Договор инвестирования пример: Инвестиционный договор (соглашение): контракт инвестирования в бизнес

Инвестиционный договор (соглашение): контракт инвестирования в бизнес

Соглашение между инвестором и заказчиком оформляются в виде инвестиционного договора установленного образца. В соотношении с последними изменениями законодательства договор инвестирования защищает не только права инвестора, но и еще и предоставляет права и заказчику, которые непосредственно будет осуществлять организационные работы.

Содержание статьи

Общие понятия: инвестиционный договор

Инвестиционный договор – это документ, который подтверждает взаимоотношения между инвестором и непосредственно заказчиком. В свою очередь договор складывается из обязательств, которые выдвигают обе стороны. Такое понятие впервые было использовано Верховным судом из-за того, что часто встречали случаи когда партнеры не могли разделить между собой прибыль. И вот после множества инцидентов, ввели такое определение и даже предоставили первый образец инвестиционного договора.

Договор инвестирования в бизнес непосредственно имеет две стороны – это заказчик и инвестор.

Заказчик – это человек, который ведет проект, в большинстве случаев сам руководитель предприятия. На нем лежит вся ответственность за средства, которые предоставил инвестор. Он обязуется выполнить все пункты, которые содержит его образец договора с инвестором. Заказчик полностью несет ответственность за результат проведенной финансовой деятельности.

Инвестор — это может быть юридическое или физическое лицо, которое инвестирует свои средства на финансирование проекта. Главной его целью считается получение прибыли за свой вклад в производство или в сферу услуг.

Инвестиционное соглашение сфере строительства может еще иметь и подрядчика, который будет заниматься организационными вопросами, то есть он будет искать заказчика и инвестора, в свою очередь он получает комиссионный от полученной прибыли. На сегодняшний день это очень хороший вариант заработка и главное – это помогает заключить инвестиционный контракт.

Условия заключения инвестиционного договора

После того как инвестор и заказчик нашли друг друга, то необходимо обговорить все условия заключения договора, которые должны подходить обеим сторонам. Отношения между сторонами строятся таким образом, что инвестор передает денежные средства заказчику, при этом все движения оформляются документально, в соответствии с регламентирующим взаимоотношения законодательством, что в свою очередь уменьшает степень риска потери инвестором своих инвестиций. Заказчик в свою очередь вкладывает все деньги в развитие проекта, при этом он обязан контролировать все процессы затрат и прибыли. В будущем после получения прибыли в установленный срок вкладчику вернуть вознаграждение за пользование денежными средствами.

Проценты за пользование инвестициями могут выплачиваться двумя основными способами:

• в договоре указывается фиксированная сумма, она считается неизменной на протяжении всего инвестиционного проекта, выплаты должны совершаться точно в срок. Конечно, периодически могут возникать ситуации, по которым заказчик не может выплатить деньги в срок, то в таком случаи необходимо оговаривать данный случай с инвестором. При согласии вкладчика можно продлить срок выплаты, но обязательно данное положение стоит внести в инвестиционный договор.
• выплата в зависимости от полученной прибыли ее еще называют приблизительной. Иногда проекты бывают долгосрочными, и предугадать точную прибыль почти невозможно. В таком случае ставится приблизительное значение доходности, оно может корректироваться в обе стороны. Такой вариант инвестора в основном не устраивает, так как им хочется знать, что их средства защищены и они получат те деньги, на которые рассчитывают. Для заказчика такой вариант хороший, потому, что они уже не могут гарантировать точную прибыль из-за постоянных изменений, в экономике страны, особенно влияет на прибыль уровень инфляции, который с годами становится все выше, особенно в нашей стране.

Процесс передачи инвестиций заказчику может осуществляться по-разному.

1. Первый способ включает, что стороны подписывают договор инвестиционного товарищества и деньги передаются заказчику сразу в соответствии с установленными условиями.
2. Второй способ заключается в том, что средства передаются не сразу, а частями. Зависит это от различных факторов:

• заказчик на стадии разработки инвестиционного проекта не требует всей сумы денежных средств;
• инвестор, не до конца доверяет заказчику и пытается таким образом защитить свои средства от потери;
• такой способ целесообразный, так как проект на данный период не нуждается на вкладе полной суммы.

Все возможные движения денежных средств должны контролироваться как заказчиком, так и инвестором, чтобы в конфликтных случая можно было решить проблему. Иногда подобные разбирательства доходят и до суда, а тут уже требуется подтверждение проведенной операции.

Образец договора инвестирования в бизнес должен учитывать такие обязательства сторон:

Заказчик:

• придерживается установленного срока в осуществлении инвестиционного проекта;
• предоставляет отчет инвестору, о расходах в случаях необходимости;
• предоставление участка или офиса для осуществления проекта;
• сдача результата проведения инвестиционного проекта;
• предоставление всех необходимых документов для осуществления проектной деятельности;
• привлечение необходимых лиц для заключения договора;
• контролирует все действия которые непосредственно относятся к проекту, лишние расходы не допускаются;
• обязуется вернуть сумму долга инвестору в определенный срок.

Инвестор:

• передает денежные средства заказчику в соответствии с инвестиционным договором, без каких либо изменений;
• после окончания работы принимает объект от заказчика;
• выплата вознаграждения заказчику.
• обязательно регистрирует права собственности на недвижимость или другой полученный результат, при этом передает свой образец договора инвестирования в нужные регистрационные службы.

Нюансы инвестиционного договора

В период заключения договора, как для заказчика, так и для инвестора необходимо ознакомиться с действующими законами государства, нужно это для правильного оформления. В таких делах важно знать все законы, это предоставляет защиту в будущем. Для большей уверенности и для ознакомления можно проконсультироваться с юристом. Такие люди хорошо ознакомлены с такими делами и могут объяснить многие моменты, которые затрудняют вопросы подписания договора. Во время подписания, можно предоставить юристу образец договора инвестирования в бизнес. Он сможет четко обрисовать существующий вариант и ответить на вопросы, связаны с риском.

В том случае, если помощью юриста воспользоваться нет возможности, то стоит придерживаться следующих рекомендаций в подписании инвестиционного договора:

• четко должно быть указано наименования договора, время заключения, информация о сторонах. Которые участвуют в заключении, место осуществления процесса;
• важные условия, такие как цена, срок осуществления инвестиционного проекта, цель проекта;
• права и обязанности инвестора и заказчика.

В случаи если это проект по строительству недвижимости, то важно включить адрес и площадь объекта, где строится или планируется строиться дом.

Цена проекта

Договор с инвестором обязательно имеет пункт о цене. Инвестора интересует твердая цена, то есть цена, которая не будет меняться на период осуществления проекта. Она учитывает такие, нюансы ка вознаграждения заказчика за проделанную работу, стоимость материалов для работ, стоимость за услуги предоставленные квалифицированными специалистами, возможные риски, оплата за использование определенного оборудования.

Приблизительная цена определяется в установленном порядке, то есть этот момент обязательно прописывает в договоре. В основном для расчета используют индексный метод. Этот метод предусматривает, что каждые из этих затрат корректируются индексами, при этом учитываются любые изменения в ценах на используемые материалы и услуги.

Важным моментом в определении стоимости проекта играет и срок договора. Во многих случаях именно срок служит точкой отсчета для определения дальнейшей ответственности. Как показывает практика, нарушения обязательств допускаются в срок выполнения проектных работ. В случаи если объект сдается не в тот срок, то возможны изменения в цене. Рискует не только инвестор, а рискует и сам заказчик. Риск инвестора заключается в том, что он не вовремя получает результат и это может обрушить все его планы (иногда инвестируют в недвижимость для последующей продажи, при этом он может заключить договор с потенциальным покупателем). Заказчик рискует тем, что инвестор может подать в суд или стоимость материалов или услуг может увеличиться в цене и это спровоцирует недостаток. Такой расклад может отнять заработок у заказчика.

Передача объекта

Если взять для примера сферу недвижимости, то тут после того, как лицо владеющие правом аренды на землю, обязуется получить разрешение на ввод в эксплуатацию данного строительного комплекса. Важно учитывать тот факт, что договор аренды должен действовать и на тот период, когда строительные работы уже будут закончены. В противном случаи, построенный дом будет считаться, как построенный без ведома владельца и такой дом будет подлежать сносу. А еще если не будет документа аренды, то инвесторы могут присвоить его себе без ведома заказчика. Будет конечно возможность его вернуть назад, правда сделать это достаточно сложно.

Порядок проведения передачи объекта:

• осуществляется получение разрешения ввода в эксплуатацию заказчиком, обязательно регистрируется дом в государственном реестре управления;
• после регистрации, заказчик в письменном виде оповещает заказчика о готовности передать объект в собственность, назначает время и дату передачи, где будет все законно оформлено;
• после осмотра инвестором недвижимости и отсутствии дефектов, он подписывает акт приема-передачи, после отправляется в управление государственного реестра для оформления помещения в качестве своей собственности.

В любом случаи существуют и риски, которых остерегаются стороны инвестиционного договора, основные из них это:

• Произошла перепланировка помещения. В договоре данный инцидент не отразился. Одна из сторон не в курсе изменений;
• Отсутствует право собственности на землю у заказчика. Такое строительство будет признано не действительным и в эксплуатацию дом не введется;
• Объект не соответствует характеристикам, которые четко указаны в договоре;
• Площадь помещения по размеру меньше и больше указанного в договоре;
• Строительство объекта осуществлено не качественно, есть отклонения от установленных норм.

Подводные камни

В любом случае, больший риск несет инвестор, так как участвует в проекте его денежный капитал. Вкладчику стоит опасаться многих вещей и перед тем как вложить деньги в дело, то необходимо собрать информацию относительно заказчика.

Эксперты советуют следующие:

• Изначально стоит проверить деловую репутацию фирмы заказчика, в том числе и их кредитную историю;
• Обязательно запросить у организации правоустанавливающие документы на владение территорией земли, чаще всего этим документом будет паспорт;
• Запросить у заказчика все разрешающие документы на проведения проектных работ. Убедиться в том, что нет просроченных разрешений, и в будущем не возникнет проблем с документацией;
• В случаи если уже имеется инвестор, то стоит провести юридическую экспертизу деловых отношений между ними. После этого запросить договор и приложить их к новому.

Итак, инвестиционный договор – это очень важное решение для заказчика и инвестора, которое необходимо проводить с полным пакетом документации и информации. Для каждого участника есть права и обязательства, придерживаясь которых можно надеятся на получение положительного результата.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы.

Популярные инвестиционные инструменты.

Как проводится инвестиционный менеджмент.

График и другие составляющие части бизнес-плана.

Образец договора инвестирования в бизнес, предмет и основания для расторжения

Внешнее финансирование – это основной источник ресурсов, который позволяет приумножить имеющуюся прибыль и повысить качество производимого продукта. Поэтому необходимо рассмотреть образец договора инвестирования в бизнес.

Что такое инвестиционный договор

Инвестиционное соглашение представляет собой фиксацию правоотношения между инвестором и руководством фирмы — ознаменуем его как «Заказчик» для упрощения терминологии.

Так, договор включает в себя все обязанности и права сторон — они формируются обоюдно. Ранее данного пункта в документе не было, однако чрезмерные судебные иски, связанные с неопределенностью оных, заставил суд обязать прописывать при составлении соглашения.

Какова его роль

Использование договора инвестирования обусловлено тремя основными факторами:

• установка условий, благодаря которым производится регулирование правоотношений
• доказательства наличия правовой связи между участниками и ее особенностей
• позволяет ввести сделку в правовое поле для защиты интересов обеих сторон

Примечательно, что до той поры, пока данный договор не был введен в оборот, между сторонами возникали регулярные разногласия.

Правовая база

Соглашение в первую очередь обеспечивается гражданским кодексом РФ — он определяет особенности всех договорных отношений на начальном этапе.

Следом за ним стоит обратить внимание на ФЗ № 39, что устанавливает порядок для инвестиций в качестве капитальных вложений.

В особых случаях есть смысл обратиться к ФЗ-355 — им регулируются инвестиционные товарищества.

Виды соглашения

Инвестирование по договору подразделяется на три основных вида, описанных в таблице 1.

Наименование	Описание
Предоставление займа	Этот тип подразумевает, что деньги будут возвращаться не по мере их поступление, а ежемесячно — в качестве пассивного заработка. Требует также прописывать условия выплаты штрафов.
Предоставление займа без процентов	Не взимает какие-либо проценты или ежемесячные траты, однако требует стабильности и объемов выплат в зависимости от чистой прибыли.
Приобретение доли	Подразумевает собой частичный выкуп инвестором компании — акций. Помимо права на получение дохода к ним добавляется возможность участия в координации.

Выбирать должны обе стороны, так как заключение сделок в одностороннем порядке недопустимо и делает действие договора недействительным.

Тонкости документа на видео:

Необходимые документы

В качестве документов требуют использовать:

• допуск на проведение строительных работ
• подтверждение права на земельный участок
• свидетельство о постоянном адресе
• прочая учредительная документация

При отсутствии каких-либо документов об этом уведомят при государственной регистрации.

Во что можно инвестировать

Инвестиция может быть произведена в абсолютно любой бизнес, который инвестор посчитает нужным. Это может быть предприятие или строительство какого-либо объекта.

Также допускается инвестирование в ценные бумаги через посредников, однако этот аспект меньше относится к бизнесу, нежели к взаимовыгодному сотрудничеству.

Что следует отражать в документе

В документе требуется отразить следующие аспекты:

• срок действия и примерные сроки финального расчета
• структуру бизнеса
• сроки, в которые предоставляется отчетность
• порядок, в соответствии с которым производится назначение на должности

Это лишь базовые стороны, являющиеся шаблонами по деловому обычаю. В случае если один из субъектов захочет добавить что-либо, это можно сделать.

Предмет договора

В качестве предмета договора выступает результат предпринимательской деятельности. Это может быть либо чистая прибыль, которую получает бизнес, либо проект застройки здания — не имеет значения.

Срок действия

Касательно сроков договора стоит отметить следующее:

• сам контракт начинает действовать непосредственно после его подписания
• действие соглашения прекращается при обоюдном выполнении сторон своих обязанностей
• допускается продление срока действия сторон, однако по обоюдному согласию

Все условия должны быть прописаны в содержании договора.

Порядок расчетов, цена проекта

Принципы, по которым производится расчет, подразумевают:

• указание необходимого объема инвестиций
• обязательный график, который демонстрирует либо стратегическое финансирование, либо периоды по выплатам
• указание случаев, в соответствии с которыми может быть произведено увеличение инвестиций

В случае судебных разбирательств порядок и объем должен определить суд, если иное не было прописано в договоре изначально.

Стороны соглашения

Подробнее о сторонах договора в таблице 2 — суммарно их может быть три, однако зачастую всегда две.

Сторона	Описание
Инвестор	Выступает в качестве юридического или физического лица, что инвестирует собственные средства в конкретный проект/продукт. Основная цель вкладывания собственных денег заключается в получении большей прибыли в долгосрочной или краткосрочной перспективе.
Заказчик	Представляет собой руководство фирмы, которое ведет все проекты. Положение заказчика также подразумевает, что на нем лежит вся ответственность за выданные компанией средства, и он обязан выполнить прописанные в договоре требования. Помимо этого, вся ответственность за финансовые решения, имеет юридические последствия.
Подрядчик	Представляет собой связующую цепь между инвестором и заказчиком. Зачастую является именно тем лицом, что их находит и располагает к сотрудничеству друг с другом. Помимо этого, отвечает за все организационные вопросы во время обсуждения соглашения. Основная прибыль вытекает из комиссии, которая может быть либо в качестве фиксированной суммы, либо процентов от прибыли.

Видео о юридической стороне документа:

Права и обязанности сторон

В качестве обязательных для инвестора сторон выступают:

• финансовая помощь
• организационные функции при завершении проекта
• помощь при оформлении документов, если это в силах инвестора и требуется для проекта

Со стороны руководства же фирмы необходимо:

• создать приемлемые условия для реализации объекта или прибыли
• обеспечить доступ к ресурсам, которые могут потребоваться
• выплачивать подрядчикам все необходимые суммы
• управлять производственным процессом

В зависимости от содержания договора данные пункты могут быть изменены.

Ответственность сторон

Обе стороны несут ответственность за игнорирование тех действий, что возложены на них по договору. Процесс полностью регулируется законодательством РФ. Руководство имеет полное право подать на инвестора в суд, если им не были предоставлены средства в указанный срок с компенсацией за каждый день просрочки. Равно как и инвестор имеет право подать в суд на исполнителя, если таковым не были выполнены обязательства.

Передача объекта

В качестве наглядного примера по передаче объекта возьмем недвижимость. В этом случае лицо, за которым закреплено право владения земельным участком, прописывает в договоре обязанность по отношению к себе — получить разрешение на его реализацию. Ключевым этапом в этом выступает необходимость в действующем договоре аренды на момент окончания строительных работ.

В случаях, когда такового нет — дом может быть признан судом как возведенный без ведома владельца. Следовательно, он подлежит сносу. Помимо этого, отсутствие действующего договора аренды позволяет недобросовестным инвесторам на вполне законных основаниях присвоить дом себе.

Рассмотрим подробнее порядок передачи объекта:

1. В первую очередь необходимо получить разрешение на эксплуатацию объекта — это делает заказчик. Он же должен оформить дом в государственный реестр.
2. Затем производится уведомление инвестора о том, что объект готов к сдаче. Назначается время и место, подготавливаются все юридически значимые документы.
3. Инвестор совершает осмотр: если все хорошо, подписывается акт приема и передачи объекта. После этого ему необходимо обратиться в государственный реестр для переоформления собственности на свое имя.

Однако не всегда все проходит в соответствии с установленным порядком. Вот основные риски и неприятные аспекты, с которыми не хотят столкнуться обе стороны:

• перепланировка помещения — как правило, одна из сторон не уведомлена об этом
• право собственности у заказчика на объект отсутствует — возведенное здание не может быть введено в эксплуатацию
• технические характеристики объекта расходятся с теми, что прописаны в договоре
• отличается площадь — либо меньше, либо больше той, что указана в соглашении
• общее состояние объекта ненадлежащее — отклоняется от всех норм безопасности

Таким образом, соблюдать нужно не только порядок передачи, но и требования, установленные законодательством.

Основания, порядок расторжения

Договор может быть расторгнут на следующих основаниях:

• обоюдное согласие сторон касательно того, что сотрудничество не выйдет
• установлен факт нарушения
• изменение внешней обстановки, ввиду которой наличие договора не имеет смысла

Порядок расторжения следующий:

1. Отправляется письмо, в котором одна сторона выражает намерения по расторжению.
2. Если производится игнорирование в течение одного месяца, договор расторгается.
3. В том случае, когда решение неизменно, но были получены возражение, можно расторгнуть договор в одностороннем порядке. Если таких прав нет, то придется либо обратиться в суд, либо договориться с партнером.

Судебные иски и прочие разбирательства при этом также остаются доступны.

Разрешение споров

По правилам делового обычая все споры в инвестиционных договорах принято решать в досудебном порядке посредством взаимного сотрудничества и договоренности. Если достигнуть паритета в досудебном порядке не удалось, необходимо обратиться в суд.

Нюансы документа

Важным аспектом являются нюансы договора — они позволяют сделать условия максимально рациональными для обеих сторон. Правильное и грамотное оформление невозможно без первичного ознакомления с законодательством или консультацией юриста. Это позволит заранее предусмотреть все риски и, в случае тщательной обработки, нивелировать их.

Однако если нет возможности получить качественную юридическую консультацию, достаточно придерживаться следующих принципов:

• конкретика: наименование договора должно напрямую свидетельствовать о его направленности, дата и время, полная информация
• условия: четко прописано время исполнения договора, цель проекта, подрядчики и т. д.
• взаимные права и обязанности

Если объект подразумевает под собой недвижимость, то в обязательном порядке в документе должны быть указаны адрес и площадь.

Подводные камни

Однако не бывает правоотношений без подводных камней, которые нужно учитывать. Если брать во внимание тот факт, что используются личные деньги инвестора, то именно он несет наибольший риск.

Итак, вот что нужно делать, чтобы его избежать:

• провести комплексную проверку кредитной истории и репутации фирмы, в которую планируется инвестирование
• совершить запрос на правоустанавливающие документы и проконсультироваться об их целостности с юристом
• произвести комплексный запрос на всю разрешительную документацию, которая позволяет не только осуществлять деятельность, но и использовать конкретные территориальные участки для этого — ни один документ не должен быть просрочен

Со стороны компании, в которую инвестируют, стоит произвести юридическую диагностику имеющихся правоотношений. Это позволит не только понять настоящую выгоду от получаемых ресурсов, но и позволит выбрать стратегию для долгосрочного планирования.

Образец договора

Ознакомимся с шаблоном договора далее.

Налогообложение договора

О налогообложении не стоит говорить много, поэтому рассмотрим данный вопрос вкратце. Итак, все личные средства, которые получены после уплаты налогов, не подлежат дополнительному налогообложению. С деньгами, которые были привлечены от других инвесторов, аналогичная ситуация в соответствии со ст. 251 НК РФ.

В случае с инвестициями, которые нацелены на строительство крупных проектов, существуют особые льготы. Однако для их использования необходимо соблюсти ряд условий, которые прописаны в Налоговом кодексе. Описывать их в рамках данной статьи не имеет смысла, так как регулярно производятся редакции, изменяющие содержание.

Если же средства были привлечены не прямым инвестированием, а с помощью благотворительности на целевое использование, то в налоговую предоставляется отчет по форме, утвержденной Минфином.

Переуступка права требования

Такой документ допускается к оформлению, он именуется как договор цессии. Если говорить о законодательных ограничениях, то они полностью отсутствуют — закон предоставляет участникам полную свободу.

В качестве предмета такого договора выступает право требования или обязательства. Стоимость и возмездность договора также определяются сторонами.

Однако тот факт, что отношение к содержанию полностью лояльно, не отрицает необходимости в установленном порядке. В качестве обязательных условий выступают:

• письменная форма
• оформление у нотариуса — по желанию
• разновидность по договору инвестирования

Стоит также учесть, что если она оформляется по отношению к сделке, что уже официально зарегистрирована, переуступка также должна находиться в реестре.

Знание функционирования корпоративных отношений, а также основных принципов договоров по инвестированию — лучшая защита от обмана и неудач. Однако всегда стоит учитывать изменения в законодательстве, так как они способны кардинально изменить правоотношения: сюда можно отнести изменение обязанностей, прав и правового статуса участников.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Инвестиционный договор – плюсы и минусы

Как правило, отношения между заказчиком, инвестором и подрядчиком регулируются Инвестиционным договором и договором Генерального подряда. В связи с изменениями Постановления ВАС №54 от 11.07.2011г., инвестиционный договор не в полной мере защищает права инвестора

 

Автор: Рогов Сергей

Общие понятия

Формальное определение понятия «Инвестиционный договор» в нормативных документах отсутствует. Впервые это понятие (далее – ИД) было использовано Верховным судом. Самое распространенное определение следующее: Инвестиционный договор – это договор, в котором одна сторона – инвестор, которая передает денежные средства (именно, денежные средства, это – обязательное условие), а вторая – заказчик, которая вкладывает за вознаграждение на основании инвестиционного проекта, а затем передачи его инвестору в собственность.

В инвестиционной сделке участвуют три стороны: заказчик, инвестор, генеральный подрядчик. Генеральный подрядчик/Подрядчик, согласно части 4 ст.4 39ФЗ, действует на основании заключенного договора подряда с Заказчиком или Инвестором.

Инвестор — физическое или юридическое лицо, совершающее действия, связанные с риском вложения капитала, направленные на последующее получение прибыли.

Заказчик — физическое или юридическое лицо, заинтересованное в выполнении Застройщиком строительных работ.

Застройщик — физическое или юридическое лицо, обеспечивающее на принадлежащем ему земельном участке строительство, реконструкцию, капитальный ремонт объектов капитального строительства, а также выполнение инженерных изысканий, подготовку проектной документации для их строительства, реконструкции, капитального ремонта (пп.16 ст.1 Градостроительного Кодекса).

ВНИМАНИЕ!

Застройщик одновременно может являться заказчиком.

Подрядчики — это физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда или государственному контракту, заключаемому с заказчиками в соответствии с ГК РФ.

Объектом инвестиционного договора является строительство/реконструкция жилого/нежилого здания, сооружения, осуществляемое в рамках инвестиционной деятельности.

Основные условия инвестиционного договора

Свобода заключения договора:

Основанием для заключения договора инвестирования является ФЗ №39 от 25.02.99г. В ст.8 ФЗ №39 от 25.02.99г. записано, что отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основании Договора, заключенного в соответствии с ГК РФ.

Предмет инвестиционного договора:

Для одной стороны предметом ИД является инвестирование в строительство объекта (вложение денежных средств или прочих активов), для другой — само строительство объекта и — после ввода в эксплуатацию — передача его инвестору.

Объект инвестирования:

Объектом инвестиционного договора является строительство/реконструкция жилого/нежилого здания, сооружения, осуществляемое в рамках инвестиционной деятельности. Поскольку объект еще не построен, в договоре указываются характеристики объекта (проектная площадь, номер, почтовый адрес и пр.).

Прочие условия:

Договор предусматривает порядок передачи квартиры инвестору, порядок отправления уведомлений, условия оплаты инвестором расходов по эксплуатации построенного объекта и прочие условия.

Изменения Постановления ВАС №54 от 11.07.2011 г.

Постановление Пленума Высшего арбитражного суда (ВАС) № 54, которое вступило в силу 11.07.2011г., не оказало существенного влияния на взаимоотношения между застройщиками и инвесторами.

До вступления постановления в силу инвестор имел право на определенную долю построенного объекта. Теперь ИД утратил эту свою особенность и фактически превратился в договор купли-продажи. В результате, регистрация прав инвестора стала вторичной. 

Инвестор может требовать передачи объекта только после того, как застройщик зарегистрирует свое право собственности. Инвестор может подавать иски о передаче объекта и о регистрации перехода права, но для этого требуется регистрация прав застройщика, а принудить к ней нельзя. В этом случае инвестор может подать иск о взыскании средств. Однако для инвестора первоочередной целью является не взыскание средств, а получение объекта финансирования в собственность.

Постановление № 54 носит двойственный характер:

• с одной стороны, ВАС стремился защитить интересы покупателей, заключивших инвестиционные и предварительные договоры. Теперь они уравнены в правах, и, если застройщик не исполнил обязательств, инвесторы вправе требовать возмещения убытков, исходя из рыночной стоимости имущества.
• с другой стороны, ВАС констатировал, что недопустимо наделять всех участников, финансирующих строительство, правом долевой собственности. Это и ставит инвесторов в затруднительное положение.

Инвестор, заказчик, застройщик = НДС

Самый лучший вариант — это когда вы выступаете, как заказчик, застройщик, инвестор в одном лице. Тогда можно возмещать НДС поквартально. Если же вы только инвестор, то получаете это право только после ввода объекта в эксплуатацию.

Все расходы, связанные с изыскательскими, проектными и строительными работами, аккумулируются на счете 08. Желательно, чтобы в договоре было прописано поэтапное строительство, где этап – месяц. По истечению квартала для налоговой готовится следующий пакет документов для возмещения НДС:

• Договоры на изыскательские, проектные, строительно-монтажные работы.
• Акты выполнения работ (КС-2, КС-3).
• Счета-фактуры.
• Книга продаж, книга закупок.

После получения полного пакета документов, налоговая инспекция проводит рассмотрение в течение 3-х месяцев. В данный период налоговая служба проводит встречные проверки у организаций, по которым предоставлены договоры на изыскательские, проектные, строительно-монтажные работы. Если все в порядке, налоговая принимает решение о возврате суммы НДС. Если же налоговая инспекция с чем-то не согласна, то составляется акт о несогласии. Организация пишет объяснение, и далее, в течение 2-х недель, идет повторное рассмотрение; возможен вызов руководителя в налоговую службу для уточнения информации. Если и после этого нет согласия на возмещение, подавайте документы в вышестоящее подразделение налоговой службы. При отказе и там, обращайтесь в суд.

ВНИМАЕНИЕ!

Инвестор может возместить НДС поквартально, если заключит агентский договор с Заказчиком (например, договор на выполнение проектных работ).

Инвестиционный кредит

Если вы решили вести строительство за счет кредитных средств, вы должны понимать, что земля или права аренды земли пойдут в залог кредитору. Срок кредитования и процентная ставка при получении инвестиционного кредита зависят от сложности инвестиционного проекта. Приведем пример основных требований к инвестиционному кредитованию разных банков:

	ОАО Сбербанк России	ОАО ВТБ	ОАО Балтинвестбанк
Срок кредитования	3-7 лет; с поддержкой государства – 10 лет	До 7 лет	3-5 лет
% ставка	12,5-14,5%	12,5-14,5%	13-14%
Валюта	Рубли, ин.валюта	Рубли, ин.валюта	Рубли, ин.валюта
Собственные средства	Не менее 30%	Не менее 30%	Не менее 30%
Залог	Недвижимость, акции, поручительство собственников, компаний группы	Недвижимости, акций, поручительство собственников, компаний группы	Недвижимости, акций, поручительство собственников, компаний группы
Заемщик	Юр. лицо — резидент	Юр.лицо – резидент	Юр.лицо – резидент

В среднем, на кредитном рынке срок кредитования составляет 36-60 месяцев, процентная ставка — 12-14%. Требования к инвестиционному кредиту во всех банках примерно одинаковы. Разница лишь в том, что у банков могут быть разные критерии оценки бизнес-плана.

Так например, Сбербанк проводит экспертизу проектно-сметной документации на предмет соответствия заявленных цен среднерыночным. С 2013 года, Сбербанк кредитует Инвестора только в том случае, если ему принадлежит 90% площадей по ИД.

Переход права собственности и продажа квартир

Для того, чтобы лицо, владеющее правом на землю по договору аренды, получило разрешение на ввод объекта (жилого дома, бизнес-центра) в эксплуатацию, договор аренды должен действовать на момент окончания строительства. Если в какой-то момент договор будет расторгнут, построенный дом во-первых будет считаться «самостроем», подлежащим сносу, а во-вторых, ни у кого из инвесторов не возникнет прав на объект. Будет лишь возможность требовать возвращения вложенных денег. Но это — процедура длительная, и не факт, что вы получите полную сумму. Впрочем, это уже другая история.

Передача права собственности переходит инвестору следующим образом:

• Заказчик (Заказчик-Застройщик) получает разрешение на ввод в эксплуатацию объекта недвижимости и регистрирует недвижимость в Управлении Росреестра;
• Заказчик (Заказчик-Застройщик) уведомляет инвестора в устной или письменной форме о готовности исполнить им свои обязательства по передаче помещения и назначает дату и время осуществления передачи помещения и подписания акта приема-передачи;
• При осмотре помещений, при отсутствии разногласий, инвестор подписывает акт приема-передачи помещений, получает план помещений и отправляется в Управление Росреестра для оформления помещений в собственность

Основные риски:

• Отсутствие права (собственности, аренды) на землю у Заказчика.
• Помещение не соответствует характеристикам, изложенным в договоре.
• Произошла несогласованная перепланировка помещений.
• Площадь построенного помещения меньше/больше, указанной в ИД.
• Строительство помещения осуществлено некачественно.

ВНИМАНИЕ!

Продажа квартир физическому лицу в период стройки может осуществляться только по договору долевого участия на основании 214-ФЗ.

В соответствии с 214-ФЗ Договор долевого участия (ДДУ) регистрируется в ФРС. Что позволяет избежать двойных продаж квартир. При этом заключать этот договор может только лицо, имеющее права на землю, будь то право аренды или право собственности. Продажи квартир каким-либо другим способом запрещены.

Если земельный участок и инвестиционные права по ИД передан в залог банку, продажа квартир возможно только после того, как заемщик погасил задолженность за квартиру, которая готовится к продаже.

При покупке квартиры обязательно запросите документы на земельный участок. Если у застройщика заключен ИД с городом, по которому он обязан в установленные сроки сдать дом в эксплуатацию и передать городу часть квартир, а сроки вышли, но дом не сдан, существует риск того, что город не продлит застройщику Постановление на строительство. В результате чего, ИД может быть расторгнут с Заказчиком и строительство приостановлено. Если же часть квартир уже будет продано, то городу будет тяжело найти нового Заказчика, так как навряд ли предыдущий «строитель» отдаст деньги дольщиков за проданные ранее квартиры. С большой вероятностью он уйдет в процедуру банкротства или ликвидацию. Итог – обманутые дольщики и незаконченное строительство.

Подводные камни

Если вы решили выступить инвестором, то при заключении инвестиционного договора вы должны:

• Проверить деловую репутацию и кредитную историю заказчика и иных сторон инвестиционного договора.
• Запросить правоустанавливающие документы на земельный участок, в т.ч. свежий кадастровый паспорт в Росреестре.
• Убедиться, что у Застройщика имеется вся разрешительная документация, в т.ч. разрешение на строительство. В случае, если есть просроченные разрешения/постановления или согласования, то уточните возможность их продления и обязательно включите их в качестве отлагательных условий в договор: «Инвестор предоставляет денежные средства после предоставления Застройщиком следующих документов….».
• В случае, если земельный участок, на котором предполагается строительство или уже ведется строительство объекта недвижимости, находится в собственности у государства, с которым заключен договор аренды на инвестиционных условиях, обязательно проверьте: дату окончания договора аренды на инвестиционных условиях, условия по передачи земельного участка в собственность или заключения долгосрочного договора аренды, своевременно ли платятся арендные платежи, дополнительные обременения земельного участка.
• В случае, если по договору уже есть инвестор, необходимо провести юридическую экспертизу договорных отношений между ним и заказчиком. Запросить договор и все приложения к нему, чтобы потом вам не достались «чужие площади» и не было «двойных продаж».

ВНИМАНИЕ!

• Проектная (разрешительная) документация включает в себя: информацию о застройщике и информацию о проекте строительства: о фирменном наименовании, месте нахождения застройщика, о государственной регистрации застройщика, об учредителях (участниках) застройщика, о проектах строительства многоквартирных домов и (или) иных объектов недвижимости, в которых принимал участие застройщик, о виде лицензируемой деятельности, о финансовом результате текущего года, размере кредиторской задолженности на день опубликования проектной декларации; о цели проекта строительства, об этапах и о сроках его реализации, о разрешении на строительство, о правах застройщика на земельный участок, о местоположении строящихся (создаваемых) многоквартирного дома и (или) иного объекта недвижимости и об их описании.
• В договоре инвестирования обязательно должно быть прописано основание заключение инвестиционного договора. Как правило, основанием может быть: договор аренды, разрешение на строительство, постановление Правительства и т.д.
• Уделите внимание как своим правам и обязанностям в качестве инвестора, так и правам и обязанностям стороны, которая обязана построить на ваши деньги: Правам распоряжения, пользования, владения объектами капитальных вложений и их результатами; О получении в собственность объекта строительства
• Если Вы, как инвестор, хотите иметь контроль над денежными средствами, заключите договор генерального подряда и пропишите в инвестиционном договоре что денежные средства через заказчика не проводятся, а сдаются работы. Имеется в виду, что по ИД инвестор должен перевести денежные средства на счет заказчика, а заказчик ими распоряжается в соответствии с условиями ИД. Но чтобы иметь контроль над денежными средства, целесообразно прописать в ИД что инвестор – он же генеральный подрядчик направляет денежные средства подрядчику, а перед инвестором отчитывается подписанными КС и актами. Желательно поставить в качестве генерального подрядчика аффинированную компанию.

Выводы

• В инвестиционной сделке участвуют три стороны: заказчик, инвестор, подрядчик.
• Обращайте внимание на условия заключения ИД (свобода заключения, предмет ИД, объект ИД, ответственность сторон, прочие условия).
• Выступайте Заказчиком, Застройщиком, Инвестором – в одном лице, чтобы возмещать НДС по-квартально и оформлять право собственности на себя;
• Будьте бдительны при получении объектов недвижимости по акту приема-передачи и при оформлении их в собственность.
• В случае, если вы выступаете Соинвестором, тщательно проверьте всю документацию по инвестиционной сделки, в т.ч. условия ИД между заказчиком и первоначальным инвестором (какие метражи передаются инвестору, кто заключает договор генерального подряда и т. д.).

Рисковик.com

Договор инвестирования

 

Договор инвестирования № [Номер] ​

 

[Место]

[Дата] года

 [Наименование Юр.лица/ИП], в лице [Должность] [ФИО], действующего на основании [Уполномочивающий документ], БИН [БИН], именуемое в дальнейшем «Инвестор» с одной стороны,

 и [Наименование Юр.лица/ИП], в лице [Должность] [ФИО], действующего на основании [Уполномочивающий документ], БИН [БИН], именуемое в дальнейшем «Организация» с другой стороны, далее совместно именуемые «Стороны», заключили настоящий договор инвестирования в бизнес (далее — «Договор») о нижеследующем:

 Инвестиции — денежные средства, принадлежащие Инвестору на праве собственности или ином вещном праве в размере [Размер инвестиции] тенге.

1. Предмет Договора

1.1. По настоящему Договору Инвестор вкладывает в объект деятельности Организации Инвестиции в целях, предусмотренных настоящим Договором, а Организация обязуется уплачивать Инвестору денежные средства в порядке и на условиях, определенных настоящим Договором.

1.2. Инвестиции должны использоваться Организацией на развитие бизнеса.

1.3. Ежемесячно Организация уплачивает Инвестору [Процент от прибыли] % от суммы прибыли полученной Организацией за счет использования Инвестиций в срок до [Число оплаты] числа каждого месяца, следующего за отчетным периодом.

1.4. В случае если Организации не удалось извлечь прибыль от использования Инвестиций, полученные Организацией денежные средства, считаются займом, и Организация уплачивает Инвестору вознаграждение в размере [Уплата в случае неполучения прибыли] процентов годовых от суммы займа.

2. Права и обязанности Сторон

2.1. Инвестор передает Организации Инвестиции в полном объеме в срок до [Передача инвестиций] года.

2.2. Инвестор вправе потребовать досрочного возврата Организацией Инвестиций и расторжения Договора, Организация обязана вернуть Инвестору Инвестиции в срок не более [Возврат инвестиций] дней с момента получения Организацией письменного требования Инвестора. С момента возврата Организаций инвестиций на основании требования, указанного в настоящем пункте Договора, Договор считается расторгнутым.

2.3. Организация обязана обеспечить возможность осуществления Инвестором контроля за целевым использованием Инвестиций путем предоставления Инвестору за каждый месяц (далее – «Отчетный период») письменного отчета о том, на какие цели были направлены Инвестиции. Ежемесячный отчет должен быть представлен Инвестору в срок не позднее [Предоставление отчета] числа каждого месяца, следующего за отчетным.

3. Ответственность Сторон

3.1. За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по настоящему Договору Стороны несут ответственность в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан.

3.2. В случае невыполнения Организацией условия о целевом использовании Инвестиций, Инвестор вправе потребовать от Организации досрочного возврата Инвестиций.

4. Форс-мажор

4.1. Стороны освобождаются от ответственности за частичное или полное неисполнение обязательств по настоящему Договору, если это неисполнение явилось следствием обстоятельств непреодолимой силы, возникших после заключения настоящего Договора в результате обстоятельств чрезвычайного характера, которые Стороны не могли предвидеть или предотвратить.

4.2. При наступлении обстоятельств, указанных в п. 4.1 настоящего Договора, каждая Сторона должна без промедления известить о них в письменном виде другую Сторону. Извещение должно содержать данные о характере обстоятельств, а также официальные документы, удостоверяющие наличие этих обстоятельств и, по возможности, дающие оценку их влияния на возможность исполнения Стороной своих обязательств по данному Договору.

4.3.  4.4.  4.5.  5.  5.1.  5.2.  6.  6.1.  6.2.  6.3.  6.4.  7.  7.1.  7.2.  7.3.  7.4.  7.5.  8.  8.1. 

8.2. Все уведомления и сообщения в рамках настоящего Договора должны направляться Сторонами друг другу в письменной форме.

8.3. Стороны настоящим подтверждают, что на момент подписания Договора:

  — не находились под влиянием обмана, насилия, угрозы;

  — Договор не является мнимым и притворным;

  — обладают правоспособностью и дееспособностью, позволяющими вступать в гражданско-правовые отношения.

8.4. Стороны пришли к соглашению нотариально не удостоверять настоящий Договор.

8.5. Настоящий Договор составлен на русском языке, в двух подлинных экземплярах, по одному для каждой Стороны, каждый из которых имеет одинаковую юридическую силу.

9. Реквизиты, юридические адреса и подписи Сторон:

 

Инвестор:	Организация:
[Наименование Юр.лица/ИП] адрес: [Адрес] тел./факс: [Телефон] БИН [БИН] ИИК [ИИК] IBAN [IBAN] в [Наименование банка] БИК [БИК] КБе [КБе] [Должность] [ФИО] ____________________________                (подпись) М.П.	[Наименование Юр.лица/ИП] адрес: [Адрес] тел./факс: [Телефон] БИН [БИН] ИИК [ИИК] IBAN [IBAN] в [Наименование банка] БИК [БИК] КБе [КБе] [Должность] [ФИО] ____________________________                (подпись) М.П.

Договор инвестирования между физическими лицами, образец

Договор инвестирования между физическими лицами образец бланк

Инвестирование — процесс очень важный. Он распространен не только среди юридических лиц. Экономически грамотное население все больше стремится к инвестированию. Данный процесс по-другому можно назвать вложением. Вкладывать свои средства можно по-разному:

• накопительные депозиты;
• ценные бумаги;
• недвижимость;
• различные виды бизнеса и т. д.

Инвестором может быть любое лицо, как физическое, так и юридическое. Инвестирование в обязательном порядке оформляется при помощи договора. Важные пункты договора инвестирования Договор инвестирования между физическими лицами образец которого можно скачать здесь представляет собой соглашение, по которому одно физическое лицо (инвестор) передает другому физическому лицу определенные средства. Это могут быть деньги или же средства производства. Передача происходит с целью извлечения с помощью этих средств дополнительной прибыли. Особенности договора инвестирования:

1. В первую очередь договор инвестирования имеет определенные временные рамки. Здесь четко прописывается время и место его составления. Ввиду того, что речь идет об инвестициях, они должны принести определенный результат. Именно для достижения этого результата инвестор и вкладывает свои средства. В договоре указывается, к какому сроку обязательство должно быть выполнено. Также выполнение обязательства может быть разделено на этапы.
2. Предметом соглашения является передача средств, в договоре конкретно указываются суммы средств, если речь идет о деньгах. Также раскрывается, если передаются какие-либо основные средства, средства производства. Их техническое состояние, стоимость в денежном эквиваленте.
3. Соглашение об инвестировании может содержать определенные гарантии возврата вложенных средств. Обычно залогом является определенное имущество.
4. Кроме того, отдельным пунктом в соглашении прописываются права и обязанности каждой из сторон, касательно передачи средств, их использования, а также порядок распоряжения полученным результатом.
5. При составлении соглашения должны быть указаны меры ответственности за неисполнение собственных обязательств для каждой из сторон, а также порядок разрешения возникающих споров и разногласий.

Порядок заключения и исполнения подобных обязательств регулируется нормами гражданского права. То есть, те пункты, которые в соглашение не вошли должны соответствовать законодательству. Этим достигается диспозитивность норм. И напротив, когда соглашение не соответствует законодательным нормам, его можно признать недействительным. Ниже расположен типовой бланк и образец договора инвестирования между физическими лицами вариант которого можно скачать бесплатно.

Договор на привлечение финансирования (инвестирования)

Для ведения бизнеса многим компаниям приходится обращаться к возможностям привлечения финансирования деятельности, т.к. собственные средства позволяют решать сравнительно небольшой спектр задач. Для реализации более глобальных задач, значительных бизнес-проектов, строительства различных объектов недвижимости приходится искать источник финансирования, обращаться за помощью к инвесторам.

Договор на привлечение финансирования (инвестирования) направлен на установление взаимных прав и обязанностей в процессе реализации инвестиционного проекта. Сторонами данного сделки по привлечению финансирования (инвестирования) являются Инвестор – лицо, осуществляющее финансирование за счет собственных либо привлеченных средств, и Получатель инвестиций (заказчик) – тот, кто получает средства для реализации инвестиционного проекта. Субъектами договорных отношений по привлечению инвестирования могут быть физические и юридические лица, предприниматели. Договор на привлечение финансирования подразумевает целевое инвестирование, поэтому средства должны быть использованы только для реализации инвестиционного проекта.

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, права, имеющие денежную оценку, вкладываемые с целью получения прибыли. Инвестициями могут быть не только денежные средства, но и движимое и недвижимое имущество, фондовые инструменты, нематериальные активы.

Основной целью инвестирования является получение прибыли. Вложение средств и получение прибыли могут происходить в нескольких вариантах:

• постепенное вложение капитала, а затем получение прибыли;
• параллельно идущие процессы финансирования и получения прибыли;
• инвестирование с интервалами, а через некоторое время увеличение прибыли.

Функции инвестора обычно заключаются в финансировании проекта, контроле за его реализацией и получение результата. На получателя инвестиций возлагаются обязанности реализации инвестиционного проекта.

Деятельность участников договора на привлечение финансирования (инвестирования) регулируется законодательством РФ, международными соглашениями и нормативными документами.

Структура и содержание договора на привлечение финансирования (инвестирования)

1. Дата и место заключения соглашения.
2. Наименование сторон.
3. Термины и определения. В данном пункте раскрывается сущность таких понятий, как «инвестор», «получатель инвестиций», «инвестиции», «инвестиционная деятельность», «результат инвестиционной деятельности», «проект».
4. Предмет договора. Предметом соглашения выступает реализация инвестиционного проекта (необходимо указать его название и характеристики), в который инвестор вкладывается капитал, а получатель инвестиций должен вложить эти средства в объект инвестиционной деятельности.
5. Срок действия договора. Договор на привлечение финансирования (инвестирования) вступает в силу с момента его подписания и действует до исполнения сторонами своих обязательств.
6. Порядок расчетов. Содержание пункта зависит от условий, на которых заключается договор.
7. Сроки и порядок реализации инвестиционной деятельности. Указывается дата начали о окончания реализации инвестиционного проекта.
8. Права и обязанности сторон.
9. Имущественные права. Определяется в какой срок, в каком виде и размере будут возвращены вложенные инвестиции; как будут распределяться права собственности на завершенный объект.
10. Основания и порядок расторжения договора.
11. Разрешение споров.
12. Форс-мажор.
13. Прочие условия.
14. Список приложений: график платежей и инвестиционный проект.
15. Адреса и реквизиты сторон.
16. Подписи сторон.

Договоры о привлечении инвестиций.

• По договору о привлечении инвестиций одно лицо — получатель средств в качестве инвестиций обязуется эффективно использовать привлеченные средства, в том числе для последующих инвестиций, а другое лицо — инвестор — обязуется передать имущество, имущественные права, другие права, имеющие денежную оценку,…
  (Публично-правовое регулирование инвестиционной деятельности)

• Мировой опыт регулирования и привлечения инвестиций в контексте российских проблем

  Переход России к рыночной экономике сопровождается ее включением в мировую экономику и систему мирохозяйственных связей, которые, в свою очередь, вступили в эпоху глобализации. Процесс усиления взаимозависимости экономических агентов мировой экономики достиг такой степени, когда действия одного из них…
  (Организационно-экономическое совершенствование инвестиционной деятельности в Российской Федерации)

• ПРОБЛЕМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ И ИХ ОТТОКА В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

  В данной статье рассматриваются современные проблемы привлечения иностранных инвестиций и оттока отечественных инвестиций в экономике. Проведен анализ динамики вложения иностранных инвестиций и вывоза отечественного капитала. Выделены основные пути решения проблем. Инвестиции это важная составляющая…
  (Менеджмент — современная технология координации деятельности)

• ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО КАК СПОСОБ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОЕ ХОЗЯЙСТВО

  Основной проблемой, препятствующей реформированию жилищно-коммунального хозяйства, является отсутствие в отрасли собственных средств на развитие. Без привлечения инвестиций со стороны субъектов предпринимательской деятельности невозможно достичь успеха в реформе жилищно-коммунального хозяйства. Инвестиции…
  (Инвестиционное право)

• ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОЕ ХОЗЯЙСТВО С ПОМОЩЬЮ КОНЦЕССИОННЫХ СОГЛАШЕНИЙ

  Концессионное соглашение является одной из форм государственно-частного партнерства. Целью применения концессионного соглашения является привлечение долгосрочных инвестиций в сферу жилищно-коммунального хозяйства. Легальная дефиниция концессионного соглашения, как было уже отмечено, закреплена в ст….
  (Инвестиционное право)

• Инструменты привлечения инвестиций: муниципальный уровень реализации

  В экономических публикациях термин «привлекательность» появился совсем недавно и используется преимущественно в следующих сочетаниях: -как «деловая привлекательность» — при анализе, оценке и выборе партнерских связей и отношений между агентами, которая характеризуется качеством совершенных сделок, соблюдением…
  (Управление инвестиционной привлекательностью муниципальных образований)

• Механизм привлечения инвестиций в муниципальный сектор экономики региона

  В России последние годы инвестиции в производство, закладывающие основу для экономического роста, резко сократились и продолжают снижаться. Инвестиционная политика оказалась перед принципиальным выбором. Государство должно либо продолжить линию пассивного ожидания роста инвестиционной активности в рамках…
  (Управление инвестиционной привлекательностью муниципальных образований)

• БЛАГОПРИЯТНЫЙ НАЛОГОВЫЙ КЛИМАТ КАК ОСНОВА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РЕГИОНА

  Научный руководитель: к.э.н., доц. Комарова Е.И. Одним из условий для преодоления столь тяжелого экономического кризиса является необходимость привлечения дополнительных средств в реальный сектор экономики России, поэтому борьба регионов за инвестиции обостряется, растет конкуренция. Для потенциальных…
  (Актуальные проблемы современной финансовой науки)

• НАЛОГОВЫЕ НОВАЦИИ И РАЗВИТИЕ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В ЦЕЛЯХ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКУЮ ЭКОНОМИКУ

  Вопросы стимулирования развития финансового рынка различными, в том числе налоговыми, методами рассматриваются достаточно давно. Так, в 2008 г. на государственном уровне был поставлен вопрос создания международного финансового центра в Российской Федерации, разработана Концепция и в 2009 г. — План мероприятий…
  (Бюджетно-налоговые и денежно-кредитные инструменты достижения финансовой стабильности и обеспечения финансовой стабильности и обеспечения экономического роста)

Взгляд юриста: договор инвестирования в строительство

Любой бизнес, независимо от экономической ситуации в стране требует финансовых вложений, ни одно предприятие не может начать работу без финансовых затрат со стороны учредителей. Чем крупнее предприятие, чем больше ресурсов требуется задействовать для работы, тем большие финансовые вложения требуются от учредителя. Такие вложения необходимы не только на стадии начала работы, но и при дальнейшем развитии, расширении предприятия.

Часто возникают ситуации, когда собственных средств не достаточно для развития бизнеса, в этом случае встает вопрос о привлечении денежных средств со стороны — о поиске инвестора, который возьмет на себя часть расходов, а соответственно и часть рисков, связанных с развитием бизнес-проекта.

Иногда инвестор вкладывает деньги не в развитие какого-либо предприятия с целью получения доли его прибыли, а в реализацию какого-либо проекта, например строительства объекта недвижимости. В данной статье, на примере договора инвестирования в строительство гаража проведем исследование особенностей инвестиционных отношений.

Стороны и объект договора инвестирования

Обратим внимание на статью 1 договора инвестирования, в ней даны определения понятиям, а так же перечень лиц, имеющих отношение к данному правоотношению, для инвестора необходимо обращать внимание на данные условия, что бы понимать на что будут направлены его денежные средства и с кем ему придется сотрудничать и контактировать во время действия договора.

Статья 2 подробно описывает объект строительства, который должен быть реализован. Стоит отметить, что данный договор четко закрепляет площадь и вместимость строящегося гаража и всех его помещений, при вложении денежных средств, инвестор должен понимать, что пересмотреть данные условия в случае непредвиденных обстоятельств будет крайне сложно. Пункт. 2.1. данного договора содержит указание на размер инвестиций, но с формулировкой «ориентировочный объем инвестиций», при заключении договора данная сумма должна быть определена более четко, так как данная формулировка может привести к дополнительным финансовым затратам со стороны инвестора. Далее в этой же статье следует обратить внимание на п. 2.3., в котором указано, имеют ли третьи лица какие-то права на участок определенный под строительство, инвестор должен убедиться, что после начала работы третьи лица не будут предъявлять права на данный участок, тем самым препятствуя реализации условий договора инвестирования.

Распределение долей и расходов

Взятый нами договор инвестирования предполагает распределение долей в собственности на объект строительства после завершения работы. Инвестор должен обратить внимание на эти условия, что бы четко понимать какую долю в праве собственности он получит, и какова будет его экономическая выгода, так как именно получение прибыли и является основной целью инвестирования денежных средств. В этом пункте следует обратить внимание не только на площадь, строящегося помещения, но и на количество машиномест, которые перейдут в собственность инвестора. В рамках данного договора инвестирования интерес инвестора заключен в большей степени в количестве мест, которые в дальнейшем можно сдавать в аренду, извлекая из этого прибыль, таким образом, и интерес нужно направить на получение этих мест, а не просто квадратных метров, которые могут быть экономически не рентабельны.

Обратим внимание на п. 3.7. взятого нами договора, в рамках данного положения инвестор может понести дополнительные расходы, связанные с освобождением площади, выделенной под строительство от присутствия лиц, находящихся там на законных основаниях. Если на момент подписания договора присутствие таких расходов очевидно, инвестору следует требовать от своих партнеров, что бы в конечном итоге в его собственность была передана большая доля помещения, что бы это компенсировало его дополнительные затраты, иначе такой договор становится для него менее выгодным.

Сроки

Любое соглашение предусматривает жесткие сроки его реализации, данный договор инвестирования не исключение. Так как условия договора сформулированы таким образом, что инвестор не просто вкладывает денежные средства, но и организует весь рабочий процесс, связанный со строительством, то ему следует обратить внимание на то, что сроки выполнения работ жестко фиксированы и при подписании договора он должен рассчитать свои возможности. На первом этапе инвестор должен произвести все подготовительные работы, в том числе сбор разрешительной и проектной документации, на наш взгляд, данная работа должна быть проведена Правительством Москвы до подписания договора, так как инвестиционные отношения предполагают финансовое участие инвестора непосредственно в строительстве, а не в его подготовке. В случае отказа в согласовании работ, по условиям данного договора, вина ляжет на инвестора. Таким образом, данные условия договора не удобны для инвестора.

Права и обязанности сторон

Внимательно следует изучить положения договора инвестирования, закрепляющие права и обязанности сторон. В рамках п. 5.1. инвестиционного договора, администрация города обязана оказать содействие инвестору содействие по реализации проекта, а так же по освобождению площади под объект от третьих лиц. Однако договор не содержит четких формулировок, в чем именно должно заключаться содействие и в каких объемах администрация возьмет на себя часть данных обязанностей. На практике может получиться ситуация, когда весь объем работ ляжет на плечи инвестора, так как в рамках договора согласовать и начать работу — это его прямая обязанность.

Что касается обязанностей инвестора, то этот перечень более объемный, чем обязанности администрации города, это говорит о том, что администрация, предлагая такие условия, старается снять с себя как можно больше обязанностей, а соответственно и ответственности в рамках реализации проекта. Инвестор должен понимать, что п. 5.2. договора предписывает ему не только вложить денежные средства, но и самостоятельно организовать и осуществить строительство объекта. Если п. 5.1. достаточно размыто формулирует обязанности Администрации, то п. 5.2. четко возлагает на инвестора большой объем работы. При чем, в отличие от обязанностей администрации, условия сформулированы таким образом, что вся работа по согласованию документов, получение разрешений, освобождение территории от третьих лиц является прямой его обязанностью. В случае каких-либо проблем с этим в первую очередь администрация предъявит претензии по нарушению условий инвестиционного договора. Так же не стоит забывать и о дополнительных расходах, которые будут присутствовать при подготовительном этапе работы.

Такое распределение обязанностей на наш взгляд ставит инвестора в невыгодное положение по отношению к администрации города, таким образом, что бы это как то компенсировать, инвестор должен настаивать на том, что бы он становился собственником как можно большей доли сданного в эксплуатацию объекта. Только так можно компенсировать все риски, которые вытекают из таких условий сделки.

Положительным моментов в правах инвестора можно назвать возможность привлечения соинвестора и облегчение тем самым его финансовых обязанностей.

Искать решение самому или доверить работу юристу?

Лучше доверьте работу по корпоративному праву юристу или адвокату. Поверьте, он знает тонкости и нюансы, которые помогут Вам не только сохранить время, но избежать критических ошибок. А найти опытных юристов из любого города России Вы сможете на ЮрПроводнике.

Найти юриста

Поиск по опытным юристам и адвокатам недалеко от Вас

По результатам изучения данного договора инвестирования можно сделать вывод, что в нем слишком много рисков и ответственности возлагается на инвестора. Администрация старается максимально отдалиться от всех негативных моментов, связанных с реализацией проекта. Таким образом, инвестор должен быть полностью уверен в дальнейшей прибыли, иначе участие в таком проекте на предложенных условиях для него крайне не выгодно.

Как заключить инвестиционный договор с застройщиком

Новостроек, которые вовремя достраивают, на украинском рынке почти нет. Юристы дали советы, как проверить инвестиционный договор с застройщиком и как добиться компенсации в случае задержки ввода в эксплуатацию.

Портал «Столичная недвижимость» 100realty.ua публикует примеры договоров и лазейки, которые застройщики используют для ухода от ответственности за несвоевременную сдачу дома в эксплуатацию.

Почему не достраивают вовремя

Есть причины объективные и не очень.

«Часто есть объективные причины остановки строительства: необходимость внесения изменений в проектную документацию, вымогательство взяток чиновниками, затягивание подключения к сетям монополистами, несоответствие гидрогеологии результатам изысканий и тому подобное», – говорит Виталий Грусевич, председатель правления The Wall-Ukraine.

Статья по теме: Льготная ипотека в Украине в 2021 году – как получить кредит на квартиру под 7% годовых

По словам Андрея Рыжикова, СEO и управляющий партнер девелоперской компании DC Evolution, ввод в эксплуатацию дома застройщики могут откладывать по следующим причинам:

1. Чаще всего застройщики закладывают слишком оптимистичные даты ввода в эксплуатацию, которые не всегда выполнимы.
2. Сейчас есть жуткий ступор со вводом в эксплуатацию из-за реформирования ГАСИ.
3. Карантинные ограничения и неопределенная экономическая ситуация опосредованно влияют на поставки материалов и соответственно на строительство и последующий ввод в эксплуатацию.
4. Недостаточное финансирование – эта история чаще всего срабатывает в комплексах, которые строятся преимущественно за счет привлеченных от покупателей средств. Если входящий финансовый поток ниже ожидаемого, стройка начинает замедляться, чтобы выровнять затраты к поступающему финансированию. 
5. Во многих проектах изначально некорректна разрешительная документация, которая позволяет запустить строительство объекта, но уже не срабатывает на моменте ввода.

Инвестиционный договор с застройщиком – это основа

От того, какой договор подписан с застройщиком, зависит возможность получения компенсации, если дом не достраивают вовремя.

«Независимо от вида применяемого при инвестировании договора, он должен содержать четкие положения, касающиеся урегулирования сторонами этих вопросов, что должно включать определение не только конкретных сроков ввода дома в эксплуатацию, сроков и порядка передачи квартиры, но и случаев и условий их продления, а также ответственности застройщика за невыполнение им своих обязательств и права инвестора на расторжения договора с четкими условиями возврата уплаченных денег», – говорит Сергей Дахновский, советник JN Legal.

Такая ответственность может заключаться, как в обязанности застройщика возместить инвестору материальный и моральный ущерб, причиненный в результате несвоевременной передачи жилья, так и в обязанности уплатить штрафные санкции.

«Помимо четкого определения указанных договорных положений важным моментом является и формирование так называемой доказательственной базы, что предполагает получение от застройщика необходимой градостроительной и разрешительной документации на строительство, а также ведение с ним соответствующей претензионной переписки. Если указанные условия соблюдены, то и привлечь застройщика к ответственности вполне реально, что и подтверждается судебной практикой, главное, чтобы было кого привлечь и есть ли возможность реально что-то взыскать с застройщика», – считает Дахновский.

Статья по теме: Что нужно для купли-продажи недвижимости в Украине: перечень документов в 2021 году

Каждый застройщик понимает, что для него риски просрочки задекларированного срока ввода строящегося объекта в эксплуатацию чрезвычайно велики и что даже своевременное получение документа о принятии объекта в эксплуатацию совсем не означает одновременную передачу инвестору его квартиры.

«Все застройщики «выписывают» условия договоров прежде всего под себя, создавая тем самым правовые основания для возможного «увиливания» от ответственности за допущенные нарушения. Вариативность подходов застройщиков к этому вопросу достаточно разнообразна», – говорит эксперт и приводит несколько примеров.

Как застройщики через договор уходят от ответственности за задержку ввода дома в эксплуатацию

1. Создание «временного запаса» для наступления ответственности («через шесть месяцев после указанной  даты ввода в эксплуатацию» либо фиксирование права застройщика самостоятельно продлевать срок ввода в эксплуатацию).
2. Возложение на застройщика ответственности лишь в случае нарушения им срока передачи квартиры, который определяется достаточно продолжительным периодом от срока ввода в эксплуатацию дома.
3. «Ограничение» ответственности застройщика лишь обязанностью вернуть инвестору уплаченных средства при расторжении последним договора в случае нарушения графика строительства (который не прилагается к договору) либо несвоевременного ввода в эксплуатацию с привязкой срока такого возврата к каким-либо отлагательным условиям (например, продажи квартиры третьим лицам и т.п.).
4. Формулирование расчета штрафных санкций, при котором ее фактическое применение невозможно либо оспариваемо (например, «двойная учетная ставка НБУ за каждый месяц просрочки ввода в эксплуатацию»).

«На практике, застройщики неохотно идут на встречу потенциальным инвесторам во внесении изменений в типовые договоры, по которым покупатели приобретут желанные квадратные метры. Крайне редко в договорах предусматриваются обязательства застройщика возместить причиненные убытки в случае задержки сдачи объекта в эксплуатацию или и в случае невозможности завершения строительства в целом. В таких случаях, покупателям остается рассчитывать на право на возмещение убытков виновной стороной в случаях, предусмотренных законодательством», – комментирует практику Ольга Чайковская-Тимкович, старший юрист, адвокат ЮФ «Кушнир, Якимяк и Партнеры».

Статья по теме: Продажа квартиры и покупка новой: какие налоги платит продавец, какие покупатель

Примеры договоров купли-продажи имущественных прав

Приводим выдержки из инвестиционных договоров, которые предлагает своим клиентам один из столичных девелоперов, работающий на рынке новостроек Киева.

Пример договора №1

Договором определено, что запланированный срок окончания строительства и ввода в эксплуатацию объекта капитального строительства – 4 квартал 2021 года. Положениям договора об ответственности сторон определено, что в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих обязательств по настоящему договору, виновная сторона возмещает потерпевшей стороне все убытки, вызванные такими ее виновными действиями (бездействием) согласно действующему законодательству Украины.

Пример договора 2

Договором определено, что за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору стороны несут ответственность в соответствии с действующим законодательством и настоящим договором. В соответствии с п. ___ договора купли — продажи имущественных прав на квартиру, каждая из сторон несет ответственность за нарушение условий настоящего договора, если это нарушение произошло по его вине. Сторона, которая своими действиями нанесла фактические убыткы другой стороне, обязана возместить их в полном объеме, а также дополнительно уплатить неустойку, предусмотренную этим договором.

Пример договора 3

Пунктом договора установлена ответственность застройщика в случае нарушения сроков строительства, ввода объекта в эксплуатацию, передачи объекта инвестирования в собственность доверителям, а также за нарушение сроков оформления права собственности на жилье и передачи оформленных документов доверителям перед управляющим в виде штрафа в размере 0,01% от общей суммы финансирования строительства за каждые 10 дней нарушения сроков.

Пример договора 4

Разделом 5 договора управляющего с застройщиком сроки выполнения работ, а именно п. 5.2., устанавливаются планово-ориентированные сроки введения объекта строительства в эксплуатацию и передаче его под заселение. Пунктом договора определено, что планово-ориентированный срок принятия объекта строительства является ориентировочно запланированным и может быть продлен при наличии конкретных причин по согласованию с управляющим как достаточно обоснованными для переноса сроков.

Сергей Дахновский советует не идти на поводу у работников отдела продаж, а настаивать на таком изложении условий договора, которые позволят защитить свои прав и интересы.

Как получить компенсацию от застройщика

Возможность обращения к застройщику с требованием (в том числе через суд) зависит от модели инвестирования, выбранной застройщиком для конкретного объекта, его правового регулирования и условий заключенного договора.

«Например, в случае строительства с привлечением фонда финансирования строительства, ответственность перед покупателем предусмотрена законом. Законом Украины «О финансово-кредитных механизмах и управлении имуществом при строительстве жилья и операциях с недвижимостью» в случае нарушения застройщиком сроков сооружения объекта строительства или в случае ненадлежащего исполнения управляющим своих обязанностей, предусмотренных частью первой этой статьи, доверитель имеет право требовать от управляющего досрочного расторжения договора и выплаты ему средств. При этом часто инвесторы обращаются к управляющему и застройщика с требованиями о взыскании пени за невыполнение обязательств, а также штрафных санкций на основании ст. 625 ГК Украины», – говорит Ольга Чайковская-Тимкович.

Законом Украины «О защите прав потребителей» предусмотрено, что в случае если исполнитель не может выполнить (просрочивает выполнение) работу (предоставление услуги) согласно договору, за каждый день просрочки потребителю уплачивается пеня в размере трех процентов стоимости работы (услуги).

Покупатели жилья в новостройках часто требуют штрафные санкции за пользование денежными средствами. В этом случае суды отмечают, что такие споры возникают между сторонами в результате невыполнения условий договора о передаче объекта строительства в собственность покупателя, а не вследствие невыполнения должником денежного обязательства. Поэтому суды отказывают во взыскании штрафных санкций в размере 3% годовых и инфляционных потерь за невыполнение денежных обязательств.

В течение длительного времени требования о взыскании с застройщиков морального вреда оставались судами без удовлетворения. Недавно Верховный Суд определил возможность возмещения морального вреда на основании общих норм Гражданского кодекса Украины и Закона Украины «О защите прав потребителей», даже если таковая не предусмотрена договором.

Статья по теме: Что изменится при покупке недвижимости в 2021 году – комментарий юриста

ВСУ в постановлении от 7 октября 2020 признал, что моральный вред за нарушение договора как способ защиты субъективного гражданского права может быть компенсирован и в том случае, если это прямо не предусмотрено законом или тем или иным договором, и подлежит взысканию на основании общих норм Гражданского кодекса Украины и Закона «О защите прав потребителей». Этим постановлением Верховный Суд направил дело на новое рассмотрение в суд апелляционной инстанции, который отказал во взыскании морального вреда в связи с необоснованностью ухудшения состояния здоровья истца и их взаимосвязи «связи с невыполнением застройщиком условий договора.

Есть надежда на новый закон

Сейчас разрабатывают изменения в законодательство, которое поможет защитить инвесторов.

«Хочу отметить, что сегодня в Минрегионбуде на общественных слушаньях находится проект Закона «О защите прав кредиторов объектов строительства», который должен существенно усилить права инвесторов при покупке недвижимости на первичном рынке на этапе строительства. Помимо многочисленных изменений, которые при принятии это закона кардинально изменят структуру взаимоотношений инвестора и застройщика, хочу отметить изменения, которые предполагается внести в Кодекс Украины по процедурам банкротства», – говорит Максим Колдоба, партнер ЮК A.S.A.GROUP.

При принятии данных изменений инвесторы получат право и реальную возможность влиять на вопрос завершения строительства дома и ввода его в эксплуатация при банкротстве застройщика.

Инвестиционный договор

пожаловаться на это объявление

Создайте свой собственный договор для печати — БЕСПЛАТНО!

Отформатирован и готов к использованию с Microsoft Word, Google Docs или любым другим текстовым редактором, который может открывать файлы в формате .DOC.

Инвестиционный договор

Название _________________________________________________________________________________________

Предприниматель:	________________________________________
Должность:	________________________________________
Компания:	________________________________________
Тел.	________________________________________
Электронная почта:	________________________________________
Факс:	________________________________________
Адрес:	________________________________________
Инвестор:	________________________________________
__________________________________________
Компания:	________________________________________
Тел.	________________________________________
Электронная почта:	________________________________________
Факс:	________________________________________
Адрес:	________________________________________

Этот документ служит обязывающим контрактом между {Entrepreneur’s Name} , в дальнейшем именуемый «Предприниматель» и {Имя инвестора} , в дальнейшем именуемый «Инвестор», подписанный {date} .Принимая во внимание, что предприниматель ищет инвестиции, а инвестор желает профинансировать предприятие, обе стороны соглашаются со следующими условиями:

Артикул 1

Инвестор внесет {сумма} долларов из расчета {еженедельно, ежемесячно, ежегодно и т. Д.} за {число} {недели, месяцы, годы} долларов {сумма} за { общее количество} дня. Предприниматель должен будет предоставить инвестору утвержденные обновления о статусе предприятия для получения платежей.Обновления, контрольные показатели или результаты должны быть представлены следующим образом:

• {Дата} , {Требуемый прогресс}
• {Дата} , {Требуемый прогресс}
• {Дата} , {Требуемый прогресс}

Статья 2

Деньги, предоставленные Инвестором, будут использованы для следующих аспектов в рамках предприятия и ничего более: {Аспект 1} , {Аспект 2} , {Аспект 3} , {Аспект 4} , {Аспект 5} .Любые дополнительные аспекты должны быть одобрены Инвестором до выделения финансирования.

Статья 3

Для {его / ее} инвестиций, Инвестор будет контролировать следующие аспекты в рамках предприятия: {Аспект 1} , {Аспект 2} , {Аспект 3} , {Аспект 4 } , {аспект 5} . Средства будут зачислены непосредственно на счет {название / счет / реквизиты банка-получателя}

Статья 4

.

Этот контракт действителен и имеет обязательную юридическую силу с {date} до {date} , или до тех пор, пока Инвестор не получит согласованную сумму окупаемости инвестиций в размере долларов США {amount} .Предприниматель должен производить платежи Инвестору в размере {еженедельно, ежемесячно и т. Д.} в размере долларов США {сумма} до даты расторжения или до тех пор, пока не будет выплачена полная сумма. Чтобы любая из сторон аннулировала контракт до этой даты, {условия расторжения.}

Исполнение этого контракта должно осуществляться в соответствии с законодательством {Государство инвестора} , независимо от местонахождения Предпринимателя или самого предприятия.

________________________________________
(подпись предпринимателя)

________________________________________
(Дата)

________________________________________
(подпись инвестора)

________________________________________
(Дата)

Создайте свой собственный договор для печати — БЕСПЛАТНО!

Отформатирован и готов к использованию с Microsoft Word, Google Docs или любым другим текстовым редактором, который может открывать файлы.Формат файла DOC.

Указатель примеров контрактов для печати

Соглашение с инвестором в формате PDF | KdanMobile

Сильное соглашение с инвестором включает в себя все основные детали, необходимые для привлечения и впечатления инвесторов своим профессиональным обращением с их деньгами. Если деньги, которые вы получаете, могут иметь рентабельность инвестиций или окупаемость инвестиций с течением времени, вам может потребоваться подписать инвестиционное соглашение между вашей компанией и сторонами, инвестирующими средства.

Вам также может потребоваться следовать определенным правилам или ограничениям в отношении отчетности, контроля и регулирования при составлении инвестиционного соглашения. Если вам требуются условия соглашения, относящиеся к инвестициям, рентабельности инвестиций и получению средств, которые будут возвращены людям, предоставляющим средства, вам может потребоваться подписать соглашение с инвестором, подобное этому.

Сначала вам нужно будет провести все необходимые исследования и домашнее задание, но этот шаблон даст вам фору и хорошую основу. Вы всегда должны проконсультироваться с юристом, прежде чем заключать какие-либо контракты.

Загрузите шаблон сегодня и отредактируйте его с помощью любой версии наших приложений для чтения PDF-файлов.

При создании любого контракта вы должны спросить себя о его основных компонентах. Обычно одна сторона дает деньги или что-то, имеющее финансовую ценность, в обмен на товары или услуги другой стороне. В контрактах обычно есть временной элемент, который ограничивает срок действия соглашения. Они также включают регулирующие аспекты, такие как положение о регулирующем законодательстве, которое связывает условия контракта с уставами и регулирующими законами.

Если ваш контракт предусматривает обмен чего-либо, имеющего финансовую ценность, то есть покупка другой вещи, имеющей денежную ценность, в определенное время в будущем, вам, как правило, необходимо включить в свой контракт идею «инвестиции».Инвестиционные контракты — это категория, охватывающая широкий спектр различных соглашений, но все они содержат один компонент, рентабельность инвестиций или возврат инвестиций.

Когда вы говорите о том, почему сторона может заплатить свои деньги или предоставить финансовые инструменты вам или другой компании, вы говорите об их экономических интересах, и это рентабельность инвестиций. Это сумма денег, которую они могут дополнительно заработать, разместив свою первоначальную сумму в качестве инвестиций. Применяется множество различных формул, структур и руководств.Основные принципы те же: со временем сумма инвестиций будет расти, и инвестор может забрать более значительную сумму в будущем.

Для того, чтобы любой контракт был действительным, обычно требуется элемент времени. «Срок действия» — это период времени, в течение которого договор действителен, и, в частности, когда он вступает в силу и когда прекращение действия — или окончание действия. Как правило, контракты не подписываются на вечный срок, и они всегда начинаются в определенную дату. Если ваше соглашение — это деньги за деньги, или, другими словами, большая часть выгоды для одной стороны — это не товары и услуги, а возврат наличных в какой-то момент, то ваш контракт можно классифицировать как соглашение инвестора.

Инвестиции редко бывают надежными. ROI — это всегда предсказание или прогноз, а не условие или жесткое правило. Когда инвесторы вкладывают деньги в компанию, все еще существует некоторый риск, и обычно размер риска пропорционален вознаграждению. Инвестиционные контракты должны каким-то образом иметь дело с неопределенностью, и один из способов — предложить «подсластители сделки», позволяющие уравновесить относительно неблагоприятный риск.

Поскольку инвестиции могут быть рискованными, существуют специальные правила и положения для защиты вовлеченных сторон.В США эти правила существуют благодаря Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). В наш шаблон мы не будем включать конкретную фразеологию и специальные предложения, которые вам понадобятся для SEC, но вы обязательно должны изучить его, если это требуется вашей компании.

В целом, SEC имеет правила отчетности и раскрытия информации инвесторам. Некоторые инвестиционные отношения требуют, чтобы компании составляли ежеквартальные или специальные отчеты для всех инвесторов и даже уведомляли, если в компании происходят определенные события.В некоторых случаях инвесторы могут получить право голоса, и предлагающие компании никогда не должны косвенно предоставлять или отказывать в этих правах. Если есть какие-либо вопросы, юрист вашей компании всегда должен стремиться включить как можно больше деталей и подробно описать, какие права есть у инвесторов в компании, а какие у них нет.

Базовая структура инвестиционного контракта относительно проста, включая те же элементы, которые требуются для любого соглашения, чтобы сделать его юридически обязательным и защитить обе стороны от споров.Однако характер сложности финансовых инструментов означает, что существует множество способов изменить сделку, сделать ее более привлекательной или провести переговоры для снижения риска. Компании, предлагающие инвестиции, могут минимизировать риск, установив стадию погашения акций таким образом, чтобы инвесторам выплачивались постепенно увеличивающиеся премии, если они сохраняют инвестиции в компанию на более длительный срок.

Вы можете даже предлагать скидки при покупке большего количества акций вначале или вводить штрафы в контракте за досрочный отчуждение.Выгоды для компании могут быть уменьшены или поставлены в зависимость от достижения компанией определенных этапов. Инвестиции могут быть обеспечены стабильными фондами, облигациями или другими инструментами, что фактически дает им запасной уровень, чтобы в случае бедствия инвесторы не потеряли все средства.

Заставить инвесторов и риск-менеджеров почувствовать, что вы максимально снизили и уменьшили риск, будет иметь большое значение для продажи вашего инвестиционного предложения. В контракте вы можете ответить на общие вопросы.Что будет, если компания распадется? Подробно опишите план и покажите, что ваше инвестиционное предложение заслуживает рассмотрения. Дайте инвесторам представление о том, какие юридические ресурсы могут потребоваться, кто будет платить и как это повлияет на графики и сроки инвестирования. Дайте инвесторам реалистичное представление о ваших запланированных бизнес-процессах, и это во многом поможет инвесторам почувствовать себя комфортно.

Чем больше задействовано непредвиденных обстоятельств и планирования, тем меньше риск для инвесторов и, следовательно, тем более привлекательными могут казаться инвестиции.Инвестиции всегда зависят от рыночных условий, поэтому предлагающие компании должны тратить много ресурсов, понимая начальную точку отсчета. Прежде чем начать, определите, как работает рынок и какие условия предлагают другие компании.

Если вы получили или желаете выдать какой-либо юридический документ, вы должны проконсультироваться с юристом. Kdan Mobile предоставляет этот шаблон только в образовательных целях, и вы всегда несете ответственность за создание любых юридических соглашений, которые вы подписываете.Нажимая «скачать», вы соглашаетесь освободить и обезопасить Kdan Mobile от любых убытков, понесенных в результате использования указанного шаблона в коммерческих целях.

Гарантированный инвестиционный контракт (GIC) Определение

Что такое гарантийный инвестиционный контракт (GIC)?

Гарантированный инвестиционный контракт (GIC) — это положение страховой компании, которое гарантирует доходность в обмен на хранение депозита в течение определенного периода. GIC обращается к инвесторам в качестве замены сберегательного счета или U.S. Казначейские ценные бумаги, которые представляют собой государственные облигации, гарантированные правительством США. GIC также известны как соглашения о финансировании.

Ключевые выводы

• Гарантированный инвестиционный контракт (GIC) — это соглашение между инвестором и страховой компанией.
• Страховщик гарантирует инвестору доходность в обмен на удержание депозита в течение определенного периода.
• Инвесторы, привлеченные в GIC, часто ищут замену сберегательному счету или ценным бумагам Казначейства США.
• GIC — это консервативная и стабильная инвестиция, а сроки погашения обычно краткосрочные.
На значения GIC
• могут повлиять инфляция и дефляция.

Как работают гарантированные инвестиционные контракты

GIC продается в США и по структуре похож на облигацию. GIC платят более высокую процентную ставку, чем большинство сберегательных счетов. Однако они остаются одними из самых низких из доступных. Более низкий процент объясняется стабильностью инвестиций. Меньший риск означает меньшую доходность по выплате процентов.

GIC, выпущенный в США, отличается от гарантированного инвестиционного сертификата в Канаде, имеющего ту же аббревиатуру. Канадский сертификат, продаваемый банками, кредитными союзами и трастами, имеет разные атрибуты.

Страховые компании предлагают GIC, которые гарантируют владельцу выплату основной суммы вместе с фиксированной или плавающей процентной ставкой в ​​течение заранее определенного периода. Инвестиции консервативны, а сроки погашения чаще всего краткосрочные.Инвесторы, покупающие GIC, часто ищут стабильную и стабильную прибыль с небольшими колебаниями цены или низкой волатильностью.

Покупатели гарантированных инвестиционных договоров

Страховщик обычно продает GIC учреждениям, которые имеют право на получение льготного налогового статуса, таким как церкви и другие религиозные организации. Эти организации освобождены от налогов в соответствии с разделом 501 (c) (3) налогового кодекса из-за их некоммерческого и религиозного характера. Часто страховщиком является компания, которая управляет пенсионным планом или предлагает эти продукты в качестве консервативный вариант инвестирования.

Часто спонсоры пенсионных планов продают гарантированные инвестиционные контракты как пенсионные вложения со сроком погашения от одного до 20 лет. Когда GIC является частью квалифицированного плана, как определено Налоговым кодексом IRS, они могут выдерживать снятие средств или квалифицированное распределение и не нести налоги или штрафы. Квалифицированные планы, которые позволяют работодателю снимать налоговые вычеты для взносов в него вносит в план, включая планы отсроченных платежей, 401 (k) s и некоторые индивидуальные пенсионные счета (IRA).

Согласно отчету New York Times,

AIG использовала часть экстренного финансирования, полученного от Федеральной резервной системы в 2008 году, для выплаты GIC, проданных инвесторам.

Риски владения гарантированными инвестиционными контрактами

Слово «гарантия» в термине «гарантированные инвестиционные контракты» — GIC может ввести в заблуждение. Как и в случае со всеми инвестициями, инвесторы в GIC подвержены инвестиционному риску. Инвестиционный риск — это шанс того, что инвестиция может потерять ценность или даже стать бесполезной.

Инвесторы сталкиваются с одинаковыми рисками, связанными с любыми корпоративными обязательствами, такими как депозитные сертификаты (CD) и корпоративные облигации. Эти риски включают неплатежеспособность компании и дефолт, то есть неуплату инвестору. Если страховщик неправильно управляет активами или объявляет о банкротстве, закупающая организация может не получить возврат основной суммы (первоначальные инвестиции) или выплаты процентов.

GIC может иметь поддержку активами из двух потенциальных источников.Страховщик может использовать активы общего счета или отдельный счет помимо общих средств компании. Отдельный счет существует исключительно для финансирования GIC. Независимо от источника, обеспечивающего поддержку активов, страховая компания продолжает владеть инвестированными активами и в конечном итоге несет ответственность за обеспечение инвестиций.

Инфляция или рост цен и дефляция — это другие факторы, которые могут повлиять на стоимость гарантированного договора страхования. Поскольку эти инвестиции не связаны с риском и приносят меньшие проценты, инфляция легко опережает их эффективность.Например, если GIC платит 2% годовых в течение 10 лет жизни продукта, но инфляция в среднем составляет 4%, покупатель потеряет деньги.

Пример гарантированного инвестиционного контракта в реальном мире

Допустим, биотехнологическая компания URobot Inc. хочет инвестировать в своих сотрудников, участвующих в пенсионном плане компании, и решает купить гарантированный инвестиционный контракт (GIC) у новогодних страховщиков. Новогодние страховщики предлагают GIC, которые гарантируют, что URobot вернет свои первоначальные инвестиции, а также выплачивает фиксированную или переменную процентную ставку до конца контракта.

URobot может выбрать либо отдельную учетную запись, в которой новогодние страховщики будут управлять своими деньгами, либо иметь общий счет, на котором новогодние страховщики будут объединять средства URobot со средствами других своих общих клиентов. URobot выбирает общий аккаунт. Предполагая, что процентные ставки, вероятно, останутся низкими, URobot соглашается на фиксированную процентную ставку до конца контракта.

К сожалению, в период ожидания экономика набирает обороты, в результате чего центральный банк повышает процентные ставки, чтобы помочь сдержать темпы роста.Поскольку URobot выбрал фиксированную процентную ставку, он не получит выгоды от повышения процентных ставок. Он по-прежнему будет видеть возврат инвестиций, который был обещан при фиксированной процентной ставке, но он потеряет большую прибыль, которую он заметил бы, если бы вместо этого выбрал переменную процентную ставку.

Как написать инвестиционный контракт

Получение инвестиций — счастливое время для любого нового бизнеса. Обычно поиск подходящего инвестора требует больших усилий.Когда вы это сделаете, важно иметь инвестиционный контракт, который представляет интересы всех участников. Инвестор захочет убедиться, что его вложения защищены, а компания захочет убедиться, что средства поступают беспрепятственно и что учредители защищают свою долю в предприятии.

Напишите вступительные описания инвестиционного контракта

В подробном изложении следует указать дату заключения соглашения, а также имена и адреса обеих сторон, участвующих в контракте.Если возможно, используйте название компании и адрес, поскольку контактное лицо компании будет указано позже в соглашении.

Сделайте свои заявления «тогда как»

Это в основном означает, что «принимая во внимание», что первая компания ищет инвестиции в свое предприятие, а «тогда как» вторая компания готова предоставить инвестиции. После этого сделайте заявление «Поэтому». Обычно это читается как «Таким образом, с учетом договоренностей и обещаний, рассматриваемых ниже, стороны соглашаются о следующем:»

Перечислить статьи соглашения

Статьи состоят из всего, что обсуждалось и согласовывалось ранее, только они Теперь примите письменную форму в рамках контракта. Перечислите статьи по очереди, обозначив их как «Статья 1», «Статья 2» и т. Д. Типичные статьи для инвестиционного контракта включают сумму денег, которая должна быть инвестирована, как инвестиции будут использоваться и что инвестор могут рассчитывать на получение взамен их финансового вклада.

Обратите внимание на условия оплаты в инвестиционном контракте

Эти условия различаются от компании к компании и часто зависят от размера получаемых инвестиций. Иногда инвестиция предоставляется в виде единовременной выплаты, и в этом случае следует указать сумму перевода, согласованную дату и реквизиты банковского счета-получателя.

Когда инвестиция распределяется по нескольким платежам, целесообразно использовать приложение, в котором указаны даты и суммы для каждого перевода на банковский счет-получатель.

Определите любые результаты

Во многих случаях инвестиции потребуют определенных ориентиров, которые должны быть достигнуты к определенным срокам, или продуктов, которые должны быть разработаны в результате деятельности компании. Эти элементы известны как конечные результаты. Перечислите результаты в инвестиционном контракте вместе с каждой датой выполнения.

Укажите срок и расторжение контракта

Термин определяет продолжительность срока действия соглашения и, по сути, продолжительность времени, которое требуется инвестору для внесения финансового взноса и получения согласованной прибыли на вложенный капитал. (Рентабельность инвестиций). Аспект расторжения определяет, как закончится соглашение и каким образом вовлеченные стороны могут расторгнуть договор досрочно.

Показать контакты компании для инвестора и компании

В этой части инвестиционного контракта должны быть указаны имя, должность, адрес, номер телефона, номер факса, адрес электронной почты и предпочтительное контактное лицо для обеих компаний.

Уточнение выбора закона

Поскольку законы могут незначительно отличаться от одного места к другому, важно четко указать, какой штат будет иметь юрисдикцию в отношении соглашения.

Подписать договор

Каждая из сторон подписывает договор в присутствии двух понятых. Каждый свидетель также должен подписать договор. В идеале один свидетель должен быть нотариусом и уметь нотариально заверять подписи, хотя это не обязательно является обязательным требованием. Подпишите две копии контракта, чтобы каждая сторона могла сохранить копию для своей записи.

Закон о ценных бумагах — инвестиционный договор

Что такое инвестиционный договор?

Инвестиционный контракт — это широкая категория ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Ниже рассматривается текст, определяющий, что такое инвестиционный контракт.

Следующая статья: Основные федеральные законы о ценных бумагах Вернуться на: ЗАКОН О ЦЕННЫХ БУМАГАХ

Что считается инвестиционным контрактом?

Самая широкая категория деловых интересов, составляющих ценную бумагу, — это инвестиционные контракты.Суды разработали ряд тестов, чтобы определить, что составляет инвестиционный контракт. Наиболее влиятельным является тест Хауи. Элементы для определения того, является ли бизнес-интерес инвестиционным контрактом (и, следовательно, ценной бумагой), следующие:

Примечание : Вложение денег означает предоставление любой ценности компании в обмен на бенефициарный интерес или владение. компании. Инвестиции не обязательно должны быть наличными или валютой.

Пример : Я получаю долю владения (10% собственности) в вашей коммерческой деятельности в обмен на свой вклад в виде пикапа для использования в бизнесе.

Примечание : Обычное предприятие — это любая форма согласованной деловой активности. Предприятие не обязательно должно быть зарегистрированным субъектом хозяйствования.

Пример : Обычное предприятие может включать форму организации по умолчанию, такую ​​как полное товарищество.

• с ожиданием прибыли и

Примечание : ожидание прибыли — очень широкое понятие. Физическое лицо может инвестировать в предприятие с целью прямого или косвенного извлечения прибыли.Это может включать цель использования любых налоговых льгот, связанных с инвестициями.

Пример : Я инвестирую в ABC, LLC. У ООО будут убытки в этом году и в ближайшие пару лет. Я не занимаюсь бизнесом активно. Таким образом, я смогу компенсировать пассивные убытки за счет активной прибыли, которую я имею в отдельной инвестиции. Это уменьшит мои налоговые обязательства. В конце концов, я ожидаю, что ABC, LLC принесет прибыль.

• получено исключительно благодаря чужим усилиям.

Примечание : Получено исключительно благодаря усилиям других лиц, означает, что инвестор не принимает активного участия в деловой активности. Она может предложить ограниченное руководство бизнес-менеджерам, но она не принимает участия в активных делах бизнеса. Это положение, по-видимому, исключает вложения в азартные игры, которые не предполагают деловой активности или согласованной деятельности с кем-либо еще.

Пример : Я заинтересован в предоставлении денег бизнесу Алисы по оказанию дизайнерских услуг.Я могу предложить Алисе несколько советов по ведению бизнеса, но я не принимаю участия ни в каких деловых операциях Алисы. Бизнес составляет усилия Алисы, а не моя личная деятельность (например, в индивидуальном или полном товариществе). Каждый элемент этого теста требует серьезного анализа. Суды интерпретировали каждый элемент, чтобы добавить много специфичности и сложности отдельным факторам.

Обсуждение : Как вы думаете, почему определение инвестиционного контракта было интерпретировано так широко? Каков будет потенциальный эффект узкой интерпретации?

Практический вопрос : Ральф заядлый игрок.Он любит делать ставки на любые спортивные соревнования или азартные игры. Он кладет свои деньги в пул для покупки лотерейных билетов при том понимании, что каждый разделит любой выигрыш. Это инвестиционный контракт? Почему или почему нет? Изменит ли это ваш анализ, если Ральф и другие инвесторы зависят от Картера в управлении фондами, покупке и хранении билетов, получении любых выигрышей и распределении этих средств среди инвесторов? Почему?

Была ли эта статья полезной?

Что должно быть включено в договор инвестора?

Защита инвесторов часто является важным компонентом открытия или развития бизнеса.Чтобы сохранить и защитить ваши важные отношения с инвесторами, соглашение инвестора должно быть тщательно составлено и включать несколько ключевых условий. Соглашение с инвестором может убедить инвестора в том, что его или ее инвестиционные интересы защищены, а в компанию — что средства инвестора будут беспрепятственно переведены, а интересы учредителя сохранены.

Что включать в соглашение с инвестором

Соглашение с инвестором — это контракт, в котором излагаются условия инвестиции.Соглашение, конечно, должно включать в себя самые основы, такие как:

• Имена и адреса сторон
  
• Цель инвестиций
  
• Дата инвестиций
  
• Структура инвестиций
  
• Подписи сторон
  

Условия инвестирования должны быть четко изложены в соглашении. Это означает, что вы должны точно указать, сколько инвестор предоставляет и когда будет осуществлен перевод инвестиций в компанию.В соглашении также должен быть указан тип инвестиций. Хотя большинство инвестиций поступает в форме наличных денег, чеков или телеграфных переводов, иногда инвестиции поступают в виде материальных активов. Кроме того, необходимо установить срок действия соглашения с инвестором, а также период времени, который потребуется инвестору для получения согласованной окупаемости инвестиций (ROI).

Согласованная рентабельность инвестиций также должна быть указана в соглашении. Условия рентабельности инвестиций должны включать то, что инвестор получит взамен на свои инвестиции.ROI может быть просто возвратом вложенной суммы или вложенного объекта. Если ROI будет чем-то другим, инвестору может быть выплачено что-то вроде фиксированной процентной ставки на инвестиции или может быть получена норма прибыли на инвестиции, основанная на успехе инвестиции.

В соглашении также должно быть указано, что произойдет с инвестициями, если компания будет распущена или объявлена ​​банкротом. Любые известные риски, связанные с инвестициями, должны не только сообщаться инвестору, но и должны быть увековечены в соглашении с инвестором.Необходимо прояснить, что инвестору не гарантируется рентабельность инвестиций.

В некоторых случаях инвестору предоставляются права управления или контроля в рамках бизнеса в рамках соглашения с инвестором. Если да, то это должно быть включено в само соглашение. Инвестору также может быть предоставлено право голоса в компании, чтобы он мог участвовать в принятии деловых и управленческих решений. Перед тем, как предоставить инвестору такие права, проверьте свой учредительный договор и операционное соглашение, чтобы убедиться, что это соответствует ранее установленным процедурам компании.

Адвокат по коммерческому праву штата Техас

Обеспечение защиты инвестора может стать большой победой для бизнеса. Не позволяйте этому превратиться в серьезную головную боль из-за неправильного составления инвестиционного соглашения, которое не только защитит вашего инвестора, но и защитит ваш бизнес. Юридическая фирма Kumar подготовит соглашения с инвесторами и любые другие деловые контракты, необходимые для обеспечения дальнейшего успеха вашего бизнеса. Свяжитесь с нами сегодня.

Заключение простого инвестиционного контракта или соглашения

Найдя бизнес-ангела или венчурного капиталиста, желающего инвестировать в ваш бизнес, ваше внимание необходимо обратить на документацию, которая может вам понадобиться для отражения вашего согласия. Во-первых, убедитесь, что у вас есть четкое представление об общих условиях инвестирования (подготовьте необязательные «Основные» или «Условия», с которыми вы оба согласны).

По крайней мере, ваш инвестор захочет, чтобы его доля владения (в акциях) была оформлена надлежащим образом и выдана на имя инвестора. Это (само по себе) связано с определенным объемом бумажной работы, хотя для инвестора нередко подписка на акции просто на основе широко стандартной конституции английской компании с ограниченной ответственностью (т.е. Закон о компаниях — «Типовой устав»).

Однако, если ваш инвестор должен владеть миноритарным пакетом акций и / или не иметь непосредственного отношения (т.е. активно участвовать на частой основе) с компанией, в которую он инвестирует, вполне вероятно, что он будет искать какой-то элемент. согласованной инвестиционной документации для защиты своих интересов. Как основатель бизнеса вы хотите получить их деньги, так что вы можете столкнуться с предложением «бери или уйди». Худшее, что вы можете сделать в такой ситуации, — это просто принять предлагаемые условия, особенно если вы не собираетесь подробно их рассматривать (с целью узнать, с чем вы соглашаетесь).

Обзор предусмотренного в бюджете инвестиционного контракта

Проблема заключается в том, что при инвестиционных сделках на ранней стадии / с венчурным капиталом инвестируемые суммы обычно довольно скромны и не оставляют большую часть бюджета на юридические консультации и юридические расходы по предлагаемым инвестиционным контрактам.

Соответственно, первоначальная позиция инвестора, как правило, состоит в том, чтобы сопротивляться тому, чтобы учредители воспользовались юридической консультацией по инвестиционной документации — в основном потому, что деньги инвестора прямо или косвенно, вероятно, будут оплачивать судебные издержки.Однако, как основатель, вы должны стремиться убедить инвестора в том, что такое отношение контрпродуктивно, и что для вас гораздо лучше получить полное представление (и согласиться) с деталями инвестиционной документации, которую вы предлагаете ввести. в — если между вами должны быть установлены крепкие постоянные отношения.

Юристы склонны основывать свои обвинения на количестве времени, которое они тратят на рассмотрение и консультирование по вопросам, по которым с ними консультируются. Опытные юристы должны быть в состоянии согласовать с вами (ориентировочную или) установленную в бюджете плату за работу, которую предстоит выполнить (в свете того, что заинтересованные стороны считают целесообразным для работы).

Установив бюджет на юридическую проверку, убедитесь, что вы получаете максимальную отдачу от получаемых юридических консультаций. Например, если в рамках вашего бюджета ваш юрисконсульт занимает ограниченное количество времени, убедитесь, что он проведет вас через документацию (на основе «перелистывания страниц»), чтобы вы полностью поняли условия, с которыми вас просят согласиться. к.

Хороший консультант должен знать и видеть формат такой документации раньше, знать, что является разумной рыночной практикой (а что нет), и знать вопросы, которые необходимо объяснить вам.Если есть какие-либо коммерческие / юридические условия, против которых у вас есть возражения, часто наиболее эффективным способом решения проблем является обсуждение вопросов напрямую между учредителем и инвестором — с надеждой на то, что можно будет найти компромиссную позицию.

Как учредитель, вы должны знать, что у инвестора есть ряд законных средств защиты, которые он разумно потребует в документации (например, что их вероятное положение меньшинства не будет злоупотреблено вашим продолжающимся контрольным пакетом в компании, в которой они находятся. инвестирование).

Некоторые другие положения на первый взгляд могут показаться вам несправедливыми, но после соответствующих изменений и тщательной разработки вы вполне можете принять их. К этому классу положений могут относиться хорошо известные «положения об уходе», согласно которым, если учредитель покинет компанию в какой-то момент в будущем, ваши акции смогут быть повторно приобретены компанией и т. Д. Инвестор будет хотят знать, что вы продолжите активно участвовать в бизнесе, тем самым защищая их вложения на постоянной основе.Если вы перестанете участвовать в бизнесе в будущем, возможно, будет справедливо, что вы потенциально должны получить ценность, которую вы создали к этому моменту времени, но, возможно, не то, что вы сможете продолжать в качестве «спящего партнера». в бизнесе.

Согласившись с тем, что у инвестора вполне могут быть законные причины для запроса соответствующей документации, заинтересованные стороны должны стремиться к тому, чтобы документация была составлена ​​и урегулирована эффективно и с минимальными затратами.Юридическая документация (по мнению автора) должна быть составлена ​​на основе справедливости и разумности.

Как правило, юристы инвестора готовят документацию (хотя компания может дать инструкции юристам по подготовке документации по рыночной практике, которая предназначена для помощи в привлечении инвестиций и предназначена для быть толковыми беспристрастными документами между сторонами).

Инвестиционная документация обычно включает (i) устав и (ii) соглашение (часто по-разному описываемое комбинацией слов «инвестиция», «подписка» и / или «соглашение акционеров»).

Устав

У каждой компании есть устав — часто включающий «Типовой устав» Закона о компаниях (с небольшими поправками), который обычно принимается по умолчанию при регистрации. Устав можно рассматривать как аналог «конституции клуба» — юридически он включает в себя обязательные соглашения между компанией и акционерами, время от времени. Такой документ может быть совершенно непонятным для непрофессионала — и в значительной степени по этой причине на некоторых начальных этапах инвестирования специально составленные проекты устава не подготавливаются.

Однако, если предлагаются новые статьи или исправления к статьям, вам следует рассматривать этот документ как основной документ, который вы просматриваете в первую очередь. Незнание статей часто означает, что люди предпочитают не читать этот документ — и по этой причине (и по той причине, что определенные права, основанные на акциях, легче обеспечить через устав) — многие из наиболее обременительных положений в инвестиционных соглашениях. часто включаются в статьи.

Подписка и акционерное соглашение

Другой документ, который обычно используется в рамках инвестиционных соглашений, представляет собой отдельное письменное соглашение — обычно гораздо более доступный документ (для тех, кто имеет дело с ним) — и подготовленный в формате частного соглашения между учредителем и инвестор (обычно с компанией тоже участник).

Документация модели

Интернет во многом способствовал таким договоренностям, включая тот факт, что венчурные капиталисты на ранней стадии — и другие активные участники рынка — теперь имеют легкий доступ к базовой документации, которая считается рыночным стандартом. Одним из примеров этого является предварительная документация по венчурному капиталу, подготовленная Британской ассоциацией венчурного капитала (BVCA) и широко доступная в Интернете.

Перед заключением инвестиционных контрактов и договоренностей вам может быть полезно попробовать ознакомиться со статьями и инвестиционным соглашением по указанной выше ссылке, чтобы вы могли понять тип договоренностей, которым вы можете быть подвержены.Обратите внимание, однако, что изложенная выше документация является довольно подробной и сложной, и есть ряд менее доступных, но, тем не менее, широко признанных документов (часто основанных на вышеуказанных документах), к которым юристы могут легко получить доступ.

Использование стандартных (или признанных) документов в значительной степени способствует быстрым и эффективным инвестициям, и, следовательно, один из подходов к составлению проектов заключается в том, чтобы гарантировать, что определенный набор типовых документов используется при подготовке проектов, а затем рассматривается юристами (с внесенными в него поправками).