Разное

Маржа прибыли формула: Оцениваем компании и отрасли через маржинальность. Gross margin (Валовая прибыль)

21.04.2021

Содержание

Оцениваем компании и отрасли через маржинальность. Gross margin (Валовая прибыль)

Маржинальность — один из показателей эффективности бизнеса.

Маржа — разница между двумя показателями.

Gross Margin (валовая прибыль) — показывает какую часть от продаж или цены, составляет прибыль.

  

 

Валовая прибыль — это разница между выручкой и стоимостью проданных товаров (COGS), деленная на выручку.

Как правило, она рассчитывается как продажная цена продукта, за вычетом стоимости проданных товаров (например, затраты на производство или приобретение, не включая косвенные постоянные затраты, такие как расходы на офис, аренду или административные расходы).

Валовая прибыль считается для того чтобы понять, сколько денег заработаем от продажи продукта без косвенных расходов.

Расходы бывают прямые и косвенные. Прямые относятся конкретно к продукту, направлению, проекту (заработная плата сотрудникам, материалы и т. п.). Косвенные расходы не зависят от продаж и производства (аренда офиса, реклама и т.п.).

В некоторых отраслях, таких как, например, одежда, ожидаемая валовая прибыль должна составить около 40%, поскольку товары необходимо покупать у поставщиков по определенной ставке, прежде чем они будут перепроданы. В других отраслях, таких как разработка программного продукта, валовая прибыль во многих случаях может превышать 80%.

Финансовые данные по компании можно найти например в форме 10-K (американский рынок). Еще их можно увидеть через различные скринеры акций, где они удобно расположены по кварталам, годам.

  

Пример Gross Margin в % (выделен серым шрифтом) компании Microsoft в недавние периоды, в среднем это 66 %

 

Также с помощью валовой прибыли попробуем выделить относительно высокомаржинальные направления в экономике.

Разберем некоторые отрасли в сфере Здравоохранения.  Подразделять отрасли буду на основании их названий в популярных скринерах акций.

  

Биотехнологии — большое количество компаний, с высокой маржинальностью

  

Медицинские устройства — и количество и маржинальность меньше, чем в биотехнологиях

  

Диагностика и исследования

  

Лекарства специализированные

  

Медицинские информационные услуги

  

Медицинские учреждения

  

Медицинские инструменты

Актуальность информации — июнь 2020, в списки не попало несколько сфер с небольшим количеством компаний. Таким образом, на основе Gross Margin показателя, можно выделить явного лидера области Здравоохранения - Биотехнологии.

Также можно обратить внимание на производителей медицинского оборудования.

Разберем для разнообразия отрасль Энергии.

Так как данная отрасль занимает менее 5% капитализации от общей суммы, сведем в одну таблицу все сферы.

  

Если сравнивать со сферой Здравоохранения, ситуация прямо противоположная, множество компаний с низкой валовой прибылью.

Посмотрим на еще одну отрасль - Технологии. В частности два сектора программного обеспечения — Приложения и Инфраструктура.

    

Хотя в отрасль Технологий входит множество секторов, лидеры по Gross Margin - 

Программное обеспечение (Приложения и Инфраструктура).

Gross margin не панацея, она не гарантирует такие же показатели в будущем, но как один из факторов указывающих на прибыльное направление, рассматривать стоит.

Подписывайтесь на канал в Telegram «Работают деньги»

Доходных вам инвестиций!

Маржа и прибыль - в чем разница

В любом бизнесе присутствуют понятия маржи и прибыли. Одни приравнивают их друг к другу, другие доказывают, что сравнивать их нельзя. Оба показателя имеют стратегическое значение для экономического успеха предприятия или банка.

Благодаря им, оценивается финансовый результат работы, эффективность использования имеющихся ресурсов и общий результат. С определениями прибыли и маржи часто можно столкнуться при обсуждении вопросов работы Forex, в банковском бизнесе и иных занятиях, связанных с финансами и экономикой. Чтобы понять, какой из показателей что показывает, разберем каждый из них.

Что такое маржа?

Этот термин пришел из Европы В переводе с английского Margin или французского Marge маржа означает наценку. Маржа встречается в банковском и страховом бизнеса, коммерческих операциях и операциях с ценными бумагами и проч. Экономисты называют маржой разницу от полученного дохода компании и себестоимостью производимой продукции. Часто слова «маржа» заменяют «валовой прибылью». Принцип  расчета маржи прост: из полученной суммы вычитается себестоимость. Полученное значение указывает, сколько реальных денег получает организация от продажи продукции без учета дополнительных затрат.

Важность маржи не стоит недооценивать. Она показывает, насколько эффективен тот или иной бизнес. С маржой напрямую связаны доходы компании и оценивается ее деятельность.

Банковские работники говорят о марже, когда сравнивают разницу ставок по кредитам и депозитам. Условно говоря, если банк хочет привлечь клиентов высокими ставками по вкладам, то он вынужден предлагать высокие ставки по кредитам.

Маржа играет большую роль в оценке эффективность работы компании. От ее размера будет прямо пропорционально зависеть чистая прибыль. Маржа лежит в основе формирования фондов развития. Процентное значение маржи (или процентная наценка) будет рассчитано отношением себестоимости к выручке. Если посчитать валовую «грязную» прибыль к выручке, то получится важный показатель – коэффициент маржи. В процентах получится рентабельность продаж, а это является главным индикатором работы любой организации.

Читайте также:  Доходная карта "Добрые дела" банка Открытие

Если взять понятие маржи на бирже, например, Форексе, то она означает временное залоговое сотрудничество. В ходе него участник получает необходимую сумму для проведения  операции. Принцип маржинальных сделок состоит в том, что участнику не обязательно оплачивать всю стоимость контракта. Он пользуется предоставленными ему ресурсами и небольшой частью собственных денег. Как только сделка закроется, то полученный доход поступит на депозит, на котором они были размещены. Если сделка станет убыточной, то убыток покроется за счет заемных средств, которые потом все же придется возвращать.

Сейчас модными стали показатели «фронт-маржа» и «бэк-маржа», которые связаны друг с другом. Первый показатель отражает получение дохода с наценки, а второй – от акций и бонусов.

Таким образом, указанные показатели рассчитываются в процессе работы любой компании. Они сформировали отдельное направление управленческого учета – маржинальный анализ. Благодаря марже, компания манипулирует переменными издержками и затратами, тем самым влияя на итоговый финансовый результат.

Что такое прибыль?

Финальная цель любого бизнеса – это получение прибыли. Это положительный финансовый результат работы. Отрицательный будет называться убытком. Увидеть отличие маржи от прибыли можно в отчете о прибылях и убытках (форма №2). Чтобы получить прибыль, нужно очистить маржу от всех расходов. Формула расчета будет выглядеть так:

Прибыль= Выручка- Себестоимость- Коммерческие издержки- Управленческие издержки- Уплаченные проценты+ Полученные проценты- Внереализационные расходы+ Внереализационные доходы- Прочие расходы+ Прочие доходы.

Полученная величина подлежит налогообложению, после чего образуется чистая прибыль. Далее она идет на выплату дивидендов, откладывается в резерв и инвестируется в развитие компании.

Если при расчете маржи учитываются только затраты на производство (себестоимость), то в расчете прибыли участвуют все виды доходов и расходов.

Читайте также:  Оборудование для майнинга. Советы по выбору

В процессе бизнеса рассчитывают несколько видов прибыли, но для руководства важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет больше номинальное значение и выражена в денежном выражении, то ко всем остальным затратам относятся и расходы на производство, и налоговые отчисления, акцизы и проч.

Валовая прибыль отражает разницу между полученной суммой и расходами на производство без учета налогов и иных отчислений. По своему расчету она схожа с маржинальной прибылью. В отличие от валового «грязного» дохода, маржинальный учитывает переменные расходы, например, на топливо, электричество, заработную плату, себестоимость материалов для производства и пр. Те компании, кто рассчитывает маржинальную прибыль, смотрят не только на ее сумму, но и на скорость обращения денег.

Чем отличается прибыль от маржи?

В отличие от прибыли, маржа учитывает только производственные затраты, из которых складывается только себестоимость продукции. Прибыль же учитывает все затраты, которые появляются в ходе ведения бизнеса. Анализ результатов показывает, что с увеличением маржи возрастает и прибыль компании. Чем больше маржа, тем выше будет прибыль. По размеру прибыль всегда меньше маржи.

Если прибыль показывает чистый результат бизнеса, то маржа относится к  основополагающим факторам ценообразования, от которых зависит рентабельность затрат на маркетинг, анализ клиентопотока, а также прогноз дохода. В управленческом учете есть важная закономерность, что все изменения, которые происходят с выручкой, пропорциональны валовой марже. Маржа, в свою очередь, пропорциональна росту или снижению прибыли. Отношение валовой маржи к прибыли экономисты назвали эффектом операционного рычага. Он используется для оценки эффективности использования имеющихся ресурсов и общего результата.

Таким образом, все показатели финансового мира носят собственное значение. На их расчет будут влиять используемые методы анализа и правила учета. Правильная трактовка динамики всех показателей необходима для грамотного планирования деятельности бизнеса. И маржа, и прибыль многое говорят о работе организации.

Расчеты этих показателей рекомендуется проводить регулярно в установленные периоды, чтобы сравнить значения и выявлять закономерности. Видя ту или иную динамику, руководитель может проследить тенденции рынка и провести необходимые перестановки и корректировки в деятельности организации, ценовой политике и других аспектах, влияющих на успешность компании. Итог всей работы зависит от того, как вовремя и правильно будут рассчитаны и оценены показатели маржи и прибыли.

Читайте также:  Сравнение высокорискованных инвестиций

На что лучше ориентироваться: маржу или прибыль?

Это взаимозависимые показатели. Ориентироваться только на один из них нельзя. Если исходя из маржи рассчитывается предварительное значение прибыли, то и исходя из прибыли регулируются размеры маржи. Через маржу можно управлять многими составляющими бизнес-процессов, например, ценообразованием, что в конечном итоге скажется на прибыли. Исключать любой из этих показателей из финансовой цепочки нельзя. Итог может оказаться плачевным. Каждая компания, хоть и заявляет, что финальной целью является получения прибыль, но на нее они могли и не выйти, не рассчитав потенциальную маржу.

Автор статьи, эксперт по финансам

Привет, я автор этой статьи. Имею высшее образование. Специалист по финансам и банкам. Более 3-х лет работал в коммерческих банках РФ. Пишу про финансы более 5 лет. Всегда в теме по лучшим вкладам и картам. Делаю выгодные вклады и получаю высокий кешбек по картам. Поставьте пожалуйста оценку моей статье, это поможет улучшить ее.

Материалы по теме

Что такое маржа на форекс, уровень маржи

Здравствуйте, друзья форекс трейдеры! Все мы не раз видели в торговом терминале загадочные значения Маржа, Свободная Маржа и Уровень. А вы знаете что они означают? Какую пользу дают в практическом применении? А какая связь с кредитным плечом ? Даже опытные трейдеры зачастую путаются в этом вопросе, что уж говорить о начинающих. Предлагаю разобраться с этими понятиями, т.к. их незнание может закончиться печально….

Что такое Маржа ?

На сегодняшний день, большинство сделок на бирже совершается с целью получить прибыль в краткосрочной перспективе, а целью любого спекулянта, как мы знаем, всегда был заработок на разнице.

Но чтобы произвести достаточно большой оборот нам понадобится немалый начальный капитал. Тут нас выручает принцип маржинальной торговли, то есть торговли на заемные средства, взятые под определенный залог (или маржу). На тот случай, когда средств для открытия позиции достаточного размера не хватает, или вы целенаправленно хотите увеличить торговый оборот, брокеры предлагают услугу краткосрочного кредитования, что позволяет вам открывать позиции во много раз превышающие по размеру ваш изначальный капитал.

В отличие от простого кредита, сумма маржинального кредита может в десятки и сотни раз превышать размер залога. Кредитное плечо, в данном случае, отражает отношение реального объема сделки к сумме залога. В зависимости от рынка и предполагаемых рисков разные компании могут предлагать свои условия кредитования. Как правило, кредитное плечо на Форекс составляет от 1:50 до 1:500. Соответственно, чем большие значение кредитного плеча, тем меньший залог требуется на открытие позиции одного и того же размера.

Мониторинг значений в терминале

В торговом терминале (будь это metatrader 4 или metatrader 5), наряду со значениями баланса, эквити (средств) и совокупной маржи по открытым позициям, вы также найдете значение свободной маржи и текущего уровня.

Свободная маржа – это свободные средства, доступные для открытия новых позиций. По сути, это разница между реальными средствами на счету и размером уже зарезервированных средств.

Уровень – это отношение средств (эквити счета) к используемой марже, выраженное в процентах.

Уровень маржи

Важно запомнить два ключевых лимита по уровню маржи – Margin Call (Маржин Колл) и Stop Out. Достигнув уровня Margin Call, вы больше не сможете открывать новые позиции, поскольку свободных средств будет недостаточно для покрытия еще одного залога. Обычно, брокеры устанавливают это значение на уровне 100%.

Если уровень маржи опускается еще ниже, и достигает значения Stop Out, брокер начнет принудительно закрывать ваши позиции, начиная с самой убыточной. Здесь и проявляется опасность торговли на залоговые средства. Брокер не намерен терять свои средства, и закроет ваши позиции до того, как вы успеете войти в минус.

Как правило, при грамотном управлении капиталом такого происходить не должно. Типичная ошибка начинающих трейдеров – открытие слишком большого лота при большом кредитном плечо. Из-за этого, даже незначительное изменение курса почти сразу приводит к Margin Call. Также новички часто забывают выставлять стопы, из-за чего далеко зашедшие в минус позиции имеют шанс закрыться по Stop Out.

Расчет максимального лота

Размер кредитного плеча напрямую влияет на максимальный размер позиции, доступной для открытия. Предположим, что вы хотите открыть новую позицию по USDCHF. Так как стандартный лот на форекс равняется 100 000 единиц базовой валюты, то имея кредитное плечо 1:100, залоговые средства для открытия одного лота по паре USD/CHF будут составлять 1000 долларов. Имея на счету 10000 долларов, максимально вы сможете открыть до 10 лотов. При этом, с плечом 1:200 вы сможете открыть уже в два раза больше, то есть 20 лотов.

Общая формула выглядит так

Стоит учитывать, что стоимость лота у разных инструментов разная. На Форекс, для расчета стоимости одного лота достаточно привести базовую валюту пары к валюте депозита.

Рассмотрим еще один пример. Допустим, на момент открытия позиции, курс EURUSD был равен 1.09992. Значит, при плече 1:100, один стандартный лот по EURUSD будет стоить 1099.92$ доллара. То есть, на те же $10 000 депозита мы смогли бы открыть 9.09 лота по EURUSD.

Валовая маржа. Как рассчитать? :: BusinessMan.ru

Маржа – это один из главных факторов ценообразования. Это понятие часто используют специалисты всех сфер экономики. Маржа позволяет оценить показатели рентабельности, хотя и является относительной величиной. В зависимости от сферы бизнеса, это понятие имеет свою специфику.

Расчет маржи

Маржа – это разница между себестоимостью товара и ценой, по которой этот товар продают. Благодаря таким расчетам, можно следить за эффективностью коммерческой деятельности, а точнее, за тем, насколько компания преобразует доходы в прибыль.

Значение маржи вычисляют в процентах по конкретной формуле:

Прибыль/Доход×100%=Маржа.

Давайте рассмотрим эту формулу на примере. Допустим, маржа предприятия равняется 25%. То есть с каждого рубля выручки компания получает 25 копеек прибыли. 75 копеек – это расходы.

Валовая маржа

Чтобы оценить рентабельность компании, аналитики сосредотачивают свое внимание на значении валовой маржи (Gross Margin). При оценке результативности фирмы валовая маржа является главным показателем. Для этого необходимо от суммы выручки за продукцию отнять сумму расходов на ее изготовление.

Коэффициент валовой маржи не дает представления об общем финансовом состоянии компании и не позволяет анализировать конкретные аспекты ее деятельности. Этот показатель считают аналитическим, но он позволяет оценить эффективность компании. Но при этом расчет валовой маржи дает возможность высчитать не менее важные показатели для компании. На них в первую очередь и обращают внимание экономисты.

Коэффициент валовой маржи учитывает и производство товаров или услуги работников фирмы. То есть те действия, в основе которых лежит труд.

Важно и то, что формула валовой маржи учитывает еще и доходы, которые не являются следствием оказания услуг или продаж товаров. Речь идет о внереализационных доходах, которые являются результатом:

- оказания услуг, которые не относятся к промышленным;

- организации ЖКХ;

- списания задолженностей.

Если валовая маржа вычислена правильно, можно узнать чистую прибыль компании.

Также экономисты обращают внимание на маржу прибыли, которая свидетельствует о показателях рентабельности продаж. Маржа прибыли – это прибыль в общем капитале или выручке предприятия. Она вычисляется в процентах.

Существует такое понятие, как средняя валовая маржа. При этом берется разница между ценой и среднем размером расходов. Таким образом, можно определить, какой размер прибыли приносит одна единица товара и как она покрывает постоянные расходы.

Норма валовой маржи – это часть маржинального дохода в прибыли, или же для отдельного товара – часть дохода в цене товара.

Расчет валовой маржи

Вычислить маржинальный доход можно, отняв все переменные затраты, включая накладные расходы, зависящие от объема производства, из выручки предприятия.

Валовая маржа = Валовая прибыль/ Выручка.

Для Европы

Валовая маржа в Европе вычисляется в процентах и состоит из общих доходов, полученных в результате продаж. При этом учитывается только тот доход, который предприятие получает непосредственно после затрат на производство продукции.

Различием между учетными системами России и Европы является только то, что в первом случае валовая маржа понимается как прибыль, а во втором – высчитывается по указанной формуле.

Компании классифицируются в зависимости от валовой прибыли. Если она составляет более 40% - компания имеет долгосрочное конкурентное преимущество. Если значение валовой прибыли в диапазоне 20-40%, конкурентное преимущество неустойчивое. Если же значение менее 20%, значит, компания не имеет конкурентного преимущества.

Как показывает статистика, валовая маржа компании, которая теряет свои конкурентные преимущества, снижается задолго до того, как уменьшаются продажи. Поэтому мониторинг валовой маржи помогает заранее выявить проблемы и устранить их.

Конечно, существуют ситуации, когда при высокой валовой марже компания не получает прибыли. В этом случае о конкурентном преимуществе не может быть речи. Проблемы могут заключаться в больших затратах на:

  • обслуживание долгов;
  • разработку новой продукции;
  • общехозяйственные потребности.

Если хотя бы одна из вышеперечисленных категорий расходов слишком большая, валовая прибыль может свестись к нулю и подорвать экономическое состояние компании.

Валовая маржа: определение и формула расчета

Данное странное словосочетание сегодня достаточно часто встречается в статьях на экономическую тематику. Давайте разберемся, что же такое валовая маржа, что она обозначает, как рассчитывается и т. д.

Что это такое?

Согласно определению, валовая маржа представляет собой полученный доход от продаж после того, как из него были вычтены все переменные затраты (расходы на материалы и сырье, средства потраченные на реализацию продукции, заработная плата рабочим и т. д.).

Иногда финансисты используют термин «маржинальный доход». Это тоже самое, что и валовая маржа.

Данное понятие не подходит для того, чтобы охарактеризовать компанию с финансовой стороны. Однако, с его помощью можно рассчитать другие важные показатели.

Одним из составляющих расчета валовой маржи являются переменные затраты. В реальности они считаются прямо пропорциональными к общему объему производимой продукции.

Любое предприятие хочет, чтобы те затраты, которые оно делает на одну единицу готовой продукции, были максимально низкими. Это даст возможность получить высокую прибыль. С течением времени возможны вариации в сторону увеличения или уменьшение объема производства. Однако, их постоянное влияние на одну единицу готовой продукции является константой.

Понятие валовая маржа необходимо для финансистов. Оно позволяет им провести операционный анализ деятельности предприятия.

Иногда этот термин заменяют более привычными – сумма покрытия расходов, маржинальный доход. Определяется он государственной политикой ценообразования.

Для каждой сферы деятельности валовая маржа обозначает свое:

  • для торговли – это сделанная наценка;
  • в макроэкономике – это вариант прибыли, которую получает компания;
  • в финансах – это разница в процентах, курсах валют, акций;
  • для банков – это процентная разница, которую получает банк в результате выдачи кредитов и открытия депозитов;
  • рынок ценных бумаг использует это понятие для определения размера взятого кредита для осуществления сделок.

Кроме понятия валовой маржи существует и вариационная маржа. Что это такое и как она расчитывается, читайте в статье.

Способы расчета пени по ставке рефинансирования приведены тут.

Себестоимость – важное понятие в коммерции и экономической науке. Здесь https://businessmonster.ru/buhuchet/raschetyi/sebestoimost-formula.html вы узнаете, какие виды себестоимости существуют, и как расчитывается данный показатель.

к содержанию ↑

Что показывает валовая маржа?

Согласно заявлениям специалистов, валовая маржа позволяет понять, способно ли конкретно взятое предприятие покрыть все постоянные расходы на изготовление своей продукции, полученной выручкой от ее реализации. После проведения расчетов, экономист может сделать анализ и дать соответствующие рекомендации.

Принято считать, что чем выше полученный показатель, тем выше полученная прибыль фирмой с условием, что все постоянные затраты отняты. Высокий процент валовой маржи говорит от высокой прибыли, которая была получена от реализации.

Данный показатель используют в дальнейшем для расчета еще одной цифры – коэффициента валовой маржи.

На практике это выглядит следующим образом. Допустим компания получила доход за 3 месяца в размере 45%.

Тогда стоит говорить о том, что она смогла сохранить в своем бюджете 45 копеек с каждого рубля после того, как ее изготовленная продукция была продана.

Сохраненная сумма будет потрачена на покрытие заработной платы, оплату коммунальных и административных затрат, выплаты акционерам и т. д.

Валовая маржа имеет разное значение для разных отраслей торговли и производства.

Существует зависимость между данным показателем и показателем оборота запасенных материалов. Носит она обратно пропорциональный характер. Например, для торговли эта проявляется следующим образом: показатель валовой маржи выше в случае низкого оборота запасов. Если оборачиваемость высокая, тогда процент валовой маржи ниже.

Для производства цифра маржи должна быть еще выше, чем в торговле. Связано это с тем, что конечный продукт находится в пути к покупателю дольше.

к содержанию ↑

Формула расчета маржи

Для определения данного показателя используется стандартные выражения:

GР = TR-TC или CM = TR – VC

  • В них GР – показывает валовую маржу;
  • СМ – валовый маржинальных доход;
  • TR – показывает полученную компанией выручку после реализации продукции;
  • TC – полная себестоимость, которая находится следующим образом.

ТС = FC + VC,

  • где FC – затраты постоянного характера;
  • VC – затраты переменного характера.

Экономисты оперируют еще выражением процентная маржа. Этот показатель используется для анализа финансового состояния конкретной компании. Его находят следующим образом:

GP = TC/TR или CM = VC/TR

  • В нем GP – процентный показатель маржи;
  • СМ – количество маржинального дохода в процентах.

Показатель валовой маржи находят путем отнятия от полученных доходов сделанных затрат.

А вот процентный показатель позволяет узнать каково отношение затрат к доходам в процентах.

Полученные в результате вычисленный данные позволяют найти показатель маржинального дохода. Эта цифра дает возможность узнать отношение маржи к полученной выручке. Иногда этот показатель называют нормой дохода маржи:

Кмд = GP/TR

Есть определенные нормальные данные, которые обязательно должна знать каждая организация для получения позитивного результата. Здесь все зависит от вида деятельности рассматриваемой компании: торговля – 30%, промышленность – 20%. Если расчетный получается таким как требуется, тогда компания считается рентабельной.

Предприниматель должен знать не только как открывать фирму, но и как ее закрыть, ведь по некоторым причинам предприятие может прекратить свое существование и в этом случае нужно произвести все необходимые мероприятия по его законной ликвидации. Как закрыть ООО: разбираемся в нюансах.

Разновидности сдельной оплаты труда рассмотрим в этом материале. Плюсы и минусы сдельной заработной платы.

к содержанию ↑

Видео на тему

 

 

Маржа прибыли

| Формула, Анализ, Пример, Заключение, Калькулятор

Коэффициент рентабельности, также называемый коэффициентом рентабельности продаж или коэффициентом валовой прибыли, представляет собой коэффициент рентабельности, который определяет процент продаж компании, превращенных в прибыль. Проще говоря, он измеряет, получает ли компания или бизнес прибыль от своей коммерческой деятельности.

Путем сравнения чистой прибыли и чистых продаж компании кредиторы, инвесторы и руководство могут использовать коэффициент маржи прибыли, чтобы увидеть, насколько эффективно компания конвертирует продажи в чистую прибыль.Для инвесторов это способ увидеть, что прибыль достаточно высока, чтобы приносить им доход, в то время как кредиторы также захотят убедиться, что прибыль достаточно высока, чтобы компания могла выплатить свой долг.

Формула размера прибыли

Прибыль \: Маржа = \ dfrac {Чистая \: Доход} {Чистая \: Продажи}

Формула для расчета прибыли проста и понятна: разделите чистую прибыль компании на чистую выручку.

Чтобы получить чистую прибыль или прибыль от бизнеса, вы вычтите расходы компании из ее общего дохода.Это часто называют чистой прибылью, поскольку это последняя цифра в отчете о прибылях и убытках.

Чистый объем продаж рассчитывается путем вычитания любых возвратов или возвратов из валовых продаж.

Анализ рентабельности

Как видно из формулы, коэффициент рентабельности учитывает два основных компонента в своем расчете и измеряет, сколько прибыли приносит заданный объем продаж.

Чтобы бизнес мог максимизировать коэффициент прибыли, он может снизить себестоимость проданных товаров (COGS) или увеличить выручку без увеличения расходов (например, за счет увеличения цены на продукт).

Как правило, снижение стоимости проданных товаров и сокращение бюджетов - более эффективный способ для руководства улучшить коэффициент рентабельности, поскольку получение дополнительных доходов труднее без увеличения расходов.

Инвесторы считают, что предприятия с более высокими коэффициентами рентабельности являются благоприятными для инвестирования, поскольку это указывает на хорошее финансовое состояние компании или бизнеса и позволит им получить прибыль в виде выплаты дивидендов.

С другой стороны, более низкий коэффициент рентабельности неблагоприятен для инвестиций, привлечения заемных средств и мониторинга результатов деловой практики.Это связано с тем, что это указывает на то, что компания неэффективна в преобразовании продаж в чистую прибыль, а низкая прибыль является признаком того, что руководство не справляется с затратами должным образом.

Коэффициент нормы прибыли выражается в процентах и ​​должен использоваться для сравнения компаний аналогичного размера в одной отрасли. Это также эффективный коэффициент для измерения прошлой производительности.

Пример прибыли

Мария - предприниматель, продающий лук Vidalia через Интернет. В прошлом году она зафиксировала самый высокий уровень продаж, когда-либо превышавший плановый показатель продаж за год. Из ее отчета о прибылях и убытках чистые продажи составили 2 000 000 долларов, а чистая прибыль - 200 000 долларов.

Рассчитаем коэффициент рентабельности продаж Марии:

Прибыль \: Маржа \: Соотношение = \ dfrac {\ $ 200 {,} 000} {\ $ 2 {,} 000 {,} 000} = 10%

Соотношение подразумевает, что только 10% продаж Марии были конвертированы в прибыль. В этом году ее чистый объем продаж составил 1,5 миллиона долларов, а чистая прибыль - 300 тысяч долларов. Несмотря на то, что в этом году ее продажи были на 500 000 долларов меньше, норма прибыли теперь составляет 20%, потому что ей удалось сократить затраты на выращивание и доставку лука.

Заключение о марже прибыли

При расчете маржи прибыли компании следует иметь в виду следующие моменты, чтобы быстро понять, что это такое, почему и как его использовать:

  • Коэффициент маржи прибыли равен коэффициент рентабельности, который определяет процентную долю продаж компании, которая была превращена в прибыль
  • Компании должны выражать это соотношение в процентах, а не в виде значения, поскольку он позволяет легко сравнивать коэффициент рентабельности различных компаний в отрасли
  • Более высокий коэффициент прибыльности для бизнеса считается инвесторами благоприятным, поскольку он указывает на хорошее финансовое положение компании для получения достаточной прибыли и погашения своих долгов.
  • Более низкий коэффициент маржи прибыли указывает на возможные недостатки бизнес-операций.
  • Чистые продажи и чистая прибыль, используемые для расчета коэффициента рентабельности, отражаются в отчете о прибылях и убытках компании.
  • Коэффициент также может сказать нам, как компания справляется со своими расходами по сравнению с продажами, которые она производит.
  • Поскольку компании в разных отраслях имеют разную маржу, вы получите более значимый результат, сравнив маржу валовой прибыли для компаний той же отрасли.
  • Этот коэффициент имеет свои ограничения, как и любой другой финансовый коэффициент бухгалтерского учета, и лучше всего использовать его с другими показателями рентабельности

Калькулятор прибыли

Вы можете использовать этот калькулятор нормы прибыли для расчета коэффициента маржи прибыли компании путем ввода значений чистой прибыли и чистых продаж.

Как рассчитывать и оценивать - искать деловой капитал

Определение того, сколько денег зарабатывает ваш бизнес, имеет решающее значение для его дальнейшего существования и будущего успеха. Не менее важно определить расходы вашего бизнеса - как прямые, так и косвенные - и их влияние на вашу чистую прибыль. Маржа прибыли - один из самых простых и наиболее широко используемых способов измерения финансовых показателей бизнеса. Это финансовые коэффициенты, которые рассчитываются на основе прибыли по сравнению с общим полученным доходом.Читайте дальше, чтобы узнать о различных типах нормы прибыли и формулах их расчета.

Что такое маржа прибыли?

Маржа прибыли - один из наиболее распространенных коэффициентов прибыльности, используемых предприятиями для измерения степени, в которой компания зарабатывает деньги. По сути, маржа прибыли предприятия показывает, какой процент продаж превратился в прибыль. Если проценты вас не интересуют, другой способ взглянуть на маржу прибыли - это посмотреть на нее с точки зрения того, сколько центов прибыли приносит бизнес на каждый доллар продаж.Например, если компания сообщает, что она достигла 50% прибыли в течение последнего квартала прошлого года, то ее чистая прибыль составляет 50 центов на каждый доллар продаж, произведенных компанией. Обратите внимание, что существует несколько типов маржи прибыли, таких как маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли и маржа чистой прибыли. Последнее, скорее всего, является формой, которую в повседневной речи называют просто «прибылью». Норма чистой прибыли бизнеса - это его чистая прибыль после вычета всех других расходов из выручки.

Формула прибыли: как рассчитать и оценить

Поскольку существуют различные типы прибыли или размера прибыли, существует также несколько формул для расчета размера прибыли. Самая простая формула для расчета нормы прибыли, в частности чистой прибыли, выглядит следующим образом:

  • Маржа прибыли = (Чистая прибыль / Чистый объем продаж) * 100

Хотя эта формула проста, в ней есть члены, которые необходимо вычислить, прежде чем вы сможете определить размер чистой прибыли.Например, чистая прибыль складывается из общей выручки за вычетом коммерческих расходов. С другой стороны, чистые продажи - это валовые продажи за вычетом скидок, возвратов и надбавок. Чтобы эта формула работала, вам нужно сначала их вычислить. Другими словами, базовая формула нормы прибыли может выглядеть так:

  • Маржа прибыли = ((Продажи - Общие расходы) / Выручка) * 100

Процесс определения рентабельности вашего бизнеса проходит в несколько этапов, обычно наблюдаемых в финансовой отчетности или отчете о прибылях и убытках.Вот как происходит последовательность определения размера прибыли.

Маржа валовой прибыли

Сначала бизнес приносит доход от продаж, затем оплачивает прямые затраты на продукт или услугу, часто называемые стоимостью выручки или стоимостью проданных товаров. Эти затраты напрямую связаны с созданием или предоставлением продукта или услуги, например, расходы на сырье, рабочую силу и аналогичные расходы. Чтобы получить маржу валовой прибыли, вы сначала определяете валовую прибыль:

  • Выручка - COGS или Стоимость выручки

Затем следует определение чистых продаж:

  • Выручка - возврат себестоимости, надбавки и скидки

Приводя к следующей формуле валовой прибыли:

  • (Валовая прибыль / Чистый объем продаж) * 100

Это первая форма прибыли и рентабельности, которая получается в результате анализа отчета о прибылях и убытках. После этого раунда, включающего вычитаемые прямые затраты, следует следующий раунд, в котором косвенные издержки играют ключевую роль.

Маржа операционной прибыли

Теперь, когда прямые затраты исключены из прибыли, пришло время для косвенных затрат. Сюда могут входить расходы, связанные с продажами и администрированием, накладные расходы, штаб-квартира компании, реклама, исследования и разработки и т. Д. Если вычесть затраты на продажу общих и административных расходов, также известные как SG&A, и другие косвенные затраты из показателя валовой прибыли вашей компании, вы получите маржу операционной прибыли.Это часто называют прибылью до уплаты процентов и налогов или EBIT. Чтобы рассчитать маржу операционной прибыли, вам необходимо сначала получить операционную прибыль. Это происходит за счет получения валовой прибыли, которая представляет собой выручку за вычетом COGS, и вычитания всех операционных расходов, от заработной платы и льгот до аренды и накладных расходов до амортизации. После получения операционной прибыли формула маржи операционной прибыли будет:

.
  • (Операционная прибыль / Выручка) * 100

Ваша операционная прибыль или операционная прибыль представляют собой деньги, доступные для выплаты долга вашего бизнеса, акционеров и налогов.Другими словами, операционная прибыль - это прибыль от основной текущей деятельности компании.

Маржа чистой прибыли

Чистая прибыль, чистая прибыль вашей компании, представляет собой общую сумму выручки, оставшуюся после учета всех расходов и дополнительных доходов. Это означает вычитание COGS и операционных расходов, а также платежей по долгам и акционерам, процентов, налогов, разовых расходов или платежей и любых других чрезвычайных статей. По сути, маржа чистой прибыли отражает общую способность вашей компании конвертировать доход в прибыль.Формулу чистой прибыли можно представить двумя способами, один более подробно, а другой кратко:

  • ((Выручка - COGS - Операционные расходы - Прочие расходы - Проценты - Налоги) / Выручка) * 100
  • (Чистая прибыль / Выручка) * 100

Теперь, когда вы знаете эти три набора типов прибыли и маржи прибыли, взгляните на пример, который охватывает все этапы расчета нормы прибыли.

Прочтите: Насколько сложно получить бизнес-ссуду?

Пример расчета прибыли

В таблице ниже некоторые ключевые термины выделены жирным шрифтом, а элементы, не выделенные жирным шрифтом, вычтены из значений, выделенных жирным шрифтом.Вверху вы начинаете со своего общего дохода (выделено жирным шрифтом), вычитаете стоимость выручки или COGS (не жирным шрифтом), чтобы получить валовую прибыль.

Товар Сумма
Выручка 15 000 000,00 долл. США
Стоимость выручки / Стоимость проданных товаров / COGS 6 000 000,00 долл. США
Валовая прибыль 9 000 000,00 долларов США
Продажа, общие и административные.Расходы 2 000 000,00 долл. США
НИОКР 800 000,00 долл. США
Износ и амортизация 400 000,00 долл. США
Прочие операционные расходы 120 000,00 долл. США
Операционная прибыль / Операционная прибыль 5 680 000,00 долл. США
Процентные расходы 50 000,00 долл. США
Прибыль до налогообложения 5 630 000 долл. США.00
Налог на прибыль 1 125 000,00 долл. США
Чистая прибыль / Чистая прибыль 4 505 000,00 долл. США
Маржа валовой прибыли 60,0%
Маржа операционной прибыли 37,9%
Маржа чистой прибыли 30,0%

Как видите, выручка компании сильно отличается от чистой прибыли или чистой прибыли. И для этой гипотетической компании стоимость выручки и операционных расходов на самом деле не так уж и велика. В последних трех строках вы найдете размер прибыли, рассчитанный в процентной форме:

  • Маржа валовой прибыли получается путем деления строки валовой прибыли на выручку.
  • Маржа операционной прибыли рассчитывается путем деления строки операционной прибыли на выручку.
  • Норма чистой прибыли рассчитывается путем деления строки чистой прибыли на выручку.

Learn: Как узнать, когда пришло время расширять свой бизнес

Итог: почему важна маржа прибыли

Отслеживание размера прибыли очень важно для ведения успешного бизнеса.Во-первых, расчет и понимание вашей нормы прибыли может помочь вашей компании расти, выявляя чрезмерные расходы или неэффективные продукты и методы, связанные с вашим бизнесом. Маржа прибыли всех типов - это полезные данные, которые нужно иметь под рукой при оценке того, насколько хорошо ваш бизнес растет и расширяется. Более того, изучение вашей прибыли может помочь вам выявить красные флажки и другие проблемы, вызывающие беспокойство. Например, если ваша прибыль низкая, вы можете столкнуться с ошибками ценообразования, проблемами управления расходами или бухгалтерского учета.Различные уровни нормы прибыли - валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль - каждый может дать хорошее представление о выявленных проблемах. Если ваша валовая прибыль с годами растет, а операционная прибыль снижается, операционные расходы выходят из-под контроля, и их необходимо решать.

Прочтите: Кредитная линия против ссуды - что подходит для вашего бизнеса?

Последняя причина важности размера прибыли заключается в том, что это стандартная финансовая практика для бизнеса.Если ваша компания составляет отчет о прибылях и убытках, все эти значения будут включены. Мало того, поскольку размер прибыли - это часть вашей финансовой отчетности, кредиторы захотят узнать их. Ваша компания может уже зарабатывать миллионы, но если кредиторы не могут сказать, действительно ли вы прибыльны, получить финансирование будет сложнее. Самая ценная часть определения размера прибыли вашей компании - это то, что она позволяет вам видеть, сколько долларов выручки фактически вносят в вашу прибыль, и сколько долларов идет на ваши бизнес-расходы.Вооружившись этой метрикой, вы можете понять, как установить цену на свой продукт или услугу и какие расходы попытаться сократить.

Больше от поиска

Ресурсы бизнес-ссуды

Фотография предоставлена ​​GaudiLab / Shutterstock.com

Маржа чистой прибыли

| Формула | Пример | Калькулятор

Маржа чистой прибыли - это матрица прибыльности, которая используется для измерения того, сколько чистой прибыли компания получила от продаж на каждый доллар.

Определение: Что такое коэффициент чистой прибыли?

Инвесторы и аналитики использовали коэффициент NPM для измерения эффективности компании, оценки управления и прогнозирования будущей прибыльности на основе прогноза продаж руководства.

Инвесторы сравнивают чистую прибыль с общим объемом продаж, чтобы увидеть, какой процент дохода используется на операционные, а не на операционные расходы, и какой процент дохода используется для выплат акционерам или реинвестирования в компанию.

По сравнению с низкой маржой высокая маржа лучше. Потому что с высокой маржой компания может легко конвертировать большую часть своих продаж в наличные в конце года или периода. Между отраслями маржа резко меняется.

Формула

Формула маржи чистой прибыли может быть рассчитана путем деления чистой прибыли на общую выручку.

Маржа чистой прибыли = чистая прибыль / общий доход

Расчет маржи чистой прибыли настолько прост, потому что из отчета о прибылях и убытках мы легко получаем значения и вставляем в приведенную выше формулу для расчета маржи NP. Общий доход - это деньги, которые компания зарабатывает в ходе своей деятельности в течение периода.

После оплаты всех расходов оставшийся доход в течение периода называется чистым доходом.

Для лучшего понимания расчета маржи чистой прибыли мы возьмем пример.

Пример чистой прибыли

В одной отрасли работают компании X, Y и Z. Отчет о прибылях и убытках этих компаний представляет собой следующий отчет.

На основе чистой прибыли мы можем сравнить компанию X и компанию Y, но это не дает полной картины прибыльности.Отчет о прибылях и убытках показывает, что компания Y более прибыльна, чем компания X, и компания Z.

Согласно отчету о прибылях и убытках компания X и компания Z получают равную прибыль, поэтому они имеют одинаковую прибыльность.

Теперь мы берем прибыль в долларовом выражении, чтобы узнать доход, полученный этими компаниями.

Теперь определим прибыльность этих компаний по отдельности с помощью уравнения маржи NP.

Из приведенного выше результата ясно, что компании X и Z имеют одинаковую маржу чистой прибыли, тогда как компания Y имеет NPM на 10% больше, чем компании X и Y.

Анализ и интерпретация

Как аналитики смотрят на маржу чистой прибыли?

Чистая маржа - один из наиболее полезных показателей финансового измерения по сравнению с историей компании.

Путем исторического анализа любой компании мы анализируем, увеличивается или уменьшается прибыльность компании. На основе анализа тенденций мы можем определить устойчивость компании. Если маржа снижается, то это может быть связано с высокой конкуренцией, снижением переговорных позиций или неэффективной стоимостью компании.

Мы можем сравнить маржу этих компаний с помощью уравнения NPM, которое работает в той же отрасли. Потому что разные отраслей имеют разную стоимостную базу.

Для понимания движущей силы маржи аналитики выделяют различные элементы маржи NP.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *