Разное

Период оборачиваемости запасов: (Inventory turnover). , .

13.05.1999

Содержание

Оборачиваемость товарных запасов

Кейс Денег.net? Как ускорить оборачиваемость товарных запасов и денежных средств используя TОС

Для дистрибьюторов компьютерной техники оборачиваемость товарных запасов и комплектующих, пожалуй, один из основных факторов конкурентоспособности, т.к. цикл жизни многих моделей — три-четыре месяца.

Борис Старинский,
управляющий партнер группы компаний «ABM Finance»

УСЛОВИЯ ЗАДАЧИ

Украина. Компьютерная индустрия. Дистрибуция компьютеров и оргтехники. До кризиса отрасль росла бурными темпами. Но в отличие от других отраслей, растущих бурными темпами (например, автомобильной), рентабельность здесь и до кризиса была низкая. Сезонность, конечно же, не такая, как на рынке мороженого, но в горячий сезон (сентябрь – декабрь) объём продаж составляет больше 50% от годового оборота.

Осенью цены обычно растут, и есть дефицит по хитовым позициям. Дистрибьюторы, чтобы сгладить такой скачок спроса и заработать, закупают товар заранее, ориентируясь на прогнозы продаж. Прогноз на осень 2008-го был отличный: как обычно, ожидался 30-50-процентный рост по сравнению с предыдущим годом. При низкой рентабельности и высоких темпах роста закупки осуществлялись за счёт кредитов. Основная валюта в отрасли – доллар. Соответственно – кредиты долларовые. А поступления от продаж – в гривнах. Фактические продажи осени 2008 года оказались ниже прогноза в несколько раз. Вся отрасль влетела в убытки. Стоимость доллара выросла с пяти гривен до девяти! Игроки в этом секторе остались со сверхнормативными запасами и без денег. Низкие продажи повлекли за собой обострение конкуренции и ценовой демпинг. В 2009-м в отрасли все начали урезать затраты, сокращать персонал, вести переговоры с банками, поставщиками и предпринимать другие оптимизационные меры. Это помогло уменьшить масштаб трагедии, но не вывело из зоны убытков.

Поскольку классические подходы не привели к обнадёживающим результатам, пришлось искать более эффективные методы. Необходимость перемен была неоспоримой – стоял вопрос о выживании. Но даже в такой экстремальной ситуации многие предпочли банкротство (то есть смерть) принципиальному изменению модели бизнеса. Давайте рассмотрим на примере процесс трансформации компании из этой отрасли. У неё, помимо дистрибуции, есть ещё и собственное производство компьютеров, и розничная сеть. Но мы остановимся на дистрибуции.

КОНФЛИКТ ЗАКУПКИ-ПРОДАЖИ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ТОВАРНЫХ ЗАПАСОВ

Анализ показал, что даже при острой нехватке оборотных средств в компании имеются неликвиды и позиции с низкой оборачиваемостью товарных запасов. Почему? Здесь исторически сложился конфликт между закупками и продажами. Вот его суть.

Итак, отдел закупок. Это бренд-менеджеры, связи с поставщиками-вендорами, прогнозирование спроса, закупка, чёткая специализация по брендам. Небольшая группа опытных сотрудников-экспертов считает, что на них держится бизнес и что именно они зарабатывают деньги, закупая дефицит или добиваясь невероятных скидок. При закупке ориентируются не только на цену и спрос, но и на акции вендоров, ретробонусы.

.. То есть, если купите 300 ноутбуков, получите «в-о-о-о-О-О-О-Т такой бонус». Понятно, что большинство поставщиков работает по принципу «выталкивания», всевозможными способами стимулируя сбыт. А задача для отдела закупок обычно формулируется просто – «закупать дёшево». Вот они и закупают дёшево и много. А затем оказывается, что большая партия не продаётся так быстро, как мечталось, потому что хитом сезона оказалась другая модель. Но у компании уже нет денег, чтобы её купить!

С другой стороны баррикад – отдел продаж. Значительно более многочисленный, с регионально-филиальной структурой. Задача этих людей – продавать всё, что есть. Они-то и взаимодействуют с клиентами, получают обратную связь. И всегда чем-то недовольны: «у нас нет того, что пользуется спросом», «у нас не такие цены», «наши условия не подходят клиентам». Вялотекущий, тлеющий годами конфликт заключается в том, что в сложившейся ситуации непонятно, с кого спрашивать за объём и выполнение плана продаж, за снижение оборачиваемости товарных запасов и рентабельность.

Попытка поднять этот вопрос превращает конфликт в откровенную разборку: «вы не то закупаете» против «нет, это вы не умеете продавать». Этот конфликт не устранялся годами, потому что не только отделы закупок и продаж, но и топ-менеджеры с собственниками не знали, как его устранить.

Теперь пришлось задуматься. Начали с классического вопроса: «В чём суть нашего бизнеса?» Удивительно, что вопрос этот встал перед компанией после 15 лет работы. В чём на самом деле суть дистрибьюторского бизнеса, вроде бы понятно. В обеспечении наличия товара при минимальных издержках и запасах. Но в компании разгорелись жаркие споры. Вспоминались разные позитивные случаи: «…А помните, мы закупили большую партию мониторов и придержали? И потом они были только у нас, и мы тогда классно заработали…» Приводились контрдоводы: «…Да, зато теперь у нас затоварка по мониторам на полгода вперёд, цена упала. И сколько мы на этом потеряем?»

Ситуацию усложняли ещё и особенности этого бизнеса. На дистрибьюцию оргтехники, в отличие от большинства других товаров, сильно влияет фактор морального устаревания. Производители постоянно выпускают улучшенные модели. Как только появляется новая, предыдущая морально устаревает и обычно падает в цене. Даже в изменчивом мире моды на рынке одежды и аксессуаров изменения не столь часты. Цикл жизни многих моделей в IT-индустрии – три-четыре месяца!

В результате долгих и жарких споров команда менеджмента пришла к заключению, что суть их бизнеса состоит в обеспечении наличия товара. Просто поразительно, какие глубокие изменения вызвали эти два канцеляризма – «обеспечение наличия». Если описывать весь проект изменений, получится целый роман. Поэтому в рамках данной статьи остановимся лишь на нескольких проблемах и сложностях внедрения, методология преодоления которых может быть полезна многим компаниям.

В этом проекте мы применили логику теории ограничений. Она предлагает менеджерам практичный алгоритм из пяти фокусирующих шагов:

  1. Выявить ограничение.
  2. Придумать, как максимально это ограничение использовать.
  3. Подчинить всё решению из пункта 2.
  4. Расширить ограничение.
  5. Вернуться к пункту 1 – найти новое ограничение.

По такому алгоритму мы и действовали.

?Узнайте подробнее о теории ограничений

ПОИСК ОГРАНИЧЕНИЯ

Искать долго не пришлось. Главное ограничение оказалось явным – острая нехватка оборотных средств, в частности денежных. Основные инвестиции в дистрибуции делаются в товарные запасы, за счёт продажи которых компания и зарабатывает. Поэтому нехватка денег для закупки является, по сути, внутренним ограничением компании (так же, как внутренним ограничением на производстве чаще всего оказывается ограничение мощности – то, что не позволяет производить и зарабатывать больше).

Нехватка оборотных средств – это замкнутый круг (рис. 1). «Недостаточно денег, чтобы закупить товар, – нечего продавать – упали продажи – операционные затраты были понесены – денег стало ещё меньше». Это простая форма. Есть и более сложная: «договорились с поставщиками об отсрочке платежа – вовремя не заплатили – нам прекратили отгрузку -продажи упали…»

Финал всё тот же – денег всё меньше. И в такой ситуации деньги становятся ограничением бизнеса. Если этот круг не разорвать, то в скором времени бизнес останавливается.

КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ ОГРАНИЧЕНИЕ?

Раз у нас есть ограниченный ресурс, нам нужно получать от него максимальную отдачу. А если такой ресурс – деньги, то надо максимально ускорить оборот, а также увеличить проход от единицы ресурса, то есть от каждого доллара (каждой гривны). Как это делать? Основная доля оборотных средств компании вложена в товарные запасы. Ассортимент большой – несколько тысяч SKU. Он расширялся годами. Добавим к этому давление со стороны отдела продаж: «клиенты хотят покупать всё у одного поставщика – мы должны держать всё». Но при нехватке оборотных средств и большом ассортименте возникает проблема с обеспечением наличия всех позиций.

Вчера было, сегодня закончилось, будет через две недели… Наверное… Идея существенно сократить ассортимент настолько противоречила упрочившейся корпоративной культуре, что логика не помогала. Пришлось апеллировать к клиентам, проводить неформальный опрос: что для них лучше – большой ассортимент без гарантии наличия или небольшой ассортимент, на который можно всегда рассчитывать? Клиенты однозначно высказались в пользу стабильности наличия. В итоге идея обес печения наличия с закономерным следствием из неё – уменьшением ассортимента – была принята компанией. Следующим был вопрос,
как сократить ассортимент: что выбросить, что оставить, что добавить? Поскольку текущим ограничением бизнеса были деньги, то приоритетными становились позиции, которые давали максимальный проход на вложенный доллар или гривну. Чтобы рассчитать проход, нужно учесть такие факторы:

    • Цена закупки + транспортные расходы + растаможка.
    • Объём продаж, объём и оборачиваемость товарных запасов.
    • Длительность поставки.
    • Условия взаиморасчётов с поставщиком: процент предоплаты, отсрочка платежа, ретробонусы.

Пример расчёта и методика вычисления показателей приведены в таблицах 1 и 2.

АНАЛИЗ АССОРТИМЕНТА

Таблица 1.

SKU

Закупочная себесто-имость

Цена, $

Запас, шт.

Наценка, %

Объём продаж за год, шт.

Условия поставки

Оборачиваемость, дн.

Анализ

Код

Наименование

Срок поставки, дн.

Предо-плата, %

Отсро-чка оплаты, дн.

Креди-торка

Деби-торка

Запасы

Финансо-вый цикл, дн.

Планиру-емый результат

A

Монитор 19″ Samsung

106

118

50

11,3

500

7

30

30

21

14

36,5

36,5

0,31

B

Монитор 21,5″ LG

160

180

50

12,5

500

14

100

14

36,5

64,5

0,19

C

MB Gigabyte GA-M68MT

50

55

48

10

490

14

100

14

35,8

63,8

0,16

D

Мышь Logitech Wireless Mouse

5

10

400

100

5000

30

100

14

29,2

73,2

1,37

E

Ноутбук Acer Aspire 5755

1000

1100

50

10

300

30

50

14

7

14

60,8

97,8

0,10

F

Видеокарта Asus PCI-Ex Radeon

33

35

50

6,1

1400

2

30

30

14

13,0

-1,0

-6,29

G

Оптический привод Pioneer DVR-XD10T

45

46

80

2,2

1100

14

100

14

26,5

54,5

0,04

Показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, расчетные показатели

Таблица 2.

Показатели

Методика

Оборачиваемость дебиторки

Посчитали по факту и приняли величину как плановую. Для большинства клиентов это контрактное условие: отсрочка – две недели. Часть клиентов покупает за наличные и по предоплате, некоторые нарушают условия и платят позже. В среднем, деньги за товар поступают в компанию через 14 дней после отгрузки

Оборачиваемость кредиторки

Считаем исходя из контрактных условий оплаты поставок по формуле: «Отсрочка (1 – % предоплаты)». Например, для товара А расчёт будет такой: «30 (1 – 30%) = 21 день». Вычислять фактическую оборачиваемость кредиторки здесь нецелесообразно, поскольку по факту из-за нехватки денег обязательства по платежам нарушались, но это приводило также к задержкам поставок, штрафным санкциям и т. д.

Финансовый цикл

«Срок поставки + Оборачиваемость запасов + Оборачиваемость дебиторки – Оборачиваемость кредиторки». Для товара А это будет выглядеть так: «7 + 36,5 + 14 – 21 = 36,5 дня».

Проход на $1 в день

То, сколько мы зарабатываем на товаре, нужно соотнести с объёмом и длительностью инвестиций в этот товар. Сколько зарабатываем – это маржа, равная цене, за вычетом закупочной себестоимости (в гривнах). Сумму, которую нужно инвестировать, отражает закупочная себестоимость. Период, на который нужно вложить деньги в товар до момента их возврата от клиента, определяется финансовым циклом. Получается такая формула: «Маржа / (Закупочная себестоимость Финансовый цикл)».

Давайте рассмотрим похожие товары А и B. Для А показатель прохода на вложенный доллар в день выше, несмотря на то что наценка ниже. Товары D и F оказались лидерами по проходу на вложенный доллар. Причём с D ситуация понятная: это произошло за счёт высокой наценки – 100%. F попал в лидеры при самой низкой среди других товаров наценке – 6%. Это обусловлено высокой оборачиваемостью денег и большой отсрочкой перечисления платежа поставщику. По товару F вообще отдельный разговор, так как у него отрицательный финансовый цикл: 2+13+14–30= -1. Это означает, что он не затрагивает наше ограничение, поскольку мы успеваем получить деньги за товар раньше того срока, когда нужно платить поставщику.

Вывод: товары и поставщики, у которых финансовый цикл отрицательный, рассматриваются «вне конкурса». В данном примере это был украинский поставщик с коротким сроком поставки и работающий без предоплаты. Однако нужно следить, чтобы эти условия выполнялись и финансовый цикл оставался отрицательным. Потому что, как только мы с энтузиазмом закупим такого товара больше, оборачиваемость запасов замедлится и показатель ухудшится. До тех пор пока финансовый цикл отрицательный, этот товар (или поставщик) нас кредитует. Подвела логистика (получили позже, чем рассчитывали), заказали лишнее, и как следствие – ухудшился коэффициент оборачиваемости запасов, увеличилась дебиторка за счёт изменения условий отгрузки. Всё это приведёт к тому, что финансовый цикл станет положительным. Но если он положительный (то есть требует от нас инвестиций в товар) и при этом короткий (несколько дней), то показатель прохода на один вложенный доллар будет высоким. Найти товары и поставщиков с отрицательным или очень коротким финансовым циклом – это реальная возможность повысить прибыльность, когда ограничением являются деньги. После показательного анализа по нескольким позициям компания должна была провести такой анализ по всему ассортименту. Но тут мы столкнулись с проблемой: самописная учётная система не может анализировать данные. Поэтому информацию загружали в Excel, обрабатывали вручную и анализировали с учётом мнений экспертов. Процесс длился дольше, чем обычно, и результат получился не столь объективный. Впоследствии, когда самописную систему заменили программным продуктом на платформе 1С 8 с расширенными возможностями для анализа данных, стало легче. Полученную таблицу упорядочиваем, сортируя показатели прохода на вложенный доллар по убыванию. Вверх у окажетс я приоритетный ассортимент. Дальше в теории всё просто: закупаем и продаём приоритетные позиции. На практике так красиво не получается. В нашу экономическую модель вклиниваются соображения логистики, политики, маркетин га. Например, если анализ показал, что из 50 позиций, полученных от одного поставщика, приоритетными оказались только 10, то просто так оставить только приоритетные позиции может не получиться в таких аспектах:

{ Поставщик. Отказывается отгружать очень ограниченный ассортимент или соглашается, но меняет условия в худшую сторону.

{ Логистика. Транспортные затраты не уменьшатся пропорционально уменьшению объёма закупки. Соответственно, себестоимость по приоритетным позициям увеличится (и ещё вопрос – останутся ли они после этого прежними?).

{ Маркетинг. Нелогично и неудобно для клиентов иметь разорванную линейку товаров, например, только 17- и 19-дюймовые мониторы определённого бренда.

Учитывая эти и другие нюансы, после анализа ассортимента мы провели анализ поставщиков в разрезе товарных групп. Составили ещё одну таблицу, аналогичную первой, но теперь уже консолидированную до уровня «поставщик – бренд – товарная группа» (табл. 3). Потом свои «пять копеек» добавляла логистика: какие будут затраты на доставку с учётом изменения объёма, возможности сокращения цикла за счёт более частой доставки и т. д. И уже после этого утверждали ассортимент.

Таблица 3. АНАЛИЗ АССОРТИМЕНТА ПО ПОСТАВЩИКАМ И ТОВАРНЫМ ГРУППАМ

Как определяем приоритетный ассортимент? С одной стороны, у нас есть ограничение – объём оборотных средств: деньги, дебиторка, товарные запасы. Дебиторка никуда не денется, денег почти нет, поэтому потенциальный объём можно определить исходя из товарных запасов. Как это сделать? Сложность заключается в том, что одновременно нужно учесть два параметра – время и деньги. Например, если у нас есть $1000, сколько товара мы можем закупить? На $1000, конечно же. А если у нас есть $1000 на 1 месяц – сколько товаров мы можем обслужить (купить и продать)? В расчёт вступает финансовый цикл. Если он короткий, например 5 дней, это означае т, что через 5 дней после инвестирования в товар деньги вернулись и их можно инвестировать в другой товар… В упрощённом виде мы можем определить виртуальную ёмкость (лимит) нашего склада в долларо-днях, умножив текущие товарные запасы на величину среднего финансового цикла. Так, если текущие запасы – $5 млн, а финансовый цикл – 10 дней, то наш текущий ресурс оцениваем в 50 млн долларо-дней. Теперь нужно вычислить, сколько этого виртуального ресурса потреб ляет каждая товарная группа, включённая в ассортимент. Объём связанных денег определяется по каждой SKU исходя из необходимого планового уровня запаса в системе (в пути, на центральном и региональных складах) и длительности финансового цикла. Суммируем по товарной группе и получаем объём связанных денег по данной группе в долларо-днях. Затем составляем таблицу для принятия решений.

А теперь представьте, что ёмкость нашего центрального склада выражена не в площади или объёме, а в долларо-днях, и больше мы принять (качественно обслужить) не можем. Тогда мы начинаем мысленно загружать свой склад группами товаров (поставщик – бренд – товарная группа), причём по каждой такой группе рассчитан объём связанных денег – сумма, которая потребуется для качественного обслуживания рынка (обеспечения наличия). Загружаем, пока не исчерпаем возможности склада. Всё, что поместилось, – это и есть приоритет ный ассортимент. При расчётах данные в таблице 3 сортируем по убыванию прохода на вложенный доллар в день. Затем проводим границу (начиная сверху), чтобы сумма по колонке «Объём связанных денег» равнялась нашему ограничению (или была чуть меньше) – 50 млн долларо-дней.

При внедрении надо учесть множество нюансов. Например, нужен переходный период, чтобы распродать складские запасы и заполнить склад нужным ассортиментом. При этом очень важно составить бюджет на переходный период, иначе есть риск, что старый ассортимент продадим, а новый не закупим в нужном объёме, – операционные затраты, задолженност и банкам и поставщикам легко поглотят высвобожденные деньги.

При составлении переходного бюджета нам пришлось решать массу «экзистенциальных» проблем: кому платить, а кому нет, какие затраты ещё урезать и т. д. А потом ещё важнее – следовать утверждённому бюджету.

Нужно провести также большую работу с поставщиками и клиентами. До клиентов – донести информацию об изменении ассортимента, а также мысль, что мы теперь – надёжный поставщик, и на нас можно рассчитывать. В дальнейшем работа по анализу ассортимента в целом должна проводиться не реже одного раза в месяц. И еженедельно – по отдельным «аномальным» позициям (по которым ухудшился показатель прохода на доллар в день).

ПОДЧИНЯЕМ ВСЁ ГЛАВНОМУ РЕШЕНИЮ

При нехватке денег компании стараются экономить на всём, чтобы выжить. И на логистике в том числе. Есть заказы, они консолидируются по поставщикам и направлениям доставки. менеджер-логист анализирует целесообразность и сообщает: не набралось достаточного количества заказов, поэтому доставка из Европы будет не на этой недел е, а на следующе й… К чему это приводит? Следствий как минимум два:

  1. По возможности менеджеры компа нии держат сверхнормативный запас.
  2. Мы нарушаем обязательства по срокам, нам не верят клиенты, мы не можем продавать «товар в заказах и в пути», продажи падают.

Как всегда, локальная оптимизация наносит ущерб эффективности компании в целом. Эмоциями против математики не попрёшь, вернее – это не всегда проходит. И в данном проекте нам пришлось делать сложные расчёты, которые показывали, что экономия на логистике часто ухудшает отдачу от нашего внутреннего ограничения – оборотных средств.

И нам приходилось часто повторять мантру про «обеспечение наличия». В итоге по определённым направлениям было установлено регулярное расписание сборных доставок. Это значительно упростило систему. Одно дело – недельное планирование, другое – управление системой с непостоянным поведением и непредсказуемым циклом поставок. Транспортные затраты на международную логистику превратились из переменных в постоянные и выросли в абсолютном значении. Но по отношению к обороту уменьшились – поскольку продажи увеличились. Это как с качеством по Демингу: если повысить качество продукта, то затраты скорее всего вырастут, а прибыль упадёт. Но если продолжать делать качественный продукт, то в итоге вырастут продажи, а затраты на рекламации, возвраты, сервис и брак сократятся – и прибыль увеличится.

РАСШИРИТЬ ОГРАНИЧЕНИЕ И НАЙТИ НОВОЕ

Поскольку оборотные средства – это специфическое ограничение, а не станок, то успешная работа компании по новым принципам позволила постепенно наращивать деньги и запасы в системе. Компания вошла в зону прибыли. Зарабатывает (или восстанавливает) репутацию надёжного поставщика. Помимо этого, акционеры взяли дополнительные кредиты. Идёт постоянная работа над логистикой – закупочной, транспортной, складской – с целью ускорить оборачиваемость. Чем всё закончилось? Компания выжила и дальше развивается. С учётом исходных условий это хороший результат. Сейчас она выполняет одновременно два действия по вышеописанному алгоритму — 3 и 4 (в силу специфичности ограничения). К пункту 5 ещё не перешли, но периодически об этом размышляют. Компания внедряет принципы теории ограничений в своём производстве и ритейле. И ведёт постоянный поиск способов максимального расширения зоны влияния на цепочку поставок.

В этой статье я акцентировал внимание только на некоторых звеньях проекта. Повторять хорошо проработанную методологию теории ограничений для дистрибуции нет смысла. А вот описание практических аспектов, над которыми пришлось думать и которые характерны для многих других подобных ситуаций, надеюсь, поможет менеджерам при решении схожих задач. В частности, показатели прохода на вложенный доллар (гривну, рубль…) вместе с классическим показателем финансового цикла необходимы для эффективного анализа и оптимизации бизнеса не только в кризисной ситуации.

Смотрите также

  • Управление финансами
  • Ключевые показатели эффективности
  • Оптимизация бизнес-процессов
  • Электронный документооборот
  • Стратегическое управление
  • Теория Ограничений (TOC)

Период оборота запасов. Формула расчета по балансу, Пример расчета

Период оборота запасов — средний период времени за который оборачиваются (используются) запасы. Данные для расчета берутся из Баланса и Отчета о прибылях и убытках ( Profit & Loss Statement, P&L, Отчёт о финансовых результатах, форма № 2 бухгалтерской отчётности в России). Измеряется в днях.

Смысл показателя «Период оборота запасов»

Этот важный показатель характеризует эффективность использования запасов предприятия. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов, т.е. использовании в производстве. Чем меньше этот период, тем выше эффективность использования оборотных активов и выше доходность предприятия. Также используется показатель коэффициент оборачиваемости запасов.

Период оборота запасов входит в группу показателей оборачиваемости (деловой активности) предприятия. Периоды оборота обязательно рассчитываются при выполнении финансового анализа предприятия.

Формула расчета периода оборота запасов

Период оборота запасов =
Продолжительность Отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости запасов

В данном случае отчетный период — это период за который сделан Отчет о прибылях и убытках (Profit & Loss Statement).

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает сколько раз за отчетный период были использованы («обернулись») запасы.

Формула расчета

DSI = PID/ ITR, где

  • DSI — Период оборота запасов, Days sales in inventory
  • PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
  • ITR — Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory turnover ratio

Пример расчета

Продолжительность отчетного периода год, 365 дней.

Коэффициент оборачиваемости запасов равен 2.

DSI = 365/ 2 = 182.5

Период оборота 182.5 дня.

Нормативные значения периода оборота запасов

Для периодов оборота не существует общепринятых нормативов, их следует сравнивать с отраслевыми показателями и анализировать для конкретного предприятия в динамике за ряд отчетных периодов.

Увеличение периода оборота может говорить о накоплении избыточных запасов, накоплении непригодных к использованию материалов, то есть о том, что денежные ресурсы предприятия переведены в менее ликвидные активы и используются менее эффективно.

Вместе с тем, оборачиваемость запасов зависит от коммерческой политики предприятия. Для организаций с высокой рентабельностью продаж может быть характерен более длительный период оборо. Это связано с тем, что предприятие может иметь повышенный товарный запас при закупке больших партий товара с целью получения скидок и уменьшения расходов на доставку в пересчете на единицу товара при доставке крупных партий.

С другой стороны, низкое значение периода оборота запасов может быть признаком истощения складских запасов и может привести к нарушениям функционирования бизнеса.

Пример расчета периода оборота запасов в динамике

Рассчитаем коэффициенты и периоды оборота за ряд лет, используя данные баланса и ОПУ, показанных ниже. Отчетный период 1 год.

Баланс, оборотные активы

Отчет о прибылях и убытках

Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов

ITR = COGS/INV.avr, где

  • ITR — Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory turnover ratio
  • COGS — Себестоимость продаж, Cost of goods sold
  • INV. avr — Среднее значение стоимости запасов, Inventories

Формула расчета периода оборота запасов

DSI = PID/ITR, где

  • DSI — Период оборота запасов, Days sales in inventory
  • PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
  • ITR — Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory turnover ratio

2017 год

Среднее значение запасов = (190500+200200)/2 = 195350

ITR = 566612/ 195350 = 2.90
DSI = 365/ 2.9 = 125.9

2018 год

Среднее значение запасов = (200200+210000)/2 = 205100

ITR = 555279/ 205100= 2.71
DSI = 365/ 2.71 = 134.7

2019 год

Среднее значение запасов = (210000+220000)/2 = 215000

ITR = 588596/ 215000= 2.74
DSI = 365/ 2.74 = 133.2

2020 год

Среднее значение запасов = (220000+240000)/2 = 230000

ITR = 629798/ 230000= 2.74
DSI = 365/ 2.74 = 133.2

Для расчета показателей, рассчитываемых по балансу и/или отчету о прибылях и убытках удобно использовать таблицу Excel, в которой один лист отвести балансу, один лист отвести ОПУ и несколько листов с формулами для расчета показателей, сгруппированных по смыслу: лист показателей ликвидности, лист показателей деловой активности и т. д. Вы, таким образом, заполняете листы баланса и ОПУ и сразу получаете расчет всех показателей. На рисунках приведенных выше показаны скриншоты (образы экрана) таблицы Финансовый анализ МСФО.

По теме страницы

Карта сайта — Подробное оглавление сайта.

Как оборачиваемость влияет на деньги и прибыль бизнеса

12 октября 2021

  Примечание редактора: Это это одна из серии статей, в которой объясняются различные финансовые показатели используется для измерения того, насколько эффективно компания работает с точки зрения бережливого производства. Каждая статья будет объяснять метрику, ее использование, как ее рассчитать, что хорошая производительность по метрике (или где можно найти текущую информацию на хорошей производительности), и какие подводные камни есть в использовании метрики. Мы с нетерпением ждем ваших отзывов об этих статьях и ваших предложений к каким показателям мы должны обратиться дальше.  

 

Оборачиваемость запасов — Джейкоб Дж. Бирли-младший, MBA

  Содержимое
Введение
Как для расчета оборачиваемости запасов
  • Оборот для различных видов инвентаря
    • Желаемое состояние оборота
    Интерпретация оборачиваемости запасов
  • Опасности
    • Как улучшить оборачиваемость запасов
    Об авторе
    Обратная связь Пожалуйста

    Введение


    Улучшите оборачиваемость запасов вашего бизнеса
    с помощью Кайдзен
    !


    Оборачиваемость запасов показывает, как часто компания освобождает запасы от своей системы в течение данного финансового отчетного периода. Меру можно вычислить для любого типа инвентаря — материалов и расходных материалов, используемых в производстве или предоставление услуг, незавершенное производство (WIP), готовая продукция или все запасы комбинированный. Мера применяется, за исключением запасов готовой продукции. для сервисных и производственных предприятий. Приведенное ниже руководство касается любых тип инвентаря, который вы выбрали для измерения. производительность зависит от типа запасов и отрасли.

    Как рассчитать оборачиваемость запасов

    Рассчитайте оборачиваемость запасов, разделив себестоимость проданных товаров (COGS) на за отчетный период по средней стоимости запасов в наличии в течение периода. Отчетным периодом может быть любой выбранный вами временной интервал — ежемесячно, ежеквартально, или ежегодно, например.

    Оборачиваемость запасов = Себестоимость / Средний доллар Стоимость запасов в наличии

    Если ваша себестоимость проданных товаров 1 в течение периода составляет 100 долларов США, и ваш средний показатель завершен запасы продуктов в течение месяца составляют 10 долларов США, тогда ваши запасы готовой продукции Коэффициент оборачиваемости равен 10 (100 долл. США / 10 долл. США = 10). Это означает, что вы можете продать из вашего инвентаря десять раз в течение отчетного периода.

    Подсчет проданных единиц и умножение их на стоимость производства одной единицы может вычислить COGS. Однако бухгалтеры могут рассчитывать себестоимость продукции другим способом. который приближается к тому же результату, но его проще выполнить. Они берут доллар стоимость запасов в наличии на начало периода, добавить закупки производственные материалы и расходные материалы и вычесть долларовую стоимость запасов оставшиеся на конец периода.

    Оборот различных видов запасов

    Как известно, запасы могут состоять из сырья и материалов, используемых в производстве, незавершенное производство (WIP) и готовая продукция. Такой же подход мы рекомендуем расчет оборота по каждому из них. Всегда вычисляйте средние значения в долларах типа инвентаря, оборот которого вы хотите измерить, и разделить его на COGS. Некоторые люди используют общий объем продаж, а не себестоимость, для измерения оборота в WIP. Мы рекомендуем против этого. По нашему мнению, продажи могут искажать коэффициенты из-за маржи прибыли. заложена в цену продажи. Включение прибыли в стоимость продаж увеличивает размер числителя в вашем отношении. Это означает, что вы можете получить большая скорость оборота в зависимости от того, насколько велика ваша прибыль, а не от того, насколько быстро вы сбрасываете инвентарь из своей системы. Всякий раз, когда подсчитывается оборот на доллар основе, используйте COGS в качестве числителя, а не продажи.

    Желаемое состояние товарооборота

    В действительно бережливой системе нет запасов, поскольку сырье поступает и через производственную систему для производства готовой продукции, которая промывается непрерывно — это означает, что по мере производства продукта клиент покупает его. Этот результат согласуется с производственной системой, которая производит продукцию для время такта, скорость, с которой клиент требует их. Учитывая это понимание, какова тогда идеальная скорость оборачиваемости запасов?

    Если предположить, что средний запас равен нулю, то средняя стоимость в долларах запасов составляет ноль долларов ($0). При делении на ноль любого числа результат бесконечность (больше, чем большой!). Поскольку оборот является результатом COGS (любое число) разделить на среднюю стоимость запасов в долларах (ноль), оборот запасов составит по-настоящему бережливое предприятие бесконечно. Это означало бы, что каждый день все сырое материалы превращаются в готовую продукцию, которую покупает покупатель. По данным переписи 2003 г., проведенной в рамках Industry Week/Industrial Performance Institutes. производителей, 25% ведущих производителей достигли только 25 инвентарных запасов. оборотов запасов готовой продукции в год. Понятно, что очень долго путь, прежде чем любая компания будет претендовать на истинное бережливое производство. Кроме того, как вы прочитаете позже, есть способы, которыми вы можете получить высокую оборачиваемость запасов, которая не была бы считается безотходным. Возможно, лучший способ сформулировать цель для этой меры:

    Для достижения бесконечного оборота запасов в бизнесе это безотходно и выгодно.

    Интерпретация оборачиваемости запасов

    Как правило, более высокий коэффициент оборачиваемости запасов считается положительным показателем операционной эффективности, поскольку запасы, которые остаются на месте, не приносят дохода и увеличивает затраты, связанные с поддержанием этих запасов. Однако, более высокий коэффициент оборачиваемости запасов не всегда означает лучшую производительность. Ты необходимо проанализировать его в сочетании с другими тенденциями в финансовой отчетности чтобы убедиться, что операции действительно выгодны для бизнеса.

    Опасности

    1. Повышение продаж – Увеличение продаж в данный отчетный период обычно приводит к увеличению оборачиваемости запасов, но это увеличение продаж (и товарооборота) может быть связано с временным фактором. Если бы это было так, то вы были бы неправы, делая вывод, что увеличение запасов оборот означает, что вы работаете более бережливо. Например, скачок продаж. за один период может отражать предварительную покупку товаров, которые обычно покупаются в следующем отчетном периоде.
      Отказоустойчивость: Проверить несколько отчетов периоды, чтобы убедиться, что увеличение оборота в результате увеличения продажи не связаны с предварительными продажами или каким-либо другим временным фактором. Если увеличение продаж и улучшение оборачиваемости за несколько отчетных периодов, тогда это, вероятно, не из-за предварительных продаж.
         
    2. Фантомные продажи – Продажи покупателю с пониманием того, что они будут возвращены в кредит до оплаты должен.
      Failsafe: Чтобы избежать этой опасности, вам нужно сделать два шага. Во-первых, проверьте несколько отчетных периодов, чтобы уверен, что рост оборота не связан с фантомными продажами. Также смотрите за улучшение оборота за один период, которое компенсируется снижением в обороте в последующем отчетном периоде как товары, реализованные в предыдущем периода возвращаются и повторно заносятся в инвентарь. В дополнение к ненормальному колебания оборачиваемости запасов, эти фантомные продажи, как правило, увеличение дебиторской задолженности в процентах от продаж. Таким образом улучшение оборачиваемости запасов будет компенсировано уменьшением дебиторской задолженности оборот или отношение дебиторской задолженности к продажам.
         
    3. Продажи со скидкой — Предложение больших скидок также может привести к увеличению продаж. Такие скидки подрывают репутацию компании. прибыли, но повысит доход и скорость оборачиваемости запасов. может показаться, что компания становится более бережливой, хотя на самом деле она может просто продвигать товары на рынок, используя искусственно заниженные цены.
      Отказоустойчивость: Следите за валовой прибылью сообщил бизнес. Валовая прибыль – это разница между долларом стоимость продаж и стоимость проданных товаров (также называемая себестоимостью продаж). Если инвентарь оборот увеличивается, но валовая прибыль в процентах от продаж снижается, то это может указывать на проблему.
         
    4. Запасы, финансируемые поставщиком – Это можно уменьшить запасы материалов и расходных материалов и показать улучшенный запас оборот, заставляя вашего поставщика нести инвентарь для вас. Поставщик берет на себя расходы по содержанию запасов и передает эти расходы дальше. Или ты может сократить запасы за счет использования экспресс-доставки или других дорогостоящих способов доставки. доставка, чтобы обеспечить наличие материалов и расходных материалов, когда вам нужно их. Улучшение оборачиваемости запасов материалов и материалов в этих случаях не означало бы, что вы действовали более бережливо.
     

    Failsafe: Для обнаружения этого переключения затрат для поставщиков, отслеживать изменения удельной себестоимости продукции, в связи с увеличением стоимости материалов и расходных материалов. Решения для поддержание запасов, которые просто перекладывают затраты на поставщиков, возвращают затраты в дополнительных надбавках к материалам и расходным материалам, которые вы покупаете. Это приводит к в росте удельной стоимости вашего продукта.

         
    5. Решения для управления запасами, финансируемые клиентами – В зависимости от вашего рынка можно поддерживать низкий уровень конечного продукта. инвентарь за счет вашего клиента. На многих рынках конкуренция до сих пор не в восторге. Вы можете выжить и даже вырасти, если не будете хуже ваших конкурентов. Вы можете, например, поддерживать низкий уровень готовности инвентаризация продуктов, заставляя вашего клиента ждать продуктов, заставляя вас клиенту поддерживать более высокие запасы, чтобы он или она могли поддерживать операции в ожидании ваших поставок. По сути, вы производите на заказ, а не нуждаться. Когда вы закончите, товар будет отправлен.
      Отказоустойчивость: Использовать информацию о клиенте удовлетворенность наличием продукции и своевременностью доставки чтобы сбалансировать свое суждение о том, отражает ли улучшение оборачиваемости запасов настоящие бережливые операции. Если улучшение произошло из-за худобы, тогда удовлетворенность клиентов доступностью и своевременностью останется высокая.
         
    6. Отходы завышены себестоимости – Стоимость проданные товары могут увеличиться из-за общего объема продаж или из-за увеличения количества переделок или лом. Другими словами, происходит то же количество продаж, но связанные с этим затраты при производстве реализуемой продукции увеличивается за счет отходов (брак, брак, порча). Когда готовая продукция выбраковывается из-за обнаружения дефектов, затраты, связанные с этими отходами, фиксируются в COGS. Следовательно, числитель коэффициента оборачиваемости запасов увеличивается. Поскольку дефектный продуктов нет в инвентаре, эти отходы также уменьшают среднюю стоимость запасов, знаменатель коэффициента оборачиваемости. По мере увеличения числителя а знаменатель уменьшается, отношение увеличивается. Похоже на тебя работают более бережливо, но на самом деле вы работаете МЕНЬШЕ бережливо.
     

    Отказоустойчивый : А средство от этого искажения состоит в том, чтобы извлечь из себестоимости все расходы, причитающиеся к уплате. к производственным потерям. Формула будет выглядеть следующим образом: (Стоимость товаров Продано – Стоимость списанных и поврежденных изделий из-за производства) / средняя долларовая стоимость запасов.

         

    Как улучшить оборачиваемость запасов

    Во-первых, взгляните на сквозной подход к инвентаризации. Вам нужно оптимизировать вашей цепочки поставок, сделайте ваши производственные процессы экономичными и оптимизируйте ваши отношения вашим клиентам. Когда вы правильно решаете проблему оборачиваемости запасов с Бережливая перспектива, каждый получает выгоду в реальном выражении. Ваш поставщик включен производить и доставлять материалы своевременно и недорого, что позволяет чтобы свести к минимуму ваши запасы и стоимость материалов, одновременно повышая стоимость вашего поставщика конкурентоспособность как бизнес. При установлении партнерских отношений с ваших клиентов, вы можете дать им возможность сделать их спрос на продукты более предсказуемым тем самым позволяя вам свести к минимуму запасы готовой продукции, не теряя для удовлетворения их потребностей в объеме и своевременности.

    Во-вторых, усовершенствуйте работу потока создания ценности, следуя принципам бережливого производства. Определите ценность с точки зрения вашего клиента, сопоставьте свой поток создания ценности, наладить процесс, установить тягу клиента и усовершенствовать все операции путем устранения отходов из потока создания ценности. Эти шаги сокращают время выполнения заказа, минимизируют инвентарь в каждой точке и устранение потерь. Поля улучшаются, а не уменьшаются, по мере снижения себестоимости единицы продукции. Если вы будете следовать этим рекомендациям, ваши улучшения в оборачиваемость запасов будет действительно отражать эффективное управление и появление бережливого предприятия.

    Об авторе

    Джейкоб Дж. Бирли-младший получил степень магистра делового администрирования в области финансов и степень бакалавра в области бухгалтерского учета. из Школы бизнеса Келли Университета Индианы. Он имеет 14 лет в аудите и ведение бухгалтерского учета. Г-н Бирли в настоящее время является контролером Bunge. Oils для Bunge North America, где он координирует все аспекты бухгалтерского учета контроля, методов, процессов и политик в поддержку Bunge Oils. Бунге Северная Америка является основным поставщиком высококачественных сельскохозяйственных товаров. и специализированные пищевые и кормовые ингредиенты и пищевые продукты с добавленной стоимостью для мировой рынок.

     

    Сноски

    1 Вы рассчитываете себестоимость проданных товаров (себестоимость) используя следующую формулу: COGS = долларовая стоимость запасов в начале отчетного периода + долларовая стоимость покупок за отчетный период — Долларовая стоимость товарно-материальных запасов на конец отчетного периода. «Покупки» относится к материалам и расходным материалам, закупаемым для производства новых продуктов.

    Пересмотрено в феврале 2008 г.

    Помогите нам предоставить Вы лучше содержание.

    		 

    Расскажите нам, что вы думаете об этом статья.

    		 

    Обязательно укажите название артикула в вашем Обратная связь.

    		   

     

     

     

       Overview of inventory turnover ratios
       Inventory turnover formula
       Limitations of inventory turnover ratios
       Methods to improve inventory turnover ratios
       Lokad’s take

    . Это включает в себя запас в наличии , а также запас в заказе . Действительно, как только товары заказаны, компания несет риск, связанный с этими количествами, и, таким образом, эти количества негативно влияют на гибкость цепочки поставок компании.

    Существует множество других вариантов «оборачиваемости». Числитель всегда представляет поток запасов, а знаменатель всегда представляет состояние запасов. Большинство из этих вариантов приемлемы, если соотношение равно 90 603 однородному 90 604 с выровненными единицами измерения для обоих значений. В более абстрактном виде можно сказать, что оборачиваемость запасов пытается зафиксировать отношение потока к состоянию .

    Как правило, покупка аромат оборачиваемости запасов, как правило, более распространен среди большинства вертикалей. При рассмотрении уровней запасов, связанных с деталями, компонентами или сырьем, понятие цены продажи запасов является несколько нечетким, поскольку непосредственно наблюдаются только цены на готовые товары.

    Эксперты и составители отраслевых данных часто используют чистый объем продаж в качестве числителя в уравнении оборачиваемости запасов. Основной причиной такой практики является нежелание компаний делиться своей мелкозернистой валовой прибылью. Действительно, продажи в объеме считаются менее чувствительными, потому что цены продажи в любом случае уже общедоступны.

    Как ни странно, существует много популярных постфактум рационализаций такого положения дел, основанных на «предполагаемом» превосходстве точки зрения продажи, которое в первую очередь продвигается теми самыми субъектами, которым не хватает данных, чтобы принять точку зрения покупки. Хотя перспектива продажи не лишена достоинств, она имеет практически те же плюсы и минусы, что и ее коллега-покупатель.

    Ограничения коэффициентов оборачиваемости запасов

    Несмотря на распространенное мнение, что коэффициенты оборачиваемости запасов (или просто превращается в в следующем) является хорошим прокси производительности цепочки поставок компании, эти показатели в лучшем случае прокси . Они страдают от многих ограничений, которые часто недооцениваются.

    Скрытые сложности. Измерение оборотов — сложная задача, поскольку большинство наивных измерений упрощены и дают бессмысленные результаты. Например, понятие COGS является довольно двусмысленным, когда поставщики предлагают скидки или когда закупка товаров зависит от постоянно меняющихся рыночных цен. И наоборот, на прибыли могут отрицательно сказаться возвраты, отзывы или рекламные акции, которые, наоборот, имеют тенденцию к снижению.0603 оптически улучшают (снижают) обороты. На практике повороты должны быть созданы вручную с большим количеством знаний в предметной области, чтобы смягчить проблемы, которые противоречат первоначальной цели наличия поворотов как справедливого отражения нормы прибыли в цепочке поставок. Большинство корпоративных программ не обеспечивают надлежащий уровень детализации, когда речь идет о KPI поворотов, что вынуждает команды прибегать к электронным таблицам для получения «правильных» измерений.

    Индикатор устаревания. По замыслу обороты должны быть усреднены за длительные периоды времени, кратные времени выполнения, чтобы быть статистически значимыми. Кроме того, период измерения часто должен составлять один год, чтобы обеспечить значимые результаты из-за моделей спроса, таких как сезонность. В результате повороты лишь обозначают достаточно «старые» проблемы, которые уже должны были быть решены, или медленные изменения в цепочке поставок компании, которые должны были быть обнаружены раньше с помощью альтернативных индикаторов. На практике для смягчения последствий устаревания оборотов требуются технологии прогнозирования, которые могут надежно экстраполировать недавние наблюдения и корректировать их локальные (временные) погрешности, такие как сезонность, рекламные акции, дефицит товаров и т. д.

    Велосипед. Как и большинство индикаторов цепочек поставок — и, в частности, АВС-анализ — обороты очень восприимчивы к длительным бесплодным обсуждениям с участием множества сторон внутри компании — бухгалтерского учета, финансов, цепочек поставок, производства… Кроме того, поскольку индикатор одновременно Простые в теории и сложные на практике, ключевые показатели эффективности, основанные на чередовании, во многом обманчивы, что приводит к дальнейшим трениям между командами и потенциально неправильному формированию стимулов. Это ограничение может быть смягчено тщательным документированием показателей, напечатанных мелким шрифтом, что, к сожалению, идет вразрез с изначально воспринимаемой простотой, связанной с коэффициентами оборачиваемости запасов.

    Отсутствие актуальности. Бывают ситуации, когда оборачиваемость запасов просто не имеет значения. В вертикалях, ориентированных на новизну — мода, роскошь, культурные продукты — продукты, как правило, бывают случайными, а жизненный цикл спроса на продукты может быть слишком коротким, чтобы обороты действительно имели значение. В вертикалях, управляемых серийными (поддающимися ремонту) запасами — аэрокосмическое, промышленное оборудование — TAT (время оборота) обычно имеет большее значение, чем коэффициенты оборачиваемости запасов.

    Методы повышения коэффициента оборачиваемости запасов

    Существует несколько популярных подходов к снижению коэффициента оборачиваемости запасов, однако у каждого из них есть свои недостатки.

    Method Pros Cons
    Reduce selling prices Lower prices increase demand, and trigger further economies of scale Lower margins and depreciation of the brand value
    Уменьшить глубину ассортимента, исключить медлительные товары Снижение сложности цепочки поставок, уменьшение запасов Потенциальная плохая услуга клиентам, потеря лояльности клиентов
    Сокращение сроков выполнения заказов, большее количество местных поставщиков Отсутствие первоначальных инвестиций, повышение общей гибкости Увеличение транспортных расходов, более дорогие поставщики
    Уменьшение размеров партий, MOQ и EOQ Повышение общей гибкости цепочки поставок, помимо увеличения оборотов Увеличение закупочных и/или производственных затрат
    Сокращение страховых запасов Сокращение оборотного капитала, снижение текущих расходов Потенциальная медвежья услуга клиентам, нехватка запасов может иметь разрушительные последствия
    Улучшение прогнозной оценки рисков запасов затраты на списание и устаревание Сложно выполнить. Большинство поставщиков программного обеспечения не превзойдут статус-кво
    Стимулируйте невыполненные заказы или задержки поставок Незавершенные заказы сопряжены с небольшим риском запасов и оборотным капиталом Клиенты могут уйти к конкурентам, если время доставки имеет существенное значение

    Мини-антипаттерн оборачиваемости запасов KPI производительности. Команды поощряются, иногда с помощью бонусов, чтобы снизить обороты. К сожалению, эти показатели могут быть изменены таким образом, что это отрицательно скажется на компании. Например, сырье может храниться как сырье вместо того, чтобы быть преобразованным, просто ради снижения стоимости запасов, поскольку промежуточные товары имеют более высокую оценку, чем сырье. В качестве альтернативы крупным клиентам могут быть предложены большие скидки непосредственно перед концом квартала, чтобы снизить непосредственный уровень запасов и, таким образом, улучшить обороты. Как правило, не рекомендуется стимулировать команды к снижению оборотов, поскольку эти показатели легко обыграть.

    В заключение отметим, что перспектива «нижних оборотов» узка и не охватывает то, что обычно воспринимается как высокоэффективная цепочка поставок. Таким образом, в то время как число оборотов, как правило, должно быть снижено, когда появляется возможность с низкими затратами, необходимо оценить эффекты второго порядка, такие как потеря лояльности клиентов или сохранение неконкурентоспособных поставщиков, чтобы решить, будет ли конечный результат чистой прибылью. для компании.

    Мнение Lokad

    Как и большинство (на первый взгляд) простых показателей цепочки поставок, коэффициенты оборачиваемости запасов являются _одноглазыми_ и не отражают должным образом конфликтующие экономические силы, существующие внутри компании и ее цепочки поставок. Обороты, как и страховые запасы, представляют собой баланс между различными рисками, в первую очередь стоимостью запасов и стоимостью дефицита.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *