Финансовый анализ — тест 11
Главная / Экономика / Финансовый анализ / Тест 11 Упражнение 1:Номер 1
Что представляет собой финансовый цикл организации?
Ответ:
 (1) период времени, в течение которого оборотные средства вложены в незавершенное производство 
 (2) период времени, в течение которого оборотные средства вложены в производственные запасы 
 (3) промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей 
Что представляет собой производственный цикл организации?
Ответ:
 (1) промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей 
 (2) период времени, в течение которого оборотные средства вложены в производственные запасы, в незавершенное производство 
Номер 3
Увеличение потребности в собственном капитале способствует
Ответ:
 (1) уменьшению кредитования 
 (2) увеличению объема продаж 
 (3) снижению производства 
Номер 4
Уменьшение потребности в собственном капитале организации
Ответ:
 (1) повышает производительность труда 
 (2) повышает уровень интенсивности использования собственного капитала 
 (3) снижает среднюю себестоимость 
Номер 5
Как называется отношение заемных средств к собственному капиталу?
Ответ:
 (1) коэффициент финансового рычага 
 (2) уровень эффекта финансового рычага 
 (3) плечо финансового рычага 
Номер 6
Организация повышает рентабельность собственных средств, если значение уровня эффекта финансового рычага
Ответ:
 (1) равно 1 
 (2) меньше 0 
 (3) больше 0 
Номер 7
Как называется коэффициент, который рассчитывается как отношение разности между прибылью, остающейся в распоряжении организации, и прибылью, направленной на выплаты дивидендов, к размеру прибыли, остающейся в распоряжении организации?
Ответ:
 (1) коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли 
 (2) коэффициент реинвестирования 
 (3) коэффициент ликвидности 
Номер 8
Повышение коэффициента устойчивости экономического роста организации возможно за счет
Ответ:
 (1) роста уровня эффекта финансового рычага 
 (2) снижения производительности труда 
 (3) повышения коэффициента реинвестирования 
Номер 9
Каким показателем характеризуется эффективность менеджмента?
Ответ:
 (1) производительностью труда 
 (2) рентабельностью продаж 
 (3) уровнем платежеспособности 
Упражнение 2:
Номер 1
Что характеризует коэффициент реинвестирования?
Ответ:
 
 (2) эффективность менеджмента 
 (3) дивидендную политику организации 
 (4) уровень финансовой устойчивости организации 
Номер 2
Что характеризует рентабельность продаж по чистой прибыли?
Ответ:
 (1) эффективность авансируемых средств в активы организации 
  (2) эффективность менеджмента 
 (3) дивидендную политику организации 
 (4) уровень финансовой устойчивости организации 
Номер 3
Что характеризует коэффициент «капиталоотдача»?
Ответ:
 (1) эффективность авансируемых средств в активы организации 
 (2) эффективность менеджмента 
 (3) дивидендную политику организации 
 (4) уровень финансовой устойчивости организации 
Номер 4
За счет чего возможно повышение коэффициента устойчивости экономического роста организации?
Ответ:
 (1) роста уровня эффекта финансового рычага 
 (2) снижения производительности труда 
 (3) снижения коэффициента реинвестирования 
 (4) повышения коэффициента реинвестирования 
Номер 5
К чему может привести резкое увеличение темпов экономического развития в кратчайшие сроки?
Ответ:
 (1) росту уровня эффекта финансового рычага 
 (2) снижению производительности труда 
 (3) снижению платежеспособности предприятия 
 (4) увеличению платежеспособности предприятия 
Номер 1
Как называется относительный показатель, характеризующий долю реинвестированной прибыли в чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации?
Ответ:
 (1) эффект реинвестирования 
 (2) уровень реинвестирования 
 (3) коэффициент реинвестирования 
 (4) фактор реинвестирования 
Номер 2
Как называется коэффициент, который рассчитывается как отношение разности между прибылью, остающейся в распоряжении организации и прибылью, направленной на выплаты дивидендов, к размеру прибыли, остающейся в распоряжении организации?
Ответ:
 (1) коэффициент финансового рычага 
 (2) коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли 
 (3) коэффициент реинвестирования 
 (4) коэффициент критической ликвидности 
Номер 3
Коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли используется для оценки
Ответ:
 (1) производственно-финансовой деятельности организации 
 (2) экономического роста предприятия 
 (3) рентабельности производства 
 (4) производственных мощностей предприятия 
Номер 4
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли определяется как отношение
Ответ:
 (1) выручки от продаж к средней величине собственного капитала за тот же период 
 (2) разности между прибылью, остающейся в распоряжении организации и прибылью, направленной на выплаты дивидендов, к размеру прибыли, остающейся в распоряжении организации 
 (3) прибыли, остающейся в распоряжении организации, к размеру собственного капитала за тот же период 
 (4) текущей прибыли к выручке от продаж 
Номер 5
Коэффициент реинвестирования рассчитывается как отношение
Ответ:
 (1) прибыли, остающейся в распоряжении организации, к размеру собственного капитала за тот же период 
 (2) разности между прибылью, остающейся в распоряжении организации и прибылью, направленной на выплаты дивидендов, к размеру прибыли, остающейся в распоряжении организации 
 (3) выручки от продаж к средней величине собственного капитала за тот же период 
 (4) текущей прибыли к выручке от продаж 
Упражнение 4:
Номер 1
Как называется отношение заемных средств к собственному капиталу?
Ответ:
 (1) уровень эффекта финансового рычага 
 (2) плечо финансового рычага 
 (3) коэффициент финансового рычага 
 (4) баланс финансового рычага 
Номер 2
Что характеризует плечо финансового рычага?
Ответ:
 (1) структуру источников финансирования и активность использования заемных средств 
 (2) динамику использования собственных и заемных средств 
 (3) динамику использования только собственных средств 
 (4) структуру собственных и заемных средств 
Номер 3
Значение уровня эффекта финансового рычага показывает
Ответ:
 (1) структуру заемного капитала 
 (2) структуру собственного капитала 
 (3) динамику использования собственных средств 
 (4) изменение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств 
Номер 4
Если значение уровня эффекта финансового рычага больше 0, то организация
Ответ:
 (1) понижает рентабельность собственного капитала 
 (2) повышает рентабельность собственных средств 
 (3) уменьшает потребности в собственном капитале 
 (4) увеличивает потребности в собственном капитале 
Номер 5
Если значение уровня эффекта финансового рычага меньше 0, то использование заемных средств приводит к
Ответ:
 (1) росту рентабельности производства 
 (2) ухудшению финансового состояния предприятия 
 (3) снижению производительности труда 
 (4) увеличению производительности труда 
Упражнение 5:
Номер 1
Если организация увеличивает объем продаж, то это приводит к
Ответ:
 (1) повышению производительности труда 
 (2) снижению производительности труда 
 (3) уменьшению потребности в собственном капитале 
 (4) увеличению потребности в собственном капитале 
Номер 2
Если организация повышает уровень интенсивности использования собственного капитала, то это приводит к
Ответ:
 (1) повышению производительности труда 
 (2) снижению производительности труда 
 (3) увеличению потребности в собственном капитале 
 (4) уменьшению потребности в собственном капитале 
Номер 3
Если в результате производственно-финансовой деятельности организации увеличивается балансовая прибыль, то это приводит к
Ответ:
 (1) повышению производительности труда 
 (2) снижению производительности труда 
 (3) увеличению размера собственного капитала 
 (4) уменьшению размера собственного капитала 
Номер 4
Если в результате производственно-финансовой деятельности увеличивается рентабельность собственного капитала, то это приводит к
Ответ:
 (1) повышению производительности труда 
 (2) снижению производительности труда 
 (3) увеличению потребности в собственном капитале 
 (4) уменьшению потребности в собственном капитале 
Номер 5
Если в результате производственно-финансовой деятельности организации увеличивается чистая прибыль, то это приводит к
Ответ:
 (1) увеличению потребности в собственном капитале 
 (2) уменьшению потребности в собственном капитале 
 (3) увеличению размера собственного капитала 
 (4) меньшению размера собственного капитала 
Упражнение 6:
Номер 1
При помощи какого метода экономического анализа можно оценить динамику изменения собственного капитала, используя данные балансовой отчетности?
Ответ:
 (1) вертикального 
 (2) горизонтального 
 (3) аналитического 
 (4) статистического 
Номер 2
Как называется период времени, в течение которого оборотные средства вложены в производственные запасы?
Ответ:
 (1) финансовый цикл организации 
 (2) операционный цикл 
 (3) производственный цикл 
 (4) цикл обращения фондов предприятия 
Номер 3
Используя данные балансовой отчетности и горизонтальный метод анализа, можно оценить
Ответ:
 (1) динамику изменения собственного капитала организации 
 (2) рентабельность производства 
 (3) общую рентабельность собственного капитала 
 (4) капиталоотдачу организации 
Номер 4
Что включает в себя продолжительность операционного цикла?
Ответ:
 (1) продолжительность финансового цикла организации 
 (2) продолжительность расчетов за продукцию, реализованную в кредит;продолжительность производственного цикла 
 (3) продолжительность оборота оборотных средств;продолжительность производственного цикла 
 (4) продолжительность оборота оборотных средств;продолжительность финансового цикла организации 
Номер 5
Как называется период времени, в течение которого оборотные средства вложены в незавершенное производство и готовую продукцию, находящуюся на складе?
Ответ:
 (1) операционный цикл 
 (2) производственный цикл 
 (3) финансовый цикл организации 
Упражнение 7:
Номер 1
Какие показатели используются для оценки эффективности собственного капитала в процессе деятельности предприятия?
Ответ:
 (1) коэффициент рентабельности и коэффициент оборачиваемости 
 (2) коэффициент платежеспособности и коэффициент рентабельности 
 (3) коэффициент платежеспособности и коэффициент оборачиваемости 
 (4) коэффициент платежеспособности и коэффициент вариации 
Номер 2
Как называется отношение выручки от продаж к средней величине собственного капитала за тот же период?
Ответ:
 (1) коэффициент рентабельности собственного капитала 
 (2) коэффициент оборачиваемости собственного капитала 
 (3) коэффициент платежеспособности 
 (4) коэффициент капиталоотдачи 
Номер 3
Общая рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение
Ответ:
 (1) выручки от продаж к средней величине собственного капитала за тот же период 
 (2) балансовой прибыли к средней за период стоимости собственного капитала 
 (3) чистой прибыли к средней за период стоимости собственного капитала 
 (4) средней за период стоимости собственного капитала к чистой прибыли 
Номер 4
Финансовая рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение
Ответ:
 (1) выручки от продаж к средней величине собственного капитала за тот же период 
 (2) балансовой прибыли к средней за период стоимости собственного капитала 
 (3) чистой прибыли к средней за период стоимости собственного капитала 
 (4) средней за период стоимости собственного капитала к чистой прибыли 
Номер 5
Что характеризует промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей?
Ответ:
 (1) период становления предприятия 
 (2) коэффициент платежеспособности 
 (3) финансовый цикл организации 
 (4) финансовая устойчивость предприятия 
ⓘ Рентабельность, относительный показатель экономической эффективности.
Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудо ..Пользователи также искали:
рентабельность формула,
рентабельность как посчитать,
рентабельность пример,
рентабельность продукции,
рентабельность производства,
рентабельность простыми словами,
рентабельность: виды,
херши, железная дорога,
железная,
дорога,
Херши,
Херши железная дорога,
рентабельность,
Рентабельность,
рентабельность виды,
рентабельность пример,
рентабельность производства,
рентабельность продукции,
рентабельность простыми словами,
рентабельность продаж,
рентабельность формула,
продаж,
формула,
виды,
пример,
производства,
продукции,
простыми,
словами,
посчитать,
рентабельность как посчитать,
экономические показатели.
рентабельность,
Персональный сайт — 7 — Экономическая эффективность
Тема №7: «Экономическая эффективность деятельности фирм. Порог рентабельности.»
7.1 Понятие и содержание экономической эффективности
7.2 Показатели экономической эффективности
7.3 Определение порога рентабельности
7.1 Главная задача хозяйствующих субъектов – это достичь желаемых результатов с минимальными затратами. Конкретная форма проявления этого принципа – это экономическая эффективность, которая определяет состояние между полученными результатами и затратами, а также приложенными усилиями. Категория экономическая эффективность выражает полученный результат исходя из расходов материальных и человеческих ресурсов.
Экономическая эффективность – это экономическая категория, которая позволяет сравнить полученный эффект с осуществлёнными затратами и выражением соотношения между эффектом и осуществлёнными расходами. Экономическая эффективность фирмы является сегодня доминирующей тенденцией любого использования ресурсов различного рода деятельности в качестве основы достижения экономического роста.
Экономическая эффективность зависит от экономического прогресса и общества в целом. Она стала качественным показателем экономического развития, основным фактором ускорения экономического роста.
7.2 Экономическая эффективность фирмы может быть выражена в нескольких показателях:
1. Прибыль – именно она является эффектом хозяйственной деятельности. Прибыль – это разность между поступлениями и затратами по осуществляемой хозяйственной деятельности. Прибыль – это часть стоимости прибавленной в результате хозяйственной деятельности которая осуществлялась на основе использования материальных и трудовых ресурсов.
В экономической практике используются следующие виды прибыли:
1. валовая – Pb это разность между совокупными поступлениями (СА) и совокупными затратами (С).
Pb= CA – C
Pb рассчитывается как результат всех видов деятельности фирмы. Она включает в себя прибыль от основного вида деятельности фирмы и других видов.
2. налогооблагаемая – рассчитывается путём вычета из Pb простых необходимых расходов понесённых налогоплательщиком в течение налогового года исключительно в рамках предпринимательской деятельности. В целом налогооблагаемая прибыль – это и есть валовая прибыль фирмы
3. чистая (Pn) исчисляется как разность между валовой прибылью и налогом на прибыль.
Pn = Pb – ip
Pn остаётся в распоряжении фирмы и может быть использован для выплаты дивидендам по акциям или может быть расходована на технические улучшения производства, строительство, внедрение новых технологий и т.д.
Размер прибыли экономически оправдывает использование капитала, являясь в тоже время компенсацией за риск, которые взяли на себя предприниматели. В рыночной экономике прибыль – это главный стимул для экономии и инвестирования, для расширения производства и обеспечения хозяйственной деятельности. Максимальное увеличение прибыли – это объективный закон рыночной экономики.
Прибыль является главным источником самофинансирования и экономического роста, источником экономического стимулирования труда. Прибыль – это синтетический показатель, который выражает результаты хозяйственной деятельности. Правильную оценку эффективности хозяйственной деятельности можно дать, только сравнив прибыль с затратами. Такое сравнение осуществляется за счёт рентабельности.
Рентабельность хозяйственной деятельности выражает соотношение между прибылью и приложенными усилиями. Она выражается в процентах. В экономической теории практике используют несколько показателей для выражения рентабельности, среди них:
1. Экономическая рентабельность Re – соотношение между валовой прибылью и суммой используемых активов, а именно: среднегодовая сумма основных и оборотных средств.
Re = Pb\ F+O (всё среднее) * 100%
Уровень экономической рентабельности выражает эффективность используемого капитала выделенного для предпринимательской деятельности. Этот показатель называется уровнем экономической рентабельности. Чтобы фирма могла окупить свои затраты необходимо чтобы уровень экономической рентабельности превышал степень инфляции.
2. Рентабельность продаж Rv – выражает отношение валовой прибыли в совокупности суммы доходов. Он отражает эффективность совокупности деятельности фирмы за соответствующий период.
Rv = Pv\CA * 100%
3. Финансовая рентабельность Rf определяется как отношение чистой прибыли P к собственному капиталу.
Rf= Pn\Ks *100%
Использование этого показателя вызвано тем, что в своей хозяйственной деятельности фирмы пользуется заёмными средствами, то есть возникает необходимость определения собственного капитала фирмы, ведь займы капитала по сути дела служат к увеличению эффективности фирмы в целом а следовательно и увеличению эффективности её К. Любая фирма стремиться получить максимальную эффективность от использования собственного капитала. Прибегая к займам фирма может получить дополнительную прибыль.
Если фирма является АО, а его капитал акционерным, то уровень рентабельности собственного капитала может быть рассчитан и как соотношение между суммой прибыли, которая предназначена для выплаты дивидендов и собственного капитала.
Rfd=Pv/Ks*100%
В данном случае уровень рентабельности собственного капитала выражает эффективность использования вложенного инвестированного капитала по величине дивидендов, выплаченных акционерам.
4. Рентабельность ресурсов Rr или затрат и определяется как отношение Pb к совокупность суммы затрат.
Rr=Pb/C*100%
С помощью изложения показателей определяют эффективность хозяйственной деятельности фирмы. Но для обоснования решений по определению направлений деятельности фирмы главное место отводится определенно экономической эффективности изготовления каждого вида продукции.
Для этого используются следующие показатели:
-прибыль полученная на 1 единицу продукции
-рентабельность каждого вида продукции
Первый показатель рассчитывается как разность между ценой реализации и ценой 1 единицы продукции:
Pii=Pi-Ci
Второй показатель можно вынести из соотношения между прибылью на единицу продукции и себестоимости на единицу продукции.
Ri=(Pi-Ci)/Ci*100%
7.3. На величину прибыли влияет:
1) объем выпущенной продукции
2) себестоимость продукции
Чтобы увеличить прибыль, можно влиять на эти 2 основных фактора. У3величение объема выпуска и уменьшение затрат обеспечивает увеличение прибыли. Таким образом, возникает необходимость определения минимального объема производства, для которого все производственные затраты окупятся за счет продажи изготовленной продукции.
Подобный минимальный объем производства называется критическим уравнением продукции, по которому получается: P=0, а следовательно и R=0.
Уровень производства, при котором невозможно получить прибыль, называется порогом рентабельности (точка безубыточности).
Порог рентабельности отражает объем производства, при котором совокупные доходы равны совокупным затратам, а прибыль и рентабельность равны 0. Превысив критический объем производства фирма может получить прибыль и становится рентабельной.
Если объем производства ниже критического, то фирма будет работать с убытками.
Порог рентабельности можно определить как в зависимости от объема конкретного вида продукции, выраженного в натуральных единицах, так и в зависимости от общего объема продажи нескольких видов продукции. Таким образом критический объем производства соответствует порогу рентабельности и определяется как соотношение между общими постоянными затратами предприятия и разницей между прибылью реализации и переменными затратами на 1 единицу продукции.
Определение, типы, формулы и влияние
Маржа прибыли — это отношение прибыли компании (продажи за вычетом всех расходов) к ее выручке.
Коэффициент рентабельности сравнивает прибыль с продажами и показывает, насколько хорошо компания управляет своими финансами в целом. Всегда выражается в процентах.
Есть три других типа нормы прибыли, которые полезны при оценке бизнеса. Маржа валовой прибыли, маржа чистой прибыли и маржа операционной прибыли.
Маржа чистой прибыли показывает прибыль, которую можно получить от общих продаж, маржа операционной прибыли показывает прибыль от операционной деятельности, а маржа валовой прибыли — это прибыль, остающаяся после учета затрат на услуги или проданные товары.Взаимодействие с другими людьми
Как рассчитать размер прибыли
Формула маржи прибыли просто берет формулу прибыли и делит ее на выручку. Формула размера прибыли:
((Продажи — Общие расходы) ÷ Выручка) x 100
Маржа валовой прибыли
Эта маржа сравнивает выручку с переменными затратами. Он сообщает вам, какую прибыль приносит каждый продукт без фиксированных затрат. Переменные затраты — это любые затраты, понесенные во время процесса, которые могут изменяться в зависимости от производительности (производительности).Фирмы используют его для сравнения продуктовых линеек, таких как модели автомобилей или сотовые телефоны.
Сервисные компании, такие как юридические фирмы, могут использовать стоимость выручки (общую стоимость продажи) вместо стоимости проданных товаров (COGS).
Определите валовую прибыль по:
Выручка — (Прямые материалы + Прямой труд + Заводские накладные расходы)
И чистые продажи с использованием:
Выручка — себестоимость возвратов, надбавок и скидок
Тогда формула валовой прибыли:
(Валовая прибыль ÷ Чистый объем продаж) x 100
Маржа операционной прибыли
Эта маржа включает в себя как стоимость проданных товаров, так и расходы, связанные с продажей и администрированием, и накладные расходы.
Формула COGS одинакова для большинства отраслей, но то, что входит в каждый из элементов, может различаться для каждой из них. Формула:
Начальный инвентарь + Покупки — Конечный инвентарь
Затем вы складываете все свои коммерческие и административные расходы и используете их с COGS и выручкой по следующей формуле:
((Выручка + COGS — Коммерческие и административные расходы) ÷ Выручка) x 100
Маржа чистой прибыли
Коэффициент маржи чистой прибыли — это процент от выручки компании, оставшейся после вычета всех расходов из общего объема продаж, деленный на чистую выручку.Чистая прибыль — это общая выручка за вычетом всех расходов:
Общая выручка — (себестоимость + износ и амортизация + процентные расходы + налоги + прочие расходы)
Затем вы используете чистую прибыль в уравнении:
Чистая прибыль ÷ Общий доход x 100
Это дает вам чистую прибыль компании.
Этот коэффициент не является хорошим инструментом сравнения в разных отраслях из-за разных финансовых структур и затрат, которые используются в разных отраслях.
Как норма прибыли влияет на экономику
Норма прибыли имеет решающее значение для рыночной экономики, движимой капитализмом. Маржа должна быть достаточно высокой по сравнению с аналогичными предприятиями, чтобы привлекать инвесторов. В некотором смысле маржа прибыли помогает определить предложение для рыночной экономики. Если продукт или услуга не приносят прибыли, компании не будут их поставлять.
Маржа прибыли является важной причиной, по которой компании передают работу на аутсорсинг, потому что рабочие в США дороже, чем рабочие в других странах.Компании хотят продавать свою продукцию по конкурентоспособным ценам и поддерживать разумную прибыль. Чтобы удерживать продажные цены на низком уровне, они должны переводить рабочие места на более дешевых рабочих в Мексику, Китай или другие зарубежные страны.
Эта маржа прибыли также может помочь компаниям в разработке ценовых стратегий на продукты или услуги. Компании основывают свои цены на затратах на производство своей продукции и на сумме прибыли, которую они пытаются получить.
Например, розничным магазинам нужна валовая прибыль в размере 50% для покрытия расходов на распространение плюс возврат инвестиций.Эта маржа называется ключевой ценой. Каждая организация, участвующая в процессе доставки продукта на полки, удваивает цену, в результате чего розничные торговцы получают 50% валовой прибыли для покрытия расходов.
Коэффициент рентабельностис формулой и примерами
1. Важность
Рентабельность представляет собой конечные показатели компании, т.е. насколько прибыльна компания. Он также показывает, насколько прибыльные средства владельца были использованы в компании. 2.Типы коэффициента рентабельностиI. Рентабельность капитала
II. Прибыль на акцию
III. Дивиденды на акцию
IV. Соотношение цены и прибылиV. Рентабельность вложенного капитала
VI. Рентабельность активов
VII. Валовая прибыль
VIII. Чистая прибыль
I. Рентабельность капитала Этот коэффициент измеряет рентабельность собственного капитала, вложенного компанией. Он также измеряет, насколько прибыльно средства владельца были использованы для получения доходов компании.Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: прибыль после налогообложения ÷ чистая стоимость Где, Чистая стоимость = акционерный капитал, а также резерв и профицит II. Прибыль на акцию Этот коэффициент измеряет прибыльность с точки зрения обыкновенного акционера. Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: Чистая прибыль ÷ Общее количество акций в обращении III. Дивиденды на акцию Этот коэффициент измеряет размер дивидендов, выплачиваемых компанией своим акционерам.
Высокий коэффициент означает, что у компании есть излишки денежных средств. Формула: Сумма, распределенная между акционерами ÷ Количество акций в обращении IV. Соотношение цены и прибыли Этот коэффициент используется инвестором для проверки заниженной и переоцененной стоимости акций компании. Этот коэффициент также указывает на ожидания инвесторов относительно прибыльности компании и срока окупаемости. Формула: Рыночная цена акции ÷ Прибыль на акцию В.Рентабельность вложенного капитала Этот коэффициент рассчитывает процентную доходность компании от средств, вложенных в бизнес ее владельцами. Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: Чистая операционная прибыль ÷ задействованный капитал × 100 Вложенный капитал = акционерный капитал, резерв и излишек, долговые обязательства и долгосрочные ссуды Вложенный капитал = Общая сумма активов — Текущие обязательства VI. Рентабельность активов Этот коэффициент измеряет прибыль на рупию активов, вложенных в компанию.Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: чистая прибыль ÷ общие активы VII. Валовая прибыль Этот коэффициент измеряет маржинальную прибыль компании. Этот коэффициент также используется для измерения выручки сегмента. Чем выше коэффициент, тем выше размер прибыли, и это хорошо для компании. Формула: Валовая прибыль ÷ Объем продаж × 100 Валовая прибыль = Продажи + Закрытие запасов — Операционные запасы — Закупки — Прямые расходы VIII. Чистая прибыль Этот коэффициент измеряет общую прибыльность компании с учетом всех прямых и косвенных затрат.Высокий коэффициент означает положительную доходность компании и лучшую компанию. Формула: Чистая прибыль ÷ Продажи × 100 Чистая прибыль = Валовая прибыль + Косвенный доход — Косвенные расходы Пример: | Сведения | Сумма |
| Акционерный капитал | |
| обыкновенных акций, 2346 акций в обращении, номинальная стоимость 0,05 | 118 |
| Оплаченный капитал | 5858 |
| Нераспределенная прибыль | 13826 |
| Итого акционерный капитал | 19802 |
| Итого активы | 30011 |
| Текущие обязательства | 8035 |
| Общий объем продаж | 53553 |
| Валовая прибыль | 16147 |
| Чистая операционная прибыль | 3028. 65 |
| Чистая прибыль | 3044 |
| Безграничный учет
Коэффициент базовой доходности (BEP)
Базовый коэффициент доходности (BEP) — это прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT), деленная на общие активы.
Цели обучения
Рассчитайте базовый коэффициент прибыльности компании
Основные выводы
Ключевые моменты
- Чем выше коэффициент BEP, тем эффективнее компания получает доход от своих активов.
- Использование EBIT вместо операционного дохода означает, что коэффициент учитывает весь доход, полученный компанией, а не только доход от операционной деятельности. Это дает более полное представление о том, как компания зарабатывает деньги.
- BEP полезен для сравнения фирм с различными налоговыми ситуациями и разной степенью финансового рычага.
Ключевые термины
- Рентабельность активов : показатель прибыльности компании. Рассчитывается путем деления чистой прибыли за отчетный период на среднее значение общей суммы активов, которыми компания владела за тот же период.
- EBIT : прибыль до уплаты процентов и налогов. Показатель прибыльности бизнеса.
Коэффициент BEP
Еще один коэффициент прибыльности — это коэффициент базовой доходности (BEP).
Цель BEP — определить, насколько эффективно фирма использует свои активы для получения дохода.
Коэффициент BEP — это просто EBIT, деленная на общие активы. Чем выше коэффициент BEP, тем эффективнее компания получает доход от своих активов.
Базовый коэффициент мощности прибыли : BEP рассчитывается как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к общей сумме активов.
Это может показаться очень похожим на коэффициент рентабельности активов (ROA), который представляет собой операционную прибыль, деленную на общую сумму активов. EBIT, или прибыль до уплаты процентов и налогов, является мерой того, сколько денег зарабатывает компания, но не обязательно то же самое, что и операционная прибыль:
EBIT = Выручка — Операционные расходы + Внеоперационные доходы
Операционная прибыль = Выручка — Операционные расходы
Разница между EBIT и операционной прибылью — это внереализационная прибыль.Поскольку EBIT включает внереализационный доход (например, дивиденды, выплачиваемые по акциям, принадлежащим компании другой), это более инклюзивный способ измерения фактического дохода компании. Однако в большинстве случаев EBIT относительно близка к операционной прибыли.
Преимущество использования EBIT и, следовательно, BEP состоит в том, что оно позволяет более точно сравнивать компании. BEP игнорирует различные налоговые ситуации и степень финансового рычага, но при этом дает представление о том, насколько хорошо компания использует свои активы для получения дохода.
BEP, как и все коэффициенты рентабельности, не дает полного представления о том, какая компания лучше или привлекательнее для инвесторов. Инвесторы должны отдавать предпочтение компании с более высоким BEP по сравнению с компанией с более низким BEP, потому что это означает, что она извлекает больше стоимости из своих активов, но им все равно необходимо учитывать, как такие вещи, как кредитное плечо и налоговые ставки влияют на компанию.
Рентабельность обыкновенных акций
Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет, насколько эффективно компания использует свой капитал для получения дохода, и рассчитывается путем деления чистой прибыли на общую сумму собственного капитала.
Цели обучения
Расчет рентабельности капитала (ROE) для бизнеса
Основные выводы
Ключевые моменты
- ROE — это чистая прибыль, разделенная на общий капитал акционеров.
- ROE также является продуктом рентабельности активов (ROA) и финансового рычага.
- ROE показывает, насколько хорошо компания использует инвестиционные средства для увеличения прибыли. Не существует стандарта для хорошей или плохой ROE, но чем выше ROE, тем лучше.
Ключевые термины
- собственный капитал : Право собственности на бизнес, особенно с точки зрения чистой денежной стоимости.
Рентабельность капитала
Рентабельность собственного капитала (ROE) — это финансовый коэффициент, который измеряет, насколько хорошо компания генерирует прибыль.
ROE — это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Из фундаментального уравнения бухгалтерского учета мы знаем, что капитал равен чистым активам за вычетом чистых обязательств. Собственный капитал — это сумма доли владения в компании, которую обычно называют акционерным капиталом, акционерными фондами или акционерным капиталом.
По сути, ROE измеряет, насколько эффективно компания получает прибыль от вложенных в нее средств.Компания с высокой рентабельностью собственного капитала хорошо превращает вложенный в нее капитал в прибыль, а компания с низкой рентабельностью собственного капитала — плохо. Однако, как и многие другие коэффициенты, не существует стандартного способа определения хорошей или плохой ROE. Более высокие коэффициенты лучше, но то, что считается «хорошим», зависит от компании, отрасли и экономической среды.
ROE можно также разбить на другие компоненты для облегчения использования. Рентабельность собственного капитала — это произведение чистой прибыли (маржи прибыли), оборачиваемости активов и финансового рычага.Также обратите внимание, что произведение чистой маржи и оборачиваемости активов — это рентабельность активов, поэтому рентабельность собственного капитала равна рентабельности активов, умноженной на финансовый рычаг.
Рентабельность собственного капитала : Рентабельность собственного капитала — это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Это показатель того, насколько эффективен собственный капитал для получения дохода.
Разбивка ROE на части позволяет нам понять, как и почему она меняется с течением времени. Например, если чистая прибыль увеличивается, каждая продажа приносит больше денег, что приводит к более высокой общей рентабельности собственного капитала.Точно так же, если оборачиваемость активов увеличивается, фирма генерирует больше продаж на каждую единицу принадлежащих активов, что опять же приводит к более высокой общей рентабельности собственного капитала. Наконец, увеличение финансового рычага означает, что фирма использует больше долгового финансирования по сравнению с долевым финансированием. Выплата процентов кредиторам подлежит налогообложению, а выплаты дивидендов акционерам — нет. Таким образом, более высокая доля долга в структуре капитала фирмы ведет к более высокой рентабельности собственного капитала. Преимущества финансового рычага уменьшаются по мере увеличения риска невыполнения обязательств по выплате процентов.Таким образом, если фирма берет на себя слишком большой долг, стоимость долга возрастает, поскольку кредиторы требуют более высокой премии за риск, а рентабельность собственного капитала снижается. Увеличение долга внесет положительный вклад в рентабельность собственного капитала фирмы только в том случае, если соответствующая рентабельность активов (ROA) этого долга превышает процентную ставку по долгу.
Рентабельность совокупных активов
Коэффициент рентабельности активов (ROA) показывает, насколько эффективно активы используются для получения прибыли.
Цели обучения
Рассчитать рентабельность активов компании
Основные выводы
Ключевые моменты
- ROA — это чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов.
- ROA — это произведение двух общих соотношений: маржа прибыли и оборачиваемость активов.
- Чем выше рентабельность инвестиций, тем лучше, но нет метрики для хорошей или плохой рентабельности инвестиций. ROA зависит от компании, отрасли и экономической среды. Рентабельность активов
- основана на балансовой стоимости активов, которая может сильно отличаться от рыночной стоимости активов.
Ключевые термины
- актив : что-то или кто-то любой ценности; любая часть чьей-либо собственности или имущества, рассматриваемых таким образом.
- чистая прибыль : Валовая прибыль за вычетом операционных расходов и налогов.
Возврат
по активам
Коэффициент рентабельности активов (ROA) определяется путем деления чистой прибыли на общую сумму активов. Чем выше коэффициент, тем лучше компания использует свои активы для получения дохода. ROA был разработан DuPont, чтобы показать, насколько эффективно используются активы. Это также показатель того, насколько компания полагается на активы для получения прибыли.
Рентабельность активов : Коэффициент рентабельности активов — это отношение чистой прибыли к общей сумме активов.Затем это можно разбить на произведение размера прибыли и оборачиваемости активов.
Компоненты ROA
ROA можно разбить на несколько частей. ROA — это произведение двух других общих коэффициентов — маржи прибыли и оборачиваемости активов. Когда норма прибыли и оборачиваемость активов умножаются вместе, знаменатель нормы прибыли и числитель оборачиваемости активов компенсируют друг друга, возвращая нам исходное отношение чистой прибыли к совокупным активам.
Маржа прибыли — это чистый доход, деленный на объем продаж, и измеряющий процент от каждого доллара продаж, который составляет прибыль компании.Оборот активов делится на общую сумму активов. Этот коэффициент измеряет, сколько каждый доллар актива приносит продажи. Более высокий коэффициент означает, что каждый доллар активов приносит компании больше.
Пределы рентабельности активов
УROA есть недостатки. Во-первых, он не дает указаний на то, как были профинансированы активы. Компания может иметь высокую рентабельность инвестиций, но при этом находиться в затруднительном финансовом положении, поскольку все активы оплачиваются за счет использования заемных средств. Во-вторых, общая сумма активов основана на балансовой стоимости активов, а не на рыночной стоимости.Если существует большое расхождение между балансовой и рыночной стоимостью активов, это соотношение может дать неверные цифры. Наконец, нет метрики для определения хорошей или плохой рентабельности инвестиций. Компании, работающие в капиталоемких отраслях, как правило, имеют более низкую рентабельность инвестиций, чем те, которые этого не делают. ROA полностью зависит от компании, отрасли и экономической среды.
Маржа прибыли
Маржа прибыли измеряет размер прибыли, которую компания получает от своих продаж, и рассчитывается путем деления прибыли (валовой или чистой) на объем продаж.
Цели обучения
Расчет чистой и валовой прибыли компании
Основные выводы
Ключевые моменты
- Норма прибыли — это прибыль, разделенная на выручку.
- Существует два типа нормы прибыли: маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли.
- Более высокая норма прибыли лучше для компании, но могут быть приняты стратегические решения по снижению нормы прибыли или даже к ее отрицательному значению.
Ключевые термины
- чистая прибыль : Валовая выручка за вычетом всех расходов.
- валовая прибыль : разница между чистым объемом продаж и себестоимостью проданных товаров.
Маржа прибыли
Маржа прибыли — один из наиболее часто используемых показателей рентабельности. Маржа прибыли относится к сумме прибыли, которую компания получает от продаж.
Коэффициент рентабельности — это в целом отношение прибыли к общему объему продаж, умноженное на 100%. Чем выше маржа прибыли, тем большую прибыль компания получает от каждой продажи.
Поскольку существует два типа прибыли (валовая и чистая), существует два типа расчета нормы прибыли.Напомним, что валовая прибыль — это просто выручка за вычетом стоимости проданных товаров (COGS). Чистая прибыль — это валовая прибыль за вычетом всех прочих расходов. При расчете маржи валовой прибыли используется валовая прибыль, а при расчете маржи чистой прибыли используется чистая прибыль. Разница между ними заключается в том, что маржа валовой прибыли показывает взаимосвязь между выручкой и себестоимостью, в то время как маржа чистой прибыли показывает процент денег, потраченных клиентами, которые превращаются в прибыль.
Маржа чистой прибыли : Процент чистой прибыли (валовая прибыль за вычетом всех других расходов), полученный от продаж компании.
Маржа валовой прибыли : процент валовой прибыли, полученной от продаж компании.
Компании должны иметь положительную норму прибыли, чтобы получать доход, хотя в некоторых случаях наличие отрицательной нормы прибыли может быть выгодным (например, намеренная продажа нового продукта по цене ниже себестоимости с целью увеличения доли рынка).
Норма прибыли в основном используется для внутреннего сравнения. Трудно точно сравнить коэффициент чистой прибыли для разных компаний.Операционные и финансовые механизмы отдельных предприятий настолько различаются, что разные субъекты неизбежно будут иметь разные уровни расходов. Сравнение договоренностей одного бизнеса с другим не имеет особого смысла.
Низкая маржа прибыли указывает на низкий запас прочности. Существует более высокий риск того, что снижение продаж уничтожит прибыль и приведет к чистому убытку или отрицательной марже.
Операционная маржа
Операционная маржа — это коэффициент, который определяет, сколько денег компания фактически зарабатывает на прибыли, и равняется операционному доходу, разделенному на доход.
Цели обучения
Рассчитать операционную маржу компании
Основные выводы
Ключевые моменты
- Операционная маржа равна операционной прибыли, разделенной на выручку.
- Операционная маржа показывает, какую прибыль компания получает на каждый доллар дохода. Поскольку в большинстве компаний доходы и расходы считаются «операционными», это хороший способ измерить прибыльность компании.
- Хотя это хорошая отправная точка для анализа многих компаний, есть такие статьи, как проценты и налоги, которые не включаются в операционную прибыль.Таким образом, операционная маржа — несовершенный показатель прибыльности компании.
Ключевые термины
- операционная прибыль : Выручка — операционные расходы. (Не включает другие расходы, такие как налоги и амортизация).
Операционная маржа
Финансовая задача компании — получать прибыль, которая отличается от получения дохода. Если компания не получает прибыль, ее доходы не помогают компании расти. Важно не только увидеть, сколько продала компания, но и узнать, сколько она зарабатывает.
Операционная маржа (также называемая маржей операционной прибыли или рентабельностью продаж) — это коэффициент, который проливает свет на то, сколько денег компания фактически зарабатывает на прибыли. Он определяется путем деления операционной прибыли на выручку, где операционная прибыль — это выручка за вычетом операционных расходов.
Формула операционной маржи : Операционная маржа определяется путем деления чистой операционной прибыли на общую выручку.
Чем выше коэффициент, тем прибыльнее компания от своей деятельности.Например, операционная маржа 0,5 означает, что на каждый доллар, полученный компанией, она получает 0,50 доллара прибыли. Компания, которая не зарабатывает деньги, будет иметь операционную маржу 0: она продает свои продукты или услуги, но не получает прибыли от этих продаж.
Однако операционная маржа не является идеальным показателем. Он не включает такие вещи, как капитальные вложения, которые необходимы для будущей прибыльности компании. Кроме того, операционная маржа — это просто доход.Это означает, что он не включает такие вещи, как расходы на проценты и налог на прибыль. Поскольку внереализационные доходы и расходы могут существенно повлиять на финансовое благополучие компании, операционная маржа — не единственный показатель, который внимательно изучают инвесторы. Операционная маржа — полезный инструмент для определения того, насколько прибыльна деятельность компании, но не обязательно, насколько прибыльна компания в целом.
Определение экономической прибыли и пример
Что такое экономическая прибыль?
Экономическая прибыль — это показатель производительности, который сравнивает чистую операционную прибыль с общей стоимостью капитала
Как работает экономическая прибыль?
Экономическая прибыль также называется экономической добавленной стоимостью (EVA), которая является товарным знаком концепции, первоначально разработанной Stern Stewart & Co.
Формула экономической прибыли:
Экономическая прибыль = Чистая операционная прибыль после уплаты налогов — (инвестированный капитал x WACC)
Как показано в формуле, для расчета экономической прибыли необходимы три компонента: чистая операционная прибыль после налог (NOPAT), инвестированный капитал и средневзвешенная стоимость капитала (WACC).
Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) может быть найдена в отчете о прибылях и убытках корпорации или рассчитана при желании.
Вложенный капитал — это сумма денег, используемая для финансирования конкретного проекта.Нам также потребуется рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (WACC), если информация еще не предоставлена.
Целью умножения WACC и капитальных вложений является оценка платы за использование инвестированного капитала. Этот сбор представляет собой сумму, которая необходима инвесторам как группе для того, чтобы их вложения окупились.
Рассмотрим пример.
Предположим, что компания XYZ имеет следующие компоненты для использования в формуле экономической прибыли:
NOPAT = 3 380 000 долларов
Капитальные вложения = 1 300 000 долларов
WACC =.056 или 5,60%
Экономическая прибыль = 3 380 000 долларов — (1 300 000 долларов x 0,056) = 3 307 200 долларов США
Положительное число говорит нам, что компания XYZ более чем покрыла стоимость капитала. Отрицательное число указывает на то, что проект не принес достаточно прибыли, чтобы покрыть расходы на ведение бизнеса.
Почему важна экономическая прибыль?
Экономическая прибыль важна, потому что она используется в качестве индикатора прибыльности проектов компании и, следовательно, служит отражением эффективности управления.
Экономическая прибыль пытается доказать, что предприятия действительно прибыльны только тогда, когда они создают богатство для своих акционеров, и мера этого выходит за рамки расчета чистой прибыли. Экономическая прибыль утверждает, что предприятия должны получать прибыль в размере, превышающем их стоимость капитала.
Расчет экономической прибыли имеет много преимуществ. Он кратко описывает, сколько и откуда компания создала богатство. Он включает баланс в расчет и побуждает менеджеров думать об активах, а также о расходах при принятии решений.
Однако кажущиеся бесконечными корректировки денежных средств, связанные с расчетом экономической прибыли, могут занять много времени. Искажения по методу начисления также могут повлиять на показатель, особенно когда речь идет об износе и амортизационных разницах.
Кроме того, экономическая прибыль относится только к измеряемому периоду; он не позволяет прогнозировать будущие результаты, особенно для компаний, находящихся в процессе реорганизации и / или собирающихся сделать крупные капитальные вложения.
Расчет экономической прибыли в значительной степени зависит от инвестированного капитала, и поэтому он наиболее применим к компаниям с высокими требованиями к активам, которые в целом стабильны.Таким образом, экономическая прибыль более полезна для производителей автомобилей, например, чем для компаний-разработчиков программного обеспечения или сервисных компаний с большим количеством нематериальных активов.
Как анализировать рентабельность | Фонд Эдварда Лоу
Цифровая библиотека> Приобретение и управление финансами> Анализ соотношений «Как анализировать прибыльность»
Хотя гордость владением и удовлетворенность карьерой являются здоровыми целями, наиболее вероятной причиной того, что вы начали свой бизнес, было получение прибыли. Это руководство знакомит вас с несколькими методами анализа деятельности вашей компании и расчета прибыльности вашего бизнеса.
ЧТО ОЖИДАТЬМногие предприниматели начинают свой бизнес, по крайней мере частично, из-за гордости за собственность и удовлетворения, которое приходит от того, что они сами руководят. .Вдобавок, конечно, вы почти наверняка начали свой бизнес с целью получения прибыли. Это учебное руководство познакомит вас с несколькими методами, которые помогут вам проанализировать деятельность вашей компании и вычислить прибыльность вашего бизнеса.
Среди инструментов, с которыми вы познакомитесь, — коэффициенты рентабельности, анализ безубыточности, рентабельность активов и рентабельность инвестиций.
Некоторые из этих понятий и некоторый словарь, который мы будем использовать для их описания, могут быть для вас новыми.Но мы попытались объяснить терминологию и концепции по мере их введения. В соответствующих случаях мы указали вам дополнительные источники информации.
ЧТО ВЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ ПЕРЕД НАЧАЛОМ РАБОТЫ [наверх]
Есть несколько способов измерить прибыль вашей компании, кроме простого просмотра вашего банковского счета (который, по правде говоря, мало говорит вам о прибыльности. ) На следующих страницах мы познакомим вас с тремя методами анализа эффективности вашей компании:
- Коэффициенты маржи (или прибыльности)
- Анализ безубыточности (на основе выручки и проданных единиц)
- Рентабельность активов и по инвестициям
Остерегайтесь… Перед тем, как начать, вы или ваш бухгалтер должны подготовить отчет о доходах (или прибылях и убытках) вашего бизнеса.Методы, с которыми мы познакомим вас на следующих страницах, призваны сделать ваш отчет о прибылях и убытках более понятным и значимым для вас. Если отчет о прибылях и убытках не был подготовлен, приведенная ниже информация о составлении отчета о прибылях и убытках не будет иметь большого значения, а данные, необходимые для анализа безубыточности, могут отсутствовать.
В этом руководстве рассматриваются несколько аспектов анализа финансового соотношения. Если ваша математика в старшей школе немного устарела, соотношение — это просто сравнение двух чисел.Если баскетбольная команда выиграла шесть игр и проиграла три, ее соотношение побед к поражениям составляет шесть к трем, что эквивалентно соотношению два к одному. Если другая команда выиграла восемь игр и проиграла четыре, у нее также будет соотношение побед / поражений два к одному. В деловой сфере наиболее часто используемыми видами финансовых коэффициентов являются различные сравнения двух чисел из финансовой отчетности компании, например отношения чистой прибыли к годовому объему продаж. Соотношение может быть записано несколькими способами:
2: 1 2-к-1 2/1 2
На этих страницах, когда соотношение присутствует в тексте, оно будет записано с использованием слова «to , «как в» два к одному.»Если он присутствует в формуле, знак косой черты (/) будет использоваться для обозначения подразделения, как в» 2/1 «.
КОЭФФИЦИЕНТЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ [вверху]
Вот коэффициенты прибыльности, которые следует использовать владельцам малого бизнеса. регулярно смотрите:
- Коэффициент валовой прибыли.
- Коэффициент операционной прибыли.
- Коэффициент чистой прибыли.
- Другие стандартные коэффициенты размера
Не беспокойтесь, если некоторые или даже все эти термины вам незнакомы. Мы определим каждый из них по мере продвижения и объясним, как лучше всего их использовать.
Три показателя прибыли — валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль — все взяты из отчета о прибылях и убытках вашей компании.
Напоминаем, что это определение валовой прибыли, операционной прибыли и чистой прибыли. (Как вы увидите, определения основываются друг на друге, отражая то, как на чистую выручку влияет увеличение компонентов расходов.)
Валовая прибыль = Чистые продажи за вычетом стоимости проданных товаров.
(Напоминаем, что чистые продажи = валовые продажи за вычетом возвратов и скидок.)
Операционная прибыль = Валовая прибыль за вычетом коммерческих и административных расходов
(Административные расходы = заработная плата, налоги на заработную плату, льготы, аренда, коммунальные услуги, канцелярские товары, страхование, амортизация и т. Д.)
Операционная прибыль включает все расходы, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ налога на прибыль .
Чистая прибыль = Операционная прибыль (плюс любой другой доход) за вычетом любых дополнительных расходов и минус налогов.
Чистая прибыль — это то, что называется «чистой прибылью».
Как видите, каждый из этих трех терминов — это просто способ выражения прибыли, когда включены различные категории расходов.Валовая прибыль — это разница между продажами и стоимостью проданных товаров. Операционная прибыль — это разница между продажами и затратами на проданные товары ПЛЮС коммерческие и административные расходы. И, наконец, чистая прибыль — это разница между чистыми продажами и ВСЕМИ расходами, включая налог на прибыль.
Каждый из трех способов выражения прибыли можно использовать для построения так называемых коэффициентов прибыльности. Это делается путем деления каждой позиции на чистые продажи и выражения результата в процентах.Например, если валовая выручка вашей компании в прошлом году составила 1 миллион долларов, а чистая прибыль — 50 000 долларов, это соотношение составляет 50 000/1 000 000 или 5%.
Есть несколько причин, по которым коэффициенты выражаются в процентах. Это позволяет легко сравнивать результаты вашей компании в разные периоды времени. Это также позволяет вам сравнивать результаты вашей компании с результатами ваших коллег или конкурентов, а также с отраслевыми «эталонными» коэффициентами (которые будут обсуждаться более подробно ниже).
Эти коэффициенты проще обсуждать, используя реальные цифры, поэтому мы: Я включил следующий отчет о прибылях и убытках вымышленной компании Doobie.Посмотрите на строки 3, 9 и 14. Мы будем использовать данные о валовой прибыли компании Doobie (строка 3), операционном доходе (строка 9) и чистой прибыли (строка 14) для вычисления трех коэффициентов рентабельности.
Отчет о прибылях и убытках компании Doobie
за период, заканчивающийся 31 декабря, 200x Позиция $$ 1. Продажи 200 000 долл. США2. Себестоимость проданной продукции 130 000 3. Валовая прибыль 70 000 4. Операционные расходы: 5. Расходы на продажу 22,000 6. Общие расходы 10 000 7. Административные расходы 4,000 8.Итого операционные расходы 36 000 9. Операционная прибыль 34 000 10. Прочие доходы 2 500 11. Процентный доход 500 12. Прибыль до налогообложения 36 000 13. Налог на прибыль 1800 14. Чистая прибыль 34 200
Коэффициент маржи валовой прибыли
Валовая прибыль — это то, что остается после вычета стоимости проданных товаров из чистых продаж. (Себестоимость проданных товаров, также называемая «себестоимостью продаж», — это цена, уплачиваемая вашей компанией за проданные товары в течение рассматриваемого периода. Это цена товаров, включая запасы или сырье и использованную рабочую силу. в производстве, но не включает коммерческие или административные расходы.)
Отношение валовой прибыли к продажам является важным показателем финансового здоровья вашей компании. Без адекватной валовой прибыли компания не сможет оплачивать свои операционные и другие расходы и строить будущее.
Вот формула для расчета коэффициента валовой прибыли:
Коэффициент валовой прибыли = (Валовая прибыль / продажи) x 100
(Умножение на 100 преобразует соотношение в процент.)
Давайте воспользуемся данные отчета о прибылях и убытках для вымышленной компании Doobie и вычислите коэффициент валовой прибыли для компании:
Коэффициент валовой прибыли компании Doobie:
70 000 долл. США / 200 000 =.35
0,35 x 100 = 35%
Коэффициент валовой прибыли компании Doobie составляет 35%.
Валовая прибыль вашей компании является очень важным показателем ее прибыльности, поскольку она учитывает основные притоки и оттоки денег вашей компании: продажи (деньги на входе) и стоимость проданных товаров (деньги на выходе). рентабельность, потому что она должна быть достаточно высокой, чтобы покрывать расходы и обеспечивать прибыль. Поскольку это важный барометр, вам следует внимательно следить за ним.
В целом коэффициент валовой прибыли вашей компании должен быть стабильным. Он не должен сильно колебаться от одного периода к другому, если только отрасль, в которой работает ваша компания, не претерпевает изменений, которые влияют на стоимость проданных товаров или вашу ценовую политику. Валовая прибыль может измениться при изменении цен или затрат.
Маржа операционной прибыли
Маржа операционной прибыли является показателем доходности вашей компании от ее текущих операций.Это основной источник денежного потока вашей компании, и увеличение маржи операционной прибыли от одного периода к другому считается признаком здоровой, растущей компании. (Если операционная прибыль вашей компании недостаточна для получения денежных средств, необходимых для продолжения работы, вы должны найти другие источники денежных средств.)
Вот формула для расчета коэффициента маржи операционной прибыли:
Маржа операционной прибыли = ( Операционная прибыль / объем продаж) x 100
Используя данные отчета о прибылях и убытках компании Doobie, мы можем вычислить следующую маржу операционной прибыли:
Коэффициент маржи операционной прибыли компании Doobie:
34 000 долл. США / 200 000 =.17
,17 x 100 = 17%
Коэффициент маржи операционной прибыли для компании Doobie составляет 17%.
В целом маржа операционной прибыли является показателем управленческих навыков и операционной эффективности. Он измеряет способность вашей компании превращать продажи в прибыль до налогообложения. Это соотношение, которое вы можете использовать для сравнения конкурентных позиций вашей компании с другими в той же отрасли.
Так как он смотрит на операционную прибыль компании до вычета налогов, маржа операционной прибыли иногда считается более объективной оценкой, чем коэффициент чистой прибыли.(Однако, как вы увидите, это не относится к компании Doobie. Учитывая небольшую сумму, уплаченную в виде налогов, нормы валовой прибыли и коэффициенты маржи чистой прибыли почти идентичны.)
Коэффициент чистой прибыли
Формула для коэффициента чистой прибыли выглядит следующим образом:
- Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль / продажи) x 100
34 200 долл. США / 200 000 = 0,17
.17 x 100 = 17%
Коэффициент операционной маржи чистой прибыли составляет 17%.
Теперь, когда вы знаете, как рассчитать коэффициент валовой прибыли, коэффициент операционной прибыли и коэффициент чистой прибыли, а также почему они используются, сделайте перерыв в чтении этого руководства и рассчитайте эти коэффициенты для своей компании.
Другие стандартные коэффициенты размера
Хотя расчет и оценка коэффициента валовой прибыли, коэффициента операционной прибыли и коэффициента чистой прибыли важны, есть много других полезных инструментов, которые вы можете использовать для получения реальной информации из данных отчета о прибылях и убытках вашей компании.
Один из наиболее полезных способов для владельца малого бизнеса взглянуть на элементы, перечисленные в отчете о прибылях и убытках, — это увидеть, как каждый из них связан с продажами. Это делается путем построения коэффициентов «общего размера» для всего отчета о прибылях и убытках. Фраза «обычное соотношение размеров» может быть вам незнакома, но она проста по концепции и столь же проста в создании. Вы просто рассчитываете каждую позицию в отчете о прибылях и убытках как процент от общего объема продаж. (Разделите каждую позицию на общий объем продаж, затем умножьте каждую на 100, чтобы получить процент.)
Например, стоимость товаров, проданных в компании Doobie, составила 70 000 долларов, а объем продаж — 200 000 долларов. Таким образом, обычное соотношение стоимости проданных товаров составляло 70 000/200 000, или 0,35. Если умножить на 100, получится 35%.
Вот как выглядит отчет о доходах обычного размера для компании Doobie.
Doobie Company
Отчет о прибылях и убытках
за период, заканчивающийся 31 декабря 200x
Продажи 200 000 долл. США 100% Себестоимость проданных товаров 130 000 65% Валовая прибыль 70 000 35% Операционные расходы Расходы на продажу 22 000 11% Общие расходы10, 0005% Административные расходы 4 0002% Итого операционные расходы 36 000 18% Операционная прибыль 34 000 17% Прочая прибыль 2,5001% Общая прибыль 36 500 18% Процентные расходы 5000% Прибыль до налогообложения 36 000 18% Налог на прибыль 1,8001% Чистая прибыль 34 200 17%
Один раз Данные о операционных доходах и расходах преобразуются в проценты от продаж, вы можете начать более эффективно анализировать прибыльность вашей компании.Оглянитесь назад за последние несколько периодов (годы, кварталы или месяцы, в зависимости от того, что подходит), и вскоре вы можете заметить изменения в размерах соотношений некоторых позиций, которые отражают проблемы, которые необходимо исправить, или прогресс, который может быть улучшен.
Также очень полезно сравнить общие коэффициенты размеров вашей компании с аналогичными размерами ваших конкурентов или аналогов в вашей отрасли. Частные компании не позволят вам увидеть свою финансовую отчетность, но некоторые организации публикуют альманахи с ключевыми показателями бизнеса.Они перечислены в разделе «Ресурсы» в конце этого руководства. Ваш бухгалтер или банкир может иметь доступ к этим или другим компиляциям коэффициентов для вашей отрасли.
Стандартные коэффициенты размера позволяют вам начать проводить продуманные сравнения с прошлой финансовой отчетностью вашей собственной компании и оценивать тенденции — как положительные, так и отрицательные — в вашей финансовой отчетности. Они также могут быть очень информативными, если вы сравните их с показателями других компаний в вашей отрасли.
Владельцы и менеджеры должны внимательно следить за тремя наиболее важными показателями прибыльности: валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль. Полезность для вас других коэффициентов, рассчитанных на основе отчета о прибылях и убытках, будет зависеть от конкретной статьи и типа вашего бизнеса.
O Один из наиболее эффективных способов использовать общие коэффициенты размера в качестве инструмента управления — это регулярно составлять их (по крайней мере, ежеквартально, а лучше — ежемесячно) и сравнивать коэффициенты в разные периоды.Если вы поместите их рядом в компьютерной таблице, вы легко сможете заметить существенные положительные или отрицательные изменения.
Вычислите общепринятые коэффициенты размеров вашей компании. Какие соотношения вы считаете наиболее важными? Какие статьи в вашем отчете о прибылях и убытках наиболее важны для вас или вызывают у вас наибольшее беспокойство? Как соотносятся показатели вашей компании с показателями других компаний в вашей отрасли?
(Для получения дополнительной помощи в понимании этих коэффициентов прочтите Business Builder под названием «Как анализировать свой бизнес с использованием финансовых коэффициентов».)
Анализ безубыточности [вверху]
Термин «анализ безубыточности» — это еще одно словосочетание, которое может показаться сложным, но концепция, лежащая в основе его, на самом деле довольно проста.
Помните, что безубыточность — это точка, в которой доходы равны расходам. Пока ваша компания не достигнет безубыточности, вы будете генерировать красные чернила; ваши затраты на материалы, рабочую силу, аренду и другие расходы превышают ваши валовые доходы. Как только вы пройдете точку безубыточности, выручка превысит расходы.После безубыточности часть каждого доллара продаж вносит вклад в прибыль. Прибыль начинает генерироваться только тогда, когда вы достигаете безубыточности.
Анализ безубыточности — это простой, но эффективный инструмент, который можно использовать для оценки взаимосвязи между объемом продаж, затратами на продукцию и выручкой.
Вам, безусловно, будет полезно рассчитать текущую точку безубыточности вашей компании. Если ваша компания прибыльна, вы можете узнать, сколько у вас будет передышки, если выручка упадет.Если ваша компания теряет деньги, знание точки безубыточности скажет вам, как далеко вы далеки от того, чтобы начать получать прибыль.
В дополнение к оценке вашей текущей ситуации вы можете и должны также использовать анализ безубыточности для планирования прибыли. Мы покажем вам, как рассчитать точку безубыточности как для продаж, так и для проданных единиц.
Анализ безубыточности для продаж
Чтобы рассчитать точку безубыточности продаж для вашего бизнеса, вы должны иметь (или иметь возможность оценить) три части информации о вашем бизнесе:
- Постоянные расходы
- Переменные расходы ( выражается в процентах от продаж)
- Продажи
Используя только эти три части данных, вы можете выполнить анализ безубыточности для своей компании.Однако прежде чем мы это сделаем, давайте быстро рассмотрим концепции постоянных и переменных расходов.
Расходы, которые определены как «фиксированные», не зависят от продаж. Это повседневные расходы, которые ваш бизнес будет нести независимо от того, как объем продаж увеличивается или уменьшается. Некоторые примеры постоянных расходов включают накладные расходы, административные расходы, аренду, заработную плату, офисные расходы и амортизацию.
Переменные расходы, с другой стороны, зависят от продаж. Допустим, ваша компания производит скрепки, отрезая и сгибая кусочки проволоки.По мере того, как вы продаете больше скрепок, вам нужно покупать больше проволоки. Стоимость проволоки зависит от объема продаж. Типичные переменные расходы включают стоимость проданных товаров (как показано в отчете о прибылях и убытках) и переменные затраты на рабочую силу (например, заработная плата за сверхурочную работу или заработную плату торгового персонала). Переменные расходы будут увеличиваться и уменьшаться в зависимости от объема продаж.
Постарайтесь разделить расходы на категории постоянных и переменных. Нет никаких жестких правил для распределения; это зависит от вас и ваших знаний о бизнесе.
Когда у вас есть три части информации — фиксированные расходы, переменные расходы и продажи — вы можете использовать эту информацию вместе со следующей формулой для расчета точки безубыточности вашей компании.
В точке безубыточности Продажи = Фиксированные расходы + Переменные расходы
или
S = F + V
Как видно из формулы, продажи в точке безубыточности равны затраты. Пока продажи не достигнут точки безубыточности, прибыль не может быть зафиксирована, но следующий доллар продаж будет способствовать прибыли.
Теперь давайте посчитаем, какой уровень продаж должен достичь, чтобы достичь безубыточности. Для этого мы выясним, какой процент текущих переменных расходов составляют от общего объема продаж.
Вот как владельцы компании Doobie могут рассчитать точку безубыточности для своего бизнеса, используя данные, взятые из приведенного выше отчета о прибылях и убытках. Их первый шаг — отделить постоянные затраты от переменных затрат. Единственные переменные затраты компании Doobie — это стоимость проданных товаров. Коммерческие, общие и административные расходы — это постоянные расходы.(Для вашей компании данные могут не распределяться так равномерно. Просто разделите фиксированные и переменные затраты, насколько это возможно.)
Для компании Doobie формула — Продажи в точке безубыточности = Фиксированные расходы + (Переменные расходы, выраженные как% от продаж) — переводится в следующее:
Продажи в точке безубыточности = 36000 + 0,65S
(Фиксированные расходы в размере 36000 рассчитаны на основе данных из отчета о прибылях и убытках компании Doobie: продажи расходы = 22 000 долларов США, общие расходы = 10 000 долларов США, административные расходы = 4000 долларов США.Эти расходы составляют 36 000 долларов.)
Переменные расходы для компании Doobie — это стоимость проданных товаров в процентах от продаж. Глядя на отчет о прибылях и убытках компании Doobie Company, мы видим, что стоимость проданных товаров составляет 130 000 долларов, или 0,65 от продаж.
Теперь нам нужно решить уравнение
S = 36,000 + 0,65S
, где «S» означает «Продажи в точке безубыточности».
Переместите «.65S» на другую сторону от знака равенства. (Как вы, возможно, помните из урока алгебры, это становится отрицательным.65S, если вы переместите его на другую сторону уравнения.) Итак, теперь у нас есть на одной стороне уравнения 1S минус 0,65S, как показано ниже:
1S — 0,65S = 36000
или
.35S = 36,000
Теперь мы можем легко решить для S (что здесь означает «Продажи в точке безубыточности»), разделив 0,35S на 36,000.
S = 102 857 долларов
Компания Doobie достигла точки безубыточности, когда общий объем продаж составил 102 857 долларов. Следующий доллар продаж будет включать некоторую прибыль.
Рассчитайте точку безубыточности продаж для вашего бизнеса.
Использование анализа безубыточности для планирования прибыли
Теперь, когда мы понимаем, как рассчитать точку безубыточности, мы можем внести одну небольшую корректировку в формулу анализа безубыточности, чтобы мы могли сделать некоторые «что, если» планирование прибыльности. В конце концов, вы же не хотите просто знать, где вы находитесь сегодня с точки зрения безубыточности. Вы почти наверняка также хотите знать, как получить определенную прибыль.
Вы можете легко рассчитать сумму продаж, необходимую для получения желаемой суммы чистой прибыли до вычета налогов. Мы просто немного изменим формулу, добавив сумму чистой прибыли, которую вы хотите, чтобы ваша компания заработала, следующим образом:
Продажи в точке безубыточности = фиксированные расходы + переменные расходы в процентах от продаж + желаемый чистый доход.
Допустим, владельцы компании Doobie имеют цель получить, скажем, 50 000 долларов чистой прибыли до вычета налогов и хотят знать, какой уровень продаж потребуется для ее получения.Они просто производят следующий расчет:
Продажи в точке безубыточности = 36,000 + 0,65S + 50,000
Используя нашу удобную алгебру средней школы, мы решаем формулу в следующих шагах:
S = 36,000 + 0,65S + 50,000
S = 86,000 + 0,65S
1S — 0,65S = 86,000
,35S = 86,000
S = 245,714
Компания Doobie должна генерировать продажи в размере 245 714 долларов, чтобы получить чистую прибыль до вычета налогов в размере 50 000 долларов.
Используйте анализ безубыточности для расчета определенной суммы чистой прибыли вашего бизнеса.
Анализ безубыточности для проданных единиц
В зависимости от того, каким вы занимаетесь бизнесом, вам может быть полезно рассчитать безубыточность с точки зрения количества единиц продается также по выручке. Другими словами, вы хотите знать количество единиц, которое необходимо продать, чтобы достичь точки безубыточности. Это можно рассчитать по следующей формуле:
Безубыточность для проданных единиц = фиксированные расходы, деленные на (Цена продажи за единицу минус переменные расходы за единицу)
Для этой формулы необходимы два новых бита информации: цена продажи единицы единица переменного расхода.
Если вам известна продажная цена на продукцию вашей компании (для компании Doobie она составляет 20,00 долларов за единицу), вы можете вычислить переменные расходы на единицу, используя переменные расходы как процент от продаж; мы разработали этот рисунок ранее в этом руководстве.
Для компании Дуби переменные расходы составили 0,65. Таким образом, единичные переменные расходы на продажу составляют 20 долларов, умноженные на 0,65, что равняется 13 долларам. Это означает, что переменная стоимость каждой единицы составляет 13 долларов.
Если вставить данные в формулу, это выглядит так:
Безубыточность для продаваемых единиц = фиксированные расходы, разделенные на (Цена продажи за единицу минус переменные расходы на единицу)
Пусть S = Безубыточность для продаваемых единиц
S = 36000 / (20 — 13)
S = 36000/7
S = 5 142
Компания Doobie должна продать 5 142 единиц, чтобы достичь безубыточности.Если он продает только 5 141, он еще не приносит прибыли. По проданной им единице стоимостью 5 143 пенни часть выручки от продажи этой единицы будет вносить вклад в прибыль.
Если это целесообразно для вашего бизнеса, рассчитайте количество единиц, которое необходимо продать, чтобы достичь точки безубыточности.
РАСЧЕТ ДОХОДА ОТ АКТИВОВ И ДОХОДА ОТ ИНВЕСТИЦИЙ [вверх]
Последние два типа анализа прибыльности, которые мы обсудим в этом руководстве:
Рентабельность активов
и
9 Рентабельность инвестиций
Рентабельность активов
Коэффициент рентабельности активов используется для измерения взаимосвязи между прибылью, которую генерирует ваша компания, и используемыми активами.Вы вычисляете его, используя данные как из отчета о прибылях, так и из баланса.
Давайте воспользуемся сокращенным балансом компании Doobie, чтобы увидеть, как рассчитываются и используются эти коэффициенты:
Doobie Company
Баланс
За год, заканчивающийся 31 декабря, 200x
Активы Текущие активы $ 65,000 Основные средства 115,000 Всего активов 180,000 Обязательства Краткосрочные обязательства 40,000 Долгосрочные обязательства 100,000 Собственный капитал 40,000 Итого обязательства и активы 180,000
Формула для расчета рентабельности активов выглядит следующим образом:
Рентабельность активов = Чистая прибыль до налогов / Общая сумма активов x 100(Умножение на 100 преобразует коэффициент в процент.)
Рентабельность активов компании Doobie:(36 000/180 000) x 100 = 20%
Этот коэффициент полезен при сравнении показателя за самый последний период с результатами более ранних периодов в истории вашей компании. Это также может быть очень информативным, если вы сравните рентабельность активов вашей компании с доходностью других предприятий в вашей отрасли.
Если коэффициент рентабельности активов вашей компании ниже, чем у других компаний, это может указывать на то, что ваши конкуренты нашли способы работать более эффективно.Если текущая рентабельность активов вашей компании ниже, чем год назад, вам следует посмотреть, что изменилось в том, как ваша компания использует свои ресурсы.
Рентабельность инвестиций
Многие руководители считают рентабельность инвестиций самым важным показателем рентабельности. Он измеряет отдачу от инвестиций владельца (или владельцев, если их больше одного). Для вас, как владельца малого бизнеса, показатель рентабельности инвестиций может помочь вам решить, стоит ли вся ваша тяжелая работа того.Если доход, который вы получаете от денег, вложенных в вашу компанию, по крайней мере не равен доходу, который вы получили бы от безрисковых инвестиций (таких как банковский компакт-диск), это может быть красным флажком.
Вот формула:
Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль до налогообложения / Собственная стоимость
Рентабельность инвестиций для компании Doobie:
36,000 / 40,000 = 0,90
Рентабельность инвестиций компании Doobie = 90%.
Рассчитайте рентабельность активов и рентабельность инвестиций для вашей компании.Сравните их хотя бы с одним источником скомпилированных финансовых коэффициентов (как указано в разделе «Ресурсы» ниже). Как ваши коэффициенты сравниваются с другими в вашей отрасли?
КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК [вверх]
В этом руководстве представлены несколько различных методов оценки прибыльности. Используемые по отдельности или в комбинации, они могут дать владельцу малого бизнеса хорошее представление о финансовой жизнеспособности его или ее бизнеса.
В качестве инструмента управления объективные показатели рентабельности, подобные показанным здесь, являются бесценными инструментами финансового управления.Они также важны для владельца малого бизнеса, потому что эти общие показатели прибыльности будут использоваться посторонними лицами, такими как банковские кредитные специалисты, инвесторы и даже специалисты по слияниям и поглощениям, для оценки управленческих навыков и потенциала успеха компании.
Коэффициенты рентабельности
- Была ли ваша валовая прибыль стабильной в последние несколько периодов? Если нет, то почему?
- Какие общие соотношения размеров наиболее важны для вашего бизнеса?
- Проконсультировались ли вы по крайней мере с одним источником скомпилированных финансовых коэффициентов, чтобы оценить, как ваши коэффициенты сравниваются с другими в вашей отрасли?
Анализ безубыточности
- Включили ли вы амортизацию и накладные расходы как постоянные затраты?
- Действительно ли все переменные затраты, которые вы указали, зависят от объема продаж?
Рентабельность активов и рентабельность инвестиций
- При расчете рентабельности активов и инвестиций вы использовали чистую прибыль до уплаты налогов ?
- Обеспечивает ли ваша компания приемлемую для вас рентабельность инвестиций, учитывая задействованные ресурсы и процентные ставки, которые вы могли бы заработать на альтернативных инвестициях?
РЕСУРСЫ [вверх]
Источники информации по анализу прибыльности
Как читать и интерпретировать финансовую отчетность, Американская ассоциация менеджмента, 1992.
Бюджетирование и финансы (Первые книги для бизнеса) Питера Энгеля. (Макгроу-Хилл, 1996).
Кредитный процесс: руководство для владельцев малого бизнеса Трейси Л. Пенвелл. (Федеральный резервный банк Нью-Йорка, 1994).
Источники информации о финансовых показателях
Исследования годового отчета RMA, RMA — Ассоциация управления рисками. Данные по 325 направлениям бизнеса, отсортированные по размеру активов и объему продаж, что позволяет проводить сравнения с компаниями аналогичного размера в той же отрасли.«Общий размер» (процент от общих активов или продаж) предоставляется для каждой статьи баланса и отчета о прибылях и убытках.
Альманах деловых и промышленных финансовых показателей, годовой, Лео Трой. (Prentice-Hall, Inc.). Информация для 150 отраслей по 22 финансовым категориям. Данные обычно поступают за три года до даты публикации.
Финансовые исследования малого бизнеса Карен Гудман. (Ассоциация финансовых исследований). Ориентация на бизнес с капитализацией менее 1 миллиона долларов, предоставление финансовых показателей и другой информации.
Industriscope: комплексные данные для отраслевого анализа. (Media General Financial Services). Сравните компании, компании, отрасли и отрасли; 215 отраслевых групп; более 9000 компаний, объединенных в одну отрасль; более 40 ключевых позиций, перечисленных в каждой компании и отрасли; данные о ценах, изменении цен и относительных ценах; данные об акционерном капитале; данные о доходах, доходах и дивидендах; коэффициентный анализ; исторические архивы доступны с мая 1973 года.
Автор: E.Бонд, Алекс Ауэрбах
Все права защищены. Текст этой публикации или любая ее часть не могут быть воспроизведены каким-либо образом без письменного разрешения издателя.
Учетная прибыль против экономической прибыли: определение, пояснение и пример
Определение:Учетная прибыль и экономическая прибыль различаются по многим причинам, включая принципы, используемые для расчета прибыли, способы использования, а также требования.Бухгалтерская прибыль рассчитывается с использованием принципа бухгалтерского учета и соблюдения стандартов бухгалтерского учета. Она используется для представления в финансовой отчетности предприятия, отчетности перед государственным органом, советом директоров, а также для любого другого официального использования.
Однако экономическая прибыль рассчитывается по экономическому принципу. Экономическую прибыль иногда называют экономической прибылью от добавленной стоимости, и мы рассчитываем эту прибыль путем корректировки бухгалтерской прибыли.
Например, расходы на маркетинг, продвижение и исследования считаются операционными расходами по принципу бухгалтерского учета для расчета бухгалтерской прибыли.Однако при расчете экономической прибыли эти расходы необходимо прибавить к прибыли и чистым активам.
Эта прибыль обычно используется для принятия управленческих решений, оценки инвестиций, а также служебной аттестации. Формула и расчет объясняются ниже. Ниже перечислены ключевые моменты, отличающие бухгалтерскую прибыль от экономической прибыли:
Бухгалтерская прибыль:Подготовка:
Бухгалтерская прибыль отражается в отчетах о финансовых операциях или отчетах о прибылях и убытках предприятия.Подготовка этого отчета, а также других финансовых отчетов основана на стандартах бухгалтерского учета, которые допускаются соответствующими органами. Большинство организаций используют два основных стандарта бухгалтерского учета. Это ОПБУ США и МСФО. US GAAP обычно используется организациями, зарегистрированными в США, или дочерними компаниями, материнские компании которых находятся в США.
Однако МСФО — это глобальные стандарты бухгалтерского учета, которые используются и принимаются большинством стран мира. Прочая бухгалтерская прибыль рассчитывается по местным стандартам.
Срок:
Бухгалтерская прибыль или финансовая отчетность составляются на основании требований местных властей, совета директоров и акционеров компаний. В большинстве случаев финансовая отчетность требует ежегодного аудита. Но иногда аудит финансовой отчетности проводится ежеквартально в соответствии с требованиями. Бухгалтерская прибыль обычно составляется ежемесячно, ежеквартально и ежегодно.
Использование:
Бухгалтерская прибыль и финансовая отчетность используются местными властями; например, чтобы оценить, выполнила ли компания свое налоговое обязательство или нет.Эти отчеты также используются банкирами, акционерами, советом директоров, сотрудниками, клиентами, поставщиками (кредиторами), а также фондовой биржей.
Формула:
- Бухгалтерская прибыль или убыток = Общая выручка — Себестоимость проданных товаров = Валовая прибыль
- Чистая операционная прибыль после налогообложения = Валовая прибыль — Операционные расходы — Процентные расходы — Налоговые расходы
- Используйте экономический принцип: для расчета экономической прибыли используйте экономический принцип.Это основная причина, по которой он отличается от прибыли на счете. Стоимость, как и маркетинговые расходы, обычно вычитается из расчета в бухгалтерской прибыли. Однако экономическая прибыль, такая как затраты, принесет пользу предприятию в будущем и обычно не вычитается. Экономическую прибыль иногда называют экономической добавленной стоимостью (EVA).
- Срок: на основании решения руководства.
- Корректировка бухгалтерской прибыли необходима для получения экономической прибыли.
- Использование для экономического решения: Расчет данного вида прибыли не требуется по закону; однако большая часть решений принимается с использованием расчета переменной экономической прибыли.Добавленная стоимость для предприятия или акционеров — ключевой принцип .
- Экономическая прибыль = Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) — (WACC * Чистые активы
- Чистая операционная прибыль после налогообложения: это показатель бухгалтерской прибыли. NOPAT может быть найден в отчете о прибылях и убытках предприятия или может быть взят из конкретного оцениваемого проекта.
- WACC: это средневзвешенная стоимость капитала. Возможно, вам придется найти, если он не предоставлен.
- Чистые активы: Чистые активы относятся к активам или фондам, которые использовались для поддержки конкретного проекта. Другими словами, чистые активы — это капитал, используемый для проекта.
Калькулятор экономической прибыли — это инструмент, который помогает вам оценить прибыль с экономической точки зрения . Применяя формулу экономической прибыли, вы сможете принимать более обоснованные экономические решения в определенных ситуациях.
Прочтите, чтобы узнать , как рассчитать экономическую прибыль , , что такое определение экономической прибыли , и понять разницу между бухгалтерской прибылью иэкономическая прибыль .
Что такое экономическая прибыль? — определение экономической прибыли
Если вы когда-нибудь задумывались о создании бизнеса, вероятно, одним из первых вопросов, которые вы задали себе, будет: «Какова будет моя прибыль?» Есть два важных элемента прибыли: выручки и затрат.
Рассмотрим, например, что вы думаете об открытии магазина мороженого. Подсчитать общий доход в таком случае относительно просто: вам нужно умножить количество проданного мороженого на их цену за определенный период.Как вы могли подумать, прибыль — это часть дохода, то есть доход, который остается после выплаты всех затрат. Сюда входит стоимость машины для мороженого, стоимость аренды (или покупки) магазина, а также различные ингредиенты, которые вы будете использовать. Вы можете легко измерить эти затраты, называемые явными затратами , поскольку они принимают форму реальных денег.
Однако существуют и другие затраты, которые могут быть менее очевидными. Предположим, вы тоже профессиональный программист, и ваша почасовая оплата на предыдущей работе составляла 100 долларов.Следовательно, за каждый час работы продавцом мороженого вы откажетесь от этих 100 долларов дохода, которые также являются частью ваших затрат: это неявных затрат .
Таким образом, общая стоимость , которую необходимо учитывать, представляет собой сумму ваших явных и неявных затрат , которая представляет собой общую альтернативную стоимость, включающую как стоимость ресурса (явную), так и стоимость отказа от наилучшего альтернативного использования ресурс (неявный). Таким образом, определение экономической прибыли — это часть дохода, превышающая сумму явных и неявных затрат .
Легко увидеть, как неявные затраты могут повлиять на ваше решение об открытии бизнеса. Если компания предлагает вам почасовую оплату в 300 долларов вместо 100, вы можете решить не открывать бизнес и вместо этого продолжите работать программистом.
Как рассчитать экономическую прибыль — формула экономической прибыли
Итак, когда вы теперь знаете, что такое экономическая прибыль, давайте посмотрим, как рассчитать экономическую прибыль. Опираясь на приведенный выше пример, формула экономической прибыли принимает следующий вид:
экономическая прибыль = общий доход - общие альтернативные издержки
экономическая прибыль = общий доход - (явные затраты + неявные затраты)
где:
-
общий доход— ваш общий доход или прибыль; -
явная стоимость— это стоимость, на которую вы должны потратить деньги; и -
неявные затраты— это затраты, на которые не нужно тратить деньги.
Это еще не все! Если вы хотите узнать, что такое бухгалтерская прибыль и экономическая прибыль, вы можете изучить эту тему в следующем разделе. Это может быть даже более полезным для вас при принятии экономических решений.