Средний чек что это в торговле: как рассчитать и увеличить средний чек в магазине, формула и пример расчета

Что такое средний чек и как его посчитать?

Когда речь ведется о среднем чеке (СЧ), спросите себя: «А для какой цели, мне нужен данный показатель?» Узнав, сколько в среднем тратят ваши клиенты, вы можете не только понять положение дел, но и заняться разработкой стратегии по развитию своего предприятия. В маркетинге и продажах, этот показатель просто незаменим. Из данной статьи вы узнаете:

• что такое средний чек в торговле;
• для чего он нужен;
• где применяется;
• как рассчитывается в разных сферах продаж и обслуживания;
• как увеличить сумму среднего чека;
• как используется в планировании продаж.

Средний чек в торговле, что это?

Понятие — средний чек существует давно, и на сегодня является неотъемлемым показателем для анализа работы торговой или обслуживающей точки. Величина среднего чека наглядно показывает товарооборот в определенный промежуток времени (месяц, квартал или год). Владельцу бизнеса, торговой точки или магазина, стоит знать это значение, чтобы ставить эффективные цели для увеличения продаж.

Средний чек — это размер выручки деленный на количество чеков за определенный промежуток времени.

Что можно узнать при анализе среднего чека?

• Степень лояльности клиентов;
• ценовую категорию магазина;
• способы оплаты товара;
• уровень покупательской способности;
• эффективность маркетинговых стратегий;

Показатель среднего чека может также охарактеризовать:

• На сколько доходным является предприятие;
• качество работы персонала;
• эффективность той или иной смены или команды продавцов;
• динамику изменения выручки от времени суток или сезона;
• портрет ваших клиентов.

Данная информация позволяет очень точно описать клиента магазина и его финансовое состояние, предпочтения и даже эмоциональные слабости. Анализ покупательской способности позволит лучше проработать ассортимент товара и выбрать только самые востребованные товары ваших постоянных клиентов.

Если вы сомневаетесь в правильности выбранной стратегии по изменению ассортимента или цен в магазине, рекомендуется проверить эти показатели несколько раз подряд. Тенденция должна повториться, тогда будет вырисовываться общая ситуация, которая подтвердит правильность ваших действий.

СЧ в продажах, тесно связан с конверсией, однако конверсия показывает эффективность трафика и воронки продаж, а средний чек — качество этого трафика. Простыми словами, конверсия фиксирует факт покупки, СЧ — величину покупки. О показателе конверсии вы можете прочесть здесь.

Как посчитать средний чек? Пример расчета

Средний чек состоит из суммы всех покупок клиентов за месяц, квартал или год, деленной на их общее количество. Другими словами, это среднее значение суммы каждой покупки в магазине.

Например, если вы занимаетесь продажами алкогольных напитков, наверняка у вас есть дешевые вина, стоимостью в 15$, а также бутылки, стоимостью автомобиля, в 3000-4000 $. Имея хороший товарооборот, у вас будут покупать все виды алкогольных напитков, включая эти сорта вина.

СЧ, в данном случае, будет равен сумме всех чеков, которую нужно разделить на их количество.

Пример расчета:

Продано 120 бутылок по 15$, 7 бутылок по 3000$, и 1 по 4000$ из этого получаем расчет:

120 * 15$+7 * 3 000$ + 1 * 4 000$ = 26 800$ (сумма чеков)

120 + 7 + 1 = 128 (количество чеков)

26 800$ / 128 = 209$ (средний чек)

Владельцы бизнеса и магазинов часто используют специальные калькуляторы. Вбивая данные в программу, можно увидеть текущую ситуацию, отчет за определенный период или квартал. Также средний чек можно увидеть в бухгалтерском отчете.

Получив необходимые данные, вы сможете проанализировать продажи, узнать о сезонных колебаниях, причинах падения продаж и другую полезную информацию. Также есть возможность спрогнозировать будущий рост и развитие бизнеса, конкретные шаги по улучшению работы всего магазина, но об это позже.

Как рассчитывается средний чек в ресторане?

Несмотря на то, что расчет среднего чека осуществляется по стандартной формуле, в сфере общественного питания (ресторанах, барах, кафе) есть своя специфика расчета и свои секреты.

Средний чек в ресторане и кафе рассчитывается несколькими способами:

1. По каждой категории блюд берется самая дешевая и самая дорогая позиция меню, в каждой группе вычисляется среднее и потом суммируется. Например, если рассчитывается средний чек обеда, то за эталон берется два основных блюда, десерт и напиток. Полученная сумма средних значений в каждой группе делиться на 4 (кол-во групп компонентов обеда — два основных блюда, десерт и напиток).
2. Еще вариант: вся выручка за день суммируется и делится на количество чеков.
3. Выручка делится на количество гостей ресторана или кафе, а не на количество чеков.
4. Выбираются средние по стоимости позиции меню, которые входят в состав завтрака, обеда, ужина. Например, обед состоит из трех компонентов: К1, К2, К3. Берем 3 средних по цене варианта компонента К1 складываем между собой и делим на три. Получается среднее значение К1 ср. Так поступаем с остальными компонентами обеда. Суммируем К1 ср, К2 ср, К3 ср и делим на три составляющих обеда.  Получаем планируемый СЧ обеда.

Часто в расчете среднего чека ресторана или кафе, не учитывают алкогольные напитки, так как стоимость алкоголя, может быть очень высокой и мешать анализировать СЧ по меню без спиртных напитков. Это не касается пивных и прочих баров, где средний чек, как раз рассчитывается по кол-ву проданной выпивки.

Не забывайте, что в рекламных целях, рестораны и кафе указывают СЧ из расчета самых дешевых позиций в меню, поэтому, рекламный СЧ и реальный — никогда не совпадают!

Как увеличить средний чек в магазине?

Увеличение этого показателя является сложной и многоэтапной задачей. Не все магазины быстро справляются с поставленной задачей. Некоторые эксперты считают, что требуются дополнительные инвестиции для поднятия престижа и доверия к магазину. Другие специалисты используют доступные маркетинговые инструменты, оптимизацию некоторых процессов и улучшенный подход к клиенту.

Эксперты предлагают готовые методы по увеличению среднего чека:

• Увеличение трафика реальных, горячих клиентов с помощью точечной (на конкретный товар) наружной и контекстной рекламы.
• Бонусная программа для постоянных клиентов поможет вернуть покупателей для повторных продаж именно в ваш магазин, что увеличит доход и частоту покупок.
• Предлагать скидки на покупку двух и более единиц продукции или более дорогого аналога, используя технологию upsell.
• С помощью торгового маркетинга (новинка, правильная выкладка товара, акции), увеличить спонтанный спрос на предлагаемые категории товаров.
• Стимулировать покупателей скидками и подарками, при покупке товаров и услуг на установленную сумму. От какой суммы начинает действовать акция, вам укажет средний чек, который заложен стратегии увеличения продаж.
• Внедрить или усилить продажи кросс-продукта, увеличивая глубину чека. Стимулировать покупателя к приобретению аксессуаров и других сопутствующих товаров.

Глубина чека — это увеличение количества единиц товара в одном чеке за одну транзакцию.

 

Факторы, которые влияют на увеличение среднего чека:

• цены на товары;
• помощь и консультации клиентов в магазине, знание техник продаж;
• ассортимент товара;
• наличие банковских терминалов оплаты;
• скидки и распродажи;
• мерчендайзинг.

Для улучшения некоторых факторов требуются финансовые вложения. Например, акции и распродажи снижают прибыль, так как нужно оплатить рекламу и снизить стоимость продвигаемых товаров. Есть и бесплатные способы улучшения некоторых факторов, например, если провести работу с продавцами-консультантами, изменить ассортимент и расположение товаров на полках, предоставить возможность расплачиваться банковской карточкой, легко удастся увеличить средний чек на несколько процентов.

Работа над улучшением некоторых факторов приведет к росту СЧ. Многим магазинам удается снизить количество мелких чеков. Увеличивается рост незапланированных, спонтанных и эмоциональных покупок. Удается увеличить товарооборот. Работать с этими показателями нужно постоянно. Улучшая те или иные факторы, показатели, вы создадите идеальную модель продаж товаров в своем магазине или хотя бы увеличите товарооборот в несколько раз.

Значение среднего чека в планировании продаж

Допустим, вы хотите увеличить свой доход на 10% за три месяца. Имея средний чек, например в 10$, и количество чеков — 350 шт/мес, мы получаем текущий месячный доход:

350 * 10 = 3 500 $

Чтобы обеспечить рост дохода на 10%, необходимо получить в следующем месяце на 10% больше выручку:

3 500 * 10% = 3 850 $

Для достижения этой прибыли нам нужно:

1. увеличить трафик клиентов (кол-во чеков) или
2. принять меры по увеличению СЧ, которые мы рассмотрели выше.

3850 $ / 350 = 11 $ или 3 850 / 10 $ = 385 чеков

Здесь пришло время выбрать стратегию и меры для ее реализации. Что будет легче сделать вам: найти покупателей (увеличить количество чеков) или продавать им больше товара — решайте сами. Если использовать данные за год или больше, исключая пики продаж, то можно полагаться на показатель среднего чека, если нет, то планирование будет неточным!

Заключение

Если раньше вы не учитывали этот показатель при подсчетах количества продаж, стоит обратить внимание на средний чек. Анализ этого показателя дает возможность увеличить заработок, товарооборот и заинтересованность клиентов к ассортименту товаров вашего магазина.

Manzana Group | 8 способов повысить средний чек при помощи инструментов программы лояльности

Один из важных шагов, ведущих к увеличению прибыли в розничной торговле — повышение среднего чека клиента. Средний чек — это выручка, поделенная на количество покупок. Этот показатель необходимо отслеживать в числе первых, чтобы понять, в правильном ли направлении движется компания и достаточно ли она эффективна. Как же стимулировать клиентов тратить больше и увеличить средний чек?

Индивидуальный подход

Средний чек клиента и частоту его обращений к компании увеличивает использование персональных предложений. Массовые однотипные рассылки уже не эффективны и воспринимаются как спам, поэтому ритейлеры применяют индивидуальные предложения, которые распространяются через мессенджеры, электронную почту и социальные сети. Учитывая индивидуальные особенности покупательского поведения, розничные сети предоставляют клиентам значительные скидки на некоторые товары или повышают коэффициент начисления бонусов за определенные покупки. Подобные персональные предложения позволяют стимулировать к покупкам не только постоянных клиентов, он и редких гостей.

Для формирования персональных предложений многие розничные сети используют Manzana Personal Offers – аналитический модуль интеллектуального подбора товаров под покупателей и, наоборот, покупателей под товары. Это дает возможность создавать и постоянно совершенствовать персональные предложения, выгодные для компании и интересные для клиента. В результате снижаются затраты на скидки за счет перевода части нецелевых (нетаргетированных) акций в целевые, доступных только для конкретных клиентов. Увеличивается возврат инвестиций и отклик на маркетинговые кампании, процесс принятий решений по акциям автоматизируется, что сокращает время на разработку акций.

Мотивация и обучение сотрудников

Для повышения среднего чека важно заниматься мотивацией сотрудников и разработкой программы лояльности для персонала. Зарубежные источники нередко рекомендуют делать ставку на коллективную мотивацию. Однако, на деле часто оказывается, что без индивидуального поощрения не удается добиться реальной заинтересованности. Например, если программа лояльности персонала предполагает выплату премии лучшей смене, каждый член коллектива получит одинаковую сумму вознаграждения. В этом случае демотивированным оказывается тот сотрудник, который работал лучше всех и вложил самый весомый вклад в достижение цели. Поэтому, оптимальная схема поощрения выражается в соотношении 80% индивидуальной мотивации на 20% коллективной. Кроме материальных поощрений, следует обязательно уделять внимание эмоциональной лояльности персонала.

Проведение тренингов, лекций, семинаров по продажам для коллектива позволяет повысить средний чек на 30% уже через месяц. Но, важно учитывать, что при недостаточной мотивации персонала возникает и другая проблема — текучка кадров. И, как следствие, недостаточный профессионализм работников, не успевающих как следует освоить свои обязанности и улучшить навыки. Ресурс обучения в этом случае может расходоваться непродуктивно, если обученные сотрудники уйдут к конкурентам.

Товары-магниты

В рамках программы лояльности предложите покупателям при помощи любых каналов коммуникаций заманчивую цену на один или несколько видов товара. Для проведения таких акций можно даже отказаться от наценки и предложить товар по себестоимости. Заинтересовавшись столь привлекательной акцией, клиент с большей вероятностью посетит магазин для уточнения деталей. Статистика показывает, что довольно высок процент покупателей, пришедших за товаром по скидке, а покупающих более дорогой аналог.

Эффективный мерчендайзинг и кросс-селлинг

Со знанием дела используя инструменты и технологии мерчендайзинга, можно расположить товар на полках таким образом, чтобы потребитель подсознательно захотел покупать больше. Выгодные предложения обычно размещают близко к выходу, в том числе и на стойках у касс, стимулируя покупателей к спонтанным покупкам. Те товары, которые надо продать быстрее, располагают на уровне глаз покупателей и в их легком доступе. Сопутствующие товары размещают рядом с основными. Ароматные отделы с вкусной выпечкой и популярными хлебобулочными изделиями, планируют в самом дальнем углу супермаркета, чтобы покупатель по дороге к ним успел соблазниться и другими товарами. Такие небольшие секреты позволяют повысить средний чек и «продавать» даже без участия персонала. 

Удачный мерчадайзинг хорошо дополнит  кросс-селлинг или метод перекрестных продаж. Средний чек обязательно возрастет, если продавец или кассир всегда будут предлагать к основным товарам сопутствующие товары. К телефонам — защитный экран, к картофелю-фри — соус, к шампуню — подходящий кондиционер для волос.

Автоматизация программ лояльности

В современном мире программы лояльности стали абсолютно необходимым инструментом. Если в вашей компании до сих пор не действует мотивационная система для клиентов, немедленно исправьте это упущение. Если программа лояльности действует, но средние чеки не растут так, как вам бы хотелось — займитесь ее трансформацией. В век развития информационных технологий гораздо более эффективными и привлекательными для клиента стали программы с высоким уровнем персонификации, персональными предложениями и удобными каналами коммуникаций, включая легко используемые мобильные приложения, общение в мессенджерах и быструю обратную связь.

Полезные стать

• Как работают скидки и бонусы? Или бонусы и скидки не работают?

• 3 ключа к измерению эффективности вашей программы лояльности

• Предиктивная аналитика в программах лояльности

Возврат к списку

Соглашение об обработке персональных данных при отправке заявки

Настоящим я предоставляю согласие на обработку ООО «Манзана» (юридический адрес: 105082, Москва, ул. Фридриха Энгельса, д.75, стр. 5) моих персональных данных. В соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» я согласен предоставить информацию, относящуюся к моей личности: мои фамилия, имя, отчество, должность, контактный телефон, адрес электронной почты и иную информацию. В случае предоставления персональных данных третьих лиц, я подтверждаю, что мною получено согласие третьих лиц, в интересах которых я действую, на обработку их персональных данных, в том числе: сбор, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление или изменение), использование, распространение (в том числе, передача), обезличивание, блокирование, уничтожение, а также осуществление любых иных действий с персональными данными в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Информирование осуществляется по средствам телефонной связи и/или посредством электронной почты. Я осознаю, что проставление знака «V» и нажатие кнопки «Отправить», означает мое согласие с условиями, описанными ранее.

Как мы можем Вам помочь?

*

Я согласен на обработку персональных данных в соответствии с условиями

Как мы можем с вами связаться?

Как мы можем вам помочь?

Я согласен на обработку персональных данных в соответствии с условиями

—>

Анализируем работу персонала на предприятиях торговли и сферы обслуживания

Довольно распространена ситуация, когда при снижении выручки вследствие неэффективной работы сотрудников собственник предпринимает карательные меры, такие, как увольнение, иные взыскания, прибегает к неприятным беседам и скандалам. Все они обычно не эффективны, если не приводят к ухудшению результата. При этом, чтобы исправить ситуацию, достаточно изучить отчеты и показатели, о которых рассказывается в статье, и привить персоналу нужные навыки.

Индивидуальному предпринимателю нужен недорогой, простой и точный инструментарий, чтобы оценивать работу сотрудников, а на основе данных оценок принимать решения. Реализовать эту задачу позволит использование показателей, характеризующих объем оказанных услуг или проданных товаров, в частности, среднего чека и конверсии.

Небольшим предприятиям, так же как и крупным концернам, холдингам и группам компаний, нужен аппарат исследования, анализа и управления, чтобы улучшать работу своих сотрудников. В больших организациях существуют специализированные отделы – персонала, развития, стратегии продаж и т.д., которые занимаются сбором информации о работе сотрудников и сбоях в процессах, ее оценкой и разработкой рекомендаций. Есть консалтинговые фирмы, специализирующиеся на анализе бизнес-процессов и показателях эффективности.

Индивидуальному предпринимателю такой «размах» не нужен. Зачем ему дополнительный штат сотрудников, которым надо платить? Заказывать сторонней фирме дорогостоящее исследование тоже невыгодно: оно все равно себя не окупит, ведь обороты ИП, как правило, меньше, чем у акционерных компаний.

Некоторые собственники вообще машут рукой – дескать, зачем заниматься анализом работы подчиненных? Работает фирма – и хорошо: начислить зарплату и закупить товар у поставщика можно и без всяких заумных исследований, KPI, сбалансированных показателей и прочей «мишуры».

Впрочем, отдельные предприниматели с целью определить, насколько эффективно работают их сотрудники, иногда устраивают что-то вроде акции «тайный покупатель», т.е. просят знакомых приобрести у них в фирме какой-нибудь товар и попутно оценить, насколько хорошо работает персонал – правильно ли заполняются документы, насколько вежливы работники, насколько быстро происходит обслуживание. Проверка «тайными покупателями», конечно, полезна, но далеко не всегда может служить достаточным основанием для принятия управленческих решений. Процедура скрытых проверок, во-первых, субъективна, а во-вторых, не всегда понятно, как она может повлиять на прибыль компании и ее эффективность. Индивидуальные предприниматели – люди, как правило, практичные и ориентированы на результат, поэтому необходимо строить систему оценки деятельности таким образом, чтобы была ясность, было видно, какие действия сотрудников влияют на получение прибыли.

Предпринимателю в первую очередь важна прибыль, выручка, объем продаж, другими словами, деньги, которые можно пустить в оборот. Однако при этом не всегда понятно, какие факторы влияют на увеличение денежного потока, а ведь их надо учесть и при необходимости корректировать.

Пример 1

Сергей В. – индивидуальный предприниматель, владелец трех продуктовых магазинов. В течение года месячный объем выручки меняется чуть ли не в два раза. Почему так происходит – не понятно. Причину колебаний Сергей видит в некачественной работе персонала, а поэтому делает показательные «кровопускания»: периодически увольняет кого-либо из сотрудников. Выглядит это так. Сергей внезапно приезжает на торговую точку и, если обнаруживает там какой-либо непорядок (нет ценника на товаре, на прилавке крошки и т.д.), то без лишних слов предлагает продавцу уволиться.

Такая управленческая практика результата не приносит, но своего шефа сотрудники побаиваются, а он, в свою очередь, испытывает моральное удовлетворение, потому что «сделал все, что мог».

Рассмотрим вышеприведенный пример. Почему в магазинах Сергея упала выручка? Если рынок стабилен, новых конкурентов в округе не появилось, а товар поставщиков такой же качественный, то «виноват», конечно же, продавец. Но что не так? Продажи могут упасть по нескольким причинам:

• сотрудники не продают товар (не оказывают услуг) всем посетителям, то есть не превращают посетителей в клиентов;
• сотрудники не предлагают дополнительных товаров;
• сотрудники не успевают обслужить всех клиентов (устали и т.п.).

Средний чек

Какие показатели универсальны и применимы, т. е. помогают оценить работу сотрудников? На наш взгляд, достаточно конкретными являются средний чек, количество проданных позиций (или оказанных услуг), показатель конверсии, время обслуживания и цена позиции. Они могут быть довольно легко посчитаны и, следовательно, выражены в цифрах.

Главная единица анализа – средний чек. Это справедливо как для сферы услуг, так и для продаж. Средний чек – это дневная выручка, поделенная на количество чеков за день. Почему именно этот показатель, а не величина выручки, например? Потому что величина выручки зависит и от множества других факторов – рекламы, качества продукции и т.д. Продавец может не выполнить план по выручке, если количество покупателей снизилось, а вот средний чек зависит от самого сотрудника.

Пример 2

В салоне красоты наблюдаются периодические «спады» и «взлеты»: клиентов то много, то мало. В летний период многие постоянные клиенты уезжают – на дачу, на морские курорты. Осенью и зимой выручка, наоборот, растет. Но средний чек остается, как правило, неизменным. Количество услуг, оказываемых клиентам, колеблется мало.

Допустим, мы установили, что средний чек у одного работника меньше, чем у другого. Как теперь узнать, что в поведении более успешного сотрудника позволяет ему работать с большей эффективностью? Чтобы установить причины «маленького» среднего чека, используются два показателя: цена позиции и среднее количество позиций в чеке.

Цена позиции рассчитывается как выручка за период, деленная на среднее количество всех строк в чеках за тот же период. Если цена позиции высокая, значит, продавец продает в среднем более дорогой товар. Цена позиции = выручке/количеству проданных строк.

Среднее количество позиций в чеке – это сумма всех строк всех чеков за период, деленная на количество чеков. Если количество позиций велико, значит, продавец предлагает дополнительные товары или услуги клиенту.

Рассмотрим эти показатели на примерах.

Пример 3

Пример 4

В чем практическое значение этих таблиц? В том, что благодаря им мы знаем, в чем конкретно заключаются промахи сотрудников, и можем целенаправленно на них воздействовать – обучать и наставлять. Проанализировав отчет за смену у работника, мы можем сделать замечания, указав, в каких случаях нужно ориентироваться на продажу более дорогого товара, а в каких – на продажу дополнительных товаров или услуг.

Конверсия

Еще один важный показатель – конверсия. Конверсия – это отношение посетителей компании к количеству чеков. Другими словами, это показатель того, насколько эффективно сотрудники предлагают товары или услуги, превращая людей, зашедших в фирму, в своих клиентов.

Рассмотрим на примере.

Пример 5

Пример 6

В магазине компьютерной техники конверсия составляла 60%, т.е. только 60% посетителей делали покупки. Хозяин магазина решил провести эксперимент: заставил каждого сотрудника здороваться с посетителем. Результат не заставил себя ждать: в следующем месяце конверсия увеличилась на 7%.

На конверсию также влияет умение продавца помочь клиенту решиться на покупку товара или приобретение услуги.

Пример 7

В ювелирной ремонтной мастерской поочередно работают два мастера. Когда работает Семен В., конверсия составляет 95%, а когда работает Андрей К. – 89%. Когда к мастеру обращается клиент с целью отремонтировать ювелирное изделие, мастер может отказать, если это изделие отремонтировать невозможно, а может отказаться, но при этом предложить сделать другую работу. Например, невозможно восстановить цвет цепочки, но можно укрепить звенья, которые вот-вот разойдутся. Семен В. поступает именно таким образом, потому его конверсия выше.

Итак, чтобы установить, почему сотрудники стали работать хуже, а выручка упала, собственнику не нужно устраивать допросов, очных ставок, разгромных собраний и прочих карательно-административных мероприятий. Достаточно изучить отчет, основные показатели, о которых шла речь в статье. И принять меры – обучить соответствующим навыкам и приемам персонал.

Определение

, как его использовать

Что такое средний дневной объем торгов (ADTV)?

Среднедневной объем торгов (ADTV) — это среднее количество акций, проданных в течение дня по данной акции. Ежедневный объем — это количество акций, торгуемых каждый день, но его можно усреднить за несколько дней, чтобы найти средний дневной объем. Средний дневной объем торгов является важным показателем, поскольку высокий или низкий объем торгов привлекает разных трейдеров и инвесторов. Многие трейдеры и инвесторы предпочитают более высокий средний дневной объем торгов по сравнению с низким объемом торгов, потому что при большом объеме легче открывать и закрывать позиции. Активы с малым объемом имеют меньше покупателей и продавцов, и поэтому может быть сложнее войти или выйти по желаемой цене.

Основные выводы

• Ежедневный объем торгов — это количество акций, торгуемых в день. Средний дневной объем торгов обычно рассчитывается за 6 месяцев.
• Рассчитайте средний дневной объем торгов путем суммирования объема торгов за последние X дней. Затем разделите общую сумму на X. Например, просуммируйте объем торгов за последние 20 дней и разделите на 20, чтобы получить 20-дневный ADTV.
• Значительное увеличение объема означает, что что-то меняется в акции, что вызывает больший интерес. Это может быть медвежьим или бычьим в зависимости от того, в какую сторону движется цена.
• Уменьшение объема показывает, что интерес ослабевает, но даже снижение объема полезно, потому что, когда возвращается более высокий объем, часто также наблюдается сильный ценовой толчок.

О чем говорит средний дневной объем торгов (ADTV)?

Когда средний дневной объем торгов (ADTV) резко увеличивается или уменьшается, это сигнализирует о том, что произошел существенный сдвиг в том, как люди оценивают или рассматривают актив. Обычно более высокий средний дневной объем торгов означает, что ценная бумага более конкурентоспособна, имеет более узкие спреды и, как правило, менее волатильна. Акции, как правило, менее волатильны, когда у них более высокие средние дневные объемы торгов, потому что для того, чтобы повлиять на цену, необходимо совершить гораздо более крупные сделки. Это не означает, что акции с большим объемом не будут иметь больших ежедневных ценовых движений. В любой отдельный день (или в течение нескольких дней) любая акция может иметь очень большое движение цены при объеме выше среднего.

Средний дневной объем торгов является часто упоминаемым показателем торговли ценными бумагами и прямым показателем общей ликвидности ценной бумаги. Чем выше объем торгов по ценной бумаге, тем больше покупателей и продавцов на рынке, что упрощает и ускоряет совершение сделки. Без разумного уровня рыночной ликвидности транзакционные издержки, вероятно, станут выше (из-за больших спредов).

Средний дневной объем торгов является полезным инструментом для анализа поведения цены любого ликвидного актива. Если цена актива находится в диапазоне и происходит прорыв, увеличение объема, как правило, подтверждает этот прорыв. Отсутствие объема указывает на то, что прорыв может потерпеть неудачу.

Объем также помогает подтвердить движение цены вверх или вниз. Во время сильных толчков цены вверх или вниз объем также должен увеличиваться. Если это не так, интереса может не хватить, чтобы продолжать повышать цену. Если интереса недостаточно, цена может откатиться.

Во время трендов откаты с низким объемом, как правило, благоприятствуют цене, которая в конечном итоге снова движется в трендовом направлении. Например, при восходящем тренде объем часто увеличивается, когда цена сильно растет. Если акции откатываются и объем низкий, это показывает, что интереса к продажам не так много. Если цена снова начинает двигаться вверх на большем объеме, это может быть благоприятной точкой входа, поскольку цена и объем подтверждают восходящий тренд.

Когда объем значительно выше среднего, это иногда указывает на кульминацию ценового движения. Так много акций перешло из рук в руки в определенной ценовой области, что может не быть никого, кто мог бы вмешаться и продолжать толкать цену в этом направлении. Крутые движения цены в сочетании с резким увеличением объема часто могут быть признаком неизбежного разворота цены.

Средний дневной объем торгов (ADTV)

Пример использования среднего дневного объема торгов (ADTV)

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Внизу графика расположено окно объема. Красные и зеленые столбцы отражают дневной объем, а черная линия — средний объем за 20 дней. На среднее значение меньше влияют однодневные события, и оно лучше показывает, растет или падает общий объем.

На графике слева показана область сопротивления. Акция прорывается выше него при увеличении объема, что помогает подтвердить рост цены и прорыв. После пробоя цена консолидируется, а объем довольно низкий, за исключением одного дня с большим объемом. Однако в целом средний объем снижается в течение всей консолидации/отката, что свидетельствует о небольшом давлении продавцов. Цена снова прорывается вверх на сильном объеме, подтверждая новый рост.

Цена пытается подняться выше, но объем и цена не достигают этого. Когда цена начинает снижаться, объем увеличивается. Это указывает на сильное давление со стороны продавцов и на то, что цена может продолжать падать.

Разница между средним дневным объемом торгов (ADTV) и открытым интересом

Объем иногда путают с открытым интересом. Средний дневной объем торгов — это среднее количество акций (фондовый рынок) или контрактов (рынок фьючерсов и опционов), которые переходят из рук в руки за день. Открытый интерес — это термин фьючерсов и опционов, который описывает, сколько контрактов открыто, но еще не закрыто. Эти два измерения совершенно разные. Объем — это необработанная сумма того, сколько контрактов переходит из рук в руки. Открытый интерес измеряет, сколько транзакций было использовано для открытия или закрытия позиций, и, таким образом, отслеживает количество контрактов, которые остаются открытыми.

Ограничения использования среднего дневного объема торгов (ADTV)

Среднедневной объем торгов является широко используемой метрикой и полезен для определения того, соответствует ли акция торговым параметрам инвестора или трейдера. Тем не менее, ADTV является средним. В любой день актив может отклоняться от среднего значения, производя гораздо больший или меньший объем.

Среднее значение также может меняться со временем, повышаться, падать или колебаться. Поэтому регулярно контролируйте объем и средний объем, чтобы убедиться, что актив по-прежнему соответствует параметрам объема, которые вы хотите использовать для своей торговли.

Значительные изменения объема могут сигнализировать о том, что внутри актива что-то изменилось, и эти изменения могут быть как неблагоприятными, так и благоприятными. Volume не скажет вам, что это такое, но сообщит, что могут потребоваться дополнительные исследования или действия.

Назначение, использование, формула и примеры

Что такое скользящая средняя (MA)?

В финансах скользящая средняя (MA) — это фондовый индикатор, обычно используемый в техническом анализе. Причина вычисления скользящей средней акции состоит в том, чтобы помочь сгладить ценовые данные, создав постоянно обновляемую среднюю цену.

Путем расчета скользящего среднего смягчается влияние случайных краткосрочных колебаний на цену акции в течение определенного периода времени.

Ключевые выводы

• Скользящее среднее (MA) — это биржевой индикатор, обычно используемый в техническом анализе.
• Скользящее среднее помогает выравнивать данные о ценах за указанный период, создавая постоянно обновляемую среднюю цену.
• Простая скользящая средняя (SMA) — это расчет, в котором используется среднее арифметическое заданного набора цен за определенное количество дней в прошлом.
• Экспоненциальное скользящее среднее (EMA) — это средневзвешенное значение, которое придает большее значение цене акции в последние дни, что делает его индикатором, более чувствительным к новой информации.

Скользящая средняя

Понимание скользящей средней (MA)

Скользящие средние рассчитываются для определения направления тренда акции или для определения ее уровней поддержки и сопротивления. Это индикатор, следующий за трендом или запаздывающий, потому что он основан на прошлых ценах.

Чем больше период скользящей средней, тем больше запаздывание. 200-дневная скользящая средняя будет иметь гораздо большее отставание, чем 20-дневная MA, потому что она содержит цены за последние 200 дней. 50-дневные и 200-дневные скользящие средние широко используются инвесторами и трейдерами и считаются важными торговыми сигналами.

Инвесторы могут выбирать разные периоды разной продолжительности для расчета скользящих средних в зависимости от своих торговых целей. Более короткие скользящие средние обычно используются для краткосрочной торговли, в то время как долгосрочные скользящие средние больше подходят для долгосрочных инвесторов.

Хотя невозможно предсказать будущее движение конкретной акции, использование технического анализа и исследований может помочь сделать более точные прогнозы. Растущая скользящая средняя указывает на то, что ценная бумага находится в восходящем тренде, а нисходящая скользящая средняя указывает на то, что она находится в нисходящем тренде.

Точно так же восходящий импульс подтверждается бычьим пересечением, которое происходит, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю. И наоборот, нисходящий импульс подтверждается медвежьим пересечением, которое происходит, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает более долгосрочную скользящую среднюю.

Типы скользящих средних

Простая скользящая средняя

Простая скользящая средняя (SMA) рассчитывается путем получения среднего арифметического заданного набора значений за определенный период. Набор чисел или цен акций суммируется, а затем делится на количество цен в наборе. Формула расчета простой скользящей средней ценной бумаги выглядит следующим образом:

С М А знак равно А 1 + А 2 + … + А н н куда: А знак равно В среднем за период н н знак равно Количество периодов времени \begin{align} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } \\ &\textbf{где:} \\ &A = \text{Среднее за период } n \\ &n = \text{ Количество периодов времени} \\ \end{выровнено} ​SMA=nA1​+A2​+…+An​​где: A = среднее значение за период nn = количество периодов времени​

График цен акций за 50 дней с использованием простой скользящей средней может выглядеть так:

График 50-дневной простой скользящей средней.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia, 2021

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)

Экспоненциальная скользящая средняя придает больший вес недавним ценам, пытаясь сделать их более чувствительными к новой информации. Для расчета EMA сначала рассчитывается простая скользящая средняя (SMA) за определенный период.

Затем рассчитайте множитель для взвешивания EMA, известный как «коэффициент сглаживания», который обычно следует формуле: [2/(выбранный период времени + 1)].

Для 20-дневной скользящей средней множитель будет [2/(20+1)]=0,0952. Коэффициент сглаживания объединяется с предыдущей EMA, чтобы получить текущее значение. Таким образом, EMA придает больший вес недавним ценам, а SMA присваивает одинаковый вес всем значениям.

Е М А т знак равно [ В т × ( с 1 + д ) ] + Е М А у × [ 1 − ( с 1 + д ) ] куда: Е М А т знак равно EMA сегодня В т знак равно Ценность сегодня Е М А у знак равно EMA вчера с знак равно Сглаживание д знак равно Количество дней \begin{aligned} &EMA_t = \left [V_t \times \left (\frac{s}{1 + d} \right) \right] + EMA_y \times \left [1 — \left (\frac {s}{ 1 + d} \right ) \right ] \\ &\textbf{где:}\\ &EMA_t = \text{ЕМА сегодня} \\ &V_t = \text{Стоимость сегодня} \\ &EMA_y = \text{ЕМА вчера} \ \ &s = \text{Сглаживание} \\ &d = \text{Количество дней} \\ \end{выравнивание} ​EMAt​=[Vt​×(1+ds​)]+EMAy​×[1−(1+ds​)], где: EMAt​=EMA todayVt​=Значение todayEMAy​=EMA yesterdays=Сглаживаниеd=Количество дней​

Сравнение простой скользящей средней (SMA) и экспоненциальной скользящей средней (EMA)

При расчете EMA больше внимания уделяется последним точкам данных. Из-за этого EMA считается вычислением средневзвешенного значения.

На рисунке ниже количество периодов, используемых в каждой средней, равно 15, но EMA быстрее реагирует на изменение цен, чем SMA. EMA имеет более высокое значение, когда цена растет, чем SMA, и падает быстрее, чем SMA, когда цена снижается. Эта чувствительность к изменениям цены является основной причиной, по которой некоторые трейдеры предпочитают использовать EMA, а не SMA.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia, 2020

Пример скользящей средней

Скользящая средняя рассчитывается по-разному в зависимости от типа: SMA или EMA. Ниже мы рассмотрим простую скользящую среднюю (SMA) ценной бумаги со следующими ценами закрытия за 15 дней:

• Неделя 1 (5 дней): 20, 22, 24, 25, 23
• Неделя 2 (5 дней): 26, 28, 26, 29, 27
• Неделя 3 (5 дней): 28, 30, 27, 29, 28

10-дневная скользящая средняя усредняет цены закрытия за первые 10 дней в качестве первой точки данных. Следующая точка данных будет отбрасывать самую раннюю цену, добавлять цену на 11-й день и брать среднее значение.

Пример индикатора скользящего среднего

Полосы технического индикатора Bollinger Band® обычно располагаются на расстоянии двух стандартных отклонений от простой скользящей средней. В общем, движение к верхней полосе предполагает, что актив становится перекупленным, а движение близко к нижней полосе предполагает, что актив становится перепроданным. Поскольку стандартное отклонение используется в качестве статистической меры волатильности, этот индикатор подстраивается под рыночные условия.

Что показывает скользящая средняя?

Скользящее среднее — это статистика, отражающая среднее изменение ряда данных с течением времени. В финансах технические аналитики часто используют скользящие средние для отслеживания динамики цен на определенные ценные бумаги. Восходящий тренд скользящей средней может означать рост цены или моментума ценной бумаги, а нисходящий тренд будет рассматриваться как признак снижения.

Для чего используются скользящие средние?

Скользящие средние широко используются в техническом анализе, отрасли инвестирования, которая стремится понять и извлечь выгоду из моделей движения цен ценных бумаг и индексов. Как правило, технические аналитики будут использовать скользящие средние, чтобы определить, происходит ли изменение импульса ценной бумаги, например, происходит ли внезапное падение цены ценной бумаги. В других случаях они будут использовать скользящие средние, чтобы подтвердить свои подозрения, что могут произойти изменения.

Какие примеры скользящих средних?

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) — это тип скользящей средней, придающий больший вес последним торговым дням. Этот тип скользящей средней может быть более полезен для краткосрочных трейдеров, для которых долгосрочные исторические данные могут быть менее актуальными. Простая скользящая средняя рассчитывается путем усреднения ряда цен, при этом каждой из участвующих цен присваивается равный вес.

Что такое MACD?

 Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) используется трейдерами для отслеживания взаимосвязи между двумя скользящими средними, которая рассчитывается путем вычитания 26-дневной экспоненциальной скользящей средней из 12-дневной экспоненциальной скользящей средней.

Когда MACD положителен, краткосрочное среднее располагается выше долгосрочного среднего и указывает на восходящий импульс. Когда краткосрочное среднее ниже долгосрочного среднего, это признак того, что импульс направлен вниз.

Что такое Золотой крест?

Золотой крест — это фигура на графике, в которой краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю. Золотой крест — это бычий паттерн прорыва, образованный пересечением краткосрочной скользящей средней ценной бумаги, такой как 15-дневная скользящая средняя, ​​прорывающейся выше ее долгосрочной скользящей средней, такой как 50-дневная скользящая средняя. Поскольку долгосрочные индикаторы имеют больший вес, золотой крест указывает на бычий рынок на горизонте и подкрепляется высокими объемами торгов.

Итог

Скользящее среднее (MA) — это фондовый индикатор, обычно используемый в техническом анализе, который помогает сгладить ценовые данные, создавая постоянно обновляемую среднюю цену. Восходящая скользящая средняя указывает на то, что ценная бумага находится в восходящем тренде, а нисходящая скользящая средняя указывает на нисходящий тренд. Экспоненциальная скользящая средняя, ​​как правило, предпочтительнее простой скользящей средней, поскольку она придает больший вес недавним ценам и показывает более четкую реакцию на новую информацию и тенденции.

Биржевые сигналы | Индикатор акций США и среднее значение

Ключевые блюда на вынос

• Скользящие средние являются одними из самых простых и наиболее часто используемых технических индикаторов.
• Краткосрочные сигналы на покупку и продажу могут генерироваться пересечением двух скользящих средних.
• Последнее пересечение скользящих средних дало сигнал на продажу.

В это же время в прошлом году акции катились к 28-процентному приросту акций США (по данным S&P 500) в 2021 году. Какая разница в год. Американские акции официально вошли в медвежий рынок 13 июня после падения более чем на 20% по сравнению с их последним максимумом. Рост цен на газ и другие товары увеличил вероятность того, что центральный банк США продолжит повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией (включая повышение на 0,75% 15 июня), и это сыграло большую роль в давлении на акции в этом году.

Конечно, многолетняя диаграмма не выглядит столь пессимистичной. Тем не менее, многие активные инвесторы задаются вопросом, может ли давление со стороны продавцов сохраниться в краткосрочной перспективе или акции могут достичь дна.

С точки зрения графика инструмент, который можно использовать для наблюдения за продолжением или изменением текущего тренда, — это скользящие средние. Сигнал, подаваемый одним из применений этого индикатора, предполагает, что акции США могут продолжать снижаться, но экономические тенденции — возможно, наиболее заметные, если цены в целом начнут остывать, а ФРС не сочтет необходимым повышать ставки так быстро — имеют значение. возможность изменить эту динамику.

Что такое скользящие средние?

Среди всех имеющихся в вашем распоряжении инструментов технического анализа скользящие средние являются одними из самых простых для понимания и использования в вашей стратегии. Скользящие средние могут быть особенно полезным инструментом, помогающим вам видеть сквозь шум и выявлять тренды по мере их развития.

Среднее значение — это просто среднее значение набора чисел. Скользящее среднее представляет собой (временной) ряд средних значений; это «скользящее» среднее, потому что по мере создания новых цен старые данные отбрасываются и заменяются самыми новыми данными.

Нормальные движения акций или других инвестиций иногда могут быть волатильными, колебаться вверх или вниз, что может несколько затруднить оценку того, формируется ли модель. Основная цель скользящих средних состоит в том, чтобы сгладить данные, которые вы просматриваете, чтобы помочь получить более четкое представление о тренде.

Есть несколько различных типов скользящих средних, которые обычно используют инвесторы.

• Простая скользящая средняя (SMA). SMA рассчитывается путем сложения всех данных за определенный период времени и деления общей суммы на количество дней. Если акции XYZ закрылись на уровне 30, 31, 30, 29 и 30 за последние 5 дней, 5-дневная простая скользящая средняя будет равна 30 [(30 + 31 + 30 + 29 + 30) / 5].
• Экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Также известное как взвешенное скользящее среднее, EMA присваивает больший вес самым последним данным. Многие трейдеры предпочитают использовать EMA, потому что они уделяют больше внимания самым последним изменениям на рынке.
• Центрированное скользящее среднее. Также известная как треугольная скользящая средняя, ​​центрированная скользящая средняя учитывает цену и время, размещая наибольший вес в середине ряда. Это наименее часто используемый тип скользящей средней.

Быстрые и медленные

Более короткие скользящие средние часто называют «быстрыми», поскольку они меняют направление на графике быстрее, чем более длинные скользящие средние. В качестве альтернативы более длинные скользящие средние можно назвать «медленными».

Скользящие средние можно добавлять ко всем типам ценовых графиков (т. е. линейным, барным и свечным), а также они являются важным компонентом некоторых других технических индикаторов. С точки зрения того, когда использовать скользящие средние, они могут быть полезны в любое время. Однако они считаются особенно полезными на восходящих или нисходящих рынках, таких как этот фондовый рынок.

В большинстве торговых платформ вы можете выбирать между различными индикаторами скользящих средних, включая простую или экспоненциальную скользящую среднюю. Вы также можете выбрать период времени для скользящей средней. Обычно используемая настройка заключается в применении 50-дневной экспоненциальной скользящей средней и 200-дневной экспоненциальной скользящей средней к ценовому графику (см.0194 Скользящие средние, примененные к графику S&P 500 ).

Скользящие средние, примененные к S&P 500

Источник: Active Trader Pro, по состоянию на 15 июня 2022 г.

Скользящие средние в действии

Скользящие средние с разными временными рамками могут предоставить различную информацию. Более длинная скользящая средняя (такая как 200-дневная EMA) может служить ценным средством сглаживания, когда вы пытаетесь оценить долгосрочные тренды.

Более короткая скользящая средняя, ​​такая как 50-дневная скользящая средняя, ​​будет более точно следовать недавнему движению цены и поэтому часто используется для оценки краткосрочных моделей. Каждая скользящая средняя может служить индикатором поддержки и сопротивления, и каждая из них также часто используется в качестве краткосрочной ценовой цели или ключевого уровня.

Как именно скользящие средние генерируют торговые сигналы? Скользящие средние широко признаются многими трейдерами как индикаторы потенциально значительных ценовых уровней поддержки и сопротивления. Если цена находится выше скользящей средней, она может служить сильным уровнем поддержки, а это означает, что если акция действительно упадет, цене может быть труднее упасть ниже уровня скользящей средней цены. В качестве альтернативы, если цена находится ниже скользящей средней, она может служить сильным уровнем сопротивления — это означает, что если акции вырастут, цена может с трудом подняться выше скользящей средней. Если акция падает ниже уровня поддержки, это можно считать краткосрочным сигналом к ​​продаже. В качестве альтернативы, если акция поднимается выше уровня сопротивления, это можно рассматривать как краткосрочный сигнал на покупку.

Как показано на приведенном выше графике S&P 500, американские акции в настоящее время торгуются ниже 50-дневной (голубая линия) и 200-дневной (оранжевая линия) EMA. 50-дневная скользящая средняя несколько раз выступала в качестве поддержки в 2021 году во время восходящего тренда. Но медвежий рынок 2022 года подтолкнул S&P 500 ниже обеих скользящих средних. Если рынки найдут дно, обе эти линии теперь будут служить сопротивлением.

Золотой крест и крест смерти

Две скользящие средние также можно использовать в комбинации, чтобы генерировать то, что многие трейдеры воспринимают как мощный «пересекающийся» торговый сигнал. Метод пересечения включает покупку или продажу, когда более короткая скользящая средняя пересекает более длинную скользящую среднюю.

Сигнал на покупку генерируется, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю. Например, «золотой крест» возникает, когда 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю. Пользователи графиков считают, что это ценовое действие иллюстрирует смену настроения с медвежьего на бычье. Этот сигнал может быть сгенерирован по отдельной акции или по широкому рыночному индексу, такому как S&P 5009.0005

15 июня 2020 года индекс S&P 500 пережил золотой крест, когда 50-дневная EMA пересекла 200-дневную EMA — бычий индикатор для пользователей графиков.

В качестве альтернативы сигнал на продажу генерируется, когда короткая скользящая средняя пересекает длинную скользящую среднюю. Этот «крест смерти» возникнет, если 50-дневная скользящая средняя пересечет 200-дневную скользящую среднюю. Это был более свежий сигнал пересечения, произошедший в марте 2022 года. С тех пор акции резко упали и в июне официально вошли на территорию медвежьего рынка. Следующим сигналом пересечения, на который следует обратить внимание, будет бычий золотой крест.

Несколько заключительных советов

Добавление скользящих средних

При настройке диаграмм добавление скользящих средних очень просто. В Active Trader Pro 9 от Fidelity0245 ® , например, просто откройте график и выберите «Индикаторы» в главном меню. Найдите или перейдите к скользящим средним и выберите ту, которую хотите добавить на график.

Очевидно, что золотой крест или крест смерти не предполагают, что вы должны механически покупать или продавать. Вы не должны покупать или продавать, основываясь исключительно на каком-то одном индикаторе. Помните, что такие индикаторы, как скользящие средние, могут генерировать сигналы, на которые вы, возможно, не захотите реагировать, в зависимости от вашей стратегии. За последние несколько лет было несколько пересечений 50-дневных и 200-дневных скользящих средних, и торговля по этим сигналам могла не соответствовать вашим целям. Скорее, эти пересечения являются дополнительной порцией информации, которая может указывать на смену тренда.

Кроме того, скользящие средние обычно наиболее полезны во время восходящего или нисходящего тренда и считаются наименее полезными во время боковых, нетрендовых рынков. Кроме того, цена может оставаться выше (или ниже) скользящей средней в течение длительного периода времени, как показано на графике выше. Скользящие средние могут давать частые, а иногда и противоречивые торговые сигналы. Вам решать, какие сигналы вы считаете важными.

Более того, на эти сигналы никогда нельзя воздействовать изолированно. Вы можете включить скользящие средние, чтобы потенциально улучшить свои торговые навыки в качестве дополнения к вашему фундаментальному анализу инвестиционной возможности или добавить понимание к инвестициям, которые у вас уже есть.

Каждая инвестиционная возможность должна оцениваться по своим достоинствам, включая то, насколько она соответствует вашим инвестиционным целям, предпочтениям в отношении риска, финансовым обстоятельствам и временным рамкам инвестирования.