Как рассчитать коэффициент платежеспособности: формула по балансу и показателям, примеры расчета и анализ

Анализ платежеспособности предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье проведем анализ платежеспособности предприятия. В финансах платежеспособность означает степень, в которой текущие активы субъекта хозяйствования превышают его текущие обязательства. Платежеспособность также может быть определена как способность бизнеса собирать свои долгосрочные фиксированные расходы в дополнение к достижению долгосрочного роста и расширения. Лучший уровень платежеспособности компании указывает на ее финансовую устойчивость. Когда компания неплатежеспособна, это означает, что она больше не может функционировать и находится на грани банкротства.

Концепция платежеспособности

Платежеспособность – это способность компании выполнять свои долгосрочные долги и финансовые обязательства. Платежеспособность необходима для того, чтобы оставаться в деятельности, поскольку она демонстрирует способность компании продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Хотя компании также нужна ликвидность, чтобы процветать и погашать свои краткосрочные обязательства, такую ​​краткосрочную ликвидность не следует путать с платежеспособностью.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Как себя проявляет платежеспособность?

Платежеспособность напрямую связана со способностью физического лица или предприятия оплачивать свои долгосрочные долги, включая любые связанные с ними проценты. Чтобы считаться платежеспособным, стоимость активов предприятия, будь то в отношении компании или физического лица, должна быть больше суммы его долговых обязательств. Различные математические вычисления выполняются для того, чтобы помочь определить платежеспособность бизнеса или человека.

Определенные события могут создать риск для платежеспособности предприятия. В случае бизнеса ожидаемое истечение срока действия патента может привести к риску платежеспособности, поскольку это позволит конкурентам производить данный продукт, что приведет к потере связанных с этим выплат роялти. Кроме того, изменения в некоторых нормативных актах, которые напрямую влияют на способность компании продолжать деловые операции, могут представлять дополнительный риск. Как юридические, так и физические лица могут столкнуться с проблемами платежеспособности в случае вынесения крупного судебного решения против них после судебного разбирательства.

Платежеспособность и ликвидность: соотношения понятий

Хотя платежеспособность отражает способность компании выполнять долгосрочные обязательства, ликвидность отражает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Для того,  чтобы фонды считались ликвидными, они должны быть либо немедленно доступны, либо легко конвертироваться в используемые фонды. Наличные считаются самым ликвидным средством оплаты. Компания, которой не хватает ликвидности, может быть вынуждена объявить о банкротстве, даже если она платежеспособна, если она не может конвертировать свои активы в средства, которые можно использовать для выполнения финансовых обязательств.

Ликвидность – это способность компании оплачивать краткосрочные обязательства, а платежеспособность – ее способность выполнять свои долгосрочные обязательства. Ликвидность также относится к способности бизнеса быстро продавать активы для привлечения денежных средств.

Компания может иметь высокую ликвидность, но не платежеспособность, или высокую платежеспособность, но низкую ликвидность. Для функционирования на рынке важны как ликвидность, так и платежеспособность.

Сильно платежеспособная компания с проблемой ликвидности – проблемой с наличностью – обычно может получить деньги, одолжив ее. Банки более склонны кредитовать клиентов, которые являются платежеспособными.

Компания может быть неплатежеспособной, но имеет ликвидность. Это происходит, если у нее достаточно денежных средств для погашения текущих или краткосрочных долгов, однако все ее активы стоят меньше, чем общая сумма задолженности.

Бизнес может решить проблему несостоятельности, особенно если у него есть ликвидность. Для этого он должен сократить расходы, чтобы увеличить денежный поток. В итоге у него должно быть больше активов, чем долгов – или он может уменьшить долги, ведя переговоры с кредиторами, чтобы уменьшить общую сумму задолженности.

Что такое коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности является ключевым показателем, используемым для измерения способности предприятия выполнять свои долговые обязательства, и часто используется потенциальными кредиторами бизнеса. Коэффициент платежеспособности показывает, достаточен ли денежный поток компании для удовлетворения ее краткосрочных и долгосрочных обязательств. Чем ниже коэффициент платежеспособности компании, тем выше вероятность того, что она не выполнит свои долговые обязательства.

Формула для коэффициента платежеспособности выглядит так:

где    КП – коэффициент платежеспособности;

ОА – общая сумма активов, т.р.;

ОО – общая сумма обязательств, т.р.

Общие активы включают все запасы. Большее число указывает на большую платежеспособность. Например, компания с коэффициентом платежеспособности 1,2 является платежеспособной, а компания с коэффициентом платежеспособности 0,9 технически несостоятельна.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистого операционного дохода компании после налогообложения на ее совокупные долговые обязательства. Чистый доход после налогообложения получается путем добавления неденежных расходов, таких как амортизация, к чистой прибыли. Эти цифры взяты из отчета о прибылях и убытках компании. Краткосрочные и долгосрочные обязательства находятся на балансе компании.

Как общее практическое правило, коэффициент платежеспособности выше 20% считается финансово обоснованным. Однако коэффициенты платежеспособности варьируются от отрасли к отрасли. Следовательно, коэффициент платежеспособности компании следует сравнивать с конкурентами в той же отрасли, а не рассматривать отдельно. Приветствуется его рост в динамике за 2-3 года.

О чем говорит значение коэффициента платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности является одним из многих показателей, используемых для определения того, может ли компания оставаться платежеспособной.

Коэффициент платежеспособности представляет собой комплексную меру платежеспособности, поскольку он измеряет фактический денежный поток фирмы, а не чистый доход путем добавления амортизации и других неденежных расходов для оценки способности компании оставаться на плаву. Он измеряет этот объем денежных потоков по всем обязательствам, а не только по краткосрочным долгам. Таким образом, коэффициент платежеспособности оценивает долгосрочное состояние компании, оценивая ее способность к погашению по ее долгосрочному долгу и процентам по этому долгу.

Ограничения при использовании коэффициента платежеспособности

Компания может иметь низкую сумму долга, но если ее методы управления денежными средствами  являются плохими, а кредиторская задолженность в результате возрастает, то ее платежеспособность может быть не такой прочной.

Алгоритм определения платежеспособности

Последовательность анализа:

• Рассчитать общие активы и суммарные обязательства компании. Общая сумма обязательств затем делится на общую сумму активов. Это соотношение называется отношением долга к совокупным активам, которое оценивает сумму активов компании, финансируемых кредиторами. Это долги, которые обязательно должны быть возвращены из денежных резервов компании в определенное время. Более высокий процент долгового финансирования представляет более рискованную компанию.
• Рассчитать сумму денежных средств и найти текущие обязательства как минимум за два года. Эти денежные средства от текущей деятельности затем делятся на средние текущие обязательства. Это число также отражает способность компании зарабатывать достаточно денег, чтобы в долгосрочной перспективе покрыть свои долги и другие обязательства.
• Суммировать чистый доход компании, налоговые и процентные расходы в целом, а затем разделить эту сумму на процентные расходы. Это раскрывает соотношение времени и процентного дохода, количественную оценку способности компании выплачивать проценты в срок.
• Вычесть капитальные затраты и денежные дивиденды из денежных средств от текущей деятельности. Это метод определения суммы свободного денежного потока компании. Свободный денежный поток – это количественная оценка суммы денежных средств, которыми обладает компания, Он позволяет осуществлять инвестиции, выплаты по долгам и общую ликвидность.

Коэффициентный анализ платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности – это коэффициенты, которые рассчитываются для оценки финансового положения организации с точки зрения долгосрочной платежеспособности. Эти коэффициенты измеряют способность фирмы выполнять свои долгосрочные обязательства и тщательно отслеживаются инвесторами, чтобы понять и оценить способность бизнеса выполнять свои долгосрочные обязательства и помочь им в принятии решений для долгосрочного вложения своих средств в бизнес.

Соответственно, коэффициенты платежеспособности рассчитываются для оценки финансового положения, чтобы определить, является ли предприятие финансово устойчивым для выполнения своих долгосрочных обязательств.

Коэффициенты платежеспособности анализируют способность бизнеса погасить свой долгосрочный долг.

Ниже приведен список важных коэффициентов платежеспособности.

Индикатор 1: Соотношение долгосрочного долга и капитала

Эта формула коэффициента платежеспособности направлена на то, чтобы определить объем долгосрочных долговых обязательств, взятых на себя по отношению к акционерному капиталу. Она помогает найти рычаги воздействия на бизнес. Здесь долгосрочный долг включает долгосрочные кредиты, т.е. долговые обязательства, взятые у финансовых учреждений, а собственный капитал означает фонды акционеров, т.е. акционерный капитал и резервы в форме нераспределенной прибыли. Коэффициент также помогает определить, насколько объем долгосрочных долговых обязательств увеличился по сравнению с его вкладом в акционерный капитал.

Формула индикатора:

где    С – соотношение долгосрочного долга к собственному капиталу;

ДД – долгосрочный долг, т.р.;

СК – общий собственный капитал, т.р.

Индикатор 2: Соотношение общего долга к собственному капиталу

Эта формула коэффициента платежеспособности предназначена для определения суммы общего долга (который включает в себя как краткосрочный, так и долгосрочный долг), который предприятие взяло на себя в отношении капитала, и помогает найти общий леверидж бизнеса. Коэффициент помогает определить, сколько бизнеса финансируется за счет долга по сравнению с вкладом в акции. Чем выше соотношение, тем выше леверидж и выше риск в связи с тяжелым долговым обязательством (в виде процентов и основных платежей) со стороны бизнеса.

Формула выглядит так:

где    СД – соотношение общего долга к собственному капиталу;

ОД – общий долг, т.р.;

СК – общий собственный капитал, т.р.

Индикатор 3: Коэффициент задолженности

Этот коэффициент предназначен для определения доли общих активов компании (которая включает в себя как текущие активы, так и внеоборотные активы), которые финансируются за счет долга, и помогает оценить общий леверидж бизнеса. Чем выше коэффициент, тем выше леверидж и выше финансовый риск в связи с тяжелым долговым обязательством.

Формула расчета:

где    КЗ – коэффициент задолженности;

ОЗ – общая задолженность, т.р.

ОА – общая сумма активов, т.р.

Индикатор 4: Коэффициент собственности.

Данный коэффициент устанавливает связь между средствами акционеров и совокупными активами бизнеса. Он указывает, в какой степени средства акционеров были инвестированы в активы бизнеса. Чем выше коэффициент, тем меньше рычаг и сравнительно меньше финансовый риск со стороны бизнеса. И наоборот, его можно рассчитать, взяв обратное соотношение финансовых рычагов.

Формула расчета:

где    КС – коэффициент собственности;

ОК – общий капитал, т.р.

ОА – общие активы, т.р.

Пример анализа коэффициентов платежеспособности

         Пример № 1. Для исследования платежеспособности компании следует провести аналитику ряда коэффициентов, отраженных в таблице ниже.

Анализ платежеспособности ООО «Феникс» в 2016-2018гг

№ п/п	Показатель	Расчет	2016 год	2017 год	2018 год	Абсолютное отклонение (2018/2016)
1	Собственный капитал, т.р.	П4	10	10	10	0
2	Наиболее срочные пассивы, т.р.	П1	0	120	35	35
3	Краткосрочные пассивы, т.р.	П2	250	240	390	140
4	Долгосрочные пассивы, т.р.	П3	0	0	0	0
5	Внеобротные активы, т.р.	–	250	360	425	175
6	Выручка, т.р.	–	3936	3892	2660	-1276
7	Число месяцев периода, мес.	–	12	12	12	0
8	Краткосрочные займы, т.р.	–	0	0	0	0
9	Оборотные активы, т.р.	–	10	10	10	0
	Расчетные показатели
10	Коэффициент платежеспособности	стр.1/(стр.2+стр.3+стр.4)	0,040	0,028	0,024	-0,016
11	Коэффициент собственной платежеспособности	(стр.1-стр.5)/стр.3	-0,960	-1,458	-1,064	-0,104
12	Общая степень платежеспособности	(стр.4+стр.3)/(стр.6/стр.7)	0,762	0,740	1,759	0,997
13	Коэффициент задолженности по кредитам	(стр.4+стр.8)/(стр.6/стр.7)	0,000	0,000	0,000	0,000
14	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	стр.3/(стр.6/стр.7)	0,762	0,740	1,759	0,997
15	Коэффициент покрытия текущих обязательств	стр.9/стр.3	0,040	0,042	0,026	-0,014
16	Доля собственного капитала в оборотных активах	(стр.1-стр.5)/стр.9	-24,000	-35,000	-41,500	-17,500
17	Долгосрочная платежеспособность	стр.4/стр.1	0	0	0	0,000

По таблице  можно сделать следующие выводы:

• наблюдается снижение коэффициента платежеспособности на 0,016, что является негативной тенденцией снижения способности погашать свои обязательства перед кредиторами;
• снижение коэффициента собственной платежеспособности на 0,104 является негативной тенденцией снижения способности погашать свои обязательства перед кредиторами;
• рост общей степени платежеспособности на 0,997;
• рост степени платежеспособности по текущим обязательствам на 0,997;
• снижение коэффициента покрытия текущих обязательств на 0,014;
• снижение доли собственного капитала в оборотных активах на 17,5.

         Пример № 2. В таблице 13 представлено сравнение рассчитанных коэффициентов с нормативами.

Сравнение коэффициентов платежеспособности с нормативными значениями ООО «Феникс» в 2016-2018гг

Индикатор	Норматив	2016 год	2017 год	2018 год
Коэффициент платежеспособности	>0,5	зависимость предприятия от внешних источников финансирования, неустойчивость финансового положения	зависимость предприятия от внешних источников финансирования, неустойчивость финансового положения	зависимость предприятия от внешних источников финансирования, неустойчивость финансового положения
Общая степень платежеспособности	>2	низкая платежеспособность	низкая платежеспособность	низкая платежеспособность
Долгосрочная платежеспособность	<1	возможность предприятия расплатиться по долгосрочным займам собственными средствами, снижение рисков инвесторов	возможность предприятия расплатиться по долгосрочным займам собственными средствами, снижение рисков инвесторов	возможность предприятия расплатиться по долгосрочным займам собственными средствами, снижение рисков инвесторов
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	<3	предприятие считается платежеспособным
Коэффициент покрытия текущих обязательств	>2	низкая способность предприятия рассчитаться по своим долгам перед кредиторами, высокий уровень риска банкротства	низкая способность предприятия рассчитаться по своим долгам перед кредиторами, высокий уровень риска банкротства	низкая способность предприятия рассчитаться по своим долгам перед кредиторами, высокий уровень риска банкротства

По результатам анализа платежеспособности компании можно сделать вывод о том, что она является низкой и не соответствует требуемым нормативам коэффициентов, что отрицательно характеризует финансовое состояние компании.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Что такое неплатежеспособная компания?

Ответ. Неплатежеспособная компания – это то, что происходит с компанией, когда она испытывает чрезвычайные трудности, пытаясь выполнить свои финансовые обязательства перед кредиторами.

Важно! Чтобы попытаться исправить ситуацию и предотвратить ее ухудшение, несостоятельная компания может согласиться на другие платежные соглашения с кредиторами. Неплатежеспособность предприятия может возникать из-за неадекватной обработки наличности, сокращения денежного потока или увеличения расходов.

Вопрос № 2. Каковы факторы неплатежеспособности?

Ответ. Существуют различные сценарии, способствующие несостоятельности в компании, такие как:

• использование ненадлежащего управления бухгалтерским учетом, которое может быть причиной создания недостаточного бюджета компании или неспособности следовать эффективному плану развития компании;
• рост затрат на оплату товаров или услуг, в результате которого клиенты покупают товары у другого поставщика для того, чтобы платить меньше, что, в свою очередь, способствует уменьшению денежного потока;
• потеря клиентов, которая приводит к потере дохода. Многие факторы могут способствовать потере клиентов, такие как: отсутствие обслуживания клиентов, неадекватные продукты или услуги, высокая стоимость продуктов и услуг, потеря интереса к продуктам или услугам и т. д;
• судебные иски, возбужденные клиентами, деловыми партнерами или поставщиками, которые могут привести к несостоятельности, когда компании приходится выплачивать значительные суммы денег за ущерб, что приводит к краху бизнеса;
• потерянный доход, когда товары или услуги не продвигаются или не прогрессируют, чтобы соответствовать потребностям их клиентов. Компании испытывают потерю дохода, когда их конкуренты предлагают своим клиентам более широкий и лучший выбор продуктов и услуг, а компания не может изменить свои продукты и услуги для удовлетворения растущих потребностей своих клиентов.

Подведем итоги. Платежеспособность – это способность компании выполнять свои долгосрочные долги и финансовые обязательства. Платежеспособность необходима для того, чтобы оставаться в бизнесе, поскольку она демонстрирует способность компании продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Инвесторы могут использовать коэффициенты для анализа платежеспособности компании.

 

Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности: теоретические основы

Понятия платежеспособности и ликвидности предприятия очень близки, но второе понятие более емкое. От степени ликвидности баланса, ликвидности предприятия в целом зависит его платежеспособность. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективное состояние. Вам нужно разобраться в основных нюансах? Тогда читайте эту статью.

Ликвидность и платежеспособность — одно и то же?

В ряде работ отечественных и зарубежных специалистов понятия ликвидность и платежеспособность нередко отождествляются.

Например, О.В. Ефимова считает:

«Способность организации производить расчеты по своим краткосрочным обязательствам и называется ликвидностью или, другими словами, текущей платежеспособностью».

В.А. Кейлер пишет:

«Под ликвидностью предприятия принято понимать способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей».

У некоторых российских ученых наблюдается другой подход. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает определенную зависимость активов и обязательств, по общей сумме, и по срокам наступления обязательств. Это достаточно полное и подробное определение ликвидности. Здесь обозначена четкая связь ликвидности и платежеспособности, а так же степень ликвидности.

Анализ и оценка платежеспособности проводится путем соизмерения наличия и поступления денежных средств с платежами первой очередности. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделя, декада).

В соответствии с Федеральным законом от 26.10.2012 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», неплатежеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.

Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств.

Ликвидность предприятия — это способность предприятия быстро погашать свою кредиторскую задолженность по мере наступления их срока, за счет превращения собственных активов в деньги. Она определяется отношением суммы задолженности и ликвидных средств, т.е. ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса — это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Методика анализа и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Оценка производится по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия, оценка и анализ показателей производится в динамике, как правило, за три периода.

Для оценки платежеспособности и ликвидности применяются следующие основные приемы:

1. Анализ ликвидности баланса — структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса.
2. Расчет коэффициентов ликвидности. Расчет показателей ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
3. Анализ движения денежных средств предприятия прямым или косвенным методом. Главная цель этого анализа — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Формула коэффициента платежеспособности

Понятие коэффициента платежеспособности

Любое предприятие веет расчеты с контрагентами, используя денежные средства при покупке сырья и материалов, оплате кредитов, приобретении фондов. Движение денежных средств оказывает прямое воздействие на весь производственный процесс компании. По этой причине все предприятия проводят анализ денежных потоков с целью планирования и прогнозирования наиболее успешных вариантов развития своего бизнеса. Одним из самых эффективных инструментов в этой сфере является показатель платежеспособности.

Формула коэффициента платежеспособности помогает выяснить эффективность деятельности любой компании.

Виды задолженности

Для лучшего понимания формулы коэффициента платежеспособности необходимо рассмотреть задолженность предприятия, которая в соответствии с временным характером может быть двух видов. Долгосрочная задолженность представляет собой возможность оплаты обязательств со сроками более года, при этом анализ данного вида задолженности предполагает рассмотрение нескольких показателей:

• Чистый капитал компании,
• Отношение заемных и собственных средств,
• Графики погашения задолженности,
• Покрытие процентов и др.

Краткосрочная задолженность представляет собой возможность оплаты по обязательствам в течение одного года. Она предполагает расчет соотношения текущих активов и задолженности краткосрочного характера.

Формула коэффициента платежеспособности

При расчете коэффициента платежеспособности применяют следующую формулу:

Кпл = СА / (Зкр + Здолг)

Здесь К пл – показатель платежеспособности,

СА – сумма активов предприятия,

Зкр – сумма краткосрочной задолженности,

Здолг – сумма долгосрочной задолженности.

Формула восстановления платежеспособности

Также следует рассмотреть формулу восстановления платежеспособности, которая выглядит следующим образом:

Квп = (ТЛ + 6 / Т(ТЛ — ТЛ нач.)) / 2

Здесь Квп– показатель восстановления платежеспособности,

ТЛ нач. – показатель текущей ликвидности на начало периода,

Т – отчетный период.

В данной формуле цифра 6 отражает период шесть месяцев (период потери платежеспособности).

Для определения показателя текущей ликвидности (ТЛ) нужно рассчитать отношение суммы текущих активов ккраткосрочной задолженности предприятия:

ТЛ = ОА / КО

Здесь ОА – сумма оборотных активов,

КО – сумма краткосрочных обязательств.

Примеры решения задач

Общий показатель платежеспособности

Общий показатель платежеспособности позволяет провести оценку изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Позволяет выбрать надежного партнера для бизнеса.

Рекомендуемое значение больше либо равно 1.

Формула расчета показателя платежеспособности по бухгалтерской отчетности России

(Наиболее ликвидные активы (А1) + 0,5 (Быстрореализуемые активы (А2)) + 0,3 (Медленнореализуемые активы (А3)) / (Наиболее срочные пассивы (П1) + 0,5 (Краткосрочные пассивы (П2)) + 0,3 (Долгосрочные пассивы (П3)) = ((Стр. 1250 Форма 1 + Стр. 1240 Форма 1) + 0,5 (Стр. 1230 Форма 1 + Стр. 1260 Форма 1) + 0,3 (Стр. 1210 Форма 1 + Стр. 1220 Форма 1 + Стр. 1170 Форма 1)) / (Стр. 1520 Форма 1 + 0,5 (Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1) + 0,3 (Стр. 1400 Форма 1))

Формула расчета показателя платежеспособности по бухгалтерской отчетности Казахстана

(Наиболее ликвидные активы (А1) + 0,5 (Быстрореализуемые активы (А2)) + 0,3 (Медленнореализуемые активы (А3)) / (Наиболее срочные пассивы (П1) + 0,5 (Краткосрочные пассивы (П2)) + 0,3 (Долгосрочные пассивы (П3)) = ((Стр. 010 Форма 1 + Стр. 011 Форма 1) + 0,5 (Стр. 016 Форма 1 + Стр. 012 Форма 1 + Стр. 013 Форма 1 + Стр. 015 Форма 1 + Стр. 019 Форма 1) + 0,3 (Стр. 018 Форма 1 + Стр. 014 Форма 1 + Стр. 017 Форма 1 + Стр. 101 Форма 1 + Стр. 110 Форма 1 + Стр. 111 Форма 1 + Стр. 112 Форма 1 + Стр. 113 Форма 1 + Стр. 114 Форма 1 + Стр. 115 Форма 1)) / (Стр. 215 Форма 1 + Стр. 216 Форма 1 + 0,5 (Стр. 210 Форма 1 + Стр. 211 Форма 1 + Стр. 212 Форма 1 + Стр. 214 Форма 1 + Стр. 217 Форма 1) + 0,3 (Стр. 400 Форма 1))

Финансовые коэффициенты в IT Аудит: Аудитор

Коэффициенты платежеспособности

Перейти к списку финансовых коэффициентов, рассчитываемых в программе IT Audit

Коэффициент платежеспособности

Значение и определение коэффициента платежеспособности

Коэффициент платежеспособности — это один из различных коэффициентов, используемых для измерения способности компании погашать свои долгосрочные долги. Более того, коэффициент платежеспособности количественно определяет размер прибыли компании после уплаты налогов, не считая неденежных расходов на амортизацию, в сравнении с общими долговыми обязательствами фирмы. Кроме того, он дает оценку вероятности того, что компания продолжит накапливать свои долговые обязательства.

Формула

Формула, используемая для расчета коэффициента платежеспособности:

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль после уплаты налогов + амортизация) / Всего обязательств

Как сообщает Investopedia, приемлемые коэффициенты платежеспособности варьируются от отрасли к отрасли. Однако, как правило, коэффициент платежеспособности выше 20% считается финансово устойчивым. Как правило, более низкий коэффициент платежеспособности компании отражает более высокую вероятность того, что компания не выполнит свои долговые обязательства.

Различные формы коэффициентов платежеспособности

Как правило, существует шесть ключевых финансовых коэффициентов, используемых для измерения платежеспособности компании. К ним относятся:

Рассчитано как Оборотные активы ÷ Краткосрочные обязательства , этот коэффициент помогает сравнивать текущие активы с текущими обязательствами и обычно используется для количественной оценки краткосрочной платежеспособности.

Также известен как «коэффициент ликвидности» и рассчитывается как Денежные средства + дебиторская задолженность ÷ Текущие обязательства , учитывает только ликвидные формы оборотных активов, таким образом выявляя надежность компании в отношении запасов и других оборотных активов погасить краткосрочную задолженность.

• Отношение текущей задолженности к запасам

Рассчитано как Краткосрочные обязательства ÷ Товарно-материальные запасы , Этот коэффициент показывает надежность компании в отношении имеющихся запасов для погашения долгов

• Отношение текущей задолженности к чистой стоимости активов

Рассчитано как Краткосрочные обязательства ÷ Собственный капитал , это соотношение показывает сумму, причитающуюся кредиторам в течение года, как процент от инвестиций акционеров

• Отношение общей суммы обязательств к чистой стоимости активов

Рассчитано как Общая сумма обязательств ÷ Чистая стоимость 21 этот коэффициент показывает связь между общей суммой долгов и собственным капиталом компании.Более высокий коэффициент указывает на меньшую защиту кредиторов бизнеса.

Рассчитано как Основные средства ÷ Чистая стоимость , представляет собой процентную долю активов, сосредоточенных в основных средствах I, по сравнению с общим капиталом.

Платежеспособность

Значение и определение платежеспособности

В финансах платежеспособность относится к степени, в которой текущие активы хозяйствующего субъекта превышают его текущие обязательства.Платежеспособность также можно определить как способность бизнеса объединять свои долгосрочные фиксированные расходы в дополнение к достижению долгосрочного роста и расширения. Как отмечает Investopedia, более высокий уровень платежеспособности компании свидетельствует о ее финансовом благополучии. Несостоятельность компании означает, что она больше не способна работать и находится в процессе банкротства.

Расчет платежеспособности компании

Обычно платежеспособность компании определяется с помощью пяти математических соотношений.Информация, необходимая для расчета этих коэффициентов платежеспособности, доступна в финансовой отчетности — отчете о движении денежных средств, отчете о прибылях и убытках и балансе.

Однако есть определенные инструкции, которым можно следовать, чтобы определить платежеспособность компании. Это:

• Рассчитайте общую сумму активов и общих обязательств компании. Затем общая сумма обязательств делится на общую сумму активов. Это соотношение известно как отношение долга к совокупным активам, которое оценивает долларовую сумму активов компании, финансируемых кредиторами.Это долги, которые необходимо погашать из денежных резервов компании в определенное время. Более высокий процент долгового финансирования представляет собой более рискованную компанию.
• Рассчитайте сумму денежных средств, полученных от операций, и найдите текущие обязательства на сумму не менее двух лет. Эти денежные средства от операционной деятельности затем делятся на средние текущие обязательства. Это число также отражает способность компании заработать достаточно денег для накопления долгов и других обязательств в долгосрочной перспективе.
• Суммируйте чистую прибыль компании, налоговые расходы и процентные расходы, а затем разделите эту сумму на число процентных расходов. Это раскрывает коэффициент умножения на процентный доход, количественную оценку способности компании выплачивать процентные платежи в установленный срок.
• Вычтите капитальные затраты и денежные дивиденды из денежных средств от операционной деятельности. Это метод определения размера свободного денежного потока компании. Свободный денежный поток — это количественная оценка суммы денежных средств, имеющихся в распоряжении компании, которая позволяет осуществлять инвестиции, выплаты по долгу и общую ликвидность.

Что такое коэффициент платежеспособности? Определение, формула и примеры

Эта статья объясняет коэффициент платежеспособности на практике. После прочтения вы поймете основы этого мощного инструмента финансового управления .

Что такое коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности организации дает представление о способности организации выполнять свои финансовые обязательства. Платежеспособность также показывает, насколько организация зависит от своих кредиторов, и банки могут использовать это, когда организация подает заявку на получение кредитной линии.

Формула коэффициента платежеспособности

Коэффициент платежеспособности — это формула расчета и показатель платежеспособности, демонстрирующий взаимосвязь между различными компонентами капитала. Рассчитать коэффициент платежеспособности можно двумя способами:

Коэффициент платежеспособности I = Собственный капитал * / Общие активы ** x 100%

* = Собственный капитал — это капитал, который предприниматель вложил в организацию.

** = Общие активы — это капитал, включенный в организацию, это собственный капитал, краткосрочные обязательства (капитал, который должен быть погашен в краткосрочной перспективе, например, кредит поставщика, кредиторы или овердрафт. ) И Долгосрочные обязательства (долгосрочные обязательства, которые могут быть погашены более чем через год).

Для определения жизнеспособности организации результат должен составлять от 25% до 40%.

Это, конечно, зависит от отрасли и типа предприятия.

Это также кое-что говорит о финансовом здоровье организации, но не обязательно означает, что они обанкротятся.

Второй способ — взвешивание активов по отношению к общим обязательствам.

Расчет выглядит следующим образом:

Коэффициент платежеспособности II = Общая сумма активов * / Общая сумма обязательств ** x 100%

* = Общие активы — это сумма активов организации.Он делится на оборотные активы (это активы лица, компании или организации, в которые вкладывается капитал на период менее одного года). Оборотные активы необходимо конвертировать в деньги в течение одного года. Примерами оборотных активов являются запасы, дебиторская задолженность и ликвидные активы) и основные средства (например, здания, инвентарь, машины, заводы и транспортные средства)

** = Общие обязательства — это общие обязательства, которые включены в организацию, это краткосрочные обязательства и долгосрочные обязательства.

Чем выше результат в процентах, тем более платежеспособна организация.

Теперь ваша очередь

Как вы думаете? Вы знакомы с объяснением коэффициента платежеспособности или вам есть что добавить? Как вы считаете, какие факторы успеха способствуют практическому применению этого метода?

Поделитесь своим опытом и знаниями в поле для комментариев ниже.

Если вам понравилась эта статья, то, пожалуйста, подпишитесь на нашу бесплатную рассылку новостей, чтобы получать последние сообщения о моделях и методах.Вы также можете найти нас в Facebook, LinkedIn, Twitter и YouTube.

Дополнительная информация

1. Mendoza, E. G., & Ostry, J. D. (2008). Международные данные о платежеспособности: является ли налогово-бюджетная политика «ответственной»? . Журнал монетарной экономики, 55 (6), 1081-1093.
2. Элинг М., Шмайзер Х. и Шмит Дж. Т. (2007). Процесс Solvency II: обзор и критический анализ . Обзор управления рисками и страхования, 10 (1), 69-85.
3. Таффлер Р. Дж. (1983). Оценка платежеспособности и эффективности компании с использованием статистической модели . Бухгалтерский учет и бизнес-исследования, 13 (52), 295-308.

Как цитировать эту статью:
Van Vliet, V. (2012). Коэффициент платежеспособности . Получено [вставить дату] из toolshero: https://www.toolshero.com/financial-management/solvency-ratio/

Добавьте ссылку на эту страницу на своем веб-сайте:
toolshero: Коэффициент платежеспособности

Присоединяйтесь к нам и получите неограниченный доступ

Присоединяясь к нашей платформе электронного обучения, вы получите неограниченный доступ ко всем (более 1000) статьям, шаблонам, видео и многому другому!

Узнать больше

Коэффициент платежеспособности — AccountingTools

Что такое коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности используется для оценки способности бизнеса выполнять свои долгосрочные обязательства.Коэффициент чаще всего используется действующими и потенциальными кредиторами. Коэффициент сравнивает приблизительное значение денежных потоков и обязательств и выводится на основе информации, указанной в отчете о прибылях и убытках и балансе компании. Коэффициент не будет точным, если организация не признает условные обязательства. Расчет коэффициента платежеспособности включает следующие шаги:

1. Добавьте все неденежные расходы обратно к чистой прибыли после вычета налогов. Это должно приблизительно соответствовать сумме денежного потока, генерируемого бизнесом.

2. Суммируйте все краткосрочные и долгосрочные обязательства бизнеса.

3. Разделите скорректированный показатель чистой прибыли на сумму обязательств.

Формула для коэффициента платежеспособности

Формула для коэффициента:

(Чистая прибыль после налогообложения + неденежные расходы) ÷ (краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства) = коэффициент платежеспособности

Проблемы с коэффициентом платежеспособности

Более высокий процент указывает на повышенную способность поддерживать обязательства бизнеса в долгосрочной перспективе.Хотя это измерение кажется простым, его вывод скрывает ряд проблем. Обратите внимание на следующие вопросы:

• Компания могла сообщить о необычно высокой доле прибыли, не связанной с ее основной деятельностью, и, следовательно, которая может быть неповторимой в течение периода времени, необходимого для погашения обязательств компании. Следовательно, чистая операционная прибыль после налогообложения в размере является лучшим показателем для использования в числителе.

• Краткосрочные обязательства, используемые в знаменателе, с большей вероятностью будут значительно колебаться в краткосрочной перспективе, поэтому результаты измерений могут сильно различаться, если их рассчитывать с разницей всего в несколько месяцев.Эту проблему можно смягчить, используя средний показатель краткосрочных обязательств.

• Коэффициент предполагает, что компания выплатит все свои долгосрочные обязательства, тогда как весьма вероятно, что бизнес может вместо этого пролонгировать долг или конвертировать его в капитал. В таком случае даже низкий коэффициент платежеспособности может не указывать на возможное банкротство.

Короче говоря, существует так много переменных, которые могут повлиять на платежеспособность в долгосрочной перспективе, что использование любого коэффициента для оценки платежеспособности может быть опасным.

Сопутствующие курсы

Справочник по бизнес-показателям
Интерпретация финансовой отчетности

Коэффициенты платежеспособности — Инструменты бухгалтерского учета

Что такое коэффициенты платежеспособности?

Коэффициенты платежеспособности позволяют сравнивать различные элементы финансовой отчетности организации. Цель этого сравнения — выявить способность объекта-объекта оставаться платежеспособным. Коэффициенты платежеспособности обычно используются кредиторами и внутренними кредитными отделами для определения способности клиентов выплатить свои долги.Примеры коэффициентов платежеспособности:

• Коэффициент текущей ликвидности . Это оборотные активы, разделенные на краткосрочные обязательства, и указывает на способность платить по текущим обязательствам за счет поступлений от ликвидации оборотных активов. Соотношение может быть искажено из-за чрезмерно большого количества запасов, ликвидировать которые в краткосрочной перспективе может быть сложно.

• Коэффициент быстрой ликвидности . Это то же самое, что и коэффициент текущей ликвидности, за исключением того, что запасы исключаются (что делает его лучшим индикатором платежеспособности).Остальные активы в числителе легче конвертировать в наличные.

• Отношение долга к собственному капиталу . Это позволяет сравнить сумму непогашенного долга с размером собственного капитала, созданного в бизнесе. Если коэффициент слишком высок, это указывает на то, что владельцы чрезмерно полагаются на заемные средства для финансирования бизнеса, что может быть проблемой, если денежный поток не может обеспечить выплату процентов.

• Коэффициент покрытия процентов . Это измеряет способность компании платить проценты по непогашенной задолженности.Высокий коэффициент покрытия процентов указывает на то, что компания может оплачивать свои процентные расходы несколько раз, в то время как низкий коэффициент является убедительным показателем того, что компания может не выплатить свои кредитные платежи.

Если существует конкретный коэффициент, который считается основным коэффициентом платежеспособности, это сравнение прибыли без учета неденежных статей, разделенной на все обязательства. Формула:

(Чистая прибыль после налогообложения + Амортизация + Амортизация) ÷ Все обязательства

Высокий коэффициент платежеспособности указывает на лучшую способность выполнять обязательства бизнеса.Однако этот коэффициент не является полностью показателем платежеспособности, поскольку он основан на прибыли, которая не обязательно приравнивается к денежным потокам. Анализ платежеспособности также не учитывает способность бизнеса получить новое долгосрочное финансирование, например, за счет продажи акций или облигаций. Таким образом, использование коэффициентов платежеспособности следует дополнять другой информацией, чтобы получить полное представление о платежеспособности бизнеса.

Лучше всего просматривать все коэффициенты платежеспособности на линии тренда, чтобы увидеть, ухудшается ли состояние бизнеса с течением времени.

Сопутствующие курсы

Справочник по бизнес-коэффициентам
Справочник по кредитам и инкассо
Интерпретация финансовой отчетности

Что такое платежеспособность и как она решает ваши финансовые проблемы

Как владелец малого бизнеса, вы должны управлять расходами, финансами, налогами и долгами, одновременно пытаясь развивать свой бизнес. Но когда дело доходит до долга, такие инструменты, как коэффициент платежеспособности, могут помочь вам определить, сколько ваш бизнес может управлять.

Ключевой частью финансового анализа является коэффициент платежеспособности компании, который измеряет ее способность выплачивать долгосрочные долги.Рассчитайте коэффициент платежеспособности вашего бизнеса, сначала сложив чистую прибыль после уплаты налогов и ваши безналичные расходы. Затем разделите это число на ваши обязательства, чтобы получить коэффициент платежеспособности, выраженный в процентах.

(Чистая прибыль после налогообложения + безналичные расходы) ÷ все обязательства = коэффициент платежеспособности

В целом, чем выше коэффициент платежеспособности компании, тем больше у нее шансов выполнить свои финансовые обязательства. Считается, что компании с более низкими оценками представляют более высокий риск для банков и кредиторов.Хотя хороший коэффициент платежеспособности варьируется в зависимости от отрасли, компания с коэффициентом 0,5 считается здоровой.

Важность расчета коэффициентов платежеспособности

Периодическая проверка коэффициента платежеспособности вашего бизнеса может помочь обеспечить финансовое здоровье вашей компании. Помимо помощи предприятиям в оценке структуры их капитала, коэффициенты платежеспособности могут помочь владельцам бизнеса определить, должны ли они перераспределять внутренние и внешние акции.

Коэффициенты платежеспособности

могут повлиять на ваше решение взять на себя дополнительные долги в будущем.Таким образом, расчет платежеспособности помогает компаниям принимать важные финансовые решения и обеспечивать будущую прибыльность. И они заверяют кредиторов и акционеров, что ваш бизнес может выплатить свои долги.

Кредиторы хотят знать, что ваша компания может выплатить основную сумму кредита и начисленные проценты. Низкий коэффициент платежеспособности может означать, что ваша компания не будет выполнять свои обязательства в долгосрочной перспективе.

Хороший коэффициент платежеспособности зависит от отрасли, поэтому важно сравнивать свои показатели с показателями конкурентов.Некоторые предприятия могут управлять долгами с коэффициентами платежеспособности, которые будут считаться вредными для другого бизнеса. Например, технологические компании обычно имеют более высокий коэффициент платежеспособности, чем коммунальные предприятия.

3 типа коэффициентов платежеспособности

1. Отношение долга к собственному капиталу

Этот коэффициент является мерой общего долга по сравнению с акционерным капиталом. Чтобы рассчитать отношение долга к собственному капиталу, разделите общие обязательства вашего бизнеса на собственный капитал. В целом, высокий коэффициент платежеспособности свидетельствует о хорошей компании.Но высокое соотношение долга к собственному капиталу предполагает, что компания чрезмерно использовала долг для роста.

2. Отношение общей суммы долга к общей сумме активов

Это относится к соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств по сравнению с общей суммой активов. Чтобы рассчитать отношение общей суммы долга к общей сумме активов, разделите краткосрочные и долгосрочные обязательства вашего бизнеса на его общие активы. По мере того, как отношение общего долга к совокупным активам компании увеличивается, это создает больший финансовый риск для банков и кредиторов.

При расчете отношения общей суммы долга к общей сумме активов важно учитывать левередж.Как правило, под финансовым рычагом понимается заемная сумма, которая дает вашему бизнесу большую покупательную способность. В данном случае заемные суммы могут быть кредитами, которые вы используете для покупки нового оборудования или инвестиций в свою компанию.

Некоторые обязательства, такие как расходы поставщика и премии сотрудникам, могут быть предметом переговоров. Но компании с высоким соотношением общего долга к совокупным активам имеют более высокий леверидж и, как следствие, меньшую гибкость. В этом случае предприятиям следует стремиться к увеличению стоимости оборотных активов или сокращению своих долгов в будущем.

3. Коэффициенты покрытия процентов

Эти коэффициенты измеряют способность компании справляться с выплатами процентов, которые растут вместе с непогашенной задолженностью. Рассчитайте коэффициент покрытия процентов для вашего бизнеса, разделив прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) на процентные расходы.

Как правило, компании с процентной ставкой 1,5 или меньше могут столкнуться с трудностями при получении ссуд от банков и других кредиторов. Чтобы повысить коэффициент покрытия процентов, сократите свои долги и увеличьте общую прибыль.

Как повысить коэффициент платежеспособности вашего бизнеса

1. Проведите кампанию продаж

Если ваше соотношение не соответствует вашему желанию, проведите кампанию продаж, чтобы попытаться увеличить продажи. Даже временное повышение может помочь погасить задолженность и сделать ваш коэффициент более привлекательным для инвесторов. Если вы ищете инвесторов, вы можете заранее настаивать на продажах, чтобы показать, на что ваша компания способна повысить платежеспособность.

2. Фондовый выпуск

Если ваша компания торгуется, вы можете выпустить новые акции, чтобы увеличить свой денежный поток.Бизнес может использовать эти деньги для погашения краткосрочных обязательств и долгов. И это может помочь повысить вашу платежеспособность и избавить вас от любой немедленной задолженности с высоким риском. Это также может помочь вам сосредоточиться на долгосрочных обязательствах, так как вы высвободите доход за счет этого долга. Если вы решите пойти по этому пути, убедитесь, что вы не выпускаете слишком много акций и не обесцениваете их. Необходимо поддерживать тонкий баланс, поэтому поговорите с финансовым консультантом, прежде чем принимать меры.

3. Избегайте новых долгов

Избегайте новых долгов, пока вы пытаетесь улучшить свой коэффициент платежеспособности.Вместо этого подайте заявку на гранты, займы и другие формы финансовой помощи, которые не потребуют процентов или долга.

4. Переоценка операционных расходов

Изучите свои текущие операционные расходы и посмотрите, где их можно сократить. Например, вы можете использовать определенных поставщиков, которые выходят за рамки вашего бюджета. Переоценка операционных расходов может улучшить отношение долга к доходам и увеличить операционную прибыль.

5. Ищите оптовые скидки

Если вы некоторое время работали со своими поставщиками, попробуйте обратиться к ним за оптовыми скидками.В некоторых случаях поставщики могут предпочесть сохранить своих текущих клиентов, предлагая оптовые скидки. Как и переоценка расходов, оптовые скидки могут помочь увеличить ваш операционный доход.

6. Увеличить собственный капитал

В зависимости от ваших финансов, вы можете подумать о дополнительных инвестициях в вашу компанию и увеличении капитала вашего собственника. Это может помочь компенсировать долговые обязательства, изменить соотношение в вашу пользу и сделать вашу компанию более платежеспособной.

–

Этот контент предназначен только для информационных целей, и предоставленная информация не должна рассматриваться как юридическая, бухгалтерская или налоговая консультация или замена получения такой консультации, специфичной для вашего бизнеса.Может применяться дополнительная информация и исключения. Применимые законы могут различаться в зависимости от штата или местности. Не дается никаких гарантий того, что информация является исчерпывающей по своему охвату или подходит для работы с конкретной ситуацией клиента. Intuit Inc. несет ответственность за обновление или изменение любой информации, представленной здесь.