График безубыточности: Точка безубыточности. Расчет точки безубыточности :: BusinessMan.ru

08.07.2018 alexxlab

Содержание

Точка безубыточности. Расчет точки безубыточности :: BusinessMan.ru

Как известно, каждая компания осуществляет свою деятельность для получения прибыли. Только при достижении этой цели фирма может обеспечивать стабильность своей работы и основу для расширения. Прибыль предприятия выражается в форме дивидендов на вложенные средства. Доходность компании привлекает инвесторов, способствует увеличению ее капитала. Одним из важнейших аспектов деятельности выступает концепция безубыточности. Она считается первым этапом на пути получения бухгалтерской, а затем и экономической прибыли. Рассмотрим далее, что собой представляет финансовая точка безубыточности.

Теоретический аспект

В экономической науке определение точки безубыточности понимается как нормальное состояние компании в условиях современного конкурентного рынка, который характеризуется долгосрочным равновесием. При этом во внимание принимается экономическая выручка — доход, при котором в затраты фирмы входит среднерыночная ставка прибыли на инвестированные средства. Учитываются и нормальные поступления компании. При этих допущениях определение точки безубыточности следующее:

Это объем продаж товара, при котором прибыль от реализации покрывает полностью расходы на его выпуск, включая среднерыночный процент на собственные активы и предпринимательский (нормальный) доход.

Эффективность деятельности

Если компания получает бухгалтерскую прибыль (сальдо ее доходов от реализации и денежных издержек на выпуск товара положительное), точка безубыточности может и не быть достигнута в экономическом плане. К примеру, выручка может быть ниже среднерыночного процента на капитал. Из этого следует, что существуют другие, более выгодные варианты использования собственных активов, которые позволили бы получать больший доход. Точка безубыточности предприятия, таким образом, выступает в качестве критерия оценки эффективности предпринимательской деятельности. Компания, которая не достигает ее, работает нерезультативно в условиях сложившейся рыночной конъюнктуры. Но данный факт, разумеется, нельзя считать однозначной причиной для выхода фирмы из бизнеса. Для решения вопроса о прекращении деятельности компании необходимо детально изучить структуру затрат.

Максимизация дохода

Она необходима для оптимального функционирования компании. Процесс максимизации — это расчет точки безубыточности в экономическом плане. При исследовании этой процедуры используются следующие понятия:

Предельный доход. Он представляет собой величину, на которую изменяется совокупная прибыль компании при повышении выпуска товара на 1 единицу.
Предельные издержки. Они выражают сумму, на которую изменяются совокупные расходы при увеличении производственного объема на 1.
Полные средние издержки представляют собой сумму постоянных, переменных и невозвратных затрат на единицу продукции.

С определенного момента (когда устанавливается некоторый объем выпуска товара) кривая переменных затрат будет возрастающей, а предельного дохода, соответственно, убывающей. Для максимизации прибыли основополагающим выступает соотношение между прибылью и затратами при увеличении объема продукции на 1. Ясно, что когда предельные расходы меньше дохода, при повышении количества товара прибыль становится больше. Если затраты больше выручки, то увеличению дохода будет способствовать уменьшение объема выпуска. Таким образом, можно сформулировать критерий, при котором прибыль будет максимальной: она достигается тогда, когда предельные показатели выручки и затрат равны.

Точка безубыточности: как рассчитать?

Существует несколько моментов, на которые необходимо обратить особое внимание. В первую очередь, проблема состоит в установлении критического объема товара, при котором достигается точка безубыточности производства. Существует три подхода к решению этой задачи:

Уравнение.
Установление маржинального дохода.
Графическое изображение.

Также особое значение будет иметь анализ точки безубыточности (прогнозного установления) к изменениям допущений.

Уравнение

Этот метод точки безубыточности предполагает составление следующей схемы:

Доход — Переменные расходы — Постоянные издержки = Чистая прибыль.

Последний показатель можно обозначить как П. Р — реализационная цена единицы выпущенного товара, х — объем произведенных и сбытых изделий за период, а — фиксированные и в — переменные расходы. Используя данные обозначения, можно составить следующее уравнение:

П = Р*х — (а + в*х), либо П = (Р — в)*х — а.

Последнее равенство указывает на то, что все факторы разделяются на критерии, зависящие и не зависящие от объема реализации. В процессе определения параметров издержки были разделены на проданную и выпущенную продукцию. Это различие считается наиболее существенным в двух подходах к управленческому учету: Direct costing и Absorption costing. В последнем случае калькуляция себестоимости выполняется с распределением всех расходов между реализованным товаром и его остатком. Другими словами, постоянные издержки являются запасоемкими. При использовании второго способа постоянные затраты относятся полностью на реализацию. По первому уравнению можно легко произвести расчет точки безубыточности. Для этого следует провести несложные математические преобразования. Из условия П = 0 устанавливается объем выпуска товара, при котором достигается в компании точка безубыточности. Формула выглядит так:

хо = (П + а) : (Р — в) = а : (Р — в).

Пример

Рассмотрим гипотетическую компанию, выпускающую электронные блоки. Стоимость одной единицы товара — 5 тыс. долл., переменные расходы (цена комплектующих, зарплата персонала и так далее) на 1 изделие — 4 тыс. долл., постоянные издержки — 20 тыс. долл. Найдем максимальный объем изготовления, при котором достигается в фирме точка безубыточности. Формула будет такой:

хо = 20 000 : (5000 — 4000) = 20 (единиц продукции).

Время, за которое должно быть выпущено и реализовано найденное количество, будет соответствовать сроку, за который будет найдена величина постоянных затрат. Используя приведенное в предыдущем абзаце уравнение, можно определить размер объема выпуска, который следует достичь для получения конкретной величины прибыли, в которой будет достигнута точка безубыточности. Как рассчитать доход компании, например, в 10 тысяч долл.? Для этого нужно выпустить:

х = (10 000 + 20 000) : (5000 — 4000) = 30 (единиц).

Маржинальная прибыль

Этот способ считается модифицированным вариантом предыдущего метода. Маржинальной прибылью будет считаться доход, который получит компания при выпуске одного изделия. Используя пример, найдем ее:

5000 — 4000 = 1000 на единицу.

Для более точного представления области релевантности следует перечислить допущения, которые используются при построении описанных моделей.

Общие расходы и выручка

Поведение этих показателей линейно в рамках области релевантности и жестко определено. Данное положение верно только тогда, когда изменение объема выпуска невелико в сравнении с емкостью рынка данного товара. В противном случае нарушится линейность зависимости показателей выпуска и выручкой.

Затраты

Все издержки можно поделить на постоянные и переменные. Первые независимы от объема выпуска в рамках области релевантности. Данное предположение значительно облегчает анализ. Однако вместе с этим оно существенно ограничивает область релевантности. Действительно, при таком предположении объем ограничивается имеющимися в распоряжении основными средствами. Однако увеличивать их или получать в аренду невозможно. Более реалистичным представляется предположение о том, что изменение постоянных расходов происходит ступенчато. Но оно значительно осложняет анализ, поскольку график общих издержек становится разрывным. Переменные затраты остаются не зависящими от объема выпуска в рамках релевантности. В действительности их величина представлена в виде некоторой функции от производственного объема, поскольку имеет место эффект падения максимальной производительности факторов. В этой связи в условиях предположения о независимости постоянных издержек от объема выпуска переменные затраты повышаются при его росте.

Реализационная цена

Предположение о том, что она также остается неизменной, считается наиболее уязвимым моментом. Это обусловлено тем, что реализационная цена зависит не только непосредственно от работы компании, но и от структуры рыночного спроса, деятельности конкурентов и так далее. Расходы предприятия на продвижение своей продукции, формирование своей торговой сети и многое другое также оказывают существенное воздействие на изменение показателя. Здесь, таким образом, необходимо исследовать множество факторов, влияющих на последующую оценку. Но такой анализ достаточно сложен и требует индивидуального подхода в той либо другой конкретной ситуации.

Прочие допущения

Предположение о том, что услуги и материалы, которые используются в производстве, остаются неизменными, также весьма спорно. Однако оно значительно облегчает оценку. Имеют место также следующие предположения:

Производительность не изменяется.
Отсутствуют сдвиги в структуре. На данном предположении есть смысл остановиться более подробно. Выше рассматривался выпуск одной единицы товара. Соответственно, проблем распределения затрат на разные изделия, установления их цен, определения эффективности той либо другой структуры производства не возникало. В условиях изменчивости оценка требует использования дополнительных критериев. Точка безубыточности продаж точно устанавливается только при конкретной структуре выпуска товара.
На расходы релевантное воздействие оказывает только количество изготовленного товара. Это предположение имеет особое значение для анализа. В данном случае следует абстрагироваться от влияния внешних факторов и включить к постоянным расходам все издержки, не зависящие от количества продукции.
Производственный и реализационный объемы равны либо изменения в начальных и конечных запасах незначительны.

Оценка «чувствительности»

Приведенные выше предположения малоприменимы в реальном мире. Однако их можно адаптировать к действительности посредством анализа чувствительности. Этот способ предполагает использование приема «что будет, если…». В его рамках можно получить ответ на вопрос о том, как изменится итог, если спроектированные первоначально допущения достигнуты не будут либо ситуация с ними поменяется. В качестве инструмента в таком анализе выступает маржа безопасности. Она представляет собой тот размер выручки, который находится на уровне, расположенном ниже, чем точка безубыточности. Эта сумма показывает предел, до которого может снизиться доход, чтобы не было минуса. После того как будут сделаны основные предположения относительно изменений в исходных допущениях, нужно установить вызванные ими корректировки маржи безопасности и маржинального дохода. В управленческом учете проводится непрерывная оценка поведения издержек и периодически выявляется точка безубыточности. По своей сути, чувствительность формирует эластичность маржи относительно допусков.

Оценки затрат и цен на предстоящие периоды

Действующая фирма берет эти показатели из собственной статистики и поведения стоимости продукции с учетом предполагаемых изменений в экономике. Во внимание, в частности, следует принимать сезонные колебания, деятельность конкурентов, появление продуктов-субститутов (особенно на высокотехнологичных рынках). Новые компании не могут опираться на свой опыт, поскольку он отсутствует. Для них, таким образом, актуальным будет расчет по аналогии с уже работающими фирмами в данной отрасли. Вместе с этим можно использовать различную справочную информацию. Сложнее всего создать компанию, которая будет работать на несуществующем секторе. В этом случае следует проводить тщательную калькуляцию расходов, маркетинговые исследования. Для таких фирм целесообразно использовать ценообразование по способу «издержки плюс». Цена в этом случае получается путем добавления фиксированной маржи к сумме издержек. В этом варианте размер маржинального дохода известен, следовательно, легко находится точка безубыточности.

Заключение

Рассматривая методы установления точки безубыточности, таким образом, предполагается, что затраты на выпуск единицы товара и реализационная цена выступают в качестве внешних факторов. Другими словами, к моменту нахождения искомого показателя эти значения известны и не подлежат изменению. Установление этих ключевых параметров, их глубокий анализ позволяет, в свою очередь, исследовать планирование безубыточности компании.

построение, точка безубыточности и анализ. Как построить график безубыточности предприятия?

Предприятие создается для того, чтобы приносить прибыль. Безусловно, крупные корпорации будут утверждать, что «они думают о нас», что «мы этого достойны» и т. п. Но все начинается с прибыли. Если она есть и постоянно увеличивается – бизнес выгоден, если наоборот – предприятие считают «прогоревшим».

Что нужно знать, чтобы задержаться на рынке? Какие методики прогнозирования и расчетов применить начинающему фирмачу? Одна из самых простых, но от этого не менее надежных – умение строить график безубыточности.

Базовые понятия устойчивости предприятия

Сейчас невозможно открыть предприятие, не думая о том, когда же оно принесет первую прибыль. Основы экономики, которые преподаются даже старшеклассникам, содержат информацию о бизнес-планировании. Важнейшими навыками бизнесмена следует считать не столько «предпринимательскую жилку», сколько умение оценить риски, затраты и потраченное время. К показателям устойчивости предприятия можно отнести такие базовые характеристики, как:

график безубыточности производства;
запас прочности производства;
рычаги ускорения производства.

Немного истории

В начале 30-х годов прошлого века масштабы производства увеличивались довольно быстрыми темпами. В условиях растущей конкуренции понадобились методики оценки возможностей предпринимательства. Именно тогда и появилась методика оценки критического объема производства (известная сейчас как график безубыточности фирмы). Инженер Уолтер Раутенштраух предложил соотносить объем произведенной продукции с валовыми затратами предприятия. Однако для оптимизации деятельности фирмы потребовалось деление затрат на постоянные и переменные.

Основные понятия

Можно говорить, что успех предприятия основан на трех факторах — это цена товара, объем производства, прибыль. Цену товара устанавливает рынок. Объем производства определяется мощностями предприятия, а прибыль – затратами на производство. Звучит несколько абсурдно, но чем меньше валовые затраты, тем ниже себестоимость, а значит, разница между рыночной ценой товара и себестоимостью больше. Это и есть прибыль.

Построение графика безубыточности как раз и позволяет найти оптимальное соотношение названных характеристик. Микроэкономика называет такой анализ CVP-анализом. Аббревиатура образована первыми буквами слов английского языка: Cost-Volume-Profit. Важно еще до начала производственной деятельности провести такой анализ, чтобы избежать разочарований в будущем.

Одним из элементов CVP является вычисление того объема произведенной продукции, при котором первоначальные капиталовложения и текущие расходы окупятся. Другими словами, можно сказать, что анализ графика безубыточности позволяет определить, когда же предприятие начнет приносить прибыль.

Что нужно знать, чтобы построить график

Ответить на вопрос о получении первой прибыли можно двояко: определить время (через полгода, например) или вычислить количество продукции, которое нужно продать (1000 штук товара). В обоих случаях говорят о расчете точки безубыточности. Это ситуация, при которой сумма всех затрат предприятия, включая первоначальные инвестиции, будет равна доходу от проданных по рыночной цене единиц товара.

Как построить график безубыточности? Для начала необходимы такие данные:

Фиксированные издержки – это затраты, не зависящие от объема производства продукции. В формулах используется аббревиатура TFC (total fixed cost). Если речь идет о новых проектах, то фиксированными издержками считаются первоначальные инвестиции.
Переменные издержки – это производственные расходы на выпуск продукции. Они обозначаются аббревиатурой TVC (total variable cost).

Рыночная цена единицы продукции. Она обозначается латинской буквой Р (price).

Обязательные допущения

На практике говорить о том, что момент производства продукции совпадает с моментом продажи, можно только в сфере услуг. Именно там парикмахер продает свое мастерство в виде стрижки клиента, повар готовит салат только после того, как его заказал посетитель и т. д. Поэтому, для того чтобы построить график безубыточности, необходимо сделать несколько оговорок:

момент производства товара совпадает по времени с моментом его продажи;
нормы расхода на производство единицы товара, а также стоимость расходных материалов и сырья неизменны на период расчета;
розничную цену также зафиксировать;
определить зависимость выручки от объема выпущенной продукции линейной функцией.

Как рассчитать точку безубыточности

Собственно, формула определения необходимого объема выпуска продукции выглядит так:

BEPunits = TFC / (P-VC).

Если полученное количество произведенных товаров разделить на норму выпуска продукции в день, получим время, за которое окупится проект. Следует помнить, что в месяце не больше 22 рабочих дней. Для удобства расчетов обычно принимают продолжительность месяца в 20 дней.

Приведем простой пример расчета. Необходимо вложить 20 тыс. ден. ед. При переменных затратах в 25 ден. ед. можно наладить объем продаж по цене 50 ден. ед. Несложные расчеты дают порог рентабельности в 800 штук единиц продукции (BEPunits = 20000 / (50-25) = 800 штук). Определив, что в день можно произвести 5 единиц продукции, получим, что необходимо 160 рабочих дней для того, чтобы начать получать прибыль. Осталось только определить сумму дохода, необходимую для достижения точки безубыточности. Умножим рассчитанный объем выпуска продукции на розничную цену (800*50) и получим 4000 ден. ед.

Аналитическая ценность графика безубыточности

Бизнес-планирование предполагает определение рисков, способных свести на нет всю предпринимательскую деятельность. График безубыточности оказывается одним из методов их прогнозирования и анализа. Для этого необходимо рассматривать деятельность фирмы в рамках определенного временного периода.

В этом случае к фиксированным издержкам относят не капитальные затраты, а независимые от объемов выпуска продукции расходы: выплаты по страховке и кредитам, оплата производственных помещений (если это аренда) и т. д. Если предприятие выпускает не один вид продукции, а в современном мире выжить с таким портфелем продукции невозможно, то необходимо производить расчеты для всех видов товара. В этом случае нужно строить график безубыточности в Excel. Это существенно сократит временные затраты. Построив на одной плоскости все графики, аналитики могут определить, какой товар действительно успешно продается на рынке, а какой – обуза для предприятия.

Для распределения постоянных затрат определяют долевое участие каждой группы товаров в общем объеме. Фиксированные издержки распределяются согласно составленной пропорции.

Запас финансовой прочности

Если построен график, точка безубыточности определена. Это означает, что можно рассчитать и запас финансовой прочности предприятия. Он определяет, насколько фирма может безболезненно для себя снизить объем выпуска продукции. Для вычислений используют разность между выручкой от реализации и точкой безубыточности, отнесенную к выручке. Полученная характеристика определяет процент выпуска товаров, на который можно уменьшить объемы производства.

Следует отметить, что полученное значение прочности не является точной характеристикой. Дело в том, что в портфеле предприятия находятся как «успешные» продукты, так и «отстающие». Снизив производство «успешных» на максимально возможное количество, можно получить отрицательный результат деятельности фирмы.

Производственный леверидж

Что еще можно узнать, если рассчитывать график безубыточности? Данные о затратах и выручке можно использовать для определения производственного левериджа. Эта характеристика показывает процентное изменение прибыли при увеличении производства на 1%. Для вычисления необходимо маржу между полученной выручкой и производственными затратами разделить на эту же маржу, предварительно уменьшенную на сумму фиксированных затрат. Этот показатель может изменяться со временем, поэтому необходимо четко определять временной промежуток.

Расчеты для торговли

Как построить график безубыточности для магазина, торгующего множеством товарных групп? Даже при использовании программного обеспечения плоскость с графиками окажется настолько загруженной, что аналитику потребуется время на «расшифровку» полученного результата. Для приблизительной оценки точки безубыточности можно пользоваться такой формулой:

BEPincome = TFC*(100/i).

Индекс i определяет среднюю торговую наценку.

Построение графика

Большинство людей лучше воспринимают графическое представление информации. Для определения точки безубыточности можно начертить график безубыточности в Excel. Вертикальная ось обычно определяет деньги (объем выручки, затраты, цену и т. п.). Горизонтальная ось характеризует единицы продукции (иногда — время).

Элементарные знания в области математики говорят нам о том, что график постоянных затрат – прямая, параллельная горизонтальной оси; график переменных затрат выходит из начала осей координат. Аналогично из начала отсчета выходит и график получения дохода. Для определения точки безубыточности необходимо построить и график общих (валовых) затрат. Эта линия будет проходить параллельно переменным затратам, но начало ее лежит на вертикальной оси на уровне постоянных издержек.

Точка, в которой график валовых затрат пересекается с графиком дохода, и определяет безубыточность производства.

Точка безубыточности

Точка безубыточности (или иначе — порог рентабельности) — экономический показатель, который характеризует объем продаж, при котором выручка от реализации произведенных товаров (работ, услуг) равна затратам на их производство. Функционируя в таких условиях, предприятие не имеет прибыли, но и не несет убытков, а при производстве и реализации каждой дополнительной единицы продукции начнет получать прибыль.

Точка безубыточности может определяться

— в денежном выражении. В денежном выражении точка безубыточности представляет собой минимальный доход, при котором все издержки полностью окупаются при реализации продукции, а прибыль отсутствует.

— в единицах продукции. В единицах продукции точка безубыточности представляет собой минимум произведенных товаров, доход от реализации которых перекрывает издержки производства этих товаров.

— с учётом ожидаемого размера прибыли. С позиции ожидаемого размера прибыли точка безубыточности – это объем продаж произведенной продукции, при котором выручка от него покрывает расходы на производство, в т. ч. процент на собственный капитал компании и нормальный предпринимательский доход.

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности (на сколько должна снизиться выручка или объем реализации, чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности) показывает запас прочности. Запас прочности показывает на сколько должна снизиться выручка или объем реализации, чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности. Запас прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Введем обозначения: TR — общий доход (выручка от продаж),

Тбд — точка безубыточности в денежном исчислении,

Тбн — точка безубыточности в натуральном исчислении.

Формула расчета точки безубыточности в денежном исчислении:

Тбд = TR*FC/(TR — VC)

Формула расчета точки безубыточности в натуральном исчислении (в штуках продукции или товара):

Тбн = FC / (P — AVC)

Формула расчета запаса прочности в денежном исчислении:

ЗПд = (TR -Тбд )/TR * 100%

Формула расчета запаса прочности в натуральном исчислении:

ЗПн = (Q -Тбн )/Q * 100%

Точка безубыточности и запас прочности – критерий оценки эффективности деятельности компании. Если компания не может достичь точки безубыточности, то с точки зрения рынка она неэффективна. Однако для вынесения «окончательного приговора» убыточной компании необходимо провести большую работу по детальному исследованию структуры издержек фирмы.

Рисунок 8 График точки безубыточности (порога рентабельности)

Задачи для решения на лекции

Менеджер компании рассматривает проблему производства нового вида продукции. Ожидается, что она будет иметь большой спрос. Предполагается, что расходы на производство единицы продукции (при определенном интервале объемов выпуска)будут следующие: прямые материальные затраты — $18.50; прямые трудовые затраты — $4.25; вспомогательные материалы — $1.10; коммерческие расходы — $2.80; прочие расходы — $1.95. Также предполагается, что за год амортизация зданий и оборудования обойдется в $36000; расходы на рекламу составят $45000; прочие постоянные расходы — $11400. Компания планирует продавать продукцию по цене $55.00.

Требуется:

Вывести функции издержек и рассчитать: TC, FC, VC.
Рассчитать TR,ATR, Пр при этом же объеме продаж.

Рассчитать (применяя понятие точка безубыточности)

объем продукции, который должна продать компания, чтобы достичь порога рентабельности;
сумму выручки, которую она получит при этом;

Q	FC	VC	TC	AFC	AVC	ATC	P	TR	Пр
0	92 400						55
1000	92 400						55
2000	92 400						55
3000	92 400	85 800	178 200	30,8	28,6	59,4	55	165 000
4000	92 400	114 400	206 800	23,1	28,6	51,7	55	220 000
5000	92 400	143 000	235 400	18,5	28,6	47,1	55	275 000

2. Издержки производства продукции заданы в таблице.

Динамика общих, средних и предельных издержек отдельной фирмы в краткосрочном периоде.
Q	FC	VC		TC	AFC	AVC	ATC	MC	TR	MR	Пр
0	150		0
1			90
2			170
3			240
4			300
5			370
6			450	600	25	75	100	80	786	131	186
7			540	690	21,4	77,1	98,5	90	917	131	227
8			650	800	18,8	81,3	100,1	110	1048	131	248
9			780	930	16,7	86,7	103,4	130	1179	131	249
10			930	1080	15	93	108	150	1310	131	230

Требуется

— рассчитать издержки при объеме производства продукции: TC, FC, VC, ATC, AVC, AFC; MC.

— построить графики ATC, AVC, AFC; MC.

— Определить минимальные AVC, ATC. Сравнить с МС.

— рассчитать TR, MR, Пр, если цена продукции составляет 131 руб за единицу.

— подтвердить правило максимизации прибыли при MR=MC.

Точка безубыточности: понятие, формула, как рассчитать

Когда кто-либо прикидывает перспективы инвестирования в тот или иной бизнес, то подсчеты обычно осуществляются, во-первых, в уме, а во-вторых, грубо, то есть, в целом. И первый вопрос, который требует ответа, – это точка окупаемости.

Как правило, под ней подразумевается тот момент времени, когда организованное производство (или, к примеру, предприятие в сфере торговли или услуг) приносит, наконец, в совокупности объем прибыли, равный сумме инвестиций, в него вложенных.

Однако понятие окупаемости радикальным образом отличается от термина безубыточности, и в рамках настоящей статьи представляется крайне интересным провести разграничение этих двух смыслов, а также максимально подробно описать показатель точки безубыточности, как фундаментальной характеристики всего бизнеса в целом. Итак, точка безубыточности – что это такое?

Порог безубыточности и показатель окупаемости: сходства и различия

С окупаемостью, действительно, все намного проще. Суммируем все те дивиденды, которые мы получаем от нашего бизнеса за определенный период, сравниваем полученное значение с объемом вложений, и как только первая сумма оказывается равной второй, наступает окупаемость. Ведь дивиденды, по сути, – это и есть распределение чистой прибыли, так что если инвестиционные средства на старт и развитие бизнеса брались в долг без привязки к балансу самого создаваемого предприятия, то гасить эти кредиты собственникам бизнеса придется именно из дивидендных выплат.

Но и здесь присутствуют определенные «подводные камни». Дело во временной стоимости денежных потоков. Между моментом совершения инвестиций и получением дивидендов обычно проходит не один месяц, а то и год. Более того, сам инвестиционный процесс может быть разнесен во времени, и то же самое можно сказать о распределении чистой прибыли, то есть, о получении дивидендов. Верно ли при этом сравнивать суммы затрат и поступлений по их абсолютным значениям? Нет, и в мире финансов присутствует понятие приведенной стоимости, которое как раз и учитывает фактор времени. На нем стоит остановиться подробнее.

Альтернативная и чистая приведенная стоимости

Кто-то говорит словами С.Я.Маршака: «За время пути собака могла подрасти», кто-то выражается по-иному, но суть понятия приведенной стоимости одна – один рубль сегодня не равен одному рублю завтра. Почему? Да, хотя бы, просто потому, что вложив этот самый рубль в какое-нибудь предприятие или банк сегодня, завтра на него уже «накапают» дивиденды. Утверждение весьма упрощено, то есть, начисление в реальной жизни произойдет не на следующий день, да и вложить придется не один рубль, но полученные в результате дивиденды все равно можно будет пересчитать на тот самый 1 рубль за условные сутки.

С этим принципом вряд ли кто-то будет спорить, потому что многие сами осуществляли депозитные вложения в каком-нибудь банке. Но также это означает, что если вы сделали какие-то инвестиции в реальный бизнес, то принимать эту сумму к учету для сравнения ее с агрегированным полученным доходом можно лишь после соответствующего наращения или же после дисконтирования потоков полученной прибыли (что намного менее удобно). То есть следует привести все суммы, как потраченные, так и полученные в качестве дивидендов, к единой временной точке. И вопрос задачи формируется следующим образом: в какой момент времени чистые приведенные суммы расходов по проекту уравняются с чистым приведенным совокупным значением полученного дохода?

Процент приведенной стоимости

Теперь нужно разобраться с процентом – тем самым, который определяет стоимость «рубля завтра». Казалось бы, вопрос этот исключительно субъективный – действительно, банки сейчас воюют между собой, снижая процент кредитования ниже 20% годовых, а для МФО нормой является ростовщическая ставка в 1-1,5%… в сутки (что составляет от 365% до 550% годовых). Тем не менее, здесь существует вполне объективная оценка – рыночная. В общем случае принято брать в качестве альтернативной ставки норму процента по внутреннему госдолгу – государственным облигациям (федеральным). В теории считается, что норма риска по ним равна 0 (хоть в жизни это и не так – достаточно вспомнить дефолт 1998 года). Также это означает, что по данным вложениям будет самый низкий процент, который только возможен в стране.

Логика здесь проста: чем больше потенциальный риск потерь, тем больше должен быть процент доходности. И наоборот.

Принимая в качестве альтернативной ставку по безрисковым вложениям, исповедуется следующая логика: ОК, на предпринимаемом проекте мы зарабатываем такую-то доходность относительно нуля. А сколько мы заработаем, если всю инвестиционную сумму мы вложим не в наш заведомо рисковый проект, а в безрисковые активы (государственные облигации)? В итоге имеем 2 вывода:

Реальная доходность проекта тогда существенно сокращается, ведь правильно будет вычесть из нее доходность альтернативную, а не сравнивать ее с нулем.

В течение 1996-98 годов в РФ наблюдался эффект «пылесоса», когда деньги методично высасывались из реального сектора, вплоть до образования общенационального кризиса неплатежей. Просто ставки по гособлигациям (ГКО и ОФЗ) перманентно росли и демонстрировали такие значения, что даже с учетом инфляции никаким предприятиям реального сектора экономики было за ними не угнаться. В итоге в стране выгодной становилась только одна отрасль – обслуживание государственного долга.

Высчитывать чистую приведенную стоимость в общем случае нужно именно относительно процентной ставки по государственному внутреннему долгу.

Впрочем, последнее утверждение справедливо лишь для общего случая, когда нет никаких других, более реальных альтернативных способов осуществить вложения. Если же таковые существуют, то стоит принимать к расчету доходность именно по ним.

Формула расчета приведенной стоимости

Приведение сумм, потраченных или полученных в любом периоде к любой выбранной дате, осуществляется по формуле сложных процентов. Вообще, в экономике «рулит» исключительно сложный процент, то есть, процент, начисляемый в последующем периоде на базовую сумму, на которую уже начислен процент в периоде предыдущем.

Семантика такого подхода базируется на том, что все экономические субъекты всегда используют абсолютно все находящиеся в их распоряжении ресурсы (и в первую очередь, временные) для максимизации своего дохода или прибыли. А значит, вполне резонно утверждать, что получаемую прибыль предприятие или банк, или вообще какой угодно другой экономический субъект, сразу же пустит в оборот для реализации еще больших результатов (то есть, для получения еще большей прибыли). И спорить здесь можно лишь о периоде капитализации, то есть, о периоде начисления процентов – в общем случае принимается период, равный 1 году (или 365 дням при точном исчислении). Итак, величина любого финансового значения (траты или дохода) в будущем, относительно сегодняшней даты или же на сегодняшний день относительно момента времени в прошлом, определяется по формуле:

M × (1 + k) ^ t

где:

М – первоначальная сумма, нуждающаяся в приведении;
k – взятая за ориентир норма альтернативной ставки процента;
t – количество периодов капитализации.

Касательно последней величины следует отметить, что она не обязательно должна относиться к натуральным числам. И если периодом капитализации является, к примеру, 1 год, то показатель t рассчитывается, как Т/365 (где Т – это общее количество дней, в течение которых происходило наращение стоимости первоначальной суммы).

Это подход научный. В реальной жизни трудно представить, что например, банк будет выплачивать сложные проценты за неполный период капитализации. Однако считать все равно нужно корректно.

Формула расчета точки окупаемости

И наконец, переходим уже непосредственно к расчету точки окупаемости. Еще раз: точка окупаемости любого проекта – это тот момент времени, когда приведенная стоимость суммарных инвестиционных расходов по нему сравняется с приведенной стоимостью дивидендных выплат (или же чистой прибыли, если эта прибыль контролируется собственником бизнеса полностью). То есть:

∑ I × (1 + k) ^ t1 = ∑ E × (1 + k) ^ t2

где:

I – суммируемые величины осуществленных инвестиций;
E – суммируемые величины получаемых дивидендов;
k – взятая за ориентир норма альтернативной ставки процента;
t1 – количество периодов капитализации по инвестициям;
t2 – количество периодов капитализации по дивидендам (при этом очевидно, что t1 > t2).

Какие из указанных величин в нашем случае являются параметрами (то есть, постоянными)?

I – вне всякого сомнения, ведь эти расходы уже понесены.
E – тоже да. Ведь в задаче спрашивается, когда именно наступит окупаемость. Это значит, что, во-первых, она еще не наступила, а во-вторых, что присутствует некая финансовая рента (дивидендная), исходя из которой мы можем рассчитывать, что окупаемость проекта наступит в будущем. То есть, это тоже параметры, просто, прогнозные.
k – это постоянная величина, которая берется и для доходов, и для расходов.
t1 и t2 – а вот это как раз нам и нужно выяснить.

Данное уравнение с двумя неизвестными можно представить в виде графиков двух логарифмических функций относительно t1 и t2 соответственно. Их равенство означает пересечение линий. Данные графики легко строятся с помощью ресурсов, встроенных в Excel, и таким образом, точка окупаемости определяется автоматически.

Как рассчитать точку безубыточности

Что же касается точки безубыточности, то это совершенно иная история. Следует начать с того, что это не совсем математическая категория, и как таковой формулы расчета точки безубыточности просто не существует. И вообще, точка безубыточности – это, скорей, макроэкономическое понятие. Впрочем, и здесь присутствуют количественные оценки.

Самым ярким примером является производство часов. Наиболее развиты данные индустрии в Швейцарии и в Южной Корее. Однако именно предприятия, располагающиеся в Швейцарии, предлагают покупателям продукцию более высокого качества по более низкой цене. Почему же часы Южной Кореи, славящейся высокой подушной производительностью, не имеют возможности составить конкуренции Швейцарским изделиям? Неужели же дело в каких-то секретах технологии? И как это вообще связано с точкой безубыточности.

Все дело в капитализационном накоплении. Производственные мощности любого высокотехнологичного производства стоят очень дорого. И представлять инвестиционный процесс в виде какого-то первоначального разового вложения было бы в корне неправильно. Часовые производства создаются не просто годами, а целыми десятилетиями:

закупаются и многократно усовершенствуются различные звенья технологии и оборудования;
готовятся кадры;
расширяется сбытовая сеть и инструментарий продвижения и стимулирования продаж.

Однако интенсивность вложений на каждом этапе различна. Люди не просто хотят покупать дешевые и менее качественные часы или же продукцию лакшери – они рассчитывают на определенное соотношение цены и качества, и эта «лесенка» имеет дискретный характер. И продвигаясь по ней по своим технологическим возможностям (то есть, формируя предложение, соответствующее очередному, более выгодному соотношению цена/качество), производители не только свою выручку изменяют, но и прибыль. Однако, если выручка, как правило, всегда только растет, то вот норма прибыли вполне может и сокращаться. И сокращаться в разы, если не уходить к отрицательным значениям.

Никакое предприятие не станет в течение длительного времени продавать свою продукцию себе в убыток, однако, исправлять ситуацию, маневрируя отпускной ценой, как правило, тоже нет никакой возможности. Равно как и весьма сложно изменить объемы предложения, ведь здесь правит его величество конкурентный рынок со своими потребностями. Отсюда анализ точки безубыточности в рассматриваемой отрасли сводится к определению той самой «дискретной лесенки», то есть, возможному набору рыночных ниш, которые мог бы занять производитель с учетом необходимой динамики инвестирования (диктуемой необходимостью совершенствовать производство).

Швейцарские часовые производства существуют и успешно работают уже целые столетия, в то время как Южная Корея вышла на данный рынок только после Второй мировой войны. У Южной Кореи еще не произошло должного накопления фондов и технологий для того, чтобы производить часы того же качества, что и Швейцария. В то же время последняя уже имеет возможность масштабировать производство, и дополнительно снижать себестоимость за счет экономии на масштабе.

Резюме

Итак, под точкой безубыточности зачастую понимают момент окупаемости предприятия (после чего, видимо, с бизнесом будет не так жалко расставаться, если такая мотивация вообще уместна). Такое понимание вполне допустимо, однако производя расчет, следует помнить о необходимости приводить все инвестиционные потоки (как расходные, так и дивидендные) к одному и тому же временному моменту в будущем. В противном случае расчеты будут априори неверны.

Но если под точкой безубыточности понимается фундаментальное состояние предприятия, при котором оно способно приносить максимальную прибыль, то для определения этого состояния требуется доскональный и как можно более подробный анализ рыночных ниш, присутствующих в отрасли. Для каждой сферы такое положение определяется исключительно индивидуально, но что самое неприятное – определение доступных ниш, соответствующих совокупной безубыточности предприятия (с учетом необходимости сохранения выбранных темпов инвестирования), крайне трудно описать языком цифр. Это не точная наука.

формула расчета, объем, способы определить

Одним из основных терминов, которые необходимо знать любому начинающему предпринимателю – что такое точка безубыточности. Расчёт её крайне важен еще на этапе бизнес-планирования, так как без него невозможно иметь полноценного взгляда на будущий бизнес и понимания необходимых объемов производства или оказания услуг. Рассмотрим, как рассчитывается точка безубыточности, зачем она нужна и где используется.

Оглавление: 
1. Понятие точки безубыточности – зачем нужно её определять
2. Как рассчитать точку безубыточности – формулы, порядок расчетов
3. Преимущества и недостатки точки безубыточности как экономического инструмента

Понятие точки безубыточности – зачем нужно её определять

В целом, как экономическое понятие, точка безубыточности представляет собой ситуацию, при которой прибыль предприятия равна нулю, а общие доходы соответствуют общим расходам. Традиционным способом расчета точки безубыточности является построение графика, горизонтальная ось которого представляет собой объемы продукции или оказанных услуг, а вертикальная – денежные средства.

На данном графике точки безубыточности в традиционном формате следует начертить линию постоянных расходов, которая является параллельной горизонтальной оси, восходящую линию общих расходов и восходящую же линию выручки от реализации продукции и услуг. Точка пересечения линии общих расходов с линией, демонстрирующей доход предприятия и будет являться точкой безубыточности. Соответственно, при увеличении объемов продаж в сравнении с позицией точки безубыточности, предприятие будет получать прибыль, а при их уменьшении – терпеть убытки.

Важный факт

В английской экономической теории, точка безубыточности называется BEP (break-even point), общие расходы – TC (total cost), общие доходы – TR (total revenue). В последующих формулах и расчетах будет применяться именно традиционная англоязычная терминология.

Далеко не каждый современный предприниматель, отдает себе отчет в понимании, для чего нужно знать точку безубыточности бизнеса. Многие из российских бизнесменов не имеют экономического образования и не учитывают даже такие основные детали, важные при открытии и ведении собственного бизнеса. Возможно, именно поэтому процент неудавшихся предприятий и закрывающихся организаций в России превышает средние показатели по миру.

При этом знание основных терминов и принципов экономической теории не потребует никаких дополнительных навыков или умений, так как рассчитать точку безубыточности и построить график можно легко за несколько минут. В целом, ответ на вопрос «зачем нужна точка безубыточности» может быть следующим:

Для определения целесообразности того или иного проекта в целом. Например, в некоторых случаях точка безубыточности может оказаться в итоге вообще недостижимой при наличествующих возможностях производства или объемов оказания услуг.
BEP как показатель может использоваться в случае его регулярной переоценки для определения проблем, связанных с ведением экономической деятельности предприятия в целом.
Составление графика безубыточности позволит наглядно оценивать и рассчитывать изменение прибыли и возможной цены на товар при изменении объемов продаж и наоборот – понимать, как может снижение или увеличение объемов продаж сказываться на бизнесе.
Определение возможных критических режимов на предприятии и использование точки безубыточности в качестве одного из маркеров или сигнализаторов кризисной ситуации.

Обратите внимание

Практически всегда точка безубыточности является общим, упрощенным показателем и не всегда соответствует действительности при детальном рассмотрении. Однако этот показатель дает возможность оценивать бизнес, его состояние и перспективы в целом, давая почву для последующей более глубокой оценки, если в ней будет наличествовать необходимость.

Как рассчитать точку безубыточности – формулы, порядок расчетов

Прежде чем приступать к расчетам точки безубыточности, необходимо определить все факторы и показатели, которые будут применяться в таковых расчетах. Так, в расчетах будут применяться как минимум следующие показатели:

FC (fixed cost) – постоянные затраты, не связанные с объемами продукции. К ним относятся арендные отчисления, некоторые виды налогов и сборов, плата за коммунальные услуги (частично), зарплата работников (также не во всех ситуациях) и так далее.
AVC (average variable cost) – переменные затраты. К таким затратам относятся непосредственно затраты на производство одной единицы продукции либо предоставление одной конкретной услуги. В том числе в них может входить частично оплата труда работников, стоимость сырья и сопутствующих затрат, налоги и другие подобные расходы.
P (price) – цена конечного продукта в виде товара или услуги, которую будет уплачивать потребитель.

В натуральном выражении, расчет точки безубыточности выглядит следующим образом:

BEP=FC(P-AVC)

Точка безубыточности в таковой формуле расчета будет демонстрировать необходимое минимальное количество продукции, которое нужно произвести предприятию, чтобы выйти на границы прибыли. Другим методом и способом расчета точки безубыточности является её определение в денежном эквиваленте. В такой ситуации формула безубыточности будет выглядеть следующим образом:

BEP=FC/(C/P)

В таком случае под показателем C подразумевается прибыль от реализации одной единицы продукции из которой вычтены общие затраты на её производство. Постоянные затраты в формуле в итоге делятся на коэффициент маржинального дохода, что позволяет определить точку безубыточности как общее количество выручки, необходимой для отсутствия убытков при отсутствующей прибыли.

Преимущества и недостатки точки безубыточности как экономического инструмента

Точка безубыточности является весьма удобным, а главное простым экономическим инструментом, который позволяет проводить анализ бизнеса любому человеку, в том числе и не обладающему никаким экономическим образованием.

При этом данный инструмент позволяет составлять приближенные к реальности модели будущего бизнеса, корректировать планы продаж и затраты предприятия. Однако он обладает также и рядом недостатков. В частности, к ним можно отнести:

Отсутствие учета реальной зависимости постоянных затрат от изменения объемов производства;
Игнорирование изменения стоимости отдельной единицы продукции в зависимости от объемов её производства;
Отсутствие гибкости и учета возможного изменения стоимости продукции в пределах одного графика.

Конечно, данные недостатки могут быть частично нивелированы разработкой и построением более сложных графических интерпретаций точки безубыточности. Однако необходимость проведения сложных дополнительных расчетов в итоге делает подобный метод недоступным для большинства простых предпринимателей без экономического образования. Поэтому использоваться точку безубыточности в деятельности и при её анализе следует лишь в качестве одного из инструментов контроля и проверки, а не полагаться всецело на применение таковы знаний и их стопроцентное соответствие действительности.

Обратите внимание

Не следует путать точку безубыточности с точкой окупаемости бизнеса. Эти показатели лишь на первый взгляд могут показаться похожими, однако рассматривают абсолютно разные процессы и рассчитываются по абсолютно разным принципам и с применением различных методик и формул.

Загрузка… График точки безубыточности

| Разъяснение концепции анализа безубыточности

Объяснение концепции анализа безубыточности с диаграммой:

График безубыточности может быть выполнен в разных формах и стилях; но все они, помимо точки безубыточности, указывают на доходы, затраты, прибыль или убытки на разных уровнях выпуска. Обычно график безубыточности составляется в виде диаграммы:

Методика подготовки, порядок действий и объяснение диаграммы безубыточности:

(1) Обычно горизонтальную ось используют для единиц выпуска, а вертикальную ось — для денежных величин, таких как продажи, выручка и общие затраты.

(2) Линия выручки от продаж составляет угол 45 ^o и начинается с (0,0).

(3) Поскольку фиксированные затраты остаются неизменными на всех уровнях выпуска, линия фиксированных затрат проводится поперек диаграммы в виде прямой линии, параллельной горизонтальной оси.

(4) Строки переменных затрат начинаются на вертикальной оси из той же точки, где линия фиксированных затрат пересекает вертикальную ось. Это показывает общую стоимость на диаграмме.

(5) На диаграмме точка безубыточности представляет собой точку, в которой линии общих затрат и общей выручки пересекаются друг с другом.

(6) Определенная таким образом точка безубыточности говорит читателю, что точка безубыточности в единицах выпуска по горизонтальной оси и с точки зрения выручки от продаж и общих затрат по вертикальной оси.

(7) Заштрихованная область ниже точки безубыточности указывает на убытки, тогда как заштрихованная область над точкой безубыточности указывает на прибыль.

(8) Прибыль и убыток на графике безубыточности можно определить, глядя на расстояние по вертикали между выручкой от продаж и линией общих затрат.

(9) Разница между преобладающими продажами и продажами безубыточности представляет собой запас прочности, как с точки зрения выручки от продаж, так и уровня выпуска.

(10) Если точка безубыточности появляется значительно выше правой части диаграммы, это будет означать слишком высокие общие постоянные затраты или низкий вклад. Это приведет к снижению запаса прочности.

(11) Если точка безубыточности находится в левой части диаграммы в сочетании с большим углом падения, это будет означать либо более низкие общие постоянные затраты, либо высокий вклад.

Что такое диаграмма безубыточности? | Методы рисования

При оценке маржинальных затрат подробные сведения о точке безубыточности представлены в виде графика, то есть диаграммы безубыточности. График безубыточности не только показывает точку безубыточности, но также указывает предполагаемую прибыль или убыток при различных уровнях активности. Есть три метода построения графика безубыточности. Они объясняются одно за другим.

График безубыточности Метод построения 1

Изображение: Метод построения диаграммы безубыточности 1

Линия фиксированных затрат проводится параллельно оси X.Это означает, что фиксированная стоимость остается постоянной при любом объеме производства. Чтобы нарисовать линию переменных затрат, поверх линии фиксированных затрат наносятся точки. Это означает, что переменные затраты возникают сверх фиксированных затрат. Строка переменных затрат присоединяется к строке фиксированных затрат при нулевом объеме производства. Следовательно, эта строка рассматривается как строка общих затрат. Значения продаж на различных уровнях выпуска нанесены на график, объединены, и полученная строка является строкой продаж. Строка продаж сократит строку общих затрат, где общие затраты равны стоимости продажи i.е. точка равновесия.

Количество единиц, которые должны быть произведены в точке безубыточности, можно определить, проведя перпендикуляр к оси X от точки пересечения. Аналогичным образом, стоимость продаж в точке безубыточности определяется путем проведения перпендикуляра к оси Y от точки пересечения. Из приведенного выше графика безубыточности ясно, что если фактическое производство меньше точки безубыточности, бизнес идет в убыток. Аналогичным образом, если фактическое производство превышает точку безубыточности, бизнес работает с прибылью.

График безубыточности Метод построения 2

Согласно этому методу, сначала строится строка переменных затрат. В этом основное отличие первого метода от второго. После построения линии переменных затрат линия фиксированных затрат проводится поверх линии переменных затрат. Последняя строка рассматривается как строка общих затрат и проводится для различных уровней выпуска. Этот метод дает руководству много информации для принятия решения о качестве. Причина в том, что этот метод показывает возмещение постоянных затрат на различных уровнях производства до получения прибыли.Более того, диаграмма безубыточности показывает вклад на различных уровнях производства.

Изображение: Метод построения графика безубыточности 2

График безубыточности Метод построения 3

Первоначально линия фиксированных затрат проводится параллельно оси X согласно первому методу. Затем линия вклада проводится от точки 0, и эта линия идет вверх в соответствии с уровнями производства. Согласно этому методу, строка взносов сокращает строку фиксированных затрат в одном месте, что является точкой безубыточности.Это означает, что в случае точки безубыточности вклад равен фиксированной стоимости.

Изображение: Метод построения графика безубыточности 3

Превышение взноса над фиксированной стоимостью является прибылью. Если фиксированная стоимость превышает взнос, это убыток.

Как рассчитать точку безубыточности? Определение, Допущения, Компоненты, Расчет, Пример, График безубыточности

Определение : Точка безубыточности — это та позиция, при которой бизнес-субъект может возместить свои затраты за счет дохода, который он генерирует от продаж.Здесь мы можем сказать, что теперь компания может покрывать свои расходы за счет выручки от продаж.

Анализ безубыточности — это средство выявления влияния изменения объема продаж на стоимость, доход и прибыльность проекта или продукта. Он состоит из нескольких расчетов, на основе которых бизнес-организации определяют осуществимость и жизнеспособность запуска нового проекта или производства нового продукта.

Это просто оценка продаж и не определяет фактическую выручку от продуктов или проектов.

Содержание: Как рассчитать анализ безубыточности?

1. Допущения
2. Компоненты
3. Расчет
4. Пример

Допущения анализа безубыточности

Чтобы упростить процесс вычисления анализа безубыточности, принимаются во внимание следующие допущения:

Общие постоянные затраты остаются неизменными на всех уровнях выпуска.
Все затраты могут рассматриваться как постоянные или переменные.
Прямолинейное поведение затрат и доходов.
На всем уровне выпуска продажная цена за единицу постоянна.
Предприятие имеет постоянный ассортимент продукции и производит только один вид продукции.
Запасы остаются постоянными в начале и в конце отчетного периода.
На себестоимость и выручку влияет только объем продаж.
Переменные затраты на единицу продукции остаются неизменными, поскольку изменение общих переменных затрат считается пропорциональным уровню выпуска.
Остальные факторы, такие как эффективность, производство и технология, не меняются.

Компоненты анализа безубыточности

Анализ безубыточности выполняется путем установления взаимосвязи между тремя важными элементами проекта, то есть затратами, доходом и маржой вклада.

Давайте подробно рассмотрим каждый из этих компонентов ниже:

Затраты : Общие затраты, понесенные по проекту или продукту, являются его стоимостью. Его можно разделить на следующие категории:
- Фиксированные затраты : Те затраты, которые остаются неизменными на протяжении всего периода независимо от продаж или выручки, известны как постоянные затраты, т.е.г. аренда, проценты, амортизация и т. д.
- Переменные затраты : Затраты, которые прогрессируют с увеличением объема продаж и производства, называются переменными затратами, например сырье, топливо, электричество и др.
Доход : Доход, полученный от продаж продукта в течение определенного периода, называется выручкой. Проще говоря, это общая стоимость или сумма продаж.
Маржа вклада : Маржа вклада — это отношение дохода, доступного для покрытия постоянных затрат на единицу, к продажной цене каждой единицы.

Расчет точки безубыточности

Анализ безубыточности — важный инструмент в руках бизнес-экспертов, менеджмента, финансовых экспертов и профессионалов для определения возможностей успеха проекта по различным параметрам.

Эти параметры можно лучше понять из следующего обсуждения:

Точка безубыточности

Точка безубыточности — это точка продаж, в которой компания может покрыть стоимость проекта за счет доходов, полученных от этого конкретного проекта.

Формула для определения точки безубыточности следующая:
или, или,

Количество единиц обозначает точку безубыточности.

Точка безубыточности

Мы знаем, что новым проектам довольно сложно достичь точки безубыточности в первые несколько лет работы. Поэтому для концепции денежной безубыточности была введена точка безубыточности, при которой общий полученный доход эквивалентен общим понесенным денежным расходам.

Ниже приводится формула для расчета точки безубыточности денежных средств:
Где,
и, В приведенном выше уравнении выполняется корректировка, т.е.е., амортизация, которая ранее была включена в общую стоимость, вычитается из нее, чтобы исключить ее в общей денежной стоимости.

Коэффициент маржи взноса

Этот коэффициент обеспечивает процент дохода от продаж, полученного от проекта, который доступен для покрытия его фиксированной стоимости.

Формула для определения коэффициента маржи вклада выглядит следующим образом:
Обозначается в процентах.

Маржа взноса на единицу

Вклад относится к сумме выручки от продаж, которая доступна для погашения фиксированной стоимости проекта после покрытия переменных затрат.Маржа на единицу вклада определяет сумму, доступную для покрытия фиксированной стоимости каждой единицы продукта.

Давайте посмотрим на уравнение для расчета взноса на единицу:
Обозначается в сумме.

Запас прочности

Фактические продажи, осуществленные выше точки безубыточности, которые приносят прибыль, рассматриваются как запас прочности.

Формула запаса прочности представлена ниже:
Это просто разница между общими продажами и продажами в точке безубыточности, обозначенная в сумме.

Коэффициент запаса прочности

Процентное представление запаса прочности называется запасом прочности.

Его формула выглядит следующим образом:
Показывает прибыльность и силу бизнеса. Это также помогает выяснить, является ли компания финансово устойчивой и может ли она не отставать даже после небольшого падения продаж.

Коэффициент объема прибыли

Коэффициент объема прибыли отображает процент вклада, полученного от продажи продукта.

Формула коэффициента P / V:
Чем выше коэффициент P / V, тем выше прибыльность бизнеса.

Точка безубыточности композитного материала

Теперь мы также можем определить точку безубыточности для бизнес-единиц, производящих несколько продуктов.

Соответствующее уравнение приведено ниже:
Составная точка безубыточности обозначает выручку от продаж, которую фирма должна генерировать для покрытия своих общих затрат.

Пример

ООО «XYZ» производит мешки по цене 100 ₹ за мешок.Если 200000 фунтов стерлингов — это фиксированные затраты, а переменные затраты увеличиваются пропорционально продажам, составляя 50 фунтов стерлингов за единицу. Кроме того, 20000 фунтов стерлингов были начислены как амортизация.

В следующей таблице поясняется выручка от продаж и количество проданных единиц:

Продано единиц	Выручка
1000	100000
2000	200000
3000	300000
4000	400000
5000	500000
6000	600000
7000	700000
8000	800000

С помощью приведенных выше данных рассчитайте анализ безубыточности.

Точка безубыточности = фиксированные затраты / (переменная цена продажи)

Точка безубыточности = 200000 / (100-50)
Точка безубыточности = 4000 единиц

Денежный BEP = Денежные фиксированные затраты / Денежный вклад на единицу

Cash BEP = 180000/55
Cash BEP = 3273 единиц (округлено)

Денежные фиксированные затраты = фиксированные затраты-амортизация

Денежные фиксированные затраты = 200000-20000
Денежные фиксированные затраты = 180000 ₹

Денежный взнос на единицу = продажная цена на единицу — (переменная стоимость на единицу — амортизация на единицу)

Денежный взнос на единицу = 100- [50- (20000/4000)]
Денежный взнос на единицу = 100- (50-5)
Денежный взнос на единицу = 55 ₹

Коэффициент маржи вклада = (Маржа вклада на единицу / Цена продажи на единицу) x100

Коэффициент маржи вклада = (50/100) x100
Коэффициент маржи вклада = 50%

Маржа взноса на единицу = продажная цена на единицу — переменная стоимость на единицу

Маржа взноса на единицу = 100-50
Маржа взноса на единицу = 50 ₹

Маржа безопасности = Общий объем продаж в точке безубыточности

Запас прочности = 800000- (100 × 4000)
Запас прочности = 400000 ₹

Коэффициент запаса прочности = (Запас прочности / продажи) x100

Коэффициент запаса прочности = (400000/800000) x100
Коэффициент запаса прочности = 50%

Коэффициент объема прибыли = (Вклад / Продажи) x100

Коэффициент объема прибыли = (400000/800000) x100
Коэффициент объема прибыли = 50%

Вклад = общая цена продажи — общая переменная стоимость

Вклад = 800000- (50 × 8000)
Вклад = 400000 ₹

Предположим, производитель расширяет свой бизнес и теперь продает три продукта, т.е.е., сумки (как указано выше), футболки и спортивные штаны. Соответствующие данные приведены в таблице ниже:

Продукты	Общие фиксированные затраты ()	Общий вклад ()	Общий объем продаж ()
Сумки	200000	400000	800000
Футболки	300000	600000	1200000
Спортивные брюки	500000	1000000	2000000
Итого	1000000	2000000	4000000

Определите композитную точку безубыточности.

Точка безубыточности композитного продукта = Общая совокупная фиксированная стоимость / отношение объема совокупной прибыли

Точка безубыточности композитного материала = 1000000/50
Точка безубыточности композитного материала = 20000 ₹

Составное соотношение P / V = (Общий совокупный вклад / Общие совокупные продажи) x100

Составное соотношение P / V = (2000000/4000000) x100
Составное соотношение P / V = 50%

График безубыточности

Анализ безубыточности в приведенном выше примере можно лучше понять с помощью следующего графика:

На приведенной выше диаграмме мы можем определить точку безубыточности в (4000,400000), где общие продажи и общие затраты сокращают друг друга.Кроме того, маржа вклада также включает прибыль, полученную от бизнеса.

Как рассчитать BEP и применить его к своему бизнесу

Когда я выйду на уровень безубыточности? Это один из самых важных вопросов, на который вам нужно ответить, когда вы начинаете бизнес. Вот почему так важно провести анализ безубыточности, который поможет вам определить постоянные затраты (например, арендную плату) и переменные затраты (например, материалы), чтобы вы могли правильно установить цены и спрогнозировать, когда ваш бизнес станет прибыльным.

Центральным элементом анализа безубыточности является концепция точки безубыточности (BEP).

Система, которая растет вместе с вашим бизнесом.

Мы с вами от первого квадрата до следующего.

Какова точка безубыточности для бизнеса?

Точка безубыточности бизнеса — это этап, на котором выручка равна затратам. Как только вы определите это число, вам следует внимательно посмотреть на все свои затраты — от аренды до рабочей силы и материалов, — а также на структуру ценообразования.

Затем задайте себе следующие вопросы: ваши цены слишком низкие или ваши затраты слишком высоки, чтобы достичь точки безубыточности в разумные сроки? Насколько устойчив ваш бизнес?

Расчет точки безубыточности

Существует несколько основных формул для определения точки безубыточности бизнеса. Один основан на количестве проданных единиц продукта, а другой основан на
пункте в долларах продаж.

Для расчета точки безубыточности на основе единиц: Разделите постоянные затраты на выручку на единицу минус переменные затраты на единицу.Фиксированные затраты — это те, которые не меняются независимо от количества проданных единиц. Выручка — это цена, по которой вы продаете продукт, за вычетом переменных затрат, таких как оплата труда и материалов.
Точка безубыточности (единицы) = фиксированные затраты ÷ (выручка на единицу — переменная стоимость на единицу)
При определении точки безубыточности на основе долларов продаж: Разделите постоянные затраты на маржу вклада. Маржа вклада определяется путем вычитания переменных затрат из цены продукта.Эта сумма затем используется для покрытия постоянных затрат.
Точка безубыточности (в долларах продаж) = фиксированные затраты ÷ маржа вклада
Маржа вклада = Цена продукта — переменные затраты

Чтобы лучше понять, что все это означает, давайте более подробно рассмотрим компоненты формулы.

Постоянные затраты: Как отмечалось выше, на постоянные затраты не влияет количество проданных товаров, например, арендная плата за витрины или производственные помещения, компьютеры и программное обеспечение.Постоянные затраты также включают плату за такие услуги, как графический дизайн, рекламу и связи с общественностью.
Маржа вклада: Маржа вклада рассчитывается путем вычитания переменных затрат объекта из цены продажи. Итак, если вы продаете продукт за 100 долларов, а стоимость материалов и рабочей силы составляет 40 долларов, то маржа вклада составляет 60 долларов. Эти 60 долларов затем используются для покрытия постоянных затрат, и если после этого остаются деньги, это ваша чистая прибыль.
Коэффициент маржи вклада: Эта цифра, обычно выражаемая в процентах, рассчитывается путем вычитания ваших постоянных затрат из маржи вашего вклада.Отсюда вы можете определить, что вам нужно сделать, чтобы достичь безубыточности, например, сократить производственные затраты или повысить цены.
Прибыль, полученная после достижения безубыточности: Когда объем продаж сравняется с вашими постоянными и переменными затратами, вы достигли точки безубыточности, и компания сообщит о чистой прибыли или убытке в размере 0 долларов. Любые продажи сверх этой точки увеличивают вашу чистую прибыль.

Как использовать анализ безубыточности

Анализ безубыточности позволяет определить точку безубыточности.Но на этом ваши расчеты не заканчиваются. Как только вы подсчитаете, вы можете обнаружить, что вам нужно продать намного больше продуктов, чем вы предполагали, чтобы окупиться.

На этом этапе вам нужно спросить себя, реалистичен ли ваш текущий план, или вам нужно поднять цены, найти способ сократить расходы или и то, и другое. Вы также должны подумать, будут ли ваши продукты иметь успех на рынке. Поскольку анализ безубыточности определяет количество продуктов, которые вам нужно продать, нет никакой гарантии, что они будут продаваться.

В идеале, вам следует провести этот анализ до того, как вы начнете бизнес, чтобы иметь хорошее представление о связанных с этим рисках. Другими словами, вы должны выяснить, стоит ли это того. Существующие предприятия должны провести этот анализ перед запуском нового продукта или услуги, чтобы определить, стоит ли потенциальная прибыль затрат на запуск.

Анализ безубыточности полезен не только для планирования стартапа. Вот несколько способов, которыми компании могут использовать его в своей повседневной деятельности и планировании.

Цены: Если ваш анализ показывает, что ваша текущая цена слишком низка, чтобы позволить вам выйти на уровень безубыточности в желаемый период времени, вы можете поднять стоимость товара. Не забудьте проверить стоимость сопоставимых товаров, чтобы не вывести себя из рыночной цены.
Материалы: Являются ли затраты на материалы и рабочую силу неустойчивыми? Узнайте, как можно поддерживать желаемый уровень качества при одновременном снижении затрат.
Новые продукты: Прежде чем запускать новый продукт, примите во внимание как новые переменные, так и фиксированные затраты, такие как плата за дизайн и продвижение.
Планирование: Когда вы точно знаете, сколько вам нужно заработать, легче ставить долгосрочные цели. Например, если вы хотите расширить свой бизнес и переехать в более просторное помещение с более высокой арендной платой, вы можете определить, сколько еще вам нужно продать, чтобы покрыть новые постоянные расходы.
Цели: Если вы знаете, сколько единиц вам нужно продать или сколько денег вам нужно заработать, чтобы окупиться, это может послужить мощным мотивационным инструментом для вас и вашей команды.

PPT — Анализ безубыточности Построение диаграмм Презентация PowerPoint, бесплатная загрузка

Анализ безубыточности Построение диаграмм AS Business Studies Unit 1

Цели и задачи Цель: • Понять, как построить диаграмму безубыточности Цели : • Определите безубыточность • Постройте график безубыточности • Проанализируйте график безубыточности

Начальный • Определите безубыточность • Почему так важен безубыточность?

Построение диаграммы безубыточности Мы можем построить диаграмму безубыточности, чтобы показать выручку и затраты бизнеса на разных уровнях выпуска.Внимательно следите за каждым этапом, по ходу рисуя диаграмму на миллиметровой бумаге.

Этап 1 • Отметьте шкалы на миллиметровой бумаге. По вертикальной оси будут записаны еженедельные затраты и доходы в фунтах стерлингов. Шкала будет расширяться от нуля в начальной точке до максимального дохода, который можно заработать = 600 клиентов x 10 фунтов стерлингов каждый = 6000 фунтов стерлингов. Выделите шкалу в квадратах по 1000 фунтов стерлингов. • По горизонтальной оси записывается количество клиентов (или единиц продукции). Эта шкала будет простираться от нуля в начале координат до максимальной емкости 600.Разметьте шкалу в квадратах 100

Этап 3 • Проведите линию переменных затрат. Прогнозируемые переменные затраты на одного покупателя составят 3 фунта стерлингов. Начните эту линию с нуля — отсутствие клиентов означает, что в производстве не используются переменные затраты. Еще один балл необходим для заполнения строки переменных затрат. При 600 клиентах в неделю общие переменные затраты составят 1800 фунтов стерлингов — добавьте эту координату в график, а затем соедините две точки прямой линией от нуля до 1800 фунтов стерлингов.

Этап 2 Нарисуйте строку постоянных затрат.Еженедельные фиксированные расходы составляют 2800 фунтов стерлингов, и, поскольку они не меняются в зависимости от количества клиентов, эту линию можно провести полностью горизонтально от точки 2800 фунтов стерлингов на вертикальной шкале.

Стадия 4 • Сложите фиксированные и переменные затраты на всех уровнях выпуска, чтобы получить общие недельные затраты предприятий. Эта линия НАЧИНАЕТСЯ с 2 800 фунтов стерлингов, потому что даже при отсутствии клиентов еженедельные фиксированные расходы будут составлять 2 800 фунтов стерлингов. Затем линия фиксированных затрат проводится параллельно строке переменных затрат, заканчиваясь 600 клиентами.Чтобы проверить это — общие затраты для 600 клиентов составят: 2800 фунтов стерлингов + (600 x 3 фунта стерлингов) = 4600 фунтов стерлингов. Постройте эту координату. Это даст вам строку общих затрат параллельно с переменными затратами.

Этап 5 • Добавьте строку выручки, чтобы завершить диаграмму безубыточности. При отсутствии клиентов выручка ресторана будет равна нулю, поэтому строка начинается с точки происхождения. Другая необходимая координата — максимальный доход от продаж: 600 клиентов x 10 фунтов стерлингов = 6000 фунтов стерлингов. Проведите прямую линию от нуля до 6000 фунтов стерлингов (для 600 клиентов).

Стадия 6 • Уровень выпуска, при котором фирма просто выходит на уровень безубыточности, теперь можно показать, проведя вертикальную линию вниз к горизонтальной оси, где общие затраты = общий доход. Любая точка справа от этой точки безубыточности является прибылью. Это можно рассчитать, выполнив Выручку от продаж — Общие затраты. Любая точка слева от точки безубыточности — это место, где бизнес терпит убытки.

Этап 7 • Из диаграммы мы можем сказать: • Первоначальное прогнозируемое безубыточное количество посетителей ресторана — 400.• Что до 400 клиентов убыточны в бизнесе (убыточный диапазон выпуска). • После 400 клиентов получается прибыль — например, для 500 клиентов прогнозируемая прибыль составляет 700 фунтов стерлингов в неделю. • Самая большая прибыль явно получается на максимальном уровне клиентов (600). Диапазон прибылей составляет 200 клиентов. 600 (максимальное количество клиентов) — 400 (безубыточные клиенты).

Дополнительные вопросы • Какова прибыль / убыток для 200 клиентов? • Какова прибыль / убыток 550 клиентов? • Если бизнес достигает 450 клиентов, каков запас прочности? • Как бизнес может снизить точку безубыточности?

Производители детской одежды • Каждая таблица представляет собой группу производителей детской одежды.• Вы должны использовать свои данные для определения точки безубыточности для своего бизнеса. • Нарисуйте точку безубыточности на миллиметровой бумаге. • Проанализируйте свою диаграмму безубыточности следующим образом: • Точка безубыточности • Диапазон выходных убытков • Запас прочности • Где получается наибольшая прибыль?

Пленарное заседание: отчет

Анализ безубыточности — числовые вопросы

Вопрос 1

Компания производит продукт по цене продажи 20 долларов за единицу и переменным затратам 12 долларов за единицу.Фиксированные затраты на период составляют 40 000 долларов. Каков объем производства, необходимый для получения целевой прибыли в размере 10 000 долларов США?

Вопрос 2

Компания имеет фиксированные затраты в размере 300 000 долларов США и производит один продукт с продажной ценой 72 доллара США и переменными затратами 42 доллара США за единицу. Максимальная мощность завода составляет 20 000 единиц, и предполагается, что будет продано 15 000 единиц. Постройте график безубыточности, показывающий точку безубыточности и запас прочности на данный момент. Пометьте схему полностью.

Сколько они получат прибыли:

при нынешнем уровне эксплуатации?
, если продажи увеличатся до максимума, который может поставить завод?

Вопрос 3

Следующая информация относится к компании, которая производит один продукт.

Прямой труд на единицу	$ 22
Прямых материалов на единицу	$ 12
Переменные накладные расходы на единицу	$ 6
Постоянные затраты	400 000 долл. США
Цена продажи за единицу	$ 60

Дайте определение термину «безубыточность».
Объясните, почему анализ безубыточности имеет меньшую ценность для многопрофильной фирмы?
Используйте приведенные выше цифры, чтобы построить диаграмму безубыточности, показывающую минимальное количество единиц, которое должно быть продано, чтобы компания стала безубыточной. Пометьте схему полностью.
Проанализируйте факторы, которые любой бизнес должен принять во внимание, прежде чем использовать анализ безубыточности в качестве основы для принятия решений.

Вопрос 4

Компания Sherston Brick Company производит стандартные каменные блоки для строительной индустрии.Производственная мощность в год — 100 000 условных блоков. Цена продажи за блок составляет 1,60 доллара США, переменные затраты — 0,60 доллара США за кирпич, а постоянные затраты — 60 000 долларов США в год.

Определить :

Точка безубыточности с точки зрения выручки от продаж и выпуска.
Запас прочности при продажах 90 000 кирпичей в год.

Рынок блоков становится намного более конкурентным, и SBC снижает свою цену до 1 доллара.50 за кирпич. Продажи по-прежнему снижаются до 80 000 кирпичей, а затраты неуклонно растут. Переменные затраты увеличиваются до 0,66 доллара на кирпич, а повышение налогов на бизнес и других взносов увеличивает постоянные затраты до 80 000 долларов в год.

Компания по-прежнему прибыльна?

Вопрос 5

Windy Sails Limited подготовила следующий анализ затрат за 6 месяцев торговли.

Продажи (наборы)	1,800
Цена	850 $ за комплект
Затраты на материалы	150 $ за комплект
Затраты на оплату труда	150 $ за комплект
Прочие переменные затраты	150 $ за комплект
Накладные расходы	600000 долларов за 6 месяцев эксплуатации

Нарисуйте график безубыточности компании за 6-месячный период.
Определите величину безубыточности и подтвердите ее расчетом.
Определите запас прочности фирмы на данный период.
Рассчитать прибыль, полученную за период?
Оценить использование анализа безубыточности для компании в рамках процедур принятия решений.

Пометьте диаграмму полностью .

Вопрос 6

Provision plc производит люксовые корзины для продажи в сети высококлассных универмагов.Доступна следующая финансовая информация:

Цена оптовая	80 долларов за корзину
Затраты на рабочую силу и материалы	15 долларов за корзину
Приобретенные комплектующие	25 долларов за корзину
Накладные расходы	800000 долларов в год

Текущий объем производства и продаж установлен на уровне 30 000 корзин в год, хотя у фирмы есть возможность производить 50 000 корзин в год.

Рассчитайте величину безубыточности для фирмы.
Нарисуйте и полностью обозначьте диаграмму безубыточности для бизнеса.
Определите запас прочности.
Рассчитайте уровень прибыли, которую получает фирма.

Продажи идут хорошо, но покупатель оказывает давление на Provision, чтобы он снизил цены. В следующем финансовом году Provision ожидает, что объем продаж достигнет 40 000 штук, но по цене 75 долларов за корзину. Затраты на рабочую силу и материалы, а также покупные товары, как ожидается, вырастут в цене на 15%, но Provision планирует сократить свои постоянные затраты на 10%.

Рассчитайте, как эти изменения повлияют на размер безубыточности, запас прочности и прибыльность Провизии.

Вопрос 7

Woodturn Ltd. производит стол для телевизора, который продается по цене 50 долларов за штуку. Он имеет переменные затраты 30 долларов на единицу и предполагает постоянные затраты в размере 100 000 долларов за период. Постройте диаграмму безубыточности для этой операции и определите объем продаж, которого фирма должна будет достичь, чтобы получить прибыль в размере 20 000 долларов за период.

Пометьте диаграмму полностью .

Вопрос 8

Bremend Ltd производит компьютерные стойки. Его постоянные затраты составляют 500 000 долларов, и каждый стенд продается за 120 долларов с переменной стоимостью 70 долларов за единицу. Завод имеет максимальную мощность 20 000 единиц и предполагает продавать 15 000 единиц каждый период. Постройте диаграмму безубыточности для бизнеса, показывающую точку безубыточности и запас прочности.

Пометьте диаграмму полностью .

Вопрос 9

Sibon plc производит мягкие игрушки для европейского рынка.Затраты, понесенные фирмой, следующие:

	$
Материалы (на игрушку)	5
Заработная плата (за игрушку)	4
Упаковка (на игрушку)	3
Аренда помещений	5 000
Аренда техники	3 000
Маркетинг и администрация	1 000

Мягкие игрушки продаются по средней цене 16 долларов.Текущая мощность ООО «Сибон» — 3000 игрушек в год.

Обязательно

Рассчитайте следующее:
1. Взнос на проданную игрушку
2. Безубыточность в единицах продукции
3. Уровень безубыточности продаж
Постройте диаграмму безубыточности, показывающую уровень безубыточности выпуска и запас прочности.

Полностью разметьте диаграмму .

Вопрос 10

Джон Питман управляет небольшим бизнесом, специализирующимся на доставке органических фруктов и овощей в этот район.Он покупает их на местных фермах, упаковывает их в коробки и доставляет на месте. Каждая коробка продается за 12 долларов. У него следующие затраты

Прямая заработная плата составляет 9 долларов в час (в среднем 30 минут на коробку)
Фрукты и овощи 4 доллара за коробку

Прочие постоянные расходы, понесенные каждый год, представлены следующим образом:

	$
Аренда автофургона	4500
Аренда помещений	10 500
Реклама	2 000

Рассчитайте предельные затраты на производство одной коробки овощей.