Коэффициент оборачиваемости основных средств: Недопустимое название — e-xecutive.ru

22.06.1978 alexxlab

Содержание

Что такое оборот основных средств?

Коэффициент оборачиваемости основных средств сравнивает объем продаж компании со стоимостью ее основных средств. Теоретически, это показывает, насколько хорошо компания использует свои основные средства, хотя это также может указывать на то, что компания слишком много вложила в основные средства. Существуют споры о том, насколько надежным и информативным является коэффициент оборачиваемости основных средств.

Основные средства — это то, что принадлежит компании и не может быть легко конвертировано в денежные средства. Распространенным условным обозначением для таких предметов является «Основные средства». Как правило, оно охватывает физические активы, которые компания обычно не ожидает потреблять или продавать в обозримом будущем. В контексте бухгалтерского учета компания будет ожидать владения и продуктивного использования основных средств в течение более одного года.

Коэффициент оборачиваемости основных средств просто рассчитывается путем деления годовой выручки компании, также известной как ее оборот, на стоимость ее основных средств. Важно помнить, что стоимость какого-либо конкретного основного средства обычно считается снижающейся каждый год из-за износа. Конечно, это не может изменить общую стоимость основных фондов, поскольку более старые активы могут быть заменены более новыми.

Существует узкая версия коэффициента, известного как коэффициент материальных активов. Это исключает ценность любых нематериальных основных средств, таких как доброжелательность клиентов или имидж бренда на рынке. На практике это может быть трудно оценить на бумаге, поэтому они, возможно, не были включены в стоимость основных средств в первую очередь.

Высокий коэффициент оборачиваемости основных средств можно рассматривать как положительный по нескольким причинам. Это может означать, что компания особенно эффективно использует свои основные средства и, следовательно, работает эффективно. Это также может дать некоторую уверенность в том, что компания не имеет слишком много денег, связанных с основными средствами. Это может быть проблемой, если компания страдает от падения доходов и ей необходимо распродать активы, чтобы получить дополнительные денежные средства.

Большинство компаний специально не указывают фиксированный коэффициент оборачиваемости активов на счетах. Однако в зависимости от того, насколько детализированы счета, может быть возможно либо рассчитать, либо оценить стоимость основных средств. Это позволит аналитикам рассчитать коэффициент оборачиваемости основных средств и учесть это при консультировании потенциальных инвесторов. Поскольку тип используемых основных средств сильно различается от отрасли к отрасли, обычно эффективнее проводить прямые сравнения коэффициентов текучести основных средств между конкурентами в одной отрасли.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | КУБ

← Вернуться в Финансовый словарь

Что такое оборачиваемость основных средств

Оборачиваемость оборотных средств (англ.- Current Asset Turnover) – Один из показателей деловой активности, который отражает количество оборотов, совершенных оборотными средствами за рассматриваемый период времени. Он показывает несколько эффективно используются товарные запасы, денежные средства, дебиторская задолженность т.е оборотные активы компании. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как соотношение выручки и средней за период суммы оборотных активов. Увеличение значения данного показателя в динамике свидетельствует о переизбытке ресурсов ввиду чего часть этих ресурсов может быть высвобождена для последующей интенсификации текущей деятельности. Снижение оборачиваемости наоборот, свидетельствует о недостаточности ресурсов для поддержания текущей деятельности компании, в случае отсутствия доступа дешевым финансовым ресурсам это повлечет за собой увеличение финансовых расходов компании.

Нормативное значение оборачиваемости оборотных средств

Ввиду того, что сфера деятельности компании оказывает значительное влияние на значение данного показателя, нормативное значение не определено. Данный показатель необходимо рассматривать в динамике, а также в сравнении с конкурентами. Тенденция к увеличению оборачиваемости оборотных средств говорит о улучшении в управлении запасами, улучшении в работе с дебиторской задолженности, а также другим оборотными активами. Более высокое значение данного показателя относительно конкурентов свидетельствует о более интенсивном использовании оборотных активов чем конкурентами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

При относительно низком значении покатая оборачиваемости оборотных средств необходимо снизить сумму производственных запасов до минимально допустимого уровня, способного обеспечить операционный процесс, а также снизить уровень дебиторской задолженности.

Формула расчета оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость активов (за год) = Выручка (Чистый доход) / Среднегодовой объем оборотных активов

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

Куда уходят ваши деньги.
Как снизить расходы без потерь.
Сколько вы заработали в прошлом месяце.
Что приносит вам прибыль, а что убытки.
Насколько эффективны ваши сотрудники.
Какие из ваших клиентов самые надежные.

Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

Загрузка…

Анализ оборачиваемости — Контур.Эксперт — СКБ Контур

Что же такое оборачиваемость?

Оборачиваемость — это величина, характеризующая временной промежуток, за который осуществляется полное обращение товара, денежных средств или число этих обращений за временной промежуток.

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза).

Часто оборачиваемость рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).

Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости – показывают интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:

оборачиваемость оборотных активов
оборачиваемость запасов
оборачиваемость дебиторской задолженности
оборачиваемость кредиторской задолженности
оборачиваемость активов
оборачиваемость собственного капитала

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях — ниже. Сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.

Коэффициент — оборачиваемость — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 3

Коэффициент — оборачиваемость

Cтраница 3

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 или 365 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи ( без оплаты) материально-производственных запасов. В ходе анализа этого показателя необходимо учитывать влияние оценки материально-производственных запасов, особенно при сравнении деятельности данного предприятия с конкурентами. [31]

Коэффициент оборачиваемости основных средств ( или фондоотдача) рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств. Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. Разумеется, ее величина сильно колеблется в зависимости от особенностей отрасли и ее капиталоемкости. [32]

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость собственного капитала. Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он слишком высок ( что означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, увеличивается также риск кредиторов, и компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий в сложившихся условиях источник доходов. [33]

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяет скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Он равен отношению чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала. Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств. [34]

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности представляет собой среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов. Чем меньше дней, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И наоборот, чем больше дней, тем в большей степени для финансирования бизнеса используется кредиторская задолженность. Лучше всего, когда эти две крайности сочетаются. В идеальном случае предприятию желательно взыскивать задолженность по счетам дебиторов до того, как нужно выплачивать долги кредиторам. Большое количество дней может говорить, недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале. [35]

Коэффициент оборачиваемости резервуарного парка исчисляется в целом по нефтебазе и по отдельным видам нефтепродуктов. [36]

Коэффициент оборачиваемости счетов дебиторов, равный 6, означает, что на 1 долл. [39]

Коэффициент оборачиваемости текущих активов ( КОта) рассчитывают как соотношение объема реализации продукции ( товаров, услуг) к средней стоимости текущих активов. [40]

Коэффициент оборачиваемости бурового оборудования характеризует уровень произзодительного использования буровой установки во времени. [41]

Коэффициент оборачиваемости бурового оборудования koe представляет собой отношение календарного времени ко времени обращения ( цикла) буровой установки. [42]

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота капитала. [43]

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов на складах рассчитывается как отношение остатков материалов на складах ( в стоимостном выражении) к материальным затратам в себестоимости. [44]

Коэффициентом оборачиваемости называют число циклов смены продукта в резервуаре. [45]

Страницы: 1 2 3 4

Оборачиваемость активов — Альт-Инвест

Открыть эту статью в PDF

Формула расчета оборачиваемости активов

Под оборачиваемостью активов обычно подразумевают отношение доходов от продаж к суммарным активам компании (Total assets turnover). Формула расчета показателя выглядит так:

где:
Revenue — выручка от продаж. В некоторых формулах обозначается так же, как Чистая выручка от продаж (Net Sales), в этом случае подразумевают, что из доходов от продаж вычитаются различные скидки, возвраты денег и потери. Для большинства финансовых отчетов эти формулировки будут идентичны, так как многие компании показывают в своем отчете в качестве выручки именно чистый результат.
Total Assets — суммарные активы. Обычно используется среднее между значением на начало и конец отчетного периода.

Существует еще один вариант показателя — оборачиваемость основных средств (Fixed Assets Turnover). Его формула:

где Fixed Assets — суммарные основные средства компании.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается для года, поэтому, если выручка в расчетах взята за квартал, то полученное значение надо умножить на 4. Кроме того, при использовании квартальных значений надо убедиться, что сезонные колебания не искажают результат.

Оборачиваемость активов в финансовом анализе

Оборачиваемость активов измеряет общую способность компании генерировать выручку с использованием тех активов, которыми она владеет. В варианте показателя TAT анализируется использование всей совокупности активов: основных средств, запасов, других оборотных и внеоборотных активах. Показатель FAT фокусирует внимание только на зданиях, оборудовании и других основных средствах.

Низкое значение оборачиваемости может означать неэффективность ведения бизнеса или значительные инвестиции, сделанные компанией. Очевидно, что в каждой отрасли, и даже на отдельных сегментах рынка нормальный уровень капитала, требуемого для обеспечения производства и продаж, будет разным. Поэтому анализ оборачиваемости будет основан на сравнении показателей компании с ее конкурентами, а также с ее собственными значениями за прошлые периоды.

Но даже в тех случаях, когда оборачиваемость активов компании оказывается ниже, чем у конкурентов, или снижается от года к году, это не обязательно означает низкую эффективность деятельности. Вот несколько причин, по которым оборачиваемость активов компании может быть низкой при нормальном состоянии бизнеса:

компания инвестировала значительные средства в развитие бизнеса, но продажи еще только начинают расти, и эффект от инвестиций ожидается в будущем;
компания сделала ставку на автоматизацию производства и снижение доли расходов на персонал в себестоимости;
компания выбрала стратегию увеличения запасов для снижения стоимости своих закупок и повышения рентабельности продаж.

Учитывая такие возможности, аналитик должен оценивать оборачиваемость активов компании в контексте общей картины финансовых результатов, принимать во внимание данные о рентабельности ее деятельности, истории инвестиций, выбранной стратегии и планах.

Пример расчета оборачиваемости активов

Ниже дан пример расчета оборачиваемости активов. Строки, непосредственно задействованные в расчете, выделены:

Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (fat)

Этот коэффициент аналогичен понятию фондоотдачи. Он характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о неоправданно высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

Рассчитывается по формуле:

NS/FA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы внеоборотных активов (6.16)

Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие – в расчете используется среднее значение суммы внеоборотных активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (tat)

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.

Рассчитывается по формуле:

NS/TA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы всех активов за год (6.17)

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие — в расчете участвует среднее значение суммы всех активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

Коэффициенты рентабельности.

Первые три показателя оценивают рентабельность оборота при реализации продукции. Для получения значений в процентах необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

Рентабельность валовой прибыли (gpm)

Другое название этого коэффициента – Gross margin ratio. Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.

Рассчитывается по формуле:

GP/NS = Валовая прибыль/Суммарная выручка (6.18)

Рентабельность операционной прибыли (оpm)

Демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж

Рассчитывается по формуле:

ОP/NS = Операционная прибыль/Суммарная выручка (6.19)

Что такое фондоотдача? — Блог SF Education

КУРС

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖЕР

Фондоотдача — это финансовый коэффициент, который показывает эффективность использования основных средств. Определяется как отношение выпуска продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (фондов, с помощью которых была произведена эта продукция).

Термин аналогичен понятию Fixed Assets Turnover Ratio (коэффициент оборачиваемости основных средств) — это соотношение чистых продаж с основными средствами. Коэффициент показывает способность компании генерировать чистые продажи за счет инвестиций в основные средства. В расчете фондоотдачи возможна пластичность — зависит от того, какие внеоборотные активы принимаются во внимание. При одном и том же значении выручки можно использовать стоимость всех основных средств компании, стоимость всего оборудования, стоимость только производственного оборудования, стоимость оборудования основного производства и т.д.

Фондоотдача обычно используется в качестве метрики в обрабатывающих или производственных отраслях, которые совершают значительные закупки основных средств для увеличения объема производства, что позволяет наблюдать изменения показателя «Продажи» после увеличения основных средств.

Данный коэффициент не имеет нормативных значений. Если показатель фондоотдачи высокий, то это говорит о том, что финансовая устойчивость компании растет за счет повышение эффективности и результативности использования производственных фондов. Если показатель низкий — финансовая устойчивость и эффективность использования производственных фондов и мощностей падает. Если значение коэффициента у компании выше среднеотраслевого уровня, то компания конкурентоспособна. Записывайтесь на открытый онлайн-курс «Управление капиталом компании», если хотите узнать больше о работе в финансовом менеджменте.

Формула расчета

Учитывая, что преобладающую роль в производстве продукции играет основное производственное оборудование, именно его величина обычно используется в качестве показателя стоимости основных средств. Коэффициент фондоотдачи рассчитывается по итогам года или иного отчетного периода.

Формула для определения годовой фондоотдачи (ФО):

ФО = выпущенная продукция / ОПФсред

Под стоимостью выпущенной продукции часто понимается выручка от продаж. Она соответствует величине, отраженной по строке 2110 «Выручка» отчета о финансовых результатах.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается по формуле:

ОПФсред = (ОПФн + ОПФк) / 2

где ОПФн и ОПФк — стоимость основных производственных фондов на начало и конец года.

Информация о стоимости основных производственных фондов может быть получена из данных аналитического учета к счету 01 «Основные средства». В расчете может использоваться как первоначальная, так и остаточная стоимость основных производственных фондов. Естественно, при анализе должна обеспечиваться сопоставимость показателей. Это значит, что при сравнении показателей фондоотдачи за несколько лет порядок расчета стоимости основных производственных фондов должен быть одинаковым.

Когда под объемом выпущенной продукции в формуле расчета фондоотдачи понимается выручка от продаж, а не просто стоимость произведенной продукции, показатель фондоотдачи также иногда именуется коэффициентом оборачиваемости (или оборота).

Коэффициент фондоотдачи анализируется в динамике, а также сравнивается со среднеотраслевыми значениями или показателями контрагентов. Естественно, единого нормативного значения коэффициента для всех организацией не существует. Например, в фондоемких отраслях потребность в основных производственных фондах выше, следовательно коэффициент фондоотдачи будет ниже. Рост показателя фондоотдачи в общем случае свидетельствует о повышении эффективности использования основных производственных фондов.

Изменение коэффициента фонодоотдачи может быть обусловлено факторами, не связанными напрямую с увеличением выпуска продукции в натуральном выражении или приобретением (выбытием) основных производственных фондов. К примеру, рост инфляции при неизменной величине основных фондов обычно ведет к повышению коэффициента фондоотдачи. А переоценка основных средств в виде их дооценки при неизменности выпуска ведет к снижению показателя фондоотдачи.

Коэффициентом, обратным фондоотдаче, является показатель фондоемкости. Он отражает затраты основных производственных фондов на 1 рубль выпускаемой продукции. Это значит, что формула для годовой фондоемкости (ФЕ) может быть представлена так:

ФЕ = ОПФсред / ВП

Поскольку данный коэффициент является обратным к фондоотдаче, его рост свидетельствует о снижении уровня эффективности использования основных производственных фондов организации.

КУРС

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖЕР

Коэффициент оборачиваемости активов — Как рассчитать коэффициент оборачиваемости активов

Что такое коэффициент оборачиваемости активов?

Коэффициент оборачиваемости активов, также известный как коэффициент оборачиваемости общих активов, измеряет эффективность, с которой компания использует свои активы для производства продаж. Выручка от продаж. Выручка от продаж — это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг. В бухгалтерском учете используются термины «продажи» и. Формула коэффициента оборачиваемости активов равна чистой выручке, деленной на общую или среднюю стоимость активов Типы активов Общие типы активов включают оборотные, внеоборотные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные.Правильно идентифицируя и компанию. Компания с высоким коэффициентом оборачиваемости активов работает более эффективно по сравнению с конкурентами с более низким коэффициентом оборачиваемости.

Формула

Формула для отношения выглядит следующим образом:

Где:

Чистые продажи — это сумма выручки, полученная после вычета выручки от продаж, скидок и продаж. пособия.
Средние общие активы — это среднее значение совокупных активов на конец года текущего или предшествующего финансового года Финансовый год (FY) Финансовый год (FY) — это 12-месячный или 52-недельный период времени, используемый правительствами и предприятиями для целей бухгалтерского учета составлять годовой. Примечание: аналитик может использовать либо средние активы, либо активы на конец периода.

Пример коэффициента оборачиваемости активов

Компания А сообщила, что начальная сумма активов составила 199 500 долларов США, а конечная сумма активов — 199 203 долларов США. За тот же период объем продаж компании составил 325 300 долларов США, а прибыль от продаж составила 15 000 долларов США.

Коэффициент оборачиваемости активов для компании A рассчитывается следующим образом:

Таким образом, на каждый доллар в совокупных активах компания A генерировала 1 доллар.5565 в продаже.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон оборота активов

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Сравнения коэффициентов

Рассмотрим четыре гипотетических компании: Компания A, Компания B, Компания C и Компания D. Компании A и B работают в сфере быстрого питания, а компании C и D работают в отрасли телекоммуникаций:

Коэффициент оборачиваемости активов для каждой компании рассчитывается как отношение чистых продаж к средней общей сумме активов.

Сравнение коэффициентов в заметно разных отраслях не дает хорошего представления о том, насколько хорошо работает компания. Например, было бы неправильно сравнивать коэффициенты компании A и компании C, поскольку они работают в разных отраслях.

Уместно сравнивать только коэффициент оборачиваемости активов компаний, работающих в одной отрасли. Мы видим, что компания B работает более эффективно, чем компания A. Это может указывать на то, что компания A испытывает низкие продажи или что ее основные фонды используются не на полную мощность.

Интерпретация коэффициента оборачиваемости активов

Коэффициент измеряет эффективность того, насколько хорошо компания использует активы для производства продаж. Более высокий коэффициент является благоприятным, поскольку указывает на более эффективное использование активов. И наоборот, более низкий коэффициент указывает на то, что компания не так эффективно использует свои активы. Это может быть связано с избыточными производственными мощностями, плохими методами сбора или плохим управлением запасами.

Контрольный коэффициент оборачиваемости активов может сильно различаться в зависимости от отрасли.Отрасли с низкой рентабельностью, как правило, генерируют более высокий коэффициент, а капиталоемкие отрасли, как правило, сообщают о более низком коэффициенте.

Ключевые выводы

Коэффициент оборачиваемости активов — это коэффициент эффективности, который измеряет, насколько прибыльно компания использует свои активы для производства продаж.
Сравнение коэффициентов компаний в разных отраслях нецелесообразно, поскольку отрасли различаются по капиталоемкости.
Более высокий коэффициент обычно является благоприятным, поскольку указывает на эффективное использование активов.
Более низкий коэффициент указывает на низкую эффективность, которая может быть связана с плохим использованием основных фондов, плохими методами сбора или плохим управлением запасами.

Видео Объяснение коэффициента оборачиваемости активов

Посмотрите это короткое видео, чтобы быстро понять определение, формулу и применение этого финансового показателя.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали руководство CFI по коэффициенту оборачиваемости активов.CFI является официальным глобальным поставщиком услуг аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стань сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки. финансовая карьера. Запишитесь сегодня! программа сертификации специалистов в области инвестиционного банкинга. Чтобы помочь вам продвинуться по карьерной лестнице в индустрии финансовых услуг, ознакомьтесь со следующими дополнительными ресурсами CFI:

Текущие активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в наличные в течение одного года.Они обычно используются для измерения ликвидности
Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках,
Сопоставимый анализ компанииСравнительный анализ компании Это руководство показывает вам шаг за шагом, как построить сопоставимый анализ компании («Comps»), и включает бесплатный шаблон и множество примеров.
Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий терминов и определений общих терминов коэффициентов финансового анализа.Важно понимать эти важные термины.

Определение анализа оборачиваемости основных средств

23 июля

Вернуться домой
Анализ оборачиваемости основных средств
См. Также:
Анализ чувствительности Оценка
Анализ оборотного капитала
Анализ рентабельности активов
Стандартный план счетов
SWOT-анализ
(ROE) Рентабельность капитала
Определение анализа и коэффициента оборачиваемости основных средств показывает, какая часть продаж создается за счет инвестиций в основной капитал.Кроме того, это, скорее всего, будет полезно для капиталоемкой компании. В целом, чем выше значение, тем лучше компания.
Формула оборачиваемости основных средств
Используйте следующую формулу для расчета оборачиваемости основных средств:
Оборачиваемость основных средств = выручка ÷ основные средства
Расчет оборачиваемости основных средств
Например, у компании $ 10 000 продаж и $ 100 000 основных средств. См. Следующий расчет:
Оборачиваемость основных средств = 10 000/50 000 = 0.2
Это означает, что на каждый доллар инвестиций в основной капитал приходится 0,2 доллара продаж.
Загрузите рабочий лист «Знай свою экономику»
Анализ оборачиваемости основных средств
Оборачиваемость основных средств измеряет, насколько хорошо компания использует свои основные средства для получения доходов. Чем выше коэффициент оборачиваемости основных средств, тем эффективнее стали вложения компании в основной капитал. Более того, высокий коэффициент указывает на то, что компания потратила меньше денег на основные фонды на каждый доллар выручки от продаж.Принимая во внимание, что понижающийся коэффициент указывает на то, что компания чрезмерно инвестировала в основные средства. Оборачиваемость основных средств предоставляет очень полезную информацию как для инвесторов, так и для руководства о том, становится ли компания более эффективным в использовании основных средств, сравнивая ее стоимость с историческими данными или средними отраслевыми показателями.
Если вы хотите повысить ценность своей организации, щелкните здесь, чтобы загрузить рабочий лист «Знай свою экономику».
[коробка] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора
Получите доступ к плану реализации стратегической модели ценообразования в SCFO Lab.Пошаговый план по установке цен для получения максимальной прибыли.
Щелкните здесь , чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?
Нажмите здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]
ресурсов
Для получения статистической информации о финансовых показателях отрасли посетите следующие веб-сайты: www.bizstats.com и www.valueline.com.
Коэффициент оборачиваемости активов: формула и пример расчета
Что такое коэффициент оборачиваемости активов?
Коэффициент оборачиваемости активов — это показатель, который измеряет эффективность, с которой компания использует свою базу активов для увеличения продаж.
Если руководство расходует операционный капитал неэффективно, компания, скорее всего, теряет потенциальные продажи из-за неправильного распределения капитала, что в конечном итоге отразится на ее финансовых показателях через более низкую прибыльность и свободный денежный поток.
Ключевые выводы
Что измеряет коэффициент оборачиваемости активов?
Чем общий оборот основных средств отличается от оборачиваемости основных средств?
Какие факторы влияют на коэффициент оборачиваемости активов компании?
Что считается «хорошим» или «плохим» соотношением оборачиваемости активов?
Разъяснение оборачиваемости активов
В целом, чем выше коэффициент оборачиваемости активов, тем лучше, поскольку это говорит о том, что компания производит больше продаж на доллар принадлежащих активов (т.д., более быстрое преобразование в оборот или доход) и является показателем того, что компания лучше использует свои активы.
Однако показатель оборачиваемости активов недостаточен, поскольку он искажен значительными единовременными капитальными затратами и продажами активов.
Независимо от того, оцениваете ли вы финансовые результаты другой компании или пытаетесь определить правильную сумму капитала для вашего бизнеса, вы можете получить наиболее полезную информацию, сравнив коэффициент оборачиваемости активов вашей компании с аналогичными отраслевыми аналогами.
Кроме того, вы можете отслеживать, как ваши инвестиции в заказ новых активов выполнялись из года в год, чтобы увидеть, окупились ли решения или потребуют ли корректировок в будущем.
Формула оборачиваемости активов
Если не указано иное, коэффициент оборачиваемости активов отвечает на вопрос «Какой доход приносит компания на доллар принадлежащих ей активов?»
Например, если общий коэффициент оборачиваемости активов компании равен 1,0x, это будет означать, что чистые продажи компании эквивалентны средней общей сумме активов за период.Другими словами, эта компания генерирует 1 доллар продаж на каждый доллар, вложенный во все активы.
Формула, используемая для расчета общей оборачиваемости активов, делит чистые продажи компании на средний баланс всех активов, принадлежащих компании (т. Е. Средний баланс активов на начало и конец периода).
Вспомните из бухгалтерского учета, что хотя отчет о прибылях и убытках измеряет метрику за два периода, статьи баланса отражают значения в определенный момент времени.Мы используем среднюю совокупную стоимость активов за отчетный период чистых продаж, чтобы согласовать сроки между обоими показателями.
Еще одним часто отслеживаемым показателем является оборачиваемость основных средств. Ключевое отличие состоит в том, что в расчет включаются только долгосрочные основные средства (ОС), а не все активы.
Как показано в приведенной ниже формуле, оборачиваемость основных средств — это отношение чистых продаж компании к стоимости ее основных средств. Он часто используется как показатель того, насколько эффективно компания инвестировала в долгосрочные активы.
Коэффициент оборачиваемости основных средств предназначен для определения того, насколько эффективно компания использует базу основных средств для генерирования продаж (т. Е. Капитальных затрат). Учитывая, насколько дорогостоящим может быть первоначальная покупка основных средств и техническое обслуживание, каждое решение о расходах на эти долгосрочные инвестиции следует принимать осторожно, чтобы снизить вероятность создания операционной неэффективности.
Интерпретация коэффициента оборачиваемости активов
Независимо от того, используется ли коэффициент оборачиваемости общего или основного капитала, этот показатель сам по себе мало что говорит без ориентира.На практике это соотношение является наиболее полезным при сравнении с аналогичными показателями отрасли и отслеживанием динамики этого отношения с течением времени.
Низкий коэффициент оборачиваемости активов ➝ Часто указывает на избыточные производственные мощности или неэффективное управление запасами
Высокий коэффициент оборачиваемости активов ➝ Предполагает, что компания распределяет капитал и получает больше выгод от своих активов.
Сравнение коэффициентов оборачиваемости активов будет наиболее значимым среди компаний в рамках одной и той же вертикали / отрасли, а установка параметров для определения того, какие коэффициенты следует считать «высокими» или «низкими», следует проводить в контексте конкретной отрасли.
Средние коэффициенты оборачиваемости активов будут значительно различаться в разных секторах, поэтому имеет смысл сравнивать только коэффициенты компаний в одном или сопоставимых секторах.
Со временем положительное увеличение коэффициента оборачиваемости активов может служить показателем того, что компания постепенно наращивает свои мощности по мере созревания (и наоборот — для уменьшения с течением времени). Все компании должны стремиться к максимальному увеличению выгод, получаемых от имеющихся у них активов, что, как правило, совпадает с целью минимизации любых производственных отходов.
С другой стороны, коэффициент оборачиваемости активов, намного превышающий отраслевую норму, может указывать на то, что компании следует тратить больше и что она может отставать в плане развития.
Таким образом, необходимо найти устойчивый баланс между эффективностью и достаточными расходами, чтобы быть в авангарде любых новых отраслевых сдвигов.
Как и в случае со всеми финансовыми коэффициентами, необходимо более внимательно изучить факторы, характерные для компании, которые могут повлиять на коэффициент.И такие коэффициенты следует рассматривать как индикаторы внутренних или конкурентных преимуществ (например, управление активами управления), а не интерпретировать их за чистую монету без дополнительных исследований.
Например, компания могла совершить значительные покупки активов в ожидании предстоящего роста или избавиться от непрофильных активов в ожидании стагнации или снижения роста — и любое изменение могло искусственно увеличить или уменьшить коэффициент оборачиваемости активов.
Еще одно соображение при оценке коэффициента оборачиваемости активов — насколько капиталоемкая отрасль, в которой работает компания (т.е., с большим количеством активов или с минимальными активами). Компании с меньшим количеством активов на балансе (например, компании-разработчики программного обеспечения) обычно имеют более высокий коэффициент оборачиваемости активов, чем компании с бизнес-моделями, требующими значительных затрат на активы.
Шаблон Excel Скачать
Теперь давайте рассмотрим пример расчета коэффициентов оборачиваемости общих и основных фондов компании. Чтобы продолжить, заполните форму ниже, чтобы получить доступ к файлу.
Пример расчета оборачиваемости активов
В нашем гипотетическом сценарии чистая выручка компании составляет 250 млн долларов, которые, как ожидается, будут увеличиваться на 50 млн долларов каждый год.Кроме того, компания имеет три типа оборотных активов (денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы) со следующими остатками по состоянию на 0 год.
Денежные средства и их эквиваленты = 15 млн долларов США
Дебиторская задолженность = $ 20 млн
Товарно-материальные запасы = 25 млн долларов
По всему прогнозу каждый из оборотных активов увеличится на $ 2 млн. В качестве быстрого примера, баланс A / R компании вырастет с 20 млн долларов в нулевой год до 30 млн долларов к концу пятого года.
В качестве последнего шага при составлении списка наших предположений, у компании есть баланс основных средств в размере 85 млн долларов в год, который, как ожидается, будет увеличиваться на 5 млн долларов за каждый период и достигнет 110 млн долларов к концу прогнозируемого периода.
Теперь у нас есть все необходимые исходные данные для расчета коэффициента оборачиваемости общих активов, который берет чистую выручку за текущий период и делит ее на средний баланс активов предыдущего и текущего периодов.
Чтобы рассчитать общий коэффициент оборачиваемости активов в первый год, мы разделим продажи первого года (300 миллионов долларов) на среднее значение между общим балансом активов нулевого и первого года (145 и 156 миллионов долларов). При этом мы получаем 2,0x для общего оборота активов.
После того, как этот процесс будет выполнен для каждого года, мы можем перейти к обороту основных средств.
На этот раз мы будем использовать в знаменателе только стоимость основных средств. Для первого года мы разделим объем продаж первого года (300 миллионов долларов) на среднее значение между остатками основных средств за первый и нулевой годы (85 и 90 миллионов долларов), что дает оборачиваемость основных средств в 3,4 раза.
Снимок экрана с завершенным результатом нашего простого упражнения размещен ниже.
Учитывая, что общий коэффициент оборачиваемости увеличился с 2,0x в 1-м году до 2,6x в 5-м году, в то время как фиксированный коэффициент текучести увеличился с 3.В 4–4,7 раза за тот же период времени эти положительные тенденции можно интерпретировать как более эффективное использование компанией своих активов с течением времени.
Однако для более практической оценки требуются данные по отраслевым аналогам, а также конкретные детали, касающиеся планов компании по управлению активами и недавних операционных изменений.
Оборот основных средств
Определение
Оборачиваемость основных средств Коэффициент сравнивает выручку компании от продаж с ее основными фондами.Этот коэффициент говорит нам, насколько эффективно и рационально компания использует свои основные фонды для получения доходов. Этот коэффициент указывает на продуктивность основных фондов по генерированию доходов. Если у компании высокий коэффициент оборачиваемости основных средств, это показывает, что компания эффективно управляет своими основными фондами. Основные средства важны, потому что они обычно представляют собой самый большой компонент общих активов.
Не существует стандартного руководства по наилучшему уровню оборачиваемости активов. Поэтому важно сравнивать коэффициент оборачиваемости активов по годам для одной и той же компании.Это сравнение покажет, улучшаются или ухудшаются показатели компании с годами. Также важно сравнить коэффициент оборачиваемости активов других компаний в той же отрасли. Это сравнение покажет, работает ли компания лучше или хуже других.
Желательна тенденция к увеличению оборачиваемости основных средств, потому что это означает, что у компании меньше денег, связанных с основными фондами на каждую единицу продаж. Тенденция к снижению оборачиваемости основных средств может означать, что компания чрезмерно инвестирует в основные средства.
Этот коэффициент обычно используется в капиталоемких отраслях, где основные закупки относятся к основным фондам. Этот коэффициент следует использовать в последующие годы, чтобы увидеть, насколько эффективными были инвестиции в основной капитал.
Расчет (формула)
Формула для расчета коэффициента оборачиваемости основных средств приведена ниже
.
Коэффициент оборачиваемости основных средств = Выручка от продаж / Общая сумма основных средств
Основные средства обычно включают в себя основные средства.Стоимость гудвила, долгосрочного отложенного налога и других основных средств, которые не относятся к основным средствам, обычно вычитается из общей суммы основных средств, чтобы представить более значимый коэффициент оборачиваемости основных средств.
Значение, как рассчитать и интерпретировать — Penpoin.
Что это такое: Коэффициент оборачиваемости основных средств — это финансовый коэффициент, измеряющий продуктивность и эффективность основных средств в получении дохода. Мы рассчитываем это, разделив выручку на среднюю величину основных средств.Примерами основных фондов являются производственные машины, оборудование, автомобили, здания и т. Д.
Расчет коэффициента оборачиваемости основных средств и примеры
Рассчитать коэффициент оборачиваемости основных средств несложно. Вам потребуется всего лишь арифметическая операция, разделив выручку на среднюю величину основных средств. Вы можете найти данные о доходах в отчете о прибылях и убытках.
Между тем, по основным средствам их можно найти на балансе в разделе внеоборотные активы. Компании могут представлять его как основные средства.В частности, цифра, которую вы найдете, представляет собой чистые основные средства, валовые основные средства после поправки на накопленную амортизацию.
Формула коэффициента оборачиваемости основных средств:
Коэффициент оборачиваемости основных средств = Выручка / Среднее значение основных средств
Теперь давайте рассчитаем коэффициент оборачиваемости основных средств для PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) выше. Результат будет примерно таким:
2016 = 14 121,4 / [(16 509,6 +17 334.8) / 2] = 0,83
2017 = 17 305,7 / [(17 334,8 + 17 733,1) / 2] = 0,99
2018 = 19 084,4 / [(17 733,1 + 18 135,7) / 2] = 1,06
Интерпретация коэффициента оборачиваемости основных средств
Оборачиваемость основных средств важна для выражения того, насколько эффективно компания генерирует продажи за счет инвестиций в долгосрочные активы. Более высокий коэффициент предпочтительнее, поскольку он показывает, что компания более эффективно использует свои основные средства. И наоборот, низкий коэффициент может указывать на неэффективность работы.
Всегда ли хорошая оборачиваемость активов
Чтобы сделать выводы, вам необходимо сравнить их с аналогами или средними показателями по отрасли. Это дает более объективную основу для суждения. Вам необходимо учитывать несколько факторов, например:
Характер отрасли, в которой работает компания
Возраст компании
Типы продукции компании
Хотя обычно желательно более высокое соотношение, компания может работать сверх своих возможностей, если стоимость слишком высока.Компаниям необходимо инвестировать в основные фонды (заводы, недвижимость, оборудование) для поддержки своих продаж.
С другой стороны, низкий коэффициент не обязательно означает неэффективность. Это может быть связано с тем, что компания работает в капиталоемкой отрасли, в которой имеется значительная доля основных средств. Таким образом, в капиталоемких отраслях часто наблюдается низкая оборачиваемость основных средств, поскольку в них высокий процент основных фондов.
Аналогичным образом, новые компании также имеют характеристики, отличные от старых.У новой компании относительно новые активы, поэтому накопленная амортизация также относительно невысока.
И наоборот, фирмы со старыми активами амортизируют свои активы в течение более длительного периода, что позволяет им регистрировать более высокую накопленную амортизацию. В результате чистые основные средства в финансовой отчетности новых компаний, как правило, выше, чем у старых компаний.
Аналогичным образом, тип продукта компании также влияет на вариации коэффициента оборачиваемости основных средств.Обратите внимание на разницу между производственной компанией и интернет-сервисной компанией. У производственных компаний основные фонды намного выше, чем у компаний, предоставляющих интернет-услуги. Таким образом, коэффициент оборачиваемости основных средств у производственных компаний будет ниже, чем у интернет-сервисных компаний.
Кроме того, коэффициент также не говорит вам о его способности генерировать прибыль или денежный поток. Он просто использует меру дохода.
Компании могут сообщать о высоких показателях, но о слабом движении денежных средств, поскольку большая часть продаж осуществляется в кредит.Компания не получила оплату за отгруженную продукцию. По этой причине вам необходимо сравнить этот коэффициент с некоторыми другими данными, такими как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, рост дебиторской задолженности и рост доходов.
Почему снижается коэффициент оборачиваемости активов
Тенденция к снижению оборачиваемости основных средств может указывать на то, что компании слишком много инвестируют в недвижимость, заводы и оборудование. Когда компания совершает значительную покупку, вам необходимо отслеживать это соотношение в последующие годы, чтобы увидеть, способствовали ли новые основные средства увеличению продаж.
Некоторые компании также могут потерять доход из-за слабого рыночного спроса, например, из-за падения продаж и увеличения запасов во время рецессии. Когда продажи падают, а производство остается неизменным, соотношение имеет тенденцию к падению.
Снижение может также произойти из-за влияния цикла продаж или сезонных эффектов. Это соотношение ниже в обычные периоды и выше в периоды пиковой нагрузки. Следовательно, чтобы получить более глубокое понимание, вы должны соблюдать одно и то же соотношение в течение нескольких разных периодов.
Также в коэффициенте активности
Коэффициент оборачиваемости основных средств: значение, как рассчитать и интерпретировать
Посмотреть всю серию
Связанные Коэффициент управления активами
| Безграничный учет
Коэффициент оборачиваемости основных средств
Оборачиваемость основных средств — это отношение продаж к стоимости основных средств, показывающее, насколько хорошо предприятие использует основные средства для увеличения продаж.
Цели обучения
Расчет коэффициента оборачиваемости основных средств для бизнеса
Основные выводы
Ключевые моменты
Оборачиваемость основных средств = Чистые продажи / Средние чистые основные средства.
Чем выше коэффициент, тем лучше, потому что высокий коэффициент указывает на то, что у предприятия меньше денег, связанных с основными фондами на каждую единицу валюты выручки от продаж. Понижающийся коэффициент может указывать на то, что бизнес чрезмерно инвестирует в машины, оборудование или другие основные средства.
Основные средства, также известные как внеоборотные активы или основные средства (ОС), — это термин, используемый в бухгалтерском учете активов и имущества, которые не могут быть легко конвертированы в денежные средства.
Ключевые термины
МСФО (IAS) : Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) разработаны как общий глобальный язык для ведения бизнеса, поэтому счета компаний понятны и сопоставимы в разных странах.
Основные средства
Основные средства, также известные как внеоборотные активы или основные средства (ОС), — это термин, используемый для учета активов и имущества, которые не могут быть легко преобразованы в денежные средства. Это можно сравнить с оборотными активами, такими как денежные средства или банковские счета, которые описываются как ликвидные активы. В большинстве случаев фиксированными считаются только материальные активы.
Кроме того, основной / внеоборотный актив также может быть определен как актив, который напрямую не продается потребителям / конечным пользователям фирмы.В качестве примера текущими активами хлебопекарной фирмы будут ее запасы (в данном случае мука, дрожжи и т. Д.), Стоимость продаж, причитающихся фирме в кредит (то есть дебиторская или дебиторская задолженность), денежные средства, хранящиеся в банке. и т. д. Его внеоборотные активы — это печь, используемая для выпечки хлеба, автомобили, используемые для перевозки грузов, кассовые аппараты, используемые для обработки наличных платежей и т. д. Каждый вышеупомянутый внеоборотный актив не продается напрямую потребителям.
Это ценные вещи, которые организация купила и будет использовать в течение длительного периода времени; Основные средства обычно включают такие объекты, как земля и здания, автомобили, мебель, офисное оборудование, компьютеры, арматура и оборудование, а также машины и оборудование.Они часто получают благоприятный налоговый режим (амортизационные отчисления) в отношении краткосрочных активов. Согласно Международному стандарту бухгалтерского учета (IAS) 16, основные средства — это активы, которые имеют будущую экономическую выгоду, которая, вероятно, будет поступать в предприятие, и стоимость которых может быть надежно оценена.
Основная цель предприятия — получение прибыли и увеличение благосостояния его владельцев. Для достижения этой цели требуется, чтобы руководство проявило должную осмотрительность и осмотрительность в применении базовой концепции бухгалтерского учета «Концепции соответствия».«Концепция сопоставления — это просто сопоставление расходов за период с доходами за тот же период.
Использование активов для получения дохода обычно длится более года — это долгий срок. Следовательно, обязательно, чтобы для точного определения чистой прибыли или прибыли за период амортизации он начислялся на общую стоимость актива, который способствовал получению дохода за рассматриваемый период, и начислялся против той же выручки того же самого периода. период. Это важно для осмотрительной отчетности о чистой выручке компании за период.
Оборот основных средств
Оборачиваемость основных средств — это отношение продаж (в отчете о прибылях и убытках) к стоимости основных средств (в балансе). Он показывает, насколько хорошо предприятие использует свои основные средства для увеличения продаж.
Поворотные столы : Поворотные столы помогут вам запомнить оборот. Оборачиваемость основных средств показывает, насколько хорошо предприятие использует свои основные средства для увеличения продаж.
Оборачиваемость основных средств = Чистая выручка / Средняя чистая сумма основных средств
Вообще говоря, чем выше коэффициент, тем лучше, потому что высокий коэффициент указывает на то, что у предприятия меньше денег, связанных с основными фондами на каждую единицу валюты выручки от продаж.Понижающийся коэффициент может указывать на то, что бизнес чрезмерно инвестирует в машины, оборудование или другие основные средства.
Коэффициент оборачиваемости общих активов
Общий оборот активов — это финансовый коэффициент, который измеряет эффективность использования компанией своих активов для получения выручки от продаж.
Цели обучения
Рассчитать коэффициент оборачиваемости общих активов для бизнеса
Основные выводы
Ключевые моменты
Общий оборот активов = Чистая выручка от продаж / Средняя общая сумма активов.
Чистый объем продаж — это операционная прибыль, полученная компанией от продажи своей продукции или оказания услуг.
Все материальные или нематериальные активы, которыми можно владеть или контролировать для создания ценности и которые считаются имеющими положительную экономическую ценность, считаются активом.
Компании с низкой рентабельностью обычно имеют высокую оборачиваемость активов, в то время как компании с высокой рентабельностью имеют низкую оборачиваемость активов.
Ключевые термины
маржа прибыли : Маржа прибыли, чистая маржа, маржа чистой прибыли или коэффициент чистой прибыли — все это показатель рентабельности.Он рассчитывается путем нахождения чистой прибыли в процентах от выручки.
Оборачиваемость активов
Это финансовый коэффициент, который измеряет эффективность использования компанией своих активов для получения выручки от продаж или дохода от продаж для компании.
Активы : Оборачиваемость активов измеряет эффективность использования компанией своих активов для получения выручки от продаж или дохода от продаж для компании.
Компании с низкой рентабельностью обычно имеют высокую оборачиваемость активов, в то время как компании с высокой рентабельностью имеют низкую оборачиваемость активов.Компании в сфере розничной торговли, как правило, имеют очень высокий коэффициент оборачиваемости, в основном из-за жестких и конкурентоспособных цен.
Общий оборот активов = Чистая выручка от продаж / Средняя сумма общих активов
«Продажи» — это значение «Чистых продаж» или «Продаж» из отчета о прибылях и убытках компании ».
Средние общие активы »- это среднее значение« Общие активы »из баланса компании в начале и в конце финансового периода. Он рассчитывается путем сложения активов в начале периода и активов в конце периода, а затем деления этого числа на два.
Чистый объем продаж
В бухгалтерском учете и финансах чистая выручка от продаж — это операционная выручка, полученная компанией от продажи своей продукции или оказания услуг. Также именуемые выручкой , они отражаются непосредственно в отчете о прибылях и убытках как Продажи или Чистые продажи.
В финансовых коэффициентах, использующих значения продаж в отчете о прибылях и убытках, «продажи» относятся к чистым продажам, а не к валовым продажам. Продажи — это уникальные транзакции, которые происходят в профессиональных продажах или во время маркетинговых инициатив.
Итого активы
В финансовом учете активы являются экономическими ресурсами. Все материальное или нематериальное имущество, которым можно владеть или контролировать для создания ценности и которое считается имеющим положительную экономическую ценность, считается активом. Проще говоря, активы представляют собой стоимость владения, которая может быть конвертирована в денежные средства (хотя сами денежные средства также считаются активом).
В балансе фирмы записывается денежная стоимость активов, принадлежащих фирме.Это деньги и другие ценности, принадлежащие физическому или юридическому лицу.
Два основных класса активов — это материальные активы и нематериальные активы.
Материальные активы включают различные подклассы, включая оборотные активы и основные средства. Оборотные активы включают инвентарь, в то время как основные средства включают такие объекты, как здания и оборудование.
Нематериальные активы — это нефизические ресурсы и права, которые имеют ценность для фирмы, потому что они дают ей какое-то преимущество на рынке.
Дней выдающиеся продажи
Непогашенные продажи в
дней (также называемые DSO или днями дебиторской задолженности) — это расчет, используемый компанией для оценки среднего срока погашения.
Цели обучения
Рассчитайте количество дней невыполненных продаж для компании
Основные выводы
Ключевые моменты
Непогашенные продажи
дней — это финансовый коэффициент, который показывает, насколько хорошо ведется управление дебиторской задолженностью компании.
Коэффициент DSO = дебиторская задолженность / средний объем продаж в день или коэффициент DSO = дебиторская задолженность / (годовые продажи / 365 дней).
Вообще говоря, более высокий коэффициент DSO может указывать на клиентскую базу с кредитными проблемами и / или на компанию, которая неэффективна в своей деятельности по сбору платежей. Низкое соотношение может указывать на то, что кредитная политика фирмы слишком строгая, что может препятствовать продажам.
Ключевые термины
деловой цикл : термин деловой цикл (или экономический цикл) относится к колебаниям производственной или экономической активности в масштабах всей экономики в течение нескольких месяцев или лет.
непогашенный чек : выписанный чек, который еще не зачислен на банковский счет получателя
средний срок погашения : 365, деленное на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
дней на складе : средняя стоимость запасов, деленная на среднюю стоимость проданных товаров в день
Дней выдающиеся продажи
В бухгалтерском учете количество дней непогашенных продаж (также называемое DSO или дневной дебиторской задолженностью) — это расчет, используемый компанией для оценки среднего периода погашения.Это финансовый коэффициент, который показывает, насколько хорошо управляется дебиторская задолженность компании. Число дней непогашенных продаж — это показатель взаимосвязи между непогашенной дебиторской задолженностью и продажами по кредитному счету, достигнутыми за определенный период.
Обычно количество дней невыполненных продаж рассчитывается ежемесячно. Анализ количества дней невыполненных продаж предоставляет общую информацию о количестве дней в среднем, которые клиенты тратят на оплату счетов. В целом, однако, более высокий коэффициент DSO может указывать на клиентскую базу с кредитными проблемами и / или на компанию, которая неэффективна в своей деятельности по сбору платежей.Низкое соотношение может указывать на то, что кредитная политика фирмы слишком строгая, что может препятствовать продажам.
Непогашенные продажи за
дней считаются важным инструментом измерения ликвидности. Количество дней невыполненных заказов имеет тенденцию к увеличению по мере того, как компания становится менее склонной к риску. Увеличение количества неоплаченных дней продаж также может указывать на неадекватный анализ претендентов на условия кредитования открытого счета. Увеличение DSO может привести к проблемам с денежными потоками и может привести к решению увеличить резерв по сомнительным долгам компании-кредитора.
Коэффициент DSO можно выразить как:
Коэффициент DSO = дебиторская задолженность / средний объем продаж в день, или
Коэффициент DSO = дебиторская задолженность / (годовые продажи / 365 дней)
В этом соотношении считается, что в году 365 дней.
Непогашенный объем продаж в
дней может варьироваться от месяца к месяцу и в течение года в зависимости от сезонного делового цикла компании. Интересно, что при анализе эффективности компании тенденция DSO.Если DSO становится больше, клиентам требуется больше времени для оплаты своих счетов, что может быть предупреждением о том, что клиенты недовольны продуктом или услугой компании, или что продажи осуществляются клиентам, которые менее достойны кредита, или что продавцы должны предлагать более длительные сроки оплаты для увеличения продаж. Во многих финансовых отчетах указывается оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая как чистые продажи по кредитному счету / торговая дебиторская задолженность; разделите это значение на период времени в днях, чтобы получить DSO.
Однако просроченные продажи в днях — не самый точный показатель эффективности отдела дебиторской задолженности.Изменения в объеме продаж влияют на результат расчета количества дней, оставшихся невыполненными. Например, даже если просроченный остаток не изменится, увеличение продаж может привести к снижению DSO. Лучший способ измерить эффективность функции кредитования и взыскания — посмотреть на общий просроченный остаток в пропорции к общему остатку дебиторской задолженности (общий AR = текущая + просроченная), который иногда рассчитывается с использованием просроченных продаж за несколько дней (DDSO ) формула.
Коэффициент оборачиваемости запасов
Оборачиваемость запасов — это мера количества продаж или использования запасов за определенный период времени, например за год.
Цели обучения
Расчет оборачиваемости запасов и средних дней продажи запасов для бизнеса
Основные выводы
Ключевые моменты
Оборачиваемость запасов = Себестоимость проданных товаров / Средний запас.
Среднее количество дней для продажи инвентаря = 365 дней / коэффициент оборачиваемости инвентаря.
Низкая текучесть кадров может указывать на затоваривание, устаревание или недостатки продуктовой линейки или маркетинговых усилий.
И наоборот, высокая текучесть кадров может указывать на недостаточный уровень запасов, что может привести к убыткам в бизнесе, поскольку запасы слишком малы.
Ключевые термины
Стоимость владения : В управлении бизнесом стоимость владения — это деньги, потраченные на содержание и поддержание запасов товаров на складе.
Оборачиваемость запасов
В бухгалтерском учете оборот запасов — это мера количества продаж или использования запасов за определенный период времени, например за год. Уравнение оборачиваемости запасов равняется стоимости проданных товаров, деленной на средний запас. Оборачиваемость запасов также известна как оборот запасов, оборот запасов, оборот запасов, оборот и оборот запасов.
Уравнение оборачиваемости запасов
Формула оборачиваемости запасов:
Оборачиваемость запасов = Себестоимость проданных товаров / Средний запас
Формула среднего запаса:
Средний запас = (Начальный запас + Конечный запас) / 2
Среднее количество дней для продажи запасов рассчитывается следующим образом:
Среднее количество дней для продажи запасов = 365 дней / Коэффициент оборачиваемости запасов
Применение в бизнесе
Низкая текучесть кадров может указывать на затоваривание, устаревание или недостатки продуктовой линейки или маркетинговых усилий.Однако в некоторых случаях может быть уместна низкая ставка, например, когда более высокие уровни запасов возникают в ожидании быстрого роста цен или ожидаемого рыночного дефицита.
Запасы : низкая текучесть кадров может указывать на затоваривание, устаревание или недостатки продуктовой линейки или маркетинговых усилий.
И наоборот, высокая текучесть кадров может указывать на недостаточный уровень запасов, что может привести к убыткам в бизнесе, поскольку товарные запасы слишком малы. Это часто может привести к нехватке запасов.
Некоторые составители отраслевых данных (например, Dun & Bradstreet) используют продажи в качестве числителя вместо себестоимости продаж. Себестоимость продаж дает более реалистичный коэффициент оборачиваемости, но часто бывает необходимо использовать продажи для целей сравнительного анализа. Себестоимость реализации считается более реалистичной из-за разницы в учете продаж и себестоимости продаж. Продажи обычно регистрируются по рыночной стоимости (т. Е. Стоимости, по которой рынок заплатил за товар или услугу, предоставленные фирмой).В том случае, если у фирмы был исключительный год и рынок платил премию за товары и услуги фирмы, числитель может быть неточным показателем. Однако себестоимость продаж регистрируется фирмой по той сумме, которую фирма фактически заплатила за материалы, имеющиеся в наличии для продажи. Кроме того, фирмы могут снижать цены, чтобы увеличить объем продаж, чтобы циклически менять запасы. В этой статье термины «себестоимость реализации» и «себестоимость проданных товаров» являются синонимами.
Товар, запасы которого продаются (оборачиваются) один раз в год, имеет более высокую стоимость хранения, чем предмет, который оборачивается дважды, три или более раз за это время.Оборачиваемость запасов также свидетельствует об активности бизнеса. Целью увеличения оборачиваемости запасов является сокращение запасов по трем причинам.
Увеличение оборачиваемости запасов снижает стоимость хранения. Организация тратит меньше денег на аренду, коммунальные услуги, страхование, кражу и другие расходы на поддержание запасов товаров для продажи.
Снижение стоимости владения увеличивает чистую прибыль и прибыльность, пока выручка от продажи объекта остается постоянной.
Элементы, которые оборачиваются быстрее, повышают скорость реагирования на изменения требований клиентов, позволяя заменять устаревшие элементы.Это серьезная проблема в индустрии моды.
При сравнении фирм важно учитывать отрасль, иначе сравнение будет искажено. Сравнивать супермаркет и автосалон нецелесообразно, поскольку в супермаркете продаются быстро ходящие товары, такие как сладости, шоколад, безалкогольные напитки, поэтому товарооборот будет выше. Однако у автосалона будет низкая текучесть кадров из-за того, что товар является медленно движущимся. Таким образом, уместно только внутриотраслевое сравнение.
Коэффициент оборачиваемости основных средств — AccountingTools
Что такое коэффициент оборачиваемости основных средств?
Коэффициент оборачиваемости основных средств сравнивает чистую выручку от продаж с чистыми основными средствами. Он используется для оценки способности руководства генерировать продажи за счет инвестиций в основные фонды. Высокий коэффициент указывает на то, что бизнес:
Выполнение эффективной работы по увеличению продаж с относительно небольшим количеством основных средств
Аутсорсинг во избежание инвестирования в основные средства
Продажа избыточных мощностей основных средств
Низкий коэффициент указывает на то, что предприятие:
Излишне инвестировано в основные средства
Требуется выпуск новых продуктов для оживления продаж
Сделал большие инвестиции в основные фонды, с задержка по времени до того, как новые активы начнут генерировать продажи
Инвестировал в области, которые не увеличивают пропускную способность узких мест, что не приводит к дополнительной пропускной способности
Концепция коэффициента оборачиваемости основных средств наиболее полезна для сторонний наблюдатель, который хочет знать, насколько хорошо бизнес использует свои активы для увеличения продаж.Корпоративный инсайдер имеет доступ к более подробной информации об использовании конкретных основных средств, поэтому он будет менее склонен использовать этот коэффициент.
Формула коэффициента состоит в том, чтобы вычесть накопленную амортизацию из валовых основных средств и разделить эту сумму на чистые годовые продажи. Может потребоваться получить средний показатель основных средств, если сумма значительно меняется с течением времени. Не включайте нематериальные активы в знаменатель, так как это может исказить результаты. Формула:
Чистый годовой объем продаж ÷ (Валовые основные средства — Накопленная амортизация) = Коэффициент оборачиваемости основных средств
Пример коэффициента оборачиваемости основных средств
Компания ABC имеет валовые основные средства в размере 5 000 000 долларов США и накопленную амортизацию 2 000 000 долларов США.Продажи за последние 12 месяцев составили 9 000 000 долларов. Расчет коэффициента оборачиваемости основных средств ABC составляет:
00 долларов США Чистые продажи ÷ (5 000 000 долларов США Валовые основные средства — 2000000 долларов США накопленная амортизация)
= 3,0 Оборачиваемость в год
Проблемы с коэффициентом оборачиваемости основных средств
Вот несколько предостережений относительно использование этого измерения:
Отраслевой . Коэффициент оборачиваемости основных средств наиболее полезен в «тяжелой промышленности», например в автомобилестроении, где для ведения бизнеса требуются большие капитальные вложения.В других отраслях, таких как разработка программного обеспечения, инвестиции в основной капитал настолько скудны, что от этого коэффициента мало пользы.
Ускоренная амортизация . Потенциальная проблема с этим коэффициентом может возникнуть, если компания использует ускоренную амортизацию, такую как метод двойного уменьшающегося остатка, поскольку это искусственно уменьшает количество чистых основных средств в знаменателе расчета и делает оборот выше, чем он должен быть на самом деле.
Влияние реинвестиций .Продолжающаяся амортизация неизбежно приведет к уменьшению знаменателя, поэтому коэффициент оборачиваемости со временем будет расти, если только компания не инвестирует эквивалентную сумму в новые основные фонды взамен старых. Таким образом, компания, руководство которой сознательно решает не реинвестировать в свои основные средства, будет испытывать постепенное улучшение коэффициента основных средств в течение определенного периода времени, после чего его устаревшая база активов не сможет эффективно производить товары.