Коэффициент обеспеченности процентов к уплате: Коэффициент покрытия процентов. Формула. Расчет по балансу (строкам)

отраслевые данные за 2012-2020 гг.

Все отрасли РФ	2,44	2,47	2,4	2,56	3,15	3,45	3,99	4,37	4,8
01. Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях	2,39	2,34	3,16	4,55	4,63	3,89	4,79	6,2	12,03
02. Лесоводство и лесозаготовки	1,1	1,93	2,84	2,73	3,81	3,29	5,91	3,57	4,34
03. Рыболовство и рыбоводство	3,11	3,04	3,1	5,91	7,6	6,35	6,26	5,44	4,66
05. Добыча угля	1,65	0,88	-1,19	1,06	2,81	3,3	4,88	2,35	0,59
06. Добыча сырой нефти и природного газа	2,69	3,53	3,66	2,56	2,89	3,29	4,14	4,48	1,19
07. Добыча металлических руд	4,62	1,67	2,2	3,04	2,7	1,4	5,48	4,93	8,23
08. Добыча прочих полезных ископаемых	1,68	1,86	1,3	1,42	1,51	1,42	2,19	2,78	2,74
09. Предоставление услуг в области добычи полезных ископаемых	3,32	4,31	3,53	3,45	4,33	3,79	4,66	6,7	6,36
10. Производство пищевых продуктов	1,61	1,83	1,94	2,09	2,22	2,72	2,8	3,04	3,22
11. Производство напитков	1,57	1,79	1,66	1,62	1,91	1,62	1,74	1,85	2,01
12. Производство табачных изделий	11,28	27,33	21,56	57,91	47,29	8,57	3,67	2,87	3,66
13. Производство текстильных изделий	2,51	2,1	2,28	2,72	3,56	3,57	3,9	3,4	5,64
14. Производство одежды	3,24	3,72	3,26	3,17	3,94	4,15	4,89	4,44	5,19
15. Производство кожи и изделий из кожи	1,79	1,65	1,98	2,1	2,77	3,71	2,55	3,47	4,2
16. Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения	1,43	2	1,94	2,02	2,35	2,13	3,04	2,78	4,02
17. Производство бумаги и бумажных изделий	2,44	1,68	1,73	2,13	3,45	3	3,58	4,03	3,77
18. Деятельность полиграфическая и копирование носителей информации	2,13	2,42	1,87	2,18	2,65	4,12	4,08	4,41	3,92
19. Производство кокса и нефтепродуктов	2,16	2,06	1,82	2,07	2,77	2,2	1,58	2,43	2,16
20. Производство химических веществ и химических продуктов	3,17	2,59	2,56	3,11	3,34	3,31	3,6	4,37	5,54
21. Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях	3,62	2,71	3,42	4,17	4,45	3,56	4,73	5,55	13,46
22. Производство резиновых и пластмассовых изделий	2,58	2,35	1,84	2,12	3,11	3,63	3,31	3,89	4,83
23. Производство прочей неметаллической минеральной продукции	2,51	2,33	2,01	1,63	1,64	1,84	2,15	3,27	2,98
24. Производство металлургическое	2,19	1,67	1,78	2,01	2,86	2,36	2,27	2,66	3,28
25. Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования	2,79	2,77	2,26	2,38	2,88	3,38	3,92	4,25	4,61
26. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий	4,64	3,61	2,84	2,66	3,35	5,54	6,66	6,38	6,05
27. Производство электрического оборудования	2,97	2,49	2,18	2,45	3,43	3,91	4,44	4,05	4,27
28. Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки	3,39	2,9	2,23	2,74	3,02	4,18	4,59	5,07	4,21
29. Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов	2,85	1,91	1,29	1,54	3,68	3,4	3,04	4,19	3,24
30. Производство прочих транспортных средств и оборудования	2,92	2,35	1,58	1,46	2,47	3,53	5,04	4,4	4,82
31. Производство мебели	2,78	2,96	2,59	2,34	2,91	3,45	3,44	4,09	4,59
32. Производство прочих готовых изделий	2,99	3,81	2,62	3,04	4,35	3,24	4,86	5,56	6,05
33. Ремонт и монтаж машин и оборудования	6,16	6,21	5,16	4,87	7,28	8,24	8,11	8,35	8,54
35. Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха	2,02	2,09	1,91	1,71	2,3	2,51	2,69	3	2,94
36. Забор, очистка и распределение воды	1,25	1,84	1,35	1,83	3,37	3,91	3,32	3,58	3,75
37. Сбор и обработка сточных вод	2,07	2,41	4,35	3,67	3,13	5,4	6,13	6,16	7,79
38. Сбор, обработка и утилизация отходов; обработка вторичного сырья	1,52	1,94	3,17	3,08	3,42	4,65	5,35	4,45	5,23
39. Предоставление услуг в области ликвидации последствий загрязнений и прочих услуг, связанных с удалением отходов	2,1	7,04	11	9,82	14,97	4,62	9,15	12,02	16,83
41. Строительство зданий	2,41	2,68	2,48	2,37	3,11	3,47	4,16	4,99	4,88
42. Строительство инженерных сооружений	2,62	2,83	2,73	2,24	3,54	3,56	4,58	5,36	6,39
43. Работы строительные специализированные	3,56	3,29	3,09	3,01	3,94	5,03	5,81	6,96	6,7
45. Торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт	2,44	2,13	2,09	2,06	2,42	2,7	3,37	3,12	5,15
46. Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	2,5	2,29	2,2	2,55	3,37	4,01	4,6	4,82	5,68
47. Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	4,18	3,61	3,25	3,11	3,48	3,53	3,96	4,65	6,76
49. Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта	2,33	2,18	2,07	2,12	2,96	3,72	3,97	4,29	4,13
50. Деятельность водного транспорта	2,82	2,3	1,98	1,95	2,02	2,47	2,95	3,85	2,55
51. Деятельность воздушного и космического транспорта	2,11	2,25	1,97	1,97	2,19	3,04	3,15	3,54	2,26
52. Складское хозяйство и вспомогательная транспортная деятельность	2,81	2,55	2,45	2,33	3,43	4	4,52	4,9	4,62
53. Деятельность почтовой связи и курьерская деятельность	4,08	5,18	5,72	8,41	2,85	6,27	8	7,64	11,55
55. Деятельность по предоставлению мест для временного проживания	2,14	2,47	2,05	1,73	2,41	1,66	2,27	2,04	0,49
56. Деятельность по предоставлению продуктов питания и напитков	3,3	3,04	2,46	2,56	3,52	4,29	4,56	4,77	2,3
58. Деятельность издательская	2,2	3,07	2,1	2,68	3,53	3,06	3,88	4,5	3,21
59. Производство кинофильмов, видеофильмов и телевизионных программ, издание звукозаписей и нот	1,64	2,03	1,31	1,45	1,66	1,87	2,81	3,2	1,03
60. Деятельность в области телевизионного и радиовещания	2,4	3,79	2,21	3,37	2,56	3,26	2,41	3,17	2,22
61. Деятельность в сфере телекоммуникаций	3,07	2,98	2,9	2,64	3,26	4,52	4,79	4,74	6,06
62. Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги	4,12	4,97	4,81	5,79	6,19	7,71	7,72	6,84	8,42
63. Деятельность в области информационных технологий	3,05	4,28	2,71	3,33	4,13	4,36	6,42	7,46	6,01
64. Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению	1,14	1,15	1,14	1,15	1,23	1,22	1,24	1,41	1,33
65. Страхование, перестрахование, деятельность негосударственных пенсионных фондов, кроме обязательного социального обеспечения	1,15	1,18	1,21	1,15	1,39	1,01	3,64	1,04	-1,41
66. Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования	1,28	1,64	1,72	1,61	2,7	2,5	2,55	2,91	3,62
68. Операции с недвижимым имуществом	1,63	2,27	2,22	2,01	2,22	2,1	2,21	2,44	2,18
69. Деятельность в области права и бухгалтерского учета	1,5	2,75	3,36	3,33	4,14	5,1	5,7	4,94	5,89
70. Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления	1,41	1,61	1,84	1,82	2,18	1,9	2,44	2,85	2,04
71. Деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования; технических испытаний, исследований и анализа	3,7	4,48	3,69	3,45	4,51	4,86	6,21	7,04	6,32
72. Научные исследования и разработки	4,34	4,75	4,36	4,59	4,69	4,42	4,63	5,86	3,9
73. Деятельность рекламная и исследование конъюнктуры рынка	4,91	4,93	4,08	3,74	5,05	6,83	8	6,61	5,58
74. Деятельность профессиональная научная и техническая прочая	2,41	2,56	2,72	2,82	3,41	5,86	10,84	11	10
75. Деятельность ветеринарная	7,98	2	1,91	1,63	2,83	2,74	3,91	7,54	9,11
77. Аренда и лизинг	1,82	1,87	1,75	1,82	2,46	2,26	2,8	3,04	2,63
78. Деятельность по трудоустройству и подбору персонала	2,66	3,19	4,28	2,74	3,1	5,31	6,43	10,67	7,11
79. Деятельность туристических агентств и прочих организаций, предоставляющих услуги в сфере туризма	1,8	2,69	2,39	3,19	3,49	5,27	5,21	5,57	1,11
80. Деятельность по обеспечению безопасности и проведению расследований	9,06	16,69	15,05	15,75	14,96	18,93	19,3	19,72	23,12
81. Деятельность по обслуживанию зданий и территорий	7,35	6,69	5,93	6,39	6,7	8,82	11,58	12,58	15,37
82. Деятельность административно-хозяйственная, вспомогательная деятельность по обеспечению функционирования организации, деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса	2,47	2,68	2,41	2,59	4,41	4,19	4,37	4,56	3,99
84. Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению	1,08	1,03	8,92	16,21	8,79	3,96	2,16	9,01	7,08
85. Образование	3,35	3,91	3,45	3,58	3,86	3,42	5,63	3,78	4,25
86. Деятельность в области здравоохранения	2,91	4,11	4,14	3,38	4,32	5,06	4,57	5,51	7,15
87. Деятельность по уходу с обеспечением проживания	-19,26	1,64	2,24	2,55	2,61	1,61	1,59	11,91	4,08
88. Предоставление социальных услуг без обеспечения проживания	5,85	12,64	2,24	2,1	4,15	4,09	6,8	4,21	2,12
90. Деятельность творческая, деятельность в области искусства и организации развлечений	1,25	7,08	3,1	5,3	4,38	5,36	6,33	9,28	1,03
91. Деятельность библиотек, архивов, музеев и прочих объектов культуры	1,52	3,3	2,03	1,35	2,99	1,55	5,86	2,16	0,45
92. Деятельность по организации и проведению азартных игр и заключению пари, по организации и проведению лотерей	1,72	3,08	2,47	1,23	2,57	1,93	2	9,2	1
93. Деятельность в области спорта, отдыха и развлечений	1,33	2	1,54	2,04	2,25	2,36	2,68	2,4	0,32
94. Деятельность общественных организаций	5,32	3,69	4,42	3,13	3,79	5,75	5,45	3,07	6,07
95. Ремонт компьютеров, предметов личного потребления и хозяйственно-бытового назначения	5,75	6,41	4,09	6,2	6	7,1	7,78	8,47	11,17
96. Деятельность по предоставлению прочих персональных услуг	3,22	3,72	2,73	2,96	3,54	3,79	3,72	4,42	2,38

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате

(times interest earned — TIE)

Этот показатель рассчитывается по формуле

где EBIT — прибыль до вычета процентов и налогов (Earning be­fore Interest and Taxes).

С помощью этого показателя устанавливается предел, ниже которого сумма прибыли до вычета процентов и налогов не долж­на опускаться. Значение коэффициента TIE ниже среднеотраслевого свидетельствует о несостоятельности фирмы по выпла­те процентов и, как следствие, может привести к банкротству фирмы.

Покрытие постоянных финансовых расходов

(fixed charge coverage — FCC)

Д анный коэффициент аналогичен предыдущему, но учитывает большее число факторов, таких, как аренда, долговые обязатель­ства. Он рассчитывается по формуле

где Т – ставка налога.

Покрытие денежных, расходов

(cash flow coverage ratio)

Для расчета этого показателя числитель предыдущего коэффи­циента увеличивается на сумму амортизации, которая не приводит к оттоку денежных средств, а знаменатель увеличивается на вели­чину дивидендов по привилегированным акциям с учетом поправ­ки на ставку налога на прибыль. Таким образом, коэффициент по­крытия денежных выплат рассчитывается по формуле

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности дают обобщенную характерис­тику эффективности работы в целом.

Рентабельность реализованной продукции

(profit margin on sales)

Этот показатель, называемый также удельной чистой прибы­лью, рассчитывается по формуле

Коэффициент генерирования доходов

(basic earning power — ВЕР)

Указанный коэффициент определяется отношением

Его используют для сравнения положения фирм, находящихся в разных налоговых ситуациях и с разной степенью финансового левериджа.

Рентабельность активов (return on assets — ROA)

Для расчета этого коэффициента используют показатель чис­той прибыли

Рентабельность собственного капитала

(return on equity — ROE)

Коэффициент ROE, характеризующий отдачу на сделанные ак­ционерами инвестиции, рассчитывается по формуле

Коэффициент ROE имеет большое значение для владельцев обыкновенных акций.

Показатели финансовой устойчивости

Удельный вес заемных средств в активах

(debt to total assets)

Коэффициент определяет ту долю активов компании, которая финансируется кредиторами и рассчитывается по формуле

Удельный вес акционерных средств в активах

(stockholders equity to assets)

Этот показатель характеризует долю активов, сформированных акционерами фирмы

Доля долгосрочной задолженности в капитале

(debt to capitalization)

Показатель определяется отношением

Формула Дюпона

Это соотношение впервые использовано в фирме «Дюпон-де-Немур». Оно представляет собой комбинацию показателей, с по­мощью которых можно оценить, из каких компонентов состоит доход на капитал фирмы. Схема модифицированного факторного анализа, предложенная в свое время менеджерами этой фирмы, де­монстрирует зависимость показателя «рентабельность собственно­го капитала» от факторов, влияющих на такие коэффициенты, как «рентабельность реализованной продукции», «ресурсоотдача» и «фи­нансовый леверидж». Выражение, описывающее взаимосвязь по­казателей рентабельности активов (ROA), рентабельности реализо­ванной продукции и ресурсоотдачи, называется формулой Дюпона

Формула Дюпона дает возможность сделать заключение о фи­нансовом положении фирмы. Она позволяет получить предвари­тельную оценку финансового положения фирмы, расчленив рен­табельность на три части: 1) контроль за расходами, 2) использо­вание активов, 3) использование займов.

Аналитики часто прибегают к ней для получения предваритель­ной оценки финансового положения фирмы.

Обеспеченные кредиты Банка России | Банк России

Основное назначение операций

Кредит — предоставление одной стороной денежных средств другой стороне на условиях возвратности, срочности, а также, как правило, платности на основании заключенного кредитного договора.

Центральные банки могут осуществлять кредитование по разным причинам. В качестве инструмента денежно-кредитной политики кредиты применяются для регулирования объема ликвидности и оказания непосредственного воздействия на процентные ставки сегмента овернайт межбанковского рынка. Кроме того, кредиты могут предоставляться для обеспечения бесперебойной работы платежной системы, оказания помощи конкретной организации, испытывающей временные трудности с ликвидностью, а также для восстановления или поддержания финансовой стабильности.

Банк России также использует обеспеченные кредиты при выполнении различных своих функций, но главным образом — в рамках реализации денежно-кредитной политики. При этом обеспеченные кредиты представлены в обеих основных группах, в которые объединены инструменты денежно-кредитной политики, — на сегодняшний день у Банка России есть как кредитные аукционы, так и кредиты постоянного действия.

Кредитные аукционы Банка России, как и любые другие аукционы Банка России, направлены, в первую очередь, на управление совокупным объемом ликвидности банковского сектора. Банк России использует эти операции в ситуации структурного дефицита ликвидности для удовлетворения среднесрочной потребности в денежных средствах, в том числе в условиях нехватки у кредитных организаций рыночного обеспечения.

Кредиты Банка России постоянного действия, такие как внутридневные кредиты, кредиты овернайт, ломбардные кредиты и кредиты, обеспеченные правами требования по кредитным договорам, на срок 1 день и более, могут использоваться кредитными организациями в любой рабочий день в установленном для каждого вида кредитов порядке.

Банк России также предоставляет обеспеченные кредиты в иных целях, то есть не связанных с управлением банковской ликвидностью и ставками сегмента овернайт денежного рынка или с денежно-кредитной политикой в целом.

Специализированные механизмы рефинансирования призваны поддержать банковское кредитование отраслей или сегментов экономики, развитие которых сдерживается структурными факторами. В разное время Банк России предлагал следующие механизмы:

• механизм рефинансирования кредитов, обеспеченных договорами страхования АО «ЭКСАР»;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования по кредитным договорам, заключенным АО «МСП Банк» с кредитными организациями или микрофинансовыми организациями, а также с лизинговыми компаниями;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных поручительствами АО «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства»;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченные залогом прав требования по кредитам, предоставленным лизинговым компаниям;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования по кредитам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов, и механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом облигаций, размещенных в целях финансирования инвестиционных проектов;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных закладными, выданными в рамках программы «Военная ипотека».

Актуальная информация о процентных ставках по специализированным механизмам рефинансирования приведена в рубрике: «Процентные ставки по специализированным инструментам Банка России».

С 1 сентября 2017 года кредиты Банка России могут предоставляться в рамках механизма экстренного предоставления ликвидности (МЭПЛ). Обратиться к указанному механизму могут банки, испытывающие временные проблемы с ликвидностью в случае исчерпания других источников привлечения средств, в том числе в рамках инструментов денежно-кредитной политики Банка России. Денежные средства в рамках МЭПЛ предоставляются в рублях на срок не более 90 календарных дней. Процентная ставка в этом случае равна действующей в момент предоставления кредита ключевой ставке, увеличенной на 1,75 процентного пункта. Состав обеспечения по таким кредитам шире, чем по кредитам, которые предоставляются в рамках денежно-кредитной политики. Более подробная информация приведена в пресс-релизе «О введении дополнительного механизма предоставления ликвидности».

В целях оказания помощи системно значимым кредитным организациям в соблюдении норматива краткосрочной ликвидности Банк России создал механизм предоставления кредитов в рамках безотзывных кредитных линий. Данный механизм предусматривает предоставление кредитов в соответствии с договорами об открытии безотзывной кредитной линии по процентной ставке, равной ключевой ставке, увеличенной на 1,75 процентного пункта.

Банк России в 2014-2016 годах предоставлял кредиты в иностранной валюте в рамках функции по поддержанию финансовой стабильности для обеспечения кредитных организаций долларовой ликвидностью в ситуации, когда доступ к ней оказался затруднен по независящим от них причинам. Кредиты предоставлялись под обеспечение правами требования по кредитным договорам (номинированным в долларах США) на сроки 28 и 365 дней. Информация о процентных ставках по механизмам рефинансирования в иностранной валюте приведена в рубрике «Процентные ставки по операциям Банка России в иностранной валюте».

Основные характеристики операций

Приведенные ниже разделы относятся только к кредитам, предоставляемым в рамках стандартных инструментов денежно-кредитной политики.

Документы, регламентирующие проведение операций

Обеспеченные кредиты предоставляются в соответствии с Указанием Банка России от 22 мая 2018 года № 4801-У «О форме и условиях рефинансирования кредитных организаций под обеспечение» (далее — Указание) и Условиями проведения операций по предоставлению и погашению кредитов Банка России, обеспеченных ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (далее — Условия).

Для проведения операций в соответствии с Условиями кредитная организация должна в установленном порядке обратиться в Операционный департамент Банка России для заключения договора об участии в операциях по предоставлению и погашению кредитов Банка России, обеспеченных ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (далее — Договор об участии).

Контрагенты и критерии допуска к обеспеченным кредитам Банка России

При заключении Договора об участии с российской кредитной организацией Банк России не проверяет ее соответствие каким-либо критериям. Обеспеченные кредиты по Договору об участии предоставляются, если право кредитной организации на их получение не приостановлено. Основанием для приостановления указанного права, в частности, является несоответствие кредитной организации любому из следующих критериев, определенных в Указании:

• отнесена к 1 или 2 классификационной группе по результатам оценки экономического положения (кредиты, обеспеченные ценными бумагами, предоставляются также банкам 3 классификационной группы) (до 1 апреля 2022 года). С 1 апреля 2022 года кредитная организация должна иметь хотя бы один кредитный рейтинг, при этом минимальный из имеющихся у кредитной организации кредитных рейтингов должен находиться на уровне не ниже «B-(RU)» / «ruB-» по классификации рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» для кредитов, обеспеченных ценными бумагами, и на уровне не ниже «BB-(RU)» / «ruBB-» по классификации рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» для кредитов, обеспеченных нерыночными активами;
• не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

Документооборот между Банком России и кредитными организациями

Банк России определил перечень документов, которые кредитные организации должны направлять в электронном виде. Данные документы могут направляться в Банк России только с помощью обмена документами через личные кабинеты, направление на бумажном носителе возможно в случае технической невозможности их направления в электронном виде.

Банк России определил подразделения, уполномоченные на принятие данных документов, и время их принятия.

Документы, направляемые в целях получения кредитов, которые не вошли в указанный перечень, кредитные организации могут направлять как на бумажном носителе, так и в электронном виде (при условии, что у кредитной организации есть возможность направить, а у Банка России — принять документ в электронном виде).

Счета, на которые предоставляются кредиты

Обеспеченные кредиты предоставляются на корсчета (субкорсчета), обслуживаемые подразделениями Банка России. Перечень таких счетов, также называемых основными счетами, определяется Договором об участии.

Кредитная организация вправе инициировать изменение перечня основных счетов, направив в Банк России ходатайство о внесении изменений в Договор об участии в порядке, установленном Условиями. В определенных Условиями случаях Банк России может по своей инициативе исключать отдельные основные счета из Договора об участии.

Процентные ставки по кредитам

По внутридневным кредитам проценты не начисляются, плата за право пользования ими не взимается. По остальным кредитам проценты начисляются на сумму основного долга (или остаток этой суммы) со дня, следующего за днем предоставления кредита, по день его фактического погашения включительно, за каждый календарный день по формуле простых процентов.

Актуальная информация о процентных ставках по всем видам обеспеченных кредитов Банка России, в том числе минимальных процентных ставках, которые могут быть указаны в заявках на участие в кредитном аукционе, приведена в рубрике «Процентные ставки по операциям Банка России». Процентные ставки, за исключением минимальных, установлены Указанием Банка России от 1 июня 2018 года № 4808-У «О размере процентной ставки по кредиту овернайт Банка России » и Указанием Банка России от 24 сентября 2018 года № 4916-У «О размерах процентных ставок по кредитам Банка России».

Погашение кредитов и уплата процентов по ним

Погашение кредитов (за исключением внутридневных кредитов), в том числе досрочное погашение кредитов по инициативе кредитной организации или по требованию Банка России, и уплата процентов по ним осуществляется путем списания денежных средств с корсчета (субкорсчета) кредитной организации, на который был предоставлен соответствующий кредит, на основании инкассовых поручений Банка России.

Досрочное погашение кредитов возможно по требованию Банка России при наличии оснований в соответствии с Условиями либо по инициативе кредитной организации. Для досрочного погашения кредита по инициативе кредитной организации последняя должна уведомить об этом Банк России в порядке, установленном Условиями.

Погашение кредитов Банка России осуществляется в соответствии с установленным временным регламентом.

По умолчанию исполнение обязательств по кредитам, в том числе досрочное исполнение обязательств, осуществляется в основное время. При этом если кредитная организация намерена использовать высвобождающееся из залога обеспечение для получения в тот же день нового кредита, она может направить в Банк России обращение об изменении времени предъявления инкассовых поручений в целях погашения кредита либо включить соответствующее условие в уведомление о досрочном исполнении обязательств по кредиту.

При досрочном погашении кредитов по требованию Банка России инкассовые поручения могут предъявляться Банком России в любое время.

Проценты по кредиту уплачиваются вместе с погашением всей или последней части суммы основного долга (в том числе при досрочном погашении кредита), а если кредит, обеспеченный нерыночными активами, предоставлен на срок более 30 календарных дней, — также 20-го числа каждого месяца.

Обеспечение кредитов (виды имущества)

Предоставляемые в соответствии с Условиями кредиты могут быть обеспечены ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (нерыночными активами). Каждый кредит может быть обеспечен только одним видом имущества (или ценными бумагами, или нерыночными активами).

Если Договор об участии предусматривает предоставление на основной счет внутридневных кредитов или кредитов овернайт, то в нем должен быть предусмотрен только один вид имущества, обеспечивающий эти кредиты, предоставляемые на данный основной счет. При этом для других видов кредитов такого ограничения нет, то есть Договор об участии может предусматривать один или два вида имущества, которым обеспечиваются данные кредиты.

Кредитная организация вправе инициировать изменение видов имущества, которым обеспечиваются кредиты, предоставляемые на основной счет, направив в Банк России в установленном Условиями порядке ходатайство о внесении изменений в Договор об участии.

Кредитная организация для получения кредитов для каждого основного счета должна сформировать один или два пула обеспечения (в зависимости от того, какие виды имущества указаны в Договоре об участии). Каждый пул обеспечения состоит только из ценных бумаг или только из нерыночных активов. Порядок формирования пулов обеспечения установлен Условиями.

В список ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, могут входить только те ценные бумаги, которые включены в Ломбардный список. Принципы формирования Ломбардного списка Банка России изложены в разъяснении Банка России. В настоящее время в Ломбардный список включаются облигации, выпущенные от имени Российской Федерации, и облигации Банка России (пресс-релиз Банка России от 13.08.2021).

При этом в определенный день некоторые ценные бумаги из Ломбардного списка могут не приниматься в обеспечение по кредитам Банка России из-за их несоответствия установленным Условиями требованиям. Банк России публикует Информацию о ценных бумагах, принимаемых в определенный день в обеспечение по кредитам.

Для включения принимаемых в обеспечение ценных бумаг в пул, кредитная организация должна их перевести на раздел «Блокировано Банком России» своего счета депо владельца, открытого в депозитарии, который уполномочен регистрировать обременения ценных бумаг, являющихся обеспечением кредитов Банка России.

Кроме ценных бумаг, в обеспечение кредитов Банка России принимаются права требования по кредитным договорам. Обязанными лицами по таким правам требования могут выступать Российская Федерация, субъекты Российской Федерации или муниципальные образования, включенные в установленный Банком России список, а также юридические лица — резиденты Российской Федерации, соответствующие установленным Банком России критериям.

В частности, Банк России, устанавливает перечень основных видов экономической деятельности юридических лиц, выступающих заемщиками или обязанными лицами по указанным правам требования.

Для включения в пул обеспечения права требования по кредитному договору кредитная организация — за исключением случаев, указанных в Условиях, — наряду с направлением соответствующего ходатайства должна представить в Банк России бухгалтерскую отчетность и иную информацию о юридическом лице, обязанном по указанному кредитному договору, и в дальнейшем представлять ее с определенной периодичностью (одним из случаев, когда кредитная организация не должна представлять бухгалтерскую отчетность и иную информацию о юридическом лице, обязанном по кредитному договору, является вхождение указанного юридического лица в Перечень).

В целях принятия решения о включении или сохранении права требования по кредитному договору, по которому требуется направление бухгалтерской отчетности, в пуле обеспечения осуществляется оценка кредитного риска юридического лица, обязанного по кредитному договору. Для этого используются внешние кредитные рейтинги (при наличии) либо результаты проводимой Банком России оценки кредитного риска.

В случае отсутствия у юридического лица кредитного рейтинга, присвоенного национальным кредитным рейтинговым агентством АКРА (АО) или АО «Эксперт РА», оценка кредитного риска проводится Банком России на основе совокупности финансовых коэффициентов, рассчитанных по бухгалтерской (финансовой) отчетности юридического лица, характеризующих структуру капитала, ликвидность, деловую активность, рентабельность, способность к обслуживанию долга. Кроме того, учитываются показатели платежного поведения и кредитной истории данного юридического лица.

Юридическое лицо соответствует требованиям Банка России к уровню кредитного риска, если имеет хотя бы один кредитный рейтинг на уровне не ниже «А+(RU)» / «ruА+» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» или соответствующую им по уровню кредитного риска оценку Банка России (в случае отсутствия кредитных рейтингов, указанных кредитных рейтинговых агентств).

Итоговое решение о включении или сохранении права требования по рассматриваемому кредитному договору в пуле обеспечения принимается Банком России с учетом его соответствия всем требованиям, предусмотренным Условиями.

Решение по ходатайству о включении нерыночных активов в пул обеспечения Банк России принимает не позднее 5 рабочих дней со дня его получения.

Поправочные коэффициенты и достаточность обеспечения

Банк России для управления рисками по кредитным операциям использует поправочные коэффициенты, которые устанавливаются как по принимаемым ценным бумагам, так и по правам требования по кредитным договорам.

Стоимость ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, и поправочные коэффициенты, на которые корректируется данная стоимость, публикуются в составе Информации о ценных бумагах, принимаемых в определенный день в обеспечение по кредитам.

Стоимость прав требования по кредитному договору, принимаемых в обеспечение по кредиту Банка России, определяется в установленном Условиями порядке, и корректируется на поправочные коэффициенты.

Обеспечение кредита Банка России считается достаточным, если стоимость имущества, принятого в залог, скорректированная на поправочные коэффициенты, равна либо превышает сумму основного долга и процентов за срок использования кредита.

404, Страница не найдена БАРНАУЛ :: Официальный сайт города

Порядок приема и рассмотрения обращений

Все обращения поступают в отдел по работе с обращениями граждан организационно-контрольного комитета администрации города Барнаула и рассматриваются в соответствии с Федеральным Законом от 2 мая 2006 года № 59-ФЗ «О порядке рассмотрения обращений граждан Российской Федерации», законом Алтайского края от 29.12.2006 № 152-ЗС «О рассмотрении обращений граждан Российской Федерации на территории Алтайского края», постановлением администрации города Барнаула от 21.08.2013 № 2875 «Об утверждении Порядка ведения делопроизводства по обращениям граждан, объединений граждан, в том числе юридических лиц, организации их рассмотрения в администрации города, органах администрации города, иных органах местного самоуправления, муниципальных учреждениях, предприятиях».

Прием письменных обращений граждан, объединений граждан, в том числе юридических лиц принимаются по адресу: 656043, г.Барнаул, ул.Гоголя, 48, каб.114.

График приема документов: понедельник –четверг с 08.00 до 17.00, пятница с 08.00 до 16.00, перерыв с 11.30 до 12.18. При приеме документов проводится проверка пунктов, предусмотренных ст.7 Федерального закона от 02.05.2006 № 59-ФЗ «О порядке рассмотрения обращений граждан Российской Федерации»:

1. Гражданин в своем письменном обращении в обязательном порядке указывает либо наименование государственного органа или органа местного самоуправления, в которые направляет письменное обращение, либо фамилию, имя, отчество соответствующего должностного лица, либо должность соответствующего лица, а также свои фамилию, имя, отчество (последнее — при наличии), почтовый адрес, по которому должны быть направлены ответ, уведомление о переадресации обращения, излагает суть предложения, заявления или жалобы, ставит личную подпись и дату.

2.  В случае необходимости в подтверждение своих доводов гражданин прилагает к письменному обращению документы и материалы либо их копии.

3.  Обращение, поступившее в государственный орган, орган местного самоуправления или должностному лицу в форме электронного документа, подлежит рассмотрению в порядке, установленном настоящим Федеральным законом.

В обращении гражданин в обязательном порядке указывает свои фамилию, имя, отчество (последнее — при наличии), адрес электронной почты. Гражданин вправе приложить к такому обращению необходимые документы.

В соответствии со статьей 12 Федерального закона от 2 мая 2006 года № 59-ФЗ письменное обращение, поступившее в государственный орган, орган местного самоуправления или должностному лицу рассматривается в течение 30 дней со дня его регистрации.

Ответ на электронное обращение направляется в форме электронного документа по адресу электронной почты, указанному в обращении, или в письменной форме по почтовому адресу, указанному в обращении.

Итоги работы с обращениями граждан в администрации города Барнаула размещены на интернет-странице организационно-контрольного комитета.

Что такое хороший коэффициент покрытия процентов?

Коэффициент покрытия процентов измеряет способность компании обрабатывать непогашенный долг. Это один из нескольких коэффициентов долга, которые можно использовать для оценки финансового состояния компании. Хороший коэффициент покрытия процентов считается важным как рыночными аналитиками, так и инвесторами, поскольку компания не может расти — и, возможно, даже не сможет выжить, — если она не сможет выплатить проценты по своим существующим обязательствам перед кредиторами.

Ключевые выводы

• Коэффициент покрытия процентов компании определяет, может ли она погасить свои долги.
• Коэффициент рассчитывается путем деления EBIT на процентные расходы компании — чем выше коэффициент, тем больше она готова выплатить свои долги.
• Кредиторы могут использовать коэффициент, чтобы решить, будут ли они кредитовать компанию.
• Более низкий коэффициент может быть непривлекательным для инвесторов, поскольку это может означать, что компания не готова к росту.

Что означает коэффициент покрытия процентов?

Термин «покрытие» относится к периоду времени — обычно количеству финансовых лет, — в течение которого процентные платежи могут производиться с использованием имеющейся в настоящее время прибыли компании.Проще говоря, он представляет, сколько раз компания может погасить свои обязательства, используя свою прибыль.

13,12

Коэффициент покрытия процентов Amazon по состоянию на 16 декабря 2020 г.

Компания с очень большой текущей прибылью, превышающей сумму, необходимую для выплаты процентов по ее долгу, имеет большую финансовую подушку против временного спада доходов. Компания, с трудом способная погасить свои процентные обязательства с помощью текущей прибыли, находится в очень неустойчивом финансовом положении, поскольку даже небольшое временное падение доходов может сделать ее финансово неплатежеспособной.

Расчет коэффициента покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов рассчитывается путем деления прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) на общую сумму процентных расходов по всем непогашенным долгам компании. Долг компании может включать кредитные линии, займы и облигации.

Вы можете использовать эту формулу для расчета коэффициента для любого процентного периода, включая ежемесячный или годовой.

Например, если прибыль компании до уплаты налогов и процентов составляет 50 000 долларов, а общие требования к выплате процентов равны 25 000 долларов, то коэффициент покрытия процентов компании равен двум: 50 000 долларов / 25 000 долларов.

Интерпретация коэффициента покрытия процентов

Если у компании низкий коэффициент покрытия процентов, есть большая вероятность, что компания не сможет обслуживать свой долг, что подвергнет ее риску банкротства. Другими словами, низкий коэффициент покрытия процентов означает, что существует небольшая сумма прибыли, доступная для покрытия процентных расходов по долгу. Кроме того, если у компании есть долг с плавающей ставкой, процентные расходы будут расти в условиях роста процентных ставок.

Высокое соотношение указывает на наличие достаточной прибыли для обслуживания долга, но это также может означать, что компания не использует свой долг должным образом.Например, если компания не заимствует достаточно средств, она может не вкладывать средства в новые продукты и технологии, чтобы оставаться впереди конкурентов в долгосрочной перспективе.

Оптимальный коэффициент покрытия процентов

То, что составляет хорошее покрытие процентов, различается не только между отраслями, но и между компаниями одной отрасли. Как правило, коэффициент покрытия процентов не менее двух (2) считается минимально приемлемой суммой для компании, которая имеет стабильную и стабильную выручку.Аналитики предпочитают, чтобы коэффициент охвата составлял три (3) или выше. Напротив, коэффициент покрытия ниже единицы (1) указывает на то, что компания не может выполнить свои текущие обязательства по выплате процентов и, следовательно, находится в плохом финансовом состоянии.

Важность коэффициента покрытия процентов

Это важный показатель не только для кредиторов, но и для акционеров и инвесторов. Кредиторы хотят знать, что компания сможет выплатить свой долг. Если у него возникнут проблемы с этим, вероятность того, что будущие кредиторы захотят предоставить ему какой-либо кредит, меньше.

Точно так же и акционеры, и инвесторы также могут использовать этот коэффициент для принятия решений о своих инвестициях. Компания, которая не может выплатить долг, означает, что она не будет расти. Большинство инвесторов могут не захотеть вкладывать свои деньги в финансово неблагополучную компанию.

Сколько раз процент начисленных процентов?

Существует ряд показателей для оценки финансового состояния компании. Одним из примеров является коэффициент умножения на процентные заработанные. Вот все, что вам нужно знать, в том числе о том, как рассчитать коэффициент процентного дохода.

Понимание коэффициента умножения процентных доходов

Коэффициент умножения процентных доходов (TIE), также известный как коэффициент покрытия процентов, измеряет, насколько легко компания может выплатить свои долги с помощью текущего дохода. Чтобы рассчитать этот коэффициент, вы делите доход на общую сумму процентов, подлежащих выплате по облигациям или другим формам долга. После выполнения этого расчета вы увидите число, которое оценивает способность компании покрывать процентные сборы за счет прибыли до налогообложения. Как правило, чем выше TIE, тем больше денежных средств остается у компании.

Разъяснение отношения процентных заработанных раз к размеру

Чтобы лучше понять TIE, полезно взглянуть на краткое объяснение отношения процентных доходов, объясняющее, что на самом деле означает эта цифра. Вы можете рассматривать TIE как коэффициент платежеспособности, потому что он измеряет, насколько легко бизнес может выполнять свои финансовые обязательства. Выплаты по процентам используются в качестве метрики, поскольку они являются фиксированными долгосрочными расходами. Если бизнес изо всех сил пытается оплачивать фиксированные расходы, такие как проценты, он рискует обанкротиться.Таким образом, коэффициент дает раннее указание на то, что бизнесу, возможно, придется выплатить существующие долги, прежде чем брать новые.

TIE конкретно измеряет, сколько раз компания могла бы покрыть свои процентные расходы в течение определенного периода. Хотя для компании нет необходимости выплачивать долги более одного раза, когда коэффициент выше, это указывает на то, что остается больше доходов. Более высокий дискреционный доход означает, что бизнес находится в лучшем положении для роста, поскольку он может инвестировать в новое оборудование или оплачивать расширения.Понятно, что у компании дела идут хорошо, когда у нее есть деньги, которые можно вложить в бизнес.

Как рассчитать коэффициент умножения процентного дохода

Чтобы использовать формулу умножения процентного дохода, вам сначала нужно рассчитать прибыль компании до вычета процентов и налогов, или EBIT. Вы можете найти эту информацию в отчете о прибылях и убытках. После определения EBIT формула для расчета коэффициента процентного дохода составит:

EBIT представляет собой всю прибыль, полученную бизнесом за рассматриваемый отчетный период, без учета каких-либо налоговых платежей, процентов или других элементов.

Процентные расходы представляют собой любые выплаты по долгу, которые компания обязана произвести кредиторам в течение того же периода. Как и EBIT, эту информацию также можно найти в отчете о прибылях и убытках.

Пример коэффициента процентного дохода

В качестве примера того, как это выглядит на практике, представьте, что компания A находится на рынке для получения новой ссуды на покупку оборудования. Перед выдачей кредита банк просматривает отчет о прибылях и убытках компании. Он показывает, что компания A получила 400 000 долларов дохода до вычета процентов и налогов.В этом же налоговом году Компания А выплатила 20 000 долларов США в виде процентов или долгов. Расчет будет выглядеть следующим образом:

Таким образом, TIE будет равен 20, что означает, что доход компании A в 20 раз превышает годовые процентные расходы. Это указывает на то, что при выдаче ссуды риск невелик.

Каков коэффициент процентных доходов, умноженный на хороший?

Пример выше, 20, является высоким коэффициентом процентного дохода. Не существует однозначного ответа на вопрос «каков коэффициент процентного дохода, умноженный на хороший?» потому что ответ будет зависеть от типа бизнеса и отрасли.Более важно подумать о том, что это соотношение означает для бизнеса, показывая, сколько раз он может выплатить свои проценты.

В то же время, если коэффициент процентной ставки слишком высок, это может указывать инвесторам на то, что компания чрезмерно не склонна к риску. Хотя он не накапливает долги, он не использует свой доход для реинвестирования обратно в развитие бизнеса. Эта ситуация также требует осторожности. Другими словами, компания не слишком расширяется, но, возможно, она не соответствует своему потенциалу роста.Как и любой показатель, коэффициент TIE следует рассматривать наряду с другими финансовыми показателями и маржой.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Что такое коэффициент покрытия процентов?

Когда дело доходит до управления рисками, коэффициент покрытия процентов может быть важным инструментом для понимания того, достаточно ли высоки доходы вашего бизнеса для выплаты процентов по долговым обязательствам. Узнайте все, что вам нужно знать, начиная с нашего определения коэффициента покрытия процентов.

Определение коэффициента покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов, иногда называемый коэффициентом «умножения на заработанные проценты», используется для определения способности компании выплачивать проценты по непогашенному долгу.По сути, коэффициент измеряет, сколько раз бизнес может покрыть свои текущие процентные платежи, используя имеющуюся прибыль. Это поможет вам понять свой запас прочности при выплате процентов по долгу в течение определенного периода. В большинстве случаев кредиторы, инвесторы и кредиторы используют формулу коэффициента покрытия процентов для оценки риска ссудного капитала для бизнеса.

Почему так важен коэффициент покрытия процентов?

Компании должны иметь доход, достаточный для выплаты процентов.В противном случае бизнес может оказаться не в состоянии пережить какие-либо финансовые трудности, с которыми он столкнется в будущем. Проще говоря, ваша способность выплачивать проценты по непогашенному долгу вашей компании является важным фактором платежеспособности, а это означает, что формула коэффициента покрытия процентов играет значительную роль в определении прибыли для акционеров.

Кроме того, коэффициент покрытия процентов может дать вам важную информацию о краткосрочном финансовом состоянии компании. Хотя всегда сложно прогнозировать долгосрочные перспективы вашего бизнеса, формула коэффициента покрытия процентов может помочь вам понять, становится ли долг бременем для вашей компании, а не пассивом, который вы используете для финансирования роста.

Что такое хороший коэффициент покрытия процентов?

«Хороший» коэффициент покрытия процентов может варьироваться от отрасли к отрасли. Например, средние долговые обязательства предприятий обрабатывающей и технологической отраслей кардинально различаются. В целом, коэффициент покрытия процентов, по крайней мере, два, является минимально приемлемой суммой. В большинстве случаев инвесторы и аналитики будут искать коэффициент покрытия процентов не менее трех, что указывает на надежность и стабильность доходов бизнеса.

С другой стороны, коэффициент покрытия «плохих» процентов — это любое число меньше единицы, потому что это означает, что прибыль вашего бизнеса недостаточно высока для обслуживания непогашенного долга. Хотя компании, испытывающие трудности с обслуживанием своего долга, могут остаться в бизнесе, низкий или отрицательный коэффициент покрытия процентов обычно является серьезным сигналом тревоги для инвесторов. Во многих случаях это указывает на то, что фирма находится под угрозой банкротства в будущем.

Понимание формулы коэффициента покрытия процентов

Формула коэффициента покрытия процентов выглядит следующим образом:

В этом расчете EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) представляет собой операционную прибыль компании.Под процентными расходами понимаются проценты, подлежащие уплате по займам вашего бизнеса, включая кредитные линии, ссуды, облигации и т. Д.

Рассмотрим пример. Представьте, что EBIT компании A составляет 40 000 долларов, а общие процентные расходы — 5 000 фунтов стерлингов. В этом сценарии коэффициент покрытия процентов составит 2,66 (40 000 долл. США / 15 000 долл. США). Другими словами, прибыль компании А на 2,66 больше, чем ее текущие процентные платежи, а это означает, что у нее не должно возникнуть проблем с выплатами, поскольку операции приносят достаточно дохода для оплаты счетов.

Варианты коэффициента покрытия процентов

Существует несколько различных вариантов формулы коэффициента покрытия процентов. Один из наиболее заметных вариантов использует EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) вместо EBIT. Использование EBITDA в коэффициенте покрытия процентов часто дает лучший результат, поскольку расчет исключает износ и амортизацию. Таким образом, коэффициент покрытия процентов по EBITDA является гораздо более либеральным подходом к формуле.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов.Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Определение коэффициента покрытия процентов — AccountingTools

Что такое коэффициент покрытия процентов?

Коэффициент покрытия процентов измеряет способность компании выплачивать проценты по непогашенному долгу.Это измерение используется кредиторами, кредиторами и инвесторами для определения риска предоставления средств в кредит компании. Высокий коэффициент указывает на то, что компания может оплачивать процентные расходы несколько раз, в то время как низкий коэффициент является убедительным показателем того, что компания может не выполнить свои платежи по кредиту.

Полезно отслеживать коэффициент покрытия процентов по линии тренда, чтобы выявить ситуации, когда результаты компании или долговая нагрузка приводят к снижению этого коэффициента. Инвестор хотел бы продать любые пакеты акций компании, демонстрирующей такую ​​тенденцию к снижению, особенно если коэффициент упадет ниже 1.5: 1.

Формула этого коэффициента состоит в том, чтобы разделить прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) на процентные расходы за период оценки. Расчет выглядит следующим образом:

Прибыль до уплаты процентов и налогов ÷ Процентные расходы

Пример коэффициента покрытия процентов

Прибыль компании ABC 5 000 000 долларов до вычета процентов и налогов в последний отчетный месяц. Его процентные расходы за этот месяц составляют 2 500 000 долларов. Следовательно, коэффициент покрытия процентов компании рассчитывается как:

5 000 000 EBIT ÷ 2,500 000 долларов США Процентные расходы

= 2: 1 Коэффициент покрытия процентов

Этот коэффициент показывает, что прибыль ABC должна быть достаточной, чтобы позволить ей оплатить процентные расходы.

Проблемы с коэффициентом покрытия процентов

Если вы собираетесь использовать это измерение, есть одна проблема, о которой следует знать. Компания может накапливать процентные расходы, которые фактически еще не подлежат выплате, поэтому коэффициент может указывать на дефолт по долгу, который на самом деле не произойдет до тех пор, пока проценты не подлежат выплате.

Термины, аналогичные коэффициенту покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов также известен как умножение на заработанные проценты.

Сопутствующие курсы

Справочник по бизнес-коэффициентам
Интерпретация финансовой отчетности

Коэффициент покрытия процентов (значение, пример)

Что такое коэффициент покрытия процентов?

Коэффициент покрытия процентов — это коэффициент, используемый для определения того, сколько раз компания может выплачивать проценты из текущей прибыли до вычета процентов и налогов компании, и помогает определить позицию ликвидности компании путем расчета того, насколько легко компания может платить. проценты по непогашенной задолженности.

Большинство компаний имеют займы (как долгосрочные, так и краткосрочные), и они должны платить проценты по ним. Инвесторам необходимо следить за тем, сможет ли компания своевременно выплачивать проценты. Как видно из приведенного выше графика, у Nissan чрезвычайно высокий коэффициент покрытия процентных ставок по сравнению с его аналогами — Ford и Daimler.

Коэффициент покрытия процентов помогает определить, насколько легко компания может выплатить проценты по непогашенному долгу / займам.Он классифицируется как коэффициент долга , что дает общее представление о финансовой структуре. Финансовая структура относится к источникам капитала и доле финансирования, которое поступает от краткосрочных обязательств, краткосрочной задолженности, долгосрочной задолженности и собственного капитала. финансировать долгосрочные и краткосрочные требования к оборотному капиталу компании. подробнее и финансовый риск Финансовый риск относится к риску потери средств и активов с возможностью неспособности погасить долг, взятый у кредиторов, банков и финансовых учреждений.Фирма может столкнуться с этим из-за некомпетентных деловых решений и практики, что в конечном итоге приведет к банкротству. Подробнее, с чем сталкивается компания. Его также можно классифицировать как коэффициент платежеспособности , который помогает понять, является ли организация платежеспособной и есть ли какие-либо близкие угрозы, связанные с банкротством.

Г-н Бенджамин Грэм (автор известной книги «Интеллектуальный инвестор» назвал коэффициент покрытия процентов частью «запаса прочности»). Он объяснил этот термин, сравнивая его с конструкцией моста.При строительстве моста вес, который он может выдержать, заявлен как, скажем, 10 000 фунтов, в то время как фактический максимальный предел веса, для которого он построен, составляет 30 000 фунтов. Эти дополнительные 20 000 фунтов представляют собой запас прочности на случай непредвиденных ситуаций. Таким же образом ICR представляет собой запас прочности в отношении выплаты процентов организации.

В определенной степени этот коэффициент также помогает измерить финансовую стабильность компании или трудности, с которыми она может столкнуться из-за своих заимствований.

Собственный капитал и долг — два источника средств для любой компании. Проценты — это стоимость долга для организации. Очень важно проанализировать, может ли компания оплатить эти затраты. Поэтому это очень критическое соотношение для акционеров и кредиторов компании.

Формула коэффициента покрытия процентов

ICR рассчитывается по простой формуле:

# 1 — Использование EBIT

Коэффициент покрытия процентов = EBIT за период ÷ Общая сумма процентов к уплате за данный период

Здесь EBIT означает прибыль до уплаты процентов и налогов

.

Давайте лучше поймем эту формулу с помощью следующего примера.

M / s High Earners Limited

Резюме отчета о доходах за период с 01 января 2015 года по 31 декабря 2015 года вместе с

Сравнительный отчет о доходах за период с 01 января 2014 г. по 31 декабря 2014 г.

9024

0 $ Проект

76

Подробные сведения	2015	2014
Выручка:		902 00040
Гонорары консультантов	70 000 долл. США	36 000 долл. США
Общая выручка (A)	2 000 000 долл. США	186 000 долл. США
Прямые расходы	100000 долларов	95000 долларов
Расходы на рекламу	2000 долларов	1800 долларов
Плата за
Прочие расходы	360 долларов	300 долларов
Амортизация 902 40	8,300 долл.	8,600 долл.
Итого операционные расходы (B)	1,11 800 долл. США	1,06 300 долл. США
Операционная прибыль B2 902 88,200	79,700 долларов
Добавить: Прочие доходы	2,000 долларов	2100 долларов
Минус: прочие расходы (если таковые имеются)	100 долларов		до налогообложения
долл. США	81 724 долл. США
Минус: проценты	9 200 долл. США	долл. США 8 000 долл. США
Прибыль до налогообложения	долл. США	Налоги (предполагаемые при 10%)	8 090 долл. США	7 372 долл. США
Прибыль после налогообложения	72 810 долл. США	66 долл. США, 352

ICR за 2015 год = 90 100 долларов США ÷ 9 200 долларов США = 9.99

ICR за 2014 год = 81724 доллара ÷ 8000 долларов = 10,07

# 2 — Использование EBITDA

Небольшое изменение приведенной выше формулы состоит в том, чтобы добавить любые неденежные расходы к EBIT (EBITDA), а затем рассчитать ICR.

Формула для этого же выглядит следующим образом:

Формула коэффициента покрытия процентов = (EBIT за период + неденежные расходы) ÷ Общая сумма процентов к уплате за данный период.

Неденежные расходы — это амортизация для большинства компаний.

Чтобы понять эту формулу, сначала давайте разберемся, что мы подразумеваем под безналичными расходами. Как следует из названия, это расходы, понесенные в бухгалтерских книгах, но фактического оттока денежных средств по этим расходам нет. Очень хороший пример этого — амортизация. Амортизация Амортизация — это метод систематического распределения, используемый для учета затрат на любой физический или материальный актив на протяжении его срока полезного использования. Его стоимость показывает, какая часть стоимости актива была использована.Амортизация позволяет компаниям получать доход от своих активов, взимая при этом лишь небольшую часть стоимости используемого актива каждый год. читать дальше измеряет износ основных средств на ежегодной основе, но не приводит к оттоку денежных средств.

Логика добавления этих неденежных расходов состоит в том, чтобы прийти к сумме, которая будет доступна для выплаты процентов в истинном смысле, а не только в соответствии с прибылью книги. еще не реализовано.Он не отслеживается аналитиками или заинтересованными сторонами, и его расчет актуален только для оценки налоговых обязательств Компании. Подробнее. Если мы сложим эти расходы, коэффициент покрытия процентов обязательно увеличится.

В приведенном выше примере

ICR за 2015 год = (90 100 долларов США + 8 300 долларов США) ÷ 9 200 долларов США = 10,58

ICR за 2014 год = (81724 доллара + 8600 долларов) ÷ 8000 долларов = 12,04

Финансовые аналитики используют либо первую формулу, либо вторую формулу, в зависимости от того, что они считают более подходящим.

Коэффициент покрытия процентов Colgate (с использованием метода EBITDA)

Давайте теперь рассчитаем коэффициент покрытия процентов Colgate. В этом примере мы будем использовать формулу EBITDA EBITDA — это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Его формула рассчитывает рентабельность компании, полученную путем добавления к чистой прибыли обратных расходов по процентам, налогам, износу и амортизации. EBITDA = чистая прибыль + процентные расходы + налоги + износ и амортизация Подробнее = EBITDA / процентные расходы (с использованием 2-й формулы)

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Коэффициент охвата интересов (wallstreetmojo.com)

• Как мы можем отметить, процентное покрытие Colgate очень хорошее. Он поддерживает коэффициент покрытия процентов выше 100x в течение последних двух лет или около того.
• Также в 2013 году чистые процентные расходы были отрицательными (процентные расходы — процентные доходы). Следовательно, соотношение не рассчитывалось.
  

Интерпретация коэффициента покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов — это проверка платежеспособности организации. Проще говоря, коэффициент измеряет, сколько раз можно выплачивать проценты с данной прибылью компании.Следовательно, чем выше коэффициент, тем лучше. Более высокий коэффициент означает, что у организации есть достаточный буфер даже после выплаты процентов. В приведенном выше примере M / s High Earners Limited имеет ICR примерно 10 на 2014 год. Это означает, что у нее было достаточно буфера для выплаты процентов в 9 раз сверх фактических процентов к уплате.

Другими словами, можно сказать, что чем ниже коэффициент, тем больше нагрузка на организацию по покрытию стоимости долга Стоимость долга — это ожидаемая норма прибыли для держателя долга и обычно рассчитывается как эффективная процентная ставка. применимо к ответственности фирмы.Это неотъемлемая часть анализа дисконтированной оценки, который рассчитывает приведенную стоимость фирмы путем дисконтирования будущих денежных потоков по ожидаемой норме прибыли для ее акционеров и держателей долговых обязательств. Подробнее. Когда коэффициент опускается ниже 1,5, это означает тревогу для компании. Это указывает на то, что он едва ли сможет покрыть свои процентные расходы. Значение ниже 1,5 означает, что организация может быть не в состоянии выплачивать проценты по своим займам. В этом случае высока вероятность дефолта. Это также может оказать очень негативное влияние на гудвил. В бухгалтерском учете гудвил — это нематериальный актив, который создается, когда одна компания покупает другую компанию по цене, превышающей сумму чистых идентифицируемых активов компании на момент приобретения.Он определяется путем вычитания справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов компании из общей покупной цены. Подробнее о компании, так как все кредиторы будут очень осторожны в отношении своего инвестированного капитала, и любые потенциальные кредиторы будут уклоняться от этой возможности.

Кроме того, если компания не может выплатить проценты, она может занять больше. Как правило, это ухудшает ситуацию и приводит к возникновению петли, когда компания продолжает брать больше займов для покрытия своих процентных расходов.

Итак, что произойдет, если коэффициент покрытия процентов на самом деле упадет ниже 1? В данном случае это означает, что компания не получает достаточного дохода, поэтому Общая сумма процентов к уплате больше, чем Прибыль до уплаты процентов и налогов . Это сильный индикатор дефолта. Это часто приводит к риску банкротства.

Посмотрите на график ниже. Canadian Natural ICR сейчас составляет -0,91x (меньше 0). Такое положение не очень хорошо для компании, поскольку у нее нет достаточной прибыли, чтобы оплатить процентные расходы.

источник: ycharts

В большинстве случаев минимальный коэффициент покрытия процентов должен составлять примерно 2,5 к 3. Этого достаточно, чтобы не вызывать тревогу. Однако может быть много случаев, когда компании необходимо поддерживать более высокий коэффициент, например:

• Сильная внутренняя политика, при которой руководство обязано поддерживать более высокий коэффициент;
• Также может существовать договорное требование к различным заемщикам компании поддерживать более высокий коэффициент.

Кроме того, разные отрасли могут иметь разный уровень приемлемости ICR. Как правило, отрасли, где продажи стабильны, такие как основные коммунальные услуги, могут работать с более низким коэффициентом покрытия процентов. Это связано с тем, что у них относительно стабильный показатель EBIT, и их проценты могут быть легко покрыты даже в трудные времена.

Принимая во внимание, что отрасли, которые имеют тенденцию к колебаниям продаж, такие как технологии, должны иметь сравнительно более высокий коэффициент. Здесь EBIT будет колебаться в зависимости от продаж, и лучший способ управлять денежным потоком. Денежный поток — это сумма денежных средств или их эквивалента, созданная и потребленная Компанией за определенный период.Это оказывается предпосылкой для анализа силы, прибыльности и возможностей для улучшения бизнеса. читать дальше — сохранить буферную наличность, поддерживая более высокий коэффициент.

Еще один интересный момент, который следует отметить в отношении этого отношения, заключается в том, что более высокий EBIT не является доказательством более высокого ICR. Из приведенного выше сравнительного анализа выручки M / s High Earners Limited за два года, мы можем сделать то же самое. В 2014 году прибыль была ниже, но он, тем не менее, находится в несколько лучшем положении для погашения процентных расходов по сравнению с 2015 годом.Несмотря на то, что прибыль была ниже в 2014 году, процентная ставка также ниже в течение года и, следовательно, более высокий коэффициент покрытия процентов.

Полезность

и долларов

Компания A	2015	2014	2013	2012	$ 2011
9023 $		$ 8,000	$ 6,000	$ 4,000
Проценты	$ 1,150	$ 950	$ 800	$ 660	$ 450
Покрытие процентов
43	10,53	10,00	9,09	8,89
Компания B	2015	2014	2013 902	2013 902	2013 902 902 Прибыль до уплаты процентов и налогов	12000 долларов	10000 долларов	8000 долларов	6000 долларов	4000 долларов
Проценты	8000 долларов	5 500	4 000
Коэффициент покрытия процентов	1.50	1,82	2,00	1,46	1,14

Из приведенного выше ICR мы видим, что Компания А постоянно увеличивала коэффициент покрытия процентов и, по-видимому, стабильна с точки зрения платежеспособности и роста. В то же время у компании B очень низкий коэффициент, а также есть его взлеты и падения. Это указывает на то, что Компания B нестабильна и может столкнуться с проблемами ликвидности в обозримом будущем.

• Перед тем, как ссудить деньги через краткосрочные / долгосрочные инструменты, кредиторы могут оценить коэффициент покрытия процентов по данным бюджета и оценить кредитоспособность компании.Кредиторы будут рассматривать более высокий коэффициент.
• ICR также является хорошим индикатором для принятия своевременных решений другими заинтересованными сторонами, такими как инвесторы, кредиторы, сотрудники и т. Д.

Ссылаясь на приведенные выше примеры компании A и компании B, сотрудник определенно хотел бы работать в компании A, а не в компании B, чтобы гарантировать свою безопасность работы. Точно так же, если инвестор вложил деньги в компанию B, он может захотеть отозвать свои инвестиции, ссылаясь на приведенный выше анализ тенденций.

Ограничения

Как и любое другое финансовое соотношение, это соотношение также имеет свой набор ограничений. Вот некоторые из ограничений:

• Просмотр коэффициента за определенный период может не дать вам истинного представления о положении компании, поскольку могут быть сезонные факторы, которые могут скрыть / исказить соотношение.

Например, в определенный период компания имеет исключительный доход в связи с запуском нового продукта, который уже запрещен правительством в будущем.Если посмотреть на коэффициент покрытия процентов только в этот период, может создаться впечатление, что у компании все хорошо. Однако если сравнить это соотношение со следующим периодом, картина может быть совершенно иной.

• Важным недостатком коэффициента является то, что коэффициент не учитывает влияние налоговых расходов на организацию. Расходы по подоходному налогу вычитаются после вычета прибыли до уплаты процентов и налогов. Налог влияет на денежный поток организации, и его можно вычесть из числителя коэффициента для достижения лучших результатов.
• Принцип согласованности в бухгалтерском учете, которого придерживаются при подготовке финансовой отчетности, также может быть решающим фактором при анализе прошлых тенденций и сравнении отраслевых аналогов при расчете ICR.

Лучший способ использовать это соотношение

Лучший способ использовать финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты являются показателями финансовых результатов компании. Существует несколько форм финансовых коэффициентов, которые указывают на результаты компании, финансовые риски и операционную эффективность, такие как коэффициент ликвидности, коэффициент оборачиваемости активов, коэффициенты операционной рентабельности, коэффициенты бизнес-рисков, коэффициент финансового риска, коэффициенты устойчивости и т. Д.читать дальше — это использовать зонтик соотношений в данный момент времени. Многие другие финансовые коэффициенты, такие как коэффициент наличности. Коэффициент денежной наличности рассчитывается путем деления общей суммы денежных средств и их эквивалентов на общую сумму текущих обязательств. Он показывает, насколько быстро компания может погасить свои краткосрочные обязательства с использованием внеоборотных активов. Подробнее, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько эффективно компания может погасить краткосрочные кредиты в течение год.Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства подробнее, соотношение заемного капитала, соотношение цены и прибыли Отношение цены к прибыли (PE) измеряет относительную стоимость корпоративных акций, то есть, недооценена она или переоценена. Он рассчитывается как отношение текущей цены за акцию к прибыли на акцию. читать дальше и т. д. следует использовать вместе с коэффициентом покрытия процентов для эффективного анализа финансовой отчетности. Это помогает максимально использовать преимущества этих соотношений и в то же время минимизировать их ограничения.

Пример отрасли

Ниже приводится выписка из отчета о прибылях и убытках нескольких видных игроков отрасли телекоммуникаций за 2015-16 финансовый год.

23

Подробные сведения	Idea Cellular	Bharti Airtel	Tata Comm
	1 9024 902 902 9024
Оборот продаж	35816.55	60300,2	4790,32
Прочие доходы	183,44	805,7	-89,6
Общий доход (A)	3599		3580
Расходы
Сырье	0	51,6	20,77
Расходы на электроэнергию и топливо 2460240	36	4038,7	83,56
Расходы на сотрудников	1464,44	1869,3	789,65
Прочие производственные расходы 18240	18708,9			Прочие производственные затраты	896,76
Итого расходы (B)	23992,29	37964	3619.47
Прибыль до амортизации, процентов и налогов (A — B)	12007,7	23141,9	1081,25
Минус: амортизация	6199,5		6199,5	Прибыль И налоги	5808,2	13598,8	335,69
Проценты	1797,96	3559	20,45
Коэффициент покрытия процентов	80
3,82	16,42

Если мы сравним соотношение трех вышеуказанных компаний, мы легко увидим, что у Tata Communication достаточно буферных денежных средств для выплаты всех своих обязательств по процентам, но В то же время у нее есть прибыль, которая значительно меньше, чем у двух других компаний.

С другой стороны, Idea и Bharti Airtel имеют более низкие коэффициенты, но недостаточно низкие, чтобы поднять красный флаг. Осмотрительный инвестор, который заботится о большей стабильности и безопасности, может выбрать Tata Communications, тогда как инвесторы, которые готовы пойти на немного больший риск, выберут более прибыльные компании, но с более низким коэффициентом покрытия процентов, такие как Bharti Airtel.

Коэффициент покрытия процентов Видео

Рекомендуемые статьи

Как рассчитать и использовать коэффициент покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов — один из самых важных финансовых коэффициентов, которым вы можете научиться для снижения риска. Это сильный инструмент, если вы инвестор с фиксированным доходом, рассматривающий возможность покупки облигаций компании. Это относится к инвестору в акции, который хочет купить акции компании. Это также работает для арендодателя, думающего об аренде собственности, для сотрудника банка, дающего рекомендации по потенциальным ссудам, или для продавца, думающего о предоставлении кредита новым клиентам.

Вот как это работает. Для держателей облигаций. это соотношение должно действовать как индикатор безопасности. Это проливает свет на то, насколько могут снизиться доходы компании до того, как компания начнет не выполнять свои обязательства по выплате облигаций. Для акционеров это соотношение дает четкое представление о краткосрочном финансовом состоянии бизнеса.

Ключевые выводы

• Коэффициент покрытия процентов показывает, сколько раз компания может выплатить проценты по своему долгу до вычета процентов и налогов (EBIT).
• В целом, чем ниже коэффициент покрытия процентов, тем выше долговая нагрузка компании, что увеличивает вероятность банкротства.
• Хорошее практическое правило — не владеть акциями или облигациями с коэффициентом покрытия процентов ниже 1,5.

Основы коэффициента покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов измеряет, сколько раз компания может выплачивать проценты по своему долгу за счет прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT). Формула:

Коэффициент покрытия процентов = EBIT ÷ процентные расходы

Хотя этот показатель часто используется в контексте компаний, вы можете лучше понять концепцию, применив ее к себе.Сложите процентные расходы по ипотеке, долгу по кредитной карте, автокредиту, студенческой ссуде и другим обязательствам. Затем рассчитайте, сколько раз расходы могут быть оплачены из вашего годового дохода до налогообложения.

В целом, чем ниже коэффициент покрытия процентов, тем выше долговая нагрузка компании и тем выше вероятность банкротства или дефолта. С другой стороны, более высокий коэффициент покрытия процентов свидетельствует о более низком риске банкротства или дефолта.

Тем не менее, исключения все же существуют.Коммунальная компания, имеющая один объект по производству электроэнергии в зоне, подверженной стихийным бедствиям, вероятно, является более рискованным бизнесом, чем компания с более разнообразным географическим охватом. Это даже в том случае, если у последней компании коэффициент покрытия процентов несколько ниже. Кроме того, компания с низким коэффициентом покрытия процентов почти всегда будет иметь плохие рейтинги облигаций, которые увеличивают стоимость капитала. Это даже с некоторыми значительными преимуществами компенсации, которые делают это менее рискованным,

Общие правила инвестирования

Как показывает практика, вы не должны владеть акциями или облигациями с коэффициентом покрытия процентов ниже 1.5. Многие аналитики предпочитают видеть коэффициент 3,0 или выше. Коэффициент ниже 1,0 указывает на то, что у компании есть проблемы с генерированием денежных средств, необходимых для выплаты процентных обязательств.

Не менее важна стабильность прибыли. Чем более стабильны доходы компании, особенно с поправкой на цикличность, тем ниже коэффициент покрытия процентов, не беспокоя инвесторов. Некоторые компании могут иметь высокий коэффициент покрытия процентов из-за того, что называется ловушкой ценности.

Использование прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) также имеет свои недостатки, поскольку компании платят налоги.Было бы ошибкой действовать так, как будто они этого не делают. Чтобы учесть это, вы можете взять прибыль компании до процентов (но после налогов) и разделить ее на процентные расходы. Эта цифра должна обеспечивать более безопасную метрику, даже если она более жесткая, чем это абсолютно необходимо.

Если вы являетесь держателем облигаций, может быть полезно принять к сведению рекомендации, предоставленные стоимостным инвестором Бенджамином Грэмом. Грэм считал, что выбор ценных бумаг с фиксированным доходом в первую очередь связан с безопасностью потока процентов, необходимого владельцу облигации для обеспечения пассивного дохода.Он утверждал, что инвестор, владеющий любым типом активов с фиксированным доходом, должен сидеть не реже одного раза в год и повторно проверять коэффициенты покрытия процентов для всех своих активов.

Грэм считал, что коэффициент покрытия процентов является частью его «запаса прочности». Он позаимствовал термин из инженерии. Например, когда строится мост грузоподъемностью 30 000 фунтов, застройщик может сказать, что он построен всего за 10 000 фунтов. Эта разница в 20 000 фунтов — это запас прочности. Он служит буфером от неожиданностей.

Ухудшение коэффициента покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов может ухудшиться во многих ситуациях. Вы, как инвестор, должны остерегаться этих красных флажков. Например, предположим, что процентные ставки внезапно повышаются на национальном уровне, как раз в тот момент, когда компания собирается рефинансировать свой дешевый долг с фиксированной ставкой. Эти дешевые ссуды больше не доступны. Их придется перекладывать на более дорогие обязательства. Эти дополнительные процентные расходы влияют на коэффициент покрытия процентов компании, даже несмотря на то, что больше ничего в бизнесе не изменилось.

Возможно, более распространенным явлением является ситуация, когда компания имеет высокую степень операционного левериджа. Это относится не к долгу как таковому, а скорее к уровню фиксированных расходов по отношению к общему объему продаж. Если у компании высокий операционный рычаг, а продажи падают, это может иметь шокирующе непропорционально большое влияние на чистую прибыль компании. Это приведет к внезапному и резкому снижению коэффициента покрытия процентов.

Руководство для начинающих по пониманию коэффициента покрытия наличными

Если у вашей компании нет долга, требующего выплаты процентов, коэффициент покрытия наличными бесполезен.Однако для тех из вас, у кого есть долг с выплатой процентов, это может быть чрезвычайно полезно.

Коэффициент покрытия наличными — это коэффициент учета, который используется для измерения способности компании покрывать свои процентные расходы, а также наличия достаточных средств для выплаты процентов и получения прибыли.

---

Обзор: Каков коэффициент покрытия наличными?

Для компаний, у которых есть процентные расходы, которые необходимо оплатить, коэффициент покрытия денежных средств используется для определения того, имеет ли компания достаточный доход для их покрытия.

В отличие от коэффициента умножения процентов на заработанные проценты, который включает в расчет неденежные расходы, такие как амортизация и амортизация, коэффициент покрытия денежными средствами добавляет обратно любые неденежные расходы для определения способности погашения долга.

Всю информацию, необходимую для расчета коэффициента покрытия наличными, можно найти в вашем отчете о прибылях и убытках. Для большей точности финансовой отчетности всегда лучше использовать бухгалтерское программное обеспечение для управления своими финансовыми транзакциями.

---

Типы коэффициентов покрытия

Коэффициенты покрытия используются в качестве метода измерения способности компании выплачивать свои текущие финансовые обязательства.Помимо коэффициента покрытия наличными, можно использовать множество других коэффициентов покрытия.

Несколько коэффициентов покрытия могут использоваться для измерения способности компании выплачивать свои финансовые обязательства. Источник: enterprisefinanceinstitute.com.

1. Коэффициент покрытия процентов

Подобно коэффициенту покрытия денежных средств, коэффициент покрытия процентов измеряет способность компании оплачивать процентные расходы по любому имеющемуся долгу.

Однако, в отличие от коэффициента покрытия денежных средств, коэффициент покрытия процентов использует операционный доход, который включает амортизационные отчисления, при расчете результатов коэффициента.

2. Коэффициент покрытия обслуживания долга

Коэффициент покрытия обслуживания долга представляет собой более всеобъемлющий подход, учитывающий способность оплачивать не только процентные расходы, но и все долговые обязательства, включая основную сумму и проценты по любому кредиту.

3. Коэффициент покрытия активов

Вместо использования только денежных средств и их эквивалентов коэффициент покрытия активов рассматривает способность бизнеса погашать финансовые обязательства, используя все активы, а не только денежные средства или операционную прибыль.

---

Как рассчитать коэффициент покрытия наличными

Формула для расчета коэффициента покрытия наличными:

(прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) + амортизационные расходы) ÷ процентные расходы = коэффициент покрытия наличными

Перед расчетом коэффициент денежной наличности, вам сначала нужно рассчитать EBIT. Формула для расчета EBIT:

Общая выручка — Стоимость проданных товаров — Операционные расходы = EBIT

После того, как вы рассчитали EBIT, вам нужно будет добавить обратно любые амортизационные расходы.Например, если ваш показатель EBIT составляет 60 000 долларов, а расходы на амортизацию — 4 000 долларов, общая сумма, которую вы будете использовать для расчета коэффициента покрытия наличными, составит 64 000 долларов.

Отчет о прибылях и убытках показывает EBIT или чистую прибыль до налогообложения, которая используется для расчета коэффициента покрытия денежных средств. Источник: basicaccountinghelp.com.

Давайте продолжим и рассчитаем коэффициент покрытия наличными, используя числа из отчета о прибылях и убытках выше. Сначала возьмем чистую прибыль в размере 91 000 долларов и снова добавим в уравнение амортизационные расходы в размере 50 000 долларов.Затем мы разделим общую сумму 141 500 долларов на процентные расходы:

(91 500 долларов США + 50 000 долларов США) ÷ 12 000 долларов США = 11,79

Этот результат означает, что рассматриваемый бизнес может покрыть свои процентные расходы почти в 12 раз, в результате чего останется более достаточно наличных для покрытия других обязательств.

Коэффициент покрытия наличными может быть еще более полезным, если его отслеживать во времени для определения тенденций. Он часто используется кредитными учреждениями, чтобы определить, может ли бизнес взять на себя больше долгов.

Чем выше ваш коэффициент покрытия наличными, тем лучше финансовое состояние вашего бизнеса. Но как узнать, когда вам следует беспокоиться?

Каждый раз, когда ваш коэффициент покрытия наличными опускается ниже 2, это может сигнализировать о финансовых проблемах, а падение ниже 1 означает, что вашему бизнесу грозит дефолт по своим долгам. Хотя коэффициента 1 достаточно для покрытия процентных расходов, это также означает, что денежных средств недостаточно для оплаты других расходов.

Владельцы бизнеса должны стремиться к коэффициенту 2 или выше, что означает, что процентные расходы могут быть покрыты в два раза больше.

---

Следует ли вам использовать коэффициент покрытия наличными в вашем бизнесе?

Коэффициент покрытия наличными не является коэффициентом, который обычно используется бухгалтером малого бизнеса.