Ray dalio: миллиардер Рэй Далио назвал коронавирус случающейся раз в 100 лет катастрофой

30. Кто Я? Практическая психология для всех // Стивен Райс 

31. Река, выходящая из Эдема // Ричард Докинз

15 книг, которые рекомендует прочитать Рей Далио

Рей Далио – это председатель правления хедж-фонда Bridgewater Associates, одного из крупнейших хедж-фондов в мире.

Как и многие миллионеры, он очень начитанный человек, который следит за новинками литературы и составляет список рекомендацийt для тех, кто хочет развиваться и узнавать новое.

Ниже мы расскажем о 15 книгах, которые знаменитый инвестор советует прочитать всем.

“Взлеты и падения великих держав” Пол Кеннеди

Подчеркивая взаимосвязь экономики, научно-технических инноваций и способности государственной политики эффективно задействовать свои ресурсы в мирное время и в состоянии войны, автор выводит закономерности, позволяющие тому или иному государству в определенный момент истории получать лидерство на мировой арене, которое в результате нарушения равновесия между военным и экономическим потенциалом легко переходит к новой мировой державе.

“Герой с тысячью лицами” Джозеф Кемпбелл

Кэмпбелл, исследуя мифы народов мира, пришёл к выводу, что большинство сказаний имеют общую сюжетную структуру путешествия архетипического героя, которую он назвал мономифом.

Герой, по Кэмпбеллу, совершает путешествие в несколько этапов: получив призыв, он покидает обычный мир и при помощи наставника преодолевает барьер на пути в мир сверхъестественный. Далее героя ожидают испытания, при этом возможна помощь союзников, а также самое тяжёлое испытание, приняв которое, он получит награду.

Затем следует метафорическая смерть и воскресение. После этого герой возвращается с наградой в обычный мир и на пути его снова ждут испытания. Вернувшись, герой может применить полученную награду, чтобы улучшить обычный мир.

«Уроки истории” Уилл и Ариель Дюран

Далио пишет, что в книге показано, «как одни и те же события происходят снова и снова на протяжении истории».

“Беспокойный ум” Кей Редфилд Джеймисон

В автобиографической книге «Беспокойный ум» Джеймисон описывает собственный опыт жизни с тяжёлой формой мании и депрессии.

Далио, отзываясь о книге, заявил, что он узнал не только о том, как работает наш мозг, но и о том, что в безумии может таиться гений.

“Река, текущая из рая” Ричард Докинз

Докинз стал известен в 1976, когда вышла в свет его книга «Эгоистичный ген», которая в популярной форме освещала взгляд на эволюцию с позиции гена, и в которой был введен в лексикон термин «мем» и предложено новое научное направление — «меметика».

Докинз участвовал во многих телевизионных и радиопрограммах об эволюционной биологии, креационизме и религии, он убежденный атеист, гуманист и скептик, член движения Brights.

“Оригиналы. Как нонконформисты двигают мир вперед” Адам Грант

На своем пути они проходят через страх, сомнение, непонимание, смех окружающих, снисходительность друзей. Но, в конце концов, оказываются правы.

И Адам Грант говорит не только о великих исторических деятелях или успешных современных бизнесменах. Они служат здесь, скорее, иллюстрацией возможностей, трудностей, ошибок и побед.

“Думай медленно… решай быстро” Даниэль Канеман

«За пределами религий: этика для всего мира» Далай Лама

“Тайны нашего мозга, или Почему умные люди делают глупости» Сэм Вонг и Сандра Аамодт

Почему мы никогда не забудем, как водить машину, но можем потерять от нее ключи? Правда, что можно вызубрить весь материал прямо перед экзаменом? Станет ли ребенок умнее, если будет слушать классическую музыку в утробе матери?

Убиваем ли мы клетки своего мозга, употребляя спиртное? Думают ли мужчины и женщины по-разному? На эти и многие другие вопросы может дать ответы наш мозг.

“Ошибки Эйнштейна» Ханс Оханьян

Автор книги анализирует неверные шаги ученого в контексте его бурной жизни и эпохи, в которой он жил. В противовес традиционному обожествлению знаменитости, которым грешит большинство биографий ученого, Ханс Оханьян создает подлинный образ мыслящего Эйнштейна.

“Leadership the Outward Bound Way: Becoming a Better Leader in the Workplace, in the Wilderness, and in Your Community”

Эта книга рассказывает о принципах стратегии на примере событий из реальной жизни, а также в ней показаны ключевые принципы этой стратегии.

“Мой инсульт был мне наукой. История собственной болезни, рассказанная нейробиологом” Джилл Тейлор

Но 10 декабря 1996 года ей самой был преподан урок. Утром того дня левое полушарие ее мозга поразила редкая разновидность инсульта.

Книга «Мой инсульт был мне наукой: История собственной болезни, рассказанная нейробиологом» — это хронология сошествия в бездну безмолвия. Университетские знания переплетены в этой книге с собственным жизненным опытом и той наукой, которой он стал для Тейлор.

“The Undoing Project: A Friendship That Changed Our Minds” Майкл Льюис

“Why We Believe in God(s): A Concise Guide to the Science of Faith” Дж. Андерсон Томсон

Томсон считает веру естественным следствием психологии человека и исследует идею того, что боги были созданы человеком.

“The Upside of Inequality: How Good Intentions Undermine the Middle Class” Эдвард Конард

По его словам, неравенство – это одна из самых значительных проблем.

Он полагает, что с неравенством необходимо бороться как с «чрезвычайным положением». В этой книге исследуются нюансы неравенства, связанные со средним классом.

Тестируем «всепогодный» портфель Рэя Далио

Продолжаем тему тестирования портфелей от гуру. В этом обзоре мы проверим портфель Рэя Далио “All Weather”, который предложил Игорь (Ihor Shulha). Процитирую его комментарий: “Еще есть интересный портфель Рэя Далио “All Weather”. Как он сам пишет в своей книге, “портфель является сбалансированным и не сильно волатильным при различных рыночных условиях”.

Инвестиции в акции США и IPO

• Выберите идею. Эксперты уже отобрали лучшие
• Составьте портфель из акций
• Попробуйте с $10

Структура предложенного Игорем “всепогодного” портфеля Рэя Далио выглядит так.

• 40% – долгосрочные облигации США.
• 15% – среднесрочные облигации США.
• 30% – акции США.
• 7,5% – золото.
• 7,5% – сырье.

А в переводе на язык биржевых фондов ЕТF – так.

Список тикеров: TLT, IEF, VTI, DBC, IAU.

Тестировать портфель будем, как обычно, двумя способами: 1) с ребалансировкой по долям и 2) с ребалансировкой по долям и техническим индикаторам.

1. Ребалансировка по долям

В данном случае случае мы будем проверять стоимость активов в портфеле и при необходимости приводить их долю в соответствие с заданной структурой. Проводить ребалансировку будем: 1 раз в месяц и 1 раз в год.

2. Ребалансировка по долям и индикаторам

При таком походе мы будем ребалансироваться по долям 1 раз месяц, а для принятия решения о составе портфеля будем использовать технические индикаторы. Условием для покупки (удержания) актива будем считать наличие у него следующего сигнала на дневном графике:

• Значение RSI(100) выше 50.
• Расположение SMA(50) над SMA(200).
• Значение ROC(5), сглаженного на SMA(200), больше 0.
• Цена закрытия актива выше нижней границы Bollinger bands(200).

Если на момент ребалансировки описанные выше условия не будут выполняться, актив (при наличии его в портфеле) будем продавать, а высвободившиеся средства направлять на оставшиеся активы с учетом обозначенных долей. Если ни один актив не будет отвечать требованиям индикаторов, то будем оставаться в кэше. Смысл такого подхода в том, чтобы держать в портфеле только сильные активы в растущем тренде.

Таким образом, мы проверим две стратегии с ребалансировкой по долям 1 раз в месяц “Portf month” и 1 раз в год “Portf year” и четыре стратегии с ребалансировкой по долям и сигналам индикаторов: 1) RSI(100) – “Portf roc”. 2) SMA(50) и SMA(200) – “Portf sma”. 3) ROC(5), сглаженный на SMA(200), – “Portf roc”. 4) Bollinger bands(200) – “Portf bb”.

Период тестирования

Тестировать портфели будем на исторических данных за период с января 2007 года по 22 декабря 2018 года. Данный период связан с тем, что Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) появился только в 2006 году. Однако это нам не помешает понять, как портфели вели себя в кризис 2008-2009 гг.

Результаты тестирования

Ниже приведена таблица с результатами тестов портфелей. Отдельно для сравнения выведены данные по SPY (100%) и AGG (100%) в качестве бенчмарков рынков акций и облигаций. Результаты доходности включают комиссии брокера на ежегодные и ежемесячные ребалансировки из расчета $5/$100 тыс./ребалансировка.

Используемые сокращения в таблицах:

• CAGR (Сompounded Average Growth Rate) — cреднегодовая доходность с учетом реинвестирования дивидендов и сложных процентов.
• DD (Max Drawdown) — максимальная просадка (снижение в цене) портфеля.
• RETURN — результативность (доходность) портфеля за весь период с учетом реинвестирования дивидендов.
• SHARPE (Sharpe Ratio) — коэффициент Шарпа. Оценивает результативность и риски портфеля, рассчитывая их через стандартное отклонение. Чем выше значение Sharpe Ratio, тем ниже риски портфеля.

Анализ портфелей

Как видно, портфель Рэя Далио “All Weather” при подходе с ежегодной ребалансировкой – “Portf year” принес бы нам доходность на 41 п.п. ниже, чем S&P500 (SPY), но и просадка у нас была бы на 26,2 п.п. меньше. (Так что автор был прав, называя его “сбалансированным и не сильно волатильным”.)

При этом месячная ребалансировка “Portf month” при таком подходе значительно бы ухудшила результат. А вот при индикаторной ребалансировке 1 раз в месяц, дело обстоит иначе. Как видно, в лидерах у нас снова ROC(5), сглаженный на SMA(200) – “Portf roc”: возврат здесь всего лишь на 10,7 п.п. ниже рынка, а просадка ниже на 24 п.п. Неплохо отработал и RSI(100) – “Portf rsi”. А вот стратегия по расположению средних – “Portf sma” опять показала не впечатляющий результат: наименьший возврат при наибольшей просадке.

Дисклеймер

В качестве дисклеймера хочу напомнить о том, что не существует идеальных портфелей, стратегий и индикаторов. То, что работало вчера, завтра может уже не сработать. Важно учитывать это при формировании портфеля и всегда идти от риска, который вы готовы принять, а не от доходности, которую хотите получить.

Хотите получить выжимку информации по работе с портфелем? Посмотрите мой вебинар “Как составить и протестировать портфель?” и получите вместе с записью подробную презентацию-инструкцию.

Что еще почитать на эту тему?

Тестируем 6 портфелей от гуру рынка

Рэй Далио (Автор принципов)

Миллиардер Рэй Далио наставляет рэпера Дидди, который хочет аппаратного сброса

Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио о долговых циклах, капитализме и экономике США.

Рэй Далио — управляющий хедж-фондом-миллиардером с личным состоянием почти 19 миллиардов долларов, согласно Forbes, а Дидди — рэпер, ставший предпринимателем, с состоянием около 800 миллионов долларов, который, как известно, встречался с Дж.Ло.

Может показаться, что эти двое ведут разную жизнь и карьеру, но оказывается, что они не так далеки друг от друга, как вы думаете, благодаря внутреннему взгляду на неортодоксальную сессию наставничества.

Дидди, настоящее имя которого Шон Комбс, связался с Далио, соучредителем Bridgewater Associates, после того, как они встретились на мероприятии Forbes.

В видеоклипе сеанса, в котором Далио прибывает в особняк Дидди, двое получают право работать на фоне взаимного восхищения друг другом.

Благодарный и откровенный Дидди, который уже изучал бестселлер Далио New York Times «Принципы», просит финансиста дать множество советов и мнений по руководству, включая следующие:

• Что Далио определяет радикально непредубежденный?
• Как он выбирает сотрудников, способных работать?
• Как Diddy может спроектировать хард-ресет?
• Деньги, хотя и являются ключевыми, не являются движущей силой для людей, занимающихся любимым делом.

НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, ЧТОБЫ ПОЛУЧИТЬ ПРИЛОЖЕНИЕ FOX BUSINESS

Далио, который говорит Дидди, что «у него есть все, что нужно», подвел итог сеанса в твите, сказав: «Вы также поймете, почему я хочу ему помочь и почему Я верю, что наши отношения служат примером того, как люди с разным опытом и разными взглядами могут гармонично работать вместе для общего блага.

Наставничество — всего лишь одна из сторонних дел Далио. Он филантроп, недавно сделавший Коннектикуту самый большой подарок штата, когда-либо направленный на помощь малообеспеченным с образованием.

Он также любит высказывать в LinkedIn мнения по различным социальным вопросам, таким как капитализм, деньги и отношения, и многие другие. Он также работал с гуру самопомощи Тони Роббинсом, давая интервью для его книг по личным финансам.

Тем не менее, он все еще участвует в игре Уолл-стрит, которая сделала его богатым человеком.

В ноябре он раскритиковал сообщение в The Wall Street Journal, в котором говорилось, что он сделал ставку на 1 миллиард долларов против возможного спада на мировом рынке.

РЭЙ ДАЛИО ЗАХЛОПЫВАЕТ ОТЧЕТ WSJ О СТАВКЕ КАК «НЕПРАВИЛЬНЫЙ»

Далио в сообщении LinkedIn, опубликованном FOX Business, сказал о статье: «Это неправильно. такая чистая ставка на то, что фондовый рынок упадет, «добавив, что фирма пыталась донести до репортера, что публикация статьи под таким углом» будет вводить в заблуждение, но это все равно было сделано.»

НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, ЧТОБЫ УЗНАТЬ БОЛЬШЕ НА FOX BUSINESS

Jak odnieść sukces — rady Ray’a Dalio

Ray Dalio to miliarder i założyciel największego na świecie funduszu hedgingowego — Bridgewater Associates, który zarządza aktywami szacowanymi na ok.140 miliardów dolarów. W podcaście «Шоу Fim Ferriss» Далио оповедзял, як jego zdaniem odnieść życiowy sukces.

• «Стив Джобс inwestowania», czyli Рэй Далио stworzył największy na świecie fundusz hedingowy.Zaczynał w wieku 26 лат. Dziś jego majątek jest wart ok. 16,9 млд дол.
• Inwestor ma trzy zasady, które pozwalają odnieść sukces: to śmiałe cele i wielkie marzenia, nauka na błędach i definedacja
• Słynny inwestor będzie jednym z gości specjalnych Business Insider Global Trends Festival

Dalio firmę inwestycyjną otworzył w latach 70., w dwupokojowym mieszkaniu — miał wtedy 26 lat. Obecnie jego majątek wart jest ok.16,9 miliardów dolarów.

Ray Dalio Radzi, jak odnieść sukces

O Dalio Mówi się «Стив Джобс inwestowania», Bo jest on jednym z pionierów automatyzacji i algorytmów inwestycyjnych.Do tego jednak przede wszystkim dba o pracowników oraz o otwartość w firmie i … nawetcesses zarządzania udaje mu się automatyzować.

Zobacz też: Miliarder Ray Dalio zareagował w niesamowity sposób na ostr krytykę ze strony pracownika

W podcaście inwestora Tima Ferrissa Ray Dalio odpowiedział m.in. na pytanie, jak mieć życie pełne sukcesów — niezależnie od tego, jak je Definiujemy. W odpowiedzi miliarder stwierdził, że jego zdaniem sprowadza się to do trzech kroków:

1. Musisz mieć śmiałe cele i wielkie marzenia.
2. «Gdy już idziesz w kierunku realizacji tych celów, natkniesz się na problemy, zetrzesz z rzeczywistością. Musisz poradzić sobie z tym realistycznie, ucząc się na błędach» — mówiçar. Dalio Poleca przy tym swoje wynikające z błędów nauczki spisywać jako zasady — on sam robi tak od lat. Jego słynna książka o zarządzaniu «Принципы» на właśnie zbiór spisywanych tak przez lata najważniejszych zasad.
3. «Trzecia część to definitionacja. Bo jeśli dążysz do celów, po drodze popełniasz błędy, uczysz się, i robisz to z definedacją, będziesz cały czas stawać się lepszym» — prłodze popełniasz błędy.

— Jeśli będziesz robić to odpowiednio długo, daleko wykroczysz poza swoje marzenia. Mój sukces wykracza daleko poza to, co sobie wyobrażałem — podkreśla w podcaście Dalio.

Poniżej można posłuchać jego rad w oryginale, po angielsku, zaś tutaj odsłuchać cały подкаст.

WARTO WIEDZIEĆ: