Разное

Коэффициент оборачиваемости основных средств формула по балансу: Коэффициент оборачиваемости основных средств. Формула. Расчет по балансу

06.05.1974

Содержание

Оборачиваемость оборотных средств формула


Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов


Что показывает коэффициент оборачиваемости оборотных активов?

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов имеет аббревиатуру (Коб.а) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершили оборотные средства. Данный коэффициент показывает эффективность использования оборотных активов на предприятия, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления оборотными активами.


Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов — это отношение выручки от продаж к среднегодовой величине оборотных активов компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости оборотных активов, в целом они оба практически одинаковы:

  • формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб.а = Выручка (В) / Среднегодовая величина оборотных активов (Об.С)

  • формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.а = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1200 на начало периода «ББ» + стр. 1200 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов всегда рассчитывается  помощью среднегодовой стоимости оборотных средств (активов), т.е. (об.а нач. + об.а кон.)/2, расчет по остаткам оборотных средств на конец периода является НЕ верным!!!

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов

Пример расчета оборачиваемости оборотных активов (обязательно делается в такой таблице)

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении оборотных средств в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. входящие в оборотные средства: товары, запасы, готовая продукция — реализуются и используются медленнее

Повышение

оборачиваемости означает то, что предприятие работает более ритмично, его оборотные средства оборачиваются чаще (больше), а следовательно предприятие получает больше денежных средств.


Период оборачиваемости оборотных активов

Период оборачиваемости оборотных средств показывает за какой срок оборотные средства предприятия совершают 1 оборот, формула данного коэффициента выглядит следующим образом

Поб.а. = 360 дней / Коб.а


Нормативное значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия.


Рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов онлайн

Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.


Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов — формула

Общая факторная модель оборачиваемости оборотных

активов выглядит следующим образом:

Коб = Вр / ОА

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

Коб1 = Вр0/ОА0 

Коб2 = Вр1/ОА0 

∆Коб (Вр) = Коб2 — Коб1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины оборотных средств на оборачиваемость производится по формулам:

Коб3 = Вр1/ОА0 

Коб4 = Вр1/ОА1 

∆Коб (ОА) = Коб4 — Коб3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

∆Коб = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ОА) 

Просмотров 45 573

Коэффициент оборачиваемости основных средств – Финансовая энциклопедия

Что такое Коэффициент оборачиваемости основных средств?

Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT), как правило, используется аналитиками для измерения операционных показателей. Этот коэффициент эффективности сравнивает чистые продажи (отчет о прибылях и убытках) с основными активами (баланс) и измеряет способность компании генерировать чистые продажи за счет инвестиций в основные средства, а именно основных средств (ОС).

Остаток основных средств используется за вычетом накопленной амортизации . Более высокий коэффициент оборачиваемости основных средств указывает на то, что компания эффективно использовала инвестиции в основные средства для увеличения продаж.

Ключевые моменты

  • Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает, насколько эффективно компания генерирует продажи за счет имеющихся основных средств.
  • Более высокий коэффициент означает, что руководство более эффективно использует свои основные средства.
  • Высокий коэффициент FAT ничего не говорит о способности компании генерировать солидную прибыль или денежные потоки.

Понимание коэффициента оборачиваемости основных средств

Формула коэффициента оборачиваемости основных средств:

FATзнак равноNet SalesАVегаге Ряхедыыеты жчере:Net Salesзнак равноСтоыы ылес,лесстетутны,пдлложвпсйы    АVегаге Ряхедыыеты знак равноNABB-Эндинг Баланце2NABBзнак равноNet fixed assets’ beginning balance\ begin {align} & \ text {FAT} = \ frac {\ text {Чистые продажи}} {\ text {Средние основные средства}} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {Чистые продажи} = \ text {Валовые продажи, меньшая прибыль и скидки} \\ & \ text {Средние основные средства} = \ frac {\ text {NABB} – \ text {Конечный баланс}} {2} \\ & \ text {NABB} = \ text {Начальный баланс чистых основных средств} \\ \ end {выровнен}Взаимодействие с другими людьмиЖИРзнак равноСредние основные средства

Этот коэффициент обычно используется в качестве показателя в обрабатывающих отраслях, которые закупают значительные объемы основных средств для увеличения выпуска. Когда компания совершает такие значительные покупки, мудрые инвесторы внимательно следят за этим соотношением в последующие годы, чтобы увидеть, вознаграждают ли новые основные средства компании увеличением продаж.

В целом инвестиции в основной капитал, как правило, составляют самую большую часть общих активов компании. Коэффициент FAT, рассчитываемый ежегодно, рассчитывается таким образом, чтобы отразить, насколько эффективно компания, или, более конкретно, ее руководство использовало эти значительные активы для получения прибыли для фирмы.

Интерпретация коэффициента оборачиваемости основных средств

Более высокий коэффициент оборачиваемости свидетельствует о большей эффективности в управлении инвестициями в основной капитал, но нет точного числа или диапазона, который определяет, была ли компания эффективна в получении дохода от таких инвестиций. По этой причине аналитикам и инвесторам важно сравнивать последний коэффициент компании как с ее собственными историческими коэффициентами, так и со значениями коэффициентов аналогичных компаний и / или средними коэффициентами по отрасли компании в целом.

Хотя коэффициент FAT имеет большое значение в определенных отраслях, инвестор или аналитик должны определить, относится ли исследуемая компания к соответствующему сектору или отрасли, чтобы рассчитать коэффициент, прежде чем придавать ему большое значение.

Основные средства сильно различаются от одного типа компании к другому. В качестве примера рассмотрим разницу между интернет-компанией и производственной компанией. Интернет-компания, такая как Facebook, имеет значительно меньшую базу основных средств, чем производственный гигант, такой как Caterpillar. Очевидно, что в этом примере коэффициент оборачиваемости основных средств Caterpillar более актуален и должен иметь больший вес, чем коэффициент FAT Facebook.

Разница между коэффициентом оборачиваемости основных средств и коэффициентом оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов использует общие активы вместо сосредоточения внимания только на основных фондах, как это делается в коэффициенте FAT. Использование совокупных активов служит индикатором ряда решений руководства по капитальным затратам и другим активам.

Ограничения использования коэффициента основных средств

Компании с циклическими продажами могут иметь худшие отношения в периоды спада, поэтому соотношение следует рассматривать в течение нескольких различных периодов времени. Кроме того, руководство может передать производство на аутсорсинг, чтобы снизить зависимость от активов и улучшить коэффициент FAT, при этом все еще пытаясь сохранить стабильные денежные потоки и другие фундаментальные показатели бизнеса.

Компании с высокими коэффициентами оборачиваемости активов могут по-прежнему терять деньги, потому что объем продаж основных средств ничего не говорит о способности компании генерировать солидную прибыль или здоровый денежный поток.

Коэффициент износа основных средств - ГЛАВБУХ-ИНФО

 

Коэффициент износа основных средств - определение

Коэффициент износа основных средств - коэффициент равный отношению суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс

Коэффициент износа основных средств - что показывает

Коэффициент износа основных средств показывает, насколько амортизированы основные средства, т.е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа.

 

Коэффициент износа основных средств - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Киос= Амортизация
Первоначальная стоимость основных средств

 

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kиос = стр.190 гр.3
стр.180 гр.3

где стр.190 гр.3, стр.180 гр.3 - строки Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) на начало отчетного периода.

 

Коэффициент износа основных средств - значение

Коэффициент износа основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом годности основных средств.

Так как эти показатели довольно часто используются для характеристики состояния основных средств, необходимо отметить на условность этих показателей. Причина тому — зависимость коэффициента износа и коэффициента годности от выбранного метода начисления амортизации. Иными словами, коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, так же как и коэффициент годности не дает точной оценки их текущего состояния.

Несмотря на условность этих показателей, они имеют определенное аналитическое значение. Так, принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50% (а следовательно, коэффициента годности менее 50%) является нежелательным. Более объективную оценку данного показателя можно получить, сравнив его значение по конкретному предприятию со значением данного показателя у конкурентов или со средним значением коэффициента износа в отрасли.

 

< Предыдущая   Следующая >

7 основных коэффициентов оборачиваемости и формулы расчета

Автор Zorg На чтение 5 мин. Просмотров 2.1k. Опубликовано

Коэффициенты оборачиваемости или деловой активности предприятия – показывают эффективность использования предприятием (организацией) своего капитала и средств. Данные коэффициенты показывают скорость оборота капитала и преобразование его в денежные средства. Коэффициенты оборачиваемости напрямую определяют степень платежеспособности предприятия (способности расплачиваться по своим обязательствам), финансовой устойчивости и финансового риска. Коэффициенты оборачиваемости в своих расчетах используют не чистую прибыль как коэффициенты рентабельности, а выручку от реализации товаров и услуг. Это позволяет оценить не прибыльность деятельности предприятия, а его интенсивность и скорость оборачиваемости ресурсов, активов, запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.

В данной статье будут рассмотрены основные коэффициенты оборачиваемости предприятия, наиболее часто используемые в финансовой практике, такие как:

  1. Коэффициент оборачиваемости активов
  2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
  3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
  4. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов
  5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
  6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
  7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов представляет собой отношение выручки от проданной продукции ко всем активам предприятия. Данный коэффициент показывает эффективность использования активов и показывает количество оборотов всего капитала за период и количество денежных средств, которые принесла единица активов.

Нормативных значений коэффициента оборачиваемости активов нет, поэтому необходимо исследовать непосредственно динамику изменения данного показателя во времени для одного предприятия или отрасли. В фондоемких отраслях оборачиваемость активов будет ниже нежели в сферах торговли. Чем выше коэффициент оборачиваемости активов, тем больше эффективность использования активов. Данный показатель отличается от показателей рентабельности активов в том, что он не показывает прибыльность предприятия, а характеризует интенсивность оборота. Поэтому в формулах оборачиваемости используются не чистая прибыль, а выручка предприятия за отчетный период. Формула расчета коэффициента оборачиваемости активов следующая:

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка от реализации / Средние активы за период

Коэффициент оборачиваемости активов = стр.10 Форма №2 / (0,5 *(стр.300 начало года +стр.300 конец года))

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение объема реализации продукции (выручки) к среднегодовой стоимости собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает активность и скорость использования предприятием собственного капитала.
Нормативных значений коэффициента оборачиваемости собственного капитала нет, необходимо исследовать динамику изменения данного показателя для одного предприятия. Формула расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала следующая:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка от реализации продукции / Средняя стоимость собственного капитала за период

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = стр.10 Форма №2 / 0,5* (стр.490 на начало года + стр.490 на конец года)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает активность использования и скорость обращения оборотных активов. Данный коэффициент характеризует сколько за один год оборотные активы совершили полный оборот и какой размер выручки они принесли. К оборотным активам относят дебиторскую задолженность, денежные средства, запасы и расходы будущих периодов, краткосрочные финансовые вложения. Чем выше значение данного коэффициента, тем более результативно предприятие. Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка нетто от реализации продукции / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = стр.10 Форма №2 / 0,5 (стр.290 на начало года +стр.290 на конец года)

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов показывает интенсивность использования запасов и скорость оборота.
Нормативных значений для коэффициента оборачиваемости нет. Данный показатель необходимо анализировать в динамике для конкретного предприятия или отрасли. Снижение коэффициента оборачиваемости говорит о том накапливании избытка запасов на складах предприятия. Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов, тем выше активность предприятия в создании денежных средств. Чрезмерно высокий коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов свидетельствует об острой нехватке запасов и быстром опустошении. Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов и затрат активов:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов = Выручка нетто от реализации продукции / Среднегодовая стоимость запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов = стр.10 Форма №2 / 0,5*[(стр.210+стр.220) на начало года + (стр.210+стр.220) на конец года]

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Не существует четких нормативных значений для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, они варьируются зависимости от отрасли, но чем выше коэффициент, тем быстрее потребители погашают свои обязательства, что выгодно для предприятия. Формула расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, следующая:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от реализации товаров и услуг / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10 Форма №2 / 0,5*[(стр.230+стр.240) на начало года + (стр.230+стр.240) на конец года]

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость и интенсивность погашения обязательств предприятия перед заемщиками и характеризует количество оборотов погашения кредиторской задолженности за отчетный период, который как привило один год. Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности зависит от отрасли и характера деятельности предприятия. Формула расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, следующая:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от реализации товаров и услуг / Средняя величина кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.10 Форма№2 / 0,5*(стр.620 на начало года +стр.620 на конец года)

Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает интенсивность использования денежных средств предприятия и показывает число оборотов за отчетный период. Формула расчета коэффициента оборачиваемости денежных средств, следующая:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка от реализации товаров и услуг / Среднее количество денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = стр.10 Форма №2 / 0,5*(стр.260 на начало года + стр.260 на конец года)

Выводы
Коэффициенты оборачиваемости являются важным показателем эффективности использования ресурсов предприятием. Данные показатели в отличии от показателей рентабельности показываются скорость оборачиваемости и интенсивность, потому что в своих формулах расчета используют значения выручки (нежели чистой прибыли как у коэффициентов рентабельности). Коэффициенты оборачиваемости исследуются в динамики для анализа направления и оценки характера их изменения для одного предприятия, группы аналогичных предприятий и одной отрасли.

Читайте более подробно про Оборачиваемость предприятия

Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.

 

 

Доля основных средств в активах


← Вернуться в Финансовый словарь

Что такое доля основных средств в активах?

Доля основных средств в активах – коэффициент, отражающий отношение текущей стоимости основных средств компании к сумме активов. Данный коэффициент показывает степень капитализации активов в основные средства предприятия.

Нормативное значение:

Ввиду того, что значение данного показателя сильно изменятся в зависимости от вида деятельности компании, норматив по доле основных средств в активах не определен. Так, например, производственные компании имеют высокую долю собственных средств, а торговые компании наоборот (финансовые ресурсы тратятся на товарные запасы). Для оценки доли основных средств в активах необходимо рассматривать его в динамике. Для более цельных вывод необходимо также произвести оценки изменения объёма производства, а также сопоставить значение доли основных средств с компании с компаниями-конкурентами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов.

Если значение данного коэффициента показывает нехватку основных средств, то рекомендуется их приобретение. Если же имеется переизбыток основных средств, то необходимо рассчитать эффективность их продажи. При этом следует учитывать множество факторов, таких как ожидаемый спрос на продукцию или услуги в будущем, ожидаемый уровень инфляции, инноваций в ближайшие годы в отрасли, возможность увеличения объема производства и сбыта за счет вытеснения конкурентов и прочее.

Формула расчета доли основных средств в активах:

Доля основных средств в активах = Сумма основных средств / Общая сумма активов * 100%

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

  • Куда уходят ваши деньги.
  • Как снизить расходы без потерь.
  • Сколько вы заработали в прошлом месяце.
  • Что приносит вам прибыль, а что убытки.
  • Насколько эффективны ваши сотрудники.
  • Какие из ваших клиентов самые надежные.

Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

Загрузка...

Оборачиваемость оборотных активов: коэффициент, формула

Что такое оборотные активы и для чего исчисляют коэффициент их оборачиваемости

К оборотным относятся активы, срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты или в течение нормального операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

К оборотным принято относить быстро меняющиеся активы, наиболее чувствительные к изменению деловой среды компании. В бухгалтерском балансе этим активам отведен второй раздел, в котором отражаются:

Для оценки оборачиваемости оборотных активов применяется система показателей, одним из которых является коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Он характеризует отдачу продукции на каждый рубль оборотных средств или количество оборотов, совершенных оборотными активами — сколько раз за анализируемый отрезок времени оборотные активы преобразуются в денежные единицы и обратно.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов является одним из показателей деловой активности компании, отражающим эффективность использования краткосрочных (оборотных) активов.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Какие данные участвуют в расчете

Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов (КООА):

Для целей финансового анализа применяется несколько способов расчета ССОА:

Если проводящим расчет коэффициента специалистам доступны только ежемесячные данные, формула расчета ССОА принимает такой вид:

Подпишитесь на рассылку

Когда ежедневная и ежемесячная детализация отсутствуют, исчисление ССОА проводится по данным бухгалтерского баланса на начало и конец года:

Какие формулы помогают исчислить налоговые и иные обязательства, узнайте из материалов:

Делаем выводы

В зависимости от того, в какой сфере бизнеса работает компания, показатель коэффициента оборачиваемости оборотных средств может принимать разные значения.

В целом увеличение его значения свидетельствует о том, что фирме требуется меньше ресурсов для поддержания текущего уровня активности. Это позитивная тенденция. Она означает, что менеджмент эффективно управляет запасами, денежными средствами, дебиторской задолженностью и прочими оборотными активами. Снижение оборачиваемости свидетельствует о повышенной потребности компании в финансовых ресурсах.

Читайте также о том, как  учредитель может финансово помочь своей фирме:

***

Для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов требуются данные о выручке и среднегодовой стоимости оборотных средств за анализируемый период. Этот коэффициент показывает количество оборотов, совершенных оборотными активами — сколько раз в течение анализируемого периода оборотные активы преобразуются в денежные единицы и обратно.

***

Больше полезной информации по теме — в рубрике «Бизнес».

Коэффициент оборачиваемости активов: формула

Автор статьи: Судаков А.П.

Коэффициент оборачиваемости активов относится к категории показателей деловой активности. Его величина позволяет оценить интенсивность использования ресурсов субъекта предпринимательской деятельности. Каков экономический смысл коэффициента, как его рассчитать для отдельной ячейки бизнеса?

Характеристики параметров оборачиваемости оборотных средств

Что это такое

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов позволяет определить эффективность деятельности объекта бизнеса.

Критерий определяется не по прибыльности предприятия, а по интенсивности использования его оборотных средств. В их состав входят активы в виде запасов, денежных средств, краткосрочные инвестиции и дебиторских долгов. Параметр позволяет оценить количество оборотов активов за выбранный временной период.

От чего зависит

Коэффициент формируется в зависимости от характеристик следующих параметров:

  • вида деятельность субъекта;
  • временной характеристики единицы производственного цикла;
  • темпов производственного развития;
  • квалификационного уровня наемных работников.

Ориентируясь на критерии зависимости показателя, можно сделать вывод, что его максимальные значения присущи торговым субъектам, а минимальные – предприятиям, отличающимся фондоемкостью, специализирующихся на научной деятельности. Проведение такого анализа объясняет отсутствие эффективности оценки критериев бизнеса по всем отраслям сразу. Объективнее его оценить по отдельным сферам.

Другое название

В отечественной экономике отсутствует единство в терминах. Каждый специалист может назвать критерий по-своему. Его различная идентификация может ввести в заблуждения непосвященного экономиста. На практике применяются такие синонимы, как оборачиваемость средств, имеющих мобильный характер и коэффициент капитала, обеспечивающего функционирование.

Как рассчитать

Формула расчета

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество оборотов активов за анализируемый временной период. Он характеризует его долю в общих оборотных средствах, а также эффективность управления ими руководителем субъекта хозяйствования. На величину параметра оказывает влияние особенность производственного цикла.

Для объективности оценки экономического индикатора важно рассчитать показатель оборачиваемости. Он измеряется в днях и соответствует частному числа дней в году, принятому за 365 и коэффициента оборачиваемости. Некоторые экономисты в качестве расчетных дней в году принимают число 360.

Коэффициент оборачиваемости активов, формула по балансу которого выглядит в виде частного параметров выручки от продаж и оборотных активов, позволяет определить без дополнительных расчетов эффективность функционирования субъекта предпринимательской деятельности.

Величина оборотных активов определяется как ее среднее значение, определенное на начало и конец отчетного периода. Она соответствует частному сумме параметров на начало и конец анализируемого временного отрезка и числа 2.

Нормальное значение

Что такое коэффициент оборачиваемости

В законодательных источниках отсутствуют общепринятые нормативы критерия. Их оценка проводится в динамике изменений критерия на одном субъекте предпринимательства или в комплексе с другими объектами бизнеса, специализирующимися в одной отрасли. Низкое значение параметра свидетельствует об излишнем накоплении оборотных средств в области запасов, относящейся к наименее ликвидной их составляющей. Однако заниженные показатели коэффициента могут быть нормальными для отдельной отрасли ввиду ее особенности.

Формула оборачиваемости активов позволяет определить уровень рентабельности субъекта хозяйствования. Если коэффициент соответствует или превышает единичное значение, то предприятие рентабельно. Если критерий меньше единицы, то можно судить о снижении спроса на готовую продукцию или об увеличении производственных запасов или о наличии незавершенного производства.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Формула коэффициента оборачиваемости основных средств | Пример

Что такое оборот основных средств?

Определение: Коэффициент оборачиваемости основных средств - это коэффициент эффективности, который измеряет рентабельность инвестиций компаний в основные средства путем сравнения чистых продаж с основными средствами. Другими словами, он рассчитывает, насколько эффективно компания производит продажи своими машинами и оборудованием.

Инвесторы и кредиторы используют эту формулу, чтобы понять, насколько хорошо компания использует свое оборудование для увеличения продаж.Эта концепция важна для инвесторов, потому что они хотят иметь возможность измерить приблизительную отдачу от своих инвестиций. Это особенно верно в обрабатывающей промышленности, где компании закупают крупное и дорогое оборудование. Кредиторы, с другой стороны, хотят удостовериться, что компания может получить достаточно доходов от нового оборудования, чтобы выплатить ссуду, которую они использовали для его покупки.

Руководство

обычно не использует этот расчет так часто, потому что у него есть инсайдерская информация о продажах, закупках оборудования и другие детали, которые недоступны для внешних пользователей.Они измеряют рентабельность своих покупок, используя более подробную и конкретную информацию.

Давайте посмотрим, как рассчитать оборачиваемость основных средств.


Формула

Формула коэффициента оборачиваемости основных средств рассчитывается путем деления чистых продаж на общую сумму основных средств за вычетом накопленной амортизации.

Как видите, это довольно простое уравнение. Поскольку использование валовой стоимости оборудования может ввести в заблуждение, мы всегда используем чистую стоимость активов, указанную в балансе, вычитая накопленную амортизацию из валовой стоимости.

Компании часто покупают и продают оборудование в течение года, поэтому инвесторы и кредиторы обычно используют в качестве знаменателя среднее значение чистых активов, прибавляя начальное сальдо к конечному сальдо и разделив на два.


Анализ

Что такое хорошая оборачиваемость основных средств?

Высокая текучесть кадров указывает на то, что активы используются эффективно, и большие объемы продаж генерируются с использованием небольшого количества активов. Это также может означать, что компания продала свое оборудование и начала передавать свои операции на аутсорсинг.Аутсорсинг поддержит тот же объем продаж и в то же время снизит инвестиции в оборудование.

С другой стороны, низкая текучесть кадров указывает на то, что компания не использует свои активы в полной мере. Это могло быть связано с множеством факторов. Например, они могут производить товары, которые никто не хочет покупать. Кроме того, они могли переоценить спрос на свою продукцию и чрезмерно вложить средства в машины для ее производства. Он также может быть низким из-за производственных проблем, таких как узкое место в цепочке создания стоимости, которое задерживало производство в течение года и приводило к меньшим, чем ожидалось, продажам.

Имейте в виду, что высокое или низкое соотношение не всегда напрямую связано с производительностью. Есть несколько внешних факторов, которые также могут повлиять на это измерение.

Для чего используется оборот основных средств?

Ускоренная амортизация - один из основных факторов. Помните, что мы всегда используем чистую PPL, вычитая амортизацию из валовой PPL. Если компания использует метод ускоренной амортизации, такой как двойное снижение амортизации, балансовая стоимость ее оборудования будет искусственно занижена, поэтому его производительность будет выглядеть намного лучше, чем есть на самом деле.

Точно так же, если компания не продолжает реинвестировать в новое оборудование, этот показатель будет продолжать расти из года в год, потому что накопленный остаток амортизации продолжает увеличиваться и уменьшать знаменатель. Таким образом, если PPL компании полностью обесценены, их соотношение будет равно их продажам за период. Инвесторы и кредиторы должны помнить об этом факте при оценке того, насколько хорошо работает компания.

Давайте посмотрим на пример.


Пример

Jeff’s Car Restoration - это магазин нестандартных автомобилей, который строит нестандартные хотроды и восстанавливает старые автомобили до их былой славы.Джефф подает заявку на ссуду на строительство нового предприятия и расширение своей деятельности. Его продажи за год составили 250 000 долларов с использованием оборудования, за которое он заплатил 100 000 долларов. Накопленная амортизация оборудования составляет 50 000 долларов США.

Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости основных средств?

Вот как банк рассчитает оборот Джеффа.

Как видите, Джефф приносит в пять раз больше продаж, чем чистая балансовая стоимость его активов. Банку следует сравнить этот показатель с показателями других компаний, подобных Джеффу, в его отрасли.Пятикратный показатель может быть хорош для архитектурной отрасли, но может быть ужасен для автомобильной промышленности, которая зависит от тяжелого оборудования.

Всегда важно сравнивать показатели с показателями других компаний отрасли.


Оборачиваемость основных средств - обзор, формула, коэффициент и примеры

Что такое оборачиваемость основных средств?

Оборачиваемость основных средств (FAT) - это коэффициент эффективности, который показывает, насколько хорошо или эффективно предприятие использует основные средства для увеличения продаж.Этот коэффициент делит чистые продажи на чистые основные средства, рассчитанные за год. Чистые основные средства включают в себя сумму основных средств. Основные средства и оборудование (Основные средства) Основные средства (основные средства) являются одними из основных внеоборотных активов, отраженных в балансе. На основные средства влияют капитальные затраты за вычетом накопленной амортизации. Как правило, более высокий коэффициент основных средств подразумевает более эффективное использование инвестиций в основной капитал для получения дохода. Этот коэффициент часто анализируется вместе с коэффициентами левериджа Коэффициент левериджа показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом по нескольким другим счетам в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств.Шаблон Excel и коэффициенты рентабельности.

Узнайте больше о коэффициентах в курсе CFI по основам финансового анализа!

Формула коэффициента оборачиваемости основных средств

Для определения коэффициента оборачиваемости основных средств используется следующая формула:

Оборачиваемость основных средств = чистый объем продаж / средний объем основных средств

Пример расчета

Компания Fisher годовой валовой объем продаж в 2015 году составил 10 миллионов долларов США, с возвратами и надбавками в размере 10 000 долларов США.Начальное сальдо чистых основных средств составило 1 млн долларов США, а сальдо на конец года - 1,1 млн долларов США. Исходя из приведенных цифр, коэффициент оборачиваемости основных средств за год составляет 9,51, что означает, что на каждый доллар, вложенный в основные средства, получается доход почти в десять долларов. Среднее значение чистых основных средств рассчитывается путем сложения начального и конечного сальдо, а затем деления этого числа на 2.

Скачать бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон оборота основных средств

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Что такое основные средства?

Основные средства - это материальные долгосрочные или внеоборотные активы, используемые в ходе хозяйственной деятельности для помощи в получении дохода.К ним относятся недвижимое имущество, такое как земля и здания, машины и оборудование, мебель и приспособления, а также транспортные средства. Они подлежат периодической амортизации, обесценению. Учет обесценения гудвилла. Гудвил приобретается и отражается в бухгалтерских книгах, когда предприятие покупает другое предприятие за сумму, превышающую справедливую рыночную стоимость его активов, и выбывает. Все они периодически амортизируются от первоначальной стоимости активов до тех пор, пока они не достигнут конца своего полезного использования или не будут списаны.

Показатели высокого / низкого коэффициента оборачиваемости основных средств

Низкий коэффициент

Когда бизнес демонстрирует низкие показатели продаж и имеет относительно высокий объем инвестиций в основные фонды, коэффициент FAT может быть низким.

Это особенно актуально для производственных предприятий, использующих большие машины и оборудование. Хотя не все низкие коэффициенты являются плохими, если компания только что совершила несколько новых крупных закупок основных средств для модернизации, низкий FAT может иметь негативный оттенок.

Понижающийся коэффициент также может указывать на то, что компания чрезмерно инвестирует в свои основные средства.

Высокий коэффициент

С другой стороны, высокий коэффициент предпочтителен для большинства предприятий. Это указывает на большую эффективность в отношении управления основными фондами; следовательно, он дает более высокую доходность от вложений в активы.

Не существует точного коэффициента или диапазона, чтобы определить, эффективна ли компания в получении дохода от таких активов. Это можно обнаружить только в том случае, если будет проведено сравнение между самым последним коэффициентом компании и предыдущими периодами или коэффициентами других аналогичных предприятий или отраслевыми стандартами.

Основные фонды значительно различаются от одной компании к другой и от одной отрасли к другой, поэтому уместно сравнить коэффициенты аналогичных видов бизнеса.

Узнайте больше о коэффициентах в курсе CFI по основам финансового анализа!

Насколько полезен для инвесторов коэффициент оборачиваемости основных средств?

Инвесторы, которые ищут возможности для инвестицийИнвестиционные банки, выступающие в качестве посредников в отрасли с капиталоемким бизнесом, могут найти FAT полезной при оценке и измерении отдачи на вложенные деньги. Эта оценка помогает им принимать важные решения о том, продолжать ли инвестировать или нет, а также определяет, насколько хорошо ведется конкретный бизнес. Это также полезно при анализе роста компании, чтобы увидеть, увеличивают ли они продажи пропорционально своим активам.

Узнать больше

Чтобы узнать больше об активах и финансовом анализе, см. Следующие ресурсы CFI:

  • Оборачиваемость запасов Оборачиваемость запасов Оборачиваемость запасов или коэффициент оборачиваемости запасов - это количество раз, когда компания продает и заменяет свои запасы товаров в течение данный период.Он учитывает стоимость проданных товаров по отношению к его средним запасам за год или за любой установленный период времени.
  • Формула рентабельности активов и рентабельности активов Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) - это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам.
  • Return on equityPar ValuePar Value - это номинальная или номинальная стоимость облигации, акции или купона, указанная на облигации или сертификате акций. Это статическое значение
  • Руководство по анализу финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках,

Определение коэффициента оборачиваемости основных средств

Что такое коэффициент оборачиваемости основных средств?

Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT), как правило, используется аналитиками для измерения операционных показателей. Этот коэффициент эффективности сравнивает чистые продажи (отчет о прибылях и убытках) с основными активами (баланс) и измеряет способность компании генерировать чистые продажи за счет инвестиций в основные средства, а именно в основные средства.

Остаток основных средств используется за вычетом накопленной амортизации. Более высокий коэффициент оборачиваемости основных средств указывает на то, что компания эффективно использовала инвестиции в основные средства для увеличения продаж.

Ключевые выводы

  • Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает, насколько эффективно компания генерирует продажи за счет имеющихся основных средств.
  • Более высокий коэффициент означает, что руководство более эффективно использует свои основные средства.
  • Высокий коэффициент FAT ничего не говорит о способности компании генерировать солидную прибыль или денежные потоки.
Коэффициент оборачиваемости основных средств

Понимание коэффициента оборачиваемости основных средств

Формула коэффициента оборачиваемости основных средств:

ТОЛСТЫЙ знак равно Чистый объем продаж Средние основные средства куда: Чистый объем продаж знак равно Валовая выручка, минус возвраты и надбавки Средние основные средства знак равно НАББ - Остаток на конец периода 2 НАББ знак равно Начальное сальдо чистых основных средств \ begin {align} & \ text {FAT} = \ frac {\ text {Чистые продажи}} {\ text {Средние основные средства}} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {Чистые продажи} = \ text {Валовые продажи, выручка и скидки} \\ & \ text {Средние основные средства} = \ frac {\ text {NABB} - \ text {Конечный баланс}} {2} \\ & \ text {NABB} = \ text {Начальное сальдо чистых основных средств} \\ \ end {выровнено} FAT = Средние чистые продажи основных средств, где: Чистые продажи = Валовые продажи, минус доходность и резервы Средние основные средства = 2NABB - Конечный баланс NABB = Начальный баланс чистых основных средств

Этот коэффициент обычно используется в качестве показателя в обрабатывающих отраслях, которые закупают значительные объемы основных средств для увеличения выпуска.Когда компания совершает такие значительные покупки, мудрые инвесторы внимательно следят за этим соотношением в последующие годы, чтобы увидеть, вознаграждают ли новые основные фонды компании увеличением продаж.

В целом инвестиции в основной капитал, как правило, составляют самую большую часть общих активов компании. Коэффициент FAT, рассчитываемый ежегодно, рассчитывается таким образом, чтобы отразить, насколько эффективно компания или, более конкретно, ее руководство использовало эти существенные активы для получения прибыли для фирмы.

Интерпретация коэффициента оборачиваемости основных средств

Более высокий коэффициент оборачиваемости свидетельствует о большей эффективности в управлении инвестициями в основной капитал, но нет точного числа или диапазона, который определяет, была ли компания эффективна в получении дохода от таких инвестиций. По этой причине для аналитиков и инвесторов важно сравнивать последний коэффициент компании как с ее собственными историческими коэффициентами, так и со значениями коэффициентов аналогичных компаний и / или средними коэффициентами по отрасли компании в целом.

Хотя коэффициент FAT имеет большое значение в определенных отраслях, инвестор или аналитик должны определить, относится ли изучаемая компания к соответствующему сектору или отрасли, чтобы рассчитать коэффициент, прежде чем придавать ему большое значение.

Основные средства сильно различаются от одного типа компании к другому. В качестве примера рассмотрим разницу между интернет-компанией и производственной компанией. Интернет-компания, такая как Facebook, имеет значительно меньшую базу основных средств, чем производственный гигант, такой как Caterpillar.Очевидно, что в этом примере коэффициент оборачиваемости основных средств Caterpillar имеет большее значение и должен иметь больший вес, чем коэффициент FAT Facebook.

Разница между коэффициентом оборачиваемости основных средств и коэффициентом оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов использует общие активы вместо сосредоточения внимания только на основных фондах, как это делается в коэффициенте FAT. Использование общих активов служит индикатором ряда решений руководства по капитальным затратам и другим активам.

Ограничения использования коэффициента основных средств

Компании с циклическими продажами могут иметь худшие показатели в периоды спада, поэтому соотношение следует рассматривать в течение нескольких различных периодов времени.Кроме того, руководство может передать производство на аутсорсинг, чтобы снизить зависимость от активов и улучшить коэффициент FAT, при этом все еще изо всех сил пытаясь поддерживать стабильные денежные потоки и другие фундаментальные показатели бизнеса.

Компании с высокими коэффициентами оборачиваемости активов могут по-прежнему терять деньги, потому что объем продаж основных средств ничего не говорит о способности компании генерировать солидную прибыль или здоровый денежный поток.

Определение коэффициента оборачиваемости активов: формула и примеры

Что такое коэффициент оборачиваемости активов?

Коэффициент оборачиваемости активов измеряет стоимость продаж или доходов компании по отношению к стоимости ее активов.Коэффициент оборачиваемости активов можно использовать как показатель эффективности, с которой компания использует свои активы для получения дохода.

Чем выше коэффициент оборачиваемости активов, тем эффективнее компания получает доход от своих активов. И наоборот, если у компании низкий коэффициент оборачиваемости активов, это означает, что она неэффективно использует свои активы для увеличения продаж.

Ключевые выводы

  • Оборачиваемость активов - это отношение общих продаж или выручки к средним активам.
  • Этот показатель помогает инвесторам понять, насколько эффективно компании используют свои активы для увеличения продаж.
  • Инвесторы используют коэффициент оборачиваемости активов для сравнения аналогичных компаний в том же секторе или группе.
  • На коэффициент оборачиваемости активов компании могут повлиять крупные продажи активов, а также значительные покупки активов в конкретном году.

Формула и расчет коэффициента оборачиваемости активов

Ниже приведены шаги, а также формула для расчета коэффициента оборачиваемости активов.

Оборот активов в ходе хозяйственной деятельности знак равно Тотальная распродажа Начальные активы + Конечные активы 2 куда: Тотальная распродажа знак равно Общий годовой объем продаж Начальные активы знак равно Активы на начало года Конечные активы знак равно Активы на конец года \ begin {align} & \ text {Оборот активов} = \ frac {\ text {Общий объем продаж}} {\ frac {\ text {Начальные активы} \ + \ \ text {Конечные активы}} {2}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {Общий объем продаж} = \ text {Общий годовой объем продаж} \\ & \ text {Начальные активы} = \ text {Активы на начало года} \\ & \ text {Конечные активы } = \ text {Активы на конец года} \\ \ end {выровнены} Оборачиваемость активов = 2 Начальные активы + Итоговые продажи конечных активов, где: Общий объем продаж = Общий годовой объем продаж Начальные активы = Активы на начало года Конечные активы = Активы на конец года

Коэффициент оборачиваемости активов использует стоимость активов компании в знаменателе формулы.Чтобы определить стоимость активов компании, сначала необходимо рассчитать среднюю стоимость активов за год.

  1. Найдите стоимость активов компании в балансе на начало года.
  2. Найдите конечный баланс или стоимость активов компании на конец года.
  3. Добавьте начальную стоимость актива к конечной стоимости и разделите сумму на два, что даст среднюю стоимость активов за год.
  4. Найдите общий объем продаж - он может быть указан как выручка - в отчете о прибылях и убытках.
  5. Разделите общий объем продаж или выручки на среднюю стоимость активов за год.

О чем говорит коэффициент оборачиваемости активов

Обычно коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается ежегодно. Чем выше коэффициент оборачиваемости активов, тем лучше показатели компании, поскольку более высокие коэффициенты означают, что компания получает больше дохода на доллар активов.

Коэффициент оборачиваемости активов, как правило, выше у компаний в одних секторах, чем в других.Например, у розничных и потребительских товаров есть относительно небольшая база активов, но они имеют высокий объем продаж - таким образом, у них самый высокий средний коэффициент оборачиваемости активов. И наоборот, фирмы в таких секторах, как коммунальные услуги и недвижимость, имеют большую базу активов и низкую оборачиваемость активов.

Поскольку это соотношение может широко варьироваться от одной отрасли к другой, сравнение коэффициентов оборачиваемости активов розничной компании и телекоммуникационной компании не будет очень продуктивным. Сравнения имеют смысл только тогда, когда они проводятся для разных компаний в одном секторе.

Пример использования коэффициента оборачиваемости активов

Давайте рассчитаем коэффициент оборачиваемости активов для четырех компаний в секторе розничной торговли и телекоммуникационного сектора - Walmart Inc. (WMT) (2017 финансовый год), Target Corporation (TGT), AT&T Inc. (T) и Verizon Communications. Inc. (VZ) - за финансовый год, закончившийся 2016.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

AT&T и Verizon имеют коэффициент оборачиваемости активов менее единицы, что типично для компаний в секторе телекоммуникаций и коммунальных услуг.Поскольку у этих компаний большая база активов, ожидается, что они будут постепенно оборачивать свои активы за счет продаж. Ясно, что сравнивать коэффициенты оборачиваемости активов Walmart и AT&T не имеет смысла, поскольку они работают в очень разных отраслях. Но сравнение коэффициентов оборачиваемости активов AT&T и Verizon может дать более точную оценку того, какая компания использует активы более эффективно.

Например, из таблицы, Verizon оборачивает свои активы быстрее, чем AT&T.На каждый доллар активов Walmart принес 2,30 доллара от продаж, а Target - 1,79 доллара. Оборот Target может указывать на то, что розничная компания испытывала вялые продажи или имела устаревшие запасы. Кроме того, низкая текучесть кадров может также означать, что у компании неаккуратные методы сбора платежей. Период погашения компанией может быть слишком долгим, что приведет к увеличению дебиторской задолженности. Target также не могла эффективно использовать свои активы: основные средства, такие как недвижимость или оборудование, могли простаивать или использоваться не на полную мощность.

Использование коэффициента оборачиваемости активов с DuPont Analysis

Коэффициент оборачиваемости активов - ключевой компонент анализа DuPont, системы, которую DuPont Corporation начала использовать в 1920-х годах для оценки эффективности корпоративных подразделений. На первом этапе анализа DuPont рентабельность собственного капитала (ROE) разбивается на три компонента, один из которых - оборот активов, два других - маржа прибыли и финансовый рычаг. Первый шаг анализа DuPont можно проиллюстрировать следующим образом:

ИКРА знак равно ( Чистая прибыль Доход ) ⎵ Рентабельность × ( Доход AA ) ⎵ Оборот активов в ходе хозяйственной деятельности × ( AA AE ) ⎵ Финансовый рычаг куда: AA знак равно Средние активы AE знак равно Средний эквити \ begin {align} & \ text {ROE} = \ underbrace {\ left (\ frac {\ text {Net Income}} {\ text {Revenue}} \ right)} _ \ text {Маржа прибыли} \ times \ underbrace {\ left (\ frac {\ text {Доход}} {\ text {AA}} \ right)} _ \ text {Оборачиваемость активов} \ times \ underbrace {\ left (\ frac {\ text {AA}} {\ text {AE}} \ right)} _ \ text {Финансовое плечо} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {AA} = \ text {Средние активы} \\ & \ text {AE} = \ текст {Средний капитал} \\ \ end {выровнен} ROE = Маржа прибыли (RevenueNet Income) × Оборачиваемость активов (AARevenue) × Финансовый рычаг (AEAA), где: AA = Средние активы; AE = Средний капитал.

Иногда инвесторов и аналитиков больше интересует измерение того, насколько быстро компания превращает свои основные или оборотные активы в продажи.В этих случаях аналитик может использовать определенные коэффициенты, такие как коэффициент оборачиваемости основных средств или коэффициент оборотного капитала, для расчета эффективности этих классов активов. Коэффициент оборотного капитала показывает, насколько хорошо компания использует финансирование из оборотного капитала для увеличения продаж или выручки.

Разница между оборотом активов и оборотом основных средств

В то время как коэффициент оборачиваемости активов учитывает в знаменателе среднее значение из активов, коэффициент оборачиваемости основных средств учитывает только основные средства.Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT), как правило, используется аналитиками для измерения операционных показателей. Этот коэффициент эффективности сравнивает чистые продажи (отчет о прибылях и убытках) с основными активами (баланс) и измеряет способность компании генерировать чистые продажи за счет инвестиций в основные средства, а именно в основные средства. Остаток основных средств используется за вычетом накопленной амортизации. Амортизация - это распределение стоимости основных средств, которое распределяется - или списывается на расходы - каждый год в течение срока полезного использования актива.Как правило, более высокий коэффициент оборачиваемости основных средств указывает на то, что компания более эффективно использовала свои инвестиции в основные средства для получения дохода.

Ограничения использования коэффициента оборачиваемости активов

Хотя коэффициент оборачиваемости активов следует использовать для сравнения схожих запасов, этот показатель не предоставляет всех деталей, которые были бы полезны для анализа запасов. Не исключено, что коэффициент оборачиваемости активов компании в любой отдельный год существенно отличается от предыдущих или последующих лет.Инвесторы должны анализировать тенденцию изменения коэффициента оборачиваемости активов с течением времени, чтобы определить, улучшается или ухудшается использование активов.

Коэффициент оборачиваемости активов может быть искусственно снижен, когда компания совершает крупные покупки активов в ожидании более высоких темпов роста. Точно так же распродажа активов для подготовки к замедлению роста искусственно завышает коэффициент. Кроме того, многие другие факторы (например, сезонность) могут влиять на коэффициент оборачиваемости активов компании в периоды короче года.

Часто задаваемые вопросы

Что такое оборачиваемость активов?

Коэффициент оборачиваемости активов измеряет эффективность активов компании в получении дохода или продаж. Он сравнивает сумму продаж (выручку) в долларах с совокупными активами в процентах в годовом исчислении. Таким образом, чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости активов, разделите чистую выручку или выручку от средней суммы активов. Один из вариантов этого показателя учитывает только основные средства компании (коэффициент FAT), а не общие активы.

Что лучше: высокая или низкая оборачиваемость активов?

Как правило, предпочтение отдается более высокому коэффициенту, поскольку это означает, что компания эффективно генерирует продажи или доходы от своей базы активов. Более низкий коэффициент указывает на то, что компания неэффективно использует свои активы и может иметь внутренние проблемы.

Что такое хорошая оборачиваемость активов?

Коэффициенты оборачиваемости активов различаются в разных отраслях промышленности, поэтому следует сравнивать только коэффициенты компаний, работающих в одном секторе.Например, предприятия розничной торговли или сектора услуг имеют относительно небольшую базу активов в сочетании с высоким объемом продаж. Это приводит к высокому среднему коэффициенту оборачиваемости активов. Между тем фирмы в таких секторах, как коммунальные услуги или производство, как правило, имеют большую базу активов, что приводит к снижению оборачиваемости активов.

Как компания может улучшить коэффициент оборачиваемости активов?

Компания может попытаться повысить низкий коэффициент оборачиваемости активов, заполнив свои полки товарами, пользующимися большим спросом, пополняя запасы только при необходимости и увеличивая часы работы, чтобы увеличить посещаемость клиентов и увеличить продажи.Например, своевременное (JIT) управление запасами - это система, при которой фирма получает исходные данные как можно ближе к тому моменту, когда они действительно необходимы. Таким образом, если автосборочному заводу необходимо установить подушки безопасности, он не хранит запас подушек безопасности на своих полках, а получает их по мере того, как эти автомобили поступают на сборочную линию.

Может ли компания использовать оборот активов?

Как и многие другие показатели бухгалтерского учета, руководство компании может попытаться представить свою эффективность на бумаге лучше, чем она есть на самом деле.Например, продажа активов для подготовки к замедлению роста имеет эффект искусственного завышения коэффициента. Изменение методов начисления амортизации для основных средств может иметь аналогичный эффект, поскольку изменит учетную стоимость активов фирмы.

Что такое коэффициент оборачиваемости основных средств и как он рассчитывается?

16 апр.2021 г. | Автор: Майкл Уитмайр,

Когда дело доходит до улучшения или прогнозирования деятельности компании, у руководства есть множество уникальных идей.У них есть доступ ко всем видам финансовых отчетов и данных, которые не передаются внешнему миру. С другой стороны, внешние заинтересованные стороны и инвесторы часто имеют только финансовую отчетность (прошедшую аудит или нет, в зависимости от компании).

Это означает, что кредиторы и инвесторы часто полагаются на финансовые коэффициенты и анализ финансовой отчетности. Это позволяет им проводить оценку только на основе общедоступной информации, предоставленной компанией. Коэффициент оборачиваемости основных средств - это один из коэффициентов, используемых для измерения результатов деятельности компании.Это особенно полезно в таких капиталоемких отраслях, как обрабатывающая промышленность.

Расчет коэффициента оборачиваемости основных средств довольно прост. Во-первых, вычтите накопленную амортизацию из общей суммы активов в балансе, чтобы получить балансовую стоимость активов компании. Затем разделите чистую выручку (из отчета о прибылях и убытках) на стоимость чистых активов. Поскольку многие активы покупаются и продаются в течение года, инвесторы и кредиторы часто складывают начальный баланс и конечный баланс основных средств и делят на 2, чтобы получить среднюю чистую стоимость основных средств.

О чем говорит оборачиваемость основных средств?

Оборачиваемость основных средств - это коэффициент эффективности. Он показывает, насколько хорошо компания использует свои основные средства для получения дохода, также известного как рентабельность активов. На примере производственной компании этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует каждый доллар, вложенный в машины и оборудование, для получения дохода.

Этот коэффициент особенно полезен для кредиторов, предоставляющих деньги на новое оборудование (и желающих знать, что они могут быть возвращены) или инвесторов, которые хотят оценить будущую выручку от продаж и денежный поток на основе покупки активов.Например, если производственная компания неэффективна в получении дохода на одном из своих предприятий, маловероятно, что кредиторы и инвесторы будут чувствовать себя комфортно для расширения финансирования нового предприятия.

Что лучше: более высокая или более низкая оборачиваемость активов?

Когда вы рассчитаете этот коэффициент, вы увидите, сколько раз вы ежегодно генерируете доход от стоимости основных средств. Например, если у вас средний объем основных средств в размере 1 млн долларов США, а чистый объем продаж за год составляет 2,5 млн долларов США, коэффициент оборачиваемости основных средств будет равен 2.5.

Низкий коэффициент оборачиваемости основных средств показывает, что компания не очень эффективно использует свои активы для получения дохода. С другой стороны, высокое соотношение означает большую эффективность. Коэффициент оборачиваемости основных средств - отличный способ сравнить одну компанию с другой или со средним показателем по отрасли. Фактически, то, что считается «хорошим» или «плохим» соотношением, очень зависит от отрасли.

Некоторые отрасли вообще не подходят для этого коэффициента, и их следует измерять другими способами.Например, коэффициент оборачиваемости запасов может быть гораздо более полезным в розничной торговле, где запасы являются основным активом.

Каждую отрасль нужно оценивать по-своему, в зависимости от того, как она приносит доход. Для некоторых это сильно зависит от основных средств, таких как основные средства, в то время как другие зависят в основном от текущих активов, таких как денежные средства, дебиторская задолженность или товарно-материальные запасы. Различные коэффициенты эффективности отслеживают, как компания использует активы для получения дохода, и варьируются в основном за счет изменения знаменателя в формуле, чтобы он соответствовал базе активов компании (основные средства, оборотные активы, оборотный капитал и т. Д.).

Имейте в виду, что оборот основных средств - это лишь часть общей картины. Он показывает, насколько эффективно вы получаете доход от активов, но одного этого недостаточно. Общий объем продаж не может дать вам всего, что вам нужно знать. Вы также захотите посмотреть на такие коэффициенты рентабельности, как маржа прибыли, чтобы увидеть, какая часть этой выручки составляет чистую прибыль.

Заключение

Коэффициент оборачиваемости основных средств полезен для измерения того, насколько эффективно компания использует свои основные средства для получения дохода, не будучи изначально капиталоемкой.Чем выше коэффициент, тем эффективнее. Однако, чтобы быть по-настоящему проницательным, нужно измерить тенденцию отношения во времени или сравнить его с эталоном для конкретной отрасли.

Коэффициент оборачиваемости основных средств - объяснение, формула, пример и интерпретация

Коэффициент оборачиваемости основных средств (также известный как отношение продаж к основным средствам) - это широко используемый коэффициент активности, который измеряет эффективность, с которой компания использует свои основные средства для получения выручки от продаж.Он рассчитывается путем деления чистых продаж на среднюю величину основных средств.

Формула:

Примечание для студентов: Иногда начальный баланс основных средств может не быть указан в вопросе. В таком случае в качестве знаменателя формулы можно использовать конечное сальдо основных средств, а не средние активы.

Пример:

X и Y - две независимые компании, которые производят офисную мебель и распространяют ее среди продавцов и покупателей в различных регионах США.Выбранные данные для обеих компаний приведены ниже:

Чистый объем продаж за год

X: 73 500 долларов
Y: 94 000 долларов

Чистые основные средства на 1 января 2014 г.

X: 22 500 долларов
Y: 20 000 долларов

Чистые основные средства на 31 декабря 2014 года

X: 24 000 долларов
Y: 21 500 долларов

Требуется:

  1. Рассчитайте коэффициент оборачиваемости основных средств для обеих компаний.
  2. Можно ли сравнить соотношение компании X и компании Y? Если да, то какая компания более эффективно использует свои основные средства?

Решение:

(1).Расчет коэффициента оборачиваемости основных средств:

Компания X:

73 500/23 250 *

3,16

Компания Y:

94 000/20 750 *

4,53

* Средние основные средства:

X: (22 500 + 24 000) / 2

Y: (20,000 + 21,500) / 2

(2). Сравнение двух компаний:

Соотношение компании X можно сравнить с отношением компании Y, потому что обе компании принадлежат к одной отрасли.Вообще говоря, сопоставимость коэффициентов более полезна, когда рассматриваемые компании работают в одной отрасли.

Компания Y генерирует доход от продаж в размере 4,53 доллара США на каждый доллар, вложенный в основные средства, тогда как компания X генерирует доход от продаж в размере 3,16 доллара США на каждый доллар, вложенный в основные средства. Таким образом, компания Y более эффективно использует основные средства, чем компания X.

А Д В Е Р Т И С Е М Е Н Т

Значение и интерпретация:

Как правило, высокий коэффициент оборачиваемости основных средств указывает на лучшее использование основных средств, а низкий коэффициент означает неэффективное использование основных средств или недостаточное его использование.Полезность этого коэффициента можно увеличить, сравнив его с коэффициентом других компаний, отраслевыми стандартами и прошлыми годами.

Рашид Джавед (M.Com, ACMA)

Оборачиваемость основных средств

Коэффициент оборачиваемости основных средств - это коэффициент активности, который определяет успех компании в зависимости от того, как она использует свои основные средства для зарабатывания денег. Он добавляет доход, полученный на каждый доллар, вложенный в основные средства.

Почему важен коэффициент основных средств?

По сути, коэффициент оборачиваемости основных средств измеряет эффективность компании в генерировании продаж за счет инвестиций в машины, основные средства и оборудование.Расчет этого коэффициента особенно важен для производственной фирмы, которая использует в своей деятельности большое количество машин и оборудования.

Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости основных средств?

  • Чистый объем продаж / Чистая стоимость основных средств (чистые основные средства) = X раз.
  • Знаменатель в уравнении должен быть за вычетом накопленной амортизации.

Интерпретация: Если коэффициент оборачиваемости основных средств низок по сравнению с отраслевыми данными или данными за прошлые годы для фирмы, это означает, что продажи низкие или инвестиции в машины и оборудование слишком высоки.Это может не быть серьезной проблемой, если компания только что инвестировала в основные средства, например, для модернизации.

Хотя более высокий коэффициент оборачиваемости основных средств, как правило, лучше, если коэффициент оборачиваемости основных средств слишком высок, тогда коммерческая фирма, вероятно, работает с избытком мощности и должна либо увеличить свою базу активов (завод, недвижимость, оборудование) для поддержки своих продаж, либо уменьшить его емкость.

Почему важны коэффициенты управления активами?

Коэффициенты управления активами являются ключом к анализу того, насколько эффективно ваш бизнес управляет своими активами для увеличения продаж.Коэффициенты управления активами также называются коэффициентами оборачиваемости или коэффициентами эффективности. Если вы вложили слишком много средств в активы своей компании, ваш оборотный капитал будет слишком высоким. Если вы не инвестируете достаточно средств в активы, вы потеряете продажи, а это повредит вашей прибыльности, свободному денежному потоку и цене акций.

Вы, как владелец своего бизнеса, должны определить правильную сумму для инвестирования в каждый из ваших счетов активов. Вы делаете это, сравнивая свою фирму с другими компаниями в вашей отрасли и видя, сколько они вложили в счета активов.Вы также отслеживаете, сколько вы вкладываете в свои счета активов из года в год, и смотрите, что работает.

Что такое рентабельность активов?

Коэффициент рентабельности активов является важным показателем прибыльности, поскольку он измеряет эффективность, с которой компания управляет своими инвестициями в активы и использует их для получения прибыли. Он измеряет размер полученной прибыли по отношению к уровню инвестиций фирмы в общие активы. Коэффициент рентабельности активов относится к категории финансовых коэффициентов управления активами.

Расчет коэффициента рентабельности активов: Чистая прибыль / общие активы = _____%. Чистая прибыль берется из отчета о прибылях и убытках, а общая сумма активов - из баланса. Чем выше процент, тем лучше, потому что это означает, что компания хорошо работает, используя свои активы для увеличения продаж.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *