Разное

Что такое маржинальный доход: Что такое маржинальный доход простыми словами

11.02.1977

Содержание

формула расчета в 2021 году

Маржинальный анализ

Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях. В его основе лежит деление затрат на переменные и постоянные. На практике набор критериев отнесения статьи к переменной или постоянной части зависит от специфики организации, принятой учетной политики, целей анализа и от профессионализма соответствующего специалиста.

Что такое маржинальный доход

Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:

где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.

Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

где M — удельный маржинальный доход; Q — объем реализации; р — цена единицы продукции; v — переменные затраты на единицу продукции.

Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

На практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.

Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты—объем производства—прибыль»).

Модель безубыточности

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

  • поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной — объема выпуска;
  • переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;
  • структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;
  • поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;
  • на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

Точка безубыточности — это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Точка безубыточности, формула нахождения:

 Алгебраическим методом точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

  • I = S -V — F = (p * Q) — (v * Q) — F = 0

где I — величина прибыли; S — выручка; V — совокупные переменные затраты, F — совокупные постоянные затраты

Отсюда находим критический объем:

где Q ‘ — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении).

Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

  • S = F * p /(p — v) = Q’ * p

где S — критический объем производства и реализации продукции.

Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т.е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными предельными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

Точка закрытия предприятия

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

где Q» — точка закрытия.

Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Q», предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q», ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, —

«кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

где Kб — кромка безопасности; Оф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К% = Кб / Qф * 100%,

где К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q’ и предприятие окажется в зоне убытков.

Данные о величине маржинального дохода и других производных показателей получили довольно широкое распространение для прогнозирования затрат, цены реализации продукции, допустимого удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений.

Во многом это объясняется сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж. Вне этого диапазона цена реализации единицы продукции и переменные издержки на единицу продукции уже не считаются постоянными, и любые результаты, полученные без учета таких ограничений, могут привести к неправильным выводам. Наряду с несомненными достоинствами модель безубыточности обладает определенными недостатками, которые связаны прежде всего с допусками, заложенными в ее основу.

При расчете точки безубыточности исходят из принципа линейного наращивания объемов производства и продаж без учета возможностей скачка, например, вследствие сезонности выпуска и сбыта. При определении условий достижения безубыточности и построении соответствующих графиков важно правильно задать данные о степени использования производственных мощностей.

Анализ точки безубыточности служит одним из важных способов решения многих проблем управления, поскольку при комбинированном применении с другими методами анализа его точность вполне достаточна для обоснования управленческих решений в реальной жизни.

Маржинальный доход и практическое управление прибылью

Автор: Ольга Михайловна Гopeлик, доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой прикладной информатики в экономике Toльяттинcкoгo государственного университета сервиса.

 

Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях. В его основе лежит

деление затрат на переменные и постоянные. На практике набор критериев отнесения статьи к переменной или постоянной части зависит от специфики организации, принятой учетной политики, целей анализа и от профессионализма соответствующего специалиста.

Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

 

Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле

M = S — V

где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.

 

Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

M = (S-V) / Q = p -v

где M — удельный маржинальный доход; Q — объем реализации; р — цена единицы продукции; v — переменные затраты на единицу продукции.

 

Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

На практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.

Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты—объем производства—прибыль»).

 

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

  • поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной — объема выпуска;
  • переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;
  • структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;
  • поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;
  • на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

 

Точка безубыточности — это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Алгебраическим методом точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

I = S -V — F = (p * Q) — (v * Q) — F = 0

где I — величина прибыли; S — выручка; V — совокупные переменные затраты; F — совокупные постоянные затраты.

 

Отсюда находим критический объем:

Q‘ = F / (p-v)

где Q‘ — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении).

Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

S = F * p /(p — v) = Q’ * p

где S — критический объем производства и реализации продукции.

 

Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т.е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными предельными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

Q’ ‘ = F / p

где Q’ ‘ — точка закрытия.

Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Q», предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q», ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска — «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

Кб = Оф — Q‘

где Kб — кромка безопасности; Оф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К% = Кб / Qф * 100%,

где К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q’ и предприятие окажется в зоне убытков.

Данные о величине маржинального дохода и других производных показателей получили довольно широкое распространение для прогнозирования затрат, цены реализации продукции, допустимого удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений.

Во многом это объясняется сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж.

Вне этого диапазона цена реализации единицы продукции и переменные издержки на единицу продукции уже не считаются постоянными, и любые результаты, полученные без учета таких ограничений, могут привести к неправильным выводам. Наряду с несомненными достоинствами модель безубыточности обладает определенными недостатками, которые связаны прежде всего с допусками, заложенными в ее основу.

При расчете точки безубыточности исходят из принципа линейного наращивания объемов производства и продаж без учета возможностей скачка, например, вследствие сезонности выпуска и сбыта. При определении условий достижения безубыточности и построении соответствующих графиков важно правильно задать данные о степени использования производственных мощностей.

Анализ точки безубыточности служит одним из важных способов решения многих проблем управления, поскольку при комбинированном применении с другими методами анализа его точность вполне достаточна для обоснования управленческих решений в реальной жизни.

 

Только практические современные знания и навыки. Учитесь только тому, что вам интересно и нужно по абонементу, со скидкой.

Маржинальный доход — это… Что такое маржинальный доход: определение, расчет, влияние на производство

Добавлено в закладки: 0

Что такое маржинальный доход? Описание и определение понятия.

Маржинальный доход – это разность между доходом предприятия и издержками на его производство. Маржинальный доход состоит из двух частей: прибыли и перманентных затрат организации. Слово маржа в общерыночной терминологии означает разницу между себестоимостью и ценой. Таким образом, при увеличении маржи, увеличивается вероятность, что затраты на производство услуги или товара компенсируются доходом от продажи.

Предельный доход (англ. marginal revenue – MR), предельная выручка, маржинальный доход — дополнительный доход, который получается от продажи дополнительной единицы товара. Предельный доход характеризуется также как доход, который получен от продажи после возмещения переменных затрат. Предельный доход – источник покрытия постоянных затрат и образования прибыли. Предельный доход – промежуточный показатель изменения прибыли и высчитывается формально, как производная функции прибыли.

Определение маржинального дохода применяется в операционном анализе.

Маржинальный доход бывает валовым, рассчитываемым, как разница между переменными издержками и доходом, а также доходом на единицу продукции (цена товара минус динамичные расходы).

Рассмотрим, более детально, что значит маржинальный доход.

Размер маржинального дохода показывает вклад предприятия, который оно в состоянии сделать, чтобы покрыть постоянные затраты и в результате получить прибыль. Таким образом маржинальный доход указывает на размер действительно получаемой прибыли.

Как определяется маржинальный доход

Для определения маржинального дохода существует несколько способов:

  • из прибыли, полученной в результате сбыта продукции, вычитаются все прямые затраты и сопутствующие расходы;
  • к всем постоянным расходам добавляется сумма прибыли предприятия.

Также есть такое определение как: средняя величина маржинальных расходов. Имеется в виду разница между средними переменными расходами и непосредственно ценой продукции. Это важный показатель. Так как он свидетельствует о том, какой вклад каждая единица продукции вносит в покрытие расходов производства и последующей прибыли.

Цель определения маржинального дохода в том, чтобы определить способно ли производство покрывать свои постоянные издержки и в итоге получать прибыль. Производство будет рентабельным в том случае, если доходы будут больше, чем общая сумма переменных и постоянных затрат.

Расчет маржинального дохода

Долю маржинального дохода в прибыли обычно определяют при помощи предварительного расчета коэффициента маржинального дохода. Такой коэффициент равен отношению маржинального дохода к выручке фирмы.

  • Если итоговое значение равно нулю – тогда прибыль покроет лишь переменные расходы. В этом случае компания будет в убытке из-за необходимых постоянных расходов;
  • Если итоговое значение больше нуля, однако не выше постоянных расходов – тогда прибыль покроет переменные расходы и какую-то долю постоянных. В таком случае убыток будет меньше суммы постоянных расходов;
  • Возможен вариант, когда компания не будет нести убытка, при этом не получая прибыли. Это произойдет в случае равенства маржинального дохода и постоянных затрат. В этом случае прибыль покрывает и постоянные и переменные расходы;
  • И наконец случай, когда компания получает прибыль: маржинальный доход превышает постоянные расходы. Производство способно покрыть все затраты и остаться в плюсе.

Расчет маржинального дохода важен для компании. В конечном счете, он покажет действительные финансовые результаты деятельности организации. Имея эти данные руководитель сможет установить дальнейшие направления развития предприятия. Сюда включаются и вопросы снабжения, и объемы производства, а также решения по сбыту продукции компании.

Определения финансового результата производства при помощи расчета маржинального дохода известно как инструмент перспективного анализа. Размер дохода от сбыта сравнивается только с переменными расходами отдельно взятого вида товара. Этот показатель рассчитывают по всем видам выпускаемой продукции. Разница показателей указывает на долю конкретного товара в покрытии расходов. Затем, от суммы вместе взятых долей покрытия расходов считают размер постоянных расходов. Такие расчеты нужны для определения степени участия единицы товара в покрытии расходов и, конечно, получении прибыли.

Влияние маржинального дохода на развитие предприятия

Каждое предприятие имеет цели связанные с развитием производства. Поэтому решая в каком направлении двигаться, берется во внимание маржинальный доход. Он помогает выяснить стоит ли продвигать отдельно взятый товар на рынок, принимать ли дополнительные заказы на изготовление товара, а также перспектива сотрудничества с определенной клиентской группой.

Маржинальный доход является показателем качество-эффективной работы предприятия.

Мы коротко рассмотрели что такое маржинальный доход, его роль в определении финрезультата производства и каким образом он рассчитывается. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

МАРЖИНАЛЬНЫЙ ДОХОД — это… Что такое МАРЖИНАЛЬНЫЙ ДОХОД?

МАРЖИНАЛЬНЫЙ ДОХОД
МАРЖИНАЛЬНЫЙ ДОХОД

превышение выручки с продаж над совокупными издержками, относящимися к определенному уровню продаж.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999.

Экономический словарь. 2000.

  • МАРЖИНАЛЬНАЯ СТАВКА НАЛОГА
  • МАРКА

Полезное


Смотреть что такое «МАРЖИНАЛЬНЫЙ ДОХОД» в других словарях:

  • Маржинальный доход — доход от реализации произведенной продукции, исчисленный как разница между стоимостью реализованной продукции (выручкой от реализации) и переменной себестоимостью… Источник: Приказ Минпромнауки РФ от 04.01.2003 N 2 (ред. от 10.07.2003) Об… …   Официальная терминология

  • Маржинальный доход — (Marginal income) — см. Предельный доход …   Экономико-математический словарь

  • маржинальный доход — Величина, на которую увеличится доход при изменении уровня деятельности в случае применения метода калькуляции по прямым затратам. [http://www.lexikon.ru/dict/uprav/index.html] Тематики бухгалтерский учет EN marginal revenue …   Справочник технического переводчика

  • Маржинальный доход — МАРЖИНАЛЬНЫЙ ДОХОД, или маржа (от англ. margin прибыль) разница между выручкой и переменными расходами …   Издательский словарь-справочник

  • Маржинальный доход — Предельный доход (англ. англ. marginal revenue), также маржинальный доход, предельная выручка дополнительный доход получаемый от продажи дополнительной единицы товара. Предельный доход также характеризуется как доход, полученный от реализации… …   Википедия

  • МАРЖИНАЛЬНЫЙ ДОХОД — – доход (выручка), полученный в результате реализации дополнительной единицы произведенной продукции …   Краткий словарь экономиста

  • МАРЖИНАЛЬНЫЙ ДОХОД — (англ. marginal revenue – дословно «предельный доход»), изменение общего дохода (выручки) из за продажи дополнительной единицы произведенной продукции. М.д. – одна из категорий экономич. теории маржинализма, в основе к рой лежит анализ предельных …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • Маржинальный доход — предельный добавочный доход, полученный в результате продажи добавочной единицы продукции …   Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов

  • МАРЖИНАЛЬНЫЙ ДОХОД — превышение выручки с продаж над совокупными издержками, относящимися к определенному уровню продаж …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • маржинальный доход —    превышение выручки с продаж над совокупными издержками, относящимися к определенному уровню продаж …   Словарь экономических терминов

Маржинальный доход, способ его расчета.

Нужна помощь в написании работы?

Маржинальный доход — Превышение выручки от продаж над совокупными издержками, относящимися к определенному (среднему) уровню продаж. Доход маржинальный на единицу продукции рассчитывается как отношение продажной цены за вычетом переменных затрат к числу единиц продукции; аналог прибыли. Маржинальный доход предприятия (МД) — это выручка минус переменные затраты или прибыль в сумме с постоянными затратами: РП — ПрЗ = МД = ПЗ + ПЗ. Тогда прибыль от реализации можно представить как разность между маржинальным доходом и постоянными затратами: П = МД – ПЗ. Маржинальный доход на единицу продукции, ставка маржинального дохода (Дс ), в свою очередь, — это разность между ценой единицы продукции и переменными затратами на нее (ПрЗед ) Дс = Цед — ПрЗед . Сумму маржинального дохода можно в свою очередь представить в виде произведения количества проданной продукции (Х) и ставки маржинального дохода на единицу продукции (Дс ): МД = Х ∙  Дс . Тогда формула прибыли от реализации будет иметь следующий вид: П = Х (Ц — ПрЗ) — ПЗ или П = Х ∙  Дс — ПЗ. Термин маржинальный доход (МД), от англ. marginal revenue, используется в двух значениях: Предельный доход — дополнительный доход получаемый от продажи дополнительной единицы товара. Доход, полученный от реализации после возмещения переменных затрат. В этом случае маржинальный доход является источником образования прибыли и покрытия постоянных затрат. Это разночтение обусловлено многозначностью английского слова marginal: Предельный, отсюда происходят слова «маргинал, маргинальный» — находящийся на границе, на пределе общепринятого. Изменение, разница, отсюда происходят слово «маржа» — разница процентных ставок и т.п. Формула расчета маржинального дохода ( маржинальной прибыли): TRm = TR — TVC, где TRm — Маржинальный доход TR — Доход (total revenue) TVC — Переменные затраты (total variable cost). Таким образом маржинальный доход это постоянные затраты и прибыль. Часто вместо МД используется термин «вклад на покрытие»: маржинальный доход — это вклад на покрытие постоянных затрат и формирование чистой прибыли. Формула расчета маржинального дохода не показывает его зависимость от постоянных затрат, переменных затрат и цены. Но в примерах расчета маржинального дохода видно, что эта зависимость есть. Маржинальный доход особенно интересен в том случае, если на предприятии выпускают несколько видов продукции и необходимо сравнить, какой вид продукции дает больший вклад в общий доход. Для этого вычисляют какую часть составляет МД в доле выручки (дохода) по каждому виду продукции или товару. Маржинальный доход равен постоянным затратам в точке безубыточности. Иными словами, если объем реализации такой, что предприятие покрывает все свои затраты не получая прибыли, маржинальный доход только покрывает постоянные затраты. Маржинальный доход – это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции. Различают маржинальный доход на единицу продукции и валовый маржинальный доход. Маржинальный доход (валовый) = Выручка – Переменные расходы. Маржинальный доход (на единицу продукции) = Цена товара – Переменные расходы (на ед.).

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Узнать стоимость Поделись с друзьями

Что такое маржинальный доход: формула

Автор статьи: Судаков А.П.

Многие начинающие бизнесмены часто путаются с ключевыми понятиями и терминами, принятыми в бухгалтерском деле, что приводит к невозможности правильного расчета показателей и планированию событий. В этой статье мы детально разберем, как рассчитывается маржинальный доход, что обозначает данный термин и на что он влияет.

Введение

Маржинальный доход является одним из показателей, связанных с расчетом себестоимости производимой продукции или услуг, а также с объемами возможного производства. У него существует два значения:

  1. Так называемый предельный доход.
  2. Источник прибыли, покрывающий имеющиеся постоянные расходы.

Что представляет собой классический маржинальный доход

Итак, под понятие маржинальной прибыли попадает разница между доходом, полученным при реализации товаров/услуг компании и его переменными расходами. То есть, грубо говоря, это выручка, которую компания получила от продаж, в которую не входит налог на добавленную стоимость. Под термин переменные расходы попадают те издержки, которые необходимы для производства услуг и товаров:

  1. Сырье или полуфабрикаты.
  2. Заработная плата работникам (без учета менеджмента и руководства).
  3. На складирование и логистику.
  4. На электричество и топливо.

Главное отличие переменных расходов от постоянных в том, что они могут меняться в зависимости от объемов выпуска продукции, тогда как постоянные фактически одинаковы (аренда, платежи по кредитам, налоги, ЗП начальству и пр). При этом обычно действует следующая норма: чем крупнее объем производства, тем ниже себестоимость и расходная часть, тем крупнее маржинальная прибыль. Подобная норма называется эффектом масштаба — чем крупнее масштаб, тем проще организовать дело и получить большую прибыль.

Итак, что такое маржинальный доход простыми словами? Это разница, которая образуется при отнимании из выручки суммы переменных расходов. Соответственно, МД измеряется в точных цифрах, т. е. является количественным.

Правила расчета МД

Существует два основных способа рассчитать данный показатель:

  1. Из полученной за проданный товар/услуги выручки вычитается прямые расходы с сопутствующими переменными.
  2. К постоянным расходам добавляется прибыль предприятия.

Маржа позволяет рассчитать, насколько выгодно производить тот или иной вид товаров

Узнав размер МД, можно понять, является ли компания рентабельной, может ли она оплачивать имеющиеся расходы как постоянные, так и переменные. Для этого следует рассчитать коэффициент маржинального дохода и соотнести его с имеющейся выручкой. В случае если этот коэффициент стремится к нулю, то предприятие работает в ноль или даже в убыток, не покрывая своих расходов. Если коэффициент растет, то компания приносит прибыль и развивается.

Внимание: если размер МД равен постоянному расходу, то прибыль, полученная от продажи товаров, сможет перекрыть оба вида расходов. Считается, что подобное предприятие работает в точке безубыточности.

В случае если размер постоянных расходов ниже МП, то компания получает прибыль и способна к развитию.

Как рассчитать

Для подсчета маржинального дохода формулу можно использовать следующую: TRm=TR—TVC. В ней TRm обозначает полученную маржинальную прибыль, TR — доход компании, а TVC — сумму всех переменных расходов. Посчитать ее несложно, если у вас есть доступ к бухгалтерским документам и бумагам — эти данные в обязательном порядке указываются в отчетности. МД необходимо подсчитывать и в том случае, если компания выпускает широкий ассортимент товаров — с его помощью можно подсчитать, какой из них наиболее выгоден, что именно приносит большую прибыль, а что — меньшую. Но при этом следует помнить о правиле Паретто 80:20 — нельзя уменьшать ассортимент, выбирая только прибыльную продукцию, иначе общий уровень продаж быстро упадет.

После того, как коэффициент определен, следует проанализировать имеющиеся данные. Для этого обычно проводится анализ общей деятельности компании и анализ по определенным направлениям. МД оказывает влияние на прибыль компании, поэтому ее следует обязательно учитывать, изучать и анализировать.

Для чего это нужно

Итак, вы уже знаете, что маржинальный доход — это разница между доходом, полученным при реализации товаров/услуг компании и его переменными расходами. Чтобы его просчитать, можно использовать простую формулу, которую мы привели немного выше. Знание коэффициента маржинальной прибыли позволяет определить следующие нюансы:

  1. Есть ли смысл производить товар и заниматься его реализацией, или же лучше переключиться на что-то новое.
  2. Есть ли смысл увеличивать объем производства, или же проще остаться на имеющемся уровне.
  3. Есть ли возможность снижения непостоянных расходов за счет удешевления закупки сырья, экономии на заработной плате или логистике.

Зная эти пункты, вы сможете определиться, насколько эффективно работает ваше предприятие и есть ли смысл в изменении ассортимента продукции. Надеемся, наша статья будет вам полезна.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Формула маржинальной прибыли и примеры

Понятие маржинальной прибыли

Показатель маржинальной прибыли показывает насколько рентабельно производство (продажа) продукции, выпускаемой предприятием. При использовании данного показателя можно производить оценку возможности предприятий к покрытию своих постоянных издержек.

Все виды прибыли представляют собой разницу доходов (выручки) и некоторых затрат (издержек). При вычислении разных видов прибыли используются различные виды затрат.

Формула маржинальной прибыли (может быть и маржинальный убыток) вычисляется путем нахождения разности между выручкой и переменными затратами. В случае, когда выручка превышает переменные затраты, предприятие получает прибыль. В противном случае оно несет убытки.

Формула маржинальной прибыли

Маржинальную прибыль можно рассчитать по следующей формуле:

МП=В-ПЗ

Здесь МП – сумма маржинальной прибыли,

В – выручка от реализации продукции,

ПЗ – переменные затраты производства.

В соответствии с формулой маржинальной прибыли используют данные по выручке и всей сумме переменных затрат.

Выручка предприятия может быть рассчитана по следующей формуле:

В = Q*P

Здесь В – сумма выручки предприятия,

Q- количество произведенного (проданного) товара,

Р – цена товара (за единицу).

Переменные издержки предприятия

Формула маржинальной прибыли требует для своего расчета величины переменных затрат (или издержек).

Переменными называют такие издержки, сумму которых предприятие оплачивает только в случае осуществления производства. Если же производственный процесс будет остановлен, то и переменные издержки будут нулевые.

Постоянные издержки отличаются от переменных тем, что они подлежат оплате в любом случае, даже если производство продукции не происходит (например, оплата за арендованные помещения или амортизационные отчисления). Эти издержки не зависят от объема производства, тогда как переменные затраты находятся в зависимости от произведенного количества товаров.

Переменные издержки определяются на соответствующий объём товара. Для расчета маржинальной прибыли также нужно знать цены реализации и сумму переменных издержек, которые понесло предприятие при выпуске этого объема товара.

Формула маржинальной прибыли удельная и коэффициент маржи

Часто при сравнении прибыльности нескольких видов продукции (единиц товара), используется удельный показатель маржинальной прибыли. Удельная маржинальная прибыль представляет собой маржинальную прибыль от каждой единицы продукции (маржа одной единицы товара).

Все значения маржинальной прибыли считаются абсолютными и выражаются в условных денежных единицах (рубли, доллары и др.). Если же компания занимается выпуском нескольких видов товаров, то рационально применение коэффициента маржи.

Коэффициент маржинальной прибыли показывает отношение маржи к выручке (относительная величина).

Кмп=МП/В

Здесь Кмп – коэффициент маржинальной прибыли,

МП – маржинальная прибыль,

В – выручка предприятия.

Примеры решения задач

Страница не найдена

  • Образование

    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)

    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки

    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции

    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги

    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование

    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники

    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100

    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия

    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ

    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование

    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)

    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки

    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции

    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги

    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование

    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники

    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100

    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия

    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ

    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.Маржа

Измерение прибыльности бизнеса и выявление кредитного плеча

Дом > Энциклопедия > А > Прибыль

Значение и сообщение на полях

Продавцы очень заинтересованы в наценке на продукцию. Финансовые служащие рассматривают маржу как основу бизнес-модели. Инвесторы рассматривают маржу как ключ к получению выгод.

Для бизнесменов, занимающихся коммерцией, финансами и инвестированием, термин «маржа» имеет как минимум три различных значения:

Первое значение: маржа в коммерческой торговле

Как общий термин в бизнесе и коммерции, маржа — это разница между продажной ценой и затратами продавца на продаваемые товары или услуги, выраженная в процентах от продажной цены.

Например, владелец розничного магазина может приобрести запасы готовой продукции у поставщика по цене 8 долларов за единицу. Если товар продается за 10 долларов, магазин получает прибыль в размере при продажах в размере 20%.

Маржа владельца магазина с продаж включает только маржу продавца. прямая стоимость товаров или услуг. Маржа не отражает расходы на их продажу (такие как плата за аренду магазина или маркетинговые расходы, или заработная плата продавца), а также накладные расходы бизнеса (например, компьютерные системы для бизнеса или зарплаты руководителей).Однако операционные расходы и накладные расходы действительно влияют на другую маржу — операционную маржу и маржу чистой прибыли для бизнеса.


Второе значение: маржа в финансовом учете

В финансовом учете маржа относится к трем конкретным расчетам отчета о прибылях и убытках. Каждый отображается как процент от выручки от продаж: валовая прибыль, операционная маржа и маржа чистой прибыли. Владельцы, менеджеры и аналитики смотрят на все три показателя маржи как на показатели прибыльности компании.

Третье значение: маржа при инвестировании

В качестве инвестиционного термина маржа относится к покупке акций или других ценных бумаг с комбинацией средств инвестора и заемных средств. Если цена акции изменяется между ее покупкой и продажей, результат для инвестора составляет , кредитное плечо . «Кредитное плечо» означает, что процентная прибыль или убыток инвестора увеличивается по сравнению с процентной прибылью или убытком, если бы инвестор приобрел акции без заимствования.

Объяснение полей в контексте

Разделы ниже дополнительно определяют и иллюстрируют полей во всех трех смыслах. Примеры появляются в контексте со связанными терминами, подчеркивая три темы:

  • Во-первых, маржа с точки зрения продавца, включая маржу при розничных продажах и продажах между предприятиями.
  • Во-вторых, маржа в финансовой отчетности, особенно валовая маржа, операционная маржа и маржа чистой прибыли.
  • В-третьих, концепция маржи для инвесторов, где маржа означает вложение заемными средствами.

Содержание

Связанные темы.

  • Подробную информацию о финансовом отчете о прибылях и убытках см. В разделе «Отчет о прибылях и убытках».
  • См. «Расходы» для получения дополнительной информации о роли расходов в создании маржи отчета о прибылях и убытках.
  • Дополнительные сведения о финансовых показателях для измерения прибыли см. В разделе «Прибыльность».
  • Подробнее о роли доходов в финансовом учете см. В разделе «Выручка от продаж».

Маржа в коммерческой торговле

Маржа — это центральная проблема для каждого бизнеса, продающего товары и услуги.Владельцы и менеджеры розничных магазинов, производители продукции, оптовые торговцы и поставщики услуг — все они заинтересованы в отслеживании своей прибыли в течение отчетного периода.

Точка зрения продавца

Продавцы (продавцы) обычно называют маржу как разницу между их стоимостью товара и продажной ценой, выраженную в процентах от продажной цены.

  • Сама разница между стоимостью продавца и продажной ценой известна как наценка .Продавцы выражают наценку как процент от их «стоимости».
  • Термин маржа , используемый таким образом, означает то же самое, что и маржа при продажах .
Продавцы, как крупные, так и мелкие, очень заинтересованы в том, чтобы знать свою маржу на отдельные продукты. С одной стороны, они могут быть вполне готовы согласиться на низкую маржу, если продукты продаются в больших объемах, или если они увеличивают продажи других продуктов с более высокой маржой. С другой стороны, продавцы с более низкими объемами продаж или отсутствием рычага отдачи от продукта к продукту обычно концентрируют ресурсы продаж на продуктах с более высокой маржой.

Расчет прибыли от продаж

Рассмотрим, например, продукт со следующими характеристиками:

Стоимость для продавца: 100 долларов
Наценка: 25%

Для продукта с этими характеристиками:

Цена продажи = Стоимость + (Стоимость x% наценки)
Цена продажи = 100 долларов США + (0,25) x (100 долларов США)
= 125 долларов США

Маржа = (Цена продажи — Стоимость) / Цена продажи
Маржа = (125 долларов США — 100 долларов США) / 125 долларов США
= 25 долларов США / 125 долларов США
= 20%

Установка цен и выбор процента наценки

Продажная цена может быть прямым выбором продавца, или выбранный процент наценки может определять продажную цену.

  • В розничной торговле продавцы обычно используют модель ценообразования, которая определяет определенный процент наценки. В таких случаях цена продажи полностью определяется стоимостью продавца и установленным процентом наценки. При таком подходе продавец может достичь целевого уровня маржи.
  • Однако там, где существует конкурентный рынок, продавцам, возможно, придется назначить цену, основанную на преобладающих рыночных ценах, и просто согласиться с полученной надбавкой и наценкой.

Когда маржа относится к этому виду маржи при продажах , этот термин имеет в виду только затраты продавца на проданные товары.Маржа от продаж не включает накладные расходы продавца. на такие вещи, как плата за аренду магазина. Он также не покрывает общие накладные расходы на такие вещи, как заработная плата руководителей. Здесь Этот термин очень близок по смыслу к тому, что бухгалтеры называют валовой прибылью (см. следующие разделы).

Маржа в отчетности о прибылях и убытках


Термин «маржа» в бухгалтерском учете и финансовой отчетности относится к любой из трех строк «прибыли» в отчете о прибылях и убытках. Маржа — это, в сущности, показатель прибыли, выраженный в процентах от чистой выручки компании от продаж.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках обычно показывает, как получаются данные о доходах путем вычитания затрат и расходов предприятия из его общей выручки от продаж.

Доход = Все доходы — Все расходы

Между прочим, обратите внимание, что зарегистрированные доходы, доходы и расходы не обязательно отражают реальные поступления или оттоки денежных средств. Это не обязательно денежный поток, поскольку регулирующие группы, советы по стандартам и налоговые органы разрешают или требуют, чтобы компании использовали такие условные обозначения, как амортизационные отчисления, распределенные затраты и учет по методу начисления в отчете о прибылях и убытках.Фактические прибыли и убытки от денежных потоков за период более четко отражаются в другом инструменте отчетности, Отчете об изменениях в финансовых показателях. Позиция (или отчет о движении денежных средств).

Три прибыли и три маржи

Чистая прибыль от продаж (чистая прибыль от продаж) является показателем финансовых результатов компании за период, но отчет о прибылях и убытках также содержит другие показатели эффективности. Разница между чистой выручкой от продаж и стоимостью проданных товаров называется валовой прибылью , например, в то время как чистая прибыль от операционной деятельности — до налогов и до прибылей и убытков от финансовых и чрезвычайных статей — называется операционной прибылью (или ). операционная прибыль ).Другими словами, «операционная прибыль» представляет собой прибыль фирмы от операций по ее обычному виду деятельности.

Все три строки прибыли из отчета о прибылях и убытках также могут отображаться как процент от чистых продаж, то есть как маржа. На рисунках 1 и 2 ниже показаны возможности.

  • Во-первых, валовая прибыль — это валовая прибыль, разделенная на чистые продажи, как показано в таблице ниже.
  • Во-вторых, операционная маржа — это операционная прибыль, разделенная на чистую выручку.
  • В-третьих, чистая прибыль Маржа — это чистая прибыль, разделенная на чистые продажи.

Обратите внимание, однако, что в некоторых случаях в отчете о прибылях и убытках не проводится различие между валовой выручкой от продаж и чистой выручкой от продаж. В таких случаях показатели маржи должны, конечно, представлять процент от «валовых» продаж.

Чистый объем продаж = 2200 долларов США Маржа = Прибыль / Выручка от продаж
Валовая прибыль = 750 долларов США Валовая маржа = 750 долларов США / 2200 долларов США = 34.1%
Операционная прибыль = 330 долларов США Операционная маржа = 330 долларов США / 2200 долларов США = 15,0%
Чистая прибыль = 224 доллара США Прибыль% = 2200 долларов США

Приложение 2. Три маржи отчета о прибылях и убытках, рассчитанные на основе данных о продажах и прибылях в Приложении 3. Каждая маржа представляет собой прибыль, деленную на выручку от продаж, выраженную в процентах.

Короче говоря, маржа служит важным показателем прибыльности, представляющим большой интерес для руководства компании, сотрудников, конкурентов и акционеров.

Дополнительные ресурсы для отчета о прибылях и убытках

  • См. Статью «Отчет о прибылях и убытках» для получения дополнительной информации о структуре и использовании самого отчета о прибылях и убытках.
  • См. Статью «Рентабельность» для получения дополнительных сведений о показателях рентабельности, включая валовую маржу, операционную маржу и маржу прибыли от продаж.
  • Инструмент для работы с электронными таблицами Financial Metrics Pro также предлагает более подробное описание этих тем, а также рабочие примеры, шаблоны и полную систему взаимосвязанных показателей и финансовых отчетов.

Маржа в заемных средствах для инвестирования


Инвестирование на маржу создает кредитное плечо

Инвесторы, которые покупают акции или другие ценные бумаги частично на свои средства, а частично на средства, взятые в долг у брокера, покупают с маржой.

Как маржа создает кредитное плечо для инвесторов?

Покупка с маржой создает кредитное плечо . Кредитное плечо дает инвестору возможность увеличить прибыль инвестора от заданного размера, если цена акций вырастет.В то же время покупка с маржой увеличивает инвестиционный риск, потому что потери инвестора также увеличиваются, если цена акции падает, если цена акции падает.

Пример: рост акций, прибыль инвесторов

В таблице ниже показано, как инвесторы получают прибыль, вкладывая 1000 долларов своих средств, когда цена акций растет. Прирост отображается как с «покупкой с маржей» (средний столбец), так и без маржи (правый столбец).

6 Падение, инвесторы теряют

Эта таблица показывает этот эффект для двух ситуаций: (1) с разрешенной маржинальной покупкой (средний столбец) и (2) без (правый столбец).

РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ УВЕЛИЧЕНИИ АКЦИЙ С 50% маржой Без маржи
Начальная цена акции 10 долларов за акцию 10 долларов за акцию
Средства, доступные для покупки
Средства инвестора33
Средства инвестора 908 Общая сумма средств для покупки
1000 долларов
1000 долларов
2000 долларов
1000 долларов
долларов 0
1000 долларов
Приобретенных акций 200 100
Цена акций с повышением цены на 30% 13 долларов за акцию 13 долларов за акцию
Продажа акций после повышения цены 2600 долларов 1300
по маржинальному кредиту 50 долларов долларов 0
Средства инвестора после уплаты процентов
и погашение маржинального кредита
1550 долларов 1300 долларов
Чистая прибыль / (убыток) инвестора
на инвестиции в 1000 долларов		 550 долларов США или 55% 300 долларов США или Пример 30%
долларов США
РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ ПАДЕНИИ АКЦИЙ с 50% маржой Без наценки
Начальная цена акции 10 долларов за акцию 10 долларов за акцию

Средства, доступные для покупки
Средства инвестора
Средства брокера, предоставленные инвестору в ссуду
Общая сумма средств для покупки
$

2000 долларов
1000 долларов
0
1000 долларов
Приобретенные акции 200 100
Цена акции после 30% падения цены 7 долларов за акцию 7 долларов за акцию
Продажа акций после падения цены 1,400 долларов США 700 долларов США
Процентные расходы по маржинальному кредиту 50 долларов США долларов США 0
Средства инвестора после уплаты процентов
и погашения маржинального кредита		7347 долларов США
Инвестора чистая прибыль / (убыток)
на инвестиции в размере 1000 долларов		 ( 650 долларов) или -65% (300 долларов) или -30%

Маржинальные требования при падении цены акций

Кроме того, когда цена акции падает, брокер может отправить инвестору требование о внесении залога , требуя, чтобы инвестор внес средства для восстановления первоначального баланса капитала (собственности) в позиции.В качестве примера рассмотрим сценарий «потери» выше:

  • Изначально брокер внес 50% от общей стоимости покупки в 2000 долларов. В результате инвестор должен брокеру 50% стоимости акций (1000 долларов США).
  • После снижения цены акций на 30% до 7 долларов за акцию рыночная стоимость 200 акций упали до 1400 долларов. Однако инвестор по-прежнему должен брокеру 1000 долларов.
  • Изначально брокер получил 50% -ную долю в инвестиционной покупке. После падения цены позиция брокера по акциям выросла примерно до 71%.(1000 долларов — это 715 из 1400 долларов). В этот момент брокер выпустил маржинальный запрос .
  • Вернуть долю брокера в инвестицию к исходной Уровень 50%, инвестор должен оплатить маржинальное требование брокера. Оплата маржинального требования означает, что инвестор должен погасить часть первоначальной маржинальной ссуды. В этом случае инвестор должен заплатить брокеру около 300 долларов, чтобы восстановить брокерскую пакет акций до 50%. После оплаты маржинального требования инвестор должен брокеру 700 долларов, потому что 200 акций теперь стоят 1400 долларов.

Марти Шмидт

Solution Matrix Limited ® 292 Newbury St Boston MA 02115 США
Телефон +1.617.430.5307 • Контактная форма • Политика конфиденциальности • О нас
Условия обслуживания • Возврат • Служба поддержки клиентов
Copyright © 2004–2021 by Solution Matrix Ltd • Все права защищены

Определение маржи прибыли

— Что такое маржа прибыли

Что такое маржа прибыли?

Маржа прибыли указывает на прибыльность продукта, услуги или бизнеса.Выражается в процентах; чем больше цифра, тем прибыльнее бизнес.

Виды прибыли

Малые предприятия, включая розничных торговцев, часто рассматривают два типа прибыли:

  • Маржа валовой прибыли
  • Маржа чистой прибыли

Маржа валовой прибыли

Норма валовой прибыли обычно применяется к конкретному продукту или линии, а не ко всему бизнесу. Расчет маржи валовой прибыли помогает компании принять решение о ценообразовании, поскольку низкая валовая прибыль может означать, что компании нужно брать больше, чтобы продавать конкретный продукт было выгодно.

Рассчитайте маржу валовой прибыли путем вычитания стоимости проданных товаров из чистых продаж. Разделите полученное число на чистые продажи, чтобы получить коэффициент, который представляет собой процент. Например, если объем продаж составляет 8000 долларов, а общая стоимость — 6000 долларов, разница между ними составляет 2000 долларов. Разделите эту разницу на объем продаж — 8000 долларов — и умножьте на 100, чтобы получить 25 процентов. Это валовая прибыль.

Обратите внимание, что себестоимость проданных товаров включает прямые затраты на продукцию, но не включает косвенные затраты, такие как аренда, канцелярские товары и т. Д.

Маржа чистой прибыли

В отличие от маржи валовой прибыли, маржа чистой прибыли — это расчет, который выражает прибыльность всей компании, а не только одного продукта или услуги. Он также выражается в процентах; чем больше число, тем прибыльнее компания. Низкая маржа может указывать на проблему, которая препятствует потенциальной прибыльности, включая излишне высокие расходы, проблемы с производительностью или проблемы управления.

Расчет маржи чистой прибыли очень похож на шаги для расчета маржи валовой прибыли, но этот процесс требует доходов и затрат всей компании, а не только одного продукта.Разделите чистую прибыль компании (прибыль после вычета расходов из валового дохода) на общий объем продаж, затем умножьте результат на 100, чтобы получить ответ в процентах. Предположим, валовой объем продаж составляет 150 000 долларов, а расходы — 75 000 долларов. Это означает, что чистая прибыль составляет 75 000 долларов. Разделите это число на валовой объем продаж, 75 000 долларов разделите на 150 000 долларов, чтобы получить 0,50. Умножение 0,50 на 100 дает 50% чистой прибыли.

Людей, использующих маржу чистой прибыли для определения прибыльности компании, предупреждают, что нельзя сравнивать бизнес в одной отрасли с бизнесом в другой.Отраслевые характеристики настолько различаются, что невозможно ожидать, что, например, ресторан будет сопоставим с продавцом автозапчастей.

Разница между прибылью и маржой | Малый бизнес

Кеннет Хамлетт Обновлено 12 февраля 2019 г.

Одна из целей любого бизнеса — увеличить прибыль, но увеличение прибыли не всегда приводит к увеличению прибыли. Независимо от того, работает ли владелец тату-салона или бутика, владелец бизнеса должен понимать разницу между прибылью и маржой прибыли и понимать, какая из них служит лучшим измерителем для понимания затрат.

Прибыль — это общий доход минус общие расходы

Одна формула может помочь любому лучше понять прибыль: общий доход минус общие расходы равняется прибыли. Например, предположим, что мебельный магазин продает мебель на 500 000 долларов в год, а его общие расходы на эксплуатацию магазина (аренда, коммунальные услуги, рабочая сила, реклама, лицензии, товары и т. Д.) Составляют 400 000 долларов. Возьмите 500000 долларов дохода и вычтите 400000 долларов расходов, и этот мебельный магазин имеет годовую прибыль, также называемую чистым доходом, в размере 100000 долларов.

Маржа прибыли измеряет прибыльность компании

Маржа прибыли служит мерой прибыльности компании. Он измеряет, сколько компания получает прибыли от каждого произведенного ею дохода от продаж. В отличие от прибыли, которая измеряется в долларах и центах, маржа прибыли измеряется в процентах. Чтобы измерить размер прибыли, используйте чистую прибыль компании, разделенную на общий объем продаж.

Например, мебельный магазин имел чистую прибыль в размере 100 000 долларов и принес 500 000 долларов от продаж.Чтобы определить размер прибыли магазина, разделите чистую прибыль (100 000 долларов США) на общую выручку от продаж (500 000 долларов США), и у магазина будет 20% прибыли — 100 000 долларов США / 500 000 долларов США = 0,20 или 20%.

Прибыль и маржа прибыли

Маржа прибыли также служит показателем контроля компании над операционными расходами. Используя пример мебельного магазина, предположим, что магазин увеличивает объем продаж до 700 000 долларов в год; Чтобы добиться увеличения продаж, магазин больше рекламировал, нанял больше сотрудников для управления возросшим потоком покупателей, арендовал и реконструировал прилегающее пространство для увеличения видимости выставочного зала и приобрел больше товаров, чем обычно.Представьте, что эти дополнительные расходы увеличили общие операционные расходы компании до 600 000 долларов в год.

Глядя на новые цифры, компания по-прежнему имеет прибыль в размере 100 000 долларов США (общая выручка за вычетом общих расходов), но ее маржа снизилась с 20% до 14,3% (100 000 долларов США / 700 000 долларов США = 0,1428 или 14,3%).

Важность понимания размера прибыли

Для любой компании, особенно для малого бизнеса, важно понимать размер своей прибыли. Увеличение доходов не всегда приводит к увеличению прибыльности.Когда компания понимает размер своей прибыли, она получает возможность лучше контролировать расходы и составлять эффективные планы продаж для увеличения доходов.

Рекомендации по снижению затрат

В попытке увеличить маржу прибыли многие компании в первую очередь стремятся увеличить продажи. В действительности компания, которая снижает свои затраты на небольшой процент, оказывает более быстрое влияние на маржу прибыли, чем компания, увеличивающая продажи на небольшой процент.

Например, предположим, что у мебельного магазина общий доход составляет 100 000 долларов, а общие расходы — 95 000 долларов, в результате чего прибыль составит 5000 долларов или 5% прибыли.За счет более жесткого контроля над расходами магазин сокращает свои расходы на 5000 долларов до 90 000 долларов, в то время как объем продаж остается на уровне 100 000 долларов. Теперь магазин работает с 10% прибыли (10 000 долл. США / 100 000 долл. США = 0,10 или 10%).

Для того, чтобы магазин получил такую ​​же 10% маржу прибыли от увеличения продаж, магазину необходимо продать 105 557 долларов США (105 557–95 000 долларов = 10 557 долларов прибыли). Это соответствует 10% прибыли (10 557 долл. США / 105 557 долл. США = 0,10 или 10%). Обычно легче найти способы снизить затраты, чем увеличить продажи, особенно на узком рынке.

Определение маржи чистой прибыли — AccountingTools

Что такое маржа чистой прибыли?

Норма чистой прибыли — это процент от выручки, оставшейся после вычета всех расходов из продаж. Измерение показывает сумму прибыли, которую бизнес может извлечь из своих общих продаж. Маржа чистой прибыли предназначена для измерения общего успеха бизнеса. Высокая маржа чистой прибыли указывает на то, что компания правильно устанавливает цены на свою продукцию и осуществляет хороший контроль над расходами.Это полезно для сравнения результатов предприятий в одной отрасли, поскольку все они подчиняются одной и той же деловой среде и клиентской базе и могут иметь примерно одинаковую структуру затрат.

Как правило, величина чистой прибыли, превышающая 10%, считается отличной, хотя это зависит от отрасли и структуры бизнеса. При использовании вместе с величиной валовой прибыли вы можете анализировать сумму общих расходов, связанных с коммерческими, общими и административными расходами (которые находятся в отчете о прибылях и убытках между статьями валовой прибыли и строками чистой прибыли).

Как рассчитать маржу чистой прибыли

Чистый объем продаж в уравнении — это валовые продажи за вычетом всех вычетов с продаж, таких как скидки на продажи. Формула:

(Чистая прибыль ÷ Чистые продажи) x 100 = Маржа чистой прибыли

Представление маржи чистой прибыли

Это измерение обычно выполняется для стандартного отчетного периода, такого как месяц, квартал или год, и включается в отчет о прибылях и убытках отчитывающейся организации.

Проблемы с маржей чистой прибыли

Норма чистой прибыли зависит от множества факторов, в том числе следующих:

  • Сопоставимость .Низкая чистая прибыль в одной отрасли, такой как бакалея, может быть приемлемой, потому что запасы оборачиваются очень быстро. И наоборот, в других отраслях может быть необходимо получить высокую чистую прибыль только для того, чтобы генерировать достаточный денежный поток для покупки основных средств или пополнения оборотного капитала.

  • Ситуации с кредитным плечом . Компания может предпочесть рост за счет заемного финансирования, а не за счет долевого финансирования, и в этом случае она понесет значительные процентные расходы, что снизит ее чистую прибыль.Таким образом, решение о финансировании влияет на размер чистой прибыли.

  • Соответствие бухгалтерскому учету . Компания может начислять статьи доходов и расходов в соответствии с различными стандартами бухгалтерского учета, но это может дать неверную картину ее денежных потоков. Таким образом, большие расходы на амортизацию могут привести к низкой марже чистой прибыли, даже если денежные потоки высоки.

  • Нерабочие позиции . Маржа чистой прибыли может быть существенно искажена из-за наличия необычно больших внереализационных прибылей или убытков.Например, большая прибыль от продажи подразделения может создать большую чистую прибыль, даже если операционные результаты компании неудовлетворительны.

  • Краткосрочный фокус . Руководство компании могло бы сознательно сократить те расходы, которые снижают способность бизнеса конкурировать в долгосрочной перспективе, такие как техническое обслуживание оборудования, исследования и разработки и маркетинг, чтобы увеличить чистую прибыль. Эти расходы известны как дискреционные расходы.

  • Налоги . Если компания может применить перенесенный чистый операционный убыток к своей прибыли до налогообложения, она сможет зафиксировать более высокую маржу чистой прибыли. В качестве альтернативы руководство может попытаться ускорить признание неденежных расходов, чтобы минимизировать сумму налогового обязательства, которое оно должно зарегистрировать в текущем периоде. Таким образом, конкретный сценарий, связанный с налогами, может существенно повлиять на маржу.

Пример чистой прибыли

ABC International имеет чистую прибыль в размере 20 000 долларов за последний месяц работы.За это время его продажи составили 160 000 долларов. Таким образом, его чистая прибыль составляет:

(20 000 долларов чистой прибыли ÷ 160 000 долларов чистых продаж) x 100 = 12,5% маржи чистой прибыли

Условия, аналогичные марже чистой прибыли

Маржа чистой прибыли также известна как чистая маржа.

Сопутствующие курсы

Руководство по бизнес-коэффициентам

Финансовый анализ

Интерпретация финансовой отчетности

Что это такое и как его рассчитать

Маржа чистой прибыли — это коэффициент рентабельности, который выражает прибыль от коммерческих операций в процентах от выручки или чистых продаж.Он учитывает все расходы, с которыми сталкивается бизнес, а не только стоимость проданных товаров.

Вот как его рассчитать, как аналитики используют коэффициент и некоторые сценарии, при которых эффективность коэффициента может снизиться.

Что такое маржа чистой прибыли?

Маржа чистой прибыли — это коэффициент, который сравнивает прибыль компании с общей суммой денег, которую она приносит. Он измеряет, насколько эффективно работает компания. Например, если у компании 20% чистой прибыли, это означает, что она сохраняет 0 долларов.20 на каждый доллар дохода от продаж.

Этот коэффициент используется, чтобы дать аналитикам представление о финансовой устойчивости компании. Компании, которые получают большую прибыль на доллар продаж, более эффективны. Такая эффективность увеличивает шансы компании на выживание, когда линейка продуктов не соответствует ожиданиям или когда период экономического спада поражает экономику в целом.

Как рассчитать маржу чистой прибыли?

Маржа чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли на чистую выручку.Чтобы превратить ответ в процент, умножьте его на 100. Некоторые аналитики могут использовать выручку вместо чистых продаж — либо они дадут вам аналогичный ответ, но чистые продажи будут немного более конкретными.

Баланс

Как работает маржа чистой прибыли

Прежде чем вы сможете рассчитать маржу чистой прибыли, вам нужно будет рассчитать чистую прибыль и чистые продажи.

Чистая прибыль рассчитывается путем вычитания всех ваших расходов из ваших доходов. К ним относятся заработная плата, зарплата, коммунальные услуги и другие расходы.

Вы можете рассчитать чистую выручку, вычтя свои надбавки, возвраты и скидки из общей выручки. Надбавки — это проблемы с продуктом или услугой, которые приводят к снижению цены, чтобы удовлетворить клиента. Возврат — это любой возврат средств за товар или услугу.

Интерпретация вашей чистой прибыли

Маржа чистой прибыли может указывать на то, насколько хорошо компания конвертирует свои продажи в прибыль. Другими словами, процент, рассчитываемый уравнением чистой прибыли, — это процент ваших доходов, которые являются прибылью, которую компания получает.

И наоборот, это соотношение также указывает сумму дохода, которую вы теряете из-за затрат и расходов, связанных с вашим бизнесом. Это может помочь аналитикам понять, следует ли бизнесу сосредоточиться на сокращении расходов.

И чистые продажи, и чистая прибыль связаны друг с другом, так как расходы могут увеличивать цены и уменьшать продажи (в зависимости от вашего продукта и аудитории). Не всегда легко определить точные отношения.

Например, увеличение расходов на производство более качественного продукта может привлечь достаточно клиентов для увеличения чистых продаж.С другой стороны, увеличение расходов может также снизить чистую выручку, если слишком большая часть этих расходов перекладывается на клиентов в виде более высоких цен. Если покупатели решат, что повышение цен не стоит более качественного продукта, выручка упадет.

Ограничения чистой прибыли

Долговое финансирование — заем денег для финансирования вашей деятельности — может снизить вашу чистую прибыль. Если вы решите использовать заемное финансирование для своего бизнеса, вы увидите рост процентных расходов, что может привести к искажению вашей чистой прибыли до нежелательного уровня.

Однако это не обязательно означает, что заемное финансирование было неправильным шагом для вас. Определение качества маржи чистой прибыли в подобных сценариях часто требует более глубокого анализа того, почему был приобретен долг, как он будет использоваться и насколько приемлемым является соотношение долга к активам.

Маржу чистой прибыли можно использовать для эффективного сравнения показателей за разные периоды. Однако это дает надежные результаты только в том случае, если в ваших расходах ничего не изменилось.

Чем больше вы меняете свои расходы, тем менее надежной становится маржа чистой прибыли для сравнения прошлых показателей.

Продолжая анализировать финансовые результаты и показатели своего бизнеса, вы можете со временем корректировать расходы. Имейте в виду, что при этом снижается сопоставимость этого измерения за несколько периодов.

Ключевые выводы

  • Норма чистой прибыли — это формула соотношения, которая сравнивает прибыль предприятия с его общими расходами.
  • Маржа чистой прибыли позволяет аналитикам оценить, насколько эффективно работает компания.
  • Чем выше маржа чистой прибыли, тем больше денег у компании.
  • Сравнение чистой прибыли с чистыми продажами даст вам наиболее точные результаты, но выручку можно использовать вместо чистых продаж.
.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *