Разное

Венчурные фирмы примеры – Что такое венчур или венчурный бизнес

03.04.2018

Содержание

Что такое венчур или венчурный бизнес

Если вы открыты для новых идей и любите риск, то лучшим бизнесом для реализации своего потенциала станет венчур. Что это такое? Под термином «венчур» подразумевается особая форма инвестирования, при которой целью инвестора является стимуляция развития компании. При эффективной стратегии бизнес позволяет получить владельцам максимальную прибыль и вывести на рынок инновационный проект. В этой статье мы подробнее расскажем о венчурном бизнесе и о том, как его организовать в России.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28
 
Это быстро и бесплатно!

Понятие венчурного бизнеса

Родиной венчурного бизнеса является Кремниевая долина — инновационный и технологический центр США. Постепенно идея получила распространение в других развитых странах. Ниша отличается высокой конкурентноспособностью, позволяет создавать новые проекты в сфере высоких технологий и инноваций. Инвестиционные фонды активно поддерживают перспективных бизнесменов, что положительно влияет на экономику страны в целом.

Венчурный бизнес — что это такое?

Термин произошел от английского слова Venture, которое переводится как «раскованный». В широком смысле это определяет любой вид бизнеса с высоким риском вложения инвестиций. Обычно с его помощью выводят на рынок различные научно-технические новшества.
Венчурный бизнес или венчур — ключевой игрок в мировой экономике. С его помощью поддерживаются основные финансовые процессы, удерживается конкурентноспособность в передовых технологиях.

Венчурный бизнес — возможность быстро реализовать любой проект в сфере науки и техники, а также альтернативный способ получения инвестиций для вашего бизнеса.

Значение в экономике

Организационных форм венчурного бизнеса существует большое количество. Все они ориентированы на решение конкретных задач от идеи до конечного результата. Самой популярной формой деятельности является венчурная фирма. Она эффективна с точки зрения работы, быстро подстраивается под внешние обстоятельства. Чаще всего используется для апробации или доработки какого-либо коммерческого предложения и промышленной реализации бизнес-идеи.

Как организовать венчурный бизнес

Организация любого бизнеса требует наличия стартового капитала. Можно использовать такие доступные варианты как займы у родственников и друзей, банковское кредитование. Однако не все они способны оценить перспективность и большое будущее вашей идеи. Банковские структуры относятся к заемщику предвзято, требуя оперировать исключительно цифрами и фактами.
Венчурное финансирование — альтернативный способ получения инвестиций для вашего бизнеса.

Будет преимуществом, если бизнес-идея предполагает развитие научного или технологического проекта, актуальный в повседневной жизни.

Особенности финансирования

Венчурный фонд — заинтересованное лицо, которое будет не только вкладывать денежные средства в развитие проекта, но и принимать непосредственное участие в контроле и организации внутренних процессов компании. Предпочтение фонды отдают опытным и деловым людям, представившим грамотный бизнес-план. Главные

особенности венчурного финансирования:

  • Предоставление инвестиций на длительный период — 5-7 лет.
  • Для получения средств не требуется наличия ликвидных активов.
  • Отсутствуют ежегодные выплаты по процентам.
  • Инвесторы — простые акционеры, поэтому их прибыль напрямую зависит от успеха бизнеса.
  • Фонды готовы рисковать и вкладывать огромные суммы руководствуясь исключительно интересом к продукту.

Для венчурных инвесторов финансирование бизнеса является видом долгосрочного кредитования. При этом прибыль напрямую зависит от успеха бизнеса. По истечению срока инвестирования акции продаются другим венчурным компаниям или владельцу.

Примеры успешных венчурных фирм

Риск — неотъемлемая часть создания прибыльного и востребованного бизнеса. Большинство известных на сегодняшний день компаний являются плодом авантюры, везения и выверенного расчета. Так, благодаря венчурным инвестициям появились Microsoft, Intel и другие.

Наглядный пример удачного вложения венчурных инвесторов — Apple Computer. Котировки акций молодой фирмы всего за три года выросли более чем в 100 раз. Сегодня высокотехнологичный проект занимают лидирующие позиции в мире с прибылью в десятки миллиардов долларов.

Венчурные фонды России

Венчурные предприятия или венчурные фонды пользуются в России не меньшим спросом, чем на Западе. За инвестициями обращаются как начинающие бизнесмены, так и уже популярные компании в сфере науки и техники. Колоссальное количество новых предложений и идей создает здоровую конкуренцию на получение финансирования.

Поиском перспективных проектов занимается посредник. В дальнейшем он представляет интересы изобретателя. Его задача, отыскать преимущества новинки и убедить инвестора вложить в её развитие свои средства. При удачном исходе, уже через 4-7 лет акции компании можно будет продать в несколько раз дороже себестоимости.

Банковские структуры относятся к заемщику предвзято, требуя оперировать исключительно цифрами и фактами.

Наибольшее количество венчурных фондов сосредоточено в Москве, Санкт-Петербурге и других крупных городах. Организации действуют как на государственной, так и частной основе. В список крупнейших венчурных фондов России попали:

Runa Capital. Вывели на рынок бренд бытовой техники Rolsen, создатели известного облачного сервиса Parallels, инвесторы громких стартапов Nginx, Jelastic, LunguaLeo. Сумма инвестиций составляет до 10$ млн.

IMI.VC — фонд, фокусирующийся на инвестиции в медиа, игры, социальные приложения и потребительные сервисы. Известные проекты — Narr8, Game Insight.

Ru-Net Ventures – фонд, с неординарным подходом к инвестированию. На его счету вложения в такие компании как «Яндекс», Ozon, Deliveryhero, Made, Tradeshift и другие.

Kite Ventures – специализируются на B2B, e-commerce. Компания отличается нестандартным подходом к продвижению проектов, берет небольшой процент в размере от 3% до 30%.
e.ventures – немецкий фонд при сотрудничестве с Россией. Объем фонда составляет порядка 750$ млн, а доля в бизнесе от 10% до 49%. Проекты отбираются тщательно и долго, но результат при этом достоин похвалы.

ABRT – фонд, существующий с 2006 года. Специализируется на B2B-связях, инвестируя средства в соотношении 1 к 3. Вклад в одну компанию составляет от 2-3$ млн.

На этом перечень венчурных инвесторов не заканчивается. Помимо крупных синдикатов существует масса небольших частных фондов и их объединений. На государственной основе в стартапы инвестируют такие бизнес-инкубаторы как «Ингрия», «СТРОГИНО», «ГУ-ВШЭ» и Санкт-Петербургая организация бизнес-ангелов. Последние готовы не только вложить свои средства в любой венчурный проект, но и претендуют на минимальную долю в бизнесе.

Заключение

Венчурный бизнес — возможность быстро реализовать любой проект. Его прибыльность будет зависеть не только от идеи, но и от продвижения, организации. Если вы уверены в успехе, обязательно найдется фонд или инвестор, готовый разделить его с вами. Однако не стоит забывать, что любая авантюра должна быть подкреплена подробными математическими расчетами и стратегией развития.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:
 
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28
 
Это быстро и бесплатно!

vashbiznesplan.ru

Венчурный бизнес, компания, проект – что это? Примеры фирм в России

Евгений Маляр
#
Инвестиции

Специфика венчурного бизнеса

В России наиболее известными венчурными фондами являются Runa Capital и Admitad Invest

  • Что такое венчурный бизнес
  • Виды венчурных компаний, их роль и принципы работы
  • Особенности венчурных фирм
  • Какие фирмы могут получить венчурное финансирование
  • Разновидности венчурных инвесторов
  • Структура и типы венчурных фондов
  • Как развиваются компании посредством венчурного финансирования
  • Роль венчурных инвестиций в экономике
  • Развитие венчурного бизнеса в России

Россия пока не лидирует в списке стран, где масштабно поддерживаются рискованные стартапы. Однако венчурный бизнес постепенно развивается и в нашей стране – интересных идей, требующих финансирования, в ней много, как и талантливых людей, способных их генерировать. Что нужно знать об этом виде инвестиционной деятельности?

Что такое венчурный бизнес

Известно, что капитал стремится туда, где его оборот приносит наибольшую прибыль. Венчурные проекты обещают высокую доходность, и этим должны привлекать инвесторов. На практике, однако, их масштабному финансированию мешают некоторые проблемы системного характера.

«The ventures» по-английски означает просто «предприятия». Понятно, что на самом деле, как это часто бывает, за безобидным словом скрывается определенный контекст. Как и «афера», под которой понимается не просто «дело» (affair), венчур подразумевает, что это не обычное, а рискованное предприятие.

Но и это еще не всё. В деловом мире опасности подстерегают любой бизнес, а их уровень подвергается оценке и страхованию. Методики прогнозирования в большинстве случаев давно разработаны и успешно применяются. Древняя пословица гласит: «Предупрежден – значит вооружен». Про венчуры этого сказать нельзя.

Сама природа любой инновации предполагает уникальность продукта и технологии, находящиеся в стадии разработки. Что из идеи выйдет – никто не может прогнозировать. Бывает, что она делает всех причастных к ней сказочно богатыми, но есть и многочисленные примеры крахов.

Инвестор стоит перед обычным выбором: рискнуть деньгами, и, возможно, заработать очень много, или остаться при своих интересах. В случае с венчуром эта дилемма особенно остра по причине отсутствия проверенных критериев оценки коммерческого потенциала. Полагаться можно лишь на собственное чутье.

Любой венчурный бизнес характеризуется тремя основными признаками: длительной окупаемостью, уникальностью технологии и инновационной направленностью.

Долгий срок окупаемости обусловлен сложностью реализации и надобностью в длительных научных исследованиях. В противном случае, если проект прост и дешев, его можно осуществить и без венчурного финансирования.

Уникальность означает отсутствие аналогов на рынке. Если они есть, то для воплощения идеи можно привлекать капитал более простыми и надежными способами. Проектное финансирование или инвестиционное кредитование вполне подойдет. Прогнозирование успешности производится с учетом опыта уже функционирующих предприятий.

Инновационная направленность выражается высокой технологичностью и наукоемкостью. Для реализации венчурных проектов требуется высокая квалификация исполнителей. В настоящее время структура рискованных инвестиций такова, что большая их часть (около 65%) приходится на перспективные информационные технологии и связь.

Эти направления считаются наименее авантюрными: при минимуме вложений они демонстрируют наибольший процент успешного внедрения (в Европе – до 88%, в России и странах СНГ – примерно 30%). Есть и другие отрасли прямых инвестиций, привлекающие венчурный капитал: фармакология, транспорт, «зеленая энергетика» и пр. Всем этим сферам хозяйствования присущи те же признаки – наукоемкость, капиталоемкость, длительность этапа предварительных исследований и трудно прогнозируемая экономическая эффективность.

Виды венчурных компаний, их роль и принципы работы

Предприниматель, которому пришла в голову интересная бизнес-идея, соответствующая вышеперечисленным признакам, может попытаться взять кредит на ее реализацию. В банке такого гения внимательно выслушают и, как показывает практика, чаще всего вежливо откажут. Причины очевидны:

  • Неубедительность бизнес-плана. Если речь идет о принципиальной новизне продукта, ни один клерк не возьмет на себя ответственность за выделение средств, тем более на длительный срок.
  • Отсутствие достаточного залогового имущества. Даже если у автора концепции есть квартира или иная дорогостоящая собственность, ее не хватит на реализацию проекта: он, как уже указано выше, капиталоемкий.

Оба эти фактора означают высокий риск невозврата кредита.

Действующая нормативно-правовая база РФ рассматривает венчурное финансирование по совокупности законодательных актов, регламентирующих инновации, инвестиции и интеллектуальную собственность. Преференции для организаций, на свой страх и риск развивающих стартапы сомнительной эффективности, пока не установлены.

Можно попытаться привлечь средства другими способами:

  • Получить грант на реализацию проекта, мотивируя его ценность глобальной значимостью инновации. Возможно сработает, но вероятность низкая.
  • Организовать краудфандинг. В некоторых странах такое собирание «с миру по нитке» возможно, и даже были прецеденты, но на самом деле убедить многих людей в пользе вложения трудней, чем одного инвестора.

Наиболее реалистичным решением является обращение в специализированную организацию, профиль которой – финансирование рискованных стартапов.

Венчурная компания – это коммерческая организация, извлекающая прибыль в результате реализации авантюрных проектов, характеризующихся высокими затратами, наукоемкостью и длительным сроком окупаемости.

Специфическим характером деятельности обусловлены особые методы работы таких бизнес-структур.

Особенности венчурных фирм

В данном случае финансовые риски в определенном смысле играют позитивную роль. Именно они вынуждают доноров идей обращаться в венчурные фирмы после череды бесплодных попыток привлечь других инвесторов.

Нельзя утверждать, что оценка бизнес-идеи не проводится, но вместо объективных цифровых данных, взятых из бухгалтерского баланса и банковских выписок, учитываются другие признаки вероятного коммерческого успеха.

В отличие от банков и других финансовых учреждений, оперирующих на кредитных рынках, венчурные компании не рассматривают в качестве своих клиентов процветающие фирмы со стабильным высоким доходом. Их принцип работы следующий:

  • Из множества бизнес-идей выбираются наиболее перспективные (по оценке внутренних экспертов).
  • С клиентом заключается договор о частичной уступке прав собственности на предприятие.
  • Производится финансирование стартапа.
  • После выхода предприятия на нормативную рентабельность часть собственности, принадлежащая инвестору, реализуется по рыночной цене.

Цикл длится до 7 лет (как правило, не менее двух).

Какие фирмы могут получить венчурное финансирование

На венчурное финансирование могут претендовать предприятия и организации, отвечающие следующим требованиям:

  1. Новые фирмы, имеющие перспективную высокотехнологичную бизнес-идею, но не обладающие средствами, достаточными для проведения НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы).
  2. Стартапы, которые уже провели ряд исследований, но ограниченные в средствах, необходимых для выпуска пробной партии продукта.
  3. Предприятия, уже производящие инновационный продукт, но нуждающиеся в капитале для расширения валового объема и сбыта.

По этому списку видно, что с каждой его строкой риски уменьшаются, как и возможности венчурных компаний получать (выторговывать) для себя наиболее выгодные условия.

Разновидности венчурных инвесторов

Рискованные инвестиции осуществляют специализированные фонды и венчурные компании. Разница между ними состоит в том, что фонды не обладают собственным капиталом, а привлекают средства многочисленных вкладчиков.

Инвесторы по принципу своего влияния на начинающего донора идеи делятся на две категории:

  • Венчурные «ангелы» обеспечивают своим подопечным максимум комфорта, но взамен требуют право участия в управлении стартапом. Их помощь незаменима на первых стадиях реализации проекта, когда происходит становление бизнеса.
  • «Инкубаторы» выполняют во многом сходную роль, но на другой фазе развития проекта. Их задача – содействие росту предприятия.

Структура и типы венчурных фондов

Финансовая мощь фонда создается его вкладчиками. Крупнейшие из них обычно обеспечивают около 20% оборотных средств и принимают решение о распределении инвестиционных потоков. Многочисленные вкладчики, не обладающие правом голоса по причине относительно небольших сумм их взносов, получают пропорциональные дивиденды. Венчурные фонды бывают:

  1. Специализированными (ориентированными на конкретную отрасль). Такое сужение области инвестирования позволяет повысить эффективность прогнозирования.
  2. Универсальными, финансирующими любые стартапы, независимо от их направленности. Их плюс – более высокая степень диверсификации, позволяющая избегать последствий отраслевых кризисов.

Как развиваются компании посредством венчурного финансирования

С точки зрения здравого смысла, было бы странным выделить стартапу сразу всю сумму, необходимую для его развития. Это делается поэтапно, и при этом окончание каждой запланированной фазы венчается промежуточным анализом эффективности использования освоенной суммы. В случае неудовлетворительной оценки финансовых показателей финансирования, его обычно прекращают во избежание дальнейших бесполезных трат.

Разделяют следующие фазы развития стартапов в ходе венчурного финансирования:

  • Seed Stage. Предприятию, оцениваемому как перспективное, выделяются минимально достаточные средства для «выхода из долины смерти». Происходит начальная инициация исследовательских работ, по результатам которых инвестором производится оценка проектов на предмет их жизнеспособности. «Семенная» фаза считается самой ответственной.
  • Start-up. Субъекты, находящиеся на этом этапе, еще не обладают опытом рыночной реализации своего инновационного продукта. Инвестор предоставляет средства для проведения предварительных маркетинговых исследований и определения уровня востребованности товара или услуги.
  • Early Growth. Стартап представляет собой действующую модель успешной инновационной фирмы в уменьшенном масштабе, демонстрируя «ранний рост».
  • Фирма, успешно прошедшая предыдущие стадии инвестирования, постепенно приходит к необходимости расширения своих возможностей. Предоставляется капитал на приобретение дополнительных основных средств и рыночного продвижения продукта.
  • Эта фаза называется подготовительной, промежуточной или предпродажной. Инвестор готовится к важнейшему для себя моменту – получению прибыли. Чем успешнее проект, тем дороже можно реализовать принадлежащий ему пакет акций. Цель «мезанинного» финансирования в придании этому товару наибольшей привлекательности.
  • Непосредственная продажа акций венчурного инвестора.

Впрочем, используется и упрощенное разделение фаз развития стартапов на ранний и поздний этапы.

Смысл этой классификации в том, что предприятие в течение какого-то периода не представляет интереса для сторонних инвесторов (не относящихся к венчурному классу), а потом вдруг становится привлекательным, если, конечно, проект оказался успешным.

Появляются крупные корпорации, стремящиеся завладеть новой востребованной технологией путем объединения, слияния и поглощения. Такое явление чаще всего возникает на стадиях «раннего роста» и «расширения», когда стартап в значительной степени перестает быть авантюрным, но риски все еще сохраняются.

Решения о продаже или отказе совместно принимают владельцы предприятия и инвесторы. Возможно, стартапу есть смысл дать еще «подрасти», то есть подорожать.

Роль венчурных инвестиций в экономике

Попытки упорядочить процессы венчурного финансирования в Российской Федерации предпринимались неоднократно с 2002 года, но, к сожалению, пока особым успехом не увенчались. В настоящее время государственное регулирование инвестиций в рискованные стартапы опирается на следующие законодательные акты:

  • Федеральный закон «Об ООО» от 01.07.09 г.
  • Федеральный закон «О Российском научном фонде» 291-ФЗ от 02.11.13.
  • Другие законы и постановления Правительства РФ, регламентирующие инновационную и инвестиционную деятельность, а также принципы работы предприятий различной формы собственности.

Также с 2009 года разрабатывается программа «Инновационная Россия-2020», но она до сих пор представляет собой лишь проект.

Вместе с тем финансирование инноваций представляет собой важнейшую для России задачу государственного значения. Именно благодаря венчурному капиталу произошел стремительный технологический рост в США, в том числе возникновение «Кремниевой долины». Мировой опыт показывает, что вложения в долговременные рискованные проекты экономически оправданы, хотя и не дают быстрой отдачи.

Развитие венчурного бизнеса в России

Специфика российского венчурного инвестирования состоит в главенствующей роли фондов. Несмотря на определенные осложнения международных отношений, западный капитал продолжает активно финансировать рискованные долговременные капиталоемкие проекты в РФ. Этот факт говорит о высоком потенциале российских доноров идей.

Преимущественное направление венчурного финансирования – информационно-технологический сектор.

Список компаний и фондов, действующих на российском венчурном рынке, слишком обширен для того, чтобы привести его в одной статье полностью. В нем участвуют государственные структуры, специализированные компании, созданные при банках и финансовых группах, ведущие корпорации и просто состоятельные граждане.

Крупнейшим в стране считается венчурный фонд Runa Capital, специализирующийся на отечественных и международных стартапах. На его долю приходится около 40% рискованных инвестиций.

Несколько меньший сектор венчурного рынка контролирует Admitad Invest – по некоторым данным до 30%.

Широко известен бизнес-ангел А. Бородич, владелец лаборатории FutureLabs (основана в 2013 году), специализирующейся на мобильных приложениях. Затратные стартапы (не только российские) на начальных этапах – его профиль.

Из региональных фондов успешным считается Самвен-Фонд, действующий в Самаре.

Понравилась статья?

Оценить статью

на основе оценок; рейтинг - из 5

Поделись в соц.сетях

Добавить комментарий

Вам понравится

delen.ru

определение, преимущества и недостатки, венчурные инвесторы, примеры бизнеса

Венчурный бизнес – одна из рискованных, но наиболее прибыльных моделей бизнеса как в России, так и за рубежом. Он, с одной стороны, может в десятки раз приумножить денежные вложения, с другой стороны, согласно статистике, только один из десяти стартапов оказываются прибыльным.

Определение венчурного бизнеса

Понятие «венчурный бизнес» появилось в русскоязычной среде благодаря переводу с английского языка слова «venture» и подразумевает собой рискованное начинание в сфере инновационного бизнеса. Часто эту модель бизнеса так и называют венчур, особенно в инвесторском обиходе. Данный тип бизнеса базируется на научно-технологических достижениях и тщательных маркетинговых исследованиях. Сам венчур имеет истоки основания за рубежом, а в роли формы инвестирования на российской бизнес-арене начал развитие сравнительно недавно. В основном, венчурный бизнес трансформирует зачаточную инновационную идею в полноценный бизнес, проведя ее через ряд маркетинговых, финансовых и научно-технических тестов.

Организация венчурного бизнеса дает команде стартапа и инвесторам получить возможность в десятки раз увеличить сумму начальных инвестиций.

Преимущества и недостатки

Инвестор, финансируя стартап, с одной стороны, не ожидает быстрого результата от проекта, понимая его товарную инновационность и нешаблонность бизнес-планирования. С другой стороны, такая лояльность инвестора к длительности развития бизнеса вполне объяснима. Венчур существенно приумножает капитал, порой даже в десятки раз.

Чаще всего, инвестирование в подобный проект делается с практической целью ― продать свою часть компании, когда она значительно повысится в цене. Можно сказать, что это стратегически запланированная перепродажа доли бизнеса.

Цель инвестора ― масштабировать компанию, либо запустить ее, если она находится на зачаточной стадии. Поэтому будет отлично, если и команда стартапа, и инвестор  компетентны в области создаваемого бизнеса. Так, если бизнес касается IT-предпринимательства, будет большим плюсом наличие в команде стартапа «крупных игроков» в сферах программирования или интернет-маркетинга. Будет большим плюсом также, если инвестор имеет опыт работы со стартапами данной области или уже является основателем крупной IT –компании. В таком случае он инвестирует в компанию не только денежные средства, но и накопленный опыт.

Справка. Инвестор выдвигает особые требования к команде, которая занимается венчурным бизнесом. Часто он готов взять по-настоящему интересную идею с квалифицированной командой стартапа, даже если бизнес находится на зачаточной стадии. Команде для обращения к инвестору следует проработать бизнес- план, подробно изучив имеющихся конкурентов на рынке сбыта.

Плюсы:

  • Венчурный проект может привлечь нужные инвестиции для осуществления рискованных, но перспективных проектов и именно тогда, когда другие источники инвестиций недоступны;
  • Инвестиции на осуществление стартапа выделяются без залогового обеспечения. Софинансирование обычно проводится в сжатые сроки;
  • Вложение в венчурный инвестиционный бизнес не несет в себе выплат дивидендов, процентов и другого.

Минусы:

  • Команда должна предоставить существенные конкурентные преимущества и инновационную идею;
  • Инвесторам выделяют фиксированную и неоспариваемую долю в уставном капитале, которая гораздо больше, чем при модели другого инвестирования.

Кто инвестирует в рискованные бизнес-идеи?

Субъекты, которые вкладывают инвестиции в рисковые предприятия в области инновационного предпринимательства, делятся на три вида в зависимости от условий капиталовложения и процесса рассмотрения заявки на софинансирование.

  1. Бизнес-ангелы ― наиболее лояльные инвесторы, владельцы глобальных фирм. Обычно одна из благотворительных целей «бизнес-ангелов» – развитие на российском рынке ниши данного стартапа. Их инвестиционные вложения в обмен на фиксированный процент компании в акционерном капитале выдвигаются в роли выгодного источника денежных инвестиций для только зарождающихся организаций.
  2. Венчурные фонды ― это довольно крупные фигуры инвестиционного бизнеса, которые готовы сотрудничать с новаторскими проектами даже в условиях риска. Чаще всего это объединение венчурных инвесторов, которыми руководит единая цель ― поддержка стартапов.
  3. Корпоративные инвесторы ― крупные инвестирующие объединения, наиболее крупная организация по вложению средств в венчурные проекты. Как правило, сумма финансирования в новаторские проекты здесь выше.

Венчурный бизнес в России

Чтобы в РФ успешно реализовался венчурный проект, нужны не только инвестиции, но и упорядоченная система поддержания инновационных проектов. Создание Российской Венчурной Компании привело к увеличению инновационных продуктов и моделей продаж на российском рынке.

Основная цель РВК – распространение новых венчурных фондов, их популяризация и управление ими, а также развитие и поддержание необходимых условий для рационального вкладывания денежных средств в новаторские проекты.

Роль РВК для российских венчурных проектов:

  • вложение средств в научно-технологические разработки в отрасли медицины, биотехнологий, информационных, интеллектуальных систем, энергосбережения, космонавтики, энергоэффективности и авиации;
  • российские инвесторы опасаются инвестировать стартапы на начальном этапе развития проекта, РВК же протягивает руку помощи развивающимся стартапам;
  • регулярно организует мероприятия ,в которых крупные инвесторы, приехавшие из любой страны, могут обмениваться накопленным опытом прочитать доклад о высокодоходных проектах;
  • российские новаторы не знают, как выращивать идеи, они не понимают, как продавать их. Поэтому РВК обучает молодых ученых основам IT и научно-технологического инновационного ведения бизнеса. Так инвесторы и инноваторы приучаются находить подход друг к другу;
  • РВК настолько масштабная организация, что может привлекать зарубежные корпорации для развития проектов.

Успешные примеры стартапов

Наиболее интересным примером венчура в России является компания Яндекс. Одним из первых инвесторов, поверивших в успех развития проекта и вложивших деньги в 1999 году были ru-Net Holdings и Tiger Global.

Известная компания «Яндекс» до момента инвестирования занимала четвертое место среди конкурентов подобной ниши. Доход компании составлял около 70 тысяч долларов в год, а в 2008 году полная сумма дохода компании составила 300 миллионов долларов.

Еще пример взрывного стартапа – популярная компания СТС, которая привлекла почти 346 миллионов долларов софинансирования, когда стоимость акций составила 2 миллиард долларов. Главными акционерами развивающемуся стартапу стали: ABH Holdings Corporation (31% акций), MTG Broadcasting AB (43%) и прочие довольно крупные компании, поверившие в успех организации.

Венчур имеет как ряд преимуществ, так и недостатков. Прежде чем построить по-настоящему успешный бизнес следует создавать, тестировать новаторские идеи, соответствовать запросам рынка.

Заказать бизнес план

xn----8sbebdgd0blkrk1oe.xn--p1ai

Венчурное предприятие — Answr

Небольшое предприятие, занимающиеся научными исследованиями и разработками, проектно-конструкторской деятельностью и внедрением технических нововведений.

Итог деятельности предприятия — увеличение капиталовложения, либо его полная потеря (статистика свидетельствует о том, что полный крах терпят примерно 15 % всех проектов). Альтернативные названия — стартап, венчур.

Как правило, это небольшие компании (согласно законодательству РФ, с числом акционеров не более 50 человек), которые являются связующим звеном между наукой и производством — разрабатывают, тестируют прототипы, создают альфа-версии, закрытые/открытые бета-версии продукта/технологии.

Особенности

Особенность венчурного предприятия — долгосрочность инвестиций. Прибыль от вложений может быть получена по истечении двух — пяти лет. За это время компания проходит три фазы становления:

  • предстартовую с предпосевной, посевной стадиями, этапом создания прототипа;
  • стартовую с ранней или поздней стадиями запуска;
  • развития с этапами раннего роста, расширения, предфинальной стадией и выходом.

После фазы развития в случае успеха выпущенного продукта и формирования повышенного спроса, из-за потребности новых капиталовложений происходит либо продажа предприятия, либо его регистрация на фондовой бирже с последующим выпуском акций.

После создания прототипа и тестирования его на рынке, венчурное предприятие становится привлекательным для крупных холдингов, вкладывающих капитал в акции венчуров с целью реструктуризации деятельности.

Различают внутренние (независимые) и внешние венчуры. Организация первых происходит силами авторов идеи, вторых — с привлечением средств государственных/негосударственных фондов, вкладов юридических/физических лиц, грантов. Инвестиции в предприятие, осуществляются в несколько этапов, инвестиционные циклы венчурного капитала составляют 12 — 18 месяцев.

Оценить эффективность капиталовложения в венчурное предприятие с помощью ключевых экономических показателей сложно — основными ориентирами служат: стоимость привлечения клиента, ценность за жизненный цикл и групповой анализ.

Привлекательными сферами для инвестиционной деятельности в России в 2016 году были сектор телекоммуникаций (финансирование составило 83 млн. долларов), компьютерные технологии (удалось привлечь 14 млн. долларов) и медицина (вложено 12 млн. долларов).

Из известных примеров успешных венчуров можно назвать компании Apple, YouTube, Google, Intel. В России в 2009 году начал разрабатываться проект «Инновационная Россия-2020» предполагающий увеличение доли венчурных предприятий до 40 — 50%.

Преимущества и недостатки

Среди преимуществ венчурного предприятия — потенциал роста, возможность быстрой смены стратегии, гибкое управление, небольшие объемы инвестирования в предстартовой, стартовой фазах, среди недостатков — высокие риски и длительный срок реализации.

answr.pro

Венчурная компания - это...В чем суть венчурного бизнеса

Новая компания получает необходимый капитал, возможность запустить продукты и получить прибыль.

Люди, которые хотят узнать, что такое бизнес-инвестиции и как их совершить, часто сталкиваются с такими понятиями, как венчурные компании и инвесторы. Многих интересует, чем это выгодно и каковы риски при таком виде инвестирования денежных средств.

Суть понятия «венчурные предприятия»

Данное название было основано на английском слове venture, что означает «рискованное». В связи с этим венчурная компания — это организация, которая занимается такой разновидностью финансовой деятельности, как инвестиционное вложение денежных средств с риском.

Зачастую такой тип инвестирования применяется, если на рынок запускаются всевозможные инновации технического или научного характера. Таким образом, венчурная компания — это организация, которая предоставляет денежные средства начинающим свой бизнес компаниям из вложений акционеров.

Компании, в которые вкладываются финансовые средства, зачастую имеют хорошую бизнес-идею, способны пробиться со своими планами на рынок, занять на нем серьезное положение — благодаря этому они привлекают венчурное финансирование, что это такое можно прочесть в статье: https://businessman.ru/new-venchurnoe-finansirovanie-ponyatie-istochniki-osobennosti-mexanizm.html.

Такой тип бизнеса называется рискованным, так как венчурные инвесторы, вкладывая денежные средства в новую организацию, могут их потерять: бизнес способен быстро прогореть, в связи с чем вложения субъектов не окупятся. Но новый стартап способен также и стать крайне популярным на рынке, принося своим вкладчикам хорошую прибыль. Во втором случае инвесторы будут получать хорошие дивиденды, которые в несколько раз могут превысить размеры финансовых вложений.

Особенностью венчурного инвестирования является невозможность отозвать вложенные денежные средства в ходе развития развивающегося проекта. В экономике мирового уровня такой бизнес является одним из главных. Он помогает поддерживать ключевые финансовые операции и конкурентоспособность в области технологий инновационного характера. Часто венчурные вложения встречаются при открытии ресторанов или запуске строительства объектов.

Инвесторы

Лица, вкладывающие денежные средства в развивающиеся проекты, называются венчурными инвесторами. Существует общепринятая классификация таких субъектов. Они делятся на три категории:

  1. Инвесторы корпоративного масштаба — крупные компании с различными ответвлениями, которые осуществляют финансирование различных проектов.
  2. Фонды венчурного типа — организации, в которые входят несколько участников-инвесторов.
  3. Бизнес-ангелы — представители частной ветви инвестирования.

Фонды

Венчурные фонды — наиболее распространенная категория инвесторов новых компаний. К ним относятся организации, у которых имеются финансы, постоянно находящиеся в обороте. Такие компании находят перспективные инновационные предприятия и вкладывают в них деньги для получения большой прибыли при их удачном запуске.

В большинстве случаев представители указанных фондов — это венчурные компании, относящиеся к банковской сфере, крупные корпорации и прочие субъекты бизнеса. Эти организации создаются чаще всего на определенный срок, от пяти до семи лет.

Некоторые компании венчурного типа специализируются на вложении финансовых средств в определенную область (например, в ресторанный бизнес, в медицину и так далее). Другие типы организаций, наоборот, инвестируют в различные сферы бизнеса, которые существенно отличаются друг от друга.

Выбирая определенный объект для инвестирования, компании-инвесторы обращают внимание на следующие критерии:

  1. Новизна разрабатываемого проекта. Она выражается в том, что организация применяет не используемые ранее, собственные новые разработки.
  2. Возможность использования в процессе реализации проекта всевозможных запатентованных или инновационных технологий.
  3. Большая вероятность того, что проект захватит широкий сегмент рынка либо получит статус монополиста в данной сфере деятельности различных компаний.

Главой инвестиционного фонда выступает организация, являющаяся управляющей. Она является связующим звеном между предприятием, в которое вкладываются инвестиции, и инвесторами. Управляющая компания, как основное звено, вправе получать за свою работу часть дивидендов от развития предприятия.

Особенности вложения денежных средств

Венчурная компания — это организация, которая имеет особенные способы вложения финансовых средств и их дальнейшего изъятия из оборота. К таким особенностям относятся следующие:

  • в процессе инвестирования часто возникают ситуации, когда фондовая компания, помимо непосредственного вложения денег в инновационный бизнес, занимается еще и обучением персонала в части деления опытом и полезными связями;
  • вложение капитала может осуществляться только на начальном этапе становления организации;
  • финансы, которые были вложены в проект, можно вернуть только после окончания периода инвестирования, денежные средства возвращают путем продажи имеющихся у инвестора акций компании, если предприятие прогорело, возвращать будет нечего.

Становление и проблемы российских венчурных компаний

В России такой бизнес появился недавно, но быстро начал набирать обороты в связи с интенсивным движением. В компаниях такого типа высокая степень конкуренции в связи с довольно высоким процентом соперничества как между новыми организациями, так и самими венчурными компаниями.

Часто споры на российском рынке возникают из-за того, что бизнес-предприятий много, а компаний, готовых вложить в неизвестную организацию денежные средства, мало. Это связано с тем, что начинающийся бизнес может раскрутиться только с помощью дополнительного финансирования со стороны.

Последовательность этапов развития нового бизнеса

Венчурные проекты в своем развитии проходят пять этапов:

  1. Посевной. У новой организации есть бизнес-план без готового продукта. Создается тестовый образец для представления потенциальным инвесторам. Осуществляется приглашение инвесторов.
  2. Стартап. Первичное тестирование созданного продукта.
  3. Ранний (первый) этап. Если в ходе тестирования были установлены недостатки и недочеты, они исправляются. Проводится контрольная проверка.
  4. Расширение. Продукт выпускается на рынок.
  5. Позднее развитие. Расширение компании, увеличение прибыли, реорганизация в форму крупного публичного предприятия.

Этапы инвестирования

Перед вложением средств инвесторы осуществляют ряд операций:

  • Поиск различных проектов, в которые можно инвестировать финансы.
  • Проведение детального анализа проектов, выбор наиболее выгодных и перспективных организаций.
  • Создание бизнес-плана сотрудничества.
  • Тщательное формирование и разработка стратегии вложения финансовых средств.
  • Заключение соглашения по инвестированию.
  • Передача опыта и контактов партнеру.
  • Получение прибыли по окончании периода инвестирования.

Венчурные организации в России

Российские венчурные компании представлены на рынке инвестиций следующими организациями:

  1. Runa Capital. Представляет фирму электроники Rolsen, облачный сервис Parallels, старт-апы LinguaLeo, Jelastic, Nginx.
  2. IMI.VC. Занимается вложением средств в игры, медиа, сервисы для потребителей и приложения социального типа (например, Game Insight, Narr8).
  3. Ru-Net Ventures. Представляет фирмы Ozon, «Яндекс», Made, Delivery Hero, Tradeshift.
  4. Kite Ventures. Это финансовая компания, занимающаяся выдачей вкладов под низкие проценты (например, e-commerce, B2B).
  5. E.ventures. Занимается разноплановым инвестированием.
  6. ABRT. Занимается сферой типа B2B.

В данный список включены крупные компании, занимающиеся инвестициями. Большинство организаций вне этого перечня являются частными.

Заключительные положения

Инвестирование венчурного типа позволяет субъектам предпринимательства в быстром темпе претворить в жизнь и вывести на рынок инновационные проекты. Чтобы компания развивалась и приносила хорошую прибыль, и организация, и ее инвесторы должны приложить большие усилия, так как это предприятие является обоюдно выгодным.

Новая компания получает необходимый капитал, возможность запустить продукты и получить прибыль. Венчурный фонд, со своей стороны, вкладывает денежные средств с целью их максимального увеличения, делясь своим опытом и имеющимися связями в деловых кругах.

Наиболее известными продуктами венчурного бизнеса являются такие организации, как Intel, Microsoft, Apple Computer и прочие известные компании. При этом также много предприятий, которые быстро прогорели, и все стороны потеряли вложенные средства. Поэтому при желании осуществить инвестирование венчурного типа необходимо тщательно проанализировать стратегию не только финансирования компании, но и ее развития.

Тем, кто хочет связаться с инвестированием в новые проекты, лучше всего изучить все вопросы и узнать позицию тех людей, которые стали успешными благодаря таким вложениям.

www.1obl.ru

Венчурная фирма

Венчурная (рисковая) фирма – организация, созданная для разработки и внедрения в производство инновационных технологий, освоения и производства принципиально новой продукции. Учредителями венчурного производства чаще всего становятся группы молодых, целеустремленных людей или предприятия малого и среднего бизнеса. Характерной особенностью венчурных фирм является высокий риск неоправданности вложений, быстрое обновление техники и смена рядов продукции, реализация многообещающих проектов и появление настоящих открытий.

 

Как правило, в венчурной фирме занято небольшое количество людей, значительная доля которых специалисты высокого уровня, ученые. Продукция таких предприятий легко обходит конкурентов на рынке за счет предложения новых, усовершенствованных продуктов или новшеств, не имеющих аналогов.

 

Финансирование венчурных проектов

Инновационные разработки требуют высокотехнологического оборудования, оплаты труда специалистов высшей категории, а полученный продукт – активного продвижения на рынке и многочисленных презентаций. Созданные на основе предприятий малого бизнеса проекты частично финансируются из оборотных средств, группы энтузиастов финансируют воплощение своих идей за счет семейного бюджета и банковских кредитов. Но, в большинстве случаев этих источников доходов оказывается недостаточно, требуются крупные финансовые вливания.

 

Именно на этом этапе венчурные фирмы и обращаются за помощью к инвесторам. Финансирование венчурных проектов характеризуется высоким риском. Согласно статистике, около 25% всех проектов приносят вкладчикам убытки, 15% терпят полный крах и лишь 30% стартапов приносят ожидаемые доходы, которые перекрывают все убытки участников инвестиционных фондов в десятки и сотни раз. Поэтому, наряду с высокой степенью риска, венчурное инвестирование обладает весьма заманчивой доходностью.

 

Преимущества привлечения инвестиций в венчурные фирмы

 

Венчурным фирмам часто полагаются налоговые льготы, кредиты с низкой процентной ставкой, а иногда и государственные субсидии. Тем не менее, финансовые возможности быстро упираются в потолок за счет частой смены дорогостоящего оборудования и необходимости оплаты труда высококвалифицированных сотрудников.

 

Привлечение инвестиций – одна из возможностей получить капитал, необходимый для дальнейшей реализации проекта. И этот способ отличается рядом позитивных сторон:

 

• Для рассмотрения проекта в инвестиционном фонде требуется лишь тщательно обоснованный бизнес-план, огромный энтузиазм руководителя проекта и наличие молодой, сплоченной команды.

 

• Инвесторам не придется ежеквартально представлять отчет о проделанной работе. Напротив, многие венчурные специалисты готовы помочь дельными советами, основанными на собственном опыте. В отличие от банков, инвесторы также заинтересованы в прибыльности проекта

 

• Инвестиции не нужно возвращать с процентами еще на той стадии, когда производство не приносит прибыли и продукт еще находится на стадии разработки

 

• В большинстве случаев, банки требуют ликвидный залог, которого у стартапа может и не быть

 

Инвестиционное финансирование венчурной фирмы предполагает выплату дивидендов лишь в том случае, если проект успешен. Если же компания терпит убытки, им не придется думать, как вернуть инвесторам полученные деньги.

 

Недостатки привлечения инвестиций

 

Одной лишь убежденности в гениальности собственного проекта всегда недостаточно, чтобы состоятельные граждане и управляющие паевых фондов сразу же раскрыли свои портфели и выдали нужную сумму. Венчурные инвестиции получает лишь один проект из нескольких сотен. Помимо того, наличие акций у сторонних лиц дает им право вмешиваться в развитие проекта и вносить свои коррективы.

 

Каждый инвестор становится полноправным партнером коллективы фирмы. С одной стороны, венчурная фирма оказывается в одной упряжке с инвесторами, объединенная общим интересом получения прибыли, с другой же, нередко реальная власть переходит к сторонним людям и теряется управление компанией.

 

 

Роль венчурного бизнеса

 

Рисковые фирмы – основной источник инновационных технологий и разработок в современной экономике. Они заняли пустующее место между наукой и производством и обеспечивают внедрение последних научных разработок в повседневный быт людей. Особо велика роль венчуров в разработках нанотехнологий, биотехнологии и сфере медицинского обслуживания.

 

Зачастую компании, создавшие и наладившие производство инновационного продукта, передают его крупным предприятиям для дальнейшего масштабирования и распространения.

utmagazine.ru

Венчурные инвестиции что это - виды и примеры

В Российской экономике венчурные инвестиции появились сравнительно недавно, но уже сумели завоевать популярность среди людей, которые планируют заработать большие деньги за короткий срок.

В чем же их принцип? Представьте: один человек имеет уникальную идею, как создать особенный продукт или услугу, востребованную на рынке, но не имеет стартового капитала.

Инвестор же располагает деньгами и вкладывает их в новый бизнес-проект, где риски очень высокие, но и прибыль внушительная. Так разработчик получает возможность реализовать свой проект, а вкладчик – хорошо заработать.

 

 

Виды и примеры венчурных инвестиций


Изначально понятие венчурных инвестиций появилось в США, однако гораздо раньше в России уже существовали подобные проекты, только назывались они по-другому.

На стадии развития рискованным вложением средств были предприятия, связанные с автомобилями, электронной и бытовой техникой, но позже, когда компании смогли добиться успеха, их стали относить к классической форме бизнеса.

Впрочем, несмотря на повышенную степень риска и возможный провал бизнес-идеи, венчурное инвестирование является наиболее прибыльным. И если банки из-за огромных рисков не готовы предоставить разработчикам денежные средства на развитие, то частные лица охотно вкладывают свой капитал. Таких вкладчиков принято называть бизнес-ангелами.

Разделять венчурное инвестирование можно на следующие виды в зависимости от компании, в которую средства вносятся инвесторами:

  • Стартап – недавно созданная компания, которая еще не имеет достаточного бюджета, не может полноценно функционировать, но обладает свежей, уникальной идеей. Разработчик предлагает необычный продукт, которого еще нет на рынке, инновационная вещь должна быть интересна потребителю;
  • Компания, испытывающая финансовые трудности – это может быть любая фирма, которая заинтересована в расширении рынка сбыта, повышении производительности, но не обладает финансовыми ресурсами;
  • Компания, находящаяся на стадии создания продукта – то есть, идея уже реализуется, товар был создан, но пока не представлен на рынок. Соответственно, не понятно, как покупатели на него отреагируют.

Бизнес-ангел, вложивший деньги в стартапы или иные проекты, может не управлять ими: он полностью доверяет разработчикам. Нужно понимать, что такой метод инвестирования носит краткосрочный характер: внесение капитала актуально только на стадии развития компании, далее инвестор получает либо прибыль, либо убыток.

Какие же примеры необычных, но перспективных идей существуют на отечественном рынке?

  • Prisma – приложение для социальной сети, которое в одно касание превращает обычный снимок в художественное полотно;
  • Cardberry – устройство, которое позволяет внести в память все пластиковые карты и использовать их при покупках, сэкономив место в сумке или кармане. Достаточно просто зайти в приложение и выбрать нужную карту для применения;
  • SVET— компания разрабатывает лампочки естественного освещения необычной формы, при этом такие устройства оборудованы системой регулировки яркости.

Использовать в качестве стартапа можно самые разные идеи, которые придут в голову: открытие магазина уцененных товаров, создание инновационных держателей для салфеток, съедобных ложек, экологически чистой тары для косметики… Поле для фантазии неограниченно, и порой даже самые бредовые идеи могут заручиться поддержкой обычных людей.

Как заработать на венчурных инвестициях

В отличие от классического метода вложения средств в успешные и крупные компании, когда вы можете купить акции и на годы забыть о них, венчурные инвестиции требуют постоянного контроля. Как же происходит сотрудничество? Как инвестору заработать, вкладывая свой капитал в перспективный бизнес? Действовать необходимо согласно пошаговой инструкции:

  • Шаг №1: Определите, каким капиталом вы располагаете. Необязательно вкладывать все деньги в одну компанию. Эксперты уверены: лучше диверсифицировать свой портфель, то есть инвестировать сбережения в несколько стартапов, так вы снизите риски;
  • Шаг №2: Подыщите нишу для инвестирования. Думайте как потребитель, заинтересованный в новых товарах и услугах. Какую продукцию вы бы действительно купили? Чего не хватает на рынке? Какой сектор экономики еще недостаточно освоен и развит? Изучите ситуацию на фондовом рынке, определитесь с наиболее успешными направлениями;
  • Шаг №3: Найдите компанию, которая находится на стадии развития и ищет содействия со стороны инвесторов. Это обязательно должна быть фирма, предлагающая инновационные идеи, а доходность ценных бумаг является высокой;
  • Шаг №4: Изучите подробный план развития выбранной компании, узнайте, насколько эффективно ведется управление, какова стратегия, цели работы, есть ли у фирмы свой капитал. Важно тщательно изучить всю документацию и хорошо подумать, оценивая степень риска. Визуализация тоже играет роль, так как в наглядном виде воспринимать информацию будет проще;
  • Шаг №5: Подпишите контракт – выясните, на каких условиях происходит сотрудничество, каковы ваши права, когда можно получить прибыль. Лучше привлечь к делу хорошего финансового юриста, сведущего в подобных делах;
  • Шаг №6: Следите за работой компании, нередко инвесторы сами помогают разработчикам, вкладывая не только деньги, но и знания, опыт, особенно – в сфере управления, маркетинга, сбыта. Проводите контроль, участвуйте в составлении планов, если это предусмотрено договором;
  • Шаг №7: Когда малые предприятия выходят на большой рынок и добиваются успеха, вы сможете продать свои акции уже по внушительной стоимости тем инвесторам, которые не хотят рисковать, предпочитая классический тип вложений. В среднем, понять, принесет компания доход или нет, можно за полгода ее деятельности.

По такому принципу происходят прямые вложения средств. Однако есть и упрощенная схема: обращение в фонд венчурных инвестиций, где вам помогут подобрать перспективный стартап, заключить договор и отслеживать работу предприятия.

Мини-обзор популярных венчурных фондов в России

Венчурные фонды в России появляются, как грибы после дождя – все больше компаний готовы предложить начинающим инвесторам свою помощь и поддержку. Однако есть такие организации, которые работают не первый год, имеют внушительный послужной список и оправдывают доверие вкладчиков:

Runa Capital – компания уделяет огромное внимание человеческим ресурсам, продвигая проекты, ориентированные на знания, опыт, навыки. Фонд участвует в работе компаний, которые занимаются высокотехнологичными отраслями, инновационными разработками в сфере IT;

IMI.VC – фонд выступает, как средство продвижения мобильных технологий, ориентирован больше на западный рынок, был основан в 2011 году в Москве. За годы работы деньги были вложены более чем в 40 успешно развивающихся проектов, офисы фонда располагаются в Лондоне и Сан-Франциско. Сегодня наиболее активно продвигаются игры в социальных сетях, полезные и умные приложения для смартфонов. Например, в рамках проекта Game Insight объем инвестирования составил 25 млн. долларов;

Ru-Net Ventures – венчурный фонд имеет в пакете свыше 20 финансируемых предприятий, многие проекты являются собственными разработками компании. Деятельность ориентирована на высокотехнологичную отрасль международного рынка – энергетические технологии, интернет, аутсортинг, автоматизацию и интеграцию. Фонд имеет подразделение прямых инвестиций в сферу новых рекламных разработок и интерактивных развлечений;

Kite Ventures – фонд предлагает разработчикам не только финансовую, но и профессиональную поддержку в области продвижения. Компания много раз критиковалась за не всегда успешные методы внедрения проектов на рынок, но вместе с тем пользуется популярностью. Наиболее успешные проекты – ZeptoLab, Ostrovok, Trends Brands. В интересный стартап фонд готов вложить до 10 млн. долларов;

ABRT – этот знаменитый российский фонд основан в 2006 году после продажи компании Aelita Software в Калифорнию. Сделка оказалась удачной, после чего было принято решение о создании венчурного фонда, ориентированного на программное обеспечение. Вложения происходят не только на стадии запуска, но и роста фирм, специалисты компании оказывают всестороннюю поддержку разработчикам, имеют внушительный опыт работы. Средний объем вложений фонда составляет до 3 млн. долларов;

Russian Ventures – фонд был основан Евгением Гордеевым, как площадка с оптимальной гибкостью и высокой скоростью принятия решений. Функционирует уже свыше 20 лет, адаптируя западные условия к российской реальности. Капитал фонда составляет 2,5 млн. долларов, в число проектов-участников входит стартап сообщества Ogorod, рекламной сети Okeo, удобного конструктора социальных сетей для вебмастера Pluso.ru. Определить привлекательность проекта фонд может за рекордно короткий срок – 30 минут;

Venture Angels – создателем фонда является выпускник бизнес-школы Сколково Виталий Полехин, он и создал площадку для инвестирования в 2009 году. Пока в пакете фонда лишь несколько проектов: кнопка жизни в телефонах для пожилых людей, платформа дизайна на сувенирах и футболках. В будущем фонд планирует ориентироваться на портативную электронику;

Addventure II – это фонд инвестирования на ранних стадиях проектов, который именует себя площадкой бизнес-ангелов. Для инвесторов предлагается масса возможностей не только по вложению капитала, но и управлению им – предоставляются контакты и связь с разработчиками. Нацелен фонд на такое направление, как краудфандинг, создает проекты коллективных закупок, а также реализует идеи в области электроники, торговли, интернета. Наиболее популярным проектом компании является участие в деятельности DARBERY – сайта совместных приобретений;

Foresight Ventures – венчурный фонд располагает объемом инвестиций в 10 млн. долларов, при этом в один проект компания готова вложить до 1 миллиона. В свое время она участвовала в разработке приложений и игр, сервиса задач Yam Labs. Политика фонда предусматривает минимальное вмешательство инвестора в управление;

Addventure I – фонд бизнес-ангелов, руководимый Еленой Масоловой, был основан в 2008 году и имел стартовый капитал в 300 тысяч долларов. Впрочем, участие в таких громких проектах, как Roomix и MMO позволило компании развиваться ускоренными темпами. Деньги вкладываются на стадии зарождения проектов, когда разработка является инновационной;

РВК – это государственный российский фонд, предлагающий работу в сфере инновационных разработок. Он активно действует с 2009 года, специализируется на вложении средств на стадии разработки. Отличительной чертой является необходимость сбора обширного пакета документов для разработчика и вкладчика, а инвестирование происходит с партнером. Такой фонд подойдет инвесторам, которые хотят принимать прямое участие в разработках. Фонд уже вкладывал деньги в проект Мембранные технологии и Керамические трансформаторы;

Softline Venture Partners – фонд выкупила группа компаний Softline, он принадлежит ей уже 10 лет. Основной упор фирма делает на проекты в сфере интернет, к примеру, сайт Daripodarki.ru, стремительно добившийся успеха, как раз относится к сфере ее влияния. Компания участвует в десятке крупных проектов, имеет капитал в 20 миллионов долларов, специализируется на вложении средств исключительно на первом этапе запуска стартапов;

Prostor Capital – относительно новый фонд, который функционирует на рынке с 2011, но отличается крайне профессиональным подходам к вложениям. В штат подбирают только первоклассных специалистов с деловым чутьем и солидным опытом. Фонд участвует в громких проектах и предлагает оптимальные условия для сотрудничества разработчиков и инвесторов. В числе финансируемых компаний – популярный проект Дневник и Vita Portal.

Впрочем, есть и другие фонды, занимающиеся венчурным инвестированием. Некоторые же вкладчики предпочитают действовать напрямую, обращаясь непосредственно в компании, заинтересованные в финансовых вливаниях. Риски в таком случае будут больше, но и прибыль – выше.

Советы начинающим по поиску проектов для венчурного инвестирования

Одной из проблем венчурных инвестиций в России является сложность взаимодействия разработчика и вкладчика: им сложно найти друг друга. Пока вы располагаете капиталом и хотите его инвестировать, где-то совсем рядом пропадают сотни идей, которые приходят в голову творческим людям, не имеющим финансовой возможности для дальнейшей реализации.

Как же найти инновационные и перспективные проекты?

  • Способ №1. Пообщайтесь с друзьями и знакомыми, возможно, кто-то из них уже разработал гениальную стратегию получения высокой прибыли. Необязательно, что вы найдете подходящий бизнес уже сегодня, но чем больше будете общаться, тем выше вероятность успеха;
  • Способ №2. Поищите специализированные группы в социальных сетях, где объединяются разработчики и инвесторы, регулярно появляются новые проекты и необычные идеи. Ваша задача – найти такого человека или команду, который имеет стратегию и план действий, но нуждается в финансировании;
  • Способ №3. Обратите внимания на молодых специалистов – посетите круглые столы, проводимые в университетах и институтах вашего города, где презентуют свои проекты студенты. Порой они тоже могут предложить толковые идеи;
  • Способ №4. Изучите работу инвестиционных площадок и венчурных фондов – это наиболее простой путь, особенно, если объем инвестиций невысок, да и знаниями в сфере бизнеса вы не обладаете. Специалисты окажут квалифицированную помощь, составят инвестиционный портфель, обменяются с вами знаниями;
  • Способ №5. Посетите онлайн-биржи с коллективным методом инвестирования. Такие площадки выступают гарантом сделок между разработчиком проекта и вкладчиком. При этом некоторые биржи проводят предварительный анализ молодого бизнеса, чем снижают риски инвестора.

Какой метод поиска стартапа для получения прибыли вы выберите, дело сугубо индивидуальное. Но если достаточными знаниями в этой сфере вы не обладаете, рекомендуется отдать предпочтение профессиональным способам: поучаствовать в венчурном фонде, проконсультироваться у специалистов, изучить форумы, где общаются российские инвесторы.

Заключение

Венчурное инвестирование – это способ значительно увеличить свой капитал, вложив его в перспективные, но молодые инновационные проекты с высокой степенью риска. И если инвестор только вкладывает деньги, то бизнес-ангелы еще и участвуют в работе компании, используя свои знания, опыт, методы ведения бизнеса.

Несмотря на то, что в России это направление является относительно новым, существуют десятки венчурных фондов, которые помогают вкладчикам эффективно управлять свои капиталом, инвестируя деньги только в потенциально привлекательные проекты. Сегодня наиболее популярны вложения в высокотехнологичный бизнес, интернет-технологии, сферу обслуживания.

goldengalaxy.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о