Вложить средства в инвестиционный фонд — один из методов их не только сохранить, но и приумножить. В постсоветском пространстве инвестиционные фонды становятся все популярнее, ведь они дают вкладчикам большое преимущество.
Если для самостоятельного приумножения средств необходимо обладать определенными знаниями и умениями, то инвестируя в фонд, вы можете не вникать в суть деятельности, нет необходимости изучать азы трейдинга или исследовать конъюнктуру рынка — вы просто получаете свою долю дохода пропорциональную вкладу и наслаждаетесь жизнью, пока все важные действия и транзакции сделают за вас.
Что такое инвестиционный фонд?
Инвестиционные фонды приобретают все большую популярность, что вполне логично – имея деньги и не зная, как их заставить работать на себя, проще найти тех, кто знает как это делать, чем самому вникать в суть довольно непростых операций.
Инвестиционный фонд — коллективная инвестиционная организация, которая создана с целью приумножения средств своих участников. Структура инвестиционных фондов может быть самой различной, как и сфера деятельности.
Первый инвестиционный фонд возник намного раньше, чем о нем узнали в нашей стране. Случилось это в 1822 году на территории Бельгии, где сам голландский король организовал первый траст. Суть его существования сводилась к тому, что частные инвесторы могли вкладывать средства и зарабатывать на займах для других государств. Эта модель заработка на инвестициях стала настолько популярной, что очень скоро распространилась по другим государствам, и инвестиционные фонды, принимая вклады, начали конкурировать с банками.
Больше всего инвестфонды оценили в Великобритании и США, и именно на территории Англии возник траст “The Foreign & Colonial Investment Trust”, который был основан в 1868 году и дошел до наших дней, активно работая на протяжении почти 150 лет!
Сегодня инвестфонды очень многообразны, существует множество категорий, которые включают в себя проекты по форме собственности, осуществляемой деятельности, количеству участников и так далее. О наиболее известных и популярных формах инвестиционных фондов я расскажу вам далее.
Акции
Такой инвестиционный инструмент, как акции различных компаний позволяют быстро и много заработать, поэтому они являются одним из главных объектов деятельности инвестиционных фондов. То, какие акции предпочитает конкретный фонд, зависит от его капитала и финансовых стратегий. К примеру, фонд может предпочитать более доходные акции, но имеющие достаточный риск, например, первичные акции компании, которые имеют низкую цену, но неизвестно будут ли они успешными и прибыльными. Само собой, что вложение средств в такой фонд может иметь большие риски — все зависит от того, насколько агрессивную стратегию изберет для себя инвестиционный фонд.
Облигации
В отличии от акций, облигации имеют свою фиксированную доходность, что уже делает инвестиции в этот инструмент более безопасными и надежными. Фонды, которые берут за основу своего заработка облигации, так и называются – фонды облигаций. Хоть облигации и дают определенную уверенность в завтрашнем дне, они имеют существенный минус – низкую доходность, которая колеблется, как правило, в районе 5-8%.
Фонды, зарабатывающие на облигациях, подразделяются на несколько видов в зависимости от того, какими облигациями оперируют:
- Государственные — наиболее надежный вариант;
- Муниципальные — выпускаются органами власти, но конкретных регионов, также весьма популярны;
- Корпоративные — наиболее рискованные, но и предлагают наибольшую прибыльность.
Недвижимость
Фонды, работающие с недвижимостью, имеют достаточно высокий порог входа, который иногда составляет несколько десятков тысяч долларов. Не каждый инвестор может войти в фонд и по той причине, что такие организации часто носят закрытый характер, к примеру, ипотечные фонды. Зарабатывают такие проекты на инвестировании средств в строительство новых объектов или вложении денег в их эксплуатацию – продажа, сдача в аренду жилья или земельного участка. Такой вид инвестирования можно отнести к долгосрочным, ведь на постройку и реализацию сооружений необходимо определенное время.
Денежный рынок
Нельзя назвать фонды, работающие непосредственно с деньгами, очень уж доходными, по сути, они приносят такую же прибыль, как и банковский депозит. Суть фондов заключается в том, что часть денег находится в обороте (инвестиция в валюту), а другая — на депозитах. Риски такой деятельности минимальны, так как управляющие используют максимально надежные инструменты, но незначительная прибыльность делает данный вид нерентабельным и малоинтересным для инвесторов. Ведь если намного целесообразней передать деньги в доверительное управление более доходным фондам или проектам, то есть ли смысл терять время?
Смешанные фонды
Наиболее оптимальный вариант — сбалансированные инвестиционные фонды. В их состав входит сразу несколько инструментов, позволяющих минимизировать риски и получать хороший доход — чаще всего совмещаются акции и облигации. Смешанные фонды являются наиболее оптимальным вариантом для инвестора, а вот управляющим этих фондов необходимо быть тонкими аналитиками, все время следить за рынком сразу по нескольким направлениям и вовремя совершать операции купли-продажи того или иного актива. В целом же, если вы не знаете куда вложить деньги, то сбалансированные фонды станут отличным источником дохода со средней степенью риска.
Виды инвестиционных фондов:
| Вид | Доходность |
|---|---|
| Акции | от 10% и выше |
| Облигации | 6%-8% |
| Недвижимость | 7%-10% |
| Денежный рынок | 7%-10% |
| Смешанные фонды | от 11% |
Чековый инвестиционный фонд
Нельзя не вспомнить такой вид инвестиционного фонда, как чековый. ЧИФы имели место быть в России в начале 90-х (первый инвестиционный ваучерный фонд появился в 1993 году), многие до сих пор помнят этот феномен. Во время ваучерной приватизации, когда население получило на руки чеки предприятий и не знало что с ними делать, указом правительства страны были организованы специализированные чековые фонды, которые осуществляли управление активами.
Фонды росли, как грибы после дождя, и к 1994 году их количество перевалило за 600. После этого начался обратный процесс, когда число ЧИФов уменьшилось за счет слияний и реорганизаций, а вскоре они и вовсе практически изжили себя. Так, в 1998 году было принято решение о переведение ЧИФов в ПИФы, но к тому времени их практически не осталось, так как большинство фондов объявило себя банкротами, кто-то преобразовался в другие фонды — например, фонды прямых инвестиций.
Исчезновению чековых инвестиционных фондов способствовали:
- Снижение доходов за счет двойного налогообложения;
- Перевод активов в офшорную юрисдикцию;
- Слабый контроль за фондами со стороны государства, отсутствие механизмов влияния на них;
- Инвесторы не могли контролировать деятельность ЧИФа;
- Появление финансовых пирамид, которые предлагали более существенную доходность.
Принцип работы инвестиционных фондов
Инвестиционный фонд, как инструмент коллективных инвестиций, позволяет зарабатывать своим вкладчикам без траты времени и применения каких-либо усилий. По сути, инвесторы вкладывают средства в общую кассу и дальше фондом управляют специалисты, которые могут выудить из него максимальную прибыль. После этого, в зависимости от доли участия в фонде, все инвесторы получают проценты прибыли. Сами же управляющие весьма заинтересованы в том, чтобы прибыль была как можно больше, ведь именно от ее размера они получат комиссионный процент.
От многих других форм коллективного капиталовложения, ИФ отличаются тем, что являются высоколиквидным инструментом – вкладчик может в любой момент продать свою долю в фонде и получить живые деньги.
Основные преимущества ИФ:
- Активами управляют профессионалы, которые заинтересованы в прибыльности капиталовложений;
- Торговые риски снижаются за счет диверсификации средств;
- В обороте большие суммы, что приносит больший доход, если бы инвестор вкладывал средства самостоятельно;
- Работа фонда прозрачна и может контролироваться инвесторами.
В то же время имеются и минусы сотрудничества с фондами. В первую очередь надо понимать, что риски неудачных сделок всегда сохраняются, а несмотря на контроль со стороны госорганов, никаких гарантий о прибыльности ИФ быть не может.
Рейтинг лучших инвестиционных фондов
Инвестиционных фондов существует большое количество, все они различны по своей доходности, методах получения прибыли и количеству участников. Инвестору, который решился вложить свои деньги для участия в фонде, порой очень непросто разобраться в этом многообразии и возникает масса вопросов касательно того, как вложить средства в фонд и получить максимум доходности и надежности. Я предлагаю вам свой рейтинг инвестиционных фондов, которые подобраны в соответствии с показателями успешности работы и популярности среди инвесторов. Данные рейтинга будут постоянно обновляться, и вы сможете выбрать действительно достойную организацию, расставив личные приоритеты.
Рейтинг инвестиционных фондов:
| # | Фонд | Продукты |
|---|---|---|
| 1 |
TeleTrade | Инвестирование в Форекс |
| 2 |
Финам | ПИФы, ДУ, Брокерские услуги, Форекс |
| 3 |
ФинВест | Рынок акций, Долговые инструменты, ДУ, Брокерские услуги, Депозитарные услуги |
| 4 |
Петербург-Инвест | ПИФ сберегательный, ПИФ сбалансированный, ПИФ мировые рынки |
| 5 |
БКС Брокер | Акции международных компаний, Облигации финансового займа МФРФ |
Как выбрать лучший фонд?
От того, какой фонд вы выберете, напрямую зависит успех вашего капиталовложения, ведь вы можете нарваться, если не на мошенников, то просто на не очень умелых управляющих, которые попросту сольют ваши деньги. При этом существует множество факторов и критериев, на которые стоит обращать внимание, чтобы выбрать достойный ИФ. Далее я подробно расскажу, как выбрать прибыльный фонд и не нарваться на подделку.
Сумма и срок инвестиций
Перед тем как начать инвестиционную деятельность и задуматься куда вложить деньги, определите для себя, какую сумму вы готовы инвестировать и как долго собираетесь быть в игре. Важно понимать, что чем больше будет ваша инвестиция, тем больше вы сможете заработать. Вместе с тем, большую роль играет срок капиталовложения: если вы не думаете заниматься инвестированием длительное время, а хотите лишь немного подзаработать, то вам нет смысла входить в инвестиционные компании, которые совершают долгосрочные капиталовложения.
Тип паевого фонда
Сразу же решите для себя какой тип фондов вам больше подходит – это вытекает из ваших целей и опыта в инвестициях. К примеру, если вы совсем новичок, то желательно предпочесть высоколиквидные фонды, долю которых вы в любой момент сможете продать и вернуть себе деньги. Если же вы имеете какой-то инвестиционный опыт, то можете обратить внимание на фонды интервального типа, которые производят продажу долей через определенный промежуток времени – например, ежегодно. Венчурные фонды и смешанные также прерогатива более опытных вкладчиков.
Подбор фонда
Определившись с тем, какой именно фонд вам нужен и какую сумму вы готовы в него вложить, вы можете перейти непосредственно к выбору компании, которой доверите управление своими деньгами. В этом может очень помочь рейтинг ИФ, которые могут публиковаться не только на различных информационных ресурсах, но и в авторитетных изданиях и даже сайтах государственных ведомств.
Не забывайте и о пользе отзывов, которые можно найти в открытом доступе в сети. При этом старайтесь полагаться на источники с претензией на независимость, так как некоторые недобросовестные компании могут просто покупать положительные рекомендации, прочтение которых вас введет в заблуждение.
Показатели работы фонда
Инвестиционные фонды — надежный и прибыльный инвестиционный инструмент, который зарекомендовал среди общественности себя с положительной стороны. Многие из них работают уже приличный срок, и это очень хороший показатель стабильности и работоспособности такого фонда. Поэтому крайне важно при выборе ИФ обращать внимание на те критерии, которые говорят, что данная инвестиционная компания позволит приумножить ваш капитал, а не потерять его:
- Сроки работы;
- Капитализация фонда;
- Доходность за продолжительный период времени;
- Минимально допустимый размер доли;
- Рискованность;
- Условия продажи и покупки доли.
Вы можете значительно облегчить поиск ИФ, исключая из рейтинга лучших те фонды, которые вам по каким-то причинам не подходят. Из списка самых достойных сделать выбор будет намного проще.
Инвестирование – относительно новая для нашей страны деятельность, которая от этого не становится менее популярной. Абсолютно каждый может почувствовать себя инвестором и для этого абсолютно не требуется особых знаний и умений: сегодня инвестиции в бизнес, недвижимость и даже фьючерсы доступны практически каждому – необходимо лишь найти достойного управляющего. Одним из инвестиционных инструментов, предоставляющих такую возможность является инвестиционный фонд, которых с каждым днем становится все больше и больше.
Автор Ganesa K.Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.
| ВТБ – Фонд казначейский | 0P0000. | 71,050 | 0,00% | 54,03B | 22/07 | ||
| Газпромбанк – Облигации плюс | 0P0001. | 1.927,290 | -0,06% | 33,25B | 22/07 | ||
| ВТБ – Фонд сбалансированный | 0P0000. | 32,370 | +0,34% | 26,56B | 22/07 | ||
| Райффайзен – Облигации | 0P0000. | 27.011,660 | +0,04% | 24,24B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Сбалансированный | 0P0000. | 96.117,370 | +0,17% | 17,37B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец | 0P0000. | 39.098,430 | +0,01% | 15,96B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Фонд перспективных облигаций | 0P0000. | 4.539,870 | -0,03% | 14,58B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Природные ресурсы | 0P0000. | 1.847,710 | +0,06% | 11,74B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Фонд акций Добрыня Никитич | 0P0000. | 13.223,690 | +0,60% | 11,32B | 22/07 | ||
| ВТБ – Фонд акций | 0P0000. | 35,850 | +0,67% | 10,29B | 22/07 | ||
| Райффайзен – Корпоративные облигации | 0P0000. | 16.738,990 | +0,07% | 8,27B | 22/07 | ||
| Райффайзен – Информационные технологии | 0P0000. | 25.055,090 | +0,48% | 5,38B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Глобальный Интернет | 0P0000. | 4.235,400 | -0,03% | 4,6B | 22/07 | ||
| ВТБ – Фонд нефтегазового сектора | 0P0000. | 24,170 | +0,25% | 4,11B | 22/07 | ||
| Райффайзен – США | 0P0000. | 49.912,260 | +0,95% | 2,93B | 22/07 | ||
| ВТБ – Фонд еврооблигаций | 0P0000. | 16,080 | -1,35% | 2,6B | 22/07 | ||
| Райффайзен – Акции | 0P0000. | 38.755,680 | +1,56% | 2,48B | 22/07 | ||
| Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек | 0P0000. | 22.355,950 | +0,80% | 2,22B | 22/07 | ||
| Райффайзен – Фонд активного управления | 0P0000. | 28.710,090 | +0,67% | 2,2B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Еврооблигации | 0P0000. | 2.935,970 | +0,18% | 2B | 22/07 | ||
| Райффайзен – Сырьевой сектор | 0P0000. | 31.942,330 | +0,36% | 1,86B | 22/07 | ||
| ВТБ – Индекс ММВБ | 0P0000. | 6.909,110 | +0,54% | 1,69B | 22/07 | ||
| ВТБ – Фонд еврооблигаций развивающихся рынков | 0P0000. | 29,570 | -1,24% | 1,41B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Электроэнергетика | 0P0000. | 1.364,560 | +0,05% | 1,29B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Америка | 0P0000. | 2.236,220 | +0,57% | 1,24B | 22/07 | ||
| Райффайзен – Сбалансированный | 0P0000. | 26.053,620 | +0,61% | 1,1B | 22/07 | ||
| Сбербанк – Потребительский сектор | 0P0000. | 2.865,680 | +1,13% | 1,09B | 22/07 | ||
| ВТБ – Фонд предприятий с государственным участием | 0P0000. | 32,000 | +0,19% | 979,41M | 22/07 | ||
| TKB BNP Paribas Premium Equity Russia | 0P0000. | 2.210,790 | +0,22% | 920,7M | 07/06 | ||
| Райффайзен – Золото | 0P0000. | 16.183,210 | +1,84% | 833,51M | 22/07 | ||
| Райффайзен – Потребительский сектор | 0P0000. | 18.104,830 | +0,55% | 679,6M | 22/07 | ||
| ВТБ – Фонд электроэнергетики | 0P0000. | 10,390 | -0,19% | 668,05M | 22/07 | ||
| Райффайзен – Долговые рынки развитых стран | 0P0000. | 16.918,950 | +0,49% | 658,09M | 22/07 | ||
| Газпромбанк – Еврооблигации | 0P0001. | 3.843,340 | -1,33% | 586,88M | 22/07 | ||
| Газпромбанк – Акции | 0P0001. | 2.437,630 | -0,07% | 503,52M | 22/07 | ||
| ВТБ – Фонд металлургии | 0P0000. | 15,880 | +0,95% | 498,29M | 22/07 | ||
| Райффайзен – Электроэнергетика | 0P0000. | 6.573,270 | -0,27% | 447,41M | 22/07 | ||
| Сбербанк – Финансовый сектор | 0P0000. | 966,850 | -0,46% | 385,84M | 22/07 | ||
| ВТБ – БРИК | 0P0000. | 150,240 | -1,57% | 366,34M | 22/07 | ||
| ТКБ Инвестмент Партнерс — Фонд сбалансированный | 0P0000. | 6.032,250 | -0,22% | 314,96M | 07/06 | ||
| Альянс РОСНО – Акции | 0P0000. | 701,890 | -0,04% | 306,99M | 24/12 | ||
| ТКБ Инвестмент Партнерс — Фонд облигаций | 0P0000. | 5.277,980 | +0,13% | 287,53M | 26/04 | ||
| ВТБ – Фонд перспективных инвестиций | 0P0000. | 25,090 | +0,76% | 284,8M | 22/07 | ||
| Райффайзен – Индустриальный | 0P0000. | 8.933,090 | +0,81% | 246,74M | 22/07 | ||
| Газпромбанк – Нефть | 0P0001. | 605,230 | -2,64% | 201,9M | 22/07 | ||
| Сбербанк – Развивающиеся рынки | 0P0000. | 1.722,710 | -0,97% | 197,65M | 22/07 | ||
| Арсагера — Фонд акций | 0P0000. | 9.342,260 | +0,10% | 199,06M | 24/12 | ||
| Райффайзен – Европа | 0P0000. | 15.603,150 | +0,91% | 174,16M | 22/07 | ||
| Энергокапитал – Сбалансированный | 0P0000. | 1.277,470 | -0,32% | 172,21M | 31/07 | ||
| Райффайзен – Развивающиеся рынки | 0P0000. | 22.056,620 | -0,52% | 167,82M | 22/07 | ||
| ВТБ – Фонд телекоммуникаций | 0P0000. | 17,530 | 0,00% | 136,45M | 18/02 | ||
| ВТБ – Фонд потребительского сектора | 0P0000. | 15,620 | +3,17% | 130,76M | 20/03 | ||
| Райффайзен – Драгоценные металлы | 0P0000. | 19.618,500 | +4,92% | 136,19M | 22/07 | ||
| TKB BNP Paribas Equity Telecoms Russia | 0P0000. | 3.503,550 | -4,27% | 111,49M | 07/06 | ||
| Сбербанк – Европа | 0P0000. | 917,940 | +0,24% | 100,24M | 22/07 | ||
| Альянс РОСНО – Сбалансированный | 0P0000. | 429,710 | +0,03% | 98,92M | 24/12 | ||
| TKB BNP Paribas Premium Fund of Funds Commodity Go | 0P0000. | 1.616,950 | +0,55% | 97,12M | 08/04 | ||
| Альянс РОСНО – Акции второго эшелона | 0P0000. | 230,030 | +2,08% | 75,96M | 29/11 | ||
| Арсагера — Фонд смешанных инвестиций | 0P0000. | 5.907,830 | +0,91% | 66,28M | 19/05 | ||
| Raiffeisen Second Tier | 0P0000. | 0,022 | 0,00% | 63,81M | 04/02 | ||
| Альянс РОСНО – Акции сырьевых компаний | 0P0000. | 307,110 | -0,15% | 44,02M | 24/12 | ||
| Альянс РОСНО – Государственные облигации | 0P0000. | 107,970 | +0,21% | 24,06M | 24/12 | ||
| Альянс РОСНО – Облигации корпораций | 0P0000. | 154,150 | +0,09% | 15,15M | 19/09 | ||
| Энергокапитал – Мировые рынки | 0P0000. | 183,860 | -0,36% | 12,61M | 04/02 | ||
| Альянс РОСНО – Акции несырьевых компаний | 0P0000. | 81,630 | +0,04% | 10,64M | 24/12 | ||
| Энергокапитал – Сберегательный | 0P0000. | 286,720 | -0,25% | 10,17M | 04/02 | ||
| Альянс РОСНО – Максимум | 0P0000. | 0,022 | 0,00% | 4,17M | 04/02 | ||
| Энергокапитал – Индекс ММВБ | 0P0000. | 0,022 | 0,00% | 3,3M | 04/02 |
Инвестиционный фонд: как это работает
Вложение капитала в инвестиционные фонды — один из самых популярных и безопасных способов выгодного размещения собственного капитала на фондовом рынке. Принимая решение о выборе того или иного способа инвестирования, следует ознакомиться с особенностями работы этих финансовых организаций, критериями выбора и возможными рисками. Это даст представление о том, как правильно и безопасно размещать капиталы в инвестиционные фонды.
Что такое инвестиционный фонд
Без понимания главного — сути вложения капиталов посредством инвестиционных фондов — вкладывать деньги в эти финансовые учреждения весьма рискованно и неразумно. Согласно определению, инвестиционный фонд — организация, участвующая в управлении капиталами частных лиц, которая размещает их в ценные бумаги для извлечения прибыли. За свои услуги инвестфонд оставляет себе часть прибыли, остальную сумму он распределяет пропорционально между вкладчиками.
Распространенной разновидностью инвестфондов являются паевые инвестиционные фонды. В них вложение капитала вкладчиков происходит посредством покупки паев, а выплата прибыли осуществляется пропорционально доли пая в общей стоимости паевого капитала.
Существуют другие финансовые учреждения — хайпы, которые нередко именуют себя инвестиционными фондами. Не стоит путать эти понятия. “Хайпы”, что первоначально расшифровывалось как “высокодоходная инвестиционная программа”, являются не “высокодоходными”, а “высокорискованными” предприятиями. По сути это финансовые пирамиды. В отличие от инвестфондов, средства, привлеченные от вкладчиков, хайпы не вкладывают для получения прибыли, а расходуются на выплаты предыдущим вкладчикам. Эта схема способна существовать ограниченное время, пока не иссякнет поток новых вкладчиков. У некоторых хайпов, которые обещают особо высокую доходность, период существования длится считанные дни.
Принцип работы инвестиционного фонда
Подобные компании обычно основываются опытными дельцами фондовой биржи. В руководстве и штате компании состоят аналитики, трейдер и опытные инвесторы, не первый год работающие с инвестициями и отлично разбирающиеся в особенностях и тенденциях международного и отечественного финансового рынка. Они могут составлять реальные прогнозы движения котировок и выбирать наилучшие инвестиционные инструменты на рынке.
Основные задачи инвестфонда — привлечение капитала инвесторов и эффективное управление им. Деньги привлекаются с указанием определенных начальных условий:
- условия дополнительных вложений либо досрочного частичного (полного) вывода капитала;
- минимальная сумма инвестиционного взноса;
- сроки размещения капитала;
- конкретные инвестиционные инструменты, в которые вкладываются средства;
- ориентировочный уровень доходности инвестиций;
- сумма (процент комиссии) за управление;
- механизмы, позволяющие отслеживать инвестиции и финансовые результаты по ним.
Важно: вложение капитала в инвестиционный фонд — не гарантия получения прибыли. При неудачных управленческих решениях или неблагоприятной ситуации на фондовом рынке этот вид размещения капитала может оказаться убыточным. Для минимизации рисков следует использовать диверсификацию вложений, тщательно выбирать инвестиционный фонд, не вкладывать абсолютно все средства в один (или даже несколько) инвестфондов.
Каждый инвестиционный фонд имеет несколько программ, отличающихся уровнем доходности и рискованностью вложений. Это делается путем инвестирования в активы разных компаний. Не следует делать ставку исключительно на высокодоходную программу — уровень риска пропорционален уровню доходности.
Перед вложением средств в инвестиционный фонд следует ознакомиться с итогами его предыдущей деятельности и на основании этих данных сделать выводы о перспективности фонда и конкретного инвестиционного продукта. Обычно сами заинтересованы в предоставлении такой информации. Следует понимать, что вкладывать деньги в свежесозданный инвестфонд, не имеющий истории хозяйственной деятельности, весьма рискованно.
При вложении средств в инвестфонд между ним и инвестором происходит заключение договора. Это может быть как традиционное подписание договорных бумаг, так и оферта. Оба способа равноценны с точки зрения юриспруденции, однако, первый вариант предпочтительнее. Всегда лучше иметь на руках официальный документ, на который можно сослаться при возникновении спорных вопросов.
После заключения договора остается лишь перечислить сумму, которая будет принята в работу инвестфондом. Для отслеживания работы инвестиций на сайте фонда для клиентов открываются личные кабинеты, позволяющие следить за состоянием своих инвестиций через интернет. Если такой информации нет, то, как минимум, фонд предоставляет возможность контролировать изменение стоимости активов, в которые помещен капитал клиента. Исходя из этих данных можно прогнозировать итоговую прибыль.
Как правильно вкладывать деньги в инвестиционные фонды
Инвестиции через фонды — достаточно рискованный способ вложить собственные средства. При инвестировании следует придерживаться определенных правил, позволяющих существенно сократить риск от данного вида финансовой деятельности:
- Внимательно изучайте фонд и анализируйте его деятельность, прежде чем вложить деньги. Необходимо собрать максимум информации из разнообразных источников, включая отзывы на профильных ресурсах в интернете и опубликованные графики доходности. Это позволит убедиться что компания приносит реальную прибыль вкладчикам, а не является хайпом. Большую роль тут играет прозрачность и открытость данных о финансовой деятельности для инвесторов. Анализ доходности прошлых периодов дает возможность оценить мастерство менеджмента инвестиционного фонда. Самый главный критерий — наличие и величина убытков по предлагаемым инструментам за прошлые периоды. Для принятия решения о выборе конкретного инвестиционного фонда нужно руководствоваться такими критериями надежности:
- наличие и количество действующих офисов фонда, в которые можно обратиться для решения вопросов;
- продолжительность срока стабильной работы фонда;
- качество (надежность и перспективность) используемых инструментов заработка;
- прозрачная отчетность по общим результатам работы фирмы и по каждому из инструментов в отдельности;
- реалистичные обещания заработка без явно преувеличенных предложений доходности.
- Диверсифицируйте инвестиций. Опасно использовать инвестиционный фонд в качестве единственного инструмента вложений. Часть вложений лучше разместить в менее прибыльных, но более надежных инструментах, например, в облигациях или на депозите. Это позволит в случае неудачи не потерять все накопления. Также стоит использовать не один, а несколько инвестиционных фондов, разместив средства в разнонаправленных инструментах. В этом случае возможный убыток по одному из направлений будет перекрыт прибылью с других.
- Вовремя выводите деньги и не увлекайтесь одним инструментом или фондом. Не стоит чрезмерно увлекаться инвестированием в фонды. Для каждого инструмента следует заранее определить срок вложения и необоснованно не превышать его. Инвестиционный фонд — это не банк, поэтому получение хорошей прибыли в текущем периоде не гарантирует, что и дальше дела будут идти также хорошо. В последующем периоде не исключен даже убыток. Отсюда следует и другой вывод: при получении высокой прибыли с одного инструмента не следует переводить весь капитал на него.
Чтобы внезапно не потерять все, следует руководствоваться вышеприведенными принципами при вложениях в любые рискованные финансовые инструменты, а не только в инвестиционные фонды.
Подпишитесь на рассылку и получите доступ к видеозаписи мастер-класса по инвестированию
Российский фонд прямых инвестиций — Партнерства
Совместно с Китайской инвестиционной корпорацией (CIC) РФПИ создал Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) с капиталом $2 млрд, 70% которого будет проинвестировано в России. Ожидается, что еще до $2 млрд от китайских и международных инвесторов будет привлечено в капитал фонда.
Подробнее
РФПИ и суверенный фонд ОАЭ Mubadala договорились о создании совместного фонда объемом $2 млрд. Его основной задачей станет осуществление совместных инвестиций в долгосрочные проекты в различные секторы российской экономики. Также под управлением Mubadala находятся $5 млрд, выделенные Департаментом финансов Абу-Даби для инвестиций в инфраструктуру России.
Подробнее
РФПИ и суверенный фонд королевства Саудовская Аравия Public Investment Fund (PIF) создали партнерство, в рамках которого стороны осуществляют совместные инвестиции в привлекательные проекты, в том числе в области инфраструктуры и сельского хозяйства на территории России. PIF вложил в партнерство $10 млрд, создан Российско-саудовский инвестиционный фонд.
Подробнее
РФПИ и Caisse des Dépôts International запустили Российско-французскую инвестиционную платформу, ориентированную на инвестирование в широкий спектр активов, включая долговые инструменты, инфраструктуру и недвижимость в России и Франции, способствующих усилению экономического сотрудничества между странами.
Подробнее
РФПИ и суверенный фонд Катара Qatar Holding договорились о создании совместного фонда, который будет сфокусирован на осуществлении совместных инвестиций в проекты преимущественно на территории Российской Федерации.
Подробнее
РФПИ и Государственный банк Индии, State Bank of India (SBI), создали новый консорциум для со-инвестирования в интересах расширения двустороннего экономического сотрудничества. Целью данного партнерства является развитие инфраструктуры для облегчения доступа к долгосрочному капиталу в России и Индии и активное содействие взаимным инвестициям двух стран.
Подробнее
РФПИ и Корейская инвестиционная корпорация (KIC) подписали меморандум о создании Российско-корейской инвестиционной платформы с целью инвестирования в компании и проекты, способствующие развитию внешнеторгового и инвестиционного сотрудничества между странами.
Подробнее
РФПИ и Fondo Strategico Italiano (FSI) подписали меморандум о создании Российско-итальянской инвестиционной платформы. Планируемый объем средств под управлением партнеров — €1 млрд. Инвестиции будут направлены в компании и проекты, способствующие укреплению внешней торговли и увеличению объема прямых иностранных инвестиций между Италией и Россией.
Подробнее
РФПИ и Japan Bank for International Cooperation (JBIC) создали Российско-японский инвестиционный фонд, в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск и реализацию инвестиционно-привлекательных проектов, способствующих укреплению торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества двух стран. Согласно достигнутым договоренностям, инвестиции РФПИ и JBIC в совместный фонд составили до $500 млн с каждой стороны
Подробнее
РФПИ запустил механизм автоматического соинвестирования, первым участником которого стал Кувейтский инвестиционный фонд (KIA) с начальной инвестицией $500 млн. Впоследствии фонд удвоил объем инвестиций с РФПИ до $1 млрд. Этот механизм дает международным инвесторам возможность автоматически участвовать в каждой сделке РФПИ пропорционально своим инвестициям.
Подробнее
РФПИ и инвестиционный фонд Королевства Бахрейн Mumtalakat подписали Меморандум о сотрудничестве. Целью данного партнерства является обмен информацией и опытом в секторах, представляющих взаимный интерес для обеих сторон, и поиск инвестиционных возможностей в России и Бахрейне.
Подробнее
РФПИ и C.P. Group договорились о ведении совместного поиска и осуществлении инвестиций в проекты в сфере сельского хозяйства, производства и дистрибуции продуктов питания на территории России.
Подробнее
РФПИ и китайская компания CITIC Merchant, подразделение ведущей финансовой группы CITIC, договорились о создании Российско-китайского инвестиционного банка. Создаваемая структура будет оказывать широкий спектр услуг в области инвестиционно-банковского бизнеса, способствующих привлечению китайского капитала в российские компании.
Подробнее
РФПИ и ведущая строительная, девелоперская и инвестиционная компания Rönesans Holding договорились о расширении инвестиционного сотрудничества. Стороны ведут поиск привлекательных инвестиционных проектов на территории Российской Федерации. В качестве приоритетных направлений сотрудничества РФПИ и Rönesans Holding выделили сферы здравоохранения, строительства, инфраструктуры и коммерческой недвижимости.
Подробнее
РФПИ и вьетнамский государственный инвестиционный фонд State Capital Investment Corporation (SCIC) подписали меморандум о создании Российско-вьетнамской инвестиционной платформы. Инвестиции РФПИ и SCIC в платформу составят 250 млн долл. с каждой стороны и будут направлены в компании и проекты, способствующие укреплению внешней торговли, увеличению объема прямых иностранных инвестиций между Вьетнамом и Россией.
Подробнее
РФПИ и суверенный фонд Турции подписали меморандум о создании Российско-турецкого инвестиционного фонда, в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск привлекательных инвестиционных проектов, способствующих укреплению двусторонних экономических связей и увеличению объема взаимных инвестиций между Россией и Турцией. РФПИ и суверенный фонд Турции вложат в создание Российско-турецкого инвестиционного фонда до 500 млн долл. с каждой стороны.
Подробнее
РКИФ и китайская компания Tus-Holdings договорились о создании совместного Российско-китайского венчурного фонда, способствующего развитию потенциала торгово-экономического, инвестиционного и научно-технического сотрудничества в России и КНР.
Подробнее
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Министерство инвестиций Арабской Республики Египет договорились об укреплении инвестиционного сотрудничества, в рамках которого РФПИ окажет поддержку в создании инвестиционного фонда Египта.
Подробнее
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и National Investment and Infrastructure Fund (NIIF), созданный Правительством Индии при поддержке РФПИ, договорились о создании Российско-индийского инвестиционного фонда объемом в $1 млрд, в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск инвестиционно-привлекательных проектов, способствующих укреплению торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества двух стран.
Подробнее
РФПИ и один из ведущих портовых операторов мира, компания DP World (ОАЭ), объявляют о создании совместного предприятия с целью осуществления инвестиций в объекты портовой, транспортной и логистической инфраструктуры в России. Объем инвестиций DP World Russia в развитие объектов российской портовой инфраструктуры составит до $2 млрд.
Подробнее
РФПИ и ведущая индийская группа компаний в области инвестирования в инфраструктуру IDFC Ltd. (Infrastructure Development Finance Company) договорились о совместной реализации инвестиционных проектов, способствующих усилению экономического сотрудничества между Россией и Индией. Каждая из сторон выделит до $500 млн для осуществления таких инвестиций.
Подробнее
РФПИ и армянская государственная компания «МСП Инвестиции» договорились о создании Российско-армянского инвестиционного фонда, в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск инвестиционно-привлекательных проектов, способствующих укреплению торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества двух стран.
Подробнее
РФПИ, китайский Фонд шелкового пути (Silk Road Fund) и Внешэкономбанк договорились об укреплении сотрудничества, в рамках которого стороны сосредоточат совместную работу на поиске инвестиционных проектов в России и Китае, способствующих росту торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества двух стран. В числе приоритетных сфер сотрудничества стороны определили инфраструктуру, промышленное производство, энергетику и энергоэффективность.
Подробнее
РФПИ и ведущая индийская вертикально-интегрированная компания в сфере производства электроэнергии Tata Power, входящая в группу Tata Group, подписали меморандум о совместном развитии инвестиционного потенциала в энергетической отрасли. РФПИ и Tata Power ведут сотрудничество в сфере реализации привлекательных инвестиционных возможностей преимущественно на территории Российской Федерации.
Подробнее
РФПИ и Государственный фонд национальных интересов Республики Армения подписали соглашение о сотрудничестве и совместной работе по поиску и реализации проектов с целью привлечения инвестиций в экономики двух стран, внедрению новейших технологий в разных отраслях, улучшению бизнес-среды, а также совместной реализации инвестиционных проектов в третьих странах.
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и дочерняя инвестиционная компания Банка развития Монголии DBM Asset Management договорились о создании совместного Российско-монгольского фонда инвестиционного сотрудничества, в рамках которого стороны сфокусируются на поиске и реализации проектов на территории Российской Федерации и Монголии, способствующих развитию потенциала экономик двух стран и улучшению делового климата.
Подробнее
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Агентство развития Сербии договорились о сотрудничестве, в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск привлекательных инвестиционных проектов, способствующих укреплению двусторонних экономических связей и увеличению объема взаимных инвестиций между Россией и Сербией.
ПодробнееРФПИ сегодня единственный в России фонд, работающий на основе модели соинвестирования с ведущими международными инвесторами. Репутацию надежного партнера создают люди, которые работают в Фонде.
Члены команды РФПИ уже зарекомендовали себя в качестве профессионалов международного уровня. Умение превосходить самые требовательные ожидания, постоянно стремиться к совершенству и достигать лучших результатов – это то, что отличает наших сотрудников.
Ежедневно наши люди сталкиваются с новыми вызовами, работая над сложными задачами. Именно поэтому, РФПИ инвестирует в постоянное развитие своих сотрудников, которые являются движущей силой Фонда.
Татьяна Плаксина
Первый заместитель Генерального директора, Директор по операционной деятельности
«Самое важное для нас — это наши сотрудники, результаты деятельности и репутация нашего фонда. Нам удалось собрать команду профессионалов с огромным опытом работы в России и за рубежом»
Слагаемые успеха
РФПИ — уникальная организация. Мы создали суверенный фонд, который привлекает ведущих международных инвесторов в российскую экономику путем совместного инвестирования в наиболее перспективные проекты. Наши соинвесторы — как финансовые, так и стратегические — уже признали РФПИ надежным партнером на российском рынке.
У этого успеха много слагаемых, но его краеугольным камнем является наша команда.
Самое важное для нас — это наши сотрудники, результаты деятельности и репутация фонда. Нам удалось собрать команду профессионалов с огромным опытом работы в России и за рубежом.
Именно сотрудники РФПИ стали тем движущим фактором, который обеспечивает достижение наивысших результатов, наполняя стандартные процессы драйвом, командным духом, постоянной готовностью сделать «на шаг больше, чем требуется».
Корпоративная культура
Наша корпоративная культура основана на ценностях командной работы, этичности, эффективной коммуникации, ответственности, постоянном развитии каждого, инициативе и нацеленности на результат. Мы всегда поддерживаем идеи и усилия сотрудников по расширению профессионального кругозора и содействуем их дальнейшему обучению и развитию.
Чтобы быть успешным в РФПИ, необходимо не только стать частью команды единомышленников, но и продолжать движение вперед – выходить из зоны комфорта, нацеливаться на максимальный результат и достигать его благодаря работе не только над поставленными задачами, но и над собой.
АО «УК РФПИ» осуществляет доверительное управление ЗПИФ комбинированным «РФПИ» (далее – «ЗПИФ РФПИ») инвестиционные паи которого, ограничены в обороте. Правила доверительного управления ЗПИФ РФПИ зарегистрированы ФСФР России от 13.12.2011 № 2280. Информация о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, может распространяться путем размещения на официальном сайте управляющей компании такого паевого инвестиционного фонда для неограниченного круга лиц.
Новые инвестиционные фонды — Группа РОСНАНО
Венчурный фонд CIRTech
Стратегия Фонда: инвестирование в инновационные израильские венчурные компании
География инвестиций: Израиль, Россия, Китай
Статус Фонда: инвестиционный период
Российско-Китайский Фонд Роста
Стратегия Фонда: инвестирование в проекты стадии роста по созданию новых материалов на базе нанотехнологий
География инвестиций: глобальный фокус с локализацией в России
Статус Фонда: инвестиционный период
Rusnano Sistema SICAR, Европейский фонд венчурных инвестиций
Стратегия Фонда: инвестирование в проекты венчурной стадии и стадии роста в области микроэлектроники, чистых технологий, энергоэффективности и робототехники
География инвестиций: глобальный фокус с локализацией в России
Статус Фонда: инвестиционный период
РОСНАНО-СИНТЕЗ, Химический Фонд Роста
Стратегия Фонда: инвестирование в проекты венчурной стадии и стадии роста в области химии и нефтехимии
География инвестиций: Россия
Статус Фонда: инвестиционный период
Фонд Развития Ветроэнергетики
Стратегия Фонда: инвестирование в проекты по созданию ветропарков, проекты по производству ветроэнергетического оборудования, а также венчурные проекты в области возобновляемой энергетики
География инвестиций: Россия
Статус Фонда: инвестиционный период
Первый экологический фонд
Стратегия Фонда: инвестиции в строительство и модернизацию предприятий по термическому обезвреживанию, обработке и утилизации твердых коммунальных отходов
География инвестиций: Россия
Статус Фонда: инвестиционный период
Дальневосточный фонд высоких технологий
Стратегия Фонда: инвестирование в высокотехнологичные компании Дальнего Востока
География инвестиций: Россия
Статус Фонда: инвестиционный период
Инвестиционные фонды
thisMatter.com ›Деньги› Инвестиционные фондыБольшинству людей не хватает времени и опыта для выбора нужных ценных бумаг в нужное время, поэтому многие инвесторы обращаются к инвестиционным фондам, которые иногда называют профессионально управляемыми активами ( ) PMA ), которые управляются профессиональным менеджером, таким как Registered Investment Advisor ( RIA ), который специализируется на инвестициях, которые они контролируют.Что касается инвестиций, то актив считается собственностью, принадлежащей инвестору, для которой может быть получен доход или реализована оценка. Инвестиционные фонды используют высокоскоростные компьютеры, которые постоянно проверяют ценные бумаги и отслеживают рынок для получения наилучших возможностей, поскольку они могут получать всю необходимую информацию из баз данных и мгновенно вычислять финансовые коэффициенты и другие критерии выбора ценных бумаг.
Есть много различных типов фондов для выбора, но инвестор обычно выбирает в зависимости от его временного горизонта инвестирования, предельного уровня подоходного налога, ожидаемого уровня подоходного налога в будущем и его терпимости к риску.Фонды также облегчают инвестиции в соответствии с субъективными критериями, такими как инвестиции в социально ответственные компании. Мелкие инвесторы также могут участвовать в привилегированных инвестициях , которые обычно доступны только богатым.
Преимущества инвестиционных фондов
Профессионально управляемые активы имеют ряд преимуществ. Менеджеры обычно имеют обширное образование и опыт. Менеджеры являются либо инвестиционными консультантами, которые работают в RIA, либо работают независимо, либо они могут быть брокерами, которые работают на брокера-дилера или телеграмму.Большинство менеджеров имеют ученые степени, как правило, магистр наук или доктор наук в области финансов. Или менеджером может быть дипломированный финансовый аналитик (CFA), который должен сдать 3 строгих 6-часовых экзамена в течение не менее 3 лет и иметь опыт работы в качестве финансового аналитика не менее 3 лет.
Существует также некоторая безопасность во многих фондах, потому что они подчиняются многим законам, принятым для предотвращения видов мошенничества, которые преобладали в 1920-х годах, и многие фонды регулируются для предотвращения неоправданного риска.Например, взаимным фондам запрещено владеть слишком большой позицией в 1 активе, продавать короткие позиции или использовать кредитное плечо, например, занимать деньги для покупки ценных бумаг.
Основным преимуществом инвестиционных фондов является то, что эффективная диверсификация может быть достигнута при меньших инвестициях. Диверсификация, как правило, достигается за счет владения активами, которые демонстрируют небольшую или, в лучшем случае, отрицательную корреляцию друг с другом, а это означает, что когда рыночная стоимость 1 актива низкая, другие активы выше.Как правило, диверсификация больше для активов разных типов, таких как фьючерсы и акции, поскольку их рыночная стоимость зависит от различных экономических факторов. Некоторая диверсификация может быть достигнута в рамках определенного типа активов, таких как акции, путем инвестирования в разные акции компаний с разными продуктами или услугами в разных секторах, имеющих разные циклы деловой активности. Дополнительной диверсификации можно добиться, покупая акции роста и акции, которые выплачивают дивиденды, поскольку акции роста будут хорошо развиваться в сильной экономике, но акции, приносящие дивиденды, будут лучше в депрессивной экономике.Другим эффективным средством диверсификации является покупка активов в разных странах, хотя существуют дополнительные риски, которые необходимо учитывать, такие как политический риск или колебания валютных курсов. Поскольку диверсификация лучше всего достигается путем покупки множества различных активов, большинство мелких инвесторов могут добиться адекватной диверсификации только путем инвестирования в фонды.
Еще одним преимуществом вложения средств может быть снижение операционных издержек. Например, нет никакой стоимости в покупке или продаже акций взаимного фонда, потому что акции куплены или выкуплены компанией взаимного фонда по стоимости чистых активов фонда.С другой стороны, если небольшой инвестор может купить только несколько акций, тогда транзакционные издержки будут относительно высокими по сравнению с вложенной суммой.
Ликвидность — это способность быстро продать актив, не продавая его по цене ниже его стоимости. Инвестиционные фонды, которые доступны большинству розничных инвесторов, обычно обладают ликвидностью, поэтому инвесторы могут быстро войти или выйти из инвестиций. С другой стороны, инвестиционные фонды, которые продаются в основном для состоятельных частных лиц или институциональных инвесторов, как правило, имеют меньшую ликвидность, потому что они либо не обращаются на публичных биржах, либо продажи или погашения ограничены.Например, хедж-фонды обычно ограничивают выкупы, поэтому управляющие хедж-фондами не обязаны продавать активы для оплаты выкупов.
Правительственный надзор
Государственный надзор обеспечивает дополнительную безопасность для большинства инвестиционных фондов, которые могут быть проданы населению. Двумя основными федеральными законами, применимыми к инвестиционным фондам, являются Закон об инвестиционных компаниях и Закон об инвестиционных советниках, принятые в 1940 году, которые наделяют Комиссию по ценным бумагам и биржам первичным регулирующим органом ( SEC ).Кроме того, на фонды также распространяются многочисленные законы штата и правила других государственных и федеральных агентств.
Закон об инвестиционных компаниях 1940 года (ICA) требует, чтобы инвестиционные компании, подпадающие под действие этого закона, были ограничены следующими способами:
- ценные бумаги должны храниться у хранителя, а не у фонда
- не менее 90% от фонда. Облагаемый налогом обычный доход должен быть распределен между акционерами, чтобы избежать налогообложения на уровне предприятия.
- Ценные бумаги не могут быть куплены с маржой и не могут быть проданы короткими
- , инвестиции в другую инвестиционную компанию не могут превышать 10% ее активов.
- Инвестиционные компании должны зарегистрироваться. с SEC и подачи годовых отчетов, инвестиционной политики и другой информации, требуемой SEC
- , структура капитала инвестиционных фондов ограничена: они не могут выпускать облигации или привилегированные акции; они могут брать деньги только в банках.
Дополнительные ограничения на инвестиционные фонды налагаются Законом об инвестиционных советниках от 1940 года ( IAA ), который позволяет SEC регулировать инвестиционных консультантов и специалистов по финансовому планированию, а также других лиц, которые предоставляют инвестиционные рекомендации населению. Тем не менее, SEC в значительной степени делегировал этот надзор органу регулирования финансовой отрасли (FINRA), саморегулируемой организации брокеров и дилеров. IAA оговаривает, что инвестиционный консультант, в соответствии с его законом, обязан фидуциарной обязанности перед клиентом , что означает, что они должны действовать в наилучших интересах клиента.Мошенничество или использование клиента другими способами запрещено. Следует избегать конфликтов интересов, и любые существенные факты, известные инвестиционному консультанту, должны быть раскрыты клиенту. Инвестиционные консультанты, нарушающие IAA, могут быть наказаны или оштрафованы, а их лицензия может быть приостановлена или аннулирована.
Недостатки инвестиционных фондов
У инвестиционных фондов есть несколько недостатков. Основным недостатком являются многочисленные комиссии, взимаемые фондами, что снижает возврат инвестиций, иногда на значительную сумму.Некоторые комиссии должны быть оплачены, чтобы управлять фондом, например, оплачивая операционные расходы. Большая часть оставшихся комиссий используется для оплаты комиссионных за продажу или для компенсации менеджерам фонда. Максимум 1% активов фонда может взиматься в качестве сборов 12b-1 для покрытия расходов по распределению и маркетингу фонда. Не более 0,25% от комиссии 12b-1 может взиматься за обслуживание клиентов, например, за ответы на электронные письма или телефонные звонки от клиентов. Как правило, активно управляемые фонды имеют более высокую комиссию, чем фонды, основанные на индексах.Гораздо более высокие сборы взимаются с фондов, которые в основном предназначены для состоятельных частных лиц или институциональных инвесторов, таких как хедж-фонды, управляемые фьючерсы и частные инвестиции.
Следует отметить одну вещь, касающуюся сборов: доход, полученный инвестиционным фондом, должен превышать общий рынок как минимум на сумму сборов; в противном случае инвестору было бы лучше просто купить индексный фонд или другой пассивно управляемый фонд.
Еще одним недостатком инвестиционных фондов является то, что инвестор имеет меньше контроля над признанием налогооблагаемой прибыли.Поскольку большинство инвестиционных фондов являются сквозными организациями, то есть сам фонд не платит налоги, но передает налоговые обязательства перед акционером, акционер должен платить налоги с налогооблагаемого дохода, полученного фондом, который распределяется между акционерами, даже если Акционер только недавно инвестировал в фонд. Большая часть дохода осуществляется в форме обычных дивидендов, которые облагаются предельными налоговыми ставками, и квалифицированных дивидендов, которые облагаются более выгодной налоговой ставкой, которая для большинства налогоплательщиков составляет 15%.Распределения также будут включать распределения прироста капитала, которые облагаются налогом в соответствии с периодом удержания фонда для соответствующих ценных бумаг. Если фонд держал обеспечение более 1 года, то акционер должен будет только заплатить долгосрочную ставку прироста капитала вместо предельной ставки прироста; если фонд удерживал обеспечение в течение 1 года или менее, то акционер должен уплатить предельную ставку налога на прибыль.
Другим потенциальным недостатком является невозможность настроить портфель.Это может быть преимуществом для неопытного инвестора и даже для опытного инвестора; это значительно сокращает время, затрачиваемое на мониторинг инвестиций и принятие решений о покупке или продаже отдельных ценных бумаг. Однако у инвестора могут возникнуть трудности с поиском фонда, который бы точно соответствовал его инвестиционной цели.
Типы инвестиционных фондов
Существует много видов инвестиционных фондов:
- паевых инвестиционных фондов
- закрытых фондов
- паевых инвестиционных фондов
- биржевых фондов
- хедж-фондов
- управляемых фьючерсов
- фондов прямых инвестиций
- инвестиций в коммандитное товарищество
- трастовых инвестиций в недвижимость
- индивидуально управляемых и отдельно управляемых счетов
- переменное страхование жизни
- переменных пенсий
Ниже приводится краткий обзор каждого типа фонда со ссылками на более подробные статьи:
Основное преимущество взаимных фондов заключается в том, что фонд всегда готов либо продать, либо выкупить доли своих фондов. от инвесторов по стоимости чистых активов. Паевые инвестиционные фонды могут быть классифицированы как:
- фондов денежного рынка, которые инвестируют в инструменты денежного рынка или другие близкие к ним эквиваленты
- фондов акций, которые инвестируют в основном в акции
- фондов с фиксированным доходом
- гибридных фондов, смесь акций и облигаций в тот же фонд
Закрытые фонды — это взаимные фонды, которые имеют постоянное количество акций, которые продаются на государственных биржах, и часто продаются со скидкой.Большинство закрытых фондов обычно меньше открытых инвестиционных фондов и обычно имеют более высокие расходы. Из-за их дисконта CEF имеют более высокую доходность, чем их базовые ценные бумаги, которые часто являются облигациями.
Паевые инвестиционные фонды похожи на закрытые фонды, за исключением того, что портфель имеет фиксированный срок действия, обычно 2 года или менее. Акции называются единицами, которые торгуют на биржах. Традиционно UIT держали облигации, но многие UIT сегодня также держат акции.UIT организуются спонсорами в соответствии с трастовыми соглашениями, такими как облигационные займы, которые являются юридическими контрактами, определяющими условия и обязательства спонсора и бенефициаров траста.
Биржевые фонды очень похожи на закрытые фонды, в которых ETF представляют собой портфель ценных бумаг, которые торгуются на фондовой бирже. Однако ETFs используют арбитраж для поддержания стоимости чистых активов фонда с соответствующими ценными бумагами.Следовательно, ETF редко продаются со значительной премией или дисконтом к их стоимости чистых активов. ETFs также очень эффективны с точки зрения налогообложения, потому что ETFs не принуждают продавать ценные бумаги, чтобы выкупить свои акции у отозванных инвесторов. Они также взимают очень низкие сборы, так как большинство из них основаны на индексе.
Хедж-фонды также покупают и продают ценные бумаги, но используют более рискованные методы, такие как короткие продажи и использование производных инструментов, чтобы попытаться достичь завышенной прибыли. Чаще всего доходы от хедж-фондов меньше, чем те, которые можно получить от гораздо менее рискованных инвестиций, особенно после вычета их огромных сборов за обслуживание и производительность, которые могут составлять до 22% от любой прибыли.Хедж-фонды обычно продаются в виде частного размещения, поскольку они не подпадают под действие Закона об инвестиционных компаниях 1940 года. Большинство хедж-фондов имеют минимальную чистую стоимость, прежде чем принимать инвесторов.
Мастерские товарищества с ограниченной ответственностью ( MLPs ) являются публично торгуемыми товариществами, которые покупаются главным образом для их высокого дохода. Основным преимуществом MLP является то, что только часть их распределений в настоящее время облагается налогом; оставшаяся часть распределений снижает налоговую базу инвестора в единицах MLP , которая представляет долю владения в партнерстве, как доли во взаимном фонде, таким образом, откладывая налоги на эту часть до продажи единиц MLP.MLP являются фактическими предприятиями, которые по налоговым соображениям ограничены определенными видами бизнеса, в основном обеспечивающими разработку энергетических ресурсов или предоставляя или поддерживающими инфраструктуру для транспортировки и распределения энергетических продуктов, особенно природного газа и нефти.
Управляемые фьючерсы — это новый тип профессионально управляемого фонда, включающего товары и финансовые инструменты, который 1 st появился в 2009 году. Управляемые фьючерсы — это счета, на которых фьючерсы торгуются советником по торговле сырьевыми товарами ( CTA ).CTA через доверенность торгует от имени инвесторов. CTA , которые должны быть зарегистрированы в Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), обычно работают с брокерами-дилерами и используют собственные торговые системы для управления счетами своих клиентов. Управляемый фьючерсный счет может обеспечить более высокую доходность инвестиций с меньшим риском за счет хеджирования портфеля. Обычно инвесторы могут входить или выходить из управляемого фьючерсного счета один раз в месяц, обычно с уведомлением фонда или программы за 5 рабочих дней.
Фонды прямых инвестиций — это товарищества с ограниченной ответственностью, в которых частная инвестиционная фирма является генеральным партнером и инвестиционным консультантом фонда. Фонды прямых инвестиций получают прибыль, вливая капитал в частные компании в надежде перевернуть их и продать позже по более высокой цене. Частные акционерные компании могут также напрямую инвестировать в частные предприятия, обменивая деньги на обыкновенные или привилегированные акции, конвертируемые в акции. Они также ссужают деньги в обмен на конвертируемые долги.Частные акционерные компании могут предоставлять венчурный капитал для финансирования потенциально успешного стартапа или пытаться повысить эффективность и рост малого или среднего бизнеса с целью в конечном итоге сделать компанию публичной. Иногда публичная компания становится частной в том, что называется с выкупом .
Хотя доходность фондов прямых инвестиций может быть довольно высокой, существует значительный риск. Кроме того, фонды прямых инвестиций имеют срок не менее 10 лет и являются крайне неликвидными инвестициями.Следовательно, инвесторы — это прежде всего пенсионные фонды и университетские фонды, которые имеют более длительный инвестиционный горизонт.
Аннуитеты — это страховые продукты, которые приносят доход бенефициару, как правило, на пенсию. Сумма выплачиваемого дохода зависит от срока аннуитетного периода , в течение которого бенефициар получает платежи, суммы выплаченных премий и инвестиционной доходности этих премий. Доходы отложены по налогам: налоги на прибыль не начисляются в течение периода накопления , когда выплачиваются премии.Период аннуитета может быть основан на определенном времени или ожидаемом сроке жизни аннуитанта , который является тем, кто получает аннуитет. фиксированный аннуитет выплачивает указанную сумму; переменная аннуитет выплачивает переменную сумму в зависимости от доходности инвестиций.
Некоторые виды страхования жизни , именуемые в совокупности полисами страхования денежной стоимости — страхование жизни в целом, универсальное страхование жизни и переменное страхование жизни, а также их комбинации — также являются видами фондов.Все они предоставляют пособие в случае смерти и денежную стоимость, которая зависит от уплаченных премий и дохода, полученного от их инвестиций. Доходы растут с отсрочкой налога. Некоторые политики гарантируют процентную ставку на премии, и в этом случае премии инвестируются консервативно; другие типы политики, такие как переменная жизнь, более активно инвестируются в облигации, акции, недвижимость и другие инвестиции. Владелец полиса может сдать полис на денежную стоимость или взять взаймы на сумму; любые неоплаченные суммы уменьшают пособие в случае смерти.Некоторые виды страхования жизни могут даже обеспечивать доход, пока застрахованный еще жив. В некоторых случаях, например, в ватических расчетах, владелец может продать полис третьей стороне за наличные, обычно для оплаты лечения неизлечимой болезни.
Инвестиционные счета с управляемыми деньгами
Хотя существует множество инвестиционных фондов, у некоторых инвесторов есть более специализированные цели, которые не достигаются никакими общедоступными фондами. Чтобы обслуживать этих клиентов, зарегистрированные инвестиционные консультанты могут создавать учетные записи, которые будут привлекательны для этих клиентов, когда выбор инвестиций не будет ограничен Законом об инвестиционных компаниях.Эти счета, как правило, доступны только для более состоятельных инвесторов, поскольку комиссионные сборы основаны на проценте от активов под управлением.
Сводные счета управляются денежными менеджерами для конкретного клиента, с которого взимается комиссия за обертывание, которая покрывает все комиссии, которые в противном случае будут применяться к счету, включая административные и управленческие сборы, а также комиссионные за сделки. Плата за завершение обычно составляет от 1 до 3% активов под управлением, выплачивается ежеквартально. Минимальная сумма инвестиций для большинства из этих счетов составляет от 25 000 до 10 миллионов долларов.Предлагаемый инвестиционный горизонт составляет от 3 до 5 лет. Брокер контролирует деньги менеджеров, чтобы гарантировать, что их инвестиции соответствуют целям.
Существует также консультативных счетов , из которых есть 2 типа: недискреционных счетов требуют, чтобы инвестиционный консультант запрашивал одобрение клиента перед совершением сделок; дискреционные счета , напротив, позволяют советнику торговать ценными бумагами без постоянного одобрения клиента. Недискреционные счета обычно используют программу распределения активов, которая соответствует инвестиционным целям клиента и профилю риска.Модель распределения активов обычно указывается в заявлении об инвестиционной политике. Распределение активов обычно меняется с возрастом инвестора. В большинстве случаев распределение активов станет более консервативным, с большим количеством денег, вложенных в облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, а не в акции.
Другой тип учетной записи, индивидуально управляемая учетная запись ( IMA ), был разработан для обслуживания состоятельных людей. Индивидуально управляемая учетная запись — это отдельная учетная запись для конкретного лица, которая управляется инвестиционным консультантом в соответствии с инвестиционными целями этого клиента и, в определенной степени, для управления признанием налогооблагаемой прибыли и убытков за данный налоговый год.Клиент получает индивидуальный доступ к советнику.
Другим типом учетной записи, тесно связанной с IMA (и иногда используемой как синоним), является отдельно управляемая учетная запись ( SMA ), продаваемая брокерами-дилерами для инвесторов с более умеренным доходом. SMA объединяет инвестиции нескольких или многих клиентов в модельный портфель, который не доступен как взаимный фонд или ETF. SMA может рассмотреть инвестиции, которые были бы недопустимы для паевого инвестиционного фонда или других фондов, охватываемых Законом об инвестиционных компаниях.Брокер-дилер выбирает управляющих деньгами, которые называются субадвизорами для управления программами. SMAs обычно взимают комиссию в размере 2% от активов в управлении; минимальные инвестиции составляют не менее 100 000 долларов. Как и IMA, SMA-инвесторы имеют прямое право собственности на ценные бумаги, хранящиеся на счете, поэтому они могут контролировать налоговое признание доходов и убытков.
С SMA тесно связана программа с открытой архитектурой , в которой инвесторы имеют более широкий выбор субадвусоров и более гибкие цены.
Перенаправление страницы
Пожалуйста, включите Cookies и перезагрузите страницу.
Этот процесс автоматический. Ваш браузер будет перенаправлен на запрошенный контент в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите до 5 секунд …
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! []!)) + (+ [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! [ ])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [ ]) + (+ [] — (!! [])) + + !! []) + + (+ [] + (!! []!) (+ [] + (!! []!)! ! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []))
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] —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— (! + [] — (!! []) []) +) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []))
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (+ !! []) + (! + [ ] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! []) (! + [] + (!! [])) + + !! [] + !! [] ) + (! + [] + (!! []) —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
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ [] + (!! [!]) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [ ]) + (! + [] + (!! []) + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [ ] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (! ! []) + !! []) + (+ [] — (!! [])) + (+ [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []))
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (+ [] + (!! [!]) — []) + (+ [] — (!! [])) + (+ [] + (!! []) + !! [] + !! [!]) + (+ !! []) + (+! [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [ ] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! [ ]) — []) + (+ [] + (!! []) + !! [])) / + ((+ [] + (!! []) -! [] + []) + ( ! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + ( !! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! [])) + (+ [] + (!! []) +! ! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []))
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! [] )) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + ( !! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [])) / + ((+ [] + (!! []) — [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] + (!! [!]) — []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] +! ! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []))
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + !! [] () + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! []) (! + [] + (!! [])) + + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [ ]) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [])) / + ((+ !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [ ]) + (+ [] + (!! [!]) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []))
+ ((! + [] + (!! [] ) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) — [])! + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [ ] + (!! []) + !! [])) / + ((+ [] + (!! [!]) — [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! []) (! + [] + (!! [])) + + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []))
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (+ [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] +! ! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + ( !! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! [ ]) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] — (!! [])))
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + [ ]) + (! + [] + (!! []) — []) + (+ [] — (!! []) (! + [] + (!! [])) + + !! [ ] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] +! ! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] + (!! [!]) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] ) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) — []))
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! [])) + (+ [] —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
+ ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] +! ! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (! ! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! [ ]) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [ ])) / + ((+ !! [] + []) + (+ [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] +! ! []) + (! + !! []) + (+ [] + (!! []) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ [] + (!! [!]) — []) + (+ [ ] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []))
.фонды Правильное инвестиционное решение для частных инвесторов
Инвестиционные фонды дают вам большую долю в экономическом развитии компаний, даже если вы вкладываете только небольшие суммы. Ваши деньги инвестируются во множество различных ценных бумаг и управляются экспертами. Это означает, что такие инвесторы, как вы, извлекают выгоду из обширных знаний наших финансовых экспертов.
Что такое фонд?
В фонд из многих инвесторов объединяются и инвестируются. В качестве хеджирования от потенциальных рисков, деньги вкладываются в широкий разброс — иными словами, в широкий спектр отдельных ценных бумаг. Активы фонда управляются специалистами по инвестициям, которые стремятся получить прибыль.
Когда вы вкладываете деньги в инвестиционные фонды, вы приобретаете единицы эквивалентной стоимости, которые являются частью общих активов фонда.Вы можете в любое время продать свои фонды по текущей рыночной стоимости или купить больше, чтобы добавить к ним.
Инвестировать в фонды совершенно просто. Все, что вам нужно, это счет депо или счет фонда. Чтобы помочь вам найти правильное инвестиционное решение из широкого спектра фондов UBS, мы будем рады организовать для вас всестороннюю консультационную консультацию.
UBS Фонды
Вкладывайте средства, и вы вкладываете деньги в руки экспертов.Узнайте, как наши управляющие фондами инвестируют ваши деньги в соответствии с вашими требованиями.
Фонд продуктов для частных клиентов
Вы склонны быть осторожными, когда дело доходит до вложения денег? Или вы видите риски как возможности? Вы обнаружите, что у нас есть фонд инвестиционной стратегии, который соответствует вашим потребностям.
Стратегические фонды
Выберите стратегические фонды, и вы выбираете фундамент из традиционных инвестиций.Вы инвестируете в облигации и акции и ничего больше.
Стратегии Xtra Funds
Выберите UBS Strategy Xtra Funds, и вы вкладываете свои деньги в облигации и акции. Внесение небольшой суммы в хедж-фонды — разумный способ дополнить ваш портфель.
Suisse Funds
Инвестируйте в UBS Suisse Funds, и вы доверяете швейцарским ценностям.Вы инвестируете в основном в швейцарские акции, облигации и недвижимость.
Основа для инвестиций
В основе ваших инвестиций лежит счет депо или счет фонда UBS. Вы используете его для покупки или продажи паев фонда по текущей рыночной стоимости.
Депозитный счет
Счет депо является основой для ваших инвестиций.Это позволяет покупать и продавать акции, инвестиционные фонды и драгоценные металлы.
Счет инвестиционного фонда
Счет фонда является хорошей основой для целевого накопления средств с помощью инвестиционных фондов UBS. Благодаря этому вы достигаете цели сбережений по одному шагу за раз.
Инвестиционный калькулятор
Используйте онлайн-калькулятор инвестиций, чтобы определить, сколько времени займет достижение ваших инвестиционных целей.
Азбука инвестирования
Изучите наиболее важные правила инвестирования и основные концепции инвестирования благодаря нашим четким объяснениям.
UBS House View
Руководство для инвесторов UBS House View ежемесячно объясняет нашу инвестиционную стратегию и предлагает вам самое актуальное и актуальное руководство по инвестициям.
| All Active Asset Capital Limited Азиатско-Тихоокеанский регион | 14,3% | 800% | 2,9% | -78,2% | 0% | 18,31% |
| Golden Prospect Precious Subs Сектор Специалист: сырьевые товары и природные ресурсы | 209.3% | 356,3% | N / A | N / A | 0% | 2,76% |
| Adams Ord Специалист сектора: Биотехнология и здравоохранение | -19,2% | 147,1% | 75% | -16% | 0% | 7.84% |
| Golden Prospect Precious Metal Ord Сектор Специалист: сырьевые товары и природные ресурсы | 47,8% | 136,3% | 101,5% | 232,5% | 0% | 2,76% |
| Edge Performance VCT ‘H’ Ord VCT Специалист: СМИ, досуг и события | N / A | 129.7% | -5,6% | -42% | 5,3% | 4,26% |
| CATCo Reinsurance Opps C Специалист сектора: Стратегии страхования и перестрахования | 5,1% | 111% | N / A | N / A | 5.1% | 0% |
| Даунинг-четыре, ДКТ, 1 Д, , , ДКТ, универсал, , | .N / A | 87,1% | 45,7% | 49,2% | 0% | 3,21% |
| LF Ruffer Gold C Acc Специалист | 26.3% | 86,8% | 143,5% | 361,1% | 0% | 1,24% |
| Origo Partners Ord Частный капитал | -14,3% | 85,5% | -87,8% | -93.1% | 0% | 18,24% |
| Global Resources IT Ord Специалист сектора: сырьевые товары и природные ресурсы | N / A | 83,3% | -78,2% | -79,6% | 0% | 8.93% |
| JPMorgan China Growth & Income plc Специалисты по странам Азиатско-Тихоокеанского региона | 13% | 76,2% | 104,5% | 200,1% | 1,2% | 1,26% |
| Baillie Gifford L / T Glb Gr Invm B Acc Global | 10.8% | 70,4% | 135,9% | N / A | 0% | 0,65% |
| Biotech Growth Ord Специалист сектора: Биотехнология и здравоохранение | 2,8% | 69,5% | 62.4% | 49,3% | 0% | 1,1% |
| Scottish Mortgage Ord Номинальный фонд Global | 11,9% | 66,2% | 127,9% | 247,5% | 0,4% | 0.36% |
| Pacific Horizon Ord Азиатско-Тихоокеанский регион | 10% | 66,1% | 85,1% | 174,9% | 0% | 0,99% |
| ES Золото и драгоценные металлы B Acc Специалист | 25.3% | 65,8% | 27,3% | 103,6% | 0% | 3,82% |
| Baillie Gifford Позитивные изменения B Inc Global | 12,1% | 63,6% | 129,4% | N / A | 0.4% | 0,53% |
| Baillie Gifford Позитивные изменения B Acc Global | 12,1% | 63,6% | 129,3% | N / A | 0,4% | 0,53% |
| CATCo Reinsurance Opps Ord Специалист сектора: Стратегии страхования и перестрахования | 12.4% | 63,4% | -78,7% | -66,9% | 4,8% | 7,2% |
| Baillie Gifford American B Inc Северная Америка | 9,3% | 61,7% | 156.6% | 307,6% | 0% | 0,52% |
| Baillie Gifford American B Acc Rated Fund Северная Америка | 9,4% | 61,6% | 156,6% | 307,4% | 0% | 0.52% |
| Junior Gold P Acc Специалист | 28,4% | 60% | 41,5% | 165,1% | 0% | 1,27% |
| Junior Gold I Acc Специалист | 28.4% | 59,4% | 39,8% | 160% | 0% | 1,67% |
| DMS Charteris Gold и Prec Mtls I Acc Специалист | 27,7% | 58,5% | 79.7% | 279,9% | 0,6% | 1,82% |
| DMS Charteris Gold и Prec Mtls A Acc Специалист | 27,7% | 58,1% | 78,3% | N / A | 0.6% | 2,07% |
| Девяносто один Global Gold I Acc £ Номинальный фонд Специалист | 18,1% | 53,9% | 115,2% | 301,9% | 0,1% | 0,84% |
| BGF Технология следующего поколения D2 GBP H | 10.8% | 53,6% | N / A | N / A | 0% | 0,99% |
| BlackRock Gold и General D Inc Специалист | 17,1% | 47,5% | 76,8% | 219.4% | 0,1% | 1,17% |
| BlackRock Gold и General D Acc Специалист | 17,1% | 47,5% | 76,8% | 219,4% | 0,1% | 1,17% |
| Smith & Williamson Global Gold & Res B Специалист | 16.3% | 47,2% | 58,5% | 190,3% | 0% | 0,71% |