Разное

Коэффициент быстрой ликвидности показывает вывод: Коэффициент быстрой ликвидности – порядок расчета

03.07.2021

Содержание

Проблема расчета коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА И ФИНАНСОВ № 1(17) 2015

УДК 657.3

С.В. Колчугин

ПРОБЛЕМА РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Выявлены недостатки существующего расчета коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса и предложен способ их устранения.

Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, коэффициенты ликвидности, ликвидность баланса, факторная модель коэффициента ликвидности.

Одним из инструментов определения платежеспособности организации является расчет коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса. Наиболее распространенными

коэффициентами ликвидности являются коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент общей ликвидности [1].

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т.е. сколько приходится денежных средств и средств в краткосрочных финансовых вложениях на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается следующим образом:

L абсол = ДС + КВФ / ККЗ,

где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.

Из состава краткосрочной кредиторской задолженности целесообразно исключить доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов в части сумм, не носящих обязательственного характера, так как данные пассивы относятся к собственным средствам организации.

В этом случае коэффициент абсолютной ликвидности будет иметь следующий вид:

L абсол = ДС + КВФ / ККЗ - ДБП - РПР,

где ДПБ - доходы будущих периодов, не носящие обязательственного характера; РПР -резервы предстоящих расходов не носящие обязательственного характера.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидного имущества и краткосрочной дебиторской задолженности, т.е. сколько приходится денежных средств, средств в краткосрочных финансовых вложениях и краткосрочной дебиторской задолженности на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается следующим образом:

L быстр = ДС + КВФ + КДЗ / ККЗ - ДБП - РПР,

где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность.

В расчет коэффициента быстрой ликвидности принимается краткосрочная дебиторская задолженность, реальная для взыскания, т.е. дебиторская задолженность за минусом резерва по сомнительным долгам.

Коэффициент общей ликвидности показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть погашена за счет оборотных активов, т. е. какая величина оборотных активов приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается следующим образом:

L общ = ОА / ККЗ - ДБП - РПР,

где ОА - оборотные активы организации.

Из состава оборотных активов следует исключить величину расходов будущих периодов, так как величина расходов будущих периодов -это понесенные организацией расходы, которые не могут рассматриваться в качестве имущества.

Коэффициент абсолютной ликвидности будет иметь следующий вид:

L общ = ОА - РБП / ККЗ - ДБП - РБП,

где РБП - расходы будущих периодов [2. C. 37].

Рассмотрим влияние на значение коэффициентов ликвидности такой хозяйственной операции, как получение от покупателей авансов в счет будущих поставок готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг).

Денежные средства, полученные в качестве аванса в счет поставок продукции, отражаются в бухгалтерском учете по дебету счета «Расчетный счет» («Касса»; «Валютные счета»; «Специальные счета в банках»; «Переводы в пути») и кредиту счета «Расчеты с покупателями и заказчиками». В бухгалтерском балансе денежные

средства, полученные в качестве аванса, отражаются по строке «Денежные средства» в качестве абсолютно ликвидных средств раздела «Оборот-

67

Колчугин С. В.

68

ные активы», а сумма задолженности покупателей отражается по строке «Кредиторская задолженность» раздела «Краткосрочные

обязательства» [3].

Отсюда можно сделать вывод, что получение организацией аванса от покупателей отражается как поступление в организацию наиболее ликвидных активов - денежных средств, так и наиболее срочной кредиторской задолженности - краткосрочной кредиторской задолженности.

Краткосрочная кредиторская задолженность, сформированная за счет полученных авансов в счет будущих поставок готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг), будет погашена неликвидными активами, а именно за счет списания готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг). Возможность возврата выданного покупателями аванса при расчете коэффициентов ликвидности не рассматривается, так как бухгалтерский баланс отражает имущественное положение организации на определенную дату, а возврат аванса покупателям лишь вероятная, а не действительная хозяйственная операция.

Но в том случае, когда на момент составления бухгалтерского баланса организации известно, что полученный аванс должен быть возвращен, корректировке подлежат как сумма денежных средств, так и размер краткосрочной кредиторской задолженности.

Рассмотрим имеющиеся возможности погашения краткосрочной кредиторской задолженности по полученным авансам за счет списания готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг).

Возможны два варианта погашения кредиторской задолженности по авансам, полученным путем списания готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг).

Первый вариант - на складе организации имеется готовая продукция, которая может быть передана покупателю в счет выданного аванса.

Второй вариант - на складе организации отсутствует готовая продукция, которая может быть передана покупателю в счет выданного аванса, но готовая продукция может быть произведена (работы будут выполнены (услуги оказаны)) в течение финансового года.

Также возможен третий вариант, при котором на складе организации отсутствует готовая продукция, которая может быть передана покупателю в счет выданного аванса, и продукция не может быть произведена в краткосрочном периоде. Но третий вариант не представляет для нас интереса, так как в этом случае кредиторская задолженность по выданным авансам должна быть отражена в составе долгосрочной кредиторской задолженности.

И при первом, и при втором варианте организация имеет возможность в краткосрочный период передать произведенную готовую продукцию в счет полученных от покупателей авансов. Отсюда можно сделать общий вывод, что краткосрочная кредиторская

задолженность, сформированная за счет полученных авансов в счет будущих поставок готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг), будет погашена неденежными средствами. Данная отличительная особенность краткосрочной кредиторской задолженности по полученным авансам позволяет выделить её из общего объема краткосрочной кредиторской задолженности, участвующей в расчете коэффициентов абсолютной и быстрой ликТвдимгпбразом, по нашему мнению, при расчете коэффициента абсолютной ликвидности величина краткосрочной кредиторской задолженности должна быть уменьшена на величину полученных авансов в счет поставки готовой продукции.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности будет иметь следующий вид:

L абсол = ДС + КФВ / ККЗ - ДБП - РПР - Ап,

где Ап - авансы, полученные в счет будущей поставки готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг).

Расчет коэффициента быстрой ликвидности будет иметь следующий вид:

L быстр = ДС + КФВ + КДЗ / ККЗ - ДБП -- РБП - Ап.

Расчет коэффициента общей ликвидности

останется неизменным:

L общ = ОА - РБП / ККЗ - ДБП - РПР.

Коэффициент общей ликвидности останется неизменным, так как и готовая продукция, и денежные средства входят в состав оборотных активов организации.

Существующий порядок расчета коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности приводит, на первый взгляд, к парадоксальному выводу: политика организации, направленная на получение денежных авансов от покупателей в счет будущих поставок готовой продукции (работ, услуг), снижает показатели коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности.

Поясним данный вывод, используя алгоритм расчета коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности.

Итак, все денежные средства организации можно разделить на две группы: денежные средства, полученные от покупателей в качестве авансов (ДСав), и прочие денежные средства (ДСпр):

ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ № 1(17) 2015

ПРОБЛЕМА РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

J

ДС = ДСав + ДСпр.

Краткосрочную кредиторскую задолженность также можно разделить на кредиторскую задолженность перед покупателями по полученным авансам (ККЗав) и прочую кредиторскую задолженность (ККЗпр):

ККЗ = ККЗав + ККЗпр.

Тогда коэффициент абсолютной ликвидности будет иметь вид

L абсол = ДСав + ДСпр + КФВ /

ККЗав + ККЗпр - ДБП - РПР - Ап.

При исключении из расчета суммы краткосрочной кредиторской задолженности по полученным авансам коэффициент абсолютной ликвидности принимает следующий вид:

L абсол = ДСав + ДСпр + КФВ / ККЗав + + ККЗпр - ДБП - РПР - Ап = ДСав + ДСпр + +КФВ / ККЗпр - ДБП - РПР.

Исключение из расчета коэффициента абсолютной ликвидности денежных средств, полученных от покупателей авансов в счет будущей

поставки продукции увеличивает показатель абсолютной ликвидности.

Аналогичное влияние имеют хозяйственные операции по полученным от покупателей авансам на коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности имеет следующий вид:

L быстр = ДСав + ДСпр + КФВ + КДЗ / ККЗав + ККЗпр - ДБП - РПР - Ап.

При исключении денежных сумм краткосрочной кредиторской задолженности по полученным авансам коэффициент быстрой ликвидности принимает следующий вид:

L быстр = ДСав + ДСпр + КФВ + КДЗ / ККЗав + ККЗпр - ДБП - РПР - Ап = ДСав + +ДСпр + КФВ + КДЗ / ККЗпр - ДБП - РПР.

Отсюда видно, что исключение из расчета коэффициента быстрой ликвидности полученных от покупателей сумм авансов в счет будущей поставки продукции увеличивает показатель быстрой ликвидности.

Рассмотрим влияние авансов, полученных денежными средствами, в счет будущих поставок на коэффициенты ликвидности с помощью цифрового примера (таблица).

Влияние авансов, полученных денежными средствами, на коэффициенты ликвидности

№ Наименование показателя Сумма

1 Краткосрочная кредиторская задолженность 521 350

В том числе:

1.1 доходы будущих периодов 84 200

1.2 резервы предстоящих расходов 25 700

1.3 краткосрочная кредиторская задолженность перед покупателями по полу- 42 500

ченным авансам

1. 4 прочая кредиторская задолженность 368 950

2 Оборотные активы предприятия 499 600

В том числе:

2.1 денежные средства, полученные от покупателей в качестве авансов в счет 42 500

будущих поставок продукции

2.2 прочие денежные средства 35 200

2.3 краткосрочные финансовые вложения 59 320

2.4 краткосрочная дебиторская задолженность 127 300

2.5 расходы будущих периодов 23 700

2.6 прочие оборотные активы 211 580

Значение коэффициентов ликвидности до проведения корректировки на величину авансов:

L абсол = 42 500 + 35 200 + 59 320 / 521 350 -- 84 200 - 25 700 = 13 7 020 / 411 450 = 0,333;

L быстр = 42 500 + 35 200 + 59 320 +

+ 12 7 300 / 521 350 - 84 200 - 25 700 =

= 264 320 / 411 450 = 0,642;

L общ = 499 600 - 23 700 / 521 350 - 84 200 -

- 25 700 = 475 900 / 411 450 = 1,157.

Значение коэффициентов ликвидности после исключения величины авансов, полученных в счет будущих поставок:

L абсол = 42 500 + 35 200 + 59 320 / 521 350 -

- 84 200 - 25 700 - 42 500 = 13 7 020 /

368 950 = 0,371;

69

Колчугин С.В.

L быстр = 42 500 + 35 200 + 59 320 +

+ 12 7 300/521 350 - 84 200 - 25 700 -- 42 500 = 264 320/368 950 = 0,716;

L общ = 499 600 - 23 700 / 521 350 -- 84 200 - 25 700 = 475 900 / 411 450 = 1,157.

Как видно из приведенных расчетов, значение коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности увеличилось.

Аналогичное влияние на коэффициент абсолютной и быстрой ликвидности будут иметь хозяйственные операции по получению авансов в счет будущих поставок в виде краткосрочных финансовых вложений. Если организация получает аванс в виде оборотных активов, отличных от денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то такая операция оказывает влияние только на коэффициент быстрой ликвидности.

Теперь сравним величину коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности по двум вариантам реализации готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг). Первый вариант - реализация продукции с предварительным получением аванса (предоплаты). Второй вариант - реализация продукции за наличный расчет. Предположим, что при первом варианте реализации организация получает стопроцентную предоплату в счет будущей поставки продукции (выполнения работ, оказания услуг), а при втором варианте расчет за проданную продукцию производится в момент отгрузки продукции (передачи результатов выполненных работ, оказанных услуг). При существующем порядке расчета коэффициентов ликвидности по первому варианту реализации продукции полученный организацией денежный аванс увеличивает как наиболее ликвидные активы организации - денежные средства, так и наиболее срочную кредиторскую задолженность -

краткосрочную кредиторскую задолженность. При втором варианте реализации продукции (работ, услуг) происходит увеличение только денежных средств, краткосрочная кредиторская задолженность организации не увеличивается. Величина коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности, рассчитанная по структуре бухгалтерского баланса, сформированной по первому варианту реализации продукции (работ, услуг), будет ниже величины коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности, рассчитанной по структуре бухгалтерского баланса, сформированной по второму варианту реализации продукции (работ, услуг). Стоит подчеркнуть, что при первом варианте реализации продукции (работ, услуг) организация получает аналогичную сумму денежных средств, но в более ранние сроки, чем при втором варианте реализации. Данная аномалия вызвана существующим порядком расчета коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности.

Таким образом, можно сформулировать существующую проблему расчета показателей абсолютной и быстрой ликвидности: реализация продукции (работ, услуг) с предварительным получением денежных авансов (предоплаты) снижает показатели коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности по сравнению с вариантом реализации продукции (работ, услуг) за наличный расчет.

Литература

1. Тюленева Н.А. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса // Проблемы учета и финансов. 2013. № 4 (12). С. 61-65.

2. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. 3-е изд., испр. и доп. М.: Омега-Л, 2010. 351 с.

3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99».

70

ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ № 1(17) 2015

Анализ платежеспособности фирмы: такой разный коэффициент быстрой ликвидности

Данная статья профессора М.Л. Пятова (СПбГУ) продолжает знакомить наших читателей с методами анализа платежеспособности организаций на основе данных их бухгалтерской отчетности. В статье рассматриваются подходы к расчету и интерпретации значений показателя быстрой платежеспособности организаций, предлагаемые рядом известных отечественных и зарубежных специалистов в области анализа учетной информации.

Содержание


Коэффициенты покрытия и быстрой ликвидности

В предыдущей статье, посвященной вопросам оценки платежеспособности организаций по данным их бухгалтерской отчетности, мы с вами, дорогие читатели, обсудили возможности использования при прочтении бухгалтерского баланса коэффициента покрытия (текущей ликвидности)*. Мы с вами пришли к выводу о том, что данный коэффициент раскрывает просто соотношение оборотных активов и текущих обязательств, которое при анализе его динамики позволяет выявить тенденции в управлении структурой активов фирмы в соотношении с выбором источников финансирования ее деятельности. Мы обратили внимание на чрезвычайную условность так называемого порогового значения данного коэффициента, придя к выводу о том, что его нарушение далеко не всегда может свидетельствовать о проблемах фирмы с платежеспособностью. Наоборот, хорошие значения данного коэффициента - это также отнюдь не всегда залог платежеспособности фирмы.

Примечание:
*  Подробнее о применении коэффициента покрытия при анализе платежеспособности компаний читайте в № 11 (ноябрь) «БУХ.1С» за 2013 год.

Вместе с тем на протяжении уже многих десятилетий именно коэффициент покрытия служит основным критерием оценки платежеспособности компаний по данным их финансовой отчетности, что во многом связано просто с ограниченностью данных, доступных для внешних пользователей учетной информации. Именно поэтому так называемый коэффициент быстрой ликвидности, о котором пойдет речь в этой статье, рассматривается как показатель, уточняющий впечатление о платежеспособности компании, которое может сложиться у заинтересованных лиц после знакомства со значением коэффициента покрытия.

Наиболее распространенное в России определение

Начнем знакомство с показателем быстрой ликвидности с работы В.В. Ковалева и Вит.В. Ковалева ([1]).

«Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio, acid-test ratio), - пишут В.В. Ковалев И Вит.В. Ковалев, - один из показателей ликвидности, по своему смысловому назначению аналогичный коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляемый по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы» ([1], стр. 302-303):

Kqr = (Дебиторская задолженность + Денежные средства) / Краткосрочные обязательства

«Логика такого исключения, - продолжают авторы, - состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и, что гораздо более важно, в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению. Иными словами, этот коэффициент дает более осторожную оценку ликвидности фирмы» ([1], стр. 303).

Относительно пороговых значений данного коэффициента В.В. Ковалев И Вит.В. Ковалев пишут следующее: «в работах некоторых западных аналитиков приводится ориентировочное нижнее значение показателя - 1, однако эта оценка носит также условный характер. Приведенному критериальному значению коэффициента можно дать вполне наглядное и обоснованное толкование. Дело в том, что кредиторская и дебиторская задолженности представляют собой некую форму взаимного кредитования контрагентов, находящихся в деловых отношениях. Очевидно, что в целом по экономике суммы предоставленного и полученного кредитов равны. Любое предприятие должно стремиться к тому, чтобы сумма кредита, предоставленного им своим покупателям (дебиторская задолженность), не превышала величины кредита, полученного им от поставщиков - отсюда и критическое значение коэффициента (Kqr > 1). На практике возможны любые отклонения от этого правила. В частности, - отмечают В.В. Ковалев и Вит.В. Ковалев, - все бизнесмены понимают, что выгодно жить в долг, поэтому по возможности каждый из них предпочитает оттягивать срок платежа своим кредиторам, если это не сказывается на финансовых результатах и взаимоотношениях с поставщиками» ([1], стр. 303).

«На самом деле, - продолжают авторы, - понятно даже на житейском уровне, что упомянутые рекомендации абсурдны сами по себе, а значение Kqr  не может быть слишком большим, поскольку вряд ли сыщется хотя бы один бизнесмен, который будет постоянно держать деньги на расчетном счете и в ликвидных ценных бумагах в размере не то, что половины, но даже и 20 % кредиторской задолженности» ([1], стр. 302).

Итак, подводя итог, комментарии В.В. Ковалева и Вит.В. Ковалева приводят нас к мысли о том, что коэффициент быстрой ликвидности «более осторожен» в сравнении с коэффициентом покрытия и демонстрирует преимущественно соотношение текущих (краткосрочных) обязательств фирмы перед кредиторами (преимущественно поставщиками) и обязательств перед нею ее дебиторов (преимущественно покупателей).

"Текущие активы минус запасы"

Приведенная выше трактовка коэффициента быстрой ликвидности требует уточнения в связи с тем, что подходы различных авторов как к собственно построению, так и к интерпретации содержания коэффициента быстрой ликвидности значимо расходятся. В частности, такие различия мы можем встретить в переводах на русский язык работ в области финансового менеджмента и инвестиционной оценки, получивших широкую известность за пределами России. Прежде всего, это книга Юджина Бригхема (Eugene F. Brigham) и Луиса Гапенски (Louis C. Gapenski) «Финансовый менеджмент» ([2]).

Логику расчета коэффициента быстрой ликвидности эти авторы видят не в соотношении полученного и предоставленного фирмой краткосрочного кредита, а в исключении из сумм, рассматриваемых как обеспечение краткосрочных обязательств, величин оценки запасов компаний.

«Товарно-материальные запасы, - пишут Бригхем и Гапенски, - как правило, являются наименее ликвидными оборотными средствами; вынужденная продажа этих активов нередко связана с убытками. Поэтому так важно определение способности фирмы расплатиться по краткосрочным обязательствам, не прибегая к продаже товарно-материальных запасов» (т. 2 [2], стр. 176).

Данный подход приводит авторов к следующей формуле расчета коэффициента быстрой ликвидности (т. 2 [2], стр. 176):

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные средства - запасы ) / краткосрочные пассивы

Таким образом, трактовка коэффициента здесь так же, как и в случае с коэффициентом покрытия, предполагает, что числитель дроби рассматривается как оценка тех средств, которые могут покрыть (погасить) отраженные в балансе фирмы краткосрочные долги.

Схожей точки зрения на метод расчета данного коэффициента придерживаются Сэмюэл Си Уивер (Samuel C. Weaver) и Джей Фред Вестон (J. Fred Weston). «Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент критической оценки, - пишут авторы, - напоминает коэффициент текущей ликвидности, но только из текущих активов вычитаются товарно-материальные запасы» ([3], стр. 181). «Почему компании становятся банкротами? - задаются далеко не праздным вопросом Уивер и Вестон. - Это объясняется множеством причин, но в конечном счете все сводится к тому, что продукция компании перестает пользоваться спросом. Некоторые компании выпускают продукцию, которая пользуется большим спросом, и они успешны, несмотря на неэффективное управление и руководство. А другие организации отличаются большим управленческим талантом, но их продукция не пользуется спросом. Именно эти компании, - по мнению авторов, - обречены на банкротство. [Поэтому] Для определения коэффициента быстрой ликвидности, - утверждают Уивер и Вестон, - нужно вычесть материально-производственные запасы из текущих активов. Следовательно, эта величина показывает то, что бы вы имели, если бы не смогли реализовать готовую продукцию, незавершенное производство или даже сырье» ([3], стр. 181). Следует добавить, что если бы фирма ликвидировалась, и из отраженных в активе средств вам пришлось бы оплачивать именно те долги, которые показаны в пассиве вашего баланса.

Такого же статического понимания данного коэффициента придерживается и известный специалист в области финансового менеджмента Кяран Уолш (Ciaran Walsh). По его мнению, «действие при вычислении данного коэффициента очень похоже на аналогичное при определении текущей ликвидности. Различие состоит в том, что из текущих активов вычитаются запасы и полученный результат делится на величину текущих обязательств. Вывод из состава текущих активов запасов производится из-за того, что они могут оказаться низколиквидными. ... Партия сырой нефти на танкере в порту Роттердама, например, - пишет Уолш, - имеет очень высокую ликвидность, а, скажем, ликвидность моделей модной (и дорогой) одежды, хранящейся на складе, скорее всего, будет низкой» ([4], стр. 118). 

«На практике, - обращает внимание читателей Уолш, - бывают ситуации, когда у компании коэффициент текущей ликвидности - величина постоянная, а коэффициент быстрой ликвидности все время снижается. Это очень серьезное предупреждение о надвигающейся опасности и свидетельство того, что запасы растут относительно дебиторской задолженности и денег. Вывод из состава текущих активов запасов объясняется и тем, - пишет Уолш, - что финансовые учреждения, предоставляющие услуги по кредитованию, при оценке ликвидности многих типов запасов испытывают трудности. Их специалисты чувствуют себя более уверенно, когда работают только с дебиторской задолженностью и денежными средствами. Поэтому они охотно пользуются этим коэффициентом и отдают ему предпочтение» ([4]).

В рамках данного подхода к пониманию значения коэффициента быстрой ликвидности обращает на себя внимание точка зрения Питера Этрилла (Peter Atrill) и Эдди Маклейни (Eddie Mclaney).

Называя данный показатель «коэффициентом срочной ликвидности», они пишут, что этот коэффициент «представляет собой более краткосрочный показатель ликвидности. Товарный запас многих компаний, - отмечают Этрилл и Маклейни, - невозможно быстро обратить в деньги. Поэтому, возможно, лучше исключать этот конкретный вид активов из расчета обоих показателей ликвидности» ([5], стр. 197).

Остается не ясным, почему срочность показателя ликвидности авторы ставят в зависимость от числителя соответствующих коэффициентов, ведь и в случае расчета показателя текущей ликвидности (покрытия), и в случае срочной ликвидности, знаменатель, из которого последовательно изымаются те или иные статьи актива, продолжает делиться на все те же долги фирмы - краткосрочные обязательства, отраженные в пассиве, - суммы долгов, до погашения которых с даты составления отчетности остается менее года.

Относительно пороговых значений срочной ликвидности Этрилл и Маклейни отмечают, что «нередко считают, что минимальный коэффициент срочной ликвидности равен 1,0 (т. е. этот коэффициент минимален, если оборотные активы за вычетом товарного запаса равны краткосрочным обязательствам). Однако у многих крайне успешных компаний, - продолжают авторы, - которые считаются достаточно ликвидными, этот коэффициент ниже 1,0, при этом у них не возникает особых проблем с ликвидностью» ([5], стр. 197).

Асват Дамодаран: быстрая ликвидность в инвестиционной оценке

Несколько более радикально к расчету коэффициента быстрого покрытия подходит известнейший специалист в области инвестиционной оценки Асват Дамодаран (Aswath Damodaran), который относит к «менее ликвидным оборотным средствам» как запасы, так и «счета к получению». «Одним из вариантов коэффициента ликвидности, - пишет он, - является коэффициент быстрого покрытия (quick ratio), или коэффициент „кислотного" теста (acid test ratio). При его расчете оборотные средства, которые можно быстро обратить в денежные средства (денежные средства, ликвидные ценные бумаги), отделяются от менее ликвидных оборотных средств (товарно-материальные запасы, счета к получению)» ([6], стр. 65).

Формула расчета коэффициента быстрого покрытия по Дамодарану имеет, таким образом, следующий вид ([6], стр. 65):

Коэффициент быстрого покрытия = (денежные средства + ликвидные ценные бумаги) / текущие обязательства

По всей видимости, под ликвидными ценными бумагами здесь понимается та их часть, которая отражается в составе оборотных активов компании, ведь долгосрочные финансовые вложения также могут представлять собой очень высоколиквидные активы.

Вместе с тем, данный метод расчета не рассматривается автором как строго единственный. Дамодаран пишет: «Исключение из расчетов таких категорий, как счета к получению и товарно-материальные запасы, не является непреложным правилом. Если один из данных активов можно быстро обратить в денежные средства, то позволительно учитывать его при расчете коэффициента быстрого покрытия» ([6], стр. 65).

Таким образом, основу метода и здесь составляет рассмотрение числителя дроби в качестве именно покрытия долгов, тех долгов, которые мы можем видеть в пассиве.

Леопольд Бернстайн: очевидную ликвидность имеют только деньги

Придерживаясь традиционных взглядов на метод расчета показателя быстрой ликвидности, Леопольд Бернстайн (Leopold A. Bernstein) весьма критически высказывается относительно возможности утверждать о большей или меньшей степени ликвидности тех или иных групп оборотных активов. Определяя показатель быстрой ликвидности как «коэффициент срочной ликвидности», он рассматривает его как «более строгую форму коэффициента покрытия» ([7], стр. 419). Название этой более строгой формы коэффициента покрытия, как пишет он, «связано с тем, что он [коэффициент срочной ликвидности] включает активы, которые быстрее всего обращаются в денежные средства» ([7], стр. 419).

Таким образом, схема расчета показателя срочной ликвидности, согласно Л. Бернстайну, имеет следующий вид ([7], стр. 420):

Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + дебиторская задолженность) / Текущие пассивы

Однако, комментируя содержание данного показателя, Бернстайн отмечает следующее: «Запасы исключаются из коэффициента срочно ликвидности потому, что они - наименее ликвидный элемент текущих активов. Хотя это обычно так, [но] ... не всегда, и ... запасы отдельных видов могут быть более ликвидными, чем медленно оплачиваемая дебиторская задолженность. Другая причина исключения запасов в том, что для их оценки, как правило, в большей степени требуется умение разбираться в связанных с этим вопросах, чем необходимо при оценке других текущих активов. Поскольку величина расходов будущих периодов обычно незначительна по сравнению с остальными текущими активами, - пишет Бернстайн, - коэффициент срочной ликвидности иногда рассчитывают, просто исключая сумму запасов из текущих активов» ([7], стр. 420).

Однако, «помимо этого, - по мнению Бернстайна, - коэффициент срочной ликвидности представляет собой даже более точный показатель ликвидности предприятия, чем коэффициент покрытия, и аналитик должен оценить, какое значение имеет исключение запасов при оценке ликвидности» ([7], стр. 420).

А.Д. Шеремет: «Динамическая трактовка» быстрой ликвидности

Говоря о подходах различных авторов, оказывающих значимое влияние на развитие практики анализа бухгалтерской информации в России, нельзя обойти вниманием оригинальную трактовку показателя быстрой платежеспособности профессора А.Д. Шеремета. Нужно сказать, что его работы положительно выделяются на фоне множества русскоязычных изданий в данной области, лишь с разной степенью корректности транслирующих рассмотренные нами выше суждения, своей оригинальностью и глубокой экономической интерпретацией рассматриваемых в них понятий и методов.

Рассмотренные выше трактовки показателя быстрой ликвидности характеризуют его как моментный, статический, отражающий соотношение представленного в активе покрытия текущих долгов фирмы с их величинами, отраженными в составе текущих пассивов. Профессор А.Д. Шеремет фактически предлагает нам интерпретировать этот показатель, не забывая о том, что анализируемая отчетность формируется на основе принципа (допущения) непрерывности деятельности фирмы, и при этом продолжение компанией своей деятельности чаще всего представляет не только бухгалтерское допущение, но и реальность жизни компании.

«Ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, - пишет А.Д. Шеремет, - характеризует коэффициент промежуточного покрытия, или коэффициент критической ликвидности (kкл). Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Kкл = Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность (соотв. Статьи разд. II баланса) / Краткосрочные обязательства (соотв. Статьи разд. V баланса)» ([8], стр. 348).

«Нормальное ограничение kкл >_ 1 означает, - по мнению Шеремета, - что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня критической ликвидности, - продолжает автор, - необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обосновано снижать уровень запасов. Этот коэффициент, - заключает Шеремет, - наиболее точно отражает текущую финансовую устойчивость предприятия» ([8], стр. 348).

Здесь следует отметить, что развивая трактовку показателя быстрой ликвидности от его чисто статической до динамической интерпретации, Шеремет фактически ограничивается «динамическим» пониманием лишь числителя соответствующей дроби.

Говоря о «ближайшей перспективе» погашения краткосрочной дебиторской задолженности фирмы, автор как бы забывает о том, что в этой перспективе состав и, что самое важное, объем краткосрочных обязательств компании может значимо измениться.

Это может произойти, например, при трансформации части долгосрочных (на момент составления баланса) долгов фирмы в краткосрочные, возникновения новых краткосрочных обязательств (допустим, при получении новых партий запасов от поставщиков). С другой стороны, такая «краткосрочная» перспектива может оказаться слишком «долгосрочной» для части отраженных в балансе текущих обязательств, требующих срочного погашения.

Некоторые промежуточные итоги

Таким образом, мы с вами, дорогие коллеги, познакомились с суждениями ряда признанных специалистов в области анализа и оценки учетных данных относительно такого аналитического показателя как быстрая ликвидность компании. При всем кажущемся неединообразии подходов к его расчету, пожалуй, можно выделить два момента, характеризующих логику использования данного коэффициента в оценке платежеспособности организаций.

Во-первых, данный показатель, как и коэффициент покрытия, отражает соотношение части оборотных активов фирмы и ее текущих долгов на конкретный момент времени.

Это выглядит так, как будто именно продажей активов, записываемых в числитель соответствующих формул, фирма и будет оплачивать именно те долги, которые мы можем видеть в ее пассивах на дату составления анализируемого баланса.

Во-вторых, те статьи оборотных активов, помимо собственно денег, которые разные авторы предлагают включать в расчет покрытия текущих долгов в этом коэффициенте, они характеризуют как наиболее ликвидные средства фирм, чья отчетность подвергается анализу.

В следующей статье мы попробуем разобраться в том, насколько первое допущение и второе предположение соответствуют реальности, и каким образом мы можем использовать данный индикатор платежеспособности в анализе современной финансовой отчетности отечественных компаний.

Литература:
1. В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели - М.: Проспект, 2012.
2. Ю. Бригхем, Л. Гапенски. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. / пер. с англ./ Под. ред. В.В. Ковалева. СПб. Экономическая школа, 1997.
3. Сэмюэл Си Уивер, Джей Фред Вестон. Финансы и бухгалтерский учет для нефинансовых менеджеров. М.: HIPPO PUBLISHING LTD, 2006.
4. Кяран Уолш. Ключевые показатели менеджмента: полное руководство по работе с критическими числами, управляющими вашим бизнесом - 4-е издание - К.: Companion Group, 2008.
5. Питер Этрилл, Эдди Маклейни. Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов - 3-е изд. - М.: Альпина Паблишерз, 2010.
6. А. Дамодаран. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов - 3-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
7. Л.А. Бернстайн. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация - М.: Финансы и статистика, 1996.
8. А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. - Изд. испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009.

Что показывает коэффициент абсолютной ликвидности предприятия?

Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности

Решили с мужем приобрести новую кофеварку и отправить нашу «старушку» на заслуженный отдых. Приехали в магазин, прошли в ряды с кофеварками и к нам тут же подскочил резвый продавец. Бойко расписывая только положительные качества товара, он рекомендовал самые дорогие модели.

Пришлось признаться, что бюджет ограниченный, на крупную сумму мы не рассчитываем. Находчивый молодой человек предложил нам дорогую модель с 50% скидкой, с одним нюансом – это неликвид. Муж притих, ожидая тираду с моей стороны, а я спокойно поинтересовалась, неликвид или брак? История закончилась в другом магазине, кофеварку мы все же купили.

Вместо лекции на тему ликвидности перед тем, кому это не нужно, я решила подготовить материал для вас. Вы будущие бухгалтеры и должны четко понимать, что такое ликвидность и каковы бывают ее значения.

Сегодня мы разберем понятие, которое в международном формате называют Cash ratio – коэффициент абсолютной ликвидности предприятия. Настраиваемся на работу, кому нужно бежим на кухню за чаем и приступим!

Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности (cash ratio) показывает отношение самых ликвидных активов организации – денежных средство и краткосрочных финансовых вложений – к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент отражает достаточность наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим обязательствам, характеризует «мгновенную» платежеспособность организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности является вариацией двух других более распространенных коэффициентов ликвидности: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности. При этом в расчете данного показателя используют только самые быстро реализуемые (ликвидные) активы.

[direct]

Коэффициент рассчитывается следующим образом:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Все составляющие формулы берутся из бухгалтерского баланса организации.

Нормальное значение

Коэффициент абсолютной ликвидности не столь популярен как коэффициенты текущей и быстрой ликвидности и не имеет прочно устоявшейся нормы. Чаще всего в качестве ориентира нормального значения показателя используют значение 0,2 и более.

Однако слишком высокое значение коэффициента говорит о неоправданно высоких объемах свободных денежных средств, которые можно было бы использовать для развития бизнеса.

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/cash_ratio.html

Коэффициент абсолютной ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Показывает возможность компании погасить текущую задолженность исключительно имеющимися в наличии денежными средствами или их эквивалентами на определенный момент времени. Чем больше его величина, тем меньше проблем у предприятия с выполнением своих обязательств перед кредиторами.

Если описать смысл коэффициента абсолютной ликвидности «простыми словами», то будет примерно следующее: «сколько денег будет у компании на каждый рубль (доллар, гривну, тугрик) обязательств, если все кредиторы, которым должна компания по текущим обязательствам одновременно предъявят ей требования по оплате».

Каково нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности?

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности

Многие источники в литературе считают, что это 0,2 . Однако, стоит учитывать, что фактическое его значение сильно зависит от специфики отрасли, в которой работает конкретное предприятие. Для определения его нормального уровня необходимо принять во внимание скорость оборота текущих активов и скорость оборота текущих обязательств. Если оборачиваемость активов меньше, чем период возможной отсрочки обязательств предприятия, то платежеспособность предприятия (способность погасить свои текущие обязательства) будет нормальной.

Слишком высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности не следует рассматривать как очень хороший показатель. Ведь деньги, которые просто лежат на расчетном счете или вложены в финансовые инструменты, которые можно превратить в деньги практически немедленно, «не работают» на бизнес.

То есть не используются компанией в тех целях, ради которых она создавалась. Поэтому налицо имеется внутренний дуализм — чем больше значение коэффициента абсолютной ликвидности, тем меньшим рискам возникновения трудностей с исполнением текущих обязательств подвержена компания и тем большее количество средств не вложено в развитие бизнеса.

Если Вы проводите анализ структуры баланса предприятия, то Вашей задачей является определить, насколько компания находится между состоянием «низкая ликвидность и наличие угрозы текущей неплатежеспособности» до «высокая ликвидность и нерациональная структура активов».

Источник: http://profmeter.com.ua/Encyclopedia/detail.php?ID=978

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом формула расчета:

Коэффициент абсолютной ликвидности формула

Высоколиквидные текущие активы предприятия:

  • Наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.
  • Краткосрочные финансовые вложения.

Текущие пассивы:

  • ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года)
  • неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.)
  • прочие текущие обязательства

Как видно из формулы в коэффициенте в числителе стоят денежные средства. Поэтому коэффициент и называется абсолютная ликвидность (т.к. деньги предприятия – это самый, что ни на есть абсолютный ликвид). Экономическая суть его заключается в том, что как предприятие может покрыть своими имеющимися в данный момент времени денежными средствами свои долги.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по группам структуры ликвидности активов и пассивов:

Коэффициент абсолютной ликвидности по группам

Рассмотрим, что входит в данные группы, и какие строки баланса отражают обозначенные группы.

Группа Активов (от наиболее ликвидных до менее):
А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)

Группа Пассивов:
П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)
П2 = Среднесрочные обязательства (стр.1510)

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по данным баланса (Форма 1):

Коэффициент абсолютной ликвидности = стр. 1250/(стр.1520+стр.1510)

Источник: http://finances-analysis.ru/financial-coefficient/koefficient-absoljutnoj-likvidnosti.htm

Направление использования

Необходимо не только знать, что показывает коэффициент, но и понимать для чего, и где он используется. Ведь, по сути, это самое главное в расчете. И с этого понимания нужно начинать изучение коэффициента.

Кем же используется коэффициент абсолютной ликвидности?

Ответ: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков. Показывает, то, как предприятие сможет расплатиться с контрагентами-поставщиками. А расплачивается оно, как правило, деньгами. Вот поэтому и в формуле стоят денежные средства.

Для сравнения самый популярный коэффициент текущей ликвидности имеет значение для инвесторов, а менее популярный коэффициент быстрой ликвидности важен для кредиторов.

[direct2]

Норматив

Норматив для коэффициента абсолютной ликвидности: Ка.л. >0,2. Чем больше показатель, тем ликвидность предприятия лучше. Тем не менее, при высоких значениях данного показателя можно сделать вывод о нерациональном использовании денежных средств, т.к. у предприятия накопилась большая масса неработающих денег. Данное значение норматива применяется и в зарубежной практике. В русских источниках встречал приемлемый нормативный диапазон от 0,2 до 0,5 (иногда писалось 0,3). Рекомендую брать западный норматив >0,2 не ошибетесь.

Значение «0.2» говорит о том, что для поддержания нормального уровня ликвидности предприятия величина денежных средств должна покрывать 20% от его обязательств. Другими словами минимум 20% от своих долгов предприятие должно покрывать деньгами.

Значение норматива для коэффициента абсолютной ликвидности обозначено эмпирически, потому что никакого статистического объяснения цифре в 20% и больше я не нашел.

Помимо коэффициента абсолютной ликвидности на практике используются и другие разновидности показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент общей ликвидности. Если вам понравилась статья оставляйте комментарии, лайки и подписывайтесь на рассылку по современным методам экспресс оценки финансового анализа на предприятии.

Источник: http://finzz.ru/koefficient-absolyutnoj-likvidnosti-cash-ratio-formula-rascheta-normativ.html

Анализ значений коэффициента

При определении платежеспособности желательно рассмотреть структуру всего капитала, включая основной. Если авуары (акции, векселя и прочие ценные бумаги) довольно существенные и котируются на бирже, они могут быть проданы с минимальными потерями. Авуары гарантируют лучшую ликвидность, чем некоторые товары. В такой ситуации предприятию не нужен очень высокий коэффициент ликвидности, поскольку оборотный капитал можно стабилизировать продажей части основного капитала.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

В связи с этим заслуживает внимания методика расчета коэффициента текущей ликвидности с использованием нормативов скидок, которая широко применялась в 20-е годы. Сущность ее состоит в том, что на основе среднестатистических оценок ликвидности каждой статьи баланса разрабатывались нормативы скидок и на их основе производилось перераспределение балансовых статей между отдельными группами.

Так, к быстро реализуемым активам рекомендовалось относить 80 % дебиторской задолженности, 70 % готовой продукции и товаров, 50 % производственных запасов и незавершенного производства. Остальная часть этих активов относилась к медленно реализуемым. Аналогичное перераспределение осуществлялось в отношении кредиторской задолженности: часть долгосрочной задолженности относилась к краткосрочной, и наоборот.

Кроме того, нужно учитывать и то, что коэффициенты ликвидности дают статичное представление о наличии платежных средств для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации текущие активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной. Имеющийся резерв денежных средств не имеет причинной связи с будущими денежными потоками, которые зависят от объема реализации продукции, ее себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности.

Текущие пассивы, для измерения возможности погашения которых и предназначены коэффициенты ликвидности, также определяются объемом производства и реализации продукции. Пока объем реализации остается неизменным или возрастает, погашение долговых обязательств является по существу операцией реинвестирования.

Таким образом, ни одна статья, которая входит в расчет коэффициентов ликвидности, не включает в себя размеры перспективных выплат. Поэтому, как считает Л.А. Бернстайн, они непригодны для оценки перспективной платежеспособности предприятия, а могут использоваться только в случае ликвидации предприятия или как начальный этап анализа платежеспособности.

Главное их достоинство — простота и наглядность, может обернуться таким недостатком, как поверхностность выводов, если анализ платежеспособности будет сведен только к определению их значений. В нормальной ситуации оценка платежеспособности предприятия, по мнению О.В. Ефимовой, должна проводиться на основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.

Источник: http://bibliotekar.ru/deyatelnost-predpriyatiya-2/204.htm

Быстрая ликвидность. Коэффициент быстрой ликвидности

Пользователи также искали:

коэффициент общей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент средней ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, ликвидность активов, ликвидность баланса, текущая ликвидность, ликвидности, коэффициент, ликвидность, Быстрая, текущая ликвидность, ликвидность активов, коэффициент средней ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, ликвидность баланса, коэффициент общей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, абсолютной, текущая, активов, средней, промежуточной, баланса, общей, срочной, коэффициент абсолютной ликвидности, Быстрая ликвидность, быстрая ликвидность, экономические термины. быстрая ликвидность,

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности по балансу?

Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент «критической» оценки.

Коэффициент быстрой ликвидности — что показывает

Коэффициент быстрой ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.

Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент быстрой ликвидности — для банков;
  • коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент быстрой ликвидности — формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kбл = А1 + А2
П1 + П2

где

А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

Kбл = стр.240 + стр.250 + стр.260
стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Kбл = (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1)
(стр.1500 Форма 1 — стр.1530 Форма 1 — стр.1540 Форма 1)

Коэффициент быстрой ликвидности — значение

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Определение

Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio, acid-test ratio) характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. При этом в ликвидные активы в данном случае включаются как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность (по другой версии – все оборотные активы, кроме наименее ликвидной их части — запасов). Коэффициент быстрой ликвидности получил широкое распространение в российской и мировой практике наряду с коэффициентом текущей ликвидности.

Расчет (формула)

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается делением ликвидных активов на краткосрочные обязательства:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

По другой версии:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства

Запасы считаются наименее ликвидные активами, считается, что их труднее всего перевести в деньги (т.е. реализовать), поэтому они в любом случае не участвуют в расчете.

Рассчитывается коэффициент по данным бухгалтерского учета, по Балансу организации.

Нормальное значение

Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. Нормой считается значение 1,0 и выше. В то же время, значение может отличаться для разных отраслей. При значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.

Что такое коэффициент Acid-Test (срочной ликвидности)?

Коэффициент Acid-Test, также называемый быстрым (срочной ликвидности) – это то, что сравнивает краткосрочные активы компании с ее краткосрочными обязательствами. Коэффициент обеспечивает быструю оценку того, достаточно ли у компании наличных денег для оплаты своих срочных обязательств, таких как краткосрочные долговые обязательства в форме счетов.

Это означает, что при расчете коэффициента Acid-Test такие активы, как инвентарь, исключаются из расчета. Это связано с тем, что для ликвидации таких активов требуется время.

Примеры других таких активов, которые могут быть исключены из коэффициента Acid-Test, включают в себя недвижимость, транспортные средства и нестандартное оборудование, уникальное для конкретных отраслей обрабатывающей промышленности.

Таким образом, коэффициент срочной ликвидности можно рассматривать как быстрый тест на ликвидность. Он рассчитывается путем взятия текущих активов компании и деления их на стоимость ее текущих обязательств.

История

Во время золотой лихорадки 1800-х годов на американском Западе разведчикам и контрабандистам был необходим способ отличить настоящее золото от других металлов. Одним из способов, который оказался эффективным и точным, было использование азотной кислоты для проверки чистоты золота.

Известно, что этот химикат растворяет другие металлы быстрее, чем золото. Поэтому, чтобы подтвердить, что металл, который был продан или куплен, был настоящим золотом, они проверяли его через «кислотный тест».

Термин прижился и продолжал использоваться в бизнесе, чтобы определить, насколько хорошо компания справляется с управлением денежными потоками.

Таким образом, коэффициент Acid-Test (Коэффициент срочной ликвидности) был создан для определения общего финансового состояния компании путем определения наличия у нее достаточно быстрых активов для погашения текущих обязательств.

Расчет коэффициента Acid-Test

При расчете Acid-Test (Коэффициент срочной ликвидности) используется следующая формула.

Коэффициент срочной ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

Коэффициент срочной ликвидности = (денежные средства и их эквивалент + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / (текущие обязательства)

Более детально раскрывая каждый термин, денежные средства и их эквиваленты представляют собой статьи на балансе компании, которые представлены в виде наличных денег или могут быть быстро конвертированы в денежные средства.

Что касается денежных эквивалентов, это могут быть средства на сберегательных счетах, краткосрочные казначейские обязательства и государственные облигации.

Что касается рыночных ценных бумаг, то это краткосрочные ликвидные ценные бумаги, которые можно ликвидировать довольно быстро за наличные.

Такие финансовые инструменты используются компаниями для хранения своих резервов наличности, а не для хранения свободных средств на банковских счетах.

Товарные ценные бумаги могут быть использованы, когда средства нужны быстро. Они могут быть легко ликвидированы на публичной фондовой бирже и включают финансовые инструменты, такие как акции, казначейские векселя, индексы и etf.

Дебиторская задолженность — это деньги, причитающиеся компании другими фирмами или физическими лицами за предоставленные товары и услуги. Таким образом, неоплаченные счета относятся к этой категории и классифицируются как оборотные активы, поскольку клиент по закону обязан выплатить долг.

В знаменателе коэффициента срочной ликвидности у нас есть текущие обязательства. Они определяются как краткосрочные финансовые обязательства, которые должны быть выполнены в течение одного года или финансового операционного цикла.

Примеры текущих обязательств включают банковские овердрафты, кредиторскую задолженность, причитающиеся налоги (налоги с продаж, заработную плату или подоходный налог), кредиты и начисленные расходы.

Для чего нужен Acid-Test?

Как и во всех соотношениях, соотношение Acid-Test обеспечивает быстрый анализ состояния компании и ее способности погашать краткосрочные долги. Следовательно, отношение 1 указывает, что компания может оплатить все свои обязательства в безубыточном сценарии.

Коэффициент менее единицы показывает, что у компании недостаточно ликвидных активов для обслуживания текущих обязательств.

Тем не менее, это не всегда плохо в тех случаях, когда бизнес зависит от запасов. Например, такие розничные магазины, как amazon и другие, сильно зависят от своих запасов. Поэтому неудивительно, что такие компании имеют коэффициент Acid-Test менее 1.

В других отраслях предпочтительным является соотношение Acid-Test более одного. Это показывает, что бизнес хорош, и компания может покрыть свои обязательства без особого стресса.

Однако слишком высокий коэффициент acid-test может означать, что компания генерирует высокие денежные потоки. Если компания является публичной на фондовых рынках, высокий Acid-Test может указывать на то, что пора распределять дивиденды.

Если компания еще не стала публичной, высокий коэффициент Acid-Test может быть сигналом, необходимым для того, чтобы компания использовала свои денежные резервы для расширения своего бизнеса и других инвестиций.

Примеры Acid-Test

Как упоминалось выше, коэффициент acid-test используется для определения способности компании погасить свои текущие обязательства. Чем выше коэффициент, тем больше вероятность того, что компания сможет покрыть свои краткосрочные обязательства.

Например, давайте возьмем гипотетическую ситуацию трех компаний со следующими балансами.

# Компания А Компания B Компания C
Денежные средства и их эквиваленты 30000$ 48000$ 15000$
Краткосрочные рыночные 12500$ 32000$ 43000$
Задолженность на счетах 23000$ 10000$ 12000$
Инвентарь 7500$ 3200$ 21000$
Кредиторская задолженность 25500$ 13500$ 3000$
Долгосрочная задолженность и прочие 39000$ 42000$ 8500$
Обязательства 39000$ 42000$ 8500$
ATR (коэффициент срочной ликвидности) 1,015 1,62 6,08

Минусы Acid-Test

Как и у всех соотношений, у соотношения Acid-Test есть свои недостатки. Начнем с того, что этого коэффициента недостаточно для определения ликвидности компании.

Другие коэффициенты часто используются вместе с коэффициентом Acid-Test, чтобы обеспечить лучшую меру ликвидности.

Во-вторых, коэффициент acid-test не предоставляет информацию о сроках и уровне денежных потоков. Наличие ликвидности со временем очень важно, чтобы определить, может ли компания выполнить свои долговые обязательства.

В-третьих, дебиторская задолженность предполагается легко доступной. Однако, это не так. Клиенты иногда задерживают свои платежи или отказываются делать это полностью, что приводит к дополнительным расходам на реализацию взыскания задолженности.

Вывод

В заключение, коэффициент acid-test позволяет быстро оценить способность компании использовать свои текущие активы для погашения обязательств. Коэффициент acid-test не учитывает запас в своем расчете и поэтому должен использоваться в сочетании с другими коэффициентами для определения общего состояния здоровья компании.

Соотношение acid-test, равное 1, считается нормальным, а соотношение, большее 1, является наиболее предпочтительным. В последнем случае это означает, что компания может комфортно выполнять свои обязательства.

Тем не менее, очень высокий коэффициент acid-test может быть индикатором того, что компании необходимо подумать о новых способах инвестирования в свои обильные денежные потоки.

В случае, когда коэффициент acid-test меньше единицы, это означает, что компания не может полностью оплатить свои текущие обязательства, не продав больше запасов или не взяв на себя больше обязательств, таких как кредит.

Таким образом, как и в период 1800-х годов, коэффициент acid-test обеспечивает быстрый анализ ликвидности компании.

Коэффициент срочной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент «критической» оценки. Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Выражения, преобразование выражений


В математических описаниях используется термин «числовой коэффициент», в частности, при работе с буквенными выражениями и выражениями с переменными удобно использовать понятие числового коэффициента выражения. В этой статье мы дадим определение числового коэффициента выражения и разберем примеры его нахождения.

Навигация по странице.


Определение числового коэффициента, примеры

В учебнике Н. Я. Виленкина математика для 6 классов дается следующее определение числового коэффициента выражения.

Определение.

Если буквенное выражение является произведением одной или нескольких букв и одного числа, то это число называется числовым коэффициентом выражения.

К слову, числовой коэффициент часто называют просто коэффициентом.

Озвученное определение позволяет привести примеры числовых коэффициентов выражений. Для начала рассмотрим произведение числа 3 и буквы a вида 3·a. Число 3 — это числовой коэффициент этого выражения по определению. Другой пример: в произведении x·y·0,2·x·x·z единственным числовым множителем является десятичная дробь 0,2, она и является числовым коэффициентом этого выражения.

А теперь приведем контр пример. Число 3 не является числовым коэффициентом выражения 3·x+y, так как исходное выражение не является произведением. Зато это число 3 является числовым коэффициентом первого из слагаемых в исходном выражении.

А в произведении 5·a·2·b·3·c содержится не одно, а три числа. Для определения числового коэффициента этого выражения, его нужно преобразовать в произведение, содержащее единственный числовой множитель. Как это делается, мы разберемся в следующем пункте этой статьи, в этом заключается процесс нахождения числового коэффициента выражения.

Стоит отметить, что произведения одинаковых букв могут быть записаны в виде степени с натуральным показателем, поэтому определение числового коэффициента подходит и для выражений со степенями. Например, выражение 5·x3·y·z2 по сути является выражением вида 5·x·x·x·y·z·z, его коэффициентом по определению является число 5.

Также нужно остановиться на числовых коэффициентах 1 и −1. Их особенность заключается в том, что они почти никогда не записываются в явном виде. Если выражение представляет собой произведение нескольких букв (без числового множителя) и передним стоит знак плюс, или нет никакого знака, то числовым коэффициентом такого выражения считается число 1. Если перед произведением нескольких букв стоит знак минус, то коэффициентом такого выражения считается число −1. Например, числовой коэффициент выражения a·b равен единице (так как a·b можно записать как 1·a·b), а числовой коэффициент выражения −x равен минус единице (так как −x тождественно равен выражению (−1)·x).

В дальнейшем определение числового коэффициента расширяется с произведения числа и нескольких букв на произведение одного числа и нескольких буквенных выражений. Так, например, в произведении число −5 можно считать числовым коэффициентом. Аналогично, число 3 есть коэффициент выражения 3·(1+1/x)·x, а — коэффициент выражения .

Нахождение числового коэффициента выражения


Когда выражение представляет собой произведение с одним числовым множителем, этот множитель и является числовым коэффициентом. Когда выражение имеет другой вид, то нахождение его числового коэффициента подразумевает предварительное выполнение некоторых тождественных преобразований, с помощью которых исходное выражение приводится к произведению с одним числовым множителем.

Пример.

Найдите числовой коэффициент выражения −4·x·(−2).

Решение.

Ответ:

Пример.

Определите числовой коэффициент выражения .

Решение.

Чтобы найти числовой коэффициент, нам придется преобразовать в многочлен исходное целое выражение. Для этого раскроем скобки и приведем подобные слагаемые:

Таким образом, искомым числовым коэффициентом является −1.

Ответ:

Быстрое соотношение или коэффициент кислотного тестирования

Что такое быстрый коэффициент?

Термин «Коэффициент быстрой ликвидности» относится к коэффициенту ликвидности, который оценивает способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства, используя все те активы, которые можно легко конвертировать в денежные средства. На самом деле название «быстрый коэффициент» происходит от основной идеи, согласно которой этот коэффициент учитывает только те активы, которые могут быть быстро ликвидированы. Соотношение также известно под названием «коэффициент кислотного теста». Основные примеры таких быстрых активов включают денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Этот коэффициент является относительно более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он ограничивает возможность погашения краткосрочных обязательств только теми активами, которые легко конвертируются в денежные средства.

Если коэффициент быстрой ликвидности компании превышает 1, это означает, что у нее более чем достаточно ликвидных активов, которые можно использовать для немедленного погашения текущих обязательств. С другой стороны, если коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то это указывает на то, что ликвидность компании не достаточна для погашения ее текущих обязательств в случае необходимости ее немедленной оплаты.

Формула:

Формула для быстрого соотношения может быть получена путем деления суммы денежных средств, рыночных ценных бумаг, дебиторской задолженности и других текущих активов (кроме запасов и расходов будущих периодов) на общую сумму текущих обязательств. Математически это представляется как

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность + прочие текущие активы) / общая сумма текущих обязательств

И наоборот, формулу для быстрого соотношения можно также вычесть путем вычитания запасов и расходов будущих периодов из общей суммы текущих активов и последующего деления результата на общую сумму текущих обязательств. Математически это представляется как

Коэффициент быстрой ликвидности = (Общая сумма текущих активов - Запасы - Расходы будущих периодов) / Общая сумма текущих обязательств

Примеры быстрых соотношений или коэффициентов кислотных испытаний (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы Quick Ratio.

Вы можете скачать этот шаблон Quick Ratio Excel здесь - шаблон Quick Ratio Excel
Пример - № 1

Давайте возьмем пример компании, которая подала заявку на получение банковского кредита, чтобы реконструировать его витрину. Компания предоставила банку следующую информацию о балансе:

Исходя из приведенной информации, рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности предприятия.

Решение:

Из вышеупомянутых текущих активов только денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность могут считаться быстрыми активами.

Быстрый коэффициент рассчитывается по формуле, приведенной ниже

QR = (денежные средства + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / общая сумма текущих обязательств

  • QR = (15 000 долл. США + 20 000 долл. США + 10 000 долл. США) / 35 000 долл. США
  • QR = 1, 29

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности для компании составил 1, 29, что указывает на довольно удобную позицию ликвидности.

Пример - № 2

Давайте возьмем последний годовой отчет Apple Inc., чтобы объяснить расчет коэффициента быстрой ликвидности. Согласно годовому отчету за год, закончившийся 29 сентября 2018 года, доступна следующая информация:

На основании предоставленной информации рассчитайте коэффициент быстрой ликвидности для Apple Inc. за год, заканчивающийся 29 сентября 2018 года.

Решение:

Из вышеупомянутых оборотных активов быстродействующими активами могут считаться только денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, чистая дебиторская задолженность, неторговая дебиторская задолженность поставщиков и прочие оборотные активы.

Быстрый коэффициент рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность + Чистая дебиторская задолженность + Неторговая дебиторская задолженность поставщика + Прочие текущие активы) / Итого текущие обязательства

  • QR = (25 913 млн долларов США + 40 388 млн долларов США + 23 186 млн долларов США + 25 809 млн долларов США + 12 087 млн ​​долларов США) / 116 866 млн долларов США
  • QR = 1, 09

Таким образом, QR для Apple Inc. за год, заканчивающийся 29 сентября 2018 года, составлял 1, 09, что указывает на умеренную позицию ликвидности.

Источник: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Преимущества и недостатки быстрых соотношений или коэффициентов

кислотных испытаний

Некоторые из преимуществ и недостатков Quick Ratio следующие:

Преимущества:
  • QR - это коэффициент ликвидности, который оценивает способность погашать текущие обязательства на основе активов, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства, и, как таковой, это относительно более консервативный коэффициент ликвидности.
  • В его расчете не учитываются запасы, потому что преобразование запасов в наличные может занять слишком много времени. Исключение запасов из их расчета помогает руководству и другим заинтересованным сторонам иметь точное представление о состоянии ликвидности соответствующей компании.
  • Это соотношение является одним из самых простых для понимания и, как таковое, оно может быть очень полезным людям, которые не имеют глубокого понимания бухгалтерского учета и финансов.
  • Поскольку это соотношение, его можно использовать для сравнения компаний разных размеров и масштабов. Однако не рекомендуется сравнивать компании, которые сильно различаются по масштабам деятельности.
Недостатки
  • Он не предоставляет никакой информации о сроках движения денежных средств, которые могут быть определяющим фактором при оценке позиции ликвидности компании.
  • Некоторые из предположений QR не являются реалистичными. Например, предполагается, что дебиторская задолженность легко доступна для взыскания, что не всегда так.
  • Он не учитывает ситуацию, которая может возникнуть в период кризиса. Во время кризиса даже самые продаваемые ценные бумаги могут столкнуться с трудностями при торговле на рынке.

Вывод

Таким образом, можно видеть, что коэффициент быстрой ликвидности является умеренным консервативным показателем ликвидности, который является более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, но менее консервативным, чем коэффициент денежной наличности. Этот коэффициент помогает кредиторам более точно оценить позицию ликвидности компании.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к быстрой пропорции. Здесь мы обсуждаем введение, примеры, преимущества и недостатки, а также загружаемый шаблон Excel. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше -

  1. Денежный коэффициент
  2. Пример общего управления качеством
  3. PEG Ratio Formula
  4. Пример отрицательной корреляции

Коэффициент быстрой ликвидности (критической, срочной, абсолютная, текущая)

Коэффициентом срочной (или быстрой) ликвидности отражают долю финансовых обязательств, которые можно погасить через имеющиеся денежные средства и продажу краткосрочных ценных бумаг. Он определяется тем, насколько быстро находящееся во владении организации имущество может быть преобразовано в деньги.

Высокоуровневый коэффициент показывает незначительность финансовых рисков и возможность привлечь дополнительные средства из сторонних источников, поскольку проблем с покрытием уже имеющихся задолженностей нет. Рассчитывается он на определённую дату (либо даты, если требуется выявить какова динамика изменений).

Этот коэффициент интересен, в первую очередь, не самой компании, а её партнёрам, способным предоставить заём. Но при правильной интерпретации значений внутри организации этим сведениям также можно найти применение. Главное — использовать для расчётов правильную и точную информацию.

В чём её суть

Коэффициент ликвидности определяется исходя из данных, которые может предоставить бухгалтерская отчётность (форма №1). Через этот показатель можно выявить насколько эффективно действует предприятие, и определить его способность к погашению имеющихся задолженностей.

Ликвидность предприятия – величина непостоянная, поэтому полученный результат всегда анализируется в динамике (выявляется отличие от показателей за предыдущий период).

Вычисление любого коэффициента ликвидности производится в отношении имущественных активов предприятия.

Форма бухгалтерской отчетности №1

В зависимости от потенциальной скорости сбыта они могут быть:

Высоколиквидные Нет необходимости продавать имущество или оно реализуется практически мгновенно (финансовые вложения краткосрочного типа).
Быстроликвидные На реализацию требуется немного времени (недолговременные дебиторские задолженности).
Среднеликвидные В случае продажи часть цены теряется, либо сама процедура сбыта осуществляется слишком долгое время.
Малоликвидные Внеоборотные активы.

Коэффициент быстрой ликвидности ориентирован на первые две группы активов. В вычислениях не фигурируют материально-производственные запасы, учитываемые при определении текущей ликвидности, поскольку вынужденная реализация может сделать их крайне убыточными.

Для упрощения вычислительных операций, можно взять изъять сумму запасов из суммы активов, находящихся в обороте. Коэффициент быстрой ликвидности широко применяется в российских и зарубежных компаниях, также как и коэффициент текущей ликвидности.

Предполагается, что рост обоих этих показателей отражает улучшение способности предприятия к покрытию своих обязательств. Но чрезмерно высокий уровень значений может быть связан с тем, что оборотный капитал используется слишком неэффективно. В корме КБЛ колеблется от 0,6 до 1,0, а оптимальным является – 0,8. Это характеризует денежные активы как достаточные для компенсации задолженностей.

Попадание в означенный диапазон может оказаться недостаточным. Всё зависит от того, какая часть средств, сочтённых ликвидными, представлена дебиторскими задолженностями, своевременное взыскание части которых затруднительно. Если значительная, то при данных обстоятельствах соотношение должно быть больше.

Помимо быстрой могут учитываться следующие типы ликвидности:

Абсолютная
  • КАЛ — максимально жёсткая оценка уровня ликвидности (другое его название – «кислотный тест»). Это значение выводится из активов высоколиквидной категории и недолговременных обязательств (текущих пассивов).
  • Данные получают, как и в остальных случаях, из бухгалтерского баланса, но используют при этом сведения только о денежных и аналогичных им по сути средствах. КАЛ равен отношению суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам.
  • В западной экономике этот показатель почти не встречается, а по нормативам в пределах РФ в 2020 году он должен составлять более, чем 0,2.
Текущая
  • Коэффициент текущей ликвидности вычисляется через отношение оборотных активов к текущим пассивам. Его задача – определить, может ли предприятие, опираясь только на оборотные активы, избавиться от текущих обязательств.
  • Нормальный уровень КТЛ – от 2 и выше. Такая цифра наиболее часто фигурирует в нормативных актах РФ. Для мирового сообщества она может колебаться от 1.5 до 2,5 в зависимости от того, о какой производственной отрасли идёт речь.
  • Если КТЛ меньше, чем 1, то финансовые риски очень велики и предприятию не под силу производить выплаты по текущим счетам. Выше трёх значение поднимается только в случае нерациональной структуризации капитала.
Промежуточная Статья, связанная с коэффициентом промежуточной ликвидности, определяется по отношению активов с высокой ликвидностью к текущим пассивам. Как и КБЛ высчитывается без учёта материально-производственных запасов, чтобы избежать убытков.

Основные правила

Его норматив и смысл

Для КБЛ значение превышающее единицу – это норма. Рост показателя говорит о росте платёжеспособности предприятия на среднесрочный период. Чрезмерно высокая ликвидность делает предприятие неприбыльным, но понятие чрезмерности уникально для каждой отдельной компании и определяется индивидуально.

Кроме КБЛ может быть применён ещё целый ряд коэффициентов определяющих: текущую, абсолютную и общую ликвидность. Они все необходимы для получения точного представления о положении дел в компании.

Как рассчитать

Срочная ликвидность и её коэффициент определяется через отношение доли высоко- и быстроликвидных активов к размеру денежных займов, которые следует погасить за ближайшие 12 месяцев. В данной пропорции числителем становятся средства связанные с краткосрочными дебиторскими задолженностями и аналогичными денежными вложениями.

Расчёт коэффициента срочной ликвидности подразумевает использование следующей формулы:

КСЛ = А1/(П1+ КЗК)

Где:

А1 Объём легкореализуемых активов (информация отражена в строках 1250, 1240, 1230 формы №1).
П1 Размер наиболее срочных пассивов (строка 1550, форма №1).
КЗК Сумма краткосрочных кредитов и займов (строка 1510 и 1520, форма №1).

Чтобы правильно проанализировать бухгалтерский баланс по данным формы №1, обычно используется информация, полученная на протяжении последних трёх лет. Для наиболее точной оценки полученных показателей, всегда необходимо удостоверяться в то, что все финансовые вложения надёжны.

В роли недолгосрочного вложения может быть использован документ с высоким уровнем ликвидности, пребывавший в обращении меньше чем один год. Повлиять на увеличения показателей можно приобретая ценные бумаги, не удостоверившись в их надёжности, преумножая количество непроверенных дебиторов.

Увы, полученный эффект продержится недолго, ведь при перепродаже предприятию потребуется затратить слишком много средств и сил на то, чтобы найти новых покупателей. Прибыль в итоге окажется нулевой или даже отрицательной.

Влияние на платежеспособность

КБЛ на определённую дату демонстрирует:

При значении от единицы и более Рассматриваемое юридическое лицо может, при необходимости, в срочном порядке погасить весь перечень текущих задолженностей, воспользовавшись имеющимися в наличии финансами. Если коэффициент хотя бы отчасти больше единицы, то некоторая доля денежных средств останется в распоряжении предприятия.
При значении менее единицы
  • Рассматриваемое юридическое лицо не имеет возможности для срочного погашения имеющихся задолженностей с использованием только своих денежных средств. На деле, КСЛ, колеблющийся в диапазоне 0,7-1, относят к норме, потому как многие ведут дела имея долги.
  • Беспокоиться нужно, когда показатель оказывается ниже, чем 0,7. Особенно критическая ситуация возникает, если сумма, получающаяся в числителе, составлена в основном из дебиторских задолженностей.
  • Если сравнить коэффициенты, определённые для различных дат отчёта, можно определить общую динамику, которая подскажет, что именно происходит с платежеспособностью предприятия: при увеличении КБЛ она растёт, а при уменьшении – снижается.
Порог рентабельности — это объем продаж, при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Виды предпринимательской деятельности, в отношении которых вводится ЕНВД, перечислены здесь.

Подробная формула

Упрощённый (общий) способ вычисления коэффициента быстрой ликвидности, был обозначен выше.

Здесь приведено более подробное выражение для определения данного показателя:

КБС = (ДЗК + ОД + ФВК) / (ОЗК + КЗК + ПОК)

Расшифровывается следующим образом:

КБС Значение коэффициента быстрой ликвидности.
ДЗК Краткосрочные дебиторские задолженности (строка 1230).
ОД Денежный остаток (строка 1250).
ФВК Финансовые вложения недолговременного характера (строка 1240).
ОЗК Остаток краткосрочных займов (строка 1510).
КЗК Кредитная задолженность недолговременного типа (строка 1520).
ПОК Доля прочих обязательств краткосрочного типа (строка 1550).

Какие факторы отражаются на коэффициенте быстрой ликвидности

Формула, используемая для определения КБЛ, чётко демонстрирует, от каких данных он зависит в первую очередь.

Рост показателя будет происходить при:

  • возрастании остатка денежных средств;
  • увеличении доли недолговременных финансовых вложений;
  • росте объёма дебиторских задолженностей, покрываемых в течение 12-ти месяцев;
  • снижении доли недолговременных кредитов;
  • уменьшении краткосрочных и прочих задолженностей перед кредиторами.

Чтобы увеличить уровень КСЛ, следует разрабатывать методы ускорения оборота собственных финансов, помещённых в запасы, например, заняться выпуском акций или предоставлять краткосрочные займы другим предприятиям.

Ускорение оборота можно обеспечить, используя: поощрение покупателей скидками (или предоставление коммерческого кредита), при своевременных выплатах, либо штрафование и выплату неустоек, если условия договора не соблюдаются.

Схема значений

0,7-1 1 и выше
Организация сможет получить кредит только под большие проценты, потребуется залоговое имущество большего размера. Возможно, что кредиторы откажут в предоставлении кредита. Происходит повышение платёжеспособности предприятия.
Скорее всего, потенциальные инвесторы откажутся от сотрудничества Ускоряется оборот средств, вложенных в запасы.

КБЛ – коэффициент быстрой ликвидности. Выражается через отношение суммы краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к текущим обязательствам. Позволяет проиллюстрировать скорость, с которой предприятие сможет ликвидировать свои краткосрочные задолженности, используя свои оборотные активы высокой и средней ликвидности.

Анализ итогов

Наиболее подходящим для коэффициента быстрой ликвидности является значение превышающее единицу. При более низких показателях придётся постоянно прорабатывать дебиторские задолженности, обеспечивая предприятию возможность перевести некоторую долю активов, находящихся в обороте, в свободные средства, которыми можно рассчитаться с контрагентами.

При исследовании динамики коэффициента можно сделать выводы, что показатель растёт и тогда компания способна компенсировать весь перечень своих текущих задолженностей. Но чрезмерно высокий темп роста может быть связан с низким оборотом активов, что делает компанию в целом неприбыльной.

Если показатель снизился, то это означает, что платёжеспособность (в отношении задолженностей краткосрочного типа) также снизилась.

Не следует забывать, что вместе с самой динамикой требуется выявить все факторы, повлиявшие на изменение текущего положения, чтобы учесть или скорректировать их воздействие в будущем.

Завершенные расходы на НИОКР списываются со счета 08 в дебет счета 04 «Нематериальные активы».

Что дает компании ИТ аутсорсинг — расскажем в этом материале.

Как ведется аналитический учет расчетов по кредитам и займам — читайте здесь.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Коэффициент наличности

- Обзор, пример, скачать бесплатный шаблон

Что такое коэффициент наличности?

Коэффициент денежной наличности, иногда называемый соотношением денежных средств, представляет собой показатель ликвидности, который указывает на способность компании погашать краткосрочные долговые обязательства Текущие обязательства Текущие обязательства - это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает их на своих денежных средствах и их эквивалентах. По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности, Формула коэффициента текущей ликвидности: Формула коэффициента текущей ликвидности имеет вид = текущие активы / текущие обязательства.Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению в течение года. Коэффициент учитывает вес общих оборотных активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает на финансовое здоровье компании и коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в наличные, коэффициент наличности более строгий, более консервативный показатель, поскольку в расчетах используются только денежные средства и их эквиваленты - наиболее ликвидные активы компании.

Формула

Формула для расчета коэффициента наличности выглядит следующим образом:

Где:

  • Денежные средства включают законное платежное средство (монеты и валюта) и депозиты до востребования ( чеки, текущий счет, банковские тратты и т. д.).
  • Эквиваленты денежных средств - это активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства. Денежные эквиваленты Денежные эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе.Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты легко конвертируются и подвержены незначительному риску. Примеры включают сберегательные счета, казначейские векселя (T-Bills) казначейские векселя (или сокращенно казначейские векселя) - это краткосрочные финансовые инструменты, выпущенные казначейством США со сроками погашения от нескольких дней до 52 недель, а также деньги. рыночные инструменты.
  • Краткосрочные обязательства - это обязательства со сроком погашения в течение одного года. Примеры включают краткосрочную задолженность, кредиторскую задолженность, счета к оплате, кредиторскую задолженность - это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит.Кредиторская задолженность есть, и начисленные обязательства.

Пример

В балансе компании А перечислены следующие позиции:

  • Денежные средства: 10 000 долларов
  • Эквиваленты денежных средств: 20 000 долларов США
  • Дебиторская задолженность: 5000 долларов США
  • Запасы: 30 000 долларов США
  • Основные средства: 50 000 долларов США
  • Счета Кредиторская задолженность: 12000 долларов
  • Краткосрочная задолженность: 10000 долларов
  • Долгосрочная задолженность: 20000 долларов

Коэффициент для компании A будет рассчитан следующим образом:

Цифра выше показывает, что компания A имеет достаточно денежных средств и их эквивалентов для погашения 136% текущих обязательств.Компания А очень ликвидна и может легко финансировать свой долг.

Скачать бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон пропорций прямо сейчас!

Интерпретация коэффициента наличности

Коэффициент денежной наличности показывает кредиторам, аналитикам и инвесторам процент текущих обязательств компании, которые касаются наличных средств.Он может храниться в физической или цифровой форме, а также в эквиваленте денежных средств. Коэффициент выше 1 означает, что компания сможет погасить свои текущие обязательства денежными средствами и их эквивалентами, а также у нее останутся средства.

Кредиторы предпочитают высокий коэффициент наличности, поскольку он указывает на то, что компания может легко погасить свой долг. Хотя идеального значения не существует, обычно предпочтительным является соотношение не ниже 0,5 к 1. Показатель коэффициента денежной наличности дает наиболее консервативное представление о ликвидности компании, поскольку во внимание принимаются только денежные средства и их эквиваленты.

Важно понимать, что коэффициент денежной наличности не обязательно обеспечивает хороший финансовый анализ компании, поскольку предприятия обычно не хранят денежные средства и их эквиваленты в той же сумме, что и текущие обязательства. Фактически, они обычно плохо используют свои активы, если у них на балансе большие суммы наличных денег. Когда денежные средства находятся на балансе, они не приносят прибыли. Поэтому излишки денежных средств часто реинвестируются, чтобы акционеры получали более высокую прибыль.

Ключевые выводы

  • Коэффициент денежной наличности - это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании погашать краткосрочные обязательства высоколиквидными активами.
  • По сравнению с коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности это более консервативный показатель ликвидности компании.
  • Идеального числа не существует, но обычно предпочтительнее соотношение по крайней мере 0,5: 1.
  • Коэффициент денежной наличности не может обеспечить хороший общий анализ компании, поскольку для компаний нереально держать большие суммы денежных средств.

Ссылки по теме

CFI предлагает сертификацию FMVA® по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™. Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari для тех, кто хочет сделать свою карьеру в следующий уровень. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице в финансовой сфере, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

  • Коэффициент кислотного теста Коэффициент кислотного теста Коэффициент кислотного теста, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, является коэффициентом ликвидности, который измеряет, насколько достаточна короткая позиция компании. -срочные активы могут покрывать краткосрочные обязательства
  • Анализ финансовой отчетностиАнализ финансовой отчетностиКак проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках,
  • Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий терминов и определений общих терминов коэффициентов финансового анализа. Важно понимать эти важные термины.
  • Руководство по финансовому моделированию Финансовое моделирование для начинающих Финансовое моделирование для начинающих - это наше вводное руководство по финансовому моделированию: мы расскажем, как построить модель, формулы Excel, передовой опыт и многое другое.

Коэффициент краткости: определение, формула и использование

Коэффициент быстрой ликвидности проверяет текущую ликвидность и платежеспособность компании. Это показатель того, может ли компания оплатить свои краткосрочные обязательства наличными или наличными активами. (Краткосрочные обязательства обычно определяются как любые обязательства, подлежащие погашению в течение следующего года.) Коэффициент быстрой ликвидности, иногда известный как «коэффициент кислотной проверки» или «коэффициент ликвидности», считается важным показателем финансовой устойчивости компании.

Определен коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет, насколько хорошо компания может выполнить свои краткосрочные обязательства (например, оплата долгов, заработная плата, затраты на товарно-материальные запасы и т. Д.) Наличными денежными средствами. В этом случае «денежные средства» определяются как реальные денежные средства или активы, подобные наличным деньгам, которые можно быстро конвертировать. Активы, подобные наличным деньгам, традиционно определяются как ликвидные активы, которые компания может легко продать, например акции, или краткосрочная выручка, например счета, подлежащие взысканию.Это «быстрые» активы компании, благодаря которым коэффициент быстрой ликвидности получил свое название.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение всех обязательств, подлежащих выплате в течение следующего года, по отношению ко всем ликвидным активам или выручке, подлежащим выплате в течение следующего года.

Понимание коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности (QR) рассчитывается по следующей формуле:

QR = (денежные средства и их эквиваленты + ликвидные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства

Где:

  • Денежные средства и их эквиваленты - это любые активы, которые являются либо денежными средствами, либо по существу рассматриваются как денежные средства;
  • Ликвидные ценные бумаги - это ценные бумаги, которые компания может продавать с небольшими ограничениями, например акции и облигации;
  • Дебиторская задолженность - это долги, которые компания получит в течение следующего года;
  • Краткосрочные обязательства - это любые долги, обязательства или счета, по которым компания должна произвести платеж в течение следующего года.

Коэффициент быстрой ликвидности 1,0 считается хорошим. Это означает, что у компании достаточно денег для оплаты своих обязательств.

Коэффициент выше 1,0 означает, что у компании больше денег, чем ей нужно. Например, коэффициент 2,0 означает, что у компании есть 2 доллара на каждый доллар, который она должна. В целом это хорошо, так как означает, что компания может легко расплачиваться по любой своей задолженности. Однако чрезмерно высокий коэффициент быстрой ликвидности в некоторых случаях может указывать на то, что компания не может разумно использовать свои деньги, предпочитая удерживать денежные средства, которые в противном случае она могла бы реинвестировать в бизнес.

Инвесторов беспокоит коэффициент быстрой ликвидности менее 1,0. Это означает, что компания задолжала больше денег по краткосрочным обязательствам, чем наличными, что потенциально указывает на то, что компания не сможет оплатить все свои счета в ближайшие месяцы. Например, коэффициент быстрой ликвидности 0,75 означает, что компания имеет или может собрать 75 центов на каждый доллар, который она должна в течение следующих 12 месяцев.

Коэффициент быстрой ликвидности может дать хорошее представление о состоянии компании, но он также может упустить важные моменты.Например, коэффициент учитывает дебиторскую задолженность как часть активов компании. Это важно, потому что отсутствие этой информации может создать ложное впечатление, из-за чего компания будет казаться финансово слабее, чем она есть на самом деле. Однако это зависит от своевременности платежей клиентов компании. Если клиент не производит платежи вовремя, компания может не иметь того денежного потока, который указывает коэффициент быстрой ликвидности.

Или, с другой стороны, у компании может быть больше возможностей для управления своим долгом, чем указывает коэффициент быстрой ликвидности.Например, обязательство может допускать различные сроки или формы оплаты, или компания может иметь доступ к кредитам и вариантам рефинансирования. Ничего из этого не отразится на коэффициенте быстрой ликвидности.

Наконец, обратите внимание, что ликвидные ценные бумаги компании являются элементом ее краткосрочных активов. Формула коэффициента быстрой ликвидности использует текущую рыночную цену этих ценных бумаг, но эти цены изменятся. Коэффициент быстрой ликвидности компании отражает рыночную цену ее ценных бумаг на момент расчета, а это означает, что с течением времени расчет становится менее точным.

Пример быстрого коэффициента

Возьмем для примера компанию ABC Corp. Эта компания имеет следующие краткосрочные активы:

  • Денежные средства / их эквивалент: 10 миллионов долларов США
  • Портфель акций: 8 миллионов долларов
  • Дебиторская задолженность: 15 миллионов долларов

У него есть краткосрочные обязательства, такие как оплата долга, заработная плата и затраты на товарно-материальные запасы, подлежащие выплате в течение следующих 12 месяцев на общую сумму 40 миллионов долларов.

В результате ABC Corp. имеет следующий коэффициент быстрой ликвидности:

  • QR = (10 миллионов долларов + 8 миллионов долларов + 15 миллионов долларов) / 40 миллионов долларов
  • QR = 33 миллиона долларов / 40 миллионов долларов
  • QR = 0,825

Это не самая лучшая быстрая скорость. Это указывает на то, что у ABC Corp. может не хватить денег для оплаты всех своих счетов в ближайшие месяцы, имея 85 центов наличными на каждый доллар, который она должна. Это должно вызывать беспокойство у потенциальных инвесторов.

Итог

Коэффициент быстрой ликвидности - это показатель финансового положения компании.Он рассчитывает соотношение денежных средств и ликвидных активов компании к ее краткосрочным обязательствам, чтобы дать инвесторам представление о том, насколько легко компания может оплатить свои предстоящие счета. Этот коэффициент может сигнализировать о том, что компании может не хватать ликвидности или что она нерационально использует свои денежные средства и другие ликвидные активы. Имейте в виду, что не вся дебиторская задолженность одинакова: деньги, причитающиеся от одного покупателя, могут не поступать вовремя, как причитающиеся от другого покупателя. Предвидение задержек, а также возможность колебания рыночной стоимости краткосрочных активов позволят получить более точный коэффициент быстрой ликвидности.

Советы инвестору
  • Вам не нужно принимать решения об управлении капиталом и инвестировании в одиночку. Финансовый консультант, имеющий опыт в этих вопросах, может оказаться бесценным. Найти финансового консультанта не должно быть сложно. Бесплатный инструмент SmartAsset поможет вам быстро найти нескольких консультантов в вашем районе. Если вы готовы, начните прямо сейчас.
  • Коэффициент быстрой ликвидности - один из инструментов в арсенале финансового аналитика. Есть много других. Обзор этих основных инструментов анализа компании может помочь вам стать более успешным инвестором.

Фото: © iStock.com / scyther5, © iStock.com / aislan13, © iStock.com / Zigic

Эрик Рид Эрик Рид - внештатный журналист, специализирующийся на экономике, политике и глобальных проблемах, с существенным освещением финансов и личных финансов. Он принимал участие в таких изданиях, как The Street, CNBC, Glassdoor и Consumer Reports. Работа Эрика сосредоточена на влиянии абстрактных вопросов на человека с упором на аналитическую журналистику, которая помогает читателям более полно понять свой мир и свои деньги.Он делал репортажи из более чем дюжины стран, включая Сан-Паулу, Бразилия; Пномпень, Камбоджа; и Афины, Греция. Бывший адвокат, до того как стать журналистом, Эрик работал в судебных процессах по ценным бумагам и судебной защите по уголовным делам, на общественных началах занимался вопросами торговли людьми. Он окончил юридический факультет Мичиганского университета, и его можно встретить в любую субботу осенью, подбадривая его «Росомахи».

Как читать баланс: текущие и быстрые коэффициенты

Вы прочитали наши сокращенные определения различных статей баланса - поздравляем.Теперь мы повеселимся с числами и поэкспериментируем с этими битами информации. Мы делаем это, чтобы получить мельчайшие подробности о том, насколько хорошо компания управляет своими активами и представляет ли ее цена выгодную сделку в зависимости от активов, которыми она располагает.

Первый инструмент, который вы используете, называется коэффициентом текущей ликвидности. Мера того, сколько ликвидности у компании, это число просто отношение текущих активов к текущим обязательствам.

Например, если у Joe's Bar and Grill есть 10 миллионов долларов в текущих активах и 5 миллионов в текущих обязательствах, вот формула:

Оборотные активы 10 миллионов долларов / краткосрочные обязательства 5 миллионов долларов = 2.0 коэффициент текущей ликвидности

Как правило, коэффициент текущей ликвидности 1,5 или выше может в достаточной мере удовлетворить краткосрочные операционные потребности. Более высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на то, что компания накапливает активы вместо того, чтобы использовать их для развития бизнеса - не самое худшее в мире, но это то, что может повлиять на долгосрочную прибыль.

Вы всегда должны сверять коэффициент текущей ликвидности компании (и любой другой коэффициент) с той же информацией для ее основных конкурентов. В некоторых отраслях есть свои собственные нормы с точки зрения текущих коэффициентов, которые имеют смысл, а другие - нет.Например, в автомобильной промышленности высокий коэффициент текущей ликвидности имеет большой смысл, если компания не хочет обанкротиться во время следующей рецессии.

Когда мы обсуждали запасы, мы упоминали, что иногда запасы не обязательно стоят той суммы, на которую они записаны. Это особенно верно в отношении розничной торговли, где вы обычно видите распродажи со скидкой от 60% до 80%. Еще хуже, когда компания, выходящая из бизнеса, вынуждена ликвидировать свои запасы, иногда за копейки на доллар.

И если большая часть ликвидных активов компании связана с запасами, она будет сильно зависеть от продажи этих запасов для финансирования операций. Если компания не увеличивает продажи очень быстро, это может превратиться в альбатроса, который вынуждает компанию выпускать акции или брать в долг.

Из-за всего этого стоит проверить коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности - это просто оборотные активы минус запасы , разделенные на краткосрочные обязательства. Вычеркнув запасы из уравнения, вы можете выяснить, достаточно ли ликвидных активов у компании для удовлетворения краткосрочных операционных потребностей.

Если вы посмотрите на баланс Joe's Bar and Grill, вы увидите, что текущие активы компании составляют 2,5 миллиона долларов в виде булочек для гамбургеров, которые находятся на складе. Теперь вы можете определить коэффициент быстрой ликвидности компании:

.

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы - запасы) / текущие обязательства

(оборотные активы 10 млн долларов - запасы 2,5 млн долларов) / 5 млн краткосрочных обязательств = 1,5 коэффициент быстрой ликвидности

Похоже, Joe's снова добивается успеха.Большинство людей ищут коэффициент быстрой ликвидности, превышающий 1,0, чтобы иметь достаточно наличных денег для оплаты счетов и продолжения работы. Как и коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности также может варьироваться в зависимости от отрасли. Всегда полезно сравнить это соотношение с аналогичными показателями в той же отрасли, чтобы понять, что это означает в контексте.

Кроме того, некоторые инвесторы будут использовать так называемый коэффициент наличности: количество денежных средств, разделенных компанией на ее текущие обязательства. Однако это не тот инструмент, который нужно использовать, поэтому у нас нет общих рекомендаций, если вы хотите его проверить.Это просто еще один метод сравнения компаний в одной отрасли, чтобы определить, насколько хорошо они финансируются.

Для получения дополнительных уроков по чтению баланса перейдите по ссылкам внизу нашей вводной статьи.

Что такое коэффициент кислотного теста?

Управление денежным потоком - важный компонент ведения сильного бизнеса. Для предприятий важно иметь возможность оплачивать свои счета в срок, и лучший способ убедиться, что они в состоянии сделать это, - иметь достаточно активов.

Коэффициент кислотного теста является убедительным показателем того, имеет ли компания достаточно краткосрочных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, представляет собой коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании оплачивать свои текущие обязательства за счет быстрых или оборотных активов.

ИСТОЧНИК ИЗОБРАЖЕНИЙ: ПОЛУЧИТЬ ИЗОБРАЖЕНИЯ.

Важность кислотного теста

Коэффициент кислотного теста получил свое название от исторического использования кислоты для проверки металлов на золото.Если кислота была нанесена на металл и не разъедала его, это означало, что это было настоящее золото. Однако, если металл не прошел испытание, он считался бесполезным.

Сегодня коэффициент кислотного тестирования показывает способность компании конвертировать свои активы в наличные для удовлетворения своих непосредственных обязательств. Он также сравнивает уровень быстрых активов компании - оборотных активов, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней - с текущими обязательствами.

Если компания имеет достаточно быстрых активов для оплаты своих текущих обязательств, она может выполнять свои обязательства без необходимости продавать свои долгосрочные активы.Это важно, потому что большинство предприятий полагаются на свои долгосрочные активы для получения дополнительных доходов. Продажа этих активов может не только нанести ущерб прибыльности компании, но и послужить сигналом для инвесторов.

Быстрые активы

Быстрые активы являются важным компонентом коэффициента кислотных испытаний. Быстрые активы включают денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции или рыночные ценные бумаги, а также текущую дебиторскую задолженность.

Краткосрочные инвестиции и обращающиеся на рынке ценные бумаги - это те, которые можно легко конвертировать в наличные.Большинство акций, торгуемых на крупной бирже, считаются рыночными ценными бумагами, потому что они широко доступны для инвесторов и могут быть легко проданы.

Формула соотношения кислотного теста

Коэффициент кислотного тестирования рассчитывается путем деления быстрых активов компании на ее текущие обязательства. Большинство компаний рассчитывают коэффициент кислотного теста по следующей формуле:

(денежные средства + их эквиваленты + краткосрочные вложения + текущая дебиторская задолженность) /
краткосрочные обязательства

Допустим, у компании есть 200 000 долларов наличными и их эквивалентами, 100 000 долларов в виде краткосрочных инвестиций, 100 000 долларов в виде текущей дебиторской задолженности и 300 000 долларов в виде краткосрочных обязательств.Сложите первые три числа и разделите на последнее, и коэффициент кислотного теста будет 1,33.

Если у компании коэффициент кислотного тестирования 1, это означает, что ее быстрые активы равны ее оборотным активам. Между тем, коэффициент кислотного тестирования, равный 2, указывает на то, что компания имеет вдвое больше быстрых активов, чем текущих обязательств.

Обычно в интересах компании иметь более высокий коэффициент кислотных испытаний, поскольку он показывает, что у нее больше быстрых активов, чем сиюминутных обязательств. Другими словами, высокий коэффициент кислотного тестирования является сильным признаком ликвидности компании.Это важно как для инвесторов, так и для кредиторов.

Тем не менее, чрезвычайно высокий коэффициент кислотных испытаний не обязательно является хорошим преимуществом для компании. Слишком большое число может указывать на то, что компания не использует свои денежные средства или краткосрочные активы с пользой. Если у компании, например, есть 300 000 долларов на денежном счете, приносящие минимальные проценты, это означает, что деньги не используются для развития бизнеса.

Инвесторы могут воспринять необычно высокий коэффициент кислотного теста как негативный фактор.По этой причине компаниям важно стремиться к достижению баланса между наличием достаточного количества активов для покрытия своих непосредственных обязательств, не допуская при этом слишком большой осторожности.

Эта статья является частью Центра знаний Motley Fool's Knowledge Center, который был создан на основе собранной мудрости фантастического сообщества инвесторов. Мы хотели бы услышать ваши вопросы, мысли и мнения о Центре знаний в целом или об этой странице в частности. Ваш вклад поможет нам помочь миру лучше инвестировать! Напишите нам по адресу knowledgecenter @ fool.com. Спасибо - и продолжайте дурачиться!

Как анализировать (интерпретировать) и улучшать коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой или кислотной проверки - это соотношение быстрых активов к краткосрочным обязательствам бизнеса. Быстрые активы включают все денежные средства и их эквиваленты, ценные бумаги, которые легко продаются, и AR (дебиторская задолженность) и, в частности, исключают запасы. Краткосрочные обязательства включают все текущие обязательства, кроме банковского овердрафта и кредита наличными.Он измеряет способность организации выплачивать свои обязательства, используя свои быстрые активы. Статья проливает свет на способы интерпретации и улучшения соотношения быстрых и кислотных тестов.

Понимание коэффициента быстрой ликвидности или коэффициента кислотной проверки

Коэффициент быстрой ликвидности - это коэффициент, рассчитываемый для устранения дефектов, присутствующих в коэффициенте текущей ликвидности. Коэффициент кислотного теста - это более прогрессивная форма альтернативного хорошо известного показателя ликвидности - коэффициента текущей ликвидности. Несмотря на то, что эти два показателя сопоставимы, коэффициент кислотного теста дает более тщательную оценку способности организации оплачивать свои текущие обязательства.

Коэффициент кислотного теста исключает все текущие ставки, кроме самых ликвидных. Акции являются наиболее ярким отклонением в свете того факта, что их нельзя быстро конвертировать в наличные. Аналогичным образом банковский овердрафт и кредит наличными исключаются из текущих обязательств, поскольку они обеспечены товарно-материальными запасами. Некоторые исследователи включают акции в коэффициент из-за их ликвидности по сравнению с прочей дебиторской задолженностью. В качестве альтернативы коэффициент быстрой ликвидности можно также рассчитать по следующей формуле:

Инвентаризация оборотных активов - предоплата
Коэффициент быстрой ликвидности = ————————————–
Краткосрочные обязательства - банковский овердрафт и кредит наличными

Интерпретация коэффициента быстрой ликвидности / коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности оценивает ликвидность компании путем сравнения ее денежных средств плюс почти текущие денежные активы со всеми текущими финансовыми обязательствами.Он помогает проверить, имеет ли бизнес или компания возможность погасить свои текущие обязательства с помощью наиболее ликвидных активов.

Фирма с коэффициентом быстрой или кислотной проверки 1: 1 считается имеющей достаточную ликвидность. Достаточно того, чтобы вовремя погасить все обязательства / счета. Следовательно, можно сказать, что по большей части более высокий коэффициент быстрой ликвидности является лучшим в свете того факта, что он предполагает более значительную ликвидность. Однако соотношение 4: 1 не подходит для бизнеса, так как это означает, что у предприятия есть свободные оборотные активы в 4 раза по сравнению с требованием 1.Эти простаивающие активы могли быть использованы для дополнительных доходов, что, в свою очередь, способствовало увеличению чистой прибыли. Иными словами, чрезмерно высокий коэффициент быстрой ликвидности может указывать на некомпетентность в управлении финансами. Отличным авторитетом является определение отраслевого стандарта, а затем сопоставление текущих и кислотных показателей предприятия со средним отраслевым показателем.

Как улучшить коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности важен для внутренних финансовых директоров, а также для кредиторов, заемщиков, банков, капиталистов и так далее.Бизнес должен тесно сотрудничать со всеми этими заинтересованными сторонами, и они рассматривают коэффициент быстрой ликвидности как меру ликвидности бизнеса и, соответственно, расширяют свою поддержку. Лучше держать это соотношение под контролем и регулировать.

Один из самых быстрых способов улучшить коэффициент быстрой ликвидности - это оплатить текущие счета и в то же время увеличить продажи, так что наличные деньги или AR увеличиваются. Поскольку коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но не включает запасы в оборотных активах, его можно улучшить аналогичными действиями, которые увеличивают коэффициент текущей ликвидности.

Вот несколько способов улучшения коэффициента быстрой ликвидности:

Повышение коэффициента оборачиваемости запасов

За счет более быстрого преобразования запасов в дебиторов и наличные средства быстрорастущие активы вырастут, что приведет к улучшению коэффициента быстрой ликвидности.

Отказ от непродуктивных активов

Если у компании есть непродуктивные активы, лучше их продать и иметь лучшую ликвидность. Уменьшение таких активов приведет к улучшению денежной позиции и, следовательно, к улучшению числителя коэффициента быстрой ликвидности.

Улучшение периода сбора или AR

Сокращение периода сбора будет иметь прямое влияние на коэффициент быстрой ликвидности. Меньший период инкассации означает более быстрое обращение наличных денег. Улучшение периода взыскания может привести к нескольким циклам должника в течение года, что приведет к увеличению оборотных активов. Кроме того, уменьшаются шансы появления долгосрочных должников, проблемных должников и безнадежных долгов. С самого начала необходимо четко указать условия платежа, чтобы получить максимально короткий срок кредита.

Выплата краткосрочных обязательств

Краткосрочные обязательства, которые составляют часть знаменателя коэффициента быстрой ликвидности, должны быть уменьшены, чтобы иметь лучший коэффициент текущей ликвидности. Это можно сделать, выплачивая кредиторам быстрее или быстрее погашая ссуды. Чем ниже текущие обязательства, тем лучше коэффициент быстрой ликвидности.

Чертежи

Чертежи, не связанные с коммерческой деятельностью, например, снятие средств собственниками, должны быть на минимальном уровне. Увеличение заимствований означает уменьшение средств собственника в оборотных средствах.Это приведет к более высокому уровню текущих обязательств для финансирования оборотных активов вместо использования фонда собственника, используемого для оборотных активов. Это приведет к прямому снижению коэффициента быстрой ликвидности. Лучше всего, чтобы прибыль возвращалась в бизнес, а капитал должен поддерживаться в идеале, чтобы сбалансировать коэффициент текущей ликвидности. Чем выше размер розыгрыша, тем ниже будет коэффициент текущей ликвидности. [Adsense_bottom]

Счета Sweep

Счета Sweep можно использовать для получения процентов на любые дополнительные деньги путем «сметания» или перемещения свободных денежных средств на счет, который приносит проценты при финансировании не требуется, и возвращать их обратно в рабочий аккаунт, когда это необходимо.Это позволит руководству поддерживать высокий коэффициент быстрой ликвидности, сохраняя наличность в руках, и при этом не терять возможность повышения процентных ставок за счет снижения стоимости неиспользуемых средств.

Такие шаги могут помочь остановить утечку денежных средств из бизнеса, которой можно избежать. Когда приведенные выше простые советы будут реализованы, бизнес обязательно повысит ликвидность.

Ссылки:
https://www.accountingformanagement.org/quick-ratio-or-acid-test-ratio/
Книга:

Принципы управленческого учета - MANMOHAN & S.Н. ГОЯЛ, Сахитья Бхаван, Агра

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности компании

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности компании может определить множество активов корпорации. Подобно коэффициенту Трейнора, формула коэффициента быстрой ликвидности может помочь определить финансовую устойчивость или ее отсутствие. В эпоху COVID-19 и экономического спада коэффициент быстрой ликвидности компании может помочь инвесторам определить, достаточно ли у корпорации ликвидности, чтобы выдержать финансовый шторм.С помощью формулы быстрого коэффициента инвесторы могут помочь спланировать свои инвестиционные стратегии.

Эта статья TradingSim поможет инвесторам рассчитать коэффициенты быстрой ликвидности 10 ведущих корпораций. В этой статье я также сравню их, чтобы увидеть, какая из них наиболее ликвидна для погашения краткосрочных долгов. Инвесторы могут использовать эту информацию для возможной перебалансировки своих портфелей.

Что такое формула коэффициента быстрой ликвидности?

Формула коэффициента быстрой ликвидности измеряет краткосрочную ликвидность компании.Определение коэффициента быстрой ликвидности означает, что коэффициент включает способность корпорации использовать свои активы, готовые к наличным деньгам, для выплаты долга. Показатель краткосрочной ликвидности также известен как «кислотный тест». Термин «коэффициент быстрой ликвидности» происходит от способности компании быстро конвертировать активы в наличные.

При расчете коэффициента быстрой ликвидности компании формула выглядит следующим образом:

[Текущие активы - инвентарные запасы - предоплаченные расходы] / текущие обязательства = коэффициент быстрой ликвидности

При включении рыночных ценных бумаг корпорации они включают обыкновенные акции, сертификаты депозит или государственные облигации.Дебиторская задолженность - это деньги, которые клиент должен компании, которые могут быть получены в течение 90 дней.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности

При определении ликвидности существуют определенные шаги для расчета коэффициента быстрой ликвидности компании.

  1. Выполните баланс. Корпорации могут вести стандартный баланс, в котором учитывается информация об обязательствах и активах. Когда компании ведут баланс, стандартный баланс может быть лучше, чем сводный баланс. Стандартный баланс содержит больше деталей, чем сводный баланс.
  2. Подсчитать активы. Коэффициент быстрой ликвидности компании позволяет рассчитать ликвидные активы. При расчете активов корпорация может включать денежные средства, дебиторскую задолженность и средства, которые не были депонированы. Корпорации не включают запасы и предоплаченные расходы при расчете активов. Их нельзя быстро обменять на наличные.
  3. После составления баланса и расчета активов компании могут рассчитать текущие обязательства. Краткосрочная задолженность, погашенная в течение года, является частью текущего обязательства.Когда компания рассчитывает обязательства, они могут включать заработную плату и кредиторскую задолженность. Обязательства также могут включать задолженность по кредитной карте и подлежащий уплате налог с продаж.
  4. Завершите коэффициент быстрой ликвидности компании. После того, как корпорация рассчитала свои активы и обязательства, этот коэффициент будет определять соотношение.

Что такое хороший коэффициент быстрой ликвидности?

При определении хорошего коэффициента быстрой ликвидности компании важны некоторые цифры. Обычно достаточно одного.Это частное означает, что на каждый доллар обязательств приходится 1 доллар активов. Коэффициент ниже единицы обычно означает, что у корпорации может не хватить денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент 15 означает, что на каждый доллар обязательств у компании приходится 15 долларов активов. Хотя высокое соотношение может быть хорошим, слишком высокое может быть вредным. Если коэффициент слишком высок, это означает, что компания может неэффективно использовать свои денежные резервы.

О чем говорит инвесторам коэффициент быстрой ликвидности компании?

Корпорации на Dow Jones могут определить коэффициент быстрой ликвидности компании

Когда инвесторы смотрят на коэффициент быстрой ликвидности компании, интерпретация быстрого коэффициента может дать инвесторам много информации.Низкий коэффициент может привести к отрицательной интерпретации коэффициента быстрой ликвидности. Более низкий коэффициент говорит инвесторам, что у корпорации недостаточно ликвидности, чтобы противостоять медвежьему рынку. Высокое соотношение говорит инвесторам о том, что у компании достаточно денежных средств для покрытия краткосрочного долга, особенно в период экономического спада.

В чем разница между коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности?

Хотя коэффициент быстрой ликвидности компании является одним из способов определения ликвидности компании, существуют и другие способы.Коэффициент текущей ликвидности также измеряет краткосрочную ликвидность корпорации. Однако коэффициент быстрой ликвидности является более строгим, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку в нем меньше элементов для настройки расчетов.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается следующим образом:

Текущие активы / текущие обязательства

В отличие от сокращенных критериев коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности рассчитывает больше факторов. Хотя формула коэффициента текущей ликвидности короче, она включает все оборотные активы корпорации. Например, коэффициент текущей ликвидности включает запасы и предоплаченные расходы.Эти факторы исключены из коэффициента быстрой ликвидности компании.

Еще одно отличие коэффициента текущей ликвидности от коэффициента быстрой ликвидности заключается в том, что коэффициент текущей ликвидности измеряет ликвидность в течение более длительного периода времени. Коэффициент быстрой ликвидности компании измеряет активы, которые конвертируются в наличные за три месяца.

Хотя есть небольшие различия между коэффициентами текущей и быстрой ликвидности, есть и общие черты. Оба коэффициента рассчитывают ликвидность компании. Кроме того, коэффициент текущей ликвидности, равный единице и выше, является хорошим знаком для компании.Коэффициент текущей ликвидности ниже единицы - признак того, что компания не может выплатить свой долг.

Является ли коэффициент быстрой ликвидности лучшим показателем ликвидности акции?

Ликвидность

Ликвидность компании помогает поддерживать ее даже в трудный экономический период. Несмотря на плохие результаты в первом квартале 2020 года и коэффициент быстрой ликвидности 0,37, высококлассный ритейлер Nordstrom по-прежнему обладает высокой ликвидностью. Несмотря на то, что это не ценные бумаги, Nordstrom сообщил, что у них достаточно ликвидности, чтобы пережить худший, чем ожидалось, отчет о прибыли.

Генеральный директор Nordstrom, Эрик Нордстром, отметил, что у Nordstrom все еще достаточно ликвидности, чтобы провести ее во втором квартале 2020 года.

«Мы вступаем во второй квартал с сильными позициями, что укрепляет нашу уверенность в том, что у нас достаточно ликвидности для успешного выполнения наша стратегия в 2020 году и в более долгосрочной перспективе », - сказал Нордстрем.

Хотя коэффициент быстрой ликвидности компании не является решающим фактором финансового состояния акций, он является надежным показателем для определения ликвидности компании.

Сравнение коэффициентов быстрой ликвидности: Amazon и Walmart

И Amazon, и Walmart - крупнейшие розничные торговцы в мире. Я сравню быстрые коэффициенты обеих корпораций, чтобы увидеть, какая корпорация может лучше покрыть краткосрочные обязательства.

Amazon устойчива к медвежьему рынку

Amazon (NASDAQ: AMZN) - самая дорогая компания в мире. Гигант онлайн-торговли во время нынешней рецессии оказался устойчивым к рецессии. Генеральный директор Chantico и эксперт по распределению активов Джина Санчес отметила, что Amazon выиграла от недавнего карантина.

Коэффициент быстрой ликвидности Amazon может быть связан с производительностью запасов.

«Amazon - большой победитель во всем этом, потому что все, [откладывающие] поход в продуктовый магазин, заказывали прямо у Amazon, заказывали все, что им нужно, в любом магазине, как и большинство розничных магазинов был отключен от Amazon. Я думаю, что у Amazon самая длинная и обширная история, которая могла бы возникнуть при сохранении тенденций », - сказал Санчес.

Amazon также работает настолько хорошо, что во время рецессии корпорация наняла 125 000 временных работников после закрытия по всей стране.Финансовый директор Amazon Брайан Олсавски отметил, что летом спрос на рабочую силу будет расти.

«Спрос был высоким, и самые большие вопросы, которые у нас возникают во втором квартале, больше касаются способности удовлетворить этот спрос», - сказал Олсавский.

Значительный рост продаж и найма сотрудников Amazon доказывает, что корпорация и ее акции устойчивы в условиях экономического спада.

Каков коэффициент быстрой ликвидности Amazon?

По состоянию на март 2020 года текущие активы Amazon составляют 67,13 миллиарда долларов. Текущие обязательства Amazon составляют 79 долларов.71 миллиард. Итак, формула коэффициента быстрой ликвидности:

67,13 / 79,71 = 0,84.

Коэффициент быстрой ликвидности Amazon составляет 0,84. Хотя я уже упоминал ранее, что коэффициент быстрой ликвидности ниже 1 является отрицательным знаком для корпорации, очевидно, что с финансовой точки зрения Amazon находится в хорошем состоянии. У Amazon могут быть другие причины, по которым компании может быть труднее выполнять свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности компании может быть ниже единицы из-за высокой оборачиваемости запасов или увеличения запасов, особенно в розничной торговле.Запасы не учитываются в формуле коэффициента быстрой ликвидности.

Walmart хорошо себя показал во время COVID-19

Walmart (NYSE: WMT) - еще одна акция, которая хорошо себя показала во время кризиса с коронавирусом. В отчете Walmart о доходах за первый квартал 2021 года генеральный директор Дуг Макмиллон отметил, что увеличение продаж продуктов и чистящих средств помогло корпорации достичь 134,62 миллиарда долларов, пока люди были помещены в карантин.

Акции Walmart

«Мы испытали беспрецедентный спрос в таких категориях, как бумажные товары, средства для чистки поверхностей и основные продукты питания.По многим из этих товаров мы продавали за два-три часа то, что обычно продаем за два-три дня », - сказал Макмиллон.

Аналитики оценивают Walmart как покупку

Из-за высоких продаж Walmart финансовые аналитики рекомендуют покупать акции Walmart. Гаррет Нельсон - старший аналитик по акциям исследовательской фирмы CFRA. Нельсон оценил Walmart как хороший выбор для инвесторов в записке для клиентов.

«Walmart остается одним из наших фаворитов, поскольку мы рассматриваем его как« победителя пандемии », который, вероятно, получит долю от бедствия, происходящего в розничной торговле, особенно в малых предприятиях, универмагах и других компаниях, связанных с торговыми центрами. »Написал Нельсон.

Нил Сондерс, управляющий директор GlobalData Retail, также отметил, что Walmart - это покупатель, даже больше, чем Amazon.

«Тот факт, что Walmart превзошел Amazon, по крайней мере, с точки зрения роста, подчеркивает как недостатки Amazon в сфере бакалейных товаров, которые обеспечили большую часть продаж в этом квартале, так и растущее влияние Walmart в этом сегменте», - сказал Нил Сондерс, управляющий директор GlobalData. Розничная торговля.

Каков коэффициент быстрой ликвидности Walmart?

По состоянию на апрель 2020 года текущие активы Walmart без учета запасов составляют 22 доллара США.1000000000. Текущие обязательства Walmart составляют 82,65 миллиарда долларов. Тогда уравнение будет следующим:

22,1 / 82,65 = 0,27

По сравнению с Amazon и Walmart 0,84 больше 0,27. Коэффициент быстрой ликвидности у Amazon выше, чем у Walmart.

Запасы Walmart снижают ликвидность компании по сравнению с коэффициентом быстрой ликвидности Amazon

У Walmart более низкий коэффициент быстрой ликвидности из-за увеличения запасов. Поскольку у Walmart больше материальных запасов, чем у Amazon, которые не включены в быстрые коэффициенты, Amazon занимает более высокое место.

Помимо запасов, коэффициент быстрой ликвидности Walmart ниже, чем коэффициент быстрой ликвидности Amazon, из-за долга. Несмотря на то, что расходы Amazon составляют 4 миллиарда долларов, в первом квартале 2021 года расходы Walmart превышают 900 миллионов долларов. Поскольку у Walmart больше запасов и растут расходы, его коэффициент быстрой ликвидности ниже, чем коэффициент быстрой ликвидности Amazon.

Расходы Walmart увеличились из-за дополнительных бонусов работникам и увеличения расходов на дезинфекцию магазинов. Брент Биггс, финансовый директор Walmart, отметил, что дополнительные расходы могут увеличить обязательства Walmart.

«[Мы] уже объявили о втором раунде специальных бонусов в США, который финансово ударит во втором квартале», - сказал Биггс.

Увеличенные расходы и материальные запасы дают Amazon преимущество перед Walmart.

Сравнение быстрых соотношений: Apple и Google

Apple и Google являются конкурентами на рынке смартфонов, а iPhone от Apple борются с системой Android от Google. Обе корпорации благодаря своим инновациям стали гигантами в сфере технологий.Но у какой компании лучший коэффициент быстрой ликвидности?

У Apple есть положительный отчет о прибыли за 2 квартал 2020 года

В отчете Apple (NASDAQ: AAPL) за 2 квартал 2020 года выручка Apple увеличилась. Продажи iPhone снизились из-за коронавируса, замедляющего производство в Китае. Финансовый директор Лука Маэстри отметил, что часы Apple Watch и другие носимые устройства по-прежнему хорошо продаются.

Развивайте свое торговое шестое чувство

Нет больше паники, никаких сомнений.принимать правильные решения, потому что вы видели это с помощью своего торгового симулятора TradingSim.

«Сегодня Apple сообщает о доходе в размере 58,3 миллиарда долларов, что является рекордным показателем для услуг и квартальным рекордом для носимых устройств, дома и аксессуаров. Это также был квартальный рекорд выручки Apple Retail благодаря феноменальному росту нашего интернет-магазина. «В самой сложной глобальной среде, в которой мы когда-либо вели свой бизнес, мы с гордостью можем сказать, что в течение этого квартала Apple росла», - сказал Маэстри.

Акции Apple могут вырасти с высоким коэффициентом быстрой ликвидности

Маэстри также отметил, что Apple продолжит свой рост и внесет больший вклад в экономику США.

«Мы уверены в своем будущем и продолжаем вкладывать значительные средства во все области нашего бизнеса, чтобы улучшить жизнь наших клиентов и поддержать наши долгосрочные планы, включая наше пятилетнее обязательство внести 350 миллиардов долларов в экономику Соединенных Штатов. , - добавил Маэстри.

Аналитики выбирают акции Apple для покупки

Несмотря на то, что продажи Apple в США выросли.С., Apple изо всех сил пыталась закрепиться в Индии. Несмотря на это, JP Morgan Chase Samik Chatterje оценивает акции Apple как покупку. Он считает, что если продажи Apple iPhone SE в Индии увеличатся, целевая цена Apple может вырасти с 350 до 365 долларов.

«Apple до настоящего времени изо всех сил пыталась наладить существенное присутствие в Индии из-за ценового позиционирования наивысшего качества, а также других факторов», - написал он. По нашим оценкам, если бы Apple смогла реализовать примерно половину из 30-35-миллионных возможностей, это приведет к 215 миллионам стабильных ежегодных замен для iPhone во всем мире и доходу в 7 миллиардов долларов или 0 долларов.70 центов на акцию на акцию », - отметил Чаттерье.

Аналитик Evercore ISI Амит Дарьянани - еще один финансовый аналитик, который оптимистично оценивает акции Apple. Он считает, что акции Apple будут продолжать расти.

«Apple по-прежнему предлагает лучший риск / прибыль в сфере технологий с большой капитализацией, и долгосрочные инвесторы должны использовать любую слабость для увеличения позиций», - сказал Дарьянани.

Дарьянани также отметил, что в будущем рыночная стоимость Apple может составить 2 триллиона долларов.

«Это предполагает рост EPS на 14% в течение следующих нескольких лет за счет сочетания попутного ветра и поддержки обратного выкупа», - сказал Дарьянани.

Каков коэффициент быстрой ликвидности Apple?

По состоянию на 31 марта активы Apple за вычетом запасов составили 140,42 миллиарда долларов. Обязательства компании составляют 96,09 миллиарда долларов. Формула коэффициента быстрой ликвидности:

140,42 / 96,09 = 1,46.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности Apple составляет 1,46. Это намного выше стандарта для быстрого отношения компании.

Отчет Google о доходах за первый квартал 2020 года показывает минимальные последствия падения доходов от рекламы

Согласно отчету Google (NASDAQ: GOOG) за первый квартал 2020 года прибыль составила 41 доллар.16 миллиардов - хороший показатель, несмотря на падение доходов от рекламы за последние несколько месяцев. В результате экономического спада многие корпорации не тратят на рекламу в Google столько, сколько они делали до пандемии.

Акции Google

YouTube способствует росту доходов Google

Несмотря на снижение доходов от рекламы в марте, падение оказалось не таким глубоким, как ожидалось. YouTube стал ярким пятном благодаря резкому росту доходов. Выручка сайта обмена видео в первом квартале 2020 года подскочила на 36% до 15 миллиардов долларов.Финансовый директор Alphabet, материнской компании Google, Рут Порат рассказала о YouTube, одном из самых ценных приобретений Google.

«[Для YouTube] большая часть дохода от рекламы - это бренд, и мы очень рады этому и его потенциалу роста… Одна из вещей, на которой мы чрезвычайно сосредоточены, - это обеспечение рекламодателей необходимыми инструментами. им нужно действительно представить свой бренд так, как они хотят, как они хотят, и действительно защитить и измерить это », - сказал Порат.

Аналитики оптимистично смотрят на акции Google

Аналитик Morgan Stanley Брайан Новак говорит, что акции Google - это покупка, потому что корпорация расширяется, собирая данные о здравоохранении и переходит в образование.

«Мы особенно положительно оцениваем новые продукты для электронной коммерции (списки покупок, виртуальные выставочные залы, прямые ссылки и т. Д.), Уделяем особое внимание [малому и среднему бизнесу] и усилиям по продвижению цифровой трансформации в здравоохранении и образовании. отрасли. Подразделение автономных транспортных средств Google Waymo также является лидером рынка AV-технологий », - сказал Новак.

Каков коэффициент быстрой ликвидности Google?

В этом уравнении для определения коэффициента быстрой ликвидности Google я рассмотрю текущие активы без учета запасов и пассивов.Активы Google по состоянию на март составляют 146,13 миллиарда долларов. Обязательства материнской компании Google, Alphabet, составляют 40,19 миллиарда долларов. Следовательно, формула коэффициента быстрой ликвидности:

146,13 / 40,19 = 3,64

Коэффициент быстрой ликвидности Google равен 3,64. Этот коэффициент намного выше, чем у Apple 1,46. Google с большей вероятностью, чем Apple, сможет погасить краткосрочные обязательства.

Краткое сравнение: Twitter и Facebook

Война Трампа в социальных сетях влияет на акции Twitter

Президент Дональд Трамп повлиял на акции Twitter (NASDAQ: TWTR).Сайт социальной сети подвергся критике со стороны президента за проверку фактов нескольких его последних спорных твитов и отметку некоторых других сообщений. Twitter объяснил, почему он считает необходимым отметить недавний твит Трампа как «прославляющий насилие».

«Мы приняли меры, чтобы предотвратить побуждение других к совершению насильственных действий, но сохранили твит в Твиттере, потому что важно, чтобы общественность по-прежнему могла видеть твит, учитывая его актуальность для текущих вопросов. общественное значение », - отметили в Twitter.

Трамп пригрозил подписать распоряжение о предоставлении Федеральной комиссии по связи дополнительных полномочий по регулированию Твиттера.

Хотя акции Twitter на прошлой неделе первоначально упали на 4% после угрозы Трампа, финансовые аналитики говорят, что акции Twitter не останутся в цене надолго. Аналитик Baird Capital Колин Себастьян написал в записке для клиентов, что критика Трампа не всегда отрицательно скажется на акциях Twitter.

Twitter Stock

«Нам трудно представить, как спор по поводу модерации контента существенно повлияет на подавляющее большинство использования социальных сетей.Следовательно, мы не ожидаем какого-либо существенного влияния на доход, так как рекламодатели будут следить за трафиком и следить за своими глазами », - написал Себастьян.

Твиттер представил отчет о доходах за первый квартал 2020 года лучше ожиданий

Твиттер показал положительный прошлый отчет о доходах за первый квартал 2020 года. Однако у Твиттера наблюдался спад доходов от рекламы.

«В первом квартале выручка составила 808 миллионов долларов, что на 3% больше, чем в прошлом году, что свидетельствует об успешном начале квартала, на который повлияли повсеместные экономические потрясения, связанные с COVID-19 в марте.Снижение расходов частично компенсировало дефицит доходов, в результате чего операционные убытки составили 7 миллионов долларов », - говорится в сообщении Twitter.

Twitter также страдает от падения рекламы

Помимо Google, Twitter также снизил доходы от рекламы из-за кризиса COVID-19, замедляющего бизнес. Компания отметила, что экономический спад отрицательно сказался на доходах от рекламы.

«В качестве показателя быстрого изменения рекламного поведения, с 11 марта (когда многие мероприятия по всему миру начали отменяться и мы сделали работу из дома обязательной почти для всех наших сотрудников во всем мире) до 31 марта наши общие доходы от рекламы снизился примерно на 27% по сравнению с прошлым годом », - отметил Нед Сигал, финансовый директор Twitter.

Каков коэффициент быстрой ликвидности Твиттера?

Twitter

По состоянию на март 2020 года текущие активы Twitter за вычетом запасов составляют 8467 579. Обязательства Твиттера равны 710,02. В формуле коэффициента быстрой ликвидности

8467,579 / 710,02 = 11,93

Следовательно, коэффициент быстрой ликвидности Twitter равен 11,93.

Акции Facebook попали в тираду Трампа

Так же, как акции Twitter немного упали после того, как бросили вызов Трампу, акции Facebook (NASDAQ: FB) упали после того, как компания также оказалась втянутой в войну Трампа в социальных сетях.

Генеральный директор Facebook Марк Цукерберг отметил, что не одобряет попытки Трампа контролировать компании в социальных сетях.

«Я должен понять, что [президент] на самом деле намеревается сделать, но в целом я думаю, что правительство, решившее подвергнуть цензуре платформу, потому что они обеспокоены цензурой, не кажется мне правильным рефлексом. - сказал Цукерберг.

В отличие от Twitter, Facebook не отмечает сообщения Трампа и отказывается проверять факты на своем сайте.

«Я просто твердо верю, что Facebook не должен определять истину во всем, что люди говорят в Интернете. Частным компаниям, вероятно, не должно быть, особенно компаниям, занимающимся платформами, не должно быть в этом положении », - сказал Цукерберг.

Аналитики оптимистично оценивают Facebook из-за набега на интернет-магазины

До скандала вокруг Facebook аналитики оценивали Facebook как покупатель. Многие из них считают, что это противоречие окажет краткосрочное влияние на акции Facebook.Финансовые аналитики считают, что с тех пор, как Facebook объявила о создании подразделения электронной коммерции сайта Facebook Shops. Аналитики Deutsche Bank написали в записке для клиентов, что магазины могут принести Facebook многомиллиардный доход.

«Мы думаем, что Facebook Shop в упрощенном случае может принести доход до 30 [миллиардов] долларов за счет сочетания доходов от транзакций и рекламы, зависящих от процентной ставки», - пишут аналитики.

Акции Facebook могут быть независимыми от коэффициента быстрой ликвидности

Аналитики AB Bernstein также оценили акции Facebook как покупку из-за нового предприятия Shops.Они считают, что Facebook может быть такой же важной частью электронной коммерции, как Amazon.

«Мы давно рассматриваем FB как« ренту »для цифровой экономики и ключевой компонент экосистемы онлайн-торговли», - пишут аналитики.

Каков коэффициент быстрой ликвидности Facebook?

По состоянию на март 2020 года текущие активы Facebook без учета запасов составляют 69,349 миллиарда долларов. Обязательства социальной сети составляют 15,69 миллиарда долларов. Чтобы вычислить формулу коэффициента быстрой ликвидности, уравнение будет следующим:

Формула коэффициента быстрой ликвидности Facebook: 69.349- / 15,69 = 4,60

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности Twitter, равный 11,93, намного больше, чем коэффициент быстрой ликвидности Facebook, равный 4,60. Twitter имеет больше возможностей для выплаты краткосрочного долга, чем Facebook.

Сравнение быстрых коэффициентов: Uber против Lyft

Uber (NASDAQ: UBER) и Lyft (NASDAQ: LYFT) - конкурирующие сервисы совместного использования поездок, которые испытывают трудности, поскольку люди остаются дома во время карантина. Несмотря на проблемы, с которыми сталкиваются компании, у них разные коэффициенты быстрой ликвидности.

Uber рекламирует ликвидность в отчете о прибылях за первый квартал 2020 года

Отчет Uber о доходах за первый квартал 2020 года был положительным, несмотря на влияние COVID-19 на количество пассажиров компании, в результате чего было получено 2 доллара США.9 миллиардов убытков. Выручка корпорации составила 3,5 миллиарда долларов, что на 14% больше. Финансовый директор Uber Нельсон Чай отметил, что у компании достаточно ликвидности, чтобы выдержать текущую экономическую нестабильность.

Акции Uber

«Наша достаточная ликвидность дает нам значительную гибкость для преодоления текущего кризиса, но мы действуем упреждающе и предпринимаем действия, чтобы стать более сильной и целенаправленной как компания», - сказал Чай.

Uber также сообщил, что, несмотря на сокращение пассажиропотока, компания добилась успеха со своей службой доставки еды Uber Eats.Генеральный директор Дара Хосровшахи отметил, что акции Uber должны вырасти после восстановления экономики.

«Наряду с резким увеличением поставок продуктов питания нас обнадеживают первые признаки того, что рынки снова начинают открываться», - сказал Хосровшахи.

Некоторые аналитики оптимистично оценивают Uber после сокращения расходов

Финансовые аналитики оценивают акции Uber после положительного отчета о прибылях и убытках. Поскольку Uber сокращает штат сотрудников, компания сокращает расходы. По иронии судьбы, решение Uber сократить 6000 рабочих мест привело к росту запасов и является хорошим знаком для аналитика CFRA Анджело Зино.Зино написал в записке для клиентов, что подразделение Uber по совместному использованию поездок может быть более прибыльным с меньшими накладными расходами.

«Мы [CFRA] приветствуем [экономию], так как это позволит сегменту поездок быть прибыльным при гораздо более низкой производительности. Мы ожидаем постепенного восстановления рынка райдшеринга без вакцины от Covid-19, при этом маловероятно, что этот сегмент достигнет предыдущего пикового объема в течение следующих 2 лет », - написал Зино.

«Тем не менее, мы видим, что UBER будет прибыльным на основе скорректированной EBITDA ко второй половине 21 года.Мы считаем, что эти шаги (включая сокращение офисов) позволят структуре затрат UBER стать более изменчивой », - добавил Зино.

Аналитик Bank of America Securities Джастин Пост также оптимистично оценивает акции Uber после принятия мер по сокращению расходов.

«Мы думаем, что эти изменения подчеркивают более целенаправленный и зрелый Uber и, вероятно, приведут к ускоренному выходу на рынок безубыточности в случае восстановления конечных рынков», - написал Пост.

Другие аналитики видят медленное восстановление акций райдшеринговых компаний

Несмотря на то, что Uber и Lyft пережили экономический спад, есть другие финансовые аналитики, которые считают, что сервисы райдшеринга все еще находятся в гору.Аналитик Wedbush Дэн Айвз отметил, что Uber и Lyft нужно больше времени, чтобы восстановиться после восстановления экономики.

«Это все еще медленная оттепель, и с множеством макро-рычагов в течение года и, вероятно, еще более длительным возвращением к нормальной среде, включая деловые поездки, впереди еще долгий путь для поездок на автомобиле», - сказал Айвз.

Каков коэффициент быстрой ликвидности Uber?

По состоянию на март текущие активы Uber составляли 11,11 миллиарда долларов. Обязательства Uber составляют 6,63 миллиарда долларов. Формула коэффициента быстрой ликвидности:

11.11 / 6,63 = 1,68

Итак, коэффициент быстрой ликвидности Uber равен 1,68.

Lyft продолжает действовать, несмотря на COVID-19

Несмотря на то, что акции Lyft пострадали от общенациональной блокировки, компания все же сообщила хорошие новости. Lyft сообщил о продажах в первом квартале 2020 года на уровне 955,712 миллиона долларов. Эта цифра превзошла ожидания экспертов в 897 860 миллионов долларов.

Акции Lyft также подскочили после сообщения об увеличении пассажиропотока на 26% в мае. Генеральный директор Логан Грин отметил, что Lyft смогла противостоять встречному экономическому ветру.

«Хотя пандемия COVID-19 представляет серьезную проблему для нашего бизнеса, мы готовы пережить этот кризис. Мы отвечаем на пандемию агрессивным планом сокращения затрат, который даст нам еще более экономичную структуру расходов и позволит нам стать сильнее », - сказал Грин.

Как и Uber, финансовый директор Lyft Брайан Робертс также отметил, что корпорация сокращает расходы.

«В эти нестабильные времена мы развиваем этот прогресс, предпринимая решительные действия по сокращению затрат и дальнейшему повышению операционной эффективности.Мы ожидаем, что к четвертому кварталу 2020 года наша годовая норма расходов будет сокращена примерно на 300 миллионов долларов по сравнению с нашими первоначальными ожиданиями на 2020 год », - сказал Робертс.

Аналитики разделились во мнениях относительно того, является ли Lyft покупкой

Финансовые аналитики разделились во мнениях относительно того, является ли Lyft покупкой. Алекс Поттер из Piper Sandler понизил рейтинг Lyft. Он считает, что гонщики не решатся сесть в автомобили Lyft из-за опасений COVID-19.

«Последовательные достижения обнадеживают, но, поскольку поездка на автомобиле предполагает совместное использование воздуха в помещении с незнакомцами, мы ожидаем, что райдеры могут оставаться настороженными в течение некоторого времени», - сказал Поттер.

В то время как Поттер придерживается медвежьего настроя по акциям Lyft, Брэд Эриксон из Нидхэма оптимистичен по акциям Lyft. Он оценивает акции компании, которые занимаются райдшерингом, как покупку.

«Мы непоколебимы в своем мнении о том, что светская история принятия решения о вызове водителя останется неизменной, если и по мере того, как мы пройдем через COVID», - отметил Эриксон.

Каков коэффициент быстрой ликвидности Lyft?

Lyft

По состоянию на март текущие активы Lyft составляли 3,144754 миллиарда долларов. Обязательства составили 2551,14 миллиарда долларов. В формуле коэффициента быстрой ликвидности

3.144754 / 2551,14 = 1,23

Коэффициент быстрой ликвидности Lyft, равный 1,23, меньше, чем у Uber 1,68. У Uber больше возможностей для погашения своих краткосрочных обязательств, чем у Lyft.

Быстрое сравнение соотношений: Tesla и GM

Компания Tesla была основана всего несколько лет назад, но уже бросает вызов устоявшейся автомобильной компании General Motors (GM). Я изучу, какая корпорация имеет более высокий коэффициент быстрой ликвидности.

Tesla получает прибыль, несмотря на проблемы COVID-19

Как и все автомобильные корпорации, производство Tesla (NASDAQ: TSLA) остановилось после того, как коронавирус вызвал остановку по всей стране.Несмотря на остановку, Tesla показала прибыль лучше, чем ожидалось, за первый квартал 2020 года с выручкой в ​​5,99 миллиарда долларов. Генеральный директор Илон Маск рассказал о результатах.

«Итак, первый квартал оказался успешным, несмотря на множество проблем в последние несколько недель. Это первый раз, когда мы достигли положительной чистой прибыли по GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учета) в сезонно слабом первом квартале », - сказал Маск.

Маск также рассказал о том, что у Tesla есть 8 миллионов долларов наличными, несмотря на сокращение спроса на Tesla во время экономического спада.

Аналитики разделились во мнениях относительно того, стоит ли покупать Tesla.

Положительный отчет Tesla о прибыли за первый квартал 2020 года делает Tesla покупкой Дэна Айвса из Wedbush. В записке для клиентов он написал, что, по его мнению, акции Tesla могут продолжать хорошо расти после того, как заводы компании вновь открыты.

«Похоже, что в июне Tesla поворачивает за угол как с точки зрения спроса, так и с точки зрения производства, - написал Айвз.

Айвс также считает, что международный спрос на Tesla Model 3 поможет акции компании.

Запасы Tesla

«Хотя показатели поставок во втором квартале остаются неизменными из-за множества логистических проблем, а также из-за общих условий изоляции, которые теперь начинают ослабевать в США и Европе, похоже, что основной спрос на Model 3 в Китае высок с надежный май и июнь, вероятно, в картах и ​​явный импульс перед вторым таймом », - добавил Айвс.

В то время как Айвз оптимистично смотрит на акции Tesla. Аналитики Bank of America относятся к акциям Tesla с медвежьей позиции. Аналитики считают, что даже несмотря на то, что Tesla будет вновь открыта, перезапуск производства по-прежнему будет сложно осуществить.

Аналитики также отметили, что повторное открытие Tesla «, вероятно, окажется самым сложным из-за того, что возобновление производства / расширение производства будет продолжаться, что может непропорционально сильно ударить по Tesla из-за срыва продолжающегося расширения производственных мощностей / производства на ее заводах (Model Y во Фремонте, Модель 3 в Шанхае, Гига (Берлин) ».

Каков коэффициент быстрой ликвидности Tesla?

По состоянию на март текущие активы Tesla без учета запасов составляют 14,893 млрд долларов. Обязательства компании равны 11,986 млрд долларов. Формула коэффициента быстрой ликвидности будет:

10.40 / 11,986 = 0,87.

Коэффициент быстрой ликвидности Теслы составляет 0,87.

GM рекламирует ликвидность, несмотря на экономический спад

GM представила отчет о прибыли лучше ожиданий, несмотря на замедление производства из-за COVID-19. Главный финансовый директор Дхивья Сурьядевара хвастался ликвидностью корпорации в своих последних финансовых результатах.

«Наша ликвидность по-прежнему остается очень высокой и составляет 33,4 миллиарда долларов на конец первого квартала. Даже в экстремальном сценарии с нулевой добычей наш текущий уровень ликвидности перенесет нас в четвертый квартал 2020 года.Кроме того, рынки капитала по-прежнему открыты как способ доступа к дополнительным уровням ликвидности, чтобы вывести нас за пределы этого временного интервала », - сказал Сурьядевара.

Deutsche Bank оптимистично оценивает акции GM

Из-за положительного отчета о прибылях и убытках GM Deutsche Bank в мае повысил рейтинг акций GM до «Покупать».

Акции GM

«Сильные результаты GM в первом квартале и дальновидность, на наш взгляд, демонстрируют выгоду от его активных действий по преобразованию бизнеса, правильному размеру затрат и повышению прибыльности.Они должны предоставить GM наилучшие возможности для того, чтобы выдержать сложные условия 2-го квартала, и обеспечить значительное улучшение прибыли и свободного денежного потока во 2-м полугодии и в 2021 году ».

Акции GM выросли на 6% после отчета о прибыли за первый квартал 2020 года. Акции компании упали на 40% в течение года. Однако GM демонстрирует устойчивость, вновь открывая свои фабрики по мере восстановления экономики.

Каков коэффициент быстрой ликвидности GM?

По состоянию на март текущие активы GM составляли 86,90 млрд долларов. Обязательства GM составили 91 доллар.29 миллиардов. Следовательно, формула коэффициента быстрой ликвидности:

86,90 / 91,29 = 0,95.

Коэффициент быстрой ликвидности GM составляет 0,95.

GM: 0,95 больше, чем 0,87 Tesla. GM обладает большей ликвидностью и может легче погашать краткосрочный долг лучше, чем Tesla.

Как трейдеры могут использовать интерпретацию коэффициента быстрой ликвидности для выбора акций?

Хотя коэффициент быстрой ликвидности компании - это лишь один из способов измерения успеха корпорации, это жизненно важный показатель. Интерпретация быстрого коэффициента может помочь инвесторам выбрать лучшие акции, способные погасить краткосрочный долг.Графики TradingSim и сообщения в блогах также могут помочь инвесторам найти лучшие акции с наибольшей ликвидностью, чтобы легко погасить долги и дать инвесторам лучшие результаты.

Проверьте свои новые знания

Хотите попрактиковаться в информации из этой статьи?
получите опыт торговли без риска с нашим торговым симулятором.

Посетите TradingSim.com

Элла Винсент много лет писала о финансах. Она училась в Иллинойском университете в Чикаго, где изучала журналистику и финансы.Элла писала для известного финансового сайта Motley Fool, где предлагала инвесторам анализ акций. Она также освещала фондовый рынок США для IG Group, британской корпорации по торговле акциями и иностранной валютой. Она заинтересовалась фондовым рынком с тех пор, как увидела финансового консультанта Меллоди Хобсон. В свободное время Элла любит посещать концерты и смотреть баскетбол с семьей и друзьями. Следуйте за ней @bookgirlchicago.

ПОПУЛЯРНЫЕ УРОКИ КУРСА: Инвестирование

Как улучшить коэффициент быстрой ликвидности?

Быстрый Передаточное число:

Коэффициент быстрой ликвидности может лучше всего определять показатели ликвидности в компании.Фактически, это можно рассматривать как меру для проверки способности организации покрывать свои повседневные расходы и другие краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность и начисленные процентные расходы.

В этой статье мы обсудим способы, которые компания может использовать для улучшения коэффициента быстрой ликвидности, когда расчет показывает, что эффективность коэффициента не соответствует ожиданиям руководства компании.

Формула:

Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотного теста могут быть рассчитывается по следующей формуле:

(Оборотные активы - товарно-материальные запасы) / Краткосрочные обязательства

Как улучшить коэффициент быстрой ликвидности?

Часто крупнейшие организации сталкиваются с серьезнейшими проблемами, связанными с ликвидностью, до такой степени, что они часто вынуждены закрыться.

Таким образом, учитывая общую важность обеспечения ликвидности внутри фирмы, организациям, независимо от их размера, действительно элементарно обеспечить соблюдение определенных протоколов для улучшения своего коэффициента быстрой ликвидности.

  1. Увеличение объема продаж и товарооборота: Нет сомнений в том, что объем продаж и товарооборота являются одними из важнейших факторов, определяющих состояние бизнеса. Однако для увеличения ликвидных ресурсов, имеющихся в распоряжении вашего бизнеса, решающее значение имеет увеличение продаж вашей компании.В свою очередь, это увеличит оборачиваемость запасов. Увеличение товарооборота означает большие денежные средства для компании и, следовательно, более высокие продажи.
  2. Улучшение периода сбора счетов: Долгосрочные долги, предоставленные клиентам, часто являются одной из основных причин неспособности компании оплачивать свои расходы. В результате часто становится сложно управлять денежными средствами, и, несмотря на то, что у кого-то могут быть большие продажи и активы (долгосрочные дебиторы), позиция ликвидности может стать ужасной.Это также увеличивает подверженность компании риску, поскольку вероятность того, что клиенты не могут выполнить свои обязательства по этой задолженности, становится выше, и значительно увеличивает вероятность увеличения безнадежных долгов компании. Следовательно, предоставляя скидки долгосрочным должникам, чтобы привлечь их к досрочному погашению, ваша организация может быстро конвертировать долгосрочные активы в наличные, тем самым увеличивая ликвидность, имеющуюся в вашем распоряжении.
  3. Быстрое погашение обязательств: текущие обязательства имеют тенденцию иметь обратную зависимость от коэффициента быстрой ликвидности, который, следовательно, должен быть уменьшен.Этого можно добиться, обеспечив своевременную выплату по обязательствам.
  4. Отказ от непродуктивных активов: Часто в организации у корпорации есть определенные активы, которые не приносят значительного дохода для компании. Эти активы необходимо идентифицировать, а затем выбросить, чтобы получить наличные против этих активов. Эти денежные средства затем могут быть использованы для краткосрочной ликвидности компании, тем самым улучшая коэффициент быстрой ликвидности компании.
  5. Чертежи: Что касается чертежей, видно, что чертежи от владельцев бизнеса также должны иметь приоритет и быть как минимум.Если ваш бизнес является партнерским, то должны быть строгие меры предосторожности, чтобы гарантировать, что не будет снятия средств в виде чертежей, потому что это просто серьезно сказывается на имеющихся денежных средствах в компании.

Заключение:

В дополнение к перечисленным выше характеристикам, можно далее заявить, что лучший способ обеспечить улучшенный коэффициент быстрой ликвидности вашей компании - это убедиться в наличии определенных стратегий и планов, которые могут гарантировать наличие достаточных средств и окупаемости для облегчения оборотный капитал бизнеса.

За счет меньших вложений в инвентарь (применяя такие политики, как Just in Time), вы можете быть уверены, что у вас не будет много денег, связанных с инвентарем.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *