Как зарабатывать на торгах по банкротству: Как заработать на торгах по банкротству?

Как проводятся торги по банкротству

11 ошибок начинающего инвестора в торги по банкротству

Закон об упрощенной (бесплатной) процедуре банкротства физ.лиц

Инвестиции 2021. Инвестиции в торги по банкротству. Выгодно?

Плюсы, минусы и последствия банкротства. 2020 год.

Квартиры с торгов по банкротству.

Заказать звонок

Спасибо

Наш менеджер свяжется с Вами в течение 15 минут.

Мониторинг недвижимости

Получить консультацию

Возникли вопросы?

Оставьте свои контактные данные и мы с Вами свяжемся в ближайшее время!

Как заработать на торгах по банкротству?

Торги по банкротству существуют достаточно давно, но долгое время этим занимались лишь определенные компании, сейчас же ситуация стала меняться. Система становится все более открытой и понятной, да и имущество теперь участвует не только юридических лиц, но и физических, признавших себя банкротами. Соответственно, сильно расширяется и список товаров, которые могут быть проданы на данных торгах – если ранее это было чаще всего недвижимое имущество, оборудование, торговые знаки и марки, то сейчас это может быть обычная бытовая техника и антиквариат, ценные ювелирные изделия и многое другое. В целом, область, развивающаяся и очень интересная, однако, стоит понимать, что, как и везде вам придется потратить время и изучить многочисленные нюансы.

Обычно торги проходят в режиме онлайн и все видят последнюю цену, постепенно цена снижается, если нет желающих на данных лот. Но по-настоящему ценные лоты уходят довольно быстро и редко с большими скидками от рыночных цен, но бывают и исключения. Если вы готовы искать и сравнивать, оценивать имущество – кстати, некоторые виды объектов можно посетить перед сделкой и увидеть реальность, то вас ждет успех. Плюс в том, что здесь нет заранее проплаченных сделок, или раздачи по родственникам, все продается честно в ходе официальных торгов, но выигрывает тот, кто владеет большей информацией и оперативно реагирует на происходящее. В дальнейшем вы можете продать дороже данное имущество и получить планируемую прибыль.

Если вам интересно данное направление, но нет лишнего времени, то можно попробовать найти компанию, которая участвует в торгах, объединяя инвестиции своих участников. Таким образом, вы будете получать стабильный процент заработка, обещанный компанией и не тратить время на документацию и поиск. А позже, разобравшись во многих аспектах, можно уйти в самостоятельное плавание, хотя многие изначально предпочитают все делать самостоятельно.

Прибыль в данной сфере значительно выше, чем, если вы просто откроете вклад в банке, а этого цель каждого, кто хочет заставить работать деньги на себя. Ведь стабильный пассивный доход – это отличное подспорье. Для желающих узнать тонкости и получить нужную информацию, в интернете есть многочисленные тренинги, да и просто статьи, которые помогут детально разобраться в вопросе.
Для тех, кто хочет рискнуть и попробовать свои силы, можно дать несколько советов – выбирайте интересные и нужные лоты, но не самые популярные. Лучше те, где будет меньше конкурентов, и можно будет спокойно ждать снижения цены до минимального уровня. Стоит сразу ознакомиться со списком официальных площадок, сайтов, которые дают лоты и информацию по ним. У каждого агрегатора есть свои особенности – они могут быть платные и бесплатные, интерфейс, условия поиска и другое. Прежде, чем делать окончательный выбор стоит поискать отзывы и изучить сами сайты – подобрать нужный именно вам.

Самое трудное – это найти подходящий лот, в плане оформления и документации, все довольно просто и понятно, стоит сразу сделать ЭЦП. При нехватке средств, стоит искать единомышленников и тех, кто готов участвовать совместно с вами.

В заключении хочется сделать общий вывод по торгам и возможности заработка. Определенно, это возможно сделать и даже иметь стабильную прибыль, но придется потрудиться и изучить информацию. Со временем можно научиться обходить разные препятствия, не тратить время на проблемные лоты. Кстати, одними из самых прибыльных, но при этом и проблемных, являются долги по дебиторке. Часто участникам в этой области приходится пользоваться услугами специалистов в разных областях. Заработок зависит от самого участника торгов, но с другой стороны, всегда можно найти консультанта. Если есть желание, то надо пробовать свои силы и пытаться. Многие уже успешно зарабатывают в данной отрасли и советуют это другим. В сети есть много комментариев, что бывают сложности, но при этом никто не отказывается от своего заработка, просто люди учитывают ошибки и применяют свои новые знания на новом объекте. Если вас интересует выгодное вложение с целью получения прибыли, то стоит обратить внимание на торги по банкротству – здесь прибыль в разы выше, чем просто банковский вклад.

Обучение торгам по банкротству и приватизации имущества в Екатеринбурге

Образовательный центр «АКАДЕМИЯ НОВОЙ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА», эксперт в сфере регламентированных торговых процедур, приглашает принять участие в семинаре-практикуме «Торги по банкротству : скрытый рынок России» и других образовательных программах, посвященных участию в торгах по продаже имущества банкротов и приватизации.

Как можно реально зарабатывать покупая имущество должников?

Процедура банкротства должника – это современный и юридически чистый инструмент избавления от долгов. При процедуре банкротства все имущество должника описывается и продается через электронные аукционы, в которых может принимать участие любой желающий. Проводит торги арбитражный управляющий. Он собирает заявки, допускает участника к торгам и он наделен всеми правами подписывать договор купли-продажи имущества.

В чем основная выгода?

А выгода в том, что при отсутствии претендентов арбитражный управляющий должен ввести процедуру публичного предложения, при которой обязательно с определенной периодичностью происходит снижение стартовой цены на торгах. Таким образом, можно дождаться снижения цены на 50-80 % и подать заявку как участник. Но делать это необходимо правильно, так как закон устанавливает закрытый перечень требований к заявке претендента.

Мы разработали учебную программу для начинающих участников торгов по банкротству, пригласили профессиональных преподавателей, которые занимаются контролем за деятельностью участника обучения.

Почему стоит пройти обучение у нас?

• Наши эксперты на самом доступном языке донесут до вас суть и алгоритм торговых процедур;
• Вы узнаете на каких сайтах размещается информация о самых доходных лотах
• Сможете самостоятельно находить результаты оценки для проверки реальной стоимости продаваемого имущества;
• Узнаете особенности правового регулирования данного рынка и сможете уверенно защитить свои интересы в гос органах

Это новый курс и пользователи не успели на него оставить отзыв, но вы можете почитать отзывы о нас по другим образовательным программам.

Аукционы по банкротству: обзор процедуры + схема заработка

Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! Всем давно известно, что экономика нашей страны уже длительное время не может выйти из кризисного периода, что негативно сказывается, в первую очередь, на крупном бизнесе. Все чаще мы слышим новости о том, что обанкротилась очередная крупная кампания. Но если для данного сектора банкротство значит крах и полную продажу имеющегося имущества, чтобы погасить долги, то для микро- и малого бизнеса, а также физических лиц, это уникальная возможность совершить выгодную покупку. Аукционы по банкротству часто предлагают низкие цены на достаточно дорогостоящие лоты. О том, как проходит процедура аукциона по банкротству и как заработать на этом, мы и поговорим в сегодняшней статье.

Содержание:

1. Что такое аукционы по банкротству?
2. Площадки, на которых проводятся электронные аукционы по банкротству
3. Что можно приобрести на аукционах по банкротству?
4. Как проходит процедура аукциона по банкротству (подробный обзор)?
5. Подробный процесс участия в  аукционе по банкротству
5.1 Регистрация на ЭТП и получение электронной подписи
5.2 Выбор лота
5.3 Подача заявки на участие в аукционе
5.4 Участие и итог аукциона по банкротству
6. Как заработать на аукционе по банкротству и где взять денег на участие?

1.

В бизнесе часто происходят ситуации, когда проще ликвидировать юридическое лицо и распродать имущество, чтобы погасить долги, чем продолжать работать в убыток. Эта же тема касается и физических лиц. В момент, когда человек понимает, что возможности гасить кредит нет, он подает иск в суд, чтобы его признали банкротом. После чего на торги выставляется его имущество. Процесс продажи имущества обанкротившихся физических или юридических лиц с целью погашения финансовых обязательств перед кредиторами называется аукционы по банкротству.

Торги и аукционы по банкротству являются последней стадией процесса банкротства юридических или физических лиц.

Весь процесс достаточно трудоемкий и долгий. Для оценки имущества и осуществления организации его продажи судом назначается арбитражный управляющий, в обязанности которого входит весь организационный процесс: от подготовки торгов, подбора имущества для реализации до контроля совершения сделки.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» четко регламентирует проведение аукционов по банкротству, а также указывает на то, что они должны проводиться на электронных торговых площадках (ЭТП), то есть в электронном виде. Участвовать в аукционах по банкротству могут физические и юридические лица.

В следующем пункте статьи мы поговорим о том, на каких площадках проходят электронные аукционы.

2. Площадки, на которых проводятся электронные аукционы по банкротству

Как мы уже с вами говорили выше, аукционы по банкротству обязаны проводиться на электронных торговых площадках.

Электронные торговые площадки можно подразделить на несколько групп: Федеральные ЭТП; группы площадок; коммерческие торгово-закупочные системы; ЭТП, реализующие имущество (аккредитованные и неаккредитованные), непрофильные активы и международные торговые системы.

Выделяют 5-ть основных мест, осуществляющих публикацию торгов по банкротству. Давайте более подробно рассмотрим каждое из них.

1. Единый федеральный реестр сведений о банкротстве — http://bankrot.fedresurs.ru/

На этой площадке собрана самая полная и актуальная информация о проводимых аукционах по банкротству. Также плюс этой площадки состоит в том, что аукционы по банкротству на ней размещаются заблаговременно, поэтому если вы впервые планируете принять участие в данной процедуре, то единый федеральный реестр сведений о банкротстве поможет вам собрать достоверную и актуальную информацию об интересующих лотах.

2. Сбербанк АСТ — http://www.sberbank-ast.ru/

Это площадка с самым удобным интерфейсом. На площадке Сбербанк АСТ, как правило, публикуются лоты компаний и физических лиц — должников непосредственно самого Сбербанка. Минус этой площадки в том, что аукционы по банкротству на ней публикуются редко. Но, не смотря на это, советую вам обратить на неё внимание, так как она является одной из самых надёжных площадок.

3. Фабрикант.ру — https://www.fabrikant.ru/

Данная площадка представляет собой кладезь электронных аукционов по банкротству, так как на ней собрано максимальное количество процедур.

4. Универсальная ЭТП — http://estp.ru/

Это самая молодая, но самая перспективная площадка, которая динамично развивается и в скором будущем может составить достойную конкуренцию Федресурсу. Лоты на ней публикуются с частой периодичностью, а предоставляемая информация является полной и корректной.

5. Центр реализации — http://www.bankrupt.centerr.ru/

Это площадка, на которой выставляется на торги имущество компаний, официально признанных банкротом.

Также, помимо представленных электронных торговых площадок, информация обо всех проводимых аукционах по банкротству, а также о компаниях, признанных официально банкротом (более подробно о банкротстве юридических и физических лиц вы можете прочитать в соответствующих статьях на сайте) публикуется еженедельно в субботнем выпуске газеты “Коммерсантъ”.

Для того чтобы принять участие в электронном аукционе по банкротству и приобрести понравившийся вам лот, обязательна регистрация на той площадке, на которой он размещен и будет проводиться процедура аукциона. Поэтому прежде чем сломя голову регистрироваться на площадке, внимательно изучите информацию о самой процедуре.

О том, что можно приобрести на аукционах по банкротству мы поговорим в следующем пункте статьи.

3. Что можно приобрести на аукционах по банкротству?

На аукционах по банкротству можно приобрести любое имущество от движимого до недвижимого. Его можно приобретать как для личного пользования, так и для дальнейшей перепродажи в первоначальном виде или отремонтированном.

Помимо выставления на аукционах материальных вещей, таких как автотранспорт, коммерческая или частная недвижимость, оборудование и так далее, на аукционах по банкротству выставляют юридические лица, ценные бумаги, активы компаний и многое другое. Можно приобрести грузовые автомобили на аукционах по банкротству по более низкой стоимости, нежели среднерыночная.

Важно! Прежде чем принимать решение об участии в том или ином аукционе, необходимо изучить юридическую состоятельность желаемого лота. Что это значит, давайте объясню подробнее.

Юридическая состоятельность лота, выставляемого на аукционе по банкротству, это своеобразная история данного имущества. Возьмем, к примеру, автомобиль обанкротившейся компании. После того как вы выиграли аукцион, заранее не проверив, данный автомобиль, может оказаться так, что он участвовал в авариях несколько раз, а следовательно весь переделанный.

Также, часто возникают такие ситуации, когда приобретая недвижимость на аукционе по банкротству, уже на стадии вступления нового собственника в права, предыдущий собственник подаёт апелляцию и суд возвращает ему право собственности, а вы уже на тот момент внесли задаток.

Поэтому прежде чем принимать решение участвовать в аукционе по банкротству на приобретение конкретного имущества, ещё раз советую вам обратить внимание на состояние самого лота, а также его юридическую состоятельность и предыдущего хозяина.

О том, как проходит процедура аукциона по банкротству, мы подробно поговорим в следующем пункте статьи.

4.Как проходит процедура аукциона по банкротству (подробный обзор)?

Торги на аукционах по банкротству проводятся в несколько этапов.

Для начала лот публикуется на ЭТП и имеет рыночную стоимость, участники аукциона предлагают цену выше, кто последним предложит самую большую цену, тот и выиграл.

В случае если лот не продан, объявляется повторный аукцион, но начальная стоимость лота будет ниже рыночной на 20% -30%.

Самая интересная фаза аукциона по банкротству — это последняя. Если после первых двух этапов аукцион признан несостоявшимся, тогда объявляют, так называемую, процедуру публичного предложения. Суть ее в том, что изначальная цена лота идет на понижение с определенным интервалом времени и определенным процентом. На данной стадии торгов победителем признается первый подавший ставку участник.

Сама процедура аукционов по банкротству проходит следующим образом:

Пользователь электронной торговой площадки выбирает и изучает понравившийся ему лот, затем подает заявку на участие в аукционе (вся процедура проводится строго на электронной торговой площадке и в электронном виде) и отправляет задаток (как правило, задаток составляет не более 20% стоимости лота и в случае не выигрыша возвращается всем участникам). После того, как задаток отправлен, все формальности соблюдены, начинается непосредственно сам аукцион. Выше мы с вами подробно рассмотрели все стадии прохождения аукциона по банкротству.

В случае если вы стали победителем аукциона, тогда дальше производится выплата остатка суммы и оформляются документы прав на имущество. Если вы не выиграли аукцион, вам возвращается задаток.

Теперь пришло время подробно рассмотреть процесс участия в  аукционе по банкротству.

5. Подробный процесс участия в  аукционе по банкротству

Как мы уже с вами говорили ранее, процедура участия в аукционе по банкротству достаточно проста. Её можно подразделить на 4-е основных этапа:

• регистрация на электронной торговой площадке и получение электронной подписи;
• выбор лота;
• подача заявки на участие в аукционе;
• участие и итог аукциона по банкротству.

Давайте более подробно рассмотрим каждый этап.

5.1 Регистрация на ЭТП и получение электронной подписи

Конечно же, прежде чем регистрироваться на ЭТП, нужно оформить электронную подпись. Что же это такое?

Электронная подпись — это набор символов, которые позволяют идентифицировать подписывающее документ лицо. Выпускается ЭП в форме флеш-накопителя.

Данное устройство позволяет не только участвовать в аукционах или тендерах, но и вести электронный документооборот (более подробно об электронном документообороте рассказано в этой статье). Самой главной функцией электронной подписи является защита документов от подделки, а также передачи файлов по зашифрованным каналам связи с полной конфиденциальностью информации.

У той или иной электронной подписи может быть ограниченный перечень площадок, на которых ее можно применять, поэтому прежде чем обращаться в Удостоверяющий центр, внимательно изучите рынок и площадки, на которых будете участвовать.

После того, как вы определились с площадками и оформили электронную подпись, пришло время регистрации на электронной торговой площадке. Помимо электронного ключа вам также понадобится загрузить определенный перечень документов на площадку в виде скан-копий.

Советую вам внимательно ознакомиться с перечнем необходимых для аккредитации документов, так как отсутствие какого-либо документа, может отсрочить вашу регистрацию на площадке.

5.2 Выбор лота

Это один из самых важных и ответственных этапов. Ранее, мы уже говорили о том, где искать нужный вам лот. Также советую вам сделать упор на ваш регион, чтобы проще было ознакомиться с предметом аукциона и навести справки о предыдущем владельце.

Если планируете участвовать в аукционах по банкротству грузовых автомобилей или похожего вида имущества, не забывайте, что у вас есть право заранее, еще до начала торгов, осмотреть его.

Если же вы планируете покупать ценные бумаги или готовую фирму, тогда советую вам обратиться за консультацией к опытным юристам, чтобы они изучили историю приобретаемых лотов, а также рентабельность предстоящей сделки (подробнее о том, что такое рентабельность и как она рассчитывается, вы можете узнать в этой статье).

5.3 Подача заявки на участие в аукционе

Итак, объект покупки выбран и изучен, аккредитация на ЭТП пройдена, компьютер настроен и исправен. Пришло время подавать заявку.

Важно очень серьезно подойти к подготовке заявки, заранее позаботиться о наличии всех необходимых документов для прикрепления к заявке, а также оплатить задаток и отсканировать квитанцию.

Может случиться так, что потребуется привлечение сторонних специалистов для помощи в участие в торгах.

Важно! Если вы не оплатили задаток, участие в торгах будет НЕВОЗМОЖНО.

Как правило, задаток составляет не более 20% от  первоначальной стоимости лота. Реквизиты для внесения задатка будут указаны в документации аукциона. Внимательно изучите все условия аукциона и только потом приступайте к заполнению и отправке заявки. Желательно начать всю подготовку за 3-5 дней, чтобы в случае нехватки каких-либо документов, вы могли своевременно их подготовить.

Сам процесс подачи заявки достаточно прост, после того как подготовлены все документы, достаточно подписать их электронной подписью, а затем отправить.

Условия аукционов могут быть разными. В одних заявку нужно отправить до определенного момента, в других, чем раньше, тем лучше.

Таким образом, вариантов участия может быть масса. Очень важно грамотно и внимательно изучить документацию аукциона.

5.4 Участие и итог аукциона по банкротству

Электронный аукцион может быть закрытым или открытым. В первом случае в определенный момент открываются все поданные заявки, и победителем считается тот участник, который предложил лучшую цену.

Открытый аукцион очень похож на физический. Устанавливается определенный шаг — сумма, и промежуток времени, в котором можно совершить предложение. Все участники видят номера друг друга и ценовые предложения. В этом случае победителем считается тот участник, который последним подал заявку с ценой.

После окончания торгов в течение 3-х дней организаторы публикуют итоговый протокол, а также производят возврат задатков, внесенных участниками аукциона. Если в течение прописанного в документации аукциона срока деньги вам не вернулись, советую связаться с организаторами и выяснить причину.

После публикации вышеуказанного документа, производится процедура оформления договора купли-продажи и вступление победителя в права собственности, а также выплата остатка суммы.

В случае если победитель по каким-либо причинам отказывается от совершения сделки, задаток ему не возвращается, а аукцион считается несостоявшимся и через какое-то время может быть снова проведен.

6. Как заработать на аукционе по банкротству и где взять денег на участие?

В нашей жизни вопрос: “Где взять денег?” уже стал философским и риторическим. Тем не менее, я хочу дать вам несколько советов по данной теме, чтобы уберечь вас от финансовых потерь.

Если свободных финансов для участия в аукционах у вас нет, не торопитесь бежать в банк или занимать у друзей под проценты. Посчитайте рентабельность вашей будущей сделки с учетом всех финансовых издержек. О том, что такое рентабельность мы подробно говорили в этой статье.

Важно учитывать такие факторы, как затраты на транспортировку, услуги юристов и иных специалистов, инфляция, процентная ставка по кредиту и так далее. Если в конечном итоге разница между затратами и выгодой от приобретения лота весома, тогда смело ищите возможность.

Можно взять кредит в банке. Можно обратиться в государственный фонд микрофинансирования. Такие учреждения есть практически в каждом  регионе. Они предлагают очень лояльные условия займов для малого бизнеса — порядка 12% годовых. Почему так мало, спросите вы. Потому что они являются полностью государственными.

Теперь давайте вернемся к вопросу как заработать на аукционах по банкротству. Здесь есть три варианта.

Во-первых, можно приобрести лот по низкой цене, а продать по рыночной. В этом варианте важно учесть все издержки на покупку и посмотреть итог — разницу между затратами и конечной ценой продажи. Конечно, в данном случае будет более выгодно, если аукцион будет на понижение.

Во-вторых, можно тщательно разобраться в теме аукционов по банкротству и стать посредником между участником и организатором аукциона, то есть предлагать свои услуги по участию и брать определенный процент от сделки.

В-третьих, самый прибыльный, но долгосрочный вариант — это приобретать недвижимость или оборудование и использовать его для модернизации своего бизнеса. Таким образом, можно успешно развивать как уже действующее предприятие, так и открыть новое.

Вот, собственно говоря, и все, что я хотел рассказать вам про аукционы по банкротству. Надеюсь, что вышеизложенный материал был для вас полезен.

P.S.: Жмите на звездочки и кнопки, делитесь этой статьей со своими друзьями и коллегами в социальных сетях.

Что такое аукцион банкротства?

Вы слышите о них все время — аукционах, которые позволяют людям делать ставки на такие предметы, как дома, автомобили и другие ценности, и получать их по самым низким ценам после того, как они будут изъяты у их первоначальных владельцев. Аукционы о банкротстве — отличный способ заключить сделку, но они могут быть разрушительными, если на аукционе выставляется ваше имущество. Если вы рассматриваете вопрос о банкротстве, что нужно знать об аукционах по банкротству?

Глава 7 Банкротство — это погашение долга.Это дает людям возможность погасить свои долги и получить новый финансовый старт, но также требует от должников пожертвовать некоторым своим имуществом. Активы часто ликвидируются через аукцион, а выручка выплачивается кредиторам. Чаще всего на аукционе продаются дома, автомобили и лодки, но на аукционе можно продать все, что угодно.

Продажи и аукционы по выкупу аналогичны.Цель состоит в том, чтобы собрать денежные средства, необходимые для выплаты кредиторам, но в случае обращения взыскания на дом деньги, полученные с аукциона, получает банк или владелец ипотеки. В некоторых штатах, если дом продается на аукционе потери права выкупа по цене ниже его стоимости, банк может предъявить иск домовладельцу, лишенному права выкупа, о разнице.

Следует отметить, что аукционы по обращению взыскания проводятся редко. Обычно, когда человек выбирает банкротство согласно главе 7, он или она не имеет большого количества активов, и все, что у него есть, освобождаются от банкротства и не продаются.Чтобы узнать больше об основах банкротства в соответствии с главой 7, посетите веб-сайт суда по делам о банкротстве США.

В большинстве случаев аукционы не связаны с заявлением о банкротстве. С другой стороны, продажа заложенного имущества является довольно распространенным явлением и приводит к тому, что покупатели жилья находят выгодные предложения на дома, принадлежащие банкам.

Если у вас проблемы с финансами и вы обеспокоены тем, что ваше имущество может быть продано на аукционе, вам необходимо как можно скорее обратиться за помощью.Скорее всего, эксперт по банкротству может помочь вам подать заявление, не жертвуя правом собственности на ваше имущество — по крайней мере, на большинство из них. В зависимости от типа банкротства, который вы выберете, вы можете потерять свой дом или автомобиль, но даже эти предметы можно защитить, если вы обратитесь за соответствующими рекомендациями и будете действовать своевременно.

Если вы хотите узнать больше об аукционах по банкротству или поговорить с кем-нибудь о банкротстве, мы можем помочь. Свяжитесь с адвокатским бюро Роберта М. Геллера по телефону 813.254.5696, чтобы обсудить вашу ситуацию.

Распоряжение активами в деле о банкротстве: руководство по успешному преследованию лошади

Эта статья предназначена для ознакомления вас в целом с ландшафтом довольно сложного процесса, связанного с продажей активов должника, признанного банкротом. В нем также освещаются некоторые из наиболее важных и легко неправильно понимаемых проблем, с которыми сталкиваются потенциальные покупатели таких активов.

Эта статья предназначена для ознакомления вас с ситуацией, когда в остальном довольно сложный процесс, связанный с продажей активов должника, признанного банкротом. В нем также освещаются некоторые из наиболее важных и легко неправильно понимаемых проблем, с которыми сталкиваются потенциальные покупатели таких активов.

Исторически сложилось так, что основное внимание в деле о реорганизации по главе 11 было направлено на оздоровление бизнеса должника посредством предложения и подтверждения плана по главе 11. В этом случае бизнес будет управляться доверительным управляющим или должником во владении, в то время как переговоры будут проводиться с различными округами для определения суммы долга, которая должна быть погашена, чтобы получить подтверждение плана.В некоторых случаях часть активов должника будет продана, чтобы сократить бизнес до прибыльного ядра, которое, вероятно, выживет без необходимости дополнительной защиты со стороны суда по делам о банкротстве.

Совсем недавно сильные предприятия со слишком большой задолженностью обратились за защитой в суд по делам о банкротстве и продали активы в ходе процесса продажи, проводимого судом по делам о банкротстве. Раздел 363 Кодекса о банкротстве предусматривает использование, продажу или аренду имущества должника при банкротстве.Для использования, продажи или аренды имущества, которое не является обычным делом должника, требуется уведомление кредиторов и заинтересованных сторон и одобрение суда по делам о банкротстве. В общих чертах, продажа активов, которые не составляют обычную деятельность бизнеса, считаются выходящими за рамки обычного курса. Раздел 363 (f) ¹ Кодекса о банкротстве разрешает продажу имущества без какой-либо заинтересованности в проданном имуществе при соблюдении определенных требований. Продажи по разделу 363 стали неотъемлемой частью процесса реорганизации и могут происходить до предложения плана или как часть плана.

В процессе продажи в случае банкротства могут быть проданы части бизнеса или целое предприятие. Новаторские методы сделали такие продажи более ценными для реорганизации коммерческих предприятий, поскольку суды по делам о банкротстве в последние годы стали гораздо более восприимчивыми к традиционным методам приобретения. Эти методы, включая аукционы, обычные соглашения о приобретении, использование финансовых консультантов и выплату гонораров за разрыв, сделали инвестирование через процесс продажи в случае банкротства более эффективным.Кроме того, суды по делам о банкротстве могут гарантировать покупателям при определенных обстоятельствах, что активы могут быть приобретены без обременений и что ответственность правопреемника может быть минимизирована, тем самым увеличивая стоимость активов, продаваемых должником. Таким образом, эти продажи создают значительные стратегические и финансовые возможности для инвесторов.

Будучи потенциальной заинтересованной стороной в процессе продажи, потенциальный покупатель должен ознакомиться с рядом вопросов.В этой статье исследуются некоторые из основных процедур проведения продаж при банкротстве и некоторые вопросы, вызывающие озабоченность у различных заинтересованных сторон в отношении таких продаж.

Не существует установленной формулы, которой необходимо придерживаться в связи с продажей основных активов должника. В целом, однако, суды по делам о банкротстве потребуют проведения какой-либо процедуры открытых торгов, часто в форме аукциона, до утверждения продажи значительных активов должника.Цель этого процесса состоит в том, чтобы гарантировать, что имущество должника и, следовательно, его кредиторы получат наибольшую прибыль от продажи активов. Фактические процедуры торгов могут варьироваться от случая к случаю в зависимости от различных факторов, таких как характер продаваемых активов, количество потенциальных участников торгов, продолжающаяся жизнеспособность должника в ожидании продажи и то, должна ли продажа состояться в соответствии с в соответствии с разделом 363 или в соответствии с планом реорганизации. Однако, как правило, процесс продажи включает тот же набор условий и требований.

Процедуры торгов могут включать в себя ряд пунктов, в том числе установку даты аукциона, указание продаваемых активов, установление платы за разделение, а также первоначального превышения ставки и приращения ставок (то есть суммы, на которую последующие ставки должны превышать предыдущие ставки ). Любые предлагаемые процедуры торгов должны в конечном итоге быть одобрены судом после уведомления заинтересованных сторон и предоставления возможности быть заслушанным сторонам, имеющим материальный интерес (, то есть , кредиторы). В той степени, в которой потенциальный покупатель может влиять на условия процедур торгов, предлагаемых должником, потенциальный покупатель может получить преимущество перед другими потенциальными участниками торгов при покупке продаваемых активов.

Вы можете впервые узнать о возможности приобрести активы в процессе продажи в случае банкротства от инвестиционного банкира или финансового консультанта, изучающего рынок в попытке оценить интерес. В попытке запустить процесс конкурсных торгов, который, как надеется инвестиционный банкир или финансовый консультант, будет инициирован, и чтобы стимулировать начало торгов, инвестиционный банкир или финансовый консультант может предложить стимулы тем, кто первым подаст заявку на приобретение активов. Как правило, первый, кто делает ставку, известен как «покупатель преследующей лошади», и, хотя в «сделке против себя» может быть начальная сдержанность, у того, кто делает ставку на преследующую лошадь, есть несколько явных преимуществ.

Если вы, как потенциальный участник торгов, сделаете приемлемое предложение в отношении активов должника, вы и должник, скорее всего, заключите письмо о намерениях или, возможно, сразу перейдете к окончательной документации посредством соглашения о покупке активов. Важно помнить, что, как правило, невозможно заблокировать покупку до получения одобрения продажи в суде по делам о банкротстве.Обычно третьи стороны имеют возможность обратиться в суд в день, когда продажа будет одобрена, и предложат более высокую цену покупки. Это более вероятно, если новое предложение будет на тех же условиях, что и первоначальное предложение. Несмотря на это, после того, как стороны согласились с условиями сделки, но до того, как будет сделано твердое предложение, покупатель имеет наибольшие рычаги воздействия при навязывании своих условий должнику. Например, участник торгов на преследующей лошади может обусловить свою заявку одобрением судом определенных процедур торгов.Если предложенные процедуры не будут утверждены, покупатель обычно оставляет за собой право отозвать свое предложение без штрафных санкций.

При обсуждении первоначального предложения цель потенциального покупателя, очевидно, состоит в том, чтобы приобрести желаемые активы по лучшей цене. Как правило, можно ожидать, что должник создаст «комнату данных» для заинтересованных участников торгов для проведения комплексной проверки. Если вы собираетесь участвовать в процессе торгов и проводить комплексную проверку, ожидайте, что вас попросят подписать соглашение о конфиденциальности.Любое предложение о покупке активов должника потребует одобрения суда, будет предметом более высоких и лучших предложений и немедленно станет достоянием общественности. Частично эти требования призваны гарантировать, что суд по делам о банкротстве одобряет только те продажи, которые ведутся на расстоянии вытянутой руки, добросовестно и без сговора.

В каждом случае при рассмотрении вопроса об участии в торгах по активам, проданным в ходе процедуры банкротства, необходимо учитывать следующие фундаментальные вопросы в отношении процедур торгов, которые будут использоваться для запроса предложений и проведения продажи.

С точки зрения покупателя на преследующей лошади, чем раньше будет аукцион, тем лучше. Более ранний аукцион предоставляет меньше времени другим потенциальным участникам торгов для формулирования своих предложений и может повысить вероятность того, что дополнительные участники торгов не выполнят требования, изложенные в процедурах торгов. Однако может быть менее субъективная причина для проведения продажи как можно скорее. Если активы должника падают в цене, чем раньше будет продажа, тем большую ценность принесут активы.Однако во многих случаях местные правила практики будут устанавливать параметры в отношении того, сколько и кому должно быть направлено уведомление. В отличие от покупателя, преследующего лошадь, который хочет продвигать процесс как можно быстрее, чтобы расстроить потенциальных конкурентов, комитет кредиторов или какой-либо аналогичный орган кредиторов захотят стимулировать торги в надежде получить одну или несколько более высоких ставок. . С точки зрения кредиторов, чем дольше процесс, тем выше вероятность получения наиболее выгодной цены за активы.Это особенно верно, если активы не падают в цене.

Покупатель захочет навязать свою форму соглашения о покупке активов другим участникам торгов. Это особенно верно, если соглашение о покупке активов составлено в формате, который отвечает уникальным деловым потребностям участника торгов, и может быть не адаптирован для других участников торгов. Претендент на преследующую лошадь определит, какие активы он желает приобрести, а затем попытается ограничить любые последующие заявки на эти же активы.Будучи участником торгов, преследующим лошадь, человек имеет возможность структурировать сделку и покупать активы, которые ему больше всего нужны, и потенциально лишать других участников торгов возможности покупать другие активы или другое количество активов или оплачивать такие активы в иначе, , т.е. , с акциями или купюрами.

Конечно, с точки зрения почти всех других субъектов дела, , то есть , комитета кредиторов, должника и кредитора (если таковые имеются), все, вероятно, захотят единую форму соглашения о покупке активов, чтобы для поощрения других заявок и обеспечения справедливого сравнения ставок с превышением ставок (см. ниже).Эти группы пожелают, чтобы любое отклонение от контракта с покупателем было оговорено до слушания, на котором утверждены процедуры торгов, и, если возможно, чтобы такие различия были определены количественно.

Несколько слов о положениях договора купли-продажи активов, касающихся заверений и гарантий. Покупатель захочет обратиться за помощью, если что-то пойдет не так после закрытия продажи. Покупатель обычно понимает, что должник не сможет ответить на претензию о нарушении контракта.Однако, если после продажи недвижимость будет иметь значительные активы, покупатель не захочет ограничивать свои претензии в связи с потенциальным нарушением заявлений и гарантий. Основной задачей покупателя должно быть получение полного раскрытия всей информации об активах, которые он покупает, посредством заверений и гарантий, а также некоторая уверенность в том, что операционный контроль должника поддерживается таким образом, чтобы активы не теряли в стоимости из-за торгов и предварительных торгов. закрытие периода. Таким образом, покупатель захочет, по крайней мере, обеспечить, чтобы точность заявлений и гарантий была предварительным условием закрытия, и может захотеть удержать часть своей покупной цены для покрытия корректировок после закрытия и нарушения Заверения и гарантии.

Должник и комитет кредиторов будут стремиться избегать любых заявлений, гарантий или возмещения убытков, которые могут создать риск дополнительных требований, которые уменьшат выручку от продажи, доступную для распределения между кредиторами. Довод, который чаще всего используется должником и комитетом кредиторов, чтобы избежать таких заявлений и гарантий, заключается в том, что покупатель может полагаться на постановление о продаже, изданное судом по делам о банкротстве, для успокоения. При правильном составлении ордер на продажу обеспечит большую защиту, чем любое заявление или гарантия — например, ордер на продажу предоставит право собственности покупателю без каких-либо залогов и обременений и может сократить ответственность правопреемника.Как правило, единственный способ получить заверения и гарантии в соглашении о покупке активов — это создать экономический стимул, предложив оплатить заверения и гарантии.

Плата за разрыв — это плата, которую продавец уплачивает потенциальному покупателю, когда согласованная сделка между потенциальным покупателем и продавцом «разрывается», обычно потому, что продавец принимает более выгодное предложение от следующего участника торгов. В контексте продаж в случае банкротства покупатель с преследующей лошадью может настаивать на уплате гонорара за распад, если он перебил цену активов должника на аукционе, назначенном судом.Назначение разового вознаграждения состоит в том, чтобы компенсировать участнику торгов с помощью преследующей лошади за затраченные усилия и понесенные расходы, необходимые для подготовки первоначальной заявки, а также за выполнение роли «преследующей лошади» при привлечении других заявок на активы должника.

Первоначальный участник торгов обычно хочет установить плату за разделение сделки на как можно более высоком уровне. Высокая плата за разделение не только отпугивает других участников торгов, но также помогает гарантировать, что первоначальный участник торгов получит вознаграждение, если следующий участник торгов в конечном итоге приобретет активы должника на аукционе.В большинстве случаев суд по делам о банкротстве одобряет разумную договоренность о выплате вознаграждения в случае, если суд считает, что сбор не остановит процесс торгов и необходим для того, чтобы побудить первоначального участника торгов сделать обязывающее предложение. Суд может также рассмотреть расходы, понесенные или понесенные участником торгов на преследующей лошади, при определении разумности платы за разрушение.

Комитет кредиторов, скорее всего, рассмотрит размер платы за разрыв относительно предложенной цены. Поскольку сборы за разрушение обычно уменьшают сумму выручки от продажи, которую получит наследство, комитет кредиторов захочет, чтобы любой сбор был ограничен минимальной суммой, необходимой для того, чтобы побудить покупателя преследующей лошади сделать ставку.Ограничение платы за разделение ограничит сумму, необходимую для первоначальной завышенной ставки ставки преследующей лошади.

Как правило, кредитор будет нейтрально относиться к комиссии за разрыв, но не захочет, чтобы вопрос о комиссионных за разделение и возмещении расходов замедлял процесс продажи. В конце концов, покупная цена должна будет пройти согласование с кредитором, чтобы сделка продвигалась вперед, и эти проблемы в значительной степени не коснутся кредитора.

Суммы завышенных ставок и приращения ставок — это суммы, на которые последующие ставки должны превышать предыдущие.Претендент на скачущую лошадь будет хотеть, чтобы начальная перекупленная ставка была существенно больше, чем его собственное предложение, чтобы создать порог, который другие участники торгов не захотят преодолеть. Претендент на преследующую лошадь также захочет установить резкое повышение ставок, чтобы препятствовать конкурирующим предложениям. Претендент на преследующую лошадь может искать соответствующие права, чтобы ему не пришлось перебивать цену. Суды по делам о банкротстве могут неохотно предоставлять эти совпадающие права, поскольку предоставление стороне «права преимущественной покупки» может приостановить процесс торгов.Конечно, участник торгов преследующей лошади должен получить кредит на сумму платы за разделение (и максимальную компенсацию расходов) в любом последующем предложении, которое он делает. Должник и комитет кредиторов захотят получить небольшую прибавку к торгам по противоположным причинам.

В общем, суд потребует, чтобы сумма первой завышенной ставки была по крайней мере такой же, как предлагаемый гонорар за разделение (и надбавка на возмещение расходов), чтобы имущественная масса не уменьшилась, если последующее предложение будет принято.Последующие ставки могут быть меньше.

Аукцион может принимать разные формы. Обычно суд устанавливает крайний срок для того, чтобы заинтересованные стороны объявили о своем намерении подать заявки, которые превышают первоначальное предложение участника торгов на требуемую сумму завышенной ставки. Если до истечения срока подачи заявок такое уведомление о конкурирующих предложениях не будет получено, аукцион не будет проводиться, и стороны приступят к заключению предлагаемого соглашения о продаже. Однако, если одно или несколько таких уведомлений будут получены к установленному сроку, обычно проводится какой-либо официальный аукцион, обычно в офисе поверенного должника или в открытом судебном заседании.

Должник и комитет кредиторов обычно ищут как можно больше наличных с минимальным риском; однако комитет кредиторов может выступать за более рискованную сделку, если они «не при деньгах», то есть если стоимость продаваемых активов не превышает той, которая причитается обеспеченным, административным и приоритетным заявителям. Более высокая и более рискованная заявка может предоставить кредиторам шанс на некоторое восстановление после судебного разбирательства, которое было бы недоступно при менее рискованной сделке.

Наконец, если практически все активы должника подлежат продаже, покупатель и руководство должника могут быть заинтересованы в заключении трудовых договоров, в соответствии с которыми руководство должника продолжает работать на покупателя.Следует проявлять осторожность при наборе руководства должника. Вопрос добросовестности (который очень важен для целей получения определенных преимуществ, предоставляемых Кодексом о банкротстве в сделках по Разделу 363) сосредоточен на элементе особого отношения к инсайдерам должника в сделке купли-продажи. Продолжение работы не должно использоваться для заискивания перед существующим руководством. Фактическое или предполагаемое сдерживание продажи из-за действия или бездействия существующего руководства или неполного доступа ко всей информации о должной осмотрительности может привести к тому, что суд по делам о банкротстве откажет в одобрении продажи или ограничит меры защиты, предоставленные покупателю в заказе на продажу. .

СНОСКИ:

Более пристальный взгляд на Глава 11 Аукционы о банкротстве

Введение

1 мая 2009 года компания Magna Entertainment («Magna») подала ходатайство в суд по делам о банкротстве Соединенных Штатов в округе Делавэр, в котором запрашивала разрешение на проведение аукциона, получение одобрения процедур торгов на аукционе и продажу активов («Предложение о продаже»). Я ранее писал в этом блоге о предложениях о продаже банкротства, однако я хотел посвятить этот пост аукционным процедурам, которые часто используются в процедурах банкротства.В частности, этот пост предназначен для ответа на вопросы, которые возникают, когда должник согласно главе 11 пытается выставить активы на аукционе. Среди них: как должники выставляют активы на аукционе в период банкротства, сколько времени занимает процесс аукциона и, наконец, какие общие требования предъявляются к сторонам, желающим подать заявку на участие в торгах по активам должника? Признавая, что нет двух одинаковых банкротств, в этом посте будут рассмотрены процедуры аукционов, предложенные в Magna, чтобы пролить свет на процесс аукциона по банкротству в целом.

История производства

Предложение Magna о продаже, поданное 1 мая, было не первым предложением о продаже. Magna подала свое первое и второе ходатайства о продаже 10 и 17 марта 2009 г. («Первоначальные предложения о продаже»). Согласно Первоначальным предложениям о продаже, Magna стремилась продать практически все свои активы на аукционе, который включал процедуру торгов для заинтересованных сторон. Как это часто бывает при банкротстве, различные стороны возражали против Первоначальных предложений о продаже, что, в свою очередь, привело к тому, что Magna подала измененное предложение о продаже, в котором были устранены некоторые из опасений, поднятых возражающими сторонами.Этот пост посвящен процедурам аукционов в рамках измененного предложения о продаже.

Цели аукциона

Причина, по которой должник пытается продать активы с аукциона, относительно проста — получить денежные средства для имущества банкротства. Согласно предложениям Magna по продаже, «продажа активов [Magna] принесет максимальную выгоду имуществу Должников». Чтобы гарантировать, что должники получат «максимальную стоимость» от продажи активов, заинтересованные стороны в процедуре банкротства часто внимательно изучают аукцион, чтобы убедиться, что процесс открыт и справедлив.Это увеличивает вероятность того, что аукцион приведет к продаже активов по рыночной стоимости. Если активы должника не продаются надлежащим образом потенциальным покупателям, итоговая продажа может быть меньше полной рыночной стоимости.

Для проведения конкурентного аукциона должники часто нанимают финансового консультанта для помощи на рынке активов. В случае банкротства Magna и должники, и комитет кредиторов наняли финансовых консультантов для создания процесса сбора и рассмотрения заявок от потенциальных покупателей.

Процесс аукциона

В соответствии с предложением о продаже стороны, желающие участвовать в аукционе о банкротстве Magna, должны представить Magna «выражение заинтересованности», в котором говорится о желании стороны участвовать в торгах по активам. В частности, стороны, желающие принять участие в торгах на активы Magna, должны подписать соглашение о конфиденциальности в отношении информации, которая будет предоставлена ​​участнику торгов. Затем участники торгов должны указать, на какие активы они хотят сделать ставку, и присвоить этим активам диапазон стоимости.Наконец, потенциальные участники торгов должны продемонстрировать к удовлетворению должника, что у участника торгов есть финансовые средства для завершения покупки активов.

После подачи заявления о заинтересованности, как описано выше, Magna Sale Motion требует от участников торгов подавать заявки в Magna не позднее 5:00 EST 31 июля 2009 года. В соответствии с предложением о продаже Magna предоставляет потенциальным участникам торгов примерно 90 дней до время подачи измененного предложения о продаже для подачи полных или частичных заявок на свои активы.

Magna о продаже требует от участников торгов подавать «окончательные предложения». Чтобы составить окончательное предложение, участники торгов должны предоставить подписанную копию формы соглашения, предоставленного Magna, которая представляет собой «безотзывный и обязательный контракт». Чтобы претендовать на звание «окончательного предложения», Magna требует, чтобы участники торгов удовлетворяли следующим критериям:

• Тендерные предложения не могут зависеть от получения финансирования участником конкурса, а также не могут зависеть от получения заявителем одобрения его совета директоров или регулирующего органа;

• Участники торгов должны указать лицо, участвующее в аукционе;

• Участники торгов должны заявить, что поданное предложение является безотзывным до закрытия продажи активов;

• Участники торгов должны заявить, что они не запрашивают комиссию за транзакцию или разрыв, возмещение расходов и т. Д.;

• Заявки должны сопровождаться 10% -ным залогом от окончательной суммы заявки, доставленным сертифицированными или проводными фондами, которые будут доступны для финансирования покупной цены в случае, если участник торгов выиграет на аукционе;

• Участники торгов должны предоставить финансовую информацию об участнике торгов, такую ​​как последний неаудированный финансовый отчет участника торгов. Magna оставляет за собой право отказаться от этого требования в каждом конкретном случае.

После подачи заявок должник проводит аукцион.Аукционы часто проводятся в офисе поверенного должника. Согласно предложению Magna о продаже, должники предлагают назначить аукцион на 8 сентября 2009 г. — через 4 месяца после того, как Magna подала измененное предложение о продаже.

11 мая суд вынес постановление об одобрении предложения о продаже. Еще неизвестно, будет ли Magna проводить конкурентный аукцион, который должны были создать ее процедуры.

363 Продажа — понимание того, как работает процесс продажи 363

Что такое продажа 363?

A 363 Продажа означает продажу активов организации Материальные активы Материальные активы — это активы, имеющие физическую форму и удерживаемую стоимость.Примеры включают основные средства. Материальные активы подпадают под Раздел 363 Кодекса США о банкротстве. Продажа позволяет должникам выполнить свои обязательства перед кредиторами. Ведущие банки в США. По данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов США, на февраль 2014 г. в США насчитывалось 6799 коммерческих банков, застрахованных FDIC. Центральным банком страны является Федеральный резервный банк. после принятия Закона о Федеральной резервной системе в 1913 году путем продажи своих активов и использования собранных средств для погашения своих долгов.

Покупатели активов получают выгоду от возможности приобретения ценных активов, свободных от залогов, требований или других обременений — часто по сниженным ценам. Суд по делам о банкротстве предоставляет должнику или доверительному управляющему право продавать активы организации, даже если есть возражения со стороны младших кредиторов. Младший транш Младший транш представляет собой необеспеченный долг, приоритет погашения которого ниже, чем у других долгов в случае дефолта. Также именуется субординированным долгом после рассмотрения их ходатайства в суде.

Продажа 363 дает находящемуся во владении должнику больший контроль над распоряжением активами, чем в случае, когда доверительному управляющему разрешено продавать активы в соответствии с главой 7 «ликвидационное банкротство». Собственник-должник контролирует распоряжение активами под защитой суда по делам о банкротстве, давая должнику возможность контролировать условия сделки, предлагаемые во время торгов. При ликвидационном банкротстве согласно главе 7 назначенный судом управляющий распоряжается активами без участия должника, владеющего имуществом.

Процесс продажи 363

Процесс продажи 363 прост, хотя точные процедуры продажи каждой организации могут отличаться, и каждый суд по делам о банкротстве может принять решение следовать своей собственной процедуре. Большинство продаж 363 используют что-то похожее на следующий процесс:

1. Должник продает активы потенциальным покупателям

Продажа 363 начинается с того, что должник продает активы организации для привлечения потенциальных покупателей.Если есть несколько заинтересованных покупателей, должник соглашается с тем, кто предложит самую высокую цену, чтобы выступить в качестве покупателя, предлагающего преследующую лошадь. Цена этого участника аукциона является базовой ценой для ставок на аукционе, а другие участники будут использовать эту ставку в качестве ориентира.

Претендент на скачущую лошадь помогает установить «минимальную» цену для активов, которые будут проданы на аукционе, тем самым защищая должника от ситуации, когда они могут получить только необоснованно низкие ставки на свои активы. Взамен за это должник предлагает такие льготы, как плата за разрыв. Комиссия за разрыв, также называемая комиссией за прекращение, — это штраф, который уплачивается при сделках слияния и поглощения, если продавец отказывается от сделки.Плата требуется для компенсации первоначальному покупателю времени и ресурсов, потраченных на переговоры по сделке, возмещения определенных расходов или условий торгов, благоприятных для участника торгов преследующей лошадью. Должник и участник торгов вместе работают над составлением договора купли-продажи активов, в котором излагаются условия продажи с аукциона.

2. Должник подает ходатайство в суд по делам о банкротстве

После подготовки договора купли-продажи активов должник запрашивает разрешение суда на продажу активов на аукционе, назначенном судом.Должник также требует одобрения судом процедур и правил, которые будут использоваться во время аукциона, а также одобрения любых стимулов, предлагаемых участнику торгов. Формат конкурсных торгов на аукционе по банкротству предназначен для максимизации цены, которую должник получает за выставленные на продажу активы. Процедуры аукциона могут требовать таких вещей, как минимальные приращения ставок и соблазнов участников торгов, такие как исключительные права — на указанный период времени — на участие в торгах на определенные активы.

3.Суд по делам о банкротстве утверждает продажу активов

Ходатайство об одобрении может потребовать от суда ускорения процесса торгов. Утверждение процедуры может занять до семи дней, после чего должник информирует заинтересованных покупателей об аукционе. Суд может предоставить участникам торгов до 30 дней для подачи заявок. Продолжительность периода торгов обычно варьируется в зависимости от типа выставляемых на аукцион активов.

После того, как период торгов и торги закрываются, аукцион открывается.Должник публикует заявки заинтересованных покупателей, а затем выбирает выигравшую заявку в прозрачной атмосфере.

4. Продажа актива победителю торгов

После завершения торгов и объявления победителя суд должен одобрить продажу актива, прежде чем он будет передан победителю торгов. Если есть стороны, которые возражают против продажи, они должны указать причины своих возражений и обратиться в суд по делам о банкротстве на этом этапе.Должник также должен продемонстрировать суду, что существует разумная коммерческая цель для продажи актива (ов), и указать, увеличивается или уменьшается справедливая рыночная стоимость актива.

Суд по делам о банкротстве оставляет за собой право утвердить или отклонить продажу активов, в зависимости от поставленных перед ним вопросов. Одна из причин обращения в суд за одобрением продажи состоит в том, что суд постановил, что продажа активов была произведена за «справедливое возмещение», и, таким образом, снизил риск обжалования передачи права собственности.Если суд постановит, что продажа активов была совершена «добросовестно», это решение предлагает защиту продажи активов от возможного отмены в апелляционном порядке.

Выгоды от продажи 363

Продажа 363 по заказу суда по делам о банкротстве приносит пользу всем заинтересованным сторонам. Должники, которые не хотят проходить реорганизацию, получают выгоду от возможности максимизировать прибыль от продажи своих активов через процесс конкурентных торгов. Покупатели получают возможность покупать активы по выгодной цене с одобрения суда и не беспокоясь об отмене продажи, если аукцион проводится правильно и суд постановит, что продажа была проведена добросовестно.Покупатели также получают выгоду, получая право собственности на активы, которые свободны от залогового удержания или требования.

Продажа 363 также выгодна кредиторам. Как ключевые участники процесса банкротства они могут возражать или одобрять любые ходатайства, представленные должником в суд. Например, если должник запрашивает разрешение на продажу активов покупателю по более низкой оценке, чем справедливая рыночная стоимость или наивысшая цена, предложенная другим участником торгов, суд должен выслушать возражения кредитора, прежде чем дать одобрение или отказ.

Кроме того, продажа 363 позволяет обеспеченным кредиторам сделать «кредитную заявку», которая может аннулировать часть или всю задолженность должника перед кредитором. Когда обеспечение, которое служило обеспечением для ссуды, ранее предоставленной должнику, выставляется на аукцион, тогда обеспеченный кредитор не ограничивается только предложением денежной заявки на залоговый актив — вместо этого он может выбрать цену на сумму долга, причитающегося ему. должником по ссуде, по которой актив служил обеспечением.

Кредитные торги — пример

Давайте посмотрим на пример кредитных торгов: Предположим, что Кредитор А ссудил 750 000 долларов компании, которая сейчас проводит продажу 363, причем ссуда полностью обеспечена активами компании, винтажный музыкальный автомат 1960-х годов, подписанный Элвисом Пресли.Без необходимости использовать свой оборотный капитал или другие денежные средства или резервы эквивалента денежных средств — или брать ссуду для финансирования покупки — Кредитор A может просто сделать кредитную заявку на музыкальный автомат в размере 685000 долларов США, при этом основная сумма задолженности должника по-прежнему остается невыплаченной. кредит. Если это окажется выигрышным предложением, то Кредитор А может завладеть музыкальным автоматом без необходимости платить за него наличными, а вместо этого просто зачислит должнику как выплатившего ссуду (при условии одобрения суда по делам о банкротстве).

Ограничения на продажу 363

Некоторым заинтересованным потенциальным покупателям активов при продаже 363 может не понравиться прозрачность процедуры банкротства, при которой их заявки становятся общедоступными. Высокий уровень прозрачности подвергает покупателей большему риску быть переброшенными. Кроме того, наличие нескольких заинтересованных покупателей может усложнить переговоры для участника торгов.

Еще одним ограничением продажи 363 является то, что если способ ее проведения не соответствует требованиям суда по делам о банкротстве, то продажа активов не будет одобрена судом.Если суд постановит, что продажа не была проведена добросовестно, тогда продажа может быть отменена по апелляции, и должнику, возможно, придется пройти весь процесс заново, чтобы успешно завершить продажу 363.

Другие ресурсы

CFI предлагает программу сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

• Несостоятельность Несостоятельность Несостоятельность — это ситуация, в которой фирма или физическое лицо не может выполнить финансовые обязательства перед кредиторами по мере наступления срока погашения долга.Несостоятельность — это состояние финансовых затруднений, тогда как банкротство — это судебное разбирательство.
• Безналоговая реорганизация Безналоговая реорганизация Чтобы считаться безналоговой реорганизацией, транзакция должна соответствовать определенным требованиям, которые сильно различаются в зависимости от формы транзакции.
• Ликвидационная стоимость Ликвидационная стоимость Ликвидационная стоимость — это оценка окончательной стоимости, которая будет получена держателем финансовых инструментов при продаже или ликвидации актива
• Корпоративная структура Корпоративная структура Корпоративная структура означает организацию различных отделов или бизнес-единиц внутри компании.В зависимости от целей компании и отрасли

Выкупить дом на аукционе после банкротства?

У вас есть вопросы о деньгах. У Bankrate есть ответы. Наши специалисты помогают вам управлять своими деньгами более четырех десятилетий. Мы постоянно стремимся предоставить потребителям советы экспертов и инструменты, необходимые для достижения успеха на протяжении всего жизненного пути.

Bankrate следует строгой редакционной политике, поэтому вы можете быть уверены, что наш контент является честным и точным.Наши отмеченные наградами редакторы и репортеры создают честные и точные материалы, которые помогут вам принять правильные финансовые решения. Контент, созданный нашей редакцией, является объективным, основанным на фактах и ​​не подвержен влиянию наших рекламодателей.

Мы открыто говорим о том, как мы можем предоставить вам качественный контент, конкурентоспособные цены и полезные инструменты, объясняя, как мы зарабатываем деньги.

Bankrate.com — это независимый издатель и сервис сравнения, поддерживаемый рекламой. Мы получаем компенсацию в обмен на размещение спонсируемых продуктов и услуг, или если вы переходите по определенным ссылкам, размещенным на нашем сайте.Следовательно, эта компенсация может повлиять на то, как, где и в каком порядке товары появляются в категориях листинга. Другие факторы, такие как наши собственные правила веб-сайта и то, предлагается ли продукт в вашем регионе или в выбранном вами диапазоне кредитного рейтинга, также могут влиять на то, как и где продукты появляются на этом сайте. Хотя мы стремимся предоставлять широкий спектр предложений, Bankrate не включает информацию о каждом финансовом или кредитном продукте или услуге.

Уважаемый советник по банкротству,
Я подал заявление о банкротстве по главе 7, которое было прекращено ранее в этом году.Я включил дом, которым владею и занимаю сейчас. Я включил этот дом в банкротство, потому что дом находится под водой как минимум на 20 000 долларов. Мне было интересно, смогу ли я выкупить дом обратно на аукционе потери права выкупа, если захочу. У меня есть деньги, чтобы его купить. Могу ли я тогда нести ответственность за налоги, которые я еще не уплатил, и все сборы за них? Кроме того, следует ли мне съехать до аукциона, если я не получу выигравшую ставку, или у меня есть время, чтобы переехать после аукциона, если я не выиграю?
— Шерри

Дорогая Шерри,
Мне нечасто задают этот вопрос, поскольку вы определенно относитесь к очень небольшому меньшинству домовладельцев, которые теряют свои дома, но имеют средства для выкупа собственности.Иногда клиент говорит мне, что его или ее семья вкладывает деньги, но редко домовладелец имеет средства.

В вашем случае, как и во многих других, вы решили сдать свой дом и подали заявление о банкротстве по главе 7, что аннулировало любые обязательства по ипотеке. Теперь у вас есть возможность выкупить дом, который планируется продать на аукционе выкупа.

Я определенно посоветовал бы вам проконсультироваться с кем-то, кто имеет опыт покупки недвижимости при продаже закладных.Хотя процесс довольно прост, и вы определенно можете справиться с этим самостоятельно, в каждом округе в каждом штате есть разные процедуры. Любая информация о процедуре в вашем конкретном округе будет неоценимой до того, как вы начнете торги.

Как вы знаете, выигрывает самая высокая ставка. Вы бы посетили аукцион и сделали ставку на недвижимость. На этом этапе вам нужно будет предоставить средства лицу или компании, проводящей аукцион. Я считаю, что вы должны предъявить документ, подтверждающий наличие средств, прежде чем вам будет разрешено участвовать в торгах на недвижимость.В противном случае любой может зайти и увеличить покупную цену, не имея возможности купить недвижимость.

Как новый владелец вашего старого дома, вам нужно будет выяснить общую сумму неуплаченных налогов на недвижимость. Налоги на недвижимость взимаются с собственностью и не отменяются банкротством. Если вы уйдете из дома, вы не будете нести ответственность за эти неуплаченные налоги на недвижимость, но вы должны будете их уплатить, чтобы сохранить собственность.

В некоторых случаях ипотечный кредитор уже заплатил просроченные налоги на недвижимость.Возможно, что в цену покупки недвижимости включены просроченные налоги на недвижимость. Офис налогового инспектора округа сможет подтвердить наличие непогашенного остатка.

Если вы не спасете свой дом, вам не придется выезжать в этот день. Новый владелец, будь то банк или частный инвестор, не хочет тратить деньги на выселение вас из собственности. Это может стоить больших денег и занять много времени. Обычно вам дадут «деньги за ключи», чтобы вы съехали и оставили место в хорошем состоянии.

Удачи.

Спросите у консультанта

Чтобы задать вопрос консультанту по банкротству, перейдите на страницу «Спросите экспертов» и выберите тему «Банкротство». Прочтите больше колонок «Советник по банкротству» и больше историй об управлении долгом.

Bankrate, включая рекомендации в колонках с советами и экспертами и на этом веб-сайте, предназначено только для помощи вам в принятии финансовых решений. Содержание обширно и не учитывает ваше личное финансовое положение.Bankrate рекомендует вам обратиться за советом к консультантам, которые полностью осведомлены о ваших индивидуальных обстоятельствах, прежде чем принимать какие-либо окончательные решения или реализовывать какую-либо финансовую стратегию. Помните, что использование вами этого веб-сайта регулируется Условиями использования Bankrate.

Подробнее о покупке домов на аукционе:

Продажа активов при банкротстве: публичные аукционы против частных продаж в соответствии с разделом 363 Кодекса о банкротстве

Теперь мы рассматриваем продажу активов в соответствии с разделом 363 Кодекса о банкротстве.Закон позволяет должникам использовать, продавать или сдавать в аренду свою собственность в ходе обычной деятельности без разрешения суда. Но использование, продажа или аренда имущества должником вне рамок обычной коммерческой деятельности требует одобрения суда. И суды обычно одобряют распоряжение имуществом должника, если оно отражает разумное деловое суждение должника и четко сформулированное деловое обоснование.

Ценное имущество при банкротстве часто продается с открытых аукционов. Должники будут пытаться найти так называемого претендента на «преследующую лошадь», чтобы установить базовую цену.Процедуры, утвержденные судом по делам о банкротстве, устанавливают размер ставки выше первоначальной. Если преследующая лошадь проиграет аукцион, она, скорее всего, получит «раздельный» гонорар, чтобы покрыть расходы на должную осмотрительность. Победителем конкурса считается тот, кто сделает самое высокое и лучшее предложение.

Но должникам не обязательно продавать имущество только на публичных торгах. Они также могут проводить частные продажи. Но предположим, что должник замечает и начинает публичный аукцион. Может ли должник переключиться в середине потока на частную продажу и игнорировать других участников торгов?

Эта проблема возникла недавно во Флориде.In re Royal Palm, LLC, № 9: 19-cv-80343, 2019 U.S. Dist. LEXIS 61611 (S.D. Fla. 10 апреля 2019 г.). В августе 2018 года владелец отеля, который строился, подал главу 11. Должник привлек национальную фирму по недвижимости для продажи собственности. Был выявлен претендент на преследующую лошадь, базовая цена была установлена ​​в размере 32 миллионов долларов, суд утвердил процедуры торгов, и аукцион был назначен на ноябрь 2018 года.

Но этим планам помешал судебный процесс с участием должника, бывшего владельца отеля, и иностранных инвесторов.Кроме того, бывший владелец попытался засчитать заявку, которую он держал в отношении имущества должника на аукционе, и оценить это требование. [I] Хотя практика рассмотрения предложений по этим двум вопросам продолжалась, аукцион был отложен на месяц. Обнаружение движения вызвало еще большую задержку. В течение четырех дней в начале 2019 года суд по делам о банкротстве заслушал ходатайства о выдаче кредита и оценку. Затем, в начале февраля 2019 года, крайний срок подачи заявок и аукцион были снова перенесены на март 2019 года.

Так и было в конце февраля 2019 года, когда должник изменил свои планы.Он предложил продать отель в рамках частной продажи юридическому лицу, которое заплатит 39,6 миллиона долларов. Никто, кроме преследующей лошади, не будет допущен к участию в торгах. Процедуры публичных аукционов будут отменены.

Суд по делам о банкротстве утвердил новые процедуры. В середине марта 2019 года суд одобрил продажу новому участнику торгов (не преследующей лошади) без каких-либо залогов, требований и обременений. После одобрения частной продажи бывший владелец (который не участвовал в торгах) подал апелляцию в федеральный окружной суд.Бывший владелец обжаловал отмену процедур публичных аукционов, утверждение процедур частных аукционов и одобрение судом по делам о банкротстве частной продажи.

Менее чем через месяц после подачи апелляции районный суд вынес решение в пользу должника по всем вопросам. Суд заявил, что в протоколе нет «ничего, что могло бы преодолеть уважение к решению Должника по делу и фактам, установленным судом по делам о банкротстве». 2019 США Dist. ЛЕКСИС 61611, * 13.Окружной судья Робин Л. Розенберг добавил, что «протокол показывает, что Должник активно продавал недвижимость, нанял международного брокера по недвижимости, чтобы помочь продать собственность, и непрерывно работал над этой продажей с октября 2018 года». ид. , * 14. Кроме того, судья Розенберг отметил: «В частности, суд по делам о банкротстве не допустил явной ошибки при кредитовании управляющего Должника. . . свидетельские показания о «широкомасштабном маркетинге» собственности Должником и его вывод о том, что предложение [частной продажи] заслуживает рассмотрения.” Ид. Примечательно, что суд заявил, что «частные продажи не являются чем-то неслыханным в случае банкротства и фактически прямо предусмотрены правилами. См. Fed. R. Bankr. P. 6004 (f) (1) ». Идентификатор ., * 16.

Бывший владелец отеля сказал, что предложил бы на 1 миллион долларов больше, чем предлагалось по частной продаже. Но суд отметил, что максимальная ставка не обязательно является наилучшей. ид. , * 20. Отмена других заявок «зависела от коммерческого решения Должника». Частная продажа давала должнику «окончательность [и] уверенность» с более высокой ценой, чем ставка преследующей лошади. Идентификатор . * 16. «Чтобы заставить Должника отказаться от предложения [принятой частной продажи] и выставить себя на открытый аукцион, этот Суд потребует от этого суда использовать свое собственное коммерческое решение вместо решения Должника, чего этот Суд делать не будет». ид. , * 22.

Таким образом, по этим фактам и суд по делам о банкротстве, и районный суд постановили, что должник может отказаться от открытого аукциона в пользу частной продажи и при этом удовлетворить требованиям статьи 363 Кодекса о банкротстве.Мы будем следить за тем, будет ли обжаловано решение районного суда в Апелляционном суде, и, если да, сообщим о будущих событиях.

[i] Кредитные торги — это право обеспеченного кредитора предлагать причитающуюся ему сумму, а не платить наличными.

Как конвертировать активы в наличные

Как конвертировать активы в наличные — знай факты

В качестве бизнес-стратегии важно знать, когда и как конвертировать активы в наличные.Хотя ликвидация активов является неотъемлемой частью процедуры банкротства, компании также используют ликвидацию как средство высвобождения денежных средств даже при отсутствии финансовых трудностей. Как правило, основные причины ликвидации заключаются в том, чтобы избавиться от избыточных или неиспользуемых активов, получить дополнительный оборотный капитал или расплатиться с кредиторами.

Перед тем, как начать процесс, проконсультируйтесь со своим юристом и бухгалтером или профессиональным налоговым консультантом, который поможет вам в этом процессе. Более того, если вы намереваетесь ликвидировать активы для удовлетворения требований кредиторов, вам может потребоваться получить их согласие на это.

Конвертируйте активы в деньги — оптимизируйте свои результаты

Существует процесс конвертации активов в наличные для получения оптимальных результатов. Сначала вам необходимо провести тщательную инвентаризацию и оценку всех активов, будь то недвижимость, машины или оборудование, которые вы хотите ликвидировать. Соберите подробную информацию об исходной цене покупки, возрасте и состоянии актива, а также качественные фотографии. Не забудьте включить записи о гарантиях, а также историю ремонта и технического обслуживания.

Затем подумайте, как вы хотите продавать свои активы, чтобы наилучшим образом достичь необходимой вам ликвидности. Ликвидационные продажи и аукционные продажи — два наиболее часто используемых способа возврата активов. Ликвидационная продажа — это упорядоченная продажа активов в течение определенного периода времени с целью получения более высокой стоимости, которая ближе к справедливой рыночной цене.

Аукционы имеют то преимущество, что они проходят очень быстро от начала до конца, но могут не привлекать таких высоких цен, как ликвидационная распродажа.Именно здесь маркетинг может улучшить результат, потому что конкуренция между участниками торгов определяет продажную цену товара, а усиление конкуренции может привести к росту цены.

Стратегии конвертации активов в наличные для реализации максимальной стоимости включают:

• Тщательно оцените свой план утилизации активов, учитывая возможные результаты, а также все связанные с этим затраты. Посмотрите на возможные издержки, связанные с отказом от этого (как юридические, так и иные).
• Рассмотрите возможность включения вашего оборудования в список специалистов по ликвидности, у которого есть ресурсы и опыт для решения ваших задач по выбытию активов.Это не только сводит к минимуму организационные нарушения, но и позволяет использовать опыт третьей стороны, которая имеет опыт, позволяющий максимизировать отдачу.