Коэффициент покрытия (КФ): общий и промежуточный
Для отображения финансовой устойчивости компании используют коэффициент покрытия. Этот параметр описывает платёжеспособность, что особенно важно для инвесторов, поставщиков и банков. Если коэффициент меньше единицы, это может говорить о финансовой несостоятельности. Специалисты используют этот показатель, чтобы иметь представление о фактической ликвидности субъектов.
Коэффициент покрытия: краткое описание
Эксперты используют коэффициент, как параметр покрытия и общий показатель, с помощью которого можно подробно исследовать фактическую ликвидность фирмы в разных областях. Такой коэффициент отображает отношение между всем объёмом долгов и принадлежащими фирме активами. Универсальность показателя помогает установить платёжеспособность фирмы при реализации материальных запасов, а также интенсивность погашения краткосрочных дебит-займов.
В банковской отрасли этот параметр покрытия используется экспертами для оценки способности организации возвращать задолженности путём за счёт имеющихся финсредств. Расчётный коэффициент фиксирует, какую именно часть активов можно потратить на гашение долгов. Для определения точных показателей используют данные о наличии финансов и матактивов (запрещено учитывать нематериальную часть). С помощью такого инструмента крупные инвесторы могут увидеть успешность фирмы и предугадать вероятность разорения.
Коэффициент покрытия и понятие ликвидности
Без коэффициента как параметра специалисты не смогут провести качественный анализ КПД управления финкапиталом. Итоги больше всего интересуют руководство организаций, вкладчиков и учредителей. Только в том случае, если структура удовлетворит установленным нормативам, можно увидеть реальный Кф — коэффициент долгового покрытия.
Сегодня технологии повлияли на то, что практически любая организация привлекает заёмный тип капитала. Благодаря этому фирмы могут постепенно развиваться, делая всё для расширения своего производства. Если же используются источники финансирования под %, то в оговорённое время нужно вернуть определённую сумму за насчитанные проценты. Именно поэтому вкладчику нужна уверенность, что платёжеспособность фирмы хорошая. Не допустить роковой ошибки поможет общий коэффициент, а также ряд дополнительных показателей.
Принцип использования параметра покрытия
Универсальная формула по балансовому Кф компенсации инвестиций отображает, насколько фирма готова покрывать все обязательства оборотными средствами. Чем больше итоговый параметр коэффициента, тем платёжеспособней будет фирма. Текущие обязательства практически полностью поглощаются имеющимися активами.
Эксперты утверждают, что хорошая платёжеспособность просто невозможна без поддержания определённых условий и значений коэффициента долгового покрытия. Такие активы обязательно должны превышать ∑ размера возложенных обременений. Фирма считается прибыльной при его Кф в диапазоне 1-2,5.
Компания пребывает в опасной ситуации, если показатель коэффициента = 1, так как она работает в ситуации полного равенства между пассивами и активами. Всегда нужно помнить, что оборотные деньги не всегда могут быть реализованы в короткие сроки. На фоне этого существует большой риск того, что руководство компании не сможет адекватно обеспечить гибкость финансовой стороны даже с приемлемым коэффициентом.
После покрытия имеющихся пассивов в распоряжении фирмы должна остаться хоть самая минимальная часть оборотных денег. Только в этом случае можно будет продолжить привычную хозяйственную деятельность. Если после проведённых расчётов специалисты получили показатель коэффициента, который превышает 3, то это может указывать только на то, что образовались свободные активы. Эта ситуация неблагоприятна для фирмы. Руководство рискует остаться с невостребованными оборотными активами. Такие средства просто невозможно вложить в производство.
Коэффициент: функциональные возможности показателя покрытия
Формула по балансу коэффициентного промежуточного покрытия инвестирования отображает часть тех активов, которые имеют надёжные источники финансирования. Этот специфичный подход свидетельствует о хорошей платёжеспособности организации. Параметр покрытия инвестиций используется экспертами для документального подтверждения финустойчивости. Конечно, такую формулу чаще всего используют инвесторы, чтобы оценить статус объекта вложения.
С этим параметром коэффициента можно решить несколько задач:
- Инвесторы с коэффициентом долгового покрытия могут отслеживать реальные успехи компании.
- Определение способности предприятия своевременно выплачивать имеющиеся задолженности в рамках одного производственного цикла. Под коэффициентом, как понятием, специалисты привыкли понимать определённый временной промежуток, необходимый для производства и сбыта одной партии продукции.
- Способность быстро справиться с возникшими обстоятельствами с помощью активов (наличные, дебиторские задолженности, финансовые запасы).
- Коэффициент отображает финансовую стабильность в фирме.
- Возможность в кратчайшие сроки превращать производимую продукцию в наличные средства.
Многочисленные исследования показывают, что Кф покрытия одинаково полезен как для управленцев, так и для инвесторов. Если этот параметр коэффициента покажет, что у фирмы есть даже минимальные трудности с погашением дебиторской задолженности, то это только усугубит ситуацию с ликвидностью.
Показатель покрытия: структура капитала
Коэффициент, как своевременный метод расчёта Кф покрытия обременений, профессиональные экономисты могут оценить КПД структуры основных финисточников формирующих баланс. Эту категорию финансовых поступлений подразделяют на заёмные и собственные финсредства. Если тщательно изучить Кф, то можно выявить все отрицательные тенденции в структуре источников финпоступлений в зависимости от цифры коэффициента. Если не использовать заёмные средства, то руководство предприятия теряет шанс развить своё предприятие.
Если не соблюдать все финансовые нормы, пренебрегая коэффициентом долгового покрытия, то в каждом отчётном периоде будет получаться все меньше прибыли. Существенно повысить итоговый результат можно в том случае, если использовать в обороте дополнительные займы. Но, прежде чем решится на такое действие, нужно просчитать для коэффициента максимально разумную ∑ кредиторских долгов, чтобы в итоге обрести наибольший доход.
Инвестиционный рейтинг будет опускаться, если в структуре баланса будет фиксироваться огромная сумма заёмного капитала. Получить структуру с высоким КПД финисточников можно после того, как были соотнесены все базовые показатели.
Параметр покрытия: преимущества и недостатки
В современном бизнесе коэффициент покрытия применяется множеством компаний и предприятий. Этот параметр обладает как преимуществами, так и недостатками, которые обязательно должен знать каждый, кто сталкивается с этой темой.
Среди основных положительных сторон коэффициента можно выделить следующие параметры:
- Лёгкость и доступность всех расчётов. Даже новичок может оценить эффективность экспресс-анализа.
- В формулах по балансу Кф покрытия запасов используются только те данные, которые представлены в открытом доступе.
- Проведённые для коэффициента расчёты позволяют получить общие сведения о финансовой устойчивости субъекта.
- Можно оценить правильность формирования структуры баланса.
Перечисленные преимущества очень важны для финансистов и аналитиков. Но, у общего Кф покрытия есть и негативные стороны:
- В некоторых случаях провести правильно расчёты просто невозможно без дополнительных данных (пояснения к уже составленному бухгалтерскому балансу, управленческая отчётность).
- Полученные в итоге данные могут быть использованы только для конкретной отчётной даты.
- Даже после всех расчётов специалист не сможет получить полную информацию об устойчивости организации.
Если эксперт решит использовать общий Кф в сочетании с другими значениями, то он сможет составить наиболее полное представление о финсостоянии фирмы.
Формула покрытия долга
Эта форма Кф нужна для точного отображения способности коммерческой единицы исправно выполнять все возложенные обременения по взятым кредитам. Такая формула может использоваться профессионалами для оценки того, сможет ли фирма вернуть все свои долги, если соответствующее требование поступит сразу от всех кредиторов.
Специалисты обязательно должны контролировать динамику Кф. Если в течение нескольких расчётных периодов он постепенно снижается, то компания уходит в убыток. Она живёт в долг, общий размер которого превышает её платёжеспособные возможности.
Если же динамика общего Кф увеличивается и превышает единицу, тогда можно смело сделать вывод, что организация может покрыть свои долги, так как в наличии есть запасные финансы. Незадействованные деньги руководство может отправить на развитие хоздеятельности либо отложить на непредвиденные расходы. Специалисты всегда рекомендуют создавать резервный капитал.
Правильная формула по балансу промежуточного Кф покрытия имеет следующий вид — ЧД/ДО, где:
ДО — отображает ∑ долговых обременений за отведённый период.
ЧД — чистый доход для коэффициента за тот же временной промежуток.
Покрытие долга и ожидаемый финансовый прирост
Специалисты всегда рассматривают Кф покрытия обязательств, так как благодаря этому можно оценить все риски покрытия. За короткий временной промежуток организация способна погасить все свои долги только в том случае, если А1 + А2 > П1 + П2. Стоит отметить, что П4 должно превышать показатель А4. Добиться таких результатов можно только в том случае, если руководство привлечёт заёмный капитал.
Если же речь касается покрытия долгосрочных займов, тогда погасить всю сумму задолженности можно будет, когда А3>П3, А4<П4. В обязательном порядке учитываются кредиторские цели, так как ликвидность учитывается в плановом периоде. Благодаря этому руководство организации может дать прогноз развитию и направить финансы в нужное русло. Если же проведённый анализ показал обратную сторону (А4>П4), то имеющихся денег просто не хватит для закрытия долгов. В сложившейся ситуации администрации надлежит принять меры, которые помогут повысить показатели и выведут фирму на новый уровень.
В противном случае при возникновении чрезвычайной ситуации компания не сможет рассчитаться со своими кредиторами. Если доверие инвесторов будет утеряно, то восстановить репутацию будет крайне сложно, иногда на это могут уйти годы.
Покрытие долга: промежуточный коэффициент
Этот параметр покрытия используется аналитиками для более конкретизированного анализа ликвидности фирмы. За основу можно брать далеко не все оборотные данные. Специалисты обращают внимание на следующие факты:
- Общая дебиторская задолженность.
- ∑, которая есть в наличии.
- Рыночная стоимость краткосрочных ценных бумаг.
Получить достоверный результат можно в том случае, если разделить ∑ упомянутых активов на размер краткосрочной задолженности. Полученный Кф покрытия рассчитывается как отношение обычного российского рубля к доллару США.
Финансисты проводят вычисление итогового параметра коэффициента для определения уровня ликвидности компании. Итоговые данные покрытия обязательно сравниваются с нормативными показателями, а также проходят через более тщательный анализ. Всё зависит от размеров организации, специфичности рабочей отрасли, сформированной деловой репутации и занимаемого места на рынке аналогичных производителей.
Чтобы повысить ликвидность, руководство должно направить оборотные активы на погашение имеющихся долгов. В такой ситуации обязательно нужно просчитать все риски и возможные последствия действий. Активы и пассивы могут параллельно уменьшаться, что спровоцирует снижение платёжеспособности компании.
Загрузка…Коэффициент покрытия легко вычисляется и весьма информативен, вы согласны?
Коэффициент промежуточной ликвидности: оценка
В разберем коэффициент промежуточной ликвидности предприятия, формулу расчета и его экономический смысл. Используется как в оценке компаний, так и для анализа бизнес-планов.
Коэффициент промежуточной ликвидности
Коэффициент промежуточной ликвидности (аналог: коэффициент срочной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности) – отражает возможность погашения краткосрочных обязательств с помощью денежных средств, быстрореализуемых ценных бумаг и ожидаемых денежных платежей (краткосрочная дебиторская задолженность). Коэффициент промежуточной ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности исключением запасов из оборотных активов предприятия, как активов имеющих более долгий срок реализации, нежели денежные средства и ценные бумаги. То есть промежуточная ликвидность рассматривается как платежеспособность на основе среднеликвидных и быстроликвидных активов. (см. “Коэффициенты платежеспособности и ликвидности бизнеса“).
Формула расчета коэффициента промежуточной ликвидности по балансу
Формула расчета представляет собой следующее отношение:
Другой вид формулы расчета промежуточной (срочной) ликвидности имеет следующий вид:
Показатель промежуточной ликвидности рассчитывается по бухгалтерскому балансу Форма№1, где формула расчета следующая:
Читайте коэффициент →общей платежеспособности; →общей ликвидности; →коэффициент быстрой ликвидности; →коэффициент абсолютной платежеспособности.
Видео-урок: “Расчет коэффициентов ликвидности на примере ОАО Газпром”
Нормативное значение коэффициент промежуточной ликвидности
Чем выше значения коэффициента, тем выше способность предприятия расплачиваться в среднесрочном и краткосрочном периоде. Финансовыми аналитиками принимается нормативное значение Кпл = 0,8. В таблице ниже представлено значение коэффициента промежуточной ликвидности и соответствующее финансовое состояние предприятия.
Значение показателя | Финансовое состояние |
3 > Кпл > 0,6-1 | Высокая степень платежеспособности предприятия. |
Кпл = 0,8 | Оптимальный уровень финансовой устойчивости предприятия. |
Кпл > 3 | Нерациональная структура капитала организации, увеличение объема денежных средств, незадействованных в организационно-хозяйственной деятельности. |
Чрезмерное увеличение промежуточной платежеспособности (>3) снижает рентабельность предприятия (бизнеса). Снижение прибыльности отражается в снижении конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты ликвидности вы можете прочитать в статье “Коэффициент текущей ликвидности (Curreunt ratio). Формула расчета. Норматив”
Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич
Коэффициент промежуточной ликвидности — важный оценочный показатель для юрлиц, кредитующих предприятие. Рассмотрим, в чем заключаются особенности коэффициента промежуточной ликвидности (КПЛ).
Роль коэффициента промежуточной ликвидности
Формулы расчета коэффициента
Величина коэффициента и способы ее корректировки
Роль коэффициента промежуточной ликвидности
КПЛ занимает промежуточное положение в перечне 3 основных показателей ликвидности: абсолютной, промежуточной и общей. Называют его по-разному. Например, он может именоваться коэффициентом быстрой, срочной, строгой, промежуточной, критической ликвидности. Понятие ликвидности тождественно понятию реализации.
О том, как с ликвидностью связано расположение данных по имуществу в бухбалансе, читайте в статье «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».
Каждый коэффициент ликвидности показывает, какую часть существующей краткосрочной задолженности предприятия возможно погасить за счет продажи определенного имущества, входящего в состав оборотных активов предприятия. Имущество это разделяется по скорости реализации, поэтому каждый из коэффициентов позволяет привязать способность предприятия оплачивать свои долги к временной оценке:
- В очень короткие сроки возможно перевести в деньги имущество, которое не требует продажи (денежные средства) или реализуется быстро (краткосрочные финвложения).
- Достаточно быстро может быть продана краткосрочная задолженность дебиторов.
- В более продолжительные сроки реализуются запасы.
Согласно этому делению рассчитывают коэффициенты ликвидности:
- абсолютной — от стоимости имущества, продаваемого в очень короткие сроки;
- промежуточной — от суммы имущества, которое может быть продано очень быстро и достаточно быстро;
- общей — от общей величины оборотных активов.
О составе оборотных активов читайте в материале «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».
Таким образом, КПЛ позволяет оценить, какую часть имеющейся у предприятия текущей задолженности оно может погасить за счет собственных средств в непродолжительный срок. Эта оценка интересует, прежде всего, тех контрагентов, которые кредитуют предприятие (поставщиков, предоставляющих отсрочки платежей, банки, заимодавцев).
Формулы расчета коэффициента
Расчет коэффициентов делают по цифрам бухбаланса. Стоимость соответствующего имущества сравнивают либо с общей величиной имеющихся на ту же дату краткосрочных обязательств (если в нее не включены существенные суммы по доходам будущих периодов и оценочным обязательствам), либо с суммой краткосрочных долгов, включающих в себя обычную и прочую задолженность кредиторам, а также долги по заемным обязательствам. Для расчета КПЛ чаще берут второй вариант оценки долгов.
Сам коэффициент получают путем деления стоимости соответствующего ему имущества на величину задолженности. Формула его будет выглядеть следующим образом:
КПЛ = (ДСр + КрФВл + КрДЗ) / (КрКр + КрКЗ + ПрОб),
где:
КПЛ — коэффициент промежуточной ликвидности;
ДСр — величина денежных средств;
КрФВл — сумма краткосрочных финансовых вложений;
КрДЗ — краткосрочные долги дебиторов;
КрКр — величина краткосрочных заемных средств;
КрКЗ — краткосрочные долги кредиторам;
ПрОб — сумма прочих краткосрочных обязательств.
В переводе на номера строк бухбаланса расчет получится таким:
КПЛ = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),
где:
КПЛ — коэффициент промежуточной ликвидности;
1250 — величина денежных средств;
1240 — сумма краткосрочных финансовых вложений;
1230 — краткосрочные долги дебиторов;
1510 — величина краткосрочных заемных средств;
1520 — краткосрочные долги кредиторам;
1550 — сумма прочих краткосрочных обязательств.
Величина коэффициента и способы ее корректировки
Нормальным значением для КПЛ считается его величина в пределах 0,7-1, что указывает на способность предприятия в непродолжительный срок оплатить от 70 до 100% краткосрочных долгов. Более низкие показатели указывают на неблагоприятную ситуацию, а превышение цифры 1 говорит о том, что после оплаты долгов у предприятия еще останутся средства. Значительные превышения цифры 1 также являются нежелательными, поскольку свидетельствуют о нерациональном использовании имущества.
К росту коэффициента приведет рост стоимости имущества, участвующего в расчете, или снижение суммы краткосрочных долгов. Последнего можно достичь, например, переведя часть краткосрочной задолженности в долгосрочную.
Расчеты КПЛ, сделанные на несколько отчетных дат, позволят проследить его характер в динамике.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Коэффициент покрытия ликвидности в Excel
Ликвидностью называют простоту реализации, преобразования ценностей в финансовые средства для погашения текущих денежных обязательств. Способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью оборотных активов определяют коэффициенты ликвидности. Каждый из показателей сравнивает размер текущих обязательств компании и оборотные средства, предназначенные для погашения этих обязательств.
Коэффициент покрытия текущей ликвидности: формула
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия, показатель обращения, покрытия обязательств, долга, задолженности) характеризует способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью «срочных» активов. Финансовый показатель представляет собой частное от деления оборотных средств на текущие пассивы. Цифры аналитики берут из бухгалтерского баланса.
Чем выше значение, тем выше платежеспособность компании. При расчете коэффициента покрытия долга учитывается, что продать все активы в срочном порядке невозможно. Найденный показатель представляет интерес для руководства и для инвесторов.
Расчетная формула:
Ктл = оборотный капитал / краткосрочные обязательства.
По данным баланса:
Ктл = (стр. 1200 + стр. 1170) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).
Значения для расчета коэффициента:
Формула расчета в Excel и график:
Норма показателя находится в пределах 1,5-2,5 (конкретные цифры зависят от отрасли). В 2011 году коэффициент текущей ликвидности меньше 1, что указывает на высокий финансовый риск. В этот период предприятие, возможно, испытывало трудности с оплатой текущих счетов.
После 2012 года ситуация стабилизировалась. Значение расположилось в пределах 1,3 – 1,9. Резкий рост коэффициента в 2015 году и его значительное превышение верхней границы нормы может указывать на недостаточное использование оборотных активов, нерациональную структуру капитала.
Коэффициент покрытия задолженности не всегда дает представление о реальном состоянии дел в организации. Если у компании небольшие материально-производственные запасы, векселя быстро и легко обеспечиваются деньгами, то она может спокойно работать и с невысоким значением показателя. В то же самое время фирмы с крупными запасами и реализацией товаров в кредит испытывают трудности при достаточном значении коэффициента.
Для банков, поставщиков, акционеров больший интерес представляет коэффициент быстрой ликвидности. Компании может оказаться в ситуации, когда нужно немедленно погасить краткосрочную задолженность. Потребуются все деньги, ценные бумаги и иные источники средств, которые в состоянии срочно превращаться в наличность.
Расчет показателя промежуточной ликвидности
Коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, показатель быстрой, срочной, критической ликвидностей) показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить при возникновении критического положения. В расчет берутся только высоколиквидные активы (денежные средства, легко продаваемые ценные бумаги, дебиторская задолженность). Не учитываются товарно-материальные запасы (их ликвидационная стоимость приравнивается к нулю, т.к. при вынужденной продаже компания может нести ощутимые убытки).
Коэффициент критической ликвидности – частное от деления высоколиквидных текущих активов на текущие пассивы. Цифры для расчета берутся из баланса.
Формула:
Ксл = (финансовые средства + краткосрочные денежные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства.
Расчет по данным бухгалтерского баланса:
Ксл = (стр. 1240 + стр. 1250 + стр. 1260) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).
Значения в числителе (на примере баланса в Excel):
Знаменатель в расчете срочной ликвидности – текущие пассивы (как и в расчете текущей ликвидности; см. выше).
Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия, используя ссылки на баланс:
Нормой для показателя считается диапазон 0,7-1. У рассматриваемого предприятия значение коэффициента близко к нулю. Это означает, что компании откажут в кредитовании либо выдадут кредит под больший процент. Также высок риск потери потенциальных инвесторов.
Общий коэффициент покрытия.
Коэффициент независимости.
Коэффициент наиболее ликвидные активы предприятия
Абсолютной = __
Ликвидности краткосрочные кредиты, займы, кредиторская
Задолженность
Оптимальное значение 0,2—0,25.
Денежные средства,
Промежуточный ценные бумаги, дебиторская задолженность
коэффициент = —
Покрытия краткосрочные кредиты, займы,
Кредиторская задолженность
Оптимальное значение 0,7— 0,8
Денежные средства, ценные бумаги,
Общий дебиторская задолженность,, запасы, затраты
коэффициент = —
Покрытия краткосрочные кредиты, займы,
Кредиторская задолженность
Оптимальное значение 1—1,2.
Коэффициент собственные средства
= — 100/о.
Независимости итог баланса
Оптимальное значение 50 — 60%.
Оценка кредитоспособности может быть сведена к единому показателю — рейтингу заемщика, который определяется в баллах. По рейтингу всех заемщиков можно разделить на три класса. С предприятием каждого класса кредитоспособности банки по разному строят свои отношения.
Вопрос
Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредитов банками производится под различные формы обеспечения кредита.
Форма обеспечения кредита — конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организация контроля банка за достоверностью этого источника.
Основными формами являются:
Первая форма. Залог.
Вторая форма. Поручительство.
Третья форма. Банковская гарантия.
Залог.
В соответствии с законом Российской Федерации «0 залоге» банки могут принимать в залог любое имущество, а также права пользования и владения. Условия залога должны быть оговорены в договоре залога, который составляется в письменной форме.
Различают два вида залога:
Первый вид. Заложенное имущество остается у залогодателя.
Второй вид. Заложенное имущество передается во владение залогодержателя (заклад).
При первом виде различают:
залог товаров в обороте;
залог товаров в переработке;
Залог недвижимого имущества.
Второй вид залога выступает в двух формах:
твердый залог;
Залог прав.
Для некоторых видов имущества, передаваемого в залог, установлена обязательная регистрация залога (земля, автотранспорт, жилые дома, квартиры).
Залог прекращается в следующих случаях:
По истечении срока договора.
При гибели заложенного имущества.
При переходе прав на заложенное имущество залогодержателя.
Поручительство.
При исполнении этой формы, имущественную ответственность за заемщика несет третье лицо, которое гарантирует погашение задолженности банку, если заемщик не в состоянии это сделать в установленные сроки, Договор поручительства оформляется в письменною виде. Ответственность поручителя перед кредитором может быть субсидиальной (запасной) и солидарной.
При субсидиальной ответственности, банк до обращения с требованием к поручителю должен принять меры по взысканию долга с должника.
При солидарной ответственности, банк может требовать исполнения обязательства как от всех должников совместно, так и от каждого в отдельности.
Поручительство прекращается:
С прекращением обеспеченного им обязательства.
По истечении указанного срока в договоре поручительства.
С переводом на другое лицо долга по обеспеченному поручительством обязательству.
Банковская гарантия.
В качестве гаранта могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые органы. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствие с которой, банк дает обязательства выплатить оговоренную денежную сумму по представлению кредитором письменного требования об ее уплате.
Обязательства гаранта перед клиентом (бенефициаром) прекращаются:
С уплатой бенефициару суммы, на которую выдана гарантия.
С окончанием определенного в гарантии срока, на который она выдана.
Вследствие отказа бенефициара от своих прав на гарантию.
Вопрос
Отношения между кредитором и заемщиком оформляются путем оформления кредитного договора.
Кредитный договор содержит следующие разделы:
Общее положение.
Для того чтобы определить финансовое положение компании, необходимо изучить ее характеристики. Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, как быстро компания может погасить имеющиеся краткосрочные обязательства. В этой статье мы детально разберем этот термин, расскажем, для чего он применяется и как его правильно использовать.
Введение
Чтобы высчитать КПЛ, необходимо знать некоторые показатели. Одним из них является оборотный капитал, который показывает разницу между оборотными активами компании и ее краткосрочными обязательствами. Все компании, так или иначе, обладают оборотным капиталом: закончиться он может только в том случае, если размер активов станет меньше краткосрочных обязательств. Нередко КПЛ называют чистым текущим активом.
Правила расчета быстрой ликвидности
Чтобы измерить КПЛ, необходимо точно знать размер оборотного капитала. Причем от его динамики зависит динамика КПЛ. Когда капитал растет за счет оборотного актива над краткосрочными обязательствами, то это приводит к оттоку денежных средств. Если размер капитала падает, то компания получает кредиты в финансовых заведениях или совершает займы, увеличивая его. В идеале эффективно работающее предприятие должно уметь переводить имеющиеся у него оборотные средства в деньги в течение короткого срока, что и является одним из факторов, влияющим на коэффициент промежуточной ликвидности. В случае если компания не может получить за свои активы деньги в течение нескольких часов-дней, то они переходят в категорию труднореализуемых и сказываются на коэффициенте негативно.
Связь с банкротством
Если предприятие не может обслуживать имеющиеся задолженности, то оно попадает под угрозу банкротства. Решение об этом принимается либо руководителем, либо временной администрацией, которая вводится в компанию извне. На принятие решения влияют различные факторы, и оно может быть разным. Если способа выбраться из долговой ямы нет, то предприятие ликвидируется, а его имущество распродается, чтобы погасить задолженности. Если возможность решить проблему есть, то принимаются соответствующие решения: реорганизация, внесение финансовой помощи, изменение руководства или модели работы. Если коэффициент промежуточной ликвидности у вашей компании очень низок, и вы не можете выполнять имеющиеся обязательства перед партнерами, клиентами, персоналом и пр., то кредиторы могут подать бумаги в суд (арбитраж), чтобы вас признали банкротом.
Внимание: признать банкротом компанию может только суд на основе собранных документом, подтверждающих отсутствие платежеспособности.
Существует два типа банкротства:
- Классическое или простое. Наступает из-за ошибочных или недостаточных действий руководства компании.
- Злостное, связанное с нарушениями. Обычно злостное банкротство подразумевает ведение компаний противоправных действий: отмывку денег, обман, подделку документов, завышение или занижение показателей и пр.
Чтобы понять, что предприятие близко к банкротству, следует учитывать определенные критерии его деятельности и отчетности. Напомним, что банкротство наступает после того, как снижается коэффициент промежуточной ликвидности. Основными критериями является:
- Увеличение активов, которые невозможно быстро продать, неправильно выстроенная система работы с оборотными активами.
- Капитал начинает оборачиваться медленнее, склады забиваются сырьем или готовой продукцией, возникают дебиторские задолженности.
- Компания начинает брать дорогие кредиты или привлекать дорогие займы.
- Компания перестает вовремя рассчитываться по своим займам, задолженность нарастает.
- Резко вырастают срочные обязательства компании, тогда как активы находятся на одном и том же месте или растут не так быстро, как обязательства.
- Наблюдается постоянное снижение коэффициента быстрой промежуточной ликвидности.
- Компания привлекает в качестве внеоборотных активов краткосрочные займы.
Правила расчета коэффициента промежуточной ликвидности
Если перечисленные выше тенденции имеют место, то руководитель компании должен принять все меры, чтобы от них избавиться. Соответственно, если вы ищете варианты инвестирования и видите, что компания работает по таким схемам, то в нее лучше не вкладываться, поскольку ее будущее достаточно туманно.
Какие факторы нужно учитывать
Чтобы понять, платежеспособна ли компания и не идет ли она на дно, необходимо изучить баланс предприятия. При этом он обычно сводится раз в месяц или раз в квартал, поэтому до этого момента определить ничего нельзя. Но при этом задолженности должны выплачиваться постоянно, чтобы кредиторы не вносили вас в список проблемных должников. Соответственно, ответственные лица должны составить платежный календарь и строго соблюдать его, чтобы вовремя погашать дебиторские задолженности. В календарь вносятся данные по общей сумме, имеющейся на счетах компании, платежные обязательства предприятия и те платежи, которые должны быть сделаны в ближайшие сроки.
Платежный календарь отлично помогает бухгалтерам или руководителям компании не пропускать необходимые платежи и контролировать потоки средств. В него нужно вносить данные об отгружаемой продукции, о денежных активах, об оборотном капитале, о фонде заработной платы и пр. Соответственно, для понимания успешности работы компании и отсутствия риска ее банкротства, нужно высчитать коэффициент быстрой ликвидности и другие коэффициенты, и при этом следить за их динамикой.
Что означает ликвидность
Выше мы уже несколько раз рассматривали термин ликвидность, но не все понимают, что он обозначает в концепции предприятия. Компания является ликвидной, если имеет средства для погашения долгов по обязательствам. Разумеется, речь идет только о краткосрочных задолженностях, причем компания должна быть готова погасить их полностью. При этом имеется такое понятие, как частичная ликвидность, то есть предприятие может быстро погасить часть задолженностей, а часть платежей перенести на более позднее время.
Следует понимать, что оборотные активы предприятия складываются из различных видов активов. Есть активы, которые можно продать легко, есть активы, которые можно продать, затратив определенные усилия, а есть такие, которые продать не удастся в ближайшей перспективе, поэтому нужно понимать, как можно быстро погасить имеющиеся задолженности и с помощью каких средств.
Нормативные значения коэффициентов
Активный показатель
Давайте рассмотрим, на основе каких показателей, вообще, проводится анализ деятельности. Основным является коэффициент критической ликвидности, который также нередко называют срочности или промежуточного покрытия. Он рассчитывается как отношение имеющихся у компании высоколиквидных активов (акций, денежных средств и пр.) к существующим краткосрочным долгам по займам и кредитам. Высчитав активный показатель, вы поймете, какие именно займы и какую часть от долгов компания сможет погасить на тот момент, когда составляется отчетность или подводится баланс. Как правило, в нормальных компаниях он составляет 0.25 с небольшими отклонениями до 0.5 в ту или иную сторону.
Промежуточный показатель
Далее рассмотрим ещё один способ нахождения нахождения коэффициента промежуточной ликвидности, формулу по балансу . Соответственно, у вас должен быть доступ к балансу для подобного подсчета. Промежуточная ликвидность находится путем высчитывания соотношения быстрореализуемых активов (денежные средства, акции, ценные бумаги и прочее) к имеющейся дебиторской задолженности, а также к тем суммам, которые компания должна по кредитам. То есть чтобы высчитать показатель, нужно воспользоваться формулой ДЗ+КВФ+ДС/КО. Если рассматривать ее по балансу, то она будет равна (стр240+стр250+стр260)/(стр610+620+630+650+660). Если получившийся результат больше 0.7, то компания в порядке. Рассчитав показатель, вы поймете, какую часть составляют краткосрочные обязательства организации и сможет ли она их погасить.
Погашение компания может делать, получая средства из различных источников. Например, за оказанные услуги, за отгруженный товар, получив дебиторскую задолженность, продав акции или ценные бумаги, использовав денежные средства, которые числятся на балансе. Считается, что чем ближе коэффициент к 1, тем лучше.
Внимание: коэффициент хоть и помогает понять промежуточную ликвидность, но необходимо учитывать различные факторы. Например, от дебиторской задолженности, качества дебиторов, их устойчивости и финансового здоровья.
Текущий показатель
Далее разберем, что такое коэффициент покрытия. Зная его, вы можете определить, насколько предприятие обеспечено оборотными средствами. Он рассчитывается достаточно просто, путем высчитывания отношения между стоимостью активов к стоимости пассивов. К активам относятся быстрооборотные финансы, а к пассивам — имеющиеся у компании краткосрочные обязательства по займам, кредитам и дебиторским задолженностям.
Также можно рассчитать коэффициент покрытия как разницу между расходами по определенным периодам, учитывая размер выплат на НДС. Как правило, из размера краткосрочных обязательств компании вычитаются размеры доходов за будущие периоды, резервы и расходы. То есть текущий показатель показывает, могут ли активы компании (оборотные) перекрыть выплаты, которые компания должна осуществить по имеющимся у нее краткосрочным обязательствам. Соответственно, значение у коэффициента должно быть >2.
Ликвидность — один из ключевых показателей эффективности предприятия
Получается, что КТЛ показывает аудитору или руководству, могут ли обязательства быть перекрыты оборотным активом. Тут важно понимать, что речь идет именно о краткосрочных обязательствах, а не о погашении всего кредита или займа. Если говорить проще, то можно сформулировать этот коэффициент, как возможность компании погасить долги, продав или реализовав имеющиеся активы (соответственно, сколько раз компания может оплатить эти долги).
Обеспеченность компании ОС
Если рассматривать компанию, то нужно учитывать не только те показатели, что мы рассмотрели выше, но и другие, чтобы результат был целостным и правильным. Одним из таких дополнительных показателей является обеспеченность фирмы оборотными средствами. Посчитать его можно разными способами:
- Из собственных средств организации отнимают активы, которые не участвуют в обороте, а затем делят на размер имеющихся оборотных активов.
- Производится отнимание из имеющихся оборотных активов компании ее краткосрочных обязательств. Полученное значение делится на имеющиеся ОА.
Давайте рассмотрим, как анализировать КПЛ и другие значения, которые мы рассмотрели в этой статье. Норма КПЛ составляет один к одному. Если первая часть больше двух, а вторая меньше 0.1, то получается, что компания находится на грани банкротства, поскольку не может платить по взятым на себя обязанностям и обслуживать займы. Если же один из коэффициентов правильный, а второй снижен или завышен, то компания хоть и испытывает проблемы, но при этом она может выбраться из неприятной ситуации. В большинстве случаев удается добиться того, чтобы платежеспособность была восстановлена, если совершать правильные шаги.
Отдельно нужно рассматривать и такой коэффициент, как ликвидность имеющегося в компании баланса. Мы помним, что компания считается платежеспособной, если имеет оборотные активы и они являются ликвидными. Поэтому чтобы понять, насколько компания работоспособна, нужно изучить этот показатель, изучить активы, изучить пассивы, провести их сравнение и разобрать, в какие сроки должны быть погашены долги. КПЛ также позволяет понять, обеспечены ли обязательства предприятия по займам и выплатам имеющимися у него активами и средствами. Рассматривать данный коэффициент нужно как по конкретным значениям, так и по динамике, а руководителю следует следить за тем, чтобы он находился в оптимальных значениях и не выходил за установленные рамки.
Вконтакте
Одноклассники
Google+
Проводится на основе сопоставления темпов прироста капитала (баланса) с темпами прироста выручки, т.е. вложения сравниваем с отдачей.
ТпрБ=4,74%
ТпрВ=-0,558%
Вывод: капитал используется неэффективно, так как вложения растут, а выручка сокращается.
Раздел 2.Анализ финансово-оперативных показателей
Коэффициенты использования фин. анализе как показатели, который во-первых позволяет сооизмерять различные статьи актива и пассива , т.е. исследовать структуру баланса, а во-вторых дают возможность соотносить результаты оборота капитала с самими вложениями.
Среди 4-хсуществующих групп финансово-оперативных коэффициентов:
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты финансовой устойчивости(платежеспособности)
Показатели деловой активности
Коэффициенты рентабельности
Первый две группы коэффициентов служат для анализа структуры баланса, третья и четвертая характеризуют результаты деятельности предприятия. Результаты оборота капитала
2.1. Коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты ликвидности – служит для оценки текущей платежеспособности предприятия.
Текущая платежеспособность – платежеспособность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборота оборотных средств.
Для того чтобы оценить текущую платежеспособность рассчитывается три основных коэффициента ликвидности с помощью которых, различные части текущих активов, отличающиеся своей ликвидностью сравниваются по величине с краткосрочными обязательствами предприятия.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена предприятием в ближайшие дни за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
К1-1норм = (ДС + КФВ)/КО ≥ 0,2
К1-1н.г. = 16856,7/9067,6 =1,86
К1-1к.г. = 19044,5/7825,4=2,43
На начало года за счет легкореализуемых активов (ДС+ КФВ) предприятие в состоянии погасить краткосрочные обязательства. Это соответствует нормативному значению, т.е. характеризует текущую платёжеспособность как нормальную.
К концу года значение коэффициента абсолютной ликвидности повышается до 2,43,что соответствует нормативу.
2. Коэффициент промежуточного покрытия:
Характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств, не материальными оборотными средствами.
Кнорм. = НМОС / КО ≥ 1,0.
К1-2н.г. = 22238,4/9067,6=2,45
К1-2к.г. = 22950,1/7825,4=2,93
На начало года коэффициент промежуточного покрытия равен 2,45,соответствует нормативному значению, это свидетельствует о том, что выполняется условие платежеспособности, т. е. предприятие имеет возможность погасить КО. На конец года этот показатель составил 2,93, что соответствует нормативному значению, что говорит о нормальной платежеспособности.
3.Коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности:
Он отражает соотношение между оборотными средствами, оборота в целом и его краткосрочные обязательства.
Кнорм. = ТА/КО >=1,5¸2,0.
Уровень данного показателя зависит от вида деятельности предприятия, т.е от продолжительности производственного цикла структуры запасов и других производственных факторов.
Он показывает платёжевозможность предприятия не только при своевременных расчётах с дебиторами, но и при нормальном условии производственной деятельности.
Высокие нормативные значения этого коэффициента объясняется тем, что предприятие не только должно своевременно погашать текущие обязательства ,но и поддержать при этом ,непрерывность производственной хозяйственной деятельности.
Данный показатель является самым значимым среди коэффициента ликвидности и используется в качестве критерия банкротства, т.е характер структуры баланса в целом.
К1-3н.г. = 22238,4+299,8/9067,6=2,49
К1-3к.г. = 22950,1+264,2/7825,4=2,97
На начало года достаточно оборотных средств для погашения текущих обязательств и одновременного поддерживать ПХД, Это говорит о нормальной текущей платежеспособности предприятия.
На конец года у предприятия также достаточно оборотных средств для того, чтобы погасить краткосрочные обязательства и одновременно поддерживать текущие обязательства. Это говорит о текущей платежеспособности предприятия.
Обознач | Название | Формула расчета | Норма-тивы | На н. г. | На к. г. | Измене-ния |
К1-1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | ФС+КФВ/КО | >=0.2 | 1,86 | 2,43 | 0,57 |
К1-2 | Коэффициент промежуточного покрытия | НМОС/КО | >=1 | 2,45 | 2,93 | 0,48 |
К1-3 | Коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности | ТА(НМОС+МОС)/ КО | >=1.5-2.0 | 2,49 | 2,97 | 0,48 |
Вывод: На начало года у предприятия достаточно оборотных текущих средств для поддержания непрерывности производственно-хозяйственной деятельности. Предприятие платёжеспособно.
К концу года текущая платёжеспособность незначительно увеличилась.
Анализ покрытия кода
Анализ покрытия кодаЭта статья дает полное описание анализа покрытия кода (анализ покрытия покрытия), методика тестирования программного обеспечения.
Стив Корнетт. Copyright © Bullseye Testing Technology 1996-2014. Все права защищены. Перераспределение полностью или частично запрещено без разрешение.
Не копируйте какую-либо часть этого документа без разрешения.
Содержание
Анализ покрытия кода представляет собой процесс:
- Нахождение областей программы, не выполненной набором тестовых случаев,
- Создание дополнительных тестовых случаев для увеличения охвата и
- Определение количественного показателя покрытия кода, который является косвенной мерой качества.
Необязательный аспект анализа покрытия кода:
- Определение избыточных тестовых случаев, которые не увеличивают охват.
Анализатор покрытия кода автоматизирует этот процесс.
Вы используете анализ покрытия для обеспечения качества вашего набора тестов, а не качество самого продукта. Вы обычно не используете анализатор покрытия при запуске вашего набора тесты через ваш релиз кандидата. Анализ покрытия требует доступа к исходному коду тестовой программы и часто требует перекомпиляции его специальной командой.
В этой статье обсуждаются детали, которые вы должны учитывать при планировании добавить анализ покрытия в свой план тестирования.Анализ покрытия имеет определенные сильные и слабые стороны. Вы должны выбрать из ряда методов измерения. Вы должны установить минимальный процент покрытия, чтобы определить, когда перестать анализировать охват. Анализ покрытия является одним из многих методов тестирования; не стоит полагаться на это один.
Анализ покрытия кода иногда называют анализом покрытия . Два термина являются синонимами. Академический мир чаще использует термин «тестовое покрытие» в то время как практики чаще используют «покрытие кода».Аналогично, анализатор покрытия иногда называют монитором покрытия . Я предпочитаю условия практикующего.
Анализ покрытия кода — это метод структурного тестирования (АКА тестирование стеклянной коробки и тестирование белой коробки). Структурное тестирование сравнивает поведение тестовой программы с очевидное намерение исходного кода. Это контрастирует с функциональным тестированием (тестирование черного ящика АКА), которое сравнивает тестировать поведение программы в соответствии со спецификацией требований.Структурное тестирование исследует, как работает программа, принимая во внимание возможные подводные камни в структуре и логике. Функциональное тестирование проверяет, что программа выполняет, независимо от как это работает внутри.
Структурное тестирование также называется путевым тестированием, так как вы выбираете тест случаи, которые приводят к прохождению путей через структуру программы. Не путайте тестирование пути с покрытие пути метрика, объяснил позже.
На первый взгляд, структурные испытания кажутся небезопасными. Структурное тестирование не может найти ошибки упущения. Однако спецификации требований иногда не существует, и редко бывают завершены. Это особенно верно в конце срока разработки продукта когда спецификация требований обновляется реже и сам продукт начинает брать на себя роль спецификации. Разница между функциональным и структурным тестированием размывается вблизи времени выпуска.
Основные допущения, лежащие в основе анализа покрытия, говорят нам о сильных и слабых сторонах этого метода тестирования. Некоторые фундаментальные предположения перечислены ниже.
- Ошибки относятся к контролю потока, и вы можете выставить
Ошибки, изменяя поток управления
[Beizer1990 p.60].
Например, программист написал «
if (c)
», а не «if (! C)
». - Вы можете искать неудачи, не зная, что возможны сбои, и все тесты надежный , в том, что успешные тестовые прогоны подразумевают корректность программы [Morell1990].Тестер понимает, что должна делать правильная версия программы, и может определить отличия от правильного поведения.
- Другие допущения включают в себя достижимые спецификации, отсутствие ошибок и недостижимый код.
Понятно, что эти предположения не всегда верны. Анализ покрытия выявляет некоторые вероятные ошибки, но не приближается к выявлению всех классов ошибок. Анализ покрытия дает больше преимуществ при применении к приложению который принимает много решений, а не ориентированных на данные приложений, такие как приложение базы данных.
Существует большое разнообразие показателей покрытия. В этом разделе содержится краткое описание некоторых основных показателей, их достоинств, недостатков и проблем.
Федеральное управление гражданской авиации США (ФАУ) имеет формальные требования к структурному покрытию при сертификации бортовых систем, критичных для безопасности [DO-178C]. Немногие другие организации имеют такие требования, поэтому FAA оказывает влияние на определения этих показателей.
Заявление Покрытие
Этот показатель сообщает, встречается ли каждый исполняемый оператор.
Декларативные операторы, которые генерируют исполняемый код, считаются исполняемыми операторами.
Операторы потока управления, такие как , если
, для
и , переключаются на
, если
выражение, управляющее потоком, охватывается так же, как и все содержащиеся в нем операторы.
Неявные заявления, такие как пропущенный и возвращение
, не подлежат покрытию заявления.
Также известен как: покрытие линии, покрытие сегмента [Ntafos1988], C1 [Beizer1990 стр.75] и базовый блок покрытия. Базовое покрытие блока такое же, как покрытие оператора, за исключением единицы измеряемый код — это каждая последовательность не ветвящихся операторов.
Я настоятельно не рекомендую использовать неописательное имя C1. Люди иногда неправильно используют имя С1, чтобы идентифицировать покрытие решения. Поэтому этот термин стал неоднозначным.
Главное преимущество этой метрики в том, что она может быть применена непосредственно к объектному коду и не требует обработки исходного кода.Профилировщики производительности обычно реализуют этот показатель.
Главный недостаток освещения заявления состоит в том, что оно нечувствительно к некоторым структурам контроля. Например, рассмотрим следующий фрагмент кода C / C ++:
int * p = NULL; если (условие) р = & переменная; * р = 123;
Без тестового случая, который вызывает условие
, чтобы оценить ложь,
Заявление о покрытии ставки этим кодом полностью покрыто.На самом деле, если условие
когда-либо оценивается как ложное,
этот код не работает
Это самый серьезный недостаток освещения заявления.
If-утверждения очень распространены.
Покрытие оператора не сообщает, достигают ли петли их завершения
условие — только было ли выполнено тело цикла.
В C, C ++ и Java это ограничение влияет на циклы, содержащие перерыв
заявления.
Так как -
— , а циклы
выполняются хотя бы один раз,
покрытие заявления считает их тем же самым рангом как не ветвящиеся заявления.
Охват операторов полностью нечувствителен к логическим операторам ( ||
и &&
).
Оператор покрытия не может различить последовательные метки коммутатора
.
Тестовые случаи, как правило, больше связаны с решениями, чем с утверждениями. Вероятно, у вас не будет 10 отдельных тестовых случаев для последовательности из 10 не ветвящиеся операторы; у вас будет только один контрольный пример. Например, рассмотрим оператор if-else, содержащий один оператор в предложение then и 99 операторов в предложении else.После тренировки один из двух возможных путей, покрытие операторов дает экстремальные результаты: 1% или 99% покрытия. Базовое покрытие блоков устраняет эту проблему.
Один аргумент в пользу охвата заявления по сравнению с другими метриками заключается в том, что ошибки равномерно распределяются по коду; поэтому процент выполненных выражений отражает процент обнаруженных неисправностей. Тем не менее, одно из наших основных предположений заключается в том, что неисправности связанные с потоком управления, а не вычислениями.Кроме того, мы можем ожидать, что программисты стремятся к Относительно постоянное отношение филиалов к заявлениям.
Таким образом, на этот показатель больше влияют операторы вычислений чем по решениям.
Охват решений
Эта метрика сообщает, проверялись ли булевы выражения в
управляющие структуры (например, , если
, и , тогда как
,)
оценивается как истинное и ложное.Полное логическое выражение считается одним предикатом true-or-false
независимо от того, содержит ли он логические и / или логические или операторы.
Кроме того, этот показатель включает в себя покрытие случаев коммутации
,
обработчики исключений и все точки входа и выхода.
Постоянные выражения, управляющие потоком, игнорируются.
Также известный как: покрытие филиала, всестороннее покрытие [Roper1994 p.58], C2 [Beizer1990 p.75], решение-решение-путь тестирования [Roper1994 с.39]. Я не рекомендую использовать неописательное имя C2 из-за путаницы с термином C1.
FAA проводит различие между охватом филиала и покрытием принятия решения, причем покрытие филиала более слабое, чем покрытие принятия решения
[SVTAS2007].
Определением решения FAA является, в частности, «булево выражение, состоящее из условий и нуля или более булевых операторов».
Таким образом, определение покрытия принятия решений ФАА требует, чтобы все логические выражения оценивались как истинные и ложные,
даже те, которые не влияют на поток управления.Там нет точного определения «логическое выражение».
Некоторые языки, особенно C, допускают смешивание целочисленных и логических выражений и не требуют, чтобы логические переменные объявлялись как логические.
FAA предлагает использовать контекст для идентификации булевых выражений,
включая, используются ли выражения в качестве операндов для логических операторов или проверяются для управления потоком.
Предложенное определение «логического оператора» представляет собой встроенный (не определяемый пользователем) оператор с операндами и результатом булева типа.Оператор логического отказа освобождается из-за своей простоты.
Условный оператор C (?:
) считается булевым оператором, если все три операнда являются булевыми выражениями.
Эта метрика имеет преимущество простоты без проблем покрытие заявления.
Недостатком является то, что эта метрика игнорирует ветви внутри логического выражения, которые возникают из-за операторов короткого замыкания. Например, рассмотрим следующий фрагмент кода C / C ++ / Java:
if (условие1 && (условие2 || function1 ())) statement1; еще оператор2;
Эта метрика может считать структуру управления полностью выполненной
без звонка на function1
.Тестовое выражение истинно, когда условие1
истинно и условие2
верно,
и тестовое выражение ложно, когда условие1
ложно.
В этом случае операторы короткого замыкания исключают вызов function1
.
ФАУ предполагает, что в целях измерения охвата принятием решений, операнды операторов короткого замыкания (включая условный оператор C) следует интерпретировать как решения [SVTAS2007].
Состояние покрытия
Охват условий сообщает об истинных или ложных результатах каждого условия. Условие — это операнд логического оператора, который не содержит логических операторов. Охват условий измеряет условия независимо друг от друга.
Этот показатель похож на покрытие решений но имеет лучшую чувствительность к потоку управления.
Однако полное покрытие условий не гарантирует полного покрытие решения.Например, рассмотрим следующий фрагмент C ++ / Java.
bool f (bool e) {return false; } bool a [2] = {false, false}; если (f (a && b)) ... if (a [int (a && b)]) ... if ((a && b)? false: false) ...
Все три из if-операторов выше ответвления false независимо от значений а
и б
.
Однако, если вы используете этот код с ,
и b
имеющие все возможные комбинации значений, отчеты о покрытии условий
полный охват.
Несколько условий покрытия
Множественные отчеты об охвате условий, являются ли все возможные комбинации условия возникают. Тестовые случаи, необходимые для полного покрытия нескольких условий Решение задается логической операцией истинности таблицы для принятия решения.
Для языков с операторами короткого замыкания, таких как C, C ++ и Java, Преимущество нескольких условий покрытия заключается в том, что это требует очень тщательное тестированиеДля этих языков покрытие нескольких условий очень похоже на условие покрытия.
Недостатком этой метрики является то, что ее может быть утомительно определять требуется минимальный набор тестовых случаев, особенно для очень сложных Булевы выражения. Дополнительным недостатком этой метрики является то, что количество тестов требуемые случаи могут существенно различаться в зависимости от условий аналогичная сложность. Например, рассмотрим следующие два условия C / C ++ / Java.
a && b && (c || (d && e)) ((a || b) && (c || d)) && e
Для достижения полного покрытия нескольких условий, первое условие требуется 6 тестовых случаев, в то время как второй требует 11. Оба условия имеют одинаковое количество операндов и операторов. Тестовые случаи перечислены ниже.
a && b && (c || (d && e)) 1. F - - - - 2.T F - - - 3. T T F F - 4. Т Т Ф Т Ф 5. Т Т Ф Т Т 6. Т Т Т - - ((a || b) && (c || d)) && e 1. F F - - - 2. F T F F - 3. Ф Т Ф Т Ф 4. Ф Т Ф Т Т 5. F T T - F 6. Ф Т Т - Т 7. T - F F - 8. Т - Ф Т Ф 9.T - F T T 10. Т - Т - Ф 11. Т - Т - Т
Как с условие покрытия, покрытие нескольких условий не включает в себя покрытие решения.
Для языков без операторов короткого замыкания, таких как Visual Basic и Паскаль, покрытие нескольких условий эффективно покрытие пути (описано ниже) для логических выражений, с теми же преимуществами и недостатки.Рассмотрим следующий фрагмент кода Visual Basic.
Если а б то ...
Для покрытия нескольких условий требуется четыре контрольных примера для каждого из комбинации a и b как истинные, так и ложные. Как с покрытие пути каждый дополнительный логический оператор удваивает число тестовых случаев требуется.
Условие / Покрытие Решения
Охват условий / решений — это гибридная метрика, составленная объединением условие покрытия и покрытие решения.
Он имеет преимущество в простоте, но без недостатков метрик компонентов.
BullseyeCoverage измеряет условие / покрытие решения.
Измененное условие / покрытие решений
Формальное определение измененного условия / покрытия решения:
Каждая точка входа и выхода в программе вызывается как минимум один раз, каждое условие в решении принимало все возможные результаты как минимум один раз, каждое решение в программе принимало все возможные результаты как минимум один раз, и каждое условие в решении было показано, что независимо влияет на результат этого решения.Показано, что условие независимо влияет на результат решения путем: (1) изменяя только это условие, оставляя фиксированными все другие возможные условия, или (2) изменение только этого состояния при удержании фиксированного все другие возможные условия, которые могут повлиять на результат. [DO-178C].
Также известный как MC / DC и MCDC. Этот показатель сильнее охвата условием / решением, и для полного охвата требуется больше тестовых случаев.
Этот показатель определен для критически важного для безопасности авиационного программного обеспечения RCTA / DO-178C и был предметом большого изучения, дебатов и разъяснений в течение многих лет.Две сложные проблемы с MCDC:
- операторов короткого замыкания
- множественные вхождения условия
Есть две конкурирующие идеи о том, как обращаться с операторами короткого замыкания. Одна идея состоит в том, чтобы ослабить требование, чтобы условия оставались постоянными, если эти условия не оцениваются из-за оператора короткого замыкания [Chilenski1994]. Другой — рассматривать операнды условия операторов короткого замыкания как отдельные решения. [DO-248С].
Условие может встречаться более одного раза при принятии решения. В выражении «А или (не А и В)» условия «А» и «не А» связаны друг с другом — их нельзя изменять независимо как того требует пункт (1) в определении MCDC. Пункт (1) известен как MC / DC с уникальной причиной. Пункт (2) ослабляет требование независимости и известен как маскировка MC / DC. Эти две разные версии MC / DC определены более подробно ниже.
Для MC / DC с уникальной причиной показано, что условие независимо влияет на результат решения изменяя только это условие, удерживая фиксированные все другие возможные условия.
Для маскировки MC / DC условие показано, чтобы независимо влиять на результат решения применение принципов булевой логики, чтобы гарантировать, что никакое другое условие не влияет на результат (даже если более чем одно условие в решении может изменить значение) [CAST-6].
Путь покрытия
Эта метрика сообщает, есть ли каждый из возможных путей в каждой функции были соблюдены. Путь — это уникальная последовательность ветвей из записи функции на выход.
Также известен как предикатное покрытие. Предикатное покрытие рассматривает пути как возможные комбинации логических условий [Beizer1990 p.98].
Поскольку циклы вводят неограниченное число путей, эта метрика учитывает только ограниченное количество возможностей зацикливания. Существует большое количество вариантов этой метрики, чтобы справиться с циклами. Тестирование границ внутреннего тракта рассматривает две возможности для петель: ноль повторений и более нуля повторений [Ntafos1988].Для циклов do-while две возможности — одна итерация и более одной итерации.
Покрытие пути имеет то преимущество, что требует очень тщательного тестирования.
Путь покрытия имеет два серьезных недостатка.
Во-первых, число путей экспоненциально по отношению к числу ветвей.
Например, функция, содержащая 10 , если
-состояния имеет 1024 пути для проверки.
Добавление еще одного , если
-составление удваивает счет до 2048.Вторым недостатком является то, что многие пути невозможно
упражнение из-за отношений данных.
Например, рассмотрим следующий фрагмент кода C / C ++:
если (успех) statement1; оператор2; если (успех) оператор3;
Покрытие пути считает, что этот фрагмент содержит 4 пути. На самом деле, возможны только два: успех = ложь и успех = истина.
Исследователи изобрели множество вариантов покрытия путей, чтобы справиться с большим количеством путей.Например, покрытие длины субпути n-длины сообщает о том, что вы использовали каждый путь длиной n ветвей. Основное тестирование пути выбирает пути, которые обеспечивают охват решений, с каждым путем, содержащим по крайней мере один результат решения, отличающийся от других путей [Roper1994 p.48]. Другие варианты включают покрытие линейной кодовой последовательности и перехода (LCSAJ) и покрытие потока данных.
Вот описание некоторых вариаций основных метрик и некоторых менее часто используемых метрик.
Функция покрытия
Этот показатель показывает, вызывали ли вы каждую функцию или процедуру. При предварительном тестировании полезно обеспечить хотя бы некоторое покрытие во всех областях программного обеспечения. Широкое неглубокое тестирование быстро обнаруживает серьезные недостатки в наборе тестов.
BullseyeCoverage измеряет функцию покрытия.
Покрытие звонка
Этот показатель показывает, выполняли ли вы каждый вызов функции.Гипотеза состоит в том, что ошибки обычно возникают в интерфейсах между модулями.
Также известен как покрытие пары вызовов.
Линейная последовательность кода и покрытие (LCSAJ)
Это изменение покрытие пути рассматривает только подпути, которые могут быть легко представлены в программе исходный код, не требуя потокового графа [Woodward1980]. LCSAJ — это последовательность строк исходного кода, выполняемых последовательно. Эта «линейная» последовательность может содержать решения, пока поток управления фактически продолжается от одной строки к следующей во время выполнения.Подпути создаются путем объединения LCSAJ. Исследователи ссылаются на коэффициент покрытия путей длиной n LCSAJ как на коэффициент эффективности теста (TER) n + 2.
Преимущество этого показателя в том, что он более тщательный, чем покрытие решений все же избегает экспоненциальной сложности Путь покрытия. Недостатком является то, что он не избегает невозможных путей.
Покрытие потока данных
Это изменение покрытие пути рассматривает только подпути от присвоений переменных до последующих ссылок на переменные.
Преимущество этого показателя заключается в том, что указанные пути имеют прямое отношение к тому, как программа обрабатывает данные. Одним из недостатков является то, что этот показатель не включает покрытие решения. Еще одним недостатком является сложность. Исследователи предложили многочисленные варианты, которые увеличивают сложность этой метрики. Например, вариации различают использование переменной в вычислении по сравнению с использованием в решении и между локальными и глобальными переменными.Как и в случае анализа потока данных для оптимизации кода, указатели также представляют проблемы.
Код объекта Покрытие ветви
Эта метрика сообщает, есть ли у каждого машинного языка условная ветвь Инструкция оба взяла ветку и провалилась.
Этот показатель дает результаты, которые зависят от компилятора, а не от структура программы с момента генерации и оптимизации кода компилятора методы могут создать объектный код, который имеет мало сходства с исходная структура исходного кода.
Поскольку ветви нарушают конвейер команд, компиляторы иногда избегают генерируя ветку и вместо этого генерировать эквивалентную последовательность не разветвляющиеся инструкции. Компиляторы часто расширяют тело встроенной функции, чтобы сэкономить на стоимости вызов функции. Если такие функции содержат ветви, число ветвей машинного языка резко увеличивается по сравнению с исходным исходным кодом.
Вам лучше протестировать оригинальный исходный код, так как он относится к требования программы лучше, чем объектный код.
Loop Coverage
Эта метрика сообщает, выполняли ли вы каждое тело цикла ноль раз, ровно один раз и более одного раза (последовательно). Для циклов do-while покрытие цикла сообщает, выполняли ли вы тело ровно один раз и более одного раза.
Ценным аспектом этой метрики является определение, является ли , а
— петлями
и для
— циклы выполняются более одного раза, информация не сообщается
другие показатели.
Насколько я знаю, только GCT реализует эту метрику.
Покрытие гонки
Этот показатель показывает, выполняет ли несколько потоков один и тот же код на то же время. Это помогает обнаружить сбой при синхронизации доступа к ресурсам. Это полезно для тестирования многопоточных программ, например, в операционной системе.
Насколько я знаю, только GCT реализует эту метрику.
Реляционное покрытие операторов
Эта метрика сообщает, возникают ли граничные ситуации с реляционными операторы (<, <=,>,> =).Гипотеза состоит в том, что в граничных тестовых случаях обнаруживаются отдельные ошибки и использует неправильные реляционные операторы, такие как <вместо <=. Например, рассмотрим следующий фрагмент кода C / C ++:
если (а <б) заявление;
Реляционное покрытие оператора сообщает, имеет ли место ситуация a == b. Если a == b происходит и программа ведет себя правильно, вы можете предположим, что оператор отношения не должен быть <=.
Насколько я знаю, только GCT реализует эту метрику.
Слабое покрытие мутации
Этот показатель похож на покрытие реляционных операторов но гораздо более общий [Howden1982]. Он сообщает, есть ли тестовые случаи, которые подвергли бы использование неправильных операторов, а также неправильных операндов. Это работает, сообщая покрытие условий, полученных путем замены (мутирует) выражения программы с помощью альтернативных операторов, таких как "-" заменено на "+", и заменены альтернативные переменные.
Эта метрика в основном интересует академический мир. Предостережения много; Программы должны соответствовать особым требованиям для обеспечения возможности измерения.
Насколько я знаю, только GCT реализует эту метрику.
Покрытие стола
Этот показатель указывает, была ли ссылка на каждую запись в конкретном массиве. Это полезно для программ, которые управляются конечным автоматом.
Вы можете сравнить относительные силы, когда более сильный показатель включает более слабая метрика.
Академия говорит, что более сильная метрика включает более слабую метрику.
Показатели покрытия нельзя сравнивать количественно.
Каждый проект должен выбрать минимальный процент покрытия по критериям выпуска на основе имеющихся ресурсов тестирования и важности предотвращения сбои после выпуска. Очевидно, что критически важное для безопасности программное обеспечение должно иметь высокую цель. Вы можете установить более высокую цель покрытия для модульного тестирования, чем для системного тестирования. так как сбой в коде более низкого уровня может повлиять на несколько абонентов высокого уровня.
С помощью покрытие заявления, покрытие решений, или условие / решение покрытия как правило, вы хотите достичь 80% -90% покрытия или выше до выпуска. Некоторые люди считают, что постановка любой цели с охватом менее 100% не обеспечить качество. Тем не менее, вы тратите много усилий для достижения покрытия, приближающегося к 100%. То же усилие может найти больше ошибок в другом тестировании деятельность, такая как официальный технический обзор. Избегайте установки цели ниже 80%.
Выбор хороших промежуточных целей охвата может значительно повысить производительность тестирования.
Ваш наивысший уровень производительности тестирования достигается, когда вы обнаруживаете наибольшее количество сбоев при минимальных усилиях. Усилие измеряется временем, необходимым для создания тестовых примеров, добавления их в ваш набор тестов и их запуска. Из этого следует, что вы должны использовать стратегию анализа покрытия, которая увеличивает покрытие как можно быстрее. Это дает вам наибольшую вероятность обнаружения сбоев раньше, чем позже.Рисунок 1 иллюстрирует показатели покрытия для высокой и низкой производительности. На рисунке 2 показаны соответствующие частоты обнаружения ошибок.
Одна из стратегий, которая обычно быстро увеличивает охват, состоит в том, чтобы сначала достичь некоторого охвата на протяжении всей программы тестирования, прежде чем стремиться к высокому охвату в любой конкретной области. Кратко ознакомившись с каждой из функций тестовой программы, вы, скорее всего, рано или поздно обнаружите явные или серьезные сбои. Например, предположим, что ваше приложение печатает несколько типов документов, и существует ошибка, которая полностью препятствует печати одного (и только одного) типа документов.Если вы сначала попытаетесь распечатать один документ каждого типа, вы, вероятно, обнаружите эту ошибку раньше, чем если бы вы тщательно тестировали каждый тип документа по одному, печатая много документов этого типа, прежде чем переходить к следующему типу. Идея состоит в том, чтобы сначала искать ошибки, которые легко обнаруживаются при минимальном тестировании.
Приведенная ниже последовательность целей охвата иллюстрирует возможные реализация этой стратегии.
- Вызовите хотя бы одну функцию из 90% исходных файлов (или классов).
- Вызовите 90% функций.
- Достигнуть 90% условие / решение покрытия в каждой функции.
- Достигнуть 100% условие / решение покрытия.
Обратите внимание, что мы не требуем 100% покрытия ни в одной из первоначальных целей. Это позволяет отложить тестирование самых сложных областей. Это крайне важно для поддержания высокой производительности тестирования; достичь максимальных результатов с минимальными усилиями.
Избегайте использования более слабой метрики для промежуточной цели в сочетании с более сильной метрикой для вашей цели выпуска.По сути, это позволяет слабым местам в более слабой метрике решать, какие тестовые случаи отложить. Вместо этого используйте более строгую метрику для всех целей и позвольте сложности отдельных тестовых случаев помочь вам решить, следует ли отложить их.
Анализ покрытия - это метод структурного тестирования, который помогает устранить пробелы в тестовом наборе. Это помогает больше всего при отсутствии подробных, актуальных требований Технические характеристики. Состояние / решение покрытия является лучшей метрикой общего назначения для C, C ++ и Java.Установка промежуточной цели 100% покрытия (любого типа) может помешать тестирование производительности. Перед выпуском стремиться к 80% -90% или более охвату заявлений, ветви или условия.
Beizer1990 «Методы тестирования программного обеспечения», 2-е издание, Борис Бейзер, Нью-Йорк: Ван Ностранд Рейнхольд, 1990
CAST-6 «Обоснование принятия MC / DC в сертификационных проектах», Команда разработчиков программ сертификации, Август 2001
Chilenski1994 «Применимость измененного условия / покрытия решений к тестированию программного обеспечения», Джон Джозеф Чиленски и Стивен П.Миллер, Software Engineering Journal, сентябрь 1994 г., вып. 9, № 5, с.193-200.
DO-178C , «Вопросы программного обеспечения при сертификации бортовых систем и оборудования», RCTA, Декабрь 2011
DO-278C , «Вспомогательная информация для DO-178C и DO-278A», RCTA, Декабрь 2011
SVTAS2007 Исследование по оценке средств проверки программного обеспечения, FAA, июнь 2007 г.
Howden1982 «Тестирование на слабую мутацию и полноту тестовых наборов», IEEE Trans.Software Eng. , том SE-8, № 4, июль 1982 г., с.371-379.
McCabe1976 Том МакКейб, «Мера сложности программного обеспечения», IEEE Trans. Software Eng. , том 2, № 6, декабрь 1976 года, с. 308-320.
Morell1990 «Теория тестирования на основе ошибок», Ларри Морелл, IEEE Trans. Software Eng. , том 16, № 8, август 1990 года, с. 844-857.
Ntafos1988 «Сравнение некоторых структурных стратегий тестирования», Симеон Нтафос, IEEE Trans.Software Eng. , том 14, № 6, июнь 1988 года, с. 868-874.
Roper1994 Марк Ропер, «Тестирование программного обеспечения», Лондон, McGraw-Hill Book Company, 1994
Woodward1980 «Опыт анализа путей и тестирования программ», М. Р. Вудворд, Д. Хедли и М. А. Хеннелл, IEEE транзакции по разработке программного обеспечения, Vol. SE-6, No. 3, pp. 278-286, May 1980.
Коэффициент покрытия процентов - это число, которое имеет большое значение для кредиторов фирмы. Это число говорит им, насколько безопасны их инвестиции и насколько вероятно, что они вернут основную сумму и проценты вовремя.
Формула
Коэффициент покрытия процентов = EBIT / Проценты
Значение
Коэффициент покрытия процентов говорит инвесторам, сколько рупий они заработали в прибыли, на рупию процентов, которые они должны своим акционерам.Таким образом, если коэффициент покрытия процентов равен 3, то фирма имеет 3 рупии прибыли на каждую 1 рупию процентных обязательств. Таким образом, прибыль должна упасть более чем на 66%, чтобы фирма зарегистрировала убыток.
Успенский
Стандартное допущение об отсутствии учетных манипуляций ни в одном из двух задействованных чисел (в данном случае это EBIT и процентные расходы) при расчете коэффициента покрытия процентов.
Интерпретация
- Более высокий коэффициент означает растворитель: Чем выше коэффициент покрытия процентов любой фирмы, тем более он платежеспособен.Если организация при нормальных обстоятельствах зарабатывает намного больше, чем ее процентные расходы, то она финансово защищена. Это связано с тем, что для того, чтобы фирма не выполнила свои обязательства, прибыль должна была бы сильно пострадать. Следовательно, коэффициент покрытия процентов имеет первостепенное значение для кредиторов, таких как банки и трейдеры облигаций. Агентства кредитного рейтинга также обращают пристальное внимание на это число, прежде чем оценивать компанию.
- Допуск зависит от изменчивости: В отраслях, где продажи очень стабильны, таких как коммунальные предприятия, более низкий коэффициент покрытия процентов должен быть достаточным.Это связано с тем, что эти отрасли по своей природе фиксируют стабильные доходы. Следовательно, продажи и прибыль компании вряд ли станут свидетелями диких колебаний. Это означает, что даже в трудные времена компания, скорее всего, сможет выполнить свои обязательства по процентам, поскольку на ее эффективность не влияет бизнес-цикл.
С другой стороны, компании с очень изменчивыми продажами, такие как компании, занимающиеся технологиями и одеждой, должны иметь высокий коэффициент покрытия процентов. Эти отрасли подвержены резким колебаниям, если продажи и инвесторы хотят, чтобы их денежный поток не прерывался.Следовательно, они требуют более высокий коэффициент покрытия процентов, прежде чем они выдают свои деньги.
- Возможность взять на себя больше кредитов: Это является следствием того факта, что высокий коэффициент покрытия процентов означает, что компания платежеспособна. Кредиторы хотят одолжить деньги людям, которые являются платежеспособными. Это гарантирует, что они будут погашены вовремя, а риски, связанные с бизнесом, будут приняты на себя владельцем. Таким образом, компании с высокими коэффициентами покрытия процентов с большей вероятностью могут получить кредит легко и на более выгодных условиях.
Авторство / Ссылка - Об авторе (авторах)
Статья написана «Prachi Juneja» и рецензирована . Команда MSG Content состоит из опытных преподавателей, специалистов и экспертов по предметам. Мы - сертифицированный образовательный поставщик , сертифицированный по стандарту ISO 2001: 2015. Чтобы узнать больше, нажмите О нас. Использование этого материала бесплатно в учебных и образовательных целях.Пожалуйста, укажите авторство использованного контента, включая ссылки на ManagementStudyGuide.com и URL страницы контента.
,
% PDF-1.5 % 1 0 объектов > endobj 2 0 объектов > поток
endstream endobj 3 0 объектов > / Метаданные 2 0 R >> endobj 4 0 объектов > endobj 6 0 объектов > / XObject> / ProcSet [/ PDF / Text / ImageB / ImageC / ImageI] >> / MediaBox [0 0 720 540] / Содержание 59 0 R / Group> / Tabs / S / StructParents 0 >> endobj 59 0 объектов > поток xVKoF 2} S, NR $ @ ں ȁ (E * 4 "> 3 \" % 1 9P | OX? O / ڬ t s!% Po N ܿ pn = ?: b! Mu? Mu; oDavO WPK = _hlO, v: c3? 9U.tiSQ | 3Z = а% F6ZY "OMCKjVӚV @: J; т * qӬe, ԪҺ] __} 鳳 -j / 9L> + 1U1 R) C) 1sW ܨ8݃ $ yx \ 57T ~ n
HSx89J6-SY $ wi] Ç9Tb ∗] *> M'a) = u ս HFZxw % Pz # a! ~ NwiQL @ `뾟 t [K &, 8rFE ~
.