Центральный банк его функции: кредитная функция, роль в экономике и управление банком

Центральный банк России: история, функции и полномочия

Ключевым элементом правового статуса Банка России является принцип независимости, который проявляется, прежде всего, в том, что Банк России выступает как особый публично‑правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения.

Функции и полномочия Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

Нормотворческие полномочия Банка России предполагают его исключительное право по изданию нормативных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции.

Банк России в соответствии с Конституцией Российской Федерации не обладает правом законодательной инициативы. Однако проекты федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться на заключение в Банк России.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России — по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами.

Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации принимают на себя такие обязательства.

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе.

Руководители Центрального банка Российской Федерации (Банка России):

Георгий Матюхин — председатель Банка России с декабря 1991 года по июнь 1992 года.

Виктор Геращенко — председатель Банка России с ноября 1992 года по октябрь 1994 года и с сентября 1998 года по март 2002 года.

Татьяна Парамонова — исполняющая обязанности председателя Банка России с октября 1994 года по ноябрь 1995 года.

Александр Хандруев — временно исполняющий обязанности председателя Банка России с 8 по 22 ноября 1995 года.

Сергей Дубинин — председатель Банка России с 22 ноября 1995 года по 11 сентября 1998 года.

Сергей Игнатьев — председатель Банка России с 20 марта 2002 года.

Материал подготовлен на основе информации РИА Новости и открытых источников

21 Центральный банк и его функции

21.         Центральный банк и его функции

Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства является центральный банк, выступающий проводником денежно-кредитной политики, которая наряду с бюджетной составляет основу государственного регулирования экономики. Основным моментом, характеризующим статус центральных банков, является их независимость. Функции Центрального банка:

1. Денежно-кредитная политика ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита. Она направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии — кредитную экспансию, т.е. оживление конъюнктуры в условиях падения производства, либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов. Основными инструментами денежно-кредитной политики ЦБ являются:

• установление норматива минимальных резервных требований. Минимальные резервы — это вклады коммерческих банков в ЦБ, размер которых устанавливается законодательством в определенном процентном отношении к банковским обязательствам. Этот инструмент денежно-кредитного регулирования ЦБ используют в целях поддержания объема денежной массы в заданных параметрах, регулирования ликвидности банков и снижения уровня инфляции. В период бума для его «охлаждения» ЦБ повышает норму резерва, а в период кризиса — наоборот. Повышение норм обязательных резервных требований ЦБ сокращает суммы свободных денежных средств коммерческих банков, используемых для расширения активных операций; снижение нормы резервов, напротив, увеличивает возможности кредитования. Существует еще одна, производная функция резервирования — регулирование коэффициента мультипликации банковских денег. При снижении норматива обязательных резервов значение мультипликатора увеличивается – масса денег в обращении возрастает, при увеличении норматива – значение мультипликатора снижается – масса денег в обращении уменьшается.

• Регулирование официальной учетной ставки (ставки рефинансирования) ЦБ. Учетная ставка ЦБ — это плата, взимаемая им при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты по ним. Официальная учетная ставка служит ориентиром для ставок по кредитам. Устанавливая уровень официальной учетной ставки, ЦБ определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческих банков: чем выше уровень официальной учетной ставки, тем выше стоимость кредитов рефинансирования ЦБ, и наоборот. Если ЦБ стремится уменьшить кредитные возможности коммерческих банков, то он повышает официальную учетную ставку, что вызывает удорожание кредитов рефинансирования; если же цель ЦБ — расширить доступ к кредитам коммерческих банков, то он снижает уровень ставки. Политика высоких процентных ставок, применяемая в течение длительного времени, может создать определенные затруднения в развитии торговли, не оказав при этом стабилизирующего воздействия на инфляционные процессы.

• Операции на открытом рынке представляют собой куплю-продажу ЦБ ценных бумаг, преимущественно обязательств казначейства и государственных корпораций, а также облигаций промышленных компаний и банков, коммерческих векселей, учитываемых ЦБ. В период избыточной конъюнктуры ЦБ предлагает коммерческим банкам купить ценные бумаги по выгодным для них ставкам, чтобы сократить их кредитные возможности. В период кризиса, наоборот, ЦБ создает возможности рефинансирования для коммерческих банков и ставит их в такие условия, когда им выгодно продавать ЦБ свои ценные бумаги.

В результате проведения ЦБ операций на открытом рынке увеличивается (при продаже ценных бумаг) или уменьшается (при покупке ценных бумаг) объем собственных ресурсов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет изменение стоимости кредита и, как следствие, отражается на массе денег в обращении.

Меры административного воздействия – директивы, предписания, инструкции, исходящих от ЦБ и направленных на ограничение сферы деятельности кредитно-банковских институтов. Наиболее широко распространены такие меры административного воздействия, как регулирование уровня процентных ставок коммерческих банков, объемов кредитов, направления портфельных инвестиций (коммерческие банки обязательно должны инвестировать часть своих ресурсов в государственные ценные бумаги).

2. Рефинансирование ЦБ кредитно-банковских институтов – предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности, т.е. ЦБ выступает в качестве кредитора последней инстанции. Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности.

3. Проведение валютной политики.

Регулирование валютного курса. посредством купли-продажи валюты: приобретая национальную валюту, он увеличивает спрос, а следовательно, и ее курс.  Другой часто практикуемый способ регулирования валютного курса — дисконтная политика, реализуемая путем понижения или повышения официальной учетной ставки процента за кредит в целях регулирования спроса и предложения на ссудный капитал, следствием чего является изменение курса национальной валюты.

Валютное регулирование и валютной контроль — совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке и направленных на уравновешивание платежных балансов, поддержание курса национальной валюты и достижение прочих целей во внешнеэкономической сфере.

Формирование официальных валютных резервов и управление ими.Валютные резервы ЦБ — это официальные запасы иностранной валюты, монетарного золота и международных платежных средств (СДР), находящихся на его счетах, а также в банках за рубежом, либо вложенные в иностранные ценные бумаги.

4. Регулирование деятельности банков. Контроль за деятельностью банков проводится в целях обеспечения их устойчивости и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением каждым банком его функций в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.

При реализации ЦБ функции надзора и контроля над деятельностью коммерческих банков в его задачу входят:

• выдача лицензий на банковскую деятельность;

• проверка отчетности, представляемой банками;

• ревизии на местах;

• контроль соблюдения норм банковских операций.

5. Функция финансового агента правительства. Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, ЦБ осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, ведению текущих счетов правительства, а также по переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

6. Организация платежно-расчетных отношений. Центральные банки начали участвовать в организации платежей между коммерческими банками при переходе к бумажно-денежному обращению. Задачами ЦБ в организации платежной системы страны являются:

• поддержание стабильности финансовой структуры;

• обеспечение эффективного функционирования платежной системы;

• проведение денежно-кредитной политики.

7. Эмиссия наличных денег. За Банком России законодательно закреплено осуществление эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории РФ.

3. Центральный банк и его функции : Макроэкономика, курс лекций

Денежно-кредитная (монетарная) политика – это политика по изменению денежной массы в экономике. Денежная масса изменяется в результате операций Центрального банка, коммерческих банков и решений небанковского (реального) сектора. При этом важнейшую роль в осуществлении монетарной политики играет Центральный банк как главное звено банковской системы страны.

Традиционно перед ЦБ ставятся пять основных задач, в соответствии с которыми он является:

1. Эмиссионным центром страны. ЦБ монопольно выпускает национальные банкноты – бумажные деньги;

2. Банком банков. ЦБ хранит резервы коммерческих банков, выдает им ссуды (является кредитором последней инстанции), осуществляет надзор за их деятельностью;

3. Банкиром правительства. ЦБ размещает государственные ценные бумаги, предоставляет кредиты, выполняет расчетные операции для правительства, ведет счета казначейства, хранит официальные золото-валютные резервы;

4. Главным расчетным центром страны. ЦБ выступает посредником между банками при осуществлении безналичных расчетов;

5. Органом регулирования экономики посредством монетарной политики.

При решении этих задач Центральный банк выполняет три основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую.

В России в законе «О Центральном банке» (2002 г.) указано, что целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. При этом Банк России осуществляет следующие конкретные функции:

— во взаимодействии с правительством разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;

— монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

— является кредитором последней инстанции для коммерческих банков, организует систему их рефинансирования;

— устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

— устанавливает правила проведения банковских операций;

— обслуживает бюджетные счета всех уровней бюджетной системы РФ посредством проведения расчетов;

— осуществляет эффективное управление своими золотовалютными резервами;

— проводит государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает банковские лицензии;

— осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

— регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;

— выполняет все виды банковских операций, необходимых для решения своих основных задач;

— организует и производит валютное регулирование и валютный контроль;

— определяет порядок расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

— устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ;

— устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

— организует составление платежного баланса РФ;

— регулирует деятельность валютных бирж;

— проводит анализ и прогнозирует состояние экономики РФ;

— осуществляет иные функции в соответствие с федеральными законами.

Важнейшей функцией ЦБ при проведении монетарной политики является управление наличной и безналичной денежной эмиссией. Эмиссией называется выпуск денег в обращение, приводящий к общему увеличению денежной массы. Первична эмиссия безналичных денег: прежде чем наличные деньги возникают в обороте, они отражаются в виде записей на счетах коммерческих банков.

Например, ЦБ покупает валюту или государственные ценные бумаги у коммерческого банка либо выдает ему кредит. В обоих случаях соответствующая сумма зачисляется сначала на счет данного коммерческого банка в ЦБ. Однако счета коммерческих банков в Центральном банке не могут использоваться в качестве платежных средств, а потому не являются деньгами. Они составляют резерв денежной системы, элемент денежной базы.

Затем коммерческий банк в счет полученных средств выдает кредиты предприятиям, создавая, тем самым, безналичные деньги. Получатели кредита, в свою очередь, расплачиваются этими деньгами со своими деловыми партнерами, в результате чего деньги переводятся на счета партнеров в другие банки. Одновременно уменьшается счет коммерческого банка-получателя кредита (продавца валюты) в ЦБ и возрастают соответствующие счета тех банков, куда переведены деньги. Теперь у этих банков образуются избыточные резервы, за счет которых выдаются новые кредиты. И т. д. (тема «Деньги и банки», п. 4). Тем самым работает мультипликативный механизм расширения безналичной денежной массы.

Таким образом, безналичные деньги создаются системой коммерческих банков. Центральный банк, со своей стороны, регулирует этот процесс, управляя размерами денежной базы, а также величиной депозитного мультипликатора.

Средства, находящиеся на счетах коммерческих банков в ЦБ, могут обналичиваться в соответствие с потребностью клиентов банков в наличных деньгах. Тем самым ЦБ осуществляет эмиссию наличных денег.

Делается это так. В регионах России ЦБ открывает расчетно-кассовые центры (РКЦ), производящие обслуживание расположенных там коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас банкнот, предназначенных для выпуска в обращение в случае необходимости. Находясь в резервных фондах эти банкноты не являются деньгами, ибо они еще не поступили в обращение.

В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают наличные деньги из банков и из нее также постоянно наличные деньги выдаются банкам. Таким образом, средства, находящиеся в данный момент в оборотной кассе, считаются наличными деньгами в обращении. Для каждой РКЦ устанавливаются лимиты наличных денег в оборотных кассах. При их превышении деньги сдаются в резервные фонды и, тем самым, выводятся из обращения. Напротив, РКЦ обязаны выдавать банкам по их требованию наличные деньги в пределах свободных резервов банков на их счете в ЦБ. При переводе средств из резервных фондов в оборотные кассы происходит эмиссия наличных денег.

Деньги, эмитированные РКЦ, поступают в операционные кассы коммерческих банков, а оттуда – в кассы предприятий, либо непосредственно населению. Таким образом, наличные деньги возникают из безналичных денег, находящихся на счетах предприятий и населения в коммерческих банках и созданных всей системой банковского кредитования экономики.

Другой важной задачей Центрального банка является контроль за деятельностью коммерческих банков. Сегодня функционирование банковской системы в нашей стране вызывает обоснованные нарекания. К числу ее существенных недостатков относят недостаточную капитализацию банков, непрозрачность банковской отчетности, слабое кредитование реального сектора, не отвечающее потребностям экономического роста.

В предыдущей теме говорилось, что Банк России планирует повысить к 2007 г. минимальный размер акционерного капитала для вновь создаваемых банков до 5 млн. евро (в рублевом эквиваленте). В то же время многие российские банки используют сегодня схемы, позволяющие им искусственно увеличить величину собственного капитала. В результате на бумаге капитал получается высоким, но это – иллюзорное благополучие.

Банк России видит свою задачу в формировании устойчивой, развитой, прозрачной банковской системы. Для этого им предусмотрен ряд мер. Во-первых, банки должны перейти на международные стандарты финансовой отчетности. В этом случае их финансовые показатели будут лучше отражать реальное положение дел. Во-вторых, банки должны вступить в систему гарантирования вкладов. Это привлечет к ним деньги населения, что позволит увеличить кредитование экономики. В-третьих, ЦБ усилит надзор за коммерческими банками, что, с одной стороны, приведет к исчезновению нежизнеспособных банков, с другой – дисциплинирует нормально работающие. При этом Банк России намерен перенести основной акцент в своих действиях с применения санкций к проблемным банкам на построение системы жесткого мониторинга, позволяющего выявлять банковские проблемы на раннем этапе и предотвращать возникновение кризисных ситуаций.

Непременным условием успешного функционирования Центрального банка является высокая степень его независимости от исполнительных или законодательных органов государственной власти. В противном случае возникает угроза неоправданной денежной эмиссии по команде президента, правительства или парламента исходя из конъюнктурных политических соображений. Это чревато инфляцией и нестабильностью курса рубля.

Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации определяются Конституцией РФ, законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. В них Банк России определен как орган государственной власти с особым статусом, осуществляющий свои функции и полномочия независимо от других государственных органов.

Банк России – юридическое лицо. Его уставный капитал и иное имущество являются федеральной собственностью, но Банк России самостоятельно использует и распоряжается этим имуществом, включая золотовалютные резервы. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Таким образом, Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Точно так же Банк России не отвечает по обязательствам коммерческих банков, а банки – по его обязательствам.

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе, которая назначает и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента РФ) и членов Совета директоров Банка России (по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом РФ). Кроме того, Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и годовой отчет Банка России, принимает по ним решения.

Независимость ЦБ подверглась серьезным испытаниям в 2001-02 гг., когда в Думе решили, что Банк России фактически лишен начальственного присмотра и творит, что хочет. Депутатов одолели подозрения, что ЦБ, утверждающий сам себе смету расходов (это нормальная мировая практика), утаивает от государства свою прибыль. Особое раздражение вызывали высокие зарплаты сотрудников Банка России, сравнимые с заработками в коммерческих банках.

Сторонники ограничения независимости Банка России стали требовать права утверждать ежегодные направления денежно-кредитной политики и смету расходов ЦБ законами. Возникли идеи о контроле за формированием и распределением прибыли, за всей хозяйственной и оперативной деятельностью ЦБ. А венцом явилось предложение о преобразовании Банка России в обычное государственное учреждение, фактически подчиненное правительству. Последнее, помимо прочего, было опасно еще и тем, что любой западный кредитор, выдавший ссуду под гарантии российского правительства, получал возможность в случае чего арестовывать зарубежные золотовалютные активы Банка России.

В самом начале возникшей дискуссии было отвергнуто предложение утверждать законом направления денежно-кредитной политики. Его принятие сделало бы невозможным оперативное принятие Банком России необходимых экономических решений, соответственно угрожало стабильности рубля.

Затем было решено, что несправедливо расширять лишь думские полномочия по контролю за ЦБ. В результате родилась идея преобразовать Национальный банковский совет (НБС), прежде эпизодически собиравшийся и не имевший серьезных полномочий, в полноправный орган контроля и управления Банком России.

С этой целью была изменена структура НБС. Теперь численность НБС составляет 12 человек, причем от совета директоров ЦБ в его состав входит только Председатель Банка России. Из остальных членов двое направляются Советом Федерации, трое – Государственной Думой, трое – Президентом РФ и трое – Правительством.

Вокруг функций и полномочий НБС развернулась серьезная борьба. По первоначальному замыслу к НБС должны были перейти все ключевые функции совета директоров ЦБ – утверждение денежно-кредитной политики, сметы расходов Банка России, правил бухучета и т.д.

Такое положение привело бы к двоевластию в Банке России. Поэтому в конечном итоге при внесении поправок в закон «О Центральном банке» его совету директоров вернули полномочия утверждать как денежно-кредитную политику, так и смету расходов. НБС, со своей стороны, получил право только их рассматривать. Помимо этого НБС отдали на утверждение расходы на заработную плату, пенсионное страхование, капиталовложения и административно-хозяйственную деятельность ЦБ. НБС получил также право назначать главного аудитора ЦБ, утверждать правила бухучета и отчетности, порядок распределения прибыли и формирования внутренних резервов Банка России.

Таким образом, несмотря на расширение полномочий НБС, он не стал таким же органом управления ЦБ как совет директоров. Последнему удалось сохранить свои ключевые полномочия, следовательно, принцип независимости Банка России в целом удалось отстоять.

Европейская система центральных банков: компоненты и функции. Е.А. Чегринец

Чегринец Е.А.

ЕВРОПЕЙСКАЯ СИСТЕМА ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ:
КОМПОНЕНТЫ И ФУНКЦИИ

Начиная с 1999 года одиннадцать государств-членов ЕС начали свой переход на третий этап Экономического и Валютного Союза (ЭВС) в рамках Европейского Союза. Создание ЭВС предполагает не только тесную координацию и, до определенной степени, гармонизацию бюджетных и экономических политик государств-членов, но и введение единой денежной единицы – евро, а также определение и осуществление единой денежной политики таких государств-членов. Не случайно многие ученые считают ЭВС «самой высокой ступенью экономической интеграции».[1] На этой ступени интеграции государства-члены ЕС передают органам Европейского Сообщества свою компетенцию в одних из самых чувствительных вопросах – в вопросах осуществления и регулирования денежной эмиссии и в вопросах осуществления денежной политики. Такая передача национальной компетенции и, вызванное этим ограничение национального суверенитета государств-членов в таких областях, приводит к принципиальному изменению роли и полномочий ЕС. Кроме того, процесс такой передачи национальной компетенции государств-членов приводит к тому, что они de facto лишаются своей компетенции по осуществлению денежной и эмиссионной политик, которая закреплена в конституциях практически всех государств-членов ЕС.

Как это широко известно, основной структурой, в рамках которой происходит функционирование всех «валютных» компонентов Экономического и Валютного Союза и которая определяет и осуществляет единую денежную политику Европейского Сообщества, в соответствии с Договором об учреждении Европейского Сообщества[2] является Европейская Система Центральных Банков (ЕСЦБ),[3] которая появилась в соответствии со Ст. 8 Договора. Ниже мы рассмотрим, что же представляет из себя ЕСЦБ и каким образом она функционирует.

В соответствии со Ст. 107 Договора, ЕСЦБ состоит из Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) и национальных центральных банков государств-членов. Эта статья дополняется положениями Ст. 14 (3) Статута Европейской Системы Центральных Банков и Европейского Центрального Банка[4], гласящей, что национальные центральные банки являются неотъемлемой частью ЕСЦБ. Ст. 8 Статута гласит, что основным принципом организации ЕСЦБ является то, что ее функционирование обеспечивается органами ЕЦБ, наделенными правом принимать решения. Вообще, как это отмечается некоторыми учеными, «Европейский Центральный Банк является основой Европейской Системы Центральных Банков».[5] Важнейшими особенностями ЕСЦБ является то, что управление ЕСЦБ осуществляется органами управления ЕЦБ, полномочия ЕСЦБ тоже осуществляются ЕЦБ, а также то, что в отличие от ЕЦБ и национальных центральных банков государств-членов, ЕСЦБ не является юридическим лицом.

Отсутствие у ЕСЦБ юридического статуса, собственных независимых органов управления и возможности самостоятельного осуществления полномочий позволило выдвинуть несколько точек зрения на правовую природу ЕСЦБ. Одна из точек зрения говорит о том, что ЕСЦБ является системой юридических лиц (центральных банков), управляемой общими целями, задачами и правилами.[6] Близок к ней и Доминик Серве, который считает, что слово «Система» в понятии Европейская Система Центральный Банков должно пониматься «не как обозначение юридического лица, но как выражение, обозначающее ЕЦБ и национальные центральные банки в качестве составных частей некоего образования, которое управляется собранием целей, задач и правил».[7] Серве поясняет, что с его точки зрения такая трактовка позволяет избежать очевидного противоречия между принципами централизации и децентрализации, которыми он наделяет ЕСЦБ. Происходит это за счет того, что в такой системе, с одной стороны, гарантируется централизация процесса принятия решений, необходимая для проведения единой денежной политики, а, с другой стороны, дозволяется децентрализация операций, которые осуществляются во исполнение единой денежной политики либо ЕЦБ, либо национальными центральными банками.

Пейса и Вехмас пишут о том, что «концепцией ЕСЦБ является концепция единой общности, состоящей из ЕЦБ и национальный центральных банков и направленной на осуществление поставленных перед ней целей и задач».[8] Авторитетный комментарий к Договору о Европейском Сообществе под редакцией Кэмпбелла говорит что: «Европейская Система Центральных Банков представляет собой соединение ЕЦБ и национальных центральных банков. Но лишь ЕЦБ является юридическим лицом. ЕСЦБ управляется органами ЕЦБ. Другими словами ЕСЦБ представляет собою не более, чем накидку, наброшенную на ЕЦБ, и не несущую никакого значения, кроме семантической маскировки иерархии, установленной между ЕЦБ и национальными центральными банками.»[9]

Таким образом, мы видим, что большинство ученых не признают за ЕСЦБ какой-либо самостоятельной и только ей одной присущей сущности или функции. На мой взгляд, мы можем говорить о ЕСЦБ, как о названии системы определенных отношений, складывающихся между ЕЦБ и национальными центральными банками в рамках достижения ими целей и задач, поставленных перед ЕСЦБ. При этом, господствующая роль в этих отношениях принадлежит ЕЦБ, а национальные центральные банки государств-членов играют в ней достаточно подчиненную роль. Это дало возможность некоторым ученым говорить о том, что «Существующие национальные центральные банки становятся отделениями ЕЦБ со статусом аналогичным индивидуальным федеральным резервным банкам внутри Федеральной резервной Системы».[10] При этом, подчиненная роль национальных органов по отношению к органам ЕС вообще характерна для правоотношений между государствами-членами ЕС и институтами ЕС. Так Маклаков В.В. отмечал, что «нельзя не видеть, что органы государств-членов находятся в подчиненном положении по отношению к органам ЕС».[11] Такое понимание ЕСЦБ дает нам возможность как не отделять ее от ЕЦБ и национальных центральных банков, ибо без них ЕСЦБ ничего не представляет, так и подчеркивать то, ради чего и было создано название ЕСЦБ – единая и упорядоченная система взаимоотношений между ЕЦБ и национальными центральными банками государств-членов.

Какова же цель создания ЕСЦБ? Ст. 105 (1) Договора и дословно повторяющая ее Ст. 2 Статута четко определяет эти цели. Главной из них является поддержание стабильности цен. Осуществляя все остальные свои цели и выполняя свои функции, ЕСЦБ, прежде всего, должна заботиться о выполнении этой задачи. Только не вступая в противоречие со своей основной целью, ЕСЦБ должна осуществлять свою вторую цель – поддержку общей экономической политики Сообщества с целью достижения задач Сообщества, изложенных в Ст. 2 Договора. ЕСЦБ должна реализовывать эти цели, исходя из принципов открытой рыночной экономики со свободной конкуренцией, принципов, изложенных в Ст. 4 Договора, а также, поощряя эффективное распределение ресурсов.

Для выполнения этих целей перед ЕСЦБ ставятся такие задачи как: определение и проведение в жизнь валютной политики Сообщества; ведение международных обменных операций в соответствии с положениями Ст. 111 Договора; владение и распоряжение официальными резервами иностранной валюты государств-членов; содействие правильному функционированию системы платежей; помощь в проведении компетентными органами политики разумного надзора за кредитными учреждениями и за стабильностью финансовой системы.

Как уже подчеркивалось выше, кроме общих целей и задач элементы ЕСЦБ объединены и жесткой иерархической структурой правоотношений, складывающейся между национальными центральными банками государств-членов и ЕЦБ. Роль национальных центральный банков внутри ЕСЦБ прекрасно показывается Статьях 9.2, 12.1, 14.3. и 34 Статута в соответствии с которыми, они обязаны действовать в рамках нормативных актов, принимаемых ЕЦБ. При этом, наибольшее значение приобретают нормативные акты ЕЦБ, принимаемы внутри самой системы. К таким нормативным актам относятся основные ориентиры, принимаемые Управляющим советом, указания, принимаемые исключительно Исполнительным комитетом, а также внутренние решения, принимаемые обоими этими органами. Поскольку эти правовые акты обязательны только для ЕЦБ и национальных центральных банков, перешедших на третий этап ЭВС, они не дают никаких прав и не накладывают никаких обязанностей на иные третьи лица. В свою очередь, невыполнение национальными центральными банками государств-членов, перешедших на третий этап ЭВС, основных ориентиров и указаний может привести к рассмотрению такого невыполнения в Суде ЕС. Различия между основными ориентирами и указаниями заключаются не только в органах, которые их принимают, но и в тех вопросах, которым они посвящены. Основные ориентиры являются юридическими актами, предназначенными для определения и закрепления политики ЕСЦБ. Они содержат основные рамочные положения и основные правила, которые должны выполняться как ЕЦБ, так и национальными центральными банками. В качестве примера основных ориентиров, принятых Управляющим советом, мы можем привести Основные ориентиры Европейского Центрального Банка от 1 декабря 1998 года о требованиях к статистической отчетности Европейского Центрального Банка в области баланса платежей и статистики международных инвестиционных позиций (ЕСВ/1998/17).

В отличие от основных ориентиров, указания, принимаемые Исполнительным комитетом, предназначены для обеспечения выполнения основных ориентиров и решений Управляющего совета и содержат конкретные детальные указания национальным центральным банкам.

Внутренние решения принимаются как Управляющим советом, так и Исполнительным комитетом в сферах своей компетенции. Они имеют юридическую силу внутри ЕСЦБ и посвящены вопросам административного и организационного характера. Примером такого внутреннего решения может являться Решения Европейского Центрального Банка от 3 ноября 1998 года в отношении публичного доступа к документации и архивам Европейского центрального банка (ECB/1998/12).

Кроме того, в соответствии со Ст. 31. Статута при осуществлении своей деятельности национальные центральные банки должны соблюдать лимит резервных активов в иностранной валюте, устанавливающийся ЕЦБ или просить согласия ЕЦБ на изменения этого критерия.

Отметим, что доминирование ЕЦБ и правоотношений, складывающихся в рамках ЕСЦБ, сказывается и в том, что для вхождения в зону евро государствам-членам пришлось изменить правовое положение своих центральных банков таким образом, чтобы гарантировать своим центральным банкам достаточную степень независимости, предусмотренной в Статуте ЕСЦБ, а также для того, чтобы они могли выполнять свои обязанности в рамках ЕСЦБ. Это дало возможность некоторым ученым говорит о «прямой гармонизации» правового положения центральных банков.[12] В результате, практически все государства-члены приняли либо, новые законы о центральных банках (Бельгия в марте 1999 г., Финляндия в марте 1998 г., Нидерланды в 1998 г.), либо изменили свои уже существующие (ФРГ в 1997 г., Ирландия в 1998 г., Франция в мае 1998 г., Греция в 1998 г., Португалия в 1998 г., Испания в 1994 г., Швеция в 1998 г.). Для того, чтобы осуществить такое изменение правового положения национальных центральных банков и обеспечить законность выполнения принятых на себя обязательств в рамках ЭВС, ряду государств-членов пришлось внести соответствующие изменения в свои конституционные документы (Франция, ФРГ, Соединенное Королевство (Акт о Европейских Сообществах с соответствующими изменениями и Акт о Банке Англии), Финляндия, Португалия, Швеция). Кроме того, даже государства-члены, до сих пор не определившиеся с вопросом о присоединении к третьему этапу Экономического и валютного союза, приняли нормативные акты, направленные в сторону большей независимости своих центральных банков (Акт о Банке Англии 1997 года). Наконец, для успешного перехода на третий этап ЭВС в Люксембурге законом от 23 декабря 1998 года, впервые в истории этой страны был образован центральный банк.

Статут ЕЦБ предусматривает и доминирование ЕЦБ над национальными центральными банками и в международных отношениях. Так в соответствии со Ст. 6.1 Статута именно ЕЦБ принимает решение о том, каким образом будет представлена ЕСЦБ на международной арене, а Ст. 6.2. Статута говорит о том, что национальные центральные банки могут участвовать в международных валютных органах только с согласия ЕЦБ. Самому же ЕЦБ такого согласия ни от кого не требуется. Национальные банки не могут самостоятельно выходить за рамки полномочий, предоставленных им Статутом. Для того чтобы они могли выполнять иные функции, Управляющий совет ЕЦБ должен решить двумя третями своих голосов, что они не расходятся с целями и задачами ЕСЦБ (Ст. 14.4 Статута). Но и такие функции выполняются ими под свою ответственность и не рассматриваются как часть функций ЕСЦБ.

В довершение картины отметим, что ЕЦБ обладает возможностью принуждать национальные центральные банки к выполнению ими своих обязанностей. Это возможность проистекает из положений Ст. 35.6 Статута, дающей ЕЦБ право обращаться с такими исками в Суд ЕС. При этом некоторые ученые отмечают похожесть этого права ЕЦБ на права Комиссии ЕС в отношении государств-членов ЕС в соответствии со Ст. 226 Договора.[13]

Хотелось бы еще раз повторить, что сама по себе, без ЕЦБ и национальных центральных банков государств-членов, Европейская Система Центральных Банков не существует и не может существовать. Соответственно цели и задачи ЕСЦБ являются не более, чем целями и задачами отношений, складывающихся между ЕЦБ и национальными центральными банками государств-членов. Тот же факт, что в соответствии со Ст. 8 Статута и Ст. 107 (3) Договора именно руководящие органы ЕЦБ – Управляющий совет и Исполнительный комитет, осуществляют управление всей Европейской Системой Центральных Банков означает, что цели и задачи ЕСЦБ реализуются ЕЦБ и национальными центральными банками под руководством органов ЕЦБ и именно ЕЦБ посредством своих руководящих органов играет главенствующую роль в этих отношениях. При этом, управляющие национальных центральных банков, являющиеся членами Управляющего совета, представляют в нем, по крайней мере de jure самих себя, а не свои национальные центральные банки.[14]

Выше нами был рассмотрен состав и функции ЕСЦБ, а также показана роль, которую играют в ЕСЦБ национальные центральные банки и ЕЦБ. Двухлетний опыт работы ЕСЦБ показывает, что не смотря на достаточную сложность такой системы ЕСЦБ оказалась вполне работоспособной. Однако, такой срок является достаточно небольшим. Насколько институциональные особенности ЕСЦБ позволят Европейскому Сообществу приспособиться к меняющейся экономической ситуации, эффективно осуществлять единую денежную политику Сообщества и хотя бы частично гармонизировать экономические циклы государств-членов покажет лишь будущее.

[1] Арах М. Европейский Союз. Видение политического объединения. М.: Экономика, 1998. – С. 369.

[2] Далее Договор.

[3] Отметим, что Управляющий совет ЕЦБ принял решение в целях упрощения связей с общественностью использовать термин Евросистема для обозначения ЕСЦБ в части ЕЦБ и национальных центральных банков государств-членов без изъятий.

[4] Далее Статут. Статут находится в специальном Протоколе к Договору об учреждении Европейского Сообщества и является его составной частью.

[5] Stevens E. The Euro. // The Economic Commentary. Federal Reserve Bank of Cleveland. January 1, 1999. – C. 1.

[6] Основы права Европейского Союза, / Под ред. Кашкина С.Ю. М.: Белые Альвы, 1997. – С. 236.

[7] Servais D. A Single Financial Market. Brussels-Luxembourg: EUR-OP, 1995. – С. 90.

[8] Peisa P., Vehmas M. Act on the Bank of Finland made compatible with Stage Three of EMU. // Bank of Finland Bulletin, № 6 – 7, 1998. – С. 13.

[9] The Law of the European Community. A Commentary on the EC Treaty. / Под ред. Campbell D., Vol. 3. N.Y.: Matthew Bender, 1996. – С. 3-630.14

[10] Dowd K. European Monetary Reform: The Pitfalls Of Central Planning. // Foreign Policy Briefing. No. 28. Washington: Cato Institute, 1993. – С. 1.

[11] Маклаков В.В. Введение. // Конституции зарубежных государств. / Под ред. Маклакова В.В. М.: БЕК, 1997. – С. XV.

[12] Smits R. The European Central Bank: Institutional Aspects. // International and Comparative Law Quarterly. Vol. 45., 1996. – C. 332.

[13] The Law of the European Community. A Commentary on the EC Treaty. / Под ред. Campbell D., Vol. 3. N.Y.: Matthew Bender, 1996. – С. 3-630.14

[14] См., например, The Institutional Framework of the European System of Central Banks. // ECB Monthly Bulletin. July 1999. – C. 59.

Цели и функции Центрального банка

Представление о государственном банке

Определение 1

Государственный банк РФ выполняет функции централизованного управления банковской системой на территории страны.

Первоначально главный банк не выделялся среди остальных. После первого мирового конфликта ситуация кардинально изменилась. Страны — победители постановили необходимость выплаты контрибуции. Для того, чтобы все было законно и справедливо, необходимо было привлечь финансового посредника. Этим посредником стал главный банк. По аналогии с этим, в крупных государствах стали создаваться главные банки.

При их создании необходимо было соблюдать ряд правил. Этот банк хранил государственный резерв и золотой запас, а также не принимал участия в обслуживании коммерческих клиентов.

default/handbook/article/relatedWorks.twig

Замечание 1

В настоящее время банковская система РФ насчитывает два уровня. Верхний уровень — это управляющее звено. Уровень ниже занимают исполнительные предприятия. Такая ситуация не типична для других стран. Владельцем главного банка является государство. Главный банк должен принимать участие в разработке финансовой стратегии и четко отслеживать ее исполнение.

Рассмотрим цели главного банка РФ.

Цели главного банка РФ

1. Защита валюты РФ;
2. Укрепление отечественной валюты;
3. Стимулирование банковской системы;
4. Укрепление финансовой системы;
5. Обеспечение бесперебойного функционирования всех финансовых систем;

В настоящее время главный банк РФ выполняет функции менеджера банковской системы РФ. Рассмотрим функции главного банка более детально.

Функции главного банка РФ

1. Управление банковскими операциями на территории РФ;
2. Выдача лицензий финансовым организациям;
3. Деятельность ВЭД;
4. Операции с денежной массой;
5. Выпуск денег и их утилизация;
6. Контроль операции с ценными бумагами;
7. Мониторинг рынка;
8. Укрепление валюты РФ;
9. Осуществляет финансовый анализ;
10. Контроль финансовых организаций.

Функции государственного банка достаточно много, поэтому он не проводит операции с коммерческими лицами. После изменения политической системы, главный банк стал выполнять контролирующие функции государственного органа. Его деятельность регулируется председателем и законом. Рассмотрим особенности управления главным банком.

Особенности управления главным банком

Замечание 2

Управление главным банком производит председатель. На эту должность кандидата назначает президент.

Он предлагает кандидата для голосования. Голосование осуществляется государственной думой. Кандидатура считается принятой, если проголосовало большинство. Если голосование состоялось, то председатель может приступать к выполнению своих обязанностей. В рамках деятельности глава государственного банка подчиняется государству. Он не должен нарушать закон и должен действовать в рамках своих полномочий. Полномочия председателя главного банка прописаны в законодательстве и Конституции РФ.

В том случае, если председатель не справляется со своими обязанностями, то он может быть отстранен от занимаемой должности. Процедура отстранения происходит аналогично голосованию. В этом случае, президент должен предложить новую кандидатуру. Один кандидат не должен занимать эту должность более двух сроков.

Замечание 3

Закон о главном банке регулирует не только деятельность главы государственного банка, но и всей банковской системы. В законе можно узнать о составе государственного банка, его деятельности, функциях и задачах.

Закон указывает на проведение процедуры обязательного аудита и контроля государственного банка. Его взаимодействие с представителями государственных ведомств и структур, а также финансовых предприятий. По закону долги других банков не переходят на главный банк.

В случае нарушения закона для руководителя главного банка предусмотрены различные формы ответственности. Поэтому деятельность государственного банка тщательно инспектируется.

Замечание 4

Особое место занимает деятельность банка, связанная с денежной массой. Деньги нуждаются в контроле, учете и восстановлении. Банк принимает условия замены денег и их изъятия.

Центральный банк и его функции

Что же из себя представляет такой кредитный институт, как Центральный Банк? Главной функцией Центральных банков является эмиссия банкнот.

Банки, имеющие право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот и служащие важнейшим ресурсом для совершения кредитных операций, называются эмиссионными. В каждой стране существует такой банк.

Центральный банк находится на первом месте в кредитной системе страны.

Функции центрального банка

Теперь давайте разбаремся с функциями центральных банков. Как уже было сказано выше, основной функцией ЦБ является эмиссия банкноти регулирование денежного обращения. Клиентурой Центральных Банков стали коммерческие банки. Они держат на своих счетах денежные резервы коммерческих банков, предоставляют кредиты этим банкам.

Центральные банки являются банкирами государства. Они выполняют важную роль по эмиссионому исполнению государственного бюджета, а также обслуживают государственный долг, размещают облигации государственных займов и казначейские обязательства на денежном рынке. Так как центральный банк это особый банк, то и операции у этого банка особые.

Особенность пассивных операций центрального банка состоит в том, что источником образования их ресурсов служат не собственные капиталы и привлеченный вклады, а эмиссия банкнот. Кроме того, функцией центрального банка является аккумулирование депозитов коммерческим банком и государства. Часть своих средств коммерческие банки обязаны хранить на своем счете в центральном банке, для того чтобы удовлетворять все требования вкладчиково выдаче наличных денег. Центральный банк не платит коммерческим банкам проценты по их депозитам, однако бесплатно осуществляет для них расчетные операции. Также, огромную роль в пассивах центральных банков занимают вклады государства.

Но когда центральный банк выдает кредит коммерческим, они платят ему значительный проценты. Такая процентная ставка называется учетной ставкой центрального банка. Главными заемщиками эмиссионых банков как раз и являются коммерческие банки и государство. К ссудам в центральном банке коммерческие банки прибегают в случае неустойчивой денежной политике банка.

Эти ссуды бывают трех видов:

• перезалог векселей;
• перезалог ценных бумаг;
• целевые ссуды, направленные на инвестиционные проекты.

Перезалог векселей – краткосрочные ссуды под векселя. Перезалог ценных бумаг – выдача ссуды под ценные бумаги.

Кроме коммерческих банков кредитором у центрального банка является государство. Такое кредитование бывает двух видов: при устойчивом состоянии государственных финансов, и при неустойчивом.

При устойчивом состоянии государственных финансов центральный банк кредитует только краткосрочные потребности государства, для оплаты кассового дефицита государственного бюджета. Кассовый дефицит – временный дефицит, при котором государственные доходы не покрывают расходы.

При неустойчивом состоянии государственных финансов государство вынуждено брать все больше и больше ссуд у центрального банка. Это приводит к тому, что такие ссуды становятся фактором инфляции.

Кроме всего выше сказаного, центральные банки проводят операции на открытом рынке и девизные операции. Операции на открытом рынке – купля-продажа государственных ценных бумаг. Это способ финансирования государства. Таким образом центральный банк влияет на денежный рынок.

Девизные операции – купля-продажа центральным банком иностранной валюты. Это нужно для поддержания курса государственной денежной единицы.

‘; blockSettingArray[1][«setting_type»] = 1; blockSettingArray[1][«element»] = «blockquote»; blockSettingArray[1][«elementPosition»] = 1; blockSettingArray[1][«elementPlace»] = 1; blockSettingArray[2] = []; blockSettingArray[2][«minSymbols»] = 0; blockSettingArray[2][«minHeaders»] = 0; blockSettingArray[2][«text»] = ‘

‘; blockSettingArray[2][«setting_type»] = 1; blockSettingArray[2][«element»] = «blockquote»; blockSettingArray[2][«elementPosition»] = 1; blockSettingArray[2][«elementPlace»] = 3; var jsInputerLaunch = 15;

1. Банковская система. Услуги коммерческих банков

В каждой стране существует своя банковская система. Банковская система страны играет большую роль в жизни каждого гражданина.

 

Обрати внимание!

Первые банки появились в ХVI веке в Италии.

Слово «банк» происходит от итальянского «banco», что означает «скамья» («менялы»).

Банки являются основными финансовыми посредниками в экономике, поскольку они, с одной стороны, накапливают деньги, принимая средства граждан в виде вкладов, а с другой — выдают кредиты под определённый процент.

В банковскую систему входят:

• Международные банки.
• Государственный эмиссионный банк (Центральный банк).
• Коммерческие банки.
• Специализированные финансовые институты (пенсионные фонды, страховые компании).

Центральный банк — это находящееся под контролем государства учреждение, которое обслуживает все прочие банки данной страны, его нередко называют «банком банков».

Функции элементов банковской системы

1. Международные банки создаются в результате договоренностей между разными странами и выдают кредиты странам, которые в них нуждаются.

2. Центральный банк:

• выпускает денежные знаки страны;
• обслуживает счета Правительства и государственных предприятий;
• хранит резервы Правительства;
• хранит золотовалютные запасы;
• выдаёт кредиты коммерческим банкам.

Обрати внимание!

Центральный банк не работает с населением.

Обрати внимание!

Стоит отметить, что перечисленные функции Центрального банка характерны для Российской Федерации. В других странах существуют некоторые особенности в работе Центрального банка, а есть страны, где данные функции переданы коммерческим банкам (например, Федеральная резервная система в США).

3. Коммерческие банки:

• работают с населением;
• выдают кредиты;
• принимают вклады (депозиты).

4. Специализированные финансовые институты:

• обслуживают фирмы и граждан;
• специализируются на определённых операциях (страхование, пенсионное накопление и др.).

Финансовые организации работают в рамках денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика государства представляет собой набор мероприятий Центрального банка по контролю за обращением наличных денежных средств с целью поддержания стабильных цен и обеспечения устойчивого роста экономики.

Центральный банк, проводя денежно-кредитную политику, использует методы прямого и косвенного регулирования деятельности коммерческих банков, которые позволяют обеспечить стабильность экономики.

Методы прямого регулирования представляют собой указания банкам, которые коммерческие банки обязаны исполнять. Так, в некоторых случаях центральные банки имеют право вводить для банков пределы по объёмам кредитования (т.е. банки не имеют права выдавать кредитов на сумму, превышающую установленный Центральным банком лимит).

 

К таким методам относят: 

• ограничение или установление объёмов отдельных видов операций;
• введение ограничений на выдачу различных видов кредитов;
• ограничение на открытие дополнительных филиалов и отделений.

Методы косвенного регулирования основаны на возможности воздействия Центрального банка на величину резервов (денежных запасов) коммерческих банков и на стремлении коммерческих банков использовать данные резервы для выдачи кредитов и получения дополнительной прибыли.

 

К косвенным методам относят:

• регулирование официальной учётной ставки Центрального банка;
• установление резервов;
• операции по привлечению вкладов Центрального банка;
• ограничения по операциям с иностранной валютой;
• финансовую помощь коммерческим банкам.

Чем занимаются центральные банки

Что такое центральный банк?

Центральный банк был описан как «кредитор последней инстанции», что означает, что он несет ответственность за обеспечение национальной экономики средствами, когда коммерческие банки не могут покрыть дефицит предложения. Другими словами, центральный банк предотвращает крах банковской системы страны.

Однако основная цель центральных банков — обеспечить стабильность цен для валют своих стран путем сдерживания инфляции.Центральный банк также выступает в качестве регулирующего органа денежно-кредитной политики страны и является единственным поставщиком и типографом банкнот и монет, находящихся в обращении.

Время показало, что центральный банк может наилучшим образом выполнять эти функции, оставаясь независимым от фискальной политики правительства и, следовательно, не подвергаясь влиянию политических интересов какого-либо режима. Центральный банк также должен быть полностью лишен каких-либо коммерческих банковских интересов.

Ключевые выводы

• Центральные банки проводят денежно-кредитную политику страны и контролируют ее денежную массу, что часто требует поддержания низкой инфляции и устойчивого роста ВВП.
• На макроуровне центральные банки влияют на процентные ставки и участвуют в операциях на открытом рынке, чтобы контролировать стоимость заимствований и кредитов в экономике.
• Центральные банки также работают на микроуровне, устанавливая норму резервирования коммерческих банков и выступая в качестве кредитора последней инстанции, когда это необходимо.

Возвышение Центрального банка

Некоторые могут возразить, что исторически роль центрального банка возрастала с момента создания Банка Англии в 1694 году.Однако общепризнано, что концепция современного центрального банка появилась только в 20 ^— веках в ответ на проблемы в коммерческих банковских системах.

Между 1870 и 1914 годами, когда мировые валюты были привязаны к золотому стандарту (GS), поддерживать ценовую стабильность было намного проще, потому что количество доступного золота было ограничено. Следовательно, денежная экспансия не могла произойти просто из-за политического решения печатать больше денег, поэтому инфляцию было легче контролировать.В то время центральный банк в первую очередь отвечал за поддержание конвертируемости золота в валюту; он выпускал банкноты, основанные на золотых запасах страны.

С началом Первой мировой войны GS была заброшена, и стало очевидно, что во время кризиса правительства, столкнувшиеся с бюджетным дефицитом (потому что вести войну стоит денег) и нуждающиеся в больших ресурсах, прикажут печатать больше денег. Поступив так, правительства столкнулись с инфляцией.

После войны многие правительства решили вернуться к GS, чтобы попытаться стабилизировать свою экономику.Благодаря этому возросло понимание важности независимости центрального банка от какой-либо политической партии или администрации.

В тревожные времена Великой депрессии и после Второй мировой войны правительства стран мира преимущественно выступали за возврат к центральному банку, зависящему от процесса принятия политических решений. Эта точка зрения возникла в основном из-за необходимости установить контроль над разрушенной войной экономикой; Более того, новые независимые государства предпочли сохранить контроль над всеми аспектами своих стран, что стало ответной реакцией на колониализм.

Рост управляемой экономики в Восточном блоке также был ответственен за усиление государственного вмешательства в макроэкономику. Однако со временем независимость центрального банка от правительства вернулась в моду в западных экономиках и стала оптимальным способом достижения либерального и стабильного экономического режима.

Как Центральный банк влияет на экономику

Можно сказать, что центральный банк выполняет два основных вида функций: (1) макроэкономические при регулировании инфляции и стабильности цен и (2) микроэкономические, когда он функционирует в качестве кредитора последней инстанции.

Макроэкономическое влияние

Поскольку центральный банк отвечает за стабильность цен, он должен регулировать уровень инфляции, контролируя денежную массу с помощью денежно-кредитной политики. Центральный банк выполняет операции на открытом рынке (OMO), которые либо наполняют рынок ликвидностью, либо поглощают дополнительные средства, напрямую влияя на уровень инфляции.

Чтобы увеличить количество денег в обращении и снизить процентную ставку (стоимость) заимствования, центральный банк может покупать государственные облигации, векселя или другие выпущенные государством банкноты.Однако такая покупка может также привести к более высокой инфляции. Когда ему необходимо поглотить деньги для снижения инфляции, центральный банк будет продавать государственные облигации на открытом рынке, что увеличивает процентную ставку и препятствует заимствованию.

Операции на открытом рынке являются ключевым средством, с помощью которого центральный банк контролирует инфляцию, денежную массу и цены.

Микроэкономическое влияние

Создание центральных банков в качестве кредиторов последней инстанции подтолкнуло их к необходимости свободы от коммерческих банковских операций.Коммерческий банк предлагает средства клиентам в порядке очереди.

Если коммерческий банк не имеет достаточной ликвидности для удовлетворения потребностей своих клиентов (коммерческие банки обычно не имеют резервов, равных потребностям всего рынка), коммерческий банк может обратиться к центральному банку для заимствования дополнительных средств. Это объективно обеспечивает стабильность системы; центральные банки не могут отдавать предпочтение какому-либо конкретному коммерческому банку. Таким образом, многие центральные банки будут хранить резервы коммерческих банков, которые основаны на соотношении депозитов каждого коммерческого банка.

Таким образом, центральный банк может потребовать, чтобы все коммерческие банки поддерживали, например, соотношение резервов / депозитов 1:10. Обеспечение политики резервов коммерческих банков является еще одним средством контроля денежной массы на рынке. Однако не все центральные банки требуют, чтобы коммерческие банки размещали резервы.

Соединенное Королевство, например, этого не делает, в то время как Соединенные Штаты традиционно делают. Однако Центральный банк США снизил свои резервные требования до нуля с 26 марта 2020 года на фоне пандемии COVID-19.Взаимодействие с другими людьми

Ставка, по которой коммерческие банки и другие кредитные учреждения могут занимать краткосрочные средства у центрального банка, называется учетной ставкой (которая устанавливается центральным банком и служит основой для процентных ставок).

Утверждалось, что для того, чтобы операции на открытом рынке стали более эффективными, учетная ставка должна удерживать банки от постоянных заимствований, которые нарушили бы денежную массу рынка и денежно-кредитную политику центрального банка. Занимая слишком много денег, коммерческий банк будет размещать в системе больше денег.Использование ставки дисконтирования можно ограничить, сделав ее непривлекательной при повторном использовании.

Страны с переходной экономикой

Сегодня развивающиеся страны сталкиваются с такими проблемами, как переход от управляемой к свободной рыночной экономике. Главное беспокойство часто — это контроль над инфляцией. Это может привести к созданию независимого центрального банка, но может занять некоторое время, учитывая, что многие развивающиеся страны хотят сохранить контроль над своей экономикой. Но государственное вмешательство, прямое или косвенное через налогово-бюджетную политику, может остановить развитие центрального банка.

К сожалению, многие развивающиеся страны сталкиваются с гражданскими беспорядками или войной, которые могут вынудить правительство отвлечь средства от развития экономики в целом. Тем не менее, один фактор, который, похоже, подтверждается, заключается в том, что для развития рыночной экономики необходима стабильная валюта (независимо от того, достигается ли она посредством фиксированного или плавающего обменного курса). Однако центральные банки как в промышленных, так и в развивающихся странах динамичны, потому что нет гарантированного способа управления экономикой, независимо от стадии ее развития.

Итог

Центральные банки несут ответственность за надзор за денежно-кредитной системой страны (или группы стран), а также за широкий спектр других обязанностей, от надзора за денежно-кредитной политикой до достижения конкретных целей, таких как стабильность валюты, низкая инфляция и полная занятость. Роль центрального банка возросла в прошлом веке. Чтобы обеспечить стабильность валюты страны, центральный банк должен быть регулятором и органом в банковской и денежно-кредитной системах.

Современные центральные банки принадлежат государству, но отделены от министерства или департамента финансов своей страны. Хотя центральный банк часто называют «государственным банком», поскольку он занимается покупкой и продажей государственных облигаций и других инструментов, политические решения не должны влиять на операции центрального банка.

Конечно, характер отношений между центральным банком и правящим режимом варьируется от страны к стране и продолжает развиваться со временем.

Что это такое и для чего он нужен?

Федеральная резервная система — это центральный банк США. Она проводит денежно-кредитную политику для управления инфляцией, максимального увеличения занятости и стабилизации процентных ставок. ФРС контролирует крупнейшие банки страны и предоставляет финансовые услуги правительству США. Это также способствует стабильности финансовой системы.

Хотя его члены назначаются Конгрессом, его структура делает его независимым от политического влияния.Это делает его самым влиятельным игроком в экономике США и, следовательно, в мире.

Структура Федеральной резервной системы

Чтобы понять, как работает ФРС, вы должны знать ее структуру. Федеральная резервная система состоит из трех компонентов:

1. Семь членов Совета управляющих руководят всей системой ФРС. Они направляют денежно-кредитную политику и устанавливают учетную ставку и резервные требования для банков-членов. Все анализы предоставляют штатные экономисты.
2. 12 региональных федеральных резервных банков работают с советом директоров над надзором за национальными коммерческими банками и реализацией политики.
3. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) наблюдает за операциями на открытом рынке. Семь членов правления, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся 11 президентов региональных банков являются членами. FOMC собирается восемь раз в год.

Конгресс создал структуру правления ФРС, чтобы гарантировать его независимость от политики.Срок полномочий членов совета директоров составляет 14 лет каждый. Президент назначает нового каждые два года. Сенат США их подтверждает. Если соблюдается поэтапный график, то ни один президент или партийное большинство Конгресса не может контролировать правление.

Независимость ФРС критически важна. Обладая автономией, центральный банк может сосредоточиться на долгосрочных экономических целях, принимая решения исключительно на основе экономических показателей.

Что делает Федеральная резервная система?

Федеральная резервная система выполняет четыре функции:

1. Его наиболее заметная функция — управлять инфляцией.В рамках этой функции ФРС также способствует максимальной занятости и гарантирует, что процентные ставки останутся умеренными с течением времени.
2. ФРС контролирует и регулирует деятельность крупнейших банков страны для защиты потребителей.
3. Он поддерживает стабильность финансовых рынков и сдерживает потенциальные кризисы.
4. ФРС предоставляет банковские услуги другим банкам, правительству США и иностранным банкам.

1. Управляет инфляцией

ФРС управляет инфляцией, обеспечивая при этом максимальную занятость и стабильные процентные ставки.ФРС устанавливает целевой показатель инфляции в размере 2% для уровня базовой инфляции. Базовая ставка исключает волатильные цены на продукты питания и бензин. 27 августа 2020 года ФРС объявила, что будет терпеть инфляцию выше 2% в краткосрочной перспективе, если она максимизирует занятость. ФРС использует индекс цен на личное потребление (PCE) для измерения инфляции.

Управление инфляцией очень важно, потому что со временем это снижает ваш уровень жизни.

В распоряжении ФРС много мощных инструментов.Самый мощный инструмент ФРС — это установка целевой ставки по федеральным фондам, которая определяет процентные ставки.

ФРС также устанавливает резервные требования для национальных банков. Он сообщает им, какой процент от их депозитов они должны иметь под рукой каждую ночь. Остальное можно сдать в аренду.

Если в конце дня у банка не хватает наличных денег, он берет то, что ему нужно, у других банков. Средства, которые он заимствует, известны как федеральные фонды. Банки взимают друг с друга процентную ставку по этим займам.

Федеральная резервная система использует экспансионистскую денежно-кредитную политику, когда снижает процентные ставки. Это удешевляет кредиты, стимулирует рост бизнеса и снижает безработицу.

Напротив, когда ФРС повышает процентные ставки, это называется сдерживающей денежно-кредитной политикой. Высокие процентные ставки делают займы дорогими, а увеличение стоимости кредитов замедляет рост и удерживает цены на низком уровне.

FOMC устанавливает целевую ставку для ставки по федеральным фондам. Банки устанавливают собственную эффективную ставку по федеральным фондам.Чтобы поддерживать его близость к своей цели, ФРС использует операции на открытом рынке для покупки или продажи ценных бумаг у своих банков-членов. Для покупки этих ценных бумаг он создает кредит из воздуха. Это имеет тот же эффект, что и ФРС, печатающая деньги. Это увеличивает резервы, которые банки могут ссудить, и приводит к снижению ставки по федеральным фондам.

2. Контролирует банковскую систему

Федеральная резервная банковская система — это сеть из 12 федеральных резервных банков, находящихся под надзором Совета управляющих.Эти 12 банков осуществляют надзор и служат в качестве банков для коммерческих банков в своем регионе.

12 региональных банков Федеральной резервной системы расположены в Атланте, Бостоне, Чикаго, Кливленде, Далласе, Канзас-Сити, Миннеаполисе, Нью-Йорке, Филадельфии, Ричмонде, Сент-Луисе и Сан-Франциско.

Резервные банки обслуживают Казначейство США, обрабатывая его платежи, продавая государственные ценные бумаги и помогая в управлении денежными средствами и инвестиционной деятельности. Резервные банки также проводят ценные исследования по экономическим вопросам.

3. Поддержание стабильности финансовой системы

Финансовый кризис 2008 года показал, что регулирования отдельных банков было недостаточно. Финансовая система стала настолько взаимосвязанной, что ФРС и другим регулирующим органам пришлось рассматривать ее как единое целое.

Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 г. укрепил способность ФРС поддерживать стабильность.Каждый банк с активами более 50 миллиардов долларов должен был представить ФРС «завещание о жизни».В нем рассказывалось, как банк безопасно прекратит свою деятельность, если столкнется с финансовым кризисом. Это было сделано для предотвращения очередного банкротства в масштабе Lehman Brothers.

В 2018 году Конгресс отменил правила Додда-Франка в отношении банков с активами менее 10 миллиардов долларов.

Координационный комитет ФРС по надзору за крупными учреждениями (LISCC) регулирует деятельность крупнейших и наиболее систематически важных банков. Он проводит стресс-тесты, чтобы определить, достаточно ли у банков капитала для выдачи ссуд даже в условиях финансового кризиса.Взаимодействие с другими людьми

4. Оказывает банковские услуги

ФРС называют «банком банкиров», потому что каждый резервный банк хранит валюту, обрабатывает чеки и выдает ссуды своим членам для удовлетворения их резервных требований, когда это необходимо. Эти ссуды выдаются через дисконтное окно.

С банков взимается учетная ставка, которая немного выше, чем ставка федеральных фондов. Большинство банков избегают использования дисконтного окна, потому что к ним прилагается клеймо. Предполагается, что банк не может получать ссуды от других банков, поэтому Федеральный резерв также известен как банк последней инстанции.Взаимодействие с другими людьми

Когда была создана Федеральная резервная система?

Паника 1907 года подтолкнула президента Вудро Вильсона к созданию Федеральной резервной системы. Он призвал Национальную валютную комиссию оценить наилучшие меры по предотвращению продолжающейся финансовой паники, банкротства банков и банкротств предприятий. Затем Конгресс принял Закон о Федеральной резервной системе 1913 года.

Первоначально Конгресс разработал ФРС, чтобы «предусмотреть создание банков Федеральной резервной системы, предоставить эластичную валюту, предоставить средства для переучета коммерческих бумаг, чтобы установить более эффективный надзор за банковской деятельностью в США».S., и для других целей ». С тех пор Конгресс принял закон, расширяющий полномочия и цели ФРС.

Кому принадлежит ФРС?

Коммерческие банки-члены владеют Федеральной резервной системой, владея акциями 12 банков Федеральной резервной системы. Это владение не дает им никакой власти, потому что они не могут голосовать.

Правление и FOMC принимают решения ФРС на основе исследований.

Президент, министерство финансов США и Конгресс не ратифицируют решения ФРС, хотя члены совета директоров выбираются президентом и утверждаются Конгрессом.Это дает выборным должностным лицам контроль над долгосрочным руководством ФРС, но не над его повседневными операциями.

Какова роль председателя ФРС?

Председатель Федеральной резервной системы задает направление и тон как Совету Федеральной резервной системы, так и FOMC. Нынешний председатель — Джером Пауэлл, член правления ФРС. Срок его полномочий на посту председателя — с 5 февраля 2018 г. по 5 февраля 2022 г.

Бывший председатель — Джанет Йеллен. Срок ее полномочий длился с 2014 по 2018 год. Самым большим беспокойством Йеллен была безработица, из-за которой она с большей вероятностью захотела снизить процентные ставки.По иронии судьбы, она была председателем, когда экономика требовала сдерживающей денежно-кредитной политики.

Бен Бернанке был председателем с 2006 по 2014 год. Он был экспертом по роли ФРС во время Великой депрессии, что было очень удачно, поскольку помогло ему принять меры по прекращению финансового кризиса 2008 года. Это помогло не допустить превращения экономической ситуации в депрессию.

Как ФРС влияет на вас

Пресса внимательно изучает Федеральный резерв в поисках подсказок о том, как работает экономика и что FOMC и Совет управляющих планируют с этим делать.ФРС напрямую влияет на ваши паевые инвестиционные фонды и облигации, а также на ставки по кредитам. Оказывая такое влияние на экономику, ФРС также косвенно влияет на стоимость вашего дома и даже на ваши шансы быть уволенным или нанять повторно.

Каковы функции центрального банка?

Центральный банк является неотъемлемой частью финансово-экономической системы. Обычно они принадлежат государству и им возлагаются определенные функции. К ним относятся печатание денег, операционная денежно-кредитная политика, кредитор последней инстанции и обеспечение стабильности финансовой системы.Примеры центральных банков:

• Федеральная резервная система —
США
• Банк Англии — Великобритания
• Европейский центральный банк (ЕЦБ) — ЕС
• Резервный банк Индии

Функции ЦБ

1. Выдать деньги . Центральный банк будет нести ответственность за выпуск банкнот и монет и следить за тем, чтобы люди верили в распечатанные банкноты, например защитить от подделки. Печать денег также является важной обязанностью, потому что печать слишком большого количества денег может вызвать инфляцию.
2. Последний кредитор коммерческих банков . Если банки испытывают нехватку ликвидности, Центральный банк может предоставить коммерческому банку достаточно средств, чтобы избежать дефицита у банка. Это очень важная функция, поскольку она помогает поддерживать доверие к банковской системе. Если в банке закончатся деньги, люди потеряют доверие и захотят забрать свои деньги из банка. Наличие кредитора последней инстанции означает, что мы не ожидаем кризиса ликвидности в наших банках, поэтому люди очень доверяют хранению наших сбережений в банках.Например, Федеральная резервная система США была создана в 1907 году после того, как банковская паника была предотвращена вмешательством Дж. П. Моргана; это привело к созданию Центрального банка, на который была возложена эта функция.
3. Последний кредитор правительства . Государственные заимствования финансируются за счет продажи облигаций на открытом рынке. Могут быть месяцы, когда правительство не может продать достаточное количество облигаций, и поэтому у него будет дефицит. Это вызовет панику среди инвесторов в облигации, и они с большей вероятностью продадут свои государственные облигации и потребуют более высоких процентных ставок.Однако, если Банк Англии вмешается и купит некоторые государственные облигации, он сможет избежать этой «нехватки ликвидности». Это дает инвесторам в облигации больше уверенности и помогает правительству брать займы под более низкие процентные ставки. Проблема еврозоны в 2011 году заключалась в том, что ЕЦБ не хотел действовать в качестве кредитора последней инстанции, что привело к повышению доходности облигаций.
4. Целевая низкая инфляция. Многие правительства устанавливают целевой показатель инфляции для Центрального банка, например Банк Англии имеет целевой показатель инфляции 2% +/- 1.См .: Целевой показатель инфляции Банка Англии. Низкая инфляция способствует повышению экономической стабильности и сохраняет ценность денег и сбережений.
5. Целевой рост и безработица . Помимо низкой инфляции, Центральный банк рассмотрит и другие макроэкономические цели, такие как экономический рост и безработица. Например, в период временной инфляции издержек Центральный банк может согласиться с более высоким уровнем инфляции, потому что он не хочет толкать экономику в рецессию.
6. Денежно-кредитная политика / процентные ставки. Центральный банк установил процентные ставки для снижения инфляции и поддержания экономического роста. Каждый месяц MPC будет собираться и оценивать, оправдывает ли инфляционное давление в экономике повышение ставки. Чтобы сделать суждение об инфляционном давлении, они изучат все аспекты экономической ситуации и изучат различные экономические статистические данные, чтобы получить картину экономики в целом. Смотрите: как Банк Англии устанавливает процентные ставки.
7. Нетрадиционная денежно-кредитная политика . Центральному банку, возможно, также потребуется использовать другие денежно-кредитные инструменты для достижения макроэкономических целей. Например, в ловушке ликвидности более низкие процентные ставки могут оказаться недостаточными для увеличения расходов и экономического роста. В этой ситуации Центральный банк может прибегнуть к более нетрадиционной денежно-кредитной политике, такой как количественное смягчение. Это включает создание денег и использование этих денег для покупки облигаций; цель количественного смягчения — снизить процентные ставки и увеличить объем банковского кредитования
8. Обеспечение стабильности финансовой системы. Например, регулирование банковского кредитования и производных финансовых инструментов.

Независимость ЦБ

В некоторых странах ответственность за денежно-кредитную политику берет на себя правительство. Однако в последнее время наметилась тенденция к предоставлению центральным банкам независимости в установлении процентных ставок и контроле за денежно-кредитной политикой. Например, Банк Англии стал независимым в 1997 году.

Однако государство часто сохраняет некоторый контроль над денежно-кредитной политикой. Например, правительство Великобритании по-прежнему установило целевой показатель инфляции ИПЦ = 2% +/- 1.

Связанные

8 основных функций Центрального банка — Обсуждаем!

Статья принадлежит М. Агарвалу

Восемь основных функций центрального банка в экономике:

(1) эмиссионный банк, (2) банкир, агент и советник правительства, (3) хранитель денежных резервов, (4) хранитель валютных остатков,

(5) Кредитор последней инстанции, (6) Расчетная палата, (7) Кредитный контролер и (8) Защита интересов вкладчика.

Функции ЦБ

Функция 1 # Банк выпуска:

В настоящее время центральный банк имеет монополию на выпуск банкнот в каждой стране. Банкноты, напечатанные и выпущенные центральным банком, объявлены неограниченным законным платежным средством на всей территории страны.

Центральному банку предоставлена ​​исключительная монополия на выпуск банкнот в интересах единообразия, лучшего контроля, эластичности, надзора и простоты. Это также позволит избежать возможности чрезмерной эмиссии отдельными банками.

Таким образом, центральные банки регулируют валюту страны и общую денежную массу в экономике. Центральный банк должен хранить золото, серебро или другие ценные бумаги против выпущенных банкнот. Система выпуска банкнот отличается от страны к стране.

Основными объектами системы валютного регулирования в целом являются:

(i) Доверие населения к валюте поддерживается,

(ii) Его предложение адаптируется к спросу в экономике.

Таким образом, имея в виду цели единообразия, эластичности, безопасности и надежности, система выпуска банкнот время от времени менялась.

Функция 2 # Банкир, агент и советник правительства:

Центральный банк повсюду выполняет функции банкира, агента и советника правительства.

«Центральный банк действует как банкир правительства не только потому, что он более удобен и экономичен для правительства, но также из-за тесной связи между государственными финансами и денежно-кредитными вопросами.”

Как банкир при правительстве, он производит и принимает платежи от имени правительства. Он предоставляет краткосрочные ссуды правительству для преодоления трудностей.

Он размещает государственные займы и управляет государственными долгами от имени правительства. Он ведет банковские счета и остатки на счетах правительства после осуществления выплат и переводов. В качестве советника правительства он консультирует правительство по всем денежно-кредитным и экономическим вопросам. Центральный банк также действует как агент правительства, где действует общий валютный контроль.

Функция 3 # Хранитель денежных резервов:

Все коммерческие банки в стране хранят часть своих остатков наличности в качестве депозитов в центральном банке, что может быть вызвано конвенцией или юридическим принуждением. Они рисуют в напряженные сезоны и расплачиваются в нерабочее время. Часть этих остатков используется для клиринговых целей. Другие банки-участники обращаются к нему за советом, помощью и указаниями в случае необходимости.

Влияет на централизацию кассовых резервов банков-членов.«Централизация резервов наличности в центральном банке является источником огромной силы для банковской системы любой страны. Централизованные резервы наличности могут, по крайней мере, служить основой большой и более эластичной кредитной структуры, чем если бы одна и та же сумма была распределена между отдельными банками.

Очевидно, что когда банковские резервы объединяются в одном учреждении, на которое, кроме того, возложена ответственность за защиту национальных экономических интересов, такие резервы могут использоваться в максимально возможной степени и наиболее эффективным образом в периоды сезонной нагрузки. а во время финансовых кризисов или общих чрезвычайных ситуаций… централизация резервов наличности способствует экономии при их использовании и повышению эластичности и ликвидности банковской системы и кредитной структуры в целом.”

Функция 4 # Хранитель иностранных остатков:

При золотом стандарте или когда страна использует золотой стандарт, управление этим стандартом с целью обеспечения стабильности обменного курса возлагается на центральный банк.

После Первой мировой войны центральные банки хранили золото и иностранную валюту в качестве резервных банкнот, а также для обеспечения неблагоприятного платежного баланса, если таковой имеется, с другими странами. Функция центрального банка — поддерживать обменный курс, установленный правительством, и управлять валютным контролем и другими ограничениями, налагаемыми государством.Таким образом, он становится хранителем национальных резервов международной валюты или иностранных балансов.

Функция 5 # Последний кредитор:

Центральный банк является кредитором последней инстанции, поскольку он может предоставить наличные деньги банкам-членам для укрепления их положения с денежными резервами путем переучета векселей первого класса в случае кризиса или паники, которые перерастают в « бегство » по банкам или когда есть сезонный штамм. Банки-члены могут также получать от центрального банка ссуды по утвержденным краткосрочным ценным бумагам, чтобы пополнить свои денежные ресурсы в кратчайшие сроки.

Эта возможность превращения их активов в наличные в короткие сроки очень полезна для них и способствует экономии, эластичности и ликвидности банковской и кредитной системы.

Таким образом, центральный банк, выступая в качестве кредитора последней инстанции, берет на себя ответственность за удовлетворение всех разумных требований коммерческих банков по размещению во время трудностей и напряжений.

Де Кок выражает мнение, что функция кредитования в последней инстанции центрального банка придает большую ликвидность и эластичность всей кредитной структуре страны.По словам Хоутри, основная обязанность центрального банка как кредитора последней инстанции — восполнить нехватку наличных средств среди конкурирующих банков.

Функция 6 # Информационный центр:

Центральный банк также действует как расчетная палата для расчетов по счетам коммерческих банков. Клиринговая палата — это организация, в которой взаимные требования банков друг к другу зачитываются, а расчеты производятся путем выплаты разницы. Центральный банк, будучи банком банкиров, хранит остатки денежных средств коммерческих банков, и поэтому банкам-членам становится легче урегулировать или урегулировать свои требования друг к другу через центральный банк.

Предположим, есть два банка, они выставляют чеки друг на друга. Предположим, что банк A имеет причитающиеся ему рупии. 3000 из банка B и должен заплатить рупий. 4,000 в пользу B. В клиринговой палате взаимные требования компенсируются, и банк A оплачивает остаток в размере рупий. 1,000 на B, и счет рассчитывается. Функция клирингового центра центрального банка приводит к значительной экономии при использовании наличных денег, а также к устранению значительной части труда и неудобств.

Функция 7 # Кредитный контроллер:

Контроль или регулирование кредита коммерческих банков центральным банком считается его наиболее важной функцией.Коммерческие банки создают много кредитов, что иногда приводит к инфляции.

Можно сказать, что расширение или сокращение валюты и кредита являются наиболее важными причинами колебаний бизнеса. Необходимость кредитного контроля очевидна. В основном это связано с тем, что деньги и кредит играют важную роль в определении уровня доходов, объема производства и занятости.

По словам доктора Де Кока, «контроль и корректировка кредита признаются большинством экономистов и банкиров как основная функция центрального банка.Это функция, охватывающая наиболее важные вопросы политики центрального банка и функция, посредством которой практически все другие функции объединяются и служат общей цели ».

Таким образом, контроль, который центральный банк осуществляет над коммерческими банками в отношении их депозитов, называется контролером кредита.

Функция 8 # Защита интересов вкладчиков:

Центральный банк должен контролировать функционирование коммерческих банков, чтобы защитить интересы вкладчиков и обеспечить развитие надежного банковского обслуживания.

Таким образом, банковский бизнес признан государственной услугой, требующей законодательных гарантий для предотвращения банкротства банков.

Принят закон, позволяющий центральному банку проверять коммерческие банки с целью поддержания здоровой банковской системы, состоящей из сильных отдельных единиц с адекватными финансовыми ресурсами, работающих под надлежащим управлением в соответствии с банковскими законами и положениями, а также общественными и национальными интересами.

Статьи по теме

Структура и функции Федеральной резервной системы

Структура и функции Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система — это центральный банк США.Он был основан Конгрессом в 1913 году, чтобы предоставить стране более безопасную, более гибкую и стабильную денежно-кредитную и финансовую систему. С годами его роль в банковском деле и экономике расширилась.

Проверьте свои знания о Федеральной резервной системе с помощью этих викторин.

Федеральная резервная система выполняет три основные функции: денежно-кредитная политика, банковский надзор, финансовые услуги.

Совет управляющих

Совет управляющих, расположенный в Вашингтоне, округ Колумбия.C., обеспечивает руководство Системой.

Совет управляющих, также известный как Совет Федеральной резервной системы, является национальным компонентом Федеральной резервной системы. Правление состоит из семи губернаторов, назначаемых президентом и утверждаемых Сенатом. Губернаторы избираются на 14-летний срок в шахматном порядке, чтобы обеспечить стабильность и преемственность во времени. Председатель и заместитель председателя назначаются на четырехлетний срок и могут быть назначены повторно при условии ограничения срока.

В обязанности Совета управляющих входит руководство действиями денежно-кредитной политики, анализ внутренних и международных экономических и финансовых условий и руководство комитетами, изучающими текущие вопросы, такие как законы о банковском обслуживании потребителей и электронная торговля.

Совет также осуществляет широкий надзорный контроль над отраслью финансовых услуг, регулирует определенные правила защиты прав потребителей и наблюдает за национальной платежной системой. Совет контролирует деятельность резервных банков, утверждая назначения их президентов и некоторых членов их советов директоров. Совет устанавливает резервные требования для депозитарных учреждений и утверждает изменения в ставках дисконтирования, рекомендованных резервными банками.

Самая важная обязанность Совета — участие в Федеральном комитете по открытым рынкам (FOMC), который проводит денежно-кредитную политику нашей страны; семь управляющих составляют большинство голосов FOMC, а остальные пять голосов поступают от президентов Резервных банков.

членов Совета вызывают для дачи показаний перед Конгрессом, и они также поддерживают регулярные контакты с другими правительственными организациями. Председатель дважды в год отчитывается перед Конгрессом о целях денежно-кредитной политики ФРС, дает показания по множеству других вопросов и периодически встречается с министром финансов.

Совет финансирует свои операции за счет оценки Федеральных резервных банков, а не за счет ассигнований Конгресса. Его финансовые счета ежегодно проверяются аудиторской фирмой, и эти счета также подлежат аудиту Главным бухгалтерским управлением.

Федеральные резервные банки

Сеть из 12 федеральных резервных банков и 24 филиалов составляет Федеральную резервную систему под общим надзором Совета управляющих. Резервные банки — это операционные рычаги центрального банка.

Каждый из 12 резервных банков обслуживает свой регион страны, и у всех, кроме трех, есть другие офисы в своих округах, которые помогают предоставлять услуги депозитным учреждениям и населению. Банки названы в честь расположения их штаб-квартир — Бостон, Нью-Йорк, Филадельфия, Кливленд, Ричмонд, Атланта, Чикаго, Св.Луис, Миннеаполис, Канзас-Сити, Даллас и Сан-Франциско.

Резервные банки обслуживают банки, Казначейство США и, косвенно, население. Резервный банк часто называют «банком банкира», где хранятся деньги и монеты, а также обрабатываются чеки и электронные платежи. Резервные банки также контролируют деятельность коммерческих банков в своих регионах. Как банк правительства США, резервные банки обрабатывают платежи Казначейства, продают государственные ценные бумаги и помогают в управлении денежными средствами и инвестиционной деятельности Казначейства.Резервные банки проводят исследования по региональным, национальным и международным экономическим вопросам. Исследования играют решающую роль в представлении широких экономических перспектив на арене разработки национальной политики и поддерживают президентов Резервных банков, которые все присутствуют на заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

Совет директоров каждого резервного банка наблюдает за управлением и деятельностью окружного банка. Отражая разнообразные интересы каждого округа, эти директора вносят свой вклад в развитие местного бизнеса, участие сообщества и руководство.Правление сообщает Резервному банку о перспективах частного сектора. Каждый совет назначает президента и первого вице-президента Резервного банка с одобрения Совета управляющих.

Все банки-члены держат акции резервных банков и получают дивиденды. В отличие от акционеров публичной компании, банки не могут продавать или торговать своими акциями ФРС. Резервные банки напрямую взаимодействуют с банками в своих округах посредством проверок и предоставления финансовых услуг и предлагают важные региональные перспективы, которые помогают всей Федеральной резервной системе выполнять свою работу более эффективно.

Банки-участники

Примерно 38 процентов из 8 039 коммерческих банков США являются членами Федеральной резервной системы. Национальные банки должны быть членами; государственные банки могут присоединиться, если они отвечают определенным требованиям. Банки-члены являются акционерами Резервного банка в своем округе и, как таковые, должны держать 3 процента своего капитала в качестве акций своих резервных банков.

Прочие депозитарные учреждения

Помимо примерно 3 000 банков-членов, около 17 000 других депозитных учреждений предоставляют американцам чековые вклады и другие банковские услуги.Эти депозитные учреждения включают коммерческие банки, не являющиеся членами, сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы. Хотя эти учреждения формально не являются частью Федеральной резервной системы, они подчиняются правилам Системы, включая резервные требования, и имеют доступ к платежным сервисам Системы.

Федеральный комитет по открытым рынкам

Федеральный комитет по открытым рынкам, или FOMC, является органом, определяющим денежно-кредитную политику ФРС. Он отвечает за разработку политики, направленной на обеспечение стабильных цен и экономического роста.Проще говоря, FOMC управляет денежной массой страны.

Членами FOMC с правом голоса являются Совет управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и президенты четырех других резервных банков, которые работают на ротационной основе. Все президенты Резервных банков участвуют в обсуждениях политики FOMC. Председатель Совета управляющих возглавляет FOMC.

FOMC обычно встречается восемь раз в год в Вашингтоне, округ Колумбия.На каждом заседании комитет обсуждает перспективы для U.С. Экономика и варианты денежно-кредитной политики.

FOMC является примером взаимозависимости, встроенной в структуру ФРС. Он сочетает в себе опыт Совета управляющих и 12 резервных банков. Региональный вклад директоров и консультативных групп Резервного банка знакомит с точкой зрения частного сектора в FOMC и обеспечивает вклад широких масс для принятия решений в области денежно-кредитной политики.

Консультативные советы

Три установленных законом консультативных совета — Федеральный консультативный совет, Консультативный совет потребителей и Консультативный совет сберегательных организаций — консультируют Правление по актуальным вопросам.Эти советы, члены которых выбираются из каждого из 12 округов Федеральной резервной системы, встречаются от двух до четырех раз в год. Отдельные резервные банки также имеют консультативные комитеты, в том числе консультативные комитеты сберегательных учреждений, консультативные комитеты по малому бизнесу и сельскому хозяйству. Более того, официальные лица всех резервных банков периодически встречаются в различных комитетах.

Определение центрального банка (цели и функции)

---

Цели центральных банков в значительной степени изменились с годами из-за катастрофических экономических событий.Например, еще в 1970-х главной целью центральных банков было обеспечение полной занятости. Однако сосредоточение внимания на занятости отвлекло внимание центральных банков от инфляции. Вместо того, чтобы поддерживать стабильность цен, центральные банки будут закачивать деньги в экономику, чтобы обеспечить занятость людей. Однако это произошло за счет инфляции.

Например, в 1973 году разразился масштабный нефтяной кризис, который следует назвать «кризисом ОПЕК». Это привело к резкому увеличению уровня безработицы во всем развитом мире.В ответ центральные банки открыли краны и снабдили экономику деньгами в надежде увеличить инвестиции и рабочие места.

Хотя план работал, он увеличивал занятость в краткосрочной перспективе, но имел долгосрочные эффекты. В 80-е годы инфляция была двузначной, и занятость также пострадала. В результате центральные банки узнали, что необходим более сбалансированный подход — тот, который фокусируется на нескольких целях, а не на одной.

Примеры целей центральных банков:

Ценовая стабильность, вероятно, является одной из основных целей центральных банков.После высокого уровня инфляции в 1970-х и 1980-х годах и катастрофы, которой стала Великая депрессия 1929 года, контроль над ценами стал ключевым элементом политики центрального банка.

В настоящее время в большинстве развитых стран целевой уровень инфляции составляет 2 процента. Причина этого в том, что он достаточно высок, чтобы стимулировать потребление, но не слишком высок, чтобы вызывать панические покупки, тем самым создавая цикл большей инфляции. Тем не менее, он не слишком низкий, чтобы вызвать чрезмерную экономию.

Если вернуться в прошлое, полная занятость была одной из главных целей центрального банка. Однако по мере того, как государство всеобщего благосостояния расширилось и понимание денежно-кредитной политики увеличилось, оно сделало шаг назад.

Тем не менее, полная занятость по-прежнему остается относительно важной целью. Большинство центральных банков примет меры, если занятость начнет расти. Обычно это делается за счет снижения процентных ставок, чтобы обеспечить более дешевый кредит для бизнеса. В свою очередь, предприятия будут использовать дешевый кредит для инвестирования и расширения своей деятельности, тем самым стимулируя рабочие места в процессе.

Центральный банк часто выступает в качестве кредитора последней инстанции для поддержания финансовой стабильности. Например, большинству коммерческих банков нужны краткосрочные ссуды, чтобы они могли согласовать свои активы и обязательства.

Иногда коммерческий банк может быть вынужден выплатить ссуду другому финансовому учреждению, но его активы привязаны к долгосрочным кредитам и другим неликвидным активам. В результате им требуется некоторая краткосрочная ликвидность для выполнения своих обязательств, и именно здесь в игру вступает центральный банк.

Это очень важно в частном секторе, поскольку некоторые краткосрочные ошибки в платежах могут привести к серьезным последствиям. Один небольшой краткосрочный дефолт может привести к тому, что другие учреждения прекратят с ними вести дела, а клиенты могут начать уходить в другое место. Это может разрушить репутацию фирмы и, следовательно, доверие к ней как к организации. Таким образом, центральный банк играет важную роль в обеспечении сохранения доверия и стабильности банков.

Экономический рост важен для центральных банков, поскольку он обычно означает больше рабочих мест и лучшие условия жизни.Когда есть экономический рост, он часто связан с увеличением инвестиций в бизнес, улучшением занятости и увеличением спроса.

В настоящее время экономический рост является целью центральных банков, но не обязательно является ее главной целью. Им часто приходится взвешивать все «за» и «против», поскольку контроль над инфляцией и ценами может быть более выгодным, чем стимулирование экономики. Тем не менее центральные банки часто стремятся поддержать экономику, если они могут это сделать, одновременно поддерживая стабильность цен.

По той или иной причине страна может столкнуться с валютным шоком, из-за которого спрос на ее валюту быстро падает. Это может быть связано с внутренними политическими событиями или финансовым кризисом. В свою очередь, это создает нестабильность на рынках, чего центральные банки стараются избегать.

Нестабильность обменного курса может привести к снижению уровня деловой уверенности, поскольку они не могут адекватно планировать свои инвестиции или бизнес-стратегию. Это еще более важный фактор в сегодняшних взаимосвязанных экономиках, которые сильно зависят от международных цепочек поставок.

Когда обменный курс сильно падает, центральный банк может попытаться купить национальную валюту на валютном рынке, чтобы увеличить ее спрос и стоимость. Это может помочь создать стабильность на рынке, что может существенно повлиять на импортеров, цепочку поставок и экспортеров.

Определение, функции ЦБ

Центральный банк:

Одним из важнейших финансовых институтов любой современной экономики является центральный банк.Центральный банк — это правительственное агентство, которое выполняет важные функции государственной политики, такие как мониторинг операций финансовой системы и контроль роста денежной массы.

Опять же, центральный банк — это учреждение, на которое возложена ответственность за регулирование предложения, доступности и стоимости денег в интересах широкой общественности. Для регулирования количества денег центральному банку предоставляется особая группа полномочий, которыми другие учреждения не обладают или которыми они обладают лишь в ограниченной степени.Эти особые полномочия могут быть предоставлены более чем одному учреждению, хотя только одно учреждение обычно известно как центральный банк.

Сегодня почти во всех странах есть центральные банки. Лишь в нынешнем веке важность центрального банка получила широкое признание. Создание центрального банка в современном понимании относится к девятнадцатому веку. Безусловно, государственный банк Швеции, старейший центральный банк, восходит к 1668 году, а Банк Англии, самый знаменитый из всех центральных банков, был основан в 1694 году.
По словам Сэйера, «центральный банк — это правительственная организация, которая выполняет основные финансовые операции правительства».
Де Кок определил центральный банк как «банк, который способствует открытию денежно-кредитной и банковской структуры страны».

Согласно Банку международных расчетов, центральный банк определяется как «Банк в любой стране, на которую возложена обязанность регулировать объем валюты и кредита в этой стране.«
Согласно Оксфордскому экономическому словарю, «банк, который контролирует денежную массу страны и денежно-кредитную политику. Он действует как банкир других банков и кредитор последней инстанции».
Из приведенного выше обсуждения мы можем сказать, что банк, который контролирует всю экономическую деятельность всех финансовых учреждений и работает как денежный представитель и консультант, называется Центральным банком. Таким образом, мы можем сказать, что центральный банк является стражем денежного рынка.

Функции ЦБ:

Вопрос о том, какие функции более характерны для функций центрального банка, широко обсуждается экономистами.Хоутри считает, что он должен быть прежде всего «кредитором последней инстанции». Вера Смит подчеркивает монополию выпуска банкнот и показывает, что контроль над кредитом является «единственной истинной, но в то же время достаточной функцией центрального банка. Однако трудно выделить какую-либо конкретную функцию как характерную для центрального банка.

В общих чертах, центральный банк действует следующим образом:

1. Выпуск банкнот:

Первая и основная функция центрального банка — это выпуск банкнот.Поскольку центральный банк выпускает банкноты, он контролирует денежную массу в стране. Когда денежная масса увеличивается, то для уменьшения денежной массы центральный банк собирает деньги, используя правило операций на открытом рынке. В результате избыточная денежная масса с рынка уменьшится. Точно так же, если предложение денег на рынке меньше, тогда правительство. вернет их (например, облигацию). В результате предложение денег увеличится.

2. Как банкир государства:

Вторая важная функция центрального банка — действовать в качестве банкира для правительства.Все балансы правительства страны хранятся в центральном банке. По этим остаткам центральный банк обычно не выплачивает проценты. С другой стороны, банк оказывает некоторые услуги государству. Вообще говоря, он является фискальным агентом правительства и консультирует последнее по вопросам, касающимся валюты и обменов, а также финансов. Он выполняет их обмен, денежные переводы и другие банковские операции, включая управление государственным долгом.

3. Banker’s Bank:

В общих чертах, центральный банк действует как банк банкира в своих возможностях: 1.Как хранитель денежных резервов коммерческих банков. 2. Как кредитор другого банка. 3. В качестве центрального банка клиринга, расчетов и переводов. Например, если у других банков страны 5% наличных резервов от их депозита в центральном банке, значит, в любое время они могут занять деньги в качестве займа в центральном банке.

4. Как хранитель денежного рынка:

Центральный банк действует как страж денежного рынка страны, как директор и контролер денежного рынка.Он также контролирует денежную валюту, кредит, стабильность денежной массы, обменный курс иностранной валюты и т. Д. Он устанавливает хорошо организованную страну и развивает денежный рынок.

5. Последний кредитор:

Центральный банк является последней инстанцией для коммерческих банков. Когда коммерческие банки исчерпали свои собственные ресурсы и не смогли пополнить свои фонды из обычных внешних ресурсов, центральный банк призван действовать в качестве кредитора последней инстанции.

6. Валютный контроль:

Экспорт и импорт страны, а также успешность международной торговли во многом зависят от хорошего поведения и контроля над иностранной валютой. Итак, валютная система контролируется центральным банком.

7. Поддержание валютного резерва:

Высокий уровень кризиса и обилие иностранной валюты вредны для экономики. Центральный банк поддерживает достаточное количество иностранной валюты, чтобы не было проблем в случае экспортной и импортной торговли.

8. Ведение государственного счета:

Принимая и переводя государственные средства, центральный банк ведет учет различных правительственных подразделений, министерств и организаций, то есть центральный банк ведет учет всех денежных и экономических операций.

9. Сбор поступлений:

Как банк правительства, центральный банк помогает собирать доход, собирая различные виды налогов, пошлин.

10. Обслуживание информации:

Центральный банк выполняет задачу сбора и сохранения всевозможной информации, которая очень полезна в случае различного государственного планирования.