Разное

Долгосрочные пассивы в балансе: Долгосрочные пассивы П3 в балансе предприятия. Строки

13.03.2019

Содержание

Долгосрочные пассивы П3 в балансе предприятия. Строки

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим долгосрочные пассивы предприятяи. Понятие пассив (от лат. passivus «пассивный, бездеятельный») подразумевает часть бух. баланса, противоположную активам. Данная часть включает все финансовые источники, за счет которых формируются средства предприятия. Таковыми, как принято, являются его обязательства и собственный (заемный) капитал.

Отсюда следует, что пассивы предприятия – это и есть источники его средств, а также его обязательства. Схематично состав пассива можно отобразить следующим образом.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Важно! Принято считать, что термины «пассив» и «обязательства» отождествляются в части «заемный капитал».

Таким образом, если активы показывают имущество, которое имеется у предприятия, то пассивы отображают источники его формирования. Пассивы подлежат классификации. Различают следующие их виды:

  • текущие (англ. current liabilities), срок загашения которых приходится на следующий год;
  • долгосрочные либо долговременные долги (англ. long-term debt) – долговременные ссуды и облигации, имеющиеся на финансовом рынке;
  • долгосрочные либо долговременные обязательства (англ. long-term liabilities) – прочие обязательства (например, перед сотрудниками, арендодателями и др.)

Обязательства в свою очередь могут систематизироваться по разным признакам. Наиболее распространенная и известная их классификация основывается на срочности. Выделяют следующие обязательства: краткосрочные (сроком выполнения до года) и долгосрочные (сроком больше года).

Помимо систематизации по этому признаку обязательства предприятия делятся на группы в зависимости от того, кому они принадлежат (свой капитал либо заемный). На практике применяется также систематизация по субъективному признаку, т. е. в зависимости от того, кому предприятие что-то задолжало. К таким долгам относят, например, долг по зарплате перед сотрудниками либо задолженности перед госорганами, контрагентами. Что касается собственного капитала, то его принято делить на уставный и акционерный.

Долгосрочные пассивы в бух. балансе: понятие, состав, строки

Итак, пассив бух. баланса – это капитал, резервы, а также долговременные и кратковременные обязательства. Долгосрочные (либо долговременные) пассивы – это те обязательства, которые предприятия должно загасить за срок больше года. Они находят свое отображение в соответствующих строках бух. баланса, который является ключевым документом, отображающим финансовое состояние предприятия на конец конкретного периода. К ним относят: займы, банковские кредиты, неоплаченные лизинговые суммы, отложенные налоговые суммы, т. е. разные виды задолженностей. По балансовым строкам долговременные обязательства отображают вместе с суммой, необходимой для их загашения. Т. е. учитываются и фиксируются проценты, дисконт и т. п.

На сегодня предприятия и прочие организации (за исключением кредитных) используют новый бух. баланс, утв. Минфином РФ, в частности, Приказом № 66н от 02.07.2010. Его называют формой №1, а по ОКУД 0710001. Состав долговременных обязательств достаточно точно можно проследить по строкам баланса. Для них предназначен Раздел № IV, который так и именуется «Долгосрочные обязательства». Состоит он из 5 строк.

Раздел IV бух. баланса «Долгосрочные обязательства»

(построчно)

Заемные средства Отлож-е налог. обязат-тва Оценочные обязат-ва Прочие обязат-ва Итого по разд. IV
Стр. 1410 Стр. 1420 Стр. 1430 Стр. 1450 Стр.1400

Каждая из названых строк дополнена графами: «Пояснения» (гр. №1), показатель «На __ 20_г.» (гр. № 4), а также «На 31 декабря 20_г.» (гр. № 4 и 5).

При анализе финансового состояния предприятия долговременную кредиторскую задолженность делят на 2 части. Одну из них следует загасить до окончания ближайших 12 мес. после отчетной даты. Вторую – по прошествии года следом за отчетной датой.

Пассив в бух. балансе помимо Раздела IV, включает еще один Раздел V. Он содержит сведения об обязательствах, которые требуется загасить, на протяжении года, т. е. за более короткий срок. Он так и называется: «Краткосрочные обязательства».

Построчное заполнение Раздела IV бух. баланса: основные нюансы

В данный раздел следует заносить информацию обо всех обязательствах, имеющихся у предприятия, которые необходимо загасить за срок больше года. Данные из Раздела IV вместе с иными экономическими показателями других разделов используются при финансовом анализе. Согласно структуре раздела, нужно будет заполнить 5 строк. При этом следует учесть, что:

  1. Стр. 1410: указывают все кредиты, займы (в денежной либо натуральной форме) предприятия, срок которых превышает год, При заполнении используют данные по сч. 67 (расчет по долговременным кредитам, займам).
  2. Стр. 1420 заполняют те организации, которые работают с применением ПБУ 18/02, утв. приказом Минфина РФ № 114н от 19.11.2002 (ред. с изм. 2015). Данное Положение определяет общие правила формирования и раскрытия сведений о расчетах на прибыль для плательщиков этого налога. При заполнении названой строки следует учитывать данные по сч. 77 (по части отложенных налог. обязательств) и сч. 09 (по части отложенных налог. активов). Необходимо, чтобы кредит. сальдо сч. 77 было больше чем дебит. сальдо сч. 09. Только тогда строка подлежит заполнению.
  3. Стр. 1430: указывают резервы, сформированные по ПБУ 8/10, утв. Приказом Минфина РФ № 167н от 13.12.2010 (ред. с изм. от 04.2015). Данное Положение регламентирует порядок отображения оценочных, условных обязательств, в том числе и условных активов в бухучете юрлиц. Используется сч. 96 (о резервах грядущих трат по части обязательств со сроком больше года). По строке прописывают кредит. сальдо, оставшееся на 31 дек.
  4. Стр. 1450: здесь указывают прочие долговременные обязательства, которые не нашли своего отражения в предыдущих строках. Понадобятся данные: сч. 60, 62, 68, 69, 76 (расчеты с поставщиками, покупателями, по налогам, соцстрахованию, с дебиторами, кредиторами), а также сч. 86 (целевое финансирование).
  5. Стр. 1400 – это суммарная величина долговременного заемного капитала предприятия (т. е. итоговая сумма всех предыдущих строк раздела: 1410, 1420, 1430, 1450).

Составлять бух. баланс лучше всего при помощи специализированного программного обеспечения, предназначенного именно для отчетной бухгалтерии. Если он составляется самостоятельно, то по итогам следует сравнить балансовое сальдо по активам и пассивам. Если значения будут одинаковыми, то бух. баланс составлен правильно.

Следует заметить, что некоего общего норматива для долговременных обязательств не установлено. Их можно сравнить с кратковременными в части рационального использования и объемов. Совершенно очевидно, что позитивным мотиватором является увеличение доли долговременных обязательств и уменьшение кратковременных. Соответственно, при наличии выбора для предприятия лучшим будет решение, которое предусматривает увеличение именно долговременных обязательств.

Ранжирование и использование пассивов для определения ликвидности предприятия

При разделении пассивов для целей определения ликвидности исходят из финансовых источников. Как известно, по этому признаку пассивы делят на 4 группы, одной из которых является долговременные пассивы (либо П3). Наглядно систематизация пассивов по срочности погашения выглядит следующим образом:

  1. П1 (самые срочные обязательства).
  2. П2 (кратковременные пассивы).
  3. П3 (долговременные пассивы).
  4. П4 (постоянные пассивы).

Названые группы пассивов сравнивают с активами, определяя, таким образом, ликвидно ли конкретное предприятие. К сведению, активы ранжируют тоже по 4 группам: А1 (самые ликвидные), А2 (быстро ликвидные), А3 (медленно ликвидные), А4 (сложно ликвидные). Применительно к бух. балансу данное ранжирование активов и пассивов будет следующим.

Показатель Построчное распределение Принадлежность показателей
А1 Стр. 1250 + 1240
А2 Стр. 1230
А3 Стр. 1210 + 1220 + 1260 + 12605 Активы
А4 Стр. 1100
П1 Стр. 1520
П2 Стр. 1510 + 1540 + 1550
П3 Стр. 1400 Пассивы
П4 Стр. 1300 + 1530 + 12605

Долговременные пассивы (П3) сравнивают с медленно ликвидными активами (А3). Если в результате окажется, что А3>=П3, то предприятие считается ликвидным и в состоянии оплачивать долговременные обязательства. Это значит, что значение медленно ликвидных активов должно быть больше, чем значение долговременных пассивов либо равно ему.

Все показатели, необходимые для сопоставлений, берут из бух. баланса. Собственно значение П3 – это итоговая сумма Раздела IV (стр. 1400). Сопоставление двух значений (П3 и А3) используется по большей части при анализе бух. баланса, для выяснения его ликвидности.

Пример 1. Определение ликвидности бух. баланса ООО «Дорпром» за 2017-2018 гг. путем сопоставления сгруппированных активов и пассивов

Для анализа ликвидности из бух. баланса ООО «Дорпром» за 2 прошедших года (2017 и 2018 гг) взяты показатели: А1, А2, А3, А4 и, соответственно, П1, П2, П3, и П4. Затем проведены необходимые сопоставления и определена ликвидность бух. баланса компании.

Наименование показателя Данные за 2017 г. Данные за 2018 г.
А1 59 709 090 49 706 140
А2 8 570 850 8 290 840
А3 12 510 270 15 080 870
А4 24 010 780 340 110 410
П1 16 050 030 13 880 900
П2 0 5 000
П3 1 490 000 14 000
П4 305 509 060 404 080 300

Для того, чтобы определить ликвидность бух. баланса, требуется сопоставить показатели за 2017–2018 гг. и выявить наличие (отсутствие) следующих соотношений: А1=либо>П1, А2= либо>П2, А3=либо>П3, А4<П4.

Сопоставления показывают, что в 2017 г. у ООО «Дорпром»: А1>А2 (59 709 090 больше чем 16 050 030), А2>П2 (8 570 850 больше чем 0), А3>П3 (12 510 270 больше чем 1 490 000) и, наконец, А4<П4 (24 010 780 меньше чем 305 509 060). Все соотношения соответствуют общеустановленным нормативам. Это свидетельствует о ликвидности бух. баланса ООО «Дорпром». Руководствуясь результатам проведенных сопоставлений с полной уверенностью можно признать в 2017 г. компанию ликвидной.

Аналогичным путем проводится сопоставление активов и пассивов за 2018 г. По его итогам можно судить об изменениях, произошедших за эти два года, зафиксировать ухудшение (улучшение) финансовой ситуации в компании. Итак, на 2018 г. отмечено: А1>П1 (49 706 140 больше чем 13 880 900), А2>П2 (8 290 840 больше чем 5 000), А3>П3 (15 080 870 больше чем 14 000) и А4<П4 (340 110 410 меньше чем 404 080 300). Результаты сопоставлений за 2018 г. соответствуют нормативам и показывают, что бух. баланс ООО «Дорпром» в этом году тоже является ликвидным.

Таким образом, в компании на протяжении этих двух лет отмечается стабильная финансовая ситуация. ООО «Дорпром» является ликвидным и платежеспособным.

Распространенные ошибки при формировании бух. баланса

Ошибка 1. Следует обратить внимание на следующий момент при отнесении обязательств к долгосрочным. Если предприятие платит налоги поквартально (по полугодиям и т. п.), то данные обязательства причисляют к текущим. Называть их долговременными будет не совсем правильно.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1. Что значит «совокупный капитал»? Что он включает?

Совокупный капитал предприятия – это собственный капитал + заемный капитал (т. е. суммарная сумма всех капиталов, которые есть и используются на предприятии). Так называют весь пассив (валюта баланса).

Вопрос №2: Наличие долговременных обязательств у предприятия – это положительный либо отрицательный фактор? Чем руководствоваться, чтобы правильно охарактеризовать эту ситуацию?

Отрицательным фактором они точно не являются. Скорее наоборот, их наличие на самом деле является выгодным для предприятия, особенно в свете инфляционных процессов. Естественно, при условии, что если их привлекают и используют рационально, в меру и грамотно.

Анализ ликвидности баланса предприятия

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

  1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
  2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
  3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
  4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

  1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
  2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
  3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
  4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1
А2 >> П2
А3 >> П3
А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия (табл. 1). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

Таблица 1. Таблица покрытия

№ групп статей баланса Покрытие (актив) Сумма обязательств (пассив) Разность (+ излишек, — недостаток) на начало года на отчетную дату на начало года на отчетную дату на начало года на отчетную дату I II III IV Итого

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Анатолий Георгиевич Поршнев

Источник: www.elitarium.ru

Анализ динамики источников финансирования фирмы: оценка возможных вариантов

В данной статье профессор М.Л. Пятов (СПбГУ) продолжает обсуждение методов оценки финансового положения фирмы на основе данных пассива бухгалтерского баланса. Анализируются варианты изменения структуры пассивов как источников финансирования деятельности компании. Показывается, как влияние учетной и договорной политик, различных вариантов реальных хозяйственных операций может приводить к совершенно идентичным изменениям в балансе. Рассматриваются подходы к уточнению данных баланса информацией Отчета о финансовых результатах.

Дорогие читатели, в предыдущих статьях*, посвященных вопросам анализа динамики пассива баланса компании, мы с вами рассматривали ситуации, в которых в течение ряда отчетных периодов меняется соотношение между его (пассива) элементами. Бухгалтерский баланс может продемонстрировать нам источники финансирования деятельности фирмы. Изменение структуры пассивов отражает изменения в финансировании ее хозяйственной жизни. Как мы могли видеть, отражаемые в балансе ситуации могут быть следствием решений в области договорной политики или новой учетной политики фирмы. Однако в большинстве случаев изменения структуры баланса и оценки его элементов действительно отражают реальные процессы, происходящих в жизни фирмы. Понимать содержание таких «сообщений» баланса очень важно.

Примечание:
* Со всеми статьями профессора М.Л. Пятова по этой теме можно ознакомиться по тегу «финансовый анализ».

Мы с вами рассмотрели в определенной последовательности ситуации, в которых изменения происходят во всех трех разделах пассива. Мы обсудили, о чем могут свидетельствовать рост или уменьшение оценок «Капитала и резервов», «Краткосрочных обязательств» и «Долгосрочных обязательств» от периода к периоду. Мы обсудили ситуации, когда оценка отдельных разделов пассива со временем остается неизменной (конечно, с поправкой на динамику покупательной способности денежной единицы) при уменьшении оценок прочих его статей.

В этой статье мы рассмотрим, как сохранение объемов одного или двух элементов источников финансирования компании может сочетаться с увеличением оценки остальных из них.

Возможные варианты динамики структуры пассива бухгалтерского баланса представлены в таблице 1.

Таблица 1

Возможные варианты изменения структуры источников финансирования компании, отражаемых пассивом бухгалтерского баланса

Элементы
пассива
баланса

Варианты

Капитал 

и 

резервы

Долгосрочные 

обязательства

Краткосрочные 

обязательства

1

+

+

+

2

-

-

-

3

+

+

-

4

-

+

-

5

-

+

+

6

+

-

-

7

-

-

+

8

+

-

+

9

с

с

с

10

-

-

с

11

-

с

-

12

с

-

-

13

-

с

с

14

с

-

с

15

с

с

-

16

+

+

с

17

+

с

+

18

с

+

+

19

+

с

с

20

с

+

с

21

с

с

+

22

+

-

с

23

+

с

-

24

-

+

с

25

-

с

+

26

с

+

-

27

с

-

+

В качестве условных обозначений используются:

«+» - увеличение итога соответствующего раздела пассива баланса за ряд отчетных периодов;

«-» - уменьшение итога соответствующего раздела пассива баланса за ряд отчетных периодов;

«с» – сохранение (несущественные изменения) итога соответствующего раздела пассива в течение рассматриваемого ряда отчетных периодов.

Итак, продолжим.

Вариант 16. При росте «Капитала и резервов» и «Долгосрочных обязательств» объем «Краткосрочных обязательств» остается неизменным

В целом, такая динамика пассивов компании отражает рост объемов капитала, используемого в ее деятельности. В случае если данные баланса представляют нам действительное положение дел – это положительная тенденция. Увеличение роста раздела пассива «Капитал и резервы», происходящее вследствие реальных операций компании, как правило, происходит за счет увеличения ее нераспределенной прибыли. Увеличение при этом объемов долгосрочных обязательств может свидетельствовать о росте доверия к компании как надежному кредитополучателю.

Долгосрочные обязательства представляют собой источники финансирования долгосрочных инвестиций, наличие которых – свидетельство развития компании в обозримом будущем, ответственности менеджмента за соответствие ресурсного обеспечения фирмы требованиям современности.

При этом сохранение объемов краткосрочной задолженности отнюдь не обязательно сопровождается сохранением структуры оборотных активов. Она может меняться, при этом, в лучшую сторону.

И вот, если в рассматриваемом случае мы наблюдаем положительную динамику структуры активов компании, а таковой можно назвать, например, снижение объемов дебиторской задолженности, уменьшение размеров незавершенного производства и товарных запасов и т. п., то наш баланс может отражать результаты оптимизации расчетов с покупателями, рационализацию управления запасами и т. п.

Вместе с тем, ситуация может быть и немного иной. Сохранение объемов краткосрочных обязательств может иметь место при неизменных структуре и объемах оборотных средств фирмы.

Это может означать, что в основной производственной деятельности компании мало что поменялось. Доходность фирмы не растет, а поддержание ее нормального функционирования требует новых вложений средств, например, в обновление внеоборотных активов.Оно пока что осуществляется, но складывающееся положение дел уже не позволяет компании выплачивать прежние дивиденды своим акционерам. Это и отражается в росте нераспределенной прибыли, увеличивающем оценку «Капитала и резервов».

Все может быть и еще хуже. При сохранении объемов требующегося финансирования из краткосрочных источников в виде текущих обязательств фирма теряет доходность, прибыли падают. Эту тенденцию бухгалтеры компании пытаются скрыть, увеличивая объемы собственных источников средств, например, за счет переоценки активов. При этом рост долгосрочных обязательств может формироваться за счет перекредитования, несвоевременного «перевода» долгосрочных обязательств в краткосрочные, или даже заключения притворных сделок, выдающих краткосрочные кредиты за долгосрочные.

Каждая из этих ситуаций может быть отражена рассматриваемым нами вариантом динамики разделов пассива баланса фирмы. Знакомство с данными отчетов о финансовых результатах и движении денежных средств может существенно помочь разобраться, что же происходит на самом деле.

При отражаемом ими росте доходности компании наиболее вероятен положительный сценарий. Данные же, говорящие об уменьшении доходов фирмы – сигнал к необходимости гораздо более тщательного анализа ситуации.

Вариант 17. Увеличение балансовых оценок «Капитала и резервов» и «Краткосрочных обязательств» фирмы сопровождается сохранением отражаемых объемов долгосрочных кредитов

В целом, ситуация, в которой ни один из представляемых пассивом элементов капитала компании не уменьшается, и при этом оценки хотя бы одного из них растут – это свидетельство увеличения объемов используемого компанией капитала. И при допущении того, что все это «по-настоящему» и «взаправду» — такая динамика активов должна говорить нам о позитивном развитии положения дел. В рассматриваемом случае впечатление улучшается тем, что мы наблюдаем рост раздела «Капитал и резервы».

Представляемая картина может свидетельствовать о том, что выбрав консервативную политику финансирования развития компании, менеджмент изыскивает средства для финансирования роста используемых внеоборотных активов в собственном капитале. Это отражается ростом раздела «Капитал и резервы» и сохранением объемов долгосрочных кредитов. При этом увеличение краткосрочных обязательств говорит об обеспеченном ростом внеоборотных активов расширении производства и росте продаж.

И вот если все эти выводы найдут подтверждение в данных отчета о финансовых результатах, который будет показывать нам рост доходов и прибылей – мы правы, и самое время радоваться успехам нашей компании.

Если же отчет о финансовых результатах, наоборот, при рассматриваемой картине пассива баланса будет отражать снижение доходов и прибыли компании, то эта динамика структуры пассивов может означать совершенно иное.

Так, например, рост краткосрочных обязательств может финансировать все более нерациональную структуру «разбухающих» оборотных средств (залежалые запасы, неоплаченные в срок долги покупателей, капитализируемые с целью скрыть убытки расходы и т. п.). Сохранение объемов долгосрочных кредитов может говорить лишь о том, что нам не дают новых. При этом увеличение собственных источников средств может обеспечиваться учетной политикой в области переоценки оборотных активов. Рассматриваемая ситуация может быть и исключительно следствием учетной политики фирмы.

Например, рост «Капитала и резервов» и «Краткосрочных обязательств» при сохранении объемов долгосрочных кредитов могут иметь место при переходе на метод оценки запасов ФИФО и включении условно-постоянных расходов в себестоимость в условиях устойчивого и значительного роста цен. Также, при успешном развитии фирмы, росте ее доходов и прибылей, реинвестируемых во внеоборотные активы, сохранение объемов долгосрочных обязательств может быть следствием изменения договорной политики в части использования арендуемого имущества. Увеличение объемов аренды «выведет» часть внеоборотных средств, ранее финансировавшихся за счет долгосрочных кредитов, за баланс, и мы (при прочих условиях) получим картину «Варианта 17».

Вариант 18. При сохранении объемов «Капитала и резервов» долгосрочные и краткосрочные обязательства компании увеличиваются

Наиболее очевидное впечатление от представляемой картины динамики пассивов – изменения политики финансирования деятельности компании. Такое изменение структуры пассивов может говорить о том, что менеджментом фирмы принято решение об увеличении объемов вовлеченного в работу капитала за счет наращивания объемов привлеченных источников средств.

Сохранение при этом в течение ряда периодов относительно неизменным представляемого балансом собственного капитала может говорить, что привлечение компанией дополнительных источников средств не дает (пока) эффекта в виде роста прибылей. Подтверждение (опровержение) такого вывода мы можем найти в данных отчета о финансовых результатах. Если он не показывает роста доходов и прибыли, то выводы о неэффективности использования дополнительных источников средств верны.

Однако, возможна и иная ситуация. Отчет о финансовых результатах может демонстрировать рост доходов и прибылей. В этом случае можно говорить о том, что привлечение дополнительных источников средств в виде долгосрочных и краткосрочных обязательств перед кредиторами дало ожидаемый эффект. То, что при этом отражаемый в балансе собственный капитал существенно не меняется от периода к периоду, говорит о дивидендной политике нашей фирмы. Вся получаемая за счет привлечения кредитов дополнительная прибыль выплачивается собственникам.

Относительно этого могут иметь место различные суждения. Конечно, то, что прибыль не реинвестируется, должно настораживать нас при оценке долгосрочных перспектив деятельности компании. В целом, это тревожный сигнал. Однако, в относительно краткосрочной перспективе это может объясняться спецификой данного этапа развития компании, не требующего серьезных новых инвестиций в активы. Скорее, это может быть характерно для не крупных компаний, с небольшим количеством собственников. Также, такое развитие событий возможно в компаниях, деятельность которых не требует серьезного обеспечения материальными внеоборотными активами.

В компаниях, где основным ресурсом выступает человеческий капитал, в рассматриваемой ситуации мы можем видеть, что по данным отчета о финансовых результатах доходы и прибыли компании растут не пропорционально. В таком случае, при успешности мероприятий по привлечению дополнительных источников средств, могут быть значимо увеличены выплаты в виде гонораров и премий работникам.

Также, мы можем наблюдать ситуацию, когда по данным отчета о финансовых результатах мы будем видеть рост доходов, но относительное сохранение абсолютных значений прибылей. Это может говорить о том, что необходимость уплаты процентов по дополнительно привлеченным кредитам нейтрализует положительный эффект от их использования.

Не стоит забывать и о возможном влиянии на рассматриваемую картину пассивов учетной политики фирмы. При увеличении сумм обязательств в балансе, сохранение объемов собственного капитала может обеспечиваться, например, отказом от переоценки внеоборотных активов. Более того, получая дополнительные выгоды от использования привлеченных средств, но при этом неизбежно имея дополнительные обременения в виде процентов, вся учетная политика компании может быть направлена на максимально возможное снижение отражаемых сумм прибыли.

Вариант 19. Оценка «Капитала и резервов» растет, а величины долгосрочных и краткосрочных обязательств в балансе остаются относительно неизменными

Если то, что мы видим в данном случае, не результат применения учетной политики фирмы (данная картина структуры пассивов может быть достигнута путем манипуляций с переоценкой внеоборотных средств), конечно, это положительная тенденция. Вероятно, представленные данные баланса компании отражают ее политику использования прибыли, заключающуюся в реинвестировании зарабатываемых средств.

Рост нераспределенной прибыли как элемента раздела «Капитал и резервы» пассива всегда говорит о том, что компании есть из чего эту позицию формировать. Вместе с тем, как и в предыдущих случаях, выводы следует откорректировать на основе данных отчета о финансовых результатах. Если мы наблюдаем рост прибыли, то, скорее всего, этим и обеспечивается рост объемов реинвестированного капитала. Если же данные отчета о финансовых результатах говорят о том, что прибыльность работы компании сохраняется прежней, фирма, вероятно, откорректировала свою дивидендную политику, решив больше «оставлять» для развития деятельности.

Договорная политика компании в этом случае может завуалировать тот факт, что рост доходов и прибыли получается при использовании уже не прежнего объема средств. Это может иметь место в случае задействования значимого объема арендуемого имущества, продаж товаров комитентов, изготовления продукции из давальческого сырья и т. п.

Вариант 20. При сохранении объемов собственного капитала и краткосрочных обязательств растет оценка раздела пассива «Долгосрочные обязательства»

Относительно этой ситуации важно отметить, что рост объема вовлеченного в деятельность фирмы капитала – это, в целом, положительная тенденция. Однако, в отличие от вариантов 16, 17 и 19, в данном случае этот рост не сопровождается увеличением отражаемого в балансе собственного капитала компании.

Самый очевидный вывод, который можно сделать, глядя на такие данные отчетности – фирма берет долгосрочные кредиты. Принято решение расширить масштабы деятельности за счет привлечения дополнительных средств кредиторов. Кредиты предоставляются на длительный срок. Значит, по оценкам заимодавцев, компания кредитоспособна, а это — замечательно.

Почему при этом не растет собственный капитал? Он мог просто «не успеть» этого сделать. Привлечение долгосрочных кредитов рассчитано на стратегический эффект, и время «отдачи» от вложения средств еще не настало.

Может иметь место и иная ситуация. Дополнительные инвестиции уже возымели надлежащий эффект, доходы и прибыли компании растут (а об этом нам может рассказать отчет о финансовых результатах фирмы), но при этом вся полученная «дополнительная» прибыль направляется на выплату дивидендов.

Возможно (и увидеть это нам также может помочь отчет о финансовых результатах), дополнительные доходы, получаемые за счет полученных кредитов, большей частью «съедаются» выплачиваемыми процентами.

Почему при этом не увеличиваются краткосрочные обязательства? На первый взгляд это может показаться странным. Ведь если компания привлекает дополнительные источники финансирования, да при этом еще и растут доходы и прибыли, то логично будет ожидать, что отчетность покажет рост объемов оборотных средств и финансирующих их краткосрочных обязательств. Однако, при реальном росте оборотов краткосрочных активов, их величины, отражаемые в балансе, могут существенно и не меняться. Это может иметь место в случае удач менеджмента фирмы в области оптимизации управления оборотными активами (сокращение нерациональных объемов запасов, оптимизация расчетов с покупателями, рост оборачиваемости, и т. п.)

Вариант 21. Рост краткосрочных обязательств при относительно неизменных оценках собственного капитала и долгосрочных обязательств

Краткосрочные обязательства считаются наиболее ри/сковым источником финансирования деятельности. Увеличение их объемов, как правило, не рассматривается как положительная тенденция развития фирмы.

Представляемая в рассматриваемом случае пассивом бухгалтерского баланса картина состояния дел может говорить о:

  • неоправданном росте объемов оборотных средств, не приносящем дополнительных прибылей,
  • привлечении краткосрочных кредитов на иные цели,
  • не дающем ожидаемого эффекта в виде прибыли росте объемов расходов, не связанных с приобретением имущества и т. п.

Однако, причины такой динамики структуры активов могут быть и иного рода.

Прежде всего, в условиях падения цен на рынках соответствующих товаров (работ, услуг), рассматриваемые данные отчетности могут свидетельствовать об успешности работы менеджмента компании, направленной на поддержание прежних доходности и прибыльности за счет роста объемов производства (продаж).

Далее (и этоможет показать изучение данных отчета о финансовых результатах), привлечение дополнительного объема источников финансирования в виде краткосрочных обязательств, может, и дало ожидаемый эффект, но все «дополнительные» прибыли были направлены на выплату дивидендов.

Наблюдаемая картина может быть следствием договорной политики компании, которая, например, отказалась от продаж товаров комитентов и/или использования давальческого сырья, что и увеличило объемы краткосрочных обязательств по сделкам приобретения оборотных активов в собственность.

При этом так как, с экономической точки зрения, произошедшие изменения мало повлияли на работу компании и ее результаты, мы наблюдаем неизменный объем собственного капитала в балансе и доходов и прибыли в отчете о финансовых результатах.

* * *

В следующей статье мы рассмотрим ситуации, в которых сохранение относительно неизменными оценок элементов одного из разделов пассива баланса сопровождается изменением оценок прочих элементов, как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. На этом мы завершим обсуждение современных методов оценки финансового положения компании по данным пассива ее бухгалтерского баланса.

Активы и пассивы — e-xecutive.ru

Что такое активы и пассивы?

Активы и пассивы – две части бухгалтерского баланса, который является наиболее простой формой обобщения материалов о деятельности и экономическом положении компании.
Бухгалтерский баланс изображается в виде таблицы, левая сторона которой – активы, а правая – пассивы предприятия.

Активы – как составляющая бухгалтерского баланса

Активы – это ресурсы, которые контролируются предприятием в результате минувших событий, использование которых в перспективе приведет к экономическим выгодам.
В активах отражаются в стоимостном денежном выражении все материальные, нематериальные и денежные ценности, а также имущественные права с точки зрения их состава, размещения и/или инвестирования.
По форме функционирования различают материальные и нематериальные, а также финансовые активы.
Материальные активы – объекты, имеющие материальную форму (здания и сооружения, оборудование, материалы и т.п.).
У нематериальных активов нет материальной (вещественной) формы (торговая марка, патент и др.), но они также берут участие в процессе производственной деятельности, который осуществляется компанией.
Финансовые активы – это разные финансовые инструменты, которые принадлежат компании (денежные активы в разных валютах, дебиторская задолженность, финансовые вложения с разными сроками).

Классификация активов

По характеру участия в производственном процессе, выделяют оборотные (текущие) и внеоборотные активы.
Оборотные активы направлены на обслуживание операционной деятельности компании и полностью потребляются за один производственный цикл (не более 1 года).

Внеоборотные активы могут участвовать в производственных процессах многократно, то есть, в нескольких циклах производства. Внеоборотные активы используются до того времени, пока их стоимость не будет полностью перенесена на производимую продукцию.
Кроме того, активы подразделяются на:

  • валовые (сформированы за счет собственного и заемного капитала)
  • и чистые (сформированы только за счет собственного капитала), в зависимости от источников формирования.

Также активы подразделяются на собственные и арендуемые, в зависимости от права собственности.
Различают активы и по скорости превращения их в денежную форму, то есть по степени ликвидности, это:

Долгосрочные активы


Они включают землю, здания, машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности. Долгосрочные активы отражаются по стоимости приобретения за вычетом начисленной амортизации, либо, применительно к земле и зданиям, по стоимости, рассчитанной профессиональным оценщиком.
Рассмотрим актив, купленный 1 октября 200_ года за 120 000 долл. и имеющий нормативный срок службы 5 лет и остаточную стоимость, оцененную в 20 000 долл. Амортизация составляет 20% в год.
Стоимость приобретения 120 000 долл.
минус
Предполагаемая остаточная стоимость 20 000 долл.
равно
Амортизация 20 000 долл. в год.
На 30 сентября 200_ + 3 года чистая балансовая стоимость актива составит…


$ тыс.
Стоимость приобретения
120
Суммарная амортизация (3 года х 20)
60
Чистая балансовая стоимость
60

Оборотные активы


Состоят из:

  • сырья, готовой продукции, товарно-материальных запасов и незавершенного производства;
  • дебиторской задолженности, то есть сумм, которые должны компании ее клиенты и покупатели;
  • депозитов и краткосрочных финансовых вложений;
  • денежных средств.

Кредиторская задолженность до одного года


Включает:

  • краткосрочные заимствования, такие как овердрафты (Возможно, банковский овердрафт выглядит здесь неожиданно, ибо он мог бы быть отдельной статьей балансового отчета каждый год. Однако его неизменное присутствие в балансе не столь существенно, как то, что обычно условия банковского овердрафта ежегодно оговариваются заново, и он подлежит оплате по первому требованию. Таким образом, по сути, это кредиторская задолженность с погашением в течение одного года.)
  • текущие транши долгосрочных кредитов;
  • прочая кредиторская задолженность, например, суммы, которые компания должна поставщикам, акционерам (дивиденды) и налоговому ведомству.

Чистые оборотные активы


Это оборотные активы за вычетом краткосрочной (до года) кредиторской задолженности.
Кредиторская задолженность со сроком погашения более одного года
Обычно она состоит в основном из:

  • обеспеченных и необеспеченных кредитов,например, банковский заем с погашением — скажем, через 4 года;
  • обязательств по финансовому лизингу, предусматривающих выкуп арендуемых долгосрочных активов.

Оплаченный акционерный капитал

Состоит из обыкновенных, а в некоторых случаях также и привилегированных акций, оцениваемых по номиналу. Опционы на покупку акций не включаются до того момента, пока акции не переданы директорам и персоналу фактически.
Резервы
Состоят из:

  • нераспределенной прибыли и, в тех компаниях, где такие статьи имеются,
  • добавочного капитала,
  • переоценки недвижимости.

Каждая из этих статей объясняется ниже.
1. Нераспределенная прибыль.
Это вся прибыль, оставленная в компании с момента ее учреждения (после уплаты корпоративного налога и дивидендов), с целью обеспечения дополнительного финансирования.
2. Добавочный капитал.
Это сумма дополнительных поступлений за все акции, проданные по цене, выше номинала, за вычетом затрат на эмиссию. Например, акции выпускаются в качестве платежного инструмента при поглощении другой компании или дополнительные акции эмитируются с целью получить денежные средства на покупку других компаний или нарастить капитал, в частности, путем выпуска «прав» (rights issue, подробнее см. стр. 78), предлагаемых существующим акционерам.
Рассмотрим выпуск «прав» с курсом исполнения «1 за 2» при выпущенном и оплаченном акционерном капитале в 300 000 долл., в результате которого компания планирует получить 2,50 долл. на акцию номиналом в 1 долл. (без учета расходов на эмиссию).
Количество дополнительно выпущенных акций составит 150 000 штук.

  • Оплаченный акционерный капитал увеличится на 150 000 долл., с 300 000 до 450 000 долл.
  • Сумма привлеченных денежных средств составит

150 000 х $2,50 = $ 375 000.

  • Активы возрастут на 375 000 долл.
  • На счет дополнительных поступлений за акции поступит 225 000 долл.,

то есть 375 000 долл. полученных денежных средств
минус
150 000 долл. прироста оплаченного акционерного капитала.

  • Эта сумма и будет отражена в платежном балансе по статье «Резервы».

Переоценка недвижимости
Это увеличение балансовой стоимости активов в результате профессиональной оценки земли и зданий, проведенной уполномоченным инспектором по недвижимости.

Пассивы – как составляющая бухгалтерского баланса

Пассивы – это совокупность всех обязательств предприятия.
В пассивах отражаются источники образования всех имеющихся у компании средств. Таким образом, активы можно назвать имуществом компании, а пассивы – денежными средствами, за счет которых было сформировано данное имущество.
Пассивы подразделяются на текущие и долгосрочные обязательства компании.
Текущие обязательства, аналогично оборотным активам, существуют только в пределах одного производственного цикла. В бухгалтерском балансе они перечисляются выше, чем долгосрочные обязательства.
К долгосрочным обязательствам компании относится задолженность, которая не подлежит к оплате в текущем году, т.е. существующая дольше одного производственного цикла.
Разница между общей суммой активов и пассивов – собственный капитал владельца компании. Данная величина показывает, какой объем капитала останется у владельца, если компания продаст все активы и использует деньги для выплаты своих долгов.
Активы и пассивы компании всегда должны находиться в балансовом равновесии. Эти показатели отображаются в балансе компании, который составляется на каждый определенный отчетный период.

Ссылки

  1. Применение двойной записи в бюджетировании


Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Определение долгосрочных обязательств

Что такое долгосрочные обязательства?

Долгосрочные обязательства - это финансовые обязательства компании, срок погашения которых превышает один год. Текущая часть долгосрочной задолженности указывается отдельно, чтобы обеспечить более точное представление о текущей ликвидности компании и способности компании погасить текущие обязательства при наступлении срока их погашения. Долгосрочные обязательства также называются долгосрочными долговыми обязательствами или долгосрочными обязательствами.

Общие сведения о долгосрочных обязательствах

Долгосрочные обязательства перечислены в балансе после более краткосрочных обязательств в разделе, который может включать долговые обязательства, ссуды, отложенные налоговые обязательства и пенсионные обязательства.Долгосрочные обязательства - это обязательства, срок погашения которых не наступит в течение следующих 12 месяцев или в рамках операционного цикла компании, если он превышает один год. Операционный цикл компании - это время, необходимое для превращения запасов в наличные.

Исключение из двух вышеупомянутых вариантов касается текущих обязательств, которые рефинансируются в долгосрочные обязательства. Если имеется намерение рефинансировать и есть свидетельства того, что рефинансирование началось, компания может отразить текущие обязательства как долгосрочные, поскольку после рефинансирования обязательства не подлежат погашению в течение 12 месяцев.Кроме того, обязательство, срок погашения которого наступает, но имеет соответствующую долгосрочную инвестицию, предназначенную для использования в качестве платежа по долгу, отражается как долгосрочное обязательство. У долгосрочной инвестиции должно быть достаточно средств для покрытия долга.

Примеры долгосрочных обязательств

Долгосрочная часть подлежащей оплате облигации отражается как долгосрочное обязательство. Поскольку облигация обычно покрывает много лет, большая часть подлежащей выплате облигации является долгосрочной. Приведенная стоимость арендной платы за последний год является долгосрочным обязательством.Отложенные налоговые обязательства обычно распространяются на будущие налоговые годы, и в этом случае они считаются долгосрочными обязательствами. Ипотека, оплата автомобиля или другие ссуды на покупку техники, оборудования или земли являются долгосрочными, за исключением платежей, которые должны быть произведены в ближайшие 12 месяцев. Часть, подлежащая выплате в течение одного года, классифицируется в балансе как текущая часть долгосрочной задолженности.

Как используются долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства - полезный инструмент для управленческого анализа при применении финансовых коэффициентов. Текущая часть долгосрочной задолженности выделяется, поскольку она должна быть покрыта более ликвидными активами, такими как наличные деньги. Долгосрочная задолженность может быть покрыта за счет различных видов деятельности, таких как чистый доход от основной деятельности компании, будущий инвестиционный доход или денежные средства по новым долговым соглашениям.

Коэффициенты долга (например, коэффициенты платежеспособности) позволяют сравнить обязательства и активы. Коэффициенты могут быть изменены только для сравнения общей суммы активов с долгосрочными обязательствами. Это соотношение называется долгосрочной задолженностью к активам.Долгосрочная задолженность по сравнению с общей суммой капитала дает представление о структуре финансирования компании и ее финансовом рычаге. Долгосрочный долг по сравнению с текущими обязательствами также дает представление о структуре долга организации.

Долгосрочные обязательства

Определение долгосрочных обязательств

Долгосрочные обязательства относятся к категории долгов, представленных в балансе компании, которые должны быть погашены в течение ближайших двенадцати месяцев, но вместо этого должны быть возвращены в течение года или более. Иными словами, долгосрочные обязательства включают будущую прибыль на срок более одного года, как векселя к оплате, срок погашения которых превышает один год. Долгосрочные обязательства в бухгалтерском учете перечислены в правом крыле баланса и представляют собой источник средств.

Условно часть долгосрочных обязательств, которую необходимо выплатить в течение ближайших 12 месяцев, классифицируется как текущие обязательства. Например, ссуда с двумя причитающимися платежами по 1000 долларов каждый, один в следующие двенадцать месяцев, а второй после этой даты, первая 1000 долларов будет классифицироваться как текущее обязательство, в то время как вторая - как долгосрочное обязательство.Таким образом, долгосрочные обязательства - это способ показать, что что-то должно окупиться в период времени, превышающий один год.

Примеры

Некоторые из примеров долгосрочных обязательств включают ипотечные ссуды, долговые обязательства и другие банковские ссуды.

Виды долгосрочных обязательств

Долгосрочные обязательства - это обязательства компании, выходящие за рамки текущего года или, альтернативно, за пределы текущего операционного цикла.Как правило, на балансе компании находятся следующие долгосрочные обязательства:

Сюда входят векселя к оплате (долговые обязательства, выпущенные одному инвестору), долговые обязательства к оплате (долговые обязательства, выпущенные для широкой публики или группы инвесторов) и конвертируемые облигации (долговые обязательства с предоставлением держателям облигаций возможности выкупить свои облигации за обыкновенные акции или облигации, выпущенные в комбинации с ордерами на покупку акций.)

Сюда входят обязательства по капитальной аренде (договор об уплате арендной платы за использование машин, оборудования или собственности и вовлечение компании в принятие риска, как если бы она владела активом), обязательства по выплате пенсионных пособий (пенсионные выплаты, подлежащие выплате по пенсионному плану) и прочие понесенные расходы (включая отложенный налог на прибыль или условные обязательства, например, судебные иски, которые еще не урегулированы).

балансовых обязательств | AccountingCoach

Обязательства - обязательства компании; это суммы, причитающиеся кредиторам за прошлую транзакцию, и в названии их счета обычно есть слово «к оплате». Наряду с собственным капиталом, обязательства можно рассматривать как источник активов компании. Их также можно рассматривать как иск против активов компании. Например, в балансе компании указаны активы в размере 100 000 долларов США, кредиторская задолженность в размере 40 000 долларов США и собственный капитал в размере 60 000 долларов США.Источником активов компании являются кредиторы / поставщики на 40 000 долларов и собственники на 60 000 долларов. Кредиторы / поставщики предъявляют претензии к активам компании, а владелец может требовать того, что остается после оплаты кредиторской задолженности.

Обязательства также включают суммы, полученные авансом за будущие услуги. Поскольку полученная сумма (записанная как денежные средства актива) еще не была заработана, компания откладывает отчет о доходах и вместо этого сообщает об обязательстве, таком как Незаработанные доходы или Депозиты клиентов. (Подробнее об отсроченных доходах / предоплатах см. В Объяснение корректировочных записей .)

Примеры счетов пассивов, отражаемых в балансе компании, включают:

Счета пассивов обычно имеют кредитовые остатки.

Контр-обязательства - это счета пассивов с дебетовыми остатками. (Дебетовое сальдо на пассивном счете противоречит - или противоречит - обычному кредитовому сальдо пассивного счета.) Примеры счетов с контрагентами включают:

Классификация обязательств на балансе

Счета пассивов и контрагентов обычно классифицируются (разбиваются на отдельные группы, категории или классификации) в балансе.Классификация обязательств и порядок их отображения в балансе:

Чтобы увидеть, как различные счета обязательств помещены в эти классификации, щелкните здесь, чтобы просмотреть образец баланса в Части 4 .

Обязательства

Обязательства компании (например, подписание контракта на получение будущих услуг или покупку товаров) могут иметь юридическую силу , но они не считаются обязательствами в балансе до тех пор, пока не будут получены некоторые услуги или товары. Обязательства (если они значительны по сумме) должны раскрываться в примечаниях к балансу.

Форма против вещества

Аренда определенного актива может - на первый взгляд - казаться сдачей актива в аренду, но по существу может включать в себя обязательное соглашение о покупке актива и его финансировании посредством ежемесячных платежей. Бухгалтеры должны смотреть дальше формы и сосредотачиваться на сущности сделки. Если, по сути, аренда представляет собой соглашение о покупке актива и создании векселя к оплате, правила бухгалтерского учета требуют, чтобы актив и обязательство отражались на счетах и ​​в балансе.

Условные обязательства

Три примера условных обязательств включают гарантию продукции компании, гарантию ссуды другой стороны и судебные иски, поданные против компании. Условные обязательства - это потенциальные обязательства. Поскольку они зависят от какого-либо будущего события, которое произойдет или не произойдет, они могут стать или не стать фактическими обязательствами.

Чтобы проиллюстрировать это, предположим, что бывший сотрудник предъявляет к компании иск на 100 000 долларов, утверждая, что его уволили по ошибке.Есть ли у компании обязательства в размере 100 000 долларов? По-разному. Если компания была оправдана в увольнении сотрудника и имеет документацию и свидетелей в поддержку своих действий, это может считаться необоснованным судебным иском и не может быть никакой ответственности. С другой стороны, если компания была , а не , оправданным при прекращении, и очевидно, что компания действовала ненадлежащим образом, компания, скорее всего, будет иметь убыток в отчете о прибылях и убытках и обязательства по балансу.

Правила учета этих непредвиденных обстоятельств следующие: Если условный убыток составляет вероятных и , сумма убытка может быть оценена как , компании необходимо отразить обязательство в своем балансе и убыток по своему доходу. утверждение.Если условный убыток составляет или , обязательства или убытки не отражаются, и нет необходимости включать это в примечания к финансовой отчетности. Если условный убыток находится где-то посередине, он должен быть раскрыт в примечаниях к финансовой отчетности.

Текущие и долгосрочные обязательства

Если у компании есть кредиторская задолженность, которая требует от нее ежемесячных платежей в течение нескольких лет, только основная сумма , подлежащая выплате в следующие двенадцать месяцев , должна быть отражена в балансе как текущее обязательство .Оставшаяся основная сумма должна быть отражена как долгосрочное обязательство . Проценты по ссуде, относящиеся к будущему, не отражаются в балансе; только невыплаченные проценты до даты составления баланса отражаются как обязательства.

Примечания к финансовой отчетности

Как видно из приведенного выше обсуждения, примечания к финансовой отчетности могут содержать важную информацию, которую нельзя упускать из виду при чтении баланса компании.

Типы обязательств - Перечень и как классифицировать различные обязательства

Каковы основные типы обязательств?

Есть три основных типа обязательств: краткосрочные, долгосрочные и условные обязательства. Обязательства - это юридические обязательства или долг Старший и субординированный долг Чтобы понять приоритетный и субординированный долг, мы должны сначала проанализировать капитал. Размер капитала определяет приоритетность различных источников финансирования. Старший и субординированный долг относятся к их рангу в стеке капитала компании.В случае ликвидации основной долг сначала выплачивается другому лицу или компании. Другими словами, обязательства - это будущие жертвы экономических выгод. Добавленная экономическая стоимость (EVA). Добавленная экономическая стоимость (EVA) показывает, что создание реальной стоимости происходит, когда проекты приносят доход, превышающий их стоимость капитала, и это увеличивает ценность для акционеров. Метод остаточной прибыли, который служит индикатором прибыльности, исходя из предпосылки, что реальная прибыльность возникает, когда состояние - это то, что организация должна приносить другим организациям в связи с прошлыми событиями или прошлыми операциями.

Определено в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО): «Обязательство - это существующее обязательство предприятия, возникающее в результате прошлых событий, погашение которого, как ожидается, приведет к оттоку из предприятия ресурсов, содержащих экономические выгоды. ”

Классификация обязательств

Это три основные классификации обязательств:

  1. Краткосрочные обязательства (краткосрочные обязательства) - это обязательства, срок погашения которых наступает в течение одного года.
  2. Долгосрочные обязательства (долгосрочные обязательства) - это обязательства, которые подлежат погашению через год или более.
  3. Условные обязательства - это обязательства, которые могут возникнуть или не возникнуть в зависимости от определенного события.

Типы обязательств: Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства, также известные как краткосрочные обязательства, представляют собой долги или обязательства, которые необходимо выплатить в течение года. Руководство должно внимательно следить за текущими обязательствами, чтобы гарантировать, что компания обладает достаточной ликвидностью за счет оборотных активов. Текущие активы. Текущие активы - это все активы, которые компания планирует конвертировать в денежные средства в течение одного года.Они обычно используются для измерения ликвидности, чтобы гарантировать выполнение долгов или обязательств.

Примеры краткосрочных обязательств:

  • Счета к оплате Счета к оплате Счета к оплате - это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Кредиторская задолженность
  • Проценты к уплате
  • Налоги к уплате
  • Векселя к оплате
  • Овердрафты на банковских счетах
  • Начисленные расходы
  • Краткосрочные ссуды

Краткосрочные обязательства используются в качестве ключевого компонента в нескольких показателях краткосрочной ликвидности.Ниже приведены примеры показателей, на которые менеджеры и инвесторы обращают внимание при проведении финансового анализа компании.

Примеры ключевых коэффициентов, использующих краткосрочные обязательства:

  • Коэффициент текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности имеет вид = Текущие активы / текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года. Коэффициент учитывает удельный вес общих оборотных активов по сравнению с общими текущими обязательствами.Он указывает на финансовое состояние компании: текущие активы, разделенные на краткосрочные обязательства
  • Коэффициент быстрой ликвидности: оборотные активы за вычетом запасов, разделенные на текущие обязательства
  • Коэффициент денежных средств: денежные средства и их эквиваленты, разделенные на краткосрочные обязательства

Типы обязательств: Долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства, также известные как долгосрочные обязательства, представляют собой долги или обязательства, срок погашения которых превышает год. Долгосрочные обязательства - важная часть долгосрочного финансирования компании.Компании берут на себя долгосрочные долги, чтобы сразу же приобрести капитал для финансирования покупки основных средств или инвестировать в новые капитальные проекты.

Долгосрочные обязательства имеют решающее значение для определения долгосрочной платежеспособности компании. Если компании не смогут погасить свои долгосрочные обязательства при наступлении срока их погашения, компания столкнется с кризисом платежеспособности.

Список долгосрочных обязательств:

  • Облигации к оплате
  • Долгосрочные векселя к оплате
  • Отложенные налоговые обязательства
  • Ипотечная задолженность
  • Капитальная аренда

    64

Виды условных обязательств

Типы условных обязательств Обязательства Условные обязательства Условные обязательства - это потенциальные обязательства, которые могут возникнуть или не возникнуть.Актуальность условного обязательства зависит от вероятности того, что условное обязательство станет фактическим обязательством, его сроков и точности, с которой может быть оценена сумма, связанная с ним.

это обязательства, которые могут возникнуть в зависимости от результата будущего события. Следовательно, условные обязательства являются потенциальными обязательствами. Например, когда компания сталкивается с судебным иском на сумму 100 000 долларов, она несет ответственность, если судебный процесс окажется успешным.

Однако, если судебный процесс не будет успешным, ответственности не возникнет.В стандартах бухгалтерского учета условное обязательство отражается только в том случае, если обязательство является вероятным (определяется как вероятность возникновения более 50%). Сумму возникшего обязательства можно обоснованно оценить.

Примеры условных обязательств:

  • Судебные иски
  • Гарантии на продукцию

Другие ресурсы

CFAI предлагает Certified Banking & Credit Analyst ™ (CBCA Banking & Credit Analyst) Аккредитация Credit Analyst (CBCA) ® - это глобальный стандарт для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:

  • Типы активов Типы активов Общие типы активов включают текущие, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и неоперационные. Правильное определение и
  • Прогнозирование статей балансаПроектирование статей балансаПроектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли.В этом руководстве подробно рассказывается, как рассчитать
  • Анализ финансовой отчетностиАнализ финансовой отчетностиКак выполнять анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках,
  • Программа аналитиков финансового моделирования и оценкиFMVA® Certification Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari

Понимание текущих обязательств на балансе

В разделе «Текущие обязательства» баланса показаны долги компании, которые необходимо выплатить в течение одного года. Эти долги противоположны оборотным активам, которые часто используются для их оплаты.

Текущие обязательства включают такие вещи, как остатки на счетах к оплате, начисленная заработная плата, а также краткосрочная и текущая долгосрочная задолженность.

Счета к оплате

Кредиторская задолженность - это противоположность дебиторской задолженности, которая представляет собой деньги, причитающиеся компании. Строка кредиторской задолженности возникает, когда компания получает продукт или услугу до того, как за них заплатит.

Кредиторская задолженность, или A / P, как ее часто называют, является одной из крупнейших текущих обязательств, с которыми сталкиваются компании, потому что они постоянно заказывают новые продукты или платят оптовым продавцам и поставщикам за услуги или товары.Хорошо управляемые компании стараются поддерживать кредиторскую задолженность на достаточно высоком уровне, чтобы покрыть все существующие запасы, которые указаны в балансе как активы.

Начисленная заработная плата

Эта статья в разделе текущих обязательств баланса представляет собой деньги, причитающиеся сотрудникам, которые компания еще не выплатила. Начисленная заработная плата включает оклады, оклады, премии и другие формы компенсации.

Краткосрочная и текущая долгосрочная задолженность

Эти краткосрочные обязательства иногда вместе именуются векселями к оплате.Они являются наиболее важной статьей в разделе текущих обязательств баланса и, в большинстве случаев, представляют собой платежи по кредитам или другим займам компании, подлежащие погашению в следующие 12 месяцев.

Использование заемных средств не обязательно является признаком финансовой слабости. Например, умный руководитель универмага может организовать краткосрочные ссуды перед сезоном праздничных покупок, чтобы магазин мог запастись товарами. Если спрос высок, магазин продаст весь свой инвентарь, выплатит краткосрочный долг и получит разницу.

Оценка векселей к оплате

Чтобы понять, разумно ли компания занимает деньги (например, руководство универмага) или бездумно создает непосильное долговое бремя, взгляните на сумму подлежащих оплате векселей в балансе. Если нет отдельной записи для векселей к оплате, просто объедините краткосрочные обязательства компании и текущий долгосрочный долг. Если общая сумма статей денежных средств и их эквивалентов намного больше суммы, подлежащей оплате, у вас не должно быть причин для беспокойства.

Если, с другой стороны, остаток по векселям к оплате выше, чем совокупная стоимость денежных средств, краткосрочных инвестиций и дебиторской задолженности, вы должны быть сильно обеспокоены. Если компания не работает в бизнесе, в котором запасы можно быстро превратить в наличные, это может быть серьезным признаком финансовой слабости.

Прочие краткосрочные обязательства

В зависимости от компании вы увидите различные другие текущие обязательства. Иногда они будут объединены под заголовком «Прочие текущие обязательства».«Как правило, вы можете найти подробный перечень этих других обязательств где-нибудь в годовом отчете компании или в документации 10-K.

Вы также можете увидеть записи о подлежащих выплате дивидендах, процентах и ​​налогах на прибыль. Дивиденды к выплате - это сумма денег, утвержденная советом директоров для распределения среди акционеров в будущем. Выплачиваемые проценты - это сумма денег, которая должна быть выплачена кредиторам в качестве процентов. А подоходный налог - это сумма денег, которая должна быть уплачена правительству.

Потребительские вклады

Если вы просматриваете баланс банка, обратите внимание на запись в разделе «Текущие обязательства» под названием «Потребительские депозиты». Во многих случаях этот элемент будет указан в разделе «Прочие текущие обязательства», если он не включен в него.

Потребительские депозиты представляют собой сумму, которую клиенты внесли в банк. Эти деньги классифицируются как пассив, а не как актив, потому что теоретически все владельцы счетов могут снять все свои средства одновременно.Взаимодействие с другими людьми

Финансовая отчетность по долгосрочным обязательствам

Финансовая отчетность по долгосрочным обязательствам

Финансовая отчетность, отчетность по долгосрочным обязательствам

Долгосрочные обязательства отражаются в отдельной раздел баланса, как показано ниже.

Кристофер Корпорация
Бухгалтерский баланс
28 февраля

Активы

Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты

13 000 долл. США

Дебиторская задолженность

$ 60 000

Минус: Резерв по безнадежным счетам

6 000

54 000

Опись товаров

240 000

Итого оборотные активы

307 000 долл. США

Основные средства

Земля

40 000 долл. США

Здания

250 000 долл. США

Накопленная амортизация, Здания

11 000

239 000

Машины и оборудование

210 000 долл. США

Накопленная амортизация, машины и оборудование

43 000

167 000

Всего Основные средства

446 000 долл. США

Прочие активы

7,000

Итого активы

760 000 долл. США

Обязательства и Собственный капитал

Обязательства

Краткосрочные обязательства

Счета к оплате

114 000 долл. США

Налог на прибыль к уплате

26 000

Заработная плата

10 000

Итого текущие обязательства

150 000 долл. США

Долгосрочные обязательства

Облигации к уплате

$ 250 000

Неамортизированная премия по облигациям

20 000

270 000

Итого долгосрочные обязательства

$ 270 000

Итого обязательства

420 000 долл. США

Акционеров Собственный капитал

Обыкновенные акции

260 000 долл. США

Нераспределенная прибыль

80 000

Итого акционерный капитал

340 000 долл. США

Итого обязательства и собственный капитал

760 000 долл. США

Последствия транзакций, которые приводят к долгосрочным обязательства отражаются на различных счетах в отчете о прибылях и убытках.Например, интерес Расходы являются частью других доходов и расходов, как и большинство прибылей или убытков от досрочное погашение долга.

Кристофер Корпорация
Отчет о прибылях и убытках
За месяц, закончившийся 28 февраля

Продажа

520 000 долл. США

Стоимость проданных товаров

312 000

Валовая прибыль

$ 208 000

Операционные расходы

Расходы на поставки

$ 8 000

Заработная плата и расходы по заработной плате

110 000

Амортизационные отчисления, Здания

1 000

Амортизация машин и оборудования

3 000

Расходы по страхованию

15 000

Расходы на аренду

24 000

Расходы по безнадежным счетам

10 000

Итого операционные расходы

171 000 долл. США

Операционная прибыль

37 000 долл. США

Прочие доходы и (расходы)

(4 000)

Прибыль до налогообложения

33 000 долл. США

Расходы по налогу на прибыль

11 000

Чистая прибыль

22 000 долл. США


** Теперь у вас есть фон для решения текстовых задач 11.1 и 11.2.

Сводка финансовой отчетности

В следующей таблице приведены взаимосвязи среди основных тем, рассмотренных в этой и предыдущих главах. Цифры в круглые скобки относятся к главам, в которых обсуждались темы.

Ресурсы

=

Источники Ресурсы

Активы

=

Обязательства

+

Акционеры Собственный капитал

Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты (6)
Дебиторская задолженность (7)
Резерв безнадежной задолженности
счета (7)
Товарный инвентарь (8)
Основные средства
Земля (9)
Здания (9)
Накопленная амортизация,
здания (9)
Оборудование (9)
Накопленная амортизация,
оборудование (9)
Легковые и грузовые автомобили (9)
Накопленная амортизация,
автомобили и грузовики (9)

Краткосрочные обязательства
Векселя к оплате (10)
Кредиторская задолженность (10)
Налоги к уплате (10)
Текущая часть долгосрочной задолженности (10)
Долгосрочные обязательства (11)
Облигации к оплате (11)
Отложенные налоги (11)
Обязательства по капитальной аренде (11)

Выручка
Продажа (7)
Возврат продаж и
надбавки (7)
Себестоимость проданной продукции (8)
Операционные расходы
Расходы на банковские услуги (6)
Расходы по безнадежным счетам (7)
Расходы на амортизацию (9)
Заработная плата
расход (10)
Расходы по налогу на заработную плату (10)
Прочие доходы и расходы
Процентный доход (6)
Процентные расходы (6) и (11)
Прибыль или убыток от выбытия
зданий, сооружений и оборудования (9)
Прибыли или убытки от досрочного погашения долга (11)
Расходы по налогу на прибыль (10)


Чтение баланса, Часть 3: Обязательства

Как и при разбивке активов компании на подкатегории, обязательства также сегментируются. Обычно обязательства делятся на две основные категории - текущие обязательства и долгосрочные обязательства. В балансе обязательства обычно перечислены в порядке от кратчайшего до самого длительного, что на первый взгляд может помочь вам понять, что и когда подлежит оплате.

Краткосрочные обязательства на вашем балансе

Краткосрочные обязательства - это статьи, которые необходимо погасить менее чем через год. Некоторые примеры краткосрочных обязательств включают:

Кредиты

Краткосрочные ссуды учитываются в составе текущих обязательств компании.Обеспечением ссуды являются существующие активы и запасы компании. Поскольку эти ссуды имеют короткий график погашения, учитывается остаток всей ссуды.

Несмотря на то, что долгосрочные ссуды считаются долгосрочными обязательствами, разделы этих ссуд отражаются в разделе «текущие обязательства» баланса. Скажем, например, у начинающей компании есть ссуда в размере 200 000 долларов США с выплатой 25 000 долларов США в этом году. Часть ссуды, подлежащей погашению в этом году (25 000 долларов США), отображается в разделе текущих обязательств, а оставшаяся часть (175 000 долларов США) будет отражена в категории долгосрочных активов.

Счета к оплате

Ваша кредиторская задолженность обычно определяется графиком платежей. В среднем поставщики предоставляют компании тридцать дней на оплату счета, если не были приняты другие меры. Этот тридцатидневный период кредита, по сути, представляет собой краткосрочную ссуду, поэтому кредиторская задолженность отражается в разделе текущих обязательств баланса. Сумма кредиторской задолженности, отраженная в балансе, представляет собой сумму, причитающуюся поставщикам и поставщикам на дату составления баланса.

Начисленные обязательства (расходы)

Начисленные обязательства (также называемые начисленными расходами) - это расходы, которые произошли в течение определенного периода, но не были оплачены или учтены в счетах к оплате. Начисленные расходы включают заработную плату. Заработная плата сотрудникам не выплачивается досрочно, а является компенсацией за уже выполненную работу. Возьмем, к примеру, компанию, в которой цикл расчета заработной платы выполняется один раз в месяц. Начисление заработной платы работника в июне как расход за июнь неточно.Технически вы оплачиваете работу сотрудника, которую он или она выполнил в мае. Чтобы уравновесить это, вы записываете заработную плату как начисленные расходы, поскольку это означает, что это платеж за май, хотя чек не будет сокращен до июня.

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства - это любые обязательства, срок погашения которых составляет более одного года. Статьи, которые считаются долгосрочными обязательствами, включают облигации компаний и долгосрочные ссуды, такие как ипотека и другие банковские ссуды.Собственный капитал также включен в эту категорию. Акции и акции компании отражаются как долгосрочные обязательства, как и нераспределенная прибыль, которая представляет собой прибыль, реинвестированную в бизнес.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *