Коэффициент срочной ликвидности: Коэффициент срочной ликвидности (QR). Что это такое и как использовать?

Коэффициент срочной ликвидности | Показатели ликвидности

Quick Ratio

Описание

Из-за наличия в формуле запасов, коэффициент текущей ликвидности может быть не лучшим показателем ликвидности компании. Один из вариантов заключается в использовании быстрого (срочного) показателя, который исключает запасы из числителя коэффициента.

Коэффициент срочной ликвидности позволяет получить лучшее представление о краткосрочной способности компании генерировать денежные средства из более ликвидных активов, таких как дебиторская задолженность и рыночные ценные бумаги.

См. также:

CFA — Коэффициенты ликвидности

Формула

Сложите денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность, затем разделите результат на краткосрочные обязательства.

Обязательно включайте в числитель только те рыночные ценные бумаги, которые могут быть ликвидированы в краткосрочной перспективе, и только ту дебиторскую задолженность, по которой нет существенной просрочки.

(Денежные средства +

Рыночные ценные бумаги +
Дебиторская задолженность) /
Краткосрочные обязательства

Пример

Компания, по-видимому, имеет очень высокий коэффициент текущей ликвидности — 2,5: 1. Составляющие этого показателя представлены таблице.

Статья	Значение
Денежные средства	120,000
Рыночные ценные бумаги	53,000
Дебиторская задолженность	418,000
Запасы	2,364,000
Краткосрочные обязательства	985,000
Коэффициент текущей ликвидности	3:1
Коэффициент срочной ликвидности	0.6:1

Этот более подробный анализ показывает, что наличие чрезмерного количества запасов завышает ликвидность компании. Проблема обнаруживается только путем сравнения коэффициентов текущей и срочной ликвидности.

Меры предосторожности

Этот показатель также не даст истинной оценки ликвидности компании, если большую часть дебиторской задолженности нельзя собрать в течение нескольких недель, учитывая, что кредиторскую задолженность необходимо погасить немедленно.

Для решения этой проблемы, используйте коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент срочной ликвидности: формула :: BusinessMan.ru

Ликвидность используют в том случае, если необходимо оценить способность юридического лица покрыть текущие обязательства из собственного имущества. Ликвидность находится в связке с той скоростью, с которой компания может превратить свое имущество в финансы. Коэффициент срочной ликвидности демонстрирует, какая доля долгов будет закрыта денежными ресурсами компании и их эквивалентами.

Понятие ликвидности компании

Коэффициенты ликвидности применяют к имущественным активам компании. Исходя из темпов реализации, они бывают:

• Высоколиквидные. Это имущество не требует продажи, либо продается практически моментально. Сюда включают краткосрочные финансовые вложения и средства.
• Быстроликвидные. Реализация этих активов длится недолго. Сюда относится задолженность дебиторов, причем краткосрочная.
• Среднеликвидные. Продается или с потерей части цены, или достаточно долго. Относятся запасы предприятия.

Три вида коэффициентов

Исходя из скорости реализации имущества, выделяют три вида показателей:

• Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывающийся для активов с высокой платежеспособностью.
• Коэффициент срочной ликвидности (или быстрой). Определяется по сумме имущественных активов с высокой и быстрой ликвидностью.
• Коэффициент текущей ликвидности. Относится ко всем оборотным средствам.

Любой из этих показателей предоставляет шанс оценить ликвидность компании, учитывая привязку к дате.

Что такое срочная ликвидность

Коэффициент срочной ликвидности демонстрирует умение компании покрывать свои краткосрочные долги при помощи продажи высоколиквидных активов. Под ликвидными активами подразумевают деньги, краткосрочные финвложения, задолженность дебиторов, погашение которой ожидается в течение года.

Другая версия: берется вся сумма оборотных активов, из нее убирается сумма запасов.

Этот коэффициент широко применяется российскими и зарубежными компаниями вместе с коэффициентом текущей ликвидности. Но, в отличие от последнего, при вычислении срочной ликвидности из общего показателя оборотных активов убираются запасы, не являющиеся высоколиквидным средством.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности демонстрирует соотношение денег и их эквивалентов. То есть этот коэффициент точнее показывает KPI ликвидности компании, нежели KPI текущей платежеспособности.

В работе компаний есть предположение, что с ростом коэффициентов ликвидности (срочной и текущей) повышается и умение предприятия покрывать свои обязательства. Но слишком высокие значения могут указывать на неэффективность использования оборотного капитала. Приведем пример: у предприятия есть большая сумма денежных средств, которую оно не использует, а могло бы вложить в активы прочих компаний и извлекать прибыль.

Что демонстрирует срочная ликвидность

Коэффициент срочной ликвидности предоставляет возможность рассчитать долю текущих долгов компании, которая может быть на протяжении небольшого временного отрезка покрыта собственными ресурсами. Расчет показателя производят на конкретное число или числа, если необходимо узнать динамику изменений коэффициента.

Подобный расчет платежеспособности больше всего интересен для партнеров компании, которые предоставляют ей займы. Но также показатели применяют и в интересах самой компании. Грамотность расчета, по большому счету, зависит от качества исходной информации, которая принимает участие при вычислении показателя.

Информация для вычислений берется из финансовой отчетности предприятия. Вернее, из частей, в которых указываются оборотные активы и краткосрочные займы. При включении в эту информацию сведений об активах, настоящая скорость реализации которых будет ниже ожидаемой (как пример: данные о ценных бумагах, не внушающие доверия, или просроченная дебиторская задолженность), реальная картина станет уже искаженной. Вследствие этого при вычислениях важно в это же время исследовать и качество данных, которые были взяты для расчета. Если есть сомнения по качеству данных, лучше их исключать.

Как рассчитать коэффициент срочной ликвидности

Формула показателя выглядит так: соотношение количества активов, являющихся высоколиквидными и быстроликвидными, к объему долгов, которые необходимо покрыть в течение года.

Числитель – это сумма средств, краткосрочной задолженности дебиторов и таких же финансовых вложений. Также его можно рассчитать так: сумму оборотных активов уменьшить на размер запасов.

Краткосрочные обязательства – доля имеющихся долгов перед кредиторами.

Рассчитаем коэффициент срочной ликвидности по балансу:

Активы легкореализуемые (А1) / (Пассивы самые срочные (П1) + Кредиты и займы краткосрочные) = строка 1250 формы 1 + строка 1240 формы 1) / (строка 1520 формы 1 + строка 1510 формы 1).

Оптимальное значение: выше единицы. Показатель ниже демонстрирует необходимость регулярной работы с дебиторской задолженностью, чтобы у компании была возможность перевода части оборотных активов в средства для расчета со своими контрагентами.

Анализируем получившиеся показатели

Значение коэффициента срочной ликвидности трактуется по-разному.

Показатель равен единице: стоимость имущества, быстрореализуемого и высоколиквидного, покрывает задолженность.

Показатель выше единицы: есть возможность реализовать активы и покрыть текущие обязательства. После этого на руках еще будет часть средств, которая пойдет в распоряжение компании.

Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности ниже единицы: быстрореализуемых активов не хватает для погашения всей текущей задолженности на протяжении небольшого промежутка времени. Здесь оптимальным будет значение в границах от 0,7 до 1. Слишком низкие показатели являются неблагоприятными, особенно если в расчете много цифр, которые относятся к дебиторской задолженности.

Анализ динамики коэффициента

Исследование динамики может показать следующее:

• Рост показателя указывает на повышение у компании способности за короткий отрезок времени покрывать свои текущие обязательства. Но слишком высокие темпы роста указывают на снижение скорости оборота активов и, как следствие, снижение прибыльности компании.
• Уменьшение показателя демонстрирует падение платежеспособности (ликвидности) по отношению к краткосрочной задолженности.

Что оказывает влияние на платежеспособность

Зависимость от некоторых показателей можно определить по формуле вычисления. Увеличение показателей числителя будет означать и повышение значения. Иначе говоря, рост числа будет при увеличении статей:

• остаток денежных ресурсов;
• финансовые вложения в краткосрочном периоде;
• дебиторская задолженность, срок покрытия которой в течение года.

Повышение сумм, которые находятся в знаменателе, уменьшает значение коэффициента. Снижение показателя произойдет вследствие:

• повышения суммы кредитов, выданных на небольшой отрезок времени;
• увеличения краткосрочной задолженности перед тем, кто выдал займы;
• остальной задолженности перед кредиторами.

Заключение

Демонстрацией оптимальной работы компании выступает тот факт, что сумма, находящаяся в собственности, должна покрывать порядка двадцати процентов текущих пассивов. Но для некоторых российских организаций, принимая во внимание структуру краткосрочной задолженности и ее неоднородность, коэффициент может быть как минимум 0,5.

• Ксл = (оборотные активы – запасы) / краткосрочные пассивы.

Коэффициент срочной ликвидности, формула которого указана выше, демонстрирует возможность предприятия ответить по своим текущим обязательствам за счет продажи высоколиквидного имущества.

Коэффициент срочной ликвидности — это… Что такое Коэффициент срочной ликвидности?

Ликви́дность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

Активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность (по убыванию):

Коэффициенты ликвидности

Финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса компании, цель которой — в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов. Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчете показателей ликвидности.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1): (Строка 290 — строка 230 — сумма задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) / строка 690.

Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО

где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

или

(Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)

Кбл = ————————————————————————————————————————————————————————

(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.^[1]

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 250 + строка 260) / строка 690.

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

или

Кал = Денежные средства / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Ликвидность рынка

Рынок считается высоколиквидным, если на нём регулярно в достаточном количестве заключаются сделки купли-продажи обращающихся на этом рынке товаров и разница в ценах заявок на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) невелика. Каждая отдельная сделка на таком рынке обычно не способна оказать существенного влияния на цену товара.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидностть фондового рынка обычно оценивают по количеству совершаемых сделок (объём торгов) и величине спреда — разницы между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу (их можно увидеть в стакане торгового терминала). Чем больше сделок и меньше разница, тем больше ликвидность, так как малое количество ценных бумаг можно легко купить или продать без риска существенно изменить текущие рыночные цены.

См. также

Примечания

Ссылки

• Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice. — 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — СПб.: Питер, 2007. — С. 121-122. — 960 с. — ISBN 5-94723-537-4

Wikimedia Foundation. 2010.

Коэффициент — срочная ликвидность — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Коэффициент — срочная ликвидность

Cтраница 1

Коэффициент срочной ликвидности показывает достаточно ли у предприятия наиболее ликвидных текущих активов для использования своих обязательств.  [1]

Коэффициент срочной ликвидности в большей степени соответствует интересам предприятия, раскрывая его способность платить по срочным обязательствам.  [2]

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам организации. Наиболее срочные обязательства берутся такими же, как и для расчета коэффициента текущей ликвидности.  [3]

Коэффициент срочной ликвидности очень похож на текущий коэффициент, лишь числитель уменьшается на величину запасов. Запасы вычитаются потому, что они зачастую являются неликвидными. В случае краха компания или ее кредиторы не могут получить необходимые деньги от продажи запасов. Как правило, в случае ликвидации продавцы обычно получают лишь половину от стоимости запасов по балансу.  [4]

Коэффициент срочной ликвидности определяет способность предприятия выполнить свои текущие обязательства за счет быстро ликвидных активов. Однако на практике оно значительно меньше указанного критерия. При оценке инвестиционной привлекательности проектов целесообразно задавать величину коэффициента срочной ликвидности как исходную для определения необходимого запаса быстроликвидных активов в виде денежных средств и ценных бумаг. При этом следует устанавливать необходимое соотношение между денежными средствами, сохраняемыми на расчетном счете, и средствами, вложенными в ценные бумаги.  [5]

Коэффициент срочной ликвидности ( Quick Ratio, Quick Assets Ratio) показывает отношение ликвидных средств ( Liqued Assets) к краткосрочной задолженности и свидетельствует о способности фирмы быстро погасить свои текущие обязательства.  [6]

Снижение коэффициента срочной ликвидности связано с увеличением краткосрочных обязательств предприятия. Значит УМФ — 3 не смогла бы погасить свои обязательства в срочном порядке. Тем более рост коэффициента связан с ростом дебиторской задолженности. Анализ обозначенных выше условий показал, что ликвидность предприятия является низкой.  [7]

Высокое значение коэффициента срочной ликвидности является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны.  [8]

Высокое значение коэффициента срочной ликвидности является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны.  [9]

Необходимость расчета коэффициента срочной ликвидности вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации, что предполагает не только наличие непосредственно покупателя, но и наличие у него денежных средств. Следует также учитывать еще одно ограничение в использовании коэффициентов ликвидности. Как следует из приведенного выше способа расчета, к наиболее ликвидным активам относятся не только денежные средства, но и краткосрочные ценные бумаги и чистая дебиторская задолженность. В условиях развитой рыночной экономики такой подход вполне оправдан: краткосрочные ценные бумаги по определению являются высоколиквидными средствами; дебиторская задолженность, во-первых, оценивается за вычетом потенциальных сомнительных долгов, а не только выявленных фактически посредством инвентаризации дебиторской задолженности. Во-вторых, предприятие в условиях развитой рыночной экономики имеет целый ряд законодательно регламентированных возможностей, с помощью которых оно может взыскать долги со своего клиента. Очевидно, что в переходной экономике России эти условия пока отсутствуют. Поэтому вызывает сомнение целесообразность оценки ликвидности российских предприятий посредством коэффициентов текущей и срочной ликвидности, особенно в тех случаях, когда это не сопровождается подробным анализом показателей, участвующих в расчетах. Представляется, что в большинстве случаев наиболее надежной является оценка ликвидности только по показателю денежных средств.  [10]

Необходимость расчета коэффициента срочной ликвидности вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации, что предполагает не только наличие непосредственно покупателя, но и наличие у него денежных средств. Следует также учитывать еще одно ограничение в использовании коэффициентов ликвидности. Как следует из приведенного выше способа расчета, к наиболее ликвидным активам относятся не только денежные средства, но и краткосрочные ценные бумаги и чистая дебиторская задолженность. В условиях развитой рыночной экономики такой подход вполне оправдан: краткосрочные ценные бумаги по определению являются высоколиквидными средствами; дебиторская задолженность, во-первых, оценивается за вычетом потенциальных сомнительных долгов, а не только выявленных фактически посредством инвентаризации дебиторской задолженности. Во-вторых, предприятие в условиях развитой рыночной экономики имеет целый ряд законодательно регламентированных возможностей, с помощью которых оно может взыскать долги со своего клиента. Очевидно, что в переходной экономике России эти условия пока отсутствуют. Поэтому вызывает сомнение целесообразность оценки ликвидности российских предприятий посредством коэффициентов текущей и срочной ликвидности, особенно в тех случаях, когда это не сопровождается подробным анализом показателей, участвующих в расчетах.  [11]

Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств ( денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. Для расчета коэффициента срочной ликвидности может применяться также другая формула расчета, согласно которой числитель равен разнице между оборотными средствами ( без учета расходов будущих периодов) и материально-производственными запасами.  [12]

Кредиторы обычно обращают больше внимания на коэффициент срочной ликвидности, чем на коэффициент ликвидности, если полагают, что риск у запасов компании выше нормального или что ее процент текущих активов больше, чем они считают разумным.  [13]

Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств ( денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. Для расчета коэффициента срочной ликвидности может применяться также другая формула расчета, согласно которой числитель равен разнице между оборотными средствами ( без учета расходов будущих периодов) и материально-производственными запасами.  [14]

Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств ( т.е. без учета материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств.  [15]

Страницы:      1    2

Коэффициент текущей ликвидности — определение, нормативное значение, формула

← Вернуться в Финансовый словарь

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности от англ. Quick Ratio, а также Acid Test Ratio –
показатель, характеризующий краткосрочную ликвидность компании, демонстрирующий возможность без срыва сроков оплатить возникшие обязательства кратковременного характера за счет активов с высокой степенью ликвидности. В такие активы принято зачислять деньги, дебиторскую задолженность, инвестиции финансового характера и прочее. Индикатор имеет много схожих черт с показателем текущей ликвидности, также характеризующий способность компании платить по своим обязательствам. Однако, коэффициент быстрой ликвидности является более точным, поскольку не учитывает оборотные активы, ликвидность которых меньше.

Нормативное значение

Удовлетворительное значение коэффициента напрямую зависит от особенностей компании и области ее деятельности. Значение 0,5-1 принято считать нормой. Оно демонстрирует, что у предприятия хватает оборотных средств, относящихся к высоколиквидным, чтобы своевременно оплатить свои обязательства. Для более точных выводов требуется провести сравнение текущего показателя с аналогичным прошлогодним результатом и с получившимся коэффициентом у других компаний из этой отрасли. К примеру, торговый бизнес, продающий за наличные средства, даже при небольшом коэффициенте быстрой ликвидности останется платежеспособным. А вот компания, которая кредитует покупателей, при низком уровне дебиторской задолженности для возможности оплатить свои обязательства должна иметь коэффициент быстрой ликвидности больше 1.

Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?

В случае, когда коэффициент ниже нормы, необходимо увеличивать количество высоколиквидных активов, одновременно снижая сумму текущих активов.

Формула расчета:

Коэффициент текущей ликвидности = (Сумма оборотных активов – Сумма запасов) / Текущие обязательства

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

• Куда уходят ваши деньги.
• Как снизить расходы без потерь.
• Сколько вы заработали в прошлом месяце.
• Что приносит вам прибыль, а что убытки.
• Насколько эффективны ваши сотрудники.
• Какие из ваших клиентов самые надежные.

Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

Загрузка…

Коэффициент срочной ликвидности (Acid test ratio, Quick ratio) — Мегаобучалка

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.

Рассчитывается по формуле:

Рекомендуемые значения: 0.2 — 0.5

Коэффициент срочной ликвидности (Acid test ratio, Quick ratio)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реальные значения для российских предприятий редко составляют более 0.7 — 0.8, что признается допустимым.

Рассчитывается по формуле:

Рекомендуемые значения: 0.3 — 1

3. Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio)

Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

Рассчитывается по формуле:

 

Рекомендуемые значения: 1 — 2

 

 

№ 16 – 4 Сущность и виды оценки основных фондов

Первоначальная стоимость — отражает стоимость приобрете­ния данного вида оборудования (Ц ) с учетом затрат на транс­портировку (З_т) и строительно-монтажные работы (З_м):

Балансовая стоимость — стоимостная оценка основных фондов и оборотных средств, зафиксированных в балансе предприятия.

Восстановительная стоимость. В связи с техническим прогрессом и ростом производительности труда воспроизводство товара со временем обходится дешевле. Стоимость товара зависит от вре­мени, которое необходимо для производства товара в современ­ных условиях.

Восстановительная стоимость используется в условиях эконо­мического кризиса при высоких темпах инфляции, когда проис­ходит быстрое обесценивание основных фондов и возникает не­обходимость определения их реальной стоимости в целях устра­нения несопоставимости цен разных временных периодов и установления их реальной восстановительной стоимости в ценах, существующих на дату переоценки.

Остаточная стоимость — эта та часть стоимости основных производственных фондов, которая не перенесена на готовую продукцию в результате того, что дальнейшее использование этой техники экономически нецелесообразно.

 

 

Коэффициент срочной ликвидности (QR). Что это? | Essence of markets

И вновь возвращаемся к инструментам для фундаментального анализа эмитентов. Актуальность фундаментальных факторов будет неизменно сохраняться (даже в условиях текущего аномального притока ликвидности, с коим приходится мириться инвесторам). Конечно, действия мировых регуляторов (в первую очередь при помощи «helicopter money») сейчас практически разрушили большинство фундаментальных критериев оценки, однако, по моему мнению, подобная тенденция является краткосрочной. Впрочем, это так – лирическое отступление.

Сегодня продолжаем говорить о финансовой устойчивости и кратко рассмотрим коэффициент срочной/быстрой ликвидности (QR – Quick Ratio). 

Что такое коэффициент срочной ликвидности?

Наряду с текущей ликвидностью (CR) данный коэффициент расширяет возможности оценки достаточности объема ликвидных (способных быстро обратиться в деньги) активов эмитента.

Чем выше способность организации оперативно покрыть свои «короткие» обязательства при возникновении непредвиденных обстоятельств, тем лучше ее уровень финансовой устойчивости и ниже вероятность банкротства.

В основе коэффициента текущей ликвидности использовались оборотные (короткие) активы эмитента. При этом, далеко не все оборотные активы могут быстро обратиться в деньги. В первую очередь речь идет о запасах, которые и исключаются из формулы расчета показателя срочной ликвидности (QR).

Коэффициент срочной ликвидности (QR) = (Оборотные активы – запасы) / краткосрочные обязательства.

Есть еще одна формула:

Коэффициент срочной ликвидности (QR) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

Все параметры можно найти в бухгалтерском балансе компании. По сути, необходимо из раздела баланса «оборотные активы» вычесть его строку «запасы» и полученное число разделить на раздел «краткосрочные обязательства». Во многих источниках рекомендуется из суммы краткосрочных обязательств в знаменателе также вычитать строки баланса «доходы будущих периодов» и «резервы предстоящих расходов» (в отчетностях разных компаний сроки могут называться чуть иначе), так как они не в полной мере являются срочными обязательствами. Это правильно, однако я сознательно предпочитаю не улучшать таким образом значение коэффициента для сохранения некоего «запаса прочности», если данные строки не являются излишне весомыми в используемом разделе баланса. Если эмитент пройдет проверку и по более «жесткой методике», то это еще больше свидетельствует о его платежеспособности. Вы же можете выбрать самостоятельно, как будете рассчитывать данный коэффициент для принятия инвестиционных решений.

Коэффициент срочной ликвидности более консервативен в сравнении с текущей, так как учитывает еще более ликвидные активы. Благодаря данному показателю инвестор сможет получить еще больше информации о способности эмитента «действовать» в случае непредвиденных ситуаций.

В следующий раз поговорим об оптимальных значениях данного показателя, его расчете на реальных примерах, преимуществах, недостатках и использовании на практике.

Читайте также:

Как не разориться на бирже? Правила

Крадут ли российские брокеры акции и деньги клиентов?

Спекулянты на бирже. Кто это?

Оригинал статьи опубликован на сайте: Essence of markets

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на канал и ставьте лайки!

Чем отличаются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности?

Как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент быстрой ликвидности измеряют краткосрочную ликвидность компании или ее способность генерировать достаточно денежных средств для погашения всех долгов, если они подлежат погашению сразу. Хотя они оба являются показателями финансового здоровья компании, они немного отличаются. Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку при его расчете учитывается меньшее количество статей. Вот посмотрите на оба соотношения, как их рассчитать, и их основные различия.

Что входит в коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании оплачивать текущие или краткосрочные обязательства (задолженность и кредиторскую задолженность) своими текущими или краткосрочными активами (денежными средствами, товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью).

Текущие активы на балансе компании представляют собой стоимость всех активов, которые могут быть разумно конвертированы в денежные средства в течение одного года. Примеры оборотных активов включают:

Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании на ее балансе со сроком погашения в течение одного года.Примеры текущих обязательств включают:

Расчет коэффициента текущей ликвидности

Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности компании, разделив ее текущие активы на текущие обязательства, как показано в формуле ниже:

Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

Если у компании коэффициент текущей ликвидности меньше единицы , то у нее меньше текущих активов, чем текущих обязательств.Кредиторы сочтут компанию финансовым риском, потому что она не сможет легко погасить свои краткосрочные обязательства.

Если у компании коэффициент текущей ликвидности больше единицы, это считается меньшим риском, поскольку она может легче ликвидировать свои текущие активы для погашения краткосрочных обязательств.

Что входит в коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности также измеряет ликвидность компании, измеряя, насколько хорошо ее текущие активы могут покрыть ее текущие обязательства.Однако коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным показателем ликвидности, поскольку он не включает все элементы, используемые в коэффициенте текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности, часто называемый коэффициентом кислотной проверки, включает только активы, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней или меньше.

Текущие активы, используемые в коэффициенте быстрой ликвидности, включают:

• Денежные средства и их эквиваленты
• Биржевые ценные бумаги
• Дебиторская задолженность

Текущие обязательства, используемые в коэффициенте быстрой ликвидности, такие же, как и обязательства, используемые в коэффициенте текущей ликвидности:

• Краткосрочная задолженность
• Кредиторская задолженность
• Начисленные обязательства и прочая задолженность

Расчет коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем сложения денежных средств и их эквивалентов, рыночных инвестиций и дебиторской задолженности и деления этой суммы на текущие обязательства, как показано в формуле ниже:

Коэффициент быстрой ликвидности знак равно Наличные + Денежные эквиваленты + Текущая дебиторская задолженность + Краткосрочные инвестиции Текущие обязательства \ begin {align} \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cash} + \ text {Cash Equivalents} + \\ \ text {Текущая дебиторская задолженность} + \ text {Short- Срочные инвестиции} \ end {array}} {\ text {Текущие обязательства}} \ end {выровнены} Коэффициент быстрой ликвидности = текущие обязательства наличными + эквиваленты денежных средств + текущая дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции

Если в финансовых показателях компании нет разбивки по быстрым активам, вы все равно можете рассчитать коэффициент быстрой ликвидности.Вы можете вычесть запасы и текущие предоплаченные активы из текущих активов и разделить эту разницу на текущие обязательства.

Как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности больше единицы, обычно считается менее подверженным финансовому риску, чем компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности меньше единицы.

Ключевые отличия

Коэффициент быстрой ликвидности предлагает более консервативный взгляд на ликвидность компании или ее способность выполнять свои краткосрочные обязательства за счет краткосрочных активов, поскольку он не включает запасы и другие оборотные активы, которые труднее ликвидировать (т.е., превращаются в наличные). Исключая запасы и другие менее ликвидные активы, коэффициент быстрой ликвидности фокусируется на более ликвидных активах компании.

Оба коэффициента включают дебиторскую задолженность, но некоторая дебиторская задолженность может не быть погашена очень быстро. В результате даже коэффициент быстрой ликвидности может не дать точного представления о ликвидности, если дебиторскую задолженность нелегко собрать и конвертировать в денежные средства.

Особые соображения

Поскольку коэффициент текущей ликвидности включает запасы, он будет высоким для компаний, активно занимающихся продажей запасов.Например, в сфере розничной торговли магазин может запастись товарами в преддверии праздников, что повысит коэффициент текущей ликвидности. Однако по окончании сезона коэффициент текущей ликвидности существенно снизится. В результате коэффициент текущей ликвидности будет колебаться в течение года для предприятий розничной торговли и аналогичных типов компаний.

С другой стороны, удаление запасов может не отражать точную картину ликвидности для некоторых отраслей. Например, супермаркеты очень быстро перемещают запасы, и их запасы, вероятно, будут составлять большую часть их текущих активов.Исключение товарных запасов для супермаркетов приведет к тому, что их текущие обязательства будут выглядеть завышенными по сравнению с их текущими активами при использовании коэффициента быстрой ликвидности.

Итог

При анализе ликвидности компании единого коэффициента не будет достаточно в любых обстоятельствах. Важно включить в анализ другие финансовые коэффициенты, в том числе коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, а также другие. Что еще более важно, важно понимать, какие области финансовых показателей компании исключаются или включаются коэффициентами, чтобы понять, о чем вам говорит этот коэффициент.

Коэффициент краткости

: как рассчитать и примеры

Даже хорошо управляемые предприятия могут столкнуться с непредвиденными проблемами с денежными потоками, которые потребуют от них продажи активов для покрытия расходов — в конце концов, выручка редко бывает статичной из месяца в месяц, и случаются катастрофы. Но как вы, как руководитель бизнеса или потенциальный инвестор, узнаете, как продажа актива, такого как ценные бумаги или дебиторская задолженность, повлияет на ваше финансовое положение?

Коэффициент быстрой ликвидности — это один из способов измерения способности бизнеса быстро конвертировать краткосрочные активы в наличные.Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как «коэффициент кислотной проверки», является показателем ликвидности и финансового состояния компании.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Что делать, если компании нужен быстрый доступ к большему количеству денежных средств, чем у нее есть под рукой, для выполнения финансовых обязательств? Возможно, ураган отключил электроэнергию на несколько дней, вынудив бизнес закрыть свои двери и потерять продажи, или, может быть, клиент опаздывает с внесением крупного платежа, но платежную ведомость все равно нужно вести, а счета-фактуры продолжают поступать.

Большинство предприятий время от времени испытывают проблемы с денежным потоком. Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании конвертировать ликвидные активы в наличные для оплаты краткосрочных расходов и подобных погодных чрезвычайных ситуаций.

Основные выводы

• Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании быстро конвертировать ликвидные активы в наличные для оплаты своих краткосрочных финансовых обязательств.
• Положительный коэффициент быстрой ликвидности может указывать на способность компании пережить чрезвычайные ситуации или другие события, которые создают временные проблемы с движением денежных средств.
• Кредиторы и инвесторы используют коэффициент быстрой ликвидности, чтобы решить, подходит ли бизнес для получения ссуды или инвестиций.
• Коэффициент быстрой ликвидности считается консервативным показателем ликвидности, поскольку он исключает стоимость запасов. Таким образом, его лучше всего использовать вместе с другими показателями, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент операционной наличности.

Объяснение коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой степень, в которой предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами.Другими словами, он измеряет долю текущих обязательств предприятия, которую он может покрыть за счет денежных средств и активов, которые можно легко конвертировать в наличные.

Коэффициент быстрой ликвидности также известен как коэффициент кислотной проверки, это ссылка на тот факт, что он используется для измерения финансовой устойчивости бизнеса. Предполагается, что бизнес с отрицательным коэффициентом быстрой ликвидности с большей вероятностью выживет в условиях кризиса, тогда как бизнес с положительным коэффициентом быстрой ликвидности с большей вероятностью выживет.

Почему так важен коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности широко используется кредиторами и инвесторами для определения того, является ли компания хорошей ставкой для финансирования или инвестиций.Потенциальные кредиторы хотят знать, вернут ли они свои деньги, если бизнес столкнется с проблемами, а инвесторы хотят убедиться, что фирма выдержит финансовые бури.

Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, если денежный поток становится проблемой.

Что входит в коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности — это стоимость «быстрых» активов предприятия, деленная на его текущие обязательства.Быстрые активы включают наличные деньги и активы, которые можно конвертировать в наличные за короткое время, что обычно означает в течение 90 дней. Эти активы включают рыночные ценные бумаги, такие как акции или облигации, которые компания может продавать на регулируемых биржах. Они также включают дебиторскую задолженность — деньги, которые должны компании ее клиентов по краткосрочным кредитным соглашениям.

Почему нет инвентаря?

Запасы, будь то одежда для розничного продавца или автомобили для автосалона, не включаются в коэффициент быстрой ликвидности, потому что может быть нелегко или быстро преобразовать ваши запасы в наличные без значительных скидок.Коэффициент быстрой ликвидности также не включает предоплаченные расходы, которые, хотя и являются краткосрочными активами, не могут быть легко конвертированы в наличные.

Коэффициент быстрой ликвидности против коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности — это один из способов измерения ликвидности бизнеса. Другой распространенный метод — коэффициент текущей ликвидности. В то время как коэффициент быстрой ликвидности включает только наиболее высоколиквидные активы компании, такие как денежные средства, коэффициент текущей ликвидности учитывает все текущие активы компании, включая те, которые может быть не так легко преобразовать в денежные средства, такие как запасы.Оба коэффициента сравнивают активы с текущими обязательствами бизнеса.

Краткосрочные обязательства определяются как все расходы, которые предприятие должно оплатить в течение одного года. Категория может включать краткосрочные долги, кредиторскую задолженность и начисленные расходы, которые представляют собой дебеты, которые компания признала в балансе, но еще не выплатила.

Краткий анализ соотношений

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании быстро привлекать денежные средства в случае необходимости.Для инвесторов и кредиторов это полезный показатель устойчивости компании. Для бизнес-менеджеров это один из набора показателей ликвидности, которые они могут использовать для принятия бизнес-решений, часто с помощью своего партнера по бухгалтерскому учету.

Другие важные показатели ликвидности включают коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности.

Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим показателем ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он включает только денежные средства и активы, которые компания может быстро превратить в наличные.Однако коэффициент быстрой ликвидности не является таким строгим показателем, как коэффициент наличности, который измеряет соотношение денежных средств и их эквивалентов к текущим обязательствам. В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент денежной наличности не включает дебиторскую задолженность.

Коэффициент быстрой ликвидности также ничего не говорит о способности компании выполнять обязательства за счет обычных денежных потоков. Он измеряет только способность компании пережить кратковременный сбой нормальных денежных потоков или внезапный крупный отток денежных средств.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрых активов / текущих обязательств

Быстрые активы — это часть текущих активов компании.Вы можете рассчитать их стоимость следующим образом:

Быстрые активы = денежных средств и их эквивалентов + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность

Если невозможно идентифицировать все эти отдельные типы активов в балансе, общую стоимость быстрых активов можно вывести из стоимости оборотных активов по следующей формуле:

Быстрые активы = оборотные активы — запасы — предоплаченные расходы

Стоимость текущих обязательств можно найти на балансе компании.

3 шага к вычислению коэффициента быстрой ликвидности

Финансовые менеджеры могут рассчитать коэффициент быстрой ликвидности своей компании, указав соответствующие активы и обязательства в системе бухгалтерского учета компании. Инвесторы и кредиторы могут рассчитать коэффициент быстрой ликвидности компании по ее балансу. Вот как это сделать:

1. В балансовом отчете найдите денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность, которые иногда можно увидеть как «торговые дебиторы» или «торговая дебиторская задолженность».«Это быстрые активы.
2. Найдите в балансе «текущие обязательства».
3. Сложите быстрые активы. Затем разделите их на текущие обязательства.

Результат — коэффициент быстрой ликвидности.

Примеры кратких соотношений

Компания А имеет баланс, который выглядит следующим образом:
Оборотные активы
Дебиторская задолженность	150 000 долл. США
Рыночные ценные бумаги	5000 долларов США
Денежные средства и их эквиваленты	10 000 долл. США
Итого оборотные активы	165 000 долл. США
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	125 000 долл. США
Начисленные расходы	10 000 долл. США
Прочие краткосрочные обязательства	2 500 долл. США
Итого текущие обязательства	137 500 долл. США

Оборотные активы этой компании полностью состоят из быстрых активов, поэтому рассчитать коэффициент быстрой ликвидности несложно:

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрых активов / текущих обязательств

= 165000/137 500

= 1.2

В отличие от компании B имеет баланс, который выглядит следующим образом:
Оборотные активы
Дебиторская задолженность	15 000 долл. США
Рыночные ценные бумаги	5000 долларов США
Денежные средства и их эквиваленты	5000 долларов США
Опись	100 000 долл. США
Предоплата	2200 долларов США
Итого оборотные активы	127 200 долл. США
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	25 000 долл. США
Начисленные расходы	10 000 долл. США
Прочие краткосрочные обязательства	2 500 долл. США
Итого текущие обязательства	37 500 долл. США

Общие оборотные активы компании B включают инвентарные запасы и предоплаченные расходы, которые не являются частью коэффициента быстрой ликвидности.Однако быстрые активы идентифицируются отдельно, поэтому мы можем рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, используя расширенную формулу:

Коэффициент быстрой ликвидности =
(денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

= (15000 + 5000 + 5000) / 37500

= 25000/37500

= 0,67

Итак, у какой компании больше возможностей для получения финансирования для покрытия своих краткосрочных обязательств?

Что такое хороший коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности, равный или превышающий 1, означает, что у компании достаточно ликвидных активов для выполнения своих краткосрочных обязательств.

Однако чрезвычайно высокий коэффициент быстрой ликвидности не обязательно является хорошим признаком, поскольку он может указывать на то, что компания располагает значительным капиталом, который можно было бы лучше инвестировать для расширения бизнеса.

Оптимальный коэффициент быстрой ликвидности для бизнеса зависит от ряда факторов, включая характер отрасли, рынки, на которых он работает, его возраст и кредитоспособность. Например, налаженный бизнес с прочными отношениями с поставщиками и хорошей кредитной историей может работать со значительно более низким коэффициентом быстрой ликвидности, чем стартап, потому что он с большей вероятностью получит дополнительное финансирование по низким процентным ставкам и / или договорится о продлении кредита с поставщиками в в случае возникновения чрезвычайной ситуации.

Что означает коэффициент быстрой ликвидности ниже 1?

Если коэффициент быстрой ликвидности предприятия меньше 1, это означает, что у него недостаточно быстрых активов для выполнения всех своих краткосрочных обязательств. Если у него возникнут перебои, ему может быть сложно собрать наличные для выплаты кредиторам.

Кроме того, бизнесу, возможно, придется платить высокие процентные ставки, если ему потребуется занять деньги.

Как платежи клиентов влияют на коэффициент быстрой ликвидности бизнеса?

Коэффициент быстрой ликвидности включает платежи клиентов по кредитным договорам (дебиторская задолженность).Но он не сообщает нам, когда клиенты должны платить, что может ввести в заблуждение коэффициент быстрой ликвидности как меру бизнес-риска.

Например, предположим, что компания A имеет текущие обязательства в размере 15 000 долларов США и быстрые активы, состоящие из 1 000 долларов США наличными и 19 000 долларов США дебиторской задолженности, со сроком оплаты клиентам 90 дней. Его коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,33, что выглядит неплохо.

Но предположим, что платеж поставщику в размере 5000 долларов должен быть произведен через 10 дней.Если большое количество ее клиентов не выплатит то, что они должны в течение 10 дней, у компании не будет достаточно наличных денег для выполнения своих обязательств перед поставщиком, несмотря на ее явно хороший коэффициент быстрой ликвидности. Возможно, ему придется искать другие способы справиться с ситуацией, например, воспользоваться кредитной линией для выплаты средств поставщику или опозданием и взиманием пени за просрочку платежа.

Теперь рассмотрим компанию B, которая имеет текущие обязательства в размере 15 000 долларов США и быстрые активы, состоящие из 10 000 долларов США наличными и 4 000 долларов США дебиторской задолженности, со сроком оплаты клиентам 30 дней.Его коэффициент быстрой ликвидности составляет 0,93, поэтому он выглядит намного слабее, чем у компании A.

.

Компания B также должна заплатить поставщику в размере 5000 долларов США через 10 дней. Но, в отличие от первой компании, у нее достаточно денег, чтобы с комфортом выполнить платеж поставщику, несмотря на более низкий коэффициент быстрой ликвидности.

В целом, платежи клиентов и условия поставщика влияют на способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Однако коэффициент быстрой ликвидности не учитывает эти условия оплаты, поэтому он может завышать или занижать реальную позицию ликвидности компании.Кроме того, коэффициент быстрой ликвидности не учитывает кредитные возможности компании, которые могут существенно повлиять на ее ликвидность.

Преимущества и недостатки коэффициента быстрой ликвидности

Использование коэффициента быстрой ликвидности дает ряд преимуществ:

• В тяжелые времена способность бизнеса использовать свои денежные средства и другие краткосрочные активы может быть ключом к выживанию. Слишком часто предприятиям, сталкивающимся с проблемами движения денежных средств, приходится продавать товарно-материальные запасы с большой скидкой или брать взаймы под очень высокие процентные ставки для выполнения срочных обязательств.
• Коэффициент быстрой ликвидности — полезный показатель способности компании решать проблемы с денежным потоком, не прибегая к продажам или займам.

Однако коэффициент быстрой ликвидности имеет несколько существенных недостатков.

• Коэффициент быстрой ликвидности не учитывает условия предоставления кредита поставщикам и потребителям. Это может создать ложное впечатление о ликвидности активов.
• Коэффициент быстрой ликвидности ничего не говорит об операционных денежных потоках, которые компании обычно используют для оплаты своих счетов.
• Для компаний, которые могут быстро продать запасы, коэффициент быстрой ликвидности может вводить в заблуждение. Для этих компаний коэффициент текущей ликвидности, который включает запасы, может быть лучшим показателем ликвидности.

Оборотный капитал может быть спасательным кругом

Нужны наличные быстро? Компании, финансирующие оборотный капитал, могут приобретать часть или всю дебиторскую задолженность компании или выдавать ссуды, используя дебиторскую задолженность в качестве обеспечения.Есть две основные модели.

Дебиторская задолженность ссуд:

При наличии счетов-фактур клиента в качестве обеспечения кредитор предоставляет заемщику денежные средства или кредитную линию, обычно от 70% до 90% от стоимости дебиторской задолженности.

Заемщик выплачивает проценты с суммы кредита. Ставка зависит от кредитора и других факторов и может варьироваться от 5% до 20%.

Кредитоспособность конечного потребителя, помимо финансовой устойчивости компании-заемщика, может повлиять на ставку.

Заемщик собирает платежи напрямую от клиентов и использует эти денежные средства для погашения ссуды.

Факторинг счетов:

Отличается от ссуды под дебиторскую задолженность тем, что компания напрямую продает свои счета-фактуры к получению другой компании (так называемый фактор).

Компании могут рассчитывать на сумму от 70% до 85% от стоимости счетов-фактур, но, возможно, им придется уплатить сборы, уменьшающие эту сумму.

Фактор затем собирает выставленные суммы непосредственно от ваших клиентов, что устраняет необходимость отслеживать и обрабатывать платежи, но может иметь негативное влияние на отношения.

Ограничения коэффициента быстрой ликвидности

Основным ограничением коэффициента быстрой ликвидности является то, что он предполагает, что компания будет выполнять свои обязательства, используя свои быстрые активы.Но в целом компании стремятся выполнять свои обязательства за счет операционного денежного потока, а не за счет своих активов. Коэффициент быстрой ликвидности не отражает способность компании выполнять обязательства за счет денежных потоков от операционной деятельности; он лишь измеряет способность компании пережить нехватку денежных средств.

Еще одно ограничение коэффициента быстрой ликвидности состоит в том, что он не учитывает другие факторы, влияющие на ликвидность компании, такие как условия оплаты и существующие кредитные линии. В результате коэффициент быстрой ликвидности не дает полной картины ликвидности.Эксперты рекомендуют использовать его в сочетании с другими показателями, такими как коэффициент наличности и коэффициент текущей ликвидности.

Как ваша компания может использовать коэффициент быстрой ликвидности

В бизнесе главное значение имеет денежный поток, а разрыв в дебиторской задолженности реален. Возможность быстро конвертировать активы в наличные может иметь решающее значение, чтобы помочь компании пережить кризис. Коэффициент быстрой ликвидности дает представление о способности вашей компании продавать активы в случае необходимости.

Поддержание оптимального коэффициента быстрой ликвидности также может помочь вам получить выгодные процентные ставки, если вам нужен заем, и сделать вашу компанию более привлекательной для инвесторов.

Если коэффициент быстрой ликвидности вашей компании ниже среднего для вашей отрасли и рынка, вы можете улучшить его несколькими способами. Например, вы можете увеличить быстрые активы, сократив операционные расходы, или вы можете уменьшить текущие обязательства, рефинансируя краткосрочные ссуды за счет более долгосрочной задолженности или договариваясь с поставщиками о более выгодных ценах.

Если коэффициент быстрой ликвидности вашей компании значительно выше среднего, это говорит о том, что вы могли бы лучше использовать свои денежные средства, используя их для финансирования расширения бизнеса, например, путем увеличения инвестиций в заводы или оборудование, найма большего количества сотрудников или приобретения другой компании.

Чтобы найти лучший путь вперед, компании часто консультируются с управленческими бухгалтерами, которые имеют опыт анализа бизнес-затрат и операционных показателей и используют эту информацию для помощи руководителям в процессе принятия решений.

Шаблон бесплатного коэффициента быстрой ликвидности

Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности вашей компании, загрузите этот бесплатный шаблон.

Получить шаблон

Хотя коэффициент быстрой ликвидности дает представление о способности компании выплачивать свои краткосрочные финансовые обязательства и часто используется кредиторами и инвесторами, чтобы помочь решить, является ли бизнес хорошей ставкой для получения кредита или инвестиций, это не идеальный показатель.Мы рекомендуем использовать его вместе с другими бизнес-показателями.

Бухгалтерское программное обеспечение

помогает компании лучше определять свою позицию ликвидности за счет автоматизации ключевых функций, которые помогают контролировать финансовое состояние вашего бизнеса. NetSuite Financial Management автоматизирует больше бухгалтерских процессов и дает вам и вашей финансовой команде легкий доступ к данным для анализа — с высокоэффективными функциями для автоматизации, включая выставление счетов, создание финансовых отчетов, сбор данных и хранение документов, а также соблюдение нормативных требований.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности является мерой краткосрочной ликвидности компании и показывает, достаточно ли у компании денежных средств для выполнения своих краткосрочных обязательств. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности компании, тем лучше она способна покрывать текущие обязательства.

Эта статья объяснит коэффициент быстрой ликвидности, предоставит формулу для его расчета на примере и обсудит, чем коэффициент быстрой ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности.

Определение и примеры коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности обеспечивает простой способ оценки того, может ли компания очень быстро покрыть свои краткосрочные обязательства. Это важно для бизнеса, потому что кредиторы, поставщики и торговые партнеры ожидают выплаты вовремя.

Инвесторы будут использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы узнать, в состоянии ли компания оплачивать свои немедленные счета.

Из-за того, что он ориентирован на активы, которые могут быть немедленно доступны для погашения краткосрочных обязательств, коэффициент быстрой ликвидности также известен как «коэффициент кислотной проверки».”

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности: быстрые активы / текущие обязательства. Быстрые активы — это подмножество оборотных активов, которые легче конвертировать в наличные деньги с минимальной потерей стоимости. Примеры быстрых активов включают наличные деньги, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность.

Быстрые активы также можно рассматривать как оборотные активы, исключая запасы. Причина в том, что иногда запасы трудно ликвидировать достаточно быстро или они имеют неопределенную ликвидационную стоимость, поэтому неясно, можно ли их вовремя преобразовать или сколько денег они принесут.По этой причине формула коэффициента быстрой ликвидности часто записывается как (текущие активы — запасы) / текущие обязательства.

Текущие обязательства — это финансовые обязательства, которые фирма должна выплатить в течение года.

В качестве примера коэффициента быстрой ликвидности предположим, что у компании есть следующие оборотные активы:

Наличные	50 000 долл. США
Рыночные ценные бумаги	50 000 долл. США
Дебиторская задолженность	400 000 долл. США
Опись	450 000 долл. США

Теперь предположим, что текущие обязательства составляют 350 000 долларов.

Коэффициент быстрой ликвидности фирмы составляет: (50 000 долларов США + 50 000 долларов США + 400 000 долларов США) / 350 000 долларов США = 500 000 долларов США / 350 000 долларов США = 1,43.

Это означает, что у фирмы есть 1,43 доллара быстрых активов на каждый доллар текущих обязательств. Таким образом, у компании есть достаточная ликвидность для оплаты своих краткосрочных счетов. Каждый раз, когда коэффициент быстрой ликвидности превышает 1, быстрые активы превышают текущие обязательства.

Если коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, у фирмы нет достаточных быстрых активов для оплаты текущих обязательств.

Например, исходя из приведенной выше иллюстрации, предположим, что текущие обязательства фирмы вместо этого составляют 600 000 долларов. Коэффициент быстрой ликвидности будет: 500 000 долл. США / 600 000 долл. США = 0,83.

Типы финансовых показателей

Коэффициент быстрой ликвидности — это всего лишь один коэффициент, используемый для анализа результатов деятельности или финансового положения компании. Есть еще много финансовых коэффициентов, и их можно разделить на типы в зависимости от их функции. Основные категории финансовых коэффициентов:

• Прибыльность : Эти коэффициенты измеряют способность фирмы генерировать прибыль.Примеры включают маржу прибыли, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.
• Использование активов : Коэффициенты использования активов измеряют, насколько эффективно фирма продает свои запасы, собирает дебиторскую задолженность и использует свои основные средства.
• Ликвидность : Эти коэффициенты, краткосрочные и текущие, измеряют способность фирмы погашать свои краткосрочные финансовые обязательства.
• Использование долга : Они оценивают состояние долга фирмы по отношению к ее активам и прибыли.

Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности очень похожи. Оба они представляют собой коэффициенты ликвидности, которые оценивают способность фирмы выполнять любые финансовые обязательства, которые должны быть выполнены в течение одного года.

Однако коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным из двух, поскольку он включает в расчет только наиболее ликвидные активы. Коэффициент текущей ликвидности измеряет краткосрочную ликвидность фирмы по отношению к общим текущим активам фирмы, включая запасы.

Коэффициент тока	Коэффициент быстрой ликвидности
Включает все оборотные активы	Включает только наиболее ликвидные оборотные активы
Измеряет краткосрочную ликвидность	Более консервативный показатель краткосрочной ликвидности

Взяв ту же информацию из приведенного выше примера, мы можем рассчитать коэффициент текущей ликвидности фирмы, просто включив запасы: (50 000 долларов США + 50 000 долларов США + 400 000 долларов США + 450 000 долларов США) / 350 000 долларов США = 2.7

Что это значит для индивидуальных инвесторов

Поскольку коэффициент быстрой ликвидности является показателем того, насколько хорошо компания может выполнять свои финансовые обязательства, он может быть важным показателем для определения финансового благополучия компании. Неликвидная фирма, которая не может оплатить свои краткосрочные счета, может не оставаться в бизнесе.

Как определить коэффициент ликвидности фирмы

Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности фирмы, вы можете посмотреть на последний отчетный баланс компании, чтобы получить быстрые активы и текущие обязательства, потому что цель баланса — перечислить все активы и обязательства фирмы.Затем вы можете извлечь соответствующие значения из баланса и вставить их в формулу.

Компании часто публикуют свои квартальные и годовые финансовые отчеты, включая балансы, на своих веб-сайтах. Вы также можете искать годовые и квартальные отчеты на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Ключевые выводы

• Коэффициент быстрой ликвидности измеряет краткосрочную ликвидность.
• Он не включает запасы в расчет, поэтому он более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности.
• Коэффициент быстрой ликвидности — один из многих финансовых коэффициентов, используемых для оценки фирм.
• Значения могут быть взяты из баланса в последней финансовой отчетности компании, чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности самостоятельно.

Коэффициент быстрой ликвидности

(Определение) | Интерпретация и анализ коэффициента быстрой ликвидности

Определение коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности , также известный как коэффициент кислотного теста, измеряет способность компании погашать краткосрочные долги с помощью наиболее ликвидных активов и рассчитывается путем сложения общей суммы денежных средств и их эквивалентов, дебиторской и рыночной задолженности. инвестиции компании с последующим делением на ее текущие обязательства.

Из-за запрета на инвентаризацию по формуле этот коэффициент является лучшим признаком способности компании платить по своим текущим обязательствам, чем коэффициент текущей ликвидности. Он также известен как коэффициент кислотного теста или коэффициент жидкости.

Формула коэффициента быстрой ликвидности = Быстрые активы / Быстрые обязательства. = (Денежные средства и их эквиваленты + Дебиторская задолженность) / (Текущие обязательства — Банковский овердрафт)

Отношение 1: 1 указывает на положение с высоким содержанием растворителя.Этот коэффициент служит дополнением к коэффициенту текущей ликвидности при анализе ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности

P&G в 2016 году является хорошим — 1,098x; однако его коэффициент быстрой ликвидности составляет 0,576x. Это означает, что значительная часть текущих активов P&G застряла в менее ликвидных активах, таких как запасы или предоплаченные расходы.

Важность коэффициента быстрой ликвидности

Это соотношение является одним из основных инструментов принятия решений. Он показывает способность компании быстро погашать свои обязательства в очень короткие сроки.

• Этот коэффициент исключает из расчета запасы на конец периода, которые, возможно, не обязательно всегда следует принимать за ликвидность, тем самым обеспечивая более подходящий профиль позиции ликвидности компании.
• Так как запасы на конец периода отделяются от текущих активов, а банковские овердрафты и кредиты наличными исключаются из текущих обязательств, поскольку они обычно обеспечиваются запасами на конец периода, тем самым подготавливая коэффициент, более подходящий для обеспечения позиции ликвидности компании.
• Оценка запасов на конец периода может быть чувствительной, и она не всегда может быть оценена по рыночной стоимости. Следовательно, коэффициент быстрой ликвидности не ухудшается, поскольку нет необходимости в оценке запасов на конец периода.
• Конечные запасы могут быть очень сезонными, а в течение года они могут меняться в количествах. Я думаю, это может обрушиться или повысить статус ликвидности. Путем игнорирования запасов на конец периода в расчетах коэффициент решает эту проблему.
• В тонущей отрасли, которая, как правило, может иметь очень высокий уровень запасов на конец периода, этот коэффициент поможет обеспечить более достоверную платежеспособность компании по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности, включая запасы на конец периода.
• Из-за наличия крупной товарной базы краткосрочная финансовая устойчивость компании может быть завышена при использовании коэффициента текущей ликвидности. Используя этот коэффициент, эта ситуация может быть решена и ограничит получение компаниями дополнительного кредита, обслуживание которого может быть не таким простым, как отражено в коэффициенте текущей ликвидности.

Коэффициент быстрой интерпретации

• Это признак платежеспособности Платежеспособность компании означает ее способность выполнять долгосрочные финансовые обязательства, продолжать свою деятельность в обозримом будущем и добиваться долгосрочного роста.Это указывает на то, что организация будет вести свой бизнес с легкостью. Узнайте больше об организации и ее следует анализировать в течение определенного периода времени, а также в условиях отрасли, в которой компания контролирует. коэффициент, который поддерживает адекватный рычаг против риска ликвидности с учетом переменных в конкретном секторе бизнеса, среди прочего.
• Чем больше неопределенность в деловой среде, тем больше вероятность того, что компании сохранят более высокие коэффициенты быстрой ликвидности.И наоборот, где потоки денежных средств Поток денежных средств — это сумма денежных средств или их эквивалента, созданная и потребленная Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы, прибыльности и возможностей для улучшения бизнеса. читать далее являются постоянными и предсказуемыми, компании будут умолять поддерживать коэффициент быстрой ликвидности на относительно низком уровне. В любом случае компании должны достичь правильного баланса между риском ликвидности, вызванным низким коэффициентом, и риском потерь, вызванным высоким коэффициентом.
• Кислотный коэффициент выше среднего по отрасли может указывать на то, что компания вкладывает слишком много ресурсов в оборотный капитал бизнеса, который может быть более выгодно использован в другом месте.
• Если у компании есть дополнительные денежные средства, она может рассмотреть возможность инвестирования этих средств в новые предприятия. В случае, если у компании нет инвестиционного выбора, может быть целесообразно вернуть излишки средств акционерам в виде увеличенных дивидендных выплат.
• Коэффициент кислотного теста, который ниже, чем в среднем по отрасли, может указывать на то, что компания принимает на себя высокий риск, не поддерживая надлежащую защиту жидких ресурсов.В противном случае компания может иметь более низкий коэффициент из-за лучших условий кредитования. Условия кредита — это условия платежа, установленные стороной-кредитором в обмен на кредитную выгоду. Примеры включают в себя кредит, предоставленный поставщиками покупателям продуктов на таких условиях, как 3/15, нетто 60, что по сути означает, что, хотя сумма подлежит оплате в течение 60 дней, покупатель может воспользоваться 3% скидкой, если он заплатит в течение 15 дней. больше с поставщиками, чем с конкурентами.
• При интерпретации и анализе кислотного отношения за различные периоды необходимо принимать во внимание сезонные изменения в некоторых отраслях, которые могут привести к тому, что соотношение будет традиционно выше или ниже в определенное время года, поскольку сезонные предприятия испытывают незаконный рост активности. что приводит к изменению уровней текущих активов и пассивов с течением времени.

Анализ коэффициента быстрой ликвидности

Ниже приводится иллюстрация, с помощью которой обеспечивается расчет и интерпретация коэффициента быстрой ликвидности.

Пример 1

Ниже приводится информация, полученная из проверенных отчетов крупной промышленной компании. (Сумма в $)

2 Оборотные активы 80,0002 1 9018 9018 9018 9018 , 00,000

Сведения	2011	2012	2013	2014	2015
75,000	65,000
Товарно-материальные запасы	8,000	12,000	8,000	5,000	5,000
Текущие обязательства42
Банковский овердрафт	6000	5,000	2,000	0	0

Предположим, что текущие активы = Денежные средства и причитающиеся денежные средства + Дебиторская задолженность по счетам клиентов продажа товаров или услуг в кредит пороки, нанесенные им компанией.Он отображается как оборотный актив в корпоративном балансе. Читать дальше + Запасы. В оборотные активы нет других статей.

Вам необходимо рассчитать коэффициент быстрой ликвидности и проанализировать тенденцию этого коэффициента для оценки краткосрочной ликвидности и платежеспособности компании.

Ответ на Пример 1.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности компании на следующие годы:

(Сумма в $)

907 9019 5,000 907 9019 5,000 (A — B)

Сведения	2011	2012	2013	2014	2015
Оборотные активы	90,000	80,000	75,000	65,000
Минус: запасы (B)	8,000	12,000	8,000	5,000	5,000	1,02,000	78,000	72,000	70,000	60,000
Текущие обязательства 7042 9018 907 907 9042 9042 9042 82,000	80,000	80,000
Минус: банковский овердрафт (E) 9018 8	6,000	5,000	2,000	0	0
Быстрые обязательства (F) = (D — E)	60,000	65,000	42 65,000	42 80,000	80,000
Коэффициент быстрой ликвидности = (C) / (F)	1.7	1,2	0,9	0,875	0,75

Исходя из рассчитанных выше данных, мы проанализировали, что коэффициент быстрой ликвидности снизился с 1,7 в 2011 году до 0,6 в 2015 году. Это должно означать, что большая часть оборотных активов Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года. Он включает запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д.читать далее заблокированы на складе в течение определенного периода времени. Идеальный стандартный коэффициент быстрой ликвидности составляет 1: 1. Это означает, что компания не в состоянии выполнить свои текущие текущие обязательства; это может привести к технической платежеспособности. Следовательно, следует предпринять шаги, чтобы уменьшить вложения в запасы и убедиться, что соотношение выше уровня 1: 1.

Идеальное стандартное соотношение — 1: 1. Это означает, что компания не в состоянии выполнить свои текущие текущие обязательства; это может привести к технической платежеспособности.Следовательно, следует предпринять шаги, чтобы уменьшить вложения в запасы и убедиться, что соотношение выше уровня 1: 1.

Пример 2

XYZ Limited предоставляет вам следующую информацию за год, закончившийся 31 ^st марта 2015 года.

• Оборотный капитал = 45 000 долларов США
• Коэффициент текущей ликвидности = 2,5 Запасы = 40 000 долларов США

Вы должны рассчитать и интерпретировать коэффициент быстрой ликвидности.

Ответ на Пример 2

• Расчет оборотных активов и краткосрочных обязательств

Заданный оборотный капитал составляет 45000 долларов США

Коэффициент текущей ликвидности = 2.5

= Текущие активы / Текущие обязательства = 2,5 = Текущие активы = 2,5 * Текущие обязательства

Итак, оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

= 45000 = 2,5 Текущие обязательства — краткосрочные обязательства

= 1,5 * текущие обязательства = 45000

= текущие обязательства = 45,000 / 1,5 = 30,000

Следовательно, оборотные активы = 2,5 * текущие обязательства = 2,5 * 30 000 = 75 000

Итак, текущие активы и краткосрочные обязательства составляют 75 000 долларов США и 30 000 долларов США соответственно.

• Расчет коэффициента кислотного теста

Данные инвентаризации = 40000 долларов США

Оборотные активы = 75 000 долларов США

Итак, быстрые активы = Текущие активы — Запасы = 75 000 долл. США — 40 000 долл. США = 35 000 долл. США

Поскольку овердрафта в банке нет. Текущие обязательства будут рассматриваться как краткосрочные обязательства.

Итак, быстрые обязательства = 30 000 долларов

Следовательно,

Коэффициент

= быстрые активы / быстрые обязательства

= 35 000/30 000

= 1.167

Поскольку рассчитанный коэффициент кислотных испытаний составляет 1,167, что больше идеального коэффициента 1, он отражает то, что компания может лучше выполнять свои обязательства за счет быстрых активов.

Colgate, пример

Давайте теперь посмотрим на расчеты в Colgate.

Соотношение Colgate относительно хорошее (0,56–0,73). Этот кислотный тест показывает нам способность компании погашать краткосрочные обязательства, используя дебиторскую задолженность и денежные средства и их эквиваленты.
Ниже приводится краткое сравнение соотношения Colgate, P&G и Unilever

.

источник: ycharts

По сравнению с аналогами компания Colgate имеет очень хорошее соотношение цены и качества.

Хотя коэффициент быстрой ликвидности Unilever снижался в течение последних 5-6 лет, мы также отмечаем, что коэффициент прибыли и убытков намного ниже, чем у Colgate.

Microsoft, пример

Как показано на графике ниже, коэффициент наличности рассчитывается путем деления общей суммы денежных средств и их эквивалентов на общую сумму текущих обязательств.Он показывает, насколько быстро бизнес может погасить свои краткосрочные обязательства за счет внеоборотных активов. Подробнее о Microsoft составляет 0,110x. Однако его коэффициент быстрой ликвидности составляет 2,216x.

источник: ycharts

Коэффициент быстрой ликвидности Microsoft довольно высок, в первую очередь из-за краткосрочных инвестиций в размере около 106,73 миллиарда долларов! Это ставит Microsoft в очень удобное положение с точки зрения ликвидности / платежеспособности.

Источник: Microsoft SEC Filings

Коэффициент ускорения Видео

Заключение

Как мы здесь отмечаем, текущие активы могут содержать большие запасы запасов, а предоплаченные расходы могут быть неликвидными.Следовательно, включая запасы, такие статьи будут искажать коэффициент текущей ликвидности с точки зрения немедленной ликвидности. Quick Ratio решает эту проблему, не принимая во внимание запасы. Он учитывает только наиболее ликвидные активы. Ликвидные активы — это бизнес-активы, которые могут быть конвертированы в наличные в течение короткого периода времени, например, наличные деньги, рыночные ценные бумаги и инструменты денежного рынка. Они отражаются в активах баланса компании. Подробнее, включая денежные средства и их эквиваленты, а также дебиторскую задолженность.Коэффициент, превышающий средний по отрасли, может означать, что компания инвестирует слишком много своих ресурсов в оборотный капитал бизнеса, что может быть более прибыльным в другом месте. Однако, если коэффициент быстрой ликвидности ниже, чем в среднем по отрасли, это говорит о том, что компания принимает на себя высокий риск и не поддерживает адекватную ликвидность.

Рекомендуемые статьи

Что такое коэффициент быстрой ликвидности? — Деловые новости рынка

В сфере финансов коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании использовать свои наиболее ликвидные активы для погашения всех текущих обязательств.Расчет показывает, могут ли у фирмы возникнуть трудности с погашением своих краткосрочных обязательств, долги должны быть погашены в течение следующих 12 месяцев.

Быстрые активы включают оборотные активы, которые могут быть обналичены по цене, близкой к их балансовой стоимости. Компании с коэффициентом быстрой ликвидности менее 1 не могут полностью погасить свои текущие обязательства.

Рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) ÷ текущие обязательства

Это также равно (денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) ÷ текущие обязательства.

Фирма A имеет более высокий коэффициент быстрой ликвидности, чем фирма B. Это означает, что фирма A более ликвидна.

Коэффициент быстрой ликвидности 2,5 означает, что у компании есть ликвидные активы на сумму 4,5 миллиона долларов для погашения текущих обязательств на сумму 2 миллиона долларов. Это ключевой показатель ликвидности компании (способность компании выполнять текущие обязательства за счет своих ликвидных активов).

Это один из нескольких коэффициентов (финансовых коэффициентов), которые акционеры, менеджеры компании, кредиторы и аналитики используют для сравнения того, насколько хорошо фирма работает по сравнению с конкурентами, средними отраслевыми показателями или ее собственными прошлыми показателями.

Коэффициент быстрой ликвидности не следует путать с коэффициентом текущей ликвидности, который также включает в уравнение запасы.

Коэффициент быстрой ликвидности — это не то же самое, что коэффициент текущей ликвидности. Первый исключает из расчета некоторые оборотные активы, такие как запасы, потому что запасы могут не быстро превращаться в наличные. Например, во время рецессии большинству фирм становится труднее перемещать свои запасы.

Однако есть одна заметная проблема с коэффициентом быстрой ликвидности, поскольку он включает дебиторскую задолженность как метод быстрого генерирования денежных средств, которые иногда немного ниже своей балансовой стоимости — из-за кредитных потерь и скидок.

Коэффициент быстрой ликвидности также известен как «коэффициент быстрой ликвидности» или «коэффициент быстрой ликвидности».

Коэффициент денежной наличности — это более ограничительный способ расчета способности компании погасить свои краткосрочные обязательства — он включает в формулу только денежные средства и их эквиваленты.

Видео — Коэффициент быстрой ликвидности

Что такое быстрый тест соотношения / кислоты?

Вам нужно знать, как ваш бизнес сможет справиться с внезапной проблемой ликвидности? Изучение того, как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, может стать отличным шагом.Но каков коэффициент быстрой ликвидности? Узнайте больше о соотношении быстродействия / кислотности в нашем подробном руководстве.

Объяснение формулы коэффициента быстрой ликвидности

Итак, что такое коэффициент быстрой ликвидности? Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, представляет собой коэффициент ликвидности, который измеряет способность предприятий оплачивать свои текущие обязательства с помощью быстрых активов. Это отличный индикатор краткосрочной ликвидности, который дает вам отличное представление о том, как будет развиваться ваш бизнес, если возникнет необходимость быстро преобразовать активы для оплаты обязательств.

Но что такое быстрые активы? По сути, быстрые активы — это оборотные активы, которые можно конвертировать в наличные в течение 90 дней или около того. Рыночные ценные бумаги, эквиваленты денежных средств, дебиторская задолженность и краткосрочные инвестиции считаются быстрыми активами.

Проще говоря, коэффициент быстрой / кислотной проверки измеряет долларовую сумму ликвидных активов по сравнению с долларовой суммой текущих обязательств.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности

Вы можете узнать, как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, сложив все быстрые активы вашей компании и разделив их на текущие обязательства.В результате формула коэффициента быстрой ликвидности выглядит следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность

Вы должны быть в состоянии найти все эти компоненты в балансе вашей компании, но важно, чтобы перепроверьте, когда вы вводите их в формулу. Должна быть включена только дебиторская задолженность, которая может быть получена в течение 90 дней. Если у вас есть дебиторская задолженность, которую невозможно погасить в течение 90 дней, убедитесь, что она не учитывается, иначе это может исказить ваш результат.

Давайте посмотрим на примере, чтобы увидеть, как это работает на практике. Представьте себе баланс компании А:

• Денежные средства и их эквиваленты — 20 000 долларов

• Краткосрочные инвестиции — 10 000 долларов

• Дебиторская задолженность — 25 000 долларов

• Краткосрочные обязательства — 50 000 долларов

рассчитайте соотношение быстрого / кислотного теста следующим образом:

(20 000 + 10 000 + 25 000) / 50 000 = 1,1

Это означает, что компания A может погасить все свои текущие обязательства своими быстрыми активами, и при этом иметь небольшой оставшаяся сумма.

Что такое хорошее соотношение быстроты и кислотности?

Коэффициент быстрой ликвидности / коэффициент кислотного теста всегда следует анализировать вместе с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности или коэффициент наличности.

Также важно контекстуализировать коэффициент быстрой ликвидности вашего бизнеса, взглянув на отрасль, в которой работает ваша компания. Если у вашего бизнеса коэффициент быстрой ликвидности ниже, чем в среднем по отрасли, это может указывать на то, что у него могут возникнуть трудности с выполнением своих текущих долговых обязательств.

Однако коэффициент быстрой ликвидности, который намного выше, чем в среднем по отрасли, не обязательно является признаком финансового благополучия, поскольку он может указывать на то, что компания слишком много инвестировала в активы с низкой доходностью.

Разница между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности

Хотя коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности измеряют краткосрочную ликвидность компании, у них есть несколько ключевых различий, о которых вам следует знать.

Проще говоря, формула коэффициента быстрой ликвидности более строгая, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку коэффициент текущей ликвидности включает в свои расчеты большее количество статей (таких как запасы и предоплаченные расходы).

Короче говоря, разница между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности заключается в том, что коэффициент быстрой ликвидности ориентирован на более ликвидные активы, а не на текущие активы, которые не могут быть ликвидированы так быстро.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

Руководство: что такое совет по переводу денег?

Полученный от термина «перевод» (означающий «отправить обратно»), перевод означает денежную сумму, которая отправляется обратно или переводится другой стороне. Ознакомьтесь с нашим полным руководством по Консультации по денежным переводам.

Узнать больше о Консультации по денежным переводам?

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Коэффициент быстрой ликвидности

— что такое коэффициент быстрой ликвидности компании?

Каков коэффициент быстрой ликвидности компании?

Коэффициент быстрой ликвидности — это способ оценки финансового состояния компании путем определения того, достаточно ли у нее денежных средств или других оборотных активов для покрытия своих текущих обязательств.Фактически коэффициент быстрой ликвидности определяет, может ли компания позволить себе оплачивать свои счета в течение следующего года без необходимости продавать запасы или другие активы.

Коэффициент быстрой ликвидности — это более консервативный показатель оценки, чем коэффициент текущей ликвидности, который учитывает все оборотные активы, включая запасы. Коэффициент быстрой ликвидности не учитывает запасы или другие активы, которые потенциально не могут быть быстро конвертированы в денежные средства.

Цифры, необходимые для определения коэффициента быстрой ликвидности компании, можно найти в последнем балансовом отчете компании, расположенном в отчете 10-q или 10-k, который можно найти на веб-сайте SEC по этой ссылке.

Пример ниже из отчета Intel (INTC) за 2012 г. 2 ^{-й квартал} . (Нажмите для увеличения)

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Также стоит отметить, что многие не включают отложенные налоговые активы в расчет коэффициента быстрой ликвидности в дополнение к запасам. Коэффициент быстрой ликвидности не должен учитывать какие-либо виды отложенных активов в балансе.Другие термины, которые вы можете увидеть на балансе компании, которые следует исключить из расчета коэффициента быстрой ликвидности: ограниченные денежные средства, предоплаченные расходы и отложенные налоги на прибыль.

Таким образом, из приведенного выше баланса Intel мы будем использовать денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции, торговые активы, дебиторскую задолженность и другие текущие активы для расчета коэффициента быстрой ликвидности Intel:

Это дает нам коэффициент быстрой ликвидности около 1.83 для Intel, очень большое число. Это говорит инвесторам, что у Intel более чем достаточно денег для покрытия своих текущих обязательств.

Значение 1,0 указывает на то, что компания едва ли может выплатить текущие обязательства своими наиболее ликвидными активами. Значение 1.0 означает оборотные активы за вычетом запасов, а прочие отложенные активы равны текущим обязательствам.

Чем выше значение, тем здоровее краткосрочные финансы компании. Даже в случае замедления продаж (или 0 долларов продаж, как предполагает коэффициент быстрой ликвидности) Intel сможет оплатить свои счета в течение следующего года.

Чтобы сравнить коэффициент текущей ликвидности с коэффициентом текущей ликвидности, обратите внимание, что коэффициент текущей ликвидности Intel за тот же квартал составляет 6,8 (см. Страницу коэффициента текущей ликвидности здесь, чтобы узнать, как он рассчитывается). Это показывает, как исключение запасов и других более ограниченных оборотных активов может изменить внешний вид краткосрочных финансов компании. Прежде чем сравнивать результаты одного коэффициента над другим, обязательно подумайте, какие активы включены или исключаются в каждом соотношении. Коэффициент быстрой ликвидности предполагает, что запасы не будут продаваться, что маловероятно при любой экономике.Однако коэффициент текущей ликвидности является слишком всеобъемлющим, учитывая активы, которые невозможно быстро преобразовать в активы.

Лично я считаю коэффициент быстрой ликвидности более «безопасным» показателем оценки из-за его более консервативного характера.

Также следует отметить, что это всего лишь одна метрика оценки. Компания с более высоким коэффициентом быстрой ликвидности, чем другая, не обязательно может быть лучшим вложением. Фактически, если у компании слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности, она может не вкладывать достаточно денег в рост компании, потому что она только копит деньги.Значение 1 или больше желательно, но значение значительно выше не может быть, потому что компания не способствует потенциальному будущему росту в той мере, в какой могла бы.

Кроме того, снижение коэффициента быстрой ликвидности может быть признаком значительных вложений денежных средств компании и катализатором будущего роста и будущего роста цен на акции. И, наконец, коэффициент быстрой ликвидности менее 1 сам по себе не является верной ставкой на то, что компания изо всех сил пытается оплачивать свои счета. Компании с высокой оборачиваемостью запасов в сочетании с наличием небольшого количества наличных денег, такие как Coca-Cola, могут иметь очень низкие коэффициенты быстрой ликвидности (у Coca Cola в настоящее время около 0.4 как напишите это). Очевидно, что в следующем году Coca-Cola не уйдет. При использовании коэффициента быстрой ликвидности (или любого другого показателя) важно использовать результат в контексте со всеми данными финансовой отчетности компании.

Коэффициент быстрой ликвидности — это лишь один из многих инструментов оценки для инвесторов, и он не должен быть единственной основой для инвестиций.

Интерпретация финансовой отчетности, определяет это как:

«Отношение оборотных активов без учета запасов к текущим обязательствам можно назвать« коэффициентом быстрой ликвидности ».Коэффициент текущей ликвидности, как правило, следует дополнительно анализировать путем выделения запасов. Обычно требуется, чтобы денежные средства и дебиторская задолженность вместе превышали все текущие обязательства ».

Финансовая отчетность: пошаговое руководство по пониманию и созданию финансовых отчетов, определяет это как:

«Коэффициент быстрой ликвидности — еще более консервативный показатель ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности.