Разное

Экономическая рентабельность: Экономическая рентабельность. Формула. Расчет по балансу (по строкам)

08.09.2018
Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности :: BusinessMan.ru

Экономическая прибыль производства интересует не только инвесторов и директоров, но и простых рабочих. Ведь от нее зависит их заработная плата. Но вычислить прибыль от реализации товара, то, сколько нужно вложить средств, как изменяется величина активов, не совсем просто. Спрос, цена, количество продаж постоянно изменяются на плацдарме экономического рынка, поэтому важно следить за показателями рентабельности производства и анализировать их.

Содержание

Что означает слово "рентабельность" в экономике?

Эффективность работы производства можно увидеть, вычислив прибыль, которую предприятие получило от реализации своей продукции. Капитал, оставшийся после покрытия затрат на производство товара, называется рентабельностью. Иначе говоря, это эффективное использование средств организации, в процессе которого она получает прибыль.

экономическая рентабельность

Рентабельность в экономике имеет абсолютные и относительные показатели, которые могут выражаться в рублях или процентах. Различные виды доходности на предприятии рассчитываются с помощью определенных формул.

Показатель экономической рентабельности

Это понятие обозначается в науке как прибыльность, доходность и полезность, характеризует экономическую эффективность и является относительным. Оно комплексно отражает плодотворность использования ресурсов того или иного предприятия.

Резервами принято считать материальные, трудовые, денежные и другие объекты. Коэффициент, который показывает, какова экономическая рентабельность предприятия, рассчитывается на основе отношения прибыли к активам. Этот показатель важен при статистическом отчете о работе объекта.

При проведении сравнительного и финансового анализа предприятия показатель экономической рентабельности рассчитывается в обязательном порядке. Для рыночной экономики существует система индексов (показателей) доходности (рентабельности), которую можно рассчитывать как в целом, так и по отдельным видам. Уровень и динамика показателя – это главные объекты внимания менеджеров организаций, поскольку рентабельность отражает достигнутый баланс внутренних и внешних экономических интересов. Выделяют следующие группы показателей прибыльности: рентабельность инвестиций, активов производства и продаж.

Прибыль от активов

Любому руководителю фирмы или ее инвестору важно знать, какую прибыль он имеет. Все виды дохода от деятельности предприятия рассчитываются по-разному.

показатель экономической рентабельности

Для каждого типа прибыльности есть свой путь определения необходимых значений. Формула для расчёта доходности активов выглядит следующим образом:

R (активов) = П (чистая, за определенный период)/ Величина активов (общая, за тот же период).

Расчеты показывают, как экономическая рентабельность активов способна порождать прибыль для предприятия. Это своеобразный индикатор, очищенный от заемных средств, который показывает, какова доходность и эффективность деятельности организации.

Прибыль производственных фондов

Рассчитывается экономическая рентабельность предприятия по отношению к группе производственных фондов (ПФ) по такой формуле:

R (ПФ) = Балансовая прибыль / Среднее значение (Цена основных производственных фондов + нематериальные активы + оборотные средства (товарные и материальные).

Рентабельность ПФ тем выше, чем выше прибыльность.

Показатель ПФ показывает значения того, какова на данный момент экономическая рентабельность. Формула ее имеет следующий вид:

R (ПФ) = П/ПФ (среднегодовая стоимость).

экономическая рентабельность предприятия

Если разделить прибыль от продаж за год на среднюю стоимость ОС (основных средств) и МПФ (материально-производственные фонды), то получим показатель прибыли производственных фондов. В таком случае экономическая рентабельность ПФ указывает на эффективность их использования. Конкретный смысл числовых значений состоит в сумме прибыли, приходящейся на каждую денежную единицу стоимости этой части активов. Чем больше данная величина, тем эффективнее используются ресурсы предприятия. Производственные фонды делят на основные и оборотные. По отношению к каждой группе можно делать расчет экономической рентабельности по идентичной методике. Чтобы расчеты были точными, берут средние показатели за период.

Доходность производственных фондов нужно не только определять, но и анализировать. Приемы анализа аналогичны другим показателям рентабельности. Достаточно провести анализ динамики показателя за несколько периодов - он называется горизонтальным. После этого следует сравнить значения со среднеотраслевыми или с уровнями аналогичных предприятий. Можно прибегнуть к факторному анализу, позволяющему определить причины изменений. Если же разделить валовую прибыль на себестоимость продукции, получим R производства. R себестоимости тоже называют доходностью производства. Это происходит по причине того, что экономическая рентабельность организации по себестоимости свидетельствует об эффективности предприятия в целом.

Прибыльность продаж

экономическая рентабельность активов

Экономическая рентабельность продаж указывает на долю прибыли в каждой заработанной денежной единице. Расчет доходности продаж имеет такой вид:

R (продаж) = Прибыль (чистая) / Выручка

Доходность продаж – это индикатор ценовой политики предприятия, показатель способности к контролю издержек, величина прибыли от реализации товара в каждой денежной единице выручки без издержек на проценты и налоги.

Рентабельность продаж характеризует многие факторы. К вышеперечисленным, например, относится показатель удельного веса прибыли в структуре выручки от реализованной продукции. Его называют нормой прибыльности.

Если рентабельность продаж понижается, значит, уменьшается конкурентоспособность продукции на рынке, что, в свою очередь, указывает на сокращение спроса. В этом случае необходимы конкретные меры предотвращения бесприбыльной работы предприятия. Чтобы достигнуть повышения рентабельности продаж, увеличивают цены на реализуемую продукцию, а также снижают ее себестоимость. Повысить прибыль от реализуемого товара можно путем увеличения удельного веса более доходных видов изделий.

Для увеличения прибыли от продажи организации необходимо держать под контролем любые изменения на рынке, отслеживать динамику ценовой политики на аналогичную продукцию, уровня затрат на производственные потребности и реализацию продукции, работать над ассортиментом.

Прибыль оборотных активов

анализ экономической рентабельностиОборотными называют текущие активы, которые могут изменяться каждое мгновение. Если взять во внимание особенности бухучета, то часто трудно отделить оборотные активы (ОА) для основной и неосновной деятельности. Существует мнение, что целесообразнее рассчитывать доходность общих мобильных активов. При этом в расчет берут общую прибыль (убыток) до уплаты налогов. Тогда:

R (ОА) общ. = (Прибыль (продажи+прочее) /общая величина ОА) *100%.

Если расписать эту формулу в развернутом виде, где учитывают затраты на себестоимость производства, расходы на коммерцию и управление, то получим:

R (ОА) общ. = ((Выручка с продаж – (Производственная себестоимость + расходы на коммерцию + расходы на управление) + Доходы (иные) – Расходы (иные)) / общая величина ОА) *100%.

Если же учитывать деление затрат, то формула рентабельности ОА будет такой:

R (ОА) общ. = ((Выручка от продажи – (Постоянные затраты + Переменные затраты) + Доходы (не основные) – Расходы (прочие) /общая величина ОА) *100%.

Прибыль от инвестиций

Доходность от инвестиций показывает результативность использования вложенных в развитие данного предприятия средств. Она также имеет свою фоормулу и рассчитывается следующим образом:

R(ин) = ((Инвестиционная прибыль - Цена инвестиций) / Стоимость инвестиций) * 100%.

Еще коэффициент рентабельности рассчитывают:

R (ин) = ((П + (Ц (продаж) + Ц (приобретения))) /Цена приобретения) *100%, где

П – прибыль;

Ц – цена.

Экономическая рентабельность собственного финансового капитала

расчет экономической рентабельности

Прибыльность собственного капитала (дальше - СК) говорит о доходе от вложенных финансов владельцами предприятия. Рассчитывается экономическая рентабельность капитала по формуле:

R (СК) = П (в пользовании организации) *100% / размер СК

Итогом сопоставления полезности активов и собственного капитала будут выводы о степени использования заимствованных средств, которые являются финансовыми рычагами для предприятия. Такой анализ необходим для повышения уровня доходности.

R собственного капитала будет выше, если вес (удельный) кредитных средств в общей сумме источников формирования активов возрастет. Разницу между прибыльностью СК и доходностью общей величины капитала называют эффектом финансового рычага.

Плечо финансового рычага показывает долю удельного веса заемных средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества предприятия.

Оптимальным соотношение источников формирования активов предприятия будет считаться тогда, когда оно обеспечивает максимальный рост доходности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска.

Прибыль продукции или деятельности производства

экономическая рентабельность организацииРентабельность продукции для предприятия важно рассчитывать, так как она дает возможность определить разницу между затратами на ее производство и выручкой за нее. Этот показатель можно вычислить по формуле:

Прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия, умноженная на 100%, и поделенная на полную себестоимость реализованной продукции.

Также до того как разделить на себестоимость, можно использовать значение прибыли от продажи продукции. Эта формула хорошо показывает, какой доход получило предприятие от каждого рубля, вложенного в производство и продажу товара. Рентабельность продукции можно высчитывать в рамках всей организации, а также по ее структурным составляющим.

Экономическая рентабельность совместных вложений капитала

Этот показатель является обобщающим для денежных средств всего предприятия. Он выражает, насколько эффективно они используются. По этому значению можно сделать выводы о всей работе организации, произвести анализ экономической рентабельности и затем принимать меры по повышению прибыльности или продолжать ту же работу.

Как и все остальные, рентабельность совокупных вложений капитала рассчитывается по своей формуле:

Расходы, возникшие в ходе займов + Прибыль, которой на данный момент располагает предприятие * на 100% / Значение совместного капитала (еще называется валютой баланса).

Формула экономической рентабельности

Экономическая рентабельность, формула которой является универсальной, рассчитывается просто:

R = (П (чистая или от продаж) / Показатель, для R рассчитываемой) *100%.

Показатель в знаменателе имеет всегда стоимостное выражение. Например, для объема продаж это выручка, которая, в свою очередь, рассчитывается так:

Цена * объем продаж = выручка.

Экономическая рентабельность: что это такое

Часто начинающие предприниматели задумываются о том, насколько эффективен их бизнес и есть ли способы увеличения прибыли. Это вполне нормальные вопросы, задавать которые нужно на любом этапе становления компании. Чем чаще вы анализируете свою рентабельность, тем быстрее сможете реагировать на изменения или просадки, выстраивая свою работу наиболее эффективно. В этой статье мы рассмотрим, что такое экономическая рентабельность, как она рассчитывается и для чего, вообще, нужен этот коэффициент.

Введение

Для начала разберем, что именно называют словом рентабельность. Это относительный показатель эффективности работы компании. Относительные показатели выражаются в процентах, то есть их можно корректно сравнивать друг с другом, в отличие от абсолютных. Если расширить понятие, то можно назвать рентабельность эффективностью использования трудовых, денежных и материальных ресурсов. Понять, насколько вы эффективны, можно достаточно просто, для этого нужно посчитать прибыль за определенный период и вычесть из него сумму расходов, затраченных за этот же период на деятельность компании.

Внимание: рентабельность хоть и является относительным показателем, но может считаться не только в процентах или соотношении, но и в рублях.

Рентабельность — основной показатель работы предприятия

Существует несколько вариантов подсчета доходности компании, поэтому нужно не путать их при анализе. В целом же экономическая рентабельность активов показывает, насколько плодотворно работает предприятие, используя имеющиеся у него ресурсы. В случае если проводится финансовый или сравнительный анализ действия компании, то рентабельность является одним из ключевых показателей, который берется во внимание. Существуют общие показатели доходности для предприятий одной направленности, благодаря чему можно понять, насколько правильно вы работаете. К примеру, если средняя рентабельность ресторанного бизнеса 0,35, а ваше заведение получило коэффициент 0,2, то вы работаете неэффективно. Если коэффициент 0,4, то вы конкурентоспособны и действуете эффективнее большинства других заведений.

При этом рентабельность можно рассчитывать как для всей компании или предприятия, так и для конкретных направлений, цехов или видов деятельности. Главное в этом коэффициенте — это общая динамика и уровень. Если динамика положительная, то вы движетесь в правильном направлении, если отрицательная, то нужно продумать, как улучшить эффективность работы организации и сбалансировать ее работу.

Типы прибыльности

Экономисты выделяют три основных группы прибыльности:

  1. Рентабельность активов.
  2. Рентабельность инвестиций.
  3. Рентабельность продаж.

Существуют и другие виды прибыльности, о них мы поговорим чуть позже. Сейчас рассмотрим ключевые коэффициенты, которые используются чаще всего.

Для подсчета по активам используется простая формула R=Пч/Ва, где R — рентабельность активов, Пч — чистая прибыль, полученная компанией за конкретный период, а Ва — общая величина имеющихся активов (берется цифра за период, для которого высчитывается Пч). Получив коэффициент, вы узнаете, сколько именно прибыли могут приносить ваши активы. Он будет индикатором того, сколько прибыли смогут генерировать ваши активы за определенный период времени. Так вы сможете понять, есть ли смысл их наращивать или лучше, наоборот, избавиться от части, чтобы повысить эффективность.

Если нужно высчитать коэффициент по производственному фонду, то используется формула R=Бп/Сз, где R — рентабельность по производственному фонду, Бп — балансовая прибыль, Ср — среднее значение стоимости ПФ, оборотных средств и нематериальных активов. Здесь наблюдается прямая зависимость — чем больше прибыль, тем выше R. Соответственно, чем выше коэффициент, тем лучше предприятие управляет своим производственным фондом.

Внимание: ПФ можно разделить на оборотные и основные. Вести расчет можно по каждому типу производственного фонда, высчитывая необходимые значения и отслеживая общую динамику за определенные периоды.

Классическая формула рентабельности

Далее разберем, что представляет собой рентабельность продаж. Она показывает, какая доля прибыли содержится в каждом полученном от деятельности компании рубле. Формула экономической рентабельности по продажам схожа с рассматриваемой выше, она записывается в виде R=Пч/В, где R — рентабельность продаж, Пч — чистая прибыль, полученная за определенный срок, а В — выручка. Высчитав этот коэффициент, вы сможете проанализировать, насколько эффективна ваша политика по формированию цены на услуги или товары, нак вы контролируете расходы и издержки. Этот коэффициент затрагивает множество факторов, поэтому нужно крайне внимательно к нему относиться и грамотно анализировать. При этом снижение коэффициента не всегда связано с правильностью политики руководства компании. К примеру, продажи могут упасть из-за насыщения рынка, общего падения покупательной способности, морального устаревания товара. Это значит, что просто пришло время переключиться на что-то другое, чтобы не допустить падения прибыли, иначе перспективы у компании будут весьма туманными. Чтобы повысить коэффициент, можно снизить себестоимость выпуска продукции или же, наоборот, повысить отпускные цены, но универсального рецепта нет, все нужно рассчитывать и анализировать.

Так, повысив отпускную цену без анализа рынка, вы еще больше уменьшите объем продаж за счет того, что покупатели будут убегать к конкурентам, предлагающим аналогичные товары дешевле. Снижение себестоимости обычно проводится за счет покупки более дешевого сырья или урезания зарплат/расходов на производство, что приводит к ухудшению качества готового продукта или повышению недовольства в коллективе. Действовать резко и наобум нельзя, нужно просто постоянно следить за коэффициентами, анализировать рынок, следить за динамикой цен и затрат, заниматься маркетингом и просчетом возможных рынков.

Напоследок рассмотрим, как ищется рентабельность инвестиций. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания расходует привлеченные инвестиции, что позволяет оценить, как быстро окупятся вложения и есть ли смысл в инвестициях в данную компанию. Здесь используется несколько другая формула: R=((Ип-Ци)/Си)*100%, где Ип — прибыль от инвестиции, Ци — цена сделанной инвестиции, а Си — стоимость инвестиции. Также можно воспользоваться формулой ((П+(Цп + Цпр))/Цпр*100%, где П означает полученную прибыль за определенный срок, Цп — цена продаж, а Цпр — цена приобретения.

Рентабельность собственного капитала

Рассматривая различные типы прибыльности нельзя обойти стороной и такой термин, как рентабельность собственного или имеющегося капитала. Ее расчет делается по классической формуле R=Пп*100%/ СК, где СК и является собственным капиталом. В результате вы сможете понять, насколько эффективно расходуются активы, насколько — собственный капитал, есть ли основания для привлечения инвестиций или оформления кредитов. Соответственно, по Рск следует также отслеживать общую динамику, чтобы понимать, насколько ваша доходность сопоставима с другими схожими компаниями и в каком направлении она движется. При этом разница между прибыльностью собственного капитала и доходами, полученными за определенный период, носит название финансовым рычагом. Его плечо указывает на то, сколько удельного веса имеется у привлеченных/кредитных средств во всем объеме имущества компании.

Итак, вы уже знаете всю необходимую информацию по теме статьи. В качестве вывода приведем универсальную формулу расчета: R=(П/Пр)*100%. В этой формуле П — прибыль, полученная от продаж или чистая, а Пр — показатель, для которого высчитывается рентабельность (выше мы показали, что они могут быть разными).

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Рентабельность - что это. Формула расчета

Рентабельность – один из важнейших показателей, которые могут показать эффективность работы компании, направить внимание на слабые места и дать возможность скорректировать действия во всех направлениях. Но обо всём по порядку.

Для чего рассчитывать рентабельность?

Финансовая рентабельность проекта часто является ключевым показателем в анализе работы фирмы. Говоря простым языком, рассчитав настоящую рентабельность, можно понять, насколько хорошо окупаются вложенные в проект средства. 

И нельзя забывать, что рентабельность как показатель крайне важна в проекте, который ещё даже не начал действовать. Любой стартап будет оцениваться по его предполагаемой (на основе цифр и анализа) рентабельности. И не только, когда речь идёт об оценке инвестором. Предприниматель, составляющий бизнес-план сам должен оценить, насколько его дело будет рентабельным, чтобы понять, нужно ли что-то изменить, или может быть вообще не стоит вкладывать ресурсы. 

Показатель этот высчитывается в виде числового коэффициента – чем выше число, тем больше рентабельность фирмы. 

Основных причин высчитать рентабельность, кроме того, о чём мы уже упомянули, несколько:

  1. Чтобы суметь спрогнозировать прибыль следующего периода.
  2. Чтобы была возможность сравнить показатели с конкурентами.
  3. Чтобы была возможность обосновать инвестиции. Особенно важно это, когда в сделке участвует третье лицо, которое вкладывает свои деньги с целью получить прибыль в будущем. 
  4. Чтобы определить реальную рыночную стоимость компании. Часто используется при подготовке к продаже. 

Рентабельность - что это. Формула расчета

Рентабельность предприятия

Ещё раз простыми словами определим, что же такое рентабельность для фирмы и для чего он нужен:

Рентабельность предприятия – один из основных экономических показателей, который способен показать прибыльность фирмы от своей деятельности (или предпринимателя). Расчёт рентабельности покажет – насколько обоснованным и выгодным является проект, или направление деятельности.

Нужно понимать, что в экономической деятельности фирмы задействовано очень много разных ресурсов – трудовые, экономические, финансовые, природные. Использование каждого из них должно быть обосновано с точки зрения экономической целесообразности. То есть все они должны приносить доход, или результат, который приведёт к увеличению дохода. 

Оценивая рентабельность, можно понять, использование каких ресурсов не приносит нужного результата и скорректировать их использование. 

Если попробовать выразиться ещё проще, то рентабельность – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в его результате прибылью. 

Если за определённый период времени бизнес принёс прибыль, то его называют рентабельным. А соответственно – выгодным для владельца. 

Факторы рентабельности

На рентабельность влияет множество факторов. И с ними нужно быть знакомым, чтобы понимать, как этот процесс складывается и как его можно просчитать. 

Специалисты выделяют экзогенные и эндогенные факторы.

Экзогенные факторы рентабельности

К экзогенным (возникшим под влиянием чего-то извне) относят, например, налоговую политику государства. Потому что траты компании на оплату обязательных платежей непосредственно влияют на рентабельность фирмы. Также, к экзогенным относят географическое расположение предприятия, общий уровень конкуренции на рынке, политическую ситуацию в стране, конъюнктуру рынка и другие факторы.

Эндогенные (внутренние) факторы

Ясно, что в отличие от экзогенных, эти факторы появляются внутри самой компании. Так, например, условия труда персонала непосредственно влияют на качество выпускаемой продукции. 

Логистическая система фирмы имеет прямое влияние на статьи расходов компании, работа маркетингового отдела. Да и в общем, финансовая и управленческая деятельность руководства также имеет ко всему этому отношение. 

Нюансов очень много. Практически любое действие фирмы так или иначе сказывается на других процессах. И для понимания нужно проводить анализ.

Рентабельность - что это. Формула расчета

Факторный анализ рентабельности фирмы

Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

Есть и другая формула:

Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств. 

Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала. 

Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон. 

Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

Виды рентабельности

Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:

Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги. 

Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.

Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы. 

Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.

Рентабельность - что это. Формула расчета

Виды показателей рентабельности

Всегда, чтобы получить более полную картину того, как обстоят дела у фирмы, проводится анализ по нескольким показателям. Такой подход даёт возможность взглянуть на процессы, их актуальность и обоснованность под несколькими углами.

Так, например, анализ даст возможность понять – почему и по каким позициям было увеличение расходов. Для того, чтобы было проще ориентироваться и осуществлять анализ, были введены несколько основных коэффициентов.

Расчёт рентабельности

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период. 

Упрощённый вариант расчёта выглядит так: 

Р = БП / СА * 100%

Р – рентабельность предприятия

БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов! 

СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса. 

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика. 

Рентабельность активов (ROA)

Предыдущий анализ показывал полную картину. Но сделать его невозможно без предварительного анализа эффективности использования активов. Потому что их использование непосредственно влияет на прибыль всего предприятия. 

Если после анализа результат показывает, что показатель низкий, то можно сделать вывод, что капитал, а также другие активы работают слабо. Точнее – недостаточно. А вот высокий показатель будет свидетельствовать, что фирма использует верную тактику.

ROA показывает финансовую отдачу всего проекта. Поэтому такой анализ необходимо проводить часто. Это позволит понять, какой из объектов не приносит должной прибыли, принять меры – модернизировать его, или вообще отказаться от использования. 

Формула тут простая: 

ROA = P / A
Р – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализа
А – среднее значение по видам активов за тот же период

Один из самых нужных и показательных коэффициентов. В случае, если результатом станет значение меньше нуля, это будет означать, что фирма работает себе в убыток. 

Рентабельность основных средств (ROFA)

К основным средствам обычно относят средства труда, которые используются в процессе работы фирмы. Срок использования таких средств не должен быть более 12 месяцев, а сумма амортизации должна входить в расчёт себестоимость товара или услуги. Чтобы было понятнее, приведём примеры таких средств:

  • Здания, постройки, где расположены ваши цеха, склады, офисы и т.д.
  • Оборудование, которое как раз и производит товар.
  • Транспортировочные средства – погрузчики, большегрузы. 
  • Мебель из офиса или рабочая мебель.
  • Остальной транспорт.
  • Дорогой инструмент. 

Формула для расчёта используется следующая: 

R = (ЧП / ОС) * 100%
ЧП – чистая прибыль
ОС – стоимость основных фондов

Такой показатель играет большую роль на коммерческих предприятиях, давая им представление о прибыли, приходящейся на один рубль вложенных средств. 

Коэффициент не должен опускаться ниже нуля. Если такое произошло, нужно что-то менять, потому что предприятие работает себе в убыток и нерационально использует основные средства. 

Рентабельность реализованной продукции (ROM)

Формула для расчёта этого показателя также проста:

ROM = Чистая прибыль / себестоимость

Значение этого показателя может продемонстрировать, сколько может принести каждый вложенный рубль. 

Схема просчёта проста:

  • Сначала нужно определить период времени, за который будет проводиться анализ. Обычно берётся промежуток от одного месяца, до одного года.
  • Далее идёт просчёт всей прибыли, поступившей от продаж. Для этого складываются доходы.
  • Далее определяется чистая прибыль. 
  • Последним этапом применяется формула ROM.

Чтобы улучшить эффективность анализа, можно сравнить показатели такой рентабельности сразу за несколько периодов. Это даст понимание того, насколько эффективно действует фирма. 

Рентабельность продаж (ROS)

Такой показатель призван отразить процент общей выручки, которой приходится на прибыль предприятия. 

Формула для просчёта:

ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

Для просчёта применяются различные виды прибыли, в зависимости от компании. Всё зависит от ассортимента продукции, сферы деятельности и многих других параметров.

Также рентабельность продаж часто называют нормой прибыли. Так как она показывает долю удельного веса прибыли в общей выручке. 

Сравнение этого показателя за разные отрезки времени также является полезным инструментом для понимания динамики роста или снижения показателей фирмы. 

Если же рассматривать краткосрочный период, стоит вычленить операционную рентабельность продаж. Формула для этого:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогов / Выручка) * 100%

Чем выше значение, тем лучше действует компания, и тем больше прибыли получает её владелец.

Рентабельность прибыли

Если вы хотите узнать, насколько прибыльным является ваш проект, рассчитывайте этот показатель. Также нужно понимать, что без его расчёта, например, невозможно составить качественный бизнес-план.

Формула:

R = ВП / В
ВП – валовая прибыль (полученная выручка минус себестоимость).
В – выручка от продаж

Рентабельность персонала (ROL)

Это относительный показатель. Но не менее важный. На самом деле, все давно уже поняли, насколько важным в деятельности фирмы является элемент управления трудом. Потому что он влияет на всё производство в целом. И чтобы эффективно управлять персоналом, нужно отслеживать численность, уровень подготовки, навыков, мастерства, повышения квалификации каждого и т.д.

Формула:

ROL = ЧП / ЧШ
ЧП – чистая прибыль
ЧШ – численность персонала 

Для более подробного анализа высчитывается соотношение затрат на содержание сотрудников к чистой прибыли. А также проверяется рентабельность одного сотрудника. Делается это с помощью деления затрат, которые уходят на его содержание, на долю прибыли, которую он приносит фирме. 

Такие расчёты могут показать состояние управления трудом, открыть слабые и сильные места, указать на необходимость сокращения или расширения штата.

Особенно важно просчитывать этот показатель для небольших предприятий, чтобы можно было эффективнее оптимизировать расчёты. 

Порог рентабельности

Этот термин означает минимальный размер продаж, при котором выручка с этих продаж будет перекрывать все расходы на производство и доведение товара / услуги до потребителя. Но прибыль тут не учитывается. 

Такой показатель может помочь предпринимателю спланировать количество продаж, которое потребуется ему совершить, чтобы действовать без убытка. 

Часто такой показатель называют точкой безубыточности, либо критической точкой (не путать с точкой выхода на чистую прибыль!)

Подробнее об этом вы можете прочитать в материале Точка безубыточности. 

Формула для расчёта: 

ПР = ПЗ / Квм
ПР – порог рентабельности
ПЗ – постоянные затраты на производство товара / услуги и на их реализацию

Квм – коэффициент валовой маржи. Рассчитать его можно с помощью другой формулы:

Квм = (В – Зпр) * 100%
В – выручка
Зпр – сумма переменных затрат 

Огромное значение для этого показателя имеют такие критерии, как цена за товар, а также любые переменные и постоянные расходы фирмы. О них - так же в статье Точка безубыточности.

Рентабельность - что это. Формула расчета

Рентабельность проекта

Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства. 

Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

  • Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта. 
  • Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
  • Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект. 

Формула: 

ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

Цели, для которых используется расчёт:

  1. Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
  2. Подтвердить рентабельность и выгоду проекта. 

Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса. 

Пути повышения рентабельности

Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер. 

А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока. 

Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.

Для увеличения прибыли применяются разные способы:

  • Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее. 
  • Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика. 
  • Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции. 

Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.

Экономическая рентабельность - ГЛАВБУХ-ИНФО

Экономическая рентабельность - определение

Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

 

Экономическая рентабельность - что показывает

Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

 

Экономическая рентабельность - формула

Общая формула расчета коэффициента:

 

Кэр = Прибыль до налогообложения *100%
Средняя величина активов

 

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kэр = стр.140 *100%
0.5 * (стр.300 нг + стр.300 кг)

где стр.140, стр. 300 нг - на начало года, стр. 300 кг - на конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2).

 

 

Экономическая рентабельность - значение

Уровень и динамика показателя – Экономическая рентабельность является главным объектом внимания менеджеров компаний, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг). Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Экономическая сущность рентабельности и дискуссионные вопросы ее интерпретации


В данной статье рассмотрена экономическая сущность показателей рентабельности, а также раскрыт один из дискуссионных вопросов интерпретации рентабельности в системе аналитической оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации, связанный с существующим системным противоречием максимизации рентабельности и платежеспособности организации.

На сегодняшний день в России коммерческие организации осуществляют свою хозяйственную деятельности в условиях рыночной экономики, движущей силой и механизмом регулирования которой является конкуренция. В связи с этим каждому предприятию необходимо уметь реально оценивать свое экономическое состояние. Таким образом, важнейшей характеристикой деятельности предприятия является ее экономическая эффективность.

Актуальность темы заключается в том, что использование показателей рентабельности занимает лидирующее место в процессе анализа экономической эффективности предприятия, так как обеспечивает сопоставимость абсолютных показателей прибыли. Многообразие показателей рентабельности в совокупности с подходами к их факторному анализу создает систему аналитической диагностики и достаточно подробно и детализировано характеризует эффективность. Однако возникает вопрос, можно ли признать такой подход к оценке эффективности деятельности исчерпывающим?

Для управления деятельностью фирмы используются экономические показатели. Они измеряют и дают оценку сущности экономических явлений, связанных с фирмой. Поэтому экономисту-аналитику следует знать природу всех экономических показателей.

Экономическая эффективность — сложная, многогранная категория экономической науки. Она является основополагающей базой для определения критериев рациональности принимаемых решений. Через эту категорию находят отражение такие характеристики хозяйственно-экономической деятельности предприятия, как динамичность, целостность, многосторонность и взаимосвязанность ее различных сторон [3, c.98].

При рассмотрении вопроса об оценке эффективности деятельности организации, экономисты-аналитики сталкиваются с тем, что им необходимо принять решение — какой показатель следует выбрать, чтобы дать оценку финансово-экономической деятельности предприятия.

Бесспорным моментом является тот факт, что эффективность деятельности организации нельзя оценить с помощью абсолютных показателей. Оценка эффективности деятельности предприятия всегда дается с помощью относительных величин, которые дают возможность соотнести имеющийся результат с базой сравнения, на единицу стоимости которой и определяется отдача.

Первостепенная роль в системе показателей эффективности принадлежит показателям рентабельности.

Показатели рентабельности — это относительные величины, которые позволяют сопоставить результирующий показатель (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли) с ресурсами или затратами, которые обеспечили этот результат (выручка от продаж, стоимость активов, стоимость пассивов). Иными словами, анализ и диагностика показателей рентабельности необходимы для измерения доходности организации с различных позиций.

В соответствии с А. Д. Шереметом, их можно сгруппировать, как представлено на Рисунке 1:

Рис. 1. Группы показателей рентабельности (по А. Д. Шеремету)

Показатели рентабельности активов (капитала) формируются как отношение прибыли к активам, инвестиционному капиталу (собственный капитал и кредиты), собственному капиталу. Иными словами, данная группа показателей рентабельности характеризует отдачу результата финансово-экономической деятельности, которая приходится на рубль имущества, которым владеет фирма и использует для получения прибыли; на рубль всех источников финансирования; а также на рубль собственных источников финансирования организации. Данные показатели интересны всем участникам бизнеса фирмы: и собственнику, и инвестору, и наемному менеджеру высшего звена.

Например, акционеров (собственников) интересует интенсивность прироста собственных источников финансирования [3, c.83], которую демонстрирует рентабельность собственного капитала, поскольку акционер заинтересован в росте стоимости акций фирмы на фондовом рынке. Полученная прибыль, включаясь в состав собственного капитала, приводит к увеличению собственных источников финансирования и, ожидаемо, положительно воспринимается с точки зрения увеличения ее акций.

Потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый ими капитал. Инвестируя свои средства в деятельность фирмы, они ожидают определенную доходность. Показатели рентабельности активов (капитала) дают им информацию, какую доходность принесут им данные инвестиции. Кроме того, инвесторы могут проанализировать эти показатели в динамике и на базе полученных данных и основанных на анализе прогнозов принять решение, стоит вкладывать в это предприятие или нет. Для них рентабельность капитала является инструментом их инвестиционной политики.

Если рассматривать с точки зрения наемных менеджеров, то с первого взгляда может показаться, что взаимосвязи между их деятельностью и увеличением прибыли нет. Но если брать как данное, что собственники стараются дать наемным менеджерам такие стимулы, которые в конечном итоге скажутся на прибыли и поэтому наемный менеджер действует исключительно в интересах компании, то руководящее звено (менеджеров) интересует отдача всех активов для характеристики их эффективного использования в организации [2, c.160].

Вторая группа показателей рентабельности — показатели рентабельности продукции — определяются как отношение прибыли к источнику этой прибыли.

Этот показатель представляет интерес исключительно для менеджеров, поскольку характеризует эффективность текущей деятельности. Ориентируясь на показатели рентабельности продукции, менеджеры оценивают эффективность текущих затрат предприятия, связанных с производством, реализацией продукции.

Дискуссионным вопросом остается — какую прибыль использовать при расчетах показателей рентабельности продукции: валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистую прибыль?

Классик отечественного экономического анализа А. Д. Шеремет указывает, что при расчете показателей рентабельности продаж возможно использовать не только валовую прибыль и прибыль от продаж, но также и чистую прибыль, и прибыль до налогообложения.

Использование чистой прибыли при расчете показателей рентабельности продаж экономически не оправдано. Чистая прибыль формируется под влиянием налога на прибыль, сальдо доходов и расходов от внереализационной деятельности (например, чрезвычайные доходы и расходы, проценты за кредит, штрафные санкции и пр.). На практике эти факторы не участвуют в формировании результатов хозяйственной деятельности. Например, если в результате судебного процесса организация выиграла судебное дело и ответчик возместил за ущерб (внереализационный доход), нельзя утверждать, что рентабельность продаж от этого возрастет. Эти доходы и (или) расходы не свидетельствуют об эффективности текущей деятельности фирмы.

Ю. Бригхэм, М. Эрхардт, американские экономисты, авторы учебника «Финансовый менеджмент», в своей работе указывают формулу, где рентабельность продаж рассчитывается с использованием чистой прибыли. После расчетов они сами комментируют, что если у двух фирм идентичны результаты операционной деятельности, но различны объемы заемных средств (следовательно, различны проценты по кредитам), рентабельность продаж у них будет различна [1, c.131]. В данном случае более низкая рентабельность продаж у одной из фирм не будет указывать на недостатки в ее операционной деятельности, а лишь выявит различную структуру финансирования у обеих фирм. Если следовать их логике, можно прийти к выводу, что коэффициент рентабельности продаж не характеризует эффективность текущей деятельности, но указывает на эффективность структуры финансирования. В этом случае, какой показатель будет характеризовать эффективность текущей деятельности?

Таким образом, для определения рентабельности текущей деятельности следует использовать три основных показателя: валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения. Это следует из того, что на эти три фактора не оказывают влияние доходы и (или) расходы, которые не связаны с операционной деятельностью фирмы.

Третья группа — показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств. В отличие от первой и второй групп показателей рентабельности вместо прибыли используются чистый приток денежных средств.

Данные показатели интересны собственникам (акционерам), инвесторам и заемщикам, поскольку позволяют оценить обеспеченность денежными средствами при необходимости расплатиться с вышеперечисленными лицами, то есть можно выявить степень возможности предприятия расплатиться. Денежные средства, обеспечивающие платежеспособность, являются привлекательным индикатором финансового состояния предприятия [3, c.85].

Многообразие показателей рентабельности создают систему аналитической диагностики и достаточно предметно характеризуют эффективность финансовой деятельности организации. Однако признать исчерпывающим такой подход к оценке эффективности деятельности фирмы нельзя.

Наряду с показателями рентабельности индикатором эффективности являются показатели ликвидности и платежеспособности. Согласно А. Д. Шеремету, платежеспособность фирмы является внешним проявлением финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Здесь и можно найти точки соприкосновения «интересов» показателей рентабельности и платежеспособности.

Существует системное противоречие максимизации рентабельности и платежеспособности организации.

Основной путь максимизации рентабельности собственного капитала предполагает активное использование эффекта финансового рычага.

В процессе своей хозяйственной деятельности предприятие использует и собственные источники финансирования, и заемный капитал. Структура соотношения капитала может варьироваться. В системе финансового менеджмента управление структурой капитала, его оптимизация является одной из наиболее сложных и важных задач. Оптимизация структуры капитала есть соблюдение правил, при которых как и собственный, так и заемный капитал обеспечивают отдачу в виде прибыли. Чтобы оценить доходность собственного капитала, используется показатель рентабельности собственного капитала. Доходность собственного капитала может быть повышена за счет привлечения внешних источников финансирования (займов). В теории финансового менеджмента такое увеличение рентабельности собственного капитала называют эффектом финансового рычага (финансового левериджа).

Снижение или увеличение рентабельности собственного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала. Разность между рентабельностью собственного капитала и ставкой процента кредитования называется дифференциал финансового рычага. Именно он формирует положительное значение эффекта финансового рычага. Чем выше положительное значение дифференциала финансового левериджа, тем выше будет его эффект (при прочих равных условиях). Отрицательное значение дифференциала приводит к снижению рентабельности собственного капитала, что делает привлечение внешних источников финансирования в виде займов непривлекательными и неэффективными. Иными словами, каждый рубль собственного капитала должен давать отдачу более высокую, чем стоимость уплачиваемых за него процентов.

Если рентабельность собственного капитала больше стоимости заемных источников финансирования, с точки зрения повышения рентабельности собственного капитала рационально наращивать долю заемных средств. Если рентабельность собственного капитала меньше стоимости кредитов, с точки зрения повышения рентабельности собственного капитала целесообразно наращивать долю собственных.

Например: компания с рентабельностью капитала 9 % обслуживает обязательства общей стоимостью 7,5 %, тогда заемный капитал как более «дешевый» источник финансирования следует увеличивать для повышения рентабельности собственного капитала. Если стоимость заемного капитала становится дороже, например, до 10 %, то увеличение заемного капитала не целесообразно и с точки зрения рентабельности собственного капитала, и с точки зрения финансовой независимости.

Снижение финансовой устойчивости предприятия из-за повышения доли используемых заемных средств приводит к увеличению риска его банкротства, поэтому кредиторы вынуждены увеличивать уровень ставки процента за кредит с учетом возникающих для них дополнительных финансовых рисков. Если ставка процента повышается, то эффект финансового рычага уменьшается и может быть доведен до нуля. Это будет означать, что использование заемного капитала не даст прироста рентабельности собственного капитала. Отрицательное значение дифференциала характеризует ситуацию, при которой рентабельность собственного капитала будет снижаться с приростом заемного капитала, так как прибыль, генерируемая собственным капиталом, будет уходить на использование заемного капитала по высоким ставкам процента.

Таким образом, максимизировать прирост рентабельности собственного капитала можно за счет использования эффекта финансового рычага, который предполагает оптимизацию структуры источников финансирования, привлекая заемные средства.

Данный эффект вступает в противоречие с показателями платежеспособности в виду того, что данные показатели эффективности финансового состояния фирмы находятся в обратной зависимости от краткосрочных обязательств. Платежеспособность является показателем готовности предприятия погасить свои долги в случае одновременного предъявления требований его кредиторов погасить задолженности. Иными словами, чем меньше значение краткосрочных обязательств, тем большее значение приобретают показатели платежеспособности, следовательно, состояние фирмы является более устойчивым.

На рисунке 2 представлена блок-схема последствий привлечения заемных средств.

Рис. 2. Блок-схема последствий привлечения заемных источников финансирования

При расчете коэффициентов ликвидности, существуют нормативные значения, с которыми сравнивают полученные результаты. Если руководство принимает решение о необходимости наращивания краткосрочных заемных средств и фирма в итоге не выходит за пределы нормативных значений, а также эффект финансового рычага положительный, то данное управленческое решение можно считать рациональным. В случае если финансовая устойчивость резко ухудшается (полученные коэффициенты ликвидности находятся за пределами нормативных значений), то необходимо провести дополнительный анализ необходимости привлечения заемных средств, сравнивая возможные последствия.

Кроме того, можно выдвинуть мнение, что если фирме достаточно собственного капитала для финансирования своей деятельности, но ставка по кредитованию ниже рентабельности собственного капитала (следовательно, кредит рассматривается как более «дешевый» источник финансирования), не стоит привлекать заемные средства, так как это негативно скажется на финансовой устойчивости компании. Если у фирмы недостаток средств для финансирования своей деятельности и ставка по кредитованию ниже рентабельности собственного капитала, то фирме стоит рассмотреть вариант привлечения заемного капитала, но только оценив все возможные последствия принимаемого решения.

Таким образом, своевременный мониторинг данных индикаторов, а также диагностика и анализ тенденций изменений показателей платежеспособности и рентабельности позволяют избежать некоторых финансовых трудностей.

Опираясь на всё вышеизложенное, можно подтвердить предположение, что использование лишь показателей рентабельности для системного подхода анализа эффективности предприятия нельзя. Существуют и другие показатели, например, рассмотренные в данной работе показатели платежеспособности. И, исходя из этого, если показатель рентабельности собственного капитала растет за счет привлечения заемных средств, то нельзя уверенно считать, что это лишь положительно скажется на финансовом состоянии фирмы. Вследствие прироста займов финансовая устойчивость снижается. Безусловно, кроме показателей рентабельности и платежеспособности анализируются множество других индикаторов финансового состояния фирмы, которые могут принимать различные векторы изменений. Поэтому при принятии управленческих решений необходимо рассматривать все показатели в совокупности, и к анализу рентабельности относиться как к одному из этапов системного подхода к анализу эффективности фирмы.

Литература:

  1. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент: учебник. — 10-е изд./ Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2009. — 960 с..
  2. Новопашина Н. М. Оптимизация издержек компании на основе показателя рентабельности всех активов/ Новопашина Н. М.// Наука и образование. — 2007. — № 1. — стр.159–162.
  3. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа: учебное пособие. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:ИНФА-М, 2000. — 208с.
  4. Корпоративный менеджмент [Электронный ресурс]: Кольцова И. Как сбалансировать показатели ликвидности и рентабельности, 2014. Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/finance/capital/balanced_liquidity.shtml

Основные термины (генерируются автоматически): собственный капитал, заемный капитал, показатель рентабельности, финансовый рычаг, прибыль, средство, текущая деятельность, рентабельность продаж, показатель, группа показателей рентабельности.

Формула экономической рентабельности активов и по балансу предприятия

Экономическую рентабельность можно рассчитывать по формуле:

R = P/Aср × 100%, где

R – Рентабельность;

Aср – средняя величина активов.

Экономическая рентабельность – главный объект интересов управляющего персонала организации, так как данный коэффициент показывает тенденцию развития и увеличения всех ресурсов производственного и финансового процессов в динамике предприятия. Данный показатель дает отражение возможности организации получению прибыли.

Калькулятор и бумаги

Коэффициент рентабельности активов (ROA)

Данный индекс отражает возможности организации результативное использование активов с целью получения прибыли, а также, характеризуется средняя доходность от всех источников средств.

Расчет данного показателя имеет вид:

ROA = (Pч + Perc (1 – N)) / Aсс × 100%, где

ROA–индекс рентабельности активов;

Pч – чистая прибыль;

Perc – кредитные проценты;

N – налоговая ставка;

Aсс– средний размер суммы активов за год.

Величины кредитных процентов и чистой прибыли складывают для их исключения из показателя. Впоследствии, подсчет становится независим от способов финансовой деятельности, и облегчает сравнение показателей разных компаний.

При расчете данного показателя все данные используются из годового отчета о прибыли и убытке. Если же расчет ведется на период, менее года, то ROA нужно умножить на количество периодов в году.

Существует несколько видов показателей, характеризующих рентабельность.

Рассмотрим подробнее разновидности показателей рентабельности, которые присутствуют в финансовых расчетах организации.

Показатель рентабельности чистых активов

Под чистыми активами подразумевается реальная стоимость имущества, определяемого каждый год минус долги.

Чистые активы рассчитывают по следующей формуле:

Aч= Pб – I, где

Aч – активы чистые;

Pб – стоимость по балансу;

I – обязательства по долгам.

  • При Aч ≤ 0 суммарные обязательства по долгам превосходит стоимостную величину имущества организации, происходит «недостаточность имущества».
  • Aч рассчитывают по бухгалтерскому балансу.
  • Aч< УК (уставной капитал) – организация должна их сравнять.
  • УК < установленной законом суммы, то может следовать ликвидация организации.

Индекс рентабельности чистых активов можно найти по данной формуле:

Rча = Pч /V, где

Rча – рентабельность чистых активов;

Pч – прибыль чистая;

V – доход от реализации товаров.

Данный показатель дает понятие прибыльности организации в доле чистой прибыли на реализованный товар.

Показатель рентабельности активов (расчет по балансу предприятия)

Для того, чтобы рассчитать показатель рентабельности совокупных активов по балансу, нужно взять величины чистой прибыли и активов.

Далее нужно подставить их в формулу:

Rба = Pч × 360/t × 1/ val, где

Rба – рентабельность активов по балансу;

Pч – прибыль чистая;

t – период расчета;

val – балансовая валюта.

Крупным и средним организациям для облегчения вычисления данного показателя нужно рассчитать среднее арифметическое данных величин:

  • Внеоборотные активы (стр. 190, 1 раздел, « Итого»).
  • Оборотные активы (стр. 290, 2 раздел, «Итого»).

Для менее крупных и малых предприятий эти данные рассчитываются иначе:

  • Внеоборотные активы – стр. 1150 + 1170.
  • Оборотные активы – стр. 1210 + стр. 1250 + стр. 1230.

Для получения среднегодовых значений необходимо суммировать значения на конец и начало года. Рентабельность найти из основной формулы. Внеоборотные оборотные активы нужно сложить.

При необходимости вычисления рентабельности оборотной (внеоборотной) раздельно, расчет происходит по формулам:

Rвн = P/Aвн и

Rоб = P/сс где

Rвн и Rоб – внеоборотная и оборотная рентабельность;

P – прибыль;

Aвн и Aоб – среднегодовые значения активов внеоборотных и оборотных соответственно.

Формула рентабельности оборотных активов

Данный показатель является одним из самых весомых, так как только этот вид активов дает гарантированную непрерывность экономико – финансовых оборотов.

Оборотные средства включают в себя совокупности предварительных инвестиций для приобретения оборотных фондов, а также фондов обращения, влияющих на обороты производства.

К ним относятся:

  • Предметы труда (ресурсы, детализация и др.).
  • Средства труда (служба менее 1 года).
  • Будущий ущерб и неоконченное производство.

Данный индекс рентабельности показывает процентное обеспечение удовлетворительным количеством прибыли по отношению к оборотным средствам.

Данная разновидность рентабельности отражает обеспечение нормальной величины прибыли к оборотным активам организации. С ростом данного показателя повышается и результативность предприятия.

В ходе движений оборотных активов происходят 3 стадии кругооборота:

  • Финансовая стадия.
  • Производственная стадия.
  • Продукционная стадия.

Финансовая – обращает денежные средства в производственный запас;

Производственная – себестоимость произведенных товаров носит авансированный характер, но только в размерах истощенного остатка, также происходит авансирование издержек на заработную плату и перенесение долей производственных фондов.

Продукционная – произведенные товары еще являются авансируемыми, но после трансформации продукционной формы в денежную произойдет возобновление инвестированных средств за счет дохода от реализованных товаров.

Представим формулу коэффициента рентабельности оборотных активов:

Rоа= Pч/ Aо ср, где

Rоа – рентабельность оборотных средств;

Pч – прибыль чистая;

Aо ср – среднегодовая стоимость оборотных активов.

С помощью рентабельности оборотных активов происходит большое влияние на производственные процессы, результативность управления финансами в целях выполнения планов производства.

Оборотные средства экономично и рационально повышают объемы производства и рационализацию продукции, дают толчок для покорения более высокоуровневых и прибыльных рынков.

Показатель рентабельности текущих активов

Коэффициент рентабельности текущих активов показывает возможность организации по обеспечению нормальным объемом прибыли в отношении используемых оборотных средств предприятия. Индекс охарактеризовывается эффективностью каждого рубля, который был вложен в оборотные средства организации.

Если показатель рентабельности текущих активов повышается, то растет эффективность использования капиталовложений в производство, и наоборот, когда индекс уменьшается, то и эффективность использования капиталовложений падает.

Для проверки и оценки совокупной результативности применения оборотных активов учитывается показатель рентабельности текущих средств по чистой прибыли.

Rта = Pс / Aт ср, где

Rта – рентабельность текущих активов;

Pс – чистая прибыль;

Aт ср – среднегодовая стоимость текущих активов.

Индекс рассчитывается обычно как ежегодный показатель. Если же его необходимо рассчитать за более короткий период, то значение прибыли нужно умножить на коэффициенты 12, 4, 2 соответственно. Вдобавок, необходимо рассчитать средний показатель оборотных средств за данный период.

Для повышения уровня прибыльности от продаж товаров, предприятие должно постоянно проводить маркетинговые исследования, ориентируясь на постоянно меняющуюся конъюнктуру рынков, проводить наблюдение за изменением цен товаров, производить непрерывную проверку уровня производственных издержек и реализации товаров.  Постоянно организовывать увеличение производственного ассортимента в областях выпусков, производства и продаж товаров.

При расчете прибыльности организации коэффициенты рентабельности можно объединить в 2 группы:

  1. Коэффициенты, которые рассчитываются для общего оценивания прибыльности организации. Сюда входят показатели, показывающие результативность производства организации, отраженная в значениях чистой прибыли, прибыли от продаж, ущерба от производства товаров и т. д.
  2. Коэффициенты, которые рассчитываются для оценивания прибыльности товаров, использования ресурсов в производстве и ущерба. Сюда входят показатели, которые, также, отражают прибыльность продаж товаров, чистую прибыль, а также суммарный ущерб на производство, заработную плату работникам, производственные площади и т. д.

Статья была полезна?

0,00 (оценок: 0)

Статья о прибыльности от The Free Dictionary

(русский рентабельность от немецкого Rentabel ), важный показатель экономической эффективности производства на предприятиях и в объединениях, а также в секторах экономики и народного хозяйства как целое. Рентабельность всесторонне отражает степень использования материальных, трудовых, денежных и природных ресурсов.

Социалистическая рентабельность принципиально отличается по смыслу и экономической роли от капиталистической рентабельности, которая формируется под влиянием стихийно действующего закона средней нормы прибыли и, в контексте государственно-монополистического капитализма, под влиянием закона максимальной прибыли.В социалистическом обществе, напротив, доходность выражает отношения между людьми, свободными от эксплуатации, и регулируется государством в соответствии с планом. При социализме достижение высокой прибыльности в народном хозяйстве создает условия, обеспечивающие высокие темпы экономического роста и более полное удовлетворение растущих потребностей трудящихся. На всех этапах развития социалистической экономики КПСС и Советское правительство концентрировались на обеспечении прибыльной работы предприятий и отраслей экономики.Это подчеркивается в Программе КПСС: «Достижение максимальных результатов в интересах общества при минимальных затратах является неумолимым законом экономического строительства…. Крайне важно принять все возможные меры для усиления экономической подотчетности, для наблюдения за строжайшей экономикой и экономией, для сокращения потерь и издержек, а также для увеличения прибыльности производства »(1974, с. 86, 90). В развитом социалистическом обществе решающими условиями для повышения эффективности общественного производства являются ускорение научно-технического прогресса, повышение производительности труда во всех секторах народного хозяйства, увеличение отдачи от вложенных средств и решительная борьба против неэффективного управления, растраты, и перегибы.Социалистическая социализированная экономика характеризуется экономической рентабельностью в общенациональном масштабе и прибыльностью экономически подотчетных предприятий и объединений. Эти показатели неразрывно связаны.

Национальная экономическая рентабельность обеспечивается планомерным, безаварийным развитием экономики, социалистической организацией производства и труда и прямым объединением рабочей силы и средств производства в расширенном социалистическом воспроизводстве. Поскольку национальная экономическая рентабельность выражает интересы всего общества, его обобщающим показателем является взаимосвязь между национальным доходом и ресурсами, затраченными на его производство.Рентабельность народного хозяйства обеспечивается и увеличивается за счет непрерывного роста социалистического производства, совершенствования его структуры, внедрения научно-технических достижений в производство, а также привлечения новых природных ресурсов в обращение в народное хозяйство. В значительной степени рентабельность национальной экономики зависит от рационального расположения производительных сил, развития прогрессивных секторов, углубления концентрации производства, специализации и сотрудничества.На современном этапе основным методом экономического развития в СССР является интенсификация производства, которая обеспечивает основу для большей прибыльности экономики в целом. В условиях развитого социализма важным фактором роста прибыльности является социалистическая экономическая интеграция, которая способствует формированию очень эффективной национальной экономической структуры в социалистических странах; расширенные стабильные связи в основных секторах экономики, науке и технике; развитие мирового социалистического рынка; улучшение товарно-денежных отношений в социалистических странах.

Рентабельность национальной экономики характеризует эффективность экономики за относительно длительный период. Это одна из отличительных черт рентабельности. В планировании и учете уровень рентабельности национальной экономики определяется как отношение совокупного чистого дохода к сумме стоимости основных производственных фондов и материального оборотного капитала.

Национальная экономическая рентабельность основана на прибыльности экономически подотчетных предприятий, ассоциаций и секторов.Уровень их доходности (норма доходности) рассчитывается двумя способами. Его можно определить как отношение прибыли к сумме основных производственных фондов и нормативного оборотного капитала (то есть отношение прибыли ко всем выданным долгосрочным ресурсам). В новых условиях управления уровень рентабельности, рассчитанный по отношению к производственным активам, был принят в качестве показателя рентабельности. Этот показатель стимулирует предприятия к повышению эффективности производства и более эффективному использованию ресурсов, и он играет важную роль в системе норм стимулирования прибылей и убытков для предприятий (ассоциаций).Показатель рентабельности также рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости, которая выражает эффективность текущих расходов. Этот показатель используется при ценообразовании, а также при планировании и анализе прибыльности для целых предприятий и отдельных товаров. Как отношение прибыли к производственным активам, показатель рентабельности устанавливается директивами и утверждается для предприятий (объединений) в виде общей и скорректированной рентабельности.

Общая рентабельность, выраженная в процентах, представляет собой отношение балансовой (общей) прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормативного оборотного капитала.Показывая прибыль от количества производственных активов, общая рентабельность показывает экономическую отдачу от вложенного (авансированного) капитала. Планирование общей рентабельности устанавливает необходимый уровень эффективности производства на предстоящий период и контролирует фактическое использование активов. Для отрасли в целом уровень общей рентабельности определяется на основе общей прибыли и общей чистой прибыли, то есть совокупных денежных накоплений (прибыль, налог с оборота и другие начисленные денежные средства).

Скорректированная рентабельность рассчитывается как отношение скорректированной прибыли (то есть прибыли за вычетом суммы, предназначенной для специальных целей, капитальных расходов, фиксированных платежей и процентов по банковскому кредиту) к среднегодовой стоимости производственных активов, для которых обвинения собраны. Показатель скорректированной доходности, который используется для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятий (объединений), является элементом единой системы экономического стимулирования.

В условиях развитого социализма были созданы необходимые предпосылки для повышения прибыльности на основе факторов интенсивного экономического роста.Уровень рентабельности в советской промышленности указывается данными в таблицах 1а и 1б.

Таблица 1а. Уровень рентабельности промышленности в СССР
1965 1970 1972 1973
Всего денежных накоплений (чистая прибыль; млрд. Руб.) 60,3 93,0 99.7 105,2
Прибыль (млрд. Руб.) ......... 22,5 56,0 59,4 60,0

В 1971–72 годах произошло некоторое снижение уровня рентабельности в промышленности, в основном за счет увеличения закупочных цен на сельскохозяйственное сырье. Между 1965 и 1973 годами уровень рентабельности строительных подрядных организаций вырос с 6,1 процента до 14,2 процента, а уровень доходности государственной торговли - с 15.От 6 до 27,8 процента (с точки зрения издержек обращения).

Таблица 1b. Уровень рентабельности рассматривается как коэффициент 1
1965 1970 1972 1973
1 Отношение к средней сумме годовая стоимость основных производственных фондов и материального оборотного капитала
Общая сумма накоплений (в процентах) 34.8 35,8 32,6 31,7
Прибыль (в процентах) ............. 13,0 21,5 19,3 18,0

В Социалистическая экономика Основными факторами повышения прибыльности являются повышение эффективности использования трудовых ресурсов, ускорение темпов роста производительности труда, более эффективное использование производственных фондов, сокращение потребления сырья и обработанных материалов, улучшение качества продукции и устранение непроизводительных затрат. потери.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Маркс К. «Теория прибавочной стоимости», часть 2 (том 4 из Kapital ). У К. Маркса и Ф. Энгельса, Соч. , 2-е изд., Вып. 26, часть 2, гл. 18.
Ленин В. И. «Об едином хозяйственном самолете». полн. соч. соч. , 5-е изд., Вып. 42.
Ленин, В. И. «Г. Ia. Сокольникову, 1 февраля 1922 г. » Там же. , вып. 54.
В. И. Ленина. Очередные задачи Советской власти. Там же. , вып. 36.
Материалы XXIV с'Эзда КПСС., Москва, 1971.
Карагедов Р.Г. Прибыль в системе экономических категорий социализма. , Москва, 1964.
Ситарян, С. А. Чистый доход и бюджет. , Москва, 1964.
Прибыльность и рентабельность в условиях хозяйственной реформы . М., 1968.
Гаретовский, Н. В. Финансовые методы стимулирования интенсификации производства. Москва, 1972.
Бутаков Д. Д. Финансовые проблемы хозяйственных реформ в странах-членах СЭВ., Москва, 1973.
Александров А.М., Вознесенский Е.А. Финансы социализма. , Москва, 1974.
Базарова, Г. В. Прибыль и хозрасчет в условиях научно-технического прогресса. , Москва, 1974.
Константинова Ю.Ю. Н. Финансы и факторы экономического роста. Москва, 1974.
Моляков Д.С. Планирование и использование прибылей. , Москва, 1974.

.
Определение прибыльности клиентов | Как измерить доходность клиента

См. Также:
Определение прибыльных клиентов
Сегментирование клиентов для получения прибыли
3 Преимущества анализа прибыльности клиента

Определение прибыльности клиента - это «прибыль, которую фирма получает от обслуживания клиента или группы клиентов в течение указанный период времени, в частности, разница между доходами, полученными от, и расходами, связанными с отношениями с клиентами в указанный период »(Википедия).Другими словами, прибыльность клиента фокусируется на прибыльности конкретного клиента. Какой доход они приносят? Сколько времени, ресурсов и т. Д. Они требуют от вашей компании? Рассчитав доходность каждого клиента, вы получите отличные бизнес-данные о производительности, распределении ресурсов и т. Д.

Например, если ваш отдел обслуживания клиентов перегружен работой, вы можете оценить количество запросов на одного платящего клиента. Если клиент находится в самом низу по выручке и в верхней части по запросам, то вы можете сделать несколько выводов.Они могут включать в себя то, что вам нужно либо повысить их цену, уволить этого клиента, либо ограничить количество запросов для этого клиента.


Щелкните здесь, чтобы загрузить руководство по проверке цен на прибыль.


Цель измерения прибыльности клиентов

Доходность клиентов - это ключевой показатель, используемый для принятия решений в различных сферах деятельности компании. Эти решения влияют на обмен ценностями между клиентом и компанией. После того, как мы измерим доходность наших клиентов, мы теперь можем понять, кто наши клиенты и как мы получаем прибыль.Это может дать отличную информацию о бизнесе, что позволит сосредоточиться на том, что лучше для клиента.

Как измерить доходность клиента

Прежде чем измерять доходность клиента, необходимо подтвердить, как ваша компания рассчитывает доходы и расходы. Помните, Прибыль = Доход - Расходы . Некоторые компании признают выручку при ее получении (учет на кассовой основе). Но мы рекомендуем, чтобы организации использовали учет по методу начисления или признавали доход, когда он заработан.Если вы больше, чем хот-доги, вам следует использовать учет по методу начисления. Что касается расходов, также важно распределить как можно больше расходов через клиента. Подумайте о капитале, долге, эксплуатационных расходах и т. Д.

После того, как вы рассчитали соответствующие доходы и расходы для конкретного клиента, вы сможете рассчитать его доходность. Далее вам нужен анализ всех ваших клиентов.

Ключевые показатели прибыльности клиентов

Существуют различные KPI, которые могут помочь вам понять, как в данный момент наблюдается прибыльность ваших клиентов.Вот несколько примеров:

Средний доход на пользователя (ARPU)

Измерение среднего дохода, получаемого каждым пользователем или подписчиком данной услуги. Используйте следующую формулу для расчета среднего дохода на пользователя (ARPU):

Общий доход / Общее количество подписчиков

Пожизненная стоимость клиента (CLV)

Прогноз всей чистой прибыли, полученной из клиент за все свои отношения с компанией.Используйте следующую формулу для расчета стоимости жизни клиента (CLV):

Годовая прибыль на клиента X Среднее число лет, в течение которых они остаются клиентами - Первоначальная стоимость привлечения клиентов

Анализ прибыльности клиентов

Клиент Анализ , определяемый как процесс анализа клиентов и их привычек, является одним из важнейших направлений обучения в бизнесе.

Наблюдая за действиями различных клиентов, вы начинаете видеть тенденцию того, как выглядит ваш средний клиент и как выглядят его привычки.Это намек на то, кем может быть ваш целевой рынок. Поведенческие тенденции среди клиентов важны в том, как ваша компания решает продолжить свои маркетинговые усилия. После того, как вы проанализируете свою клиентскую базу и определите своих самых прибыльных клиентов, важно направить большую часть ваших усилий на то, чтобы ваш самый прибыльный клиент стал вашим целевым клиентом.

Управление доходностью клиента

Управление доходностью клиента больше, чем просто продажа или выполнение продукта / услуги для клиента.Это также включает в себя маркетинг, финансы, обслуживание клиентов, продукт и операции. Если вы управляете прибыльностью клиентов, у вас будет больше шансов выявить области неэффективности.

Области повышения прибыльности

Некоторые способы повысить прибыльность клиентов - изменить способ предоставления комиссионных продавцу. Вместо того, чтобы платить комиссию, основанную на доходе, основывайте ее на прибыльности. Это может быть либо сфокусировано на проценте маржи (т.е.е. скользящая шкала) или на сумму в долларах в прибыли.

Почему важно управлять

Управление прибыльностью клиентов важно по разным причинам, оно не только отличает вас от конкурентов, обеспечивая большую ценность для ваших клиентов, но и повышает доходы компании. Управляя прибыльностью клиентов, вы делаете обмен ценностями от компании к клиенту более эффективным и прибыльным.

Если вы ищете другие способы повышения прибыльности, загрузите наше руководство по ценообразованию на прибыль.

Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability

Участник лаборатории Strategic CFO Extra

Получите доступ к своему плану выполнения модели стратегического ценообразования в лаборатории SCFO. Пошаговый план, чтобы установить ваши цены, чтобы максимизировать прибыль.

Нажмите здесь, чтобы получить доступ к своему Плану выполнения. Не член лаборатории?

Нажмите здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs

Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability

.
лучших финансовых показателей SaaS, которые измеряют прибыльность компании

Смысл создания и развития бизнеса заключается в том, чтобы приносить прибыль его акционерам. И не имеет значения, является ли это SaaS-компанией из одного человека или крупной многонациональной SaaS-компанией. Все компании в какой-то момент хотят зарабатывать деньги и получать прибыль.

Для компаний SaaS, однако, без учета запасов и гибкой бизнес-структуры, измерение прибыльности является уникальным.

Поэтому мы наметили лучшие финансовые показатели SaaS, которые точно измеряют прибыльность компании.Коэффициенты используются для определения того, насколько хорошо работает бизнес и как он может работать еще лучше.

Ознакомьтесь со следующими соотношениями ниже и начните применять их сегодня в своем SaaS-бизнесе.

Finance metrics illustration

Собираете воедино данные, необходимые для подачи налогов? Представьте себе все ваши потоки доходов в одном месте с полными налоговыми отчетами одним нажатием кнопки. Мы покажем вам, как →

Коэффициент чистой маржи

Наиболее важными и простыми для понимания финансовыми показателями SaaS являются три показателя прибыльности.Эти показатели называются «чистыми коэффициентами», потому что они используют числа только из одного финансового отчета: отчета о прибылях и убытках.

Изучение того, как отслеживать и анализировать эти три показателя прибыльности, поможет вашему бизнесу SaaS с его ценой, стоимостью проданных товаров, операционной эффективностью и общей структурой.

  1. Маржа валовой прибыли -

    Это первая финансовая метрика SaaS, которая измеряет прибыльность, и первая, которую вы можете получить.Буквально. Валовая прибыль считается основным показателем прибыльности, поскольку она использует первые два традиционных числа в отчете о прибылях и убытках компании.

Отношение предназначено для измерения процента, полученного при продаже продукта или услуги, с учетом расходных материалов и материалов, которые были использованы для производства продукта или услуги.

Маржа валовой прибыли определяется как:

(Валовая прибыль) / (Общая выручка)

Валовая прибыль, конечно, это количество продаж, которое вы заработали за период времени после вычитания сопутствующей стоимости проданных товаров (COGS).Таким образом, если вы продаете продукт SaaS на сумму 10 000 долларов США, а ваша COGS составляет в общей сложности 2000 долларов за этот период времени, ваша валовая прибыль составит (10 000 долларов США - 2 000 долларов США) = 8 000 долларов США.

Затем, чтобы найти валовую прибыль, вы берете 8000 долларов США и делите ее на объем продаж в 10 000 долларов США за этот период, чтобы получить маржу: (8000 долларов США) / (10 000 долларов США) = 80 процентов. Совсем неплохо!

Маржа валовой прибыли является хорошим показателем рентабельности, поскольку может показать вам, платите ли вы слишком много за свои товары и услуги или если вы платите слишком мало за свой продукт.

  1. Маржа операционной прибыли -

    Маржа операционной прибыли следующая, в основном потому, что она включает в себя больше расходов при расчете прибыльности SaaS-компании. В частности, эта маржа учитывает все операционные расходы и общие накладные расходы. Результатом является финансовый показатель SaaS, который показывает, насколько хорошо работает ваша компания.

В то время как маржа валовой прибыли учитывает только COGS, маржа операционной прибыли в компании выглядит гораздо лучше.Финансовая метрика получается как:

( Операционная прибыль) / (Общая выручка)

Это начинается с операционной прибыли, которая представляет собой общую сумму долларов, которую компания зарабатывает после учета всех расходов на COGS и операционных расходов. Таким образом, операционная прибыль будет получена как: (продажи) - (COGS) - (операционные расходы). По сути, это деньги, которые ваша компания имеет в банке после того, как все обычные деловые расходы были оплачены.

Отсюда вы можете рассчитать маржу операционной прибыли, взяв свою операционную прибыль и разделив ее на общий объем продаж.Если у вас есть операционные расходы, например, 6000 долларов США, при продажах в 10 000 долларов США и COGS в 2000 долларов США, ваша маржа операционной прибыли составит: (2000 долларов США) / (10 000 долларов США) = 20 процентов. Опять неплохо!

Маржа операционной прибыли показывает, насколько хорошо работает ваша SaaS-компания, поскольку учитывает все оклады и заработную плату, расходы на сервер, офисные расходы, общие и административные расходы и многое другое.

  1. Чистая прибыль -

    Маржа чистой прибыли является наиболее распространенным типом показателя прибыльности.Это окончательный тест, чтобы увидеть, зарабатывает ли ваша компания деньги или нет. Поэтому он является наиболее важным, поскольку учитывает все расходы, которые несет ваш бизнес, включая налоги и процентные платежи.

Это считается «нижней строкой» компании, поскольку она использует последнюю цифру в отчете о прибылях и убытках в числителе: Прибыль. Таким образом, маржа чистой прибыли определяется как:

(Общая прибыль) / (Общая выручка)

Операционная прибыль рассчитывается путем взятия валовой прибыли и вычитания всех операционных расходов.Общая прибыль рассчитывается путем взятия операционной прибыли и вычитания любых налогов, процентных платежей и других внереализационных расходов.

Итак, если операционная прибыль вашей компании составляет 2000 долларов США, и вы платите 1000 долларов США в виде налогов за этот период, ваша общая прибыль будет: (2000 долларов США) - (1000 долларов США) = 1000 долларов США. Затем вы сможете найти свою норму прибыли, взяв 1000 долларов США и разделив ее на 10000 долларов США, которые вы заработали в продажах, чтобы получить: (1000 долларов США) / (10000 долларов США) = 10 процентов.

Маржа чистой прибыли важна, поскольку она отражает процентную выручку, которую вы получаете в своем банке после оплаты всех расходов.Таким образом, если у вас есть 10-процентная норма прибыли, это означает, что на каждые 1,00 долл. США, которые вы зарабатываете в продажах, ваша компания зарабатывает 0,10 долл. США.

Используйте нашу таблицу финансовых показателей для измерения прибыльности вашей SaaS-компании. Подпишитесь, чтобы получить этот дополнительный ресурс!

Важность финансовых показателей SaaS для рентабельности

Прибыльный бизнес - это здоровый бизнес. С увеличением прибыли SaaS-компании могут занимать деньги, привлекать инвесторов или загружать свои ресурсы для собственного роста.

Чем более прибыльным является SaaS-бизнес, тем больше у него шансов на достижение и поддержание успеха. Даже если конечная игра приобретается более крупной компанией, лучший способ сделать это - вести прибыльный бизнес.

Итак, когда вы просматриваете финансовую отчетность вашей компании, сначала посмотрите на ваши три исторических показателя прибыльности. Это даст вам базовые данные для оценки будущей эффективности вашей компании. Вы хотите проверить свой годовой рост прибыли, а также рост прибыли за месяц по каждому из трех показателей.

Затем сядьте со своей командой и придумайте цели по прибыли для каждого соотношения. Например, если ваша компания имеет исторический рост чистой прибыли на 5 процентов каждый месяц, поставьте перед собой целевую цель увеличения ежемесячной прибыли на 10 процентов. Если ваш бизнес работает с 20-процентной маржей операционной прибыли, посмотрите, сможете ли вы сократить расходы и увеличить их до 25 процентов.

Просмотр ваших исторических данных и постановка новых целей гарантирует, что весь ваш бизнес работает эффективно, сверху донизу.

Finance metrics illustration

Собираете воедино данные, необходимые для подачи налогов? Представьте себе все ваши потоки доходов в одном месте с полными налоговыми отчетами одним нажатием кнопки. Мы покажем вам, как →

* В Quaderno мы любим предоставлять полезную информацию и лучшие практики о налогах, но мы не являемся сертифицированными налоговыми консультантами. Для получения дополнительной помощи или, если у вас есть какие-либо сомнения, обратитесь к профессиональному налоговому консультанту или бухгалтеру.

Особенности, процесс, факторы, влияющие и решения
источник: mid-marketpulse

ЧТО ТАКОЕ КАПИТАЛЬНОЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЕ?

Капитальное бюджетирование - это формальный процесс компании, используемый для оценки потенциальных расходов или инвестиций, которые являются значительными по объему. Это предполагает решение инвестировать текущие средства для добавления, выбытия, модификации или замены основных средств. Большие расходы включают покупку основных средств, таких как земля и строительство, новое оборудование, восстановление или замена существующего оборудования, исследования и разработки и т. Д.Большие суммы, потраченные на эти типы проектов, известны как капитальные затраты. Капитальное бюджетирование - это инструмент максимизации будущей прибыли компании, поскольку большинство компаний могут одновременно управлять только ограниченным количеством крупных проектов.

Бюджетирование капитала обычно включает в себя расчет будущей отчетной прибыли каждого проекта по периодам, денежного потока за период, приведенной стоимости денежных потоков после учета временной стоимости денег, количества лет, которое требуется для того, чтобы денежный поток проекта погасил первоначальные денежные вложения, оценка риска и различные другие факторы.

Капитал - это совокупные инвестиции компании, а бюджетирование - это искусство построения бюджетов.

Хотите узнать о капитальном бюджетировании?

ОСОБЕННОСТИ КАПИТАЛЬНОГО БЮДЖЕТИРОВАНИЯ

1) Это сопряжено с высоким риском

2) Большие прибыли оцениваются

3) Длительный период между первоначальными инвестициями и оценочной доходностью

ПРОЦЕСС КАПИТАЛЬНОГО БЮДЖЕТИРОВАНИЯ:

A) идентификация и генерация:

Первым шагом к составлению бюджета капиталовложений является создание предложения для инвестиций.Могут быть разные причины для инвестиций в бизнес. Это может быть добавление новой линейки продуктов или расширение существующей. Это может быть предложение либо увеличить производство, либо снизить стоимость продукции.

B) Отбор и оценка проекта:

Этот шаг в основном включает в себя выбор всех правильных критериев для оценки желательности предложения. Это должно соответствовать цели фирмы, чтобы максимизировать ее рыночную стоимость. На этом этапе пригодится инструмент временной стоимости денег.

Также необходимо провести оценку выгод и затрат. Общий приток и отток денежных средств, а также неопределенности и риски, связанные с предложением, должны быть тщательно проанализированы, и для этого должно быть сделано соответствующее резервирование.

C) Выбор проекта:

Не существует такого определенного метода для выбора предложения для инвестиций, поскольку различные предприятия предъявляют различные требования. Вот почему утверждение инвестиционного предложения осуществляется на основе критериев отбора и процесса отбора, который определяется для каждой фирмы с учетом целей осуществляемых инвестиций.

После того, как предложение было завершено, финансовая команда должна изучить различные альтернативы для сбора или приобретения средств. Это называется подготовка бюджета столицы. Средняя стоимость средств должна быть уменьшена. Подробная процедура периодических отчетов и отслеживания проекта в течение всего срока службы должна быть упорядочена на самом начальном этапе. Окончательные утверждения основываются на прибыльности, экономических составляющих, жизнеспособности и рыночных условиях.

Нужна помощь? Спросите у экспертов!

D) Реализация:

Деньги потрачены, и, таким образом, предложение реализовано.Распределяются различные обязанности, такие как реализация предложений, завершение проекта в течение необходимого периода времени и снижение затрат. Затем руководство берет на себя задачу мониторинга и сдерживания реализации предложений.

E) Обзор эффективности:

Заключительная стадия бюджетирования капитала включает сравнение фактических результатов со стандартными. Выявлены неблагоприятные результаты, и устранение различных трудностей проектов помогает для будущего отбора и исполнения предложений.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА КАПИТАЛЬНОЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЕ:

Наличие средств

Оборотный капитал

Структура капитала

Возврат капитала

Решения для менеджмента проект

Методы учета

Государственная политика

Налоговая политика

Доходы

Условия кредитования финансовых учреждений

Экономическая стоимость проекта

КАПИТАЛЬНЫЕ БЮДЖЕТНЫЕ РЕШЕНИЯ:

Суть бюджетирования капитала - максимизация прибыли.Есть два пути к этому; или увеличьте доходы или уменьшите затраты. Увеличение доходов может быть достигнуто за счет расширения операций за счет добавления новой линейки продуктов. Сокращение затрат означает представление устаревшей доходности активов.

Принятие / отклонение решения - Если предложение принято, фирма инвестирует в него, а в случае отклонения фирма не инвестирует. Как правило, предложения, которые дают норму прибыли, превышающую определенную требуемую норму прибыли или стоимость капитала, принимаются, а другие отклоняются.Все независимые проекты принимаются. Независимые проекты - это проекты, которые не конкурируют друг с другом таким образом, что принятие дает справедливую возможность принятия другого.

Взаимоисключающее решение по проекту - Взаимоисключающие проекты конкурируют с другими проектами таким образом, что принятие одного из них исключает принятие других проектов. Только один может быть выбран. Взаимоисключающие инвестиционные решения приобретают важность, когда более чем одно предложение приемлемо в соответствии с решением принять / отклонить.Принятие лучшей альтернативы исключает другие альтернативы.

Решение по нормированию капитала - В ситуации, когда у фирмы неограниченные средства, бюджетирование капитала становится очень простым процессом. При этом принимаются независимые инвестиционные предложения, приносящие доход, превышающий некоторый заданный уровень. Но реальный бизнес имеет другую картину. Они имеют основной капитал с большим количеством инвестиционных предложений, конкурирующих за него. Под нормированием капитала понимается ситуация, когда фирма имеет более приемлемые инвестиции, требующие большего объема финансирования, чем те, которые имеются у фирмы.Ранжирование инвестиционного проекта осуществляется на основе некоторого заранее определенного критерия, такого как норма прибыли. Проект с наивысшей доходностью занимает первое место, а приемлемые проекты ранжируются после него.

Поскольку тема обширна, мы рассмотрим методы / методы с примерами и другими соответствующими аспектами бюджетирования капитала в следующей статье.

.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о