Надзорный орган
Банковский надзор за деятельностью кредитной организации (ПАО КБ «Центр-инвест», рег. № 2225) осуществляет Служба текущего банковского надзора Банка России. Телефоны Контактного центра Центрального банка Российской Федерации: 8-800-250-40-72, 8-495-771-91-00. Надзор за соблюдением требований законодательства Российской Федерации в сфере защиты прав потребителей финансовых услуг осуществляет Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России. Обращение о нарушении действиями (бездействием) кредитной организации законодательства Российской Федерации, а также охраняемых законом прав и интересов физических или юридических лиц, может быть направлено для рассмотрения в Банк России через интернет-приемную (www.cbr.ru/Интернет-приемная). Надзор за соблюдением законодательства в сфере деятельности банка как профессионального участника рынка ценных бумаг осуществляет Волго-Вятское главное управление Банка России (603008, г. Нижний Новгород, ул. Большая Покровская, 26, тел. (831) 433-59-22, факс (831) 431-97-78 e-mail: [email protected]
Надзор за соблюдением требований законодательства в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма осуществляют:
Банк России
107016, г. Москва, ул. Неглинная, 12
тел.: +7 (495) 771-91-00, факс: +7 495 621-64-65
Вся официальная контактная информация Банка России представлена на официальном сайте
Банка России www.cbr.ru
Отделение по Ростовской области Южного главного управления Центрального банка Российской Федерации
344006, г. Ростов-на-Дону, пр. Соколова, 22-а
тел.: +7 (863) 263-71-41, факс 263-93-78
e-mail: [email protected]
Южное главное управление Центрального банка Российской Федерации
350000, г. Краснодар, ул. им. Кондратенко Н.И., 12
тел. (861) 262-44-56, факс (861) 262-44-28
e-mail: [email protected]
Отделение по Ставропольскому краю Южного главного управления Центрального банка Российской Федерации
355035, г. Ставрополь, ул. Ленина, 286
тел. (8652) 22-47-20, факс (8652) 35-18-16
e-mail: [email protected]
Отделение по Волгоградской области Южного главного управления Центрального банка Российской Федерации
400066, г. Волгоград, пр. им. В.И. Ленина, 18
e-mail: [email protected]
Волго-Вятское главное управление Центрального банка Российской Федерации
603008, г. Нижний Новгород, ул. Большая Покровская, 26
тел. (831) 433-59-22, факс (831) 431-97-78
e-mail: [email protected]
Лицензии — Банк Санкт-Петербург
- Генеральная лицензия Банка России № 436 от 31.12.2014 на осуществление банковских операций.
- Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №178-03967-000100 от 15.12.2000 г., выдана ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
- Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №178-03506-100000 от 07.12.2000 г., выдана ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
- Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №178-03608-010000 от 07.12.2000 г., выдана ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
- Лицензия на осуществление операций с драгоценными металлами № 436 от 31.12.2014 г., выдана ЦБ Российской Федерации.
- Лицензия ЛСЗ № 0000934 Рег. № 1086Н от 21.06.2017 на осуществление разработки, производства, распространения шифровальных (криптографических) средств, информационных систем и телекоммуникационных систем, защищенных с использованием шифровальных (криптографических) средств, выполнение работ, оказание услуг в области шифрования информации, технического обслуживания шифровальных (криптографических) средств, информационных систем и телекоммуникационных систем, защищенных с использованием шифровальных (криптографических) средств.
- Свидетельство о включении банка в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов
- Лицензия ГТ № 0096793 рег. № 10003 от 31 января 2018 г. на осуществление работ, составляющих государственную тайну, выдана Управлением ФСБ РФ по г. Санкт-Петербургу и Ленинградской обл.
- Лицензия КИ 0101 рег. № 1205 от 30 июля 2010 г. на деятельность по технической защите конфиденциальной информации, выдана ФС по техническому и экспортному контролю.
Контакты органа, выдавшего лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг
107016, Россия, г. Москва, ул. Неглинная, 12
Контактные телефоны: 8 /800/ 300 3000, 8 /499/ 300 3000
Банковский надзор за деятельностью кредитной организации осуществляет Служба текущего банковского надзора Банка России. Телефоны Контактного центра Центрального банка Российской Федерации: 8 /800/ 250 4072, 8 /495/ 771 9100.
Надзор за соблюдением требований законодательства Российской Федерации в сфере защиты
прав потребителей финансовых услуг осуществляет Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России. Обращение о нарушении действиями (бездействием) кредитной организации законодательства Российской Федерации, а также охраняемых законом прав и интересов физических и юридических лиц, может быть направлено для рассмотрения в Банк России через интернет-приемную (www.cbr.ru/Интернет-приемная).
Надзор за деятельностью Банка выступающего в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг осуществляет Банк России. Сайт: www.cbr.ru
ЦБ начинает монетарную ревизию :: Финансы :: Газета РБК
Эльвира Набиуллина сообщила о возможных изменениях в общей политике Банка России
Банк России не исключает «подстройку» параметров денежно-кредитной политики под изменившийся рынок. Сейчас цель ЦБ — удерживать инфляцию вблизи 4%. Таргет не менялся пять лет, и нынешний всплеск цен не благоприятствует его смене
Эльвира Набиуллина (Фото: РИА Новости)Центральный банк проведет обзор политики таргетирования инфляции и изучит, потребуется ли изменение ее параметров, следует из заявления председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной на Международном финансовом конгрессе. Эксперты считают, что хотя в вопросе изменения условий монетарной политики ЦБ соответствует международному тренду, это вряд ли возможно в ближайшей перспективе.
ЦБ перешел к политике таргетирования инфляции вместо политики валютного коридора в конце 2014 года, основная задача такой политики — поддерживание годовой инфляции вблизи цели. С 2016 года цель по инфляции была установлена на уровне 4%.
По словам Набиуллиной, «изменения в экономике, в ожиданиях и поведении людей и бизнеса могут требовать подстройки всех видов политики Центрального банка, в том числе и денежно-кредитной». В частности, другие центральные банки, следующие политике таргетирования инфляции, периодически проводят глубинный анализ своих целей и инструментов (monetary policy review).
В 2021 году Банк России также планирует провести обзор своей политики поддержания инфляции вблизи 4%, которую ЦБ осуществляет уже пять лет. Финансовый рынок, общество и бизнес теперь лучше понимают, как это работает, сказала глава ЦБ.
«Некоторые параметры политики были связаны с тем, что мы вводили таргетирование инфляции на этапе дезинфляции, когда проводили политику по снижению инфляции с высоких уровней. И, к примеру, мы определили нашу цель как точечную, чтобы заякорить на ней инфляционные ожидания. Мы опасались давать диапазон, чтобы инфляционные ожидания не застыли на его верхней границе», — заявила Набиуллина. При выборе таргета 4% его величина «соответствовала уровню развития рынка», но рынок «несколько изменился за это время».
«Выбранная нами операционная процедура также соответствовала структуре рынка, и надо сейчас понять, не поменялась ли эта структура так, что потребует некоторых изменений и наша процедура», — отметила председатель. Такие вопросы и станут исследоваться в обзоре. Сначала будет проведена научная и аналитическая работа внутри ЦБ, затем планируются консультации с профессиональным сообществом и обществом в целом, описала план Набиуллина.
Банк России в период пандемии на фоне инфляции ниже таргета проводил контрциклическую политику и снижал ключевую ставку (до минимума 4,25%), чтобы стимулировать экономическую активность. Сейчас, когда рост цен превышает 6%, Центральный банк приступил к ее повышению в нейтральный диапазон, который оценивается в 5–6%. В настоящее время ставка находится на уровне 5,5%. ЦБ рассматривает возможность повышения ставки на 0,25–1 п.п. на ближайшем июльском заседании, говорила ранее Набиуллина.
Еще неделю назад первый заместитель Набиуллиной Алексей Заботкин отмечал: «Идея изменения таргета, потому что ты не можешь его достичь, неуместна». «ЦБ достигает своих целевых показателей, если придерживается высокой дисциплины в реализации утвержденной политики», — сказал заместитель главы ЦБ.
Как центробанки таргетируют рост цен
Наиболее распространены три типа инфляционных таргетов, говорится в исследовании Европейского центрального банка о типах таргетов: это точные цели, закрытые интервалы (не более 4 п.п.) или определенные интервалы. Например, ФРС США таргетирует инфляцию в интервальных значениях с 2008 года. В исследовании ЕЦБ отмечается, что различные типы таргетов по-разному влияют на проведение ДКП и инфляционные ожидания. Так, интервальные значения таргета позволяют сформировать множество траекторий инфляции, которые будут совпадать с целью центрального банка. Но в развивающихся экономиках использование регулятором интервального таргета чаще приводит к разногласиям в прогнозах о будущем движении инфляции. «Разногласия существенно увеличиваются, если инфляция выходит за пределы целевого интервала», — сказано в исследовании.
Возможно ли изменение цели по инфляции в России
Рынкам следует набраться терпения и не ждать резких изменений подхода от Банка России, отмечает главный экономист «ВТБ Капитала» Александр Исаков. «Банк России с привлечением внешних аудиторий скорее будет пытаться дать оценку прошедшим пяти годам своей работы. Думаю, что начало этого упражнения не связано с рыночной конъюнктурой», — отмечает экономист.
По оценке Исакова на основе обзоров денежной политики ведущих ЦБ, обсуждаться могут как формула цели, так и сам целевой уровень инфляции: верно ли выбран уровень 4%. «Также, скорее всего, мы увидим обсуждение того, насколько заякорены ожидания в экономике по процентным ставкам и как влияют на ожидания новые подходы Банка России к управлению ими», — добавляет он.
«В этом году мы столкнулись с сильным ускорением инфляции, и, вероятно, ЦБ чувствует себя связанным обязательством таргетировать именно значение 4%, когда многие факторы роста цен являются временными», — рассуждает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. «В структуре нашей монетарной политики нет формальной возможности разделить временные и структурные факторы, и нужно реагировать на все», — обращает она внимание, добавляя, что только на подготовку обзора может уйти год.
Основной сложностью при изменении условий монетарной политики Орлова называет инфляционные ожидания населения, которые остаются очень высокими и находятся в существенном отрыве от инфляции. «Эта среда не очень благоприятная, для того чтобы быстро проводить ревизию пятилетних успехов и менять параметры ДКП», — полагает она.
Согласно последним данным ЦБ, инфляционные ожидания населения значительно отличаются от реальной инфляции. Так, в июне наблюдаемая россиянами инфляция за последние 12 месяцев достигла 14,9%, ожидаемая на следующий год — 11,9%. Ценовые ожидания предприятий составляют 27,4%. В мае инфляция превысила психологическую отметку 6%.
Заявление председателя ЦБ может касаться не только интервала таргета по инфляции, но и оценок потенциального роста, оценок диапазона равновесной реальной и номинальной ставки, считает главный экономист ING по России Дмитрий Долгин. «В текущем моменте, когда инфляция ощутимо выше таргета, менять таргет было бы странно, — замечает он. — Оптимальный момент для пересмотра условий — когда инфляционные ожидания (и не только профессиональных экономистов, но и населения, компаний) заякорены в районе той цели, которую ЦБ преследует». Поэтому, по мнению Долгина, смена целей — это отдаленная перспектива.
О банке
Полное наименование на русском языке: Акционерное общество «НС Банк».
Полное наименование на английском языке: «NS Bank»
Сокращенное наименование: АО «НС Банк»
Дата создания: создан 11.10.1994г.
Генеральная лицензия Банка России: №3124
НС Банк создан 11 октября 1994 года. Предоставляет услуги для населения, предприятий реального сектора экономики и строительных компаний, является участником системы обязательного страхования вкладов, включен в состав участников торгов ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС».
НС Банк включен в реестр банков, обладающих правом выдачи гарантий в адрес таможенных органов.
Лицензии банка:
Система страхования вкладов:
- АО «НС Банк» включен в реестр банков — участников системы обязательного страхования вкладов 10 февраля 2005 года под номером 599.
Членство в объединениях и организациях:
Банк является:
НС Банк:
- Входит в перечень кредитных организаций, имеющих право предоставлять банковские гарантии в пользу ФТС, ФНС, IATA.
- Партнер Фонда содействия кредитованию малого бизнеса г. Москвы.
- Партнер Московского областного гарантийного фонда содействия кредитованию субъектов малого и среднего предпринимательства.
Надзор:
Банковский надзор за деятельностью кредитной организации (АО «НС Банк», per. №3124) осуществляет Служба текущего банковского надзора Банка России.
Телефоны Контактного центра Центрального банка Российской Федерации: 8(800)300-3000, +7(499)300-3000.
Надзор за соблюдением требований законодательства Российской Федерации в сфере защиты прав потребителей финансовых услуг осуществляет Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России. Обращение о нарушении действиями (бездействием) кредитной организации законодательства Российской Федерации, а также охраняемых законом прав и интересов физических или юридических лиц, может быть направлено для рассмотрения в Банк России через интернет-приемную (www.cbr.ru/Интернет-приемная).
Сайт ЦБ РФ — страница «Обращения о деятельности кредитных организаций»
Аудиторская компания:
Подробные сведения об аудиторской организации, утвержденной общим собранием акционеров банка на текущий финансовый год.
Лицо, ответственное за полноту, достоверность и актуальность публикуемых на данном интернет-сайте сведений: Сергеичева Лариса
Эл. почта: [email protected]
Дополнительная информация:
По результатам проведенной внутренней самооценки — информационная безопасность кредитной организации соответствует требованиям стандарта Банка России по «Обеспечению информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации».
Реализуемые Банком требования к защите персональных данных
МУ ЦЕНТРАЛИЗОВАННАЯ БУХГАЛТЕРИЯ по обслуживанию муниципальных учреждений образования
КОНТАКТЫ:
Юридический адрес: 144003, Московская область, город Электросталь, улица Радио, дом 34.
Телефон: 8 (496)572-16-84
Телефон/факс: 8 (496)572-12-64, 8(496)572-12-59
e-mail: [email protected]
РЕКВИЗИТЫ:
ИНН 5053052925 КПП 505301001 БИК 044525000
УФК по Московской области (МУ ЦБ л/с 20486Ю47440)
р/с 40701810245251001330 в ГУ Банка России по ЦФО
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ:
Муниципальное учреждение «Централизованная бухгалтерия по обслуживанию муниципальных учреждений образования» (далее – МУ ЦБ), является бюджетным учреждением, создано в целях оказания услуг образовательным учреждениям по осуществлению бухгалтерского и налогового учета, исполнению плана финансово-хозяйственной деятельности муниципальных учреждений образования городского округа Электросталь Московской области, финансовое обеспечение которых осуществляется в виде субсидии на выполнение государственного (муниципального) задания.
МУ ЦБ взаимодействует с образовательными учреждениями, учреждениями дополнительного образования по вопросам, входящим в его компетенцию.
Цели работы МУ ЦБ:
- оказание услуг образовательным учреждениям по ведению бухгалтерского учета исполнения плана финансово-хозяйственной деятельности на договорных началах;
- содействие комплексному развитию системы образования городского округа Электросталь.
МУ ЦБ осуществляет следующие виды деятельности:
- ведение бухгалтерского учета в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации, инструкции по бухгалтерскому учету в бюджетных учреждениях, других правовых актов;
- контроль своевременного и правильного оформления первичных документов и законности совершении операции;
- контроль правильного и экономного расходования средств, в соответствии с целевым назначением по утвержденным и выделенным бюджетным средствам и средствам, полученным за счет внебюджетных источников, с учетом внесенных в них в установленном порядке изменений, а также сохранности денежных средств и материальных ценностей в местах их хранения и эксплуатации;
- начисление и выплату в установленные сроки заработной платы работникам, стипендий учащимся;
- своевременное проведение расчетов, возникающих в процессе исполнения в пределах выделенных бюджетных ассигнований с организациями и отдельными физическими лицами;
- ведение учета доходов и расходов по средствам, полученным за счет внебюджетных источников;
- участие в проведении инвентаризации имущества и финансовых обязательств, своевременное и правильнное определение результатов инвентаризации и отражение их в учете.
МУ ЦБ обязано соблюдать права руководителей обслуживаемых учреждений, обеспечивая их полную финансово-хозяйственную самостоятельность в пределах выделенных бюджетных ассигнований.
ОРГСТРУКТУРА:
КОНТАКТЫ:
Приемные дни: понедельник, четверг с 9.00 до 18.00, обед 13.00-.14.00
Ф.И.О. | Должность | Телефон 8(496) |
Директор МУ ЦБ | Демашина Марина Юрьевна | 572-16-84 |
Главный бухгалтер | Никишина Татьяна Олеговна | 572-12-64 |
Заместитель директора по финансовым вопросам | Гаврисева Наталия Николаевна | 572-12-64 |
| Комендант | Гусев Иван Федорович | 572-65-11 |
Бухгалтера-ревизоры | Зак Наталья Валерьевна | 572-65-11 |
Подласкина Татьяна Васильевна | ||
Начальник расчетного сектора | Гордеева Инна Александровна | 572-16-56 |
Начальник материального сектора | Канашина Лидия Павловна | 572-10-97 |
Начальник финансового сектора | Мирошниченко Наталия Юрьевна | 572-11-97 |
Начальник экономического сектора | Зубенко Любовь Владимировна | 572-10-97 |
Начальник сектора по работе с поставщиками | Анисимова Татьяна Юрьевна | 574-56-79 |
Начальник сектора по учету родительской платы | Клишина Оксана Ивановна | 572-16-81 |
Инженер по обслуживанию оборудования | Долгих Юрий Иванович | 572-12-59 |
| Голубева Валентина Александровна | 574-56-79 |
Лицензия | Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций №1481 от 11.08.2015 г. |
Полное наименование | Публичное акционерное общество «Сбербанк России» |
Сокращенное наименование | ПАО Сбербанк |
Юридический адрес | Россия, Москва, 117312, ул. Вавилова, д. 19 |
Почтовый адрес | Москва, 117312, ул. Вавилова, д. 19 |
Телеграфный адрес | г. Москва, В-312, Россбербанк |
Телефакс | + 7 (495) 957-57-31, + 7 (495) 747-37-31 |
Телетайп | 114569 SBRF RU |
Телекс | 414733 SBRF RU |
Реквизиты ПАО Сбербанк | Кор. счет: 30101810400000000225 в Главном управлении Центрального банка Российской Федерации БИК: 044525225 КПП: 773601001 ИНН: 7707083893 |
ОГРН | 1027700132195 |
Коды | ОКПО 00032537 |
| Запись о регистрации кредитной организации – эмитента внесена в ЕГРЮЛ 16.08.2002 | |
SWIFT-код | SABRRUMM |
Код Reuters Dealing | SBRF, SBRR, SBRO |
Сайт | www.sberbank.ru, www.sberbank.com |
Дата внесения в ЕГРЮЛ | 16.08.2002 |
Руководитель | Президент, Председатель Правления ПАО Сбербанк – Греф Герман Оскарович |
Главный бухгалтер | Старший управляющий директор, главный бухгалтер – директор Департамента учета и отчетности Ратинский Михаил Сергеевич |
Заместители главного бухгалтера | Старший управляющий директор, заместитель главного бухгалтера – начальник Управления бухгалтерского учета и отчетности Миненко Алексей Евгеньевич Управляющий директор, заместитель главного бухгалтера — начальник Отдела реализации национальных отраслевых и внутренних стандартов Вялова Вера Анатольевна |
Официальные сведения
Банк «Ренессанс Кредит» был зарегистрирован Центральным Банком Российской Федерации 24 ноября 2000 года под номером №3354.
Запись о Банке «Ренессанс Кредит» 20 ноября 2002 года была внесена в Единый государственный реестр юридических лиц с присвоением Банку основного государственного регистрационного номера №1027739586291.
| Полное официальное наименование: | Коммерческий банк «Ренессанс Кредит» (Общество с ограниченной ответственностью) |
| Сокращенное официальное наименование: | КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) |
| Полное наименование на английском языке: | Commercial bank «Renaissance Credit» (Limited liability company) |
| Сокращенное наименование на английском языке: | CB «Renaissance Credit» (LLC) |
| Местонахождение: | Российская Федерация, 115114, г. Москва, Кожевническая улица, д.14 |
| ИНН: | 7744000126 |
| КПП: | 772501001 |
| БИК: | 044525135 |
| Лицензии: | лицензии Банка России на осуществление банковских операций от 26 апреля 2013 года № 3354 |
| Участие в системе страхования вкладов: | 23 декабря 2004 года включен в реестр банков — участников системы обязательного страхования вкладов под номером 355 |
| Время работы Банка: | с 9.30 до 18.30 |
Представительство Коммерческого банка «Ренессанс Кредит» (Общество с ограниченной ответственностью) в г. Курск Адрес: 305000, Российская Федерация, Курская область, г. Курск, ул. Радищева, дом № 5 Дата открытия: 31 октября 2005 года
Представительство Коммерческого банка «Ренессанс Кредит» (Общество с ограниченной ответственностью) в г. Пенза Адрес: 440039, Российская Федерация, г. Пенза, ул. Гагарина, 11А Дата открытия: 07 февраля 2012 года
Платежные реквизиты:
Корреспондентский счет №30101810845250000135 в ГУ Банка России по ЦФО.
| SWIFT | — ALILRUMM |
| REUTER | — RENC |
*Платежные инструкции в долларах США и ЕВРО.
Банковский надзор за деятельностью кредитной организации КБ «Ренессанс Кредит» (ООО), осуществляет Служба текущего банковского надзор Банка России.
Телефоны Контактного центра Центрального банка Российской Федерации:
8(800)300-3000 — бесплатно на территории Российской Федерации;
+7(499)300-3000 — тарификация в соответствии с тарифами Вашего оператора.
Надзор за соблюдением требований законодательства Российской Федерации в сфере защиты прав потребителей финансовых услуг осуществляет Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России. Обращение о нарушении действиями (бездействием) кредитной организации законодательства Российской Федерации, а также охраняемых законом прав и интересов физических или юридических лиц, может быть направлено для рассмотрения в Банк России через интернет-приемную (www.cbr.ru/Интернет-приемная).
Сведения об аудиторе:
Наименование: ООО «Эрнст энд Янг»
Запись внесена в Единый государственный реестр юридических лиц 5 декабря 2002 г. и присвоен государственный регистрационный номер 1027739707203.
Местонахождение: 115035, Россия, г. Москва, Садовническая наб., д. 77, стр. 1.
ООО «Эрнст энд Янг» является членом Саморегулируемой организации аудиторов Ассоциация «Содружество», сокращенное наименование – СРО АСС. ООО «Эрнст энд Янг» включено в контрольный экземпляр реестра аудиторов и аудиторских организаций 31 января 2020 за основным регистрационным номером записи 12006020327.
Сведения о членстве в саморегулируемых организациях, ассоциациях и партнёрствах:
Наименование: «Национальная ассоциация участников фондового рынка» (НАУФОР)
Запись внесена в Единый государственный реестр юридических лиц 20 августа 2002 г. и присвоен государственный регистрационный номер 1027700141523.
Местонахождение: 109147, Россия, г. Москва, ул. Воронцовская, д. 35 «Б», корп. 1.
НАУФОР внесено в единый реестр саморегулируемых организаций сфере финансового рынка с присвоением статуса саморегулируемой организации в отношении следующих видов деятельности: брокерской, дилерской, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной, деятельности управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (решение Банка России от 10.03.2016 № КФНП-10).
Информация о стандартах СРО, которыми руководствуется КБ «Ренессанс Кредит» (ООО)
Лицо, ответственное за полноту, достоверность и актуальность публикуемых на сайте сведений:
Кургузов Максим Владимирович, (495) 783-46-00, [email protected]Документы:
Устав Банка
Изменения №1, вносимые в Устав Банка
Изменения №2, вносимые в Устав Банка
Изменения №3, вносимые в Устав Банка
Изменения №4, вносимые в Устав Банка
Положение о Правлении Банка
Положение о Совете директоров Банка
Положение о классификации и защите сведений, составляющих коммерческую тайну Банка
Порядок доступа к инсайдерской информации КБ «Ренессанс Кредит» (ООО), правила охраны ее конфиденциальности и контроля за соблюдением требований Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Лицензии ЦБ 3354 от 26.04.2013
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности*
Информация об исполнении Банком Закона США «О налогообложении иностранных счетов» (FATCA), а также Критерии отнесения клиентов к категории иностранных налогоплательщиков и способы получения информации в целях исполнения требований Федерального Закона от 28.06.2014 № 173-ФЗ
Список компаний, с которыми взаимодействует Банк для взыскания просроченной задолженности по договорам с клиентами Банка
Контакты сотрудников Банка по работе с задолженностью и оформлению льготных программ
Лица, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Ваши деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Непрерывное образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- г
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Как центральные банки контролируют денежную массу
Если бы экономика страны была человеческим телом, то ее сердцем был бы центральный банк. И так же, как сердце работает, чтобы перекачивать живительную кровь по всему телу, центральный банк закачивает деньги в экономику, чтобы поддерживать ее здоровье и рост. Иногда экономикам нужно меньше денег, а иногда — больше.
Методы, которые центральные банки используют для контроля количества денег, различаются в зависимости от экономической ситуации и власти центрального банка.В Соединенных Штатах центральным банком является Федеральная резервная система, которую часто называют ФРС. Другие известные центральные банки включают Европейский центральный банк, Швейцарский национальный банк, Банк Англии, Народный банк Китая и Банк Японии.
Давайте рассмотрим некоторые из распространенных способов, которыми центральные банки контролируют денежную массу — количество денег в обращении по всей стране.
Ключевые выводы
- Чтобы экономика страны оставалась здоровой, ее центральный банк регулирует количество денег в обращении.
- Влияние на процентные ставки, печать денег и установление требований к банковским резервам — все это инструменты, которые центральные банки используют для контроля денежной массы.
- Другие тактики, используемые центральными банками, включают операции на открытом рынке и количественное смягчение, которые включают продажу или скупку государственных облигаций и ценных бумаг.
Почему количество денег имеет значение
Количество денег, обращающихся в экономике, влияет как на микро-, так и на макроэкономические тенденции. На микроуровне большое количество бесплатных и легких денег означает, что люди и предприятия тратят больше.Физическим лицам легче получить личные ссуды, автокредиты или жилищную ипотеку; компаниям также легче получить финансирование.
На макроэкономическом уровне количество денег, обращающихся в экономике, влияет на такие вещи, как валовой внутренний продукт, общий рост, процентные ставки и уровень безработицы. Центральные банки стремятся контролировать количество денег в обращении для достижения экономических целей и воздействия на денежно-кредитную политику.
Распечатать деньги
Когда-то нации привязывали свои валюты к золотому стандарту, который ограничивал их возможности производства.Но это закончилось к середине 20 века, и теперь центральные банки могут увеличить количество денег в обращении, просто напечатав их. Они могут напечатать столько денег, сколько захотят, хотя это влечет за собой последствия.
Простая печать большего количества денег не влияет на объем производства или объем производства, поэтому сами деньги становятся менее ценными. Поскольку это может вызвать инфляцию, центральные банки не могут просто печатать больше денег.
Установить требование резерва
Один из основных методов, используемых всеми центральными банками для контроля количества денег в экономике, — это резервные требования.Как правило, центральные банки поручают депозитным учреждениям (то есть коммерческим банкам) хранить определенную сумму средств в резерве (хранящуюся в хранилищах или в центральном банке) против суммы депозитов на счетах их клиентов.
Таким образом, определенная сумма денег всегда сохраняется и никогда не обращается. Скажем, центральный банк установил обязательные резервы на уровне 9%. Если у коммерческого банка общая сумма депозитов составляет 100 миллионов долларов, он должен затем выделить 9 миллионов долларов для удовлетворения требований к резервированию.Он может пустить в обращение оставшиеся 91 миллион долларов.
Когда центральный банк хочет, чтобы в экономику обращалось больше денег, он может снизить резервные требования. Это означает, что банк может ссудить больше денег. Если он хочет уменьшить количество денег в экономике, он может увеличить резервные требования. Это означает, что у банков меньше денег для выдачи ссуд, и поэтому они будут более разборчивы в выдаче ссуд.
Центральные банки периодически корректируют нормы резервирования, которые они устанавливают для банков.В Соединенных Штатах (с 16 января 2020 г.) более мелкие депозитарные учреждения с чистыми операционными счетами до 16,9 млн долларов освобождаются от поддержания резерва. Средние учреждения со счетами от 16,9 до 127,5 млн долларов должны выделить 3% обязательств в качестве резерва. Учреждения с суммой более 127,5 миллионов долларов имеют 10% резервное требование.
26 марта 2020 года, в ответ на пандемию коронавируса, ФРС снизила нормативы обязательных резервов до 0%, отменив резервные требования для всех U.Иными словами, S. депозитарные учреждения.
Влияние на процентные ставки
В большинстве случаев центральный банк не может напрямую устанавливать процентные ставки по ссудам, таким как ипотека, автокредиты или личные ссуды. Однако у центрального банка есть определенные инструменты, чтобы подтолкнуть процентные ставки к желаемому уровню. Например, центральный банк владеет ключом к учетной ставке — ставке, по которой коммерческие банки получают займы у центрального банка (в Соединенных Штатах это называется федеральной учетной ставкой).
Когда банки получают заем в центральном банке по более низкой ставке, они передают эти сбережения, снижая стоимость кредитов для своих клиентов. Более низкие процентные ставки приводят к увеличению заимствований, а это означает, что количество денег в обращении увеличивается.
Участие в операциях на открытом рынке
Центральные банки влияют на количество денег в обращении, покупая или продавая государственные ценные бумаги посредством процесса, известного как операции на открытом рынке (OMO). Когда центральный банк стремится увеличить количество денег в обращении, он покупает государственные ценные бумаги у коммерческих банков и учреждений.Это высвобождает активы банка: теперь у них есть больше денег для ссуд. Центральные банки проводят такого рода расходы в рамках экспансионистской или смягчающей денежно-кредитной политики, которая снижает процентную ставку в экономике.
Обратное происходит в случае, когда нужно удалить деньги из системы. В Соединенных Штатах Федеральная резервная система использует операции на открытом рынке для достижения целевой ставки по федеральным фондам — процентной ставки, по которой банки и учреждения ссужают друг другу деньги в одночасье. Каждая пара кредитования-заимствования согласовывает свою собственную ставку, и средняя из них является ставкой по федеральным фондам.Ставка по федеральным фондам, в свою очередь, влияет на все остальные процентные ставки. Операции на открытом рынке — широко используемый инструмент, поскольку они гибкие, простые в использовании и эффективные.
Внедрить программу количественного смягчения
В тяжелые экономические времена центральные банки могут сделать еще один шаг вперед в операциях на открытом рынке и внедрить программу количественного смягчения. При количественном смягчении центральные банки создают деньги и используют их для скупки активов и ценных бумаг, таких как государственные облигации.Эти деньги поступают в банковскую систему по мере их поступления в качестве оплаты активов, приобретенных центральным банком. Резервы банков увеличиваются на эту сумму, что побуждает банки выдавать больше кредитов, это дополнительно помогает снизить долгосрочные процентные ставки и стимулировать инвестиции.
После финансового кризиса 2007–2008 годов Банк Англии и Федеральная резервная система запустили программы количественного смягчения. Совсем недавно Европейский центральный банк и Банк Японии также объявили о планах количественного смягчения.
Итог
Центральные банки прилагают все усилия, чтобы экономика страны оставалась здоровой. Одним из способов достижения этой цели центральными банками является контроль количества денег, обращающихся в экономике. Их инструменты включают, среди прочего, влияние на процентные ставки, установление резервных требований и использование тактики операций на открытом рынке. Правильное количество денег в обращении имеет решающее значение для обеспечения стабильной и устойчивой экономики.
Денежно-кредитная политика и центральный банк
Денежно-кредитная политика и центральные банки
16 марта 2021 г.
Центральные банки играют решающую роль в обеспечении экономической и финансовой стабильность.Они проводят денежно-кредитную политику для достижения низких и стабильных показателей. инфляция. После мирового финансового кризиса центральные банки расширили свои инструменты для борьбы с рисками для финансовой стабильности и управлять неустойчивыми обменными курсами. В ответ на пандемию COVID-19 центральные банки использовали ряд традиционных и нетрадиционных инструментов для смягчения денежно-кредитной политики, поддержки ликвидности на ключевых финансовых рынках и поддержания потока кредитов. Центральным банкам нужна четкая политика рамки для достижения своих целей.Индивидуальные операционные процессы к обстоятельствам каждой страны повысить эффективность политика центральных банков. МВФ поддерживает страны по всему миру, предоставление политических рекомендаций и технической помощи.
Денежно-кредитная политика
Ключевая роль центральных банков заключается в проведении денежно-кредитной политики для достижения стабильности цен (низкой и стабильной инфляции) и помощи в управлении экономическими колебаниями.Политические рамки, в которых действуют центральные банки, за последние десятилетия претерпели серьезные изменения.
С конца 1980-х годов таргетирование инфляции стало ведущей основой денежно-кредитной политики. Центральные банки в Канаде, зоне евро, Великобритании, Новой Зеландии и других странах ввели четкий целевой показатель инфляции. Многие страны с низкими доходами также переходят от таргетирования денежного агрегата (меры объема денег в обращении) к системе таргетирования инфляции.В последнее время, на фоне растущей озабоченности по поводу сокращения пространства для маневра в политике в контексте более низких равновесных процентных ставок и падающих инфляционных ожиданий, основные центральные банки пересматривают свои основы денежно-кредитной политики
Центральные банки проводят денежно-кредитную политику, регулируя денежную массу, как правило, посредством операций на открытом рынке. Например, центральный банк может уменьшить сумму денег, продавая государственные облигации по соглашению о «продаже и обратном выкупе», тем самым получая деньги от коммерческих банков.Целью таких операций на открытом рынке является управление краткосрочными процентными ставками, которые, в свою очередь, влияют на долгосрочные ставки и общую экономическую активность. Во многих странах, особенно в странах с низкими доходами, механизм денежно-кредитной трансмиссии не так эффективен, как в странах с развитой экономикой. Прежде чем перейти от денежно-кредитного к таргетированию инфляции, страны должны разработать основу, позволяющую центральному банку устанавливать целевые краткосрочные процентные ставки (бумажные).
После глобального финансового кризиса центральные банки в странах с развитой экономикой смягчили денежно-кредитную политику, снижая процентные ставки до тех пор, пока краткосрочные ставки не приблизились к нулю, что ограничивало возможность дальнейшего снижения процентных ставок (т.е., ограниченные обычные денежные варианты). В связи с опасностью роста дефляции центральные банки проводили нетрадиционную денежно-кредитную политику, включая покупку долгосрочных облигаций (особенно в Соединенных Штатах, Великобритании, зоне евро и Японии) с целью дальнейшего снижения долгосрочных ставок и смягчения денежно-кредитной политики. условия. Некоторые центральные банки даже опустили краткосрочные ставки ниже нуля.
В ответ на пандемию COVID-19 центральные банки предприняли беспрецедентные меры политики для смягчения денежно-кредитной политики во всем мире, обеспечения достаточной ликвидности для основных рынков финансирования и поддержания потока кредитов.Для смягчения стресса на валютном рынке и на местных рынках облигаций многие центральные банки развивающихся рынков использовали валютные интервенции и впервые развернули программы покупки активов (см. Трекер политики МВФ по COVID-19).
Валютные режимы и политика
Выбор денежно-кредитной основы тесно связан с выбором режима обменного курса. Страна с фиксированным обменным курсом будет иметь ограниченные возможности для независимой денежно-кредитной политики по сравнению со страной с более гибким обменным курсом.Хотя некоторые страны не фиксируют обменный курс, они все же пытаются управлять его уровнем, что может потребовать компромисса с целью обеспечения стабильности цен. Полностью гибкий режим обменного курса поддерживает эффективную систему таргетирования инфляции.
Макропруденциальная политика
Мировой финансовый кризис показал, что странам необходимо сдерживать риски для финансовой системы в целом с помощью специальной финансовой политики. Многие центральные банки, которые также уполномочены содействовать финансовой стабильности, модернизировали свои функции финансовой стабильности, в том числе за счет создания основ макропруденциальной политики.
Для эффективной работы макропруденциальной политики необходима прочная институциональная основа. Центральные банки имеют хорошие возможности для проведения макропруденциальной политики, поскольку у них есть возможность анализировать системный риск. Кроме того, они часто относительно независимы и автономны. Во многих странах законодатели возложили макропруденциальные полномочия на центральный банк или специальный комитет в центральном банке.
Независимо от модели, используемой для реализации макропруденциальной политики, институциональная структура должна быть достаточно сильной, чтобы противостоять оппозиции со стороны финансового сектора и политическому давлению, а также обеспечивать легитимность и подотчетность макропруденциальной политики.Он должен гарантировать, что директивным органам даны четкие цели и необходимые юридические полномочия, а также способствовать сотрудничеству со стороны других надзорных и регулирующих органов (см. Далее «Ключевые аспекты макропруденциальной политики»). Для реализации этой новой функции политики необходим специальный политический процесс путем сопоставления анализа системных уязвимостей с действиями макропруденциальной политики (Руководство для персонала по макропруденциальной политике).
В ответ на пандемию COVID-19 многие страны ослабили макропруденциальные буферы, чтобы дополнить другие меры политики с целью снятия стресса в финансовой системе и поддержки предоставления кредитов экономике.Такое послабление может соответствовать существующей структуре МВФ.
Как МВФ поддерживает эффективную структуру центрального банка
МВФ продвигает эффективные основы центральных банков посредством многостороннего наблюдения, программных документов и исследований, двустороннего диалога со странами-членами и сбора данных для анализа политики и исследований.
Многосторонний надзор, анализ политики и исследования могут помочь улучшить глобальные результаты:
- МВФ предоставил рекомендации по вопросам политики о том, как избежать потенциальных побочных эффектов от реализации нетрадиционной денежно-кредитной политики и выхода из нее, а также установил принципы для развития режимов денежно-кредитной политики в странах с низким уровнем доходов.
- Фонд также изучил взаимосвязь между денежно-кредитной и макропруденциальной политикой и разработал принципы для создания хорошо функционирующих макропруденциальных рамок.
МВФ поддерживает регулярный диалог с центральными банками стран-членов посредством двустороннего надзора (консультации по статье IV), ФСАП и технической помощи:
В ходе консультаций в соответствии со Статьей IV МВФ дает рекомендации по действиям денежно-кредитной политики для достижения низкой и стабильной инфляции, а также по созданию эффективных основ денежно-кредитной и макропруденциальной политики.
Программа оценки финансового сектора (FSAP) предоставляет странам-членам оценку их финансовых систем и подробные рекомендации по основам политики для сдерживания и управления рисками финансовой стабильности, включая основы макропруденциальной политики, которые в настоящее время часто рассматриваются в специальных технических примечаниях ( например, Финляндия, Нидерланды и Румыния).
Страновые программы, поддерживаемые механизмом МВФ, часто включают меры по укреплению денежно-кредитной политики и управления центральным банком.
Техническая поддержка помогает странам развивать более эффективные институты, правовые каркасы и емкость. Темы включают основы денежно-кредитной политики, режимы обменных курсов, переход от таргетирования денежного агрегата к таргетированию инфляции, совершенствование операций центрального банка (таких как операции на открытом рынке и управление валютой) и осуществление макропруденциальной политики.
В целях информирования разработчиков политики и исследований МВФ также взаимодействует со своими членами для разработки и поддержки баз данных:
МВФ в течение некоторого времени отслеживал механизмы денежно-кредитной политики стран (AREAER), а также правовые основы центральных банков (CBLD) и их денежно-кредитные операции и инструменты (MOID).
МВФ недавно начал новый ежегодный обзор макропруденциальных мер и институтов. Это обследование будет способствовать консультациям МВФ и директивным органам во всем мире, поскольку оно предоставит подробную информацию о структуре макропруденциальных показателей и позволит проводить сравнения между странами и с течением времени
МВФ также составил обширную историческую базу данных макропруденциальных мер (iMaPP), которая объединяет последнюю информацию обследований и позволяет оценивать количественные эффекты макропруденциальных инструментов.Эта база данных в настоящее время используется экономистами МВФ для измерения результатов политики, а также доступна исследователям по всему миру.
- В ответ на пандемию COVID-19 МВФ выпустил серию заметок, чтобы помочь членам справиться с экономическими последствиями. Примечания по денежно-кредитной и финансовой политике охватывают различные темы денежно-кредитной политики и центрального банка.
- МВФ недавно составил исчерпывающий и структурированный сборник прямых рыночных интервенций различных центральных банков.Недавно созданная база данных о вмешательствах центрального банка (CBID) в настоящее время используется экономистами МВФ для отслеживания усилий властей по поддержке финансовых рынков в условиях продолжающейся пандемии COVID-19.
Основы денежно-кредитной политики
Основы денежно-кредитной политики
Введение
Термин «денежно-кредитная политика» относится к тому, что делает Федеральная резервная система, центральный банк страны, чтобы влиять на количество денег и кредита в США.С. экономика. То, что происходит с деньгами и кредитом, влияет на процентные ставки (стоимость кредита) и показатели экономики США.
Проверьте свои знания о денежно-кредитной политике с помощью этой викторины. Также доступны дополнительные викторины.
Что такое инфляция и как она влияет на экономику?
Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен, которое эквивалентно снижению стоимости или покупательной способности денег.Если предложение денег и кредита будет увеличиваться слишком быстро с течением времени, результатом может стать инфляция.
Каковы цели денежно-кредитной политики?
Цели денежно-кредитной политики — способствовать максимальной занятости, стабильным ценам и умеренным долгосрочным процентным ставкам. Осуществляя эффективную денежно-кредитную политику, ФРС может поддерживать стабильные цены, тем самым поддерживая условия для долгосрочного экономического роста и максимальной занятости.
Какие инструменты денежно-кредитной политики?
Три инструмента денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы — это операции на открытом рынке, учетная ставка и резервные требования.
Операции на открытом рынке включают покупку и продажу государственных ценных бумаг. Термин «открытый рынок» означает, что ФРС не решает самостоятельно, с какими дилерами по ценным бумагам она будет вести дела в конкретный день. Скорее, выбор вытекает из «открытого рынка», на котором различные дилеры по ценным бумагам, с которыми ведет дела ФРС, — первичные дилеры — конкурируют на основе цены. Операции на открытом рынке являются гибкими и поэтому являются наиболее часто используемым инструментом денежно-кредитной политики.
Ставка дисконтирования — это процентная ставка, взимаемая Федеральными резервными банками с депозитных учреждений по краткосрочным займам.
Резервные требования — это части депозитов, которые банки должны хранить либо в своих хранилищах, либо на депозитах в Федеральном резервном банке.
Что такое операции на открытом рынке?
ФРС использует операции на открытом рынке в качестве основного инструмента для воздействия на предложение банковских резервов. Этот инструмент состоит из покупок и продаж финансовых инструментов Федеральной резервной системой, обычно ценных бумаг, выпущенных США.S. Казначейство, федеральные агентства и государственные предприятия. Операции на открытом рынке осуществляются отделом внутренней торговли Федерального резервного банка Нью-Йорка под руководством FOMC. Сделки совершаются с первичными дилерами.
Когда ФРС хочет увеличить резервы, она покупает ценные бумаги и платит за них, делая депозит на счет, открытый в ФРС банком первичного дилера. Когда ФРС хочет сократить резервы, она продает ценные бумаги и собирает деньги с этих счетов.В большинстве случаев ФРС не хочет постоянно увеличивать или уменьшать резервы, поэтому обычно проводит операции, отмененные в течение нескольких дней. Торговля ценными бумагами ФРС влияет на размер банковских резервов, что влияет на ставку по федеральным фондам или ставку однодневного кредитования, по которой банки занимают резервы друг у друга.
Ставка по федеральным фондам чувствительна к изменениям спроса и предложения резервов в банковской системе и, таким образом, является хорошим индикатором доступности кредита в экономике.
Какова роль Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC)?
он FOMC формулирует денежно-кредитную политику страны. Члены FOMC с правом голоса состоят из семи членов Совета управляющих (BOG), президента Федерального резервного банка Нью-Йорка и президентов четырех других резервных банков, которые работают на основе ротации в течение одного года. Все президенты Резервных банков участвуют в обсуждениях политики FOMC независимо от того, являются они членами с правом голоса или нет.Председатель Совета управляющих председательствует на заседании FOMC.
FOMC обычно собирается восемь раз в год в Вашингтоне, округ Колумбия.На каждом заседании комитет обсуждает перспективы экономики США и варианты денежно-кредитной политики.
Что происходит на заседании FOMC?
Во-первых, высокопоставленный чиновник Федерального резервного банка Нью-Йорка обсуждает события на финансовых и валютных рынках, а также детали деятельности отделов внутренней и внешней торговли ФРС Нью-Йорка после предыдущего заседания FOMC.Старшие сотрудники Совета управляющих (BOG) представляют свои экономические и финансовые прогнозы. Управляющие и президенты Резервных банков (включая тех, кто в настоящее время не голосует) представляют свои взгляды на экономические перспективы. Директор по денежно-кредитной политике BOG обсуждает варианты денежно-кредитной политики (без рекомендаций по политике). Затем члены FOMC обсуждают свои политические предпочтения. Наконец, голосование FOMC.
Как реализуется политика FOMC?
По завершении каждого заседания FOMC Комитет выпускает заявление, которое включает целевую ставку по федеральным фондам, объяснение решения и итоги голосования, включая имена избирателей и предпочтительные действия тех, кто не согласился.Для реализации этой политики Комитет издает директиву Управлению внутренней торговли ФРС Нью-Йорка, которая направляет реализацию политики Комитета посредством операций на открытом рынке. Перед проведением операций на открытом рынке сотрудники Федерального резервного банка Нью-Йорка собирают и анализируют данные и разговаривают с банками и другими лицами, чтобы оценить сумму банковских резервов, которые будут добавлены или истощены в этот день. Затем они совещаются с официальными лицами ФРС в Вашингтоне, которые проводят свой ежедневный анализ и приходят к консенсусу относительно размеров и условий операций.Затем сотрудник ФРС Нью-Йорка отправляет сообщение основным дилерам, чтобы указать на намерение ФРС купить или продать ценные бумаги, и дилеры подают заявки или предложения в зависимости от обстоятельств.
Протоколы каждого заседания FOMC публикуются через три недели после заседания и доступны для общественности. Иногда между заседаниями FOMC вносит изменения в денежно-кредитную политику.
В то время как президенты Федерального резервного банка обсуждают свои региональные экономики в своих презентациях на заседаниях FOMC, они основывают свои политические голоса на национальных, а не на местных условиях.
Почему ФРС обычно проводит операции на открытом рынке несколько раз в неделю?
Подавляющее большинство операций на открытом рынке не предназначены для изменения денежно-кредитной политики. Вместо этого операции на открытом рынке проводятся ежедневно, чтобы не допустить, чтобы технические, временные силы слишком далеко отодвинули эффективную ставку по федеральным фондам от целевой.
Структура и функции Федеральной резервной системы
Структура и функции Федеральной резервной системы
Федеральная резервная система — центральный банк США.Он был основан Конгрессом в 1913 году, чтобы предоставить стране более безопасную, более гибкую и стабильную денежно-кредитную и финансовую систему. С годами его роль в банковском деле и экономике расширилась.
Проверьте свои знания о Федеральной резервной системе с помощью этих викторин.
Федеральная резервная система выполняет три основные функции: денежно-кредитная политика, банковский надзор, финансовые услуги.
Совет управляющих
Совет управляющих, расположенный в Вашингтоне, округ Колумбия.C., обеспечивает руководство Системой.
Совет управляющих, также известный как Совет Федеральной резервной системы, является национальным компонентом Федеральной резервной системы. Правление состоит из семи губернаторов, назначаемых президентом и утверждаемых Сенатом. Губернаторы избираются на 14-летний срок в шахматном порядке, чтобы обеспечить стабильность и преемственность во времени. Председатель и заместитель председателя назначаются на четырехлетний срок и могут быть назначены повторно при условии ограничения срока.
В обязанности Совета управляющих входит руководство действиями денежно-кредитной политики, анализ внутренних и международных экономических и финансовых условий и руководство комитетами, изучающими текущие вопросы, такие как законы о банковском обслуживании потребителей и электронная торговля.
Совет также осуществляет широкий надзорный контроль над индустрией финансовых услуг, вводит в действие определенные правила защиты прав потребителей и наблюдает за национальной платежной системой. Совет контролирует деятельность резервных банков, утверждая назначения их президентов и некоторых членов их советов директоров. Совет устанавливает резервные требования для депозитарных учреждений и утверждает изменения в ставках дисконтирования, рекомендованных резервными банками.
Самая важная обязанность Совета — участие в Федеральном комитете по открытым рынкам (FOMC), который проводит денежно-кредитную политику нашей страны; семь управляющих составляют большинство голосов FOMC, а остальные пять голосов поступают от президентов Резервного банка.
Члены Правления призваны давать показания перед Конгрессом, и они также поддерживают регулярные контакты с другими правительственными организациями. Председатель дважды в год отчитывается перед Конгрессом о целях денежно-кредитной политики ФРС, дает показания по множеству других вопросов и периодически встречается с министром финансов.
Совет финансирует свои операции за счет оценки Федеральных резервных банков, а не за счет ассигнований Конгресса. Его финансовые счета ежегодно проверяются аудиторской фирмой, и эти счета также подлежат аудиту Главным бухгалтерским управлением.
Федеральные резервные банки
Сеть из 12 федеральных резервных банков и 24 филиалов составляет Федеральную резервную систему под общим надзором Совета управляющих. Резервные банки — это операционные рычаги центрального банка.
Каждый из 12 резервных банков обслуживает свой регион страны, и у всех, кроме трех, есть другие офисы в своих округах, которые помогают предоставлять услуги депозитным учреждениям и населению. Банки названы в честь расположения их штаб-квартир — Бостон, Нью-Йорк, Филадельфия, Кливленд, Ричмонд, Атланта, Чикаго, Св.Луис, Миннеаполис, Канзас-Сити, Даллас и Сан-Франциско.
Резервные банки обслуживают банки, Казначейство США и, косвенно, население. Резервный банк часто называют «банком банкира», где хранятся деньги и монеты, а также обрабатываются чеки и электронные платежи. Резервные банки также контролируют коммерческие банки в своих регионах. Как банк правительства США, резервные банки обрабатывают платежи Казначейства, продают государственные ценные бумаги и помогают в управлении денежными средствами и инвестиционной деятельности Казначейства.Резервные банки проводят исследования по региональным, национальным и международным экономическим вопросам. Исследования играют решающую роль в обеспечении широких экономических перспектив на национальной арене разработки политики и поддерживают президентов Резервных банков, которые все присутствуют на заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).
Совет директоров каждого резервного банка наблюдает за управлением и деятельностью окружного банка. Отражая разнообразные интересы каждого округа, эти директора вносят свой вклад в развитие местного бизнеса, участие сообщества и руководство.Правление сообщает Резервному банку о перспективах частного сектора. Каждый совет назначает президента и первого вице-президента Резервного банка с одобрения Совета управляющих.
Все банки-члены держат акции в резервных банках и получают дивиденды. В отличие от акционеров публичной компании, банки не могут продавать или торговать своими акциями ФРС. Резервные банки напрямую взаимодействуют с банками в своих округах посредством проверок и предоставления финансовых услуг и предлагают важные региональные перспективы, которые помогают всей Федеральной резервной системе выполнять свою работу более эффективно.
Банки-участники
Примерно 38 процентов из 8 039 коммерческих банков США являются членами Федеральной резервной системы. Национальные банки должны быть членами; государственные банки могут присоединиться, если они отвечают определенным требованиям. Банки-члены являются акционерами Резервного банка в своем округе и, как таковые, должны держать 3 процента своего капитала в качестве акций своих резервных банков.
Другие депозитарные учреждения
Помимо примерно 3000 банков-членов, около 17000 других депозитных учреждений предоставляют американцам чековые вклады и другие банковские услуги.Эти депозитные учреждения включают коммерческие банки, не являющиеся членами, сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы. Хотя эти учреждения формально не являются частью Федеральной резервной системы, они подпадают под действие правил Системы, включая резервные требования, и имеют доступ к платежным сервисам Системы.
Федеральный комитет по открытым рынкам
Федеральный комитет по открытым рынкам, или FOMC, является органом, определяющим денежно-кредитную политику ФРС. Он отвечает за разработку политики, направленной на обеспечение стабильных цен и экономического роста.Проще говоря, FOMC управляет денежной массой страны.
Членами FOMC с правом голоса являются Совет управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и президенты четырех других резервных банков, которые работают на ротационной основе. Все президенты Резервных банков участвуют в обсуждениях политики FOMC. Председатель Совета управляющих возглавляет FOMC.
FOMC обычно собирается восемь раз в год в Вашингтоне, округ Колумбия.На каждом заседании комитет обсуждает перспективы развития США.С. Экономика и варианты денежно-кредитной политики.
FOMC является примером взаимозависимости, встроенной в структуру ФРС. Он сочетает в себе опыт Совета управляющих и 12 резервных банков. Региональный вклад директоров Резервного банка и консультативных групп знакомит с точки зрения частного сектора в FOMC и обеспечивает вклад широких масс для принятия решений в области денежно-кредитной политики.
Консультативные советы
Три установленных законом консультативных совета — Федеральный консультативный совет, Консультативный совет потребителей и Консультативный совет сберегательных организаций — консультируют Правление по актуальным вопросам.Эти советы, члены которых выбираются из каждого из 12 округов Федеральной резервной системы, встречаются от двух до четырех раз в год. Отдельные резервные банки также имеют консультативные комитеты, в том числе консультативные комитеты сберегательных учреждений, консультативные комитеты по малому бизнесу и сельскому хозяйству. Более того, официальные лица всех резервных банков периодически встречаются в различных комитетах.
История центрального банка в США
Новая нация | Первый банк США | Второй банк США | «Бесплатные» банки | Национальные банки | Закладывая фундамент | Федеральная резервная система: с 1913 г. по настоящее время
Прелюдия
Почти в каждой стране мира и, конечно, в каждой развитой индустриальной стране есть центральный банк.Большинство из них выполняет одну или несколько из следующих функций: выполнение функций банка для банкиров, выпуск единой валюты, клиринг платежей, регулирование банков и выполнение функций «кредитора последней инстанции» для банков, испытывающих финансовые затруднения. Единственное, что они все делают, это служат банкирами своему правительству.
Но даже несмотря на то, что у этих центральных банков есть общие функции, каждый по-прежнему действует по-своему, и эти различия в значительной степени проистекают из исторической основы банков. Если вы хотите понять природу современного центрального банка, вы должны изучить его историю и связь с торговлей и правительством.Это особенно верно в отношении Соединенных Штатов, где уникальная структура Федеральной резервной системы была сформирована более ранними экспериментами этой страны с центральным банком и политическим ответом на эти эксперименты. В самом деле, сама Федеральная резервная система сильно изменилась с момента ее принятия в 1913 году.
Тем не менее, как вы увидите, Федеральная резервная система имеет сходство с первой попыткой страны создать центральный банк, и в этом отношении она в интеллектуальном долгу перед Александром Гамильтоном.«Вряд ли в экономике национальных дел есть более важный момент, чем единообразное сохранение внутренней стоимости денежной единицы», — писал Гамильтон в 1791 году, через неделю после того, как Сенат одобрил его банковский счет, и звучал как современный день председателя ФРС. «От этого существенно зависит безопасность и устойчивая стоимость собственности».
Новая нация: 1775-1790 гг.
Для финансирования американской революции Континентальный конгресс напечатал первые бумажные деньги новой страны.Эти банкноты, известные как «континентальные», изначально предназначались для погашения по требованию наличными. Однако конгресс нарушил свое обещание и выпустил банкноты в таком количестве, что они привели к инфляции, которая, хотя сначала была умеренной, быстро усилилась по мере развития войны. В конце концов, люди потеряли веру в записи, и фраза «не стоит континентального» стала означать «совершенно бесполезна».
После окончания Войны за независимость у нации был значительный долг, значительная часть которого была выпущена отдельными штатами.Общей валюты не было, так как многие государства печатали собственные деньги. Это были две основные финансовые проблемы, с которыми столкнулись основатели нации примерно во время написания Конституции. Александр Гамильтон считал, что передача федеральному правительству военных долгов штатов будет хорошим способом решить эти проблемы, в то же время установив доминирующую федеральную власть над властью штатов, что было еще одной из его целей.
Continental Note, 1776 American Currency Exhibit, Федеральный резервный банк Сан-Франциско
Первый банк Соединенных Штатов: 1791-1811 гг.
Сама Конституция запрещает правительствам штатов выпускать собственную валюту.Банк Соединенных Штатов был задуман в 1790 году, чтобы иметь дело с военным долгом и поставить правительство на прочную финансовую основу. Он был предназначен для финансирования государственного долга и выпуска денежных знаков. Гамильтон, тогдашний министр финансов президента Джорджа Вашингтона, был архитектором Банка, который он смоделировал по образцу Банка Англии.
Банк должен был иметь стартовый капитал в размере 10 миллионов долларов, финансируемый за счет продажи акций. По тем временам это была довольно крупная сумма. Федеральное правительство будет владеть 2 миллионами долларов, что даст ему существенный контроль, а остальная часть будет принадлежать частным инвесторам.Помимо главного офиса в Филадельфии, у банка было восемь отделений, по одному в каждом из крупных городов страны.
Хотя целью банка было облегчение государственных финансов, у Гамильтона была другая цель — функционировать как коммерческий банк. Во время революции в колониях почти не было банков; Британия использовала свой авторитет для защиты собственных банков и предотвращения развития финансовых конкурентов. Видение Гамильтона состояло в том, чтобы создать центральный источник капитала, который можно было бы ссужать для новых предприятий и тем самым развивать национальную экономику.Таким образом, хотя в некотором смысле Первый банк был прообразом Федеральной резервной системы, он также значительно отличался от нее, предлагая коммерческие ссуды, чего ФРС, как и большинство современных центральных банков, не делает.
Банкнота первого банка, выставка американской валюты на сумму 10 долларов США, Федеральный резервный банк Сан-Франциско
Банк в целом может быть признан успешным как в погашении военных долгов, так и в его коммерческих операциях, которые были намного больше, чем его общественная деятельность. Однако с самого начала были те, кто утверждал, что Банк неконституционен.Критики утверждали, что Конституция дает право взимать налоги и печатать деньги Конгрессу, а не частной корпорации. Кроме того, когда в основном позаботились о военном долге, многие больше не видели необходимости в национальном банке. Поэтому в 1811 году, когда было принято решение о продлении устава банка, Конгресс одним голосом отказался продлить его, и банк прекратил свою деятельность.
Второй банк Соединенных Штатов: 1816-1836 гг.
С началом войны 1812 года федеральный долг снова начал расти. В то же время большинство зарегистрированных государством банков, выпускавших собственную валюту, приостановили платежи звонкой монетой.Итак, общественное мнение снова стало благосклонно к идее создания национального банка, и Конгресс учредил новый банк, в первую очередь за продвижение единой валюты путем побуждения банков к возобновлению платежей звонкой монетой. Второй банк функционировал как расчетная палата; он держал в резерве большое количество банкнот других банков и мог дисциплинировать банки, которые, по его мнению, чрезмерно выпускали банкноты с угрозой погашения этих банкнот. Таким образом, он функционировал как ранний банковский регулятор, что является важной функцией современной ФРС.
Второй банк был похож по структуре на Первый банк, но был больше; у него был капитал в 35 миллионов долларов, причем пятая часть акций снова принадлежит правительству. Как и First Bank, его штаб-квартира находилась в Филадельфии; за время работы у нее были офисы в 29 крупных городах страны. Однако, в отличие от Первого банка, Второй банк с самого начала плохо управлялся и был на грани банкротства в течение полутора лет после своего открытия. Но после расследования проблем Второго банка в Конгрессе Лэнгдон Чевес был назначен президентом в 1819 году и спас его от краха.В 1822 году Чевеса сменил Николас Биддл, и обычно считается, что Второй банк эффективно работал под их руководством.
Второй банк США, банкнота на 1000 долларов Выставка американской валюты, Федеральный резервный банк Сан-Франциско
Однако у Второго банка все еще были сильные противники, прежде всего в лице президента Эндрю Джексона. Джексон не забыл уроки первых лет существования Банка — что такое мощное частное учреждение подвержено коррупции и его будет трудно контролировать.На момент избрания Джексона Банк работал успешно и был одной из самых влиятельных организаций в стране. Джексон с самого начала ясно заявил о своем противодействии Банку. Когда президент банка Николас Биддл услышал о намерении Джексона закрыть банк, он начал использовать ресурсы банка против Джексона, что вызвало ожесточенную борьбу. Когда Джексон отказался продлевать срок действия устава банка в 1832 году, а позже начал забирать федеральные депозиты из своих хранилищ, банк был фактически поврежден и увядал до истечения срока действия устава в 1836 году.
«Свободные» банки: 1837-1863
Хотя в Соединенных Штатах всегда были банки, зарегистрированные государством, после потери устава Второго банка возникла потребность в большем количестве банковских операций. Следовательно, в период с 1837 года до Гражданской войны, широко известной как эра свободного банковского дела, штаты приняли «законы о свободных банках», которые позволили банкам работать в соответствии с гораздо менее обременительным уставом. В то время как банки регулировались, они могли относительно свободно входить в бизнес, просто депонируя государственные облигации у государственных аудиторов.
Банкнота Аллегани Каунти Банк, Мэриленд Выставка американской валюты, Федеральный резервный банк Сан-Франциско
Эти облигации были залогом выпущенных векселями свободных банков. Кроме того, свободные банки были обязаны выкупать свои банкноты по требованию звонкой монетой. В результате законов о свободной банковской деятельности сотни новых банков открыли свои двери, и бесплатные банкноты циркулировали по всей стране, часто со скидкой: скидка на данную банкноту частично варьировалась в зависимости от расстояния от банка-эмитента и страны. расстаться с воспринимаемой надежностью банка.
В этот период частное учреждение, известное как Саффолкский банк в Новой Англии, взяло на себя некоторые из ролей, типичных для центрального банка, такие как клиринг платежей, обмен банкнотами и дисциплинарные меры для банков, которые чрезмерно выпускали свои банкноты. Кроме того, в ответ на рост объема операций с банкнотами и чеками, начавшийся в конце 1840-х годов, в 1853 году была создана Нью-Йоркская ассоциация расчетной палаты, чтобы предоставить банкам города возможность обменивать банкноты и чеки и производить расчеты по счетам.
Национальные банки: 1863-1913 гг.
Начало Гражданской войны и необходимость ее финансирования снова привели к возобновлению интереса к национальному банку.Но на этот раз, опираясь на уроки Второго банка, разработчики применили другой подход, по образцу системы свободного банковского обслуживания. В 1863 году они создали то, что сейчас известно как «национальная банковская система».
Банкнота Национального банка, Первый национальный банк Сан-Франциско, 1890, выставка американской валюты 50 долларов , Федеральный резервный банк Сан-Франциско
Новая система позволила банкам выбирать между национальной и государственной хартией. Согласно национальной хартии, банки должны были выпускать государственные векселя для своих собственных банкнот, и банкноты должны были быть обеспечены федеральными облигациями, которые помогали финансировать военные усилия.В 1865 году государственные банкноты перестали существовать. Таким образом, несмотря на все предыдущие попытки, это был первый раз, когда в США была установлена единая национальная валюта.
Паника! 1873, 1893, 1907
Хотя национальная банковская система сыграла свою роль в финансировании войны и установлении единой валюты, она была чревата по крайней мере одной банковской паникой каждые десять лет после гражданской войны. Банковская паника часто начиналась, когда вкладчики узнавали, что их банк не может удовлетворить запросы на снятие средств.Это, в свою очередь, вызвало «бегство» из банка, когда большое количество вкладчиков попытались забрать свои деньги, что привело к банкротству другого платежеспособного банка. Увидев это, вкладчики в других банках были вынуждены вывести свои средства, что вызвало панику в масштабах всей системы. В 1893 году банковская паника совпала с худшей депрессией, которую когда-либо видели Соединенные Штаты, и экономика стабилизировалась только после вмешательства финансового магната Дж. П. Моргана. После еще одной особенно серьезной паники и последовавшей за ней рецессии в 1907 году банкиры и Конгресс решили, что пришло время пересмотреть централизованный национальный банк.
Закладка фундамента: 1908-1912 гг.
Это пересмотр привело к принятию Закона Олдрича-Вриланда 1908 года, который предусматривал чрезвычайные выпуски валюты во время кризисов. Закон также учредил Национальную валютную комиссию для поиска долгосрочного решения банковских и финансовых проблем страны. Выборы 1912 года демократа Вудро Вильсона заменили республиканский план Олдрича тем, что должно было стать Законом о Федеральной резервной системе 1913 года.
Хотя Вудро Вильсон лично не разбирался в банковских и финансовых вопросах, он попросил совета у представителя Вирджинии.Картера Гласса, который вскоре станет председателем комитета Палаты представителей по банковскому делу и финансам, и от советника-эксперта комитета Х. Паркера Уиллиса, бывшего профессора экономики в Вашингтонском университете и Университете Ли. На протяжении большей части 1912 года Гласс и Уиллис работали над предложением центрального банка, а к декабрю 1912 года они представили Уилсону то, что впоследствии стало с некоторыми изменениями Законом о Федеральной резервной системе.
С декабря 1912 года по декабрь 1913 года предложение Гласса-Уиллиса горячо обсуждалось, претворялось в жизнь и претерпевало изменения.К 23 декабря 1913 года, когда президент Вудро Вильсон подписал Закон о Федеральной резервной системе, он стал классическим примером компромисса — децентрализованный центральный банк, уравновешивающий конкурирующие интересы частных банков и популистские настроения.
Федеральная резервная система: с 1913 г. по настоящее время
За 70 лет после закрытия Второго банка центральные банки в других странах, таких как Англия, начали брать на себя новые роли. Их предпочтительный статус в качестве правительственного банкира заставлял другие рассматривать их как более защищенных, что привело к тому, что они держали вклады и служили «банком банкира».»Это, наряду с расширением роли в платежах и кредитовании, привело к тому, что они взяли на себя регулирующую роль, поскольку им нужно было обеспечить качество банков, с которыми они вели дела. И, наконец, их власть над эмиссией валюты и огромные владение капиталом привело к развитию денежно-кредитной политики, которой в настоящее время наиболее известны центральные банки.
Банкнота Федеральной резервной системы, 1914 год, выставка американской валюты 10 долларов США, Федеральный резервный банк Сан-Франциско
При проектировании нового банка Гласс и Уиллис извлекли уроки из Первого и Второго банков.Они устранили частную роль банка в коммерческом кредитовании, так что новый банк стал в значительной степени государственным учреждением. Прибыль, превышающая затраты, была передана в Казначейство США. Кроме того, ФРС была предоставлена власть над платежной системой страны. Финансовые переводы и обработка чеков, которыми занимались частные клиринговые палаты, теперь будут осуществляться ФРС, а комиссионные за такие услуги будут оплачиваться Банком.
Опасаясь повторения битвы, подобной битве между Джексоном и Биддлом, основатели Федеральной резервной системы разработали децентрализованный центральный банк, чтобы предотвратить концентрацию власти.Высказывались опасения, что новый центральный банк будет управляться Уолл-стрит и для нее, поэтому для основателей было важно, чтобы банк не был сосредоточен на Нью-Йорке. Таким образом, система была децентрализована в районные банки, которые работали независимо, и с наблюдательным советом, расположенным в Вашингтоне, округ Колумбия.Каждый районный банк выпускал свои собственные деньги, подкрепленные обещанием выкупить эти деньги золотом. После того, как Конгресс принял решение и президент Вильсон подписал Закон о Федеральной резервной системе в 1913 году, Конгресс учредил 12 окружных банков, чтобы отразить распределение населения и банковского дела в стране.[Чтобы узнать больше об истории Федеральной резервной системы, посетите сайт FederalReserveEducation.org.]
Банкнота Федеральной резервной системы, 1914 год, 10 000 долларов США Американская валюта, Федеральный резервный банк Сан-Франциско
Сегодня Федеральная резервная система больше всего известна денежно-кредитной политикой, но это не было изначальной ролью этого учреждения. Президент ФРС Нью-Йорка Бенджамин Стронг начал проводить операции на открытом рынке в 1920-х годах. Многие историки винят неудачную денежно-кредитную политику ФРС в продолжительности и серьезности Великой депрессии.Но именно тогда, когда президент Франклин Рузвельт отказался от золотого стандарта в 1933 году, денежно-кредитная политика по-настоящему созрела. Теперь, когда нация впервые явно использовала бумажные деньги, возникла необходимость в официальном органе, чтобы гарантировать ответственное проведение политики. В 1935 году Конгресс создал Федеральный комитет открытого рынка, который должен был стать органом денежно-кредитной политики ФРС.
Как и его предшественники, Федеральная резервная система на протяжении многих лет имела иногда бурные отношения с исполнительной властью и Конгрессом.Федеральное правительство получило больший контроль над Федеральной резервной системой во время Великой депрессии и Второй мировой войны, но с 1951 года — и разрешения борьбы за власть с министерством финансов — центральный банк действовал в значительной степени независимо от политического процесса. Тем не менее, Федеральная резервная система регулярно отчитывается перед Конгрессом и должна отвечать на вопросы и решать проблемы, важные для Палаты представителей и Сената. Эта система, независимый центральный банк, стала образцом для стран всего мира.
Заключение
Хотя из этой хронологии ясно, что центральный банк в Соединенных Штатах со временем эволюционировал, на протяжении всей этой истории также очевидна общая мотивация — лучше служить коммерции и правительству. Это было вдохновением для кампании Александра Гамильтона по созданию Первого банка Соединенных Штатов, за усилиями Второго банка и последующего банковского законодательства, а также за основной целью Закона о Федеральной резервной системе. И эти цели, безусловно, будут продолжать мотивировать Конгресс и Федеральный резерв, когда они обдумывают будущие изменения в операциях центрального банка страны.Хотя Гамильтон не признает многие функции современного центрального банка, он, безусловно, осознает его цели.
Изображение валюты любезно предоставлено Американской валютной выставкой Федерального резервного банка Сан-Франциско. Для получения более крупных изображений и дополнительной информации посетите Выставку американской валюты.
Банковский надзор и Центральный банк: комплексная миссия
Thinkstock / BernardaSv
Джули Стакхаус, исполнительный вице-президент
Этот пост является частью серии под названием «Надзор за финансовыми учреждениями нашей страны.Ожидается, что серия, написанная Джули Стакхаус, исполнительным вице-президентом и ответственным за надзор в Федеральной резервной системе Сент-Луиса, будет выходить не реже одного раза в месяц в течение 2017 года.
Обязанности Федерального резерва по банковскому надзору и регулированию многочисленны и разнообразны, и они отражают глубину и широту ландшафта финансовых институтов страны. Как показано на рисунке ниже, ФРС контролирует:
- Некоторые из самых маленьких учреждений страны, а также самые крупные
- У.S. операции иностранных банков, а также зарубежные операции некоторых отечественных банков
- Холдинговые компании банков и ссуд и сбережений всех размеров
- Некоторая часть инфраструктуры, называемая утилитами финансового рынка, которая обеспечивает бесперебойное функционирование систем платежей и других финансовых транзакций.
Надзорные функции ФРС неразрывно связаны с другими функциями центрального банка. Это особенно верно для крупнейших банков страны, размер и взаимосвязанность которых делают их основными игроками в национальной и мировой экономике.
И наоборот, способность ФРС выполнять свои функции центрального банка — формулировать денежно-кредитную политику, поддерживать финансовую стабильность и предоставлять займы через дисконтное окно — частично зависит от информации, собранной в рамках ее надзорных функций для учреждений любого размера.
Денежно-кредитная политика
Разработчики денежно-кредитной политики полагаются на информацию, предоставляемую органами банковского надзора об условиях банковского рынка, особенно в периоды финансового стресса, при определении надлежащего курса политики.Например, в начале 1990-х годов ФРС смягчила денежно-кредитную политику более агрессивно, чем в противном случае, если бы в противном случае она частично основывалась на отчетах органов надзора о том, что растущие просрочки по кредитам ухудшают банковские балансы, предвещая более жесткие условия кредитования, что отрицательно скажется на расходах потребителей и бизнеса. 1
Совсем недавно надзорные органы помогли Федеральному комитету по открытым рынкам (FOMC) моделировать последствия роста кредитных потерь для финансовой системы и экономики во время финансового кризиса.Кроме того, отношения ФРС с иностранными надзорными органами дали ключевую информацию об условиях финансовых рынков в других странах, которые могут иметь существенное влияние на отечественные компании и экономику США. 2
Стабильность финансового рынка
Надзорный опыт и авторитет ФРС оказались критически важными в управлении финансовыми кризисами, начиная с банкротства Penn Central Railroad в 1970 году и заканчивая крахом фондового рынка в октябре 1987 года и финансовым кризисом 2008 года и последующей Великой рецессией.Проверяющие на местах в крупных банках в режиме реального времени анализировали потребности в финансировании и возможные потери по кредитам, что позволяло должностным лицам ФРС принимать более обоснованные решения о потребностях в ликвидности.
Даже когда основной кризис не был финансовым по своей природе, как, например, террористические атаки 11 сентября, надзорные отношения с затронутыми финансовыми учреждениями привели к быстрым действиям по обеспечению ликвидности и помогли сдержать финансовые и экономические последствия атак. 3
Последний кредитор
Одна из основных обязанностей центрального банка — обеспечение ликвидности финансовых рынков.ФРС добивается этого с помощью различных программ кредитования дисконтного окна. Обеспеченные краткосрочные ссуды предоставляются финансовым учреждениям отдельными резервными банками. Чтобы предоставлять кредиты платежеспособным и неликвидным фирмам, ФРС полагается на информацию, которую она постоянно собирает от огромного числа фирм, которые она контролирует.
Короче говоря, ФРС является более эффективным органом банковского надзора из-за своих обязанностей центрального банка и более эффективным центральным банком, поскольку он выполняет функции банковского надзора.Эти симбиотические отношения между центральным банком и банковским надзором показали себя как в обычные времена, так и во времена финансовых трудностей.
В одном из следующих постов мы обсудим, как обязанности ФРС по надзору и регулированию соотносятся с обязанностями других финансовых регуляторов.
Следуйте за серией
Примечания и ссылки
1 Бернанке, Бен. «Аргументы в пользу государственной политики в отношении роли Федеральной резервной системы в банковском надзоре и регулировании», январь.13, 2010.
2 См. Бернанке.
3 См. Бернанке.