Разное

Быстрая ликвидность формула по балансу: Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)

01.12.2021

Содержание

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Понятие коэффициента быстрой ликвидности

Сравнение проводится по краткосрочной задолженности, которая включает в себя следующие виды задолженности:

  • Краткосрочные кредиты или займы, в том числе проценты по долгосрочному кредиту (займам).
  • Краткосрочные кредиты.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Общая формула рассчитывается путем деления стоимости быстро и высоколиквидного имущества на величину текущей (краткосрочной) задолженности.

Всю информацию для расчетов можно найти в бухгалтерской отчетности (балансе). В большинстве случаев расчеты осуществляются за год, но часто используют и промежуточную отчетность для расчета за более короткие периоды.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Кбл = (ДЗкр + ДС + ФВ) / (ЗСкр + КЗкр + ПО)

Здесь Кбл–показатель быстрой ликвидности;

ДЗкр – сумма краткосрочной дебиторскойзадолженности;

ДС – денежные средства;

ФВ – сумма краткосрочных финансовыхвложений;

ЗСкр – остатоккраткосрочных заемных средств;

КЗкр– сумма краткосрочной кредиторской задолженности;

ПО – прочие обязательства, которые носят краткосрочный характер.

Коэффициент быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу

Если рассматривать общую формулу коэффициента быстрой ликвидности по балансу с использованием его строк, то формула принимает следующий вид:

Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)

ЗдесьСтр.1230 – ДЗ кр.;

Стр.1240 – ФВ;

Стр.1250 – ДС;

Стр.1510 – ЗС кр.;

Стр.1520 – КЗкр.;

Стр.1550 – ПО.

Норматив показателя быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности рассчитывается на соответствующую дату и имеет следующие результаты:

  • Если итоговый расчет получается равным 1 (больше 1), то это говорит о способности полного погашения текущей задолженности при использовании собственных средств.При показателе более единицы, можно сказать, что частично собственные средства останутся в пользовании предприятия.
  • Если показатель быстрой ликвидности в итоге получается меньше одного, то компания не способна быстро погасить полную суммутекущей задолженности за счет собственных средств.
  • Результат в диапазоне от 0,7 до 1можно считатьдопустимым, если показатель меньше 0,7, то положение компании неблагоприятно.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности

С помощью формулы коэффициента быстрой ликвидности можно определить коэффициенты для сравнения их в динамике при расчете на различные отчетные даты.

Если рассматривают показатель быстрой ликвидности в динамике, то судят о платежеспособности компании и ее тенденциях:

  • Увеличение показателя характеризует рост платежеспособности предприятия,
  • Уменьшение показателя отразит снижение платежеспособности.

Динамика показателя быстрой ликвидности зависит от элементов, включенных формулу коэффициента быстрой ликвидности. Если данныечислителя формулы (роствысоко- и быстроликвидных активов) приведут к увеличению показателя, то увеличение данных знаменателя вызовет уменьшение коэффициента (то есть увеличение текущих долгов).

Примеры решения задач

Интерпретации коэффициента быстрой ликвидности предприятия (Interpretation of enterprise’s quick ratio)

Лекаркина Надежда Константиновна 
Заместитель директора ООО «ЦЭПЭС»
 ученая степень – кандидат экономических наук
адрес электронной почты – [email protected]

Дата публикации: 26.09.2018 г.
Скачать статью в формате pdf (Выпуск журнала 3(11) 2018 г.)

 

Аннотация. В статье рассматривается коэффициент быстрой ликвидности предприятия и его возможные интерпретации его значений. Анализируются достоинства и недостатки расчета быстрой ликвидности предприятия в сравнении с текущей ликвидностью.
Ключевые слова: коэффициент быстрой ликвидности, оборотные активы, текущие обязательства, ликвидность, коэффициент кислотного теста.

 

Abstract. The article considers the quick ratio of the enterprise and different interpretations of values. The advantages and disadvantages of calculating the quick liquidity of the enterprise in comparison with the current liquidity are analyzed.

Keywords: quick ratio, current assets, current liabilities, liquidity, acid test ratio.

ИНТЕРПРЕТАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТА БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
INTERPRETATION OF ENTERPRISE’S QUICK RATIO

Финансовый анализ представляет собой расчет финансовых коэффициентов предприятия, их обработку и анализ результатов.

Финансовые коэффициенты представляют собой математические сравнения счетов или категорий финансовой отчетности. Эти отношения между счетами финансовой отчетности помогают инвесторам, кредиторам и внутреннему руководству компании понять, насколько хорошо работает бизнес, и какие области нуждаются в улучшении.

Финансовые коэффициенты являются наиболее распространенными инструментами анализа финансового состояния бизнеса. Финансовые коэффициенты также могут использоваться для сравнения разных компаний в разных отраслях. Поскольку отношение представляет собой просто математическое сравнение, основанное на пропорциях, то крупные и малые предприятия могут использовать коэффициенты для сравнения своих финансовых результатов. Сами  финансовые коэффициенты не учитывают размер компании или отрасли, однако для их толкования необходим профессиональный анализ отраслевых факторов, влияющих на предприятие.

Финансовые коэффициенты позволяют сравнивать компании в разных отраслях, больших и малых, с целью выявления их сильных и слабых сторон. Финансовые коэффициенты часто делятся на семь основных категорий: ликвидность, платежеспособность, эффективность, рентабельность, перспективы рынка, финансовая устойчивость и инвестиционный рычаг.

Коэффициенты ликвидности анализируют способность компании погашать свои текущие и долгосрочные обязательства по мере их возникновения. Другими словами, эти коэффициенты показывают уровень наличных денег компании или возможности превращать другие активы в денежные средства для погашения обязательств.

Ликвидность — это не только показатель того, сколько денег имеет бизнес. Это также показатель того, насколько легко компания сможет получить достаточное количество денежных средств или конвертировать активы в денежные средства. Активы, такие как дебиторская задолженность, торговые ценные бумаги или инвентарь, могут быть относительно легко конвертированы в наличные деньги в краткосрочной перспективе, поэтому все эти активы входят в расчет ликвидности компании.

Один из наиболее интересных показателей ликвидности — коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплачивать свои текущие обязательства за счет оборотных активов, которые могут быть конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе. Денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные инвестиции или товарные ценные бумаги и текущая дебиторская задолженность считаются быстрыми активами.

Коэффициент быстрой ликвидности во многих странах называют коэффициентом кислотного теста, что связано с  историческим использованием кислоты при испытании металлов на наличие золота шахтерами. Если металл проходил кислотное испытание – значит в составе обнаружено золото, в противном случае – обыкновенный металл.  Коэффициент кислотного теста в финансах показывает, насколько компания может быстро конвертировать свои  ]]>активы]]>  в наличные деньги, чтобы погасить свои текущие обязательства. 

 Коэффициент быстрой ликвидности имеет сходство с  коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что для его расчета используются не все оборотные средства, а только высоколиквидные текущие активы и активы со средней ликвидностью. Это могут быть деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции или дебиторская задолженность.

По сравнению с текущим соотношением, коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как более совершенный и консервативный способ измерения ликвидности. Поскольку коэффициент быстрой ликвидности учитывает наиболее ликвидные активы, он может лучше определить, способна ли компания оплачивать свои краткосрочные обязательства.

Тем не менее, коэффициент быстрой ликвидности может и не быть точным или реалистичным индикатором ликвидности, поскольку компании не всегда могут преобразовать в деньги текущие активы, включенные в коэффициент быстрой ликвидности. Например, в российском бухгалтерском балансе и краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность отражаются в одной строке, следовательно, коэффициент быстрой ликвидности, рассчитанный на основе такого баланса, не будет в полной мере отражать ликвидность предприятия.

Краткосрочные финансовые вложения (или инвестиции) как правило, включают ценные бумаги, в том числе для целей продажи, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение следующих 90…365 дней (в зависимости от того какой бухгалтерский баланс используется для расчетов). Рыночные ценные бумаги торгуются на открытом рынке с известной ценой и легкодоступными покупателями. Например, любые акции на Нью-Йоркской фондовой бирже считаются товарной ценностью, поскольку они могут быть легко проданы любому инвестору, когда рынок будет открыт.

Таким образом, мы можем утверждать, что чем выше показатель быстрой ликвидности, тем лучше платежеспособность предприятия.

Почему показатель быстрой ликвидности особенно важен для анализа предприятия?

Коэффициент быстрой ликвидности является одним из основных инструментов принятия решений. Он определяет возможность компании рассчитаться по текущим обязательствам в течение очень короткого периода времени. Ниже приведены особенности коэффициента быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности.

  • Коэффициент быстрой ликвидности исключает из расчета запасы, которые не всегда могут быть ликвидными, тем самым обеспечивая более точный подход к определению ликвидности компании.
  • Поскольку стоимость запасов может изменяться, то их балансовая стоимость может не соответствовать рыночной стоимости в какой-то определенный момент времени. В связи с тем, что запасы исключаются из расчета коэффициентов быстрой ликвидности, автоматически решается проблема с оценкой рыночной стоимости запасов (оценка запасов не требуется). Также коэффициент не может быть завышен или занижен, если стоимость запасов в балансе каким-то образом отличается от рыночной.
  • Уровень запасов в компании может быть сезонным и в течение года количество запасов может варьироваться. Расчет при элиминации стоимости запасов решает эту проблему.
  • В отраслях, где, традиционно отмечается большой уровень запасов, коэффициент быстрой ликвидности, исключающий запасы из расчетов будет более информативен, чем коэффициент текущей ликвидности, включающий запасы.
     

Расчет коэффициента быстрой ликвидности

Везде в мире коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем суммирования денежных средств, их эквивалентов, краткосрочных инвестиций (краткосрочных финансовых вложений) и текущей дебиторской задолженности, и их последующего деления на текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (Краткосрочные инвестиции) + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

Иногда финансовые отчеты компании не дают разбивку быстрых активов в ]]>балансе]]>. В этом случае можно рассчитать коэффициент быстрой ликвидности путем вычитания запасов и любых текущих предоплаченных активов из суммы текущих активов в числителе.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы – Иные предоплаченные активы)/Краткосрочные обязательства.

Формула расчета данного коэффициента в зависимости от используемого бухгалтерского баланса будет отличаться. Ниже приведены формулы для расчета коэффициента быстрой ликвидности исходя из бухгалтерских балансов Российской Федерации, Республики Казахстан и Республики Беларусь.

  1. Российская бухгалтерская отчетность

 , где

Кбл –коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 1230 – строка 1230 Бухгалтерского баланса – Дебиторская задолженность,

стр. 1240 – строка 1240 Бухгалтерского баланса – Финансовые вложения (краткосрочные),

стр. 1250 – строка 1250 Бухгалтерского баланса – Денежные средства и денежные эквиваленты.

  1. Бухгалтерская отчетность Республики Казахстана, форма № 1 – Б.

, где

Кбл –коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 010 – строка 010 Бухгалтерского баланса РК – Денежные средства и их эквиваленты,

стр. 011 – строка 011 Бухгалтерского баланса РК – Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи,

стр. 012 – строка 012 Бухгалтерского баланса РК – Производные финансовые инструменты,

стр. 013 – строка 013 Бухгалтерского баланса РК – Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки,

стр. 014 – строка 014 Бухгалтерского баланса РК – Финансовые активы, удерживаемые до погашения,

стр. 015 – строка 015 Бухгалтерского баланса РК – Прочие краткосрочные финансовые активы,

стр. 016 – строка 016 Бухгалтерского баланса РК – Краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность,

стр. 300 – строка 300 Бухгалтерского баланса РК – Итого краткосрочные обязательства.

При расчете коэффициента быстрой ликвидности по приведенному балансу необходимо отметить, что в бухгалтерском балансе Республики Казахстан строки 011 – 015 содержат Краткосрочные финансовые инвестиции (согласно Пояснению по заполнению формы «Бухгалтерский баланс»)]]>[1]]]>.

  1. Бухгалтерская отчетность Республики Казахстана, форма согласно  Приложению 3 к Национальному стандарту финансовой отчетности]]>[2]]]>.

, где

Кбл –коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 01 – строка 01 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) – Денежные средства и эквиваленты денежных средств,

стр. 02 – строка 02 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) – Краткосрочные финансовые инвестиции,

стр. 03 – строка 03 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) – Прочая краткосрочная дебиторская задолженность,

стр. 11 – строка 11 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) – Краткосрочные финансовые обязательства.

  1. Бухгалтерская отчетность Республики Беларусь.

, где

Кбл –коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 270 – строка 270 Бухгалтерского баланса – Краткосрочная дебиторская задолженность,

стр. 260 – строка 260 Бухгалтерского баланса – Краткосрочные финансовые вложения,

стр. 250 – строка 250 Бухгалтерского баланса – Денежные средства и эквиваленты денежных средств,

стр. 690 – строка 690 Бухгалтерского баланса – Краткосрочные обязательства.

Интерпретация коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности является признаком платежеспособности организации и должен анализироваться в течение определенного периода времени, а также в условиях отрасли, в которой компания ведет свою деятельность.

В основном, компании должны сосредоточиться на сохранении определенного значения коэффициента быстрой ликвидности, которое в какой-то мере определяет риск ликвидности, при этом учитывая специфику конкретного сектора бизнеса.

При более неопределенном, нестабильном состоянии бизнес-среды, в которой находится предприятие, необходимо поддерживать более высокий коэффициент быстрой ликвидности, в то время как при стабильных денежных потоках можно поддерживать коэффициент быстрой ликвидности на относительно более низком уровне. Такая стратегия позволяет эффективно управлять рисками ликвидности. В любом случае компания должна стремиться к  балансу между причиной возникновения риска ликвидности из-за низкого быстродействия и риска потери из-за высокого коэффициента быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности, существенно превышающий среднеотраслевые значения, которое выше среднего по отрасли, может свидетельствовать о том, что компания инвестирует слишком много ресурсов в оборотный капитал бизнеса, при этом их можно было бы более эффективно использовать для других целей. Например, при наличии у компании дополнительных денежных средств, целесообразно рассмотреть возможность инвестирования избыточных средств в новые предприятия, либо, в случае отсутствия интересных инвестиционных проектов, вернуть излишки средств акционерам в форме дивидендных выплат.

Коэффициент быстрой ликвидности, который ниже среднего по отрасли, может свидетельствовать о том, что у компании высокий уровень риска ликвидности, связанный с недостатком высоколиквидных активов.  Такое может быть, например, если  конкуренты в отрасли имеют возможность кредитования на льготных условиях, в отличии от анализируемой компании. Другими словами, быстрая ликвидность будет больше у того предприятия, у которого есть более простой и быстрый способ получить краткосрочное финансирование или товарный кредит.

При интерпретации и анализе коэффициента ликвидности в разные периоды времени необходимо учитывать сезонные изменения в некоторых отраслях, которые могут привести к тому, что соотношение будет традиционно выше или ниже в определенное время года, поскольку выручка сезонных предприятий подвержены колебаниям, что приводит к периодическому изменению уровня оборотных активов. 

Однако, если у фирмы достаточное количество краткосрочных высоколиквидных активов для покрытия своих текущих обязательств, фирма сможет погасить свои обязательства без продажи каких-либо долгосрочных или  ]]>основных активов]]>.

Поскольку большинство предприятий используют свои долгосрочные активы для получения доходов, продажа основных фондов не только может повредить компании, но и продемонстрирует инвесторам неспособность фирмы получить достаточный уровень прибыли от текущих операций, чтобы покрыть краткосрочные долги.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности измеряет ликвидность компании, демонстрируя ее способность быстро погашать свои текущие обязательства.

Даже учитывая, что на каждую компанию могут влиять уникальные факторы, отражающиеся и на ее финансовых показателях, слишком низкий или уменьшающийся со временем коэффициент быстрой ликвидности обычно указывает следующие события:

  • компания взяла слишком много кредитов;
  • продажи компании снижаются;
  • у компании образовалась просроченная дебиторская задолженность;
  • компания оплачивает свои счета слишком быстро.
     

Этот коэффициент наиболее полезен для компаний, работающих в производственных секторах, где запасы могут составлять значительную часть текущих активов. Он часто используется потенциальными кредиторами, чтобы выяснить, сможет ли компания своевременно погасить свои долги.

Рекомендуемые значения коэффициента быстрой ликвидности

В российской практике нормальным считается значение коэффициента более 0,7 – 1,5 (по разным данным). Ряд специалистов (например, Ефимова О.В]]>[3]]]>.) предлагают более узкий интервал: 0,8 – 1).

В зарубежной литературе идеальным считается соотношение 1:1 (то есть коэффициент быстрой ликвидности равен 1).

Однако, здесь необходимо понимать, что во-первых, коэффициент быстрой ликвидности должен анализироваться в сравнении с другими предприятиями в отрасли, во-вторых, анализ должен проводиться за несколько периодов времени, чтобы можно было понять поведение быстрой ликвидности компании в динамике.

Более высокие коэффициенты более благоприятны для компаний, поскольку они показывают, что в компании есть свободные ликвидные средства. Коэффициент 1 указывает, что быстрые активы равны текущим пассивам. Это также показывает, что компания может погасить свои текущие обязательства без продажи долгосрочных активов. Коэффициент, равный 2 показывает, что компания имеет в два раза больше быстрых активов, чем текущих обязательства.

Очевидно, что по мере увеличения коэффициента, увеличивается и ликвидность компании. В случае необходимости, активы будут легко конвертированы в наличные. Это хороший знак для инвесторов, и еще лучший знак для кредиторов, поскольку они хотят быть уверенными в своевременном возврате долгов.

В то же время, коэффициент быстрой ликвидности, который выше, чем в среднем по отрасли, может означать, что компания вкладывает слишком много своих ресурсов в оборотный капитал, который можно было бы использовать для более доходных целей. Однако, если коэффициент быстрой ликвидности ниже, чем в среднем по отрасли, это говорит о том, что у компании высокий уровень риска ликвидности.

Библиографический список.

  1. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «28» июня 2017 года №404.
  2. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 31 января 2013 года № 50.
  3. Ефимова О.В. Финансовый анализ современный инструментарий для принятия экономических решений Учебник М Омега-Л 2014. 348.
     

]]>[1]]]> Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «28» июня 2017 года №404
]]>[2]]]> Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 31 января 2013 года № 50
]]>[3]]]> Ефимова О В Финансовый анализ современный инструментарий для принятия экономических решений Учебник М Омега-Л 2014. 348.

 

 ]]>]]>

Анализ ликвидности баланса предприятия – SPRINTinvest.RU


Высокая степень ликвидности баланса предприятия характеризует развитый финансовый интеллект руководства компании и свидетельствует о его умении перекрывать денежными поступлениями имеющиеся долги перед кредиторами.

Анализ ликвидности баланса позволяет вытащить на поверхность сведения о платежеспособности предприятия и степени его экономической устойчивости в текущий момент.

Чем выше численная оценка ликвидности баланса, тем меньше времени потребуется для погашения имеющихся денежных обязательств предприятия. Критически низкая ликвидность баланса – верный предвестник скорого банкротства предприятия.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия подразумевает кластерное распределение его активов и пассивов.

В основе разделения активов на кластеры лежит скорость их превращения в наличные деньги, пассивов – скорость их погашения.

Чем выше показатель ликвидности актива или пассива, тем меньше времени им потребуется для перевода в денежные средства.

Сами деньги не ранжируются, так как считаются наиболее ликвидным товаром из существующих на текущий момент.

Группировка активов баланса для проведения анализа ликвидности

Чтобы провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия, нужно обозреть широкий спектр параметров, подтвержденных документально.

Согласно общепринятой практике активы и пассивы группируются в определенные кластеры. Ниже приведены примеры объединений активов, состава соответствующих групп и их признаков.

Индекс А1. Самые ликвидные активы.

До 2011 г. к ним относили денежные средства, по определению обладавшие абсолютной ликвидностью, и краткосрочные финансовые вложения — векселя, банковские депозиты и иже с ними.

Рисунок 1. Состав группы активов А1 (строки 1240 и 1250)

Начиная с 2011 г. терминология несколько изменилась. К этой группе активов стали относить денежные средства и денежные эквиваленты (в частности, электронные валюты) и финансовые вложения (без указания на их краткосрочность).

Индекс А2. Быстро реализуемые активы.

Законодательные изменения 2011 г. и здесь внесли свои коррективы.

Рисунок 2. Состав группы активов А2 (строка 1230)

Прежде к этой группе относили краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. После 2011 г. вторая составляющая этой группы «перекочевала» в стан медленно реализуемых активов.

На сегодняшний момент индексом А2 принято обозначать лишь дебиторскую задолженность (предоплату поставщикам, долги покупателей и проч.) вне зависимости от ее длительности.

Индекс А3. Медленно реализуемые активы.

Традиционно в эту группу включаются все типы запасов (к примеру, сырье и полуфабрикаты на складах, готовая продукция и материалы), НДС по приобретенным ценностям за вычетом расходов будущих периодов.

Рисунок 3. Состав группы активов А3 (сумма строк 1210, 1220, 1260 за вычетом строки 12605)

С 2011 г. сюда стали причислять прочие оборотные активы, ранее считавшиеся быстро реализуемыми активами.

Индекс А4. Трудно реализуемые активы.

Рисунок 4. Состав группы активов А4 (строка 1100)

Их основа – внеоборотные активы:

  • основные средства, включая здания и прочую недвижимость,
  • технологическое оборудование,
  • долгосрочные финансовые вложения,
  • результаты лабораторных исследований,
  • инновационные решения,
  • отложенные налоговые возвраты,
  • автомобильные и железнодорожные транспортные средства и проч.

До 2011 г. сюда включалась и долгосрочная дебиторская задолженность, имеющая нынче индекс А2.

Группировка пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Подобно описанным выше группам активов финансисты практикуют группировку пассивов баланса по степени их ликвидности. Для каждой группы предусмотрен отдельный индекс, имеющий глубокий экономический смысл.

Индекс П1. Наиболее срочные обязательства.

Рисунок 5. Состав группы пассивов П1 (строка 1520)

Основа группы – краткосрочная задолженность (по зарплате, налогам, перед учредителями в связи с несвоевременной выплатой дивидендов и так далее).

Такую задолженность легко погасить при ближайшем поступлении оборотных средств.

Индекс П2. Краткосрочные пассивы, характеризующиеся средней срочностью погашения.

В 2011 г. в части описания этой группы пассивов специальное законодательство претерпело некоторые изменения.

Рисунок 6. Состав группы пассивов П2 (сумма строк 1510, 1540 и 1550)

Ранее сюда включались кредиты, займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.

С 2011 г. к группе с индексом П2 стали относить заемные средства, оценочные и прочие обязательства.

Примером рассматриваемой группы пассивов могут служить авансовые платежи партнеров, текущие долги перед поставщиками, вызванные несвоевременным исполнением обязательств.

Индекс П3. Долгосрочные пассивы.

Рисунок 7. Состав группы пассивов П3 (строка 1400)

С 2011 г. в эту группу включается все, что должно включаться в строку 1400 баланса, — заемные средства, отложенные налоговые, оценочные и прочие обязательства.

До 2011 г. использовалась несколько иная терминология – долгосрочные обязательства, включавшие все типы кредитов и займов, а также отложенных налоговых и прочих обязательств.

Индекс П4. Постоянные пассивы.

Последний расчетный индекс включает совокупные данные о капитале и резервах предприятия, а также о разнице между доходами и расходами будущих периодов.

Рисунок 8. Состав группы пассивов П4 (сумма строк 1300 и 1530 за вычетом строки 12605)

Традиционно в эту группу включалась стоимостная оценка уставного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, добавочного капитала, нераспределенной прибыли.

С 2011 г. законодатель отдельно выделил в структуре баланса статьи под оценку складочного капитала, уставного фонда, вкладов товарищей, переоценку внеоборотных активов.

Кардинального изменения смысла рассматриваемого индекса от этого не произошло.

Самое интересное – практическое использование выделенных индексов для анализа ликвидности баланса предприятия — нас ждет впереди.

Анализ ликвидности баланса предприятия

Чтобы вывести общий показатель ликвидности баланса предприятия рекомендуется провести сравнение нескольких активов и пассивов.

Сопоставляется их размер, выраженный в рублях или иных денежных единицах.

Ниже представлена оценка платежеспособности, которая выводится благодаря анализу ликвидности.

Выполнение определенных неравенств дает наиболее точные суждения об организации:

  • Если А1 больше П1, предприятие имеет возможность погашения наиболее срочных обязательств при помощи активов, обладающих едва ли не абсолютной ликвидностью;
  • Если А2 больше П2, организация имеет возможность рассчитаться с кредиторами активами с быстрой степенью реализации;
  • Если А3 больше П3, предприятие способно погашать займы с длительным сроком, используя медленно реализуемые активы;
  • Если А4 меньше или равно П2, значит прочие неравенства, описанные выше, соблюдены. Предприятие обладает максимальной степенью платежеспособности и может погасить все имеющиеся обязательства соответствующими средствами.

Обеспечение выполнения первых трех неравенств (и четвертого – автоматически) свидетельствует о его платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Несоблюдение четвертого условия свидетельствует о неликвидности баланса и наличии проблем с платежеспособностью предприятия.

Коэффициенты ликвидности баланса предприятия

Следующий этап подразумевает расчет относительных коэффициентов ликвидности баланса предприятия.

Мы рассмотрим шесть базовых коэффициентов, расчет которых позволит получить объективную характеристику финансового состояния предприятия.

[1]. КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Данный параметр позволяет оценить долю покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных кредиторских задолженностей предприятия.

Формула расчета выглядит следующим образом:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Значение коэффициента считается приемлемым, если оно находится в пределах от единицы до двух.

Если коэффициент ниже единицы, имеющихся активов предприятия не хватит на погашение срочных и среднесрочных пассивов.

Если значение коэффициента превысит 2, предприятие будет оставаться платежеспособным, но расходование ресурсов будет, скорее всего, чрезмерным.

Показатель текущей ликвидности также позволяет оценить степень возможности уплаты задолженностей предприятия в сжатые сроки.

[2]. КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Параметр оценивает возможность покрытия текущих обязательств организации быстро реализуемым имуществом и высоколиквидными активами.

Формула имеет следующий вид:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Минимально допустимым считается значение коэффициента, равное 0,7.

[3]. КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Он демонстрирует долю покрытия обязательств, существующих на данный момент, активами с максимальной ликвидностью.

Показатель абсолютной ликвидности рассчитывается при помощи следующей формулы:

К = А1 / (П1 + П2)

Если значение показателя опускается ниже 0,2, предприятие испытывает критические сложности с погашением обязательств.

Если значение коэффициента равно 0,2, это означает, что предприятие способно сиюминутно погасить 20 % текущих обязательств.

В течение отчетного периода значение этого коэффициента может меняться в одну и в другую стороны, что будет свидетельствовать об эффективности политики предприятия, направленной на увеличение платежеспособности предприятия.

[4]. ОБЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА

Данный параметр показывает долю уплаты предприятием всех существующих обязательств.

Формула выглядит как соотношение взвешенной суммы активов и пассивов. Она имеет следующий вид:

К = (А1 + А2/2 + А3/3) / (П1 + П2/2 + П3/3)

Для положительной оценки ликвидности баланса значение должно превышать единицу.

[5]. КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

Показатель демонстрирует степень использования в повседневной деятельности оборотных средств, находящихся в собственности предприятия.

Формула выглядит следующим образом:

К = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3)

Нормативное значение начинается от 0,1 и выше.

[6]. КОЭФФИЦИЕНТ МАНЕВРЕННОСТИ КАПИТАЛА

Показатель позволяет увидеть долю собственного капитала в имеющихся запасах. Для расчета применяется формула:

К = А3 / [(А1 + А2 + А3) — (П1 + П2)]

В идеале этот показатель должен стремиться к нулю (за счет колоссального наращивания активов либо столь же впечатляющего уменьшения пассивов – долгов и обязательств — предприятия).

На практике возможно применение и других расчетных коэффициентов, рассмотрение которых мы оставим за рамками настоящей публикации.

Приведенных формул вполне достаточно, чтобы бегло оценить финансовое положение компании и спрогнозировать его развитие на ближайшее будущее.

Они также позволяют увидеть проблемы управленческого характера, связанные с неэффективным вовлечением в оборот имеющихся ресурсов и нерациональным использованием трудового потенциала предприятия.

Коэффициент общей ликвидности: формула по балансу

Автор статьи: Судаков А.П.

Важным показателем эффективности деятельности организации является её ликвидность. По этому показателю потенциальные партнёры оценивают компанию и её надёжность. Давайте рассмотрим более подробно общий показатель ликвидности, формулу по балансу.

Теория

Понятие ликвидности трактуется, как возможность выполнить свои обязательства для компании за счёт собственных средств. Причём эти средства компании делят на группы, в строгой зависимости от скорости, с которой их можно превратить в свободный капитал, который потом можно применить для выплат по обязательствам.

По показателю ликвидности достаточно просто понять, насколько организация может:

  • быстро отреагировать на возникшие неурядицы с финансами;
  • увеличивать свои активные средства, с увеличением оборота фирмы;
  • вернуть возникшие долговые обязательства.

Высота ликвидности

Низкий уровень ликвидности характеризуется компании, неспособные выполнить взятые обязательства и вернуть образовавшиеся долги либо компании, которым для выполнения указанных действий необходимо распродавать имущество или даже прибегать к банкротству.

По таким признакам, как уменьшение прибыльности, потеря или снижение капитальных вложений, сделанных собственниками, прекращение или задержки в выплатах по долговым обязательствам, можно судить о существенном ухудшении ситуации с финансами у юридического лица. Такая возможность, как способность организации выплатить задолженность за счёт средств, находящихся на счетах фирмы, называется коэффициентом срочной ликвидности.

Состояние с финансами организации может вызывать существенные проблемы с контрагентами. Если компания теряет возможность погашения долговых обязательств в строго оговоренные сроки, то её дальнейшее существование оказывается под вопросом. Все коэффициенты, отвечающие за ликвидность организаций, зависят от соотношения пассивных и активных средств компании.

Активы компании

Активные и пассивные средства организации можно разделить на четыре группы, в зависимости от скорости, с которой возможно их превратить в денежные знаки.

  1. A1 – это самые быстрые активы. Те средства, которые уже находятся в денежных средствах на счетах предприятия, в кассе предприятия, различные ценные бумаги и векселя.
  2. A2 – это активы, которые довольно быстро можно получить за счёт возврата долгов контрагентов, займы, которые может получить организация и тому подобное.
  3. A3 – это активы, получение которых сопряжено с затратами времени и сил. Например, складские запасы предприятия, НЗП, вклады в развитие производство и тому подобное.
  4. A4 – это такие активы, которые находятся вне оборота компании. Это здания, станки, автотранспорт и тому подобные вещи.

Отнести какой-то из активов к определённой группе, можно в зависимости от степени вовлечённости в производственный процесс. К примеру, в машиностроении товарным запасом будет токарный станок, но он же, сделанный для отраслевой выставки будет отнесён к внеоборотным средствам.

Пассивы компании

Как уже говорилось, ликвидность определяется в зависимости от соотношения пассивных и активных средств компании. Пассивы также можно разделить на несколько групп:

  • P1 – это группа в которой обязательства наиболее востребованы;
  • P2 – в эту группу входят кредитные обязательства со сроком исполнения до одного года;
  • P3 – эта группа состоит из кредитных обязательств и займов, которые были выданы на срок более одного года;
  • P4 – эту группу составляют резервы организации.

Как рассчитать

Для того чтобы правильно произвести расчёты показателя ликвидности предприятия или компании, необходимо сопоставить активы и пассивы по группам. При этом необходимо обратить внимание на то, чтобы соблюдались следующие соотношения – A1>P1, A2>P2, A3>P3 и A4<P4. Причём обратите внимание, что если три первых неравенства верны, то и четвёртое будет верно.

Тут следует учесть, что если в одной из групп наблюдается дефицит средств, то он не может компенсироваться переизбытком средств, относящихся к другой группе. Иными словами, избыток группы A1 не сможет восполнить недостаток средств, относящихся к группе A2.

Для того чтобы провести комплексную оценку, рассчитывают коэффициент общей ликвидности. Формула по балансу выглядит следующим образом:

Л1=(A1+A2/2+A3/3)/(P1+P2/2+P3/3).

При этом нормальное значение, которое должно получиться из расчёта по этой формуле, должно быть больше 1.

Если по этой формуле мы получили значение Л1, лежащее в пределах приведённых норм, то необходимо провести более тщательный расчёт и рассчитать коэффициент текущей ликвидности. Это делается по следующей формуле:

Kтл=(1200-1230-1220)/(1500-1550-1530),

где 1200, 1230, 1220, 1500, 1550 и 1530 – это номера строк из баланса организации.

Есть ещё одна формула, для расчёта этого коэффициента:

Kтл=(A1+A2+A3)/(P1+P2).

При этом следует понимать, что размер значения Kтл будет пропорционален надёжность компании, а соответственно и её платёжеспособность. В целом, в норме, этот коэффициент колеблется между 1,49 и 2,49. Если Kтл ниже 0,99, то не стоит рассчитывать, что в случае форс-мажора вы сможете получить задолженность с данной организации.

Не стоит считать, что слишком высокое значение Kтл – это хорошо. Значение этого коэффициента выше 3, говорит о том, что юридичекое лицо имеет много активов, которые им не используются. Это тоже не очень хороший показатель.

Данный коэффициент очень хорошо показывает платёжеспособность компании и в текущей и в критической ситуациях. Но далеко не всегда можно полагаться только лишь на Kтл. В зависимости от того, чем занимается организация, нормальным этот коэффициент может считаться и выше и ниже приведённой вилки от 1,49 до 2,49. Так, организации связанные с торговлей, могут иметь его ниже 1,49, а производственные выше 2,49.

Кроме вышеназванных, существует ещё один коэффициент – коэффициент срочной ликвидности. Под этим понятием скрывается возможность организации погасить свои долги и обязательства с помощью «быстрых» активов, не затрагивая при этом запас товара.

По балансовым строкам, формула будет выглядеть следующим образом:

Kсл=(1230+1240+1250)/(1500-1550-1530).

Можно представить данную формулу и другим образом:

Kсл=(A1+A2)/(P1+P2).

Когда рассчитывается приведённый выше коэффициент, запасы товара не принимают участия в расчётах. Если посмотреть на ситуацию с точки зрения экономики, то реализовав «быстрые» активы, организация получит наибольшие убытки. Наиболее оправданное значение данного коэффициента будет находиться в пределах от 0,8 до 1,5 и показывает количество обязательств, которые может выполнить фирма, получив доход от операций, проводимых в настоящее время.

Чтобы увеличить коэффициент Kсл, необходимо произвести увеличение количества средств организации и привлечь займы с длительным сроком возврата. Также, как и в случае с коэффициентом Kтл, значение Kсл выше трёх, говорит о плохо организованном структурировании капитала.

Возможности организации или предприятия, выплатить долги с помощью собственных наличных средств, характеризуется коэффициентом абсолютной ликвидности. При помощи балансовых строк, формула для расчёта будет выглядеть следующим образом:

Kал=(250+240)/(500-530-550),

При этом нормативное значение больше, чем 0,2. Минимально допустимое значение Kал=0,1.

Ещё одна формула для расчёта этого коэффициента:

Kал=A1/(P1+P2).

Ещё одним коэффициентом, характеризующим ликвидность, будет критической ликвидности коэффициент. Чтобы его рассчитать применяют формулу:

Kкл=(A1+A2)/(P1+P2).

Дополнительные показатели

Дополнительными свидетельствами надёжности организации могут служить следующие данные:

  • манёвренность капитала;
  • общее количество активов;
  • достаточное количество собственных средств;
  • чистый оборотный капитал.

Манёвренность для капитала компании рассчитывается по следующей формуле:

M= A3/(AО-A4)-(P1+P2).

Если рассматривать манёвренность в перспективе, то её уменьшение свидетельствует, что часть средств организации, вложенная в запасы производства и дебиторскую задолженность, становится свободной.

Рассчитать удельный вес активов по балансу можно по формуле:

Y=(ИБ- A4)/ИБ,

где ИБ – это итог баланса.

У любой благонадёжной компании, в структуре капитальных вложений, минимум 10% средств должны принадлежать именно компании. Определить это можно по формуле:

ОС=(P4+ A4) /(AО-A4).

Часть капитальных вложений, которая сформировалась за счёт собственных средств компании и займов на длительное время называется чистым оборотным капиталом. Рассчитывают его по формуле:

ЧК=ОА-кредиты на короткий срок.

Если средства, находящиеся в обороте у юридического лица превышают его долговые обязательства, то организацию можно будет отнести к благонадёжным. Иными словами, ЧК должен иметь положительное значение.

Разбор значений

Если просто взять и рассчитать все приведённые выше коэффициенты в один определённый момент, то трактовать их довольно сложно. Для того чтобы судить о надёжности, необходимо просматривать значения этих коэффициентов в динамике и, соответственно рассчитывать не один раз. Только лишь общая ликвидность не даст полной характеристики.

Например, если на предприятии скопилась большая партия неликвида или огромный товарный запас, то понятно, что за один день реализовать всё это не получится. Соответственно данные показатели не имеет смысла учитывать, когда вы проводите расчёт текущей ликвидности.

Если фирма, является частью большой корпорации, то учитывать внутренние долги и обязательства не имеет смысла. Наиболее оправданным здесь будет определение коэффициента, характеризующего абсолютную ликвидность.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

отраслевые данные за 2012-2019 гг.

Все отрасли РФ 0,87 0,98 0,98 1 1,01 1,03 1,06 1,07
01. Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях 0,41 0,43 0,49 0,63 0,65 0,63 0,69 0,76
02. Лесоводство и лесозаготовки 0,58 0,77 0,85 0,85 0,9 0,96 1 1,01
03. Рыболовство и рыбоводство 0,72 0,88 0,94 1,04 1,11 1,21 1,31 1,3
05. Добыча угля 0,55 0,61 0,59 0,6 0,69 0,77 0,75 0,64
06. Добыча сырой нефти и природного газа 0,92 1 0,99 0,95 0,93 0,93 0,95 0,86
07. Добыча металлических руд 0,86 0,74 0,83 0,87 0,93 0,71 0,76 0,84
08. Добыча прочих полезных ископаемых 0,63 0,68 0,64 0,69 0,75 0,81 0,81 0,85
09. Предоставление услуг в области добычи полезных ископаемых 0,97 0,97 0,97 1 0,98 1,01 1,01 1,01
10. Производство пищевых продуктов 0,67 0,74 0,75 0,77 0,82 0,85 0,87 0,89
11. Производство напитков 0,65 0,63 0,64 0,64 0,65 0,67 0,68 0,72
12. Производство табачных изделий 0,92 0,95 0,73 0,77 0,71 0,57 0,85 0,62
13. Производство текстильных изделий 0,61 0,77 0,76 0,82 0,86 0,9 0,93 0,99
14. Производство одежды 0,65 0,81 0,83 0,88 0,96 1 1,02 1,03
15. Производство кожи и изделий из кожи 0,59 0,74 0,73 0,79 0,8 0,89 0,94 0,93
16. Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения 0,59 0,69 0,73 0,75 0,81 0,85 0,89 0,9
17. Производство бумаги и бумажных изделий 0,7 0,69 0,71 0,73 0,8 0,82 0,84 0,83
18. Деятельность полиграфическая и копирование носителей информации 0,77 0,98 0,92 1 1,04 1,07 1,1 1,15
19. Производство кокса и нефтепродуктов 0,74 0,85 0,8 0,84 0,86 0,77 0,82 0,87
20. Производство химических веществ и химических продуктов 0,72 0,74 0,73 0,79 0,82 0,89 0,9 0,93
21. Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях 0,96 0,93 1,02 1,04 1,02 1,15 1,22 1,22
22. Производство резиновых и пластмассовых изделий 0,66 0,74 0,73 0,76 0,81 0,82 0,85 0,87
23. Производство прочей неметаллической минеральной продукции 0,62 0,67 0,67 0,68 0,71 0,74 0,74 0,78
24. Производство металлургическое 0,66 0,71 0,71 0,76 0,75 0,71 0,72 0,74
25. Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования 0,65 0,73 0,72 0,77 0,82 0,85 0,87 0,87
26. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий 0,85 0,92 0,92 1 0,99 1,15 1,21 1,2
27. Производство электрического оборудования 0,72 0,8 0,77 0,83 0,86 0,91 0,92 0,93
28. Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки 0,68 0,72 0,72 0,76 0,8 0,83 0,86 0,86
29. Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов 0,63 0,67 0,67 0,68 0,74 0,76 0,77 0,77
30. Производство прочих транспортных средств и оборудования 0,83 0,91 0,89 0,96 0,93 0,97 0,94 0,99
31. Производство мебели 0,54 0,75 0,73 0,76 0,84 0,86 0,9 0,91
32. Производство прочих готовых изделий 0,75 0,91 0,88 0,94 1 1,02 1,1 1,12
33. Ремонт и монтаж машин и оборудования 0,95 1,12 1,14 1,19 1,26 1,33 1,4 1,4
35. Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха 0,89 0,93 0,94 0,96 0,98 1,01 1,01 1,01
36. Забор, очистка и распределение воды 0,82 0,88 0,91 0,91 0,93 0,96 0,96 0,99
37. Сбор и обработка сточных вод 0,91 1,05 1,05 1,07 1,14 1,2 1,3 1,27
38. Сбор, обработка и утилизация отходов; обработка вторичного сырья 0,82 0,92 0,93 0,94 0,97 1,03 1,06 1,05
39. Предоставление услуг в области ликвидации последствий загрязнений и прочих услуг, связанных с удалением отходов 0,97 1,42 1,24 1,26 1,38 1,36 1,55 1,04
41. Строительство зданий 0,85 0,92 0,93 0,94 0,95 0,96 0,98 0,97
42. Строительство инженерных сооружений 0,8 0,91 0,91 0,93 0,96 0,98 0,99 0,98
43. Работы строительные специализированные 0,89 1 0,99 1 1,01 1,03 1,05 1,04
45. Торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт 0,78 0,86 0,87 0,9 0,94 0,92 0,93 0,93
46. Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами 0,89 0,91 0,9 0,92 0,94 0,95 0,96 0,97
47. Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами 0,49 0,51 0,55 0,59 0,67 0,73 0,78 0,84
49. Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта 1 1,01 1,01 1,01 1,01 1,02 1,03 1,02
50. Деятельность водного транспорта 0,76 0,82 0,82 0,84 0,88 0,96 1,04 1,1
51. Деятельность воздушного и космического транспорта 0,97 0,98 0,98 0,98 0,98 1,08 1,18 1,04
52. Складское хозяйство и вспомогательная транспортная деятельность 1,02 1,04 1,04 1,04 1,04 1,1 1,14 1,15
53. Деятельность почтовой связи и курьерская деятельность 1,04 1,21 1,18 1,2 1,22 1,27 1,26 1,3
55. Деятельность по предоставлению мест для временного проживания 0,85 0,92 0,9 0,88 0,98 1,13 1,2 1,26
56. Деятельность по предоставлению продуктов питания и напитков 0,79 0,76 0,75 0,81 0,94 1,03 1,14 1,25
58. Деятельность издательская 0,99 1,18 1,17 1,21 1,29 1,35 1,4 1,48
59. Производство кинофильмов, видеофильмов и телевизионных программ, издание звукозаписей и нот 0,93 1,01 1,01 1,01 1,04 1,1 1,11 1,13
60. Деятельность в области телевизионного и радиовещания 1,21 1,31 1,3 1,27 1,38 1,46 1,54 1,6
61. Деятельность в сфере телекоммуникаций 1 1,08 1,06 1,09 1,14 1,25 1,28 1,3
62. Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги 1,09 1,5 1,47 1,62 1,7 1,82 1,95 2,01
63. Деятельность в области информационных технологий 1,13 1,38 1,42 1,47 1,48 1,61 1,71 1,75
64. Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению 1,26 1,28 1,29 1,34 1,37 1,51 1,57 1,63
65. Страхование, перестрахование, деятельность негосударственных пенсионных фондов, кроме обязательного социального обеспечения 1,09 1,39 1,29 1,23 1,15 1,57 1,64 1,62
66. Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования 2,17 1,9 1,87 1,96 2,24 2,33 2,34 2,28
68. Операции с недвижимым имуществом 1,01 1,22 1,25 1,3 1,36 1,45 1,52 1,51
69. Деятельность в области права и бухгалтерского учета 1,09 1,73 1,82 1,99 2,13 2,36 2,56 2,71
70. Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления 1,09 1,38 1,38 1,45 1,55 1,67 1,85 1,88
71. Деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования; технических испытаний, исследований и анализа 1,01 1,21 1,21 1,23 1,31 1,39 1,48 1,48
72. Научные исследования и разработки 1,04 1,18 1,19 1,23 1,3 1,31 1,36 1,36
73. Деятельность рекламная и исследование конъюнктуры рынка 1,05 1,2 1,18 1,18 1,21 1,28 1,35 1,35
74. Деятельность профессиональная научная и техническая прочая 1,04 1,24 1,26 1,38 1,46 1,63 1,85 1,93
75. Деятельность ветеринарная 0,84 0,75 0,77 0,75 0,94 1 1,08 1,19
77. Аренда и лизинг 0,98 1,01 1 1,01 1,02 1,03 1,06 1,07
78. Деятельность по трудоустройству и подбору персонала 1,03 1,19 1,15 1,16 1,17 1,21 1,31 1,3
79. Деятельность туристических агентств и прочих организаций, предоставляющих услуги в сфере туризма 1,07 1,23 1,24 1,26 1,32 1,41 1,48 1,47

Коэффициент быстрой промежуточной ликвидности формула по балансу, quick ratio

Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить, способна ли компания в среднесрочной перспективе покрыть краткосрочные финансовые обязательства. Для его расчета необходимо взять из баланса значения денежных средств, дебиторской задолженности (до 12 месяцев), краткосрочных инвестиций и текущих обязательств. Нормальное значение находится в промежутке от 0,7 до 1 в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Как оценить способность компании своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами? Воспользоваться коэффициентом быстрой ликвидности, который в узких кругах принято называть «кислотным тестом платежеспособности предприятия».

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Quick Ratio) – это финансовый коэффициент, который равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. В литературе можно встретить иные его названия: коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Asid test и QR.

Справка! К высоколиквидным текущим активам относятся денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (легкореализуемые ценные бумаги). Товарно-материальные запасы при расчете QR не учитываются, поскольку в среднесрочном периоде компания может не успеть их реализовать по справедливой стоимости.

Quick Ratio показывает, насколько фирма готова покрыть свои долги в среднесрочном периоде. Оттого его часто используют кредиторы для определения быстрой платежеспособности предприятия перед выдачей ему займа.

Краткое резюме о показателе – в видео

Формула расчета коэффициента

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) – показатель инвестиционного анализа, который рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса предприятия путем группировки активов и пассивов баланса.

Кбл = (Кдз + Кфи + ДС)/ ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – денежные средства;

ТО – текущие обязательства.

Существует и иная формула расчета QR, которая предполагает использование сведений бухгалтерского баланса:

Кбл = (ОА – ТМЗ) / ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТМЗ – товарно-материальные запасы;

ТО – текущие обязательства.

Значение показателя – что дает расчет QR?

Коэффициент быстрой ликвидности демонстрирует уровень платежеспособности компании в среднесрочном периоде. В этом случае можно предположить – чем он выше, тем более состоятельной является фирма. Однако на практике дело обстоит иначе.

  • Во-первых, нормальное значение показателя несколько отличается у разных отраслей. Например, для услуг репетитора нормальным будет значение 1,5, которое при этом близко к коэффициенту текущей ликвидности (ввиду незначительных товарно-материальных запасов). Для крупного машиностроительного завода достаточным будет QR больше 1.
  • Во-вторых, чрезмерно высокий Кбл свидетельствует о том, что компания недополучает прибыль, поскольку она неэффективно использует заемные источники финансирования своей деятельности.

Важный момент! Если Quick Ratio у компании из любой отрасли становится меньше 0,7, то это говорит о существовании риска потери платежеспособности: ликвидные активы перестают покрывать краткосрочные обязательства фирмы.

Значение

Последствия

До 0,7

Кредиты выдаются под высокий процент при наличии существенного залогового имущества; существует риск потери инвесторов

От 0,7 до 1,0

Оптимальная платежеспособность, создающая возможности для привлечения дополнительных сумм за счет кредитов и инвестиций

Свыше 1,0

Ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы; улучшается платежеспособность предприятия

О чем говорит динамика показателя?

При оценке платежеспособности предприятия рассматривается не только значение Кбл на конкретную дату, но и динамика его изменения в течение определенного времени.

Характер изменений

Значение

Рост

Растет платежеспособность, создавая возможности для более активного использования заемных средств

Быстрый рост

Рентабельность снижается, поскольку происходит быстрое накопление денежных средств, не задействованных в хозяйственной деятельности

Снижение

Платежеспособность сокращается; кредиторы неохотно финансируют фирму

Неизменное состояние

Компания функционирует стабильно; формируются тенденции застоя. Оживить производство можно привлечением заемных средств.

Примеры расчета показателя

Для того чтобы более глубоко понять природу Кбл, необходимо рассмотреть несколько практических примеров его расчета.

Код показателя

Статья баланса

Денежные средства

Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)

Краткосрочные финансовые вложения

Текущие обязательства

Quick Ratio

0,603894

0,58615

0,586298

Вывод! Предприятие испытывает недостаток ликвидных средств для покрытия своих текущих обязательств. В среднесрочной перспективе оно может столкнуться с риском потери платежеспособности. Кредиторы и инвесторы относятся к компании с настороженностью.

Рисунок 1. Динамика Кбл ОАО «Металлург» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного для ОАО «Металлург», показывает, что платежеспособность предприятия упала в 2015 году и восстановилась до безопасного уровня.

Код показателя

Статья баланса

Денежные средства

2,7

3,6

4,1

Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)

8,9

11,9

Краткосрочные финансовые вложения

11,5

11,9

Текущие обязательства

13,3

14,8

15,5

Quick Ratio

1,7368421

1,858108

1,806452

Вывод! Ликвидных активов на предприятии достаточно для покрытия текущих обязательств в среднесрочной перспективе.

Анализ ликвидности баланса: как провести

Предприятие платежеспособно, стабильно и состоятельно. Может привлечь выгодные кредиты и инвестиции.

Рисунок 2. Динамика Кбл ОАО «Ростелеком» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного на основании данных бухгалтерских балансов ОАО «Ростелеком», показала, что значение его для компании меняется. Однако происходит это в допустимых пределах, что не приводит к ухудшению платежеспособности.

Детальные расчеты показателя платежеспособности для ОАО «Металлург» и ОАО «Ростелеком» приведены в документе.

Добиться повышения коэффициента быстрой ликвидности можно, снижая краткосрочные обязательства или увеличивая денежные средства, дебиторскую задолженность до 12 месяцев и краткосрочные финансовые вложения. При этом важно помнить, что чрезмерный рост Кбл может стать причиной снижения рентабельности деятельности компании.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым



(also known as asset test ratio) is a liquidity ratio which measures the dollars of liquid current assets available per dollar of current liabilities. Liquid current assets are current assets which can be quickly converted to cash without any significant decrease in their value. Liquid current assets typically include cash, marketable securities and receivables. Quick ratio is expressed as a number instead of a percentage.

Quick ratio is a stricter measure of liquidity of a company than its current ratio. While current ratio compares the total current assets to total current liabilities, quick ratio compares cash and near-cash current assets with current liabilities. Since near-cash current assets are less than total current assets, quick ratio is lower than current ratio unless all current assets are liquid. Quick ratio is most useful where the proportion of illiquid current assets to total current assets is high. However, quick ratio is less conservative than cash ratio, another important liquidity parameter.

Formula

Quick ratio is calculated by dividing liquid current assets by total current liabilities. Liquid current assets include cash, marketable securities and receivables.

The following is the most common formula used to calculate quick ratio:

Quick Ratio Cash + Marketable Securities + Receivables
Current Liabilities

Cash includes cash in hand and cash at bank.

Marketable securities are those securities/investments which can be easily converted to cash, i.e. within a short period of time at a negligible, if any, decrease in its value. Examples include government treasury bills, shares listed on a stock exchange, etc.

Receivables include accounts receivable, notes receivable, etc.

Another approach to calculation of quick ratio involves subtracting all illiquid current assets from total current assets and dividing the resulting figure by total current liabilities. Illiquid current assets are current assets which can’t be easily converted to cash i.e. prepayments, advances, advance taxes, inventories, etc.

Quick Ratio Current Assets − Inventories − Prepayments
Current Liabilities

Analysis

Quick ratio is an indicator of most readily available current assets to pay off short-term obligations.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

It is particularly useful in assessing liquidity situation of companies in a crunch situation, i.e. when they find it difficult to sell inventories.

Prepayments are subtracted from current assets in calculating quick ratio because such payments can’t be easily reversed. Inventories are also excluded because they are not directly convertible to cash, i.e. they result in accounts receivable which in turn results in cash flows and because their net realizable value drops when they are sold in panic situation. Quick ratio’s independence of inventories makes it a good indicator of liquidity in case of companies that have slow-moving inventories, as indicated by their low inventory turnover ratio.

Quick ratio should be analyzed in the context of other liquidity ratios such as current ratio, cash ratio, etc., the relevant industry of the company, its competitors and the ratio’s trend over time. A quick ratio lower than the industry average might indicate that the company may face difficulty honoring its current obligations. Alternatively, a quick ratio significantly higher than the industry average highlights inefficiency as it indicates that the company has parked too much cash in low-return assets. A quick ratio in line with industry average indicates availability of sufficient good quality liquidity.

Example

You are a Financial Analyst tasked to analyze liquidity position of Apple, Inc. (NYSE: AAPL) and Kiwi, Inc. (a fictional futuristic technology company) using quick ratio.

Following is an extract from balance sheet of Apple for the latest period:

$ ‘000,000
Cash and cash equivalents 21,120
Short-term investments 20,481
Receivables 16,849
Inventories 2,349
Deferred income taxes 5,546
Other current assets 23,033
Total current assets 89,378
Total current liabilities 80,610

Following information is available regarding Kiwi for the latest complete financial year:

$ ‘000,000
Total current assets 51,787
Deferred income taxes 1,242
Inventories 3,485
Prepaid expenses 1,116
Other current assets 4,148
Total current liabilities 42,191

Kiwi has an inventory turnover ratio higher than the industry average and a splendid growth rate. Apple’s inventory turnover and growth are in line with industry average.

Solution

Amounts other than ratios are in million.

Quick ratio of Apple = 21,120 + 20,481 + 16,849 = 0.73
80,610
Quick ratio of Kiwi = 51,787 − 1,242 − 3,485 − 1,116 − 4,148 = 0.99
42,191

Kiwi has a quick ratio of 0.99 as compared to 0.73 in case of Apple. While Apple’s quick ratio is quite safe, Kiwi has better overall liquidity particularly in a crunch situation. Analyzed together with its high growth rate and high inventory turnover ratio, Kiwi’s high quick ratio does not indicate inefficiency either.

Written by Irfanullah Jan

Коэффициент покрытия ликвидности в Excel

Ликвидностью называют простоту реализации, преобразования ценностей в финансовые средства для погашения текущих денежных обязательств. Способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью оборотных активов определяют коэффициенты ликвидности. Каждый из показателей сравнивает размер текущих обязательств компании и оборотные средства, предназначенные для погашения этих обязательств.

Коэффициент покрытия текущей ликвидности: формула

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия, показатель обращения, покрытия обязательств, долга, задолженности) характеризует способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью «срочных» активов. Финансовый показатель представляет собой частное от деления оборотных средств на текущие пассивы. Цифры аналитики берут из бухгалтерского баланса.

Чем выше значение, тем выше платежеспособность компании. При расчете коэффициента покрытия долга учитывается, что продать все активы в срочном порядке невозможно. Найденный показатель представляет интерес для руководства и для инвесторов.

Расчетная формула:

Ктл = оборотный капитал / краткосрочные обязательства.

По данным баланса:

Ктл = (стр.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу

1200 + стр. 1170) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Значения для расчета коэффициента:

Формула расчета в Excel и график:

Норма показателя находится в пределах 1,5-2,5 (конкретные цифры зависят от отрасли). В 2011 году коэффициент текущей ликвидности меньше 1, что указывает на высокий финансовый риск. В этот период предприятие, возможно, испытывало трудности с оплатой текущих счетов.

После 2012 года ситуация стабилизировалась. Значение расположилось в пределах 1,3 – 1,9. Резкий рост коэффициента в 2015 году и его значительное превышение верхней границы нормы может указывать на недостаточное использование оборотных активов, нерациональную структуру капитала.

Коэффициент покрытия задолженности не всегда дает представление о реальном состоянии дел в организации. Если у компании небольшие материально-производственные запасы, векселя быстро и легко обеспечиваются деньгами, то она может спокойно работать и с невысоким значением показателя. В то же самое время фирмы с крупными запасами и реализацией товаров в кредит испытывают трудности при достаточном значении коэффициента.

Для банков, поставщиков, акционеров больший интерес представляет коэффициент быстрой ликвидности. Компании может оказаться в ситуации, когда нужно немедленно погасить краткосрочную задолженность. Потребуются все деньги, ценные бумаги и иные источники средств, которые в состоянии срочно превращаться в наличность.



Расчет показателя промежуточной ликвидности

Коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, показатель быстрой, срочной, критической ликвидностей) показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить при возникновении критического положения. В расчет берутся только высоколиквидные активы (денежные средства, легко продаваемые ценные бумаги, дебиторская задолженность). Не учитываются товарно-материальные запасы (их ликвидационная стоимость приравнивается к нулю, т.к. при вынужденной продаже компания может нести ощутимые убытки).

Коэффициент критической ликвидности – частное от деления высоколиквидных текущих активов на текущие пассивы. Цифры для расчета берутся из баланса.

Формула:

Ксл = (финансовые средства + краткосрочные денежные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства.

Расчет по данным бухгалтерского баланса:

Ксл = (стр. 1240 + стр. 1250 + стр. 1260) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Значения в числителе (на примере баланса в Excel):

Знаменатель в расчете срочной ликвидности – текущие пассивы (как и в расчете текущей ликвидности; см. выше).

Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия, используя ссылки на баланс:

Нормой для показателя считается диапазон 0,7-1. У рассматриваемого предприятия значение коэффициента близко к нулю. Это означает, что компании откажут в кредитовании либо выдадут кредит под больший процент. Также высок риск потери потенциальных инвесторов.

Порядок расчета показателей цепным способом

Динамика уличных преступлений в городе N представлена в таблице.

Необходимо рассчитать показатели анализа динамики: абсолютный прирост (снижение), темпы роста (снижения), темпы прироста (снижения). Расчет произвести цепным способом.

Решение

При помощи программы Excel сформируйте таблицу следующего вида:

Абсолютный прирост, темп роста и темп прироста для 2001 года рассчитать не представляется возможным, так как отсутствуют данные предыдущего периода (2000 г.), поэтому в графах таблицы (в соответствии с правилами оформления статистических таблиц) указываем н.д. (нет данных) или ставим прочерк. Отрицательные значения, полученные при расчетах, показывают, что показатель динамики снизился по сравнению с предыдущим периодом.

В соответствии с заданием расчет произведем цепным способом.

Абсолютный прирост для 2002 г. рассчитываем как разность между уровнями ряда текущего (2002 г.) и предыдущего периода (2001 г.), т.е. 120 — 100 = 20.

Коэффициент быстрой ликвидности (Коэффициент срочной ликвидности)

Для этого в ячейку С3 вводим формулу =С2-В2. Далее воспользуемся функцией автозаполнения и «протянем» по строке маркер, начиная с ячейки С3 и до ячейки G3.

Темп роста рассчитаем как отношение уровня ряда в текущем периоде (2002 г.) к уровню ряда в предыдущем периоде (2001 г.)., т.е. (120 / 100) · 100 % = 120 %. Для этого в ячейку С4 вводим формулу =С2/В2, далее задаем формат ячейки – процентный. Снова воспользуемся функцией автозаполнения и «протянем» по строке маркер, начиная с ячейки С4 и до ячейки G4.

Темп прироста рассчитаем как отношение абсолютного прироста текущего периода (2002 г.) к уровню ряда предыдущего периода (2001 г.), т.е. (20 / 100) · 100 % = 20 %. Для этого в ячейку С5 вводим формулу =С3/В2, далее задаем формат ячейки – процентный. Снова воспользуемся функцией автозаполнения и «протянем» по строке маркер, начиная с ячейки С5 и до ячейки G5.

В результате проведенных расчетов получим:

Дата добавления: 2017-10-09; просмотров: 203;

Коэффициент краткости

или коэффициент кислотного теста

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет ликвидность бизнеса и его способность погашать краткосрочные обязательства и долги. Он рассчитывается путем деления оборотных активов за вычетом запасов на текущие обязательства. Он также известен как коэффициент кислотного теста или коэффициент ликвидности. Он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что запасы исключаются из оборотных активов при расчете, поскольку иногда бывает трудно преобразовать запасы в наличные.

Что такое формула коэффициента быстрой ликвидности?

Коэффициент рассчитывается по приведенной ниже формуле.

  • Оборотные активы представлены в бухгалтерском балансе и включают денежные средства, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы. Предоплаченные расходы исключаются из расчета.
  • Краткосрочные обязательства также отражены в балансе и включают кредиторскую задолженность и краткосрочную (срок погашения менее 1 года) задолженность. Обсуждается вопрос о том, следует ли включать овердрафты в расчет коэффициента текущей ликвидности.Строго говоря, овердрафты выплачиваются по требованию и поэтому являются частью текущих обязательств. На практике при нормальных обстоятельствах банк будет рассматривать деловые отношения как продолжающиеся, и овердрафты могут быть исключены. В приведенном ниже формате баланса овердрафты не учитывались.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности на практике

Пример быстрого расчета коэффициента 1:

Пример баланса на 30 сентября 2019 года
Наличные деньги 5 000
Дебиторская задолженность 125 000
Опись 20 000
Оборотные активы 150 000
Долгосрочные активы 390 000
Итого активы 540 000
Кредиторская задолженность 90 000
Прочие обязательства 10 000
Краткосрочные обязательства 100 000
Долгосрочная задолженность 210 000
Итого обязательства 310 000
Капитал 60 000
Нераспределенная прибыль 170 000
Итого капитал 230 000
Итого обязательства и капитал 540 000

В приведенном выше примере оборотные активы — 150 000, запасы — 20 000, а текущие обязательства — 100 000.Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы - запасы) / текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности = (150 000 - 20 000) / 100 000 = 1,30
 

Пример быстрого расчета коэффициента активов 2:

Пример баланса на 30 сентября 2019 года
Наличные деньги
Дебиторская задолженность 110 000
Опись 20 000
Оборотные активы 130 000
Долгосрочные активы 220 000
Итого активы 350 000
Кредиторская задолженность 120 000
Прочие обязательства 40 000
Краткосрочные обязательства 160 000
Долгосрочная задолженность 180 000
Итого обязательства 340 000
Капитал 5 000
Нераспределенная прибыль 5 000
Итого капитал 10 000
Итого обязательства и капитал 350 000

В примере 2 выше оборотные активы составляют 130 000, запасы — 20 000, а текущие обязательства — 160 000.Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы - запасы) / текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности = (130 000 - 20 000) / 160 000 = 0,69
 

Краткий анализ соотношений

Обычно считается, что оборотные активы легко конвертируются в денежные средства. Однако иногда бывает сложно преобразовать запасы, поэтому они исключаются из оборотных активов при расчете коэффициента. Что показывает коэффициент быстрой ликвидности, так это способность бизнеса генерировать достаточно денежных средств для погашения своих текущих обязательств, если все они потребуются сразу, когда у бизнеса нет возможности или времени продать свои запасы.

В примере 1 выше коэффициент равен 1,30, что означает, что на каждую единицу задолженности предприятие может быстро генерировать 1,30 наличными для осуществления платежа.

В примере 2 выше коэффициент составляет 0,69, и предприятие может генерировать денежные средства только в размере 0,69 на каждую 1 свою задолженность. Очевидно, что в том маловероятном случае, если все текущие обязательства будут востребованы одновременно, компания не сможет произвести платеж.

Растущий коэффициент быстрой ликвидности с течением времени указывает на то, что бизнес либо связывает все больше и больше денег в дебиторской задолженности, что может указывать на недостаточную эффективность взыскания долгов, либо он слишком быстро платит своим поставщикам и сокращает кредиторскую задолженность.

Коэффициент быстрой ликвидности, который сокращает сверхурочные часы, показывает, что дебиторская задолженность сокращается или что у поставщиков принимаются дополнительные кредиты, что может свидетельствовать о возникновении проблем с ликвидностью в ближайшем будущем.

Полезные советы по использованию коэффициента краткости

  • Коэффициент быстрой ликвидности будет варьироваться от отрасли к отрасли. Для сравнения вам необходимо использовать сопоставимый бизнес, работающий в вашем секторе.
  • Коэффициент быстрой ликвидности в районе 1: 1 обычно считается приемлемым.Чем выше коэффициент, тем больше ликвидность у бизнеса. Однако слишком высокий коэффициент подразумевает, что много денег связано с должниками или в виде наличных денег, находящихся в банке. Принято считать, что связанные таким образом деньги приносят бизнесу очень мало или совсем ничего.
  • Некоторые предприятия, особенно супермаркеты с низкой маржой, работают с отрицательным оборотным капиталом, что означает, что оборотные активы за вычетом запасов меньше текущих обязательств, а коэффициент быстрой ликвидности меньше 1. Обеспечение уровня риска (невозможность погасить все обязательства по спрос) приемлем, то он показывает, что бизнес может финансировать свои инвестиции в дебиторов, используя кредиты своих поставщиков, тем самым сокращая свои заимствования.
  • Управляющий банком может включить в расчеты возможность овердрафта и захочет видеть высокий коэффициент быстрых активов, поскольку он показывает бизнес с меньшим риском.

Об авторе

Дипломированный бухгалтер Майкл Браун — основатель и генеральный директор компании Double Entry Bookkeeping. Он работал бухгалтером и консультантом более 25 лет и построил финансовые модели для всех типов отраслей. Он был финансовым директором или контролером малых и средних компаний, а также руководил собственным малым бизнесом.Он был менеджером и аудитором в Deloitte, большой бухгалтерской фирме 4, и имеет степень Университета Лафборо.

Вам также может понравиться

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.