Разное

Как определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств: Расчет оборачиваемости оборотных средств, определение, формулы

29.12.1977

Содержание

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов).  Этот коэффициент входит в группу показателей Деловой активности и показывает интенсивность использования ресурсов предприятия.

Разберем данный коэффициент по следующей схеме: сначала мы рассмотрим его экономический смысл, потом формулу расчета и норматив, а также посчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств для отечественного предприятия, чтобы наглядно все увидеть. Начнем!

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Инфографика: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Экономический смысл Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяет эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности, а с точки зрения интенсивности использования оборотных средств (активов). Коэффициент показывает сколько раз за выбранный период (год, месяц, квартал) оборачиваются оборотные средства.

Что входит в состав оборотных средств?

В оборотные средства включают:

  • Запасы,
  • Деньги,
  • Краткосрочные вложения,
  • Краткосрочную дебиторскую задолженность .

От чего зависит значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств?

Значение коэффициента напрямую связано:

  • С длительностью производственного цикла,
  • Квалификации персонала,
  • Вида деятельности предприятия,
  • Темпов производств.

Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Синонимы

Синонимы у этого коэффициента могут быть следующие: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент функционирующего капитала. Полезно знать синонимы у коэффициента, так как зачастую в литературе он называется по-разному.  И чтобы вас это не вводило в заблуждение нужно предполагать, какие у показателя есть синонимы. Кстати, это одна из проблем отечественной экономики – каждый экономист почему-то хочет назвать коэффициент по-своему. Отсутствует единство в терминах и определениях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Формула по балансу Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Формула расчета выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от продаж/Оборотные активы

Что необходимо отметить, так это то, что оборотные активы берутся как среднее значение на начало и конец отчетного периода. Нужно сложить значение на начало периода с его концом и разделить на 2.

По новой форме бухгалтерского баланса (после 2011 года) коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.2110/(стр.1200нг.+стр.1200кг.)*0,5

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент рассчитывался так:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.010/(стр.290нг.+290кг.)*0,5

Показатель оборачиваемость оборотных средств

Вместе с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств полезно рассчитывать показатель оборачиваемости, который измеряется в днях.  Формула расчета оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость оборотных активов = 365/Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Иногда в расчетах за место 365 дней берут 360 дней.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Расчет на примере ОАО «Ростелеком»
  Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств произведем на ОАО «Ростелеком», которая является крупнейшим телекоммуникационной компаний.  Входит в индекс голубых фишек Московской биржи.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО «Ростелеком». Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО «Ростелеком». Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента хватает публичной отчетности, которую можно взять с официального сайта компании. Возьмем 4 отчетных периода (квартал каждый), так мы сможем охватить целый год для нашей диагностики. Так как в расчете коэффициента используются данные на начало и конец отчетного года, то в нашем случае получится для 4х отчетных периодов – 3 рассчитанных коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-1 = 73304391/(112128568+99981307)*0,5 = 0,69
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-2 = 143213504/(99981307+96694304)*0,5 = 1,45
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-3 = 214566553/(96694304+110520420)*0,5 = 2

Значение коэффициента за год увеличилось. Можно сделать вывод, что у ОАО «Ростелеком» увеличивалась эффективность деятельность. Связано это в большей степени с тем, что Выручка увеличивалась. Именно увеличение выручки дало увеличение значений у коэффициента, так как значение основных средств (стр.1200) изменялось не сильно.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Норматив

Сразу стоит отметить, что данный коэффициент не может быть отрицательным. Низкие значения говорят о том, что предприятие излишне накопило оборотные средства.

Как можно увеличить данный коэффициент?

Чтобы это сделать необходимо: увеличить конкурентоспособность продукции (от этого продаж будет больше), уменьшить производственный цикл изготовления продукции, улучшить систему продаж продукции.

Коэффициент лучше всего анализировать в динамике, так можно будет определить тенденцию улучшения/ухудшения. Помимо этого значения коэффициента полезно сравнить со среднеотраслевым значением, это даст нам информацию о том, как эффективно мы работаем по сравнению со схожими по производству предприятиями. Если значение у коэффициента больше 1 это говорит о том, что предприятие рентабельное. По сути, задача менеджмента заключается в увеличении данного коэффициента, его постоянная максимизация. Более подробно про другие показатели оборачиваемости читайте в статье: «Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета«.

Резюме

В статье рассмотрели коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Этот показатель относится к группе показателей «Деловой активности» и оценивает эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности (как это делают показатели из группы «Рентабельность»), а с позиции интенсивности использования оборотных средств. Важную роль в коэффициенте играет показатель Выручки (он стоит в числителе). Если говорить о том, что этот коэффициент необходимо постоянно увеличивать, то мы должны прежде всего увеличивать Выручку от нашей деятельности (т.к. основные средства не так быстро можно изменить, в примере для ОАО «Ростелеком» основные средства за год не сильно изменились). Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает наши продажи, которые и обеспечивают Выручку. Снижение данного коэффициента – это прямой знак либо к тому, что у нас снизились продажи либо мы стали накапливать лишние оборотные активы. Полезно сравнивать коэффициент с коэффициентом у предприятия аналогичной деятельности (лидером отрасли) или со средним значением по отрасли. Помимо этого для анализа полезно оценивать изменения коэффициента в динамики за период (за год, к примеру).

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Удачи!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств показывает размер выручки от реализации, который приходится на каждый рубль оборотных фондов предприятия. Данный показатель наглядно отражает отдачу, которая получена от использования оборотных средств.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:

Кобор. = РП/СОс,

ЗдесьКобор. – показатель оборачиваемости,

РП – реализованная продукция за отчетный период (не включая НДС),

СОс – средняя стоимость оборотных средств за отчетный период.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств является важным инструментом анализа эффективности использования любым предприятием всех находящихся в его распоряжении ресурсов.

Показатели коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Показатели, которые используются в формуле оборачиваемости оборотных средств, отражаются по данным бухгалтерского учета. Для расчета понадобятся сведения из:

  • Бухгалтерского баланса (формы №1),
  • Отчета о прибылях и убытках (формы №2).

Необходимо использовать документы за тот промежуток времени, который исследуется. Чаще всего расчет производят за год (12 месяцев), то есть информация берется из годовой бухгалтерской отчетности.

РП или объем реализованной продукции отражается по строке 2110 в Отчете о прибылях и убытках. В этой строке показана нетто-выручка от реализации продукции (услуг) предприятия.

СО или средняя стоимость оборотных средств можно рассчитать посредством отношения стоимости оборотных средств, которые были в наличии в начале и конце рассматриваемого периода:

СО = (СОнп + СО кп) / 2

Данные по средней стоимости оборотных средств можно взять из бухгалтерского баланса в строке 1200, которая суммирует раздел «Оборотные активы». В этой сумме отражаются все оборотные средства компании:

  • Запасы,
  • денежные средства,
  • дебиторская задолженность,
  • краткосрочные финансовые вложения и др.

Значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Для различных отраслей, в которых работает предприятие, коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет отличаться. Самым высоким показателем обладают торговые организации в связи со спецификой их деятельности (быстрое получение выручки). Организации, работающие в сфере науки и культуры, обладают самым низким значением показателя оборачиваемости.

По этой причине необходимо проводит анализ, сравнивая показатели оборачиваемости оборотных средств, лишь по тем предприятиям, которые функционируют в одной отрасли.

Значение показателя оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами:

  • темпами и объемами производства, длительностью производственного цикла;
  • разновидностью применяемого сырья;
  • квалификацией работников;
  • характером деятельности предприятий.

Анализ и увеличение коэффициента оборачиваемости

При значении коэффициента оборачиваемости оборотных активов более единицы, можно говорить о рентабельности предприятия. Если же коэффициент превысит значение 1,36, то предприятие можно считать сверхрентабельным.

Важно проводить в динамикеисследование изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств, рассматривая коэффициенты за несколько периодов и сравнивая их между собой. Часто с целью наглядности применяют специальные таблицы, позволяющие легко отследить изменения и сделать вывод.

Причинами роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств могут быть:

  • рост объема продаж и прибыли;
  • увеличение эффективного использования ресурсов;
  • общий рост уровня работы предприятия;
  • уменьшение уровня оборотных фондов;
  • введение инноваций и прогрессивныхтехнологий.

Примеры решения задач

Задачи по экономике предприятия. Часть 21 (оборотные средства)

Решение задачи:

Коэффициент оборачиваемости представляет собой частное от деления выручки от реализации продукции на средний остаток оборотных средств:

Коб=В/ОБС

Этот показатель отражает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение расчетного периода. Чем выше этот показатель, тем эффективнее используются ресурсы предприятия.

Существует и другой показатель, характеризующий эффективность использования оборотных средств. Это продолжительность одного оборота, которая равна частному от деления 360 (расчетное количество дней в периоде) на коэффициент оборачиваемости:

Тоб=360/Коб

Из этого выражения определяем значение коэффициента оборачиваемости:

Коб=360/Тоб.

Соответственно, далее можно определить среднегодовой остаток оборотных средств:

ОБС=В/Коб.

В таблице представлен расчет показателей оборачиваемости по отдельным видам продукции и в целом по предприятию.

Показатели Сумма
1. Выручка от реализации продукции, тыс. ден. ед.  
телевизоров 514
магнитофонов 340
2. Период оборота оборотных средств, дней  
телевизоров 14
магнитофонов 16
3. Рост выручки, % 3
4. Снижение запасов, % 20
5. Коэффициент оборачиваемости (360/стр. 2):  
оборотных средств в виде запасов телевизоров 25,714
оборотных средств в виде запасов магнитофонов 22,500
6. Сумма оборотных средств (стр. 1/стр. 5):  
вложенных в телевизоры 19,989
вложенных в магнитофоны 15,111
общая сумма 35,100
7. Коэффициент оборачиваемости общей суммы оборотных средств 24,330
8. Изменение коэффициента оборачиваемости в случае:  
роста выручки на 3% +0,730
снижения запасов на 20% +6,083
одновременного роста выручки на 3% и снижения запасов на 20% +6,995

Таким образом, рост выручки и снижение запасов способствует повышению эффективности использования оборотных средств.

Задачи по экономике предприятия. Часть 15 (оборотные средства)

Задача №265 (расчет показателей использования оборотных средств)

Определить коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота оборотных средств предприятия по следующим данным:

Показатели Значение
Предшествующий год по отчету:  
— объем реализованной продукции, тыс. ден. ед. 5240
— средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс. ден. ед.  
а) на начало года 950
б) на конец года 992
План на текущий год:  
— объем реализованной продукции, тыс. ден. ед. 5350
— средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс. ден. ед.  
а) на начало года 1002
б) на конец года 1142
Фактически в текущем году:  
— объем реализованной продукции, тыс. ден. ед. 5360
— средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс. ден. ед.  
а) на начало года 1014
б) на конец года 1140

Расчеты выполнить отдельно по предшествующему году и по текущему году по плану и фактически. Сделать выводы. Точность расчетов – до одного знака после запятой.

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КОБ) рассчитывается как частное от деления объема произведенной продукции (П) на среднегодовой остаток оборотных средств предприятия (ОБС):

Коб=П/ОБС.

Продолжительность одного оборота оборотных средств рассчитывается как частное от деления продолжительности периода (Т=360 дней) на коэффициент оборачиваемости ОБС (КОБ):

Тоб=Т/Коб.

Кроме того, рассчитываем коэффициенты выполнения планового задания (это отношение плановых данных к данным за предыдущий период, т.е. гр.3/гр.2) и коэффициент роста (это отношение отчетных данных отчетного года к отчетным данным предшествующего года, т.е. гр.4/гр.2).

В таблице представлен расчет указанных показателей:

Показатели Предшествующий год Отчетный год по плану Отчетный год по факту
1. Средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс. ден. ед.      
а) на начало года 950 1002 1014
б) на конец года 992 1142 1140
2. Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. ден. ед. (950+992)/2=971 (1002+1142)/2=1072 (1014+1140)/2=1077
3. Объем реализованной продукции, тыс. ден. ед. 5240 5350 5360
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 5240/971=5,396 5350/1072=4,991 5360/1077=4,977
5. Продолжительность одного оборота оборотных средств 360/5,4=66,7 360/5,0=72,1 360/5,0=72,3

Продолжение:

Показатели Коэффициент выполнения планового задания Коэффициент роста в отчетном году по сравнению с предшествующим
1. Средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс. ден. ед.    
а) на начало года 1,012 (1002/950) 1,067 (1014/950)
б) на конец года 0,998 (1142/992) 1,149 (1140/992)
2. Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. ден. ед. 1,005 (1072/971) 1,109 (1077/971)
3. Объем реализованной продукции, тыс. ден. ед. 1,002 (5350/5240) 1,023 (5360/5240)
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 0,997 (4,991/5,396) 0,922 (4,977/5,396)
5. Продолжительность одного оборота оборотных средств 1,003 (72,1/66,7) 1,084 (72,3/66,7)

Результаты расчетов свидетельствуют, что предприятие не выполнило планового уровня оборачиваемости оборотных средств на 0,3% (100-99,7). По сравнению с предыдущим годом эффективность использования оборотных средств снизилась на 7,8% (100-92,2). Аналогичная картина наблюдается по показателю продолжительности одного оборота оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — формула, показатели оборачиваемости

От того, насколько рационально используются на предприятии оборотные средства (ОС), зависит его прибыльность. Важно уделять должное внимание их экономическому анализу. По результатам этих несложных исследований можно выявить проблемные места, обнаружить резервы повышения эффективности производства, предотвратить серьезные проблемы и убытки.

Один из показательных – коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КобОС). Он рекомендован Министерством финансов Российской Федерации.

Расчет коэффициента (Коб)

Величина характеризует рациональность и интенсивность использования ОС в организации. Он демонстрирует, какой объем выручки от реализации продукции приходится на 1 рубль оборотных фондов, нагляднее всего отражает отдачу.

Коб = РП/СО,

где РП – реализованный за отчетный период товар (без НДС), СО – средняя стоимость средств за рассматриваемый промежуток времени.

Эта формула – важнейший инструмент анализа эффективности использования имеющихся ресурсов.

Ищем цифры для расчета

Источником информации для экономического анализа служат данные бухучета. Вам понадобятся бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (ОПУ) (форма №2). Документы берут за исследуемый период. Обычно информация черпается из годовой бухгалтерской отчетности.

Объем реализованной продукции (РП) – это сумма по строке 10 ОПУ, где отображается нетто-выручка.

Средняя стоимость ОС рассчитывается путем деления пополам суммы, имевшей место на начало и конец периода:

СО = (СО нач + СО кон)/2.

Снова встает вопрос: где раздобыть данные? На этот раз источником станет бухгалтерский баланс – а именно строка с кодом показателя 290, подытоживающая раздел «Оборотные активы». По ней отражается сумма всех ОС – запасов, финансов, «дебиторки», краткосрочных вложений.

От чего зависит коэффициент

Для предприятий разных отраслей характерны определенные уровни значений КобОС. Чемпионы по величине этого показателя – торговые организации. Дело в быстром получении выручки. А учреждения науки, культуры не могут тягаться с «продавцами». Поэтому при анализе некорректно сравнение между собой организаций разного характера деятельности.

Чем же определяется величина показателя? Большое влияние на его значение оказывают следующие факторы:

  • темпы, объемы производства;
  • разновидность используемого сырья;
  • квалификация членов трудового коллектива;
  • характер производства.

Анализ КобОС

Значение показателя говорит о многом. Когда коэффициент больше 1, предприятие считается рентабельным. Если он превышает 1,36, организация сверхрентабельна – значит, экономическая политика организована рационально.

Читайте статью о понятии фондоотдача.

Важно исследовать КобОС в динамике. Для наглядности удобны таблицы, по которым легко проследить изменения, сделать выводы.

Рост коэффициента расценивается положительно. Причиной прогресса выступают следующие явления:

  • увеличение объемов продаж;
  • рост прибыли;
  • повышение эффективности использования ресурсов;
  • улучшение работы организации;
  • понижение уровня оборотных фондов;
  • внедрение инноваций.

Уменьшение Коб – тревожный сигнал о назревающих проблемах. Это отрицательный момент, появлению которого способствуют:

  • ошибки в общей стратегии;
  • падение спроса;
  • рост задолженностей;
  • переход на принципиально новый уровень: изменение масштабов либо характера производства, внедрение других технологий.

Повысить Коб поможет:

  • увеличение скорости роста объемов продаж в сравнении с темпами ОС;
  • уменьшение материало- , энергоемкости производства;
  • улучшение характеристик товара;
  • повышение конкурентоспособности;
  • сокращение продолжительности процессов производства;
  • обновления в системе снабжения материалами, сфере продаж.

Возможные причины снижения КобОС

При тревожной тенденции руководству стоит задуматься, каким образом повысить эффективность использования ОС. Часто причина низких показателей Коб – накопление материальных ценностей сверх норм. Необходимо сократить их объемы, направив средства на производство, внедрить новую технику, активизировать ускорение документооборота, совершенствование расчетно-платежной системы.

Читайте также статью о рентабельности — это еще один показатель эффективности предприятия.

Слабые места могут скрываться где угодно. Пересматривают квалификацию, производительность труда членов рабочего коллектива, проследить за грамотностью нормирования, усилить контроль за техническим состоянием оборудования. Стратегия выхода из опасного положения разрабатывается индивидуально.

Если КобОС ежегодно уменьшается, члены аппарата управления должны тщательно пересмотреть основные принципы экономической политики. В случае положительной тенденции коэффициента или его относительной стабильности целесообразно говорить о правильной стратегии.

Подытоживая вышесказанное, делаем вывод о необходимости отслеживания изменений КобОС на каждом предприятии. Своевременное обнаружение тревожных тенденций позволяет избежать проблем – вплоть до предугадывания скорого финансового кризиса и полного краха. Ответственные управляющие могут предпринять экстренные меры.

Для более полной оценки состояния организации рассчитывают также другие показатели: финансовой устойчивости и независимости, коэффициент ликвидности, соотношение собственных и заемных средств.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Успех любого предприятия напрямую зависит от того, насколько рационально расходуются оборотные средства. Очень важно уделять большое внимание экономической стороне оборотного фонда.

Проводить такие исследования совсем несложно и это поможет определить есть ли на предприятии проблемы и решить их, предотвратив тем самым убытки.

Очень большую роль играет коэффициент оборачиваемости. С его помощью можно охарактеризовать, насколько эффективен оборот активов.

Необходимые данные для расчетов такого коэффициента берутся их баланса бухгалтерии.

Понятие коэффициента оборачиваемости оборотных средств, представляет собой отношение суммы, которая была выручена от продажи продукции.

Оборотные средства это определенная сумма денег, которая вкладывается для того, чтоб создавать производственные фонды оборота. Все это позволяет фирме либо компании работать без перерывов.

Откуда взять показатели для расчета

Чтобы правильно рассчитать коэффициент, нужно применить специальную формулу, показатели для которой берутся из бухгалтерского учета.

Конечно, необходимо помнить, что все эти данные должны использоваться за период, по которому ведется расчет. Обычно расчет всех показателей ведется за год, поэтому берется вся нужная информация из годового отчета по бухгалтерии.

Объем всей уже проданной продукции обозначается в формуле РП. Этот объем располагается в 10 строке отчета по убыткам и прибыли. Именно в этом ответе можно наглядно увидеть всю выручку нетто от общей продажи за определенный период.

Важно вычесть и среднюю стоимость всех средств оборота. Для этого необходимо разделить все суммы оборотной стоимости с начала и до конца нужного периода.

Необходимые данные для того, чтобы произвести расчет, берутся из бухгалтерского баланса, в точности из строки 290. Именно в ней указываются итоги всех оборотных активов.

От чего зависят коэффициенты

В каждой отрасли свой показатель. Больше всего показатель в торговых отраслях. Другие из отраслей, например культурные или научные организации не обладают высоким уровнем коэффициента. Поэтому нельзя сравнивать все предприятия, ведь они отличаются по своему виду деятельности.

Коэффициент зависит от следующих факторов:

  • Разновидность сырья, которое применяется в отрасли;
  • Объем и темп производства;
  • Длительность цикла;
  • Квалификация всех сотрудников предприятия;
  • Вид деятельности предприятия;

Расчеты коэффициента

Коэффициент позволяет узнать, какой получается объем выручки от реализации всего товара или продукции и сколько приходится от этого на рубль оборотного фонда. В таком вычислении применяется формула

Коб = РП/СО

Здесь коэффициент оборачиваемости определяется как Коб.

РП – это объем всей продукции, которая была реализована за тот период, отчет которого проводится.

СО – обозначает среднюю стоимость средств оборота за нужный период.

Анализ коэффициента оборотных активов

В случае, когда коэффициент активов составляет больше 1, это говорит о том, что предприятие приносит доход. Если коэффициент превышает 1.36, такое предприятие сверхрентабельное и приносит очень хорошую прибыль.

Важно также наблюдать за изменениями коэффициента по динамике. Более наглядно все выглядит в таблицах, по которым можно следить за всеми изменениями и делать соответствующие выводы.

Возможные причины понижения оборотного коэффициента

Если динамика коэффициента падает, это тревожный знак, и руководству компании стоит всерьез задуматься, как повысить его и что для этого нужно предпринять.

Нередко причиной низкого показателя является чрезмерные накопления материальных ценностей. В таком случае нужно сократить объем товара, а все сэкономленные средства вложить в производство.

Важным пунктом является внедрение нового оборудования и технологий, стремление усовершенствовать все производство и работу предприятия.

Причины низкого коэффициента может быть что угодно. Например, очень важно следить за квалификацией сотрудников и их уровнем производительности, за состоянием оборудования, чтобы не возникало поломок и застоя производства.

Расчет оборотного коэффициента оборотных материальных средств

Невозможно представить эффективную и плодотворную работу предприятия без правильного применения оборотных средств.

Всегда оборотный капитал различен, в зависимости от времени года, от уровня жизни и деятельности. Если ресурсы грамотно использовать, тогда деятельность предприятия будет успешной и плодотворной.

Насколько грамотно и правильно используется капитал можно выяснить при помощи коэффициентов. Некоторые из них помогают проанализировать ликвидность и скорость работы организации. Очень важен показатель оборота средств. Обозначает он как Коб.

Показатели, необходимые для расчета

Коэффициент оборачиваемости определяется при помощи тех данных, которые есть в финансовом отчете предприятия, а именно в двух первых строчках отчета по бухгалтерии.

Вычислять объем необходимо как выручку за определенный период, которую берут из отчета финансовых результатов.

Нужны цифры, которые написаны в строке отчета где указывается сумма, которая была получена от всех продаж или реализации услуги и товара.

Средняя остаточность вычитывается из суммы, расположенной во второй колонке баланса по бухгалтерии при помощи формулы:

Ф об.ср = Ф1+Ф0/2

Ф0 и Ф1 это две величины оборота средств предприятия за настоящий и прошедший период.

Формула и расчет

Коэффициент оборачиваемости указывает на число оборотов оборотных средств за определенный период времени. Рассчитать его можно используя следующую формулу:

Коб = Qp/Фоб.ср.

То есть получается таким образом, что все денежные средства, которые организация вкладывает в развитие своего дела, возвращаются обратно через определенное время и в виде уже готового продукта, которой потом продается и приносить денежную прибыль.

Остальные похожие коэффициенты

Кроме коэффициента, обозначающего оборачиваемость в экономическом анализе, есть и другие обозначения:

  • Продолжительность одного оборота Тоб;
  • Рентабельность Роб.ср;

Анализ коэффициента оборота

Перед тем как проводить анализ коэффициента оборота необходимо понимать, что из себя представляет оборотный капитал предприятия. Это величина активов, полезный срок использования которых составляет менее года.

К ним можно отнести:

  • Производство на незавершенном этапе;
  • Уже готовый продукт и товары;
  • Запас;
  • Материальные средства;
  • Дебиторские задолженности;

Сократить запасы можно, если экономнее применять все ресурсы и при увеличении потери на производстве.

Причины снижения коэффициента оборачиваемости

Снижение коэффициента может происходить по нескольким причинам, исходящим из внутренних и внешних факторов.

Допустим, в стране ухудшилась экономика и люди стали меньше приобретать определенный товар или при появлении новых моделей оборудования, старее уже не будут продаваться. Это причина внешняя.

Внутренние причины:

  • Неправильное управление средствами;
  • Ошибочные действия в логистике и маркетинге;
  • Долги организации;
  • Применение старых технологий в производстве;

Вывод говорит о том, что все эти причины появляются из-за ошибок внутри компании и недостаточной квалификации работников.

Если компания перешла на новый более модернизированный уровень и новые методики, коэффициент также может понижаться.

Расчеты с использованием примера

Например, существует организация под названием «Омега». Сделав анализ за 2012 год, результат показал, что доход в том году был 100 000 р. а величина всех оборотных средств 35 000 р. а в 2013 45 000р.

Смотрим по формуле:

Коб = 100 000р/ (35+45/2)=2,5

Используя результат этой формулы, вычислим годовой цикл оборота предприятия:

Тоб = 360/2,5=144 дней

Получается, что цикл производства организации «Омега» равен 144 дням.

Оборачиваемость оборотных активов

Определение

При помощи показателя оборотных активов можно узнать, какое количество раз за определенный период организация пользовалась средним остатком всех имеющихся средств.

В соответствии с балансом бухгалтерии оборотные активы это:

  • Запасы;
  • Материальные средства;
  • Краткосрочная задолженность по дебиторам приобретенных товаров, вместе с НДС.

Формула (расчет)

Оборотные активы вычисляются специальной формулой:

Оборачиваемость средств оборота = Выручка/ активы оборота

Для формулы оборотные активы должны браться за среднегодовой остаток.

Нормальное значение

У показателей оборачиваемости нет каких-то общих норм. Они анализируются в динамике или в сравнении с такими же отраслевыми предприятиями. Очень низкий коэффициент говорит о том, что произошло очень большое накопление запасов в предприятии.

Коэффициент оборачиваемости активов на примере ОАО «Ростелеком»

Коэффициент оборачиваемости активов состоит в группе показателей деловой активности и показывает, насколько интенсивно использовались ресурсы организации.

Экономический смысл коэффициента оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов помогает определить, насколько эффективна деятельность организации не со стороны прибыли, а со стороны применения активов в производстве.

Что является составной частью оборотных активов?

Оборотные средства это:

  • Какие-либо запасы;
  • Материальные средства, а именно денежные;
  • Вложения на короткие сроки;
  • Задолженность по дебиторам на короткие сроки;

От каких факторов зависит значение коэффициента активов оборота?

Коэффициент активов оборота зависит от некоторых факторов:

  • Длительность производства;
  • Уровень квалификации персонала организации;
  • Деятельность организации;
  • Темпы производства;

Самый большой коэффициент в предприятиях, где занимаются торговлей. Самый низкий его уровень в предприятиях научных. Поэтому необходимо проводить сравнение организации по их отрасли.

Синонимы значения коэффициента оборачиваемости активов

У такого значения как коэффициент оборачиваемости активов есть синонимы.

Коэффициент оборачиваемости может быть функционирующего капитала или мобильных средств.

Знать синонимы коэффициента полезно, так как существуют различные литературные источники, и везде коэффициент называется по-разному.

Но из-за того, что многие экономисты называют коэффициенты по-своему, отсутствует одно конкретное определение и термин коэффициента.

Норматив коэффициента оборачиваемости активов

Коэффициент не бывает отрицательным. Его низкий уровень говорит о том, что на предприятии скопилось чрезмерное количество оборотных средств.

Чтобы коэффициент стал выше, нужно продавать то, что нужно людям и при этом товар должен быть качественным и доступным. Это поднимает конкурентоспособность. При этом цикл производства продукции должен быть ниже.

Анализ коэффициента при помощи динамик позволит определить его уровень и выяснить, хорошо ли продвигается экономика организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: определение и примеры расчета

Вычислять коэффициент нужно для оценки скорости превращения оборотных средств в деньги. Он тесно связан с эффективностью управления сбытом на предприятии: рост показателя в динамике характеризует увеличение продаж и прибыли. Для расчета показателя потребуются данные о выручке и среднегодовой стоимости основных средств.

Насколько эффективно используются оборотные средства? Есть ли недостаток в активах? Существуют ли проблемы с деньгами, которые находятся в обороте?

Что такое оборотные средства?

Это оборотные фонды, которые участвуют в процессе производства и сбыта продукции. Они обеспечивают процесс обмена денег на сырье, сырья на продукцию, продукции – на деньги.

Оборотные средства – это стоимость всех предметов труда, задействованных в производственном процессе. Они меняют свою форму (с натуральной на денежную) и входят в себестоимость продукции.

В стоимость этого показателя закладывается:

  • Расходы на материалы, сырье.
  • Затраты на создание, хранение и реализацию продукции.
  • Деньги, полученные от продаж.

Оборотные средства есть на каждом предприятии, они нужны для организации бесперебойной работы компании. Их недостаток способен привести к простою производства из-за невозможности закупки сырья, выплаты заработной платы персоналу, уплаты налогов, коммунальных платежей. Дефицит негативно отражается на текущих процессах и дальнейшем развитии предприятия, может образоваться кассовый разрыв (недостаток денег для финансирования предстоящих расходов). 

При недостаточном количестве собственных оборотных средств предприятие привлекает заемные деньги (кредиты, ссуды, займы, отсрочки по выплатам в бюджет).

Больше информации по теме можно получить из видео:

Оценка эффективности использования оборотных средств

Для оценки эффективности управления оборотными средствами и существует коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КООС). Он определяет число оборотов, за которое сырье успевает превратиться в деньги. Рассчитывается за любой период – месяц, квартал, год.

КООС указывает на то, сколько раз средства оборачиваются за определенный период, с какой скоростью.

Формула для расчета:

  • В – выручка;
  • ΔОC – средняя сумма оборотных средств.

ΔОА рассчитывается по формуле:

  • ОCНП – оборотные активы на начало периода;
  • ОCКП – оборотные активы на конец периода.

Для расчета КООС можно использовать данные бухгалтерского баланса. Формула в этом случае будет такой:

  • Стр. 2010 – значение строки 2010 из формы 2.
  • Стр. 1200 НГ – значение строки 1200 на начало года (форма 1).
  • Стр. 1200 КГ – значение строки 1200 на конец года (форма 1).

Расчет К

ООС на примере

Для удобства расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств можно использовать таблицу Excel (скачать пример).

Таблица 1. Расчет КООС

Показатель

2013

2014

2015

2016

2017

Выручка

982 576

423 870

3 626 561

3 886 723

5 737 265

ОCНП

425 137

16 365

81 436

545 267

76 657

ОCКП

16 365

81 436

545 267

76 657

761 534

КООС

1,11

2,17

2,89

3,12

3,42

Выводы по таблице. В 2014 году упали показатели выручки и объемы основных средств, но несмотря на это, КООС вырос на 1,06. Это значит, что количество оборотов за год увеличилось. Далее, с 2014 года, – рост по всем показателям. Следовательно, предприятие с каждым годом всё более эффективно работает.

Рис. 1. Динамика КООС

Нормальное значение показателя

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств всегда принимает положительное значение, но оно может быть любым – всё зависит от отрасли и конкретного предприятия. У КООС нет какого-то норматива, по которому можно оценивать, что 1 или 100 – этого много или мало. У каждой компании будут свои результаты. И чтобы понять текущую экономическую ситуацию, их нужно сравнивать со значениями за прошлые годы и среднеотраслевым показателем. Особый интерес будут представлять прямые конкуренты. Если наблюдается рост (как в примере выше) – это положительный знак. Снижение – повод задуматься над организацией процесса производства/продаж. Поэтому надо стремиться к увеличению коэффициента.

Важно! На изменение КООС могут влиять не только внутренние, но и внешние факторы (изменения в налоговом законодательстве, санкционная политика государства, падение во всей отрасли, сокращение господдержки и т. д.).

Таблица 2. Значение роста и снижения показателя

Рост

Снижение

Рост прибыли

Падение спроса

Рост объемов продаж

Рост долгов

Более эффективно используются ресурсы

Неэффективное управление

Улучшение технологического процесса

Существенные изменения на предприятии (изменение направления работы, сокращение штата и т. д.)

Повысить значение показателя можно несколькими способами:

  • Сократить размеры задолженности предприятия.
  • Уменьшить срок оборота сырья/товаров.
  • Стимулировать спрос.
  • Сократить затраты на производство.
  • Укрепить имидж компании среди клиентов.
  • Обновить материально-техническую базу, внедрить новые технологии.
  • Повысить качество предоставляемых услуг, реализуемых товаров.
  • Сократить запасы.
  • Инициировать кадровые перестановки.

Также важно анализировать показатель с другими экономическими показателями (коэффициентом ликвидности, оборачиваемости активов и т. д.). Данные нужно брать для аналогичных отрезков времени.

Отслеживание КООС помогает вовремя заметить угрожающую работе компании ситуацию и вовремя скорректировать управленческие решения, ведь чем быстрее будут оборачиваться средства, тем скорее будут окупаться затраты предприятия. Замедление оборачиваемости приводит к росту потребности в оборотных средствах.

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала? (Определение и формула)

Существует несколько формул, по которым компания может определить, насколько она успешна в различных аспектах бизнеса. Одна из этих формул — коэффициент оборачиваемости оборотных средств организации. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует свой оборотный капитал для увеличения продаж.

В этой статье мы рассмотрим, что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, как рассчитать эту формулу, а также преимущества и недостатки использования коэффициента оборачиваемости оборотного капитала в вашем бизнесе.

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотных средств?

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — это формула, которая рассчитывает, насколько эффективно компания использует оборотный капитал для увеличения продаж. В этой формуле оборотный капитал относится к оборотному капиталу, который компания использует в повседневных операциях. Этот коэффициент демонстрирует способность компании использовать свой оборотный капитал для получения дохода. Эта формула также может называться чистыми продажами на оборотный капитал.

Оборачиваемость оборотного капитала важна для любого бизнеса, но особенно важна для малого бизнеса.Эта формула дает компании точное представление о деньгах, которые она может направить на операции после выполнения всех обязательств (долги, счета и т. Д.). Компании с более высокими коэффициентами оборачиваемости оборотного капитала более эффективны в ведении операций и увеличении продаж. Снижение оборачиваемости оборотного капитала является показателем того, что операции ведутся неэффективно.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала чаще всего используется для определения финансовых показателей компании и анализа ее операций в целом.Его также можно использовать, чтобы узнать, сможет ли компания погасить долг в установленный период и избежать нехватки денежных средств в результате увеличения производственных требований.

Связано: Узнайте о том, как стать финансовым менеджером

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости оборотного капитала:

Оборачиваемость оборотного капитала = Чистый годовой объем продаж / оборотный капитал .

В этой формуле оборотный капитал рассчитывается путем вычитания текущих обязательств компании из ее оборотных активов.

Например, если компания выручила 10 миллионов долларов за календарный год на 2 миллиона долларов оборотного капитала, то коэффициент оборачиваемости ее оборотного капитала составит 5 миллионов долларов (10 миллионов долларов чистых годовых продаж, разделенные на 2 миллиона долларов оборотного капитала).

Важно отметить, что определенные факторы могут повлиять на оборачиваемость оборотного капитала компании, включая изменения обязательств или активов.

Например, если владелец бизнеса инвестирует 20 000 долларов в свой бизнес, это увеличит текущие активы компании на 20 000 долларов.Это означает, что общий оборотный капитал для бизнеса будет увеличен и повлияет на расчет коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.

Коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала обычно рассчитываются на основе календарного года. Однако компания может рассчитывать эту формулу, используя чистые продажи и оборотный капитал за определенный период.

Связано: Узнайте о том, как стать бухгалтером

Преимущества коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Использование коэффициента оборачиваемости оборотного капитала может дать бизнесу несколько преимуществ.Следующие наиболее значимые преимущества могут быть получены, если знать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала вашей компании:

  • Гарантирует ликвидность
  • Повышает общее финансовое состояние
  • Повышает стоимость компании
  • Предотвращает перебои в работе
  • Повышает прибыльность

Гарантирует ликвидность

Когда компания не достигает максимальных показателей оборачиваемости оборотного капитала, у нее может быть недостаточно средств для повседневных операций и краткосрочная задолженность.Включение управления оборотным капиталом в ваш бизнес-план может помочь вам оставаться в курсе состояния кредиторской и дебиторской задолженности вашей компании, а также управления долгом и запасами. Это гарантирует, что вы знаете, куда идут ваши деньги и как правильно их распределить для максимального управления и эффективности.

Повышает общее финансовое состояние

Использование коэффициента оборачиваемости оборотного капитала в вашем бизнесе может помочь вам лучше управлять оттоком денежных средств и оценивать приток денежных средств.Возможность эффективно определять, как наиболее выгодно использовать наличные деньги, может улучшить общее финансовое состояние вашей компании. Это также помогает предотвратить исчерпание оборотных средств и, следовательно, необходимость обращения к внешним источникам и возникновения долгов. Общий более высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала приводит к более высокой рентабельности задействованного капитала, что может привлечь инвесторов и увеличить шансы вашей компании на расширение.

Повышает стоимость компании

Подобно улучшению общего финансового состояния, высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может повысить общую стоимость компании в ее отрасли.Это может помочь вашему бизнесу выделиться среди конкурентов и привести к уважению и увеличению стоимости вашей компании.

Предотвращает перебои в работе

Информация о коэффициенте оборачиваемости оборотных средств вашей компании может помочь предотвратить любые перебои в повседневных операциях вашей организации, предоставляя менеджерам информацию, которая позволяет им использовать средства наиболее эффективно. Эффективное использование оборотного капитала для поддержания операций может уменьшить потенциальные препятствия в производстве и сохранить максимальную прибыльность вашей компании.

Повышает прибыльность

Управление оборотом оборотного капитала вашей компании может со временем привести к общему увеличению прибыльности. Благодаря сокращению или устранению перерывов в работе и максимальному использованию оборотного капитала ваш бизнес может сэкономить деньги и наиболее эффективно использовать имеющиеся денежные средства.

Связано: Узнайте о том, как стать старшим бухгалтером

Недостатки коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Хотя расчет коэффициента оборачиваемости оборотного капитала вашей компании может дать несколько преимуществ, важно помнить, что существуют и потенциальные недостатки .При использовании коэффициента оборачиваемости оборотного капитала в финансовом анализе вашей компании могут возникнуть следующие проблемы:

Опирается только на монетарные факторы

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала учитывает только денежные аспекты компании. Хотя денежные факторы, безусловно, важны, немонетарные факторы также могут повлиять на финансовое состояние компании. Например, формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала не учитывает неудовлетворенных сотрудников или периоды спада, которые могут повлиять на финансовое состояние бизнеса.

Высокий коэффициент может быть отрицательным

Хотя высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может показаться положительным моментом, это не всегда так. Высокая оборачиваемость капитала может быть индикатором того, что у компании недостаточно оборотных средств для поддержания роста продаж, который она испытывает. Это может привести к банкротству компании в будущем, если она не скорректирует соотношение оборотного капитала к продажам.

Если вы рассчитываете коэффициент оборачиваемости оборотного капитала вашей компании и обнаруживаете, что он чрезмерно высок, вам может потребоваться проанализировать свое финансовое положение и внести соответствующие корректировки, чтобы избежать краха.

Пример коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Ниже приведен пример расчета и интерпретации коэффициента оборачиваемости оборотного капитала предприятия:

* В конце календарного года годовой объем продаж компании XYZ составляет 150 000 долларов США, а годовой объем продаж — 75 000 долларов США. в оборотный капитал. Формула для определения коэффициента оборачиваемости оборотного капитала компании выглядит следующим образом: 150 000 долларов разделить на 75 000 долларов = 2. Это означает, что коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании XYZ за календарный год равен 2.

Коэффициент 2 обычно является показателем того, что компания может погасить свои текущие обязательства и при этом поддерживать свою повседневную деятельность. Это означает, что коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании за год был положительным и что компания, скорее всего, находится в хорошем финансовом состоянии. *

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | Формула, Пример, Анализ, Калькулятор

Оборачиваемость оборотного капитала, также известная как чистая сумма продаж к оборотному капиталу, — это коэффициент эффективности, используемый для измерения того, как компания использует свой оборотный капитал для поддержания заданного уровня продаж.Этот коэффициент показывает взаимосвязь между средствами, используемыми для финансирования деятельности компании, и доходами, которые компания получает взамен. Оборачиваемость оборотного капитала измеряет, насколько эффективно компания использует свой оборотный капитал для обеспечения определенного уровня продаж.

Другими словами, это соотношение показывает чистую выручку от продажи одного доллара оборотного капитала.

Оборотный капитал играет важную роль в повседневной деятельности предприятия.Это сумма денег, которая гарантирует, что бизнес сможет оплачивать свои краткосрочные долги и счета, такие как заработная плата сотрудников.

Оборотный капитал — это наличные деньги сверх текущих обязательств, которые предприятие может использовать для оплаты своих краткосрочных счетов. Это гарантирует, что все работает без сбоев. Проще говоря, это сумма, превышающая текущие обязательства.

Высокая текучесть кадров является показателем эффективного использования краткосрочных активов и пассивов компании для поддержки продаж.Это означает, что компания в основном зависит от своего оборотного капитала для получения доходов. Высокий коэффициент указывает на то, что компания осуществляет продажи с очень небольшими инвестициями.

И наоборот, низкий коэффициент означает, что компания инвестирует в дебиторскую задолженность и запасы для поддержки своей деятельности. Это может быть связано с риском устаревания запасов, а также с риском того, что дебиторская задолженность окажется безнадежной и будет списана.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

$$ Рабочий \: Капитал \: Оборот = \ dfrac {Чистая \: Продажи} {Средний \: Рабочий \: Капитал} $$

Чистые продажи — это валовые продажи за вычетом возвращенных продаж.Оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы за вычетом текущих обязательств, который представлен суммой дебиторской и товарно-материальных ценностей за вычетом кредиторской задолженности.

Оборотный капитал, используемый в данном контексте, — это средний показатель за один год для покрытия колебаний и сезонности продаж в течение года. Чтобы рассчитать средний оборотный капитал, вы суммируете начальный оборотный капитал и конечный оборотный капитал, а затем делите на 2:

.

$$ Среднее значение \: Рабочий \: Капитал = \ dfrac {Открытие \: WC} {Закрытие \: WC} {2} $$

Однако, если известны только конечные сальдо оборотных активов и текущих обязательств, а начальный оборотный капитал неизвестен, то оборотный капитал на конец периода (заключительный оборотный капитал) может использоваться вместо среднего оборотного капитала.

В сценариях, где данные о чистых продажах недоступны, стоимость проданных товаров всегда предпочтительнее в качестве прокси для чистых продаж. Аргументом здесь является то, что COGS имеет более прямое отношение к эффективности использования оборотного капитала в бизнесе. Это приводит нас к другой формуле:

$$ WC \: Оборот = \ dfrac {COGS} {Средний \: WC} $$

Вы можете рассчитать COGS, вычтя валовую прибыль из чистых продаж. Или вы можете добавить начальный запас и закупки, а затем вычесть конечный запас.

Вся эта информация, необходимая для расчета коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, доступна в финансовой отчетности компании.

Пример коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

BGT Co Limited — быстрорастущая розничная компания в Китае, занимающаяся продажей продуктов питания и напитков. В 2017 финансовом году компания опубликовала в своей финансовой отчетности:

  • Продажи: 350 000 долларов
  • Возврат: 70 000 долларов
  • Чистые продажи: 350 000 — 70 000 долларов = 280 000 долларов
  • Начальный туалет: 100 000 долларов
  • Закрытие туалета: 180 000 долларов

Во-первых, давайте посчитаем средний оборотный капитал:

[Среднее значение \: WC = \ dfrac {100 {,} 000 + 180 {,} 000} {2} = \ $ 140 {,} 000 [/ латекс]

Теперь мы можем рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

$$ WC \: Оборот \: Коэффициент = \ dfrac {280 {,} 000} {140 {,} 000} = 2 $$

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств компании равен 2.Это означает, что на каждый доллар, вложенный в оборотный капитал, компания получает 2 доллара дохода от продаж.

Анализ коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — это коэффициент эффективности и активности. Он используется для оценки того, насколько хорошо компания использует свой оборотный капитал для увеличения продаж за счет своего оборотного капитала. Он показывает компании количество чистых продаж, полученных от вложения одного доллара оборотного капитала. Это соотношение также можно интерпретировать как количество раз в году использование оборотного капитала для увеличения продаж.

Как показывает опыт, высокий коэффициент показывает, что менеджмент эффективно использует краткосрочные активы компании. Они поддерживают продажи. Между тем, низкий коэффициент является признаком мощности менеджмента бизнеса, что приводит к накоплению запасов и дебиторской задолженности. Когда коэффициент низкий, это означает, что товар не может быть продан. Следовательно, их перевод в наличные, что ведет к продажам в кредит, занимает больше времени. Таким образом, создается слишком много дебиторской задолженности. Это может стать ударом для компании.Товарно-материальные запасы устаревают, а дебиторская задолженность списывается как безнадежная.

Как и другие меры, коэффициент запаса оборотного капитала сильно различается в разных отраслях и компаниях; поэтому в целях сравнения сравните коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании со средним по отрасли или с их собственными историческими данными.

Вывод по коэффициенту оборачиваемости оборотных средств
  • Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — это аналитический инструмент, используемый для расчета количества чистых продаж, полученных от инвестирования одного доллара оборотного капитала.
  • Высокая оборачиваемость оборотного капитала — показатель эффективного использования краткосрочных активов и обязательств компании для поддержки продаж.
  • Низкое соотношение запасов к обороту оборотного капитала означает, что компания не генерирует достаточный объем продаж за счет имеющегося оборотного капитала.
  • Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала требует двух переменных: чистых продаж и среднего оборотного капитала.
  • Соотношение интерпретируется в долларах или времени.

Калькулятор коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Вы можете использовать приведенный ниже калькулятор коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, чтобы быстро рассчитать количество чистых продаж, полученных в результате инвестирования одного доллара оборотного капитала, путем ввода необходимых чисел.

Если вы нашли этот контент полезным в своем исследовании, пожалуйста, сделайте нам большое одолжение и используйте инструмент ниже, чтобы убедиться, что вы правильно ссылаетесь на нас, где бы вы его ни использовали. Мы очень ценим вашу поддержку!

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — объяснение, формула, пример и интерпретация

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала рассчитывается путем деления чистых продаж на средний оборотный капитал. Он показывает эффективность компании в получении дохода от продаж с использованием всего оборотного капитала, доступного в бизнесе в течение определенного периода времени.

Формула:

Формула состоит из двух компонентов — чистых продаж и среднего оборотного капитала. Чистые продажи равны валовым продажам за вычетом любых продаж, возвращенных покупателями в течение периода. Некоторые аналитики предпочитают использовать в качестве числителя формулы себестоимость проданных товаров (COGS), а не чистую выручку. Они утверждают, что стоимость проданных товаров имеет более прямое отношение к эффективности использования оборотного капитала в бизнесе.

Оборотный капитал равен оборотным активам за вычетом текущих обязательств, а средний оборотный капитал равен оборотному капиталу на начало периода плюс оборотный капитал в конце периода, деленному на 2.Вся информация для расчета среднего оборотного капитала доступна с начального и конечного балансов.

Примечание для студентов: Всегда предпочтительно использовать средний оборотный капитал для расчета коэффициента оборачиваемости оборотного капитала. Однако, если известны только остатки текущих активов и текущих обязательств на конец периода и начальный оборотный капитал не может быть определен, оборотный капитал на конец периода (конечный оборотный капитал) может использоваться в качестве знаменателя формулы.

Для более подробного объяснения рассмотрим следующий пример:

Пример:

Следующая информация была получена от компании Exide:

  • Чистый объем продаж: 300 000 долларов США
  • Оборотные активы на 1 января 2016 г .: 240 000 долл. США
  • Оборотные активы на 31 декабря 2016 г .: 280 000 долл. США
  • Краткосрочные обязательства на 1 января 2016 г .: 140 000 долл. США
  • Краткосрочные обязательства на 31 декабря 2016 г .: 100 000 долл. США

Требуется: Рассчитайте коэффициент оборачиваемости оборотного капитала Exide на основе приведенной выше информации.

Решение:

= 300 000 долларов США / 140 000 долларов США *

= 2,14

* Средний оборотный капитал:

[(240 000–140000 долларов США) + (280 000–100 000 долларов США)] / 2

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств компании Exide составляет 2,14. Это означает, что каждый доллар, вложенный в оборотный капитал, принес 2,14 доллара в общий доход от продаж.

А Д В Е Р Т И С Е М Е Н Т

Устный перевод:

Как правило, лучше использовать высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.Низкий коэффициент указывает на неэффективное использование оборотных средств в течение периода. Это соотношение следует сравнивать с коэффициентом предыдущих лет, коэффициентом конкурентов или средним отраслевым коэффициентом, чтобы иметь достоверное представление об эффективности компании в использовании своего оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала следует интерпретировать с осторожностью, потому что очень высокий коэффициент также может быть признаком недостаточного количества оборотного капитала в бизнесе.

Рашид Джавед (M.Com, ACMA)

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (значение, формула, расчет)

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала?

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала помогает определить, насколько эффективно компания использует свой оборотный капитал (оборотные активы — текущие обязательства) в бизнесе, и рассчитывается путем деления чистых продаж компании за период со средним оборотным капиталом в течение периода. тот же период.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Означает, насколько хорошо компания генерирует продажи по отношению к оборотному капиталу компании. Оборотный капитал компании — это разница между оборотными активами и текущими обязательствами компании.

Формула для расчета этого коэффициента основана на делении продаж компании на оборотный капитал компании.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала = объем продаж / оборотный капитал

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (wallstreetmojo.com)

Интерпретация

Означает, насколько хорошо компания генерирует продажи по отношению к оборотному капиталу компании. Двумя переменными для расчета этого коэффициента являются продажи или оборот и оборотный капитал компании. Оборотный капитал компании — это разница между оборотными активами и текущими обязательствами компании.

Примеры

Давайте посмотрим на несколько простых примеров расчета формулы коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, чтобы лучше понять ее.

Пример # 1

Давайте попробуем понять, как рассчитать оборотный капитал произвольной компании, допуская переменные, используемые для расчета оборачиваемости оборотного капитала.

Предположим, что для компании A объем продаж конкретной компании составляет 4000 долларов.

Для расчета оборотного капитала знаменателем является оборотный капитал. Оборотный капитал, который представляет собой оборотные активы. Оборотные активы — это те краткосрочные активы, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года.Он включает товарно-материальные запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д. Подробнее за вычетом текущих обязательств и является статьей баланса. Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, погашение которой вероятно в течение двенадцати месяцев после представления отчетности. Обычно это выплачиваемая заработная плата, подлежащие оплате расходы, краткосрочные ссуды и т. Д. Подробнее, поэтому важно брать средний оборотный капитал. Предположим, что оборотный капитал за два соответствующих периода равен 305 и 295.

Итак, ниже приводится расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Результат будет —

Пример # 2

Попробуем разобраться, как рассчитать этот коэффициент Tata Steel.

Для расчета оборотного капитала знаменателем является оборотный капитал. Оборотный капитал, который представляет собой оборотные активы за вычетом текущих обязательств, представляет собой статью баланса: такие активы, как денежные средства, товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, инвестиции, предоплаченные расходы и основные средства; такие обязательства, как долгосрочная задолженность, краткосрочная задолженность, кредиторская задолженность и т. д., все включаются в баланс.читать дальше, поэтому важно брать средний оборотный капитал. Оборотный капитал Tata Steel за два соответствующих периода составляет -2946 и 9036

.

Итак, ниже приводится расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств Tata Steel.

Результат будет —

Коэффициент оборотного капитала для Tata Steel составляет 19,83

Более высокий коэффициент обычно свидетельствует о том, что компания получает больше доходов за счет оборотного капитала.Когда текущие активы превышают текущие обязательства, оборотный капитал будет положительным числом. Если уровень запасов меньше по сравнению с кредиторской задолженностью, значит, оборотный капитал низкий, как в данном случае. Это делает коэффициент оборотного капитала очень высоким. Важно смотреть на соотношение оборотного капитала в соотношении, а также в сравнении с отраслью, чтобы сделать хороший анализ оборотного капитала.

Пример # 3

Попробуем разобраться, как рассчитать оборачиваемость оборотных средств Hindalco.

Оборотный капитал, который представляет собой оборотные активы за вычетом текущих обязательств, представляет собой статью баланса: такие активы, как денежные средства, запасы, дебиторская задолженность, инвестиции, предоплаченные расходы и основные средства; Такие обязательства, как долгосрочная задолженность, краткосрочная задолженность, кредиторская задолженность и т. д., включаются в баланс. Подробнее, поэтому важно брать среднее значение оборотного капитала. Оборотный капитал Hindalco за два соответствующих периода составляет 9634 и 9006. На приведенном ниже снимке показаны переменные, использованные для расчета этого коэффициента.

Результат будет —

Коэффициент оборотного капитала Hindalco составляет 1,28.

Более низкий коэффициент обычно свидетельствует о том, что компания не получает большей прибыли за счет оборотного капитала. Когда текущие активы превышают текущие обязательства, оборотный капитал будет положительным числом. Если уровень запасов ниже по сравнению с кредиторской задолженностью, значит, оборотный капитал высок, что в данном случае и есть. Это делает оборотный капитал очень низким.Важно посмотреть на соотношение оборотного капитала в соотношении, а также в сравнении с отраслью, чтобы провести хороший анализ формулы.

Калькулятор коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Вы можете использовать этот калькулятор


Формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала =

Актуальность и использование

Более высокий оборотный капитал обычно свидетельствует о том, что компания получает больше доходов за счет своего оборотного капитала.Когда текущие активы превышают текущие обязательства, оборотный капитал будет положительным числом. Важно посмотреть на все, что входит в формулу. Важно проанализировать, выше или ниже этот коэффициент из-за высокого уровня запасов или управления дебиторами или кредитами, у которых компания покупает сырье или кому они продают свою готовую продукцию. Чтобы получить хорошие

, важно смотреть на соотношение оборотного капитала в соотношении, а также в сравнении с отраслью.

Вы можете скачать этот шаблон Excel здесь — Формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала Шаблон Excel

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала? Здесь мы обсуждаем, как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала и его формулу, а также приводим практические примеры и загружаемые таблицы Excel.Подробнее о бухгалтерском учете вы можете узнать из следующих статей —

Все, что вам нужно знать

Средний оборотный капитал — это показатель краткосрочного финансового состояния компании и ее операционной эффективности. 3 мин. Чтения

1. Расчет среднего оборотного капитала
2. Понимание коэффициента оборотного капитала
3. Неэффективное использование оборотного капитала
4. Оборачиваемость оборотного капитала
5. Влияние низкой оборачиваемости оборотного капитала
6.Влияние высокой оборачиваемости оборотного капитала

Средний оборотный капитал — это показатель краткосрочного финансового состояния компании и ее операционной эффективности. Он рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из оборотных активов.

Расчет среднего оборотного капитала

Хорошим примером обязательства является кредиторская задолженность. Примеры активов:

  • Запасы готовой продукции и сырья.
  • Дебиторская задолженность.
  • Наличные.

Текущие активы, разделенные на краткосрочные обязательства, известны как коэффициент оборотного капитала. Для расчета среднего оборотного капитала компании используется следующая формула:

(Оборотный капитал текущего года + Оборотный капитал предыдущего года) ÷ 2

Показывает, обладает ли компания достаточным количеством краткосрочных активов для покрытия краткосрочной задолженности.

Понимание коэффициента оборотного капитала

Любое значение от 1,2 до 2,0 считается хорошим коэффициентом оборотного капитала.Если коэффициент меньше 1,0, это называется отрицательным оборотным капиталом и указывает на проблемы с ликвидностью. Коэффициент выше 2,0 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои активы для получения максимально возможного уровня дохода.

Продолжающееся снижение коэффициента оборотного капитала — серьезная причина для беспокойства и тревожный сигнал для финансовых аналитиков. В качестве альтернативы они могут рассмотреть коэффициент быстрой ликвидности, который используется для обозначения краткосрочной ликвидности, поскольку он включает дебиторскую задолженность, денежные средства, их эквиваленты и рыночные инвестиции.

Неэффективное использование оборотных средств

Большинство предприятий требуют вложения в оборотный капитал. Хотя это снижает денежный поток, он должен быть уравновешен деньгами, поступающими через дебиторскую задолженность. Однако, если платеж собирается медленно или наблюдается уменьшение объема продаж, ведущее к уменьшению дебиторской задолженности, результирующий эффект — уменьшение денежного потока.

Предприятия, неэффективно использующие оборотный капитал, могут увеличить денежный поток за счет давления на клиентов и поставщиков или продажи активов.

Если у вас высокий коэффициент оборотного капитала, это не обязательно хорошо, потому что это указывает на то, что ваш бизнес не инвестирует лишние денежные средства или имеет слишком много запасов.

Оборачиваемость оборотных средств

Оборачиваемость оборотного капитала — это коэффициент, который помогает измерить эффективность компании в использовании оборотного капитала для поддержки продаж. Это отношение также известно как чистые продажи к оборотному капиталу и показывает взаимосвязь между доходом, генерируемым компанией, и средствами, необходимыми для получения этого дохода.

Расчет этого коэффициента включает деление годовых продаж на средний оборотный капитал, а затем вычитание этой цифры из разницы между текущими активами и текущими обязательствами за 12-месячный период.

Например, чистая выручка компании X за 12 месяцев составила 10 миллионов долларов, а средний оборотный капитал за тот же период — 2 миллиона долларов.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала составляет 10 000 000 долларов США / 2 000 000 долларов США = 5

Высокий коэффициент оборачиваемости показывает, что руководство компании эффективно использует краткосрочные обязательства и активы для поддержки продаж.

Влияние низкой оборачиваемости оборотного капитала

Низкий коэффициент может означать, что компания вкладывает слишком много средств в товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность, что, в свою очередь, может привести к устареванию запасов и чрезмерной задолженности.

Чтобы гарантировать эффективное использование оборотного капитала, компании должны эффективно управлять кредиторской и дебиторской задолженностью и уровнями запасов. Оборачиваемость товарных запасов определяет частоту продаж и замены товарных запасов в течение заданного периода времени; Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на способность бизнеса взыскивать задолженность с дебиторов и предоставлять кредиты клиентам.

Влияние высокого коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Если коэффициент оборачиваемости оборотного капитала высокий, это означает, что бизнес работает без сбоев и не требует дополнительного финансирования для продолжения деятельности. Это также означает, что существует устойчивый денежный поток, гарантирующий, что у бизнеса есть гибкость в отношении расходования капитала на инвентаризацию или расширение.

Высокая оборачиваемость оборотного капитала также дает компании преимущество перед конкурентами. Однако, если это соотношение чрезвычайно велико — более 80 процентов — это может означать, что у бизнеса недостаточно капитала для поддержки расширения и роста продаж.Очень высокий коэффициент также указывает на то, что бизнес, скорее всего, станет неплатежеспособным в ближайшем будущем. Это особенно верно, если кредиторская задолженность высока, поскольку это указывает на трудности бизнеса с расчетами с поставщиками и кредиторами.

Чтобы определить чрезвычайно высокий коэффициент текучести кадров, вам необходимо сравнить коэффициент вашей компании с другими предприятиями той же отрасли и масштаба.

Если вам нужна помощь с определением вашего среднего оборотного капитала, вы можете опубликовать свои юридические потребности на торговой площадке UpCounsel.UpCounsel принимает на свой сайт только пять процентов лучших юристов. Юристы UpCounsel происходят из престижных юридических школ, таких как Yale Law и Harvard Law, и обычно имеют 14-летний юридический опыт, включая работу от имени или с такими компаниями, как Airbnb, Menlo Ventures и Google.

Отношение продаж к оборотному капиталу и оборачиваемости капитала

Оборотный капитал — это сумма денег, которую компания использует в своей повседневной деятельности. Этот показатель получается путем вычитания текущих обязательств компании из ее оборотных активов (рассчитанных на основе их баланса).Оборотный капитал далее используется в финансовых формулах, таких как отношение продаж к оборотному капиталу , используется для визуализации того, насколько хорошо компания использует свой оборотный капитал.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала используется, чтобы показать, может ли компания поддержать рост продаж за счет капитала. Чтобы полностью понять, что такое оборотный капитал и что эти коэффициенты означают для инвестора, вам следует сравнить его с предприятиями в той же отрасли с такими же методами ведения деятельности и бухгалтерского учета; или вы можете сравнить это с его прошлыми выступлениями.

Ключевые выводы

  • Оборотный капитал — это сумма капитала, остающегося после вычета текущих обязательств из оборотных активов.
  • Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала использует чистые продажи и средний оборотный капитал, чтобы показать, может ли компания поддержать рост за счет капитала.
  • Отношение продаж к оборотному капиталу — это показатель того, достаточно ли у бизнеса денежных средств для поддержки продаж.

Сравните компании в той же отрасли

Хотя более низкие коэффициенты являются хорошим показателем, оптимальная сумма продаж в долларах на доллар оборотного капитала для данной фирмы зависит от множества факторов, включая отрасль и сектор, в котором работает бизнес.Бизнесу, который продает много недорогих товаров и быстро переключает свой инвентарь (например, в мини-маркете, продуктовом магазине или розничном магазине со скидками), может потребоваться только соотношение оборотного капитала 1,1: 1 (оборотный капитал 1,10 доллара к продажам 1 доллар США). за доллар продаж.

Производственные компании могут иметь более высокий коэффициент, а поставщики услуг — нет.

Как правило, лучший способ определить диапазон, в который должна попасть конкретная компания, — это сравнить ее с конкурентами.Если вы смотрите на кондитерский бизнес, и почти все производители конфет имеют оборотный капитал от 10 до 15 долларов на доллар продаж, и вы сталкиваетесь с потенциальными инвестициями, которые намного меньше или больше этой суммы, это должно вызвать у вас недоумение и оправдать дальнейшие действия. расследование, потому что высока вероятность того, что вам нужно что-то понять.

Отношение продаж к оборотному капиталу

Многие аналитики-инвесторы используют соотношение продаж к оборотному капиталу, чтобы помочь им оценить акции.Вы также найдете его как процент оборотного капитала от продаж и оборотный капитал на доллар продаж. В этом методе вы берете разницу текущих активов и пассивов, чтобы получить оборотный капитал, а затем делите оборотный капитал на валовые продажи. Необходимая информация находится на балансе компании, в отчете о прибылях и убытках или где-то в форме 10-k, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам:

Отношение продаж к оборотному капиталу = чистые продажи ÷ (оборотные активы — текущие обязательства)

Оборачиваемость оборотных средств

Элементы, необходимые для расчета, можно найти в балансе и отчете о прибылях и убытках.Сначала вам нужно рассчитать средний оборотный капитал за период, используя значения для начала и конца текущего периода:

  • Начало периода (b) — обычно это оборотный капитал на конец последнего периода
  • Конец периода (e)

При необходимости рассчитайте оборотный капитал на начало и конец периода (некоторые балансы отражают его, поэтому вам может не понадобиться его рассчитывать):

Оборотный капитал b = Оборотные активы b — Краткосрочные обязательства b
Оборотный капитал e = Текущие активы e — Краткосрочные обязательства e

Затем усредните два:

Средний оборотный капитал = (оборотный капитал b + оборотный капитал e ) ÷ 2

Когда у вас есть средний оборотный капитал, вы ссылаетесь на отчет о прибылях и убытках и используете чистые продажи.Чистый объем продаж можно отразить в отчете о прибылях и убытках или в форме 10-к компании; если это не так, его можно рассчитать:

Чистые продажи = Общая выручка — (Возврат себестоимости + надбавки + скидки)

Затем вы рассчитываете коэффициент текучести:

Оборачиваемость оборотного капитала = чистые продажи ÷ средний оборотный капитал

Если результат слишком высокий, например, соотношение больше 1: 1, компания, которую вы анализируете, может иметь проблемы с преобразованием запасов в продажи или не обеспечивает соблюдение надлежащих политик взыскания своей дебиторской задолженности.

Рабочий пример

В качестве примера посмотрите годовой отчет Johnson & Johnson за 2018 год и рассчитайте для него оборачиваемость оборотного капитала.

Комиссия по ценным бумагам и биржам

Сначала вы рассчитываете оборотный капитал. Вы извлекаете декларацию фирмы 10-K и видите, что текущие активы составляют 46 миллиардов долларов, а текущие обязательства — 31,2 миллиарда долларов. Таким образом, остается оборотный капитал на конец 2018 года в размере 14,8 миллиарда долларов.

Текущие активы за год, закончившийся 2017, составили 43 миллиарда долларов, текущие обязательства — 30 долларов.5 миллиардов. Теперь у вас есть начальный оборотный капитал на 2018 год — 12,5 миллиарда долларов.

Затем вы можете найти информацию о чистых продажах, скрытую в 10-k, в разделах, обозначенных для различных сегментов клиентов — потребительских, фармацевтических и медицинских. За 2018 год общая прибыль составила чуть более 8 миллиардов долларов.

Оборачиваемость оборотного капитала = 8 миллиардов долларов ÷ [(14,8 миллиардов долларов + 12,5 миллиардов долларов) ÷ 2]

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2018 году составил 0,58 или 0,58 доллара на каждые 1 доллар продаж.

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала?

Определение

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — это отношение оборачиваемости предприятия к его оборотному капиталу. Это мера способности бизнеса использовать свой оборотный капитал для поддержки своего оборота или доходов. Коэффициент можно использовать для оценки эффективности использования ресурсов предприятием. Оборот бизнеса — это его общий доход или продажи, которые он генерирует от продажи продуктов своим клиентам.Оборот бизнеса для предприятий, приносящих прибыль, является одним из основных показателей эффективности бизнеса и способности генерировать прибыль.

Оборотный капитал предприятия — это оставшиеся текущие активы предприятия после вычета из него всех его текущих обязательств. Эти оборотные активы бизнеса включают товарно-материальные запасы, дебиторскую задолженность и любые денежные средства и их эквиваленты. Краткосрочные обязательства бизнеса включают любые краткосрочные обязательства, например, кредиторскую задолженность, краткосрочные ссуды и т. Д.Обычно мы используем оборотный капитал для измерения ликвидности бизнеса. Он представляет собой оборотный капитал бизнеса, который используется в его повседневной деятельности.

Важность расчета коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала является одним из ключевых коэффициентов, используемых для оценки финансовых результатов бизнеса. Поскольку коэффициент оборачиваемости оборотного капитала предприятия также учитывает оборотный капитал предприятия, он может быть ключевым показателем способности предприятия управлять своим оборотным капиталом.Его можно использовать, чтобы определить, может ли бизнес использовать свой оборотный капитал на полную мощность. Это также помогает определить способность бизнеса расплачиваться с долгами и держать свои денежные резервы под рукой. Мы также можем использовать его для оценки общей производительности бизнеса в его повседневной деятельности.

Кроме того, инвесторы смотрят на коэффициент оборачиваемости оборотного капитала бизнеса, чтобы оценить способность и компетентность управления бизнесом. Обычно инвесторы предпочитают бизнес, который может генерировать более высокий оборот при ограниченных ресурсах, поскольку это показывает, что менеджмент способен генерировать продажи с ограниченными ресурсами.Инвесторы также используют его для сравнения эффективности бизнеса с аналогичными предприятиями. Эти похожие предприятия могут включать в себя конкурентов бизнеса или другие предприятия в той же отрасли.

Оборачиваемость оборотного капитала также может быть критическим показателем для малого бизнеса. Это связано с тем, что коэффициент позволяет малым предприятиям определять объем ресурсов, которые они могут направить на деятельность предприятия после погашения любых текущих обязательств. Это помогает малым предприятиям оценить доступные для использования ресурсы.

Управление оборотным капиталом

Управление оборотным капиталом — это стратегия, устанавливаемая руководством бизнеса для регулирования оборотного капитала компании. Как установлено выше, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала можно использовать в качестве инструмента оценки для стратегии управления оборотным капиталом предприятия. Стратегия управления оборотным капиталом используется для обеспечения бесперебойной работы бизнеса. Это одна из фундаментальных стратегий бизнеса, поскольку она определяет долгосрочную стабильность бизнеса.Некоторые предприятия прекращают свою деятельность из-за неэффективной стратегии управления оборотным капиталом, хотя они и приносят прибыль.

Эффективность стратегии управления оборотным капиталом предприятия зависит от управления текущими активами и текущими обязательствами. Если одна из этих двух сфер бизнеса управляется неправильно, стратегия может потерпеть неудачу. Например, если период оборачиваемости запасов предприятия увеличивается, это может повлиять на продажи и поступления предприятия и вызвать задержку в оплате обязательств предприятия.Это может еще больше вызвать проблемы с движением денежных средств и вынудить бизнес получить долги. Более того, дополнительный долг и выплаты процентов также могут повлиять на прибыль бизнеса.

Целями стратегии управления оборотным капиталом для бизнеса являются обеспечение ликвидности и прибыльности бизнеса. Стратегия гарантирует, что бизнес достаточно ликвиден для выполнения своих обязательств в срок. Это гарантирует, что бизнес не потеряет клиентов или поставщиков из-за неумелой стратегии управления оборотным капиталом.Точно так же правильная стратегия управления оборотным капиталом гарантирует, что средства используются по максимуму, чтобы гарантировать максимальную прибыль бизнеса.

Формула

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости оборотного капитала предприятия выглядит следующим образом:

Оборотный капитал в приведенной выше формуле можно рассчитать по следующей формуле:

Если оборотный капитал предприятия непостоянен или оборотный капитал предприятия необходимо усреднить для получения лучших результатов, вместо этого используется следующая формула оборачиваемости оборотного капитала:

Средний оборотный капитал в приведенной выше формуле можно рассчитать по следующей формуле:

Пример и анализ

Компания ABC Co.чистая выручка от продаж в предыдущем периоде составила 20 миллионов долларов. Его оборотные активы за предыдущий период равнялись 9 миллионам долларов США, а текущие обязательства — 5 миллионам долларов США. Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала ABC Co., сначала необходимо определить его оборотный капитал. Чтобы рассчитать оборотный капитал ABC Co., ее текущие обязательства должны быть вычтены из ее оборотных активов по приведенной выше формуле:

Где оборотные активы = 9 миллионов долларов и текущие обязательства = 5 миллионов долларов

Таким образом, оборотный капитал = 9 миллионов долларов США — 5 миллионов долларов США. = 4 миллиона долларов

Теперь, когда оборотный капитал ABC Co.был рассчитан, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также можно рассчитать путем деления чистых продаж компании на оборотный капитал компании с использованием приведенной выше формулы оборачиваемости оборотного капитала:

Где чистые продажи = 20 миллионов долларов и оборотный капитал = 4 миллиона долларов.

Следовательно, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = 20 миллионов долларов / 4 миллиона долларов = 5,0

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств ABC Co. составляет 5,0, что означает, что компания смогла обеспечить объем продаж, в 5 раз превышающий размер своего оборотного капитала.В идеале, чем выше коэффициент оборачиваемости оборотного капитала предприятия, тем лучше он считается. Как правило, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 1,0 означает, что компания произвела объем продаж, равный стоимости ее оборотного капитала. Оборачиваемость оборотного капитала предпочтительно должна быть выше 1,0 или, по крайней мере, равна ей.

Поскольку ABC Co. имеет коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 5,0, это означает, что компания очень эффективно генерирует продажи за счет своего оборотного капитала. Коэффициент означает, что компания либо превысила показатели продаж, либо исключительно хорошо управляла своим оборотным капиталом.Чтобы сузить область, в которой ABC Co. показала более высокие результаты, необходимо сравнить это соотношение с другими показателями.

Поэтому, чтобы анализ дал больше информации, важно, чтобы коэффициент оборачиваемости оборотного капитала ABC Co. учитывался не только сам по себе, но и в сравнении с другими компаниями. Этот коэффициент можно сравнить с историческим коэффициентом оборотного капитала самой ABC Co., коэффициентом конкурента, коэффициентом другой компании в той же отрасли или коэффициентом отрасли, который ABC Co.действует в целом.

Другая компания XYZ Co. произвела чистый объем продаж в 25 миллионов долларов. Первоначальный оборотный капитал XYZ Co. составлял 28 миллионов долларов, а конечный оборотный капитал — 24 миллиона долларов. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала XYZ Co. можно рассчитать по второй формуле, упомянутой выше. Чтобы использовать вторую формулу, сначала необходимо рассчитать средний оборотный капитал XYZ Co., используя приведенную выше формулу:

Где начальный оборотный капитал = 28 миллионов долларов и конечный оборотный капитал = 24 миллиона долларов

Таким образом, средний оборотный капитал = (28 миллионов долларов + 24 миллиона долларов) / 2

Средний оборотный капитал = 52 миллиона долларов / 2

Средний оборотный капитал = 26 миллионов долларов

Наконец, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала XYZ Co.можно рассчитать по приведенной выше формуле:

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = 25 млн долларов США / 26 млн долларов США = 0,96

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании XYZ Co. ниже 1,0 и не считается идеальным соотношением, поскольку оборачиваемость оборотного капитала предпочтительно выше 1.0. Это означает, что компания неэффективно использует свои ресурсы для увеличения продаж. Кроме того, это также может означать, что компания не управляет своим оборотным капиталом должным образом. Из-за неэффективного управления оборотным капиталом компания может столкнуться с трудностями при выплате своих текущих обязательств в будущем.

Для сравнения, ABC Co. значительно превзошла XYZ Co. Если предположить, что обе компании работают в одной отрасли, ABC Co. использовала свои ресурсы наилучшим образом. Хотя продажи ABC Co. на 5 миллионов долларов ниже продаж XYZ Co., управление их оборотным капиталом было исключительным. В то время как XYZ Co. имеет средний оборотный капитал в 26 миллионов долларов, ABC Co. смогла ограничить свой оборотный капитал до 4 миллионов долларов, что является существенной разницей.

Хотя ABC Co.сравнительно лучше, это не означает, что XYZ Co. в целом отстала. Чтобы получить дальнейший анализ того, не отстает ли XYZ Co., коэффициент оборачиваемости оборотного капитала XYZ Co. необходимо сравнить со средним отраслевым показателем в целом. Если среднее значение по отрасли близко к 1,0, это означает, что XYZ Co. не отстает, но ABC Co. значительно отстает. Иногда значительно более высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также может указывать на что-то не так.

Плюсы и минусы более высокого и низкого коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Как показано в приведенном выше примере, инвесторы предпочитают, чтобы коэффициент оборачиваемости оборотного капитала был выше 1,0. Однако есть определенные плюсы и минусы, когда он значительно выше или значительно ниже.

Существенно высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала означает, что предприятие эффективно использовало свои ресурсы для увеличения продаж. Это также может означать, что бизнес контролировал свой оборотный капитал на оптимальном уровне.Однако, если оборотный капитал предприятия значительно превышает 1, это также может означать, что у предприятия может не хватать ресурсов оборотного капитала для поддержки своих продаж или роста. Значительно более высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может также означать, что бизнес переоформляет. Постоянно высокий коэффициент также может быть индикатором скорого прекращения бизнеса.

Однако, как показано в приведенном выше примере, невозможно установить, является ли коэффициент оборачиваемости оборотного капитала определенного предприятия значительно высоким, если только этот коэффициент не сравнивается со средним отраслевым показателем.Если у предприятия коэффициент оборачиваемости оборотного капитала составляет 10,0, но в среднем по отрасли составляет 9,0, то вышеуказанные моменты можно игнорировать.

Как правило, значительно более низкий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала всегда считается плохим для бизнеса, однако для стартапов этот коэффициент изначально будет ниже. Стартапы постоянно пытаются улучшить коэффициент для своего бизнеса и могут использовать исторические данные в качестве инструмента сравнения, чтобы увидеть, насколько они улучшились.

Как и в предыдущем пункте для более высоких коэффициентов, более низкий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также не является показателем недостатка бизнеса.Это соотношение необходимо сравнивать с отраслью в целом, чтобы оценить, насколько бизнес отстает. Например, если среднее значение по отрасли составляет 1,0, а коэффициент для конкретного бизнеса в отрасли составляет 0,8, то это не может считаться слишком плохим. Однако, если средний промышленный показатель составляет 4,0, то это соотношение считается тревожным.

Заключение

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала является показателем эффективности управления оборотным капиталом для увеличения продаж.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *