Что это такое Быстрая ликвидность. Энциклопедия
Пользователи также искали:
коэффициент общей ликвидности,
коэффициент промежуточной ликвидности,
коэффициент средней ликвидности,
коэффициент срочной ликвидности,
ликвидность активов,
ликвидность баланса,
текущая ликвидность,
ликвидности,
коэффициент,
ликвидность,
Быстрая,
текущая ликвидность,
ликвидность активов,
коэффициент средней ликвидности,
коэффициент промежуточной ликвидности,
ликвидность баланса,
коэффициент общей ликвидности,
коэффициент срочной ликвидности,
абсолютной,
текущая,
активов,
средней,
промежуточной,
баланса,
общей,
срочной,
коэффициент абсолютной ликвидности,
Быстрая ликвидность,
быстрая ликвидность,
экономические термины.
Быстрая ликвидность, QR — Альт-Инвест
Открыть эту статью в PDF
Формула расчета быстрой ликвидностиКоэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio, CR; иногда его также называют коэффициентом лакмусовой бумажки, Acid-test Ratio) рассчитывают по следующей формуле:
где:
Cash — деньги и денежные эквиваленты (депозиты и другие вложения, которые могут быть мгновенно обращены в деньги)
Current Investments — краткосрочные финансовые вложения из текущих активов баланса. Иногда эта составляющая показателя определяется как «рыночные ценные бумаги» (marketable securities), но такое определение исключает из учета, например, выданные краткосрочные займы, что не соответствует логике показателя.
Accounts Receivable — счета к получению.
Short-Term Liabilities — суммарные краткосрочные обязательства
Значения активов и обязательств могут быть взяты либо по концу периода, либо в варианте средних значений за период, то есть среднего между началом и концом периода.
Дебиторская задолженность в быстрой ликвидности
Смысл показателя QR становится очевиден, если сравнить его с другим показателем ликвидности — CR. Для оценки быстрой ликвидности из перечня активов убраны все элементы, которые могут в будущем обратиться в деньги только в ходе производства и продажи новой продукции. Главным образом это запасы.
Когда в расчет показателя включается дебиторская задолженность, то подразумевается, что она состоит из счетов, выставленных покупателям за поставленную продукцию.
Но в дебиторскую задолженность входят и выданные поставщикам авансы, то есть статья, которая по своему смыслу ближе к запасам, чем к счетам, выставленным покупателям. Данная часть дебиторской задолженности должна быть исключена из QR. Это делают не всегда. Для большинства компаний возникающая погрешность будет незначительной, и такое допущение не приведет к ошибкам.
Но иногда величина авансов, отраженных в балансе, оказывается очень велика. Вот, например, как выглядела отчетность авиакомпании Трансаэро незадолго до банкротства:
Значение выглядит не очень высоким, но всё же не вызывает ощущения критических рисков. Однако, если изучить подробности в отчетности Трансаэро, то оказывается, что практически вся дебиторская задолженность компании состоит из авансов поставщикам, и, если их исключить, результат будет выглядеть так:
Скорректированное значение соответствует реальному состоянию, в котором находилась в тот момент компания —очень серьезной проблеме с ликвидностью (наряду с другими проблемами, которые были в тот момент у Трансаэро).
Из этого примера видно, что для наиболее точного расчета коэффициента быстрой ликвидности желательно изучить состав дебиторской задолженности компании и вычесть из нее суммы выданных авансов.
Интерпретация значений быстрой ликвидности
Показатель быстрой ликвидности демонстрирует способность компании оплачивать свои краткосрочные обязательства (кредиторскую задолженность перед поставщиками, краткосрочные кредиты и т. п.) за счет той части текущих активов, которая уже прошла через производственный цикл и может быть обращена в деньги без выпуска новой продукции.
У показателя QR нет универсального «нормального» значения. Требования будут зависеть от отрасли, показателей конкурентов и условий взаиморасчетов с покупателями. Тем не менее, можно считать, что значения выше 1 — это хорошая ликвидность, даже с некоторым запасом, а чем ниже его значение, тем больше рисков несет в себе бизнес компании.
В отраслевых и корпоративных методиках, если они устанавливают требования к минимальной величине QR, обычно встречаются значения от 0,5 до 0,8.
Хотя показатель быстрой ликвидности рассчитывают для прошлых периодов работы компании, его используют и для анализа возможных проблем в будущем. Поэтому большое значение имеет динамика изменения показателя.
Например, на приведенном ниже графике положение Компании 1 выглядит заметно более устойчивым, чем положение Компании 2, хотя коэффициент быстрой ликвидности второй компании и выше. Снижение QR может означать, что в компании постепенно нарастают проблемы с платежами, или что она переходит к более рискованному стилю ведения бизнеса.
QR и другие показатели ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности может применяться в комбинации с другими показателями ликвидности компании:
Текущая ликвидность (CR) — демонстрирует способность компании погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее всех текущих активов.
Чистый оборотный капитал (ЧОК или NWC) — показывает разницу между текущими активами и обязательствами.
Он похож на CR, но если текущая ликвидность сравнивает текущие активы и обязательства в виде коэффициента, то NWC использует разность между ними.
Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.
Коэффициенты ликвидности 2021(расчет, примеры, как изменить)
Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, и наиболее значимый из них — ее ликвидность. Вне зависимости от размера активов, для того, чтобы расплачиваться с контрагентами, их необходимо перевести в наиболее ликвидную форму — то есть, в деньги. Вряд ли ваши поставщики обрадуются, если вместо оплаты вы предложите им забрать у вас пару офисных столов.
Также читайте Финансовая устойчивость: 4 уровня и Коэффициентный анализ: как определить финансовое состояние компании за 5 минут.
Существует 6 коэффициентов, позволяющих определить ликвидность при различных обстоятельствах.
Так, например, коэффициент мгновенной ликвидности определяет то, насколько организация готова расплатиться по своим счетам буквально прямо сейчас: взять имеющиеся в наличии деньги и передать их тем, перед кем у нее есть краткосрочные обязательства.
Коэффициент средней ликвидности в свою очередь подходит для ситуаций, когда у вас есть время для маневра — чтобы собрать необходимые средства, можно дождаться поступления дебиторской задолженности и реализовать имеющиеся запасы.
В любом случае, для определения ликвидности, нужно найти соотношение тех или иных активов к обязательствам, так что для удобства все можно представить в виде таблицы:
| Коэффициент | Формула | Норма | |
| Числитель | Знаменатель | ||
| Абсолютной ликвидности | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения | Краткосрочные обязательства | > 0,3 |
| Текущей ликвидности | Оборотные средства | 1,5 — 2 | |
| Быстрой ликвидности | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность | > 1 | |
| Мгновенной ликвидности | Денежные средства | > 0,2 | |
| Средней ликвидности | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы | > 1,2 | |
Для анализа в основном используют первые три:
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение самых ликвидных активов компании к ее долгам — то есть, по сути, указывает на то, насколько компания способна быстро избавиться от всех краткосрочных задолженностей.
Для этого коэффициента не однозначной устоявшейся нормы, однако если показатель слишком высок, это в любом случае говорит о том, что количество свободных средств в компании неоправданно высоко, и вы можете безбоязненно пустить их на развитие бизнеса.
Коэффициент текущей ликвидности определяет способность рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов.
Значение 1,5 — 2 считается нормальным в международной практике, в России оно обычно немного выше — от 2. Тем не менее, в любой стране коэффициент текущей ликвидности более 3 указывает на то, что средства используются нерационально.
Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность разобраться с текущими долгами даже в том случае, если у нее возникнут сложности с реализацией продукции.
Как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, не стоит забывать, что норма тут — понятие весьма относительное. В зависимости от отрасли и этапа развития компании, условия ведения бизнеса могут ощутимо различаться, так что и нормальные показатели для каждой ситуации будут свои.
Можно найти немало примеров успешных предприятий, которые не вписываются во многие нормативы коэффициентного анализа.
Ликвидными считаются активы, которые можно быстро и просто перевести в деньги. Соответственно, самый ликвидный актив – это деньги в кассе, на счетах, на краткосрочных депозитах.
К высоколиквидным активам также относят ценные бумаги с высокими котировками на бирже. Ликвидными могут быть и другие ценности, например, недвижимость, которая пользуется спросом.
В число наименее ликвидных активов входят сырье, материалы, незавершенное строительство.
Все три описанных показателя – коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности – нужно анализировать в комплексе. Потому что коэффициент текущей ликвидности не учитывает ряд факторов, влияющих на наличие свободных денег (например, сроки хранения готовых товаров), а это не гарантирует отсутствие проблем с платежеспособностью. В свою очередь коэффициент быстрой ликвидности не учитывает объема запасов на складе.
Коэффициент быстрой ликвидности — это… Что такое Коэффициент быстрой ликвидности?
Ликви́дность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.
Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.
Активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность (по убыванию):
Коэффициенты ликвидности
Финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса компании, цель которой — в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов.
Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчете показателей ликвидности.
Текущая ликвидность
Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1): (Строка 290 — строка 230 — сумма задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) / строка 690.
- Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО
где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;
- ОА — оборотные активы;
- ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;
- ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
- КО — краткосрочные обязательства.
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Быстрая ликвидность
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.
- Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства
или
- (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)
Кбл = ————————————————————————————————————————————————————————
- (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.[1]
Абсолютная ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 250 + строка 260) / строка 690.
- Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
или
- Кал = Денежные средства / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)
Ликвидность рынка
Рынок считается высоколиквидным, если на нём регулярно в достаточном количестве заключаются сделки купли-продажи обращающихся на этом рынке товаров и разница в ценах заявок на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) невелика. Каждая отдельная сделка на таком рынке обычно не способна оказать существенного влияния на цену товара.
Ликвидность ценных бумаг
Ликвидностть фондового рынка обычно оценивают по количеству совершаемых сделок (объём торгов) и величине спреда — разницы между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу (их можно увидеть в стакане торгового терминала). Чем больше сделок и меньше разница, тем больше ликвидность, так как малое количество ценных бумаг можно легко купить или продать без риска существенно изменить текущие рыночные цены.
См. также
Примечания
Ссылки
- Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice. — 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — СПб.: Питер, 2007. — С. 121-122. — 960 с. — ISBN 5-94723-537-4
Wikimedia Foundation. 2010.
Коэффициент быстрой ликвидности – Финансовая энциклопедия
Что такое Коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности – это общая сумма быстрых активов компании, деленная на сумму ее чистых обязательств и обязательств по перестрахованию . Быстрые активы – это ликвидные активы, такие как денежные средства, краткосрочные инвестиции, акции, а также корпоративные и государственные облигации, срок погашения приближающийся. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, сколько ликвидных активов страховая компания может использовать в короткие сроки.
ПРЕРЫВАНИЕ коэффициента быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотного тестирования , представляет собой коэффициент ликвидности, который дополнительно уточняет коэффициент текущей ликвидности путем измерения уровня наиболее ликвидных текущих активов, доступных для покрытия текущих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он не включает запасы и другие оборотные активы, которые, как правило, труднее превратить в наличные. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности означает более ликвидную текущую позицию.
Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрывать свои обязательства относительно долгосрочные активы или занять деньги, чтобы покрыть свои обязательства. Например, представьте, что страховая компания покрыла большую часть имущества, а затем ураган. Этой страховой компании теперь придется найти больше денег, чем она обычно ожидала, для выплаты требований. Если у такого страховщика высокий коэффициент быстрой ликвидности, он будет в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.
Коэффициенты быстрой ликвидности выражаются в процентах. Диапазон процентов, считающихся «хорошими», зависит от типа полисов, которые предоставляет страховая компания.
У страховщиков собственности, вероятно, будут коэффициенты быстрой ликвидности выше 30 процентов, а у страховщиков ответственности – выше 20 процентов. Компания, которая предлагает сочетание различных типов страховых полисов, лучше всего по сравнению с компаниями, предлагающими аналогичное сочетание, в отличие от сравнения этой компании со страховщиками, которые предлагают только конкретный и меньший набор продуктов.
При оценке потенциальных инвестиций в страховую компанию инвестор должен оценить типы полисов, которые предлагает компания, а также то, как компания намеревается покрыть свои обязательства в случае возникновения чрезвычайной ситуации. Помимо оценки коэффициента быстрой ликвидности, инвесторы должны смотреть на коэффициент текущей ликвидности компании, который показывает, насколько хорошо компания может покрывать свои обязательства инвестированными активами, и общий коэффициент ликвидности, который показывает, как компания может покрыть свои обязательства совокупными активами.
Инвесторы также могут анализировать операционные денежные потоки и чистые денежные потоки, чтобы определить, как компания может удовлетворить свои краткосрочные потребности в ликвидности за счет денежных средств.
Ликвидность – что это такое простыми словами и при чём тут активы?
Поделись полезной страницей:
Многие думают, что термин «ликвидность» – это что-то сложное из мира экономики или бизнеса. А на самом деле это широкое понятие, которое применимо во всех сферах людской жизни. Слово звучит заумно и в переводе с латинского означает жидкий, перетекающий. Общая же идея ликвидности примитивная, но мы расскажем простыми словами где возникают сложности.
Ликвидность – это мера скорости, с которой вещь можно продать по её рыночной цене.
Для навигации по видам ликвидности, воспользуйтесь содержанием. Но для более глубокого понимания материала рекомендуем читать последовательно.
Что значит ликвидный?
Чем легче обменять товар на деньги, тем более ликвидным он считается. Понятие ликвидности вообще не существует отдельно, оно всегда рядом с каким-либо предметом. Например, промышленные швейные машины имеют низкую ликвидность – потому что их сложно быстро продать по реальной стоимости. А продукты питания, такие как мясо, рыба или яйца реализовать легко, у них высокая ликвидность.
Или другой забавный пример. «Айфоны» очень популярны, их легко продать, а значит они имеют хорошую ликвидность.
- Высоколиквидный – легко быстро продать по рыночной стоимости (вклады, акции, облигации).
- Низколиквидный – сложно продать, нужно долго ждать покупателя (недвижимость, бизнес, товары).
Если сравнивать любой товар с ценными бумагами, то все эти айфоны тоже относятся к низколиквидным. Потому что продать облигацию намного быстрее чем айфон.
А теперь самое важное:
Ликвидность есть у любого актива.
В переводе с финансового языка – у любого ценного имущества.
Деньги
Ликвидность у денег максимальная. Деньги – это тоже актив. Их всегда можно обменять на любой материальный эквивалент. Кроме случаев, когда они теряют своё значение: во времена оккупации, переворотов, гиперинфляции, конфискационных реформ и прочих форс-мажорных обстоятельств. Тогда ликвидность сохраняют валюты других государств или деньги нового государства.
Например, утратили свою ликвидность рубли СССР, взамен появились новые деньги РФ. При гиперинфляции начала 90-х ликвидность новых денег ослабла. Люди старались как можно быстрее купить на них любой товар, который дорожал каждую неделю. Надёжной валютой с высокой ликвидностью после отмены советской статьи УК об уголовной ответственности за валютные операции стал доллар США.
Изменение ликвидности денег также напрямую связано с инфляцией: цены на товары растут одновременно с падением покупательной способности национальной валюты.
Ликвидность компаний
Ликвидность предприятия – это мера платёжеспособности компании, которая зависит от ликвидности её активов. Она рассчитывается чтобы понять, может ли компания в срок расплатиться по своим долгам. Чем лучше показатели, тем проще получить кредит в банке.
Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы востребованных товаров – она без проблем рассчитается в срок.
Если же склады пустые, денег нет, и есть только разваливающийся завод в пригороде, то в случае банкротства кредиторы будут очень долго ждать свои средства.
На основе бухгалтерского баланса считают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов предприятия и оборотного капитала. Ликвидность компании бывает текущая, быстрая и абсолютная. Прежде чем перейти к формулам расчёта этих коэффициентов, нужно разобраться с видами активов.
Ликвидность баланса
Баланс фирмы делится на две категории: активы и пассивы.
Ликвидность баланса предприятия показывает, сможет ли компания за счёт своих активов покрыть все обязательства. Грубо говоря, хватит ли денег, чтобы расплатиться по долгам.
Актив баланса – всё то, что при управлении способно зарабатывать деньги и приносить прибыль. Это ресурсы, материальные ценности, технологии. Могут быть низко-, средне- и высоколиквидные.
Пассив баланса – это источники денежных и производственных ресурсов предприятия. Это собственный капитал предприятия, кредиты, резервные фонды и т.п. Пассивы также классифицируются по степени ликвидности – что-то нужно отдать срочно, а что-то может подождать.
Активы и пассивы делятся на четыре группы, их принято нумеровать и обозначать буквами А и П соответственно. На таблице ниже изложены зависимость этих групп и правила ликвидности в последнем столбце.
| Активы | Пассивы | Условие ликвидности | ||
|---|---|---|---|---|
| А1 | самые ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения. | П1 | самые срочные обязательства: кредиторская задолженность. | А1 ≥ П1 |
| А2 | быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность. | П2 | краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по дивидендам и другим доходам. | А2 ≥ П2 |
| А3 | медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность. | П3 | долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты. | A3 ≥ ПЗ |
| А4 | труднореализуемые активы: внеоборотные активы. | П4 | устойчивые пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. | А4 ≤ П4 |
Сопоставив А1 и А2 с П1 и П2 мы выясним текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платёжеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:
Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства
Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платёжеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.
Коэффициент быстрой ликвидности
Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей.
Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. К высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что, если их срочно продать, мы получим сильные убытки. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:
Кбл = (краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + остаток на счетах) / текущие краткосрочные обязательства.
Нормой считается, если коэффициент ≥ 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:
Кал = (остаток на счетах + краткосрочные финансовые вложения) / текущие краткосрочные обязательства.
Нормальным считается, когда этот коэффициент по крайней мере ≥ 0,2.
Ликвидность банка
Ликвидность банка – это его способность быстро и своевременно выполнить любые принятые на себя обязательства. Такой возможностью обладают банки, имеющие высоколиквидные вложения и резервы. При этом в качестве резервов могут выступать разные активы, например, акции и облигации.
Перефразируя простыми словами, банк не может выдавать кредиты всем без разбора, рассчитывая только на имеющиеся активы и средства собственных вкладчиков. Так как у банка должны быть свободные средства, которыми они погашают свои срочные обязательства. А также у банка должен быть капитал, который позволит эти вклады возвратить, если их затребуют раньше.
Поэтому банковские организации регулируются Центробанком. В случае если нормативы банком не соблюдаются, Центробанк штрафует кредитную организацию и выносит предупреждение. А если, это не поможет избежать следующих нарушений, то вообще лишает лицензии.
Рынок
Ликвидность есть не только у отдельных компаний или банков, но и у целых рынков — ценных бумаг, услуг и так далее. У рынка будет высокая ликвидность, если на нём регулярно заключаются сделки, но при этом разница в ценах заявок на покупку и продажу невелика. Причём таких сделок должно быть много, чтобы каждая отдельная сделка на рынке не оказывала существенного влияния на цену товара.
Читайте подробнее на эту тему: Абсорбирование ликвидности или как Центробанк регулирует ликвидность рынка.
Ценные бумаги
Ликвидность ценных бумаг на фондовом рынке оценивают по объёму торгов и величине спреда. Спред — это разница между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу. Чем больше сделок и меньше разница, тем выше ликвидность.
Если можно быстро продать или купить много акций определенной компании без существенного изменения цены, то такие бумаги можно считать ликвидными, и наоборот.
Анализ ликвидности
Для предприятий анализ ликвидности заключается в вычислении платёжеспособности компании на основе бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса означает ликвидность предприятия. Это первое что нужно сделать, чтобы узнать сможет ли бизнес рассчитаться по всем обязательствам. Формулы мы приводили выше в статье.
В отличие от банков, компания сама устанавливает свой показатель ликвидности. Если бизнес не занимает много средств на стороне, а товары покупаются на небольшие суммы, то показатель будет небольшой.
А вот активно используются кредитные средства, то высоколиквидных активов должно быть как можно больше.
Влияющие факторы
Очевидно, для хорошей ликвидности бизнесу нужно иметь много ликвидных активов. Собственный капитал, остатки на счетах, быстрореализуемые товары, краткосрочные вложения. Продробнее о видах активов мы писали выше.
Вот примеры нескольких действенных способов повышения ликвидности:
- Снижение зависимости от факторов сезонности.
- Привлечение альтернативных источников финансирования.
- Улучшение договорной и платёжной дисциплины.
- Ограничение чрезмерных инвестиционных вложений.
Заключение
Ликвидность – это свойство всего, что имеет ценность. Это важнейшее понятие в экономике и применительно к разным сферам жизни приобретает дополнительные значения. Любому инвестору или бизнесмену постоянно нужно оценивать ликвидность своих активов. Всестороннее понимание этого концепта необходимо каждому, кто претендует на финансовую грамотность. В этой статье мы не коснулись многих нюансов, но надеемся дали хорошую основу для дальнейшего самостоятельного изучения.
8149 просмотровАвтор статьи:
Вам необходимо включить JavaScript, чтобы проголосовать Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter
Понравилась статья? Поделись с друзьями:
Коэффициент быстрой ликвидности — Quick ratio
В области финансов , то коэффициент быстрой ликвидности , также известный как кислотно-тест соотношение представляет собой тип коэффициента ликвидности, который измеряет способность компании использовать его вблизи наличные или быстрые средства , чтобы погасить или уединиться свои текущие обязательства немедленно. Он определяется как соотношение между быстро доступными или ликвидными активами и текущими обязательствами . Быстрые активы — это оборотные активы, которые предположительно можно быстро конвертировать в наличные по стоимости, близкой к их балансовой стоимости .
Нормальным соотношением жидкости считается 1: 1. Компания с коэффициентом быстрой ликвидности менее 1 в настоящее время не может полностью погасить свои текущие обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности , но дает более консервативную оценку позиции ликвидности компаний, поскольку исключает запасы, которые не рассматриваются как достаточно ликвидные.
Формула
Быстродействие (кислотный тест)знак равноЛиквидные активыбыстрые обязательства{\ displaystyle {\ mbox {Quick Ratio (Acid Test)}} = {{\ mbox {Liquid Assets}} \ over {\ mbox {quick Liabilities}}}}
или конкретно:
Коэффициент быстрой ликвидностизнак равноДенежные средства и их эквиваленты+Рыночные ценные бумаги+Задолженность на счетахТекущие обязательства{\ displaystyle {\ mbox {Quick Ratio}} = {{\ mbox {Денежные средства и их эквиваленты}} + {\ mbox {Рыночные ценные бумаги}} + {\ mbox {Дебиторская задолженность}} \ over {\ mbox {Текущие обязательства} }}}
Это также может быть выражено как:
Коэффициент быстрой ликвидностизнак равноТекущие активы-Инвентарь-Предоплачиваемые затратыТекущие обязательства{\ displaystyle {\ mbox {Quick Ratio}} = {{\ mbox {Текущие активы}} — {\ mbox {Inventory}} — {\ mbox {Предоплаченные расходы}} \ over {\ mbox {Текущие обязательства}}}}
Коэффициенты — это тесты на жизнеспособность хозяйствующих субъектов, но они не дают полной картины состояния бизнеса. Если у предприятия есть большие суммы дебиторской задолженности, которые подлежат оплате через длительный период (например, 120 дней), а также существенные коммерческие расходы и кредиторская задолженность, подлежащие немедленной оплате, коэффициент быстрой ликвидности может выглядеть здоровым, когда бизнес фактически готов к запуску. без наличных. Напротив, если компания договорилась о быстрой оплате или наличными от клиентов и о длительных сроках от поставщиков, она может иметь очень низкий коэффициент быстрой ликвидности и при этом быть очень здоровой.
Более подробный анализ всей основной кредиторской и дебиторской задолженности в соответствии с настроениями рынка и соответствующая корректировка исходных данных должны дать более разумные результаты, которые дадут практическую информацию.
Как правило, коэффициент кислотного теста должен быть 1: 1 или выше; однако это сильно зависит от отрасли. В целом, чем выше коэффициент, тем выше ликвидность компании (т. Е. Тем лучше она способна выполнять текущие обязательства за счет ликвидных активов).
Смотрите также
Ссылки
<img src=»https://en.wikipedia.org/wiki/Special:CentralAutoLogin/start?type=1×1″ alt=»» title=»»>Определение коэффициента быстрой ликвидности
Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности — это общая сумма быстрых активов компании, деленная на сумму ее чистых обязательств и обязательств по перестрахованию. Другими словами, он показывает, сколько активов, легко конвертируемых в деньги, таких как наличные деньги, краткосрочные инвестиции, акции, а также корпоративные и государственные облигации, приближающиеся к погашению, страховая компания может использовать в короткие сроки для выполнения своих финансовых обязательств. .
Коэффициент быстрой ликвидности также обычно называют коэффициентом быстрой ликвидности или коэффициентом быстрой ликвидности.
Ключевые выводы
- Коэффициент быстрой ликвидности — это общая сумма быстрых активов компании, деленная на сумму ее чистых обязательств и обязательств по перестрахованию.
- Этот расчет является одним из наиболее точных способов определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без необходимости привлечения внешнего капитала.
- Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрывать свои обязательства относительно ликвидными активами.
- Если страховщик имеет высокий коэффициент быстрой ликвидности, он находится в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.
Как работает коэффициент быстрой ликвидности
Инвесторы имеют в своем распоряжении несколько различных коэффициентов ликвидности, чтобы оценить способность компании быстро и дешево конвертировать любые активы, которыми она владеет, в наличные.Коэффициент быстрой ликвидности, который обычно учитывает только ресурсы, которые могут быть преобразованы в наличные без потери стоимости в течение 90 дней, широко считается одним из самых строгих способов определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без необходимости привлечения внешний капитал.
Компании с низким коэффициентом быстрой ликвидности, которая обнаруживает внезапное увеличение обязательств, возможно, придется продать долгосрочные активы или занять деньги.
Коэффициенты быстрой ликвидности обычно выражаются в процентах.Чем выше процент, тем более ликвидной и способной погасить причитающиеся деньги компания.
При оценке потенциальных инвестиций в страховую компанию инвестор должен оценить типы планов, которые он предлагает, а также то, как компания намеревается покрыть свои обязательства в случае чрезвычайной ситуации. Диапазон процентов, считающихся «хорошими», зависит от типа полисов, предоставляемых страховой компанией. У страховщиков имущества, вероятно, коэффициенты быстрой ликвидности выше 30 процентов, тогда как у страховщиков ответственности могут быть коэффициенты выше 20 процентов.
Пример коэффициента быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрывать свои обязательства относительно ликвидными активами.
Предположим, что страховщик покрывает большую часть собственности во Флориде, а затем в этом районе обрушился ураган. Теперь этому страховщику придется найти больше денег, чем он обычно ожидал, для выплаты страховых возмещений. Если у такого страховщика высокий коэффициент быстрой ликвидности, он будет в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.
Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности
Как и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности также измеряет краткосрочную ликвидность компании или способность генерировать достаточно денежных средств для погашения всех долгов, если они подлежат немедленному погашению. Однако коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он учитывает меньшее количество активов.
Коэффициент быстрой ликвидности дополнительно уточняет коэффициент текущей ликвидности, измеряя уровень наиболее ликвидных оборотных активов, доступных для покрытия текущих обязательств.Он не включает запасы и другие активы, такие как предоплаченные расходы, которые, как правило, труднее и медленнее превратить в наличные.
В конечном итоге это означает, что коэффициенты быстрой ликвидности и коэффициенты текущей ликвидности могут значительно отличаться. Например, компания с большим запасом запасов может иметь высокий коэффициент текущей ликвидности и низкий коэффициент быстрой ликвидности. Инвесторы, обеспокоенные краткосрочными обязательствами этой компании, могут отказаться от коэффициента текущей ликвидности и больше сосредоточиться на коэффициенте быстрой ликвидности, помня о том, что его запасы, хотя и являются ценными, могут быть трудно выгрузить и превратить в наличные достаточно быстро, чтобы урегулировать внезапный рост обязательства.
Особые соображения
Компания, которая предлагает сочетание различных типов страховых полисов, лучше всего подходит по сравнению с аналогами, предлагающими аналогичное сочетание, в отличие от сравнения этой компании со страховщиками, которые предлагают только конкретный и меньший набор продуктов.
Помимо оценки коэффициента быстрой ликвидности, инвесторы должны смотреть на коэффициент текущей ликвидности компании, который показывает, насколько хорошо она может покрывать обязательства за счет инвестированных активов, и общий коэффициент ликвидности, который показывает, как компания может покрыть свои обязательства совокупными активами.
Инвесторы также могут анализировать операционные денежные потоки (OCF) и чистые денежные потоки, чтобы определить, как компания может удовлетворить свои краткосрочные потребности в ликвидности за счет денежных средств.
Что такое коэффициент ликвидности?
Очень важно иметь четкое представление о финансовой ликвидности вашей компании. Для этого вам нужно более подробно изучить коэффициенты ликвидности. Но что такое коэффициент ликвидности? И, кроме того, к какому хорошему коэффициенту ликвидности нужно стремиться? Узнайте все, что вам нужно знать о формулах коэффициента ликвидности, начиная с нашего определения коэффициента ликвидности.
Определение коэффициента ликвидности
Итак, что такое коэффициент ликвидности? По сути, коэффициент ликвидности — это финансовый показатель, который вы можете использовать для измерения способности бизнеса выплатить свои долги в срок. Другими словами, он говорит нам, достаточно ли текущих активов компании для покрытия ее обязательств. Хотя владельцам бизнеса всегда полезно иметь четкое представление о ликвидности своей компании, бухгалтерские коэффициенты ликвидности в основном используются кредиторами / кредиторами для определения того, предоставлять ли кредит.
Наиболее распространенные формулы коэффициента ликвидности
Теперь давайте рассмотрим некоторые из наиболее широко используемых формул коэффициента ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности — иногда называемый коэффициентом оборотного капитала, коэффициент текущей ликвидности измеряет текущие активы вашего бизнеса по отношению к его текущим обязательствам. Поскольку он ориентирован на оборотные активы, вам нужно будет включить относительно неликвидные активы, которые может быть нелегко конвертировать в наличные, например недвижимость или запасы. Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя следующую формулу коэффициента ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности — также известный как коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности определяет, можете ли вы чтобы погасить свои обязательства быстрыми активами, то есть активами, которые вы можете конвертировать в наличные в течение 90 дней.Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности является отличным индикатором краткосрочной ликвидности. Вы можете использовать следующую формулу коэффициента ликвидности для своих расчетов:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
Коэффициент денежной наличности. способность компании погасить ваши текущие обязательства денежными средствами или их эквивалентами (например, обращающимися на рынке ценными бумагами, казначейскими векселями и т. д.). Это означает, что все другие активы, включая дебиторскую задолженность, запасы и предоплаченные расходы, не должны включаться в ваши расчеты.Следующая формула коэффициента ликвидности может помочь вам определить коэффициент денежной наличности вашего бизнеса.
Коэффициент денежных средств = (Денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства
Есть несколько других формул коэффициента ликвидности, с которыми вы можете столкнуться, например, коэффициент операционного денежного потока, но, в целом, Коэффициенты текущей, быстрой и кассовой ликвидности — единственные коэффициенты бухгалтерской ликвидности, с которыми вам нужно будет справиться.
Что такое хороший коэффициент ликвидности?
Теперь, когда вы знаете немного больше о наиболее распространенных формулах коэффициента ликвидности, используемых в бизнесе, давайте немного подумаем о том, какие результаты вы хотите получить.Короче говоря, «хороший» коэффициент ликвидности — это что-либо выше 1. При этом коэффициент ликвидности, равный 1, вряд ли докажет, что ваш бизнес достоин инвестиций. Вообще говоря, кредиторы и инвесторы будут искать коэффициент бухгалтерской ликвидности около 2 или 3.
Более высокий коэффициент ликвидности означает, что ваш бизнес имеет более значительный запас прочности в отношении вашей способности погашать долговые обязательства. Но также важно помнить, что если у вас слишком высокий коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что вы держите слишком много денег в наличии и не распределяете свой капитал эффективно.Вместо этого вы можете использовать эти деньги для финансирования инициатив по росту или инвестиций, которые в долгосрочной перспективе будут более прибыльными.
Кроме того, вы должны помнить, что если рассматривать изолированно, ваш коэффициент ликвидности бухгалтерского учета может не дать вам всей картины. Вместо этого вам нужно рассматривать коэффициент ликвидности как часть тренда. Если у фирмы особенно нестабильный коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что бизнес имеет определенный уровень операционного риска и может испытывать финансовую нестабильность.
Мы можем помочь
GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.
GoCardless используется более чем 55 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.
Узнать большеЗарегистрироваться
Что такое ликвидность? | Насколько быстро можно конвертировать ваши активы?
Достаточно ли у вашего бизнеса денег для выплаты долгов? Если вы не уверены, то вам нужно узнать о ликвидности.
Что такое ликвидность?
Ликвидность — это способ измерить способность вашего бизнеса использовать оборотные активы для покрытия текущих обязательств. Если ваш бизнес ликвиден, вы можете быстро и легко конвертировать активы в наличные.
Оборотные активы включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и т. Д. Краткосрочные обязательства — это задолженность, которую вы должны в течение года.
Вы можете измерить ликвидность своего бизнеса, используя финансовые коэффициенты малого бизнеса.
Коэффициенты ликвидности
Существуют различные коэффициенты ликвидности бизнеса.Наиболее распространенными коэффициентами ликвидности являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности также называется коэффициентом оборотного капитала.
Для расчета коэффициента текущей ликвидности разделите общие текущие активы на общие текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности = Общая сумма оборотных активов / Общая сумма текущих обязательств
Коэффициент текущей ликвидности записывается как активы по сравнению с обязательствами. Обычно соотношение 2: 1 считается показателем хорошей ликвидности.
Допустим, в прошлом месяце оборотные активы вашего предприятия составляли 20 000 долларов. У него также было 10 000 долларов в оборотных активах.
Коэффициент текущей ликвидности = 20 000 долл. США / 10 000 долл. США
Коэффициент текущей ликвидности = 2: 1
Коэффициент текущей ликвидности предполагает, что ваш бизнес может ликвидировать все активы для оплаты своих коммерческих обязательств. Но не всегда легко конвертировать активы в наличные. Например, преобразование техники в наличные может занять некоторое время.
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности также называется коэффициентом кислотного теста.
Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но вы вычитаете общие текущие запасы из общих текущих активов.
Коэффициент быстрой ликвидности = (Общая сумма оборотных активов — Общая сумма текущих запасов) / Общая сумма текущих обязательств
Коэффициент быстрой ликвидности записывается в виде единственного числа, часто в виде десятичной дроби. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем выше ваша ликвидность. Считается, что нормальный коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,0 или более.
Давайте использовать те же числа, что и в коэффициенте текущей ликвидности.Но, допустим, у вас также есть текущие запасы на сумму 15 000 долларов.
Коэффициент быстрой ликвидности = (20 000–15 000 долл. США) / 10 000 долл. США
Коэффициент быстрой ликвидности = 0,5
В то время как коэффициент текущей ликвидности показывает хорошую ликвидность, коэффициент быстрой ликвидности показывает, что у бизнеса низкая ликвидность.
Многие люди думают, что коэффициент быстрой ликвидности более точен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он удаляет запасы, которые часто трудно быстро преобразовать в наличные. Коэффициент быстрой ликвидности особенно полезен для предприятий с большим объемом товарных запасов, таких как предприятия розничной торговли, оптовой торговли и производства.
Почему ликвидность важна для бизнеса?
Вы можете подумать, что ликвидность — это просто еще один бухгалтерский показатель, который вы можете вычислить. Но знание своей ликвидности важно, если вы хотите получить ссуду или решить финансовые проблемы.
Кредитные специалисты могут захотеть проверить ваши коэффициенты ликвидности. Хорошая ликвидность показывает кредиторам, что вы, скорее всего, вернете им деньги, потому что у вас есть для этого активы.
Измерение ликвидности также может помочь вам увидеть финансовые проблемы до того, как они станут слишком большими.Рассчитайте месячные и годовые коэффициенты и сравните их с течением времени. Проведя эти сравнения, вы сможете увидеть, когда ваши коэффициенты начнут снижаться.
Может у вас слишком много ликвидности?
Быть ликвидным — это хорошо. Но может ли ваш бизнес быть слишком ликвидным?
Это зависит от вашего мышления. Бухгалтеры и бизнес-эксперты расходятся во мнениях относительно того, может ли бизнес быть слишком ликвидным.
Некоторые люди думают, что чем больше у вашего бизнеса активов, тем лучше.Больше активов означает, что ваш бизнес преуспевает и может справиться с непредвиденными обстоятельствами.
Другие люди думают, что бизнес может быть слишком ликвидным, если есть избыточные неиспользованные активы. Эти активы можно использовать для улучшения вашего бизнеса, но вместо этого они не используются.
Вам нужен способ записи транзакций? Попробуйте программное обеспечение для бухгалтерского учета малого бизнеса Patriot, чтобы отслеживать свои финансы. Начните бесплатную пробную версию сегодня!
Коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и другие)
Ликвидность — это показатель того, насколько быстро фирма может конвертировать свои активы в наличные.Анализируя позицию ликвидности компании, аналитик использует общие коэффициенты ликвидности для измерения способности компании погашать свои краткосрочные обязательства.
Существует четыре важных коэффициента ликвидности:
- Коэффициент текущей ликвидности
- Коэффициент быстрой ликвидности
- Коэффициент денежной наличности
- Интервал защиты
Все эти коэффициенты сравнивают краткосрочные активы компании с ее краткосрочными обязательствами, однако используют краткосрочные активы с различным уровнем ликвидности.
Чтобы понять эти отношения, рассмотрим простой пример. Допустим, у нас есть следующие данные по компании.
| Оборотные активы | Краткосрочные обязательства | ||
| Наличные | 20 000 долл. США | Итого краткосрочные обязательства | 110 000 долл. США |
| Краткосрочные рыночные ценные бумаги | 20 000 долл. США | ||
| Дебиторская задолженность | 60 000 долл. США | ||
| Опись | 40 000 долл. США | ||
| Итого оборотные активы | 140 000 долл. США | 110 000 долл. США | |
Давайте рассчитаем коэффициенты ликвидности, используя эти данные.
Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы включают все оборотные активы, которые мы ожидаем преобразовать в денежные средства в течение одного года.
Коэффициент текущей ликвидности = 140 000 долл. США / 110 000 долл. США = 1,273
Высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на то, что компания имеет хорошую ликвидность для выполнения своих краткосрочных обязательств. Если этот коэффициент низкий, это означает, что компания имеет низкую ликвидность и полагается на операционные денежные потоки и кредиты для выполнения своих обязательств.
Одна из проблем этого коэффициента заключается в том, что он предполагает, что запасы и дебиторская задолженность являются ликвидными.
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности такой же, как коэффициент текущей ликвидности, за исключением того, что он исключает запасы из оборотных активов. Предполагается, что товарно-материальные запасы не могут быть легко конвертированы в денежные средства и поэтому исключаются из ликвидных активов.
Быстрые активы включают только денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Он не включает товарно-материальные запасы и прочие неликвидные оборотные активы, такие как предоплаченные расходы, отложенный налог на прибыль и т. Д.
Коэффициент быстрой ликвидности = 100 000 долл. США / 110 000 долл. США = 0,91
Этот коэффициент считается лучшим показателем по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности. Высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что компания обладает хорошей ликвидностью для выполнения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент денежной наличности
Этот коэффициент использует еще более консервативный показатель ликвидности и включает только денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные инвестиции в качестве ликвидных активов.
Активы включают только денежные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные инвестиции.Он не включает товарно-материальные запасы, дебиторскую задолженность и любые другие оборотные активы.
Соотношение денежных средств = 40 000 долларов США / 110 000 долларов США = 0,36
Этот коэффициент обычно не используется, но полезен в кризисной ситуации. Даже в кризисной ситуации это соотношение может быть ненадежным, поскольку стоимость обращающихся на рынке ценных бумаг может резко измениться.
Коэффициент защиты
Этот коэффициент измеряет, сколько дней компания может оплачивать свои ежедневные расходы только за счет существующих ликвидных активов, при условии, что компания не получит никаких новых денежных потоков.Этот коэффициент учитывает только быстрые активы в качестве существующих ликвидных активов.
Предполагая, что в нашем примере компания имеет ежедневные денежные расходы в размере 2000 долларов США, соотношение будет рассчитано следующим образом:
Соотношение интервалов защиты = 100 000 долл. США / 2 000 долл. США = 50 дней.
Это означает, что компания может продолжать покрывать свои ежедневные денежные расходы в течение 50 дней за счет имеющихся ликвидных активов. Высокий коэффициент говорит о том, что компания достаточно ликвидна. Низкий коэффициент является поводом для беспокойства, и аналитику необходимо выяснить, ожидает ли компания более значительного притока денежных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности— покрытие США
Одной из надежных формул, используемых во многих компаниях для определения своей ликвидности, является расчет коэффициента быстрой ликвидности, также называемого коэффициентом кислотного теста. Этот коэффициент указывает на краткосрочную ликвидность компании, которая используется для измерения способности компании выполнять свои обязательства в отношении своих ликвидных активов. Теоретически продажа активов компании могла бы компенсировать краткосрочную задолженность, чтобы компания продолжала работать.Кредиторы, финансовые аналитики, исполнительные менеджеры и инвесторы полагаются на формулу коэффициента как на основу стандартного управления бухгалтерским учетом. Основные или неосновные активы, такие как недвижимость, здания и оборудование, не учитываются при расчете коэффициента быстрой ликвидности, поскольку они не конвертируются в наличные.
В страховой компании расчет коэффициента быстрой ликвидности осуществляется путем деления быстрых активов на чистые обязательства и балансовую кредиторскую задолженность переданного перестрахования. Эти быстрые активы включают в себя неаффилированные обыкновенные акции в размере 80%, неаффилированные облигации, развивающиеся в течение года, неаффилированные краткосрочные инвестиции, государственные облигации со сроком погашения в пять лет и денежную сумму.Эти быстрые активы могут быть сразу же конвертированы в деньги в случае возникновения чрезвычайной ситуации.
Расчет коэффициента компании включает сумму оборотных активов за вычетом общих запасов, деленную на общую сумму обязательств. Полученная дробь или число — это то, что мы называем коэффициентом быстрой ликвидности, показываемым в виде дроби или целого числа. Дробные коэффициенты обычно указывают на то, что компания имеет тенденцию не иметь возможности выплатить долги.
При анализе финансового риска организации анализ коэффициента быстрой ликвидности считается более серьезным мероприятием по сравнению с анализом коэффициента текущей ликвидности, поскольку коэффициент быстрой ликвидности включает только денежные эквиваленты и денежные средства и исключает такие факторы, как оборудование, запасы и основные средства.Даже если коэффициент быстрой ликвидности является одним из наиболее полезных методов измерения финансового состояния компании, предприятия с высоким уровнем товарных запасов, такие как рестораны и розничные магазины, в некоторой степени не могут использовать этот анализ, показывая больший риск для их общей платежеспособности. профиль. Финансовые аналитики обычно советуют предостеречь большинство компаний, у которых коэффициент быстрой ликвидности ниже, чем его коэффициент использования, поскольку это будет означать, что активы компании в основном связаны с ее запасами, что может повлиять на ликвидность в случае возникновения чрезвычайной ситуации.
Люди, которые имеют возможность ссужать компании наличными, обычно используют коэффициент быстрой ликвидности для оценки того, может ли компания выплатить или нет долги, сделанные в быстрых и плохих ситуациях. Еще одна вещь, о которой следует помнить, — это восприятие коэффициента быстрой ликвидности исключительно на основе ролей. Хотя некоторые кредиторы могут предпочесть использовать соотношение денежных средств к сумме обязательств выше 1,0, поскольку это указывает на то, что компания, скорее всего, сможет погасить долг в срочном порядке, акционеры компании могут решить пойти на отношение денежных средств к обязательствам меньше 1.0, поскольку это будет означать, что руководство компании использует активы, чтобы бизнес не рос.
Коэффициент быстрой ликвидности
Определение коэффициента быстрой ликвидностиКоэффициент быстрой ликвидности или — показатель способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, используя свои наиболее ликвидные активы (почти наличные или быстрые активы). К быстрым активам относятся те оборотные активы, которые предположительно можно быстро конвертировать в наличные по стоимости, близкой к их балансовой стоимости.Коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как признак финансовой силы или слабости компании; он дает информацию о краткосрочной ликвидности компании. Этот коэффициент говорит кредиторам, какая часть краткосрочного долга компании может быть покрыта за счет продажи всех ликвидных активов компании в очень короткие сроки.
Коэффициент быстрой ликвидности также известен как коэффициент быстрой ликвидности a cid-test или коэффициент быстрой ликвидности .
Расчет (формула)Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления ликвидных активов на краткосрочные обязательства:
Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства
При расчете запасов ликвидных активов запасы вычитаются как менее ликвидные из всех оборотных активов (запасы часто трудно конвертировать в денежные средства).Все эти переменные показаны в балансе (отчете о финансовом положении).
Альтернативная и более точная формула коэффициента быстрой ликвидности следующая:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
В числитель формулы входят наиболее ликвидные активы (денежные средства и их эквиваленты) и высоколиквидные активы (ликвидные ценные бумаги и текущая дебиторская задолженность).
Нормы и лимиты коэффициента быстрой ликвидностиЧем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше положение компании. Обычно приемлемый коэффициент текущей ликвидности равен 1, но может варьироваться от отрасли к отрасли. Компания с коэффициентом быстрой ликвидности менее 1 в настоящее время не может погасить свои текущие обязательства; это плохой знак для инвесторов и партнеров.
Точная формула в аналитическом программном обеспечении ReadyRatios ( на основе формата отчета IFRS).Коэффициент быстрой ликвидности = (F1 [CashAndCashEquivalents] + F1 [OtherCurrentFinancialAssets] + F1 [TradeAndOtherCurrentReceivables]) / F1 [CurrentLiabilities]
F1 — Отчет о финансовом положении (МСФО).
Отраслевой эталонСредние значения коэффициента быстрой ликвидности можно найти в нашем справочнике по отраслевому сравнительному анализу.
Важность и ограничения коэффициента быстрой ликвидности
Обзор:Коэффициент быстрой ликвидности — это финансовый коэффициент, используемый для измерения краткосрочной ликвидности компании, где ликвидность определяется как способность фирмы конвертировать свои наиболее ликвидные активы в денежные средства, чтобы она могла погасить свои текущие обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотной проверки, измеряет, насколько быстро компания может погасить свои краткосрочные долги и обязательства за счет своих краткосрочных (оборотных) активов.
Это рассчитывается путем деления оборотных активов без учета запасов на текущие обязательства, как показано ниже:
Вот формула:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
ИЛИ
Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы — Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства
An коэффициент кислотного теста — более агрессивный метод измерения ликвидности по сравнению с к стандартному коэффициенту текущей ликвидности.Разница между ними — инвентарь и предоплаченные расходы, которые могут потребовать некоторого времени, чтобы превратиться в наличные, а также могут иметь снижение стоимости.
Например, чтобы конвертировать запасы в наличные, компании необходимо передать эти запасы покупателям. В большинстве случаев не все продажи осуществляются за наличные. Большинство из них — продажа в кредит, и компании нужно больше времени, чтобы получить платеж.
коэффициент текущей ликвидности включает все оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства. в течение года, тогда как коэффициент быстрой ликвидности включает оборотные активы, которые можно конвертировать обналичить только за 90 дней i.е. 3 месяца.
Оптимальный коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как 1: 1, т.е. текущие обязательства = текущие активы. Коэффициент рассчитывает каждый доллар текущих активов, доступных для погашения одного доллара текущих обязательств.
Например, если коэффициент текущей ликвидности компании составляет 2: 1, это означает, что у нее есть 2 доллара для погашения каждого обязательства в 1 доллар. Точно так же соотношение менее 1: 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для погашения своих краткосрочных обязательств.
В этой статье мы обсудим ключевое значение и ограничение коэффициента быстрой ликвидности, когда дело доходит до оценки ликвидности предприятия:
Важность коэффициента быстрой ликвидности:
- Коэффициент быстрой ликвидности — один из самых быстрых и простых способов измерения ликвидности компании.Он в основном используется кредиторами и кредиторами для оценки кредитоспособности предприятия и своевременности платежей до утверждения их заявки на получение ссуды. Финансовую информацию, которая будет использоваться для расчетов, легко получить из финансовой отчетности.
- Коэффициент быстрой ликвидности — это негибкий метод демонстрации ликвидности компании. Он не включает такие активы, как товарно-материальные запасы и предоплаченные расходы, которые превращаются в наличность более года и могут потерять стоимость в течение определенного периода времени. Например, компания, у которой запасы скапливаются из-за низких продаж, может иметь высокий коэффициент текущей ликвидности, который изображает ее как ликвидную компанию, даже если у нее не хватает денежных средств из-за более низких продаж.Коэффициент быстрой ликвидности гарантирует, что такая вводящая в заблуждение информация о ликвидности предприятия не будет представлена.
- Коэффициент быстрой ликвидности около идеального значения 1: 1 также означает, что компания способна своевременно выплачивать дивиденды, что считается важным преимуществом, поскольку всем нужны деньги вовремя. Потенциальные инвесторы принимают во внимание коэффициент быстрой ликвидности для принятия решения об инвестировании в предприятие или нет.
- Высокий коэффициент быстрой ликвидности также означает, что предприятия хорошо подготовлены к любым изменениям в деловой среде, которые также привлекают инвесторов.
- Оценка запасов включает в себя суждение руководства, делающее его подверженным человеческим ошибкам. Коэффициент быстрой ликвидности не включает запасы и, следовательно, является более точной единицей измерения по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности.
Ограничения коэффициента быстрой ликвидности:
- Одним из основных недостатков коэффициента быстрой ликвидности является то, что его нельзя использовать для сравнения различных отраслей, а можно использовать только в качестве показателя сравнения для аналогичных компаний. Коэффициент быстрой ликвидности — это математическая величина, которая не дает представления о рассчитываемых активах и обязательствах.
- Без учета сроков выплат. Например, часть дебиторской задолженности, включенная в оборотные активы, может стать безнадежной, которая никогда не будет возмещена в будущем, или может включать дебиторскую задолженность, возмещенную более чем через год, что на самом деле оказывает негативное влияние на ликвидность компании, тогда как коэффициент быстрой ликвидности изображает иначе. Даже коэффициент больше единицы, но существует высокая доля запасов по сравнению с оборотными активами, которые используются для расчета коэффициента, тогда решение, принятое на основе этого коэффициента, с большой вероятностью будет неправильным.
- Если исключение запасов может быть преимуществом, оно также может быть недостатком для отраслей с более высокими запасами. Например, супермаркет покупает товарные запасы на миллионы долларов в кредит или с использованием денежных средств и их эквивалентов. В этом случае сальдо текущих обязательств увеличится из-за запасов, приобретенных в кредит, а остаток денежных средств будет низким, что приведет к сокращению оборотных активов, что приведет к чрезвычайно низкому коэффициенту быстрой ликвидности.