Разное

Понятие факторинга: Понятие, основные виды и функции факторинга

09.10.1997

Содержание

Виды и формы факторинга, их характеристики и цели

Как привлечь заемные средства и заставить их работать на увеличение доходности своей компании? Этот вопрос волнует многих предпринимателей, особенно в ситуации финансового кризиса. Факторинг – один из немногих финансовых инструментов, сущность которого заключается в грамотно выстроенном механизме использования кредитных денег для реального ускорения оборачиваемости капитала. Чтобы досконально понять, как это работает, нужно внимательно ознакомиться с самим понятием.

Сущность факторинга и его главные преимущества

Отсрочка в платеже за реализованный товар, а также дополнительные просрочки, связанные с несвоевременными оплатами покупателей ? главные причины, по которым поставщик вынужден искать источники дополнительного финансирования своих сделок. Не имея оборотных средств, он, тем самым лишается не только возможности закупить новую партию товара, но возможностей по оплате других своих расходов – выплаты заработной платы, аренды и т. д. Таким образом, снижение скорости товарооборота в конечном итоге может привести к полному краху компании. Однако, на рынке финансовых услуг существует один из самых эффективных методов заимствования в четко отработанной форме.

Своевременное заключение договора факторинга с банковской структурой или специализированной компанией поможет получить столь необходимые ресурсы на продолжение торговой деятельности. Пока ваш покупатель еще только реализует ваш товар для оплаты его поставки, вы уже знаете, на что приобрести новую партию продукции. Характеристики факторинга раскрывают его суть как формы финансирования, которая для обеспечения возврата займа использует уступку права денежного требования. Фактор в данном случае играет роль агента или посредника.

Понятие экономики факторинга

Если говорить о банках, то их работа в рамках договора заключается в приобретении срочных обязательств, вытекающих из контрактов на поставку товара с отсрочкой платежа. Таким образом, фактор обеспечивает поставщику возможность заниматься основной деятельностью без помех, а часть проблем с ликвидностью и администрированию задолженности с отсрочкой платежа берет на себя. Его клиент может не отвлекаться на решение этих задач, а продолжать ведение основной деятельности. Форма сделок позволяет сделать из факторинга одну из самых выигрышных схем ликвидации кассовых разрывов в торговле.

Факторинг: виды договоров и их суть

Схема сотрудничества в упрощенном виде сводится к следующим шагам, которые раскрывают понятие и виды факторинга:

  1. Поставщик предоставляет фактору документы для заключения сделки и проведения анализа, согласно перечню обсуживающей факторинговой компании;
  2. Стороны подписывают договор факторинга;
  3. Поставщик реализует товар, формирует реестр товарных накладных и счетов-фактур и передает его фактору;
  4. Факторинговая компания, выплачивает финансирование под уступку права денежного требования и ожидает оплаты от покупателя в течение оговоренного договором поставки срока.

Формат отношений может быть дополнен в зависимости от вида факторинга. На различных вариантах соглашений стоит остановиться подробнее, так как детали и оговорки во многом определяют, какова будет плата за оказанную услугу.

Это немаловажный параметр сделки, иногда комиссионное вознаграждение достигает существенных величин. Стоит заранее обсудить все нюансы предстоящего договора.

Виды факторинга и их характеристика

  • Процедура финансирования под уступку дебиторской задолженности с регрессом

Такой вариант сотрудничества является самым востребованным. Суть его сводится к тому, что, перечисляя поставщику деньги после подписания договора и предоставления документов, фактор, оставляет за собой право потребовать со своего контрагента оплату выплаченного финансирования, если платежи в обозначенный срок он не получит от покупателей.

  • Форма факторинга без права регресса

В случае выбора этого типа сделки, банк или другая специализированная фирма не могут обратить взыскание на продавца – вторую сторону сделки факторинга, а вынуждены будут покрывать свои потери из резервов или других аналогичных источников, если контрагенты последнего так и не оплатят свои долги.

Понятие и виды факторинга с точки зрения информационной составляющей

  • Открытая сделка

Это договор, в рамках которого банк и поставщик уведомляют покупателей о переходе прав на дебиторскую задолженность от поставщика к фактору и указывают покупателям новые реквизиты для перечисления платежей, таким образом, дебитор направляет эти платежи в банк.

  • Сущность конфиденциального факторинга

Данный формат сотрудничества предполагает, что ни одна из сторон не сообщает покупателям о том, что право получения дебиторки, образовавшейся в результате отгрузки продукции в их адрес, передано другому лицу.


Факторинг – что это простыми словами? Финансирование в СберФакторинг

Факторинг – это комплекс финансовых услуг для предприятий, ведущих деятельность на условиях отсрочки платежа, который предполагает финансирование под уступку денежных требований производителя/поставщика к дебитору (покупателю), а также оказание услуг по управлению дебиторской задолженностью:

Сервис по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью

Пополнение оборотных средств

Не требуется оформление залога

Нормализация баланса

Антон Назмутдинов

Head of Digital ООО «Сбербанк Факторинг»

Многие считают факторинг сложным финансовым продуктом, доступным лишь крупному бизнесу. На самом деле это удобный инструмент для любого бизнеса, который решает проблемы финансирования производителей и поставщиков, работающих с покупателями на условиях отсрочки платежа.

Расскажем простыми словами, что такое факторинг, как он работает, и в чём его преимущества перед кредитом.

Содержание

  • Кому и зачем нужен факторинг
  • Как работает факторинг
  • Дополнительные услуги факторинга
  • Преимущества по сравнению с кредитом
  • Преимущества факторинга для поставщика
  • Преимущества факторинга для покупателя
  • Виды факторинга
  • Стоимость факторинга
  • Как оформить факторинг
  • Кратко о факторинге

Кому и зачем нужен факторинг

Этот инструмент интересен компаниям, продающим товары или услуги с отсрочкой платежа. Из-за того, что оплата поступит только через несколько месяцев, возникает кассовый разрыв. В такой ситуации трудно развиваться, а иногда просто покрывать текущие расходы. Поддержать бизнес на плаву помогает факторинг.

Кратко понятие факторинга можно сформулировать так: финансирование продавца в обмен на будущие платежи от покупателя.

Суть этого финансового инструмента легче понять на простом примере.

ООО «Наполеон» производит кондитерские изделия. Компания заключила договор с супермаркетом «У дома» на еженедельную поставку продукции. У супермаркета условие — отсрочка платежа за поставленные изделия на 45 дней. Производитель оказывается в сложной ситуации: он уже потратил деньги на изготовление и доставку продукции, а выручку за продажу получит только через полтора месяца. В этот период ему надо продолжать работать, платить за аренду и другие текущие расходы.

Как раз в такой ситуации поможет факторинг. Фактор (банк или факторинговая компания) заплатит продавцу ООО «Наполеон» по счёту сразу после поставки, а супермаркет через 45 дней будет должен заплатить уже фактору.

В итоге в выигрыше оказываются все участники схемы: продавец получает деньги сразу после поставки, покупатель работает с отсрочкой платежа, а фактор берёт процент за финансирование.

Как работает факторинг

Схема факторинга предполагает 3 основных участника:

  • Продавец — производитель или поставщик продукции; компания, оказывающая услуги.
  • Покупатель — торговые сети, интернет-магазины, фармацевтические компании и др.
  • Финансовый агент (фактор) — банки или факторинговые компании.

Простая схема выглядит так: 

?>

Покупатель

Продавец

Сервис
Отсрочки.нет

1

3

2

4

1Поставка товаров (работ, услуг)От продавца покупателю

2Уступка денежного требованияОт продавца к фактору

3ФинансированиеФактором продавца сразу после поставки

4Оплата товаров (работ, услуг)От покупателя фактору по истечении срока отсрочки

Рассмотрим подробнее, как происходит взаимодействие между участниками:

1 этап. Продавец и покупатель заключают договор о поставках на условиях отсрочки платежа.

2 этап. Продавец обращается к фактору за финансированием. Они заключают договор, где прописывают суммы, сроки платежей, размер комиссий и порядок документооборота. Теперь задолженность покупателя переходит к фактору. Продавец должен уведомить его об этом и предоставить новые платёжные реквизиты.

3 этап. Когда товар поставлен или услуга оказана, продавец передаёт счета и подтверждающие документы фактору, который, в свою очередь, переводит ему первый платёж (до 95% от суммы поставки).

4 этап. Когда наступает срок оплаты, покупатель переводит деньги по реквизитам фактора. Когда фактор получит полную сумму, то переводит продавцу остаток от суммы поставки за вычетом своей комиссии.

Здесь мы рассмотрели упрощённую схему взаимодействия. Она может меняться в зависимости от параметров сделки и условий, выдвигаемых финансовым агентом.

Дополнительные услуги факторинга

Факторинг — это не только финансирование на условиях уступки прав требования, это комплекс услуг, который также включает:

  • мониторинг входящих платежей,
  • управление дебиторской задолженностью,
  • оценку надёжности покупателей и поставщиков,
  • покрытие риска неплатежа или несвоевременного платежа.

Финансовый агент следит за денежными потоками, взаимодействует с дебиторами, напоминает о сроках платежей. Это позволяет клиентам экономить ресурсы: временные, человеческие и финансовые.

Преимущества по сравнению с кредитом

Многие организации обращаются к факторингу, поскольку испытывают сложности с получением кредита. Вот в чём преимущества факторинга:

  • Для кредита нужен залог или поручительство. При факторинге обеспечением является уступка права требования к должнику, другого залога не требуется.
  • Банк строго отслеживает целевое использование кредитных средств. Нельзя взять деньги на ремонт оборудования или покупку новых машин, а часть из них истратить на текущие нужды. При факторинге никто не диктует, на какие цели использовать финансирование.
  • Факторинговые операции не отображаются в балансе организации как кредитное обязательство. Это повышает привлекательность бизнеса для потенциальных инвесторов.
  • Помимо финансирования, факторинг включает дополнительные услуги по управлению дебиторской задолженностью. Это снижает риск неоплаты и несвоевременных платежей.

Преимущества факторинга для поставщика

Финансирование и управление дебиторской задолженностью:

  • Получение финансирования сразу после поставки
  • Пополнение оборотных средств
  • Снижение риска неплатежа со стороны Покупателя.

Преимущества факторинга для покупателя

Финансирование и управление кредиторской задолженностью:

  • Финансирование закупочной деятельности, возможность получения скидки
  • Дополнительная отсрочка платежа
  • Управление KPI, free cash flow.

Виды факторинга

В зависимости от распределения рисков различают факторинг с правом регресса и без права регресса.

Факторинг с регрессом подразумевает, что риск неоплаты ложится на продавца. Если покупатель не выполнил свои обязательства, финансовый агент вправе требовать возврат денег с продавца. Такой вид факторинга подойдёт поставщикам, уверенным в надёжности своих партнёров.

Факторинг без регресса. Здесь риски на себя берёт финансовый агент. В случае неоплаты со стороны покупателя возвратом долга будет заниматься фактор. Этот вид факторинга доступен поставщикам, которые работают с партнёрской сетью покупателей СберФакторинг.

Агентский факторинг. В этом случае инициатор сделки — покупатель, который заключает с фактором договор о финансировании. Агентский факторинг используют крупные компании, которые работают с большим количеством поставщиков.

Например, телекоммуникационная компания «Рупор» сотрудничает со множеством мелких поставщиков и подрядчиков.

Разные организации поставляют канцелярские принадлежности, хозтовары, оказывают клининговые и ремонтные услуги. Чтобы своевременно оплачивать подобные расходы, компания заключила договор агентского факторинга. Теперь кредиторской задолженностью управляет фактор, а «Рупор» получает отсрочку платежа и периодически погашает свой долг перед ним.

Выделяют также международный факторинг. Он может быть:

  • экспортный (финансирование поставок за рубеж)
  • импортный (финансирование закупок из других стран).

Стоимость факторинга

Размер комиссии за факторинговое обслуживание зависит от многих условий и устанавливается индивидуально для каждого клиента.

На стоимость влияют:

  • сумма финансирования,
  • длительность отсрочки,
  • ключевая ставка Банка России,
  • надёжность покупателя,
  • продолжительность сотрудничества поставщика и покупателя,
  • другие условия сделки.

Общих правил расчёта комиссии не существует. Некоторые факторы устанавливают единую комиссию, другие разделяют оплату на части: комиссия за обслуживание, за использование средств и за обработку документов.

Также нет единых правил, когда взимать комиссию: в начале или в конце срока финансирования. Комиссия за обслуживание чаще всего берётся сразу, а процент за пользование деньгами — в конце срока.

Приведём пример расчёта стоимости.

Крупный ритейлер заказал у поставщика товаров на 1 000 000 ₽. По договору магазин должен оплатить заказ через 90 дней. Поставщик обратился к фактору за финансированием. По условиям этого фактора единая комиссия за использование средств составит 13% годовых.

Рассчитаем размер комиссии: 1 000 000*0,13*90/365 = 32 055 ₽

Как оформить факторинг

Каждый финансовый агент запрашивает свой комплект документов, вот основные из них:

  • учредительные документы,
  • бухгалтерская отчётность,
  • копии договоров на поставку товаров,
  • заполненная анкета.

Заключить договор можно, не посещая офис банка или компании. СберФакторинг всё взаимодействие с клиентами осуществляет дистанционно через цифровую факторинговую платформу.

Простая процедура оформления:

  • Подайте заявку на сайте.
  • Вам перезвонит менеджер для обсуждения деталей.
  • Отправьте электронные копии документов.
  • Получите решение о финансировании.
  • Подпишите договор в электронной форме.

Все дальнейшее взаимодействие также происходит на онлайн-платформе: загрузка и подписание документов, формирование реестров, уведомления о платежах. Это значительно упрощает работу и экономит время клиентов.

Кратко о факторинге

  • Факторинг — финансовый инструмент, решающий проблемы производителей и поставщиков, которые работают с покупателями на условиях отсрочки платежа. Это комплекс услуг, основная из которых — финансирование под уступку денежного требования.
  • В схеме факторинга три участника: продавец, покупатель и фактор. Продавец поставляет товары с отсрочкой платежа, фактор финансирует продавца сразу после поставки, а покупатель по окончании отсрочки платит уже фактору.
  • Факторинг бывает нескольких видов: с регрессом и без регресса, агентский, экспортный и импортный.
  • Размер комиссии зависит от суммы и срока финансирования, надёжности покупателя, условий сделки. Комиссия устанавливается индивидуально для каждого клиента.
  • Оформить договор в СберФакторинге можно дистанционно: все взаимодействие происходит через цифровую факторинговую платформу. Первый шаг —подать заявку на сайте.

Предыдущая страница

Таблица сравнения факторинга с другими кредитными продуктами


Факторинг Кредит Овердрафт
Срок договора Бессрочный Фиксированный срок Фиксированный срок
Лимит финансирования Увеличивается по мере необходимости Фиксированная сумма Определенный процент от оборота
Срок финансирования Фактическая отсрочка Фиксированный срок Фиксированный срок
Обеспечение Уступаемые денежные требования Залог Поддержание определенного оборота
Погашение День фактической оплаты Покупателем Фиксированный день Фиксированный день
Услуги Управление дебиторской задолженностью, снижение риска неплатежа - -
Контроль - Целевое использование Штраф за невыборку лимита
Структура баланса Не отражается как кредитное обязательство Кредитное обязательство Кредитное обязательство

Какими законами регулируется факторинг в РФ, законодательство о факторинге, глава 43 ГК РФ, глава 24 ГК РФ

Российский факторинг – относительно молодой вид финансирования, он начал бурно развиваться только в последнее десятилетие. Несмотря на это, сегодня законодательство четко регламентирует вопросы применения факторинга, особенности механизма финансирования и уступки денежных требований, взаимодействие сторон сделки.

История законодательства о факторинге в РФ

Понятие «факторинг» (в значении «финансирование под уступку денежного требования») в российском законодательстве появилось еще в 1996 году. Именно тогда была принята 2 часть ГК РФ, где в главе 43 был упомянут механизм получения денежных средств от финансового агента в счет уступки денежных требований. При этом уступленное денежное требование выступало в качестве обеспечения обязательств клиента.

Широкое распространение факторинг получил не сразу – это было связано и со сложностью получения средств в доцифровую эпоху (из-за длительности и затратности «бумажного» процесса финансирование было доступно только крупным компаниям), и с разногласиями по поводу законодательного регулирования факторинга. Довольно расплывчатые формулировки, которые содержались в главе 43 ГК РФ, оставались неизменными почти 20 лет и не отвечали потребностям бизнеса.

Ситуация изменилась в 2014 году, когда Россия ратифицировала Конвенцию УНИДРУА по факторинговым операциям, а вслед за этим был принят ряд законов, призванных урегулировать вопросы относительно факторинговых операций в России.

Эти меры помогли превратить факторинг из узкоспециализированного финансового продукта, который использовали во взаиморасчетах только крупные компании, в универсальный и удобный инструмент, подходящий предприятиям из разных отраслей экономики, а также субъектам МСП. 

Современное законодательство в сфере факторинга

На сегодняшний день факторинг регулируется главами 24 и 43 Гражданского кодекса РФ:

·        24 глава содержит общие положения об уступке прав требования (цессии), в том числе регулирует переход прав на оплату исполненных обязательств.

·        43 глава полностью посвящена факторингу: в частности, в ней содержится прямое указание на то, что владелец денежных требований вправе уступать их новому кредитору без согласования с дебитором.

Основные положения главы 24 ГК РФ

В Главе 24 ГК РФ «Перемена лиц в обязательстве» описан порядок перехода прав кредитора к сторонней организации. Согласно положениям Главы 24, любое право (требование) может быть передано кредитором другому лицу (или может перейти к другому лицу на основании закона), причем переход такого права не требует согласия должника, если иное не предусмотрено законом или договором.

Глава 24 ГК РФ регламентирует следующие процессы:

·       Статья 388 описывает условия, при которых происходит уступка требования (в том числе требования, которое еще не возникло – будущего требования).

·       Статья 389 определяет права и обязанности сторон, а также форму, в которой должна совершаться уступка требования.

·       Статья 390 посвящена ответственности цедента – то есть лица или предприятия, уступающего требование.

Четкое описание механизма уступки позволяет защитить права всех участников сделки, обеспечить максимальную честность и прозрачность их взаимоотношений.

Подробнее о цессии (уступке требований) и ее отличиях от факторинга читайте в нашем материале «Почему цессия и факторинг – не одно и то же».

Основные положения главы 43 ГК РФ

В Главе 43 ГК РФ говорится, что по специальному договору организация может уступить третьему лицу (фактору) финансовые требования к своему дебитору (должнику). При этом происходит не только уступка денежных требований, но и выплата финансирования в счет произведенной уступки, а также обязательное оказание факторинговой компанией дополнительных услуг (информационных, сервисных, обслуживание задолженности и т. п.).

В Главе 43 ГК РФ содержится следующая информация:

·       Содержание и основные положения договора факторинга (статья 824).

·       Требования к финансовому агенту (факторинговой компании).

Согласно статье 825 Главы 43, факторами/финансовыми агентами могут быть различные коммерческие организации – особых требований к компаниям, приобретающим финансовый долг согласно договору уступки, не предусматривается.

·       Требования к денежному обязательству, которое уступают по договору факторинга (статья 826).

·       В статье 827 говорится о том, что клиент несет перед фактором ответственность за действительность денежного требования.

·       Статья 828 указывает на недействительность запрета уступки денежного требования (такая уступка является действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении).

·       Статья 829 говорит о праве фактора совершить последующую уступку требования.

·       Статья 830 регламентирует процесс исполнения уступленного требования.

·       В статье 831 закрепляется право фактора на полученные от должника суммы в счет оплаты денежного требования.

·       Статья 832 регламентирует процесс зачета встречных требований.

·       В статье 833 говорится о взаимодействии сторон при неисполнении контракта клиентом. 

Прочие НПА в сфере факторинга

Помимо глав 24 и 43 ГК РФ существуют и другие нормативные правовые акты, касающиеся факторингового финансирования:

·       Федеральный закон № 115 регулирует действия факторинговых компаний в рамках противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма (ПОД/ФТ).

·        Начиная с 1 июня 2018 года факторинг законодательно разрешен в сфере закупок в рамках федерального закона № 223-ФЗ, когда был снят запрет на уступку прав требования по денежным обязательствам, возникающим из заключенного по итогам торгов договора (№ 212-ФЗ от 26.07.2017).

Сейчас в России сложилось лояльное отношение к факторингу со стороны государства. Принятые законодательные акты значительно упрощают взаимодействие между факторами, заказчиками и клиентами, делают факторинг удобным и доступным финансовым инструментом.


Подробнее о государственных инициативах в сфере популяризации факторинга 

читайте в нашей статье «Государство и факторинг – дружит ли они?».

 



Лизинг и факторинг, чем отличаются лизинг и факторинг, в чем сходство факторинга и лизинга

Сегодня мы сравним факторинг с одним из популярных видов финансирования – лизингом. Давайте разберемся, в чем суть этих двух инструментов, в каких ситуациях больше подойдет лизинг, а в каких – факторинг.

Лизинг и его особенности

Слово «лизинг» происходит от английского «to lease» – «сдать в аренду». По сути, лизинг и есть аренда – одно лицо (лизингодатель) передает другому (лизингополучателю) имущество в пользование, а взамен получает вознаграждение. В качестве объекта лизинга обычно выступает движимое или недвижимое имущество (транспорт, техническое оборудование, спецтехника, здания и сооружения). Есть и более экзотичные направления – например, лизинг персонала, когда в «аренду» передаются трудовые ресурсы.

Лизингополучателем может быть как юридическое, так и физическое лицо. В этой статье мы не будем затрагивать потребительский лизинг, так как ведем речь только о финансировании бизнеса.

Наиболее распространенная схема лизинга выглядит так: клиент нуждается в технике или транспорте и обращается в компанию, предоставляющую лизинговые услуги. Эта компания приобретает необходимое имущество и передает его в аренду клиенту. По договору лизинга клиент вносит аванс – обычно около 10% от стоимости имущества. В дальнейшем клиенту, оформившему лизинг, необходимо ежемесячно платить за аренду.

В России распространены три вида лизинга:

  • Оперативный (операционный) лизинг – арендатор пользуется имуществом арендодателя и выплачивает за это вознаграждение. При этом длительность аренды существенно меньше, чем срок полезного использования имущества – а значит, после истечения срока лизингового договора объект будет возвращен арендодателю и вновь передан в аренду. Также лизингополучатель может выкупить арендуемое имущество по остаточной стоимости.

Оперативный лизинг – классическая форма аренды. Он позволяет бизнесу сохранить средства в обороте компании, получив при этом в пользование необходимое имущество или ресурсы.

  • Финансовый лизинг – договор заключается на срок полезного использования имущества. Таким образом, когда срок лизинга закончится, остаточная стоимость объекта будет близка к нулю. Обычно после этого имущество переходит в собственность лизингополучателя.

Финансовый лизинг – это аналог целевого кредита на покупку имущества. Лизингодатель приобретает за лизингополучателя какой-то объект, а лизингополучатель в течение определенного срока выплачивает лизингодателю его стоимость и вознаграждение (рассчитывается по ставке удорожания).

  • Возвратный (обратный) лизинг, когда лизингополучатель является владельцем предмета лизинга. Вначале оформляется купля-продажа объекта, он переходит во владение лизингодателя, а затем тот же объект сдается в аренду лизингополучателю.

Возвратный лизинг – это аналог кредита под залог. Компания получает деньги за продажу имущества, при этом продолжая его использовать. Цель такой сделки – пополнение оборотного капитала лизингополучателя.

Факторинг и его особенности

Факторинг (от англ. factor – посредник) – это получение внешнего финансирования в счет уступки денежного требования по контракту. По сути, любая факторинговая сделка – это продажа компанией задолженности своего контрагента третьему лицу. С помощью факторинга организация может быстро решить проблему дефицита оборотного капитала и закрыть кассовые разрывы.

Подробнее о факторинге читайте в статье «Что такое факторинг?»

Такой механизм активно применяется поставщиками и подрядчиками по договорам с отсрочкой платежа (классический факторинг существующих требований). Исполнив свои обязательства по контракту, компания-поставщик может уступить факторинговой компании задолженность заказчика и досрочно получить оплату.

Существуют и другие варианты: например, когда поставщик уступает фактору обязательства по еще не исполненному контракту (тем самым получая средства на его исполнение) или продает просроченную дебиторскую задолженность. Клиентом факторинговой компании может стать и заказчик, которому нужна дополнительная отсрочка платежа по контракту – фактор за него оплачивает поставщику аванс или обязательства по исполненному контракту.

Подробности – в статье «Виды онлайн-факторинга на GetFinance».

Этапы факторинговой сделки

·        Исполнитель и заказчик заключают контракт на поставку товара, выполнение работ или оказание услуг (обязательное условие – оплата контракта денежными средствами).

·        Одной из сторон контракта необходимо финансирование: исполнителю – в виде досрочной оплаты обязательств заказчика по контракту, или заказчику – в виде оплаты поставщику этих обязательств.

·        Инициатор (клиент) обращается в факторинговую компанию, уступает обязательства по контракту и оформляет финансирование.

·        Факторинговая компания перечисляет финансирование поставщику (вне зависимости от того, какая компания заключила договор факторинга, деньги по контракту всегда получает поставщик).

·        В установленный договором факторинга срок заказчик оплачивает контракт уже не поставщику, а факторинговой компании, которая выдала финансирование (вне зависимости от того, какая компания заключила договор факторинга, контракт всегда оплачивает заказчик).

·        Компания-клиент (заказчик или поставщик) оплачивает факторинговую комиссию.

Лизинг и факторинг: основные различия

Как можно понять, лизинг и факторинг кардинально отличаются друг от друга по своей сути. Теперь поговорим о ключевых моментах этих финансовых инструментов.

Основные отличия лизинга и факторинга приведены в таблице ниже. 

Факторинг

Лизинг

Предмет договора Финансирование под уступку факторинговой компании дебиторской задолженности (денежных обязательств третьей стороны перед клиентом)
  • Операционный: аренда имущества, необходимого для ведения бизнеса.
  • Финансовый: приобретение имущества.
  • Возвратный: пополнение оборотных средств.
Обеспечение Не требуется, гарантией возврата задолженности служат обязательства дебитора
Предмет лизинга находится в собственности лизингодателя до конца действия договора
Оплата Факторинговая комиссия взимается единовременно Клиент выплачивает аванс и ежемесячные платежи за использование имущества, включающие вознаграждение лизингодателя
Распределение рисков В зависимости от типа факторинга, который может быть с правом или без права регресса Если лизингополучатель не выполняет условия договора, то он теряет право на использование имущества, а также право на выкуп объекта лизинга после истечения срока действия договора.

Факторинг и лизинг — это разные инструменты, каждый из которых можно использовать в подходящей ситуации:

  • Если компании необходимы техника, транспорт или другие объекты для ведения бизнеса, а собственные средства ограничены, то уместно использовать операционный или финансовый лизинг.

  • Если компании нужны заемные средства на длительный срок и при этом имеется ликвидное имущество, можно воспользоваться возвратным лизингом. Часто он применяется в ситуациях, когда оформление кредитов затруднено – например, у компании проблемы с платежеспособностью или кредитной историей.

  • Когда компании необходимо быстро пополнить оборотный капитал, то подойдет факторинг – финансирование под уступку задолженности по контракту. Такая сделка заключается быстрее, чем возвратный лизинг, и для нее не нужно иметь ликвидную собственность. Если финансы нужны как можно быстрее, рациональным решением станет онлайн-факторинг, который избавляет от необходимости заполнения множества бумажных документов и доступен из любой точки России, где есть интернет. 

Факторинг для лизинговых компаний

На GetFinance доступен финансовый продукт, который фактически объединяет факторинговое финансирование и лизинг. Факторинг лизинговых платежей предоставляется в двух форматах:

  • Факторинг аванса для лизинговой компании – используется для финансирования взаиморасчетов лизингодателя и продавца имущества, которое будет передано в лизинг. Фактор выплачивает поставщику аванс вместо лизинговой компании, а потом последняя погашает задолженность перед фактором. Таким образом, лизинговая компания получает дополнительную отсрочку по оплате – возвращать задолженность она будет уже после того, как начнут поступать лизинговые платежи.

  • Факторинг лизингового портфеля – факторинговая компания досрочно оплачивает лизинговой компании платежи по лизингу в счет уступки требований к лизингополучателю.  Таким образом, лизинговой компании не нужно ждать поступления платежей по договорам лизинга, деньги раньше срока возвращаются в оборот, что позволяет заключать новые контракты и интенсивнее работать с клиентами.



Чтобы узнать индивидуальные условия факторингового онлайн-финансирования для вашей компании, подайте заявку в личном кабинете на GetFinance или свяжитесь со специалистом компании по телефону 8 (800) 500 55 52.

Гражданский кодекс Украины : Кодексы : Недвижимость

Статья 1077. Понятие договора факторинга

1. По договору факторинга (финансирование под уступку права денежного требования) одна сторона (фактор) передает или обязуется передать денежные средства в распоряжение второй стороны (клиента) за плату (в любое предусмотренное договором способ), а клиент уступает или обязуется уступить фактору свое право денежного требования к третьему лицу (должнику).

Клиент может уступить фактору свое денежное требование к должнику с целью обеспечения выполнения обязательства клиента перед фактором.

2. Обязательство фактора по договору факторинга может предусматривать предоставление клиенту услуг, связанных с денежным требованием, право которого он уступает.

Статья 1078. Предмет договора факторинга

1. Предметом договора факторинга может быть право денежного требования, срок платежа за который наступил (имеющееся требование), а также право требования, которое возникнет в будущем (будущее требование).

2. Будущее требование считается переданным фактору со дня возникновения права требования к должнику. Если передача права денежного требования обусловлена определенным событием, оно считается переданным с момента наступления этого события.

В этих случаях дополнительное оформление уступки права денежного требования не требуется.

Статья 1079. Стороны в договоре факторинга

1. Сторонами в договоре факторинга является фактор и клиент.

2. Клиентом в договоре факторинга может быть физическое или юридическое лицо, являющееся субъектом предпринимательской деятельности.

3. Фактором может быть банк или другое финансовое учреждение, соответствии с законом имеет право осуществлять факторинговые операции.

Статья 1080. Недействительность запрета уступку права денежного требования

1. Договор факторинга являются действительным независимо от наличия договоренности между клиентом и должником о запрете уступки права денежного требования или его ограничения.

В этом случае клиент не освобождается от обязательств или ответственности перед должником в связи с нарушением клиентом условия о запрете или ограничении уступки права денежного требования.

Статья 1081. Ответственность клиента перед фактором

1. Клиент отвечает перед фактором за действительность денежного требования, право которго уступается, если другое не установлено договором факторинга.

2. Денежное требование, право которого уступается, соответствует действительности, если клиент имеет право уступить право денежного требования и в момент уступки этого требования ему не были известны обстоятельства, вследствие которых должник имеет право не выполнять требование.

3. Клиент не отвечает за невыполнение или ненадлежащее выполнение должником денежного требования, право которго уступается и которое предъявлено к выполнению фактором, если другое не установлено договором факторинга.

Статья 1082. Выполнение должником денежного требования фактору

1. Должник обязан произвести платеж фактору при условии, что он получил от клиента или фактора письменное сообщение про уступку права денежного требования фактору и в этом сообщении определено денежное требование, которое подлежит выполнению, а также назван фактор, которому может быть осуществлен платеж.

2. Должник имеет право требовать от фактора предоставления ему в разумный срок доказательств того, что уступка права денежного требования фактору в самом деле имела место. Если фактор не выполнит этой обязанности, должник имеет право произвести платеж клиенту для выполнение своей обязанности перед ним.

3. Выполнение должником денежного требования фактору согласно этой статье освобождает должника от его обязанности перед клиентом.

Статья 1083. Последующая уступка права денежного требования

1. Последующая уступка фактором права денежного требования третьему лицу не допускается, если другое не установлено договором факторинга.

2. Если договором факторинга допускается последующая уступка права денежного требования, она осуществляется согласно положениям этой главы.

Статья 1084. Права фактора

1. Если согласно условиям договора факторинга финансирование клиента осуществляется путем покупки у него фактором права денежного требования, фактор приобретает право на все суммы, которые он получит от должника на выполнение требования, а клиент не отвечает перед фактором, если полученные им суммы являются меньшими чем суммы, уплаченные фактором клиенту

2. Если уступка права денежного требования фактору осуществляется с целью обеспечения выполнения обязательств клиента перед фактором, фактор обязан предоставить клиенту отчет и передать сумму, которая превышает сумму долга клиента, который обеспечен уступкой права денежного требования, если другое не установлено договором факторинга.

Если сумма, полученная фактором от должника, оказалась меньше суммы долга клиента перед фактором, который обеспечен уступкой права требования, клиент обязан уплатить фактору остаток долга.

Статья 1085. Встречные требования должника

1. Если фактор предъявил должнику требование произвести платеж, должник имеет право предъявить до зачета свои денежные требования, которые основываются на договоре должника с клиентом, которые возникли у должника до момента, когда он получил сообщение про уступку права денежного требования фактору.

2. Должник не может предъявить фактору требования к клиенту в связи с нарушением им условия о запрете или ограничении уступки права денежного требования.

Статья 1086. Защита прав должника

1. В случае нарушения клиентом своих обязанностей по договору, заключенным с должником, должник не имеет права требовать от фактора возвращения сумм, уже уплаченных ему по уступленному денежному требованию, если должник имеет право получить эти суммы непосредственно от клиента.

2. Должник, который имеет право получить непосредственно от клиента суммы, уплаченные фактору по уступленному денежному требованию, имеет право требовать возвращения этих сумм фактором, если фактор не выполнил своего обязательства передать клиенту денежные средства, связанные с уступкой права денежного требования, или перадав клиенту денежные средства, зная о нарушении клиентом обязательств перед должником, связанных с уступкой права денежного требования.

Просмотров: 41039

Правовая природа и налоговые последствия операций финансирования под уступку денежного требования (факторинга)

Финансирование под уступку денежного требования, также в теории российского гражданского права и правоприменительной практике повсеместно именуемое факторингом, – это сделка, связывающая собой двух субъектов: клиента – кредитора по договору поставки товаров, выполнения работ или оказания услуг, заключенному с должником, а также финансового агента – посредника, принимающего на себя денежные требования к должнику.

Несмотря на распространенное убеждение, что факторинг активно применяется только во внешнеторговых сделках, это не так. В действительности множество российских организаций успешно использует возможности этого вида коммерческих операций в своей деятельности. Как отмечал в своем аналитическом материале в 2008 году сотрудник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации, кандидат юридических наук Е.Е. Шевченко, появление организаций – финансовых агентов, – специализирующихся на получении долгов, осуществляющих страхование риска неплатежа и предварительное финансирование, само по себе имеет большое значение для экономики России, для которой особо остро стоит проблема неплатежей и в целом характерен низкий уровень финансовой дисциплины.

Правовое регулирование и практика факторинговых отношений в российском и международном праве
Основной смысл факторинга как в российском, так и в международном праве заключается в совершении операции уступки кредитором денежного требования к должнику в пользу фактора, который, уплачивая кредитору согласованную стоимость уступки, приобретает полномочия требовать погашения задолженности должника в свою пользу. При этом между международным факторингом как методом оптимизации расчетов по внешнеторговым сделкам и финансированием под уступку денежного требования есть определенные различия, и невозможно рассматривать эти операции как эквивалентные.

Получить
консультацию

Согласно легальному определению, по договору финансирования под уступку денежного требования финансовый агент передает или обязуется передать клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Схематично рассматриваемую операцию можно представить в следующем виде:

С юридической точки зрения финансирование под уступку денежного требования (факторинг в понимании российского законодательства) является частным случаем перемены лиц в обязательстве на стороне кредитора (цессии). Исходя из положений законодательства, можно выделить следующие особенности факторинговых отношений по сравнению с отношениями цессии:

1. Финансовым агентом, занимающим позицию цессионария, может быть только коммерческая организация.

В настоящее время в российском праве не сложилась единообразная практика факторинговых отношений, но с учетом существующих норм права можно сделать вывод о том, что отношения факторинга объективно могут существовать только в рамках предпринимательской деятельности.

2. Отношения факторинга в качестве факультативных обязательств финансового агента могут предусматривать обязанность ведения бухгалтерского учета клиента или оказание ему других финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

Это означает, что обязанности финансового агента могут предусматривать гораздо более широкий объем функций, чем обязанности цессионария по договору цессии.

К дополнительным обязанностям финансового агента может относиться, кроме ведения бухгалтерского учета, оказание иных финансовых услуг. При этом с установлением их перечня возникают проблемы, поскольку данный термин не определен нормами гражданского права. Единственное достаточно полное определение финансовой услуги (и то изложенное в форме перечня) содержит закон о защите конкуренции. Он подразумевает под ней банковскую услугу, страховую услугу, услугу на рынке ценных бумаг, услугу по договору лизинга или услугу, оказываемую финансовой организацией и связанную с привлечением и (или) размещением денежных средств юридических и физических лиц.

Главным недостатком в использовании приведенного перечня является то, что закон о защите конкуренции регламентирует нормы административного, а не гражданского права. Это говорит о том, что применять норму законодательства о защите конкуренции к отношениям по договору факторинга некорректно.

В качестве альтернативного подхода может рассматриваться установление перечня дополнительных услуг финансового агента исходя из перечня функций финансового агента по законодательству о международном факторинге. К ним относятся следующие действия:

  • финансирование поставщика, включая займы и авансовые платежи;
  • ведение счетов, относящихся к дебиторской задолженности;
  • сбор дебиторской задолженности;
  • защита от неплатежеспособности дебиторов.

Использование этого подхода представляется более правильным с точки зрения российского гражданского права, но существенно ограничивает возможности применения положений о дополнительных финансовых услугах по договору факторинга.

В связи с этим при заключении договоров финансирования под уступку денежного требования имеет смысл четко определять, какие дополнительные услуги, предоставляемые финансовым агентом, относятся к дополнительным финансовым услугам, входящим в предмет соответствующей сделки.

3. Оказание большинства дополнительных финансовых услуг, особенно если рассматривать этот термин исходя из понятия закона о защите конкуренции, влечет ограничение субъектного состава финансовых агентов. Так, деятельность банков и других кредитных организаций является лицензируемой, для осуществления страховой деятельности коммерческая организация также должна получить соответствующую лицензию, для лизинговых организаций существует ряд требований к деловой репутации их руководителей.

Международный факторинг

Международный факторинг – это вид факторинговой операции, обеспечивающий расчеты и сервисное сопровождение финансирования поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа в условиях, когда поставщик и покупатель являются резидентами разных государств. Международный факторинг, в отличие от операций по торговому финансированию, используется для работы по долгосрочным или бессрочным внешнеэкономическим контрактам, характеризующимся регулярностью поставок и тенденцией к увеличению товарооборота.

Правовые основы международного факторинга складываются на основе Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям. Конвенция определяет понятие международного факторинга, а также существенные условия этой сделки, если стороны договора не приняли решение не применять положения конвенции в своих отношениях.

Принципиальная схема операции международного факторинга в соответствии с Конвенцией имеет следующий вид:

Сравнивая признаки сделок международного факторинга, проводимые на основании Конвенции, с операциями финансирования под уступку денежного требования по законодательству Российской Федерации, можно выявить следующие специфические особенности международного факторинга:

1. Операция международного факторинга в соответствии с Конвенцией может быть проведена исключительно в отношении задолженности покупателей, которые приобретают товар в предпринимательских целях. Она не может касаться задолженностей по договорам, предметом которых являются выполнение работ или оказание услуг, как это позволяет понимание финансирования под уступку денежного требования по российскому законодательству.

В целом отсутствуют препятствия для применения отношений факторинга по международным договорам выполнения работ или оказания услуг, однако невозможно распространять на их регламентацию нормы Конвенции.

2. В отличие от российского варианта, в международном факторинге обязанности фактора могут быть выражены не только в приобретении денежного требования, но и в исполнении других обязательств, итогом которых является своевременное погашение обязательств покупателей перед кредитором. Согласно Конвенции, на фактора должно быть возложено исполнение любых двух из перечисленных ниже обязанностей:

  • финансирование поставщика любым доступным способом, включая не только авансирование, но и предоставление займов;
  • ведение счетов, относящихся к дебиторской задолженности;
  • сбор дебиторской задолженности для поставщика;
  • защита от неплатежеспособности покупателей.

Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым операциям в настоящее время не вступила в силу для России, но уже ратифицирована.

На практике, по данным Министерства экономического развития Российской Федерации, наиболее распространены две модели проведения операций международного факторинга: однофакторная и двухфакторная.

При однофакторной модели финансовый агент выступает на стороне только одной стороны договора (в абсолютном большинстве случаев – на стороне кредитора), при этом фактор и клиент являются резидентами одного государства. Схема однофакторной модели международного факторинга ничем не отличается от стандартной схемы международного факторинга, приведенной на рисунке 2 выше, за исключением того дополнения, что поставщик и фактор по ней должны быть резидентами одного и того же государства:

Двухфакторная модель предполагает участие в операции двух финансовых агентов, один из которых является резидентом государства поставщика, а другой – государства покупателя. Соответственно, первый фактор (так называемый «экспорт-фактор») привлекается поставщиком, а второй (так называемый «импорт-фактор») – покупателем.

Ниже представлена схема двухфакторной модели операции:

Следует обратить особое внимание на отношения, возникающие между экспорт-фактором и импорт-фактором. Взаимодействие данных элементов двухфакторной модели операции должно осуществляться в рамках одной из международных факторинговых ассоциаций. Фактор, выступающий от имени российской компании, должен быть членом одной из следующих ассоциаций: Factors Chain International или International Factors Group.

Защита интересов фактора в отношениях финансирования под уступку денежного требования

В зависимости от того, какая из сторон отношений факторинга – клиент (кредитор) или фактор – принимает на себя риски неплатежа со стороны должника, выделяют два вида договоров финансирования под уступку денежного требования: договоры факторинга с регрессом и без регресса.

Договор факторинга без регресса

По общему правилу, которое, однако, может быть изменено соглашением сторон договора, финансирование под уступку денежного требования освобождает клиента от рисков, связанных с неплатежеспособностью должника. Диспозитивной нормой Гражданского кодекса Российской Федерации установлено, что клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не согласовано сторонами договора факторинга.

Договор факторинга с регрессом

По договору факторинга с регрессом фактор, финансируя кредитора, не принимает на себя риски неплатежа со стороны должника. В случае, если по какой-либо причине должник не произвел оплату в адрес фактора, ответственность перед фактором за факт такой неоплаты переходит на клиента.

На практике встречаются и отдельные специфические сделки, в квалификации которых у сторон, равно как и у судов, возникают проблемы. Так, 30 апреля 2014 года Высший Арбитражный Суд Российской Федерации поддержал решение судов второй и третьей инстанций о переквалификации договора факторинга с регрессом в договор факторинга без регресса. Основанием для такой переквалификации стало то, что наряду с договором фаторинга сторонами был также заключен договор поручительства клиента за должника. В сложившейся ситуации суд признал, что договор факторинга был заключен без регресса, фактор возлагал на себя риски неуплаты со стороны должника, а договор поручительства представлял собой самостоятельную сделку, не связанную с факторинговой.

Налоговые последствия операций факторинга

Налог на добавленную стоимость (НДС)

Многочисленные примеры судебной практики подтверждают, что отношения, возникающие между участниками факторинговых операций, относятся к операциям, не облагаемым НДС по законодательству Российской Федерации.

Получить
консультацию

При этом, однако, необходимо учитывать, что если по договору факторинга финансовый агент оказывает дополнительные услуги клиенту, например, услуги по ведению бухгалтерского учета, и цена этих услуг выделена в цене услуг фактора, их реализация будет признаваться самостоятельным объектом обложения НДС.

Налог на прибыль организаций

Для определения даты получения фактором дохода в виде уступленного ему права требования налоговое законодательство Российской Федерации содержит специальное требование. Такой доход признается полученным в момент исполнения должником своего обязательства перед фактором как перед новым кредитором либо в момент реализации фактором полученного им права требования третьему лицу.

В свою очередь, выручка клиента (кредитора) от реализации рассматриваемого имущественного права признается в целях налогообложения прибыли доходом от реализации.

Клиент (кредитор), реализуя свое право требования к должнику, получает доход в размере стоимости этого имущественного права, согласованной сторонами договора факторинга, а расход (в данном случае – убытки) – в размере суммы, подлежащей уплате должником.

При уступке права требования кредитором, определяющим доходы и расходы по методу начисления, датой получения уступки права требования определяется как день подписания сторонами акта уступки права требования. Для целей налогообложения налогом на прибыль организаций доходов в виде финансирования под уступку денежного требования датой признания доходов (убытков) от уступки права требования будет признаваться дата подписания договора об уступке права требования.

Кредиторы, использующие кассовый метод определения доходов и расходов, признают доход и убытки полученным в момент фактического получения денежных средств от фактора.

Несмотря на то, что договоры факторинга с регрессом и без регресса значительно отличаются по своей правовой природе, закон не разграничивает их по дате определения дохода. Ряд авторов склоняется к мнению, что договор факторинга с регрессом должен рассматриваться как одна из разновидностей договора займа (кредита) с условием о возможности его погашения третьим лицом (должником). Так, фактически договор факторинга квалифицируется как договор займа (кредита), а полученные по нему денежные средства не отражаются в составе доходов кредитора до тех пор, пока стороны письменным актом не подтвердят совершение платежа должником в пользу фактора. Однако данный подход не нашел своего отражения в правоприменительной практике.

Что такое факторинг? Определение факторинга, Значение факторинга

Что такое факторинг? Определение факторинга, факторинг Значение — Economic Times

представлены фонды

Pro Investing Aditya Birla Sun Vife Viritual Fund

Инвестиции сейчас

Избранные фонды

★★★★

Мирэй Актив Актив Гибридный фонд Добросовестного фонда Прямой рост

.

5Y Возврат

12,62 %

Инвестировать сейчас

Поиск

+

Деловые новости›Определения›Финансы›Факторинг

Предоставьте новое определение

Предлагаемые определения будут рассмотрены для включения в Economictimes.com

Финансы

  • Предварительное определение

  • . финансирования, при котором бизнес продает свою дебиторскую задолженность (счета-фактуры) третьей стороне для удовлетворения своих краткосрочных потребностей в ликвидности. В рамках сделки между обеими сторонами фактор выплачивает сумму, причитающуюся по счетам, за вычетом своей комиссии или сборов.

    Описание: Для удовлетворения краткосрочных потребностей в ликвидности бизнесу иногда приходится прибегать к факторингу. Это немного отличается от финансирования по счету. Существует четыре основных типа факторинга: факторинг по срокам погашения, финансовый факторинг, дисконтный факторинг и факторинг без раскрытия информации.

    Условия, а также характер факторинга могут отличаться от финансового учреждения. Ставка аванса может варьироваться от 80 процентов до примерно 90-95 процентов от общей суммы счета. Как только фактор получает платежи от кредиторов, он возвращает оставшуюся часть денег после вычета своего вознаграждения или комиссии.

    Единственным преимуществом факторинга является то, что компании не нужно ждать два-три месяца, и она может удовлетворить свои потребности в ликвидности, обратившись в финансовое учреждение.

    Давайте разберем факторинг на примере. У вас есть бизнес, и у вас есть дебиторская задолженность, подлежащая оплате через три месяца. Но в то же время вам нужен доступ к наличным деньгам для удовлетворения неотложных потребностей в ликвидности.

    Чтобы получить доступ к наличным деньгам, вы обращаетесь к фактору или финансовому учреждению, которое согласилось приобрести ваш счет на сумму 10 00 000 рупий у ABC Ltd. Фактор может выбрать дисконт по счету в размере 4 процентов и удержит 40 000 рупий в качестве часть его комиссии. Остаток 9 руб.,60 000.

    Теперь фактор может не авансировать всю сумму в размере 9 60 000 рупий. Это даст только около 75 процентов от того, что составляет 7 20 000 рупий в первом транше, а остальное (2 40 000 рупий) — когда финансовое учреждение получит остаток платежа от клиента.

    Прочитайте больше новостей на

    • InvoicesFactoringshort-TRM-ликвидность.0037

    Новости по теме

    • Эксимбанк Индии может реструктурировать свою позицию в Шри-Ланке на сумму 1,3 миллиарда долларов. сектор.
    • Эксимбанк может перераспределить кредиты Шри-Ланки на сумму 1,3 миллиарда долларов. Кроме того, он будет оказывать услуги, чтобы помочь экспортерам ММСП с более легкой защитой от рисков, и собирается запустить факторинг и другие продукты торгового финансирования для продвижения экспорта из этого сектора.
    • Как подготовить свой бизнес к будущей рецессии Экономия денежных средств является основным принципом управления финансами.
    • Трейдеры могут использовать стратегию железного кондораМаксимальная прибыль достигается, если срок действия Bank Nifty истекает на уровне 26 300 или 26 200.
    • Резкий рост цен на нефть может не привести к крупным инвестициям: цены Subramanian SarmaOil выросли, так что все выглядит хорошо. Но чтобы преобразовать это мнение в нечто более определенное с точки зрения проектов, потребуется время, сказал Сарма.
    • HUL добавляет изюминку в историю роста, даже несмотря на рост затрат Рост объема в мартовском квартале составил 11% против ожидаемых 6-8%.
    • Загрязненный воздух не только вреден для здоровья, но и может привести к росту преступности Стресс, вызванный проживанием в районах с высоким уровнем взвешенных частиц (ВЧ), может привести к росту насильственных преступлений и краж.
    • Reliance определенно находится на пути к тому, чтобы быть в клубе за 100 миллиардов долларов: Санджив Бхасин, IIFL Этот квартал может быть немного вялым, и на это может быть много причин.
    • Reliance Jio добавляет блеска акциям Reliance Телекоммуникационное предприятие Reliance за последние три квартала показало положительную операционную прибыль.
    • Рупия падает, так как доходность США и нефть растут. В среду рупия закрылась на отметке 66,90 за доллар — самый низкий уровень с 23 февраля 2017 года.

    Load More

    Концепция факторинга — Блог Vskills

    Факторинг — это метод, с помощью которого бизнесмен может получить наличные деньги за счета, которые он отправляет
    своих клиентов в отношении поставки им товаров и услуг. Факторинг также называется
    «Учет счетов-фактур». Факторинг включает продажу дебиторской задолженности финансовому
    учреждению, такому как фактор старой линии — коммерческой финансовой компании или одному из нескольких
    коммерческих банков. Фактор покупает счета, приемлемые для него, как правило, без права регресса; если клиент не платит, фактор берет на себя убытки. Клиент больше не несет в своем балансе
    факторизованную дебиторскую задолженность, фактически конвертируя
    их в наличные деньги. Фирмы, имеющие дебиторскую задолженность перед фирмами-клиентами, уведомляются о том, что счет
    был продан фактору, и их просят перевести непосредственно фактору.
    Следует отметить, что фактор редко соглашается купить всю дебиторскую задолженность фирмы-клиента
    ; вместо этого он сохраняет за собой право просматривать учетные записи и выбирать те
    , которые ему приемлемы. Фирма-клиент может продолжать продавать клиентам, чьи счета
    неприемлемы для фактора, но она должна нести их сама и брать на себя все риски на
    им.
    Факторинг включает в себя предоставление услуг, варьирующихся от услуг по учету векселей, предлагаемых
    коммерческими банками, до полного взятия на себя ведения книги продаж и функций контроля кредита
    , от утверждения кредита до инкассации денежных средств, страхования кредита и предоставления финансирования
    . Договор факторинга обычно является бессрочным. По мере возникновения новой дебиторской задолженности она регулярно продается фактору. В соответствии с типичным соглашением о факторинге клиент
    имеет текущий счет в факторе. Когда дебиторская задолженность продается фактору, 9Выручка 0044 предоставляется в распоряжение клиента на этом счете. Часто клиентам дается
    привилегия перерасхода средств по их счету с факторингом или, по сути, заимствования на необеспеченной основе
    в дополнение к получению доходов от факторинговых счетов.
    Также проценты обычно начисляются коэффициентом на оставшиеся у него средства.

    Нажмите здесь, чтобы получить государственную сертификацию в области бухгалтерского учета, банковского дела и финансов

    Поделитесь этой публикацией

    Получите признанную в отрасли сертификацию — свяжитесь с нами

    Пожалуйста, включите JavaScript в вашем браузере, чтобы заполнить эту форму.

    Имя *

    Электронная почта *

    Контактный номер

    Сообщение *

    Категории

    • Бухгалтерский учет, банковское дело и финансы (921)
    • ПОД/KYC (8)
    • Угловой (2)
    • объявления (2280)
    • Борьба с отмыванием денег (1)
    • Арбитр (353)
    • Автоматизированное тестирование (2)
    • Большие данные (31)
    • Биотехнология (3)
    • бизнес-аналитика (7)
    • Развитие бизнеса (3)
    • Реинжиниринг бизнес-процессов (3)
    • Бизнес-стратегия (2)
    • Карьерные советы (188)
    • Сертификат
    • в POSH (Предотвращение сексуальных домогательств) (1)
    • Сертифицированный специалист по 5S (1)
    • Сертифицированный специалист по GAAP (1)
    • Сертифицированный специалист по языку Go (1)
    • Сертифицированный Java-разработчик (1)
    • Сертифицированный разработчик Python (2)
    • Сертифицированный специалист по ОПБУ США (2)
    • Облачное приложение (1)
    • Облачные вычисления (11)
    • связь (3)
    • Соответствие (5)
    • написание контента (6)
    • Корпоративный (3)
    • Учет затрат (1)
    • кибербезопасность (6)
    • Наука о данных (13)
    • тестер баз данных (1)
    • Дизайн (14)
    • Цифровой маркетинг (3)
    • Цифровые СМИ (71)
    • Электронная коммерция (2)
    • Экономика (93)
    • Электроника (8)
    • Энергия (16)
    • Предупреждение о вступительном экзамене (9)
    • Результаты вступительных экзаменов (1774)
    • Предпринимательство (75)
    • Управление событиями (1)
    • Интервью эксперта (2)
    • фитнес-тренажер (2)
    • Внешняя торговля (22)
    • Экспедирование грузов (1)
    • Общего регламента по защите данных (1)
    • ГОСТ (1)
    • Взлом (2)
    • Оборудование и сеть (1)
    • Здоровье, питание и благополучие (45)
    • Кадровый аудит (1)
    • Отдел кадров (348)
    • Информационные технологии (213)
    • Даты интервью (1)
    • Джметр (4)
    • Вакансии (1)
    • Кайдзен (1)
    • L&D (1)
    • Аналитик по трудовому праву (2)
    • руководство (5)
    • бережливое производство (3)
    • Юридический (59)
    • Жизненные навыки (277)
    • администрирование Linux (1)
    • Логистика и управление цепочками поставок (57)
    • Машинное обучение (3)
    • Менеджмент (419)
    • Управленческий учет (1)
    • Маркетинг (69)
    • Медиа (160)
    • Разработка мобильных приложений (19)
    • Офисные навыки (11)
    • Операции (4)
    • филиппинских песо (1)
    • Управление закупками (1)
    • Производство (1)
    • Программирование (29)
    • Управление проектами (14)
    • Психология (2)
    • Связи с общественностью (2)
    • управление закупками (3)
    • питон (4)
    • Качество (56)
    • Реагировать JS (4)
    • Недвижимость (5)
    • Составление резюме (1)
    • Розничная торговля (2)
    • Роботизированный процесс (1)
    • Продажи, BPO (9)
    • Безопасность (13)
    • Селен (5)
    • Шесть сигм (7)
    • навыка (1)
    • Социальные сети (1)
    • тестирование программного обеспечения (6)
    • Приобретение талантов (3)
    • Tally. ERP (1)
    • технический анализ (1)
    • Тестирование (49)
    • Без рубрики (41)
    • Андеррайтинг (1)
    • Сертификация vskills
    • (5)
    • Управление складом (3)
    • Веб-разработка (94)

    Концепция факторинга в финансировании экспорта

    Что такое факторинг?

    Факторинг — это финансовая операция, при которой компания продает свою дебиторскую задолженность (т. е. счета-фактуры) третьей стороне (называемой фактором) со скидкой в ​​обмен на немедленные денежные средства для финансирования продолжения бизнеса. Факторинг отличается от банковского кредита по трем основным признакам. Во-первых, акцент делается на стоимости дебиторской задолженности (по сути, финансового актива), а не на кредитоспособности фирмы. Во-вторых, факторинг — это не кредит — это покупка финансового актива (дебиторской задолженности). Наконец, в банковском кредите участвуют две стороны, тогда как в факторинге участвуют три.

    Непосредственно участвуют три стороны: тот, кто продает дебиторскую задолженность, должник и фактор. Дебиторская задолженность по сути представляет собой финансовый актив, связанный с Обязательством должника выплатить деньги, причитающиеся продавцу (обычно за выполненную работу или проданный товар). Затем продавец продает один или несколько своих счетов-фактур (дебиторской задолженности) со скидкой третьей стороне, специализированной финансовой организации (также известной как фактор), чтобы получить наличные деньги. Продажа дебиторской задолженности фактически передает право собственности на дебиторскую задолженность фактору, указывая на то, что фактор получает все права и риски, связанные с дебиторской задолженностью. Соответственно, фактор получает право на получение платежей, произведенных должником по сумме счета, и должен нести убытки, если должник не уплачивает сумму счета. Обычно должник по счету уведомляется о продаже дебиторской задолженности, а фактор выставляет счет должнику и производит все взыскания.

    Крайне важно для факторинговой операции, продавец никогда не должен получать платежи, сделанные должником по счету, в противном случае продавец может потенциально рисковать дальнейшими авансами от фактора. Факторинговая сделка состоит из трех основных частей; а.) аванс, процент от номинальной стоимости счета, который выплачивается продавцу при предъявлении, б.) резерв, остаток от общей суммы счета, удерживаемый до момента оплаты дебитором по счету, и в.) комиссия, стоимость, связанная с транзакцией, которая вычитается из резерва до того, как она будет возвращена продавцу. Иногда фактор взимает с продавца плату за обслуживание, а также проценты в зависимости от того, как долго фактор должен ждать получения платежей от должника.

    Факторинг может быть определен как «договор, по которому фактор должен предоставить как минимум две услуги (финансы, ведение бухгалтерского учета, взыскание дебиторской задолженности и защита от кредитных рисков), а поставщик должен возложить на фактор фактор на постоянной основе путем продажи или обеспечения, дебиторской задолженности, возникающей в связи с продажей товаров или оказанием услуг».

    В отличие от традиционного кредита, факторинг не ставит задолженность на баланс, и нет никаких кредитов для погашения. Продавая дебиторскую задолженность фактору, а не занимая у банка, факторинг просто конвертирует один актив, дебиторскую задолженность, в другой актив, денежные средства. Факторинг дебиторской задолженности помогает улучшить денежный поток или в дополнение к существующему финансированию. Нет длинных заявок или кредитных комитетов, и не требуется финансовый аудит. С факторингом нет необходимости в кредитных или коллекторских отделах, а также нет необходимости тратить прибыль на обслуживание дебиторской задолженности. Факторинг может быть краткосрочным или частью текущей программы финансирования. Факторинг предлагает небольшим компаниям мгновенные денежные преимущества, которые когда-то были доступны только крупным компаниям с большими объемами продаж. Новые компании также могут извлечь выгоду, поскольку нет требований к долгосрочной кредитной истории.

    Экспортный факторинг

    В рамках экспортного факторинга факторинг экспортных счетов, выставленных иностранным покупателям, и немедленная предоплата клиентам согласованного процента от стоимости счета. В рамках двухфакторной системы фактор, обрабатывающий сбор экспортной дебиторской задолженности клиентов (экспортеров), называется экспортным фактором (EF), а фактор в стране покупателя, который берет на себя услуги по сбору и защите кредита, называется импортным фактором.

    Задействованы следующие шаги:

    1. Экспортер отправляет товар импортеру.
    2. Экспортер присваивает свои счета через фактор экспорта фактору импорта, который принимает на себя кредитный риск. (по предварительной договоренности).
    3. Фактор экспорта осуществляет предоплату счетов.
    4. Импортер выплачивает выручку фактору импорта, который переводит сумму фактору экспорта.
    5. Экспортный фактор вычитает уже сделанную предоплату, другие сборы и выплачивает оставшуюся выручку экспортеру.

    Преимущества для экспортеров

    Фактор импорта предлагает защиту от кредитного риска в случае, если покупатель не оплачивает счета в течение 90 дней с установленной даты.

    • Стоимость политики ECGC может быть снижена. Сокращаются административные расходы, поскольку экспортер будет иметь дело только с одним экспортным фактором, независимо от количества вовлеченных стран.
    • Экспортер может получить ценную информацию о статусе иностранных покупателей в отношении торговых обычаев и рыночного потенциала для расширения своего бизнеса.
    • Отслеживание дебиторской задолженности по фактору импорта ускорит инкассацию.
    • Факторинг обеспечивает финансирование до 90% экспортных счетов, экспортер имеет улучшенный денежный поток, и его ликвидность заметно улучшается.

    Льготы  до   Импортер
    • Он может оплачивать счета в стране на месте.
    • Он имеет дело с местным агентством, то есть с Импортным Фактором.
    • Требуется минимум документации.
    • Стоимость аккредитивов и задержка по аккредитиву исключены. Все общение происходит на его родном языке.

    Виды экспортного факторинга

    В зависимости от потребности клиента-экспортера и его ценовой способности принять различные виды международного факторинга, основные из них:

    1. Двухфакторная система

    В этой системе сделка основана на операциях двух факторинговых компаний в двух разных странах с участием четырех сторон: i) экспортера, ii) импортера, iii) экспортного фактора в стране экспортера и iv) импортного фактора в стране импортера.

    Различные этапы:

    1. Экспортер обращается к фактору экспорта с различной деловой информацией, которая, среди прочего, может включать тип бизнеса, имя и адрес должников в различных странах-импортерах, годовой ожидаемый оборот в каждой стране, номер счета-фактуры/ кредитные ноты по странам, срок платежа и требование кредитной линии для каждого должника.
    2. На основании представленной выше информации фактор экспорта свяжется со своим партнером (фактором импорта) в разных странах для оценки кредитоспособности различных должников.
    3. Импортный фактор делает предварительную оценку своей способности предоставить кредитное покрытие основным должникам. Если оценка по фактору импорта будет положительной, он укажет размер покрытия в сочетании с требуемой комиссией и другими условиями сотрудничества, в противном случае вопрос возвращается к фактору экспорта для альтернатив.
    4. Соглашение подписано между экспортером и экспортным фактором. После отгрузки товаров экспортером два экземпляра счета-фактуры отправляются экспортному фактору, который затем вносит согласованную предоплату экспортеру и отправляет счет импортному фактору.
    5. Фактор импорта, в свою очередь, собирает долги и переводит выручку фактору экспорта. В случае, если платежи не получены ни от одного из должников в конце согласованного периода (обычно 90 дней с даты платежа), фактор импорта должен оплатить сумму счета из своих собственных ресурсов. Однако это обязательство не применяется в случае каких-либо споров, касающихся качества, количества, условий поставки и т. д.
    6. Наконец, при получении выручки от реализованных долгов остаток, удерживаемый с экспортным коэффициентом (20 – 25%), будет разблокирован. Плата за факторинг будет дебетована со счета экспортера, и экспортный фактор переводит взаимно согласованную комиссию своему контрагенту-импортёру.

    Таким образом, основные функции экспортного фактора связаны с оценкой финансового положения экспортера. Оценка финансового положения импортера посредством импортного фактора. Предоплата дебиторской задолженности экспортеру после надлежащей документации. Совместная комиссия с импортным фактором.

    Соответственно, импортный фактор будет заниматься ведением деталей продаж должникам в своей стране, взысканием долгов с импортеров и переводом выручки экспортному фактору, обеспечивающему кредитную защиту в случае финансовой неспособности любого из должников. Двухфакторная система, вероятно, является лучшим способом предоставления наиболее эффективных факторинговых услуг потенциальному клиенту.

    2. Система единого факторинга

    С целью устранения ограничений двухфакторной системы введена система единого факторинга. В рамках этой системы между двумя факторинговыми компаниями в странах-экспортерах и странах-импортерах подписывается специальное соглашение об условиях однократного факторинга, при котором, как и в двухфакторной системе, покрытие кредита обеспечивается импортным фактором. Если экспортный фактор не в состоянии погасить какую-либо задолженность в течение 60 дней с даты платежа, он просит контрагента-импортера взять на себя ответственность за взыскание, одновременно информируя неплатежеспособного должника о переуступке долга последнему. Теперь ответственность за импортный фактор заключается в том, чтобы продолжать усилия по сбору и инициировать судебные разбирательства, если это необходимо. Если задолженность остается непогашенной более 90 дней с даты платежа фактор импорта должен перевести сумму в силу своего обязательства по кредитному риску экспортному фактору.

    Цены по этой системе намного ниже, чем по двухфакторной системе. Изменение вводится до такой степени, что роль импортного фактора как агентства по сбору платежей начинается только при наличии потенциальной угрозы невозврата. Фактор импорта не ведет никакой бухгалтерской книги экспортера, но действует на основе информации фактора экспорта. Таким образом, чтобы сделать механизм эффективным, между двумя факторинговыми агентствами должна существовать идеальная координация и сотрудничество, основанное на взаимном доверии и доверии.

    3. Прямой экспортный факторинг

    В этой системе задействована только одна факторинговая компания, т.е. экспортный фактор, который обеспечивает все элементы услуги факторинга, а именно финансирование экспортера, ведение книги продаж и взыскание долгов с импортеров, кредитная защита в случае финансовой неспособности со стороны любого из импортеров. Основным преимуществом этой системы является очевидное снижение структуры ценообразования при единообразном и быстром обслуживании.

    4. Факторинг прямого импорта

    В рамках этой системы продавец выбирает работу напрямую с фактором в стране-импортере. Фактор импорта отвечает за книгу продаж, администрирование, взыскание долгов и обеспечение защиты от безнадежных долгов в соответствии с согласованным уровнем покрытия рисков. Недостатком системы является отсутствие близости между экспортером и импортером, что может привести к проблемам на более позднем этапе.

    Что такое реверс-факторинг? | NetSuite

    Внимание к глобальной цепочке поставок в последнее время усилилось, поскольку разочарование и экономические риски, связанные с ее нарушением, стали предметом разговоров во всем мире за обеденным столом. Но помните, что «цепочка поставок» — это причудливый термин для обозначения простой концепции: сети взаимосвязанных покупателей и продавцов, успех которых зависит друг от друга, поскольку конечный продукт одной компании является сырьем для другой. Денежный поток важен для бесперебойной работы этой взаимосвязанной сети, поскольку все участники полагаются на здоровый денежный поток друг друга. Обратный факторинг возник из этой взаимозависимости денежных потоков.

    Обратный факторинг существует уже много лет, но в последнее время он стал более популярным из-за возросшей неопределенности, связанной с экономическими последствиями пандемии и постпандемии. Для тех, кто не знаком с обратным факторингом, а также для тех, кому слово «факторинг» знакомо, но непонятно «обратное», в этой статье объясняется, как работает обратный факторинг и как он может привести к более тесным и выгодным связям в цепочке поставок.

    Что такое обратный факторинг — он же финансирование цепочки поставок

    Обратный факторинг — это метод финансирования, который улучшает денежные потоки как покупателей, так и продавцов с помощью банка или аналогичного финансового учреждения. Покупатель заключает договор со сторонним финансовым учреждением или финансовым партнером, который вмешивается в определенные сделки покупателя/продавца. Финансовый партнер платит продавцу, давая покупателю дополнительное время для оплаты своей покупки. Это означает, что покупатель может дольше удерживать свои наличные деньги, что улучшает его оборотный капитал. Продавец получает платеж непосредственно от финансового партнера намного раньше, чем это позволяли бы его первоначальные условия счета, что улучшает денежный поток продавца. В обмен на финансирование сценария с относительно низким уровнем риска партнер по финансированию получает комиссию от продавца и проценты от покупателя.

    Хотя термины звучат одинаково, важно отметить, что обратный факторинг и факторинг — это две разные вещи. Обратный факторинг, также известный как «финансирование цепочки поставок» или «финансирование с утвержденной кредиторской задолженностью», представляет собой механизм финансирования, который инициируется покупателем для коммерческих сделок.

    Обратный факторинг в сравнении с традиционным факторингом.

    Хотя термины могут показаться схожими, обратный факторинг и традиционный факторинг представляют собой разные альтернативные подходы к финансированию. В традиционном факторинге компания продает свой продукт покупателю в кредит, и вместо того, чтобы ждать, пока покупатель заплатит, продавец затем продает свою дебиторскую задолженность для этого покупателя финансирующему партнеру со скидкой. Фактор берет на себя ответственность за сбор средств с покупателя и удерживает выручку, когда покупатель платит. Фактор зарабатывает большую часть своих денег на разнице между номинальной стоимостью дебиторской задолженности, подлежащей взысканию с покупателя, и меньшей суммой, которую фактор уплатил продавцу.

    В приведенной ниже таблице сравниваются основные характеристики обратного и традиционного факторинга.

    Традиционный факторинг против. Обратный факторинг

      Традиционный факторинг Обратный факторинг
    Инициатор Продавец Покупатель
    Что продается Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
    Право собственности на дебиторскую/кредиторскую задолженность Переводы на фактор Переводы на фактор*
    Коллекция Фактор получает от Покупателя Покупатель платит Фактор
    Хронометраж Продавцы продают AR Фактору после продажи и доставки Покупатель заключает договор с Фактором до сделки покупки
    Как Factor зарабатывает деньги Factor покупает A/R со скидкой и получает полную сумму, а также получает комиссию за транзакцию Factors взимает с продавца небольшую комиссию за удобство, а также может получать скидку за досрочную оплату. Кроме того, покупатель платит проценты.
    Чья кредитоспособность имеет значение для Фактора Покупатель Покупатель
    *Но если факторинговая компания не заплатит продавцу, покупатель по-прежнему несет ответственность за оплату

    Сравнение семи ключевых характеристик обратного факторинга и традиционного факторинга.

    Ключевые выводы

    • Обратный факторинг — это тип финансирования цепочки поставок.
    • В операции обратного факторинга участвуют три стороны: покупатель, продавец и банковский посредник.
    • Преимущества для покупателей и продавцов включают улучшенный денежный поток и более тесную связь.
    • Интегрированные финансовые системы могут помочь бизнесу получить доступ к этому растущему источнику альтернативного финансирования.

    Объяснение обратного факторинга

    Хотя концепция цепочки поставок может показаться линейной, на самом деле она больше похожа на круг, поскольку отношения между «звеньями» цепи являются симбиотическими. Покупатели полагаются на товары поставщиков для производства конечной продукции, что, конечно же, увеличивает доход покупателей. Ненадежные или финансово нездоровые поставщики могут вызвать проблемы с доходами для покупателей. В то же время продавцы рассчитывают, что покупатели оплатят их покупки, чтобы они могли продолжать финансировать свою деятельность. В механизме обратного факторинга третья сторона помогает смазывать колеса, поддерживая вращение круга. Финансовые партнеры — это банки или другие финансовые организации, которые оплачивают кредиторскую задолженность покупателя от имени покупателя. При этом поставщик получает оплату быстрее, покупатель получает больше времени для погашения долга партнеру, а партнер получает вознаграждение и проценты. Круг замыкается, и все стороны выигрывают.

    Как работает обратный факторинг?

    Обратный факторинг помогает движению денежных средств как покупателя, так и его поставщика с помощью стороннего финансиста. С точки зрения покупателя, он получает краткосрочный кредит от партнера по финансированию, поскольку они платят поставщику раньше, а покупатель платит позже. Партнер по финансированию рассматривает транзакцию так же, как финансовое учреждение, получая доход от комиссий и процентов. Эти партнеры оценивают кредитоспособность покупателя при заключении договоров обратного факторинга, поскольку покупатель несет ответственность за возврат счета партнеру. Обратный факторинг ускоряет получение поставщиком своих продаж.

    Этапы процесса обратного факторинга

    В большинстве сценариев обратного факторинга процесс состоит из пяти этапов. Последовательность:

    1. Покупатель размещает заказ у поставщика/продавца.
    2. Продавец выполняет заказ и выставляет счет покупателю, создавая счет, используя обычные условия оплаты. В счет иногда включается скидка за досрочную оплату, но не всегда.
    3. Покупатель утверждает счет, подтверждает его действительность и обязательство по оплате и отправляет его финансирующему партнеру, разрешая оплату в соответствии с покупателем/контрактом. Чаще всего это делается в электронном виде.
    4. Затем партнер по финансированию платит поставщику, используя любые скидки за досрочную оплату, как правило, путем внесения средств на банковский счет поставщика.
    5. В дату оплаты исходного счета или согласованную дату в будущем покупатель оплачивает фактор.

    Некоторые могут объединить обязательства покупателя в форму долгового обеспечения и продать их внешним инвесторам. Затем партнер по финансированию использует выручку от продажи ценных бумаг для оплаты поставщикам (шаг 4 выше). Доход инвесторов получается за счет получения скидок на оплату за вычетом комиссии фактору.

    Почему важен обратный факторинг?

    Обратный факторинг особенно хорошо подходит для ситуаций, когда продавцом является малый или средний бизнес (SMB), а покупателем — крупная, устоявшаяся компания. Продавец может ускорить свой денежный поток, используя соглашение об обратном факторинге, которое основано на кредитоспособности покупателя, а не на собственной кредитоспособности малого и среднего бизнеса. Без обратного факторинга крупный покупатель может задержать платеж продавцу до предела условий счета или даже дольше, что может привести к нехватке денежных средств для продавца. Это может быть сложной ситуацией, особенно если покупатель имеет значительные рычаги влияния в отношениях. Используя обратный факторинг, продавец может получить платеж от фактора в течение нескольких дней и использовать эти деньги для реинвестирования в операции. В качестве альтернативы продавец может столкнуться с нехваткой денежных средств и быть вынужденным использовать собственную кредитную линию — если она доступна — часто с более высокой процентной ставкой.

    Преимущества обратного факторинга

    Обратный факторинг имеет ряд преимуществ как для покупателей, так и для продавцов/поставщиков. На стратегическом уровне заключение соглашения об обратном факторинге укрепляет рабочие отношения между покупателем и продавцом и укрепляет цепочку поставок. Он редко используется для разовых транзакций.

    Для покупателей преимущества обратного факторинга следующие:

    • Повышает репутацию покупателя как надежного клиента, что может привести к выгодным условиям покупки.

    • Потенциально продлевает сроки оплаты без штрафов за просрочку платежа или обострения отношений с поставщиками.

    • Позволяет дольше хранить наличные в доме.

    • Помогает поддерживать финансовое благополучие избранных поставщиков, повышая доступность необходимых расходных материалов.

    • Улучшает финансовые показатели, используемые для других долговых соглашений и ковенантов, поскольку обратный факторинг считается внебалансовым финансированием, поэтому он не указан в финансовых отчетах покупателя.

    Для поставщиков некоторые преимущества обратного факторинга включают:

    • Поставщик получает оплату по продажам намного быстрее, чем предусмотрено типичными условиями оплаты счетов.

    • Сокращает объем взысканий и безнадежных долгов.

    • Сборы снижены, поскольку они основаны на более высоком кредитном рейтинге покупателя.

    • Обеспечивает более быстрое и дешевое финансирование для продолжения операций.

    • Повышает точность прогнозирования денежных потоков.

    Виды дебиторской задолженности Факторинг

    Существует два основных типа факторинговой дебиторской задолженности: с регрессом и без регресса. Разница зависит от того, какая сторона договора может нести ответственность за оплату факторингового объекта. В традиционном факторинге AR фактор может купить AR продавца с регрессом или без права регресса. Если договор заключен с правом регресса, фактор может вернуться к продавцу для оплаты, если покупатель станет неплатежеспособным и не заплатит. На практике продавец вернет сумму, ранее полученную от фактора, или заменит фактор для сбора другим AR. Факторинг с регрессом обычно предполагает более низкие комиссии и скидки для продавцов, поскольку фактор берет на себя меньший риск взыскания, но держит продавца «на крючке».

    Если договор факторинга не имеет права регресса, фактор несет весь риск по взысканию AR с покупателя. Если фактор не может этого сделать, продавец не несет ответственности перед фактором. При факторинге без права регресса фактор в большей степени зависит от кредитоспособности покупателя, чем от продавца.

    Поскольку механизмы обратного факторинга отличаются от традиционных механизмов факторинга, концепция регресса менее применима. Покупатель инициирует соглашение об обратном факторинге и обязуется заплатить финансирующему партнеру. Финансовый партнер полагается на кредитный рейтинг покупателя при заключении этих договоренностей, тем самым беря на себя риск взыскания с покупателя. Таким образом, соглашения об обратном факторинге считаются без права регресса, поскольку продавец не несет ответственности перед финансирующим партнером. Эта характеристика обратного факторинга является одной из причин для заключения такого соглашения в первую очередь, особенно когда покупатель более кредитоспособен, чем продавец.

    Кто использует обратный факторинг?

    Исследования показывают, что в настоящее время на обратный факторинг приходится небольшая часть глобального торгового финансирования. Тем не менее, она может составлять до 25% кредиторской задолженности некоторых отраслей. К отраслям, наиболее активно использующим обратный факторинг, относятся:

    • Аэрокосмическая промышленность.
    • Автомобилестроение.
    • Химические вещества.
    • Потребительские товары в упаковке.
    • Фармацевтика.
    • Розничная торговля.
    • Телекоммуникации.

    Поскольку обратный факторинг не раскрывается в финансовых отчетах компании-покупателя, выделить конкретные примеры компаний, использующих это альтернативное решение по финансированию, непросто. Однако это может измениться. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вместе с Советом по стандартам финансового учета и бухгалтерскими фирмами Большой четверки рассматривают возможность внесения изменений в требования к раскрытию информации для решения проблемы обратного факторинга, поскольку он становится все более популярным. Согласно The Wall Street Journal, SEC связалась с несколькими компаниями, включая Coca-Cola и Boeing, по поводу использования ими программ финансирования цепочки поставок, таких как обратный факторинг. Coca-Cola пообещала включить финансирование цепочки поставок в будущую финансовую отчетность, и Boeing уже начал это делать. Обе компании заявили SEC, что программы не влияют на их ликвидность, отмечает WSJ.

    Обратный факторинг и динамическое дисконтирование

    В отличие от обратного факторинга, в котором участвуют три стороны, динамическое дисконтирование происходит непосредственно между покупателем и продавцом. При динамическом дисконтировании покупатель предлагает заплатить поставщику раньше, чем требуется в соответствии с обычными условиями оплаты, в обмен на скидку за досрочную оплату. Сделки, связанные с динамическим дисконтированием, обычно осуществляются между покупателем и продавцом и не включают факторинговую или финансовую компанию.

    История обратного факторинга

    Обратный факторинг существует уже несколько десятилетий. Большинство источников считают пионером автомобильную промышленность, особенно Fiat, итальянского автопроизводителя. В 1980-х Fiat помог своим поставщикам оборудования, используя свою кредитоспособность в соглашениях об обратном факторинге. В целом, эти соглашения также сократили расходы Fiat, помогая увеличить размер его прибыли.

    За прошедшие годы технологический прогресс сделал управление обратным факторингом менее обременительным, равно как и появление передовых финансовых институтов, также известных как FinTechs. Использование онлайн-платформ упростило процесс привлечения новых поставщиков и повысило прозрачность транзакций для всех сторон.

    В течение нескольких лет обратный факторинг рос примерно на 20% в год. В настоящее время ожидается, что этот темп ускорится благодаря усовершенствованиям технологии блокчейн. Согласно недавнему исследованию, предполагаемый мировой рынок обратного факторинга колеблется от 255 до 280 миллиардов долларов.

    Поддержка решений по обратному факторингу с помощью NetSuite

    Поскольку все сценарии финансирования сопряжены с затратами, понимание того, подходит ли обратный факторинг для бизнеса, требует значительного объема анализа данных. Для покупателей решения о покупке должны быть согласованы с планированием спроса, а затем связаны с потребностями в оборотном капитале. Таким образом, можно сделать более обоснованные решения по обратному факторингу. Для продавцов прогнозирование денежных средств имеет первостепенное значение для обеспечения того, чтобы уровни запасов соответствовали обязательствам по продажам. Для обеих сторон программное обеспечение, такое как система планирования ресурсов предприятия (ERP) NetSuite, идеально подходит для поддержки принятия решений по обратному факторингу. Системы ERP включают в себя интегрированные модули для учета, операций, управления цепочками поставок, инвентаризации, прогнозирования, данных и анализа, а также надежные возможности отчетности, которые могут быстро и легко генерировать необходимую информацию, необходимую финансисту.

    Используя стороннюю организацию, покупатели и продавцы могут увеличить свой оборотный капитал и продолжить операции с помощью обратного факторинга, растущего альтернативного решения для финансирования цепочки поставок. Обратный факторинг использует (обычно) лучший кредитный профиль крупного устоявшегося покупателя в интересах поставщика. Таким образом, основные денежные потоки каждой компании в данной цепочке поставок остаются здоровыми, что делает всю цепочку поставок более эффективной и устойчивой.

    Часто задаваемые вопросы об обратном факторинге

    Кто платит за обратный факторинг?

    Поставщик платит финансовому партнеру небольшую комиссию в обмен на получение платежа по счету намного раньше, чем обычно. Покупатель платит проценты финансирующему партнеру в обмен на дополнительное время для оплаты покупки. Любые скидки за раннюю оплату могут быть сохранены партнером, если они были заработаны.

    Является ли обратный факторинг долговым обязательством?

    Обратный факторинг считается внебалансовым финансированием, которое уменьшает сумму долга, указанного в финансовой отчетности покупателя. Несколько регулирующих органов пересматривают действующие правила раскрытия информации, поскольку длительные сроки погашения могут напоминать задолженность.

    Что такое факторинг, как он работает?

    Факторинг как финансовый инструмент существует давно. Проще говоря, это передача риска. Хотя многие финансовые эксперты будут использовать термин факторинг как синоним финансирования дебиторской задолженности, факторинг отличается тем, что он передает право собственности на дебиторскую задолженность.

    ПОДАТЬ ЗАЯВКУ

    Вот где на помощь приходит факторинг счетов Capstone.
    • Легкий
    • Немедленно
    • Гибкий

    «Фактор» относится к третьему лицу, приобретающему риск — в этих случаях к дебиторской задолженности. Факторинг позволяет бизнесу обеспечивать стабильный денежный поток, когда это необходимо, и позволяет им держать меньше наличных в наличии в любой момент времени.
    Факторинг — это метод корпоративного финансирования, который позволяет компании:

    • Передавать кредитный риск своей дебиторской задолженности третьей стороне.
    • Использовать свою дебиторскую задолженность для увеличения своего оборотного капитала за счет продажи своей дебиторской задолженности третьей стороне.

    С факторингом вы можете предложить своим клиентам условия кредита, а не наличными авансом, без ущерба для вашего денежного потока. Несмотря на то, что клиент платит в кредит, благодаря факторингу у вас сразу же появляется денежный поток, потому что фактор даст вам денежный аванс по этой дебиторской задолженности.

    Как определить, подходит ли вам факторинг счетов Capstone:

    1. Расходы по вашему проекту превышают приток денежных средств, что приводит к пробелам в оборотном капитале
    2. Вы ведете бизнес для кредитоспособных клиентов в США
    3. Недостаток оборотного капитала заставляет вас отказываться от бизнеса
    4. У вас есть деньги, связанные с медленно оплачиваемой дебиторской задолженностью

    Факторинг vs.

    Инкассация

    Факторинговые и инкассаторские агентства — оба метода обработки счетов-фактур дебиторской задолженности, но оба они работают совершенно по-разному. Факторинг управляет дебиторской задолженностью клиентов, которые обычно платят вовремя в соответствии с условиями кредита. Он обеспечивает капитал для бизнеса, подкрепленный обещанием этого будущего платежа клиента. Инкассация, с другой стороны, является попыткой вернуть невыплаченные долги клиентами, которые не смогли заплатить в соответствии с согласованными условиями кредита. Таким образом, факторинг подходит для предприятий, у которых есть кредитоспособные клиенты, но которые могут пострадать, если они не получат этот платеж сразу же, а инкассация предназначена для предприятий, чьи клиенты не смогли оплатить свои счета.

    Как это работает

    1. 1Вы выставляете счет/промежуточный платеж за выполненную работу

    2. 2Счет проверен вашим клиентом

    3. 3Capstone немедленно предоставляет средства

    4. 4Ваш клиент переводит платеж в соответствии с условиями платежа, которые обычно составляют от 30 до 60 дней

    5. 5Capstone предоставляет скидку на остаток резерва за вычетом платы за факторинг

    Откройте для себя новые способы
    финансирования вашего бизнеса

    Подать заявку сейчас

    Факторинг по единому счету-фактуре

    • Идеальное решение для компаний, просто нуждающихся в немедленных деньгах
    • Не требует многолетнего контракта
    • Предоставляет компании возможность продавать счета Capstone только тогда, когда необходим оборотный капитал
    • Отсутствие обязательств по продаже минимального количества счетов-фактур в год или в течение срока действия договора

    Факторинг на месте особенно полезен в сфере финансирования строительства. Если вы являетесь подрядчиком или субподрядчиком и собираетесь работать над крупным новым строительным проектом, у вас может возникнуть много единовременных потребностей в капитале, когда вы начнете работу. Спотовый факторинг может стать для вас отличным решением для покрытия расходов поставщиков или заработной платы по мере необходимости. Нет договора или обязательства. Как только проект будет завершен, у вас больше не будет этого разрыва в денежном потоке, и вам не нужно продолжать продавать свои счета третьей стороне.

    Факторинг со скидкой

    Факторинг со скидкой, предназначенный для компаний, находящихся на стадии развития, предполагает продажу счетов-фактур на сумму аванса за вычетом комиссии. Как правило, Capstone покупает каждый счет-фактуру или расписание уступок у клиента, а затем предоставляет аванс оборотного капитала каждый раз, когда график дебиторской задолженности продается Capstone. Сумма резерва выплачивается клиенту после того, как должник по счету уплатит сумму, причитающуюся по факторинговым счетам компании Capstone. Резервная сумма — это разница между суммой, уплаченной вашим клиентом, и суммой, авансированной Capstone, за вычетом заработанных комиссий.
    Факторинг со скидкой идеален, если у вас будет постоянная и постоянная потребность в переводе остатков по счетам, чтобы избежать задержек в движении денежных средств. Этот метод использует дебиторскую задолженность в качестве залога. Он используется как новыми предприятиями, которым регулярно необходимо компенсировать разрыв в денежных потоках, которым необходимо предлагать расширенные условия оплаты для обеспечения контракта, так и другими предприятиями, которые используют его как средство более эффективных операций и хранения меньшего количества наличных денег. .

    Изготовитель стали в Нью-Йорке – пример факторинга счетов

    Факторинг по сбору платежей

    Факторинг по сбору платежей отличается от агентств по сбору платежей; Факторинг инкассо представляет собой структурированную сделку, состоящую из двух компонентов:

    • Комиссия за факторинг взимается с номинальной стоимости суммы счета в обмен на то, что Capstone принимает на себя кредитный риск по дебиторской задолженности
    • Процентная ставка взимается с аванса, если он запрошен.

    Проценты начисляются до даты оплаты счета должником по счету и вычитаются из оплаты счета вместе с комиссией, взимаемой за обеспечение кредитоспособности должника по счету. Не каждый бизнес сможет воспользоваться этим типом факторинга для покрытия денежных потоков. Компании с положительной чистой стоимостью и прибыльными операциями подходят для этого типа факторинга.

    В тех случаях, когда условия кредита требуют, чтобы клиент платил наличными позже, чем когда эти наличные необходимы бизнесу, факторинг инкассации является более рентабельным методом, чем коллекторские агентства.

    Бизнес-предприятия, находящиеся в неблагоприятном положении

    Факторинг может закрыть серьезные пробелы в денежных потоках и позволить вам продолжать свою деятельность, не беспокоясь о покрытии необходимых расходов. Однако не все варианты факторинга одинаковы. Мы знаем, что каждый бизнес уникален со своими проблемами, и каждый заслуживает индивидуального подхода к решению проблемы нехватки денежных средств. Благодаря гибким структурам факторинга Capstone разработает программу специально для вашего бизнеса, которая поможет достичь ваших целей роста. Используя факторинг, вы можете переключить свое внимание с ожидания наличных на работу над своим следующим проектом без стресса из-за непостоянства денежного потока.

    Прекратите работать в своем бизнесе с работы на работу и начните полностью раскрывать свой потенциал. Поговорите с Capstone об ускорении вашего денежного потока сегодня!

    Позвоните нам по телефону (212) 755-3636.

    Загрузить: Закон об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах – возможности заключения контрактов и анализ финансирования

    Компания Capstone хочет, чтобы ваш бизнес в полной мере использовал возможности (или проекты), доступные благодаря Закону об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах, недавно вступившему в силу.

    Политика конфиденциальности и использования файлов cookie

    Факторинг, юридическое определение факторинга

    Факторинг, юридическое определение факторинга

    https://legal-dictionary. thefreedictionary.com/factoring


    Также найдено в: Dictionary, Thesaurus, Medical, Financial , Идиомы, Энциклопедия, Википедия.

    форма финансирования активов, основанная на продаже балансовых долгов. По существу, факторинг предполагает покупку у поставщиков кредиторской задолженности перед ними клиентами, которым они предоставили товары или услуги; такие счета называются «дебиторской задолженностью».

    Юридический словарь Коллинза © У. Дж. Стюарт, 2006 г.

    Упоминается в ?

    • «But for» Rule
    • Abrams v. United States
    • Account of sales
    • administrative law
    • Advances
    • Affirmative Action
    • Appendix to Appellants’ Briefs
    • Assessed Valuation
    • Assigned Account
    • Balancing
    • Брифинг для апеллянтов
    • Брифинг для апеллянтов в № 1, 2 и 3 и для Ответчиков в № 5
    • Brief for Appellants in Nos. 1, 2 and 4 and for Respondents
    • Brief for Petitioner
    • Brief for Respondent
    • Brief for the Petitioners
    • Brief of Petitioners
    • [email protected]
    • capital punishment

    Ссылки в архиве периодических изданий ?

    Ключевые слова: приверженец, фактор, должник, неназванный контракт, Румынская факторинговая ассоциация

    Факторинговый контракт — метод краткосрочного финансирования

    В этой статье сначала дается определение факторинга, затем обсуждаются обстоятельства, при которых факторинг может быть уместным, и в заключении даются некоторые указания на типы структур факторинговых соглашений.

    Продажа дебиторской задолженности: когда факторинг является жизнеспособным вариантом финансирования для малых и средних предприятий

    Бизнес, который сочетает в себе как услуги, так и кредитование, факторинг определяется как финансовый пакет, который обеспечивает кредитную защиту, бухгалтерский учет, взыскание долгов и финансирование.

    Специалисты выделяют преимущества факторинга в Египте

    По мнению участников операции факторинга, можно выделить:

    Финансирование с помощью факторинга в Румынии

    Безусловно, факторинг стоит дороже, чем традиционный банкинг.

    Когда решение проблемы

    Факторинг давно заинтриговал и поставил в тупик теоретиков чисел.

    Владельцы домашних компьютеров присоединяются к исследователям в решении проблем и обработке данных

    Факторинг, давно ставший одним из основных продуктов швейной промышленности Нью-Йорка, Каролины и Лос-Анджелеса, теперь широко доступен коммерческим фирмам практически любого размера всего за о любой отрасли.

    Для небольших фирм кредит и инкассо теперь могут осуществляться старомодным способом — факторингом

    Документы, используемые при экспортном факторинге, относятся к очень немногим международно-правовым документам, защищающим экспортеров.

    Безопасные гавани для зарубежных перевозок

    Факторинг – это практика покупки и продажи счетов-фактур дебиторской задолженности со скидкой по сравнению с их номинальной стоимостью.

    Новый факторинговый справочник для финансирования малого бизнеса

    Долгое время поговорка «Чем больше вещи меняются, тем больше они остаются прежними» казалась особенно подходящей для факторинга. Факторинг, гибкая услуга кредитования и инкассации, основанная на покупке дебиторской задолженности клиентов, до недавнего времени использовала практически неизменные методы и рыночные подходы.

    Новый мир факторинга

    Все больше отраслей используют факторинг для капитализации малого бизнеса

    Вариант финансирования

    Созданный 75 лет назад, он также представляет собой первую известную успешную попытку автоматизировать факторинг целых чисел.

    Вычисление простых чисел: поиск давно потерянной факторинговой машины


    Легальный браузер ?

    • Травма глаза и судебный процесс
    • Свидетель
    • Свидетель
    • Эйотт
    • Эйр
    • Ф.А.С.
    • Ф.И.К.А.
    • ФОБ
    • ДЛЯ
    • Face
    • face amount
    • Face Value
    • Facienda
    • facility and circumvention
    • facility burden
    • Facsimile
    • fact
    • Fact and Law
    • fact finder
    • Fact Situation
    • facta probantia
    • Facta sunt potentiora verbis
    • фактор
    • factor loco tutoris
    • factorage
    • factoring
    • Factors
    • Factum
    • Factum a judice quod ad ujus officium non spectat
    • Factum negantis nulla probatio
    • Factum non dictur quod non perseverat
    • Factum unius alteri nocere non debet
    • Facultas probationum non est angustanda
    • факультативный
    • Факультет адвокатов
    • Faemina ab omnibus officiis civilibus vel publicis remotae sunt
    • неуплата векселя
    • неявка в суд
    • неуплата векселя
    • неуплата выдачи
    • неявка в суд
    • неуплата работы
    • неуплата векселя
    • 7
    • 7 счет за телефон-автомат
    • Неспособность освободить заключенного
    • Непредставление претензии
    • справедливое замечание
    • Закон о достоверной кредитной отчетности
    • Комиссия по справедливому трудоустройству
    • беспристрастное слушание
    • Закон о справедливом жилищном обеспечении от 1968 г.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *