Для чего нужна торговля: Торговля — Материалы Всемирного банка для учащихся «А знаешь ли ты… ?»

Торговля — Материалы Всемирного банка для учащихся «А знаешь ли ты… ?»

Торговля

Что это такое?

Торговля – это процесс обмена одной вещи на другую; бизнес, заключающийся в покупке и продаже товаров и продуктов.

Торговля дает людям возможность покупать товары и услуги, которые не производятся в их странах. К тому же доходы от экспорта товаров и услуг помогают определить сумму, которую можно потратить на импорт, а также размер иностранного кредита, который страны могут себе позволить.

Торговля может стимулировать развитие страны и ее экономический рост. Она помогает создавать новые рабочие места, повышать уровень жизни и предоставляет людям возможность управлять своей жизнью.

Международная торговля без барьеров в виде тарифов, квот и государственных субсидий может приносить пользу людям во всех странах, как в развитых, так и в развивающихся.

• Как потребители люди получают возможность выбирать товары более широкого ассортимента, более высокого качества и меньшей стоимости.
• Как продавцы люди получают возможность продавать свои товары на большем количестве рынков.

Международная торговля может быть гораздо более эффективным способом сокращения масштабов нищеты, чем предоставление помощи, потому что благодаря торговле страна может обрести экономическую самостоятельность, вместо того, чтобы жить за счет иностранной помощи. Однако для нынешней системы международной торговли характерно наличие целого ряда проявлений неравноправия, ущемляющего интересы бедных стран.

Международная торговля регулируется рядом правил, которые на протяжении многих лет разрабатывались правительствами различных стран. Как правило,  бедные страны не имеют доступа к рынкам развитых стран из-за торговых барьеров и сельскохозяйственных субсидий. Вследствие таких барьеров бедным странам сложно продавать свою продукцию на зарубежных рынках и улучшать условия жизни внутри страны.

Несмотря на то, что свободная торговля выгодна для всех людей, иногда правительства пытаются защитить продукцию своей страны и ее внутренний рынок от зарубежной продукции, субсидируя местных производителей или создавая барьеры в виде тарифов и квот, например. Такая практика известна под названием протекционизм.

Когда производители получают от своих правительств дополнительные средства (субсидии), они могут значительно снизить цену на свою продукцию относительно ее реальной рыночной стоимости. Это является особенно серьезной проблемой в сельском хозяйстве.

Только факты

Всемирная торговая организация

Большинство стран мира являются членами Всемирной торговой организации (ВТО). Члены ВТО встречаются каждые два-три года, чтобы   обсудить пути либерализации торговли.

Либерализация торговли позволила бы устранить все тарифы и квоты, а также создать условия для продажи товаров и услуг только за их реальную стоимость. Это способствовало бы  выходу бедных стран на новые рынки и реализации ими своих товаров. Если бы министры стран — членов ВТО смогли договориться о снижении тарифов в сельском хозяйстве и промышленности, то вызванные этим изменения в торговле позволили бы 140 миллионам людей выбраться из нищеты.

Несмотря на то, что ВТО работает над либерализацией и модернизацией правил международной торговли, достижение соглашений, которые бы соответствовали ожиданиям и пожеланиям каждой страны, является труднодостижимой целью. Попытайтесь расширить свои знания о переговорах, которые ведутся в ВТО по этой проблеме, посетив сайт, посвященный раунду переговоров в Дохе.

Помимо членства в ВТО, страны, ведущие активную торговлю между собой, часто вырабатывают отдельные правила, регулирующие потоки товаров и услуг между ними. Они устанавливают льготные режимы в отношении своей продукции, что дает ей преимущества над продукцией стран, которые не являются участниками соответствующих соглашений.

Почему это касается меня?

Устанавливая тарифы и квоты на импорт в отношении зарубежной продукции, правительства пытаются сделать ее более дорогой для отечественного потребителя. Делается это с целью стимулировать потребителя к тому, чтобы он продолжал приобретать отечественные товары, которые будут по-прежнему более дешевыми, хотя, в действительности, производство этих товаров может оказаться более дорогостоящим, чем производство зарубежных аналогов.

В связи с тем, что экономика бедных стран не настолько хорошо развита и диверсифицирована, в большинстве случаев они выпускают небольшое количество конкурентоспособной продукции, которая может быть продана за границей. Если торговые барьеры ограничивают или не допускают продажу их продукции за границей, когда такие возможности существуют, это осложняет решение проблем развития и улучшения жизни людей.

Что делает международное сообщество?

Последствия наличия неравенства в торговле являются одной из основных причин критики глобализации. Многие международные организации, начиная с Всемирного банка и заканчивая неправительственными организациями (НПО), работают над тем, чтобы всемирная система торговли стала более справедливой и чтобы она предоставляла равные возможности всем странам, включая беднейшие страны мира.

Однако для того, чтобы все страны могли получить выгоду от глобализации, международное  сообщество должно продолжить работу над ослаблением действия диспропорций в международной торговле (устранение сельскохозяйственных субсидий и торговых барьеров), от которых выигрывают лишь развитые страны, и над созданием более справедливой системы.

Полезная информация:

• Двусторонние торговые переговоры: Это переговоры, в ходе которых две страны заключают отдельное соглашение, регулирующее условия торговли между ними.
• Региональные торговые соглашения: Это особые соглашения, заключаемые между странами для создания более благоприятных условий торговли между ними. Меркосур (общий рынок стран Южной Америки, включающий Аргентину, Бразилию, Парагвай и Уругвай) и НАФТА (Североамериканское соглашение о свободной торговле между Канадой, США и Мексикой) – примеры региональных торговых соглашений.

Что могу сделать я?

• Проявляйте интерес к дискуссиям и злободневным вопросам в международной торговле.
• Выясните, какую политику проводит ваша страна в данной области и в каких соглашениях она участвует.
• Выясните, с какими странами ведет торговлю ваша страна и почему.
• Проявите инициативу и напишите своим представителям в правительстве, если считаете, что в торговую политику вашей страны необходимо внести изменения.

Дополнительные ресурсы

 

Дополнительная информация на веб-сайте Всемирного банка

Для чего нужна торговая система?

Торговая система — невероятно мощный инструмент для получения прибыли на фондовом рынке. Некоторые, наиболее надежные системы могут с небольшими изменениями использоваться на нескольких рынках (что дает трейдеру хорошую возможность для диверсификации торговли и высокий потенциал прибыли).

Правильно построенная система должна быть прочной и обеспечивать возможность постоянно увеличивать свой 

торговый счет в долгосрочной перспективе. Но если торговая система построена неверно, трейдер будет постоянно сталкиваться с убытками.

Что представляет собой торговая система?

Система — это завершенный набор правил, определяющих все аспекты входа и выхода из позиций, а также управление рисками. Система должна генерировать положительное ожидание. Это означает, что, за период, охватывающий множество сделок, вы сможете больше зарабатывать, чем терять, с учетом комиссий и проскальзывания.

Человеческие эмоции — самая главная причина ошибок и убытков в торговле. Торговля по системе является эффективной, потому что наличие правил позволяет убрать из процесса торговли эмоции и повысить последовательность и прибыльность принимаемых решений.

Элементы торговой системы

Большинство трейдеров уже знакомы с четырьмя главными составляющими системы торговли, это:

• Торговая формация. Этот элемент определяет условия, при которых вы будете искать возможность совершить сделку.
• Сигнал входа. Этот элемент указывает точную точку входа в сделку, включая докупку или повторный вход.
• Исходный стоп-лосс. Он определяет уровень, на котором вы должны выйти из сделки, если она станет убыточной.
• Сигнал выхода. Этот элемент определяет, когда нужно закрывать сделку или сокращать размер позиции.

Но на самом деле, существует 12 элементов, которые необходимо принимать в расчет при построении собственной системы. К ним относятся:

• Стратегия
• Рынки
• Таймфреймы
• Личная психология
• Периодическая оптимизация системы
• Сетап
• Вход
• Выход
• Масштабирование позиции
• Управление рисками
• Начальный стоп
• Мониторинг системы

Разработка торговой системы

Процесс разработки системы критически важен для формирования прибыльного подхода к рынкам. Следуя правильному процессу, вы быстро получите систему, которая сможет прибыльно и стабильно работать в будущем.

Если же процесс неправильный, он будет пустой тратой времени и приведет лишь к потере денег.

Данный процесс остается неизменным, независимо от того, хотите ли вы создать систему торговли акциями, фьючерсами или валютными парами. После того, как вы выбрали свою стратегию торговли и определили цели, необходимо выполнить 4 следующих шага:

• Написать свое видение каждого из элементов системы торговли
• Выбрать торговые сигналы, которые лучше всего соответствуют вашему видению
• Протестировать систему на истории, чтобы оценить и улучшить ее эффективность
• Сформулировать правила управления портфелем и размером позиций

Почему торговая система работает?

Чисто механические системы торговли — наилучший способ преодолеть проблемы, связанные с психологией трейдера.

Большинство трейдеров теряют деньги, потому что на их решения оказывают влияние различные психологические предубеждения, которые ухудшают торговлю. Многие из этих предубеждений хорошо работают в других отраслях жизни, но являются полной противоположностью тому, что необходимо трейдеру, чтобы стать успешным.

Например, когда ребенок идет в школу, он начинает получать положительную обратную связь каждый раз, когда дает правильный ответ. У большинства людей это формирует желание быть правым во всех сферах жизни (сознательно или подсознательно). Во многих случаях наша самооценка напрямую связана с тем, чтобы оказываться правым чаще, чем какой-то воображаемый уровень (например, 80%), который мы считаем порогом «ума». Однако…

Для успешной торговли, быть правым не так важно!

На практике, хорошая торговая система, использующая следование тренду, может ошибаться в 70-80% случаев, но будет при этом приносить хорошую прибыль. Дело в том, что прибыльность торговли определяется не процентом положительных сделок.

Подсознание, которое фокусируется на правоте, не может помочь вам стать прибыльным трейдером. Наоборот, оно будет побуждать вас «зависать» в убыточных сделках дольше, чем нужно, в надежде, что они превратятся в прибыльные. Таким образом, увеличится средний размер вашей убыточной сделки.

Кроме того, вы будете стремиться быстрее закрывать прибыльные позиции, чтобы остаться правым в конкретной сделке. Таким образом, размер средней прибыльной сделки будет небольшим по сравнению с убыточными.

Желание быть правым порождает поведение, прямо противоположное тому, которое необходимо для прибыльной торговли.

Таких предубеждений много, но хорошо разработанная и реализованная программа торговли по системе поможет вам преодолеть их и стать прибыльным трейдером. Получить все необходимые знания для того чтобы стать прибыльным трейдером можно на специализированных курсах от компании United Traders. Термин «механические торговые системы» означает, что программа не оставляет возможности трейдеру принимать ситуативные и эмоциональные решения.

Рабочие торговые системы

Существует много разных торговых систем, которые действительно могут эффективно работать. Вот лишь несколько систем, которые, при правильной разработке, могут привести вас к успеху:

• Следование тренду
• Торговля на разворотах
• Фундаментальная система (числовая система Грэхема)
• Возврат к среднему
• Торговля дешевыми акциями (пенни-стаками)

Разрабатывая свою систему, помните:

Лучшая торговая система — та, которую вы разрабатываете с учетом своих личностных качеств, убеждений и целей.

Зачем нужна торговля на демо-счете? | Настоящее инвестирование

Огромное число трейдеров начинает торговать на реальном счете сразу, как только думает, что уже все знает. Это очень неправильно и может легко привести к «сливу» депозита за очень короткое время — максимум за 2 месяца.

Вряд ли существуют еще профессии, где так часто случаются подобные массовые фиаско. Помочь справиться с этой проблемой призвана демо-торговля. Поговорим о том, почему торговля «виртуальными» деньгами на самом деле столь важна перед переходом на реальный счет.

Во время обучения трейдингу терпеть убытки необязательно. В большинстве профессий нужно получать образование, зачастую платное, чтобы потом работать, но только не на Форексе, ведь здесь есть демо-счета, на которых можно тренироваться сколько угодно. Зачем же тогда тратить деньги?

При этом Форекс (да и другие рынки) не отличается от обычных профессий в том плане, что здесь также нужно тратить время и силы на обучение. Так что хотя бы сэкономьте свои средства.

Далее: применение системы или стратегии на практике может дать совершенно не те результаты, на которые вы рассчитывали в ходе тестирования на исторических данных: например, может оказаться, что вы не учли фактор времени, и вам будет некогда заключать сделки, либо это придется делать ночью или на работе, что во многих случаях нереально.

При этом переделывать систему полностью может и не понадобиться, во многих случаях будет достаточно ее немного подстроить под собственный ритм жизни и работы — ну куда легче будет сделать это на демо-счете, нежели на реальном.

Собственные эмоции также могут вас удивить. Во время бэктеста вы вряд ли когда-нибудь нервничали, но все меняется, когда речь заходит о реальной торговле, где прибыль или убытки вполне материальны, а времени на приятие решения, как правило, очень мало. Предугадать собственную реакцию на определенные обстоятельства тоже можно далеко не всегда.

Реакция на убытки зачастую понятна, но что насчет прибыли? Заключив слишком много успешных сделок, трейдер может просто-напросто потерять над собой контроль.

Все это едва ли можно выявить с помощью бэктеста. Теоретическая сторона стратегии — это одно, но как она и вы поведете себя в реальных условиях — совсем другое дело. Именно для этого и нужна демо-торговля: она и деньги вам сохранит, и даст возможность почувствовать себя в реальных условиях рынка. Торгуйте на демо-счете, пока окончательно не окрепнете.

У кого-то все получается сразу, однако у многих возникают проблемы — и решить их нужно с помощью демо-торговли, избежав, таким образом, необязательных убытков.

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации». 

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Международная торговля

Исследование «Ведение бизнеса» оценивает временные и финансовые затраты на организацию и обеспечение экспорта и импорта товаров. «Ведение бизнеса» измеряет временные и финансовые затраты (за исключением пошлин) при прохождении трех этапов, необходимых для экспорта или импорта партии товаров: соблюдение требований к оформлению документов, соблюдение требований пограничного и таможенного контроля, а также транспортировка товаров внутри страны. Рейтинг стран по степени благоприятности условий для ведения международной торговли определяется путем сортировки баллов для индикатора «Международная торговля». Для каждой страны этот балл представляет собой среднее арифметическое, рассчитанное от суммы значений по показателям временных и финансовых затрат на соблюдение требований к оформлению документов и требований пограничного и таможенного контроля при осуществлении экспортно-импортных операций.

В рамках исследования «Ведение бизнеса» также ведется учет временных и финансовых затрат на транспортировку товаров внутри страны. Эти данные публикуются, но не учитываются при расчете общего показателя  для индикатора «Международная торговля» и рейтинга степени благоприятности условий для ведения международной торговли. Основная причина заключается в том, что транспортировка товаров внутри страны зависит от многих внешних факторов (например, географии и рельефа территории, пропускной способности шоссейных дорог и общей инфраструктуры, расстояния до ближайшего порта или границы, расположения складов хранения товаров), которые напрямую не зависят от торговой политики страны и реформ в области внешней торговли.

Сбор данных о международной торговле осуществляется путем опросов, проводимых среди экспедиторских компаний, таможенных брокеров, администраций портов и трейдеров.

Если в той или иной стране частный бизнес официально не осуществляют международную торговлю в крупных масштабах в результате торговых ограничений, введенных правительством страны, вооруженных конфликтов или стихийных бедствий, то такая страна считается страной, где «практика отсутствует», и страна получает 0 баллов по всем индикаторам международной торговли.

Исходные предположения

В целях обеспечения возможности сравнения данных по разным странам, в отношении товаров экспорта и импорта и внешнеторговых сделок, учитываются следующие предположения:

• Для каждой из 190 стран, оцениваемых в исследовании «Ведение бизнеса», предполагается, что партия товара находится на складе в крупнейшем экономическом центре страны-экспортера и транспортируется на склад в крупнейшем экономическом центре страны-импортера. В 11 странах данные собираются также для второго по величине экономического центра (с учетом тех же предположений).
• При оценке импортных и экспортных операций рассматриваются разные товары поставки. Предполагается, что каждая страна импортирует в контейнерах стандартизированную партию автомобильных запчастей (ГС 8708) весом 15 метрических тонн из страны, являющейся ее крупнейшим партнером по импорту, т.е. из страны, из которой импортируется наибольший объем запчастей (цена, умноженная на количество). Предполагается, что каждая страна экспортирует товар с наибольшим конкурентным преимуществом (т. е. тот, который занимает первое место по объему экспорта) в страну, которая является крупнейшим партнером по экспорту, (т.е., в страну, которая является основным покупателем данного товара). При этом, драгоценные металлы и камни, ископаемое топливо, нефтепродукты, животные, пищевые отходы и лекарства, исключены из списка возможных товаров для экспорта. Таким образом, для ряда стран рассматривается категория товаров, занимающая второе место по объемам экспорта.ⁱ 
• Единицей торговли является партия товара. Экспортные партии не обязательно поставляются в контейнерах, однако предполагается, что импортные партии запчастей поставляются в контейнерах.
• Если государственные сборы определяются в зависимости от стоимости партии, то такая стоимость устанавливается в размере 50 тыс. долл. США.
• Товар является новым и не бывшим в употреблении.
• Фирма-экспортер / фирма-импортер нанимает и оплачивает услуги экспедитора и/или таможенного брокера, а также оплачивает все расходы, связанные со внутренней перевозкой товара, таможенным оформлением и обязательными проверками таможенными и другими органами, погрузочно-разгрузочными работами и обработкой груза в портах и на границе, а также оплачивает сборы за оформление документов и пр.
• Предполагается, что используется наиболее широко используемый вид транспорта для перевозки выбранного экспортируемого или импортируемого товара, а также который используется торговым партнером. Аналогичным образом осуществляется выбор морского порта либо пункта пересечения сухопутной границы.
• Все сведения, предоставляемые в электронном виде по требованию любого государственного органа в связи с данной партией товара, считаются документами, полученными, подготовленными и представленными в процессе осуществления экспорта или импорта.
• Порт или граница – это пункт пропуска (морской порт или пункт пересечения сухопутной границы), через который товар можно ввезти страну или вывезти из страны.
• Принимаемые во внимание компетентные государственные органы – это такие органы как таможня, администрация порта, дорожная полиция, органы пограничной службы, ведомства по стандартизации, министерства и ведомства сельского хозяйства или промышленности, органы национальной безопасности, центральные банки и прочие государственные органы.

Время

Время измеряется в часах, при этом 1 день равен 24 часам (например, 22 дня рассчитываются как 22 × 24 = 528 часов). Таким образом, если таможенное оформление занимает 7,5 часа, эти данные учитываются соответствующим образом. Если же документы, поданные в таможенный орган в 8 часов утра, оформлены к следующему дню и их можно получить в 8 утра следующего дня, то считается, что таможенное оформление заняло 24 часа, так как фактически процедура оформления заняла 24 часа.

Стоимость

В общей стоимости не учитываются затраты на страхование и неофициальные платежи, не подтверждающиеся квитанциями. Стоимость оценивается в долларах США. При представлении данных, респонденты переводят суммы, выраженные в местной валюте, в доллары США в соответствии с курсом обмена валюты, превалирующим на день проведения опроса. Респондентами являются эксперты частных предприятий по организации международной торговли, и они располагают информацией об обменном курсе и его колебаниях.

Оформление документов

Оформление документов охватывает временные и финансовые затраты, необходимые для соблюдения требований к оформлению документов. При этом учитываются требования со стороны всех государственных органов страны происхождения товаров, страны назначения товаров и всех стран транзита. Такой подход позволяет учесть всю нагрузку, связанную с подготовкой пакета документов для осуществления внешнеторговой операции с учетом товара и торгового партнера, рассматриваемых в рамках исследования. Например, при транспортировке товара из Мумбаи в Нью-Йорк, экспедитор обязан подготовить и представить документы для таможенных органов Индии, администрации порта в Мумбаи и таможенных органов в Соединенных Штатах Америки.

Временные и финансовые затраты на оформление документов включают затраты, связанные с получением документов (например, время на получение и заверение документа печатью), подготовкой документов (например, время на сбор информации для заполнения таможенной декларации или сертификата происхождения товара), обработкой документов (например, ожидание выдачи фитосанитарного сертификата уполномоченными органами), предъявлением документов (например, время на предъявление администрации порта квитанции из портового терминала), а также предоставлением документов (например, время подачи таможенной декларации в таможенный орган – лично или в электронном виде).

Все сведения, предоставляемые в электронном или бумажном виде по требованию любого государственного органа в связи с данной партией товара, считаются документами, полученными, подготовленными и представленными в процессе осуществления экспорта или импорта. Учитываются все документы, подготовленные экспедитором или таможенным брокером для типа товара и торгового партнера, рассматриваемых в рамках исследования, независимо от того, подлежат ли эти документы предоставлению в соответствии с требованиями закона или согласно сложившейся практике. При оценке временных и финансовых затрат на оформление необходимых документов учитываются любые документы, подготовленные и представленные в целях применения преференциального режима (например, сертификат происхождения). Также учитываются любые документы, подготовленные и представленные исходя из ожидания, что они могут содействовать упрощению прохождения партии товаров (например, если экспедиторы предоставляют упаковочный лист, так как их опыт показывает, что это снижает вероятность физического досмотра или других видов досмотра с нарушением целостности упаковки товара).

Кроме того, при оценке времени и стоимости учитываются любые документы, подлежащие обязательному оформлению при экспорте и импорте товаров. Однако не учитываются документы, оформляемые только один раз. В рамках исследования «Ведение бизнеса», не учитываются затраты на оформление документов, которые необходимы для производства и продажи товаров на внутреннем рынке, например, сертификаты о соблюдении стандартов безопасности, которые могут потребоваться для продажи игрушек на внутреннем рынке. Исключением являются случаи, когда такие документы необходимо предъявлять государственным органам при осуществлении экспортных поставок.

Пограничный и таможенный контроль

При оценке временных и финансовых затрат на соблюдение требований пограничного и таможенного контроля, учитываются затраты на соблюдение действующих в стране процедур таможенного контроля и различных проверок, которые проводятся в обязательном порядке перед выдачей разрешения на перевозку товара через границу, а также учитываются временные и финансовые затраты на обработку товара в порту или на границе. Данный показатель охватывает временные и финансовые затраты при таможенном оформлении и во время досмотра товара другими органами. Например, в данную категорию включаются время и стоимость прохождения фитосанитарной проверки.

Расчеты временных и финансовых затрат на соблюдение требований пограничного и таможенного контроля зависят от того, где осуществляются эти процедуры, кто требует их проведения и, кто их проводит. Также принимается во внимание вероятность проведения досмотра и проверок. Если все процедуры таможенного оформления и другие проверки осуществляются в порту или на границе в одно и то же время, то при оценке временных затрат учитывается одновременность проведения таких процедур. Вполне возможно, что временные и финансовые затраты на соблюдение требований пограничного и таможенного контроля будут незначительными или вообще равны нулю, что характерно при торговле между странами, входящими в ЕС либо в другие таможенные союзы.

Если все или некоторые таможенные досмотры и другие проверки осуществляются в других местах, то время и стоимость этих процедур прибавляются ко времени и стоимости процедур в порту или на границе. Например, в Казахстане все процедуры таможенного оформления и досмотра проводятся в г. Алматы. Поскольку г. Алматы расположен не на сухопутной границе между Казахстаном и Китаем, время на соблюдение требований пограничного и таможенного контроля состоит из времени на прохождение процедур в терминале в г. Алматы и времени на обработку товаров непосредственно на границе.

Во время проведения опросов в рамках исследования «Ведение бизнеса», респонденты оценивают время и стоимость таможенного оформления, досмотра и проверок, т.е. проверок документов и физического досмотра товаров с целью расчета суммы таможенных пошлин после подтверждения классификации и количества товара, определения страны происхождения и проверки достоверности других сведений, указанных в таможенной декларации. (К этой категории относятся также все проверки с целью недопущения контрабандного ввоза и вывоза товаров). Такие процедуры оформления и проверки осуществляются в большинстве случаев и считаются «стандартными». Время и стоимость таможенных процедур отражают эффективность работы таможенных органов страны.

Кроме того, в рамках исследования «Ведение бизнеса», респонденты оценивают общие время и стоимость оформления, досмотра и проверок, проводимых таможенными органами и всеми иными органами в отношении данной партии товара. Эти оценки охватывают процедуры, связанные с проверкой соответствия действующим медицинским требованиям, требованиям безопасности, фитосанитарным нормам, требованиям соответствия и пр. Это позволяет учесть эффективность работы органов, которые требуют проведения и непосредственно проводят дополнительные проверки.

Если проверки органами, которые не являются таможенными, проводятся не более чем в 20% случаев, то в расчете временных и финансовых затрат на соблюдение процедур пограничного и таможенного контроля учитываются только процедуры оформления и проверки, проводимые таможенными органами (т.е., «стандартные» процедуры). Если же проверки органами, которые не являются таможенными, проводятся более чем в 20% случаев, то оценка времени и стоимости охватывает все проверки и процедуры оформления, проводимые всеми органами. Различные проверки могут иметь разную степень вероятности: например, сканирование в стране проводится в 100% случаев, а физический досмотр товаров – только в 5% случаев. В подобной ситуации исследование «Ведение бизнеса» учитывает только время на сканирование, поскольку сканирование происходит в более чем 20% случаев, в то время как физический досмотр происходит реже. Временные и финансовые затраты на соблюдение требований пограничного и таможенного контроля одной страны, не включают в себя временных и финансовых затрат на соблюдение требований пограничного и таможенного контроля какой-либо другой страны.

Перевозка товаров внутри страны

Временные и финансовые затраты на перевозку товаров внутри страны охватывают затраты на перевозку партии товара со склада в крупнейшем экономическом центре страны в наиболее часто используемый морской порт или пункт пересечения сухопутной границы. Для 11 стран данные собираются также по второму крупнейшему экономическому центру страны. При этом учитываются временные (и финансовые) затраты непосредственно на перевозку товаров, задержки в пути, проверки представителями дорожной полиции, а также время на погрузочно-разгрузочные работы на складе или на границе. Если страна имеет выход к морю и экспортирует товары морским транспортом, то в расчетах времени и стоимости перевозки товаров внутри страны, учитываются временные и финансовые затраты с момента погрузки партии товара на складе до момента ее доставки в порт страны. Для страны, которая торгует через сухопутную границу, в расчетах времени и стоимости перевозки товаров внутри страны учитываются временные и финансовые затраты с момента погрузки партии товара на складе до момента ее доставки в пункт пересечения сухопутной границы.

Оценка времени и стоимости рассчитывается исходя из наиболее часто используемых видов транспорта (автомобильный, железнодорожный) и маршрутов перевозки (шоссе, порты, пункты пересечения границы), указанных респондентами. Расчет времени и стоимости перевозки товаров происходит на основе видов транспорта и маршрутов, которые указывают большинство респондентов. Для 11 стран, по которым рассматриваются данные по двум крупнейшим экономическим центрам, допускается расхождение наиболее часто используемых маршрутов и видов транспорта по двум городам. Например, экспортные товары из Дели перевозятся железнодорожным транспортом до порта Мундра, в то время как из Мумбаи – автомобильным транспортом до порта Нава-Шева.

Как уже отмечалось, при оценке экспортных операций товары не обязательно поставляются в контейнерах, поэтому расчеты времени и стоимости перевозки товаров могут основываться на перевозке 15 тонн товаров не в контейнерах. При оценке импортных операций предполагается, что автомобильные запчасти поставляются в контейнерах. В случаях перевозки контейнерных грузов, расчеты временных и финансовых затрат на перевозку товаров и на другие процедуры производятся для партии однородных грузов, обозначаемых одним и тем же кодом по Гармонизированной системе описания и кодирования товаров (код ГС). Это предположение имеет особое значение для оценки проводимых проверок, т. к. проверки однородных грузов зачастую проводятся реже и занимают меньше времени, чем проверки партий товаров с разными кодами ГС.

В некоторых случаях партия товара доставляется со склада на таможенный пост или в терминал для оформления и проверки, а затем отправляется до границы или порта. В таких случаях временные и финансовые затраты на перевозку состоят из затрат по обоим сегментам перевозки. Временные и финансовые затраты на оформление и проверку учитываются при оценке времени и стоимости соблюдения требований пограничного и таможенного контроля, но не учитываются в расчетах времени и стоимости перевозки товаров внутри страны.

РЕФОРМЫ

Индикаторы «Международная торговля» ежегодно отражают время и стоимость, связанные с логистикой при экспорте и импорте товаров. В зависимости от характера данных, определённые изменения классифицируются как реформы. Чтобы отметить внедрение значительных изменений, такие реформы вносятся в раздел «краткое описание реформ Ведения бизнеса в 2018/2019 гг. ». Реформы делятся на две категории – те, которые упрощают ведение бизнеса, и те, которые его усложняют. Индикаторы «Международная торговля» используют стандартный критерий для классификации изменений в качестве реформ.

Для определения влияния изменений на данные, оценивается изменение баллов по индикатору международная торговля относительно передовой практики. Любое изменение данных, которое изменяет разницу между передовой практикой и баллом страны на 2% или более, классифицируется как реформа – кроме случаев, когда такое изменение вызвано автоматической индексацией государственных пошлин исходя из индекса цен или индекса заработной платы (для более подробной информации, смотрите главу «Описание методологии для расчета рейтинга и показателей благоприятности условий ведения бизнеса»). Например, если внедрение единого окна снижает временные или финансовые затраты таким образом, что совокупная разница между передовой практикой и баллом страны по индикатору международная торговля сокращается на 2% или более, то такое изменение классифицируется как реформа. С другой стороны, небольшие изменения в стоимости или другие изменения в индикаторах, которые имеют незначительное влияние (менее 2%), не относятся к реформам, однако их влияние все равно отражается в обновленных данных по индикаторам.

Оценка степени влияния изменений на данные зависит от абсолютного изменения общего балла индикатора, а также от относительной разницы между передовой практикой и баллом страны. Любое обновление данных, которое ведет к увеличению общего балла на 0.5 и более или изменяет разницу между передовой практикой и баллом страны на 2% и более классифицируется как реформа, кроме случаев, когда такой результат обусловлен официальной автоматической индексацией государственных пошлин либо обновлением индексации заработных плат (для более подробной информации, смотрите главу «Описание методологии для расчета рейтинга и показателей благоприятности условий ведения бизнеса»).  Например, если внедрение единого окна уменьшает время и количество процедур таким образом, что общий балл увеличивается на 0,5 и более, а также разница между передовой практикой и баллом страны уменьшается на 2% и более, то такое изменение классифицируется как реформа. Незначительные изменения в пошлинах или другие небольшие изменения в показателях индикатора, которые совокупно изменяют общий балл менее чем на 0,5 или разницу с передовой практикой не более чем на 2%, не классифицируются как реформы, однако такие изменения по-прежнему отражаются в обновленных данных.

Подробные данные о международной торговле для каждой страны доступны на сайте http://www.doingbusiness.org. Данная методология была изначально составлена в работе Djankov и др. (2008) и пересмотрена в 2015 году.

 ________________________________________
ⁱ Для определения торговых партнеров и товаров экспорта каждой экономики в рамках исследования собраны данные о товарных потоках за последние 4 года из международных баз данных, в частности, из Базы статистических данных Организации Объединенных Наций по торговле товарами («Комтрейд ООН»; на англ.: UN Comtrade). При определении экспортируемых товаров и крупнейших торговых партнеров для экономик, по которым данные о торговых потоках не были доступны в международных базах данных, использовались данные из вспомогательных источников (различных министерств и ведомств), а также из местных представительств Группы Всемирного банка.

 

Торговля на премаркете и постмаркете — Инвестология

Торговля на премаркете (Premarket) и постмаркете (Postmarket) — это покупка или продаже ценных бумаг за пределами стандартных торговых часов. Каждая биржа имеет свои официальные торговые часы. Для двух крупнейших фондовых рынков — NYSE и NASDAQ, стандартные часы торговли — с 9:30 до 16:00 по Нью-Йорку.

Торговля на премаркете происходит утром, прежде чем рынки открываются, а постамаркет вечером после закрытия торгов, ее также называют расширенной торговой сессией.

Для чего нужна торговля на премаркете и постмаркете

Торговля на премаркете и постмаркете началась примерно в 1999 году, когда основные фондовые биржи ввели электронные торговые площадки (ECN), что позволило инвесторам торговать ценными бумагами в электронном виде. Инвесторам больше не нужно было находиться в здании биржи чтобы размещать заказы.

Многие трейдеры используют торговлю во время предрыночной или послесрочной сессии, чтобы быстрее среагировать на новости, когда компании объявляют о своих финансовых показателях.

Время работы ECN-площадок

Утренняя торговая сессия начинается с 8:00 до 9:15 по Нью-Йорку. Сессия после полудня продолжается с 16:15 до 20:00.

Как торговать на премаркете и постмаркете

В прошлом торговать во время расширенной торговой сессией могли только крупные институциональные инвесторы и богатые клиенты, но с момента внедрения электронных площадок эта возможность стала доступна практически всем.

Большинство крупных брокерских компаний позволяют размещать торговые ордера на премаркете и постмаркете. Некоторые из них могут взимать дополнительную плату за эту услугу.

Риски во время расширенной торговой сессии

Меньшая ликвидность: в течение стандартных часов работы есть гораздо больше покупателей и продавцов.

Широкие спрэды: более низкий объем торговли может привести к более широкому разбегу между ценами bid и ask. Следовательно, вам может быть сложно выполнить свой ордер по выгодной цене.

Жесткая конкуренция: в то время, как отдельные инвесторы теперь имеют возможность торговать в расширенные часы, реальность такова, что они должны конкурировать с крупными институциональными инвесторами, которые имеют доступ к большему количеству ресурсов, чем средний индивидуальный инвестор.

Волатильность: из-за низкой ликвидности торговля в это время становится куда рискованней. Поэтому, вы, скорее всего, столкнетесь с резкими колебаниями цен, чем при торговле в обычные часы.

Новости: такие, как отчеты о доходах, обычно публикуются после окончания дневной сессии. Отчеты о занятости в США публикуются до открытия рынков. Эти новости могут иметь большие неожиданные последствия для цен акций, особенно в сочетании с низкой ликвидностью и высокой волатильностью.

Торговля в нерабочее время не для слабонервных. Риски реальны, но преимущество заключается в том, что вы можете делать сделки на основе новой информации, не дожидаясь возобновления торгов.

что это и зачем она нужна

Следования четким правилам торговой стратегии — это то что трейдера делает профессионалом и позволяет стабильно зарабатывать на финансовых рынках. Это самый важный момент в карьере успешного трейдера, не имея своей торговой стратегии вы неизбежно сольете депозит и сойдете с дистанции. Именно торговая стратегия и дисциплинированность не позволяет превратить ваш трейдинг в азартную игру.

В данной статье мы разберем что такое торговая стратегия, для чего она нужна и где её взять.

Что такое торговая стратегия

Торговая стратегия — это совокупность правил, устанавливающие все действия трейдера в процессе торговли на финансовых рынках. Торговую стратегию так же называют системой, алгоритмом, планом — но суть от этого не меняется. Торговая система должна устанавливать, при каких вариантах хода событий какие действия предпринимать. И если к примеру трейдер откроет или закроет позицию, то у него должен быть четкий ответ на вопрос — почему он это сделал.

Зачем нужна торговая стратегия

Часто начинающие трейдеры не понимают как важно торговать по плану, и начинают работать на рынке не имея своей стратегии. Без системного подхода не возможно заработать на финансовых рынках и это доказано. Из-за неподготовленности, будет постоянная неуверенность в своих действиях, что естественно повлияет на результат торговли.

Торговая стратегия в первую очередь нужна для быстрого и правильного принятия решения. Следуя торговому плану, трейдер спокойно и уверенно ведет торговлю, делая заметки о покупках и продажах в дневнике трейдера. И это важно, в дальнейшем, используя дневник, трейдер анализирует свою торговлю, ищет слабые места стратегии и добавляет что-то новое. Ведь всем известно что рынки со временем меняются и стратегия должна своевременно адаптироваться к новым условиям. В случае автоматизации торговли, если нет стратегии, то о торговом роботе не может быть и речи, ведь именно по торговой системе программист пишет алгоритм робота.

Виды торговых стратегий

Торговые стратегии делятся на три вида:

• Ручная стратегия — данный вид стратегии применяют только при ручной торговли. Трейдер сам анализирует рынок, и согласно торговому плану принимает решения об открытии или закрытии ордеров. Данный вид стратегии (торговли) наиболее трудоемкий и требует определенных качеств от трейдера, например дисциплинированность и стрессоустойчивость. Прибегают к ручной торговле по нескольким причинам, и в основном это невозможность автоматизировать стратегию. К сожалению торговые роботы хоть и умеют многое, но не имеют гибкого мышления, и это не позволяет запрограммировать некоторые сложные алгоритмы. Так же роботы пока не научились фундаментальному анализу. Ручная торговля не означает полный отказ от автоматизации, при такой стратегии автоматизировать можно второстепенные действия, например при помощи данной торговой панели.
• Автоматическая торговая стратегия — данная стратегия предназначена для автоматизированной торговли, которую выполняет советник (торговый робот). Робот сам анализирует рынок, открывает, сопровождает и закрывает ордера. Все правила торговой системы прописывают в виде алгоритма в код торгового робота, и при торговле он четко следует этому алгоритму. Кроме того что он освободит кучу времени трейдеру и будет работать без устали круглосуточно, есть еще один весомый плюс. Вам не надо вести дневник трейдера, при помощи советника и тестера стратегий, можно проверить и подобрать оптимальные параметры для стратегии на исторических данных. Это намного упрощает работу трейдера, и на много ускоряет процесс создания своей, рабочей системы. Среди минусов, можно выделить что для бесперебойной работы торгового робота нужно арендовать VPS-сервер.
• Полуавтоматическая торговая система — к данной категории относятся стратегии, где торговлю ведет торговый робот, но под надзором трейдера. Как писалось выше, советники не способны анализировать новости или другие важные события, которые порой очень сильно влияют на рынок. Трейдер данный анализ берет на себя, и в зависимости от настроения рынка, может ограничить торговлю робота в одном направлении. Так же, трейдеры часто отключают советников перед выходом важных экономических новостей.

Из чего состоит торговая стратегия

Каждый трейдер разрабатывает стратегию под себя и казалось бы, все стратегии разные и трудно будет выделить что-то общее. На самом деле все торговые стратегии имеют общий костяк, и должны содержать стандартные пункты. Каждая прибыльная стратегия должна состоять из следующих пунктов:

• Рабочий таймфрейм — практически все торговые системы для сигнала открытия и закрытия ордеров используют технический анализ. И не важно, используются ли индикаторы, трендовые линии или свечные формации, в любом случае нужен график с определенным таймфреймом. Какой таймфрейм выберет трейдер — зависит от стиля торговли. В терминале метатрейдер 4 их девять, на таймфрейме M1-M5 работают скальперы, h2-h5 внутридневные трейдеры и D1 и выше долгосрочные трейдеры. Так же некоторые стратегии предусматривают использования нескольких таймфреймов, например известная система «Три экрана».
• Время торговли — как мы знаем рынок Форекс работает круглосуточно и в принципе можно торговать так же круглосуточно. Для торговых роботов это не проблема, а вот для трейдера с ручной торговлей это просто невозможно. Мониторить график — это тяжелая работа и поэтому важно выделить промежуток времени, наиболее подходящее для торговли. Основная масса трейдеров торгуют в одно и то же время, это время совмещения европейской и американской сессии. В данный промежуток времени рынки наиболее активные и можно поймать хорошие тренды. Так же есть трейдеры, например скальперы, предпочитающие более спокойное время суток, например Азиатскую сессию. Советникам часто тоже задают время торговли, этот период подбирают опытным путем, оптимизируя советник в тестере стратегий.
• Сигнал для входа — этот обязательный пункт, делает стратегию индивидуальной и уникальной, здесь должны содержаться четкие правила и условия для открытия ордера. Использовать в качестве сигнала для входа можно все что угодно, начиная от сигнала индикатора в виде стрелки и заканчивая выхода хорошей или плохой новости. Так же сигналом к открытию ордера может быть несколько условий, например образование свечной фигуры «поглощение» и достижении индикатором перекупленной или перепроданной зоны.
• Сигнал для выхода — в отличие от сигнала для входа, этот пункт необязательный (при условии использовании стоп лосса и тейк профита), тем не менее его использование сильно влияет на результат торгов. В качестве сигнала для выхода, так же могут использоваться разные инструменты, но в основном используют те же сигналы что и для входа, просто открывая ордер в одну сторону, закрывают противоположную сделку.
• Тейк профит, Стоп лосс и трейлинг стоп — тут все понятно, нужно определиться, будет ли стратегия использовать стопы или нет. И если будет, то на какую дистанцию их выставлять.
• Риски — или по другому мани менеджмент (управление капиталом), важнейший пункт стратегии. Строгое управление рисками позволяет выдерживать серию убыточных сделок, и главным образом не соблюдение мани менеджмента или его отсутствие приводит к потере депозита. Мани менеджмент применяют к расчету лота, а так же к количеству одновременно открытых ордеров. Согласно традиционному мани менеджменту, риск на одну сделку должен составлять не более 1% от депозита, а общий, одновременный риск всех ордеров не должен превышать 5%. Так же следует диверсифицировать риски, используя в торговле разные инструменты или стратегии.
• Остановка торговли — надо своевременно останавливать торговлю если что-то идет не так. Рынки меняются, и рано или поздно стратегии перестают работать и задача трейдера — вовремя понять что стратегия дает сбои и пора его модернизировать. Явный признак что пора остановиться, взять перерыв и проверить стратегию — это серьезная просадка депозита.

Разработка собственной стратегии

Интернет завален торговыми стратегиями, практически каждый сайт по тематике Форекс предлагает свою, уникальную, прибыльную торговую систему. И конечно же не стоит всему верить, скорее всего это будет стратегия, которая давно изжила себя. Не нужно отчаиваться, перебирая старые стратегии часто трейдер находит хорошую идею для своей стратегии. И это правильно, зачем изобретать велосипед, ведь все уже придумано, просто надо брать кирпичики и строить свою стратегию.

Разработать свою стратегию, это еще только пол дела. Надо еще понять, будет ли она приносить прибыль или нет. Если стратегия поддается автоматизации, то это все упрощает, нужно только создать по системе торгового робота, и начать тесты в тестере стратегий. Если результаты теста хорошие, то после оптимизации параметров можно запускать советника на демо и далее на реальный счет. При этом время от времени необходимо анализировать работу советника и производить оптимизацию его настроек.

Если стратегию не возможно автоматизировать и работать с ней можно только в ручную, то скорее всего полноценного теста на истории не получится. Работая с такой стратегией, трейдер должен записывать ход торгов в свой дневник. И время от времени анализировать свои торги используя записи из дневника, и при необходимости корректировать стратегию.

На этом все, надеемся что статья была полезной для вас. Если у вас возникли вопросы, пишите в комментариях, мы обязательно ответим.

Что такое торговля на Форекс? Путеводитель по иностранным биржам

Форекс — это набор иностранной валюты и обмена. Обмен иностранной валюты — это процесс обмена одной валюты на другую по разным причинам, обычно для коммерции, торговли или туризма. Согласно трехлетнему отчету Банка международных расчетов за 2019 год (глобального банка национальных центральных банков), ежедневный объем торгов на валютном рынке в апреле 2019 года достиг 6,6 триллиона долларов.

Ключевые выводы

• Валютный рынок (также известный как FX или Forex) — это глобальная площадка для обмена национальных валют.
• Благодаря всемирному охвату торговли, коммерции и финансов, валютные рынки, как правило, являются крупнейшими и наиболее ликвидными рынками активов в мире.
• Валюты торгуются друг с другом как пары обменных курсов. Например, EUR / USD — это валютная пара для торговли евро по отношению к доллару США.
• Рынки Forex существуют как спотовые (наличные) рынки, а также рынки деривативов, предлагающие форварды, фьючерсы, опционы и валютные свопы.
• Участники рынка используют форекс для хеджирования международных валютных рисков и рисков процентных ставок, для спекуляций на геополитических событиях и для диверсификации портфелей, а также по ряду других причин.

Что такое рынок Forex?

Валютный рынок — это место, где торгуются валюты. Валюты важны, потому что позволяют покупать товары и услуги как на местном, так и на международном уровне. Международные валюты необходимо обменивать для ведения внешней торговли и бизнеса.

Если вы живете в США и хотите купить сыр из Франции, вы или компания, у которой вы покупаете сыр, должны платить французам за сыр в евро (EUR).Это означает, что импортер из США должен будет обменять эквивалентную стоимость долларов США (USD) на евро. То же самое и с путешествиями. Французский турист в Египте не может платить евро за посещение пирамид, потому что это не местная валюта. Таким образом, турист должен обменять евро на местную валюту, в данном случае на египетский фунт, по текущему обменному курсу.

Одним из уникальных аспектов этого международного рынка является отсутствие центрального рынка для обмена иностранной валюты.Скорее всего, торговля валютой осуществляется в электронном виде на внебиржевом рынке (OTC), что означает, что все транзакции происходят через компьютерные сети между трейдерами по всему миру, а не на одной централизованной бирже. Рынок открыт 24 часа в сутки, пять с половиной дней в неделю, и валюты торгуются по всему миру в основных финансовых центрах Лондона, Нью-Йорка, Токио, Цюриха, Франкфурта, Гонконга, Сингапура, Парижа и Сиднея — почти в каждый часовой пояс. Это означает, что когда торговый день в U.С. заканчивается, рынок форекс начинается заново в Токио и Гонконге. Таким образом, рынок форекс может быть чрезвычайно активным в любое время дня, а котировки цен постоянно меняются.

Краткая история Forex

В самом общем смысле рынок форекс существует уже много веков. Люди всегда обменивали или обменивали товары и валюту для покупки товаров и услуг. Однако рынок форекс, как мы его понимаем сегодня, — относительно современное изобретение.

После заключения Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году большему количеству валют было разрешено свободно колебаться относительно друг друга.Стоимость отдельных валют варьируется в зависимости от спроса и обращения, и они контролируются службами торговли иностранной валютой.

Коммерческие и инвестиционные банки проводят большую часть торгов на валютных рынках от имени своих клиентов, но существуют также спекулятивные возможности для торговли одной валютой против другой для профессиональных и индивидуальных инвесторов.

Валюты как класс активов обладают двумя отличительными чертами:

Инвестор может получить прибыль от разницы между двумя процентными ставками в двух разных странах, покупая валюту с более высокой процентной ставкой и продавая валюту с более низкой процентной ставкой.До финансового кризиса 2008 года было обычным делом открывать короткие позиции по японской иене (JPY) и покупать британские фунты (GBP), потому что разница в процентных ставках была очень большой. Эту стратегию иногда называют «кэрри-трейд».

Почему мы можем торговать валютой

До появления Интернета индивидуальным инвесторам было очень трудно торговать валютой. Большинство валютных трейдеров были крупными транснациональными корпорациями, хедж-фондами или состоятельными частными лицами, потому что торговля на Форекс требовала большого капитала.С помощью Интернета появился розничный рынок, ориентированный на индивидуальных трейдеров, обеспечивающий легкий доступ к валютным рынкам либо через сами банки, либо через брокеров, создающих вторичный рынок. Большинство онлайн-брокеров или дилеров предлагают очень высокое кредитное плечо отдельным трейдерам, которые могут контролировать крупную сделку с небольшим балансом на счете.

Обзор рынков Forex

Валютный рынок торгуется на валютном рынке. Это единственный в мире действительно непрерывный и безостановочный торговый рынок.В прошлом на валютном рынке доминировали институциональные фирмы и крупные банки, действовавшие от имени клиентов. Но в последние годы он стал более ориентированным на розничную торговлю, и в нем начали участвовать трейдеры и инвесторы многих размеров.

Интересным аспектом мировых валютных рынков является то, что здесь нет физических зданий, которые функционировали бы в качестве торговых площадок для рынков. Вместо этого это серия подключений через торговые терминалы и компьютерные сети. Участниками этого рынка являются учреждения, инвестиционные банки, коммерческие банки и розничные инвесторы.

Валютный рынок считается более непрозрачным по сравнению с другими финансовыми рынками. Валюты торгуются на внебиржевых рынках, раскрытие информации на которых не является обязательным. Крупные пулы ликвидности институциональных фирм — преобладающая черта рынка. Можно было бы предположить, что экономические параметры страны должны быть наиболее важным критерием для определения ее цены. Но это не так. Опрос 2019 года показал, что мотивы крупных финансовых институтов сыграли наиболее важную роль в определении цен на валюту.

Есть три способа торговать на Форексе. Вот они:

Спотовый рынок

Торговля Forex на спотовом рынке всегда была самой крупной, потому что на ней торгуется самый большой «базовый» реальный актив на форвардном и фьючерсном рынках. Ранее объемы фьючерсных и форвардных рынков превышали объемы спотового рынка. Однако объемы торгов на спотовых рынках форекс резко выросли с появлением электронной торговли и увеличением числа брокеров форекс.Когда люди говорят о рынке форекс, они обычно имеют в виду спотовый рынок. Форвардные и фьючерсные рынки, как правило, более популярны среди компаний, которым необходимо хеджировать свои валютные риски до определенной даты в будущем.

Как работает спотовый рынок?

На спотовом рынке валюты покупаются и продаются по их торговой цене. Эта цена определяется спросом и предложением и рассчитывается на основе нескольких факторов, включая текущие процентные ставки, экономические показатели, отношение к текущим политическим ситуациям (как на местном, так и на международном уровне), а также восприятие будущих показателей одной валюты по отношению к другой.

Завершенная сделка известна как «спотовая сделка». Это двусторонняя транзакция, посредством которой одна сторона доставляет согласованную сумму в валюте другой стороне и получает определенную сумму в другой валюте по согласованному обменному курсу. После закрытия позиции расчет производится наличными. Хотя спотовый рынок обычно известен как рынок, который имеет дело с транзакциями в настоящем (а не в будущем), на самом деле для расчетов по этим сделкам требуется два дня.

Форвардные и фьючерсные рынки

Форвардный контракт — это частное соглашение между двумя сторонами о покупке валюты в будущем по заранее определенной цене на внебиржевых рынках.Фьючерсный контракт — это стандартизированное соглашение между двумя сторонами о поставке валюты в будущем и по заранее определенной цене.

В отличие от спотового рынка, форвардные и фьючерсные рынки не торгуют реальными валютами. Вместо этого они имеют дело с контрактами, которые представляют собой требования к определенному типу валюты, определенной цене за единицу и будущей дате расчета.

На форвардном рынке контракты покупаются и продаются на внебиржевом рынке между двумя сторонами, которые определяют условия соглашения между собой.На фьючерсном рынке фьючерсные контракты покупаются и продаются в соответствии со стандартным размером и датой расчетов на публичных товарных рынках, таких как Чикагская товарная биржа.

В США фьючерсный рынок регулируется Национальной фьючерсной ассоциацией. Фьючерсные контракты содержат определенные детали, включая количество торгуемых единиц, даты поставки и расчетов, а также минимальные приращения цены, которые нельзя настроить. Биржа действует как партнер трейдера, обеспечивая клиринг и расчеты.

Оба типа контрактов являются обязательными и обычно рассчитываются за наличные на соответствующей бирже по истечении срока действия, хотя контракты также можно покупать и продавать до истечения срока их действия. Валютные форвардные и фьючерсные рынки могут предложить защиту от рисков при торговле валютами. Обычно крупные международные корпорации используют эти рынки, чтобы застраховаться от будущих колебаний обменного курса, но на этих рынках также принимают участие спекулянты.

Обратите внимание, что вы часто будете видеть термины: FX, forex, валютный рынок и валютный рынок.Эти термины являются синонимами и относятся к рынку форекс.

Форекс для хеджирования

Компании, ведущие бизнес в зарубежных странах, подвергаются риску из-за колебаний курсов валют, когда они покупают или продают товары и услуги за пределами своего внутреннего рынка. Валютные рынки позволяют хеджировать валютный риск, устанавливая курс, по которому транзакция будет завершена.

Для этого трейдер может заранее покупать или продавать валюту на форвардных рынках или рынках свопа, что фиксирует обменный курс.Например, представьте, что компания планирует продавать блендеры американского производства в Европе, когда обменный курс между евро и долларом (EUR / USD) составляет 1 евро к 1 доллару по паритету.

Стоимость изготовления блендера составляет 100 долларов США, и американская фирма планирует продавать его за 150 евро, что составляет конкуренцию другим блендерам, произведенным в Европе. Если этот план будет успешным, компания получит 50 долларов прибыли, потому что обменный курс евро / доллар ровный. К сожалению, доллар начинает расти по отношению к евро до тех пор, пока курс евро / доллар не станет равным 0.80, что означает, что теперь покупка 1 евро стоит 0,80 доллара.

Проблема, с которой сталкивается компания, заключается в том, что, хотя изготовление блендера по-прежнему стоит 100 долларов, компания может продавать продукт только по конкурентоспособной цене в 150 евро, что в пересчете на доллары составляет всего 120 долларов (150 евро х 0,80 = 120 долларов). Более сильный доллар привел к гораздо меньшей прибыли, чем ожидалось.

Компания-производитель блендера могла снизить этот риск, продав евро в короткую продажу и покупая доллары США, когда они были равны. Таким образом, если доллар вырастет в цене, прибыль от торговли компенсирует снижение прибыли от продажи блендеров.Если доллар упал в цене, более благоприятный обменный курс увеличит прибыль от продажи блендеров, что компенсирует убытки от торговли.

Подобное хеджирование возможно на рынке валютных фьючерсов. Преимущество для трейдера заключается в том, что фьючерсные контракты стандартизированы и клиринг осуществляется центральным органом. Однако валютные фьючерсы могут быть менее ликвидными, чем форвардные рынки, которые децентрализованы и существуют в рамках межбанковской системы по всему миру.

Forex для спекуляций

Такие факторы, как процентные ставки, торговые потоки, туризм, экономическая мощь и геополитический риск, влияют на предложение и спрос на валюты, что создает ежедневную волатильность на валютных рынках.Существует возможность получить прибыль от изменений, которые могут увеличить или уменьшить стоимость одной валюты по сравнению с другой. Прогноз ослабления одной валюты по сути такой же, как и предположение о том, что другая валюта в паре будет укрепляться, потому что валюты торгуются парами.

Представьте трейдера, который ожидает, что процентные ставки в США вырастут по сравнению с Австралией, в то время как обменный курс между двумя валютами (AUD / USD) составляет 0,71 (для покупки 1,00 AUD требуется 0,71 доллара США). Трейдер считает более высокие процентные ставки в США.S. увеличит спрос на доллар США, и, следовательно, обменный курс AUD / USD упадет, потому что для покупки AUD потребуется меньше и более сильных долларов США.

Предположим, что трейдер прав, и процентные ставки растут, что снижает обменный курс AUD / USD до 0,50. Это означает, что для покупки 1 австралийского доллара требуется 0,50 доллара США. Если бы инвестор открыл короткую позицию по австралийскому доллару и открыл длинную позицию по доллару США, он или она получили бы прибыль от изменения стоимости.

Торговля на Форекс: руководство для новичков

Торговля на рынке Форекс: руководство для новичков

Торговля валютами может быть рискованной и сложной.Межбанковский рынок имеет разную степень регулирования, и валютные инструменты не стандартизированы. В некоторых частях мира торговля на Форекс практически полностью не регулируется.

Межбанковский рынок состоит из банков, торгующих друг с другом по всему миру. Сами банки должны определять и принимать суверенный риск и кредитный риск, и они установили внутренние процессы для обеспечения максимальной безопасности. Подобные правила вводятся отраслью для защиты каждого участвующего банка.

Поскольку рынок создается каждым из участвующих банков, предоставляющих предложения и заявки на определенную валюту, механизм рыночного ценообразования основан на спросе и предложении. Поскольку в системе существуют такие большие торговые потоки, трейдерам-мошенникам трудно влиять на цену валюты. Эта система помогает создать прозрачность на рынке для инвесторов, имеющих доступ к межбанковским сделкам.

Большинство мелких розничных трейдеров торгуют с относительно небольшими и частично нерегулируемыми форекс-брокерами / дилерами, которые могут (а иногда и делают) повторно котировать цены и даже торговать против своих клиентов.В зависимости от того, где находится дилер, могут существовать некоторые правительственные и отраслевые правила, но эти гарантии несовместимы во всем мире.

Большинству розничных инвесторов следует потратить время на изучение форекс-дилера, чтобы выяснить, регулируется ли он в США или Великобритании (дилеры в США и Великобритании имеют больший контроль) или в стране с нестрогими правилами и надзором. Также неплохо узнать, какие виды защиты счета доступны в случае рыночного кризиса или если дилер станет неплатежеспособным.

Как начать торговать на Форекс

Торговля на форексе похожа на торговлю акциями. Вот несколько шагов, которые помогут вам начать торговлю на Форекс.

1. Узнайте о Forex : Хотя это несложно, торговля на Forex — это отдельный проект, требующий специальных знаний. Например, коэффициент кредитного плеча на валютных торгах выше, чем на акциях, а движущие силы движения цен на валюту отличаются от таковых на фондовых рынках.Для новичков доступно несколько онлайн-курсов, которые обучают основам торговли на Форексе.

2. Создайте брокерский счет : Чтобы начать торговлю на валютном рынке, вам понадобится торговый счет в брокерской компании. Брокеры Forex не взимают комиссию. Вместо этого они зарабатывают деньги через спреды (также известные как пунктов ) между ценами покупки и продажи.

Для начинающих трейдеров рекомендуется открыть торговый счет на микро-форексе с низкими требованиями к капиталу.Такие счета имеют переменные торговые лимиты и позволяют брокерам ограничивать свои сделки суммой до 1000 единиц валюты. Для контекста стандартный лот счета равен 100 000 денежных единиц. Счет на микро-форексе поможет вам освоиться в торговле на Форекс и определить свой стиль торговли.

3. Разработайте торговую стратегию: Хотя не всегда возможно предсказать и рассчитать время движения рынка, наличие торговой стратегии поможет вам установить общие руководящие принципы и дорожную карту для торговли.Хорошая торговая стратегия основана на реальности вашей ситуации и финансов. Он учитывает сумму наличных денег, которую вы готовы вложить в торговлю, и, соответственно, размер риска, который вы можете выдержать, не потеряв свою позицию. Помните, что торговля на форексе — это в основном среда с высоким кредитным плечом. Но он также предлагает больше вознаграждений тем, кто готов рискнуть.

4. Всегда будьте на вершине своих цифр: Как только вы начнете торговать, всегда проверяйте свои позиции в конце дня.Большинство программного обеспечения для торговли уже обеспечивает ежедневный учет сделок. Убедитесь, что у вас нет незавершенных позиций, которые необходимо заполнить, и что на вашем счете достаточно денежных средств для совершения будущих сделок.

5. Культивируйте эмоциональное равновесие: новичок в торговле на форексе чреват эмоциональными американскими горками и вопросами без ответов. Стоило ли вам удерживать свою позицию немного дольше, чтобы получить больше прибыли? Как вы пропустили отчет о низких цифрах ВВП, которые привели к снижению общей стоимости вашего портфеля? Зацикленность на таких неотвеченных вопросах может привести вас в замешательство.Вот почему важно не увлекаться своими торговыми позициями и культивировать эмоциональное равновесие между прибылями и убытками. При необходимости будьте дисциплинированы и закрывайте свои позиции.

Терминология Форекс

Лучший способ начать путешествие на форекс — выучить его язык. Вот пара терминов, с которых можно начать:

Счет Forex: Счет Forex — это счет, который вы используете для совершения валютных сделок.В зависимости от размера лота может быть три типа счетов форекс:

• Счета Micro Forex : Счета, которые позволяют торговать валютами на сумму до 1000 долларов США за один лот.
• Мини-счета форекс : счета, которые позволяют торговать валютами на сумму до 10 000 долларов США за один лот.
• Стандартные счета форекс: счетов, которые позволяют торговать валютами на сумму до 100 000 долларов США за один лот.

Помните, что торговый лимит для каждого лота включает маржу, используемую для кредитного плеча.Это означает, что брокер может предоставить вам капитал в заранее определенном соотношении. Например, они могут вкладывать 100 долларов за каждый 1 доллар, который вы выставляете на торговлю, то есть вам нужно будет использовать только 10 долларов из собственных средств для торговли валютами на сумму 1000 долларов.

Кредитное плечо: Кредитное плечо — это использование заемного капитала для увеличения прибыли. Рынок форекс характеризуется высокими кредитными плечами, и трейдеры часто используют их для увеличения своих позиций.

Например, трейдер может вложить всего 1000 долларов из своего капитала и занять 9000 долларов у своего брокера, чтобы сделать ставку против евро (EUR) в сделке против японской йены (JPY).Поскольку они использовали очень мало собственного капитала, трейдер может получить значительную прибыль, если сделка пойдет в правильном направлении. Обратной стороной среды с высоким кредитным плечом является то, что риски ухудшения ситуации увеличиваются и могут привести к значительным потерям. В приведенном выше примере убытки трейдера умножатся, если сделка пойдет в противоположном направлении.

Спред: Спред — это разница между ценой спроса (продажи) и ценой продажи (покупки) для валюты.Форекс трейдеры не взимают комиссию; они зарабатывают деньги через спреды. На размер спреда влияет множество факторов. Некоторые из них — это размер вашей торговли, спрос на валюту и ее волатильность.

Снайперская стрельба и охота : Снайперская охота и охота — это покупка и продажа валюты рядом с заранее определенными точками для максимизации прибыли. Брокеры предаются этой практике, и единственный способ поймать их — это пообщаться с другими трейдерами и наблюдать за моделями такой активности.

Часто задаваемые вопросы о Форекс

Форекс — это обмен одной валюты на другую.

Форекс торгуется в трех местах: спотовые рынки, форвардные рынки и фьючерсные рынки. Спотовый рынок является крупнейшим из всех трех рынков, поскольку он является «базовым» активом, на котором основаны форвардные и фьючерсные рынки.

Компании и трейдеры используют форекс по двум основным причинам: спекуляции и хеджирование. Первый используется трейдерами для зарабатывания денег на повышении и падении цен на валюту, в то время как второй используется для фиксации цен на производство и продажу на зарубежных рынках.

• Как мне начать торговать на Форекс?

Первый шаг к торговле на форексе — это изучить рыночные операции и терминологию. Затем вам необходимо разработать торговую стратегию, основанную на ваших финансах и толерантности к риску. Наконец, вам следует открыть брокерский счет. Подробнее см. В разделе выше.

Плюсы и минусы торговли на Forex

Pro : Рынки Forex являются крупнейшими в мире по дневному объему торгов и поэтому предлагают наибольшую ликвидность.Это позволяет легко входить и выходить из позиции в любой из основных валют за доли секунды при небольшом спреде в большинстве рыночных условий.

Con : Банки, брокеры и дилеры на валютных рынках допускают высокий уровень кредитного плеча, что означает, что трейдеры могут контролировать большие позиции с относительно небольшими собственными деньгами. Кредитное плечо в диапазоне 100: 1 не редкость на форексе. Трейдер должен понимать использование кредитного плеча и риски, которые оно представляет для счета.Чрезмерные размеры кредитного плеча привели к тому, что многие дилеры неожиданно стали неплатежеспособными.

Pro : На валютном рынке торгуют 24 часа в сутки, пять дней в неделю, начиная каждый день в Австралии и заканчивая в Нью-Йорке. Основные центры — Сидней, Гонконг, Сингапур, Токио, Франкфурт, Париж, Лондон и Нью-Йорк.

Con : Для продуктивной торговли валютами необходимо понимание экономических основ и индикаторов. Валютный трейдер должен иметь полное представление об экономике различных стран и их взаимосвязях, чтобы понимать основы, которые определяют стоимость валюты.

Итог

Для трейдеров, особенно с ограниченными средствами, дневная торговля или торговля на колебаниях небольшими суммами легче на валютном рынке, чем на других рынках. Для тех, у кого более долгосрочные горизонты и большие средства, долгосрочная торговля на основе фундаментальных показателей или кэрри-трейд могут быть прибыльными. Сосредоточение внимания на понимании макроэкономических основ, определяющих стоимость валюты, и опыт технического анализа могут помочь новым трейдерам форекс стать более прибыльными.

Валютная торговля

Что такое торговля валютой?

Кэрри-трейд — это стратегия, при которой высокодоходная валюта поддерживает торговлю с низкодоходной валютой.Трейдер, использующий эту стратегию, пытается уловить разницу между ставками, которая часто может быть значительной в зависимости от размера используемого кредитного плеча.

Кэрри-трейд — одна из самых популярных торговых стратегий на рынке форекс. Наиболее популярные керри-сделки заключались в покупке валютных пар, таких как австралийский доллар / японская иена и новозеландский доллар / японская иена, поскольку спреды процентных ставок по этим валютным парам были довольно высокими. Первый шаг в создании кэрри-трейда — это выяснить, какая валюта предлагает высокую доходность, а какая — низкую.

Основы валютной торговли

Валютная керри-торговля — одна из самых популярных торговых стратегий на валютном рынке. Считайте это сродни девизу «покупай дешево, продавай дорого». Лучший способ сначала реализовать кэрри-трейд — это определить, какая валюта предлагает высокую доходность, а какая — более низкую.

Наиболее популярные керри-сделки включают покупку валютных пар, таких как AUD / JPY и NZD / JPY, поскольку они имеют очень высокие процентные спреды.

Механика кэрри-трейда

Что касается механики, трейдер получает прибыль от разницы в процентных ставках двух стран до тех пор, пока обменный курс между валютами не меняется. Многие профессиональные трейдеры используют эту сделку, потому что прибыль может стать очень большой, если принять во внимание кредитное плечо. Если трейдер в нашем примере использует общий коэффициент кредитного плеча 10: 1, он может получить прибыль, в 10 раз превышающую разницу в процентных ставках.

Валюта финансирования — это валюта, которая обменивается при операции переноса валюты. Валюта финансирования обычно имеет низкую процентную ставку. Инвесторы занимают валюту фондирования и занимают короткие позиции в валюте активов, которая имеет более высокую процентную ставку. низкие процентные ставки. Эти банки будут использовать денежно-кредитную политику для снижения процентных ставок, чтобы дать толчок росту во время рецессии.Когда ставки падают, спекулянты занимают деньги и надеются закрыть свои короткие позиции до повышения ставок.

Когда начинать торговлю, а когда выходить

Лучшее время для перехода на кэрри-трейд — это когда центральные банки повышают (или думают о) процентные ставки. Многие люди вскакивают на подножку кэрри-трейдинга и повышают стоимость валютной пары. Точно так же эти сделки хорошо работают в периоды низкой волатильности, поскольку трейдеры готовы брать на себя больший риск.До тех пор, пока стоимость валюты не падает — даже если она не сильно или совсем не движется — трейдеры все равно смогут получать деньги.

Но период снижения процентной ставки не принесет трейдерам большого вознаграждения в сделках керри. Этот сдвиг в денежно-кредитной политике также означает сдвиг в стоимости валюты. Когда ставки падают, спрос на валюту также имеет тенденцию к сокращению, и продажа валюты становится затруднительной. По сути, для того, чтобы кэрри-торговля привела к прибыли, не должно быть никакого движения или некоторой степени повышения.

Ключевые выводы

• Валютная кэрри-трейд — это стратегия, при которой высокодоходная валюта финансирует сделку с низкодоходной валютой.
• Трейдер, использующий эту стратегию, пытается уловить разницу между ставками, которая часто может быть значительной в зависимости от размера используемого кредитного плеча.
• Кэрри-трейд — одна из самых популярных торговых стратегий на рынке форекс.

Пример сделки с переносом валюты

В качестве примера кэрри-трейда предположим, что трейдер замечает, что ставки в Японии равны 0.5 процентов, а в США — 4 процента. Это означает, что трейдер ожидает получить прибыль 3,5 процента, что составляет разницу между двумя ставками. Первый шаг — занять иены и конвертировать их в доллары. Второй шаг — вложить эти доллары в ценную бумагу по ставке США. Предположим, что текущий обменный курс составляет 115 иен за доллар, а трейдер занимает 50 миллионов иен. После преобразования сумма, которая у него будет:

Доллар США = 50 миллионов иен ÷ 115 = 434 782 доллара.61

После года инвестирования по ставке 4% в США трейдер:

Конечный баланс = 434 782,61 доллара США x 1,04 = 452 173,91 доллара США.

Теперь трейдер должен основную сумму в 50 миллионов иен плюс 0,5 процента годовых, в общей сложности:

Сумма задолженности = 50 миллионов йен x 1,005 = 50,25 миллиона йен

Если обменный курс остается неизменным в течение года и заканчивается на отметке 115, сумма задолженности в долларах США составляет:

Сумма задолженности = 50.25 миллионов иен ÷ 115 = 436 956,52 долларов

Трейдер получает прибыль от разницы между конечным балансом в долларах США и суммой задолженности, которая составляет:

Прибыль = 452 173,91 доллара — 436 956,52 доллара = 15 217,39 доллара

Обратите внимание, что эта прибыль в точности соответствует ожидаемой сумме: 15 217,39 долл. США ÷ 434 782,62 долл. США = 3,5%.

Если обменный курс изменится против иены, трейдер получит больше прибыли. Если иена укрепится, трейдер заработает менее 3,5% или даже может понести убыток.

Риски и ограничения переносимых сделок

Большой риск при кэрри-трейде — это неопределенность обменных курсов. Используя приведенный выше пример, если доллар США упадет в цене по отношению к японской иене, трейдер рискует потерять деньги. Кроме того, эти транзакции обычно выполняются с большим кредитным плечом, поэтому небольшое изменение обменных курсов может привести к огромным убыткам, если позиция не хеджируется надлежащим образом.

Эффективная стратегия кэрри-трейда не подразумевает просто длинной позиции по валюте с максимальной доходностью и короткой позиции по валюте с самой низкой доходностью.Хотя текущий уровень процентной ставки важен, еще более важным является будущее направление процентных ставок. Например, доллар США может укрепиться по отношению к австралийскому доллару, если центральный банк США повысит процентные ставки в то время, когда центральный банк Австралии ужесточает меры. Кроме того, кэрри-трейды работают только тогда, когда рынки снисходительны или оптимистичны. Неуверенность, беспокойство и страх могут побудить инвесторов свернуть свои керри-сделки. 45% -ная распродажа валютных пар, таких как AUD / JPY и NZD / JPY в 2008 году, была вызвана субстандартным кредитом, превратившимся в глобальный финансовый кризис.Поскольку керри-трейды часто являются инвестициями с использованием заемных средств, фактические убытки, вероятно, были намного больше.

Начало работы на Форекс

Рынок форекс (FX) во многом похож на фондовые рынки; однако есть некоторые ключевые отличия. Эта статья покажет вам эти различия и поможет вам начать торговать на Форексе.

Если вы решили попробовать себя в торговле на Форекс, доступ к валютным рынкам никогда не был таким простым, благодаря широкому спектру брокерских онлайн-платформ, предлагающих все, от спотовой торговли до фьючерсов и CFD.

Ключевые выводы

• Прежде чем выбрать форекс-брокера, проведите комплексную проверку и убедитесь, что вы выбираете лучший вариант для себя.
• Ищите низкие спреды и комиссии от провайдера в хорошо регулируемой юрисдикции, который, среди прочего, предлагает набор инструментов и доступ к кредитному плечу.
• После того, как вы выбрали своего брокера, изучите основные стратегии форекс и научитесь правильно анализировать валютные рынки.
• Вы можете начать с демо-счета, чтобы опробовать свою стратегию и протестировать ее, прежде чем рисковать реальными деньгами на рынке.

Выбор форекс-брокера

Есть много брокеров форекс на выбор, как и на любом другом рынке. Вот несколько вещей, на которые стоит обратить внимание:

Более низкие спреды экономят ваши деньги!

• Низкие спреды . Спред, рассчитываемый в «пунктах», — это разница между ценой, по которой можно купить валюту, и ценой, по которой она может быть продана в любой момент времени. Брокеры Форекс не взимают комиссию, поэтому разница в том, как они зарабатывают деньги.Сравнивая брокеров, вы обнаружите, что разница в спредах на форекс так же велика, как и разница в комиссиях на биржевой арене.

Убедитесь, что ваш брокер пользуется поддержкой регулирующих органов и надежной организации!

• Институт качества. В отличие от биржевых брокеров, форекс-брокеры обычно привязаны к крупным банкам или кредитным учреждениям из-за большого объема необходимого капитала (кредитного плеча, который они должны предоставить). Кроме того, брокеры форекс должны быть зарегистрированы как торговцы с комиссией по фьючерсам (FCM) и регулироваться Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC).Вы можете найти эту и другую финансовую информацию и статистику о брокерской компании на ее веб-сайте, на веб-сайте ее материнской компании или на веб-сайте BrokerCheck Регулирующего органа финансовой отрасли.

Получите инструменты, необходимые для успеха!

• Обширные инструменты и исследования. Форекс-брокеры предлагают своим клиентам множество различных торговых платформ — , как и брокеры на других рынках. Эти торговые платформы часто включают графики в реальном времени, инструменты технического анализа, новости и данные в реальном времени и даже поддержку торговых систем.Перед тем, как заключить сделку с каким-либо брокером, обязательно запросите бесплатные пробные версии для тестирования различных торговых платформ. Брокеры обычно также предоставляют техническую и фундаментальную информацию, экономические календари и другие исследования.

Используйте ваши ставки!

• Широкий спектр вариантов кредитного плеча. Кредитное плечо необходимо на форексе, потому что отклонения цен (источники прибыли) являются всего лишь долями цента. Кредитное плечо, выраженное как отношение общего доступного капитала к фактическому капиталу, представляет собой сумму денег, которую брокер ссужает вам для торговли.Например, соотношение 100: 1 означает, что ваш брокер ссудит вам 100 долларов на каждый доллар фактического капитала. Многие брокерские компании предлагают соотношение 250: 1. Помните, что более низкое кредитное плечо означает меньший риск требования маржи, но также меньшую отдачу от ваших вложений (и наоборот).

Если у вас ограниченный капитал, убедитесь, что ваш брокер предлагает высокое кредитное плечо через маржинальный счет. Если капитал не является проблемой, подойдет любой брокер с широким спектром вариантов кредитного плеча. Разнообразие вариантов позволяет варьировать степень риска, на который вы готовы пойти.Например, меньшее кредитное плечо (и, следовательно, меньший риск) может быть предпочтительным для очень волатильных (экзотических) валютных пар.

Убедитесь, что ваш брокер использует кредитное плечо, инструменты и услуги, соответствующие вашему размеру капитала.

• Типы счетов. Многие брокеры предлагают два или более типов счетов. Самый маленький счет известен как мини-счет и требует, чтобы вы торговали минимум, скажем, 250 долларов, предлагая большое кредитное плечо (которое вам нужно, чтобы зарабатывать деньги с таким размером начального капитала).Стандартный счет позволяет вам торговать с различными кредитными плечами, но для этого требуется минимум 2000 долларов. Наконец, премиум-аккаунты, которые часто требуют значительно больших сумм капитала, позволяют использовать различные суммы кредитного плеча и часто предлагают дополнительные инструменты и услуги.

Действия брокера, которых следует избегать при торговле на Форекс

• Снайперская охота. Снайперская стрельба и охота –, определяемые как преждевременная покупка или продажа вблизи заданных точек –, являются неправомерными действиями, совершаемыми брокерами для увеличения прибыли.К сожалению, единственный способ определить брокеров, которые делают это, и тех, которые этого не делают, — это поговорить с другими трейдерами. Нет черного списка или организации, сообщающей о такой деятельности.
• Строгие правила маржи. Когда вы торгуете на заемные деньги, ваш брокер определяет, насколько вы рискуете. Таким образом, ваш брокер может покупать или продавать по своему усмотрению, что может быть плохо для вас. Допустим, у вас есть маржинальный счет, и ваша позиция резко падает, прежде чем отскочить к историческим максимумам.Даже если у вас достаточно денег для покрытия, некоторые брокеры ликвидируют вашу позицию по требованию маржи на таком низком уровне. Это действие с их стороны может стоить вам значительного капитала.

Обязательно проведите тщательную проверку перед выбором брокера. После того, как вы решили, регистрация учетной записи форекс аналогична получению счета капитала. Единственное существенное отличие состоит в том, что для счетов форекс вам необходимо подписать соглашение о марже. В этом соглашении говорится, что вы торгуете на заемные деньги, и поэтому брокерская компания имеет право вмешиваться в ваши сделки для защиты своих интересов.Тем не менее, как только вы зарегистрируетесь и пополните свой счет, вы будете готовы торговать.

Определение базовой торговой стратегии Форекс

Технический анализ и фундаментальный анализ — две часто используемые стратегии на рынке форекс. Технический анализ, безусловно, является наиболее распространенной стратегией, используемой отдельными трейдерами форекс, которые мы объясним более подробно ниже.

Фундаментальный анализ

Если вы думаете, что сложно оценить одну компанию, попробуйте оценить всю страну! Фундаментальный анализ на рынке форекс очень сложен и часто используется только для прогнозирования долгосрочных тенденций.Тем не менее, некоторые трейдеры торгуют краткосрочными контрактами строго по выпуску новостей. Существует множество фундаментальных индикаторов стоимости валюты, выпущенных в разное время, например:

Эти отчеты — не единственные фундаментальные факторы, за которыми стоит следить. Есть также несколько встреч, на которых котировки и комментарии могут повлиять на рынки так же сильно, как и любой отчет. Эти встречи часто созываются для обсуждения процентных ставок, инфляции и других вопросов, влияющих на оценку валюты. Даже изменение формулировок при рассмотрении определенных вопросов — например, комментариев председателя Федеральной резервной системы по процентным ставкам — может вызвать волатильность рынка.Таким образом, форекс-трейдеры должны следить за двумя важными встречами — это Федеральный комитет по открытым рынкам и слушания Хамфри Хокинса.

Простое чтение отчетов и изучение комментариев может помочь фундаментальным аналитикам форекс лучше понять долгосрочные рыночные тенденции и позволить краткосрочным трейдерам получать прибыль от чрезвычайных событий. Если вы решите следовать фундаментальной стратегии, обязательно держите под рукой экономический календарь, чтобы вы знали, когда будут опубликованы эти отчеты.Ваш брокер также может предоставить доступ к этому типу информации в режиме реального времени.

Технический анализ

Технические аналитики форекс анализируют ценовые тенденции, как и их коллеги на фондовых рынках. Единственное ключевое различие между техническим анализом на форексе и техническим анализом на рынке акций — это временные рамки, поскольку рынки форекс открыты 24 часа в сутки. В результате некоторые формы технического анализа, учитывающие время, должны быть изменены с учетом 24-часового рынка форекс.Вот некоторые из наиболее распространенных форм технического анализа, используемых на форексе:

Многие технические аналитики комбинируют эти исследования, чтобы делать более точные прогнозы (то есть обычная практика объединения исследований Фибоначчи с волнами Эллиотта). Другие создают торговые системы, чтобы неоднократно определять аналогичные условия покупки и продажи.

Найдите свою торговую стратегию Форекс

Большинство успешных трейдеров разрабатывают стратегию и со временем совершенствуют ее. Некоторые сосредотачиваются на одном конкретном исследовании или расчете, в то время как другие используют анализ широкого спектра для определения своих сделок.

Большинство экспертов предлагают попробовать сочетание фундаментального и технического анализа, чтобы делать долгосрочные прогнозы и определять точки входа и выхода. Тем не менее, именно индивидуальный трейдер должен решить, что лучше всего подходит для него или для нее (чаще всего путем проб и ошибок) в конечном итоге.

Что следует помнить о торговле на Форекс

• Откройте демо-счет и торгуйте на бумаге, пока не получите стабильную прибыль. Многие люди прыгают на валютный рынок и быстро теряют много денег из-за слишком большого кредитного плеча.Важно не торопиться и научиться правильно торговать, прежде чем вкладывать капитал.
• Торгуй без эмоций. Не сохраняйте «мысленные» стоп-лоссы, если у вас нет возможности выполнить их вовремя. Всегда устанавливайте ваши стоп-лосс и тейк-профит на автоматическое исполнение и не меняйте их без крайней необходимости.
• Тренд может стать вашим другом. Если вы идете против тренда, убедитесь, что у вас есть веская причина.Это потому, что у вас больше шансов на успех в торговле по тренду, потому что рынок форекс имеет тенденцию двигаться в этом направлении, чем в другом.

Итог

Рынок форекс является крупнейшим рынком в мире с ежедневным объемом в 6,6 трлн долл. Физические лица проявляют все больший интерес к торговле на валютном рынке. Однако перед началом торговли необходимо принять во внимание несколько факторов, например, убедиться, что ваш брокер соответствует определенным критериям, и понять торговую стратегию, которая лучше всего подходит для вас.Один из способов научиться торговать на Форексе — открыть демо-счет и опробовать его.

Определение спотового рынка

Что такое спотовый рынок?

На спотовом рынке торгуются финансовые инструменты, такие как товары, валюта и ценные бумаги, с немедленной доставкой. Доставка — это обмен наличных денег на финансовый инструмент. С другой стороны, фьючерсный контракт основан на поставке базового актива в будущем.

Биржи и внебиржевые (OTC) рынки могут обеспечивать спотовую торговлю и / или торговлю фьючерсами.

Ключевые выводы

• Торговля финансовыми инструментами с немедленной поставкой на спотовом рынке.
• Многие активы указывают «спотовую цену» и «фьючерсную или форвардную цену».
• Большинство сделок на спотовом рынке имеют дату расчетов T + 2.
• Сделки на спотовом рынке могут осуществляться на бирже или на внебиржевом рынке (OTC).
• Спотовые рынки можно сравнить с рынками деривативов, которые вместо этого торгуют форвардными, фьючерсными или опционными контрактами.

Как работают спотовые рынки

Спотовые рынки также называют «физическими рынками» или «наличными рынками», потому что обмен на актив происходит незамедлительно. Хотя официальный перевод средств между покупателем и продавцом может занять время, например, T + 2 на фондовом рынке и в большинстве валютных операций, обе стороны соглашаются на сделку «прямо сейчас». Цена не-спотовой или фьючерсной сделки согласовывается сейчас, но доставка и перевод средств произойдет позже.

Фьючерсные сделки по контрактам, срок действия которых истекает, также иногда называют спотовыми сделками, поскольку истекающий контракт означает, что покупатель и продавец будут немедленно обменивать наличные деньги на базовый актив.

Спотовая цена

Текущая цена финансового инструмента называется спотовой ценой. Это цена, по которой инструмент можно продать или купить немедленно. Покупатели и продавцы устанавливают спотовую цену, размещая свои заказы на покупку и продажу. На ликвидных рынках спотовая цена может меняться с точностью до секунды, поскольку заказы заполняются и на рынок поступают новые.

Слово «спот» происходит от словосочетания «на месте», где на этих рынках вы можете купить актив на месте.

Спотовый рынок и биржи

Биржи объединяют дилеров и трейдеров, которые покупают и продают товары, ценные бумаги, фьючерсы, опционы и другие финансовые инструменты. На основе всех заявок, предоставленных участниками, биржа предоставляет трейдерам доступ к бирже по текущей цене и объему.

• Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) является примером биржи, на которой трейдеры покупают и продают акции с немедленной доставкой.Это спотовый рынок.
• Чикагская товарная биржа (CME) является примером биржи, на которой трейдеры покупают и продают фьючерсные контракты. Это фьючерсный рынок, а не спотовый рынок.

Спотовый рынок и внебиржевой рынок

Сделки, которые происходят напрямую между покупателем и продавцом, называются внебиржевыми (OTC). Централизованная биржа не способствует этим сделкам. Валютный рынок (или рынок форекс) является крупнейшим в мире внебиржевым рынком со средним дневным оборотом в 5 триллионов долларов.

В внебиржевой сделке цена может быть основана на спотовой или будущей цене / дате. Условия внебиржевой сделки не обязательно стандартизированы и, следовательно, могут зависеть от усмотрения покупателя и / или продавца. Как и в случае с биржами, внебиржевые сделки с акциями обычно являются спотовыми, в то время как фьючерсные или форвардные сделки часто не спотовые.

Пример спотового рынка

Допустим, интернет-магазин мебели в Германии предлагает скидку 30% всем международным покупателям, которые платят в течение пяти рабочих дней после размещения заказа.

Даниэль, которая управляет мебельным онлайн-бизнесом в США, видит предложение и решает купить в интернет-магазине столы на сумму 10 000 долларов. Поскольку ей нужно купить евро для (почти) немедленной доставки и она довольна текущим обменным курсом евро / доллар 1,1233, Даниэль выполняет валютную операцию по спотовой цене, чтобы купить эквивалент 10000 долларов в евро, что оказывается 8 902,34 евро (10 000 долларов / 1,1233). Расчетная дата спот-транзакции составляет T + 2, поэтому Даниэль получает свои евро в течение двух дней и оплачивает свой счет, чтобы получить скидку 30%.

Преимущества и недостатки спотовых рынков

Спотовая цена — это текущая котировка для немедленной покупки, оплаты и доставки определенного товара. Это означает, что это невероятно важно, поскольку цены на деривативных рынках, таких как фьючерсы и опционы, неизбежно будут основываться на этих значениях. По этой причине спотовые рынки также имеют тенденцию быть невероятно ликвидными и активными. Производители и потребители товаров будут участвовать в спотовом рынке, а затем хеджировать рынок деривативов.

Однако недостатком спотового рынка является доставка физического товара. Если вы купите свиные животы на месте, теперь у вас есть несколько живых свиней. В то время как мясоперерабатывающий завод может желать этого, спекулянт, вероятно, не хочет. Еще одним недостатком является то, что спотовые рынки не могут быть эффективно использованы для хеджирования производства или потребления товаров в будущем, а именно рынки производных финансовых инструментов лучше подходят для этого.

Плюсы

• Цены в реальном времени по фактическим рыночным ценам

• Активные и ликвидные рынки

• При желании возможна немедленная доставка

Часто задаваемые вопросы о спотовом рынке

Что означает спотовый рынок?

Спотовые рынки торгуют товарами или другими активами с немедленной (или очень близкой) доставкой.Слово «спот» относится к торговле и получению товара, производимого «на месте».

Каковы примеры спотовых рынков?

Многие товары имеют активные спотовые рынки, где физические спотовые товары покупаются и продаются в режиме реального времени за наличные. Валютный (FX) также имеет рынки спотовых валют, на которых базовые валюты физически обмениваются после даты расчетов. Доставка обычно происходит в течение 2 дней после выполнения, так как перевод средств между банковскими счетами обычно занимает 2 дня.Фондовые рынки также можно рассматривать как спотовые рынки, на которых акции компаний переходят из рук в руки в режиме реального времени.

Что такое спотовый и форвардный рынок?

На спотовом рынке продаются спотовые товары или другие активы, такие как валюта, с немедленной доставкой за наличные. Вместо этого форвардный рынок включает торговлю фьючерсными контрактами (подробнее об этом читайте в следующем вопросе).

В чем разница между спотовыми и фьючерсными рынками?

Форвардные и фьючерсные контракты — это производные контракты, в которых в качестве базового актива используется спот-рынок.Это контракты, которые дают владельцу контроль над базовым активом в какой-то момент в будущем по цене, согласованной сегодня. Только по истечении срока действия контрактов может иметь место физическая поставка товара или другого актива, и часто трейдеры переносят или закрывают свои контракты, чтобы вообще избежать поставки или принятия поставки. Форварды и фьючерсы в целом одинаковы, за исключением того, что форварды настраиваются и торгуются на внебиржевом рынке (OTC), тогда как фьючерсы стандартизированы и торгуются на биржах.

Определение торговли Merriam-Webster

\ ˈTrād \ 1а (1) : бизнес по купле-продаже или бартеру товаров : торговля (2) : бизнес, рынок новинки для туристической торговли хорошо торгуют мелкой бытовой техникой

б устаревший : сделки между людьми или группами

2а : акт или случай торговли : транзакция также : Обмен имущества обычно без использования денег

c : группа фирм, занимающихся бизнесом или промышленностью

3а : занятие, требующее ручного или механического мастерства : ремесло б : предприятие или работа, которой человек занимается регулярно : род занятий

c : лица, занятые в какой-либо профессии, бизнесе или отрасли

4 : обычный образ действий : практика твой грех — не случайность, а промысел — Уильям Шекспир

6 : издание, предназначенное для лиц, занятых в сфере развлечений. — обычно используется во множественном числе

7а устаревший : пройденный путь : путь б архаичный : след или след, оставленный человеком или животным : распознавание протектора 4

непереходный глагол

1 : отдать одно в обмен на другое

2а : для обмена, покупки или продажи товаров

б : для покупок : магазин торгует в своем магазине

переходный глагол

1а : для обмена на другой товар : бартер также : для обмена поменялись местами

б : для частой покупки и продажи (акций, товаров и т. Д.)) обычно в поисках быстрой прибыли

2 архаичный : вести дела с

торговать на : , чтобы часто недобросовестно использовать эксплойт : торговали на своим влиянием … в обеспечении особых услуг — Т.К. Пиз

1 : , относящиеся к торговле или используемые в торговле

2а : предназначено для лиц, занятых в бизнесе или промышленности, или ограничено ими. торговая публикация продажи

б : обслуживает других в том же бизнесе, а не конечного пользователя или потребителя торговая типография

3 или реже торгует : состоит из ремесленников или профсоюзов, состоит из них или представляет их торговый комитет

4 : , имеющий более крупный формат в мягкой обложке, чем у массового рынка в мягкой обложке, и обычно продается только в книжных магазинах. торговля мягкими обложками также : или связанных с изданием таких книг

Почему страны торгуют? | Экономика онлайн

Почему страны торгуют?

Страны торгуют друг с другом, когда сами по себе не имеют ресурсов или возможностей для удовлетворения своих собственных потребностей и желаний.Разрабатывая и эксплуатируя свои внутренние ограниченные ресурсы, страны могут производить излишки и обменивать их на необходимые им ресурсы.

Явные свидетельства торговли на большие расстояния датируются по крайней мере 9000 лет назад, хотя торговля на большие расстояния, вероятно, восходит к приручению вьючных животных и изобретению кораблей. Сегодня международная торговля составляет основу глобальной экономики и во многом определяет развитие и процветание современного индустриального мира.

Товары и услуги могут быть импортированы из-за границы по нескольким причинам. Импорт может быть дешевле или лучшего качества. Они также могут быть более доступными или просто более привлекательными, чем товары местного производства. Во многих случаях местных альтернатив не существует, и импорт необходим. Это особенно ярко проявляется сегодня в случае Японии, у которой нет собственных запасов нефти, но она является четвертым по величине потребителем нефти в мире и должна импортировать все, что требуется.

Производство товаров и услуг в странах, которым необходимо торговать, основано на двух фундаментальных принципах, впервые проанализированных Адамом Смитом в конце 18^-го века (в Богатство Наций, 1776 ), это подразделение . труда и специализация .

Разделение труда

В самом строгом смысле, разделение труда означает разбиение производства на небольшие взаимосвязанные задачи с последующим распределением этих задач между разными работниками в зависимости от их пригодности для эффективного выполнения задачи. В международном масштабе разделение труда означает, что страны производят лишь небольшой набор товаров или услуг и могут вносить лишь небольшую часть в готовую продукцию, продаваемую на глобальных рынках. Например, плитка шоколада, вероятно, будет содержать множество ингредиентов из многих стран, при этом каждая страна вносит, возможно, только один ингредиент в конечный продукт.

Специализация

Специализация — второй фундаментальный принцип, связанный с торговлей, и является результатом разделения труда. Учитывая, что каждому рабочему или каждому производителю отводится роль специалиста, они, вероятно, станут эффективными участниками общего процесса производства и конечного продукта. Следовательно, специализация может принести дополнительные выгоды с точки зрения эффективности и производительности.

Специализация может применяться к отдельным лицам, фирмам, машинам и технологиям, а также ко всем странам.Международная специализация усиливается, когда страны используют свои ограниченные ресурсы для производства лишь небольшого ассортимента продукции в больших объемах. Массовое производство позволяет производить излишки товаров, которые затем можно экспортировать. Это означает, что товары и ресурсы должны импортироваться из других стран, которые также специализируются и производят собственные излишки.

Когда страны специализируются, они, вероятно, со временем станут более эффективными. Отчасти это связано с тем, что производители страны станут крупнее и будут использовать эффект масштаба.Столкнувшись с большими мировыми рынками, фирмы могут быть побуждены к внедрению массового производства и применению новых технологий. Это может предоставить стране ценовое и неценовое преимущество перед менее специализированными странами, делая ее более конкурентоспособной и увеличивая ее шансы на экспорт в будущем.

Преимущества торговли

Международная торговля приносит стране ряд ценных преимуществ, в том числе:

1. Использование сравнительных преимуществ страны, что означает, что торговля побуждает страну специализироваться на производстве только тех товаров и услуг, которые она может производить более эффективно и действенно и с наименьшими альтернативными издержками.
2. Производство узкого ассортимента товаров и услуг для внутреннего и экспортного рынка означает, что страна может производить в больших объемах, что обеспечивает дополнительные рентабельные преимущества с точки зрения экономии за счет масштаба.
3. Торговля усиливает конкуренцию и снижает мировые цены, что приносит пользу потребителям за счет повышения покупательной способности их собственного дохода и ведет к увеличению потребительского излишка.
4. Торговля также разрушает внутренние монополии, которые сталкиваются с конкуренцией со стороны более эффективных иностранных компаний.
5. Качество товаров и услуг, вероятно, повысится, поскольку конкуренция стимулирует инновации, дизайн и применение новых технологий. Торговля также будет способствовать передаче технологий между странами.
6. Торговля также может увеличить занятость, учитывая, что занятость тесно связана с производством. Торговля означает, что в экспортном секторе будет задействовано больше людей, и благодаря процессу мультипликатора будет создано больше рабочих мест во всей экономике.

Недостатки торговли

Несмотря на преимущества, торговля также может иметь некоторые недостатки, в том числе:

1. Торговля может привести к чрезмерной специализации, при которой работники рискуют потерять работу в случае падения мирового спроса или когда товары для внутреннего потребления могут производиться за рубежом по более низкой цене.Рабочие места, потерянные в результате таких изменений, вызывают серьезную структурную безработицу. Недавний кредитный кризис выявил неотъемлемые опасности чрезмерной специализации для Великобритании, которая полагается на свой сектор финансовых услуг.
2. Определенным отраслям экономики нет шансов на рост, потому что они сталкиваются с конкуренцией со стороны более устоявшихся иностранных фирм, таких как новые молодые отрасли, которым может быть трудно утвердиться.
3. Местные производители, которые могут поставлять уникальный продукт, отвечающий потребностям внутреннего рынка, могут пострадать, потому что более дешевый импорт может разрушить их рынок.Со временем разнообразие продукции в экономике может уменьшиться, поскольку местные производители уходят с рынка.

Перейти к сравнительному преимуществу

Определение, плюсы, минусы, 4 метода

Торговый протекционизм — это политика, защищающая отечественную промышленность от недобросовестной конкуренции со стороны иностранных. Четыре основных инструмента — это тарифы, субсидии, квоты и валютные манипуляции.

Протекционизм — это политически мотивированная защитная мера. В краткосрочной перспективе это работает.Но в долгосрочной перспективе это очень разрушительно. Это снижает конкурентоспособность страны и ее отраслей в международной торговле.

Четыре протекционистских политики

Наиболее распространенная протекционистская стратегия — ввести тарифы , облагаемые налогом на импорт. Это сразу поднимает цены на импортные товары. Они становятся менее конкурентоспособными по сравнению с местными товарами. Этот метод лучше всего подходит для стран с большим объемом импорта, таких как США.

На диаграмме ниже показана доля тарифов, собранных на U.Импорт С. с 1790 г. Тарифы достигли рекордных 57,3% в 1830 г. из-за тарифов мерзостей и достигли рекордно низкого уровня в 2008 г. — 1,2%.

Протекционизм потерял популярность после введения тарифа Смута-Хоули 1930 года. Он был разработан для защиты фермеров от импорта сельскохозяйственной продукции из Европы. Фермеры США уже страдали от пыльной чаши. Европейские фермеры наращивали производство после разрушений Первой мировой войны. Но Конгресс добавил много других тарифов. Другие страны ответили.В результате торговая война ограничила мировую торговлю. Это была одна из причин продолжительной жестокости Великой депрессии.

Использование субсидий

Правительства также часто субсидируют местных предприятий, чтобы помочь им конкурировать на мировом рынке. Субсидии бывают в форме налоговых льгот или прямых выплат. Чаще всего используются сельскохозяйственные субсидии. Это позволяет производителям снижать цены на местные товары и услуги. Такая поддержка удешевляет продукты, даже если они отправляются за границу.Субсидии работают даже лучше, чем тарифы. Этот метод лучше всего подходит для стран, которые в основном полагаются на экспорт.

Но иногда субсидии могут иметь обратный эффект. Закон о регулировании сельского хозяйства 1933 года разрешил правительству платить фермерам , а не за выращивание сельскохозяйственных культур или животноводство. Правительство хотело контролировать предложение и повышать цены. Фермеры также могут дать своим полям отдохнуть и восстановить питательные вещества из-за перепроизводства. Это помогло сельскому хозяйству, но во время Великой депрессии повысило стоимость продуктов питания.

Использование квот на импорт и манипуляции с валютой

Третий метод — ввести квот на импортные товары. Этот метод более эффективен, чем первые два. Независимо от того, насколько низко иностранная страна устанавливает цену посредством субсидий, она не может отправлять больше товаров.

В большинстве учебников не упоминается четвертый тип торгового протекционизма, поскольку он неуловим. Это преднамеренная попытка страны снизить стоимость своей валюты на . Эта валютная манипуляция сделает ее экспорт более дешевым и конкурентоспособным.Этот метод может привести к ответным действиям и начать валютную войну. Страны могут снизить стоимость своей валюты с помощью фиксированного обменного курса, например, китайского юаня. Другой способ — создать такой большой государственный долг, что это даст тот же эффект. Некоторые страны критикуют правительство США за это, что привело к падению доллара США.

Преимущества

Если страна пытается укрепиться в новой отрасли, тарифы защитят ее от иностранных конкурентов. Это дает компаниям новой отрасли время для развития своих конкурентных преимуществ.

Протекционизм также временно создает рабочие места для домашних работников. Защита тарифов, квот или субсидий позволяет отечественным компаниям нанимать местных жителей. Это преимущество прекращается, когда другие страны ответят протекционизмом.

Недостатки

В долгосрочной перспективе торговый протекционизм ослабляет отрасль. Без конкуренции компаниям отрасли не нужно вводить новшества. В конце концов, отечественный продукт станет хуже по качеству и будет дороже, чем то, что производят зарубежные конкуренты.

Аутсорсинг вакансий — результат снижения конкурентоспособности США. Конкуренция снизилась после того, как Соединенные Штаты десятилетиями не инвестировали в образование. Эта неудача особенно характерна для высоких технологий, инженерии и науки. Рост торговли открывает новые рынки для бизнеса, чтобы продавать свою продукцию. По оценкам Института международной экономики Петерсона, устранение всех торговых барьеров увеличит доход США на 500 миллиардов долларов.

Усиление протекционизма в США еще больше замедлит экономический рост.Это вызовет больше увольнений, а не меньше. Если США закроют свои границы, другие страны сделают то же самое. Эти действия могут привести к увольнениям 12 миллионов американских рабочих, которые обязаны своей работой экспорту.

Антипротекционизм

После принятия закона Смута-Хоули большинство стран стали антипротекционистскими. Они понимают, что протекционизм снижает международную торговлю для всех. Одним из сильнейших инструментов антипротекционизма является соглашение о свободной торговле (ССТ). Это снижает или отменяет тарифы и квоты между торговыми партнерами.Самым крупным соглашением является Соглашение между США, Мексикой и Канадой (USMCA, ранее NAFTA). Транстихоокеанское партнерство было бы еще больше, но президент Трамп отозвал Соединенные Штаты от этого соглашения. В результате другие вовлеченные страны сформировали свое собственное согласие. Если Китай решит присоединиться к ним, он заменит НАФТА в качестве крупнейшего торгового соглашения в мире.

Кроме того, в борьбе за крупнейшее торговое соглашение в мире должно было участвовать Трансатлантическое торговое и инвестиционное партнерство, сделка, которая обсуждалась между Европейским союзом и Соединенными Штатами при президенте Обаме.Но администрация Трампа этого не преследовала. Еще один крупный многосторонний торговый пакт — это Соглашение о свободной торговле между Центральной Америкой и Доминиканской Республикой (CAFTA-DR) между Соединенными Штатами и Центральной Америкой.

Есть также двусторонние соглашения с Чили, Колумбией, Панамой, Перу и Уругваем. Соединенные Штаты также имеют соглашения со странами Ближнего Востока, такими как Израиль, Иордания, Марокко, Бахрейн и Оман.

Но ССТ не отменяют протекционистские меры, такие как субсидии или валютные войны.Одним из недостатков НАФТА было то, что субсидирование сельскохозяйственных продуктов США привело к прекращению бизнеса мексиканских фермеров. Однако, несмотря на свои недостатки, для некоторых стран и отраслей соглашения о свободной торговле имеют больше плюсов, чем минусов.

Итог

В глобальной экономике протекционизм наносит ущерб всем. Экономическая политика Трампа «Америка прежде всего» может нанести ущерб экономике США в долгосрочной перспективе, и еще неизвестно, что сделает администрация Байдена. Введение тарифов на импорт из Китая, Канады, ЕС, Мексики и Индии привело к введению ответных тарифов.Торговая война с этими крупными экономиками приводит к серьезным последствиям для экспортеров США и рабочей силы.

Но в первую очередь проиграют глобальные потребители.