Разное

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотных средств: Оборачиваемость товара. Коэффициенты оборачиваемости.

09.02.2021

Содержание

Оборачиваемость оборотных средств формула


Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов


Что показывает коэффициент оборачиваемости оборотных активов?

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов имеет аббревиатуру (Коб.а) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершили оборотные средства. Данный коэффициент показывает эффективность использования оборотных активов на предприятия, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления оборотными активами.


Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов — это отношение выручки от продаж к среднегодовой величине оборотных активов компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости оборотных активов, в целом они оба практически одинаковы:

  • формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб.

а = Выручка (В) / Среднегодовая величина оборотных активов (Об.С)

  • формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.а = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1200 на начало периода «ББ» + стр. 1200 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов всегда рассчитывается  помощью среднегодовой стоимости оборотных средств (активов), т.е. (об.а нач. + об.а кон.)/2, расчет по остаткам оборотных средств на конец периода является НЕ верным!!!

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов

Пример расчета оборачиваемости оборотных активов (обязательно делается в такой таблице)

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении оборотных средств в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. входящие в оборотные средства: товары, запасы, готовая продукция — реализуются и используются медленнее

Повышение

оборачиваемости означает то, что предприятие работает более ритмично, его оборотные средства оборачиваются чаще (больше), а следовательно предприятие получает больше денежных средств.


Период оборачиваемости оборотных активов

Период оборачиваемости оборотных средств показывает за какой срок оборотные средства предприятия совершают 1 оборот, формула данного коэффициента выглядит следующим образом

Поб.а. = 360 дней / Коб.а


Нормативное значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия.


Рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов онлайн

Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.


Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов — формула

Общая

факторная модель оборачиваемости оборотных активов выглядит следующим образом:

Коб = Вр / ОА

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

Коб1 = Вр0/ОА0 

Коб2 = Вр1/ОА0 

∆Коб (Вр) = Коб2 — Коб1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины оборотных средств на оборачиваемость производится по формулам:

Коб3 = Вр1/ОА0 

Коб4 = Вр1/ОА1 

∆Коб (ОА) = Коб4 — Коб3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

∆Коб = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ОА) 

Просмотров 34 091

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует динамичное развитие бизнеса

Рациональное и эффективное управление капиталом предприятия характеризует его динамичное успешное развитие, при этом коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует финансовое состояние компании. Показатели коэффициентов скорости обращения денежного потока, ликвидности активов, функционирования всех производственных процессов вместе, и каждого по отдельности, все указанные в данной статье методы и системы подсчетов, призваны помогать предприятию повышать свою рентабельность – увеличивая прибыль сохранять стабильность.

Оборотные средства, их эффективность

От чего зависит скорость оборота оборотных активов?

Предприятия используют оборотные средства в целях развития своей основной деятельности, все запасы производства, включая объем изготавливаемой продукции, дебиторская задолженность, все имеющиеся денежные средства на расчетных счетах – всё это и будет составлять оборотные средства предприятия.

Менеджмент предприятия строится таким образом, чтобы управление организацией носило непрерывный характер.

Сбор конкретных показателей, организационные функции контроля за выполнением решений, принятых на основании систематизации собранной информации, хранение и расчеты всех получаемых сведений помогают предприятию постоянно функционировать и приносить прибыль.

От управления капиталом предприятия, во многом зависит его дальнейшее развитие. Источники формирования капитала определяют величину и структурируют систему оборотных активов предприятия в целом.

Создание экономически обоснованных условий для развития предприятия обеспечивается посредством:

  • Выработки методических рекомендаций;
  • Дифференцированной структуры управления;
  • Согласованности всех звеньев системы;
  • Координирования работы всех отделов и подотделов предприятия;
  • Мотивации персонала;
  • Количественный и качественный анализ всех показателей.

Экономические отношения, возникающие вокруг оборотных средств предполагают применение различных способов службами предприятия для эффективного управления активами предприятия, сюда же входит авансирование и элементы оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Объем вырученных от реализации продукции денежных средств и средняя стоимость оборотных средств на конкретный период времени (месяц, три месяца, год), и будет являться их коэффициентом. Если условия экономического развития пропорциональны, а скорость оборачиваемости оборотных средств при этом не является достаточно интенсивной, то по критериям эффективности такое предприятие в дальнейшем может стать убыточным и не рентабельным.

Способ расчета, где коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует обоснованное использование всех ресурсов компании, показывает размер выручки от сбываемой продукции на 1 рубль оборотных фондов:
Коб = РП/СО.

Таким образом, Коб – это сам коэффициент, РП – объем сбываемого товара за определенный временной период, а СО – усредненная цена оборотных средств за такой же период. Главным источником экономического анализа служат сведения бухгалтерского учета.

Расчетом коэффициента размера сбываемой продукции на один рубль оборотных средств за конкретный временной отрезок, сопоставлением чисел совершаемых кругооборотов, можно отслеживать динамику стабильности и рационального пошагового развития предприятия, либо проследить негативные тенденции и неудачные попытки использования таких средств.

Повышение прибыли, рентабельность предприятия – это самая важная цель управления оборотными средствами. Поддержание платежеспособности предприятия, сохранение его материальных резервов, повышение ликвидности активов, продуманное распределение денежных сумм и т.д.

Проводимый анализ оборотных средств

Анализ оборотных средств

Размер затрат на необходимые материальные ресурсы, закупку сырья, удержание уровня себестоимости товара, повышение динамики оборачиваемости, финансовой устойчивости – все указанные сведения выявляются путем проведения нормируемого и ненормируемого анализа.

Должного отношения требует анализ показателей абсолютной суммы и удельной величины вложенных в товар средств, совместно с дебиторской задолженностью.

В отраслях экономики производственный цикл всегда будет иметь отличие, в тяжелой промышленности он будет более длительным, а удельный вес незавершенного производства будет высоким, в сравнении с той же пищевой промышленностью.

На предприятиях добывающих полезные ископаемые вопрос о запасах сырья не стоит на повестке дня, собственно что очевидно, однако всегда повышен удельный вес расходов в будущем периоде, а если мы возьмем текстильную промышленность, то здесь ситуация иная, на первом месте будут стоять сырье и материалы.

Порядок сбыта продукции, формы и сроки денежных и других возможных расчетов также оказывают влияние и на дебиторскую задолженность и на количество готовой продукции.

Мы уже коснулись необходимости и важности проведения оценки работы предприятия по абсолютным показателям. Если говорить о прибыльности (рентабельности) компании, то такие показатели будут уже считаться относительным.

Доходность предприятия находится в прямой зависимости от результатов сбываемой продукции и покрытия всех издержек, требуемых для полноценного функционирования компании. Относительный характер данного показателя помогает не попадать под влияние инфляции, определяется он исходя из суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Поскольку от величины текущих активов, зависит стабильная и успешная деятельность предприятия, становится важным пропорциональный расчет параметров финансирования текущих активов, а именно выяснение из каких средств идет такое финансирование, привлекаются ли заемные средства и т. д.

Составные элементы оборотных средств

Что собой представляют оборотные средства

Оборотные средства всегда имеют в своем составе элементы:

  • Запасы производства.
    Под запасами производства мы понимаем такие материалы которые уже прошли необходимую обработку и готовы к реализации, затем продукты прошедшие обработку и переданные на дальнейший передел, приобретаемые полуфабрикаты, и материалы не входящие в состав готовой продукции, но необходимые для её изготовления (вспомогательные).
  • Расход будущего периода.
    Оплачиваемые за счет себестоимости будущих периодов расходы текущего периода, и будут называться расходами будущих периодов.
  • Товар в процессе незавершенного производства.
    Товар находящийся на какой-либо стадии технологической обработки, не подвергнувшийся производственной приемке, считается незавершенным производством.
  • Дебиторская задолженность.
    Все денежные средства причитающиеся за поставку продукции, различных услуг, сырьевых ресурсов компании.
  • Все имеющиеся денежные суммы организации.
    Все деньги компании в текущих расчетах, кассе, на банковских счетах.

Образование оборотных средств организации идет за счет средств накопленной прибыли, резервного капитала, а также кредитных средств.

Нормирование оборотных средств

Определение объема, конкретной денежной суммы требуемой для полноценного функционирования всех производственных процессов, будет называться нормированием оборотных средств. Сюда входят: производственные запасы, расходные материалы, складской товар и т.п.

К ненормируемым будут относиться: поставленная продукция, дебиторская задолженность и финансовые средства компании.

При нормировании следует учитывать множество факторов, здесь и период производственного цикла, и ценовая политика, тарификация, порядок и формы расчетов, и т.д.

Данный процесс включает в себя:

  • Подсчет времени поставки продукции – транспортный запас;
  • Расчет необходимого запаса товара для занимаемого периода между двумя поставками (50% от транспортного) – текущий запас;
  • Подсчет своевременного изготовления продукции и количества резервного запаса для страхования в непредвиденных ситуациях;
  • Показатели оборачиваемости, длительность одного производимого оборота будут главными составляющими для планирования поэтапного развития и повышения рентабельности предприятия.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: определение и примеры расчета

Вычислять коэффициент нужно для оценки скорости превращения оборотных средств в деньги. Он тесно связан с эффективностью управления сбытом на предприятии: рост показателя в динамике характеризует увеличение продаж и прибыли. Для расчета показателя потребуются данные о выручке и среднегодовой стоимости основных средств.

Насколько эффективно используются оборотные средства? Есть ли недостаток в активах? Существуют ли проблемы с деньгами, которые находятся в обороте?

Что такое оборотные средства?

Это оборотные фонды, которые участвуют в процессе производства и сбыта продукции. Они обеспечивают процесс обмена денег на сырье, сырья на продукцию, продукции – на деньги.

Оборотные средства – это стоимость всех предметов труда, задействованных в производственном процессе. Они меняют свою форму (с натуральной на денежную) и входят в себестоимость продукции.

В стоимость этого показателя закладывается:

  • Расходы на материалы, сырье.
  • Затраты на создание, хранение и реализацию продукции.
  • Деньги, полученные от продаж.

Оборотные средства есть на каждом предприятии, они нужны для организации бесперебойной работы компании. Их недостаток способен привести к простою производства из-за невозможности закупки сырья, выплаты заработной платы персоналу, уплаты налогов, коммунальных платежей. Дефицит негативно отражается на текущих процессах и дальнейшем развитии предприятия, может образоваться кассовый разрыв (недостаток денег для финансирования предстоящих расходов). 

При недостаточном количестве собственных оборотных средств предприятие привлекает заемные деньги (кредиты, ссуды, займы, отсрочки по выплатам в бюджет).

Больше информации по теме можно получить из видео:

Оценка эффективности использования оборотных средств

Для оценки эффективности управления оборотными средствами и существует коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КООС). Он определяет число оборотов, за которое сырье успевает превратиться в деньги. Рассчитывается за любой период – месяц, квартал, год.

КООС указывает на то, сколько раз средства оборачиваются за определенный период, с какой скоростью.

Формула для расчета:

  • В – выручка;
  • ΔОC – средняя сумма оборотных средств.

ΔОА рассчитывается по формуле:

  • ОCНП – оборотные активы на начало периода;
  • ОCКП – оборотные активы на конец периода.

Для расчета КООС можно использовать данные бухгалтерского баланса. Формула в этом случае будет такой:

  • Стр. 2010 – значение строки 2010 из формы 2.
  • Стр. 1200 НГ – значение строки 1200 на начало года (форма 1).
  • Стр. 1200 КГ – значение строки 1200 на конец года (форма 1).

Расчет КООС на примере

Для удобства расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств можно использовать таблицу Excel (скачать пример).

Таблица 1. Расчет КООС

Показатель

2013

2014

2015

2016

2017

Выручка

982 576

423 870

3 626 561

3 886 723

5 737 265

ОCНП

425 137

16 365

81 436

545 267

76 657

ОCКП

16 365

81 436

545 267

76 657

761 534

КООС

1,11

2,17

2,89

3,12

3,42

Выводы по таблице. В 2014 году упали показатели выручки и объемы основных средств, но несмотря на это, КООС вырос на 1,06. Это значит, что количество оборотов за год увеличилось. Далее, с 2014 года, – рост по всем показателям. Следовательно, предприятие с каждым годом всё более эффективно работает.

Рис. 1. Динамика КООС

Нормальное значение показателя

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств всегда принимает положительное значение, но оно может быть любым – всё зависит от отрасли и конкретного предприятия. У КООС нет какого-то норматива, по которому можно оценивать, что 1 или 100 – этого много или мало. У каждой компании будут свои результаты. И чтобы понять текущую экономическую ситуацию, их нужно сравнивать со значениями за прошлые годы и среднеотраслевым показателем. Особый интерес будут представлять прямые конкуренты. Если наблюдается рост (как в примере выше) – это положительный знак. Снижение – повод задуматься над организацией процесса производства/продаж. Поэтому надо стремиться к увеличению коэффициента.

Важно! На изменение КООС могут влиять не только внутренние, но и внешние факторы (изменения в налоговом законодательстве, санкционная политика государства, падение во всей отрасли, сокращение господдержки и т. д.).

Таблица 2. Значение роста и снижения показателя

Рост

Снижение

Рост прибыли

Падение спроса

Рост объемов продаж

Рост долгов

Более эффективно используются ресурсы

Неэффективное управление

Улучшение технологического процесса

Существенные изменения на предприятии (изменение направления работы, сокращение штата и т. д.)

Повысить значение показателя можно несколькими способами:

  • Сократить размеры задолженности предприятия.
  • Уменьшить срок оборота сырья/товаров.
  • Стимулировать спрос.
  • Сократить затраты на производство.
  • Укрепить имидж компании среди клиентов.
  • Обновить материально-техническую базу, внедрить новые технологии.
  • Повысить качество предоставляемых услуг, реализуемых товаров.
  • Сократить запасы.
  • Инициировать кадровые перестановки.

Также важно анализировать показатель с другими экономическими показателями (коэффициентом ликвидности, оборачиваемости активов и т. д.). Данные нужно брать для аналогичных отрезков времени.

Отслеживание КООС помогает вовремя заметить угрожающую работе компании ситуацию и вовремя скорректировать управленческие решения, ведь чем быстрее будут оборачиваться средства, тем скорее будут окупаться затраты предприятия. Замедление оборачиваемости приводит к росту потребности в оборотных средствах.

как исчисляется в днях, формула по балансу

Оборотные активы есть у каждого предприятия, которое занимается выпуском продукции, торговлей и пр. Обычно на оборотные активы приходится большая часть всего имущества компании. Именно поэтому очень важно следить за тем, что происходит с оборотными средствами, планировать их объемы, расход и закупку.

Поговорим о том, что такое оборачиваемость оборотных активов, как высчитать соответствующий коэффициент, какие нормативы в этой области существуют.

Что такое оборотные активы и их оборачиваемость

Оборотные средства — это все активы, которыми предприятие пользуется в процессе своей деятельности, за исключением основных средств. К оборотным, мобильным фондам относятся деньги компании, сырье и материалы, топливо, запчасти, инвентарь, готовая продукция, поступившая на склад, МБП, дебиторская задолженность и так далее. То есть все, что используется быстро.

Оборотными средства называются не зря. Они действительно достаточно быстро проходят цикл куплено-использовано. Оборачиваемость активов — это показатель того, сколько данных циклов было пройдено за определенный период.

Важно

Коэффициент оборачиваемости активов — показатель относительный, он показывает, сколько нужно оборотов, чтобы получить нужный объем выручки.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных активов: формула по балансу

Чтобы найти коэффициент оборачиваемости мобильных средств предприятия, нам потребуются всего две величины: сам оборотный капитал и доход. Под доходом понимается выручка, а оборотный капитал берем как средний остаток оборотных фондов. Важно брать оба показателя за один период, чтобы расчет был объективным и точным.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости мобильных активов выглядит так:

Tr = TR / Cоб

Tr (turnoverratio) в этой формуле обозначает сам коэффициент оборачиваемости, под TR (total revenue), как вы помните из наших предыдущих статей с расчетами, понимаем выручку, Cоб — это средний объем оборотных активов, выраженный в рублях.

Соответственно, выручку можно найти, как TR = P * Q, где P (price). То есть объем проданной продукции умножается на ее цену. Cоб будет равен (Снп + Скп)/2. Снп, как вы понимаете — это сумма мобильных активов предприятия на начало периода, а Скп — на конец.

Кроме того, коэффициент оборачиваемости активов может быть рассчитан на основании данных самого важного, обширного бухгалтерского документа — баланса.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости  оборотных активов по балансу будет выглядеть так:

Tr = стр. 2110 ОФР / (стр. 1200нп ББ + стр. 1200кп ББ)/2

То есть коэффициент высчитывается как отношение выручки из строки 2110 отчета о финансовых результатах к средней величине оборотных активов. Она берется из 1200 строки баланса — тоже на начало и конец периода.

Важно

По балансу рассчитать коэффициент оборачиваемости вы сможете только за год! Именно за такой период составляется и сдается данный бухгалтерский документ.

Формула очень проста, но, чтобы вы лучше понимали, как проводятся расчеты, мы приведем пример.

Берем ТД «Горняк». За 2018 год у предприятия, производящего и продающего железобетонные изделия, были зафиксированы следующие показатели деятельности:

Показатель Код строки и документ На 31 декабря 2017 года На 31 декабря 2018 года
Выручка 2110 ОФР 2 000 000 2 500 000
Оборотные активы, берем итого по второму разделу 1200 ББ 1 000 000 1 500 000

Проводим простой подсчет по представленной нами выше формуле:

Tr = 2 500 000 / (1 000 000 + 1 500 000)/2 = 2

Это говорит о том, что за год все оборотные активы предприятия были использованы два раза, то есть обернулись дважды.

Нормативы коэффициента оборачиваемости оборотных активов и анализ показателя

Сразу отметим, что нет четкого норматива, говорящего — коэффициент оборачиваемости активов должен быть два, три, четыре. Многое зависит от специфики деятельности предприятия, ситуации в экономике и этапа работы. Однако на практике каждая компания определяет для себя оптимальный коэффициент оборачиваемости активов, ниже которого не планирует опускаться.

Вообще, чем выше оборачиваемость активов — тем лучше. Тем выше будет доход. Поэтому снижение коэффициента в текущем периоде должно насторожить владельца и управленцев компании. Это становится показателем того, что выручка тоже снизится. Поэтому нужно срочно принимать меры, вовлекать в процесс производства новые мобильные средства.

Выделим факторы, которые оказывают сильное влияние на коэффициент оборачиваемости:

  1. Время, которое оборотные средства проводят в качестве запасов производства, дебиторской задолженности, незаконченной и хранящейся на складе продукции.
  2. Длительность процесса производства, технологического цикла.
  3. Квалификация персонала.
  4. Условия реализации выпущенных товаров.

В целом, величина коэффициента будет находиться в зависимости от условий и особенностей работы предприятия, эффективности организации всего процесса.

Если коэффициент оборачиваемости имеющихся мобильных активов увеличился за заданный период, то это приводит к росту выручки, эффект от работы компании выше. Однако ускорение оборачиваемости говорит об увеличении производительности, а это может сказаться на уровне заработной платы. Вырастут расходы на нее. Кроме того, дополнительные запасы необходимо где-то хранить, что тоже приводит к увеличению затрат.

Поэтому, планируя нарастить оборачиваемость средств, нужно обязательно учитывать данные факторы.

Почему коэффициент оборачиваемости мобильных активов может снизиться? Перечислим возможные причины:

  • во-первых, из-за проблем с производством, остановки, поломки оборудования;
  • во-вторых, из-за возникновения дебиторской задолженности;
  • в-третьих, возможно, предприятие слишком нарастило запасы, которые не успевает расходовать;
  • в-четвертых, мог снизиться спрос;
  • в-пятых, могли упасть объемы производства.

Заключение

Коэффициент оборачиваемости мобильных активов предприятия наглядно показывает, насколько эффективно они включаются в процесс производства, эксплуатируются компанией. Важно следить за данным показателем, чтобы понимать, какая ситуация с оборотными активами сложилась сейчас, как изменяется, есть ли риск уменьшения прибыли. Однако для более полной картины, объективной оценки оборотных активов, советуем вам использовать и другие показатели, в том числе устойчивости ликвидности.

отраслевые данные за 2012-2019 гг.

Все отрасли РФ 112 102 113 118 122 127 131 137
01. Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях 331 322 299 274 288 310 309 320
02. Лесоводство и лесозаготовки 146 113 128 137 135 143 136 162
03. Рыболовство и рыбоводство 245 207 232 214 236 268 277 315
05. Добыча угля 152 156 183 163 175 145 151 183
06. Добыча сырой нефти и природного газа 144 136 156 153 178 146 137 160
07. Добыча металлических руд 151 176 149 139 176 177 165 155
08. Добыча прочих полезных ископаемых 176 178 202 218 226 216 218 213
09. Предоставление услуг в области добычи полезных ископаемых 131 133 148 156 175 172 172 176
10. Производство пищевых продуктов 112 96 105 103 108 113 118 123
11. Производство напитков 238 202 205 223 221 241 252 265
12. Производство табачных изделий 326 396 361 314 330 263 277 257
13. Производство текстильных изделий 129 107 125 129 128 130 138 147
14. Производство одежды 127 97 120 125 127 129 132 145
15. Производство кожи и изделий из кожи 144 120 138 143 136 144 156 173
16. Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения 132 101 115 120 121 128 132 143
17. Производство бумаги и бумажных изделий 110 111 116 106 106 112 114 121
18. Деятельность полиграфическая и копирование носителей информации 89 80 92 92 98 101 108 117
19. Производство кокса и нефтепродуктов 127 126 128 134 148 141 136 148
20. Производство химических веществ и химических продуктов 130 126 140 135 140 147 146 155
21. Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях 187 177 192 194 196 207 223 222
22. Производство резиновых и пластмассовых изделий 109 105 114 116 118 122 124 128
23. Производство прочей неметаллической минеральной продукции 133 129 141 149 157 149 151 148
24. Производство металлургическое 130 135 143 143 145 132 132 138
25. Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования 116 108 120 123 125 126 124 134
26. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий 150 139 151 158 169 180 189 194
27. Производство электрического оборудования 135 142 152 155 155 153 155 168
28. Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки 147 142 156 152 153 160 163 181
29. Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов 131 135 156 166 154 149 146 157
30. Производство прочих транспортных средств и оборудования 126 131 146 147 165 203 199 188
31. Производство мебели 121 91 106 114 116 116 113 122
32. Производство прочих готовых изделий 156 139 161 161 167 170 173 179
33. Ремонт и монтаж машин и оборудования 131 116 131 138 143 149 151 161
35. Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха 121 109 122 128 132 136 136 140
36. Забор, очистка и распределение воды 108 80 93 96 103 106 113 117

О чем свидетельствует высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала? | Малый бизнес

Оборотный капитал - важнейшая составляющая ведения малого бизнеса. Это деньги, которые бизнес может потратить на свою деятельность после оплаты счетов и краткосрочных долгов. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает, насколько эффективно предприятие использует оборотный капитал для продаж. Более высокое соотношение указывает на большую эффективность. В целом, высокий коэффициент может помочь вашей компании работать более гладко и уменьшить потребность в дополнительном финансировании.

Расчет оборотного капитала

Оборотный капитал равен общей сумме оборотных активов за вычетом общей суммы текущих обязательств, которые отражаются в балансе. Оборотные активы включают денежные средства и другие ресурсы, которые вы планируете использовать или конвертировать в наличные в течение года, такие как дебиторская задолженность и запасы. Текущие обязательства - это долги, которые вы ожидаете погасить в течение года, например, кредиторская задолженность и краткосрочные ссуды. Например, если у вашего малого предприятия общие текущие активы 700 000 долларов, а текущие обязательства - 500 000 долларов, ваш оборотный капитал составляет 200 000 долларов.

Расчет оборачиваемости оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала равен чистым продажам за год - или продажам за вычетом возмещений и скидок - деленным на средний оборотный капитал. Средний оборотный капитал равен оборотному капиталу на начало года плюс оборотный капитал на конец года, разделенному на 2. Предположим, у вас есть 2,1 миллиона долларов США чистых продаж и 200 000 и 400 000 долларов США оборотного капитала на начало и конец года, соответственно. Ваш средний оборотный капитал составляет 300 000 долларов США.Коэффициент оборачиваемости вашего оборотного капитала равен 7, или 2,1 миллиона долларов, разделенных на 300 000 долларов.

Определение высокого коэффициента оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала обычно считается высоким, если он превышает коэффициент оборачиваемости аналогичных компаний в той же отрасли. Показатели текучести конкурентов являются хорошим ориентиром, поскольку эти компании продают схожие продукты и, вероятно, имеют схожие бизнес-структуры. Например, если у трех ваших ближайших конкурентов коэффициент оборачиваемости оборотного капитала равен 5.5, 4,2 и 5, ваш коэффициент 7 высокий, потому что он превышает их.

Преимущества высокого коэффициента

Высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала потенциально может дать вам конкурентное преимущество в вашей отрасли. Это означает, что вы используете свой оборотный капитал больше раз в год, что говорит о том, что деньги поступают в ваш малый бизнес и уходят из него плавно. Это дает вам больше гибкости в расходах и может помочь избежать финансовых проблем. Если вы испытываете больший спрос на свои продукты, у вас меньше шансов столкнуться с нехваткой запасов, которая иногда сопровождается ростом продаж.

Соображения

Слишком высокая оборачиваемость оборотного капитала может вводить в заблуждение. На первый взгляд кажется, что вы работаете с очень высокой эффективностью, но в действительности уровень вашего оборотного капитала может быть опасно низким. Очень низкий оборотный капитал может привести к тому, что у вас закончатся деньги для финансирования вашего бизнеса. В предыдущем примере предположим, что у вас такие же чистые продажи, но средний оборотный капитал составляет 50 000 долларов. Ваш коэффициент текучести будет 42 - слишком много для вашей отрасли.

Определение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала - AccountingTools

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала?

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает, насколько хорошо компания использует свой оборотный капитал для поддержания заданного уровня продаж. Оборотный капитал - это оборотные активы за вычетом текущих обязательств. Высокий коэффициент оборачиваемости указывает на то, что руководство чрезвычайно эффективно использует краткосрочные активы и обязательства фирмы для поддержки продаж. И наоборот, низкий коэффициент указывает на то, что бизнес инвестирует слишком много средств в дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы для поддержки своих продаж, что в конечном итоге может привести к чрезмерной сумме безнадежных долгов и списанию устаревших запасов.

Формула оборачиваемости оборотного капитала

Для расчета коэффициента разделите чистые продажи на оборотный капитал (который представляет собой оборотные активы за вычетом текущих обязательств). Расчет обычно производится на годовой или скользящей 12-месячной основе с использованием среднего оборотного капитала за этот период. Расчет выглядит следующим образом:

Чистые продажи ÷ ((Начальный оборотный капитал + Конечный оборотный капитал) / 2)

Пример коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Компания ABC имеет чистые продажи в размере 12000000 долларов США за последние двенадцать месяцев и средний оборотный капитал. за этот период 2 000 000 долларов.Расчет коэффициента оборачиваемости оборотного капитала составляет:

12000000 долларов США Чистые продажи ÷ 2000000 долларов США Средний оборотный капитал

= 6,0 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Проблемы с коэффициентом оборачиваемости оборотного капитала

Чрезвычайно высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может указывать на то, что у компании недостаточно капитала для поддержания роста продаж; крах компании может быть неминуемым. Это особенно сильный индикатор, когда компонент оборотного капитала очень высок, поскольку он указывает на то, что руководство не может оплачивать свои счета, когда они подлежат оплате.

Чрезмерно высокий коэффициент текучести может быть обнаружен путем сравнения коэффициента для конкретного бизнеса с показателями, указанными в других отраслях, чтобы увидеть, показывает ли предприятие резко отклоняющиеся результаты. Это особенно полезное сравнение, когда компании-эталоны имеют схожую структуру капитала.

Термины, аналогичные коэффициенту оборачиваемости оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также известен как чистых продаж к оборотному капиталу.

Сопутствующие курсы

Справочник по бизнес-коэффициентам
Управление оборотным капиталом

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала - суперспособности в учете

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала - это финансовый коэффициент, который показывает, насколько эффективно компания использует свой оборотный капитал для получения дохода.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также называется Чистые продажи к оборотному капиталу.

Коэффициент очень полезен для понимания здоровья компании.

Чтобы полностью понять это соотношение, во-первых, мы должны полностью понять оборотный капитал.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал - это деньги, доступные бизнесу ПОСЛЕ полной оплаты всех счетов и краткосрочных долгов.

Эти деньги затем можно использовать для расширения деятельности компании и финансирования роста доходов.

Рассчитывается по следующей формуле:

Оборотный капитал = Оборотные активы - Текущие обязательства.

Оборотные активы и текущие обязательства можно найти в балансе.

Пример расчета оборотного капитала

Если предприятие имеет 900 000 долларов в оборотных активах и 500 000 долларов в текущих обязательствах, его оборотный капитал будет составлять 400 000 долларов.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = выручка / средний оборотный капитал.

Где:

Средний оборотный капитал равен оборотному капиталу на начало периода плюс оборотный капитал в конце периода, деленному на 2.

Чем выше коэффициент, тем лучше, поскольку он представляет собой лучшее использование оборотного капитала.

Более высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также означает, что деятельность компании идет гладко, и потребность в дополнительном финансировании ограничена.

Пример коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Допустим, есть два конкурирующих предприятия, продающих виджеты - Superpower Inc.& Villan's Corp.

Оба они производят одинаковый объем продаж, который составляет 1 миллион долларов в год. Кроме того, Superpower Inc. имеет оборотный капитал в 200 000 долларов, а Villans Corp. - в 500 000 долларов.

Какой из этих предприятий использует оборотный капитал более эффективно?

При прочих равных условиях Superpower Inc. генерирует объем продаж в размере 1 миллиона долларов при оборотном капитале в 200 тысяч долларов, но для того же объема продаж требуется 500 тысяч долларов от Villian Corp.

На основе приведенной выше формулы,

Коэффициент оборотного капитала для Superpower Inc.= 1 млн долл. / 200 тыс. = 5 раз (5x)

и

Коэффициент оборотного капитала для Villian Corp = 1 млн долл. / 500 тыс. = 2 раза (2x)

Это означает, что Superpower Inc. генерирует в 5 раз больше продаж на каждый доллар оборотных средств, тогда как Villian Corp производит только в 2 раза больше продаж.

Может ли коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании быть отрицательным?

Да, коэффициент оборотного капитала компании может быть отрицательным, если оборотный капитал компании отрицательный.

Оборотный капитал компании отрицательный, если текущие обязательства компании превышают ее оборотные активы.

Отрицательный оборотный капитал - это гигантский красный флаг для компании, поскольку он означает, что компания испытывает финансовые затруднения, и руководство должно действовать немедленно, чтобы найти дополнительное финансирование.

Чтобы узнать о множестве источников, с помощью которых компания увеличивает оборотный капитал, ознакомьтесь с нашей статьей здесь.

Как лучше всего использовать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала?

Есть два способа наилучшего использования коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.

Первый - это сравнение рассчитанного коэффициента с собственными историческими данными компаний для выявления тенденций. Стабильное соотношение означает, что деньги плавно входят в бизнес и уходят из него. Однако тенденция к увеличению или снижению требует дальнейшего анализа.

Во-вторых, этот коэффициент чрезвычайно полезен в качестве ориентира по сравнению с его конкурентами, поскольку эти компании продают аналогичные продукты. Высокий коэффициент оборачиваемости оборотных средств - значительное конкурентное преимущество для компании в любой отрасли.

Проверьте свои знания коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, пройдя тест ниже.

Содержимое, представленное на accountingsuperpowers.com, и сопутствующие курсы предназначены только для образовательных и информационных целей, чтобы помочь владельцам бизнеса понять общие вопросы бухгалтерского учета. Этот контент не предназначен для использования в качестве совета по конкретной бухгалтерской ситуации или в качестве замены профессионального совета лицензированного CPA. Практика бухгалтерского учета, налоговое законодательство и нормативные акты различаются от юрисдикции к юрисдикции, поэтому поговорите с местным специалистом по бухгалтерскому учету относительно вашего бизнеса. Вы полагаетесь на любую информацию, представленную на этом сайте или курсах, исключительно на свой страх и риск.

Налоговые и бухгалтерские правила и информация регулярно меняются. Таким образом, информацию, доступную на этом веб-сайте и на курсах, не следует рассматривать как актуальную, полную или исчерпывающую, и вам не следует полагаться на такую ​​информацию при определенных действиях в бухгалтерском или налоговом сценарии. Хотя обсуждаемые здесь концепции призваны помочь владельцам бизнеса понять общие концепции бухгалтерского учета, всегда говорите с CPA относительно вашей конкретной финансовой ситуации.Ответ на определенные налоговые и бухгалтерские вопросы часто сильно зависит от представленной фактической ситуации и вашего общего финансового положения.

Что такое хороший коэффициент оборотного капитала?

Насколько ликвиден ваш бизнес? Знание ответа на этот простой вопрос может иметь решающее значение при планировании и реализации новых инициатив, стратегического роста или инноваций в продуктах. Понимание вашего коэффициента оборотного капитала поможет вам превратить итоговую строку вашего баланса в топливо для текущих и будущих усилий вашей компании.

Определение коэффициента оборотного капитала

Из своего баланса разделите текущие активы на текущие обязательства. Результатом является коэффициент вашего оборотного капитала, также называемый коэффициентом текущей ликвидности .

Текущие активы ÷ Краткосрочные обязательства = Коэффициент оборотного капитала

Наряду с коэффициентом быстрой ликвидности (используется для измерения способности бизнеса выполнять краткосрочные финансовые обязательства) непогашенный объем продаж дня (среднее количество дней требуется для сбора платежа после продажи, сокращенно DSO ), цикла преобразования денежных средств (используется для измерения времени, необходимого для преобразования запасов в денежный поток от продаж) и коэффициента операционного денежного потока (используется для сравнения компании денежный поток от операций к краткосрочному долгу), коэффициент оборотного капитала используется как коэффициент ликвидности .

Эти коэффициенты используются для измерения способности вашей компании выполнять свои текущие финансовые обязательства.

Оборотный капитал увеличивается и уменьшается вместе с вашими оборотными активами. Обратное верно в отношении ваших текущих обязательств, которые уменьшают оборотный капитал по мере его роста и увеличивают его по мере его сокращения. В некоторых случаях оборотный капитал получается за счет финансирования (например, кредитных линий, традиционных займов, овердрафтов, аккредитивов и т. Д.), А не за счет доходов.

Коэффициент оборотного капитала можно оценить следующим образом:

  • Меньше единицы.0: Компания не может выполнить свои текущие финансовые обязательства. Проблемы с ликвидностью вероятны в ближайшем или ближайшем будущем. Это также можно назвать отрицательным коэффициентом оборотного капитала в размере .
  • 5 до 2.0: Краткосрочная ликвидность оптимальна. Компания имеет прочную финансовую основу и имеет положительного оборотного капитала .
  • 0 и выше: Хотя в большинстве случаев высокий оборотный капитал определенно предпочтительнее низкого, слишком высокий коэффициент текущей ликвидности на самом деле может указывать на недостаточно используемый капитал.Активы, которые можно было бы использовать для получения дополнительной прибыли, вместо этого просто накапливаются, что приводит к низкой рентабельности активов (ROA) и потенциально отрицательно сказывается на предполагаемой прибыльности вашей компании.

«Управление оборотным капиталом требует скоординированных усилий по оптимизации запасов и дебиторской задолженности, чтобы проиллюстрировать один из аспектов фактической ликвидности».

Важность и ограничения коэффициента оборотного капитала

Любой бизнес, который не может покрыть свои непогашенные финансовые обязательства, движется к серьезным проблемам, включая увольнения, потерю ценных контрактов и даже банкротство.Вот почему, несмотря на то, что коэффициент оборотного капитала является лишь частью общего профиля ликвидности вашего бизнеса, он необходим для эффективного финансового планирования, и почему управление оборотным капиталом является важной частью поддержания и улучшения общего финансового состояния вашей компании.

Управление оборотным капиталом требует скоординированных усилий по оптимизации запасов и дебиторской задолженности, чтобы проиллюстрировать один аспект фактической ликвидности.

Например, компания может иметь солидный чистый оборотный капитал 1.8, но очень вялый средний период погашения дебиторской задолженности. Или, возможно, у них низкий коэффициент оборачиваемости запасов (то есть скорость, с которой ваш бизнес превращает запасы в оплаченную дебиторскую задолженность через продажи).

В случае дебиторской задолженности чрезмерно длительный период погашения может указывать на безнадежные долги, которые, возможно, останутся невыплаченными, или на необходимость улучшения внутреннего процесса. Для сравнения, низкая скорость оборачиваемости запасов часто создает ложно оптимистичную картину для тех, кто считает высокие запасы (которые не всегда легко ликвидируются) как львиную долю текущих активов своей компании.

Обе эти потенциальные проблемы могут вызвать задержки с доступностью фактических ликвидных активов и превратить бумажную ликвидность в пустыню финансового разорения.

С другой стороны, малые предприятия (и, на самом деле, компании любого размера), полагающиеся на внешние вливания наличных средств по кредитным линиям, займам и т. Д., Могут иметь коэффициент, который перекос ниже, чем он есть на самом деле. Они привлекают активы от кредиторов только по мере необходимости для покрытия непогашенных обязательств и в результате демонстрируют более низкий чистый оборотный капитал.

Следовательно, значение коэффициента оборотного капитала во многом зависит от того, насколько хорошо вам удалось оптимизировать функцию дебиторской задолженности, кредитования и управления запасами.

Эти задачи значительно упрощаются, а точность значительно повышается с использованием (например) программного обеспечения для закупок, ориентированного на автоматизацию. Но в целом коэффициент оборотного капитала лучше всего рассматривать как приблизительный показатель ликвидности, уточняемый дополнительным расчетом цикла конвертации денежных средств и других коэффициентов ликвидности.

Сохраните свою ликвидность

Это только часть общей картины ликвидности, но коэффициент оборотного капитала - надежное место для начала, когда вы оцениваете финансовое состояние своей компании. Сделайте это частью своего финансового рабочего процесса и убедитесь, что у вас есть капитал, необходимый для того, чтобы вывести свою компанию в солнечное и успешное будущее.

Улучшение процессов закупок может помочь улучшить коэффициент вашего оборотного капитала

Узнайте, как скачать PDF

От продаж к оборотному капиталу

Продажи в оборотный капитал (оборот оборотного капитала) - коэффициент ликвидности и активности, показывающий сумму денег от продаж, созданных на доллар инвестиций в оборотный капитал.Другими словами, коэффициент, измеряющий эффективность использования оборотных средств компании для достижения определенного уровня продаж. Высокий уровень соотношения продаж к оборотному капиталу свидетельствует о хорошей эффективности поддержки продаж фирмы с использованием ее оборотных активов и обязательств. Однако это также может означать одну из двух негативных тенденций: либо компания недостаточно капитализирована, либо торгуется с избытком. Фирмы с недостаточным капиталом обычно сталкиваются с проблемами с ликвидностью в случае серьезных изменений условий ведения бизнеса.Низкая оборачиваемость оборотного капитала означает, что объем продаж не соответствует оборотному капиталу фирмы, а продажи компании происходят из-за неоправданно чрезмерного использования дебиторской задолженности и запасов, что может привести к долгам плохого качества и устареванию запасов.

Формула (и):

Продажи в оборотный капитал = Продажи ÷ Средний оборотный капитал

Продажи в оборотный капитал = Продажи ÷ (Оборотные активы - Краткосрочные обязательства)

Пример:

Продажи в оборотный капитал (год 1) = 3351 ÷ (954 - 588) = 9,41

Продажи в оборотный капитал (год 2) = 3854 ÷ (1102-815) = 13,42

Отношение продаж к оборотному капиталу увеличилось с 9,41 в год 1 до 13,42 во второй год, что означает, что компания адаптировала свои производственные мощности для более рентабельного использования оборотного капитала.

Заключение:

Высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала обычно указывает на эффективное использование оборотного капитала компании для создания и поддержания определенного уровня продаж. Другими словами, это означает, что оборотный капитал используется больше раз в год, что означает более частый поток денег через бизнес. Однако слишком высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может привести аналитика к неверным выводам, поскольку это может указывать на то, что оборотный капитал компании очень низкий, и вскоре у нее могут закончиться деньги для поддержания функционирования бизнеса.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

| Двойная бухгалтерия

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала?

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает доход, полученный от оборотного капитала вашего бизнеса. Это показатель эффективности, с которой бизнес использует свои ресурсы. Он рассчитывается путем деления выручки на оборотный капитал. Этот коэффициент иногда называют коэффициентом оборотного капитала продаж.

Термин «оборотный капитал» относится к чистым ликвидным активам бизнеса, используемым в его обычных повседневных торговых операциях.В простом бизнесе он будет рассчитываться как запасы плюс дебиторская задолженность минус кредиторская задолженность, представляя финансирование, необходимое для покупки запасов и предоставления кредита клиентам, за вычетом суммы кредита, полученного от поставщиков. В более общем плане его можно определить как оборотные активы за вычетом текущих обязательств.

Какова формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств?

Коэффициент рассчитывается по приведенной ниже формуле.

Заменив оборотные средства оборотными активами за вычетом текущих обязательств получаем:

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = выручка / (оборотные активы - текущие обязательства)

  • Оборотные активы приведены в балансе и включают денежные средства, дебиторскую задолженность и запасы.
  • Краткосрочные обязательства также отражены в балансе и включают кредиторскую задолженность и краткосрочную (срок погашения менее 1 года) задолженность. Обсуждается вопрос о том, следует ли включать овердрафты в расчет коэффициента текущей ликвидности. Строго говоря, овердрафты выплачиваются по требованию и поэтому являются частью текущих обязательств. На практике при нормальных обстоятельствах банк будет рассматривать деловые отношения как продолжающиеся, и овердрафты могут быть исключены. В формате баланса, используемом ниже, овердрафты не учитывались.
  • Выручка указана в отчете о прибылях и убытках. Это можно назвать продажами или оборотом.

Практический расчет коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Отчет о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2015 года
Выручка 44 000
Себестоимость проданной продукции 17 600
Валовая прибыль 26 400
Операционные расходы 13 500
Амортизация 6 500
Операционная прибыль 6 400
Финансовые расходы 2 000
Прибыль до налогообложения 4 400
Расходы по налогу на прибыль 900
Чистая прибыль 3,500
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2015 года
Наличные 500
Дебиторская задолженность 12 500
Опись 2 000
Оборотные активы 15 000
Долгосрочные активы 39 000
Итого активы 54 000
Кредиторская задолженность 9000
Прочие обязательства 1 000 90 341
Краткосрочные обязательства 10 000
Долгосрочная задолженность 21 000
Итого обязательства 31 000
Капитал 6 000
Нераспределенная прибыль 17 000
Итого собственный капитал 23 000
Итого обязательства и капитал 54 000

В приведенном выше примере выручка составляет 44 000, а оборотный капитал - 5 000 и рассчитывается следующим образом:

Оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства
Оборотный капитал = 15 000 - 10 000 = 5 000
 

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = выручка / оборотный капитал
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = 44 000/5 000
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 8. 80
 

На каждый 1 вложенный в оборотный капитал образуется 8,80 дохода или выручка растет в 8,80 раз быстрее, чем оборотный капитал, необходимый для их создания.

Теперь предположим, что при тех же инвестициях в оборотный капитал бизнес может увеличить объем продаж до 60 000, тогда коэффициент оборачиваемости оборотного капитала увеличится до 60 000/5 000 = 12,00. На каждый 1 вложенный в оборотный капитал выручка составляет 12,00.

Что показывает коэффициент оборачиваемости оборотного капитала?

Коэффициент показывает, насколько эффективно ресурсы бизнеса используются для получения дохода.

Высокая тенденция к повышению коэффициента оборачиваемости оборотного капитала указывает на то, что бизнес может генерировать больше доходов без необходимости увеличения оборотного капитала, что, в свою очередь, приведет к сокращению объема необходимого финансирования.

Тенденция к снижению коэффициента оборачиваемости оборотного капитала может указывать, например, на то, что дебиторская задолженность (оборотные активы) увеличивается по мере увеличения продаж. В конечном итоге это приведет к тому, что бизнес окажется не в состоянии покрыть свои потребности в оборотном капитале и возникнет дефицит денежных средств.

Все активы предприятия должны приносить максимальную прибыль владельцам, поэтому важно отслеживать любые изменения коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.

Полезные советы по использованию коэффициента текучести

  • Соотношение будет варьироваться от отрасли к отрасли, поэтому важно проводить сравнения с аналогичными предприятиями в вашем секторе.
  • Нет правильного значения для коэффициента, важно убедиться, что тренд идет вверх, чтобы показать повышение эффективности.

Об авторе

Дипломированный бухгалтер Майкл Браун - основатель и генеральный директор компании Double Entry Bookkeeping. Он работал бухгалтером и консультантом более 25 лет и построил финансовые модели для всех типов отраслей. Он был финансовым директором или контролером малых и средних компаний, а также руководил собственным малым бизнесом.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *