Разное

Коэффициент финансовой независимости к1: Коэффициент финансовой независимости (формула по балансу)

24.07.1976

Содержание

Коэффициент финансовой независимости. Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает, формула

Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственных средств организации к итогу бухгалтерского баланса.

Последние новости:

Показывает, из каких источников (собственных или заемных) поступают основные денежные потоки предприятия, т.е. какая доля вложений в общей сумме активов сформирована из собственного капитала организации. Отсюда следует его другое название — коэффициент финансовой устойчивости.

Проще говоря, данный показатель характеризует зависимость предприятия от кредиторов.

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается по формуле:

Ка=СК/ИБ,

где:

СК – собственный капитал, (итог раздела III бух. баланса,стр. 490)

ИБ — итог бухгалтерского баланса (стр. 700).

В Беларуси значение коэффициента финансовой независимости по законодательству должно лежать в пределах не меньше 0,4–0,6. При этом западные эксперты часто рекомендуют Ка в диапазоне 0,5-0,8.

Чем ниже коэффициент, тем ниже считается финансовая устойчивость (из-за роста задолженности компании по отношению к величине капитала собственников по балансу). Возникает также опасность дефицита денежных средств.

Если значение этого показателя меньше нуля, значит, финансирование организации происходит целиком от кредитов и фактически собственник больше ей не владеет.

Однако при анализе  коэффициента финансовой независимости учитывают такие факторы, как:

  • его средние значения в других отраслях,
  • доступ компании к  дополнительным заемным средствам,
  • особенности текущей деятельности.

Пример. Если коэффициент автономии компании Х за отчетный год составил 0,97, то в данном случае компания в своей деятельности практически пользуется только собственными средствами (на 97%) и не привлекает заемный капитал, что в итоге снижает эффективность ее деятельности и ограничивает развитие.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Коэффициент финансовой независимости по балансу, формула расчета КФН

Коэффициент финансовой независимости по балансу относится к важнейшим критериям финансовой стабильности предпринимательской деятельности. Данный показатель стабильности, или коэффициент концентрации собственного капитала, рассчитывается с помощью определенных методов, а также обладает практической пользой.

Для чего нужно подсчитывать КФН

Показатель характеризует возможность предприятия на протяжении неограниченного отрезка времени осуществлять производственный процесс без перерывов, а также реализовывать собственные товары и услуги, без зависимости от смены различных условий внешнего или внутреннего характера. Говоря конкретнее, КФН устойчивого предприятия предполагает наличие достаточной финансовой базы для:

  • Своевременной оплаты любых обязательств, из чего исходит, что предприятие платежеспособно.
  • Оптимизация производственной базы, расширение объемов компании или вложение в прочие направления предпринимательской деятельности, то есть предприятие имеет способности к развитию.
  • Компенсация определенного ущерба, если были реализованы риски или рыночная конъюнктура изменилась в неблагоприятном направлении. При этом имеет место финансовая безопасность организации.

Чтобы достичь одновременного наличия данных факторов на длительном отрезке времени, используется поддержание качественного соотношения между суммой получаемых ресурсов, их источниками и оптимизацией финансов. Подобный общий подход позволяет выразить значение коэффициента автономии.

Основной идеей стабильности организации является факт наличия достаточного количества личных средств, чтобы своевременно погашать любые денежные обязательства, поступающие извне компании. Сам анализ финансовой независимости предполагает, что стабильная компания – это не та, которая полностью исключает займы, а организация, использующая их в размере, чтобы успевать полностью погашать все обязательства точно в срок.

Основываясь на сфере деятельности, оптимизации управления и прочих показателях, уровень нормы для личных средств будет отличаться. Но даже в рамках одной компании смена процесса производства или стратегии ведения бизнеса, а также воздействие сезонного фактора, способны внушительно скорректировать структуры финансовой базы, а вместе с ней, и уровень требуемых для стабильной деятельности средств.

Формула расчет КФН

Финансовая независимость предполагает определение доли личных денежных средств в рамках комплекса финансовых источников, так что коэффициент рассчитывается так:

Коэффициент финансовой независимости=коэффициент автономии=Личные средства/Валюта баланса

Подобная формула коэффициента финансовой независимости демонстрирует объем активов из личных финансовых источников, то есть, из нее можно вывести и уровень зависимости организации от кредитных денежных средств.

Если компания может использовать займы на длительный период времени, КФН может предполагать их внесение в состав личного капитала фирмы. В данной ситуации может применяться другая формула КФН по балансу, где учтены длительные долговые потребности:

Коэффициент финансовой устойчивости=(Личные средства+Длительное кредитование)/Валюта баланса.

Благодаря данному параметру можно вывести общую часть суммарных вливаний, полученную из долгосрочных финансовых вливаний. Таким образом, можно точнее подсчитать оптимальную структуру финансовой базы компании.

Где находятся сведения для подсчета КФН

И та, и другая формула расчета финансовой независимости демонстрируют подсчет характеристик на основе балансовой отчетности. Некоторые организации применяют для этого отчетность бухгалтерии за 1 финансовый год, но значительно выгоднее применять специальный управленческий баланс за 1 месяц. Для этого имеются свои основания:

  • Чем больший объем учетных дат, тем качественнее демонстрация средних параметров, соответствующих фактическим активам и задолженностям по среднегодовому объему.
  • Нередко расчет коэффициента требует совмещение статей, которые расходятся с законодательными формами. При этом управленческий учет, основанный на специфике организации, обеспечивает исключение любых перерасчетов, что значительно оптимизирует проведение аналитической деятельности.
  • Основываясь на отчетах за 1 месяц, возможно отслеживание динамики структуры финансовой базы внутри 12 месяцев, что имеет огромное значение при предотвращении кассовых расхождений.

Какой вид должен иметь КФН

Принято считать, что коэффициент финансовой независимости демонстрирует стабильность фирмы. Чем ниже данное соотношение, тем большая зависимости организации от кредитных займов и побочных финансовых вливаний, что уменьшает независимость предприятия.

Что касается допустимого минимума для КФН, он находится на уровне 0,3-0,5, основываясь на сфере деятельности предприятия, что имеет свои критерии требований для структуры финансовой базы. Если рассматривать фондоемкую организацию, имеющую серьезный процент внеоборотных финансовых средств, ее доля личной финансовой базы, как и КФН, обязаны превышать указанные показатели нормы.

Если коэффициент показывает близость к 1, это указывает на отсутствие используемых кредитных денег при действующей финансовой базе, что далеко не всегда является благоприятным фактором. Если вид предпринимательской деятельности предполагает повышенный процент высоколиквидного оборота, возможно применение внешних финансовых вливаний в требуемых объемах, что позволит увеличить окупаемость личных средств. Основываясь на данном предположении, характеристика КФН порядка 0,7-0,8 может быть самой подходящей.

Дополнительные особенности КФН

Мы разобрались, как рассчитать коэффициент финансовой независимости предприятия, но этот показатель не демонстрирует полную картину ситуации на предприятии. Для этого требуются данные о платежеспособности компании в ближайшем будущем, так как завышенная степень обязательств на краткосрочном отрезке времени может стать причиной просрочки платежей по имеющимся кредитным займам.

Чтобы продолжить данные исследования, важно использование побочных соотношений, которые также демонстрируют структуру источников финансирования и имеющихся денежных средств, но здесь имеет место учет срочности оплаты счетов и оперативности превращения вкладов в чистую прибыль.

Первая подобная группа называется параметрами ликвидности. Зачастую наиболее целесообразным шагом становится применение параметра скоростной ликвидности, рассчитываемого по формуле:

Коэффициент скоростной ликвидности=(Краткосрочные долговые обязательства по дебиторке+Ликвидные запасы товара и продукта+Финансовая база и эквиваленты)/Краткосрочные обязательства.

Подобное соотношение, также называемое коэффициентом покрытия, способно пролить свет на возможность фирмы погашать долговые обязательства на небольшом временном отрезке, используя для этого только высоколиквидные активы. Принято считать, что показатель менее 1 указывает на высокие риски неплатежеспособности. Оптимальным уровнем считается коэффициент от 1,5 до 2,5. Если же данная величина превышена, это может свидетельствовать о неграмотной структуре финансовой базы, присутствии возможности внедрения внешних денежных средств, что позволит улучшить окупаемость личных финансов.

Важно не забывать о том, что расчет коэффициента скоростной ликвидности не требует внесения в числитель сырья, материальной базы и трат предприятия в неоконченный производственный процесс. Если говорить о норме, такие факторы не используются в торговле, и их превращение в финансовую базу может нарушить процедуру производства, приведя компанию к убыточности.

Еще один побочный фактор – коэффициент обеспеченности личными оборотными активами. Его также принято называть коэффициентом маневренности и рассчитывать на основе следующей формулы:

Коэффициент маневренности собственного капитала=(Собственный капитал –Внеоборотные активы )/Собственный капитал.

Благодаря данной формуле устанавливается объем личных средств, пребывающих в самой подвижной форме – оборотных активах.

Выводы

Любое предприятие имеет массу параметров, на основе которых устанавливается индивидуальная оптимальная база активов и методик их пополнения. Суть подхода заключается в том, что оценка финансовой стабильности фирмы требует комплексных мероприятий.

Каждый КФН обязан применяться неразрывно с параметром ликвидности и наполнении капитала личными оборотными финансами. В ситуации грамотного усреднения сведения и подсчетов можно получить только характеристику имеющейся финансовой базы и источников денежных вливаний.

Если вам необходимо, чтобы КФН стал полезнейшим финансовым инструментом, важно осуществлять анализ на постоянной основе и в различных периодах времени, следить за динамикой показателей и исследовать воздействия случаев финансово-хозяйственных операций на корректировки структуры общего капитала.

Таким образом, использование системы аналитических параметров обязано быть своевременным и соответствующим текущему времени, что можно сравнить с каждой успешно функционирующей фирмой. Подобный подход к применению коэффициентов обеспечит своевременную демонстрацию вероятных рисков и выявление узких зон организации, а также путей нормализации сложившейся ситуации.

Коэффициент финансовой независимости в Excel

Коэффициент финансовой автономии (или независимости) отображает долю активов, которая может быть покрыта за счет собственных средств предприятия. Оставшиеся активы покрываются с помощью заемного капитала. Значение показателя интересует инвесторов, банковские организации. Чем выше значение, тем более независимое предприятие.

Экономический смысл показателя

Коэффициент автономии собственных средств является одним из показателей финансовой стабильности предприятия. Их значения характеризуют долгосрочную платежеспособность организации.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, собственности предприятия) иллюстрирует степень независимости организации от кредиторов. Определяется как отношение собственных средств к величине всех активов. То есть показывает долю собственного капитала в совокупности активов, собственных и заемных.

Высокие значения показателя указывают на финансовую стабильность. Низкие, напротив, на значительную зависимость от кредиторов.

Коэффициент собственности применяется финансовыми аналитиками, арбитражными управляющими, кредитными организациями и инвесторами.

Коэффициент финансовой автономии и формула по балансу

Общая формула показателя:

Кфа = собственный капитал и резервы / активы.

В расчет берется сумма всех активов предприятия (максимально ликвидных, быстро-, медленно- и труднореализуемых).

Формула по данным бухгалтерского баланса:

Кфа = стр. 1300 / стр. 1700.

По сути, нужны цифры из пассива баланса.

Расчет коэффициента финансовой независимости:

Показатель на протяжении трех анализируемых периодов не сильно поменялся. Что указывает на стабильное финансовое состояние фирмы. Чтобы сделать выводы о независимости предприятия от заемных средств, нужно знать норму значения.



Коэффициент финансовой автономии: нормативное значение

Принятое нормативное ограничение для предприятий России – >0,5. Чем выше показатель, тем более стабильным считается финансовое состояние организации. Оптимальное значение – 0,6-0,7.

Если коэффициент максимально приблизился к единице, возможно, темпы развития фирмы сдерживаются. Предприятие намеренно не привлекает заемный капитал, а потому лишается дополнительного источника финансирования. Ведь за счет заемных средств реально увеличить доходы. С другой стороны, если ситуация на рынке ухудшится, ухудшится и финансовое положение фирмы.

Значения коэффициента у изучаемого предприятия (см. выше) не опускаются ниже 0,75. Какие выводы можно сделать:

  • предприятие финансово устойчиво;
  • если все кредиторы сразу потребуют вернуть долги, фирма сможет расплатиться.

Нормативное значение показателя является обобщенным. Коэффициент финансовой независимости конкретной компании нужно сравнивать с таким же показателем у предприятий одной отрасли. Такой подход позволят определить точное место своей фирмы среди конкурентов.

Выводы:

  1. Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственности предприятия в общей сумме активов.
  2. Рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме всех средств компании.
  3. Принятая норма – больше 0.5.
  4. Меньше 0.5 если имеется возможность приобретения активов за счет заемных средств; на снижение финансовой устойчивости фирмы.
  5. Высокие значения – индикатор финансовой стабильности (независимости от привлеченного капитала), возможности быстро погасить все долговые обязательства.

Коэффициент финансовой зависимости (формула по балансу)

Что такое коэффициент финансовой независимости

Это экономический показатель, который показывает соотношение суммы привлеченного капитала (займы, другие обязательства) к общей стоимости всех активов. Используется для описания структуры капитала, анализа финансовой автономности предприятия. В этом же контексте используются термины финансового левериджа (рычага). С помощью данных показателей можно сразу увидеть финансовую устойчивость компании, сравнивать значения в разных периодах и делать выводы об эффективности управления и перспективы развития организации.

Использование термина финансовой устойчивости и финансового рычага нужно для понимания правильного использования возможностей, которые напрямую влияют на прибыльность фирмы и ее дальнейшее положение на рынке.

Что показывают расчеты финансовой независимости

Одним из важных моментов финансового менеджмента является определение финансовой независимости и принятие мер по повышению устойчивости и платежеспособности организации.

Расчеты коэффициентов финансовой автономности должны делать все, кто ведет хозяйственную и финансовую деятельность – индивидуальные предприниматели, компании малого, среднего и крупного бизнеса, государственные и прочие организации и учреждения.

Для чего нужно делать расчеты финансовой автономности компании:

  • Для понимания способности предприятия поддерживать текущую деятельность – делать расчеты по текущим обязательствам, закупать сырье и материалы для производства, выполнения работ или продажи товаров. Понимая платежеспособности предприятия в краткосрочных и долгосрочных периодах, можно принимать решения о том, стоит ли привлекать кредитные средства и на каких условиях.
  • Поиск возможностей увеличить прибыльность процессов изготовления, реализации готовой продукции или услуг. Это можно сделать за счет модернизации производства, замены оборудования на более производительное, приобретения инновационных технологий и пр. А также путем расширения номенклатуры предприятия, разработки и внедрения новых продуктов, расширения рынков сбыта.
  • Анализ рисков и поиск путей компенсации возможности ущерба при наступлении таких ситуаций. К рискам можно отнести изменение рыночной конъюнктуры, резкое падение спроса на товары или услуги из-за вывода новых конкурентных продуктов, имеющих ряд преимуществ.

Особенности анализа финансовой автономности

Операционное управление компанией любой организационно-правовой формы требует четкого представления финансовой картины. Для этого рассчитывается ряд финансовых показателей, анализируется бухгалтерский баланс фирмы. На их основании осуществляется финансовое моделирование, принимаются важные управленческие решения.

По каким параметрам оценивается финансовая независимость предприятия

Данный показатель (ФН) подлежит оценке. Для этого существует и используется целая система абсолютных и относительных коэффициентов. Стандартно оценка производится:

  • за конкретный период (на требуемую дату) и в динамике;
  • на основании данных, полученных из бух. баланса;
  • чтобы выяснить степень автономности предприятия, определить его реальную финансовую ситуацию;
  • чтобы отслеживать изменения, динамику показателя ФН.

Важно! На текущий момент на предприятиях применяется форма бух. баланса (по ОКУД 0710001), утв. Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (ред. с изменениями от 19.04.2019).

Финансовую независимость предприятия можно всесторонне оценить путем проведения комплексного анализа. Посему в процессе изучения используется серия показателей, среди которых следует отметить следующие.

Что анализируют при изучении ФН предприятия
КОФН

(коэффициент независимости либо автономии), который дает общее представление о степени автономности предприятия от сторонних финансовых источников

Коэффициент ФН по части оборотных активов

(уровень автономности от заемных средств при формировании оборотных активов)

Коэффициент ФН по части запасов

(уровень автономности от заемных средств при формировании запасов)

Среди названых показателей важнейшим критерием оценки является коэффициент общей финансовой независимости, и именно о нем далее пойдет речь.

Коэффициент общей финансовой независимости (КОФН): формулы и особенности калькуляции

Данный показатель (КОФН) отображает соотношение своего капитала (с резервами) к суммарной величине капитала, активов (обязательств) предприятия. Следует заметить, что существует и на практике применяется несколько формул для расчета КОФН, в частности: базовая, по балансу, по группам и активам. Наиболее распространенной является общая, базовая формула, которая представляет собой следующее соотношение:

Данная формула является основной. Для калькуляции по ней необходимо знать значение своего капитала (своих финансовых источников) и активов (сумма своего и заемного капитала). Числитель и знаменатель определяется по данным бух. баланса предприятия за исследуемый период. Эта же формула может выглядеть иным образом, а именно:

«Расшифровка» формулы № 2: П4 – капитал и резервы, А1 – самые ликвидные активы, А2 –быстро ликвидные активы, А3 – медленно ликвидные активы, А4 – трудно ликвидные активы.

Следующая формула предполагает проведение калькуляции на основе данных из нового бух. баланса. Т. е. значения в ней те же, что и в базовой, но представлена она в построчной интерпретации бух. баланса.

Отдельно следует обратить внимание еще на одну формулу расчета КОФН. В ситуации, когда по сведениям бух. баланса у предприятия имеются доходы будущих периодов (ДБП), т. е. остатки по соответствующим счетам, КОФН подлежит уточнению. Тогда его уточненное значение калькулируют следующим путем:

При калькуляции следует учесть тот момент, что сумма своего капитала, рассчитанная по бух. балансу, может иметь некоторые отклонения и не совсем соответствовать реальному значению. Причиной таких отклонений (завышений) могут быть, например, отложенные налоговые активы по соответствующей строке баланса, наличие долгов по взносам в уставной капитал. Заниженная сумма своего капитала может возникнуть, например, при наличии доходов будущих периодов, которые начислены, но еще не получены предприятием и т. п.

Нормативное значение КОФН

Итак, реальное значение КОФН, рассчитанное по формуле, показывает, что именно такую долю активов предприятие сможет покрыть своими силами, а оставшуюся часть – за счет дополнительных заемных средств. Принято считать, что для целей определения финансовой независимости предприятия значение КОФН, полученное при калькуляции, должно равняться 0,5.

Чем оно ниже, тем больше зависимость предприятия от внешних финансовых источников, тем меньше его финансовая стабильность. И наоборот, чем выше КОФН (больше 0,5), тем больше вероятность того, что предприятие загасит долги своими силами, из собственных средств. Высокий показатель КОФН свидетельствует о самостоятельности, полной независимости предприятия.

Между тем следует обратить внимание на тот факт, что указанный норматив является некой критической, хотя и условной точкой отсчета. Принятие данного значения (0,5) за норму объясняется следующим.

Во-первых, показатель КОФН, равный как минимум 0,5, а оптимально – 0,6 либо 0,7, принимается за норму именно в российской практике. Он показывает, что, если вдруг кредиторы заявят о взыскании долгов, то предприятие всегда сможет продать часть имущества, сформированного за счет своих источников финансирования. Речь идет о продаже половины имущества. Причем с тем акцентом, что данная продажа будет возможной в любом случае, даже если оставшаяся часть имущества на этот момент окажется неликвидной.

Во-вторых, норматив является общепринятым, но условным, потому что понятие «норма» для каждой отрасли может быть своей. В этой связи принято анализировать полученное значение КОФН более углубленно, путем сравнения его со средним значением по отрасли, в которой предприятие осуществляет деятельность.

Иные способы расчета коэффициента общей финансовой независимости

Рассчитать значение КОФН можно автоматически, при помощи программного продукта ФинЭкАнализ. Данный вариант калькуляции выглядит наиболее привлекательным, поскольку имеет ряд значительных преимуществ, среди которых следует отметить:

  1. Широкий круг пользователей (пользоваться сервисом могут все представители бизнеса, включая ИП).
  2. Проведение всестороннего экономического анализа в режиме онлайн либо через локальную сеть.
  3. Работу в разных системах (Windows, macOS (Mac OS), Linux, Android).
  4. Поддержку всех форм финансовой отчетности (№№ 1, 2, 3, 4, в том числе приложения к балансу № 5).
  5. Возможность импорта необходимых значений из 1с.
  6. Быстроту и точность расчета, получение результата вместе с выводами и рекомендациями.

Что показывает коэффициент

Коэффициент финансовой независимости (Кфн) указывает на удельный вес активов компании, которые могут быть сформированы за счет собственных источников. Соответственно, остальные активы складываются за счет заемных источников.

Этот коэффициент важен для определения финансовой привлекательности потенциального заемщика или партнера банковскими учреждениями и инвесторами.

Для определения рентабельности компании также будет полезно ознакомиться со статьей «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)».

Как определить

Курсы финансового анализа

Благодаря коэффициенту собственности, аналитики могут говорить о том, насколько та или иная фирма независима от кредиторов.

Справка! Определить его значение можно при помощи отношения собственного капитала компании ко всем имеющимся активам.

Работа аналитика

Аналитическая работа позволяет узнать, какую долю составляют в общей структуре действующих ресурсов собственные средства организации.

Вариант расчета по балансу

Расчет финансовой независимости можно произвести на основании бухгалтерского баланса.

Что входит в бухгалтерский баланс

В качестве исходных данных потребуются следующие показатели:

  • строка 1300 – все собственные средства предприятия;
  • строка 1600 – все активы фирмы.

Рассчитать коэффициент финансовой независимости помогут формула и строки по балансу (форма № 1) предприятия:

Кфн= стр.1300/стр.1600.

Для вычисления коэффициента автономии оборотных средств в аналитической практике используется следующая формула:

Кобср= (стр.1300 – стр.1100)/стр. 1200,

где:

  • стр. 1100 – общая стоимость внеоборотных средств, которые имеются у предприятия;
  • стр. 1200 – все оборотные активы, находящиеся на счету компании.
Пример

Баланс ОАО «Астория» по состоянию на 11 марта 2020 года показан в таблице.

Баланс предприятия ОАО «Астория»

Строка Показатель Сумма
Актив
1100 Внеоборотные средства 200
1200 Оборотные активы 500
1600 Баланс 700
Пассив
1300 Резервы и капитал 300
1400 Долгосрочные обязательства 100
1500 Краткосрочные обязательства 300
1700 Баланс 700

Исходя из показателей бухгалтерского баланса, будут рассчитываться 2 коэффициента:

  • Кфн= 300/700 = 0,4;
  • Кобср= (300-200)/500 = 0,2.

Вывод: организация ОАО «Астория» не может «похвастаться» финансовой независимостью. Велик риск банкротства, так как предприятие – должник и не в состоянии расплатиться с обязательствами.

Если в бухгалтерском балансе организации присутствуют сведения о доходах будущих периодов, то коэффициент финансовой независимости необходимо уточнить.

Доходы и расходы будущих периодов

Калькуляция показателя будет определяться по следующей формуле:

Кфнут= (Доходы будущих периодов + Собственный капитал предприятия)/ Сумма активов

Чтобы правильно рассчитать коэффициент, важно учесть, что собственный капитал компании может не совсем совпадать с реальными значениями.

Причинами завышенных отклонений могут служить:

  • задолженности по счету 80 «Уставный капитал»;
  • наличие отложенных налоговых активов.

Заниженные показатели собственного капитала могут возникнуть в связи с начислением доходов будущих периодов, которые организация еще не получила.

Нормальное значение

Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). В мировой практике считается минимально допустимым до 30-40% собственного капитала. Но в любом случае данный показатель сильно зависит от отрасли, а точнее от соотношения в структуре организации внеоборотных и оборотных активов. Чем больше у организации доля внеоборотных активов (фондоемкое производство), тем больше долгосрочных источников требуется для их финансирования, а значит больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования.

В мировой практике более распространенным является коэффициент финансовой зависимости (debt ratio), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала. Другим аналогичным показателем, используемым в западной практике, является коэффициент финансового левериджа (debt to equity ratio).

Сферы применения

Формула коэффициента автономии используется при анализе финансового состояния компании:

  • арбитражными управляющими для оценки независимости предприятия,
  • финансовыми аналитиками с целью диагностики работы предприятий на предмет финансовой устойчивости.

В развитых странах (США, страны Европы) при анализе влияния заемного капитала используют коэффициент финансовой зависимости, противоположный и обратно пропорциональный коэффициенту автономии. Этот показатель вычисляют определением отношения активов компании к собственному капиталу.

Формула коэффициента автономии по бухгалтерскому балансу

Рассмотрим формулу коэффициента автономии по балансу, которая имеет следующий вид:

К авт = строка 1300/строка 1700

Здесь строка 1300 – сумма собственных средств (собственный капитал),

Строка 1700 – общая стоимость всех пассивов.

В соответствии со старым бухгалтерским балансом, который применялся до 2011 года, формула коэффициента автономии выглядела так:

Кавт = строка 490/строка 700

В иностранной экономической литературе формула коэффициента автономии имеет следующий вид:

EtTA = EC/TA

Здесь EC ­(EquityCapital) – стоимость собственного капитала;

TA (TotalAssets) – стоимость активов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 – стр. 640 – стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1

или

Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Оптимальное соотношение заемных и собственных средств 0,5 < Кзс < 0,7. Превышение значения коэффциента значения 0,7, т.е. Кзс >0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 490 форма №1

Км = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 – стр. 244 – стр. 252) форма №1

или

Км/и = стр. 190 / стр. 290

Км/и = стр. 1100 / стр. 1200

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ко = (стр. 490 – стр. 190)/(стр. 290 – стр. 230) форма №1

Ко = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение балансовых показателей

Для коэффициента автономии формула выводится путем деления значения собственного капитала на сумму активов предприятия:

КФА = СК / А,

где:

КФА — коэффициент автономии;

СК — собственный капитал;

А — активы.

Собственный капитал — это часть капитала, которая остается у организации после вычета всех обязательств. По балансу это сумма строк 1310–1370.

Более подробно с понятием собственного капитала и методикой его вычисления можно ознакомиться в материале «Собственный капитал в балансе — это…».

Активы — совокупность имущества организации. В балансе это строка 1600.

В итоге формула коэффициента автономии по балансу будет иметь вид:

КФА = (1310 + 1340 + 1350 + 1360 + 1370) / 1600

Коэффициент финансовой независимости (автономии) и альтернативные коэффициенты

В Европе и США для оценки влияния заемного капитала пользуются коэффициентом финансовой зависимости. Он противоположен по смыслу и обратнопропорционален коэффициенту автономии. Показатель вычисляется как отношение активов предприятия к собственному капиталу и отражает количество активов предприятия, приходящееся на каждый рубль собственного капитала.

Взаимосвязь заемных и собственных средств и влияние этой пропорции на организацию также характеризует коэффициент финансового левериджа.

Формулы расчёта коэффициентов финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость предприятия имеет ряд коэффициентов, список показателей, наглядно демонстрирующих уровень стабильности данной организации в плане финансов. В данной статье мы рассмотрели основные коэффициенты, необходимые для качественного наблюдения за работой предприятия. По каждому приведённому направлению высчитывается свой коэффициент.

Манёвренность собственного капитала

Манёвренность собственных средств (Коэффициент манёвренности собственного капитала) предприятия выражается коэффициентом, определяющим, какая доля собственных средств организации применяется для финансирования деятельности в ближайшей перспективе, т.е. какая часть капитала вкладывалась в оборотные активы, а какая была капитализирована. Расчёт производят по формуле:

Коэффициент манёвренности собственного капитала формула

Где:

  • ЗиЗ — расшифровывается как «запасы и затраты»
  • ФО — финансовые обязательства.

Финансовая зависимость

Коэффициент финансовой зависимости – это показатель, определяющий относительную долю заёмных средств капитала в общей валюте бух. баланса. Данный показатель — обратный коэффициент финансовой устойчивости. Его рассчитывают по формуле:

Коэффициент финансовой зависимости

Где:

  • ФО — как финансовые обязательства
  • РПР – сумма резервов предстоящих расходов

Финансовый риск

Коэффициент финансового риска (ещё имеет название коэф-та левериджа или коэффициента привлечения) – показатель отношения размера вонсимого капитала к объёму средств. Имеет такую зависимость:

Коэффициент финансового риска

Где:

  • СК – собственный капитал
  • ЗК – заёмный капитал

Покрытие долгов своими средствами

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами (так называемый коэффициент финансирования) – величина, призванная определять долю собственных средств, выделяющихся на покрытие обязательств по долгу службы. Расчет производят по следующей формуле:

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами

Финансовая устойчивость организации

Коэффициент финансовой устойчивости – необходим для определения степени эффективности применения капитала, который был вложен в активы организации.

Формула для расчёта коэффициента:

Коэффициент финансовой устойчивости

Где ДФО – сумма долгосрочных финансовых обязательств.

Общие сведения

Западные экономисты называют показатель Debt Ratio, который раскрывает далее приведенная формула. Коэффициент финансовой зависимости применяется для оценки структуры баланса предприятия с точки зрения распределения его заемных средств.

В нашей стране вместо определения коэффициента финансовой зависимости по балансу чаще применяют формулу автономии компании. То есть оценку структуры источников капитала производят с точки зрения наличия собственных средств.

Однако, применяя формулу расчета коэффициента финансовой зависимости, можно оценить пассивы с обратной стороны. Именно этот показатель важен для инвесторов и свидетельствует о платежеспособности компании. На основе этих данных кредиторы делают вывод о целесообразности предоставления ссуды. Поэтому, производя исследования структуры капитала предприятия, следует производить оценку динамики и количества заемных средств.

Капитал кредиторов

Заемный капитал предприятия представляет собой количество его долгосрочных и краткосрочных обязательств перед кредиторами.

Эти две статьи источников пассива складывают, чтобы рассчитать коэффициент финансовой зависимости. Формула по балансу предполагает исключение из вычислений таких статей, как “Доходы будущих периодов” и “Резервы предстоящих расходов”. Расчет формулы коэффициента финансовой зависимости осуществляется для отчетного периода без учета будущих поступлений или убываний валюты баланса.

Заемный капитал при уменьшении своего количества в структуре баланса повышает устойчивость компании. Но как показывает опыт западных производителей, он должен использоваться предприятием для увеличения прибыльности.

Комплексный анализ

Чтобы правильно оценить финансовую устойчивость предприятия, необходимо коэффициент зависимости от привлеченного капитала рассматривать в комплексе. Для этого рассчитывают показатели автономии и левериджа. Они похожи областью исследований, однако взглянуть под разным углом на показатели позволяет каждая их формула. Коэффициент финансовой зависимости – обратный по смыслу определению автономии. Для этого показателя используют отношение собственных источников к валюте баланса. Коэффициент финансового левериджа позволит просчитать оптимальное соотношение источников пассива.

Взаимосвязь коэффициента автономии с другими показателями

В паре с КА рассчитывается коэффициент финансовой зависимости. Догадаетесь как? Правильно, если финансовая устойчивость – это собственный капитал, деленный на активы, то финансовая зависимость – это заемный капитал деленный на активы.

Наиболее интересным с точки зрения получения дополнительного дохода будет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, он же . А интересным он будет потому, что с помощью него можно посчитать эффект, выраженный в дополнительной прибыли.

Еще одной интересной для анализа группой выступают коэффициенты обеспеченности собственных оборотных средств, оборотного капитала, запасов и т.д. Главная их идея – рассчитать, покрывает ли собственный капитал только основные средства или же его хватает на часть оборотных активов. Эти коэффициенты тесно связаны с коэффициентом автономии и иногда выступают своеобразной лакмусовой бумагой для его оценки.

Объяснение сущности показателя

Показатель финансовой автономии – один из наиболее важных коэффициентов финансовой устойчивости. Он равен соотношению собственного капитала компании к всем финансовым ресурсам. Значение показателя говорит о том, какую часть своих активов компания способна профинансировать за счет собственных финансовых ресурсов. Например, если коэффициент равен 0,48, то это значит, что компания способна профинансировать 48 % активов за счет собственного капитала.

Итоги

Анализируя коэффициент финансовой независимости, можно прийти к следующему выводу: чем выше данный показатель, тем больший интерес для потенциальных инвесторов будет представлять компания.

В то же время близость коэффициента к 1 нежелательна. Это может свидетельствовать о наличии факторов, сдерживающих развитие предприятия.

Источники


  • https://blog.oy-li.ru/chto-pokazyvaet-koeffitsient-finansovoj-nezavisimosti/
  • https://finzz.ru/koefficienty-finansovoj-nezavisimosti-predpriyatiya-formuly-raschet.html
  • https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_finansovoj_nezavisimosti_formula/
  • https://srazu.pro/upravlenie/koefficient-finansovoj-nezavisimosti-balansu.html
  • https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency/coefficient_of_autonomy.html
  • http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-avtonomii/
  • https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_finansovoj_ustojchivosti/3-1-0-22
  • https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/chto_pokazyvaet_koefficient_avtonomii_formula_po_balansu/
  • https://buhgalterov.ru/uchet/formula-koeffitsienta-finansovoy-ustoychivosti.html
  • https://FB.ru/article/218827/formula-koeffitsient-finansovoy-zavisimosti-raschet-koeffitsient-finansovoy-zavisimosti—formula-po-balansu
  • https://arbatcredit.ru/koeffitsient-avtonomii-finansovoj-nezavisimosti/

Коэффициент автономии. Формула по балансу. Пример расчета для ОАО «Северсталь»

Рассмотрим коэффициент автономии (другое его название коэффициент финансовой независимости), входящий в группу коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.  Как вы, наверное, помните, есть четыре группы финансовых коэффициентов: ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости. Вот этот коэффициент относится к последней группе. Сразу необходимо уточнить различие между группами ликвидности и финансовой устойчивости, так как зачастую их путают.  Ключевая разница заключается в разной оценке платежеспособности предприятия, так коэффициенты из группы ликвидности оценивают краткосрочную платежеспособность, а коэффициенты из группы финансовой устойчивости ­ ­– долгосрочную платежеспособность предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Рассмотрим коэффициент автономии (финансовой независимости) по следующей схеме: сначала расскажем о его экономическом смысле, потом приведем формулу расчета, затем рассмотрим пример для предприятия России ОАО «Северсталь» и не забудем сказать про нормативные значения.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Инфографика: Коэффициент автономии

Коэффициент автономии (финансовой независимости). Экономический смысл

Коэффициент автономии (аналог: финансовой независимости) – это показывает степень независимости предприятия от кредиторов. Коэффициент показывает отношение собственного капитала к общей сумме активов, тем самым показывая долю собственных средств в общей структуре активов (куда входят и собственные средства и заемные).  Если коэффициент автономии имеет низкие значения, это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво (зависимо от кредиторов).

Где используется коэффициент автономии?

Коэффициент автономии (финансовой независимости) используется в анализе финансового состояния предприятия арбитражными управляющими согласно постановлению Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Таким образом, данный коэффициент используется финансовыми аналитиками для собственной диагностики своего предприятия на финансовую устойчивость, а также арбитражными управляющими.

Синонимы коэффициента автономии

Перечислим синонимы коэффициента автономии, используемые другими авторами.
Финансовой независимости,
Коэффициент концентрации собственного капитала,
Коэффициент собственности,
Коэффициент независимости,
Equity to Total Assets,
EQ/TA.

По сути, все перечисленные выше названия это один коэффициент автономии, но зачастую в литературе он называется по-разному.

Коэффициент автономии (финансовой независимости). Формула расчета по балансу и МСФО

Перейдем к рассмотрению формулы расчета коэффициента автономии, которая будет иметь следующий вид:

Коэффициент автономии (финансовой независимости) = Собственный капитал/Активы = стр.1300/стр.1600

Стр.1300 – сумма всех собственных средств,
Стр.1600 – сумма всех активов.

По старому бухгалтерскому балансу (до 2011 года) коэффициент автономии определялся исходя из формулы:

Коэффициент автономии = стр.490/стр.700

В иностранной литературе коэффициент автономии будет иметь следующий вид:

EtTA = EC/TA

где:

EC ­(Equity Capital) – собственный капитал предприятия;
TA (Total Assets) – сумма активов.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Другие похожие на коэффициент автономии показатели

В мировой практике финансового анализа используется коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio), который обратен по смыслу коэффициенту автономии (финансовой независимости). Коэффициент автономии (финансовой независимости) и коэффициент финансовой зависимости похожи, так как в обоих случаях используется собственный и заемный капитал.

Формула расчета коэффициента финансовой зависимости имеет следующий вид:

Коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio) = Обязательства/Активы

Согласно Приказу Минрегиона РФ от 17.04.2010 № 173 (пункт 8.2.1.2) коэффициент финансовой зависимости имел следующую формулу расчета по старой РСБУ:

Коэффициент финансовой зависимости = (стр.590+ стр.690 – стр.630 – стр.640- стр.650) / (стр.700)

По новой форме бухгалтерского баланса формула приобретает следующий вид:

Коэффициент финансовой зависимости = (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540) / стр. 1700

Публичной бухгалтерской отчетности (Баланса и Отчета о прибылях и убытках) хватит, чтобы рассчитать данный коэффициент.

По постановлению Правительства рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8.

Другой финансовый коэффициент похожий на коэффициент автономии является коэффициент финансового левериджа (Debt to equity ratio). Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент финансового левериджа = Обязательства/Собственный капитал

Данный коэффициент также как коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимости показывает соотношение между собственными и заемными средствами. Рекомендуемым и оптимальным для российской действительности значение данного коэффициента равное – 1.

Коэффициент финансовой автономии. Пример расчета для ОАО «Северсталь»
  Давайте для ясности рассмотрим расчет коэффициента автономии для отечественного предприятия. Будем рассматривать предприятие из отрасли черной металлургии ОАО «Северсталь» (производит сталь, трубы и тд.).

Чтобы рассчитать коэффициент автономии, нам нужен баланс предприятия. Рекомендую брать финансовые данные с сайта InvestFunds. Возьмем баланс за 4 отчетных периода: 3 и 4 кварталы 2013 года и первые два квартала 2014 года. Картинку с импортированным балансом ОАО «Северсталь» расположена ниже. Уточню, что отчетность предоставлена по РСБУ (российская система бухгалтерского учета).

Расчета коэффициента автономии для ОАО “Северсталь”

Коэффициент автономии 2013-3 = 187646670/396107499 = 0,47
Коэффициент автономии 2013-4 = 191002492/399926531 = 0,47
Коэффициент автономии 2014-1 = 181977490/391313809 = 0,46
Коэффициент автономии 2014-2 = 192818659/387994606 = 0,5

Коэффициент автономии для ОАО «Северсталь» сильно не изменялся на протяжении всех четырех анализируемых периодов. Можно сделать вывод о стабильном финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент автономии (финансовой независимости). Норматив

В России коэффициент автономии имеет нормативное значение равное >0,5. Оптимальное значение в диапазоне от 0,6-0,7. К примеру, в иностранных источниках нормативное значение у данного коэффициента в США и в Европе равно 0,5, в Южной Корее – 0,3. Коэффициент автономии следует рассматривать в соотношении с предприятиями одной отрасли. Это позволит более точно определить свое место в общей системе схожих предприятий. Так как нормативные значения, предложенные выше лишь общие рекомендации.

Резюме

Подведу итоги анализа коэффициента автономии (финансовой независимости). Он является важным коэффициентом, который отражает финансовую устойчивость предприятия, обязателен для вычисления и дальнейшего анализа. Используется он, как правило, финансовыми аналитиками и арбитражными управляющими. Показывает независимость предприятия от кредиторов (внешних заемных средств).

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе расчета относительных показателей

Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.

1. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии или коэффициент финансовой независимости, который определяется как отношение собственного капитала к величине всех активов предприятия:

К1 = КР/Бл.

Он характеризует уровень общей финансовой независимости, т.е. степень независимости предприятия от заемных источников финансирования. Таким образом, этот коэффициент показывает долю собственного капитала в общем объеме пассивов.

В мировой практике принято нормативное значение для коэффициента автономии, равное 0,5. Это означает, что до достижения этого предела можно пользоваться заемным капиталом. ОграничениеК1> 0,5 означает, что все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами.

2. Финансовый рычаг (леверидж) К2:

К2 = ЗК/КР,

где ЗК — заемные средства, привлекаемые предприятием.

Взаимосвязь коэффициента автономии и финансового рычага выражается формулой


К2 = 1/К1 – 1,

откуда следует, что нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств К2 < 1.

3. . Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами финансирования (К3) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

К3=(КР–ВнА)/ОбА,

и характеризует наличие у предпринимательской фирмы собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормальное ограничение для этого коэффициента, получаемое на основе статистических данных хозяйственной практики, К3 > 0,6-0,8.

Это один из основных показателей при оценке несостоятельности предпринимательской фирмы.

Уровень коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами сопоставим для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда К3 > 1, можно говорить, что предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Если же К3 <1 (особенно если значительно ниже), необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности предприятия.

4. Коэффициент маневренности еще одна существенная характеристика устойчивости финансового состояния — равен отношению собственных оборотных средств фирмы к общей величине собственных средств:


К4 = (КР – ВнА)/КР.

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение данного коэффициента положительно характеризует финансовое состояние фирмы, однако устоявшихся нормативов в экономике нет. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины К4 = 0,5.

5. Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:

К5 = ((КР + ДО) – ВнА)/Бл.

Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать нормальным К5 = 0,9, критическим — снижение до 0,75.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, значением предыдущего периода, аналогичными коэффициентами предприятий, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из них отражал наиболее существенные стороны финансового состояния предприятия.

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость предприятия

На современном этапе своего развития мировая экономика находится в достаточно сложной ситуации. Существует огромное количество факторов, оказывающих влияние не только на мировую экономику в целом, но и на финансовую устойчивость предприятий всех отраслей. К таким факторам можно отнести, например: кризисы, неопределенность законодательства, налоговую и кредитную политику, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей и другие.

Многие современные экономисты в своих научных работах особое внимание уделяют изучению самого понятия финансовой устойчивости и средствам, ее обеспечивающим, так как до сих пор не существует четкого определения этого понятия. Но все они схожи в одном, что финансовая устойчивость является одной из самых важных характеристик финансового состояния предприятия, и она показывает степень зависимости предприятия от внешних источников. Так же финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, при котором доходы предприятия стабильно превышают его расходы, оно гарантированно обеспеченно собственными средствами, на предприятии постоянно расширяется производственный процесс. То есть финансовая стабильность любого предприятия напрямую зависит от того, финансово устойчиво оно или нет.

Для того, чтобы оценить положение хозяйствующего субъекта, определить целесообразность инвестирования в данное предприятие, необходимо провести анализ финансовой устойчивости.

Понятие «финансовая устойчивость предприятия» можно рассматривать как в широком, так и узком смысле [1, с.145]. В узком смысле финансовая устойчивость определяется коэффициентами, которые характеризуют структуру капитала, это является характеристикой стабильности финансового состояния предприятия, связанной с наличием определенной доли собственного капитал в общей сумме финансовых средств. При рассмотрении финансовой устойчивости в широком смысле это понятие определяется не только показателями, определяющими финансовую устойчивость в узком смысле, но и другими показателями, которые определяют ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и многое другое. То есть, проводится анализ не только структуры капитала, но и, вместе с тем, анализируется общее состояние финансов предприятия.

Нормативные значения коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость предприятия, являются усредненными и не учитывают тот факт, что в зависимости от отрасли, к которой принадлежит то или иное предприятие, могут варьироваться. Достаточно сложно оценить долю собственного капитала с помощью каких-либо нормативных значений, так как она индивидуальна для каждого предприятия. Поэтому, существующие коэффициенты, которые показывают уровень финансовой устойчивости, должны уточняться в каждом отдельном случае.

Основной базой для оценки финансовой устойчивости является финансовая отчетность предприятия, исходя из которой, можно рассчитать большое количество относительных аналитических показателей. Например, такие как коэффициент независимости, коэффициент инвестирования, коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, коэффициент маневренности собственных оборотных средств и другие.

Одним из наиболее важных коэффициентов, показывающих независимость предприятия от заемного капитала, является коэффициент финансовой независимости (Кн), который рассчитывается по формуле:

                                                                                                                    (1)

где СК — собственный капитал предприятия;

А — активы предприятия.

Данный коэффициент показывает долю собственных средств в составе активов предприятия. В существующей практике считается, что доля собственного капитала должна составлять 50 % всех активов. То есть, если значение коэффициента независимости свыше 0,5, то предприятие сможет погасить свою задолженность перед кредиторами, реализовав свои собственные активы.

С другой стороны, если значение коэффициента независимости близко к 1, то это свидетельствует о том, что предприятие лишается возможности дополнительного финансирования, несмотря на финансовую независимость от внешних заимствований.

Еще одним не менее важным коэффициентом является коэффициент финансирования (Кф), показывающий ту часть активов, которая финансируется за счет собственных и заемных средств.

                                                                                                                    (2)

где ЗК — заемный капитал.

Значение коэффициента финансирования должно превышать 1. Если же коэффициент будет менее единицы, это говорит о снижении платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, так как данная ситуация свидетельствует о том, что большая часть имущества сформирована за счет заемных средств.

Если проанализировать значения некоторых коэффициентов, то можно сделать выводы о том, что один и тот же аспект финансовой устойчивости экономического субъекта может раскрываться в нескольких показателях. При расчете необходимо учитывать тот факт, что многие коэффициенты взаимодополняют друг друга.

Так, например, рассмотренные выше коэффициенты независимости и финансирования показывают зависимость предприятия от заемных источников. Оценивая уровень финансовой устойчивости, необходимо разграничивать все заемные источники финансирования на краткосрочные и долгосрочные. Это связано с тем, что необоснованно большие краткосрочные заемные источники могут спровоцировать неплатежеспособность предприятия, в то время, как долгосрочные источники часто приравниваются к собственным [3, с.86].

Коэффициентом, который уточняет состав заемных источников, является коэффициент долгосрочной финансовой независимости.

                                                                                                                                         (3)

где Зкд — долгосрочные заемные средства.

Данный коэффициент раскрывает часть активов предприятия, сформированную за счет собственных средств и не зависящую от краткосрочных заимствований. Этот коэффициент не должен быть менее 0,7, но необходимо учитывать отрасль, к которой относится предприятие.

Коэффициентом, при помощи которого измеряется доля заемных средств, используемых компанией (кредиты, обязательства и заимствования) по отношению к собственному капиталу является коэффициент финансового риска (левериджа) и рассчитывается по формуле:

                                                                                                                                                        (4)

По мнению многих аналитиков, оптимальное значение коэффициента финансового риска должно быть меньше или равно 1. Это будет означать, что заемную основу имеют более половины всех средств организации. И вместе с этим, если организация в состоянии вовремя погашать свои долги, то более высокие доли источников финансовых средств вовсе не смущает ее руководство.

С коэффициентом финансового левериджа тесно связан коэффициент платежеспособности, который показывает роль заемных средств в финансовой структуре компании, учитывая все ее финансовые ресурсы. Коэффициент платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:

                                                                                                                                                            (5)

Чем меньше значение этого коэффициента, тем лучше. Если же значение коэффициента платежеспособности приближается к 0,5, необходимо убедиться, что у компании достаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.

Существуют коэффициенты, для расчета которых используется показатель наличия собственного капитала в оборотных средствах (СОС). Такие как, коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Величина собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается по формуле:

                                                                                                                                            (6)

где ВА — внеоборотные активы.

Устойчивое финансовое состояние определяется тем, что у предприятия достаточно собственного капитала в обороте. Если у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, то источником оборотных активов являются заемные средства. Возможна и такая ситуация, когда и внеоборотные активы частично формируются за счет заемных средств. В этом случае показатель СОС имеет отрицательное значение.

Способность предприятия поддерживать собственные оборотные средства на определенном уровне за счет собственного капитала определяет коэффициент маневренности собственных средств:

                                                                                                                                                       (7)

Рекомендуемое значение коэффициента 0,2–0,5 в зависимости от структуры капитала и специфики отрасли.

Долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных оборотных средств находят с помощью коэффициента обеспеченности собственными средствами:

                                                                                                                                                   (8)

где ОА — величина оборотных активов.

Если на конец отчетного периода значение коэффициента обеспеченности собственными средствами составляет менее 0,1, то структура баланса организации считается неудовлетворительной.

Составим сводную таблицу по рассмотренным выше коэффициентам.

Таблица 1

Коэффициенты финансовой устойчивости

№ п/п

Название коэффициента

Формула

Нормативное значение

1

Коэффициент финансовой независимости

Кн = СК/А

0,5

2

Коэффициент финансирования

Кф = СК/ЗК

1

3

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Кдн = (Ск + Зкд)/А

0,7

4

Коэффициент финансового риска (левериджа)

Кфр = ЗК/СК

меньше или равно 1

5

Коэффициент платежеспособности

Кп = ЗК/А

менее 0,5

6

Коэффициент маневренности собственных средств

Км = СОС/СК

0,2–0,5

7

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс = СОС/ОА

более 0,1

 

При расчете любых коэффициентов, всегда необходимо учитывать индивидуальные характеристики рассматриваемой организации. Хотя литература по финансовому анализу и предлагает нормативные значения показателей, оценивающих финансовую устойчивость, очень сложно и важно отойти от их использования и найти собственные нормативные значения с учетом вида деятельности, которым занимается предприятие, нюансов и масштабов этой деятельности [2, с.253].

На сегодняшний день существует множество методов анализа финансового состояния организаций, происходит видоизменение бухгалтерской и финансовой отчетности. Определенные на базе данных финансовой отчетности показатели финансовой устойчивости имеют очень важную задачу: показать, насколько эффективно предприятие использует свои собственные и заемные средства в течение данного отчетного периода, ведь данные показатели необходимы не только для руководства при принятии управленческих решений, но и для инвесторов.

 

Литература:

 

1.      Ковалев, В. В. Курс финансового менеджмента: учебник / В. В. Ковалев. — М.: ТК Велби, Проспект, 2010. — 448 с.

2.      Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. — М.: ТК Велби, Проспект, 2011. — 424 с.

3.      Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2009. — 536 с. — (Высшее образование)

4.      Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 415 с.

5.      Экономический анализ деятельности предприятия. Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. Издательство: Инфра-М. 2011 г. — 384 с.

Как рассчитать коэффициент финансовой независимости

Насколько вы близки к финансовой независимости? Что, если я скажу вам, что вы можете вычислить это число с точностью до достаточно точного процента. Независимо от того, где вы находитесь в финансовом отношении, знание того, где вы находитесь, — отличный способ помочь вам приблизиться к вашей цели финансовой независимости. Как и при измерении расстояния или времени, знание того, где вы сейчас находитесь, помогает сделать долгое путешествие более терпимым.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент FI)

Коэффициент финансовой независимости , или коэффициент финансовой независимости, представляет собой ваш пассивный доход , разделенный на ваши расходы .

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент FI) = пассивный доход ÷ расходы

Во-первых, не путайте это с денежным потоком, который представляет собой ваш доход минус расходы. Во-вторых, чтобы сгладить колебания, при расчетах лучше всего измерить средний пассивный доход и расходы за последние 12 месяцев.

Что считается пассивным доходом?

В контексте финансовой независимости вы можете очень широко определить пассивный доход как доход из любого источника, не требующего активного участия, т.е.е., а не работа. Итак, мы могли бы включить все следующее:

  • 4% инвестиционного портфеля — Сумма 4% основана на Правиле безопасного вывода 4%. Если вы инвестируете в безналоговый счет или счет с отсроченным налогом, у вас не будет доступа к этим деньгам, пока вам не исполнится 59 1/2.
  • Пособия по социальному обеспечению — Вы можете узнать о своих пособиях на веб-сайте социального обеспечения. Но помните, что у вас нет доступа к нему, пока вы не достигнете минимального возраста 62.
  • Пенсионные пособия
  • Другой пассивный доход — В другой статье мы определили 21 способ получения пассивного дохода.Любые деньги, которые вы зарабатываете пассивно, засчитываются в ваш пассивный доход. Наиболее распространенными источниками являются аренда недвижимости и инвестиционный доход.

Примечание о досрочном выходе на пенсию

Тем, кто рассматривает возможность досрочного выхода на пенсию, помните, что вы должны планировать свою финансовую независимость в два этапа. Первый этап — это прежде, чем вы получите доступ к своим пенсионным сбережениям, пенсионным пособиям и пособиям по социальному обеспечению. Второй этап вступает в игру, когда эти источники дохода становятся доступными без штрафных санкций.

Это означает, что если вы хотите досрочно выйти на пенсию, вам придется полагаться на инвестиции в ваши налогооблагаемые счета и другие источники пассивного дохода.

Расчет коэффициента финансовой независимости

Давайте рассмотрим несколько примеров.

Сценарий № 1

Джейн 25 лет. У нее 50 000 долларов в IRA и 75 000 долларов в 401 (k). Другого пассивного дохода у нее нет. Ее расходы составляют в среднем 35000 долларов в год.

Коэффициент FI = Пассивный доход ÷ расходы

Коэффициент FI = 4% x (50 000 долларов США + 75 000 долларов США) ÷ 35 000 долларов США

Коэффициент FI = 4% x (125 000 долларов США) ÷ 35 000 долларов США

09 = Коэффициент FI $ 5,000 ÷ $ 35,000

Коэффициент FI = 14.29%

Сценарий № 2

Джону 45 лет. У него 250 000 долларов в IRA и 375 000 долларов в 401 (k). У него есть два объекта недвижимости для сдачи в аренду, которые приносят прибыль в размере 10 000 долларов в год. Его расходы составляют в среднем 75000 долларов в год.

Коэффициент FI = Пассивный доход ÷ расходы

Коэффициент FI = [4% x (250 000 долларов США + 375 000 долларов США) + 10 000 долларов США] ÷ 75 000 долларов США

Коэффициент FI = [4% x (625 000 долларов США) + 10 000 долларов США] ÷ 75000 долларов США

Коэффициент FI = [25000 долларов США + 10000 долларов США] ÷ 75000 долларов США

долларов США Коэффициент FI = 35000 долларов США ÷ 75000 долларов США

Коэффициент FI = 46.67%

По сути, когда ваш коэффициент FI составляет 100% или больше, вы достигли финансовой независимости!

Каков ваш коэффициент FI?

Вы пытались рассчитать коэффициент FI? Я сделал приблизительный подсчет и похоже, что в настоящее время мы находимся примерно на 40%

Как достичь финансовой независимости на раннем этапе

Как только вы поймете формулу, вам будет намного легче работать в направлении финансовой независимости, потому что (1) вы знаете, где находитесь сегодня, и (2) вы знаете ключевые переменные, которые влияют на вашу способность достичь финансовой независимости.Пройдемся по ключевым переменным.

1. Сократите свои расходы

Как вы можете видеть выше, ваши расходы являются основной переменной. Давайте посмотрим на сценарий № 2 выше. Если сократить расходы с 75 000 до 70 000 долларов в год, коэффициент FI вырастет с 46,67% до 50%. Это одна из причин, по которой люди, стремящиеся к досрочному выходу на пенсию, ведут скромный образ жизни (также известный как «Lean FIRE»). Каждый сэкономленный доллар помогает быстрее обрести финансовую независимость!

2. Выплата долга

Выплачивая долг, вы одновременно добиваетесь двух вещей.Во-первых, вы сокращаете свои расходы на ту же сумму, что и выплаты по долгу. Во-вторых, у вас есть больше денег для погашения других долгов, например, «Долговый снежок», или вы можете вложить дополнительные деньги. Например, если Джон платит 2000 долларов в месяц по ипотеке, это 24000 долларов в год. Когда ипотека будет выплачена, его расходы резко упадут с 75 000 до 51 000 долларов, в результате чего его FI% подскочит с 46,67% до 68,63%!

3. Вкладывайте больше денег

Другой важной переменной является ваш инвестиционный портфель.Хотя мы учитываем только 4% вашего пенсионного портфеля в качестве годового дохода, не думайте, что это незначительный фактор.

Мы учитываем только 4%, потому что этот портфель должен обеспечивать вас в течение 25+ лет на протяжении всего вашего выхода на пенсию. Сумма в 4% просто говорит о том, что вы не можете использовать все сразу и должны стратегически вывести свои деньги на пенсию, чтобы их хватило.

По мере того, как вы вкладываете больше денег, вам также необходимо инвестировать для получения максимальной прибыли в соответствии с вашим временным горизонтом и уровнем толерантности к риску.Для большинства людей это около 8-10% доходности, что является исторической доходностью для S&P 500.

4. Построение потоков пассивного дохода

Последнее, но не менее важное и, возможно, самое сложное из этих четырех идей, заключается в создании потоков пассивного дохода. Вот некоторые из самых надежных способов получения пассивного дохода:

  • Вложение в приносящие доход инвестиции. Эти инвестиции включают в себя вложение дивидендов и вложения в облигации и REIT. Однако вы должны быть осторожны, потому что инвестирование в рост — гораздо лучший вариант для молодых инвесторов.По мере того, как вы становитесь старше и ваш уровень толерантности к риску снижается, доходное инвестирование становится более безопасным и более желательным вариантом.
  • Аренда недвижимости. Это проверенная инвестиция, приносящая доход. Аренда недвижимости может добавить значительный денежный поток после выплаты ипотеки. Когда вам надоест управлять недвижимостью, вы можете нанять управляющего недвижимостью или продать свою собственность и реинвестировать деньги в другие приносящие доход инвестиции.

Пиньо Булипонгсанон является владельцем Moolanomy Personal Finance и агентом по продаже недвижимости, имеющим лицензию в Вирджинии и Мэриленде.За последние 20 лет Пиньо сделал разнообразную карьеру в качестве инвестора, предпринимателя, руководителя бизнеса, педагога, автора по финансовой грамотности и риэлтора®.

Как рассчитать коэффициент финансовой независимости (FI)

(раскрытие информации: некоторые из приведенных ниже ссылок могут быть партнерскими)

Когда у вас есть цель, всегда полезно знать, как вы продвигаетесь к ней. Если вы пытаетесь стать финансово независимым, вам будет важно знать , как далеко вы находитесь от своей цели !

Для этого вам необходимо знать коэффициент финансовой независимости (FI).Это соотношение покажет вам, насколько вы близки или далеки от достижения своей цели финансовой свободы!

Ваш коэффициент FI точно скажет вам, где вы находитесь на пути к финансовой независимости . В этой статье мы увидим, как именно рассчитать вашу цель по чистому капиталу. А затем, как рассчитать свой прогресс в достижении цели. Это поможет вам узнать, нужно ли вам скорректировать свою стратегию, чтобы вовремя достичь цели.

Следите за обновлениями, если вы хотите знать, когда вы станете финансово свободными!

Финансовая независимость

Во-первых, что такое финансовая независимость (FI)?

Финансовая независимость означает, что вам не нужно работать, чтобы поддерживать свой образ жизни.Иногда это называют финансовой свободой. Вы финансово независимы, когда у вас достаточно денег, чтобы поддерживать свой образ жизни, не работая.

Для этого ваше богатство должно приносить доход. И этот доход должен быть выше ваших расходов. Основной способ получить доход от собственного капитала — это выйти из него. Как правило, вывод означает продажу акций на фондовом рынке и использование реализованных денег. Однако вам нужно снимать достаточно мало, чтобы поддерживать свое состояние в течение длительного времени.В противном случае вы останетесь без денег.

Это только один из способов достижения финансовой независимости, но это самый стандартный способ в обществе. Некоторые люди предпочитают сосредоточиться на пассивном доходе. А некоторые люди полностью сосредотачиваются на недвижимости, чтобы стать финансово независимыми.

Есть много причин для того, чтобы стать финансово независимым. В настоящее время он очень популярен в Интернете. Особенно с философией финансовой независимости и раннего выхода на пенсию (FIRE). Идея состоит в том, чтобы как можно скорее стать финансово независимым и досрочно выйти на пенсию.Но вы также можете быть финансово независимым и не выходить на пенсию. Затем вы можете делать в своей жизни именно то, что хотите, поскольку это больше не зависит от вашего карьерного дохода.

Во-первых, предположим, что вы следуете уходящей идее финансовой независимости. Но я также расскажу о соотношении FI в концепции полностью пассивного дохода.

Скорость вывода средств

Если вы хотите стать финансово независимым, имея достаточно большой собственный капитал для покрытия ваших расходов, возможно, вы слышали о правило 4% .

Это эмпирическое правило гласит, что если вы снимаете только 4% своего инвестиционного портфеля каждый год, он должен поддерживать вас не менее 30 лет. Этот процент представляет собой вашу ставку вывода (WR) или безопасную ставку вывода (SWR).

Это правило предполагает, что вы инвестируете свой портфель в фондовый рынок. Как правило, правило 4% предполагает 75% акций и 25% облигаций. Но распределение активов зависит от вас. 4% — рекомендуемый КСВ. Но некоторые люди предпочитают быть более консервативными (<4%) или более агрессивными (> 4%).Я более консервативен, поэтому мой КСВ составляет 3,5%.

Имейте в виду, что исходное правило 4% основано на 30-летнем выходе на пенсию. Если вы выйдете на пенсию очень рано и планируете выйти на пенсию в течение 50 лет, это может сработать иначе. Для этого вам, возможно, придется уменьшить КСВ. Вы можете взглянуть на мой пенсионный калькулятор, чтобы вам помочь.

Чтобы узнать больше о ставках вывода средств и правиле 4%, вы должны прочитать о результатах исследования Trinty!

Число вашей финансовой независимости

Теперь у меня есть SWR, сколько мне нужно, чтобы быть FI?

Это довольно просто.Разделив 100 на ваш КСВ, вы получите количество лет расходов, которые вам следует сэкономить. Например, для моего КСВ 3,6% я должен накопить 27 (100 / 3,6) лет моих годовых затрат.

Если вы думаете, что ваши расходы в будущем увеличатся или уменьшатся, вы также должны это учитывать. В самом деле, вы должны использовать количество запланированных расходов, когда вы финансово независимы. Однако оценить эту сумму сложно. Если ваш выход на пенсию находится далеко в будущем, вы можете считать свои текущие годовые расходы хорошей оценкой.Это то, что я делаю. Каждый год я обновляю свой номер FI, чтобы отразить нашу текущую ситуацию.

Ваша целевая чистая стоимость (ваш показатель FI) в 100 раз на SWR превышает ваши запланированные годовые расходы. Если ваши ежегодные расходы составляют 100 000 долларов США, а SWR составляет 4%, вам необходимо накопить 2,5 миллиона долларов, чтобы стать финансово независимым (= (100/4) * 100 000). Если вы тратите 50 000 долларов в год и планируете снимать 3,5% каждый год, вам нужно будет накопить 1,4 миллиона долларов (= (100 / 3,5) * 50 000).

Этот целевой чистый капитал также называется числом финансовой независимости или числом FI.Я написал целую статью, чтобы помочь вам рассчитать свой номер FI.

Ваш коэффициент FI

Наконец, как мне узнать коэффициент FI?

Теперь у вас есть целевой собственный капитал (или число FI). Это чистая стоимость, при которой вы достигнете финансовой независимости. Как только ваш собственный капитал превышает это число, вы становитесь финансово независимыми!

Для этого вам необходимо знать свой текущий капитал. В качестве примера вы можете увидеть, как я рассчитываю свой собственный капитал.Ваша чистая стоимость — это стоимость всех ваших активов за вычетом стоимости ваших обязательств (долгов). Но вам нужно быть осторожным с некоторыми активами, которые могут обесцениться или которые трудно продать.

Ваш коэффициент FI равен вашей текущей чистой стоимости, разделенной на вашу целевую чистую стоимость . Нет ничего проще!

Если у вас есть цель в 1 миллион швейцарских франков и у вас есть 100 000 швейцарских франков, ваш коэффициент FI составит 10% (100 000/1 000 000). Или, если у вас целевая чистая стоимость 1,4 миллиона долларов США и 2000000 долларов США, ваш коэффициент FI равен 14.28% (200 000/1 400 000).

Как только ваш коэффициент FI достигает 100%, вы финансово свободны !

Коэффициент моей финансовой независимости

В качестве примера давайте посмотрим, какова моя ситуация в настоящее время. Я подсчитал результаты для своей цели. Я также подсчитал, сколько лет мне понадобится, чтобы добиться этого при нынешних темпах. Вот мои результаты:

швейцарских франков швейцарских франков швейцарских франков швейцарских франков
Скорость вывода 3,6%
Ожидаемая годовая доходность 5.0%
Годы расходов 27
Текущие расходы 93735 CHF
Ежемесячные расходы 7811.31 CHF
Целевой капитал 2530865
Текущий капитал 337653
Отсутствие чистой стоимости 2193211
Годовой доход 133200 швейцарских франков
Текущая экономия 44.25%
Годовая экономия 58946
Коэффициент FI 15,39%
месяцев до FI 216
Лет до FI 18
Дата в FI 2039-01-09
Текущая ставка вывода 27,76%
Месяцы FI 43,22
Годы FI 3,6

Я подсчитал свои расходы за последние 12 месяцев (не считая этого месяца).Это дает мне около 2,5 миллионов швейцарских франков для экономии. Итак, на момент написания этой статьи мне не хватает примерно 2,1 миллиона швейцарских франков. Если вы вычислите соотношение вашей чистой стоимости и целевой чистой стоимости, это даст вам коэффициент FI. У меня мизерные 15,39%.

Вы также можете прикинуть, сколько лет вам нужно, чтобы накопить эту сумму. Я рассчитал свою норму сбережений как среднее значение за эти двенадцать месяцев. Я предполагаю, что годовая доходность составляет 5%, что является консервативным. У меня есть почти 18 лет, пока я не достигну FI.

Это не так уж и плохо, так как это будет до 50 лет.И моя главная цель — стать финансово независимым до того, как мне исполнится 50. Похоже, я нахожусь на пути к своей цели! Но в будущем все может измениться, и я это знаю.

Для справки, вот наш коэффициент FI с течением времени с тех пор, как мы начали свой путь к финансовой независимости.

Наш коэффициент FI с течением времени

Выглядит не так уж и хорошо! Но мы все еще работаем над его улучшением, и теперь он должен начать расти со временем.

Улучшения для расчета

Мои расчеты не совсем верны.

Во-первых, я все еще работаю над увеличением нормы сбережений. Мой текущий доход также выше, чем он был за последние двенадцать месяцев. Наконец, я также работаю над сокращением своих расходов. Последние двенадцать месяцев включают в себя довольно плохие месяцы. Так что, будем надеяться, наш будущий доход должен быть выше, а наши будущие расходы — ниже.

Еще один важный момент: ваши пенсионные расходы, скорее всего, будут другими. Например, при выходе на пенсию вы будете платить меньше налогов, чем сейчас.Но вполне вероятно, что расходы на ваше здоровье возрастут. Сложно подсчитать затраты, которые вам придется заплатить при выходе на пенсию.

Есть еще одна вещь, которую мы не учли. Вторую ступень и третью ступень можно снять только в пенсионном возрасте. А пока я включаю их в свой собственный капитал. Но эти деньги будут использованы только после того, как я достигну официального пенсионного возраста.

Также по первой ступени вам будет выплачиваться пенсия по возрасту. Если вам нужен действительно точный расчет, вам придется интегрировать еще много факторов.Это означает, что с пенсионного возраста часть ваших расходов будет покрываться за счет первой ступени. То же самое и с социальным обеспечением в Соединенных Штатах.

В любом случае коэффициент FI остается оценочным. Это может быть хорошей оценкой, если вы позаботитесь обо всех деталях, но вы никогда не знаете, что произойдет в будущем.

Повышение коэффициента FI

Конечно, теперь, когда у вас есть эта метрика, очень важно для улучшения вашего коэффициента FI . Возможно, вы захотите стать финансово свободным быстрее, чем предполагают сейчас.

Конечно, вы можете увеличить свой собственный капитал, чтобы увеличить коэффициент FI. Но улучшить его нетривиально. И это не то, что произойдет за один день, если вы не сыграете в ужасные шансы лотереи.

Первое, что вы должны сделать, чтобы улучшить свой коэффициент FI — это , чтобы уменьшить свой номер FI . Для этого нужно снизить свои расходы. Все ваши годовые расходы умножаются на 100 / SWR. Если вы планируете использовать 4%, все ваши расходы умножаются на 25.Если вы можете сократить свои расходы на 1000 долларов в год, это 25 000 долларов, которые вам не нужно экономить!

Второе, что вы можете сделать, чтобы на ускорить свой коэффициент FI — это , чтобы увеличить свой доход . Увеличение вашего дохода не приведет к его прямому увеличению. Но с годами он будет расти быстрее. Конечно, это верно только в том случае, если вы увеличиваете свои расходы. Не попадитесь в ловушку Lifestyle Creep.

Еще одна вещь, которую вы можете сделать, чтобы увеличить коэффициент FI, — это использовать больший КСВ.Теперь это опасно. Чем выше ваш КСВ, тем больше вы рискуете истощить свой собственный капитал в случае большого спада. Но это значительно уменьшит ваш показатель FI и, следовательно, увеличит ваш коэффициент FI. Я бы не стал этого делать, если бы не осознавал риски.

Наконец, увеличив на доход на свой капитал, вы также увеличите коэффициент FI . Чтобы увеличить свою прибыль, вы обычно можете брать на себя больше рисков. Опять же, это опасно. А получить гарантированный доход непросто.Но это значительно увеличит скорость роста вашего собственного капитала.

Если вы последуете одним из этих способов, вы станете финансово независимым быстрее!

Если вы хотите знать, сколько вам нужно до выхода на пенсию, вам нужно будет знать только свою норму сбережений. Вы можете использовать норму сбережений, чтобы оценить, сколько лет у вас осталось до пенсии.

Банкноты

Имейте в виду, что все эти цифры являются приблизительными. Ваши расходы могут возрасти. Ваша зарплата может измениться.Фондовый рынок может рухнуть. Ваш коэффициент финансовой независимости и примерное количество оставшихся лет — полезные числа. Но они не точны.

Например, я планирую завести детей. Это увеличит мои расходы. И мой доход, вероятно, увеличится к тому времени, когда я выйду на пенсию. Это не должно помешать вам рассчитать коэффициент FI. Вам следует просто обновлять свой номер FI не реже одного раза в год вместо того, чтобы использовать фиксированную сумму слишком долго.

Следует иметь в виду, что правило SWR создано для рынка США.Возможно, вам придется адаптировать его к вашей стране. И, если вы планируете досрочно выйти на пенсию (например, за тридцать), это правило не подействует на вас достаточно долго. Так что относитесь ко всему такому с недоверием. Все ситуации разные.

Если вы хотите узнать больше (намного больше) о SWR, вы можете прочитать Ultimate Guide to SWR, by Early Retirement Now. Это превосходно.

Достаточно ли 100% коэффициента FI?

По определению, когда ваш коэффициент FI достигает 100%, вы финансово независимы.Теоретически это означает, что вы можете бросить работу.

На практике вы должны быть осторожны, чтобы точно соответствовать 100% -ному коэффициенту FI.

Во-первых, если вы уволитесь с работы, у вас будет масса свободного времени. А заполнение своего времени может стоить вам денег. Например, вы можете посетить больше музеев. Или вы можете путешествовать больше. Сложно оценить, сколько вы собираетесь потратить на пенсии.

Во-вторых, запаса прочности у вас не будет. Это означает, что если случится что-то плохое и будет стоить вам больших денег, это может быть плохо.Я говорю не о небольших чрезвычайных ситуациях, а о крупных. Ваш чрезвычайный фонд должен покрывать небольшие чрезвычайные ситуации.

Наконец, на 100% у вас все еще плохой расчет времени. Если вы выйдете на пенсию на пике бычьего рынка с коэффициентом FI 100%, вы окажетесь в рискованной ситуации. Через год рынок может упасть на 40%. И вряд ли ваше портфолио от этого оправится. С другой стороны, 100% коэффициент FI на дне медвежьего рынка был бы намного лучше.

Поскольку мы не можем рассчитать время рынка, лучше получить некоторый запас прочности с помощью нашего коэффициента FI.Точная цель, вероятно, будет зависеть от толерантности людей к риску. Для меня 110%, наверное, было бы нормально.

Пассивный коэффициент FI

Итак, мы увидели определение финансовой независимости, которое я использую. Но есть другое определение коэффициента FI, используемое некоторыми людьми.

Некоторые люди не хотят отказываться от основной суммы при выходе на пенсию. Это означает, что они сосредоточатся на пассивном доходе. Это может быть доход от их основной суммы, например дивиденды или проценты с банковского счета.Некоторые люди сосредотачиваются, особенно на P2P-кредитовании. Вы также можете включить социальное обеспечение или другие пенсионные пособия в свой пассивный доход.

Для некоторых людей это также может быть доход от блога. Однако последний не является пассивным (вопреки тому, что некоторые люди хотели бы, чтобы вы думали)! Но это наверняка поможет вам выйти на пенсию.

Для этих людей мы можем вычислить пассивный коэффициент FI. Это просто соотношение между вашим пассивным доходом и вашими текущими годовыми расходами. Например, если ваш пассивный доход составляет 10 000 швейцарских франков, а годовые расходы — 40 000 швейцарских франков, ваш текущий коэффициент пассивного FI составляет 25%.

Я не занимаюсь пассивным доходом. Но я считаю это соотношение довольно интересным. Нет необходимости стремиться к 100% пассивному коэффициенту FI. Оба соотношения могут играть вместе. Если у вас коэффициент пассивного FI около 50%, это может уменьшить ваш номер FI, поскольку вам потребуется меньшая чистая стоимость. Если вы сможете получить гарантированный доход в размере 1000 швейцарских франков в месяц после выхода на пенсию, это значительно сократит ваши годовые расходы!

Например, одним из блоггеров, использующих определение Passive FI Ratio, является Джо Удо на пенсии40.Он много внимания уделяет своему пассивному доходу.

FAQ

Что такое коэффициент FI?

Этот коэффициент показывает, насколько вы далеки от достижения финансовой независимости (FI). Это процент от того, где вы находитесь по сравнению с вашей целью.

Как рассчитать коэффициент FI?

Вы можете получить коэффициент FI, разделив текущую чистую стоимость активов на число FI.

Заключение

Коэффициент вашей финансовой независимости (FI) точно скажет вам, где вы находитесь на пути к FI .

Коэффициент FI — это простой показатель, который поможет вам отслеживать свой прогресс. Это отличный показатель, который, вероятно, должен быть частью ваших финансовых показателей. Но есть много других показателей личных финансов.

Хотя это может и не быть жизненно важным, это интересный показатель для отслеживания. Это даст вам общее представление о том, где вы находитесь в поисках финансовой независимости. Если вы построите график зависимости от времени, вы также увидите, будет ли он со временем расти быстрее или нет.

В будущем я буду следить за развитием моего коэффициента FI.Но пока я не буду уделять этому слишком много внимания. Я сосредоточусь на сокращении своих расходов и увеличении нормы сбережений. Меня не беспокоит довольно большое количество лет до пенсии. В самом деле, я только начинаю свой путь. И я знаю, что могу сократить свои расходы и увеличить свой доход. Это поможет мне быстрее добраться до FI.

Если вам понравился этот показатель коэффициента FI, прочтите статью «Дополнительные показатели личных финансов».

Между прочим, вам не обязательно делать математику самостоятельно.Вы можете использовать мой калькулятор выхода на пенсию.

Каков ваш коэффициент финансовой независимости (FI)? Что вы думаете об этой метрике?

Получайте наши лучшие стратегии и советы прямо на свой почтовый ящик.

Получите бесплатные советы по личным финансам, которые помогут вам обрести финансовую независимость!

Мистер Бедный швейцарец является автором сайта thepoorswiss.com. В 2017 году он понял, что попадает в ловушку инфляции образа жизни. Он решил сократить свои расходы и увеличить свой доход.В этом блоге рассказывается его история и находки. В 2019 году он откладывает более 50% своего дохода. Он поставил перед собой цель достичь финансовой независимости. Вы можете отправить сообщение мистеру Бедному швейцарцу здесь.

Три уровня финансовой независимости

Достижение финансовой независимости — это Святой Грааль личных финансов. Но что на самом деле означает финансовая независимость? В этом посте я хотел бы определить три уровня финансовой независимости.

Верно.Даже в условиях финансовой независимости не существует универсальной меры, поскольку у всех разный желаемый уровень жизни. Некоторые люди счастливы, живя в одиночестве на лодке. А другие хотят создать семью.

Значение финансовой независимости

Как один из пионеров современного движения FIRE, он писал о достижении финансовой независимости с 2009 года. Вопреки тому, что вы можете подумать, финансовая независимость — это , а не только для того, чтобы иметь достаточно денег, чтобы покрыть все ваши желаемые расходы на жизнь.

Финансовая независимость также означает возможность преодолеть свои психологические страхи, чтобы по-настоящему жить свободно.

Например, у меня есть коллеги с миллионным состоянием. Тем не менее, они по-прежнему заставляют своих супругов работать, потому что не чувствуют себя в полной финансовой безопасности. Wi-Fi! Распространенные причины включают необходимость медицинского страхования или «любовь» супруга к своей работе, даже если он предпочитает заниматься чем-то другим.

Вот три уровня финансовой независимости, которые я придумал.Все три уровня финансовой независимости должны соответствовать следующим основным критериям:

1) Не нужно работать, чтобы заработать себе на жизнь. Инвестиционный доход или доход, не связанный с работой, покрывает все расходы на жизнь на неограниченный срок.

или

2) Собственный капитал равен или превышает количество лет, оставшихся в вашей жизни X расходов на жизнь. Например, 3 миллиона долларов с 30-летним сроком жизни — это FI, если ваши расходы на жизнь не превышают 100 000 долларов в год.

Три уровня финансовой независимости

1) Финансовая независимость бюджета

Если доход вашей семьи составляет менее ~ 40 000 долларов в год, вы относитесь к низшему среднему классу.Не обижайся. Это просто определение, основанное на миллионах точек данных. Текущий официальный порог бедности составляет 25 000 долларов в год на семью из четырех человек. Это 19 000 долларов на семью из трех человек.

Если вы довольны тем, что ведете образ жизни ниже среднего класса, то вам потребуется от 800 000 до 1 600 000 долларов США инвестируемых активов, приносящих 2,5–5% в год, чтобы воспроизвести 40 000 долларов валового годового дохода. Конечно, если вы инвестировали на бычьем рынке, вы, вероятно, увидели более высокую доходность, чем 5%.Но в долгосрочной перспективе лучше оставаться консервативным, поскольку спады действительно случаются.

Учитывая, что доходность 10-летних облигаций составляет около 1,7%, каждый должен зарабатывать не менее 1,7% в год на своих инвестиционных активах без риска. Если вы теряете деньги в годы финансовой независимости, значит, вы не инвестировали должным образом.

Эта категория финансовой независимости интересна тем, что человек или пара по-прежнему идут на множество компромиссов, например:

  • Заставить одного из супругов работать, чтобы один из супругов жил жизнью ФИ.
  • Переехать в более дешевый район мира вместо того, чтобы жить там, где находится большая часть вашей семьи и друзей.
  • Уменьшение размера до небольшой арендной платы, небольшого дома или даже дома на колесах или фургона.
  • Задержка или отсутствие детей, что может серьезно повредить бюджету ФИ.
  • Принимаю на работу неполный рабочий день.
  • Активно работаю над своим второстепенным проектом.
  • Постоянно говорить другим людям, сколько вы стоите из-за незащищенности.

Еще я заметил, что люди, которые рано выходят на пенсию, имея менее 1 миллиона долларов, — это то, что они часто более тревожны.Они склонны больше хвастаться своим сказочным образом жизни в Интернете. Они также любят часто писать о FIRE, если у них есть блог. Дело в том, что когда вы ОГОНЬ, больше не нужно так много говорить о ПОЖАРЕ. Вы просто заняты своей жизнью.

Действительно ли вы финансово независимы от так мало?

Таким образом, многие люди задаются вопросом на этом этапе: Действительно ли вы ФИ, если вам нужно сделать одну или несколько из этих вещей? Многие из тех, кто работает днем, возражают против.Но это не имеет значения, потому что никто не может сказать вам, как прожить свою жизнь FI. Если вам не нужно работать полный рабочий день и вы можете покрывать свои расходы, то, насколько я понимаю, вы являетесь финансовым агентом по бюджету.

Бюджет Финансовая независимость — вот где я оказался в период с 2012 по 2014 год. Я получал около 80 000 долларов пассивного дохода, что было больше похоже на 40 000 долларов с тех пор, как я жил в Сан-Франциско, и договорился о достаточно большом выходном пособии, чтобы продлиться 5-6 лет расходы на проживание.

Даже с этими цифрами я все еще боялся, что сделал неправильный выбор, оставив работу в 34 года.В результате я попытался продать свой дом и уменьшить его площадь на 70%. Однако, слава богу, никто не хотел покупать мой дом в 2012 году!

Кроме того, мы с женой договорились, что она проработает три года, пока ей не исполнится 34 года (ура за равенство), чтобы у нас было достаточно времени, чтобы выяснить, можем ли мы оба оставить работу. В конце 2014 года она договорилась о своем увольнении еще до своего 34-летия.

Связано: что такое Lean FIRE?

2) Базовая финансовая независимость

Средний доход домохозяйства в США.С. составляет около 68000 долларов. Таким образом, 68 000 долларов считаются комфортным доходом для среднего класса. Если вам не нужно было работать, чтобы получать доход в 60 000 долларов в год, жизнь должна быть лучше, а может быть, даже фантастической.

Исходя из консервативной годовой доходности 2,5% — 5%, семье потребуются инвестиции в размере от до 1 360 000 долларов — 2 720 000 долларов, чтобы считаться финансово независимой .

Если у вас есть инвестиционные активы на сумму не менее 1 360 000 долларов и вы больше не хотите работать, я не рекомендую рассчитывать на общую доходность, намного превышающую 5%.Если хотите, вы можете выделить 10% своих инвестируемых активов, чтобы потратить деньги на забор, но не более того. В этом нет необходимости, поскольку вы уже выиграли игру.

Помните, как только вы обрели финансовую независимость, вам больше не нужно откладывать деньги. Каждый, кто стремится к финансовой независимости, стремится ежегодно откладывать от 20% до 80% своего дохода после уплаты налогов. Это в дополнение к максимальному заполнению их пенсионных счетов до вычета налогов.

Таким образом, если вы можете на 100% воспроизвести валовой годовой доход семьи за счет инвестиций, вы фактически получаете прибавку в зависимости от суммы, которую вы откладывали каждый год.

Если вам осталось жить 20 лет и вам нужно всего 60 000 долларов в год, наличие 1 200 000 долларов также может считаться достаточным, даже если вы не получите никакой прибыли. Единственная проблема в том, что ваша покупательная способность будет снижаться примерно на 2% в год из-за инфляции. Другая проблема в том, что вы не знаете точно, сколько лет вам осталось жить. Поэтому всегда лучше иметь больше, чем меньше.

Базовый пример FI

Мой приятель-блогер Джо из пенсионного возраста в 40 лет, который на шесть лет старше меня, является хорошим примером.У него достаточно денег, но ему все еще трудно преодолеть страх не работать.

Каждый год он спрашивает, может ли его жена присоединиться к нему после выхода на пенсию. Это несмотря на то, что его собственный капитал составляет около 3 миллионов долларов. У него также есть онлайн-доход и пассивный доход. Каждый год я говорю ему, что она могла бы уйти на пенсию много лет назад, но он искусно убеждал ее продолжать работать.

Связано: Достижение образа жизни финансовой независимости двух супругов

3) Блокбастер финансовой независимости

Это уровень FI, которого я пытаюсь достичь с 30 лет.Тогда я решил, что индивидуальный доход в размере ~ 200 000 — 250 000 долларов и семейный доход в ~ 300 000 долларов являются идеальным доходом для максимального счастья. Некоторые называют Blockbuster FI, Fat FIRE или Obese FIRE.

С таким доходом вы можете жить комфортной жизнью, воспитывая семью до четырех человек в любой точке мира. Учитывая, что после окончания колледжа я прожил на Манхэттене и в Сан-Франциско, было вполне естественно достичь гораздо более высокого уровня дохода, чем средний показатель домохозяйства в США. Помните, половина страны живет в более дорогих прибрежных городах.

Эти цифры частично связаны с очень прогрессивным налоговым кодексом, который был введен в действие в середине 2000-х годов. Правительство действительно стремилось к уровню доходов выше этих пороговых значений. Кроме того, я внимательно наблюдал за уровнем своего счастья от зарабатывания гораздо меньше до гораздо большего. Любой доллар, заработанный выше 250 000–300 000 долларов, не имеет большого значения. На самом деле, я часто замечал снижение счастья из-за повышенного стресса на работе.

Используя те же показатели доходности 2,5% — 5%, для достижения финансовой независимости блокбастера потребуется от 5 000 000 до 10 000 000 долларов США на человека и от 6 000 000 до 12 000 000 долларов США на пару инвестиционных активов.Кроме того, желательно, чтобы ваш дом тоже окупался.

Если вы зарабатываете $ 250 000 — $ 300 000 пассивного дохода, не работая, жизнь прекрасна, действительно хороша. В 1:30 2017 г. я получил около 220 000 долларов пассивного дохода в годовом исчислении. Но потом, чтобы упростить жизнь, мне пришлось убрать ~ 60 000 долларов с максимума после продажи своего арендного дома. Поэтому мне еще предстоит пройти долгий путь, особенно теперь, когда у меня есть сын, которого нужно растить.

Финансовый самурай Текущий пассивный доход

Сегодня мой пассивный доход составляет около 300 000 долларов США + / 0 25 000 долларов США.Это приемлемая сумма денег, но ее может быть недостаточно, учитывая, что у меня сейчас двое детей. Поэтому моя цель — получить 350 000 долларов пассивного дохода к 2023 году. В 2023 году мой мальчик будет иметь право в детский сад, а моя девочка — в дошкольное учреждение.

Многие люди достигают финансовой независимости Blockbuster с доходом от 250 000 до 300 000 долларов за счет сочетания инвестиционного дохода и денежного потока страстных проектов.

Поскольку FI позволяет вам делать все, что вы хотите, у вас есть шанс следовать клише: «следуйте своим увлечениям, и деньги последуют», не беспокоясь о том, что денег не будет.Моей страстью оказался этот сайт. Каждый должен начать свое сегодня.

Связанный: Что такое Fat FIRE? Лучший способ прожить жизнь на пенсии

Все три уровня финансовой независимости хороши

Пирамида финансовой независимости

Даже если вы попадете в категорию «Бюджетный ФИ», это все равно лучше, чем бездушная работа. Просто избавьтесь от долгих поездок на работу или от ужасного начальника, поэтому Budget FI того стоит.

Большинство людей, которые попадают в бюджет FI, либо относятся к более молодому возрасту (<40 лет), у них нет детей, либо они вынуждены вести скромный образ жизни.Я обнаружил, что во многих случаях сотрудники Budget FI стремятся вести более комфортную жизнь. Поэтому они либо возвращаются к работе, проводят консультации, либо пытаются за три года построить бизнес, чтобы подняться по пирамиде.

Единственный способ, который я нашел, чтобы успешно преодолеть страх не работать, — это либо договориться о выходном пособии, либо создать достаточный пассивный доход, чтобы покрыть все ваши расходы на проживание в течение как минимум 12 месяцев подряд, либо попробовать сначала жить с FI, пока ваш партнер еще работает.Ощущение комфорта FI не возникает просто по щелчку пальцев.

Это естественное побуждение по-прежнему добиваться финансового прогресса, продолжая хорошие финансовые привычки, которые изначально привели вас к этому. И что удивительно, прогресс, которого вы достигли, подобен поиску потерянных бриллиантов после того, как вы уже нашли горшок с золотом.

Связано: Рейтинг лучших потоков пассивного дохода

Увеличивайте пассивный доход от недвижимости

Из всех классов активов, необходимых для достижения финансовой независимости, ни один актив не сделал для меня больше, чем недвижимость.К 30 годам я купил две собственности в Сан-Франциско и одну недвижимость на озере Тахо. Эти свойства и источники их доходов вселили в меня уверенность в том, что я рано ухожу на пенсию.

В 2016 году я начал диверсификацию в сфере недвижимости в центре, чтобы воспользоваться преимуществами более низких оценок и более высоких ставок капитализации. Я сделал это, вложив 810 000 долларов в краудфандинговые платформы недвижимости.

При снижении процентных ставок стоимость денежного потока увеличивается. Пандемия сделала работу из дома более распространенной.Учитывая рост корпоративных доходов и огромную поддержку со стороны правительства, я настроен оптимистично в отношении недвижимости.

Взгляните на две мои любимые краудфандинговые платформы в сфере недвижимости. Оба могут бесплатно зарегистрироваться и исследовать.

Fundrise: способ для аккредитованных и неаккредитованных инвесторов диверсифицироваться в недвижимость через частные электронные фонды. Fundrise существует с 2012 года и неизменно приносит стабильную прибыль, независимо от того, что делает фондовый рынок. Для большинства людей инвестирование в диверсифицированный eREIT — самый простой способ получить доступ к недвижимости.

CrowdStreet: способ для аккредитованных инвесторов вкладывать средства в отдельные объекты недвижимости, в основном в 18-часовых городах. 18-часовые города — второстепенные города с более низкой оценкой, более высокой арендной платой и потенциально более высоким ростом из-за роста рабочих мест и демографических тенденций. Если у вас намного больше капитала, вы можете создать собственный диверсифицированный портфель недвижимости.

Следите за своим богатством с умом

Зарегистрируйтесь в Personal Capital, бесплатном веб-инструменте №1 для управления состоянием, чтобы лучше управлять своими финансами.В дополнение к лучшему контролю за деньгами, управляйте своими инвестициями с помощью отмеченного наградами инструмента Investment Checkup . Смотрите точно, сколько вы платите за сборы. Я платил 1700 долларов в год в виде гонораров, о которых и понятия не имел.

После того, как вы свяжете все свои учетные записи, воспользуйтесь их калькулятором пенсионного планирования. Он извлекает ваши реальные данные, чтобы дать вам как можно более точную оценку вашего финансового будущего. Я использую Personal Capital с 2012 года. За это время мой собственный капитал резко вырос благодаря лучшему управлению капиталом.

Как рассчитать свой номер FIRE — досрочно выйти на пенсию

Независимость редакции

Мы хотим помочь вам принимать более обоснованные решения. Некоторые ссылки на этой странице (четко обозначенные) могут привести вас на партнерский веб-сайт и могут привести к получению нами реферальных комиссий. Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги.

Я не думал о пенсии, пока мне не исполнилось 33 года.

Я был безработным, женат, имел двоих детей, снимал жилье в дорогом жилом районе и страдал от глобальной пандемии.К счастью, у меня было немного денег, вложенных на пенсионные счета у предыдущих работодателей после двадцати лет. Но мой муж? Ну, ему было 32 года без доллара в 401 (k) или IRA.

Менее чем через год мы находимся на пути к тому, чтобы стать необязательной работой в 47 лет. Вот как быстро число FIRE может изменить вашу жизнь.

Что такое номер FIRE и почему я в этом путешествии

FIRE означает финансовую независимость, рано выходите на пенсию. Это движение, которое побуждает людей жить не по средствам, чтобы у них было больше денег для досрочного выхода на пенсию или работы неполный рабочий день.Чем выше ваша норма сбережений и процент дохода, который вы не тратите, тем быстрее вы сможете стать необязательной работой.

До того, как я узнал о FIRE, я думал, что выход на пенсию — это то, что могут делать только пенсионеры в возрасте 65 лет.

Теперь я знаю, что выход на пенсию происходит не волшебным образом в определенном возрасте, а, скорее, когда мы можем себе это позволить. оплачивать наши ежегодные расходы пассивным доходом.

Проще говоря, ваш номер FIRE — это сумма денег, которую вы должны вложить, чтобы жить за счет этих доходов и бросить работу.

С одной стороны, знание этого номера меня и моего мужа беспокоило. Я был напуган, гадая, сможем ли мы когда-нибудь выйти на пенсию, поскольку мы не начали последовательно инвестировать до тридцати лет. Но в то же время это давало силы.

Когда я подсчитала, сколько нам нужно будет инвестировать, чтобы выйти на пенсию раньше, мы с мужем начали рассматривать FIRE как игру, которая сделает планирование выхода на пенсию увлекательным. Мы поняли, что даже если мы не достигнем нашей цели досрочного выхода на пенсию, мы все равно будем на пути к выходу на пенсию в какой-то момент — и, учитывая, что у нас были близкие, которые не могли сказать то же самое, мы очень хотели хотя бы начать.

Как рассчитать свой номер FIRE

Как только я узнал, что выход на пенсию может наступить в любом возрасте, мне нужно было определить наш личный номер FIRE: общую стоимость активов, которые нам нужно будет накопить, чтобы жить за счет пассивного инвестиционного дохода . Когда я исследовал, как лучше всего рассчитать это число, я наткнулся на исследование Тринити, источник известного правила 4%, и эту простую формулу для расчета вашего числа FIRE:

Ежегодные расходы x 25 = Число FIRE

Так, например, если ваши расходы на проживание составляют 4000 долларов в месяц, ваши годовые расходы составляют 48000 долларов, а ваше число FIRE составляет 48000 долларов, умноженное на 25, или 1 доллар.2 миллиона.

Однако после некоторого дополнительного исследования я почувствовал себя более комфортно с другой скоростью вывода средств и решил рассчитать свое число FIRE по следующей формуле:

Годовые расходы ÷ 0,03 = Число FIRE

В данном случае 4000 долларов в месяц расходы будут равны числу FIRE в размере 48000 долларов, разделенных на 0,03, или 1,6 миллиона долларов. (Если вам нужна помощь в отслеживании расходов, ознакомьтесь с этой таблицей Google. Она поможет вам рассчитать ежемесячные и годовые расходы.)

Эта вторая формула основана на более позднем исследовании Университета Тринити. Профессора использовали исторические рыночные данные для изучения устойчивых темпов вывода средств, основанных на разном размещении акций и облигаций для разных пенсионных горизонтов. Исследователи обнаружили 100% вероятность того, что кто-то, у кого в портфеле не менее 50% акций, сможет безопасно вывести 3% своих инвестиций в течение 40 лет, не истощая свои вложения, поэтому мы делим на 0,03.

Получив числовую формулу FIRE, я рассчитал наши ожидаемые годовые расходы при выходе на пенсию, перечислив наши текущие ежемесячные расходы.Я посмотрел на сумму, которую моя семья в настоящее время тратит на домашние расходы, питание, личную гигиену, здравоохранение, транспорт и общественную помощь.

Сюда входят:

Бытовые расходы : ипотека / аренда, коммунальные услуги, кабель, Интернет, общее обслуживание, товары для дома, налог на имущество и страхование, платежи по кредитным картам

Питание : продукты, напитки, рестораны

Личный уход : одежда, товары, хобби, подписка, уход за детьми, уход за домашними животными

Расходы на здравоохранение : медицинское страхование, наличные платежи, стоматология, очки / контактные линзы, страхование жизни

Транспорт : автострахование , обслуживание, топливо, регистрация

Community Care : подарки, благотворительные пожертвования, денежные переводы и т. д.

Найдя наши ежемесячные расходы, я умножил их на 12, чтобы увидеть наши годовые расходы.

Чтобы не беспокоиться о таком большом количестве, я решил рассчитать диапазон чисел FIRE. С другой стороны, если мы с мужем переедем в менее дорогой район с ежегодными расходами в 60 тысяч долларов, наша цифра FIRE составит 1,5 миллиона долларов. На более высоком уровне, если мы с мужем остаемся жить в районе с высокой стоимостью жизни с ежегодными расходами в 120 тысяч долларов, наша цифра FIRE составляет 3 миллиона долларов.

Мы инвестируем эти деньги для досрочного выхода на пенсию как в счета с налоговыми льготами, так и в счет налогооблагаемого брокера.Чтобы уменьшить наши текущие налоговые обязательства, мы вносим максимальную сумму на наши счета 401 (k) и индивидуальные пенсионные счета. Однако, поскольку нам потребуется доступ к нашим деньгам до достижения возраста 59 ½ и мы хотим избежать уплаты штрафов за досрочное снятие средств, мы также инвестируем в недорогие индексные фонды в рамках налогооблагаемого брокерского счета.

Другие на пути к FIRE

Причина, по которой вы стремитесь к FIRE, ваш номер FIRE и ваш путь к FIRE, будут отражать ваши ценности и предпочтения по созданию богатства.Семья Зеледон, известная в сети как @ourjourneywithless, придерживается более авантюрного подхода к инвестированию. Они решили заняться FIRE, потому что хотят проводить вместе как можно больше времени. Вместо того, чтобы инвестировать в фондовый рынок, они инвестируют преимущественно в недвижимость, чтобы получить полупассивный доход во время выхода на пенсию.

«Мы планируем иметь достаточно приносящей доход недвижимости в Мексике и Соединенных Штатах, чтобы нам не приходилось обменивать доллары на рабочие часы», — сказал Виктор Зеледон, энтузиаст FIRE, который обучает других тому, как обеспечить себе собственный дефицит. срочная аренда.«В идеале у нас будет четыре-пять квартир, в которых мы будем жить, а также сдавать в аренду, чтобы мы могли финансировать наш досрочный выход на пенсию».

Делая покупки очень преднамеренно, Зеледоны стали семьей с одним доходом, так как Адриана ушла с работы с 9 до 5, чтобы обучить на дому своего 9-летнего сына. Виктор планирует уйти на пенсию в следующие пять лет в возрасте 40 лет. Переехав в Мексику и используя свою долгосрочную и краткосрочную аренду, чтобы покрыть свои ежегодные расходы в размере 36 000 долларов, Зеледоны являются еще одним примером того, как целенаправленное использование вашего дохода может привести к увеличению дохода. Досрочный выход на пенсию.

Заключение

Знайте, что вы можете выйти на пенсию в любом возрасте, если у вас есть для этого доход. Подсчитайте свое число FIRE и составьте план для получения различных источников пассивного дохода, которые могут субсидировать образ жизни, не связанный с работой. Если это кажется невыносимым, подумайте о создании диапазона номеров FIRE. Убедитесь, что ваша цель отражает ваши ценности и предпочтения в образе жизни. В конечном счете, даже если вы не выйдете на пенсию в раннем возрасте, расчет числа FIRE — отличный способ начать планирование выхода на пенсию.

Узнайте, когда вы сможете досрочно выйти на пенсию

Если вы хотите досрочно выйти на пенсию, у вас есть два варианта:

  • Начать откладывать деньги как можно раньше или
  • Начни позже и сэкономь больше

Наш калькулятор FIRE покажет вам, сколько именно вам нужно сэкономить, чтобы достичь своих целей досрочного выхода на пенсию. Вы можете настроить ставки, чтобы увидеть, сколько дополнительных вы заработаете, получив высокие проценты от своих инвестиций.Просмотрите приведенные ниже цифры, чтобы узнать, что вам нужно сделать, чтобы досрочно выйти на пенсию.

Калькулятор FIRE Деньги до 30 лет

Как работает калькулятор FIRE

Назначение калькулятора досрочного выхода на пенсию при финансовой независимости — помочь вам подсчитать цифры, которые потребуются вам для достижения статуса FIRE. Это может помочь вам поставить конкретные денежные цели и узнать, какие шаги вам нужно предпринять сейчас, чтобы достичь этих целей.

Для использования калькулятора FIRE вам необходимо предоставить следующую информацию:

  • Ваш возраст.
  • Годовой доход после уплаты налогов.
  • Годовые расходы / прожиточный минимум.
  • Текущая сумма инвестиционного портфеля.
  • Ежегодные взносы в ваш инвестиционный портфель.
  • Ожидаемая норма прибыли на ваши инвестиции — вы можете использовать ползунок для настройки процента.
  • Остаток на текущем сберегательном счете (со всех счетов)
  • Процент дохода, который вы вносите в свои пенсионные накопления.
  • Доходность ваших сбережений.
  • Ваши предполагаемые ежегодные пенсионные расходы, включая подоходный налог.

После того, как вы введете вышеуказанную информацию, вы можете нажать кнопку «Рассчитать» внизу.

Затем вам будет показана ваша цель FIRE , то есть сумма денег, которую вы должны иметь для поддержания текущего уровня жизни после выхода на пенсию. Калькулятор также предоставит вам FIRE Возраст , то есть возраст, когда вы можете рассчитывать достичь FIRE и выйти на пенсию.

Вы можете запускать различные сценарии с помощью калькулятора. Возможно, вам понадобится внести больше денег на свой инвестиционный и пенсионный счета или поэкспериментировать с разными нормами доходности.

Что такое движение FIRE

«ОГОНЬ» — это прозвище финансовой независимости, рано выйти на пенсию . Хотя это чаще всего связано с ранним выходом на пенсию — например, выходом на пенсию в возрасте 35, 40 или не позднее 50 лет — это, вероятно, больше связано с финансовой независимостью, чем с чем-либо еще.

Основная идея состоит в том, чтобы создать ситуацию, при которой у вас будет достаточный доход от ваших инвестиций или других пассивных источников, чтобы вы могли в любой момент уволиться с работы. Это не обязательно означает, что вы бросите работу, это скорее означает, что это даст вам возможность.

Многие из тех, кто достигли FIRE, продолжают работать, но часто в совершенно других профессиях, чем они имели в молодости. Многие другие просто используют статус, чтобы упростить жизнь, чтобы у них было больше времени для личных занятий, семьи и путешествий.

Тем не менее, другие достигают ОГНЯ, отдыхают год или два, чтобы путешествовать по миру, а затем возвращаются домой и начинают новые предприятия. Дело в том, что как только вы достигнете ОГНЯ, все двери будут открыты для вас.

Концепция FIRE стала настолько популярной, что превратилась в самостоятельное движение. Хотя кажется, что большинство участников FIRE ведут блог, веб-сайт или какой-либо вид онлайн-бизнеса, есть много других, которые также работают в основной уличной экономике или даже имеют постоянную работу.

Как добраться до FIRE

Основная идея в достижении FIRE состоит в том, чтобы жить не по средствам, экономить как можно больше денег, инвестировать их для получения высокой доходности, а затем выйти на пенсию или объявить о своей финансовой независимости, как только вы достигнете определенной денежной цели.

Сколько денег вам нужно, чтобы добраться до FIRE?

Первым шагом в процессе FIRE является определение того, сколько денег вам нужно иметь в своем инвестиционном портфеле, чтобы стать финансово независимым. Это во многом основано на так называемом правиле 4%.

Теория, лежащая в основе безопасной нормы вывода средств, гласит, что если ваш портфель вложен в сочетание акций и облигаций, вы сможете снимать 4% портфеля каждый год, никогда не заканчиваясь в деньгах.

Исходя из безопасной ставки вывода средств, вы можете рассчитать необходимый размер вашего портфеля, который в 25 раз превышает вашу годовую стоимость жизни. Например, допустим, вам нужно 50 000 долларов в год, чтобы поддерживать тот образ жизни, который вы хотите. Используя безопасную ставку вывода 4%, вы умножаете 50 000 долларов на 25, что дает вам 1,25 миллиона долларов.

Вот сколько денег вам понадобится в вашем портфеле, чтобы обеспечить необходимый годовой доход в размере 50 000 долларов, который вам понадобится при выходе на пенсию.

Конечно, чтобы достичь такого размера портфеля, потребуется ряд стратегий.Эти стратегии будут включать в себя сохранение большого процента вашего дохода каждый месяц, а затем инвестирование его по ставке, которая обеспечит желаемый размер портфеля.

Снизьте свои расходы на проживание

Для большинства людей вы должны иметь возможность откладывать от 25% до 50% своего дохода после уплаты налогов, чтобы выйти на пенсию менее, чем, скажем, через 20 лет. Точный процент будет зависеть от того, сколько вам понадобится для достижения цели. Естественно, если вы рассчитываете выйти на пенсию через 15 лет, процент должен быть выше.

Для этого вам нужно сократить расходы на проживание. Это может включать в себя нечто большее, чем просто вырезание купонов и устранение ненужных подписок.

Скорее всего, вам придется жить в доме, который намного дешевле, чем вы можете себе позволить. Вам также нужно будет водить гораздо менее дорогую машину. И вам, возможно, придется отказаться от дорогих отпусков, частых обедов в ресторанах и хобби.

Увеличьте свой доход

Может оказаться, что у вас недостаточно дохода, чтобы откладывать такой большой процент для досрочного выхода на пенсию.Или вы можете просто не захотеть так резко сокращать свои расходы на жизнь. Вы даже можете увеличить свой доход, чтобы достичь своей цели FIRE раньше срока. Вы можете сделать это, начав подрабатывать, чтобы получить дополнительный доход.

На сайте

Money Under 30 есть несколько статей, посвященных этой теме:

В качестве спойлера: один из лучших способов достичь FIRE — это использовать комбинацию и для снижения ваших расходов на жизнь, чтобы увеличить ваш доход. Если вам удастся сэкономить 50% или более дохода после уплаты налогов, вы достигнете своей цели гораздо быстрее.

Успешное инвестирование

Если вы собираетесь достичь своей цели FIRE, недостаточно положить деньги на безопасный банковский счет, зарабатывая 1% или 2% от ваших денег. Или, что еще хуже, спрятать его под матрас, не получая при этом никаких денег.

Вам нужно будет держать часть денег в надежных доходных инвестициях, но большую часть нужно будет вложить в акции.

Согласно S&P 500, акции приносили в среднем около 10% в год, начиная с 1926 года.Такая доходность — причина, по которой акции должны доминировать в вашем портфеле.

Естественно, когда вы инвестируете в акции, риск больше, чем в безопасные банковские активы. Но риск сводится к минимуму, если вы инвестируете в течение десяти или более лет.

Инвестиционные платформы, которые помогут вам достичь FIRE

Если вы серьезно настроены достичь FIRE, вам понадобится помощь на этом пути. Это начнется с одной или нескольких инвестиционных платформ верхнего уровня. В конце концов, в то время как половина усилий FIRE экономит огромную сумму денег, другая половина инвестирует их успешно.Правильная инвестиционная платформа может иметь решающее значение.

Ниже приведены четыре инвестиционных платформы, которые я рекомендую, чтобы помочь вам на пути к FIRE:

J.P. Morgan Самостоятельное инвестирование

J.P. Morgan Self-Directed Investing поможет вам выйти на пенсию без минимальных вложений. Вы будете управлять собственным портфелем, проводя сделки без комиссии прямо в приложении. У вас будет доступ к инструментам, которые помогут вам исследовать тысячи инвестиций и сэкономить на пенсии.

Если вы предпочитаете руководство по инвестициям и у вас есть как минимум 500 долларов для начала, вы можете вместо этого использовать J.P. Morgan Automated Investing. Ваше портфолио будет составлено и управляться командой экспертов J.P. Morgan.

Чтобы начать работу с J.P. Morgan Automated Investing, вам просто нужно создать учетную запись и ответить на несколько вопросов о ваших финансовых целях. Затем вы можете начать создавать свое портфолио и управлять им со своего компьютера или мобильного устройства.

Раскрытие информации — ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОДУКТЫ: НЕ ДЕПОЗИТ • НЕ ЗАСТРАХОВАН FDIC • ОТСУТСТВИЕ БАНКОВСКОЙ ГАРАНТИИ • МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ СТОИМОСТЬ

Wealthfront

Wealthfront — робот-консультант, обеспечивающий полное управление инвестициями за очень низкую плату.Это управление включает автоматическое реинвестирование дивидендов, периодическую ребалансировку и различные стратегии для минимизации налоговых обязательств, возникающих в результате инвестиционной деятельности.

Вы можете открыть счет всего за несколько сотен долларов, что сделает услугу доступной даже для самых маленьких инвестиционных портфелей. Ежегодная плата за управление также является одной из самых низких в отрасли.

Одно из больших преимуществ, которое они предоставляют перед другими роботами-консультантами, — это более широкая диверсификация портфеля.Хотя большинство консультантов-роботов концентрируются на сочетании американских и международных акций и облигаций, что также делает Wealthfront, они также добавляют в эту смесь недвижимость и природные ресурсы, что может улучшить производительность портфеля при падении акций.

Wealthfront также позволяет выполнить некоторую настройку для достижения ваших целей FIRE на ваших условиях, путем добавления и удаления ETF по вашему выбору. Денежный счет Wealthfront позволяет вам устанавливать ежемесячные бюджеты расходов и сбережений, а затем перемещать дополнительные деньги на выбранные вами инвестиционные счета.Это может придать импульс вашей инвестиционной способности, чтобы вы могли быстрее достичь своих финансовых целей.

Личный капитал

Personal Capital предлагает две разные версии. Бесплатная версия служит в первую очередь финансовым агрегатором, с помощью которого вы можете синхронизировать все свои финансовые счета на платформе. Это даст вам обзор ваших финансов с высоты, а также ограничит возможности составления бюджета.

Но бесплатная версия также предоставляет ценные инвестиционные инструменты, такие как Пенсионный планировщик, 401 (k) Fee Analyzer и Инвестиционная проверка, которые проведут разовую оценку вашего портфеля и дадут рекомендации по улучшению распределения ваших активов.

Если вы предпочитаете полное управление инвестициями, вы можете воспользоваться услугой Personal Capital Wealth Management. За годовую плату за управление — и минимальные инвестиции в размере 100 000 долларов — они предоставят вам управление инвестициями под руководством человека. Плата выше, чем та, которую взимают робо-консультанты, но она намного ниже той, которую обычно взимают традиционные инвестиционные консультанты под руководством человека.

Одним из основных преимуществ, которое отличает Personal Capital от других инвестиционных советов, является то, что они будут давать советы по инвестициям в ваш пенсионный план, спонсируемый работодателем.Они не будут управлять планом за вас, и при этом не будет никаких сборов, связанных с услугой. Но они могут помочь вам с рекомендациями по вариантам более низких комиссий в рамках вашего плана, а также предоставить рекомендации по распределению портфеля.

М1 Финансы

Как и Wealthfront, M1 Finance — робот-консультант. Но, возможно, это самый уникальный робот-советник в отрасли. Это потому, что M1 Finance позволяет вам выбирать свои собственные инвестиции, создавать собственные портфели, а затем управлять ими в стиле робо-советника.Более того, вы можете открыть счет без денег, и вам не будет взиматься комиссия за управление своим портфелем.

Портфели

M1 Finance называются «пирогами». Каждый пирог построен вокруг определенной инвестиционной темы. Вы можете создать свою собственную инвестиционную тему или использовать один из готовых шаблонов. Каждый пирог может содержать до 100 отдельных акций и биржевых фондов. И нет ограничений на количество пирогов, которые вы можете создать в своей учетной записи.

Если вам нравится идея выбора собственных инвестиций и создания собственных портфелей, но вы не хотите тратить время и силы на управление ими, M1 Finance — идеальная инвестиционная платформа для вас.

Сводка

Пенсионный калькулятор FIRE может помочь вам определить, сколько денег вам нужно для выхода на пенсию раньше, чем вы когда-либо думали! Вы также узнаете, в каком возрасте вы сможете выйти на пенсию (это зависит от того, сколько вы хотите тратить каждый год на пенсии).

Чтобы выйти на пенсию раньше срока, нужно начать инвестировать. Выше приведены некоторые из лучших счетов, которые стоит проверить, если вы хотите начать инвестировать сегодня.

Подробнее:

% PDF-1.4 % 382 0 объект> эндобдж xref 382 120 0000000016 00000 н. 0000004387 00000 н. 0000004568 00000 н. 0000004594 00000 н. 0000004642 00000 н. 0000004677 00000 н. 0000004923 00000 н. 0000005066 00000 н. 0000005217 00000 н. 0000005363 00000 п. 0000005442 00000 н. 0000005521 00000 н. 0000005600 00000 н. 0000005678 00000 н. 0000005756 00000 н. 0000005835 00000 н. 0000005913 00000 н. 0000005991 00000 н. 0000006069 00000 н. 0000006148 00000 п. 0000006227 00000 н. 0000006305 00000 н. 0000006383 00000 п. 0000006461 00000 н. 0000006539 00000 н. 0000006617 00000 н. 0000006695 00000 н. 0000006773 00000 н. 0000006851 00000 н. 0000006929 00000 п. 0000007007 00000 н. 0000007086 00000 н. 0000007165 00000 н. 0000007243 00000 н. 0000007320 00000 н. 0000007398 00000 н. 0000007476 00000 н. 0000007553 00000 н. 0000007631 00000 н. 0000007708 00000 н. 0000007786 00000 н. 0000007864 00000 н. 0000007941 00000 п. 0000008019 00000 н. 0000008096 00000 н. 0000008174 00000 н. 0000008251 00000 н. 0000008329 00000 н. 0000008406 00000 н. 0000008483 00000 н. 0000008560 00000 н. 0000008637 00000 н. 0000008715 00000 н. 0000008792 00000 н. 0000008869 00000 н. 0000008947 00000 н. 0000009024 00000 н. 0000009102 00000 п. 0000009180 00000 н. 0000009256 00000 н. 0000009333 00000 п. 0000009409 00000 п. 0000009486 00000 н. 0000009563 00000 н. 0000009642 00000 н. 0000009721 00000 н. 0000009800 00000 н. 0000009879 00000 п. 0000010075 00000 п. 0000010629 00000 п. 0000010948 00000 п. 0000028192 00000 п. 0000028687 00000 п. 0000029050 00000 н. 0000029415 00000 п. 0000029492 00000 п. 0000033071 00000 п. 0000033216 00000 п. 0000033874 00000 п. 0000034294 00000 п. 0000034694 00000 п. 0000043793 00000 п. 0000044106 00000 п. 0000044467 00000 п. 0000044652 00000 п. 0000044872 00000 н. 0000045094 00000 п. 0000045427 00000 п. 0000045519 00000 п. 0000046267 00000 п. 0000052523 00000 п. 0000067260 00000 п. 0000070757 00000 п. 0000085759 00000 п. 0000086192 00000 п. 0000086405 00000 п. 0000086850 00000 п. 0000087059 00000 п. 0000087112 00000 п. 0000087169 00000 п. 0000087330 00000 п. 0000087413 00000 п. 0000087498 00000 п. 0000087634 00000 п. 0000087737 00000 п. 0000087840 00000 п. 0000087933 00000 п. 0000088036 00000 п. 0000088144 00000 п. 0000088255 00000 п. 0000088400 00000 п. 0000088491 00000 п. 0000088579 00000 п. 0000088709 00000 п. 0000088806 00000 п. 0000088922 00000 п. 0000089036 00000 н. 0000089139 00000 п. 0000089255 00000 п. 0000002696 00000 н. трейлер ] >> startxref 0 %% EOF 501 0 obj> поток x ڬ V [LgpSD \ @ jd & e1.2˲ {cˌ * r% 6ijҘMIФ16} hb ڗ ML / Mz إ Μ |; | Ei * 8 Ƣ` / iQ = R #> BjNG? Шy H ֢ r3mꞹbY], f = Kum.k; E ~ WY | ˬTPs. ‘! IVakN | k @ {[J> q ~ Y ٚ: `[WXC [{s ~ 3Vr9elxsķmn5G0cs. î | Da №7!

Математика финансовой независимости — что необходимо для ее достижения? — MD Wealth Management

Мы определяем финансовую независимость как момент, когда вы можете поддерживать желаемый образ жизни, основываясь на накопленном вами богатстве. Другими словами, момент, когда работа становится необязательной. В теории это звучит великолепно, но что требуется для этого?

В этом посте мы углубимся в цифры, чтобы помочь вам понять, какой тип сберегательного поведения необходим для достижения финансовой независимости до достижения традиционного пенсионного возраста.Имейте в виду, что эти числа и расчеты являются приблизительными и предназначены только для иллюстративных целей. Имея это в виду, вот трехэтапный процесс, который поможет вам выяснить, сколько вы должны сэкономить, чтобы достичь финансовой независимости в том возрасте, который вы себе представляете.

Шаг № 1: Определите свои расходы

Первый шаг — это оценить ваши ежегодные расходы на поддержание желаемого образа жизни. Обязательно подумайте о том, как ваша деятельность может измениться, когда у вас будет больше свободного времени.Возможно, вы будете чаще путешествовать или приобретете новые увлечения и интересы. Эти занятия повлекут за собой дополнительные расходы, поэтому добавьте их в уравнение. Ваши недискреционные расходы также изменятся. С одной стороны, могут быть добавлены некоторые новые расходы (например, дополнительные расходы на здравоохранение), а с другой стороны, некоторые текущие расходы (например, ипотека или уход за детьми) могут постепенно прекратиться. Наконец, убедитесь, что у вас есть способ учесть более крупные разовые расходы, такие как покупка новой машины, ремонт дома или оплата будущей свадьбы.

Шаг № 2: Примените правило 4%, чтобы вычислить свое «число»

Существует эмпирическое правило, основанное на исследованиях исторической доходности фондового рынка, которое гласит, что вы можете снимать примерно 4% от начальной стоимости своего портфеля год за годом в течение длительных периодов времени, не заканчиваясь в деньгах. Нет никакой гарантии, что будущая рыночная доходность обеспечит сохранение правила 4%, но это разумное приближение. Для целей этого упражнения возьмите расчетные годовые расходы, которые вы определили на шаге № 1, и умножьте их на 25.Это примерно размер инвестиционного портфеля, необходимый вам для достижения финансовой независимости, при условии, что нет взносов из других источников дохода, таких как аренда недвижимости, пенсия или социальное обеспечение.

Шаг № 3: Выберите график и рассчитайте, сколько вам нужно сэкономить

Затем решите, в каком возрасте вы хотели бы стать финансово независимым, и предположите норму прибыли для ваших инвестиций. Это позволит вам рассчитать сумму, которую вы должны ежегодно откладывать для достижения финансовой независимости.

Размышляя о том, какую норму прибыли использовать, имейте в виду, что акции исторически приносили реальную доходность примерно 7% в год, в то время как облигации приносили около 2% годовых. Реальная доходность — это просто инвестиционная доходность акции или облигации за вычетом инфляции. В зависимости от того, какой процент ваших инвестиций вы планируете вложить в акции по сравнению с облигациями, ваша предполагаемая норма доходности будет варьироваться в диапазоне 2-7%. Хотя будущие доходы никогда не гарантированы, для наших целей мы будем использовать 5% в качестве разумного предположения.

Вот пример, демонстрирующий расчет. Предположим, вы уже накопили 1 000 000 долларов и ваше «число» из шага № 2 составляет 3 000 000 долларов. Вы хотите достичь этого за 10 лет и предполагаете, что реальная доходность ваших инвестиций составит 5%. Используя электронную таблицу Excel, введите следующие данные:

Чтобы решить для PMT: = PMT (RATE, NPER, PV, FV, 1), затем нажмите «Enter»

Используя приведенные выше предположения, вам нужно будет ежегодно экономить около 104 000 долларов, чтобы достичь своей цели финансовой независимости.Имейте в виду, что есть и другие переменные, такие как налоги и последовательность возврата инвестиций, которые входят в фактический расчет, но это хорошее начало.

Трехэтапный процесс в действии

Допустим, есть 30-летний врач, который хочет стать финансово независимым в возрасте 50 лет и ежегодно тратить 150 тысяч долларов. Для этого врачу потребуется инвестиционный портфель в размере 3 750 000 долларов США (150 000 долларов x 25) в возрасте 50 лет. Начиная с сегодняшнего дня, врач должен экономить приблизительно 115 000 долларов США ежегодно в течение каждого из следующих 20 лет и получать стабильную реальную доходность инвестиций в размере 5%. .Если предположить, что годовой доход составляет 300 тысяч долларов, то норма сбережений врача составит примерно 40%, что значительно выше, чем однозначная норма сбережений для среднего американца, но это то, что необходимо для достижения цели.

Чтобы дать вам представление о том, как математика меняется при различных предположениях, мы можем рассмотреть несколько альтернативных сценариев для того же врача. Если бы цель заключалась в достижении финансовой независимости в 45, а не в 50, этому человеку нужно было бы экономить около 175 тысяч долларов в год (норма сбережений 60%).С другой стороны, если бы этот врач захотел тратить на пенсию только 100 тысяч долларов в год (а не 150 тысяч долларов), необходимые ежегодные сбережения упали бы примерно до 75 тысяч долларов (норма сбережений 25%).

Но эти ставки действительно высоки!

Если достичь поставленных целей по сбережениям сложно, у вас есть несколько вариантов:

  • Измените возраст, в котором вы планируете стать финансово независимым
  • Зарабатывайте больше
  • Расходы меньше

Это все области, в которых у вас есть хоть какая-то степень контроля, и в идеале вы должны использовать комбинацию всех трех.Достижение финансовой независимости раньше обычного пенсионного возраста обычно требует некоторых жертв в отношении нынешнего образа жизни. Все разные и должны взвесить компромиссы для себя, чтобы определить, стоит ли того.

Одна переменная, о которой мы не упомянули, предполагает более высокую доходность инвестиций. Хотя вы можете вкладывать больший процент своих инвестиций в акции, которые, как правило, приносят более высокую доходность в течение длительных периодов времени, вы не можете контролировать свою фактическую доходность от инвестиций.Поэтому мы рекомендуем сосредоточиться на том, что вы можете контролировать, а затем корректировать, если в итоге вы получите более высокую, чем ожидалось, прибыль от инвестиций, а не планировать более высокую прибыль и никогда не добиваться ее.

Заключение

Стремление к финансовой независимости раньше, чем средний американец, не обязательно правильно или неправильно. Разные люди придают разное значение сегодняшним расходам, а не более агрессивным сбережениям, чтобы иметь гибкость в будущем. Надеемся, что, выполнив это трехэтапное упражнение, вы получите более четкое представление о том, что требуется для достижения финансовой независимости, и сможете лучше оценить связанные с этим компромиссы.

О компании MD Wealth Management: Мы — специалист по финансовому планированию в Анн-Арборе, специализирующийся на финансовом планировании врачей и пенсионеров. Мы — СЕРТИФИЦИРОВАННЫЕ профессионалы ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ™ и фидуциарные финансовые консультанты, которые работают на платной основе, что означает, что мы не продаем финансовые продукты и не собираем комиссионные.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *