщений о мошенничестве при онлайн-знакомствах, связанном с криптовалютой; при этом убытки достигли 133 миллионов долларов.

Мошенники также могут выдавать себя за реальных торговцев виртуальной валютой или создавать поддельные биржи, чтобы обманом склонить пользователей отдать им деньги. Еще один вид мошенничества с криптовалютой – это обманные предложения о продаже индивидуальных пенсионных счетов в криптовалютах. Затем происходит взлом криптовалютных кошельков и похищение виртуальной валюты.

Безопасна ли криптовалюта?

Криптовалюты обычно основаны на использовании технологии блокчейн, описывающей способ записи транзакций в блоки с указанием времени. Это довольно сложный технический процесс, в результате которого получается цифровой реестр криптовалютных транзакций, в достаточной степени устойчивый к взлому.

Кроме того, для совершения транзакций требуется двухфакторная аутентификация. Например, чтобы начать транзакцию, может потребоваться ввести имя пользователя и пароль. Затем, возможно, придется ввести код аутентификации, отправленный в виде текстового сообщения на мобильный телефон.

Однако все эти меры безопасности не исключают возможность взлома криптовалют. Несколько крупных взломов дорого обошлись криптовалютным стартапам. Двумя крупнейшими криптовалютными взломами в 2018 году являются взлом криптокошелька Coincheck на сумму 534 миллиона долларов и криптобиржи BitGrail на сумму 195 миллионов долларов.

В отличие от поддерживаемых государствами денег, стоимость виртуальных валют полностью определяется спросом и предложением. Это может вызвать резкие колебания, способные принесть инвесторам как значительную прибыль, так и существенные убытки. Кроме того, инвестиции в криптовалюту в гораздо меньшей степени подлежат нормативной защите, чем традиционные финансовые продукты, такие как акции, облигации и фонды взаимных инвестиций.

Что такое цифровая валюта CBDC? / Криптовалюты, NFT и финансы / iXBT Live

Аббревиатура CBDC означает Central Bank Digital Currency (цифровая валюта центрального банка). Это концепция цифрового аналога фиатной валюты государства, например «цифровой рубль» в РФ или «цифровой юань» в Китае. Обсуждения и разработки концепций начались еще в 90-х годах прошлого века, а активно тема CBDC в экспертных кругах начала обсуждаться в 2018 году.

Вообще говоря, идея CBDC получила резкий толчок в развитии и стала навязчивой идеей финансовых властей под влиянием усиливающейся конкуренции со стороны активно развивающегося рынка криптовалют. Далее в статье я рассмотрю этот аспект подробнее.

Функционально CBDC — это тип платежного средства, цифровая валюта, эмитируемая центральным банком государства, который гарантирует устойчивость курса этой валюты относительно своего фиатного (бумажного и безналичного) аналога, регулирует обращение этой валюты и все остальные транзакционные аспекты.

Принципиальной основой устойчивого существования любого государства является контроль за двумя областями. Государство должно обязательно обладать:

монополией на насилие (вооруженные силы, национальные гвардии, специальные службы, полиция и т. д.), т.е. любые легальные силовые способы разрешения ситуаций должны контролироваться исключительно государством и больше никем

монополией на эмиссию денег (или эквивалента денег). Ключевая функция денег в этом смысле — это роль средства платежа и меры стоимости при осуществлении торгово-хозяйственного взаимодействия всех субъектов финансовой системы

Стремительное развитие криптовалют бросает серьезный вызов устойчивости финансовых систем всех государств. Крипто рынок вовлекает в себя все больше участников, в том числе крупных и институциональных, функциональные возможности и обороты растут. С точки зрения экономики крипто рынок — это полностью «серая» зона, т.е. классическая теневая экономика.

Очевидно, что любое государство заинтересовано в скорейшем уничтожении крипто рынка и возвращении полного контроля за финансовыми потоками. Исключение составляют узкоспециализированные задачи из области спецслужб, при которых использование криптовалютных схем оправдано и необходимо, но это совершенно отдельная история. Принимая во внимание, глобальный характер распространения криптовалют, а также весьма ограниченный на сегодняшний день инструментарий борьбы с ними (многие криптовалюты децентрализованы, их нельзя просто «запретить»), нельзя переусердствовать в запретах и ограничениях. Во-первых, запретами можно навредить собственной финансовой системе, а во-вторых слишком быстрые и необдуманные запреты могут отбросить государство назад в глобальной конкуренции с другими государствами в ситуации, когда долгосрочное влияние и роль криптовалют до конца не ясны. Таким образом действовать необходимо осторожно с оглядкой на все внешние и внутренние обстоятельства, а также на опыт партнеров и конкурентов.

CBDC в этом контексте — это логичный ответ рынку криптовалют, попытка вытеснить крипту из серой зоны, но используя не тотальные запреты, а, наоборот, конкурентный подход. Это попытка предложить участникам финансовой системы схожий по ряду параметров продукт, который в перспективе должен отвоевать существенную долю рынка или полностью вытеснить крипту.

В настоящее время единого подхода к формированию концепции CBDC нет, поэтому каждое государство, которое озадачилось созданием собственной системы CBDC, разрабатывает технологию самостоятельно. Но одно ясно точно, к технологии распределенного реестра, по крайней мере к блокчейну, CBDC вряд ли будет иметь отношение. Использование блокчейна применительно к государственным финансам бессмысленно априори. Система CBDC не может быть децентрализованной и анонимной, как, например, биткоин, так как одна из основных целей — обеспечение контроля за системой.

В настоящее время доминируют три технологии (модели) CBDC:

Model FI. Модель подразумевает доступ к новой валюте только банков и финансовых организаций.

Model EW. В этой модели кроме банков и финансовых организаций доступ к новой валюте имеют крупные промышленные предприятия. Доступ к валюте более мелких игроков может быть организован через специализированную биржу.

Model FI+. Доступ к новой валюте организуется через специализированную небанковскую организацию-оператора системы.

Существуют и другие модели/концепции CBDC. На сегодняшний день нет ни явного фаворита среди них, ни понимания, что количество созданных перспективных моделей исчерпан, и завтра не появится новая.

Принципиальное отличие валют CBDC от безналичной формы платежей в фиатной валюте государства состоит в большей степени контроля за транзакциями и источниками происхождения денег. В частности, каждый перспективный цифровой CBDC рубль можно будет подписать и полностью отследить все его перемещения с момента создания.

Говоря о преимуществах и недостатках валют CBDC, стоит держать в голове, что «дьявол кроется в деталях». Так как на сегодняшний день мы не имеем точной и окончательной модели CBDC, то следует говорить только о явных преимуществах и недостатках, ведь каждый параметр модели может стать как преимуществом системы, так и ее недостатком в зависимости от того, каким образом он будет реализован.

Низкая стоимость транзакций

Высокая скорость транзакций

Высокая прозрачность транзакций

Снижение кредитных рисков

Вывод части экономики из тени

Рост издержек, связанный с администрированием финансовой системы (CBDC не может заменить собой финансовую систему, а только дополняет её)

Необходимость идентификации и цифрового контроля (AML/KYC) требует существенной ревизии действующего законодательства

Риск оттока ликвидности из банковского сектора

Риск поставить банковский сектор на грань рентабельности, имея ввиду развитие p2p принципа платежей при работе с CBDC валютой

Риски взлома и кибер-атак

Самая главная сложность в принятии решений о CBDC состоит в том, что на сегодня финансовую систему любого отдельно взятого среднестатистического государства можно назвать условно сбалансированной. То есть система стабильно работает и обеспечивает все возложенные на нее задачи. Внедрение CBDC — это не просто добавить к финансовой системе дополнительный функционал, это значит полностью реорганизовать финансовую систему, начиная от переписывания и создания нового законодательства, и заканчивая пересмотром норм резервирования, банковских ковенантов, и созданием новой платежной инфраструктуры в страновом масштабе с нуля.

CBDC сегодня — это новая незрелая концепция, о самой целесообразности которой не утихают споры в экспертном сообществе. Многие справедливо считают, что разработка и внедрение CBDC крайне преждевременны, особенно учитывая разразившийся структурный кризис глобальной экономики.

Тем не менее многие страны уже находятся на разных стадиях внедрения CBDC. На момент написания статьи 103 страны разрабатывают, тестируют или уже внедрили собственные CBDC проекты:

CBDC внедрены и полностью функционируют на Багамских островах (Sand Dollar) и на Ямайке (JAM-DEX)

CBDC находятся на разных стадиях тестирования и частично внедрены в Уругвае (e-Peso), Саудовской Аравии и ОАЭ (Aber), Канаде (Jasper), Китае (e-CNY), Франции (France CBDC), ЮАР (Khokha), Сингапуре (France & Singapore CBDC), Тунисе (France & Tunisia CBDC), Гане (E-cedi), Нигерии (e-Naira), странах Карибского бассейна (DCash)

4 страны занимались разработкой CBDC, но отказались от них (Финляндия, Эквадор, Гаити и Филиппины)

Степень внедрения CBDC в мире по состоянию на конец Августа 2022 года, CBDC tracker

Итак, принципиально никакой строгой необходимости в создании CBDC нет. Тем не менее естественное стремление государств к установлению тотального контроля за финансовыми системами и финансовыми потоками заставляет их реагировать на изменяющиеся внешние обстоятельства.

Появление криптовалют и стремительное развитие криптовалютной индустрии не оставляет никаких шансов финансовым властям отсидеться и не реагировать. Поэтому CBDC в том или ином виде будут в итоге внедрены повсеместно. Учитывая сложность технологии и колоссальные риски внедрения, переход к CBDC будет долгим и поэтапным. В результате мы получим усиление уже давно существующей тенденции: транзакционных возможностей станет больше, а финансовой свободы — меньше.

Цифровая валюта CBDC, что это такое? — Финансы на vc.ru

472 просмотров

Экономический смысл CBDC

монополией на насилие (вооруженные силы, национальные гвардии, специальные службы, полиция и т.д.), т.е. любые легальные силовые способы разрешения ситуаций должны контролироваться исключительно государством и больше никем

монополией на эмиссию денег (или эквивалента денег). Ключевая функция денег в этом смысле — это роль средства платежа и меры стоимости при осуществлении торгово-хозяйственного взаимодействия всех субъектов финансовой системы

CBDC в этом контексте — это логичный ответ рынку криптовалют, попытка вытеснить крипту из серой зоны, но используя не тотальные запреты, а, наоборот, конкурентный подход. Это попытка предложить участникам финансовой системы схожий по ряду параметров продукт, который в перспективе должен отвоевать существенную долю рынка или полностью вытеснить крипту.

Что это за технология?

В настоящее время доминируют три технологии (модели) CBDC:

Model FI. Модель подразумевает доступ к новой валюте только банков и финансовых организаций.

Model FI+. Доступ к новой валюте организуется через специализированную небанковскую организацию-оператора системы.

Говоря о преимуществах и недостатках валют CBDC, стоит держать в голове, что «дьявол кроется в деталях». Так как на сегодняшний день мы не имеем точной и окончательной модели CBDC, то следует говорить только о явных преимуществах и недостатках, ведь каждый параметр модели может стать как преимуществом системы, так и ее недостатком в зависимости от того, каким образом он будет реализован.

Явные преимущества CBDC

Низкая стоимость транзакций

Высокая скорость транзакций

Высокая прозрачность транзакций

Снижение кредитных рисков

Вывод части экономики из тени

Явные недостатки CBDC

Рост издержек, связанный с администрированием финансовой системы (CBDC не может заменить собой финансовую систему, а только дополняет её)

Необходимость идентификации и цифрового контроля (AML/KYC) требует существенной ревизии действующего законодательства

Риск оттока ликвидности из банковского сектора

Риск поставить банковский сектор на грань рентабельности, имея ввиду развитие p2p принципа платежей при работе с CBDC валютой

Риски взлома и кибер-атак

Кто уже в игре?

CBDC внедрены и полностью функционируют на Багамских островах (Sand Dollar) и на Ямайке (JAM-DEX)

CBDC находятся на разных стадиях тестирования и частично внедрены в Уругвае (e-Peso), Саудовской Аравии и ОАЭ (Aber), Канаде (Jasper), Китае (e-CNY), Франции (France CBDC), ЮАР (Khokha), Сингапуре (France & Singapore CBDC), Тунисе (France & Tunisia CBDC), Гане (E-cedi), Нигерии (e-Naira), странах Карибского бассейна (DCash)

4 страны занимались разработкой CBDC, но отказались от них (Финляндия, Эквадор, Гаити и Филиппины)

Степень внедрения CBDC в мире по состоянию на конец Августа 2022 года, CBDC tracker

Что будет дальше?

Вся оперативная информация, сделки на фондовом и на крипто рынке — в Telegram-канале.

аналог национальной или новые деньги

Цифровая валюта ― это цифровой аналог национальных денег, а не разновидность криптовалют. Добыть самостоятельно цифровую валюту нельзя.

Криптовалюта не майнится центральными банками и не выполняет всех функций денег. У криптовалюты нет гарантий прав граждан, она не подкреплена ценными активами, а ее стоимость колеблется без контроля со стороны банков.

Цель запуска цифровой валюты ― предоставить простой и безопасный способ оплаты. Цифровая валюта не заменит национальные деньги, а наоборот станет дополнительным вариантом расчета.

Системы цифровых валют быстрее рассчитывают транзакции для клиентов, чем обычные банки. Банковские переводы часто проходят больше транзакций между банками покупателей, посредников и продавцов: иногда расчеты занимают несколько часов или даже дней.

Какие страны разрабатывают и тестируют национальную цифровую валюту

Китай. Народный банк Китая начал работу над цифровым юанем в 2014 году. За 7 лет Китай разработал концепцию и провел 10 тестов системы, последний был запущен в апреле 2021 года.

В тесте цифрового юаня участвуют 11 регионов страны. Участники делятся на два типа: тех, кто постоянно проживают в регионах и тех, кто приезжают временно. Доступ китайских банков к данным приезжих минимален, поэтому их типы кошельков отличаются от кошельков местных жителей и поддерживают только небольшие транзакции.

В Китае работают и другие электронные платежные системы, например WeChat Pay и Alipay. Народный банк Китая отмечает, что цифровой юань лучше защищает конфиденциальность пользователей.

Финансисты большинства стран считают, что Китай станет первой страной, которая полностью переведет свою валюту на разрешенный блокчейн.

Карибы. Цифровая валюта появилась в странах Карибского бассейна 31 марта 2021 года. Восточно-Карибский банк запустил DCash ― аналог восточно-карибского доллара. Тестовый режим проходит в четырех странах: Антигуа и Барбуде, Гренаде, Сент-Китс и Невис и Сент-Люсии. Граждане этих стран принимают платежи и переводы в DCash, платят новой валютой в банках, магазинах и закусочных.

Как работает DCash и кто может использовать цифровую валюту, мы рассказывали в материале «Новая цифровая валюта карибских стран».

Евросоюз. Европейский центральный банк начал оценивать плюсы и минусы запуска цифрового евро в 2020 году. Сейчас центробанк анализирует опыт других государств и собирает мнения граждан о запуске аналога евро.

По отчету ЕЦБ, люди хотят быть уверены в конфиденциальности и безопасности системы. Также они рассчитывают, что цифровым евро будет удобно пользоваться на всей территории Еврозоны и в автономном режиме, а дополнительная комиссия будет минимальной или вовсе отсутствовать.

США. Пять пилотных проектов цифрового доллара будут запущены на территории США в 2021 году. За запуск отвечают две организации ― Digital Dollar Foundation и Accenture. Представители компаний рассказывают, что цифровой доллар ― новая форма денег, которая создана специально для онлайн-платежей и дополняет уже существующие электронные деньги.

Специалисты проектов проанализируют и определят технические и функциональные возможности цифрового доллара, оценят преимущества и слабые стороны разработки, создадут тестовые приложения.

Россия. Банк России представил концепцию цифрового рубля в октябре 2020 года и предложил ее для обсуждения рыночным игрокам и финансовым экспертам.

Планируется, что цифровой рубль будет храниться в специальном электронном кошельке. Пользователи смогут передавать цифровой код с одного кошелька на другой. А цифровые рубли можно будет использовать для расчетов онлайн или офлайн.

Цифровая валюта для инвесторов

Инвесторам могут разрешить переводить инвестиции по программам вида на жительство или гражданства в виде цифровой валюты. Но пока центральные банки стран с программами гражданства не разглашают все свои планы.

Пять стран Карибского бассейна предлагают гражданство за инвестиции. Инвесторы чаще делают банковский перевод на счет департамента программы. Но бывают исключения. Например, Сент-Люсия принимает платежи в онлайне через защищенную платформу: инвесторы оплачивают взнос в госфонд, административные сборы, проверку на благонадежность. Мы рассказали об этом в материале «Оплата расходов за 2 минуты вместо 2 недель».

Антигуа и Барбуда разрешают инвесторам использовать криптовалюту как доказательство того, что у инвестора достаточно денег для инвестиции.

Инвестиционные программы карибских стран

Главное преимущество карибского паспорта ― безвизовые путешествия по более чем 140 странам, включая государства Шенгена, Великобританию и Гонконг.

Какие преимущества дает карибское гражданство

90 дней в полугодие инвесторы вправе находиться на территории Евросоюза и 180 дней в Великобритании. Граждане Гренады также могут свободно приезжать в Китай на 30 дней в году.

Четыре страны Евросоюза предлагают вид на жительство за инвестиции.

Австрия предлагает ВНЖ финансово независимым лицам. Инвесторы получают ВНЖ за инвестиции по квотам. Правительство выделяет ограниченное количество квот — в 2021 году их всего 450. Мы рассказывали, как успеть получить квоту в 2022 году.

Мальта выдает ПМЖ за покупку или аренду жилья. Также инвестор оплачивает административный сбор, правительственный взнос и взнос в мальтийскую неправительственную организацию, а также подтверждает, что у него есть активы стоимостью от 500 000 €.

Греция предлагает ВНЖ за инвестиции от 250 000 €. Инвестор может открыть вклад в местном банке, купить недвижимость или акции греческих компаний.

Португалия выдаёт ВНЖ за инвестиции от 350 000 €. Инвестор выбирает из 8 вариантов инвестирования. Самая востребованная ― покупка недвижимости, потому что объекты разрешается продать через 5 лет. Так инвесторы не только возвращают вложения, но и получают доход за счет роста цен на недвижимость.

Инвестиционные программы стран Евросоюза

Иммигрант Инвест — лицензированный агент европейских и карибских инвестиционных программ. Если хотите переехать в одну из стран Евросоюза или на Карибы, обращайтесь за консультацией к экспертам инвестиционных программ.

ИНФОРМАЦИОННЫЙ БЮЛЛЕТЕНЬ: Белый дом выпускает первую в истории комплексную концепцию ответственного развития цифровых активов

В соответствии с указом президента в новых отчетах излагаются рекомендации по защите потребителей, инвесторов, бизнеса, финансовой стабильности, национальной безопасности и окружающей среды

Рынок цифровых активов значительно вырос за последние годы. Миллионы людей во всем мире, в том числе 16% взрослых американцев, приобрели цифровые активы, рыночная капитализация которых в ноябре прошлого года достигла 3 триллионов долларов. Цифровые активы открывают потенциальные возможности для укрепления лидерства США в мировой финансовой системе и сохранения лидирующих позиций в технологическом плане. Но они также представляют реальные риски, о чем свидетельствуют недавние события на криптовалютных рынках. Майский крах так называемой стабильной монеты и последующая волна банкротств уничтожили более 600 миллиардов долларов средств инвесторов и потребителей.

В указе президента Байдена от 9 марта об обеспечении ответственного развития цифровых активов изложен первый общегосударственный подход к устранению рисков и использованию потенциальных преимуществ цифровых активов и лежащих в их основе технологий. В течение последних шести месяцев правительственные учреждения совместно работали над разработкой рамок и рекомендаций по политике, направленных на продвижение шести ключевых приоритетов, определенных в ЭО: защита прав потребителей и инвесторов; содействие финансовой стабильности; противодействие незаконному финансированию; лидерство США в мировой финансовой системе и экономическая конкурентоспособность; финансовая доступность; и ответственные инновации.

Девять отчетов, представленных Президенту на сегодняшний день в соответствии со сроками, установленными EO, отражают вклад и опыт различных заинтересованных сторон из правительства, промышленности, научных кругов и гражданского общества. Вместе они формируют четкую основу для ответственного развития цифровых активов и прокладывают путь к дальнейшим действиям в стране и за рубежом. Отчеты призывают агентства продвигать инновации, запуская исследования и разработки в частном секторе и помогая передовым американским фирмам закрепиться на мировых рынках. В то же время они призывают к мерам по смягчению негативных рисков, таким как усиление соблюдения существующих законов и создание разумных стандартов эффективности для майнинга криптовалюты. Признавая потенциальные преимущества и риски цифровой валюты Центрального банка США (CBDC), отчеты призывают Федеральную резервную систему продолжать свои текущие исследования, эксперименты и оценку CBDC и призывают к созданию межведомственной рабочей группы под руководством Министерства финансов для поддержки Усилия ФРС.

Защита потребителей, инвесторов и бизнеса

Цифровые активы представляют значительный риск для потребителей, инвесторов и бизнеса. Цены на эти активы могут быть очень волатильными: текущая глобальная рыночная капитализация криптовалют составляет примерно одну треть от пика ноября 2021 года. Тем не менее продавцы обычно вводят потребителей в заблуждение относительно характеристик цифровых активов и ожидаемой доходности, а несоблюдение применимых законов и правил остается широко распространенным явлением. Одно исследование показало, что почти у четверти предложений цифровых монет были проблемы с раскрытием информации или прозрачностью, такие как плагиат документов или ложные обещания гарантированной прибыли. Откровенное мошенничество, мошенничество и кражи на рынках цифровых активов растут: согласно статистике ФБР, зарегистрированные денежные потери от мошенничества с цифровыми активами в 2021 году были почти на 600 процентов выше, чем годом ранее.

С момента вступления в должность администрация Байдена-Харриса и независимые регулирующие органы работали над защитой потребителей и обеспечением честной игры на рынках цифровых активов, выпуская инструкции, увеличивая ресурсы правоприменения и активно преследуя мошенников. Как указано в опубликованных сегодня отчетах, администрация планирует предпринять следующие дополнительные шаги:0013 активно проводить расследования и принимать принудительные меры против незаконных действий в пространстве цифровых активов .

Отчеты призывают Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) и Федеральную торговую комиссию (FTC) удвоить свои усилия по отслеживанию жалоб потребителей и борьбе с недобросовестными, вводящими в заблуждение или оскорбительными действиями.

Отчеты призывают агентства выпускать руководства и правила для устранить текущие и возникающие риски в экосистеме цифровых активов. Регулирующим и правоохранительным органам также настоятельно рекомендуется сотрудничать для устранения серьезных рисков, связанных с цифровыми активами, с которыми сталкиваются потребители, инвесторы и предприятия. Кроме того, агентствам рекомендуется делиться данными о жалобах потребителей на цифровые активы, обеспечивая максимальную эффективность деятельности каждого агентства.

Комиссия по обучению финансовой грамотности (FLEC) будет руководит усилиями по информированию общественности, чтобы помочь потребителям понять риски, связанные с цифровыми активами , выявить распространенные мошеннические действия и научиться сообщать о неправомерных действиях.

Содействие доступу к безопасным и доступным финансовым услугам

Сегодня традиционные финансы оставляют слишком много позади. Примерно 7 миллионов американцев не имеют банковских счетов. Еще 24 миллиона полагаются на дорогостоящие небанковские услуги, такие как обналичивание чеков и денежные переводы, для повседневных нужд. А для тех, кто использует банки, оплата с помощью традиционной финансовой инфраструктуры может быть дорогостоящей и медленной, особенно для трансграничных платежей.

Цифровая экономика должна работать на всех американцев. Это означает развитие финансовых услуг, которые были бы безопасными, надежными, недорогими и доступными для всех. Чтобы сделать платежи более эффективными, Федеральная резервная система запланировала в 2023 году запуск FedNow — мгновенной межбанковской клиринговой системы, работающей круглосуточно и без выходных, которая будет способствовать дальнейшему развитию общенациональной инфраструктуры для мгновенных платежей наряду с системой платежей в реальном времени The Clearinghouse. Некоторые цифровые активы могут способствовать более быстрым платежам и сделать финансовые услуги более доступными, но требуется дополнительная работа, чтобы они действительно приносили пользу малообеспеченным потребителям и не приводили к хищническим финансовым методам.

Для продвижения безопасных и доступных финансовых услуг для всех администрация планирует предпринять следующие шаги:

Агентства будут поощрять внедрение систем мгновенных платежей, таких как FedNow, путем поддержки разработки и использования инновационных технологий платежными провайдерами. , чтобы расширить доступ к мгновенным платежам, и , используя системы мгновенных платежей для своих собственных транзакций , где это уместно — например, в контексте распределения платежей в случае стихийных бедствий, чрезвычайных ситуаций или других платежей от правительства к потребителю.

Президент также рассмотрит рекомендации агентства по созданию федеральной базы для регулирования небанковских платежных систем .

Агентства будут уделять первоочередное внимание усилиям по повышению эффективности трансграничных платежей, работая над согласованием глобальной практики платежей, правил и протоколов надзора, а также исследуя новые многосторонние платформы , которые интегрируют системы мгновенных платежей.

Национальный научный фонд (NSF) будет поддерживает исследования в технических и социотехнических дисциплинах и поведенческой экономике, чтобы гарантировать, что экосистемы цифровых активов спроектированы таким образом, чтобы они были пригодными для использования, инклюзивными, справедливыми и доступными для всех.

Содействие финансовой стабильности

Цифровые активы и основная финансовая система все больше переплетаются, создавая каналы для беспорядков, которые могут иметь побочные эффекты. В частности, стейблкоины могут привести к разрушительным последствиям, если они не будут сопровождаться соответствующим регулированием. Потенциал нестабильности был проиллюстрирован в мае 2022 года крахом так называемой стабильной монеты TerraUSD и последующей волной неплатежеспособности, которая уничтожила почти 600 миллиардов долларов богатства. В октябре Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) опубликует отчет, в котором обсуждаются риски финансовой стабильности цифровых активов, выявляются соответствующие пробелы в законодательстве и даются дополнительные рекомендации по укреплению финансовой стабильности.

Администрация Байдена-Харриса давно осознала необходимость регулирования для устранения рисков стабильности цифровых активов. Например, в 2021 году Рабочая группа президента по финансовым рынкам рекомендовала Конгрессу и регулирующим органам предпринять шаги, чтобы сделать стабильные монеты более безопасными. Опираясь на эту работу, администрация планирует предпринять следующие дополнительные шаги:

Казначейство будет работать с финансовыми учреждениями, чтобы повысить их способность выявлять и устранять кибер-уязвимости путем обмена информацией и продвижения широкого спектра наборов данных и аналитических инструментов.

Казначейство будет работать с другими агентствами для выявления, отслеживания и анализа возникающих стратегических рисков , связанных с рынками цифровых активов. Он также будет сотрудничать в выявлении таких рисков с союзниками США, в том числе через международные организации, такие как Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и Совет по финансовой стабильности (FSB).

Продвижение ответственных инноваций

Американские компании лидируют в мире инноваций. Фирмы, занимающиеся цифровыми активами, не являются исключением. По состоянию на 2022 год в Соединенных Штатах находится примерно половина из 100 самых ценных финансовых компаний мира, многие из которых торгуют услугами цифровых активов.

Правительство США уже давно играет решающую роль в стимулировании ответственных инноваций в частном секторе. Он спонсирует передовые исследования, помогает фирмам конкурировать на глобальном уровне, помогает им соблюдать требования и работает с ними, чтобы смягчить вредные побочные эффекты технологического прогресса.

В соответствии с этой традицией администрация планирует предпринять следующие шаги для поощрения инноваций в области цифровых активов: начать фундаментальные исследования по таким темам, как криптография нового поколения, программируемость транзакций, кибербезопасность и защита конфиденциальности, а также способы смягчения воздействия цифровых активов на окружающую среду. Он также продолжит поддерживать исследования, которые превращают технологические прорывы в готовую к продаже продукцию. Кроме того, NSF будет поддерживает исследования в области социальных наук и образования, которые разрабатывают методы информирования, обучения и обучения различных групп заинтересованных сторон безопасному и ответственному использованию цифровых активов.

Казначейству и финансовым регулирующим органам рекомендуется, при необходимости, предоставлять инновационным американским фирмам, разрабатывающим новые финансовые технологии, нормативно-правовое руководство, обмен передовым опытом и техническую помощь посредством таких мероприятий, как технические спринты и часы инноваций.

Министерство энергетики, Агентство по охране окружающей среды и другие агентства рассмотрят возможность дальнейшего отслеживания воздействия цифровых активов на окружающую среду ; разработка стандартов производительности по мере необходимости; и предоставление местным органам власти инструментов, ресурсов и опыта для уменьшения вреда, наносимого окружающей среде. Для питания криптоактивов может потребоваться большое количество электроэнергии, что может привести к выбросу парниковых газов, перегрузке электросетей и нанести вред некоторым местным сообществам из-за шума и загрязнения воды. Существуют возможности согласования развития цифровых активов с переходом к экономике с нулевыми выбросами и повышением экологической справедливости.

Министерство торговли рассмотрит о создании постоянного форума для созыва федеральных агентств, представителей промышленности, ученых и гражданского общества для обмена знаниями и идеями, которые могли бы использоваться в федеральных нормах, стандартах, координации деятельности, технической помощи и поддержке исследований.

Укрепление нашего глобального финансового лидерства и конкурентоспособности

Сегодня глобальные органы по стандартизации устанавливают политики, руководства и регулятивные рекомендации для цифровых активов. Соединенные Штаты активно работают со своими партнерами, чтобы изложить эту политику в соответствии с нашими целями и ценностями, одновременно укрепляя роль Соединенных Штатов в мировой финансовой системе. Точно так же у Соединенных Штатов есть ценная возможность сотрудничать со странами, которые все еще развивают свои экосистемы цифровых активов, помогая гарантировать, что финансовая, правовая и технологическая инфраструктуры стран уважают основные ценности, включая конфиденциальность данных, финансовую стабильность и права человека.

Чтобы укрепить финансовое лидерство США и поддержать ценности США на мировых рынках цифровых активов, администрация предпримет следующие шаги, изложенные в рамках международного взаимодействия, опубликованном Министерством финансов ранее этим летом:

Агентства США будут использовать позиции США в международных организациях для сообщения ценностей США, связанных с цифровыми активами. Агентства США также будут продолжать и расширять свою руководящую роль в работе с цифровыми активами в международных организациях и органах, устанавливающих стандарты — такие как G7, G20, ОЭСР, FSB, Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) и Международная организация по стандартизации. Агентства будут продвигать стандарты, правила и рамки, отражающие такие ценности, как конфиденциальность данных, свободные и эффективные рынки, финансовая стабильность, защита прав потребителей, надежное правоприменение и экологическая устойчивость.

Государственный департамент, Министерство юстиции (DOJ) и другие правоохранительные органы США расширят сотрудничество и помощь партнерским агентствам в зарубежных странах через глобальные правоохранительные органы, такие как Группа Эгмонт, двусторонний обмен информацией и наращивание потенциала.

Государственный департамент, Казначейство, USAID и другие агентства изучат дальнейшую техническую помощь развивающимся странам в создании инфраструктуры и услуг цифровых активов. При необходимости эта помощь может включать техническую помощь в области нормативно-правовой базы, сбор доказательств и обмен знаниями о влиянии, рисках и возможностях цифровых активов.

Министерство торговли поможет передовым американским компаниям, занимающимся финансовыми технологиями и цифровыми активами, закрепиться на мировых рынках для своей продукции.

Борьба с незаконным финансированием

Соединенные Штаты лидируют в применении своей системы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (ПОД/ФТ) в экосистеме цифровых активов. Он опубликовал соответствующие руководства, участвовал в регулярном публично-частном диалоге, использовал свои инструменты правоприменения и возглавил разработку международных стандартов ПОД/ФТ. В то время как наши усилия укрепили финансовую систему США, цифровые активы — некоторые из которых являются псевдонимами и могут быть переданы без финансового посредника — использовались злоумышленниками для отмывания незаконных доходов, финансирования терроризма и распространения оружия массового уничтожения. и совершить широкий спектр других преступлений. Например, цифровые активы способствовали росту числа киберпреступников-вымогателей; сбыт наркотиков и отмывание денег для организаций, занимающихся незаконным оборотом наркотиков; и финансирование деятельности режимов-изгоев, как это было в случае с недавними кражами со стороны группы Lazarus, связанной с Корейской Народно-Демократической Республикой (КНДР).

В национальных интересах снизить эти риски посредством регулирования, надзора, правоохранительных действий и использования других государственных органов Соединенных Штатов. Для более эффективной борьбы с незаконным использованием цифровых активов администрация планирует предпринять следующие шаги:

Президент рассмотрит вопрос о том, следует ли обратиться к Конгрессу с призывом внести поправки в Закон о банковской и законы против нелицензионной передачи денег, чтобы прямо применяться к поставщикам услуг цифровых активов — включая биржи цифровых активов и платформы невзаимозаменяемых токенов (NFT). Он также рассмотрит вопрос о том, чтобы призвать Конгресс к ужесточить наказания за нелицензионную передачу денег , чтобы они соответствовали наказаниям за аналогичные преступления в соответствии с другими законами об отмывании денег, и внести поправки в соответствующие федеральные законы , чтобы позволить Министерству юстиции преследовать в судебном порядке преступления, связанные с цифровыми активами, в любой юрисдикции. где находится жертва этих преступлений.

Соединенные Штаты будут продолжать следить за развитием сектора цифровых активов и связанными с ним рисками незаконного финансирования , для выявления любых пробелов в наших правовых, регулирующих и надзорных режимах. В рамках этих усилий Казначейство завершит оценку рисков незаконного финансирования децентрализованных финансов к концу февраля 2023 года и оценку невзаимозаменяемых токенов к июлю 2023 года.

и пресечь деятельность незаконных субъектов и решить проблему злоупотребления цифровыми активами . Такие действия будут возлагать на киберпреступников и других злонамеренных субъектов ответственность за их незаконную деятельность и выявлять узлы в экосистеме, представляющие угрозу национальной безопасности.

Казначейство будет расширять диалог с частным сектором , чтобы гарантировать, что фирмы понимают существующие обязательства и риски незаконного финансирования, связанные с цифровыми активами, обмениваются информацией и поощряют использование новых технологий для выполнения обязательств. Это будет подтверждено Запросом на комментарий, опубликованным в Федеральном реестре для внесения вклада по нескольким вопросам, связанным с ПОД/ФТ.

Информируя о приведенных выше рекомендациях, Министерство финансов, Министерство юстиции/ФБР, DHS и NSF подготовили оценки рисков, чтобы предоставить администрации всестороннее представление о рисках незаконного финансирования цифровых активов. CFPB, независимое агентство, также добровольно предоставило Администрации информацию о рисках, связанных с цифровыми активами. Риски, на которые обращают внимание агентства, включают, помимо прочего, отмывание денег; финансирование терроризма; взломы, которые приводят к потере средств; уязвимости, общепринятые практики и быстро меняющиеся технологии, которые могут представлять уязвимость для неправомерного использования.

Изучение цифровой валюты Центрального банка США (CBDC)

CBDC США — цифровая форма доллара США — может предложить значительные преимущества. Это может обеспечить более эффективную платежную систему, создать основу для дальнейших технологических инноваций, ускорить трансграничные транзакции и быть экологически устойчивой. Это могло бы способствовать расширению доступа к финансовым услугам и справедливости, предоставляя доступ для широкого круга потребителей. Кроме того, это может способствовать экономическому росту и стабильности, защитить от кибер- и операционных рисков, защитить конфиденциальность конфиденциальных данных и свести к минимуму риски незаконных финансовых операций. Потенциальный CBDC США также может помочь сохранить мировое финансовое лидерство США и поддержать эффективность санкций. Но CBDC также может иметь непредвиденные последствия, в том числе переходы на CBDC в периоды стресса.

Признавая возможность существования американской CBDC, Администрация разработала Цели политики для системы CBDC США , которые отражают приоритеты федерального правительства в отношении потенциальной американской CBDC. Эти цели конкретизируют цели, изложенные для CBDC в E.O. Система CBDC США, если она будет реализована, должна защищать потребителей, способствовать экономическому росту, улучшать платежные системы, обеспечивать совместимость с другими платформами, расширять финансовую доступность, защищать национальную безопасность, уважать права человека и соответствовать демократическим ценностям. Но необходимы дальнейшие исследования и разработки технологии, которая будет поддерживать CBDC США. Администрация призывает Федеральную резервную систему продолжать свои текущие исследования, эксперименты и оценки CBDC. Чтобы поддержать усилия Федеральной резервной системы и продвинуть другую работу над потенциальной американской CBDC, Министерство финансов возглавит межведомственную рабочую группу до рассмотрите потенциальные последствия CBDC США, используйте межгосударственный технический опыт и поделитесь информацией с партнерами . Руководство Федеральной резервной системы, Национального экономического совета, Совета национальной безопасности, Управления по научно-технической политике и Министерства финансов будут регулярно встречаться, чтобы обсудить прогресс рабочей группы и поделиться последними новостями о CDBC и других платежах. инновации.

Криптовалюта — большая афера?

На прошлой неделе Белый дом опубликовал предлагаемую структуру для регулирования криптовалюты. Документ дает регулирующим органам зеленый свет для продолжения разработки правил в отрасли и даже исследует создание «CBDC»: цифровой валюты центрального банка. Актер, писатель и криптоскептик Бен Маккензи присоединяется к Райану Гриму, чтобы обсудить структуру и будущее (или его отсутствие) криптоиндустрии.

[Деконструированная музыкальная тема.]

Райан Грим: На этой неделе Белый дом обнародовал обширную серию отчетов о криптоиндустрии, состоящей из цифровых активов, серверов и криптомайнов, которые казались глупыми около десяти лет назад, но с тех пор превратились в полноценную вещь, которую мы все, по-видимому, надо начать думать.

Отчеты были запрошены распоряжением правительства еще в марте этого года и намекали на некоторую форму будущей структуры регулирования криптовалюты, а также продвигались вперед к созданию цифровой валюты, обеспеченной долларом. Что касается меня, я всегда помещал криптовалюту где-то между бессмысленной и мошенничеством — и это отбрасывает энергию и углеродную сторону. Но на самом деле это не похоже на то, что оно уходит, и игнорирование этого не кажется лучшим подходом.

Бен Маккензи — писатель, актер и режиссер, и он был одним из ведущих голосов среди криптоскептиков. Этим летом для The Intercept вместе с Джейкобом Сильверманом он нашел очень тревожную заметку о мире криптографии в Сальвадоре под заголовком «Нарушенное обещание Найиба Букеле о биткойнах: принятие Сальвадором биткойнов не принесло процветания — оно шло волнами». репрессий». Вместе с Джейкобом он также пишет книгу о криптографии и мошенничестве под названием «Легкие деньги», которая будет опубликована издательством Abrams Press в 2023 году.0005

Бен проклят — или, возможно, благословлен, в зависимости от того, как вы это понимаете — быть известным в большинстве мест, где он бывает, как Райан из «Одиноких Колумбии», но, надеюсь, к настоящему времени его, по крайней мере, одинаково ценят за его криптографическую работу.

И Бен, большое спасибо, что присоединился ко мне и добро пожаловать в Deconstructed.

Бен Маккензи: Спасибо, Райан. Спасибо, что пригласили меня. Отличное вступление.

RG: [Смеется] Итак, прежде чем мы перейдем к объявлению Белого дома, давайте сначала поговорим о вашей статье в Сальвадоре. Большинство из них довольно жестоки, но есть еще один забавный момент, который я хотел от вас прочитать.

Итак, вы и Джейкоб написали: «Попытки связаться с президентом через предпочитаемое им средство — Твиттер — не увенчались успехом, за исключением небольшого ажиотажа в сальвадорских социальных сетях о том, что в городе находится актер из телешоу «Готэм».

[Смеется.] Так вы когда-нибудь слышали от кого-нибудь из круга Букеле, видел ли он тот сигнал летучей мыши, который вы пытались потушить?

BM: [Смеется] Мы ничего не слышали, и это было довольно забавно. В его администрации нам дали много разных контактов, мы дозвонились, хочу сказать, не менее полудюжины. Никто не принял наше предложение.

И что еще хуже, я здесь, я играл молодого комиссара Гордона в телешоу под названием «Готэм». А теперь Букеле, президент Сальвадора, возомнил себя Бэтменом.

RG: Ммм. Он мститель?

BM: Он любит комиксы — он мститель. Он крутой парень. Он искореняет преступность. И поэтому я твитнул ему из его страны, но безрезультатно, хотя мы знаем — или мы можем, конечно, представить, что он, вероятно, был приклеен к Твиттеру на самом деле в тот самый момент, потому что некоторые довольно шокирующие утверждения вышли из Эль Фаро, местная оппозиционная газета опубликовала несколько аудиозаписей членов его администрации, которые, по сути, заключили сделку с бандами, чтобы предотвратить насилие со стороны банд, что является большой проблемой в Сальвадоре. Они заключили сделку и сказали: если вы не будете связываться друг с другом, мы оставим вас в покое. Это бандитское насилие вновь вспыхнуло весной, из-за чего Букеле ввел военное положение, в котором мы и нашли страну, когда побывали там весной.

Но хуже всего было то, что Наиб любит знаменитостей. Он только что встретился с Дэниелом Болдуином.

RG: [Смеется]

BM: Было много дел. Они созвали для него пресс-конференцию, чтобы он встретился с братом Болдуином, о существовании которого вы когда-либо знали

РГ: Я никогда не слышал о нем, пока вы не упомянули об этом.

БМ: Ага. Я старался не принимать это на свой счет. Но вы знаете, что? Вероятно, он не хотел со мной разговаривать, потому что у меня были к нему каверзные вопросы.

РГ: О да. Я просто хотел сказать, что мой друг однажды на вечеринке, на которой была куча знаменитостей, потому что это было похоже на инаугурацию Обамы, спросили, знаменит ли он. И он упомянул Болдуина, он придумал имя Болдуина.

BM: [Смеется.]

RG: [Смеется.] И они все сфотографировались с ним, потому что никто не спросит тебя, если ты просто назовешь имя и Болдуина.

Но так для тех слушателей, которые не знают Букеле, он называет себя «крутым диктатором», и он официально принял криптовалюту в Сальвадоре, в основном в тот день, поправьте меня, если я ошибаюсь, что она полностью взорвалась .

БМ: [Смеется] Ага.

RG: Что вы узнали о внедрении криптовалюты и о том, как ее внедряют люди в Сальвадоре?

BM: Справа. Так что — нет, это короткий ответ.

RG: [Смеется.]

BM: В июне 2021 года Букеле как бы из ниоткуда объявил, что Сальвадор — это маленькая горная страна, лишенная природных ресурсов, и достаточно бедная, в среднем Сальвадор зарабатывает около 300 долларов в месяц — в сентябре он внезапно собирался принять биткойн в качестве законного платежного средства, так что всего три месяца спустя. Это стало неожиданностью не только для всего мира, но и для самих сальвадорцев.

Маркетинговая подача была весьма… интересная маркетинговая подача, потому что, на первый взгляд, может быть, это сработает, верно? Экономика Сальвадора сильно зависит от денежных переводов. Около четверти экономики — 24 процента — это 2–3 миллиона сальвадорцев, живущих в США, которые отправляют деньги домой. И если бы вы могли использовать Биткойн, а не традиционные средства — Western Union MoneyGram, — то теоретически это могло бы пополнить государственную казну, теоретически это могло бы снизить транзакционные издержки для клиентов, могло бы быть беспроигрышным, могло бы изменить правила игры, верно? [Смеется.] Но, как и все в криптографии, все пошло не по плану.

И фактически, поскольку мы здесь находимся, никто не использует криптовалюту — почти никто — в Сальвадоре. Собственные данные правительства показали, что менее 2% денежных переводов осуществляются с использованием созданной ими системы Chivo Wallet.

Для этого есть ряд причин, но одна из них заключается в том, что система работает не очень хорошо, они построили систему поверх Биткойна. И еще одно, что люди не доверяют правительству, чтобы все работало очень хорошо. Сам Букеле популярен, но люди предпочитают пользоваться тем, на что они полагались — Western Union, MoneyGram, традиционные сервисы — даже платя большие комиссионные, чтобы вещь работала, прежде всего — тебя не обворовали. — и вы не подвержены волатильности самих базовых криптовалют.

И я думаю, что это действительно яркий пример того, как резина отправляется в путь. Эти криптовалюты на самом деле не являются валютами по любому разумному экономическому определению. Они плохое средство обмена, расчетная единица и средство сбережения. Это три функции денег, на которые обращают внимание экономисты, когда ищут разумную валюту. На самом деле они гораздо больше похожи на незарегистрированные, нелицензированные ценные бумаги; это вложение денег в общее предприятие с расчетом на получение прибыли от усилий других. Это определение ценной бумаги в соответствии с американским законодательством, согласно так называемому тесту Хоуи.

И они продаются на этих нерегулируемых рынках. Так что склонность к мошенничеству просто бесспорна. И очень грустно, что она была принята страной, которая не могла позволить себе потратить сотни миллионов долларов, которые они потратили на развертывание этой катастрофической программы.

RG: Ценные бумаги, в общем, представляют собой доли в вещи, как в вещи, которая производит что-то ценное; вы можете спорить о сумме стоимости, но обычно это компания, которая что-то производит. И это больше похоже на такие мафиозные компании, которые на самом деле ничего не производят, но затем у них есть акции, которые продает кучка биржевых маклеров, которые затем поднимают цену, а затем все они сбрасывают их на рынок —

BM: Ага.

РГ: И переходим к следующему. В чем разница между классической мафиозной схемой памп-энд-дамп и этой?

BM: Немного. На самом деле нет. Я имею в виду, ты попал прямо в точку. Это воздух.

RG: Справа.

BM: Это секьюритизированный воздух. Они секьюритизируют — я имею в виду, нелицензированным и незарегистрированным способом — некоторые фрагменты компьютерного кода, которые люди пересылают друг другу туда и обратно с помощью этих вещей, называемых блокчейнами. А блокчейн, при всей его якобы инновационной природе, на самом деле не является инновационным. Это 30 лет. Блокчейны существуют с 19В 91 году Стюарт Хабер и Вернетта Скотта из Bell Labs придумали способ хранения информации в блоках, которые можно добавлять и никогда не вычитать из них. Причина, по которой блокчейн не получил распространения за пределами криптографии, заключается в том, что он не очень хорошо работает. И ученые-компьютерщики, с которыми Джейкоб и я говорили в книге, крайне пренебрежительно относятся к этому.

Итак, вы абсолютно правы: на самом деле они рассказывают историю. Об этом, я думаю, неплохо сказал лауреат Нобелевской премии по экономике Роберт Шиллер. Он говорил о том, как формируются экономические нарративы. А рассказы откуда-то берутся. В случае с криптовалютой генезисом, я бы сказал, является ипотечный кризис, породивший большое недоверие к финансовым посредникам и банкам и финансовой системе — можно сказать, не зря они нас полностью подвели. И чтобы эта энергия была направлена — можно сказать, слева она была направлена на Occupy, а справа — на Чаепитие. Но с точки зрения шифропанков, это было направлено на создание этой ненадежной валюты в кавычках.

Ну, это не работало как валюта. Но в конце концов это сработало как штука, на которую можно было делать ставки.

RG: Ммм.

BM: И вы могли бы создать все эти другие валюты — валюты в кавычках, опять же, вы не знаете, кому принадлежит большинство этих монет в кавычках, вы не знаете, что они делают для раздувать стоимость этих монет. В криптографии происходит много так называемой фиктивной торговли, когда вы в основном торгуете монетами между контролируемыми вами счетами, чтобы раздуть стоимость, чтобы она выглядела как рынок. И затем, как только вы привлекли реальных людей — обычные, настоящие деньги — вы сбрасываете и обналичиваете настоящие деньги. Это происходит ужасно много. И именно поэтому вы видите аресты почти каждый день.

RG: Итак, когда криптомир взорвался, примерно в то время, когда Букеле принял его, была вещь, называемая стабильной монетой, которая полностью рухнула, что я нашел довольно забавным — ну, не забавным для людей, которые потеряли рубашки.

BM: [Смеется.]

RG: Но что такое стейблкоин? Если бы кто-нибудь сказал мне, что они продают мне стабильную монету, это было бы моим первым сигналом уйти? Например, почему вы называете это стейблкоином? Что в нем такого стабильного, что вам нужно написать «стабильный» прямо в названии? Так в чем разница?

BM: Хорошая мысль, Райан. Я имею в виду, что одно из эмпирических правил, которые я обнаружил в криптографии, заключается в том, что все противоположно тому, чем оно должно быть, верно? Валюты не валюты; стейблкоины не стабильны; централизованный значит централизованный.

RG: [Смеется.]

BM: Вы даже можете комбинировать их вместе, эти бессмысленные слова, чтобы создавать бессмысленные фразы, как некоторые абсурдистские попытки немецкого языка. Есть вещи, называемые DAO, которые предположительно являются децентрализованными, автономными организациями. Ну, они не децентрализованы, не автономны и не особо организованы.

RG: [Смеется] Верно.

БМ: [Смеется] Они, они беспорядок. И поэтому в сообществе скептиков ходит шутка, что в основном криптовалюта ускоряет последние полтысячелетия финансовых ошибок, верно? Все, что мы пробовали, просто не сработало. Итак, ваш вопрос: почему это продолжается? И ответ в том, что это не работает для подавляющего большинства людей — подавляющее большинство потеряло деньги, — но для кого-то это работает.

Итак, вы должны спросить: Ну, на кого это работает, верно? Люди, которые выпускают монеты, люди, которые управляют биржами, маркетинговые компании, которые получают маркетинговые доллары, и знаменитости, которые получают прибыль. Но бедняги, держащие в руках сумку, — это розничные клиенты, которые пришли в казино, думая, что разбогатеют, а вместо этого потеряли все свои деньги.

Извините, я не ответил на вопрос о стейблкоине. Я был бы рад ответить на это!

RG: Что они вообще имеют в виду под стейблкоином?

БМ : Конечно. Таким образом, стейблкоин теоретически является монетой, привязанной к обычной валюте, фактической валюте. Итак, в случае с Сальвадором стабильная монета, о которой действительно идет речь, — это компания под названием Tether. Один Tether теоретически стоит 1 доллар.

И вы спрашиваете себя: зачем это нужно в крипто? Что ж, после того, как вы вошли в казино и купили кучу криптовалюты, вы, вероятно, захотите оставаться в казино как можно дольше, пока вы выигрываете, потому что выйти из казино , и чтобы перевести обратно в реальные деньги, вы собираетесь инициировать облагаемое налогом событие, вам нужно будет пройти через банковский счет, и поэтому вам нужно что-то, что вы можете вводить и выводить между своими спекулятивными играми. на рост или падение цены той или иной криптовалюты. Но вы не хотите подвергаться волатильности самой криптовалюты.

RG: Ммм.

BM: Итак, секретарь Генслер из Комиссии по ценным бумагам и биржам называет их покерными фишками в казино. И я думаю, что это правильно, это правильная метафора. Большая часть объема транзакций в криптовалюте фактически проводится в стейблкоинах. Это люди как бы играют с этими фишками и используют их, а также, я бы сказал, скорее всего, манипулируют ценой других криптовалют.

RG: Ммм.

BM: В случае с Tether ими руководят те, кто, кстати, и Tether, и люди, стоящие за Tether, предположительно принимали активное участие в попытках переформулировать законы о безопасности Сальвадора.

RG: И Букеле сказал то же самое, верно?

БМ: Верно. Итак, эти ребята будут представлены в книге. Они симпатичные — [смеется] Это забавная группа. Вы говорите о компании, в которой работает 12 сотрудников, согласно LinkedIn, которая когда-то на бумаге стоила 80 миллиардов долларов. Я думаю, сейчас это 60 с чем-то долларов [миллиардов]. Итак, у них дюжина сотрудников, они стоят 60 миллиардов долларов; у них меньше сотрудников, чем в моем соседнем гастрономе, и они управляют компанией стоимостью 60 миллиардов долларов.

RG: Хм.

БМ: И ужасно трудно не посмотреть на них и не сказать: Ну, у них есть принтер денег, да? У них есть эта вещь, которая в казино, крипто-казино, предположительно стоит 1 доллар. Но сколько реальных денег на самом деле поддерживает их?

RG: Так они делают чипсы.

BM: Они делают чипсы. Но ваш вопрос: чип — это просто кусок пластика, верно? В данном случае это кусок кода. Какой реальный актив стоит за этим, верно?

И, если вы хотите вдаваться в подробности, то, на мой взгляд, одним из главных признаков Tether является то, как они контролируют процесс выкупа. Когда вы запускаете схему Понци, одна из вещей, которые вам действительно нужно сделать, это убедиться, что люди не пытаются получить свои деньги одновременно, потому что их там нет. Поэтому, когда вы пытаетесь вывести свои деньги, все разваливается. Кризис ипотечных кредитов погубил Мэдоффа; когда рынки рухнули, и все пытались получить свои деньги, но обнаруживали, что их там нет.

RG: Тогда и у хедж-фондов возникают проблемы.

БМ: Верно.

RG: Именно тогда они начинают приостанавливать выкупы. Все такие: О, подожди, зачем ты это делаешь?

БМ: Верно. И они используют рычаги. И кредитное плечо используется во всех основных финансовых продуктах и таких вещах, как хедж-фонды. Но когда вы на самом деле управляете Понци, когда для начала действительно нет продукта, вот тогда у вас возникают настоящие проблемы.

То, что делает Tether, это — и это есть на их веб-сайте, вы можете посмотреть это — вам не разрешено выкупать Tether менее чем за 100 000 долларов. Они просто не будут даже взаимодействовать с вами. Таким образом, Tethers торгуются в зале казино среди участников — и казино держат там определенный объем ликвидности, чтобы они могли входить и выходить. Но настоящие деньги, люди, купившие Tether на миллиарды, многие из них закрыли свои позиции.

Итак, вопрос: что произойдет, если и когда Tether развалится, что, по общему признанию, долгое время было бугименом для криптоскептиков. Tether пришлось договориться с генеральным прокурором Нью-Йорка в начале 2021 года и согласиться не вести бизнес в Нью-Йорке, финансовом центре мира, что, казалось бы [смеется], плохой знак, если вы используете якобы революционную технологию. , стейблкоин компания. Им пришлось смириться и согласиться на ежеквартальные аттестации. Но сама компания никогда не подвергалась аудиту. И я думаю, что это просто большой красный флаг. У них есть парни с туманным прошлым. И вы знаете, вы могли бы привести правдоподобный аргумент, что они проводят операции с фальшивыми долларами.

RG: Что они ответили таким скептикам, как вы, которые критиковали их? Потому что, как правило, в финансовом мире, если вы опубликуете настолько откровенный анализ о фирме, вы услышите от юристов, вам будут угрожать судебными исками, как вы смеете делать такие заявления о нас? Они когда-нибудь так делают? И как в целом они отреагировали на предположение, что здесь нет большой разницы между схемой Понци и тем, что происходит? Или фишки в казино или очки Генслера?

БМ: Да, должен сказать, это было для меня довольно шокирующим. Я сын юриста. Я бы подумал, что нас — Джейкоба и меня — если бы не засудили, я бы предположил, что нас бы раскритиковали и прозвучали бы какие-то угрозы.

Мы написали эту статью для The Washington Post о Binance, крупнейшей криптобирже в мире, и в ней были довольно поразительные факты о массовых конфликтах интересов в Binance и о том, как Binance только что закрылась в нескольких точки в 2021 году, когда цена на криптовалюту рухнула; внезапно вы не смогли вывести свои деньги, что опять-таки восходит к выкупу и говорит о Понци.

И не было никакой реакции. Я имею в виду, не было никаких разъяснений; там ничего не было. На самом деле, они пытаются поговорить с нами, чтобы объяснить свою сторону дела.

Я думаю, что происходит — я имею в виду, если вы посмотрите на это с юридической точки зрения, я не юрист — но это компании, которые не зарегистрированы в Соединенных Штатах. Объем криптовалюты проходит через оффшорные биржи. В случае с Binance у них, как известно, нет штаб-квартиры.

RG: Ммм. [Смеется.]

BM: Здесь нет финансового управления, что довольно примечательно, верно? Они управляются через подставные корпорации в Карибском море. И то же самое с Тетером. Я думаю, что они обслуживали Deltec на Багамах или где-то еще.

Итак, как я понимаю, почему на нас не подали в суд? Я не могу рассуждать о том, правы мы или нет, но [смеется] Я имею в виду, что если вы подадите на нас в суд в американском суде, у вас будет процесс раскрытия информации, верно?

RG: Ммм.

БМ: Итак, я не знаю. Это интересно. Я удивлен, что не было больше отпора. Но да, я не могу говорить об их мотивах.

RG: Да.

Итак, в отчетах Белого дома, опубликованных на этой неделе, многое кажется довольно расплывчатым. Жестикулирование в различных направлениях. Но одной из немногих вещей, которая была немного менее расплывчатой, было предположение о том, что, может быть, США следует создать цифровую валюту США.

И мне любопытно, что это значит, потому что я не совсем понимаю, почему, например, то, что у меня есть в моем приложении для банковского счета, не является цифровой валютой. Я могу перевести его в цифровом виде со своего текущего счета на свой сберегательный счет или со своего текущего счета, я могу использовать его для оплаты вещей в цифровом виде. Очевидно, однако, что есть что-то другое, потому что они говорят о его создании. И они собирают все эти разные агентства и умных людей, чтобы сделать это.

Так в чем же разница между цифровой валютой США и той валютой, которая у нас есть в настоящее время и которую мы можем использовать в цифровом виде?

BM: На одном уровне особой разницы нет. Ты прав. Одна из забавных особенностей криптовалюты заключается в том, что для начала вам нужно было создать цифровые доллары. Я имею в виду, что подавляющее большинство наших долларов не является физической твердой валютой. Очевидно, это просто цифры на банковских счетах, базы данных на банковских счетах. И поэтому на этом уровне нет большой разницы.

Однако есть некоторые потенциальные выгоды, которые можно получить, убрав посредника с точки зрения банковской системы и позволив каждому из нас иметь свой собственный счет в ФРС, который, например, представит, что есть еще одна пандемия и ФРС необходимо выпустить стимулирующие чеки. Ну, если у каждого есть своя учетная запись, они могут сделать это сразу, правильно, одним нажатием кнопки. И вы экономите все это время, эти усилия, и вы получаете немедленный экономический эффект. И я думаю, что экономисты и сотрудники центрального банка в восторге от потенциальных преимуществ этого. Потому что у нас действительно есть проблема с банковскими услугами в этой стране. Многие люди, у которых нет доступа к банковским счетам, обмануты кредиторами до зарплаты и тому подобными вещами. Так что потенциальная экономия здесь есть.

Что очаровательно в центральном банке, предложениях по цифровой валюте — которые, я бы сказал, все еще находятся в зачаточном состоянии в Америке, я не думаю, что они действительно достигли того прогресса, о котором я знаю, — так это то, что они не основанный на блокчейне.

RG: [Смеется]

BM: [Смеется] Они не имеют ничего общего с блокчейном, потому что блокчейн не работает. Верно?

Так что это очень забавно, когда год назад крипто был в расцвете, у вас было много путаницы, целенаправленной путаницы вроде: Посмотрите, есть слух, что вы знаете, что США собираются перейти на цифровую валюту, которая быть отличным для крипто. Ну нет, явно нет! Потому что, если то, что, как вы говорите, вы производите — эту предполагаемую цифровую валюту, которая на самом деле не является валютой — если ее заменит Федеральная резервная система, выпустившая ее, тогда ваша бизнес-модель будет разрушена. Я имею в виду, чтобы быть тупым. Нет причин для твоего существования.

Но это все как дым и зеркала. Потому что то, что ФРС на самом деле делает прямо сейчас, насколько я могу судить — я отметил это, я просто прочитаю из заявления:

RG: Конечно.

BM: «Чтобы сделать платежи более эффективными, Федеральная резервная система запланировала запуск в 2023 году FedNow — мгновенной межбанковской клиринговой системы, работающей круглосуточно и без выходных, которая будет способствовать дальнейшему развитию общенациональной инфраструктуры для мгновенных платежей наряду с системой платежей в реальном времени The Clearinghouse. ”

Итак, они работают над сантехникой нашей банковской и расчетной системы. Это не сексуально, это не интересно. На самом деле это не имеет ничего общего с розничной торговлей, повседневным опытом обычных людей. Но я думаю, что есть достижения, которые не за горами. Другие страны пробуют что-то подобное; Бразилия пробует, Индия.

Но как это ни парадоксально или забавно, это не имеет ничего общего с блокчейном, и никто из них не использует блокчейн. Так что, к сожалению, криптовалюта, скорее всего, пойдет по пути дронта.

RG: Означает ли это, что поскольку они не используют блокчейн, это не будет таким энергоемким?

BM: Да.

RG: Что такого особенного в криптографии, что делает ее такой причудливо энергоемкой?

BM: Это концепция доказательства работы, которая связана с самим биткойном.

Таким образом, доказательством работы является то, что вы пытаетесь запустить ненадежную систему без кавычек, а это совсем другая тема, о которой мы можем поговорить. Потому что со стороны экономистов это очень смешно, потому что безнадежных денег не сделаешь. Потому что деньги — это доверие.

RG: Правильно.

БМ: Мы выдумали деньги! Есть отличная книга «Деньги» Джейкоба Гольдштейна, одного из ведущих на Planet Money. И в своей книге Джейкоб пишет: Деньги делают деньги на доверии. Мы сделали это. Так что замена его компьютерным кодом — это история. Это интересная история. Это неправда.

Итак, что такое доказательство работы? Чтобы запустить эту систему, в которой мы не доверяем друг другу, мы все будем проверять друг друга. Мы все будем запускать эти компьютеры, которые будут постоянно проверять друг друга и следить за точностью блокчейна, и чтобы стимулировать людей проверять эти транзакции, если они угадывают правильно, эти компьютеры работают круглосуточно и без выходных. они угадывают случайные числа и буквы, если они угадывают правильно, они получают биткойн. Они добывают новый биткойн и получают связанные с ним деньги.

Честно говоря, это не очень умная система. В марте этого года я отправился на крупнейшую крипто-шахту в Америке недалеко от моего родного города Остин. Он называется Уинстонский комплекс. И это бывший алюминиевый завод Alcoa, который теперь предназначен для майнинга биткойнов, где они просто управляют этими складами компьютеров —

RG: Просто банки серверов?

БМ: Да, это сумасшедший. Так, в 2021 году Биткойн использовал энергетический эквивалент Аргентины. И парниковый газ, предполагаемый парниковый газ, используемый для потребления этого электричества, этой энергии, более чем компенсирует экономию на электромобилях, которую мы сделали, которую мы накопили во всем мире за этот год.

Так что это нелепо, вы запускаете эту крошечную маленькую программу, у которой на самом деле довольно мало пользователей — криптовалюта на самом деле довольно мала с точки зрения людей, которые на самом деле пытаются в ней совершать транзакции — и стоимость огромна, и вы ничего из этого не получая. Биткойн может обрабатывать от пяти до семи транзакций в секунду; Виза может сделать 24000. Поэтому, когда вы разговариваете с учеными-компьютерщиками, они просто рвут на себе волосы. Они просто кричат, почти буквально кричат в агонии, типа: Это не работает! Прекратите пытаться заставить это работать!

Вы можете переключиться с доказательства работы на так называемое доказательство доли, что и делает Эфириум, эта штука, называемая слиянием Эфириума. Но тогда становится ужасно ясно, что вы используете безопасность, потому что, по сути, доказательство доли в основном похоже на людей, которые имеют долю в ней, которые владеют кучей Ethereum, они контролируют, что делать с сетью. . Так что это звучит как доля акций для меня и для правительства, между прочим. Я думаю, что SEC уже как бы намекнула, что это произойдет. Так что все как-то рушится само на себя. Потому что опять же, нет ничего нового под луной. Они просто берут деньги у людей и спекулируют ими, и, к сожалению, в этом случае казино не регулируются, поэтому большинство людей проиграют.

[Музыкальная интерлюдия.]

RG: И одна из вещей, которые не нравятся правительствам в криптовалютах, это то, что они использовались на черном рынке, и есть случаи, когда я думаю, что это на самом деле хорошо. . В общем, я думаю, что было бы неплохо, если бы у людей был какой-то способ обойти государственную слежку.

БМ: Ага.

RG : Есть ли способ, которым люди могли бы создать какой-то тип активов, которые могли бы обойти правительственную слежку, не превратившись в одну из этих схем Понци?

БМ: Да, это отличный вопрос. И мы слышим об этом. Мы слышим о людях, использующих его, в основном потому, что у них закончились лучшие варианты, верно?

RG: Справа.

BM: Люди, использующие его в Афганистане, есть статья о людях, использующих его в Аргентине, где гиперинфляция — или огромный уровень инфляции, я пока не знаю, гиперинфляция ли это технически — но места, где валюта или банковская система в случае Афганистана просто не работает, верно?

И хитрость в том, что трудно придумать альтернативный способ оплаты, который не мог бы использоваться плохими парнями так же, как и хорошими парнями. И, честно говоря, у плохих парней часто больше денег [смеется], чтобы попытаться их отмыть и передвигаться. Так что это один из тех действительно трудных и запутанных вопросов.

Я бы сказал, если вы не пытаетесь отправить его за границу, первоначальный способ сделать это — наличными, верно? Я имею в виду, вот как вы это делаете, вы знаете, для всех людей, которые здесь, в Америке, и пытаются дать людям, которые работают на вас, небольшие чаевые, или делают то или это, вы даете им немного денег. И это я не стучу! На самом деле я думаю, что это хороший — ну, я не должен говорить, что это хороший обходной путь — но это проверенный временем обходной путь.

Проблема с международной отправкой. Я не знаю, как вы это делаете. Беспокойство, которое у меня вызывает с точки зрения того, что людям платят криптовалютой, — это волатильность цены, но также и то, что, когда речь идет о такой компании, как Tether, в какой-то момент эта компания может потерпеть неудачу, эта компания может рухнуть, потому что она может не иметь тех резервов, о которых говорит. Если это произойдет, все развалится, и они не смогут вывести свои деньги. Таким образом, существует реальный риск контрагента, который я считаю значительным, и его нельзя сбрасывать со счетов.

Так что я думаю, что люди используют его, когда им нужно, и я не завидую людям, которые платят другим криптовалютой, мы слышали от многих разных людей в самых разных обстоятельствах — это действительно их единственный способ сделать Это. Но будет очень больно, если он рухнет еще дальше и уничтожит людей.

RG: И я начал шоу с того, что мы не можем больше игнорировать это. Но так ли это? На каком-то уровне это звучит так, что, может быть, это может просто рухнуть, сгореть и сработать само собой?

БМ: Да, это вопрос, к которому я возвращаюсь снова и снова. Я вчера разговаривал с экономистом. И мы спорили об этом. Я не знаю — конечно, никто не знает будущего. Я настроен скептически. Но опять же, [смеется] это моя сильная сторона, я думаю.

Я думаю, что вы должны отделить, как мы говорили, цифровые валюты и их будущее от блокчейна. Поэтому, когда вы говорите о блокчейне, я думаю, что блокчейн, вероятно, не исчезнет, но его использование будет ограничено небольшими системами, где вы захотите создать неизменяемый реестр, который может отслеживать — говорили экономисты, с которыми я разговаривал. о памятных вещах. Карты покемонов, вы можете создать блокчейн для карт покемонов, и люди смогут торговать ими туда и обратно. ХОРОШО. Конечно. Кстати, я ничего не имею против блокчейна.

RG: Правильно.

BM: Это просто бухгалтерская книга. Что меня бесит, так это потенциальное мошенничество, стоящее за рынками в наши дни. Таким образом, я предполагаю, что блокчейн, вероятно, будет существовать в каком-то ограниченном виде. За цифровыми валютами, вероятно, будущее. Мы, вероятно, немного далеки от того, чтобы действительно оттачивать их и выяснять их. Идут какие-то эксперименты. Но я предполагаю, что да, потенциально большая экономия на посредниках — на самом деле, это своего рода решение первоначальной проблемы криптовалюты, попытка исключить посредника.

Проблема в том, чтобы убрать посредника между тем, что они больше всего ненавидят, ФРС, центральной властью и реальным потребителем. Так что это мое предположение, куда он идет. Но как только мошенничество будет раскрыто, и эти вещи будут классифицированы как ценные бумаги, мне будет очень любопытно посмотреть, что останется с точки зрения текущих криптовалют без кавычек.

RG: Что случилось с NFT? Они ушли? Они все еще рядом? Они были везде где-то две недели.

БМ: Ага. Ага. Таким образом, NFT были такими захватывающими вещами, которые для экономистов просто полные головные уборы. Я имею в виду, что криптовалюты достаточно плохи. Но вы покупаете невзаимозаменяемый токен, который, насколько я могу судить, по сути является квитанцией за JPEG. Это как: Эй, я купил эту вещь. Позволь мне показать тебе. Это на блокчейне.

И вы можете щелкнуть правой кнопкой мыши и сохранить JPEG, вам не нужно покупать его за миллионы долларов в криптовалюте. Так что было трудно не видеть этого — мне до сих пор трудно не видеть в этом чистую спекуляцию. Кто-то вошел, накопил кучу криптовалюты и хочет сделать еще больше криптовалюты. И поэтому они играют на этом. И идут статусные игры. Это как: я заплатил кучу денег этому NFT, который продавала эта знаменитость. Но когда вы вникнете в их сантехнику, то увидите, что мошенническая торговля на рынке NFT просто зашкаливает. Я читал что-то, что сказал 99 процентов. В некоторых исследованиях было 99 процентов фиктивной торговли.

RG: Это означает, что просто люди перемещают NFT между учетными записями.

БМ: Да, извините. Ага. Таким образом, фиктивная торговля — это просто: вы просто продаете ее туда и обратно на учетные записи, которые вы контролируете, создавая видимость реального рынка, но его нет. Итак, я подозреваю, что произошло нечто подобное, что он был еще больше наполнен воздухом. И как только криптовалюта начала рушиться, и людям действительно нужно было вернуться к реальным деньгам, они больше не спекулируют на NFT. И это самый пузырьковый из всех пузырей, он лопается первым — и NFT действительно увлекательны, потому что в моем понимании они даже не являются собственно цифровым искусством, которое, я думаю, может быть интересным. Иногда это неуклюже; иногда это интересно. Но вы покупаете это, что-то вроде ссылки на URL. Это квитанция. Это очень странно. И я думаю, что люди довольно быстро поймут, что они, возможно, потеряли все свои деньги в этом отношении.

RG: Другой аргумент в пользу этого, люди говорят о безопасности всего этого, но я продолжаю видеть, как людей обдирают и грабят, и кто-то украл их лягушек или что-то в этом роде, кто-то украл их NFT, кто-то украл их биткойн. Как они продолжают обчищать свои карманы, если это самая безопасная система, которую они могут разработать?

БМ: Точно, именно. Я имею в виду, что для якобы децентрализованной системы существует чертовски много разных протоколов, и вы должны сделать это, и вы должны пойти к этому человеку, к этому посреднику. И на каждом этапе, поскольку это не регулируется, ничто не мешает людям ограбить вас. Также, возможно, очень мало сдерживающих факторов от ограбления вас. Например, почему бы не сорвать тебя? Верно?

RG: Ммм.

БМ: И я думаю, что это восходит к ошибочной философии здесь, что вы можете создать эти деньги, которым нельзя доверять, и систему, в которой вам не нужно никому доверять, вы просто должны доверять коду, чтобы говорить. Что ж, код с неба не падает.

RG: [Смеется]

BM: [Смеется] Код пишут люди, которые управляют компаниями, да, которые пытаются делать деньги. Как они зарабатывают деньги? Ну, они хотят продать свою монету и монету, чтобы ее оценили, и то, и другое. Но, по вашему мнению, какое-то время назад, например, что отличает то, что они делают, от мошенничества с акциями Пенни из 80-х или микрокапитализации из 90 с. Я имею в виду, что люди просто завышают некоторые гарантии, а затем обналичивают. Они ужасно похожи.

И я думаю, что в криптографии вам просто нужно задаться вопросом: действительно ли мы собираемся продолжать делать это, когда людей просто обворовывают? Если вы поговорите с людьми из криптографии, а я так и сделал, прогуливаясь по South by Southwest и на Биткойн-конференцию в Майами, которая является крупнейшей биткойн-конференцией в мире. И я бы спросил людей о людях, которые потеряли свои деньги из-за мошенничества.

И один из первых людей, которых я спросил, говорит: О, ну, вы знаете, меня обманули.

А я такой: Что?

А он такой: Ага. Ага. Ага. Я должен был учиться. Мне пришлось провести собственное исследование. Это был познавательный опыт.

А потом я спросил у следующего человека, его тоже обманули. И я клянусь Богом, почти все, с кем я разговаривал о криптографии, когда-то были обмануты. И это своего рода знак отличия. Типа: да, я не научился ни тому, ни этому, ни другому. И теперь я знаю, теперь мне лучше. Но вы должны провести собственное исследование, вы должны научиться.

Удивительно изучать психологию этого, потому что это действительно смахивает на множество многоуровневых маркетинговых схем, где система не может дать сбой, можно только систему сломать, верно? Дело не в том, что МЛМ, в котором вы работаете, не является хорошим МЛМ, а в том, что вы недостаточно его продали, вы сделали это неправильно. И что-то похожее на это, да? Но когда вы спускаетесь под него, вы говорите: «О, подождите минутку». Если вас обманули, и вы работали в криптографии, вы парень, который, казалось бы, посвятил этому всю свою жизнь, то на что нам остальным надеяться? И разве деньги не должны быть легкими? Не вся идея денег —

RG: Правильно.

БМ: — что он должен быть удобным, доступным и юзабельным? Так что да, я думаю, что это действительно доходит до сути вопроса.

RG: Мы бы не потерпели этого с онлайн-банкингом. Например, я открыл счет SunTrust, и они забрали мои деньги, но потом я понял, что поставил не ту галочку. И поэтому в следующий раз, когда я открыл счет SunTrust, они не украли мои деньги. Я бы хотел —

БМ: Точно! В яблочко!

РГ: — [смеется] Вы не можете украсть мои деньги!

BM: Почему вы знаете, когда вы вкладываете свои деньги в лицензированный банкинг, почему вы знаете, что ваши деньги хороши? Из-за регулирования! Из-за программы FDIC, верно? Федеральная корпорация страхования депозитов, которая существует с 30-х годов, с тех пор, как мы создали законы о ценных бумагах в этой стране, что в некотором смысле было реакцией на отсутствие законов о ценных бумагах и отсутствие таких вещей, как FDIC. в 20-е — и бурные 20-е, и крах, и депрессия, и все такое прочее. FDIC гарантирует ваш банковский счет до определенной суммы. Итак, вы знаете, что у вас хорошие деньги, и никто никогда не терял ни копейки с банковского счета, застрахованного FDIC, с тех пор, как он появился.

Так как же это работает? Ну, банки, чтобы получить эту лицензию FDIC, должны следовать целому ряду правил, верно? Они должны соблюдать целую кучу вещей. Итак, идеальна ли система? Конечно нет! Верно, я имею в виду, вы видели кризис ипотечных кредитов, вы видели ссудно-сберегательный кризис, вы видели, что у этих банков есть всевозможные проблемы, но, по крайней мере, есть правила. А правительство говорит: в обмен на соблюдение правил мы — ваша опора. Мы позаботимся о том, чтобы все знали, что их деньги хороши. Это способ создать доверие, верно? Доверьтесь проверенному опыту. Их послужной список. Вот как это работает, верно? Вы не создаете доверие из воздуха, говоря: «О, это код! Это просто не работает.

RG: Отчет Белого дома волнует возможность того, что CFTC, Комиссия по торговле товарными фьючерсами, может в конечном итоге стать местом, которое их регулирует. Я думаю, что он уже регулирует некоторые элементы — фьючерсы, привязанные к криптовалюте или что-то в этом роде. Вам это кажется правильным? Или вы думаете, что это должна быть Комиссия по ценным бумагам и биржам, поскольку вы говорите об этих вещах как о ценных бумагах, но если это ценные бумаги, то они незаконные ценные бумаги, потому что они на самом деле не производят, они на самом деле ничего не производят?

БМ: Точно. Итак, какое государственное агентство отвечает за регулирование схем Понци?

RG: [Смеется] Это FTC? Или они незаконны.

БМ: Нет, это незаконно. Значит, это ценные бумаги, у которых нет продукта, верно? И наши схемы Понци. Мэдофф на самом деле не совершал сделок или не совершал часть сделок. Как вы думаете, что это такое? Кто отвечает за схемы Понци?

РГ: Мм — не знаю!

BM: Извините, я отвечу за вас —

RG: Это SEC?

BM: SEC. SEC отвечает за финансовые пирамиды. Если вы зайдете на сайт SEC, там есть страница — семь сообщений о схеме Понци, семь предупреждающих флажков о схемах Понци. Если вы посмотрите на криптовалюту, я думаю, что она соответствует пяти или шести пунктам из семи. [Смеется.]

РГ: Сразу же.

BM: Сразу же. Итак, послушайте, как вы, наверное, понимаете, я бы хотел, чтобы SEC взяла на себя ответственность. CFTC действительно хотела бы взять на себя ответственность. Там целая внутренняя суматоха, когда они борются за юрисдикцию. И биткойн был классифицирован как товар. И это очень странный случай, мы рассмотрим его в книге, но он очень скучный. Я не буду утомлять вас этим сейчас. Но 20 000 других криптовалют, существующих в настоящее время, чертовски кажутся мне ценными бумагами. И еще одна вещь, которую я хочу здесь сказать, это то, что реальный риск возложения ответственности на CFTC заключается в том, что вы столкнетесь с потенциально большим захватом регулирующих органов. У CFTC есть бюджет, я думаю, что это примерно пятая часть бюджета SEC, или шестая, или что-то в этом роде. Мы видим, как криптовалюта действительно сближается с CFTC. Один из комиссаров CFTC сделал селфи с одним из крупных криптоигроков. На самом деле, она просто сделала еще одно — может быть, это не селфи, а снимок, с парнями, которых она должна регулировать. Первую удалила, последняя закончилась.

[Смеется.] К SEC всегда относились серьезно. Его часто высмеивают и высмеивают за его неэффективность. Но если вам нужен действительно неэффективный регулирующий орган, CFTC с небольшим бюджетом может быть даже лучшим выбором. Так что все, что меня действительно волнует, это то, чтобы средний Джо не был обманут здесь. Дело в том, что SEC — это не Министерство юстиции, они не собираются обвинять людей в преступлениях, за которые они попадают в тюрьму. Они могут штрафовать людей, они могут передавать дела в Министерство юстиции. Но в какой-то момент — а у Министерства юстиции в данный момент, конечно, полно дел — в какой-то момент я надеюсь, что некоторые люди действительно попадут в тюрьму, совершившие преступления, будут обвинены в этих преступлениях, потому что именно здесь я Думаю, вы действительно увидите, как рухнет карточный домик.

На последнем пузыре криптографии, во время того, что называется повальным увлечением ICO, повальным увлечением первоначальным предложением монет, которое, я думаю, действительно помогло обрушить дом, было вмешательство Министерства юстиции и фактическое заявление: «Хорошо, ребята, вы совершили мошенничество с использованием электронных средств». , налоговое мошенничество, банковское мошенничество, что бы это ни было, и вы на самом деле попадете в тюрьму, и это всех пугает, и они как бы вырезали это. Так что, надеюсь, что-то подобное грядет.

RG: Ммм. И вы сказали 20 000 валют?

BM: Да, если вы думаете о них как о ценных бумагах — вот вам забавный факт — это больше, чем все ценные бумаги на основных фондовых рынках США. Как будто это все ценные бумаги, зарегистрированные на NASDAQ и Нью-Йоркской фондовой бирже вместе взятые. Разве это не увлекательно?

RG: Так они просто постоянно появляются новые ценные бумаги?

БМ: Да, да, да.

Да. Итак, почему у нас есть законы о ценных бумагах? У нас есть законы о ценных бумагах из-за раскрытия информации, верно? И прежде всего, когда вы отдаете свои деньги, когда вы во что-то вкладываете, отдаете свои деньги кому-то, вам нужно знать, кто, черт возьми, берет ваши деньги? И что, черт возьми, они с этим делают. Верно? Итак, у SEC есть все эти правила, все эти формы, которые вы должны заполнить. Они идеальны? Конечно нет. Происходит так много мошенничества, это безумие! Я пишу об этом книгу, поэтому уделяю много внимания. Но если вы думаете, что регулируемые рынки плохи, я имею в виду, представьте себе нерегулируемые, верно? Где нет раскрытия, где вы понятия не имеете.

Вы можете просмотреть некоторые веб-сайты и увидеть, кому на самом деле принадлежит большинство этих монет.

RG: Ммм.

BM: Это могут быть 10 адресов кошельков, которые контролируют 90 процентов поставок. Я имею в виду, о чем мы говорим? Это такой рассказ. Это, очевидно, уступит место фиктивной торговле, манипулированию рынком и тому подобному. А обычные люди не в курсе. Они слышат из соцсетей, от своих друзей: «Эй, я заработал кучу денег на криптовалюте, и ты тоже должен ее купить». А потом они покупают и теряют свои деньги или не могут их вывести. Это рецепт мошенничества.

RG: Похоже, это довольно просто. Просто пусть SEC регулирует эти крипто-ценные бумаги, а затем пусть ФРС создаст цифровую валюту для всех, кто действительно хочет настоящую цифровую валюту, в чем я вижу много преимуществ, помимо этого. Если бы вы действительно могли убрать из этого процессоры кредитных карт — перестаньте производить 7/11 —

BM: Ага.

RG: — заплатите столько денег Visa и MasterCard и просто дайте им воспользоваться ФРС. Если бы вы позволили обычным людям просто открывать счета в ФРС, а ФРС также имела бы гораздо больший контроль над денежной массой, потому что они могли бы немного повозиться с индивидуальными ставками, которые они либо взимали в кредит, либо отдавали сберегательные счета.

БМ: Ага.

RG: Вместо того, чтобы брать гигантский молот, как они продолжают делать, на этой неделе с еще одним повышением процентной ставки на 75 базисных пунктов, что является таким тупым оружием.

БМ: Ага.

RG: Это дало бы им гораздо больше нюансов. Так что, похоже, если вы сделаете эти две вещи, криптовалюте действительно будет некуда работать.

БМ: Ага. Я имею в виду, это звучит правдоподобно для меня. И я думаю, что не только это, но вы на самом деле хотели бы, поскольку вы указываете на довольно много потенциальных преимуществ. Вы можете точно настроить многие меры стимулирования. Если вы вернетесь в март 2020 года и представите, что у ФРС была система, подобная CVC, или что-то с более прямым доступом для обычных людей, то ФРС могла бы доставлять деньги людям, которые действительно в них нуждаются, намного быстрее и могла бы также потенциально сократить много мошенничества.

Вы видели, что на самом деле Министерство юстиции создало специальные группы по борьбе с мошенничеством, целевые группы по борьбе с мошенничеством в интересных городах, таких как Сакраменто, для борьбы с мошенничеством, которое стало результатом мер стимулирования пандемии. Потому что мошенничество там потенциально является одним из крупнейших мошенничеств, кроме криптографии, в истории, потому что вы включаете кран триллионов долларов, и вам нужен только небольшой процент от этого, чтобы быть мошенничеством, чтобы это было много денег.

И вы могли бы значительно сократить это количество, выпустив какой-нибудь CBDC. Так что да, я думаю, что будущее в этой области потенциально очень светлое. Но по иронии судьбы, скорее всего, это не только не будет связано с блокчейном, но и означает смерть криптовалюты.

RG: И тогда мы могли бы вернуться к производству алюминия за пределами Остина.

БМ: [Смеется] Да, именно так. Ну, вы знаете, по крайней мере, это вещь, которую вы можете использовать.

РГ: Да! А нам нужен алюминий.

БМ: Ага! Я знаю.

RG: Покупается много крафтового пива.

БМ: [Смеется] Верно. Что ж, Бен, большое спасибо, что присоединился ко мне. Все это было действительно полезно.

RG: Спасибо, Райан. Я очень ценю это. Для меня большая честь говорить с вами, и мне очень нравится подкаст, и большое спасибо.

BM: Напоминание для людей. Книга называется «Легкие деньги», и она выйдет в следующем году, она будет опубликована издательством Abrams Press и написана Джейкобом Сильверманом. А также обратите внимание на их замечательную отправку из Сальвадора в июле прошлого года.

[Деконструированная музыкальная тема.]

Зак Янг: Продюсер Зак — короткое примечание перед титрами. Мы обратились к Tether и Binance за комментариями относительно этого шоу. Как издание, мы не получили от них ответа.

RG: Это был Бен Маккензи. И это наше шоу.

Deconstructed является продуктом First Look Media и The Intercept. Наш продюсер Зак Янг. Лора Флинн — наш продюсер-супервайзер. Шоу было сведено Уильямом Стэнтоном. Нашу музыкальную тему написал Барт Уоршоу. А я Райан Грим, глава бюро The Intercept, округ Колумбия.

Если вы хотите поддержать нашу работу, перейдите на theintercept.com/give. И если вам понравился этот подкаст, обязательно посмотрите Intercepted и Murderville, второй сезон которого идет.

Если вы еще этого не сделали, подпишитесь на шоу, чтобы слушать его каждую неделю. И, пожалуйста, оставьте нам оценку или отзыв — это поможет людям найти шоу. Если вы хотите оставить нам дополнительный отзыв, напишите нам по адресу [email protected]

Большое спасибо. До скорого.

MiCA уже сдерживает внедрение стейблкоина в ЕС

Матье Харди

1 час назад

Структура Markets in Crypto-Assets должна встать на пути у Circle Euro Coin и других цифровых активов. Политики должны пересмотреть это предложение.

576 Всего просмотров

6 Всего долей

Прослушать статью

Мнение

Ландшафт цифровых активов в Европейском Союзе развивается в преддверии принятия нормативно-правовой базы Markets in Crypto-Assets (MiCA), целью которой является внедрение нормативная ясность в отношении криптоактивов. Несмотря на благие намерения, текущая структура MiCA может сдерживать инновации. Но если пересмотренная версия этой политики будет принята, Европейский Союз может стать одним из лидеров в пространстве цифровых платежей. Если нет, то существует реальная возможность отставания континента.

MiCA стремится установить нормативную базу для индустрии криптоактивов в ЕС. На данный момент многое еще нуждается в систематизации и уточнении, но общие черты уже известны.

Одновременно компания Circle, занимающаяся финансовыми технологиями, запустила стабильную монету под названием Euro Coin (EUROC). Euro Coin реализует ту же модель полного резерва, что и существующая USD Coin (USDC). Эта надежная цифровая валюта в долларах США используется на централизованных и децентрализованных биржах, и в настоящее время в обращении находится более 55 миллиардов долларов. Таким образом, созданный для обеспечения стабильности, EUROC на 100% обеспечен евро, хранящимися в банках, деноминированных в евро, и может быть погашен 1:1 на евро.

Связанные: Байден нанимает 87 000 новых агентов IRS — и они придут за вами кажется. Платформа MiCA ограничивает объем платежей в стейблкоинах до 200 миллионов долларов в день. Это слишком низкий предел, чтобы оценить его успех, и в конечном счете он помогает только задушить инновации и помешать тому, что могут предложить эти активы. Взгляните на ситуацию в Бельгии, где с 1 июля 2022 года все продавцы должны предлагать хотя бы одно решение для цифровых платежей. Но вот в чем загвоздка — криптовалюта и стейблкоины не принимаются в качестве действительных форм цифровых платежей в соответствии с этим положением.

Ограничения MiCA сдерживают потенциал EUROC и других цифровых активов. И, если этот барьер не будет преодолен, ЕС может не увидеть того типа принятия, который необходим для продвижения криптоинноваций в международном масштабе. Кроме того, существует риск того, что роль евро как международной валюты резко уменьшится.

Недружественная или, возможно, слишком осторожная позиция MiCA в отношении цифровых активов, несомненно, окажет глубокое влияние на криптопроекты, стремящиеся к запуску в ЕС, а также на уже существующие. На самом деле, Circle уже дал понять, что не будет активно продвигать EUROC в юрисдикции, пока структура не станет более ясной.

Это большая упущенная возможность для рынка ЕС стать лидером в области инноваций цифровых активов. В отличие от предполагаемого «благоприятного для инноваций» подхода, к которому стремится MiCA, ограничения, налагаемые этой структурой, могут в конечном итоге снизить привлекательность ЕС в целом и вынудить ведущие компании, занимающиеся цифровой валютой, покинуть Европу.

В качестве альтернативы, приветствие и использование EUROC — и других подобных стейблкоинов — в качестве принятой формы цифровых расчетов от проверенного и проверенного эмитента может предложить средства для оптимизации процесса оплаты, снижения затрат и обеспечения дополнительной защиты для потребителей. Однако, если объем юридических транзакций останется произвольно ограниченным на уровне 200 миллионов долларов, принятие, вероятно, также будет ограниченным.

Связанный: Анемичная криптоструктура Байдена не предложила нам ничего нового клиенты. Действительно, в Европе, когда клиенты используют крипто-хранителя, в случае банкротства криптоактивы не могут быть конфискованы кредиторами, а фиатные активы могут. Они считаются «предоплатами». Таким образом, дополнительный доступ к евростабильным монетам будет означать более безопасную индустрию VASP.

В конечном счете, MiCA, вероятно, станет чистым позитивным и значительным шагом вперед в регулировании криптоактивов в ЕС. Тем не менее, важно обеспечить, чтобы регулирование оставалось благоприятным для инноваций и технологически нейтральным, и поэтому призывы президента Европейского центрального банка Кристин Лагард к структуре MiCA II могут быть обоснованными. Мы можем просто не полностью согласиться с ней в том, что должно быть в ней.

Это должно включать отмену ограничений на объемы стейблкоинов и принятие положений о признании и поощрении цифровых валют, особенно стейблкоинов, в качестве формы платежа в ЕС. Если меньше, эмитенты и новаторы будут искать другие, более дальновидные юрисдикции.

Матьё Харди — директор по развитию в OSOM Finance. Заинтересовавшись тем, как цифровая сфера предлагает новую площадку для социальных наук, он начал свою карьеру в области управления изменениями в ИТ, а затем обратился к инновациям цифровых бизнес-моделей.

Эта статья предназначена для общего ознакомления и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.

#cryptocurrentes
#law
#government
#circle
#Europe
#BitCoin Regulation
#EUROPE
#STCOIN
. соперники. Встречайте претендентов.
За последние шесть месяцев «Большая семерка» (G7) использовала объединенную силу доллара, евро, фунта стерлингов и иены, чтобы нанести тяжелый урон российской экономике. В основе этой стратегии лежит то, как мир использует доллар в качестве международной резервной валюты и наиболее предпочтительный расчетный механизм на мировых валютных биржах. Почти половина мировой торговли ведется в долларах, которые также составляют примерно 60 процентов мировых валютных резервов.
Но у всего есть цена. Введя санкции и заморозив активы в ответ на вторжение России в Украину, «Большая семерка» пробудила давние дебаты об альтернативах доллару. Идея «дедолларизации», или уменьшения зависимости страны от доллара, набирает обороты: от России до Китая — и во многих неприсоединившихся странах между ними — есть опасения, что чрезмерная зависимость от доллара дает Соединенным Штатам слишком много рычагов.
Но на какие реальные альтернативы доллару следует обратить внимание политикам США и их союзников?
Как движутся деньги
Начнем со SWIFT: Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций — это система обмена сообщениями, которую банки используют для проведения международных транзакций. Несмотря на некоторые заблуждения, по SWIFT не происходит реальных финансовых транзакций: его ценность заключается в той роли, которую он играет в безопасном, надежном и эффективном общении между банками. Когда он был основан в 1970-х годах, он соединил 239 банков в пятнадцати странах. Сегодня он соединяет более одиннадцати тысяч финансовых учреждений в более чем двухстах странах и территориях, что делает его основным способом связи по международным транзакциям. SWIFT — частный кооператив, принадлежащий двум тысячам субъектов; его штаб-квартира находится в Брюсселе и контролируется группой банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), Европейский центральный банк и несколько отдельных банков в Европейском Союзе, в дополнение к банкам Японии, Англии и Канады. Таким образом, Соединенные Штаты и Европейский Союз играют ключевую роль в его управлении.
Поскольку SWIFT не имеет банковских счетов, фактическое оформление и расчет средств происходит с использованием системы межбанковских платежей Клиринговой палаты (CHIPS), принадлежащей ФРС. В среднем CHIPS ежедневно совершает транзакции на сумму около 1,8 триллиона долларов. В системе сорок три прямых участника, все из которых являются банками США или иностранными банками с филиалами в США, и одиннадцать тысяч косвенных участников, которые являются банками без филиалов в США, которые участвуют в системе через свои счета у прямых участников. Через своих участников CHIPS охватывает более 96 процентов трансграничных транзакций в долларах. CHIPS работает параллельно с Fedwire Funds Service, принадлежащей ФРС, для фактического клиринга и расчетов по транзакциям.
Вместе SWIFT, CHIPS и Fedwire охватывают почти все международные операции, выраженные в долларах. Они создают сетевой эффект, с которым практически невозможно соперничать. Как их альтернативы складываются в сравнении?
Сегодняшние претенденты: Россия и Китай
Россия начала разработку своей Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) после того, как попала под санкции после аннексии Крыма в 2014 году. Он функционирует как альтернатива SWIFT для передачи информации между четырьмя сотнями российских банков и около пятидесяти международных организаций, в основном из Центральной Азии. Хотя недавно появились сообщения о подключении центральных банков Индии, Ирана и Китая к СПФС, эта система по-прежнему в основном используется для внутренних межбанковских коммуникаций в России.
С другой стороны, Китайская система трансграничных межбанковских платежей (CIPS) является альтернативой системе CHIPS. Он был создан в 2015 году для работы в качестве расчетно-клирингового механизма для транзакций в юанях. Как и CHIPS, он контролируется центральным банком (в данном случае Народным банком Китая) и требует, чтобы непосредственные участники находились в его юрисдикции. Интересно, что участники могут обмениваться сообщениями через систему обмена сообщениями CIPS, но 80 процентов транзакций в CIPS зависят от инфраструктуры SWIFT. Отчасти это связано с необходимостью перевода сообщений, который более эффективно выполняется через сеть SWIFT. CHIPS имеет в десять раз больше участников, чем CIPS, и обрабатывает в сорок раз больше транзакций, чем CIPS.
Операции в юанях составляют только 3,2% всех транзакций с использованием SWIFT. Политические цели Китая по интернационализации своей валюты, которые привели к созданию CIPS, вступают в противоречие с контролем за капиталом юаня, делая юань менее привлекательным в качестве валюты, чем доллар. Это не означает, что нет заинтересованности в расширении роли CIPS: непроверенные отчеты предполагают, что объем транзакций через CIPS вырос на 50 процентов в год.
И CIPS, и SPFS предлагают неполные альтернативы мощнейшей комбинации SWIFT, CHIPS и Fedwire. Эти претенденты имеют меньшую сеть и меньший масштаб, но, что наиболее важно, они не влияют на распространенность международных транзакций, номинированных в долларах.
Тем не менее, важно отметить, что обе они были созданы после введения более строгих финансовых санкций в отношении стран, разработавших эти системы. Поскольку официальные лица США ужесточают санкционные меры, у стран будет больше стимулов для участия и расширения сети этих альтернативных платежных систем. Это важный баланс для разработчиков политики в отношении санкций.
Идея обойти доллар не ограничивается противниками США, такими как Россия, или конкурентами, такими как Китай. Такие страны, как Индия, Индонезия, Бразилия и Южная Африка, изучают изменения в способах обработки трансграничных платежей и возможность уменьшить свою зависимость от системы SWIFT.
Разыгрывание новой карты
В эти платежные сети включены схемы кредитных и дебетовых карт, соединяющие потребителей с продавцами по всему миру. Visa, Mastercard и American Express являются тремя крупнейшими компаниями, которые разрешают трансграничные и внутренние платежи. Visa и Mastercard обслуживают около 53 миллионов продавцов по всему миру в более чем двухстах странах. Китайские банки в 2002 году запустили альтернативную платежную сеть: UnionPay, которая пользовалась монополией на внутренних рынках Китая до 2020 года, когда Китай начал разрешать схемы международных карт. Сегодня UnionPay объединяет 55 миллионов продавцов в 180 странах, в том числе 37 миллионов продавцов, расположенных за пределами Китая.
С тех пор, как Visa и Mastercard приостановили свои услуги в России, UnionPay стал единственным вариантом для международных транзакций для россиян. Еще одним из таких вариантов является «Мир», российская карточная схема. «Мир», который был разработан во время раунда санкций против России в 2014 году, стал популярным, потому что он используется для пенсионных и государственных выплат внутри страны и может использоваться россиянами, живущими за границей. Было выпущено более ста миллионов карт «Мир», и несколько стран, включая Турцию и Иран, выразили заинтересованность в присоединении к сети «Мир». Кроме того, российские банки уже несколько лет сотрудничают с UnionPay, и, учитывая большую сеть UnionPay, «Мир» может сотрудничать с UnionPay, чтобы расширить свое присутствие с помощью маркетинговых или даже совместных карт.
Акцент на финтехе
Все чаще появляются финтех-альтернативы традиционным платежам в виде кошельков и платформ, которые в основном позволяют осуществлять розничные платежи. AliPay и WeChat Pay, управляемые китайскими финтех-компаниями, являются двумя самыми популярными цифровыми кошельками в мире. AliPay и WeChat Pay имеют более миллиарда пользователей каждый, в то время как их ближайшие конкуренты (ApplePay и GooglePay) имеют от четырехсот до пятисот миллионов пользователей каждый. Хотя отчеты различаются, некоторые источники говорят, что AliPay используется в 110 странах, а WeChat Pay — в 50 странах. Цифровые кошельки в основном используются для внутренних платежей, а транзакции обозначаются в местной валюте страны.
Цифровые валюты центральных банков (CBDC) стали популярными среди стран, которые ищут альтернативу финансовой системе, основанной на долларах, поскольку они могут быть быстрее, дешевле и эффективнее, чем существующие рельсы трансграничных платежей. Согласно исследованию Атлантического совета, в настоящее время проводится двенадцать трансграничных экспериментов CBDC. Один из проектов, Multiple CBDC Bridge (mBridge), соединяет Таиланд, Гонконг, Китай и Объединенные Арабские Эмираты в мультивалютный обменный мост, который предлагает более дешевый, более эффективный, менее рискованный и более быстрый конвейер транзакций, чем существующий. системы. Оптовые CBDC, предназначенные для институциональных переводов между банками, представляют собой новый способ, с помощью которого страны одновременно решают проблемы в платежной архитектуре и создают новые сети платежных переводов. Эти системы, хотя и не готовые к полноценному запуску, могут помочь странам обойти SWIFT и разработать альтернативную финансовую архитектуру.
Цифровой валютный трекер Центрального банка
Наш флагманский трекер цифровой валюты Центрального банка (CBDC) знакомит вас с быстрой эволюцией денег во всем мире. В интерактивной базе данных теперь представлено 105 стран — в три раза больше, чем число стран, которые мы впервые определили как активные в развитии CBDC в 2020 году.
Со временем эти нововведения могут разрушить то, как глобальное господство доллара используется для повышения эффективности санкций. На это, безусловно, надеются в Пекине: по данным Международного валютного фонда (МВФ), в Народном банке Китая есть триста сотрудников, занимающихся исключительно его CBDC, — это больше, чем весь штат центральных банков большинства других стран.
Как удержать доллар на вершине
Дедолларизация — не новая идея, но как инновации в области финансовых технологий, так и превращение доллара в оружие с помощью санкций вдохнули новую жизнь в старые дебаты. Учитывая контроль Китая над транзакциями в юанях и недостаток ликвидности, доллар по-прежнему остается предпочтительной стабильной и легко конвертируемой валютой для международных платежей. Транзакции, совершаемые с помощью кредитных карт или финтех-решений, по-прежнему составляют небольшую часть мировых валютных потоков и не являются основной целью санкций. А учитывая повышение процентной ставки ФРС, стоимость доллара растет.
Но угрозы для доллара маячат вдалеке: доля юаня в мировых платежах в этом году резко возросла, и с учетом энергетического кризиса страны могут быть убеждены предложить своп-линии в рублях или юанях и увеличить долю этих валют в их балансах. Со временем, если Соединенные Штаты не будут лидировать вместе с союзниками в своих собственных технологических инновациях, многие страны будут искать альтернативы. В этом направлении были предприняты первые шаги: на прошлой неделе администрация Байдена опубликовала ряд отчетов о регулировании цифровых активов. В некоторых из этих отчетов подробно описан возможный дизайн долларовой CBDC. Но поскольку до этого могут пройти годы, ФРС собирается протестировать сервис Fednow в 2023 году, создав гораздо более быструю платежную систему в Соединенных Штатах.
Хотя доллар никуда не денется в ближайшее время, он может обнаружить, что у него появилась неожиданная компания в международной финансовой системе раньше, чем ему хотелось бы.
Что делать? Руководство США должно работать над сдерживанием растущей фрагментации глобального платежного ландшафта. Этого можно добиться за счет уточнения внутреннего законодательства, особенно когда речь идет о полномочиях ФРС по выпуску цифровых долларов и роли стейблкоинов, обеспеченных долларом. Соединенные Штаты не могут вести без модели; и для этого ему придется поощрять инновации в CBDC, а также в форме более эффективных вариантов платежей в частном секторе. Наконец, Соединенные Штаты играют решающую роль в установлении глобальных стандартов и должны быть более активными в Группе двадцати (G20) и МВФ по этим вопросам. Это будет служить двум целям: гарантировать, что инновации в сфере платежей не приведут к большей фрагментации, а также прояснить, какие страны заинтересованы в сотрудничестве, а какие действительно хотят пойти другим путем.
Ананья Кумар — помощник директора по цифровым валютам в Центре геоэкономики Атлантического совета.
Джош Липски — старший директор Геоэкономического центра .
Дальнейшее чтение
Изображение: стодолларовые банкноты США видны на этом снимке, сделанном в Сеуле 7 февраля 2011 года. Фото предоставлено REUTERS/Lee Jae-Won
Анемичная криптографическая структура Байдена не предложила нам ничего нового
Гай Готслак
22 часа назад
Криптовалютной индустрии нужны существенные предложения, направленные на нечто большее, чем просто смягчение потенциального ущерба. Структура администрации Байдена не смогла признать преимущества криптовалюты.
5111 Всего просмотров
60 Всего акций
Прослушать статью
Мнение
Долгожданный документ по регулированию криптовалют, выпущенный Министерством финансов президента Джо Байдена в этом месяце, попытался наметить план управления растущей криптоиндустрией. К сожалению, оценка департамента не содержала большего содержания, чем просто заявление о миссии.
Хотя администрация Байдена, похоже, применяет «общегосударственный подход» к надзору за сектором децентрализованных финансов (DeFi) и его волновым воздействием на традиционную экономику, они сосредоточены преимущественно на защите от негативных событий, таких как финансовые преступления. — и неспособность способствовать позитивным событиям, таким как возможности накопления богатства, которые криптовалюта предлагает американцам, исключенным из традиционной системы крупных банков.
Новая структура стала продолжением мартовского указа Байдена под названием «Обеспечение ответственного развития цифровых активов». Должностные лица сосредоточились преимущественно на судебном преследовании лиц, отмывающих деньги, и махинаторов Понци в разных юрисдикциях. Это неудивительно, учитывая, что он был разработан, когда криптомино упало в летние месяцы. Среди них крах Terraform Labs, что привело к выдаче Интерполом ордера на арест ее основателя До Квона; банкротство Celsius Network; и обвал цен на криптовалюту.
Тем не менее, эти события служили здоровой цели избавиться от злоумышленников, которые занимались криптографией в преступных или корыстных целях. Эффективный набор законов, связанных с криптографией, которые предотвращают незаконную деятельность и способствуют одноранговым финансовым транзакциям, будут творить чудеса для публичного имиджа криптографии. Структура Байдена, которая является скорее реактивной, чем проактивной, не достигает этого.
Связанный: Байден нанимает 87 000 новых агентов IRS — и они придут за вами
В наши дни мы как нация не во многом согласны. В основном мы хотим, чтобы Соединенные Штаты оставались мировой экономической сверхдержавой, но у нас разные взгляды на то, как это сделать. Стейблкоины и другие криптовалюты подрывают власть федеральных валют и позволяют людям самостоятельно накапливать богатство, и именно поэтому они не нравятся федеральному правительству.
В литературе по Байдену говорится, что цифровая валюта является ключом к обеспечению будущего Америки как экономического лидера. Но если он предоставит власть над криптовалютой тем же властям, которые обладают властью над традиционными финансами, статус-кво не изменится. Вместо создания «цифрового близнеца» доллара США правительству было бы лучше найти способ сосуществования с альтернативными валютами.
Предложенная Белым домом схема — это чертов позор.
— Явная атака на доказательство работы, подразумевая, что они будут устанавливать экологические стандарты для майнинга.
— Проталкивание FedNow в криптовалюту
— Преподнесение всего как потенциальное мошенничество или угроза
— Упорство на волатильности и потребительском риске
— The Wolf Of All Streets (@scottmelker) 16 сентября 2022 г.
регулирования и внедрить новые программы, которые интегрируют технологию блокчейна в области, наиболее нуждающиеся в революционных изменениях, такие как здравоохранение и крупный бизнес, даже если мы не можем прийти к единому мнению о том, как обращаться с валютами.
Например, хранение медицинских записей в блокчейне — как это уже делает высокоразвитая система электронного здравоохранения Эстонии — упростит и защитит данные о здоровье каждого человека от рождения до смерти, при этом каждый врач или фармацевт получит доступ к точной истории болезни, чтобы составить лучшее решение. Сбор анонимных, неискаженных медицинских данных приведет к более качественным исследованиям, лучшим методам лечения и более рентабельному медицинскому обслуживанию.
Родственный: Криптовалюта набирает обороты как инструмент тирании
Точно так же помещение собственности и бизнес-записи в блокчейн приведет к большей подотчетности больших, непрозрачных корпораций, которые делают смелые заявления о благотворительности и устойчивости. Такая прозрачность позволит потребителям принимать более обоснованные решения о том, у кого они покупают и в каких банках.
Федеральное правительство также должно развивать технологию блокчейна, инвестируя в крупномасштабные проекты блокчейна и стимулируя компании, которые его используют, чтобы лучше служить обществу.
Будем надеяться, что в дальнейшем федеральное правительство и правительства штатов будут сотрудничать, чтобы написать настоящий закон о криптовалюте, не только для смягчения ее ущерба, но и для укрепления ее потенциала. Криптовалюты и другие цифровые активы способны предоставить возможности для накопления богатства огромным слоям американцев, не имеющих доступа к банковским услугам, разрушить монополии и привлечь богатых Голиафов к ответственности за свои деловые операции в невиданной ранее степени. Структура Байдена — теплое начало, но нам предстоит пройти долгий путь.
Гай Готслак — президент и основатель платформы CryptoIRA My Digital Money (MDM). Он имеет степень в области компьютерных наук и инженерии Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе и степень магистра делового администрирования Северо-Западного университета.
Эта статья предназначена для общего ознакомления и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
#Cryptocurrencies
#Law
#Government
#Bitcoin Regulation
#United States
#regulative
#Regulation
#USA
What is a cryptocurrency mining pool?
На заре Биткойна (BTC) криптоэнтузиастам требовался только простой персональный компьютер с подключением к Интернету для создания новых токенов BTC с помощью процесса распределенных вычислений, известного как майнинг.
Однако по мере того, как все больше людей гонятся за одинаковым количеством вознаграждений за блоки, процесс майнинга биткойнов со временем становится все более сложным. На самом деле размер вознаграждения будет постепенно уменьшаться наполовину каждые четыре года, что сделает его менее выгодным для отдельных майнеров, которым со временем потребуется выделять больше вычислительных ресурсов.
Этот процесс майнинга, доступный на блокчейн-протоколах, использующих механизм консенсуса Proof-of-Work (PoW), требует развертывания специализированных интегральных схем (ASIC) в виде больших установок, чтобы завершить сложную природу математических вычислений. проблем в течение времени, необходимого для майнинга блока.
С увеличением сложности алгоритма майнинга и уменьшением вознаграждения за майнинг блока со временем стало невозможно успешно майнить блок с помощью одного персонального вычислительного оборудования.
Это выдвинуло на передний план концепцию пула майнинга криптовалюты, где отдельные майнеры или пользователи объединяются и объединяют свои вычислительные ресурсы, чтобы повысить свои шансы на майнинг блока и разделить между собой полученные вознаграждения.
Существует с 2010 года, когда Slush Pool был сформирован как первый пул для майнинга биткойнов, в настоящее время существует множество популярных пулов для майнинга таких криптовалют, как эфир (ETH), Zcash (ZEC), биткойн-кэш (BCH), биткойн SV (BSV). и многое другое на выбор.
Имея собственные информационные панели, которые отображают статус по таким аспектам, как состояние оборудования для майнинга, текущий хешрейт, предполагаемый доход и другие параметры, пулы для майнинга предлагают крипто-пользователям возможность постоянно участвовать в процессе майнинга конкретной криптовалюты и зарабатывать регулярные вознаграждения пропорционально вложенной вычислительной мощности.
Понимание процесса майнинга криптовалюты
Прежде чем мы углубимся в то, что такое пул майнинга криптовалюты и как человек может присоединиться к нему, давайте посмотрим, как происходит майнинг криптовалюты, и разберемся с основными трудностями.
Во-первых, для любого протокола блокчейна PoW процесс майнинга собственного токена включает в себя решение математических задач с использованием вычислительной мощности, где правильный ответ представлен в виде хеш-номера блока, а вознаграждение предоставляется тому, кто решит быстрее.
Эти вознаграждения представлены в виде нативных токенов, а процесс майнинга запрограммирован таким образом, что новый блок транзакций добывается через определенные промежутки времени. В случае Биткойна это время составляет около десяти минут, а сложность или скорость хеширования регулируются в зависимости от количества вычислительной мощности, доступной в сети.
С увеличением вычислительной мощности скорость хеширования пропорционально увеличивается, и требуется еще более мощная вычислительная мощность, чтобы иметь хоть какой-то шанс решить математическую головоломку в течение каждого цикла.
Это причина, по которой майнеры криптовалюты перешли от использования персональных компьютеров или майнинга на процессорах к использованию графических процессоров (GPU) и теперь полностью переходят на специально изготовленные установки с использованием сотен ASIC для майнинга криптовалюты.
Эти майнеры ASIC продолжают развиваться и используют новейшие технологии чипов, чтобы обеспечить скорость хэширования, которая может увеличить шансы на добычу биткойнов или любой другой криптовалюты. В зависимости от скорости хеширования, энергопотребления, производимого шума и доходности в день, ASIC-майнеры похожи на Bitmain Antminer S19. Pro, AvalonMiner 1166 Pro и WhatsMiner M32 сегодня являются предпочтительными среди сообщества криптовалютного майнинга.
Будь то выпуск новых токенов в систему или проверка и добавление транзакций в публичный реестр в виде блоков, процесс майнинга становится все сложнее, поскольку все больше майнеров конкурируют за одно и то же.
Поскольку вознаграждение за добычу блока биткойнов составляет 6,25 BTC, это довольно выгодно с денежной точки зрения и побудило многих майнеров увеличить свои вычислительные мощности, купив дорогие майнеры ASIC.
В качестве альтернативы те, кто предпочитает использовать свои существующие вычислительные мощности для получения меньших, но стабильных вознаграждений, предпочитают присоединиться к пулу майнинга криптовалюты, такому как F2pool, Slush Pool или AntPool, и им нравится объединять ресурсы и получать ежедневные вознаграждения за свой вклад.
Как работают пулы для майнинга криптовалют?
Пул майнинга криптовалют — это группа майнеров, которые работают вместе как единое целое, чтобы повысить свои шансы на добычу блока и разделить вознаграждение друг с другом пропорционально вычислительной мощности, которую они вложили в успешную добычу блока.
Оператор пула майнинга управляет такими действиями, как запись работы, выполняемой каждым участником пула, управление их хэшами, назначение доли вознаграждения каждому участнику и даже работа, которую они должны выполнять индивидуально.
В свою очередь, комиссия майнинг-пула вычитается из вознаграждений, распределяемых каждому участнику, которая рассчитывается на основе механизма разделения пулов и в зависимости от того, как эти пулы майнинга криптовалюты распределяют вознаграждения, они могут быть пропорциональными, платными. на акцию или полностью децентрализованный одноранговый (P2P) тип пула.

В пропорциональном пуле майнинга майнеры, которые вкладывают свои вычислительные мощности, получают доли до тех пор, пока пул не добьется успеха в добыче блока, которые затем конвертируются в вознаграждения, пропорциональные количеству долей, полученных каждым пулом. член.
Пулы с оплатой за долю немного отличаются от пропорциональных пулов в том смысле, что каждый участник может ежедневно обналичивать полученные доли, независимо от того, удалось ли пулу найти блок.
И последнее, но не менее важное: пулы майнинга криптовалюты P2P представляют собой более продвинутые версии, в которых вся деятельность пула интегрирована в отдельную цепочку блоков, чтобы оператор или какая-либо отдельная организация не могли обмануть участников пула.
Независимо от типа выбранного пула, важно проверить, является ли пул для майнинга криптовалюты прибыльным, после анализа необходимой вычислительной мощности, связанных с этим затрат на электроэнергию, применимой платы за майнинговый пул и того, как часто пулы для майнинга криптовалюты производят выплаты.
Обычно различные пулы майнинга криптовалют взимают от 2% до 4% от реализованной прибыли, причем большинство из них предлагают механизм ежедневных выплат в заранее определенное время дня.
Для участников, тем не менее, стоимость покупки специализированных майнеров ASIC и регулярная стоимость электроэнергии, необходимой для их питания, должны быть тщательно установлены, чтобы понять, являются ли пулы для майнинга криптовалюты прибыльными.
Какие существуют типы пулов для майнинга криптовалюты и как начать майнинг пула?
Существует ряд известных пулов для майнинга криптовалюты, к которым могут присоединиться отдельные майнеры и внести свой вклад.
Binance, AntPool, F2pool, Pool BTC и Slush Pool — одни из самых известных пулов для майнинга криптовалюты, которые имеют образцовый послужной список с точки зрения эффективности безотказной работы и регулярных выплат участникам пула.
На самом деле, Slush Pool с момента своего создания отвечает за добычу более 1,3 миллиона BTC, помогая более чем 15 000 мелких отдельных майнеров коллективно добывать биткойны с общей скоростью хеширования, составляющей 5-8% всей сети биткойнов.
Вместо того, чтобы участвовать в майнинговом пуле биткойнов, отдельные майнеры могут также присоединиться к добыче других криптовалют, таких как Litecoin (LTC), Bitcoin Gold (BTG), Monero (XMR), ETH и Ethereum Classic (ETC), среди прочих, присоединившись правильная платформа для майнинга.
Среди майнинговых пулов Ethereum Ethermine, 2Miners, F2pool, Nanopool и Ezil являются одними из наиболее популярных вариантов, каждый из которых предлагает разную скорость хэширования сети и включает от сотен до тысяч отдельных майнеров.
Выбор криптовалюты для начала майнинга зависит от ее ценовой стабильности, скорости хеширования, необходимой для стабильного получения приличного вознаграждения, и комиссий платформы майнинга, которые будут за вычетом общей прибыли.
Помимо регистрации на платформе майнинга криптовалюты, отдельные майнеры должны будут иметь оборудование для майнинга в виде одного или нескольких майнеров ASIC, установленное программное обеспечение для майнинга и безопасный криптовалютный кошелек для хранения вознаграждений и других криптоактивов для транзакционных целей.
Чем больше капитала вложено в передовые установки или оборудование для майнинга, тем выше шансы на получение более высоких вознаграждений, при условии, что все оборудование предназначено для майнинга криптовалюты.
Кроме того, наличие быстрого интернет-соединения и бесперебойного электроснабжения необходимо для выполнения работы, назначенной оператором майнинг-пула, в максимально быстром темпе.
Преимущества и недостатки пула для майнинга криптовалюты
Пулы для майнинга криптовалюты предлагают даже небольшим майнерам возможность использовать свои вычислительные ресурсы для получения регулярного дохода без необходимости вкладывать значительные средства в разработку специализированного оборудования для майнинга, которое может стоить миллионы долларов.
Периодические выплаты, четкая видимость потенциального вознаграждения в режиме реального времени и выгода от профессионального управления оператором пула — это лишь некоторые из преимуществ присоединения к пулу крипто-майнинга.
Однако не все пулы крипто-майнинга безопасны, как показала компания Poolin, недавно объявившая о приостановке вывода BTC и эфира (ETH) из-за проблем с ликвидностью. Более того, учитывая, что крипто-майнинг-пулы зарабатывают деньги, вычитая комиссию майнинг-пула из вознаграждений, полученных в результате деятельности по добыче полезных ископаемых, фактические доходы каждого члена пула значительно ниже, чем это возможно в случае индивидуального майнинга.

Цифровая валюта: Определение \ КонсультантПлюс

Цифровая валюта (CBDC) спасение или очередная утопия? / Хабр

Зачем банкам CBDC?

Тёмная сторона CBDC.

Цифровая валюта все ближе | ComNews

Что такое криптовалюта и как она применяется?

Криптовалюта. Определение и описание

Что такое криптовалюта?

Как применяется криптовалюта?

Примеры криптовалют

Как купить криптовалюту?

<img loading='lazy' src='' /> w3.org/1999/xhtml»>Шаг 2. Заведение средств на счет

Шаг 3: Размещение заказа

Как хранить криптовалюту?

Что можно купить за криптовалюту?

Мошенничество с криптовалютой

Безопасна ли криптовалюта?

Рекомендации по безопасному инвестированию в криптовалюту

Что такое цифровая валюта CBDC? / Криптовалюты, NFT и финансы / iXBT Live

Цифровая валюта CBDC, что это такое? — Финансы на vc.ru

аналог национальной или новые деньги

Какие страны разрабатывают и тестируют национальную цифровую валюту

Цифровая валюта для инвесторов

Инвестиционные программы карибских стран

Инвестиционные программы стран Евросоюза

ИНФОРМАЦИОННЫЙ БЮЛЛЕТЕНЬ: Белый дом выпускает первую в истории комплексную концепцию ответственного развития цифровых активов

Криптовалюта — большая афера?

MiCA уже сдерживает внедрение стейблкоина в ЕС

Как движутся деньги

Разыгрывание новой карты

Акцент на финтехе

Цифровой валютный трекер Центрального банка

Как удержать доллар на вершине

Дальнейшее чтение

Анемичная криптографическая структура Байдена не предложила нам ничего нового

What is a cryptocurrency mining pool?

Понимание процесса майнинга криптовалюты

Как работают пулы для майнинга криптовалют?

Какие существуют типы пулов для майнинга криптовалюты и как начать майнинг пула?

Преимущества и недостатки пула для майнинга криптовалюты

Добавить комментарий Отменить ответ

w3.org/1999/xhtml»>Шаг 2. Заведение средств на счет