Предоставление займа другой организации проводки: Предоставление займа другой организации (проводки)

Возникает ли у организации-заёмщика доход при возврате беспроцентного займа?

---

 

Напряженный график не позволяет посещать мероприятия по повышению квалификации?   Мы нашли выход!

---

Консультация предоставлена 15.05.2015 г.

 

Организация-заимодавец работает на УСН, организация-заемщик — на общей системе налогообложения. Заемщик частями возвращает заем.

В указанных организациях учредителем является одно и то же физическое лицо. Его доля в уставном капитале компании-займодавца составляет 100%, в компании заёмщика — 50%.

Возникает ли у организации-заёмщика доход при возврате беспроцентного займа? Как в бухгалтерском учете отражается операция по возврату займа?

 

 

Рассмотрев вопрос, мы пришли к следующему выводу:

У организации-заемщика при возврате (частичном возврате) беспроцентного займа не возникает дохода ни в целях налогообложения прибыли, ни в бухгалтерском учете.

 

Обоснование вывода:

Прежде всего отметим, что стороны гражданско-правовых отношений свободны в заключении договора, как предусмотренного, так и не предусмотренного законом (ст. 421 ГК РФ).

По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (п. 1 ст. 807 ГК РФ).

В соответствии со ст. 809 ГК РФ договор займа может быть безвозмездным (беспроцентным). 

Взаимозависимость

На основании п. 1 ст. 105.1 НК РФ взаимозависимыми для целей налогообложения признаются лица, если особенности отношений между ними могут оказывать влияние на условия и (или) результаты сделок, совершаемых этими лицами, и (или) экономические результаты деятельности этих лиц или деятельности представляемых ими лиц.

Для признания взаимной зависимости лиц учитывается влияние, которое может оказываться в силу участия одного лица в капитале других лиц, в соответствии с заключенным между ними соглашением либо при наличии иной возможности одного лица определять решения, принимаемые другими лицами.

В соответствии с пп. 3 п. 2 ст. 105.1 НК РФ взаимозависимыми лицами признаются организации в случае, если одно и то же лицо прямо и (или) косвенно участвует в этих организациях и доля такого участия в каждой организации составляет более 25%.

Согласно п. 1 ст. 105.3 НК РФ в случае, если в сделках между взаимозависимыми лицами создаются или устанавливаются коммерческие или финансовые условия, отличные от тех, которые имели бы место в сделках, признаваемых в соответствии с настоящим разделом сопоставимыми, между лицами, не являющимися взаимозависимыми, то любые доходы (прибыль, выручка), которые могли бы быть получены одним из этих лиц, но вследствие указанного отличия не были им получены, учитываются для целей налогообложения у этого лица. 

Налоговый учет

На основании пп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ при исчислении налога на прибыль не учитываются доходы в виде средств или иного имущества, которые получены по договорам кредита или займа (иных аналогичных средств или иного имущества независимо от способа оформления заимствований, включая ценные бумаги по долговым обязательствам), а также средств или иного имущества, которые получены в счет погашения таких заимствований.

Возврат беспроцентного займа не отражается организацией и в составе расходов, учитываемых при налогообложении прибыли, согласно п. 12 ст. 270 НК РФ.

Таким образом, в соответствии с приведенными нормами НК РФ средства, которые получены по договору займа, а также которые направлены в погашение такого заимствования, не учитываются заемщиком в целях налогообложения прибыли ни в составе доходов, ни в составе расходов.

При этом налоговым законодательством не установлено никаких ограничений по применению указанных норм. Иными словами, НК РФ не устанавливает применение этих норм в зависимость от того, кто является заимодавцем и являются ли стороны договора займа взаимозависимыми лицами. Следовательно, при заключении беспроцентного договора займа у юридического лица — заемщика не возникает никаких дополнительных налоговых обязательств ни при получении заемных средств, ни при их возврате.

Следует отметить, что порой налоговые органы на местах считали, что при предоставлении беспроцентного займа организации-заемщику оказывается безвозмездная услуга по предоставлению денежных средств.

Однако под услугой для целей налогообложения признается деятельность, результаты которой не имеют материального выражения, используются и потребляются в процессе осуществления этой деятельности (п. 5 ст. 38 НК РФ). Взаимоотношения по договору займа таких признаков не имеют, и пользование денежными средствами по договору займа без взимания заимодавцами процентов не может рассматриваться как правоотношения по оказанию услуг.

В соответствии со ст. 41 НК РФ доходом признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить, и определяемая в соответствии с главами «Налог на доходы физических лиц», «Налог на прибыль организаций» НК РФ.

Материальная выгода в виде экономии на процентах по договору беспроцентного займа не определена главой 25 НК РФ как доход, подлежащий налогообложению, а также не установлены правила ее признания и учета для исчисления налога на прибыль, что не позволяет каким-либо образом оценить доход по договорам беспроцентного займа (постановление Президиума ВАС РФ от 03.08.2004 N 3009/04, письма Минфина России от 11.05.2012 N 03-03-06/1/239, от 02.04.2010 N 03-03-06/1/224, от 25.02.2010 N 03-02-07/1-77, от 20.02.2006 N 03-03-04/1/128, ФНС России от 13.01.2005 N 02-1-08/5, УФНС России по г. Москве от 27.09.2011 N 16-15/093520@, от 22.12.2010 N 16-15/134823@, от 06.10.2006 N 20-12/89193, от 23.12.2005 N 20-12/95315, постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 15.02.2011 по делу N А53-11339/2010).

Причем, как следует из постановления ФАС Северо-Кавказского округа от 15.02.2011 по делу N А53-11339/2010, взаимозависимость кредитора и должника никак не влияет на возможность оценки дохода по договорам беспроцентного займа.

Таким образом, материальная выгода в виде экономии на процентах по договору беспроцентного займа не влечет возникновения объекта обложения по налогу на прибыль у организации-заемщика, причем вне зависимости от того, кто является заимодавцем и являются ли стороны договора займа взаимозависимыми лицами. 

Бухгалтерский учет

Особенности учета расходов, связанных с получением займов и кредитов, определены ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам» (далее — ПБУ 15/2008).

Согласно п. 2 ПБУ 15/2008 основная сумма обязательства по полученному займу подлежит отражению в бухгалтерском учете организации-заемщика как кредиторская задолженность в соответствии с условиями договора займа в сумме, указанной в договоре. Соответственно, погашение суммы обязательства будет отражаться организацией-заемщиком как уменьшение (погашение) кредиторской задолженности (п. 5 ПБУ 15/2008).

Для целей бухгалтерского учета полученные по договору займа денежные средства не учитываются в составе доходов организации (п. 2 ПБУ 9/99 «Доходы организации», далее — ПБУ 9/99).

Денежные средства, направленные на погашение полученного займа, не признаются расходами организации (п. 3 ПБУ 10/99 «Расходы организации»).

ПБУ 9/99 не определяет такого вида доходов организации, как экономия на процентах (материальная выгода) в связи с получением организацией беспроцентного займа. Следовательно, у организации-заемщика не возникает дохода в связи с заключением беспроцентного договора займа (в том числе при возврате (частичном возврате) займа), независимо от того, кто является заимодавцем и являются ли стороны договора займа взаимозависимыми лицами.

Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденной приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н, для обобщения информации о состоянии кредитов и займов, полученных организацией (в зависимости от срока, на который они предоставлены), предназначены счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» (на срок 12 месяцев и менее) и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

Таким образом, бухгалтерские проводки по расчетам, связанным с получением (возвратом) беспроцентного займа, выглядят следующим образом:

Дебет 51 (50) Кредит 66 (67)

— получен заем;

Дебет 66 (67) Кредит 51 (50)

— частично или полностью возвращен заем.

 

 

Ответ подготовил:

Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ

  

Цориева Зара

  

Контроль качества ответа:

Рецензент службы Правового консалтинга ГАРАНТ

профессиональный бухгалтер Мягкова Светлана

 

Расчеты по кредитам и займам Archives

Как отразить в бухгалтерском учете выдачу займа сотруднику (гражданину)

28.07.20190

Заем сотруднику: как составить договор и отразить в бухучете Согласно пункту 1 статьи 807 ГК РФ организация может предоставить заем сотрудникув натуральной

Как оформить получение займа (кредита)

28.07.20190

Мошенники на меня оформили кредит. Что делать? Если вам позвонили из банка и потребовали внести платеж по кредиту, который вы не брали, возможно, вы стали

Как учесть выдачу займа при налогообложении (Спецрежим)

28.07.20190

Какие могут быть налоговые последствия беспроцентного займа в 2019 году Российское законодательство разрешает сторонам сделки включить в соглашение кредита

Как отразить в бухгалтерском учете предоставление займа другой организации

28.07.20190

Предоставление займа другой организации: проводки Деятельность, связанная с предоставлением кредитов и займов третьим лицам, является лицензируемой, и

Как учесть проценты по выданному займу при налогообложении

28.07.20190

Налогообложение займов между юридическими лицами В современном бизнесе часто случаются ситуации, когда одно юридическое лицо вынуждено взять займ у другого

Как учесть выдачу займа при налогообложении (ОСНО)

28.07.20190

Полученный договор займа не попадает в доход при осно Займодавец, который признает доходы кассовым методом, включает штрафные санкции в доходы только после

Как учесть в целях налогообложения проценты по контролируемой задолженности

28.07.20190

Порядок применения положений учета в условиях контролируемости Российские предприятия в процессе своей операционной деятельности до наступления кризиса

Как отразить в бухгалтерском учете получение займа (кредита)

28.07.20190

Учет кредитов и займов Большинство малых предприятий и ИП либо для расширения бизнеса, либо в качестве начального капитала привлекают дополнительные финансовые ресурсы.

Как рассчитать НДФЛ и страховые взносы с материальной выгоды при предоставлении займа сотруднику

28.07.20190

Ндфл с займа сотруднику: пример расчета, проводки > Без рубрики > Ндфл с займа сотруднику: пример расчета, проводки Довольно часто можно столкнуться с

Как отразить в бухгалтерском учете обязательства по кредитам и займам

28.07.20190

Займы полученные счет бухгалтерского учета 1. Как отразить в бухгалтерском учете полученные кредиты и займы, а также расходы по ним. 2. Что необходимо

Бухучет операций по выдаче займов работникам

Согласно условиям договоров, заключаемых между нанимателем и работниками, займы могут быть процентными или предоставляться на беспроцентной основе <1>.

Наниматель может выдавать займы своим работникам как в наличной, так и безналичной формах <2>.

При предоставлении займа своему работнику наниматель обязан исчислить и уплатить подоходный налог с физических лиц (далее – подоходный налог)по ставке 13%. Подоходный налог перечисляется в бюджет за счет средств нанимателя не позднее следующего за днем выдачи займа дня <3>.

По мере погашения работником займа ранее уплаченная сумма подоходного налога подлежит возврату нанимателю. Размер возвращаемой суммы рассчитывается пропорционально погашенной задолженности по соответствующему договору. Наниматель самостоятельно осуществляет возврат подоходного налога за счет общей суммы подоходного налога, удержанного с доходов физических лиц <4>.

Обратите внимание!
В некоторых случаях с сумм выданного займа работнику наниматель не исчисляет и не уплачивает подоходный налог <5>.

Страховые взносы в ФСЗН и Белгосстрах при выдаче займа работнику не начисляются <6>.

В бухгалтерском учете выданные займы работникам отражаются на счете 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» субсчет 73-1 «Расчеты по предоставленным займам» <7>.

Подоходный налог, исчисленный при выдаче займа работнику, отражается на счете 68 «Расчеты по налогам и сборам» субсчет 68-4 «Расчеты по подоходному налогу» <8>. Так как подоходный налог не удерживается у работника, а перечисляется за счет средств нанимателя, его начисление отражается по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» <9>. При возврате займа указанные суммы сторнируются пропорционально погашенной сумме задолженности.

Проценты, причитающиеся нанимателю по условиям договора займа, ежемесячно учитываются в составе доходов по инвестиционной деятельности <10>. Такие проценты отражаются по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 91-1 «Прочие доходы» в корреспонденции с дебетом субсчета 73-1 «Расчеты по предоставленным займа» <11>.

Операции по предоставлению денежных займов возмездного характера не облагаются НДС <12>.

При расчете налога на прибыль проценты, причитающиеся нанимателю по договору займа, включаются в состав внереализационных доходов на дату их признания в бухгалтерском учете <13>.

Бухгалтерские операции, отражающие выдачу займа работнику

Содержание операций	Дебет	Кредит
Выдан заем работнику	73-1	50,51
Исчислен подоходный налог при выдаче займа работнику	76	68-4
Перечислен в бюджет подоходный налог, исчисленный при выдаче займа работнику (не позднее дня, следующего за днем выдачи займа)	68-4	51

 Бухгалтерские операции, отражающие возврат работником ранее полученного займа

Содержание операций	Дебет	Кредит
Работник возвратил заем	50, 51	73-1
Пропорционально погашенной задолженности отражен возврат ранее исчисленного подоходного налога при выдаче займа работнику	СТОРНО
	76	68-4

 Бухгалтерские операции по учету процентов

Содержание операций	Дебет	Кредит
Начислены проценты по займу, выданному работнику	73-1	91-1<*>
Получены проценты по выданному работнику займу	50, 51	73-1

 

 

ВС разрешил отступить от формальных норм в пользу налогоплательщика

Бизнес против ФНС: суть дела

Как на практике должны применяться правила «тонкой капитализации» в спорных ситуациях, Верховный суд оценил в деле ООО «Мега-Инвест» (дело № А60-29234/2019). Налоговики при проверке обнаружили в компании, структурированной на иностранные юрисдикции, контролируемую задолженность. Основным вопросом было то, можно ли признать в составе расходов затраты на уплату процентов по внутригрупповым займам между структурированными таким образом российскими юрлицами. При этом в деле было значимое обстоятельство – у заимодавца-резидента не было задолженности перед взаимозависимой иностранной фирмой в составе структуры бизнеса, а эта фирма – пассивная холдинговая структура. Налогоплательщик, «Мега-Инвест», смог доказать, что так называемые правила тонкой капитализации в ее деле применены формально.

Структура бизнеса: справка

Бизнес «Мега-Инвеста» имел сложную структуру, как и многие российские компании, образованные около 20 лет назад. Как пояснял в ходе судебного заседания по делу Сергей Семенов, управляющий партнер Федеральный рейтинг. группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) × и представитель фирмы в суде, российские бизнесмены Роман Заболотнов и Александр Жеребцов – это конечные бенефициары бизнеса, частью которого является и компания-заявитель, ООО «Мега-Инвест».

Холдинг структурирован так: две фирмы, ООО «Мега-Инвест» и ООО «Элемент-Трейд», входят в группу «Монетка» – одну из крупнейших розничных сетей (торговля в магазинах формата «у дома»). При этом функции компаний разделены: розничную торговлю осуществляет «Элемент-Трейд», а заявитель по жалобе – «Мега-Инвест» – владеет помещениями магазинов и занимается строительством и использованием распределительных центров.

У этих компаний общий акционер – «РМ-групп». Им владеет зарегистрированная на Кипре фирма, конечными бенефициарами которой (то есть и бенефициарами «Мега-Инвеста») являются Заболотнов и Жеребцов. Они этого не скрывали, наоборот, сообщили налоговой: предоставили специальные уведомления о контролируемых иностранных компаниях (КИК). 

Спор возник из-за займа, который «Элемент-Трейд» предоставил «Мега-Инвесту». Деньги понадобились для инвестирования в объекты недвижимости – строительство распределительных центров. Взять деньги из компании группы оказалось удобнее, чем в банке: средства были, а такой вариант помогал избежать лишних расходов. Финансирование и по происхождению, и по использованию было внутрироссийским, поэтому проценты по займам не нормировались. Но по форме задолженность ООО «Мега-Инвест» соответствовала критериям, предъявляемым к контролируемой задолженности по ст. 269 НК. Так, присутствовал формальный контроль со стороны кипрской компании. На это и опиралась налоговая.

ООО «Мега-Инвест» представило доказательства, что кипрская фирма никак не контролировала предоставление займа. Российские бенефициары, руководствуясь нормами о КИК, предоставили сведения о своих доходах и платили налоги, предоставляли все необходимые уведомления в отношении кипрской компании. Фактически соблюдение законодательства при формальном подходе к оценке займа привело к тому, что у бизнеса появились дополнительные налоговые риски. Но ФНС настаивала на том, что в такой ситуации должны применяться именно формальные критерии, так как в противном случае для бюджета растет риск потери средств, которые потенциально бизнес может вывести за рубеж.

ВС, рассмотрев дело, определил, как именно надо использовать нормы так называемой тонкой капитализации в ситуации, когда бизнес действовал прозрачно и не пытался сэкономить на налогах, и выработал ряд подходов, которые стали новыми в практике.

Правила «тонкой капитализации»

Это условия, при которых проценты по займу от иностранного собственника приравниваются к дивидендам для целей налогообложения и не принимаются к вычету у российской компании. Правило «тонкой капитализации» предусмотрено в ст. 269 НК. Правила определяют, какой заём считается контролируемой задолженностью и идет ли речь об уходе от налогов (так как проценты по кредитам уменьшают налоговую базу компании по налогу на прибыль). 

Они призваны пресечь схемы, когда аффилированные лица оформляют заём в ситуациях, в которых независимые лица заём бы не выдали или не взяли. При этом правила применяются не ко всем таким ситуациям, а только к тем, в которых причиной отказа от займа у невзаимозависимых лиц было бы неудовлетворительное соотношение долгов и активов у заёмщика.

Трактовка в пользу налогоплательщика

Андрей Никонов, старший партнер Федеральный рейтинг. группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Цифровая экономика группа Антимонопольное право (включая споры) группа Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство группа Интеллектуальная собственность (включая споры) группа Комплаенс группа Природные ресурсы/Энергетика группа Фармацевтика и здравоохранение группа Экологическое право группа Банкротство (включая споры) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения группа Семейное и наследственное право группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Финансовое/Банковское право группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции × , указывает, что до определения ВС в подобных делах применялся исключительно формальный и математический подход: если ситуация подходила под правила п. 2 ст. 269 НК, часть процентов переквалифицировалась в дивиденды и не вычиталась. Если проценты ушли за рубеж, то с них удерживался налог у источника по ставке, установленной для дивидендов. 

«Доказывать, что цель замещения вклада займом сторонами не преследовалась, смысла не было», – признает Никонов. При этом формальный подход работал лишь в одну сторону – фискальную. 

Такой подход, отмечает партнер «Пепеляев Групп», не лишал инспекцию возможности переквалифицировать проценты в дивиденды в случаях, когда «математика не сходится», то есть требуемого правилами «тонкой капитализации» («ТК») соотношения нет. У ФНС появлялись другие доводы: намерений по возврату займа не было, возврат средств не производился либо осуществлялся по мере появления достаточной для этого чистой прибыли, то есть, по сути, в формате дивидендов.

В деле компании «Мега-Инвест» стал вопрос о том, должны ли применяться правила «ТК», если «математика сошлась» в ситуации, на которую эти правила рассчитаны не были. Прежний подход исключал в такой ситуации из предмета исследования факты, которые говорили в пользу бизнеса и опровергали то, что компания пыталась прикрыть реальную ситуацию.

Суть внесённого новым подходом изменения – эти факты имеют решающее значение для наступления предусмотренных правилами ТК последствий. Иными словами, отступление от формального применения правил ТК может быть не только в фискальную сторону, но и в сторону налогоплательщика.

Андрей Никонов, старший партнер «Пепеляев Групп»

«ВС признал, что расширительное толкование налоговых норм не должно быть исключительно «улицей с односторонним движением в сторону интересов бюджета», – отмечает и Дмитрий Парамонов, старший юрист налоговой практики Федеральный рейтинг. группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство группа Интеллектуальная собственность (включая споры) группа Комплаенс группа Корпоративное право/Слияния и поглощения группа Международный арбитраж группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Природные ресурсы/Энергетика группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Транспортное право группа Фармацевтика и здравоохранение группа Финансовое/Банковское право группа Цифровая экономика группа Антимонопольное право (включая споры) группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) группа Международные судебные разбирательства группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Семейное и наследственное право группа Уголовное право группа Управление частным капиталом группа Банкротство (включая споры) 3место По выручке 3место По количеству юристов 5место По выручке на юриста (более 30 юристов) Профайл компании × . Он уверен, что через подход ВС практика получит опору для обоснования отказа от применения ограничительных мер, которые будут очевидно чрезмерны и несправедливы по отношению к конкретному налогоплательщику: «Бизнес сможет смелее применять различные внутригрупповые инструменты финансирования, если в их основе не лежит расчет на получение исключительно налоговой выгоды».

По мнению Тореза Кулумбегова, старшего юриста налоговой практики АБ Федеральный рейтинг. группа Антимонопольное право (включая споры) группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) группа Комплаенс группа Корпоративное право/Слияния и поглощения группа Международные судебные разбирательства группа Международный арбитраж группа Морское право группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа Рынки капиталов группа Семейное и наследственное право группа Страховое право группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Уголовное право группа Управление частным капиталом группа Фармацевтика и здравоохранение группа Финансовое/Банковское право группа Экологическое право группа Банкротство (включая споры) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство группа Интеллектуальная собственность (включая споры) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Природные ресурсы/Энергетика группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Транспортное право группа Цифровая экономика 1место По выручке 1место По выручке на юриста (более 30 юристов) 1место По количеству юристов Профайл компании × , основной вывод, который можно извлечь из решения ВС, – при применении тех или иных положений налогового законодательства необходимо в первую очередь установить волю законодателя, то есть цели и задачи принятия нормы права, а не опираться исключительно на буквальные формулировки закона. «Здесь налицо проблема эффективности правоприменения –  формулировки закона по определению не могут покрыть все ситуации, возникающие в деятельности налогоплательщиков, поэтому судам надлежит выяснять, каковы были цели и задачи принятия той или иной нормы», – отмечает Кулумбегов.

Область для новых споров

Кроме того, в определении ВС указал на то, что в случаях, когда по правилам «тонкой капитализации» переквалификация применяться не должна, но инспекция доказала прикрытие одних отношений другими, переквалификацию нужно делать не как придётся, а по правилам «тонкой капитализации».

Пример:

Заимодавец и заёмщик, резиденты РФ, – это сестринские фирмы, которые принадлежат одной иностранной компании.
У заимодавца нет долговых обязательств перед иностранными аффилированными лицами. С 2017 года п. 8 ст. 269 НК исключает эту задолженность из состава контролируемой и исключает применение по ней правил тонкой капитализации.

Допустим, что инспекция доказала, что у задолженности нет сущностных признаков договора займа. Раньше налоговая исключила бы проценты из расходов заёмщика без применения правил ТК на основе п. 1 или пп. 1 п. 2 ст. 54.1 НК. Теперь же ей нужно применить эти правила. Если соотношение 3:1 из правил ТК не превышено, то проценты остаются процентами.

Андрей Никонов указал, что тут создается задел для споров, пока не известных российской судебной практике: споров о переквалификации вклада в имущество или в уставный капитал – в заём. «В примере, который приведен выше, применялась общая ставка налога на прибыль. Если же применяется нулевая или другая ставка, более низкая, чем та, которая должна использоваться заимодавцем по процентам, то с налоговой точки зрения выгоднее было бы сделать вклад в уставный капитал. Вопрос с вычетом процентов у заимодавца в такой ситуации вовсе не актуален. А изъятие по дивидендам у финансирующего лица позволяет и ему налог не платить», – разъясняет юрист.

В определении ВС юристы нашли и еще один новый подход. Так, в нем указано, что включение в состав контролируемой задолженности перед российским аффилированным заимодавцем из той же группы обусловлено «наличием возможности у иностранной организации <…> оказывать влияние на принятие аффилированной с ней российской организацией решения о предоставлении займа». Если фактически (а не только юридически) такой возможности нет, то долг нельзя считать контролируемым. Именно такой была ситуация в деле «Мега-Инвеста». Такая правовая позиция применяется и в других ситуациях. «По займу, полученному от иностранной организации, можно оспаривать наличие контролируемой задолженности со ссылкой, например, на транзит денег через неё от российской аффилированной компании той же группы или на то, что бенефициаром по этому займу является резидент РФ и именно он «пропустил» заём через подконтрольную ему КИК», – говорит Никонов.

Внимание на бюджет

Определение ВС установило и еще одно новое правило.

В предмет доказывания по спорам о переквалификации заёмных отношений должно включаться наличие бюджетных потерь. 

Фактически определение не позволяет использовать правила «ТК» (переквалификацию), если таких потерь нет.

Пример:

Российская компания выдала заём, контролируемый иностранной компанией группы. Переквалификация его во вклад в уставный капитал исключит проценты из расходов. Но переквалифицированные в дивиденды проценты могут облагаться у заимодавца по нулевой ставке. Применение заёмной модели не привело к более выгодному для группы налоговому результату. Правила ТК применять, потому что они не были рассчитаны на применение в такой ситуации.

«Должен ли применяться тот же подход, если деньги ушли за рубеж и попали там под более высокое (по сравнению с дивидендами) налогообложение? Представляется, что да. Нельзя применять правила «ТК» в ситуации, когда переквалификация займа во вклад даёт тот же либо даже более выгодный для группы результат. Это опровергает наличие злоупотребления. Использование займа в таких ситуациях не даёт налоговых преимуществ, поэтому такое использование не было обусловлено соображениями налоговой экономии», – разъясняет партнер «Пепеляев Групп».

Также ВС признал незаконным перемещение дохода на убыточную компанию группы, в результате которого фактически налог на прибыль получателем дохода в бюджет не уплачивается или уплачивается несопоставимо в меньшем размере по сравнению с размером налоговой выгоды источника дохода.

Также ВС указал, что переквалифицировать можно не только во вклад в уставный капитал, но и во вклад в имущество. Раньше инспекции во вклад в имущество переквалификацию не делали.

«Эта часть открывает поле для споров. Чем будут признаваться проценты, начисленные по суммам, переквалифицированным во вклад в имущество: дивидендами, прочими доходами? Во что должен быть переквалифицирован возврат «тела» займа, переквалифицированного во вклад в имущество?» – задается вопросом Никонов. По его словам, это расширяет круг уже существующих аналогичных вопросов по суммам, переквалифицированным во вклад в уставный капитал: признаётся ли возвращенный заём возвратом вклада в уставный капитал или он квалифицируется как дивиденды. 

На что смотреть компаниям

Мотивировка определения ВС делает необходимым проверку на соответствие прецеденту (сущностному подходу) долговых обязательств. 

По результатам такой проверки могут быть выявлены:

– обязательства, которые соответствовали формальному подходу для применения правил ТК, но не отвечали сущностному подходу. По таким обязательствам излишне уплаченные и удержанные налоги можно вернуть. Вернуть можно будет и те суммы, которые взысканы при переквалификации займов в дивиденды без применения правил ТК. Это возможно, когда, согласно определению ВС, такая переквалификация должна быть основана на правилах ТК исходя из сущностного подхода;

– долги, которые ранее выпадали из-под формального действия правил ТК, но которые покрываются ими исходя из нового (сущностного) подхода. По ним налоги придётся удержать и доплатить.

Андрей Никонов, партнер «Пепеляев Групп».

Совет Федеральной резервной системы — Программа кредитования Мэйн-стрит

Пожалуйста, включите JavaScript, если он отключен в вашем браузере, или получите доступ к информации по ссылкам, указанным ниже.

Программа кредитования Мэйн-стрит

Федеральная резервная система учредила Программу (программу) кредитования Мэйн-стрит для поддержки кредитования малых и средних коммерческих предприятий и некоммерческих организаций, которые находились в хорошем финансовом состоянии до начала пандемии COVID-19.Программа завершилась 8 января 2021 года.

Программа реализовывалась на пяти объектах:

• Новая кредитная линия на Мэйн-стрит (MSNLF),
• Фонд приоритетного кредитования на Мэйн-стрит (MSPLF),
• Расширенная кредитная линия на Мэйн-Стрит (MSELF),
• Новая кредитная линия для некоммерческой организации (NONLF) и
• Расширенный кредитный фонд для некоммерческой организации (NOELF).

Листы условий для каждого учреждения и часто задаваемые вопросы (FAQ) для MSNLF, MSPLF и MSELF (коммерческие учреждения) (PDF) и NONLF и NOELF (некоммерческие учреждения) (PDF), которые предоставили информацию о праве и условиях для Программы и включать информацию для кредиторов и заемщиков, получивших ссуды на Мэйн-Стрит, можно найти ниже.

• Структура. Для реализации Программы Федеральный резервный банк Бостона создал специальный механизм (SPV) для покупки долей в займах, предоставленных правомочными кредиторами. Кредиторы удерживали процент от ссуд. Американские предприятия и некоммерческие организации могли иметь право на получение ссуд, если они соответствовали критериям, изложенным в перечнях условий. Ссуды, выданные в рамках Программы, имеют пятилетний срок погашения, отсрочку выплаты основной суммы долга на два года и отсрочку выплаты процентов на один год.Приемлемые кредиторы могли выдавать новые займы (в рамках MSNLF, MSPLF и NONLF) или увеличивать размер (или «увеличивать») существующих кредитов (в рамках MSELF и NOELF), выдаваемых правомочным заемщикам.

• Рабочее состояние. Программа прекратила приобретение долей участия 8 января 2021 года. Федеральный резервный банк Бостона будет продолжать финансировать SPV до тех пор, пока базовые активы SPV не будут погашены или не будут проданы.

Срок действия программы кредитования на Мэйн-стрит

Программа кредитования на Мэйн-стрит Часто задаваемые вопросы после прекращения действия договора

Часто задаваемые вопросы о программе кредитования на Мэйн-стрит для коммерческих организаций

• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (окончательная архивная версия) (29 декабря 2020 г.) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (25 ноября 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (18 ноября 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (30 октября 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (18 сентября 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (24 августа 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (31 июля 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (15 июля 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (26 июня 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (20 июня 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (8 июня 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (27 мая 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для коммерческих организаций (30 апреля 2020 г.) (больше не действует) (PDF)

Main Street для некоммерческих организаций FAQS

• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (окончательная архивная версия) (29 декабря 2020 г.) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (25 ноября 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (18 ноября 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (30 октября 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (18 сентября 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (4 сентября 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (24 августа 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (6 августа 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (31 июля 2020 г.) (больше не действует) (PDF)
• Часто задаваемые вопросы для некоммерческих организаций (23 июля 2020 г.) (больше не действует) (PDF)

Формы и соглашения по программе кредитования Мэйн-стрит

Отчеты для Конгресса

• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных линиях, санкционированных Советом в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (12 ноября 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных механизмах, утвержденных Советом в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (13 октября 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных механизмах, утвержденных Советом в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (13 сентября 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных линиях, санкционированных Советом в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (11 августа 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных механизмах, утвержденных Советом в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (13 июля 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных механизмах, утвержденных Советом в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (11 июня 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных механизмах, утвержденных Советом в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (10 мая 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных механизмах, утвержденных Советом директоров в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (12 апреля 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных механизмах, утвержденных Советом директоров в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (11 марта 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных механизмах, утвержденных Советом директоров в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (9 февраля 2021 г.)
• Периодический отчет: обновленная информация о выдающихся кредитных механизмах, утвержденных Советом директоров в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (PDF) (11 января 2021 г.)

Архив:

2020 Отчеты

Раскрытие информации
Информация о работе объектов Программы, включая ежемесячное раскрытие названий кредиторов и заемщиков, сумм займов и начисленных процентных ставок.

Пресс-релизы по теме

• Федеральная резервная система продлевает срок прекращения действия программы кредитования на Мэйн-стрит до 8 января 2021 г., чтобы дать больше времени для обработки и финансирования ссуд, которые были представлены на портал кредиторов Мэйн-стрит 14 декабря 2020 г. или ранее (29 декабря 2020 г.)
• Совет Федерального резерва корректирует условия программы кредитования на Мэйн-стрит, чтобы обеспечить более целевую поддержку малых предприятий, в которых работают миллионы рабочих и которые сталкиваются с продолжающейся нехваткой доходов из-за пандемии (30 октября 2020 г.)
• Совет Федеральной резервной системы обновляет часто задаваемые вопросы, чтобы прояснить ожидания Совета и Министерства финансов в отношении андеррайтинга кредиторов для Программы кредитования Мэйн-стрит (18 сентября 2020 г.)
• Программа кредитования Мэйн-стрит ФРС теперь полностью готова к выдаче ссуд некоммерческим организациям (4 сентября 2020 г.)
• Совет Федеральной резервной системы объявляет о продлении до 31 декабря своих кредитных линий, срок действия которых истекает примерно 30 сентября (28 июля 2020 г.)
• Совет Федеральной резервной системы изменяет Программу кредитования Мэйн-стрит, чтобы обеспечить больший доступ к кредитам для некоммерческих организаций, таких как образовательные учреждения, больницы и организации социального обслуживания (17 июля 2020 г.)
• Совет Федерального резерва объявляет, что будет запрашивать отзывы общественности о предложении расширить свою программу кредитования на Мэйн-стрит, чтобы предоставить доступ к кредитам для некоммерческих организаций (15 июня 2020 г.)
• Совет Федерального резерва расширяет свою программу кредитования на Мэйн-стрит, чтобы позволить большему количеству малых и средних предприятий получать поддержку (8 июня 2020 г.)
• Федеральный резервный банк Бостона публикует дополнительную информацию для потенциальных кредиторов и заемщиков в Программе кредитования Мэйн-стрит (27 мая 2020 г.)
• Совет Федеральной резервной системы объявляет, что расширяет сферу охвата и право на участие в Программе кредитования Мэйн-стрит (30 апреля 2020 г.)
• Федеральная резервная система принимает дополнительные меры для предоставления до 2 долларов США.3 трлн кредитов на поддержку экономики (9 апреля 2020 г.)

Общественные комментарии, полученные к спискам сроков MSNLF и MSELF (9 апреля 2020 г. — 30 апреля 2020 г.)

Общественные комментарии, полученные к листам о сроках действия NONLF и NOELF (15 июня 2020 г. — 17 июля 2020 г.)

Другое

Письмо председателя Пауэлла секретарю Мнучину относительно средств экстренного кредитования (20 ноября 2020 г.)

Контакт

По общим вопросам, касающимся программы кредитования на Мэйн-стрит, обращайтесь по электронной почте: mslp @ bos.frb.org

Back to Top

Последнее обновление: 12 ноября 2021 г.

Бизнес-ссуды Часто задаваемые вопросы

О круге финансирования

Что такое круг финансирования?

Funding Circle — это глобальная кредитная платформа для малого бизнеса, объединяющая предприятия, которые хотят брать займы, с инвесторами, которые хотят вкладывать средства в малый бизнес в Великобритании, США, Германии и Нидерландах.

С момента запуска в 2010 году инвесторы из разных регионов Funding Circle, включая более 90 000 розничных инвесторов, банки, компании по управлению активами, страховые компании, государственные структуры и фонды, инвестировали 17,5 млрд долларов США в 118 000 предприятий по всему миру.

Мы управляем всем, от рассмотрения заявок до сбора и распределения платежей по кредитам, и делаем весь процесс быстрым и легким как для малого бизнеса, так и для инвесторов.

Мы котируемся на Лондонской фондовой бирже с момента нашего первичного публичного размещения акций (IPO) в сентябре 2018 года.

Наша глобальная команда руководителей и Совет директоров обладают обширным опытом работы в некоторых ведущих мировых финансовых компаниях, включая Bank of America, Barclays Capital, Goldman Sachs и J.P.Morgan. Вы можете узнать больше обо всей глобальной руководящей команде и членах правления на странице «О компании».

Как зародился Круг финансирования?

Funding Circle была основана после финансового кризиса 2008 года, когда малые предприятия находились в затруднительном положении, а крупные кредиторы не предлагали им финансирование.Наши соучредители из США имели успешный бизнес и непосредственный опыт решения этой проблемы.

Несмотря на процветающий спортзал, их заявки на получение ссуды либо отклонялись, либо предлагались невыполнимые условия 96 раз. В то же время инвесторы получали низкую прибыль. У них была простая идея — пусть поддерживают друг друга.

Инвестируя в успешные и растущие предприятия через Funding Circle, инвесторы могут диверсифицировать свои портфели с фиксированным доходом и получить привлекательную прибыль.Компании получают быстрый и легкий доступ к финансированию для роста, создания рабочих мест, поддержки местных сообществ и развития экономики. Мы считаем, что так лучше для всех.

В 2010 году мы запустили первую платформу однорангового кредитования для предприятий в Великобритании. Мы расширились до США, увеличившись втрое всего за три года. Два года спустя мы начали поддерживать малый бизнес в Германии и Нидерландах.

Чем Funding Circle отличается от банка?

Funding Circle не является банком.Funding Circle использует технологию для связи предприятий, которые хотят брать займы, с аккредитованными и институциональными инвесторами, которые хотят инвестировать в новый класс активов ссуд для малого бизнеса. Это означает, что мы можем сосредоточиться на одном: дать владельцам малого бизнеса простой способ найти более выгодную сделку.

Мы гарантируем, утверждаем и финансируем заявки на получение ссуды, а также управляем всем процессом выдачи и погашения ссуд. Для этого мы разработали эффективный опыт онлайн-кредитования и инвестирования, основанный на наших передовых технологиях и ведущих в отрасли моделях управления рисками.

Мы знаем, что время — деньги для владельцев малого бизнеса. Хотя банкам может потребоваться длинная и громоздкая заявка на получение кредита, наш процесс быстрый, простой и прозрачный. Вы можете подать заявку на получение ссуды онлайн всего за 6 минут и получить решение всего через один рабочий день после подачи документов.

Мы используем передовые технологии для анализа общего финансового состояния вашего бизнеса и основываем свое решение не только на личном кредитном рейтинге. В результате наши опытные андеррайтеры могут лучше понять ваш бизнес и работать с вами, чтобы найти условия, соответствующие вашим потребностям.

Кто регулирует круг финансирования?

Ответственное кредитование — это основа нашей бизнес-модели. В качестве торговой площадки наша платформа не может работать, если мы не будем действовать ответственно как по отношению к заемщикам, так и инвесторам.

Федеральные, государственные и местные нормативные акты регулируют практически все аспекты нашей деятельности. Как финансовый кредитор Калифорнии, кредитные операции Funding Circle напрямую регулируются Департаментом надзора за бизнесом Калифорнии. Кроме того, кредитные операции и операции с ценными бумагами Funding Circle регулируются законами штата в каждой юрисдикции, в которой мы работаем, а также нормативными актами, применяемыми Комиссией по ценным бумагам и биржам, Федеральной торговой комиссией и другими федеральными агентствами.

Мы прилагаем все усилия, чтобы обеспечить наличие соответствующих систем и процессов, чтобы мы могли контролировать и соблюдать все соответствующие законы и правила. К ним относятся Закон о равных кредитных возможностях (ECOA), Правило Федеральной торговой комиссии (UDAP) о недобросовестных или вводящих в заблуждение действиях или практике, Закон о справедливой кредитной отчетности (FCRA), Закон о гражданской помощи военнослужащим (SCRA) и Закон о нападении на непрошеную порнографию и маркетинг (CAN-SPAM Act).

Кроме того, Funding Circle помог создать ассоциации, которые поддерживают высокие стандарты прозрачности и справедливого отношения к заемщикам малого бизнеса и инвесторам.В США Funding Circle возглавляет Ассоциацию кредитования Marketplace вместе с LendingClub, Prosper и Sofi. Funding Circle также выступил соавтором и подписал первый в истории США Билль о правах заемщиков малого бизнеса.

Почему мне следует брать взаймы у Funding Circle, а не у другой компании?

В отличие от банков, мы сосредоточены исключительно на том, чтобы быть лучшими в мире в предоставлении одной услуги — ссуды для малого бизнеса. Платформа Funding Circle предлагает простой и прозрачный процесс, управляемые и экономичные для бюджета графики погашения, а также конкурентоспособные процентные ставки и комиссии.

Мы обнаружили, что владельцы малого бизнеса склонны использовать Funding Circle по следующим причинам:

• Работа с традиционными кредиторами может потребовать длительного и трудоемкого процесса подачи заявки
• Малые предприятия не всегда соответствуют узким критериям кредитования банков
• Малые предприятия могут сэкономить деньги, рефинансируя текущие долги с помощью кредита по более низкой ставке от Funding Circle
• Их банк не может быстро предоставить финансирование, чтобы извлечь выгоду из быстро меняющихся деловых возможностей, таких как конкурентные договоры аренды.

Наша миссия — построить лучший финансовый мир, и мы гордимся тем, что помогли установить первый в истории золотой стандарт ответственного кредитования бизнеса: Билль о правах заемщиков малого бизнеса. Билль о правах заемщиков малого бизнеса, созданный как часть Коалиции ответственного кредитования бизнеса, направлен на борьбу с ростом безответственного и хищнического кредитования малого бизнеса и на продвижение практики ответственного кредитования бизнеса во всей отрасли.

Понимание того, что нужно владельцам бизнеса, и непосредственное решение их проблем помогает выделить нас среди конкурентов.Мы опросили наших заемщиков (10-30 октября 2017 г.), и 92% (из 216 заемщиков) заявили, что вернутся в Funding Circle для удовлетворения своих будущих потребностей в финансировании бизнеса.

Каковы преимущества работы с Funding Circle?

Мы использовали лучшие части кредита SBA, такие как ежемесячные платежи и отсутствие штрафов за досрочное погашение, но предлагаем более простой и быстрый процесс кредитования.

Помимо повышения эффективности процесса подачи заявки, мы используем технологический процесс андеррайтинга для оценки полной финансовой картины вашего бизнеса.Это означает, что иногда мы можем помочь вам получить одобрение на получение ссуды, когда другие кредиторы отказывают вам. А когда вы подаете заявку на ссуду, мы назначим вам специального менеджера по работе с клиентами, который проведет вас через процесс подачи заявки на ссуду и ее утверждения. После отправки необходимых финансовых документов онлайн или менеджеру по работе с клиентами по электронной почте вы можете ожидать принятия решения всего в течение одного рабочего дня.

Кроме того, мы сообщаем о платежах по вашему бизнесу по кредиту в два основных кредитных бюро, Experian и Dun & Bradstreet (D&B), которые могут помочь вашему бизнесу создать собственный кредит.Это может быть важным шагом на пути к дополнительному финансированию, более выгодным условиям с поставщиками и более низким страховым взносам для бизнеса.

Какие компании могут получить ссуду в Funding Circle?

Мы помогли тысячам созданных малых и средних предприятий развиваться, создавать новые рабочие места и стимулировать экономический рост в их местных сообществах. Мы финансируем различные существующие предприятия, включая ветеринарные клиники, аптеки, косметические бренды и многие другие.

Минимальные требования для получения ссуды через Funding Circle:

• 2 года работы в бизнесе
• Персональный кредитный рейтинг FICO не менее 660 для владельцев бизнеса
• Отсутствие личных банкротств среди владельцев бизнеса в течение последних семи лет
• Не находится в Неваде из-за правил государственного кредитования.
• Работает в другой отрасли, кроме отдельных отраслей, включая спекулятивную недвижимость, некоммерческие организации, производителей оружия, игорный бизнес, диспансеры марихуаны и порнографию.

Работает ли Funding Circle со всеми отраслями ?

№Компании в определенных отраслях не имеют права на получение срочных займов по кругу финансирования, включая спекулятивную недвижимость, некоммерческие организации, производителей оружия, игорный бизнес, аптеки марихуаны и порнографию.

Доступны ли ссуды Funding Circle во всех 50 штатах?

Мы предлагаем ссуды предприятиям в Вашингтоне, округ Колумбия, и 49 из 50 штатов. К сожалению, в связи с законодательством штата о кредитовании в настоящее время мы не предлагаем ссуды предприятиям, расположенным в Неваде.

Где находится Funding Circle?

Два наших офиса в США расположены в Сан-Франциско и Денвере. У нас также есть офисы в Лондоне, Великобритания; Берлин, Германия; и Амстердам, Нидерланды.

Вы можете найти адреса и дополнительную контактную информацию на нашей странице контактов.

Кто предоставляет финансирование и поддержку Funding Circle?

Funding Circle — публичная компания, зарегистрированная на Лондонской фондовой бирже (FCH: LSE). Перед IPO мы привлекали деньги от Accel Partners, DST Global, Index Ventures, Ribbit Capital, Sands Capital Ventures, Temasek Holdings и Union Square Ventures.

---

Срочные ссуды Funding Circle

Какие типы ссуд предлагает Funding Circle?

Мы предлагаем срочные ссуды для малого бизнеса со следующими характеристиками:

• Займ от 25000 до 500000 долларов
• Срок погашения от шести месяцев до пяти лет
• Фиксированная процентная ставка, которая никогда не меняется в течение срока действия вашего кредита
• Фиксированные ежемесячные платежи
• Без комиссии за предоплату
• Единовременную комиссию за выдачу кредита

Что такое срочный заем?

Срочная ссуда — это вид ссуды в рассрочку.Вы получите полную сумму кредита, за исключением комиссии за оформление, в начале и погасите ссуду серией фиксированных (обычно ежемесячных) платежей. Часть каждого платежа пойдет на начисляемые проценты, а часть — на погашение основной суммы кредита. Ваш аккаунт будет закрыт после погашения кредита.

Напротив, вы можете брать займы по возобновляемому счету, например по кредитной карте или кредитной линии, несколько раз. Однако на возобновляемых счетах часто устанавливаются переменные процентные ставки, что может затруднить прогнозирование ваших расходов.Ваша процентная ставка также может вырасти, что увеличит стоимость заимствования.

Каковы преимущества использования срочной ссуды от Funding Circle?

Срочная ссуда может дать вам немедленный доступ к необходимому оборотному капиталу и предсказуемый график погашения.

С Funding Circle ваш кредит будет иметь фиксированную процентную ставку и фиксированный ежемесячный платеж. Прогнозируемый график погашения может помочь вам спланировать и составить бюджет на будущее. Мы также предлагаем широкий выбор сумм и условий погашения кредита и никогда не взимаем штраф за досрочное погашение.

Другие ссуды в рассрочку для бизнеса могут иметь переменные ставки или требовать более частых платежей, что может затруднить денежный поток вашего бизнеса.

Кроме того, мы сообщаем о платежах по вашему бизнесу по кредиту в два основных кредитных бюро, Experian и Dun & Bradstreet (D&B), которые могут помочь вашему бизнесу создать собственный кредит. Это может быть важным шагом на пути к дополнительному финансированию, более выгодным условиям с поставщиками и более низким страховым взносам для бизнеса.

От чего зависит моя сумма ежемесячного платежа?

Ваш ежемесячный платеж будет зависеть от суммы кредита, срока погашения и процентной ставки.Вы можете использовать наш калькулятор ссуды для малого бизнеса, чтобы рассчитать свой ежемесячный платеж.

На что я могу использовать свой бизнес-кредит?

Вы можете использовать кредит различными способами для поддержки своего бизнеса. Популярные варианты использования ссуды Funding Circle включают переезд на новое место, покупку оборудования или инвентаря, а также наем персонала. Однако ваш заем не может быть использован для ваших личных финансов, таких как рефинансирование личного долга.

Какую минимальную и максимальную сумму кредита я могу получить?

Вы можете занять от 25 000 до 500 000 долларов США с помощью кредита от Funding Circle.Вы можете получить дополнительную ссуду после того, как совершите шесть последовательных своевременных платежей по первой ссуде. Однако минимальная сумма кредита по-прежнему составляет 25 000 долларов, а общий совокупный долг не может превышать 500 000 долларов.

Если у вас более одного бизнеса, вы можете занять до 500 000 долларов на одно предприятие, но не более 1 миллиона долларов в сумме, даже если у вас три или более предприятий.

Что делать, если мне нужно занять менее 25 000 долларов?

Наша минимальная сумма срочной ссуды для малого бизнеса составляет 25 000 долларов за ссуду.Если вы хотите занять менее 25 000 долларов, вы можете рассмотреть возможность получения микрозайма. Эти небольшие ссуды — обычно от 500 до 50 000 долларов — часто используются для помощи предприятиям, которые имеют небольшую или краткосрочную финансовую цель.

Вы можете найти микрозайм от различных типов организаций, включая некоммерческие организации, финансовые учреждения, занимающиеся вопросами развития сообществ, и финансовые учреждения, которые участвуют в программе микрозаймов SBA.

Что делать, если мне нужно занять более 500 000 долларов?

Наша максимальная сумма срочной ссуды для малого бизнеса составляет 500 000 долларов за ссуду.Однако могут быть варианты дополнительного финансирования.

Если вы уже взяли ссуду Funding Circle и выполнили шесть последовательных своевременных платежей, вы можете получить дополнительную ссуду. Однако общий совокупный долг по-прежнему составляет 500 000 долларов.

Если у вас более одного бизнеса, вы можете занять до 500 000 долларов США на одно предприятие в Funding Circle, но не более 1 миллиона долларов в сумме — даже если у вас три или более бизнес-процессов.

Обеспечены ли ссуды Funding Circle? Какой залог вы принимаете?

Да, все наши кредиты обеспечены.В дополнение к личной гарантии от основного владельца (ов) бизнеса, определяемого как любое лицо, владеющее 20% или более бизнеса, мы требуем залогового права на определенные бизнес-активы. Обеспечение включает: оборудование, транспортные средства, дебиторскую задолженность и товарно-материальные ценности. Мы не берем залог на недвижимость.

Предоставляет ли Funding Circle необеспеченные ссуды?

Funding Circle в настоящее время не предоставляет необеспеченные займы.

Как быстро я могу получить ссуду?

Большинство клиентов Funding Circle получают ссуды в течение 5 дней.

На заполнение нашего заявления уходит менее шести минут, и в течение часа вы получите от нас ответ, чтобы ответить на любые ваши вопросы и собрать необходимые документы. Как только у нас будет все, мы свяжемся с вами и сообщим о своем решении всего в течение одного рабочего дня. После принятия условий предложения вы можете получить финансирование в течение одного рабочего дня.

Как быстро я могу получить свои средства?

После того, как вы подпишете наши кредитные документы и примете свое предложение, мы отправим деньги в электронном виде на указанный вами банковский счет.Чтобы ускорить этот процесс и сэкономить ваше время, мы собираем информацию о вашем банковском счете во время процесса подачи заявки с вашим менеджером по работе с клиентами. Мы отправим вам электронное письмо с подтверждением, как только переведем деньги на ваш счет.

Могу ли я получить более одной ссуды Funding Circle?

Мы обрабатываем запросы на дополнительное финансирование в индивидуальном порядке. Вы можете иметь право на получение дополнительной ссуды после того, как совершите шесть последовательных своевременных платежей по текущей ссуде. Вы также можете подать заявление на получение новой ссуды после выплаты первоначальной ссуды.В любом случае вам нужно будет подавать новую заявку на каждую дополнительную ссуду.

Кто финансирует мою ссуду?

Ваш кредит указан на нашей торговой площадке. Аккредитованные и институциональные инвесторы, которые хотят инвестировать в ссуды для малого бизнеса, предоставляют капитал Funding Circle для ссуды кредитоспособным предприятиям. Эти инвесторы варьируются от международных финансовых организаций до инвестиционных фондов и индивидуальных аккредитованных инвесторов.

---

Тарифы и комиссии

Взимает ли Funding Circle какие-либо комиссии?

Мы не будем платить вам ни цента за каждый платеж.Наша структура комиссий проста: мы взимаем единовременную комиссию за выдачу каждого кредита, который мы финансируем, в размере от 3,49% до 6,99% от утвержденной суммы кредита. Как и ваша процентная ставка, комиссия за оформление будет определена в процессе андеррайтинга и зависит от вашей кредитоспособности и выбранного срока.

Мы вычитаем комиссию за выдачу кредита перед отправкой вам денег.

Мы не взимаем никаких штрафов за досрочное погашение, что означает, что вы можете погасить кредит досрочно и платить проценты только за то время, которое вы взяли.

С инвесторов мы обычно взимаем ежегодную комиссию за обслуживание в размере 1% от непогашенной суммы любого кредита. Плата за обслуживание вычитается из погашения кредита заемщиками.

Узнайте о наших ставках и сборах, а также узнайте о некоторых скрытых сборах, на которые следует обратить внимание другим кредиторам.

Взимает ли Funding Circle сбор за подачу заявления?

Мы никогда и ни при каких обстоятельствах не будем требовать от вас предоплаты за подачу заявки или заимствование через торговую площадку Funding Circle.Ваша заявка и обсуждение с нашими специализированными менеджерами по работе с клиентами абсолютно бесплатны, и вы не обязаны принимать ваше кредитное предложение.

Взимает ли Funding Circle комиссию за предоплату?

Нет. Вы можете погасить ссуду досрочно и платить проценты только за то время, которое вы взяли.

Существуют ли какие-либо дополнительные комиссии или сборы, которые могут применяться к моей ссуде?

Если ваш ежемесячный платеж задерживается более чем на 10 дней, мы можем взимать штраф в размере до 5% от суммы каждого пропущенного платежа.Штраф за просрочку платежа подлежит немедленной оплате в дополнение к пропущенному платежу.

Мы объявим ваш кредит невыполненным, если вы пропустите три или более последовательных платежа, четыре из шести ежемесячных платежей или не соблюдаете условия кредитного соглашения.

Если вы считаете, что не сможете произвести запланированный платеж, свяжитесь с нами как можно скорее, позвонив по телефону (855) 385-5356 или отправив электронное письмо по адресу [email protected]. Мы сделаем все возможное, чтобы работать с вами и найти решение.

Если я возьму несколько займов, будет ли каждый из них иметь свою ставку и комиссию?

Да. Каждая ссуда представляет собой независимую рассрочку с собственным кредитным соглашением и комиссиями.

---

Процесс подачи заявки

Как подать заявку на ссуду?

Существует простой четырехэтапный процесс получения ссуды через Funding Circle:

• Шаг 1. Вы подаете онлайн-заявку за 6 минут. Плата за подачу заявки не влияет на ваш личный кредит или обязательство принять кредитное предложение.
• Шаг 2. Персональный менеджер по работе с клиентами свяжется с вами в течение 1 часа, чтобы узнать больше о вашем бизнесе, собрать документацию и найти условия, которые соответствуют вашим потребностям.
• Шаг 3. Наши андеррайтеры рассматривают вашу заявку и принимают решение всего за 24 часа. Мы можем связаться с вами, если у нас возникнут дополнительные вопросы.
• Шаг 4. Вы принимаете кредитное предложение , и вы получите полное финансирование в течение 1 рабочего дня.
• Шаг 5: Верните , когда вам потребуется дополнительное финансирование всего через 6 месяцев.

Чем занимается мой личный менеджер по работе с клиентами?

Вам будет назначен личный менеджер по работе с клиентами, который будет работать, чтобы понять ваши цели, объяснить ваши варианты, провести вас через наш процесс и найти лучшие условия, соответствующие вашим потребностям.

Ваш менеджер по работе с клиентами:

• Узнайте о своем бизнесе и о том, как вы хотите использовать свои средства.
• Обеспечивает полноту вашего файла и представляет его страховщику, чтобы вы могли принять решение всего за 24 часа.
• Ответит на любые ваши вопросы о вашем приложении

Какая информация или документация мне понадобятся для моего приложения?

Обычно для запуска приложения нам требуется только основная информация о вас и вашей компании. Мы обеспечиваем безопасность и конфиденциальность вашей информации — мы не продаем вашу информацию или тот факт, что вы подали заявку на получение кредита у нас, другим кредиторам без вашего согласия.

Мы также можем запросить:

• Реквизиты компании, включая идентификационный номер налогоплательщика
• Имена акционеров или владельцев, владеющих 20% акций
• Номер социального страхования владельцев бизнеса
• Номер водительских прав и статус выпуск

Дополнительная финансовая информация, которая нам нужна перед тем, как предложить вам ссуду, включает:

• 2 налоговых декларации бизнеса за последние годы
• 1 налоговую декларацию за последний год для каждого владельца бизнеса (20% + владение)
• Выписки с банковского счета за 6 последних месяцев

Ваш персональный менеджер по работе с клиентами будет работать с вами, чтобы обеспечить заполнение вашего заявления, включая необходимую документацию.Чем быстрее вы предоставите документы, тем быстрее мы сможем принять решение о выдаче кредита.

Кто может ходатайствовать о ссуде?

Минимальные требования для получения ссуды через Funding Circle:

• 2 года работы в бизнесе
• Персональный кредитный рейтинг FICO не менее 660 для владельцев бизнеса
• Отсутствие личных банкротств среди владельцев бизнеса в течение последних семи лет
• Не находиться в Неваде из-за правил государственного кредитования
• Работать в отраслях, отличных от избранных, в том числе: спекулятивная недвижимость, некоммерческие организации, производители оружия, игорный бизнес, аптеки марихуаны и порнография

Вашему бизнесу не нужно выглядят так, чтобы вы могли подать заявку или получить одобрение.Но чтобы дать вам лучшее представление о типах предприятий, которые берут ссуды через Funding Circle, вот взгляд на средний профиль наших заемщиков:

• Персональный кредит от хорошего до отличного
• 11 лет в бизнесе
• 1,4 миллиона долларов в годовой объем продаж
• 12 сотрудников

Должен ли я принимать кредитное предложение?

Нет. Комиссия за подачу заявки и принятие кредитных предложений не взимаются.

Могу ли я изменить сумму займа после подачи заявления?

Наше решение по оценке кредитоспособности зависит от запрашиваемой суммы кредита, и после того, как вы подадите заявку на ссуду, вы не сможете изменить сумму, которую хотите получить.Группа по оценке кредитоспособности может посчитать, что вы можете занять меньшую сумму, чем запрошенная. В этом случае они свяжутся с вами напрямую.

Какие факторы вы учитываете в процессе андеррайтинга?

Мы знаем, что кредитный рейтинг — не единственный показатель здорового бизнеса, поэтому при рассмотрении заявки на кредит мы учитываем ряд других факторов, от доходов до денежных потоков в реальном времени и отзывов клиентов в Интернете.

Каждый ли клиент имеет право на любой срок?

Как правило, вы можете выбрать срок кредита, который лучше всего соответствует потребностям вашего бизнеса.Однако иногда мы ограничиваем срок кредита в зависимости от платежеспособности заявителя.

Есть ли у вас минимальные требования к кредитному рейтингу?

Как владелец бизнеса, вы должны иметь кредитный рейтинг FICO не ниже 660 на основании вашего отчета о потребительских кредитах Experian, чтобы иметь право на получение ссуды. Если бизнес принадлежит более чем одному человеку, по крайней мере, один из этих владельцев должен иметь личный кредитный рейтинг 660 или выше. Например, если бизнес в равной степени принадлежит трем партнерам и хотя бы один из них имеет оценку 660, вы можете претендовать на это право.

Когда вы проверите мой кредит?

Обычно мы проводим мягкие личные запросы на получение кредита только для андеррайтинга или обслуживания вашей ссуды, и мы проводим их только после того, как вы дадите согласие на эти запросы в процессе подачи заявки. Мягкое получение вашего личного кредита не повлияет на ваш кредитный рейтинг и не будет отображаться в отчетах, полученных другими кредиторами.

Для предприятий, организованных в качестве полных товариществ, мы проведем тщательную проверку вашего личного кредитного отчета, когда вы подадите заявку в нашу кредитную группу.Тяжелое давление может повлиять на ваш кредитный рейтинг и появиться в ваших личных кредитных отчетах на срок до двух лет.

Мы также можем проверять кредитные отчеты вашей компании, например, отчеты Dun & Bradstreet, Inc. Запросы бизнес-отчетов не будут отображаться в ваших личных кредитных отчетах и ​​не повлияют на вашу личную кредитоспособность.

Эти отчеты помогают нам понять ваш бизнес и могут включать данные о его доходах, времени в бизнесе, кодах SIC или NAICS, а также информацию о владельцах. Отчеты и информация могут помочь нам эффективно определить ваше право на получение финансирования.

Сообщаете ли вы о моих платежах в кредитные бюро?

Мы сообщаем как о своевременных, так и о просроченных платежах по кредиту в два основных бюро кредитных историй, Experian и Dun & Bradstreet.

Мы не будем сообщать о ваших своевременных выплатах по кредиту в бюро потребительского кредитования. Однако, если ваш кредит не погашен, мы сообщим о дефолте в вашей строке потребительской торговли. Мы сообщаем Experian только информацию о торговле потребителями.

Как увеличить мои шансы на получение кредита?

Мы используем уникальный целостный подход к пониманию кредитоспособности малого бизнеса.

Мы оцениваем не только финансовые переменные предприятия, но и личные финансовые переменные, которые, по нашему мнению, имеют решающее значение для нашей способности понимать нюансы каждого малого бизнеса и предоставлять ссуду, адаптированную для его конкретных потребностей.

В целом, наличие истории погашения личных и бизнес-кредитов в срок, положительный бизнес-поток денежных средств и хорошие отзывы клиентов могут помочь сделать ваше приложение успешным. Если у вас есть конкретные вопросы или вы ищете индивидуальное руководство, вы можете работать со своим персональным менеджером по работе с клиентами после того, как подадите заявку.

Как определяется процентная ставка по моей ссуде?

Окончательная процентная ставка по утвержденной ссуде будет зависеть от вашей кредитоспособности, которую мы рассчитываем, анализируя как личные, так и коммерческие финансы.

Что делать, если я не отвечаю требованиям для получения кредита от Funding Circle?

Если вы не имеете права на получение ссуды от Funding Circle в настоящее время, вы можете просмотреть наши минимальные критерии приемлемости и повторить попытку позже (как правило, через 6 месяцев). В некоторых ситуациях мы также можем связать вас с другими кредиторами, которые могут предложить вам финансирование.

Предоставляете ли вы информацию о моей заявке другим кредиторам?

Нет, мы не будем передавать вашу личную или деловую информацию, а также тот факт, что вы подали заявку на получение ссуды, другим кредиторам без вашего согласия. Как только ваш бизнес получит финансирование, мы подадим финансовый отчет UCC-1 — запись с возможностью поиска — по вашим бизнес-активам. Наше имя в этих документах замаскировано для дополнительной безопасности.

---

Получение финансирования

Как вы определяете, сколько средств я получаю?

Мы проверяем информацию о вашей компании через такие источники данных, как текущий счет вашей компании, платежные системы, бухгалтерские платформы и другие онлайн-рынки.Это помогает нам определить кредитоспособность вашего бизнеса, анализируя ваш среднемесячный доход, рейтинг продавца, время в бизнесе, объем транзакций и другие характеристики.

При оценке заявки мы учитываем множество факторов, включая кредитный рейтинг, коммерческий доход и другие показатели общей кредитоспособности, связанные с досье заявителя.

Узнаю ли я сумму ежемесячного платежа, прежде чем приму ссуду?

Да, вы будете знать свою процентную ставку, срок погашения и ежемесячный платеж, прежде чем принять кредит.

В некоторых случаях мы можем показать вам до трех различных условий кредита, и вы можете выбрать срок и совпадающий ежемесячный платеж, который наилучшим образом соответствует вашим потребностям и обстоятельствам. А поскольку все наши ссуды имеют фиксированный ежемесячный платеж, вы можете с уверенностью брать займы и составлять бюджет.

Куда я могу отправить ссуду?

Ваш кредит без комиссии за выдачу будет переведен в электронном виде на ваш банковский счет.

Могу ли я настроить автоматические платежи?

Да, мы настроили автоматические платежи (ACH) с вашего банковского счета, чтобы наши заемщики случайно не пропустили платежи.Однако, если автоматический платеж не подходит для вашего бизнеса, оплату можно произвести чеком.

Есть ли штраф или комиссия за предоплату?

Нет. Вы можете погасить ссуду досрочно и платить проценты только за то время, которое вы взяли.

---

Поддержка

Как сбросить пароль учетной записи?

Если вы забыли свой пароль, просто перейдите сюда. Вам будет предложено ввести адрес электронной почты, который вы использовали для регистрации учетной записи, и новый временный пароль будет отправлен на вашу электронную почту.

Как разблокировать учетную запись?

Пожалуйста, пройдите сюда. Вам будет предложено ввести адрес электронной почты, который вы использовали для регистрации учетной записи, и новый временный пароль будет отправлен на вашу электронную почту.

Что делать, если я не получил инструкции по разблокировке?

Если вы не получили на электронную почту инструкции по разблокировке учетной записи, просто перейдите сюда, чтобы отправить инструкции еще раз.

Как мне отказаться от подписки на список рассылки Funding Circle?

Вы можете отказаться от подписки на нашу рассылку, нажав кнопку «отказаться от подписки», которая находится внизу каждого письма.

Кроме того, если вы в настоящее время получаете наши рассылки (или электронные письма) и больше не заинтересованы в получении бизнес-кредита Funding Circle, отправьте электронное письмо по адресу [email protected]. Не забудьте указать всю необходимую информацию, включая адресата, название компании и почтовый адрес, точно так, как они указаны в полученном вами письме.

Затем мы внесем вашу компанию в наш список «Не запрашивать», чтобы предотвратить будущие рассылки или электронные письма. Процесс может занять от пяти до шести недель, особенно для обычной почты.

---

Конфиденциальность и безопасность

Безопасно ли вводить мои данные на веб-сайте Funding Circle?

Данные шифруются с момента ввода любой информации на сайте Funding Circle. Funding Circle использует одни из самых надежных форм шифрования, коммерчески доступных для использования в Интернете сегодня. Во время любой транзакции наше шифрование превращает вашу информацию в закодированную последовательность с миллиардами возможных вариаций, что делает ее дешифрование практически невозможным для нежелательных злоумышленников.Найдите в браузере значок «закрытого замка», чтобы убедиться, что на любой просматриваемой веб-странице используется шифрование. Любой веб-адрес, начинающийся с «https: // …», означает, что просматриваемая страница использует шифрование. Буква «s» означает «защищенный».

Как вы обеспечиваете безопасность моей информации?

Мы очень серьезно относимся к конфиденциальности и информационной безопасности наших клиентов, инвесторов и партнеров и стремимся обеспечить наилучший уровень защиты наших клиентов, инвесторов, партнеров и их данных.Вот лишь некоторые из политик, практик и технологий, которые позволяют нам это делать:

• Использование преданной и опытной группы безопасности, которая отвечает за установку и обеспечение соблюдения компанией политик и стандартов безопасности;
• Проведение регулярных тестов на проникновение в наших средах;
• Соответствие нормативным требованиям безопасности, включая PCI-DSS;
• Использование технологий безопасности, таких как брандмауэры и сканирование, для защиты наших систем и данных от злоумышленников и вредоносного программного обеспечения, такого как технология AES 256, для шифрования номеров социального страхования и других личных данных;
• Сохранение аккредитации A + от Better Business Bureau.

Щелкните здесь, чтобы прочитать нашу политику конфиденциальности.

Как защищен мой счет в Funding Circle?

Когда вы входите в систему для создания учетной записи Funding Circle, мы просим вас создать имя пользователя и пароль. Чтобы безопасно войти в свою учетную запись Funding Circle, вас попросят указать свое имя пользователя и пароль. Наши системы используют bcrypt для защиты паролей, чтобы никто не мог получить доступ к вашей информации. Если вы подозреваете, что кто-то получил доступ к вашему паролю или ответил на секретные вопросы, немедленно свяжитесь с нами по адресу security @ financialcircle.com.

Будет ли я автоматически выйду из системы в целях безопасности?

Система Funding Circle автоматически выйдет из системы после определенного периода бездействия. Это снижает риск доступа других лиц к вашей информации с вашего автоматического компьютера.

Какая информация будет доступна инвесторам?

После утверждения ссуды мы предоставим потенциальным инвесторам определенную информацию о ссуде и заемщике. Эта информация может включать в себя бизнес-информацию, финансовые показатели бизнеса, условия ссуды и другую информацию о ссуде, как показано ниже.

Деловая информация:

• Название компании
• «Дружественное» название компании
• Годы работы
• Отрасль
• Код NAICS
• Местоположение предприятия — город и штат
• Деловая активность
• Государство регистрации
• Количество Сотрудники

Информация о кредите:

• Банкротство предприятия
• Дата банкротства предприятия
• Коэффициент покрытия долга
• Коэффициент покрытия активов
• Количество поручителей
• Кредитный рейтинг поручителя
• Часть франчайзинговой сети
• Предыдущий кредит ( s) с FC
• Таблица амортизации

Финансовые показатели бизнеса:

• Отчет о прибылях и убытках
• Балансовый отчет

Условия займа:

• Основная сумма займа
• Процентная ставка
• Срок действия

Вы продаете мою информацию с третьими лицами?

Мы никогда не будем продавать или сдавать в аренду вашу личную информацию третьим лицам без вашего согласия.И, если вы дадите свое согласие, но позже передумаете, вы можете связаться с нами напрямую, и мы прекратим любую такую ​​деятельность, как только это будет практически осуществимо.

Что такое фишинг? Как я узнаю, что это письмо действительно от Funding Circle?

Фишинг — это метод, используемый мошенниками для доступа к ценным личным данным, притворяясь кем-то, кем они не являются, например, выдавая себя за Funding Circle. Фишинговое общение может включать отправку электронных писем, писем, текстовых сообщений или даже телефонных звонков.

Остерегайтесь распространенных тактик, которые используют мошенники, например отправки электронных писем с адресов электронной почты, которые похожи на корпоративные. Примеры включают в себя fundingscircle.com (обратите внимание на дополнительные s в финансировании) или financialcircle.cc, а не .com. Или адрес «от» выглядит правильным, но когда вы нажимаете «Ответить», адрес меняется.

Сообщение от Funding Circle будет:

• Никогда не начинайте приветствие с расплывчатых формулировок, например, Уважаемый клиент, или «Уважаемый клиент.”
• Никогда не просите вас указать свое имя пользователя и пароль в Funding Circle.
• Никогда не называйте себя одним из наших инвесторов.
• Никогда не спрашивайте у вас данные кредитной карты.

В общем, будьте осторожны, сообщая личную информацию по электронной почте или по телефону, когда кто-то другой инициирует разговор и спрашивает. Вы всегда можете посмотреть контактную информацию организации и позвонить, чтобы убедиться, что запрос является законным.

Что делать, если я подозреваю фишинг?

Если вы считаете, что электронное письмо является поддельным, немедленно свяжитесь со своим менеджером по работе с клиентами или обратитесь в нашу службу безопасности по адресу security @ financialcircle.com. Вы также можете немедленно сообщить о своем инциденте в Центр жалоб на Интернет-преступления ФБР (IC3).

Важно предупредить нас о потенциальном мошенничестве, прежде чем предоставлять какую-либо информацию мошеннику. К сожалению, в большинстве случаев Funding Circle не сможет вернуть деньги, уплаченные в результате мошенничества.

Я нашел веб-сайт, на котором написано, что это Funding Circle, но что-то кажется подозрительным. Что мне делать?

Хороший глаз! Никогда не предоставляйте личную финансовую информацию на веб-сайте, который выглядит или кажется некорректным.Сообщите нам об этом по адресу [email protected]. Мы очень серьезно относимся к фишингу и другой мошеннической деятельности и привлекаем сторонние организации для удаления веб-сайтов, выдающих себя за Funding Circle.

Управление моей ссудой

Регистрация ссуды

Когда я получу свой срочный ссуду?

После принятия предложения и подписания кредитных документов, средства будут зачислены в ваш банк в течение трех рабочих дней.

Сколько будет зачислено на мой счет?

Мы переведем полную сумму кредита за вычетом комиссии за оформление на ваш банковский счет.

Как мне погасить ссуду Funding Circle?

Вы можете погасить ссуду Funding Circle с помощью автоматического электронного перевода со своего корпоративного банковского счета. Если вы сменили банк после подачи заявки, свяжитесь с нами, чтобы обновить свою банковскую информацию. Вы также можете отправлять платежи чеком или банковским переводом, если хотите.

Когда начнутся мои выплаты?

Ваши ежемесячные платежи начнутся через месяц после того, как Funding Circle предоставит вам кредит. Например, если мы финансируем ваш заем 4 июня, то ваш первый платеж должен быть произведен 4 июля, а каждый последующий платеж — 4-го числа этого месяца.

Мне нужно делать ежедневные или еженедельные платежи?

Управлять бизнесом и финансами при ежедневных или еженедельных платежах может быть сложно, особенно когда суммы платежей могут меняться. Наши фиксированные ежемесячные платежи начинаются через месяц со дня получения ссуды. Предсказуемая и заранее установленная сумма платежа позволяет вам планировать заранее и поддерживать бесперебойную работу вашего бизнеса.

Могу ли я выбрать ежедневные или еженедельные выплаты?

Вы можете отправлять платежи так часто, как вам удобно.Однако мы можем настроить автоматические еженедельные или ежемесячные платежи. Мы предлагаем (и по умолчанию) автоматические ежемесячные платежи.

Когда наступит срок оплаты?

Ваша первая дата платежа наступит через месяц после того, как Funding Circle внесет ваш кредит. Например, если мы финансируем ваш заем 4 июня, то ваш первый платеж должен быть произведен 4 июля, а каждый последующий платеж — 4-го числа этого месяца. К сожалению, в настоящий момент мы не можем перенести дату ежемесячного платежа.

Как произвести оплату?

После финансирования ваши ежемесячные платежи будут настроены на автоматическое списание с банковского счета, на который Funding Circle первоначально разместила ваши средства. Если вы хотите настроить автоматический ежемесячный платеж с другого банковского счета или предпочитаете переводить платежи чеком или банковским переводом, свяжитесь с нами по адресу [email protected] или (866) 679-7966, чтобы мы могли помочь вам. с внесением запрошенного изменения.

Могу ли я выбрать дату для ежемесячных платежей?

К сожалению, нет.Однако, если вы испытываете постоянные проблемы с выплатой кредита в определенную дату, свяжитесь с нами по телефону (866) 679-7966 или по электронной почте [email protected].

Какая часть моего платежа идет на баланс основной суммы кредита?

Сумма вашего платежа в счет основной суммы кредита будет зависеть от срока и процентной ставки вашего кредита. Ссуды Funding Circle используют простые проценты, что означает, что проценты начисляются ежедневно на непогашенный остаток ссуды. Когда вы производите платеж по простой процентной ссуде, платеж сначала идет в счет процентов за этот месяц, а оставшаяся часть идет в счет основной суммы долга.Как правило, чем дольше вы выплачиваете ссуду, тем большая часть каждого платежа идет на основной баланс — аналогично тому, как структурируются выплаты по ипотеке.

Когда я получу выписку?

Вы будете получать выписку один раз в месяц, примерно через 10 дней после установленного вами ежемесячного срока. Таким образом, ваша выписка будет отражать ваш последний платеж и текущий баланс. Хотя в настоящее время мы не отправляем ежемесячные отчеты по электронной почте, вы можете запросить электронную копию одного из своих отчетов, отправив электронное письмо по адресу creditquestions @ financialcircle.com. Пожалуйста, укажите название вашей компании или номер счета в Funding Circle, если он у вас есть, чтобы ускорить процесс.

Как мне интерпретировать свои утверждения?

Вы получите ежемесячный отчет по почте, в котором будет обзор ставок и условий вашего кредита, а также информация о ежемесячном платеже и остатке. Когда вы производите платеж, мы сначала относим деньги к процентам, начисленным с момента вашего последнего платежа, затем к оставшейся основной сумме вашего кредита и, наконец, к любым штрафам за просрочку платежа (если применимо).

В разделе «Условия и остатки ссуды» вы найдете:

• Срок погашения: когда наступит срок погашения ссуды и она будет выплачена в соответствии с первоначальным графиком погашения.
• Процентная ставка: процентная ставка по вашему кредиту.
• Срок следующего платежа: Когда должен быть произведен следующий платеж.
• Частота платежей: как часто ваши платежи подлежат оплате.
• Остаток основного долга: остаток основного долга по вашему кредиту.
• Начисление остатка: часть вашего остатка, на которую начисляются проценты.
• Неоплаченные просроченные платежи: просроченные платежи, которые ваша текущая задолженность.
• Неоплаченные сборы: разные сборы, которые обычно связаны с просроченными счетами.

В разделе кредитных операций вы найдете информацию о вашем последнем платеже:

• Дата вступления в силу: информация актуальна на эту дату.
• Дата разноски: когда ваш последний платеж был разнесен на ваш счет.
• Всего получено: сумма, полученная нами в результате вашего недавнего платежа.
• Процентная ставка: какую часть вашего платежа мы отчислили на выплату процентов.
• Основная сумма: какую часть платежа мы отчислили на основной остаток по кредиту.
• Просроченные платежи: какая часть вашего платежа была потрачена на просроченные платежи по вашему счету.
• Прочие: прочие расходы, которые обычно связаны с просроченными счетами.
• Остаток основного долга: остаток основного долга по вашему кредиту.

Могу ли я проверить свои выписки в Интернете?

В настоящее время мы отправляем ежемесячные отчеты заемщикам по почте, что позволяет вам легко просматривать информацию и сохранять копии для своих записей.Если вам нужна электронная копия одного из ваших выписок, вы можете отправить нам электронное письмо по адресу [email protected], и мы будем рады отправить вам копию.

Управление ссудой

Есть ли штраф или комиссия за досрочное погашение?

Нет, мы не будем взимать дополнительную плату за досрочное погашение кредита. Кроме того, вам нужно платить только проценты за то время, которое вы взяли в долг, поэтому, если вы выплачиваете его досрочно, вы платите меньше.

Если я внесу платеж вручную перед автоматическим платежом, будет ли мой автоматический платеж также осуществлен?

Да, мы будем продолжать обрабатывать ваши автоматические платежи каждый месяц, если вы специально не попросите нас остановить их.Сообщите нам о любых изменениях не менее чем за 5 дней до даты автоматического платежа, чтобы изменения были внесены в нашу систему. Вы по-прежнему можете вносить предоплату, но это будет в дополнение к автоматическим платежам.

Как сделать дополнительную оплату?

Вы можете в любой момент внести дополнительный платеж, позвонив и запросив разовый электронный перевод. Обратите внимание, что мы не можем принимать несколько ежедневных электронных переводов. Вы также можете настроить разовые или повторяющиеся банковские переводы или проверить платежи со своего банковского счета, хотя некоторые банки могут взимать комиссию за эту услугу.Кроме того, при желании вы можете внести дополнительные платежи чеком по почте.

Вы можете использовать эти процессы, чтобы разбить ваши ежемесячные платежи на несколько более мелких платежей. Однако убедитесь, что полная сумма ежемесячного платежа получена к установленному сроку, чтобы избежать штрафов за просрочку платежа.

Где я могу найти свою историю платежей и текущий остаток по кредиту?

Вы можете просмотреть свою историю платежей и текущий баланс кредита, войдя в свою панель управления. К сожалению, мы пока не можем принимать платежи в личном кабинете.Вы также можете связаться с нами с любыми вопросами, включая запросы об истории платежей и текущем балансе кредита, по адресу: [email protected] или (866) 679-7966.

Что делать, если есть проблема с моей выпиской?

Если вы считаете, что с вашей выпиской возникла проблема, мы немедленно поможем ее исправить. Пожалуйста, напишите или позвоните нам по адресу: [email protected] или (866) 679-7966.

Что мне делать, если я думаю, что пропущу платеж?

Если в какой-то момент вы считаете, что не сможете произвести один или несколько платежей, немедленно свяжитесь с нами.

Если вы пропустите платеж или оплатите только частично причитающуюся сумму, мы (или агент, действующий от нашего имени) свяжемся с вами и попросим вас объяснить, почему, и попытаемся получить платеж. Если вы не можете произвести платеж, ваша учетная запись будет просрочена. Если ваш ежемесячный платеж задерживается более чем на 10 дней, мы можем взимать штраф в размере до 5% от суммы платежа. Штраф за просрочку платежа подлежит немедленной оплате в дополнение к пропущенному платежу.

Сохранение в исключительных случаях (такие обстоятельства рассматриваются Funding Circle по своему усмотрению время от времени как исключительные), если вы пропустите, не заплатите или заплатите только частично, три или более последовательных ежемесячных платежа или четыре из шести последовательных ежемесячных платежей рассрочку, или, если вы иным образом не соблюдаете какие-либо условия или положения кредитных договоров, ссуда может быть переведена в невыполнение обязательств.Мы уведомим вас о невыполнении обязательств и о нашем намерении взыскать все суммы, причитающиеся с бизнеса и, при необходимости, от личного поручителя.

Если ваш заем не используется, мы можем взимать комиссию для покрытия расходов на отслеживание, издержек полевых агентов, судебных издержек, расходов и других подобных комиссий третьих сторон, понесенных Funding Circle в ходе защиты интересов инвесторов, которые ссудили бизнес.

Есть ли пени за просрочку платежа?

Если ваш ежемесячный платеж задерживается более чем на 10 дней, мы можем взимать штраф в размере до 5% от суммы каждого пропущенного платежа.Штраф за просрочку платежа подлежит немедленной оплате в дополнение к пропущенному платежу.

Внесение изменений в учетную запись

Как сбросить пароль учетной записи?

Если вы забыли пароль, нажмите здесь, чтобы сбросить его. Вам будет предложено ввести адрес электронной почты, который вы использовали для регистрации учетной записи, и новый временный пароль будет отправлен на вашу электронную почту.

Как разблокировать учетную запись?

Если будет слишком много неудачных попыток входа в вашу учетную запись, мы заблокируем ее в качестве меры безопасности.Щелкните здесь, чтобы разблокировать свою учетную запись. Вам будет предложено ввести адрес электронной почты, который вы использовали для регистрации учетной записи, и новый временный пароль будет отправлен на вашу электронную почту.

Как мне изменить информацию о моем банковском счете?

Если вы хотите изменить информацию о своем банковском счете, попросите уполномоченного лица (например, владельца бизнеса) связаться с нашей службой поддержки клиентов, позвонив нам по телефону +1 (866) 679-7966 или отправив электронное письмо по адресу [email protected].

Как мне изменить информацию в моем профиле?

Если вам нужно изменить адрес электронной почты в файле, вы можете легко сделать это в своей панели управления.Если вы хотите изменить другую личную информацию, такую ​​как домашний или рабочий адрес, попросите уполномоченного лица (например, владельца бизнеса) связаться с нашей службой поддержки клиентов, позвонив нам по телефону +1 (866) 679-7966 или отправив электронное письмо на адрес [email protected].

Как мне связаться со службой поддержки?

Если у вас есть вопрос, комментарий, жалоба или вы просто хотите поздороваться, есть много способов связаться с нами. На странице контактов перечислены наши номера телефонов, адреса электронной почты и почтовые адреса.

Если у вас есть заем от Funding Circle, позвоните нам по телефону +1 (866) 679-7966 или напишите нам по адресу: [email protected].

Вы также можете связаться с нами через социальные сети Twitter, Instagram и Facebook.

Какую информацию я могу видеть на панели инструментов?

В личном кабинете вы можете просмотреть текущий баланс кредита и историю заявок. В 2020 году ваша панель управления также предоставит информацию о вашем праве подать заявку на дополнительный заем в Funding Circle.Этот дополнительный заем может быть использован для рефинансирования вашего предыдущего займа, консолидации корпоративного долга, расширения вашего бизнеса или получения оборотного капитала, необходимого для выполнения другого проекта.

Что я могу делать на панели инструментов?

Ваша панель инструментов позволяет обновлять некоторую незначительную информацию о счете и просматривать текущий непогашенный остаток по кредиту. В 2020 году ваша панель управления также будет содержать ссылку на приложение, если вы заинтересованы в подаче заявки на дополнительный заем в Funding Circle, если вы соответствуете нашим первоначальным требованиям.Подать заявку на дополнительный заем с помощью Funding Circle проще, чем подать первую заявку, и это можно сделать за 4 простых шага, что упростит процесс и сэкономит ваше время.

Запрос документов

Где я могу найти свои кредитные документы?

Вы можете найти свои кредитные документы в любое время, войдя в DocuSign, используя свои учетные данные DocuSign. Если вы не настраивали профиль DocuSign до подписания кредитных документов Funding Circle, создать профиль просто и бесплатно.Вы также можете получить копию своих кредитных документов, связавшись с нашей службой поддержки клиентов по телефону +1 (866) 679-7966 или по электронной почте по адресу: [email protected].

Какая информация включена в мои окончательные кредитные документы?

В ваших окончательных кредитных документах будет указана общая сумма кредита, процентная ставка, бизнес (а), берущий ссуду, условия контракта и имена лиц (лиц), лично гарантирующих ссуду.

Как я могу запросить окончательные кредитные документы?

Вы можете связаться с нами с любыми вопросами, в том числе с запросами о ваших кредитных документах, по адресу creditquestions @ financialcircle.com или (866) 679-7966.

Что такое платежное письмо?

В письме о выплате будет указана сумма оставшейся ссуды (включая проценты) в определенный день, а также будет указано, как вы можете выплатить оставшуюся часть ссуды. Если вы готовы выплатить ссуду, вы можете запросить письмо о погашении, а затем отправить платеж на точную сумму. Если вас просто интересует остаток по кредиту, вы можете проверить свою последнюю выписку или связаться с Funding Circle.

Когда я получу письмо о выплате?

Письма о выплате компенсации предоставляются по запросу от уполномоченного лица по счету.Вы получите запрошенный документ в течение двух рабочих дней.

Как я могу запросить письмо о выплате?

Если вы хотите запросить отчет о выплате, попросите уполномоченную сторону (например, владельца бизнеса) связаться с нашей службой поддержки клиентов, позвонив нам по телефону +1 (866) 679-7966 или отправив электронное письмо по вопросам ссуды. @ financialcircle.com.

Что такое подача UCC-1?

Подача UCC-1 представляет собой полное удержание залога, который компания-заемщик предоставляет в залог для обеспечения ссуды (например,г., оборудование, инвентарь, банковские счета). Залог не распространяется на недвижимость. Хотя вы можете видеть адрес вашей компании, указанный в залоге, это просто для того, чтобы мы знали, где находится ваша компания.

Как Funding Circle использует регистрацию UCC-1?

Подача UCC, также известная как удержание UCC, является общим залогом, охватывающим все имущество и оборудование заемщиков (кроме недвижимости) и обеспечивающим ссуду Funding Circle. Если заемщик не может выплатить ссуду, Funding Circle может возместить свои убытки, вступив во владение или продав активы, которые являются собственностью компании, включая оборудование.Это позволяет нам предлагать ссуды большему количеству видов бизнеса с более низкими процентными ставками.

Где я могу запросить заполнение UCC-1 у Funding Circle?

Если вы хотите запросить копию своей заявки UCC-1, попросите уполномоченную сторону (например, владельца бизнеса) связаться с нашей службой поддержки клиентов, позвонив нам по телефону +1 (866) 679-7966 или отправив электронное письмо на адрес [email protected].

Что такое окончание UCC-3?

Заявление о расторжении UCC-3 может прекратить удержание UCC-1, сняв удержание с оборудования и счетов вашего бизнеса.

Как Funding Circle использует прерывание UCC-3?

Прекращение действия UCC-3 — это форма, которую мы будем использовать для прекращения подачи заявки по UCC-1 после того, как вы погасите ссуду Funding Circle. Копия расторжения может быть предоставлена ​​по запросу.

Когда я могу запросить прекращение действия UCC-3 в Funding Circle?

Вы или уполномоченный участник вашего бизнеса можете запросить расторжение соглашения UCC-3 после погашения ссуды Funding Circle. Если вы не отправите запрос, срок действия UCC-1 истечет автоматически через пять лет после первоначальной подачи.

Как бизнес-кредит может повлиять на мои налоги?

Деньги, которые вы получаете по бизнес-ссуде, обычно не считаются доходом и не окажут прямого влияния на ваши налоги за год. Однако вы можете вычесть проценты, выплачиваемые вашим бизнесом по бизнес-кредитам каждый год. Вы можете захотеть сохранить копии связанных с ссудой документов, чтобы доказать, что вы имеете право на вычет процентов по бизнес-кредиту.

В случае невыполнения обязательств, банкротства или возникновения другой ситуации, когда вы не можете выплатить полную сумму ссуды, невыплаченная сумма по ссуде считается доходом и будет отражена в налогах соответственно.

Какая информация о кредите мне понадобится для отчетности по налогам на бизнес?

Как правило, вам понадобится копия вашего кредитного договора, истории платежей и графика погашения для целей налогообложения бизнеса. Тем не менее, вам следует проконсультироваться с налоговым консультантом вашего предприятия относительно конкретных требований.

Где я могу запросить налоговую информацию о моем кредите в Funding Circle?

Чтобы получить любую необходимую документацию, относящуюся к вашему займу (-ам) в Funding Circle, свяжитесь с нашей службой поддержки клиентов, позвонив нам по телефону +1 (866) 679-7966 или отправив электронное письмо по адресу creditquestions @ financialcircle.com.

Дополнительные средства и рефинансирование

Как я могу получить дополнительные средства?

Если в настоящее время у вас есть заем от Funding Circle, а ваш непогашенный основной остаток составляет менее 500 000 долларов, вы можете подать заявку на дополнительный заем после того, как совершите шесть своевременных платежей по первому займу.

Минимальная сумма кредита по-прежнему составляет 25 000 долларов, а общий совокупный долг компании не может превышать 500 000 долларов.

В качестве альтернативы вы можете рефинансировать текущую ссуду и получить дополнительные средства — аналогично рефинансированию с выплатой наличных по ипотеке.Единовременная комиссия за выдачу кредита применяется только к дополнительным средствам от новой ссуды.

Если вы рефинансируете ссуду и выберете более длительный срок, вы сможете снизить ежемесячный платеж. Кроме того, вы можете сэкономить на процентах, если имеете право на более низкую процентную ставку. Однако мы повторно оценим вашу кредитоспособность при рассмотрении вашего заявления на рефинансирование, и нет гарантии, что вы получите более низкую ставку.

В зависимости от ситуации, может иметь больше смысла иметь две параллельные ссуды, чем рефинансировать первую ссуду.Ваш персональный менеджер по работе с клиентами может работать с вами, чтобы определить самые дешевые и лучшие варианты для вашего бизнеса.

Есть ли ограничение на количество ссуд, которые я могу получить с помощью Funding Circle?

Нет конкретного ограничения на количество займов, которые вы можете получить от Funding Circle. Однако существует минимум 25 000 долларов США для каждой ссуды и максимум 500 000 долларов США на бизнес.

Если у вас более одного бизнеса, вы можете занять до 500 000 долларов на одно предприятие, но не более 1 миллиона долларов в сумме, даже если у вас три или более предприятий.

В чем разница между консолидацией долга и рефинансированием долга?

Консолидация долга включает получение новой ссуды и использование денег для погашения нескольких других ссуд. По сути, вы объединяете несколько займов в один, что упрощает управление платежами.

В случае рефинансирования вы заменяете одну ссуду новой ссудой. Если новый кредит имеет более низкую ставку, вы можете сэкономить на процентах. Или, если вас больше беспокоит денежный поток, вы можете рефинансировать на более длительный срок, чтобы снизить ежемесячный платеж.Funding Circle не предлагает ссуду только для рефинансирования, но есть возможность консолидировать ваш первоначальный ссуду с запросом на дополнительный капитал.

Как запросить дополнительные средства?

Вы можете запросить дополнительные средства, подав заявку на другой заем в Funding Circle, как только вы вернете свой первый заем или после шести своевременных ежемесячных платежей по текущему займу. Минимальная сумма каждого кредита составляет 25 000 долларов США, и для каждого из них предусмотрены свои ежемесячные платежи. Если вы соответствуете этим требованиям, вы можете связаться с нашей специальной группой постоянных клиентов по телефону (855) 385-5356, добавочный 2.

Когда я могу получить дополнительные средства / рефинансирование по ссуде?

Вы сможете подать заявку на получение дополнительной ссуды после погашения первой ссуды или выполнения шести своевременных ежемесячных платежей по текущей ссуде. Мы повторно оценим вашу кредитоспособность при рассмотрении вашего заявления на рефинансирование.

На какую ставку я могу рассчитывать?

Если вы подаете заявку на дополнительную ссуду или рефинансирование и запрашиваете дополнительное финансирование по текущей ссуде, мы проверим вашу кредитоспособность и текущие финансовые показатели бизнеса, чтобы определить сумму, условия и процентную ставку вашей ссуды.Мы также рассмотрим вашу историю платежей по кредиту Funding Circle, размер вашей задолженности и изменения общих рыночных ставок.

Владельцы бизнеса обычно получают другую ставку — иногда более высокую, а иногда более низкую — чем они имеют по первоначальной ссуде. Ставка, которую вы получаете, зависит от многих переменных, включая кредитный анализ того, где в настоящее время находится ваш бизнес, а также от истории платежей вашего текущего кредита Funding Circle.

Kiva — это не совсем то, чем кажется

[Обновление: Мэтт Флэннери, генеральный директор и соучредитель Kiva, ответил на этот пост в качестве приглашенного блоггера.Kiva также изменила свой сайт, и я больше веду блог.]

Этот пост настолько длинный, что ему нужно резюме.

Краткое содержание / Длинная история, короткая

Kiva — это новаторский, быстрорастущий сайт микрокредитования между частными лицами. Это работает следующим образом: Kiva публикует фотографии и истории людей, нуждающихся в ссуде. Вы отдаете свои деньги Kiva. Кива отправляет его в микролендер. Кредитор предоставляет ссуду выбранному вами лицу. Он или она обычно платит. Вы получаете свои деньги обратно без процентов.Это как eBay для микрокредитования.

Вы знали это, правда? Угадайте, что: вы ошибаетесь, и диаграмма Кивы тоже. Менее 5% кредитов Kiva выплачиваются после того, как они перечислены и финансируются на сайте Kiva. Только сегодня, например, Kiva перечислила ссуду Fepor Phong Mut в Камбодже, и на момент написания этой статьи было собрано только 25 долларов из необходимых 800 долларов. Но вам не нужно беспокоиться о том, получит ли Фонг Мут ссуду, потому что она была выплачена в прошлом месяце. И если она не выполнит свои обязательства, вы можете не услышать об этом: промежуточный микрокредитор MAXIMA может покрыть ее, чтобы поддерживать высокий процент погашения, внесенный в список Kiva.

Короче говоря, отношения между донорами и заемщиками, созданные Kiva, частично вымышлены. Я подозреваю, что большинство пользователей Kiva этого не осознают. Тем не менее, Kiva гордится своей прозрачностью.

Истина, скрытая у всех на виду

Спешу умерить эту критику. Kiva делает за кулисами то, что должен делать . Представьте, если бы Kiva действительно работала так, как думают люди. Фонг Мут обращается к кредитному специалисту MAXIMA и устраняет все препятствия для утверждения, утверждая, что у нее есть хороший план по ссуде, есть хорошие рекомендации и т. Д.Офицер MAXIMA говорит: «Я думаю, что вы заслуживаете ссуды, и у MAXIMA есть средства для ее выплаты. Но вместо того, чтобы дать вам его, я сделаю ваше фото, запишу вашу историю, переведу ее и выложу на сайте. Американский веб-сайт, а затем в течение следующего месяца мы увидим, считают ли американцы, что вам следует брать ссуду. Время от времени проверяйте меня ». Это было бы неэффективно, то есть безнравственно расточительно из благотворительных долларов. И это было бы унизительно для Фонг Мута. Поэтому вместо этого MAXIMA сфотографировала ее и рассказала, дала ей ссуду, а затем загрузила информацию в Kiva.MAXIMA одолжит деньги, полученные от Kiva, кому-то другому, который может никогда не появиться на kiva.org.

Более того, то, как на самом деле работает Kiva, скрыто у всех на виду. Справа от страницы Фонг Мута вы можете увидеть, что MAXIMA одолжила ей деньги 8 сентября и разместила ее на Kiva 21 сентября. Таким образом, пока Kiva питает недоразумение, технически она ничего не скрывает.

И, наконец, в защиту Кивы, его поведение символизирует сбор средств в сфере микрофинансирования и благотворительности в целом и, в конечном счете, связано с человеческими слабостями.Люди жертвуют отчасти потому, что от этого им хорошо. Если дать бенефициару лицо и построить для нее историю, в которой жертвователь помогает написать следующую главу, откроются кошельки.

Удовольствие от дачи

Наша чувствительность к историям и лицам искажает то, как мы даем, то есть то, что делают благотворительные организации и как они продают себя. Что, если лучший способ помочь в некоторых местах — это поддержать сообщества, а не отдельных лиц? Строить дороги, а не давать ссуды? Чтобы внести свой вклад в фонд готовности к стихийным бедствиям, а не просто отреагировать на последнее землетрясение? И насколько далеко должны заходить некоммерческие организации в искажении того, что они делают, чтобы финансировать это? Это непростой вопрос: что, если честность сокращает финансирование?

Главный урок состоит в том, что благотворительные организации, за которыми мы наблюдаем, те, чьи голоса достигают нашей сетчатки, являются выжившими в процессе дарвиновского отбора, руководимого нашим собственным разумом.Фактическое предприятие eBay под названием MicroPlace конкурирует с Kiva; но MicroPlace более откровенен в отношении реальной сделки. На своей странице для образца заемщика Филадельфо Сотело предлагается «инвестировать в организацию, которая помогла Филадельфо Сотело: Fondo de Desarrollo Local» (FDL). Эта честность, вероятно, одна из причин, по которой MicroPlace сильно отстает от Kiva. Кто захочет щелкнуть значок FDL, если можно щелкнуть по лицу человека?

Николас Кристоф однажды написал в Твиттере, что «только что выдал новый микрозайм на сайте www.kiva.org никарагуанской женщине.Отличная терапия: всегда заставляет меня чувствовать себя хорошо ». Мы не должны чувствовать себя виноватыми из-за удовольствия отдавать. Это не должно просто есть брюссельскую капусту. В самом деле, Кристоф может возразить, что способность Kiva.org заставлять пользователя чувствовать себя лучше сила, поскольку она вовлекает людей в опыт, который расширяет их горизонты, информирует их о глобальной бедности и побуждает их вносить деньги, которые в противном случае они могли бы потратить на картофельные чипсы.

Тем не менее, мы должны взять на себя ответственность за то, как разворачивается наше стремление к этому удовольствию.Конечно, лучше инвестировать в такое учреждение, как FDL, не требуя, чтобы оно несли расходы на размещение фотографий и историй каждого заемщика. Исторически сложилось так, что микрокредитование масштабировалось, чтобы охватить миллионы людей, полностью сократив расходы. Конечно, было бы лучше, если бы мы уступили так, чтобы микрофинансовые организации могли вкладывать больше своих ограниченных сил в помощь бедным людям в их трудной судьбе и меньше — на то, чтобы мы чувствовали себя хорошо.

Я не знаю полного ответа на эту загадку, это противоречие между необходимостью привлекать доноров и эффективной работой.Тем не менее, тонкое лицемерие вызывает у меня беспокойство, возможно, потому, что добрые намерения так часто идут наперекосяк. Если благотворительная организация скрывает, как она действует, следует ли нам доверять ее заявлениям о ее воздействиях?

Длинная версия

Моя жена Май слышала, как кто-то сказал, что миру нужны и драматурги, и критики, если больше драматургов. Я дорожу этим наблюдением, потому что, как должно быть ясно из этого блога, я критик. Я могу засвидетельствовать, что быть критиком может быть неприятно, особенно когда драматурги, которых вы критикуете, живы.Приятно думать, что я нужен миру.

Но наблюдение также помогает мне ценить драматургов. Это люди, которые создают вещи, которых не было, люди, которые немного безумны в том смысле, что путают фантазию и реальность. Они видят что-то мысленным взором и верят, что могут воплотить это в реальность. Именно потому, что я не такой, как они, я испытываю некоторый трепет над драматургами — провидцами -. Самые умелые, страстные и удачливые из них, как сказал Стив Джобс, «оставили брешь во вселенной».(Один из первых сотрудников описал сверхъестественную способность Джобса создавать поле искажения реальности, которое меняет восприятие сторонними наблюдателями технологически возможного.) Без драматургов мы, возможно, все еще жили бы в пещерах. По крайней мере, у нас не было бы айфонов.

У нас также, вероятно, не было бы Grameen Bank, BRAC и десятков других успешных микрофинансовых организаций (МФО), созданных целеустремленными провидцами. И у нас не было бы Kiva, веб-сайта индивидуального микрокредитования, основанного Мэттом Флэннери и Джессикой Джекли.

С другой стороны, без критиков — аналитиков, стремящихся понять мир, а не изменить его — мы, возможно, не справились бы с электричеством. Так что они нам тоже были нужны, чтобы добраться до iPhone. Критики и драматурги — инь и янь. Конечно, эти две сущности существуют внутри каждого из нас.

Критики, кажется, разбирают вещи в количествах и концепциях, в то время как драматурги говорят и, возможно, думают больше в картинках и рассказах. (Или я здесь слишком далеко?)

История Кивы

Как и большинство нововведений, Kiva не совсем нова.Скорее, это оригинальное сочетание старых идей. Один из них — это спонсорство детей, которое организация «Спасите детей» впервые начала в 1940 году. Семья в богатой стране отправляет 10 или 20 долларов каждый месяц определенному ребенку в бедной стране через благотворительную организацию. Взамен семья получает фото и обновления не реже одного раза в год. Когда мне было около восьми лет, моя семья спонсировала Констанс, гречанку примерно моего возраста, через фонд «Спасите детей». Я помню, как смотрел на ее торжественное лицо на двух последовательных черно-белых портретах, пытаясь оценить, насколько она выросла за год.

Спонсорство детей стремительно росло в Соединенных Штатах в 1990-х годах, в основном благодаря таким группам, как Христианский детский фонд, Children International и Childreach (ныне Plan International). Затем разоблачение в Chicago Tribune в марте 1998 года привело к тому, что он рухнул (подсказка Тиму Огдену). Начиная с 1995 года редакторы и репортеры газеты спонсировали десяток детей в таких странах, как Гватемала и Мали. Затем журналисты выследили детей:

Ежегодный обзор The Tribune четырех ведущих спонсорских организаций… обнаружил, что несколько спонсируемых детей … получили мало обещанных льгот или не получили их. Еще несколько человек время от времени получали мешанину из раздаточных материалов, таких как зубная паста, мыло и кастрюли. Некоторые получали одежду и обувь, которые часто не подходили по размеру.

Больным детям иногда давали медицинские осмотры и медикаменты, но не всегда.

Один ребенок, 12-летняя девочка из Мали, спонсируемая организацией «Спасите детей», умерла вскоре после того, как получила поддержку, хотя благотворительная организация продолжала принимать деньги от ее имени в течение почти двух лет после ее смерти.Последующее расследование, проведенное организацией «Спасите детей», показало, что по крайней мере два десятка других спонсоров отправляли благотворительные деньги от имени умерших детей в Мали на разные периоды времени, в двух случаях до пяти лет.

Это было еще не все. Кловер и Джон Диксон из Беллингема, штат Вашингтон, получили фальшивые новогодние письма от западноафриканского ребенка, погибшего в аварии с повозкой с ослом. Разносчики спонсорства разносили душераздирающие призывы о дополнительных взносах в размере 25 долларов в дни рождения, Рождество, Пасху и специально созданный Международный день объятий.Childreach провела в Эквадоре катастрофический эксперимент с новым вмешательством под названием «микрокредитование». Местные рабочие присвоили средства; В знак протеста заемщики сожгли кредитные документы.

Напряжение между опытом и реальностью

Несомненно, здесь действовало какое-то нарочитое шарлатанство. Но проблема была глубже: напряженность между созданием психологического опыта связи, которая принесла деньги, и реальностью борьбы с бедностью. Часто самый справедливый и эффективный способ помочь детям из бедных семей состоит в создании активов для всего сообщества, таких как школы, поликлиники и колодцы.Часто благотворительные организации заключают контракты с местными жителями на строительство этих объектов. Часто дела идут плохо из-за коррупции, неудач или высокомерия со стороны посторонних, которые думают, что знают, что сработает. В лучшем случае благотворительные организации учатся на неудачах. Все эти факторы разрывают связь между дарением и пользой, спонсором и ребенком. Но признание этого поставило бы под угрозу базу финансирования:

«Для определенной части общества не будет ничего, что могло бы достичь этих людей так, как это делает спонсорство детей», — говорит Чарльз МакКормак, президент Вестпорта, Коннектикут.на базе Save the Children, старейшего и самого известного в стране спонсорского агентства.

…

Как выразился МакКормак: «Ужасно много людей, которые подписываются на личное человеческое существо, не подписываются на колодец».

…

«[Благотворительные организации] пристрастились к этому, потому что, если они остановятся, они потеряют свою идентичность как« Спасите детей », — говорит Майкл Марен, ветеран гуманитарного агентства в Африке и автор книги« Дорога в ад ». критиковал частные иностранные организации помощи, включая «Спасите детей».

«Это их дело», — говорит Марен. «Они изобрели это. Это их проблема. Уловка-22 заключается в том, что единственный способ собрать деньги — это спонсорство, но это не путь к развитию. Шоу — самая большая часть того, что они делают. Итак, они говорят, давайте продолжайте шоу, но постарайтесь найти способы сделать его лучше «.

В течение года после публикации серии Tribune генеральный прокурор штата Миссури ввел ограничения для Children International, в то время как некоммерческая зонтичная группа InterAction взяла на себя обязательство разработать набор добровольных отраслевых стандартов.Многие изменения правил связаны с тем, насколько четко благотворительные организации раскрывают свою деятельность.

Мэтт Флэннери написал историю первых двух лет работы Кивы для журнала Массачусетского технологического института в 2007 году. Два года спустя он написал вторую часть в том же периодическом издании. Подлинный разговорный голос Фланнери делает статьи удобочитаемыми и увлекательными. Рассказывая свою собственную историю, он производит впечатление доступного человека, обладающего видением, страстью и действием.

Фланнери рассказывает, как еще один ингредиент Kiva, микрокредитование, впервые смешалось в его сознании со спонсорством детей.Соответственно, это произошло благодаря рассказу:

Однажды вечером [Джессика] пригласила меня послушать приглашенного докладчика на тему микрофинансирования, доктора Мохаммеда [ sic ] Юнуса. Доктор Юнус поговорил с аудиторией из тридцати человек и поделился своей историей создания Grameen Bank. Это было мое первое знакомство с этой темой, и я подумал, что это отличная история от вдохновляющего человека. Для Джессики это был скорее призыв к действию, на котором были сосредоточены ее жизненные цели.

Несколько месяцев спустя Джессика уехала в Восточную Африку, чтобы выполнить «оценку воздействия» для Фонда сельского предпринимательства, который интенсивно работает с бедными фермерами, предоставляя гранты (не ссуды) и обучение, чтобы помочь им начать бизнес.В своей работе Джессика собирала данные об индикаторах бедности среди участников, задавая «вопросы вроде:« Вы пьете сахар с чаем? ». и «Ты спишь на матрасе?» ». Пара поддерживала связь по телефону. Затем пришло прозрение:

Когда в нашем телефонном разговоре появились слова «Спонсируйте бизнес», это породило цепочку идей. Мы оба выросли, спонсируя детей в Африке через нашу церковь и семьи. Почему бы не распространить суть этой идеи на бизнес? Однако вместо пожертвований мы могли сосредоточиться на займах.Это казалось достойным, интеллектуальным и справедливым продолжением, которое нравилось нам на данном этапе нашей жизни. Вместо отношений с благодетелями мы могли бы изучить партнерские отношения. Вместо бедности мы могли бы сосредоточиться на прогрессе.

Вскоре после этого Мэтт присоединился к Джессике в Африке. Он принес свою видеокамеру, которая олицетворяла третий ключевой компонент Kiva — информационные технологии. «Я планировал потратить большую часть своего времени на создание короткометражного документального фильма о малом бизнесе.Я также был полон решимости исследовать жизнеспособность нашей новой идеи ».

Вернувшись в Соединенные Штаты, Мэтт и Джессика начали свое впечатляющее путешествие по пустыне в поисках своего видения. Она обратилась за советом и поддержкой в ​​сеть. Он создал сайт в нерабочее время и в конце концов уволился с работы. Вместе они написали бизнес-план.

Когда сайт был готов, нам потребовались заявки на кредит в Африке для размещения на сайте. Вот тут и появился наш друг Моисей. Моисей Оньянго — пастор из Тороро, Уганда, с которым Джессика осталась после моего отъезда.Моисей — лидер сообщества в Тороро, имеющий широкие связи с Интернетом. Мы были в тесном контакте в течение прошлого года, и Моисей был готов опубликовать и управлять ссудами семи предпринимателей в своей общине ….

Когда Моисей опубликовал семь предприятий, сайт был готов к работе. Мы разослали электронное письмо в наш список приглашенных на свадьбу и ждали, что же произойдет. Мы разослали по электронной почте около 300 человек, и все семь предприятий были профинансированы за выходные. Это был апрель 2005 года, и за несколько дней мы собрали 3500 долларов.Мы были потрясены; все заработало.

Прямо здесь, Kiva столкнулся с напряжением в спонсорстве — в настоящее время, модель «от человека к человеку» (P2P) — необходимость найти и опубликовать достаточно историй, чтобы не отставать от спроса. Это мгновенно привело к мошенничеству, хотя Мэтт Флэннери не знал об этом, когда писал двухлетнюю историю. Как он рассказывает в своей четырехлетней истории, сотрудник Kiva (доброволец), посланный в Уганду, обнаружил, что Моисей сочинял множество историй об отдельных заемщиках простым способом, целиком.Фланнери вылетел в Уганду:

.

Я потратил две недели на организацию уборки. Мы наняли бухгалтеров и юристов. Я провел часы с Моисеем, пытаясь понять, что именно произошло. Он очень извинялся, но наши разговоры ни к чему не привели. Деньги улетучились в череду неудачных вложений и новый дом. У Моисея была растущая семья. Его нового сына назвали в честь меня: Мэтью Флэннери Оньянго.

Замечательно, что Kiva обнародовала информацию:

…мы предупредили наших пользователей, что не все их средства дошли до предполагаемых получателей …. Реакция нашей пользовательской базы была красноречивой. В подавляющем большинстве они поблагодарили нас за нашу честность и вернули свои возмещения в ссуды другим МФО на сайте. Они усвоили важный урок: по возможности будьте полностью прозрачными. Прозрачность приносит огромные долгосрочные дивиденды.

…

Если вы управляете организацией и планируете скрыть ценную информацию от своих клиентов, просто не делайте этого.Есть миллион причин скрыть информацию. Юристы предупредят вас об ответственности. Маркетологи будут проповедовать о том, как запятнать бренд. Инвесторы будут поощрять вас выглядеть крупнее и лучше, чем вы есть на самом деле. По большей части это просто усталое и устаревшее мышление.

Прозрачная работа — отличный способ обеспечить ответственность организации за свои действия. Прежде чем действовать, спросите себя: вы бы поступили так, если бы вам пришлось рассказать об этом всей своей пользовательской базе? Вы бы гордились, если бы ваши действия были описаны на первой полосе New York Times? Это отличные тесты, которые я часто использую, чтобы проверить свое решение.

Фланнери описывает «фабрику рассказов». Запуск одного из них — сбор и публикация историй — налагает значительные расходы на МФО, но, очевидно, компенсируется низкой процентной ставкой 2% 0% (шляпа Бен Элбергера), которую Kiva взимает с капитала:

В Камбодже мне пришлось воочию наблюдать, как сложная МФО получает контент на сайте. Это настоящая операция….

В полевых условиях кредитные специалисты носят анкеты Kiva вместе с множеством других кредитных документов.Когда они приезжают в деревню, они собирают женщин и рассказывают им о возможности подать заявку на ссуду. Если женщина решает подать заявку, кредитный специалист записывает информацию на бумаге — часть для сайта Kiva, часть для других деловых целей. Анкета Kiva запрашивает информацию, которая интересует кредиторов. Например, сколько у вас детей? И как кредит повлияет на вашу семью? Все это делается на местном языке — кхмерском. Они также фотографируют претендентов.

Вернувшись в филиал, кредитный специалист вводит данные в компьютер и отправляет информацию — через Yahoo! Посыльный — координаторам Kiva в штаб-квартире в большом городе.Координаторы Kiva, как правило, молодые, хорошо разбирающиеся в Интернете мужчины, которым платят несколько тысяч долларов в год. Это желанная работа, и около десяти из них сейчас работают в Пномпене. Мы обучаем их искусству преобразования анкеты Kiva в читаемый рассказ; затем они проводят свои дни, сочиняя рассказы и загружая фотографии.

…

В детстве я писал письма [спонсируемым] детям в Африке и Южной Америке на несколько лет младше меня. Я представил, как мои письма доставляют в хижину с соломенной крышей на другом конце планеты.Это зажгло мое воображение и дало мне чувство единства. Через Kiva мы можем предоставить некоторые из них новому поколению детей.

Сейчас, оглядываясь назад, я понимаю, что транзакция оказалась не такой простой, как я думал. Было задействовано множество посредников, которые придали опыту определенное качество продукции. К тому же это было дорого. Обеспечение спонсорства ребенка часто обходилось так же дорого, как и само спонсорство ребенка. В Kiva тоже не все так просто, как кажется…

Предыстория

инновации пригласили Сэма Дейли-Харриса, который занимался обучением американцев микрофинансированию и входит в состав консультативного совета Kiva, прокомментировать четырехлетнюю ретроспективу Фланнери.Высоко оценивая «глубокий вклад Кивы в сферу микрофинансирования и международного развития», он беспокоился о транзакционных издержках и отметил еще одно беспокойство:

… в представлении о том, что в момент финансирования ссуды клиент в Кении или Камбодже получает микрозайм на эти конкретные доллары, все еще немного обманчив. Действительно, есть реальные люди, получающие реальные ссуды для создания или развития реальных предприятий, но если клиент из отдаленной деревни имеет право на ссуду, МФО вряд ли заставит этого клиента ждать, пока кредиторы Kiva вложат последние 25 долларов.Другими словами, ссудные средства взаимозаменяемы, и более крупная МФО на веб-сайте Kiva будет использовать ссуды Kiva в качестве одного из важных источников своего кредитного пула, но на самом деле это не те точные доллары, которые идут конкретному клиенту.

Как я заметил вверху, Сэм прав. Фактически, я написал небольшую программу в Excel для извлечения данных с kiva.org. Он показывает, что в сентябре 2009 года только 4,3% кредитов были выданы после того, как пользователи Kiva полностью профинансировали их через сайт. И, вероятно, некоторые из них местный кредитор уже обязал произвести до того, как пользователи Kiva их профинансировали.А в новом отчете о том, что происходит с инвесторами при крахе микрофинансовых организаций, Даниэль Розас вычислил на основе данных на kiva.org, что крах всего трех кредитных организаций стал причиной 93% всех дефолтов Kiva на сегодняшний день. Несомненно, многие из заемщиков этих организаций, , честно выплачивали выплаты в момент краха. И наоборот, если заемщик не выполняет свои обязательства, кредитор часто покрывает его, чтобы поддерживать хорошую репутацию в Kiva. Таким образом, получите ли вы свои деньги обратно как пользователь Kiva, во многом зависит от платежеспособности кредиторов, а не заемщиков.

Престижность за прозрачность

Kiva заслуживает похвалы за то, что она достаточно прозрачна для меня и Розаса, чтобы извлекать такие данные. Но я задавался вопросом, может ли Kiva стать «Спасите детей» микрокредитования P2P, разумно ответственным пионером, которому подражают и настигают менее щепетильные актеры, которые тянут всю индустрию по грязному склону к барыге. Итак, я проверил MYC4, Wokai и Babyloan (девиз: «микрокредиты, отличные истории»; и нет, он не дает ссуд младенцам: он французский).К моему удивлению, они были более честны в отношении P2P-отношений, которые они (кажется) налаживают. Вот Бэблоан на приятном несовершенном английском:

.

Примечание: Babyloan работает как платформа рефинансирования, а не как система прямого финансирования. Может случиться так, что МФО уже «предоставила» микрокредит предпринимателю, когда вы предоставляете социальный микрокредит в режиме онлайн. Действительно, поскольку мы все еще находимся на стадии запуска, особенно в отношении сезонных проектов, мы не хотели ставить реализацию проекта в зависимость от доброй воли и кликов пользователей Интернета.Babyloan — это не микрофинансовое реалити-шоу! Однако мы ограничиваем время финансирования проекта, чтобы не создавать слишком большого расхождения во времени между проектом и вашим микрокредитом, поэтому ваши деньги действительно используются для финансирования проекта. После задержки максимум на 3 месяца мы отправляем все деньги, даже если финансирование не было завершено пользователями Интернета. МФО завершит финансирование.

Значит, эти сайты являются механизмами рефинансирования. Связанные с Kiva микрокредиты выдают ссуды, а затем «продают» их Kiva и ее пользователям.Можем ли мы спасти концепцию P2P, заметив, что кредиторы предоставляют свои ссуды , ожидая рефинансирования на Kiva? Да, но только частично. Kiva ограничивается предоставлением не более 30% капитала любого кредитора. Таким образом, кредитор предоставит по крайней мере три ссуды на каждую, которую он решит разместить на Kiva (шляпа отцу Молли).

Конец

Kiva предоставляет микрокредиты и микрочипы для спонсорской помощи детям. Как и в случае со спонсорскими благотворительными организациями, это все истории: они вдохновлены ими, и им удается их рассказывать.В результате он действует в клещи между желанием дающего установить личную связь и затратами и ограничениями, которые налагают на бизнес по обслуживанию бедных людей. Фактически, Киву можно рассматривать как гениальную развязку этого старого напряжения. Технологии снизили стоимость передачи историй и изображений.

Действительно, P2P-связи Kiva более прочные, чем у детей 15 лет назад. Можно предположить, что люди на фотографиях действительно получают микрокредиты. Следуя по стопам Tribune , Николас Кристоф без труда разыскал одного из своих заемщиков, кабульского пекаря.

С другой стороны, P2P-соединение требует затрат, является односторонним и частично синтетическим. Пекарь был удивлен встречей, потому что никогда не слышал о Кристофе. Со своей стороны, Кристоф может быть удивлен, узнав, что большая часть кредитов Kiva, которые он помог финансировать, были выплачены до того, как он увидел их на Kiva. И затраты на сбор рассказа пекаря, его перевод на английский, фотографирование и загрузку его через защищенное Интернет-соединение могут по-прежнему быть значительными по сравнению с небольшими кредитами и большими потребностями в Афганистане.

Так насколько это плохо?

Неужели это так ужасно, что Кива скромно вводит в заблуждение, чтобы собрать деньги на дело, которым она увлечена? Нет. Но как критик я предлагаю следующие пункты:

• Как я уже говорил в связи с процентными ставками по кредитам, проверка раскрытия информации заключается в том, понимают ли люди сообщение. Технически вы видите на сайте Kiva, что большинство кредитов выплачиваются до того, как они будут профинансированы. Но страница «Как работает Kiva» производит противоположное впечатление, и мой случайный опрос пользователей Kiva выявил широко распространенное недоразумение.После скандала с Tribune спонсорские организации приняли стандарты раскрытия информации, среди прочего, чтобы «сохранить и защитить доверие спонсоров и других доноров путем обеспечения точности и прозрачности каждой [детской спонсорской организации]. подход к спонсорству детей и способ использования спонсорских средств «. В этом отношении Kiva нарушает заявленный идеал прозрачности и игнорирует урок своей семейной истории.
• Кива может опасаться, что полная честность подорвет рост.Если так, возможно, они правы. Но я оптимистично настроен, что Kiva переживет прыжок веры в своих пользователей. Так что возьмите это интересное, маленькое лицемерие, как верблюжий нос под палатку, — путь к более широкой теме того, как наше поведение как жертвователь вознаграждает благотворительные организации за искажение и искажение самих себя. Почему Kiva преуспела, занимаясь микрофинансированием, а не проектами на уровне сообществ, такими как строительство школ? Такая конструкция будет отклоняться от конструкции P2P. Почему ему удалось просто кредитовать, несмотря на давнюю идею о том, что такие услуги, как сбережения, по крайней мере не менее ценны и менее опасны? Потому что только хорошо регулируемые учреждения должны хранить деньги других людей; построить их сложно, они не фотогеничны и не могут быть преобразованы в P2P.
• И почему Kiva, как и большинству других сборщиков средств микрокредитования, преуспела, мифологизируя силу микрокредитования? Вы уже знаете: рассказывание историй работает. На самом деле, самое вводящее в заблуждение свойство kiva.org — это не запутывание последовательности действий, на котором остановился этот пост, а плавное изложение упрощенной истории о микрокредитовании. В этом Кива нет ничего необычного. Все заемщики — «предприниматели», хотя мы знаем, что бедные часто используют ссуды для оплаты еды или учебы. Между тем, как я обнаружил за последний год, данные о влиянии микрокредитования на бедность и расширение прав и возможностей довольно неоднозначны.«Kiva позволяет ссудить конкретному предпринимателю, давая ему возможность выбраться из бедности». Какая часть лозунга главной страницы соответствует действительности?
• Кэрол Адельман, среди прочих, утверждала, что частная благотворительность превосходит государственную помощь во многих отношениях, потому что она более гибкая и подлежит рыночным испытаниям. Но мы видим здесь, что все мы, частные благотворители, тоже страдаем своей иррациональностью. Таким образом, частная помощь не может полностью заменить государственную помощь. Несомненно, лучше всего делать что-то из каждого, стремясь улучшить и то, и другое.

Бланки и соглашения по программе кредитования Мэйн-стрит

Исторические версии бланков, соглашений и других документов Мэйн-стрит
Эти документы больше не используются для новых займов и долей участия в займах, но, возможно, использовались для существующих займов и долей участия в займах, и в остальном они предоставляются только для удобства и справки.
Инструкции по программе кредитования Мэйн-стрит для кредитора Необходимая документация
Сертификаты и соглашения о регистрации кредиторов
Инструкции по банковскому переводу
Условия сделки по соглашению об участии
Стандартные условия соглашения об участии
Соглашение об обслуживании
Пустое присвоение
Особые условия сделки по соглашению со-кредитора
Стандартные положения и условия договора со-кредитора
MSNLF Сертификаты и условия операций кредитора
Сертификаты и соглашения по транзакциям с кредиторами MSPLF
MSELF Сертификаты и соглашения для конкретных транзакций кредитора
Сертификаты и условия отдельных кредитных операций NONLF
NOELF Сертификаты и соглашения для конкретных операций кредитора
Сертификаты и условия заемщиков MSNLF
Сертификаты и обязательства заемщиков MSPLF
Сертификаты и условия Заемщика MSELF
Сертификаты и договоренности заемщиков, не являющихся членами НФОО
Сертификаты и условия заемщиков NOELF
Исключение займа ГЧП из «Непогашенной задолженности» Мэйн-стрит
Заявление правомочного кредитора об изменении ссуды или форма отказа от прав
Main Street FAQs	Часто задаваемые вопросы по Main Street (29 декабря 2020 г.) (Финальная заархивированная версия) Часто задаваемые вопросы по Main Street (25 ноября 2020 г.) (больше не актуально) Main Street FAQs (18 ноября 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы по Main Street (30 октября 2020 г.) (больше не актуально) Main Street FAQs (18 сентября 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы по Main Street (24 августа 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы по Main Street (31 июля 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы по Main Street (15 июля 2020 г.) (больше не актуально) Main Street FAQs (26 июня 2020 г.) (больше не актуально) Main Street FAQs (20 июня 2020 г.) (больше не актуально) Main Street FAQs (8 июня 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы по Main Street (27 мая 2020 г.) (больше не актуально) Main Street FAQs (30 апреля 2020 г.) (больше не актуально)
Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях	Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (29 декабря 2020 г.) (Окончательная архивная версия) Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (25 ноября 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (18 ноября 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (30 октября 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (18 сентября 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (4 сентября 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (24 августа 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (6 августа 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (31 июля 2020 г.) (больше не актуально) Часто задаваемые вопросы о некоммерческих организациях (23 июля 2020 г.) (больше не актуально)
Часто задаваемые вопросы после прекращения действия
Образец формы присоединения к двустороннему займу

USAID открыл микрофинансирование в Гватемале.Мигранты берут взаймы для финансирования своих нелегальных поездок.

НЕБАЙ, Гватемала. Извилистые дороги, ведущие в долину Небай, увешаны рекламой дешевых ссуд. Банки, кооперативы и микрофинансовые организации заявляют: «Кредит за три дня». «Финансирование вашего малого бизнеса». «Мы снизили процентные ставки!»

Официальные лица США уже давно рекламируют силу финансов, помогающую людям вырваться из бедности, и предоставляют кредиты фермерам и владельцам малого бизнеса во всем развивающемся мире.Но здесь, в Гватемальском нагорье, эпицентре массового исхода мигрантов из страны, эти ссуды часто используются для финансирования другой деятельности, наиболее прибыльной в регионе: незаконного ввоза мигрантов на север, в Соединенные Штаты.

За последние девять месяцев число гватемальцев, достигших границы США, увеличилось до более чем 250 000 человек. В их число входят многие из беднейших слоев населения страны — фермеры, ведущие натуральное хозяйство, которым каким-то образом удалось наскрести до 12 000 долларов, чтобы профинансировать поездку на север.

То, что делает возможным эти платежи, — это обширная система кредитования, которая включает финансовые учреждения, созданные и поддерживаемые Соединенными Штатами и Всемирным банком, что является частью глобального бума микрофинансирования за последние два десятилетия.Правительство США и Всемирный банк предоставили десятки миллионов долларов в виде финансирования и гарантий по кредитам, деньги, которые помогли создать крупнейшую микрофинансовую организацию Гватемалы, Fundación Génesis Empresarial, и поддержали один из ее крупнейших банков Banrural.

Но в Небаже и подобных сообществах по всей стране эти финансовые учреждения теперь обслуживают гватемальцев, стремящихся к миграции.

Небай расположен в высокогорье на севере Гватемалы, в эпицентре массового исхода мигрантов из страны.(Сара Л. Вуазен / The Washington Post)

[Трамп хочет, чтобы лица, ищущие убежища на границе, вместо этого нашли убежище в Гватемале. Гватемала не готова.]

Доступ к кредитам помог сделать эту центральноамериканскую страну крупнейшим источником мигрантов в США за последний год. Около 2 процентов населения были задержаны на границе США с 2018 года.

Это также имело разрушительные последствия для тех, кто потерпел неудачу в своих поездках — тех, кого депортируют до того, как они заработают достаточно, чтобы выплатить свои ссуды.Они попадают в ловушку долгов, теряют сбережения, предприятия и дома, что увеличивает вероятность их повторной попытки миграции.

«Мы делаем все возможное, чтобы наши ссуды не позволяли финансировать миграцию или платить контрабандистам», — сказал Хорхе Гусман, менеджер банка Banrural в Небае. «Но мы можем сделать лишь так много, чтобы контролировать».

Официальные лица США заявляют, что прекратили поддержку программ микрофинансирования прямого кредитования в Гватемале более 10 лет назад. Всемирный банк профинансировал Génesis Empresarial еще в прошлом году.

По словам официальных лиц США и Всемирного банка, расширение доступа беднейших слоев населения к финансам стало важным инструментом развития. По их словам, проверка заемщиков всегда была обязанностью банков и микрофинансовых организаций, которые они поддерживали.

Хосе Сето вернулся в Гватемалу после неудачной попытки въехать в Соединенные Штаты. Он был депортирован в марте и задолжал своим контрабандистам деньги. (Сара Л. Вуазен / The Washington Post)

Сдача документа на оплату контрабандиста

После нескольких лет неудач в поисках работы в Небаже, которая платила бы больше прожиточного минимума, Хосе Сето в этом году решил, что настала его очередь эмигрировать.Он отправил сообщение в Facebook своему другу с просьбой помочь связаться с местным контрабандистом. Через несколько часов этот контрабандист назвал ему цену: 50 000 кетсалей, или 6500 долларов.

Тогда Чето сделал то, что многие годы делали здесь честолюбивые мигранты. Он пошел в местный филиал Банрурала.

Он сказал кредитному специалисту, что ему нужны деньги, чтобы улучшить свою семейную ферму. В качестве залога он представил земельную грамоту своей семьи.

Через неделю он держал в руках пластиковый пакет, полный денег. Он поехал с ним в дом контрабандиста.

«У меня есть высшее образование в области туризма», — сказал Чето в интервью. «Но что толку, если я не могу найти работу?»

Хорхе Гусман, менеджер банка Banrural в Небае, встречается с клиентом. Некоторые семьи используют банковские ссуды, обычно ссуды для малого бизнеса, чтобы оплатить переезд своих близких в Соединенные Штаты.

Рекламные ссуды на рекламных щитах — обычное явление в Небаже и других частях Гватемалы. (Фотографии Сары Л. Вуазен / The Washington Post)

СЛЕВА: Хорхе Гусман, менеджер банка Banrural в Небае, встречается с клиентом.Некоторые семьи используют банковские ссуды, обычно ссуды для малого бизнеса, чтобы оплатить переезд своих близких в Соединенные Штаты. СПРАВА: Рекламные ссуды на рекламных щитах — обычное явление в Небаже и других частях Гватемалы. (Фото Сары Л. Вуазен / The Washington Post)

В течение многих лет Банрурал получал поддержку и кредитные гарантии от Агентства США по международному развитию (USAID). Он сотрудничал с Мировой продовольственной программой ООН, чтобы предложить кредиты фермерам. Правительство Гватемалы высоко оценило его: бывший президент Гватемалы Альваро Колом однажды назвал его «финансовым рычагом нашей администрации».

Но для Чето Банрурал был просто самым простым способом финансировать его путешествие. Он покинул Небадж в марте.

Несколько контрабандистов, утверждающих, что они обеспечивают защиту от преступных организаций, сопровождали его через Мексику до границы с США. Он переплыл Рио-Гранде.

Затем он был задержан пограничным патрулем США к югу от Хьюстона и депортирован в течение нескольких дней.

Банрурал дал Чето шесть месяцев на выплату ссуды под ежемесячную процентную ставку 1.5 процентов, прежде чем он наложит арест на его собственность. Итак, он сделал то, что делают многие в Небае: он взял еще одну ссуду. Он занял 50 000 кетсалей, или 6500 долларов, у другого крупного гватемальского банка, Bantrab, для выплаты первой ссуды.

Но он все больше осознавал, что единственный способ выплатить долг — это снова мигрировать в Соединенные Штаты.

«Я собираюсь попробовать еще раз», — сказал он.

Он хранит в телефоне номер контрабандиста.

[Пакт Гватемалы о мигрантах с США.С. угрожает развязать политический кризис]

Аналитики говорят, что возможность брать займы для финансирования миграции открыла путь к жизни среднего класса для некоторых гватемальцев. По мнению других, это привело к росту долгов и неоднократным попыткам пересечь границу.

«Это инвестиционная модель, которая действительно работает для некоторых людей», — сказал Дэвид Столл, антрополог из колледжа Миддлбери в Вермонте, который написал книгу о связи между микрофинансированием и миграцией в Небаже. «Но когда это не работает, нет никакой защиты.

«Это часто означает, что они удваиваются».

Дочь Франсиско Раймундо, 6-летняя Елена, обнимает свою мать, Сабину Чето, на сварочном предприятии своего отца. (Сара Л. Вуазен / The Washington Post)

Долги мигрантов вызывают перемещение населения

Первый заем Франсиско Раймундо был предоставлен Fundación Génesis Empresarial, организацией, созданной при поддержке USAID. За 30 лет он превратился в крупнейшую некоммерческую микрофинансовую организацию Гватемалы.

Кредит Раймундо в 2015 году составлял 75 000 кетсалей, по его словам, или примерно 10 000 долларов.Он купил участок земли, на котором его семья построила дом. План состоял в том, чтобы постепенно возвращать деньги за счет его строительных работ.

Другие жители Небаха обратились в Génesis за аналогичными кредитами, утверждая, что они будут потрачены на строительные проекты или бизнес, но вместо этого использовали деньги для оплаты контрабандистов. Путь Раймундо был более сложным.

На протяжении 1980-х и 1990-х годов организации по развитию выделяли все больше ресурсов на то, что защитники называют «доступом к кредитам» или «финансовым участием».В 2006 году бангладешский экономист Мухаммад Юнус, один из основоположников микрофинансирования, получил Нобелевскую премию мира за свои «усилия по обеспечению экономического и социального развития снизу».

Эта идея казалась идеальной для Гватемалы, где сельские коренные жители, такие как Раймундо, систематически исключались из экономики и зарождающихся кредитных рынков.

Некоторые из крупнейших финансовых институтов мира осознали необходимость и обратились в Génesis за помощью. Международная финансовая корпорация, подразделение Всемирного банка, в прошлом году ссудила фонду 10 миллионов долларов, чтобы «расширить доступ к финансированию для микро- и малых предприятий.

Сын Франсиско Раймундо, Уилсон, везет пластмассовый игрушечный грузовик в Небае. Женщина из Мексики подарила его ему, когда он и его отец ехали на границу с США. Их задержали и отправили обратно.

Младшая сестра Уилсона, Елена, стирает одежду семьи в их арендованном доме.

СЛЕВА: Уилсон, сын Франсиско Раймундо, везет пластмассовый игрушечный грузовик в Небае. Женщина из Мексики подарила его ему, когда он и его отец ехали на границу с США. Их задержали и отправили обратно.СПРАВА: Младшая сестра Уилсона, Елена, стирает одежду семьи в их арендуемом доме.

«В случае Génesis кредитная политика [организации] прямо запрещает персоналу финансировать нелегальную миграцию», — сказал представитель IFC, который не назвал свое имя в соответствии с политикой организации.

«Доступ к финансам — фундаментальный строительный блок в экономическом развитии», — сказал представитель The Washington Post. «Растущее количество свидетельств демонстрирует, что бедные получают огромную выгоду от сбережений, страхования и основных платежных услуг.

Миграцию финансируют не только финансовые учреждения. Мигранты также занимают деньги у семьи и друзей, которые выступают в качестве неформальных кредиторов, теневой сети микрофинансирования, которая резко выросла в последние годы — и может быть столь же неумолимой в отношении просроченных кредитов.

В Небаже микрофинансирование превратилось в переполненный рынок с жесткой конкуренцией. Некоторые кооперативы выпускают красивую телевизионную рекламу с актерами. Появилось больше рекламных щитов с запоминающимися лозунгами: «Мы верим в тебя!» и «Умножьте свои вложения!» Но в большинстве случаев это были коммерческие предприятия, которые могли наложить арест на имущество должников, нарушивших свои обязательства.

В некоторых частях Южной Азии и Африки — и в Небаже в 2008 году — всплеск просроченных микрозаймов спровоцировал кризисы для некоторых из беднейших людей мира. Но здесь сектор снова раздувается, отчасти из-за всплеска миграции.

Франсиско Раймундо и его сын пытались перебраться в Соединенные Штаты, но были пойманы и депортированы. Семья потеряла дом, оплачивая поездку, и переехала в арендованный дом. Работает сварщиком. (Сара Л. Вуазен / The Washington Post)

Гватемальцы могут увеличить свою покупательную способность почти в семь раз, работая в Соединенных Штатах и ​​отправляя свою заработную плату домой, сообщили в этом году исследователи из Гарвардского университета, Всемирного банка и Центра глобального развития.

«Ничто другое, во что может инвестировать большинство этих домашних хозяйств, не может конкурировать с такой поразительной отдачей от инвестиций», — сказал Майкл Клеменс, старший научный сотрудник Центра глобального развития и один из авторов исследования. «Так что совершенно логично, что когда некоторые семьи могут получить доступ к капиталу через микрокредитование, они вкладывают его в миграцию».

Представитель USAID сказал, что агентство «не имело программ прямого кредитования микрофинансирования в Гватемале более 10 лет».

[Поскольку Трамп ужесточает границу США, лица, ищущие убежища, ищут убежища в Мексике, в другом месте]

«USAID помогал основать Fundación Génesis Empresarial and Banrural более 20 лет назад», — сказал представитель, не предоставивший название в соответствии с правилами организации. «В настоящее время это важные независимые кредитные учреждения в Гватемале, способствующие росту частного сектора в стране».

Марсела Эскобари, возглавлявшая Бюро USAID для Латинской Америки и Карибского бассейна при администрации Обамы, сказала, что некоторые микрофинансовые организации все больше ориентируются на прибыль, меньше полагаясь на поддержку USAID и больше на рынки капитала.

«Он взорвался слишком сильно, и не позаботились о том, чтобы понять последствия для развития», — сказала она. «На бедных можно заработать много денег, но должна быть система сдержек и противовесов».

Люди идут по грунтовой дороге в Небае. (Сара Л. Вуазен / The Washington Post)

Выплата одного кредита другим

Кредит Génesis Раймундо имел процентную ставку 5 процентов в месяц, что соответствует ставкам, рекламируемым на веб-сайте фонда. Но его строительные работы пошли на убыль.Много дней он зарабатывал всего 5 долларов.

Семья была должна Генезису основную сумму долга плюс быстро растущие проценты, но они жили в месте, практически лишенном экономических возможностей. Заем стал непосильной ношей.

Итак, Раймундо занял 48 000 кетсалей, или около 6300 долларов, у двоюродного брата, который установил ежемесячную процентную ставку в размере 10 процентов, и отнес деньги контрабандисту в нескольких кварталах от него.

Гватемальцы используют слово «prestamistas» для описания неформальных ростовщиков, которые еще менее разборчивы, чем банки или кооперативы.Некоторые из них друзья, родственники или религиозные лидеры. Их высокие процентные ставки стали привычной частью теневой финансовой индустрии, премией, которую принимают самые рискованные заемщики страны.

Раймундо прибыл на границу в Южном Техасе со своим сыном Уилсоном, которому сейчас 8 лет, в сентябре 2017 года. Их разлучили агенты пограничного патруля США. Уилсона отправили в приемную семью в Мичигане; Раймундо был депортирован один.

Когда Раймундо вернулся в Небадж, его родственники не только пытались найти и вернуть Уилсона из Соединенных Штатов, но они также пытались выяснить, как вернуть 6300 долларов, которые они использовали для оплаты контрабандиста, и 10 000 долларов, которые они все еще задолжал Генезис.

Жена Раймундо, Сабина Чето — не родственница Хосе — взяла еще небольшие ссуды и еще больше увязла в долгах. Они заняли 15 000 кетсалей, или около 2 000 долларов, у Банрурала и 10 000 кетсалей, или 1300 долларов, у мексиканского банка Compartamos.

[Как апатия США помогла убить новаторскую антикоррупционную кампанию в Гватемале]

Compartamos — по-испански «давайте поделимся» — также получили шквал грантов USAID. Позже это вызвало споры о введении процентных ставок примерно в 100% годовых.

Юнус однажды раскритиковал банк за «сгребание денег у бедных людей, отчаянно нуждающихся в наличных».

Подобно тому, как система кредитов и займов Небая финансирует миграцию, она также используется для временного смягчения финансового шока, связанного с депортацией. Эти ссуды только ухудшили положение Раймундо.

Дом Танерхо де Леона Гутьерреса в Камотане, Гватемала, принадлежит его семье на протяжении нескольких поколений. Он рискует потерять дом после того, как взял ссуду на проезд своего сына в Соединенные Штаты.

Гутьеррес касается шапки, которая когда-то принадлежала сыну Хуану на его могиле. (Фото Сары Л. Вуазен / The Washington Post)

СЛЕВА: Дом Танерхо де Леона Гутьерреса в Камотане, Гватемала, принадлежал его семье на протяжении нескольких поколений. Он рискует потерять дом после того, как взял ссуду на проезд своего сына в Соединенные Штаты. СПРАВА: Гутьеррес касается колпачка, который когда-то принадлежал сыну Хуану на его могиле. (Фото Сары Л. Вуазен / The Washington Post)

Семья использовала известные лазейки для получения ссуд.Сабина Чето солгала своему кредитному специалисту; она сказала, что ей нужны деньги для семейного бизнеса. Она наняла шесть родственниц, которые подали заявку на получение ссуды примерно на 150 долларов каждая. Многие кредиторы Гватемалы предпочитают давать ссуды женщинам, отчасти потому, что считается, что они с большей вероятностью вернут деньги. Международные агентства по оказанию помощи также предоставили финансирование, направленное на поощрение женщин-предпринимателей.

Уилсона наконец отправили обратно в Небадж из Мичигана в начале 2018 года. К тому времени, когда он вернулся, семье пришлось продать свой дом, чтобы начать выплачивать гору долгов.На короткое время они остались без крова.

По всей Гватемале невыполнение обязательств по кредитам приводит к расширению кризиса перемещения. По меньшей мере 354 человека были депортированы из США в Небадж в течение первых четырех месяцев 2019 года. Многие вернулись с растущими долгами.

По оценкам одного бывшего кредитного специалиста Fundación Génesis Empresarial, 30 процентов ссуд компании идут мигрантам.

«Совершенно очевидно, как используются деньги», — сказал офицер, который говорил на условиях анонимности, чтобы говорить свободно.«Мы просто согласились с этим, и большинство из них обычно могло выплатить ссуды».

Представитель Génesis отрицала, что организация ссужала деньги мигрантам. Адела де Риццо написала в электронном письме, что банк работает «над сдерживанием миграции, работая с гватемальцами, которые хотят здесь остаться».

Гусман, местный менеджер Banrural, сказал, что банк делает все, что в его силах, чтобы проверять соискателей ссуды, но что система не является надежной.

«Мы знаем, что некоторые люди лгут нам о том, как они будут использовать деньги», — сказал он.

Génesis, Banrural, Compartamos и другие финансовые учреждения с офисами в Небае отказались комментировать отдельные случаи, сославшись на соображения конфиденциальности.

Дети Гутьерреса (слева направо) Константино, 11 лет, Эдуардо, 14 лет, и Мерседес, 8 лет, в своем доме в Камотане. (Сара Л. Вуазен / The Washington Post)

«Самый простой выход — снова мигрировать»

Некоторые активисты в Гватемале стали откровенными критиками практики кредитования.

«Эти банки создают впечатление, что они пытаются помочь бедным.Но, в конце концов, они извлекают выгоду из отчаяния мигрантов », — сказал Хуан Хосе Уртадо Пас-и-Пас, директор Pop No’j, национальной ассоциации коренных народов. «Чем больше людей не выполняет свои обязательства по кредитам, тем больше людей теряют свои дома и землю».

Некоторые семьи, потерявшие близких из-за миграции, обременены непреодолимыми долгами.

Шестнадцатилетний Хуан де Леон Гутьеррес умер в мае от подозреваемой опухоли головного мозга, находясь под стражей пограничного патруля в Техасе.По словам его отца, через несколько дней после того, как его тело было репатриировано, семейный кредитор позвонил ему и напомнил, что деньги, которые они заняли, все еще подлежат выплате.

«Мне очень жаль Хуана», — сказал кредитор, по словам Танерхо де Леон Гутьерреса, отца Хуана. «Но выхода из сделки нет».

В Небаже семья Раймундо сейчас снимает небольшой дом без водопровода за 100 долларов в месяц. Даже после того, как они потеряли свой дом, им все равно нужно выплатить больше — они на крючке около дюжины займов от трех финансовых организаций.

В большинстве случаев они пытаются сократить расходы, ограничиваясь двухразовым питанием.

«Самый простой выход — снова мигрировать», — сказал Раймундо. «Но меня уже депортировали, поэтому сейчас мы думаем, что, возможно, моя жена поедет с нашей дочерью».

Сабина Чето пролистала папку с кредитными документами. Приехала стопка документов из Компартамоса. У банка была специальная программа для женщин в Небаже, и он дал Сето розовую папку с маленькими рыбками, чтобы отслеживать ее ссуды.

«Чтобы контролировать свои ссуды и сбережения», — написано напечатанными белыми буквами в верхней части папки.

И внутри жирным шрифтом: «Последовательность и дисциплина помогут вам достичь своих целей!»

Фото Сара Л. Вуазен . Редактирование фотографий Хлоя Коулман . Дизайн Дуан июнь .

Транзито Гутьеррес плачет, думая о том, как она может потерять дом, в котором живет вместе со своим мужем Танерхо де Леон Гутьерресом и их пятью детьми.(Сара Л. Вуазен / The Washington Post)

ссуд | Налоговая служба

Предоставление ссуды или иное предоставление кредита между частным фондом и дисквалифицированным лицом является актом самоуправления. Однако это не включает ссуду дисквалифицированным лицом частному фонду без процентов или других сборов, если заемщик использует ссуду исключительно для целей, указанных в разделе 501 (c) (3) Кодекса. В этих целях ссуда, предоставленная дисквалифицированным лицом частному фонду по процентным ставкам ниже рыночных, рассматривается как акт самообслуживания в той же степени, что и ссуда по рыночным процентным ставкам.

Самостоятельная сделка происходит, когда (1) третья сторона покупает собственность и принимает на себя ипотеку, принадлежащую частному фонду, и (2) третья сторона передает собственность дисквалифицированному лицу, которое либо принимает на себя ответственность по ипотеке, либо берет имущество подлежит ипотеке. В этой сделке считается, что фонд предоставил дисквалифицированному лицу ссуду в размере неоплаченной задолженности по имуществу на момент передачи.

Предоставление обещания, залога или аналогичной договоренности относительно денег или имущества частному фонду дисквалифицированным лицом, будь то по устному или письменному соглашению, векселю или другому документу задолженности, не является продлением кредита до указанной даты зрелости в той мере, в какой это мотивировано благотворительными намерениями и не подкреплено соображениями.

Выполнение трастовых функций и определенных общих банковских услуг банком или трастовой компанией, которая является дисквалифицированным лицом, не является актом самоуправления, если услуги разумны и необходимы для выполнения освобожденных целей частного фонда и компенсации выплачиваемая банку или трастовой компании не является чрезмерной (с учетом справедливой процентной ставки за использование средств банком или трастовой компанией).

Общие банковские услуги, не связанные с самообслуживанием:

1. Текущие счета, если банк не взимает проценты по овердрафту или комиссию за обслуживание, превышающую фактическую стоимость обработки овердрафта,

2. сберегательных счетов, если фонд может снимать свои средства не позднее, чем за 30 дней, не подвергая себя потере процентов на свои деньги за то время, когда деньги находились на депозите, и

3. Хранилище.

Покупка депозитных сертификатов, обеспечивающих пониженную процентную ставку, если они не удерживаются до погашения у банковского учреждения, дисквалифицированного лица в отношении частного фонда, не попадает в сферу разрешенных общих банковских услуг и является акт самоуправления.

---

Вернуться к жизненному циклу частного фонда

Кредитование ценными бумагами открытыми и закрытыми инвестиционными компаниями США

Кредитование ценными бумагами — это устоявшаяся практика институциональных инвесторов, таких как U.S. инвестиционные компании открытого и закрытого типа («фонды»), страховые компании, пенсионные планы и фонды колледжей. Фонд, инвестиционные цели, политика и ограничения которого позволяют ему заниматься кредитованием ценными бумагами, может предоставлять в ссуду часть ценных бумаг своего портфеля для получения дополнительного дохода. Фонды, занимающиеся кредитованием ценных бумаг, как правило, ссужают ценные бумаги своего портфеля брокерам-дилерам, которые, в свою очередь, обычно передают ценные бумаги хедж-фондам и другим участникам рынка, стремящимся реализовать различные инвестиционные стратегии.Заем ценных бумаг подтверждается письменным соглашением между фондом и заемщиком, которое может быть расторгнуто любой из сторон по своему желанию. Чтобы защитить фонд от риска дефолта заемщика, заемщик предоставляет в фонд обеспечение — обычно наличными, но также возможны ценные бумаги правительства США и аккредитивы — в сумме, по крайней мере, равной стоимости заемных ценных бумаг, с пометкой рынок ежедневно. Когда фонд ссужает свои портфельные ценные бумаги, право голоса и право на дивиденды и другие распределения по предоставленным в ссуду ценным бумагам передаются заемщику до тех пор, пока ссуда не будет прекращена и ценные бумаги не будут возвращены в фонд.Однако пока кредит открыт, заемщик будет возвращать в фонд выплаты, равные таким распределениям. Кроме того, если руководству фонда известно о существенном голосовании в отношении ссудных ценных бумаг, директорам фондов следует вовремя отозвать ссуду, чтобы проголосовать доверенных лиц. Когда ссуда прекращается, фонд должен вернуть обеспечение заемщику, а заемщик должен вернуть заемные ценные бумаги в фонд. Доход фонда от кредитования ценными бумагами может быть получен за счет комиссионных, уплачиваемых фонду заемщиками, и / или от реинвестирования денежного залога.В целом реинвестирование денежного залога ограничивается краткосрочными высоколиквидными инструментами. Фонд, ссужающий свои ценные бумаги, обычно нанимает агента по кредитованию ценными бумагами, которым может быть банк-хранитель фонда, для управления программой кредитования. Услуги кредитного агента и компенсация, которую фонд выплачивает кредитному агенту, подлежат контролю со стороны инвестиционного консультанта и директоров фонда. Фонды обычно компенсируют своим кредитным агентам часть доходов, полученных от программы кредитования, и могут платить кредитным агентам дополнительную плату за управление реинвестированием денежного залога.Кредитные агенты часто возмещают денежные средства от риска того, что заемщик не вернет заемные ценные бумаги (в той степени, в которой стоимость обеспечения недостаточна для замены невозвращенных ценных бумаг). Однако кредитные агенты обычно не возмещают денежным средствам убытки, понесенные в связи с реинвестированием денежного залога. Кредитование ценными бумагами фондами связано с рядом положений Закона об инвестиционных компаниях 1940 года («Закон 1940 года»). Например, передача ценных бумаг портфеля фонда заемщику подразумевает раздел 17 (f) Закона 1940 г., который обычно требует, чтобы ценные бумаги портфеля фонда принадлежали правомочному хранителю.Обязанность фонда вернуть обеспечение при прекращении ссуды подразумевает раздел 18 Закона 1940 года, который регулирует размер, в котором фонд может иметь задолженность. Невзирая на эти (и другие) положения Закона 1940 г., фонды занимаются кредитованием ценных бумаг, в значительной степени полагаясь на следующие письма персонала о запрете действий, 1 , касающиеся следующих областей: Письма Адреса State Street Bank and Trust Company (паб.польза 29 января 1972 г.) Обеспечение кредита Прекращение кредита Получение разумных процентов по ссудам Получение дивидендов, процентов или других выплат по ссудным ценным бумагам и любое увеличение рыночной стоимости ссудных ценных бумаг State Street Bank and Trust Company (опубликовано 29 сентября 1972 г.) Срок, в течение которого заемщики должны вернуть ценные бумаги при прекращении кредита Что удовлетворяет условию «разумный процент» в янв.29, 1972 State Street Letter (сразу вверху) и реинвестирование денежного залога Инвестиционная сегрегация Утверждение уплаченных сборов Голосование по доверенности Кредитование ценными бумагами и основная политика фонда Salomon Brothers (опубликовано 29 сентября 1972 г.) Персонал повторил «разумные проценты / реинвестирование денежного залога» и «голосование по доверенности», содержащиеся в письме на State Street от 29 сентября 1972 г. (непосредственно выше) Норман Ф.Swanton Associates (опубликовано 13 октября 1973 г.) Фидуциарная обязанность Совета директоров инвестировать активы фонда в соответствии с инвестиционными целями фонда Преимущества должны быть соизмеримы с рисками Утверждение уплаченных сборов Бернард С. Кантон (опубликовано 13 октября 1973 г.) То же, что и письмо Нормана Ф. Свентона о запрете действий (сразу вверху) Standard Shares Inc.(опубликовано 28 августа 1974 г.) Утверждение уплаченных сборов Фидуциарная обязанность директоров действовать в интересах акционеров фонда Adams Express Company (опубликовано 9 октября 1974 г.) Взаимные доли участия в Омахе (опубликовано 9 октября 1974 г.) То же, что и письмо о непринятии мер компании Adams Express 1974 года (сразу вверху) Salomon Brothers (паб.польза 4 мая 1975 г.) Обеспечение кредита Возмещение в ссудный фонд Срок, в течение которого заемщики должны вернуть ценные бумаги при прекращении кредита Передача полномочий по ведению переговоров по займам Голосование по доверенности Обязательство вернуть обеспечение может создать старшее обеспечение и ограничение суммы, которая может быть предоставлена ​​в ссуду Lionel D. Edie Capital Fund (опубликовано 15 мая 1975 г.) Обеспечение кредита Возмещение в ссудный фонд Merrill Lynch Capital Fund (опубл.польза 9 марта 1978 г.) Adams Express Company (опубликовано 20 октября 1979 г.) Трастовый фонд SIFE (опубликовано 17 февраля 1982 г.) Обеспечение кредита Объединение обеспечения Возмещение в ссудный фонд, в том числе: получение дивидендов, процентов или других выплат по ссудным ценным бумагам; любое увеличение рыночной стоимости ссудных ценных бумаг; и доходы от реинвестирования денежного обеспечения и ограничения на любое такое реинвестирование Утверждение уплаченных сборов Обязательства Совета директоров в связи с утверждением кредитного соглашения и любых ограничений по нему, а также делегирование ведения переговоров по ссуде Голосование по доверенности Ограничение суммы кредита Компания Адамс (паб.польза 26 ноября 1982 г.) United States & Foreign Securities Corp. (опубликовано 26 ноября 1982 г.) Обеспечение кредита Прекращение кредита Дивиденды и проценты по ссудным ценным бумагам Утверждение Правления и ответственность в отношении кредитного договора Twentieth Century Investors (опубликовано 26 ноября 1982 г.) Компания Адамс Экспресс (паб.польза 8 октября 1984 г.) Обязанность Правления определять, кто может заимствовать ценные бумаги фонда и правомерность любого займа Обеспечение ссуды Сохранение у Фонда полномочий по предотвращению выдачи ссуд и прекращению ссуд Получение дивидендов, процентов или других выплат по ссудным ценным бумагам Оценка ссудных ценных бумаг для обеспечения ссуды Norwest Bank Minnesota NA; Общество Национального банка (опуб.польза 25 мая 1995 г.) Использование аффилированного кредитного агента в соответствии с разделом 17 (e) (1) и разделом 17 (d) Закона об инвестиционных компаниях Ограничение на усмотрение кредитного агента (даже если он не аффилирован) в отношении инвестиций в денежное обеспечение, выбора заемщиков и согласования условий кредита, а также последствия раздела 15 Закона об инвестиционных компаниях Раздел 36 Закона об инвестиционных компаниях и фидуциарные обязанности консультантов в отношении любой компенсации, выплачиваемой аффилированным лицам консультанта Утверждение уплаченных сборов Morgan Guaranty Trust Company of New York (паб.польза 17 апреля 1996 г.) Обеспечение ссуды и возврат ценных бумаг, предоставленных в рамках программы Euroclear Голосование по доверенности Bear Stearns & Co. (опубликовано 16 сентября 1997 г.) Порядок учета полученного обеспечения и предоставленных ценных бумаг для целей бухгалтерского учета и финансовой отчетности «Уважаемый финансовый директор» письмо от Лоуренса А. Френда, главного бухгалтера, Отдел управления инвестициями (опубл.польза 7 ноября 1997 г.) (инструкция для персонала, но не письмо о запрете действий) Порядок учета полученного обеспечения и инвестиций, сделанных под денежное обеспечение, для целей бухгалтерского учета и финансовой отчетности Ответственность за убытки, возникшие в связи с реинвестированием денежного обеспечения The Brinson Funds (опубликовано 25 ноября 1997 г.) Ограничение суммы кредита The Chase Manhattan Bank (паб.польза 24 июля 2001 г.) Условия, применимые, если аффилированные фонды соинвестируют денежное обеспечение Институт инвестиционных компаний (опубликовано 14 декабря 2005 г.) Разъяснение о том, что письмо о запрещении действий Chase Manhattan Bank (непосредственно выше) может применяться, если кредитный агент был аффилирован с фондами совместного инвестирования, при условии выполнения других условий письма Chase Nuveen Investment Funds (опубл.польза 14 февраля 2014 г.) Обновление письма о непринятии мер Norwest Bank 1995 года (описанного выше) относительно согласования ставки скидки в качестве одного из условий ссуды и использования аффилированного кредитного агента в соответствии с разделом 17 (e) (1) Инвестиционной компании Действовать. 1 В той степени, в которой фонд стремится ссудить свои портфельные ценные бумаги аффилированным заемщикам или компенсировать аффилированному кредитному агенту долю доходов от программы кредитования, может потребоваться освобождение от уплаты налогов. Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт Поиск: Рубрики Бизнес Вложения Готовый Идеи Покупатели Разное Расчеты С нуля Советы Средний Франшиза