Liquidity Ratios (Коэффициенты ликвидности)
Группа коэффициентов – Liquidity Ratios (Коэффициенты ликвидности) – включает в себя следующие показатели:
Cash Ratio (Коэффициент абсолютной ликвидности)
Quick Ratio (Коэффициент срочной ликвидности)
Current Ratio (Коэффициент текущей ликвидности)
Net Working Capital (Чистый оборотный капитал)
Cash Ratio
Cash ratio (Коэффициент абсолютной ликвидности) – это коэффициент показывающий, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде высоколиквидных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидных активов предприятия.
Cash ratio = (Cash + cash equivalents + invested founs) / Current liabilities
Cash ratio = (Денежные средства и эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
Этот показатель позволяет определить имеются ли у предприятия ресурсы, способные удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации. Рекомендуемые значения составляют 0,2-0,5.
Quick Ratio
Quick ratio (Коэффициент срочной ликвидности) – это коэффициент, также называемый Acid-test ratio, характеризующий способность компании оплатить краткосрочные обязательства за счет продажи наиболее ликвидных активов.
Рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам, также может рассчитываться как отношение всех оборотных активов, за исключением запасов к краткосрочным обязательствам.
Quick ratio = (Cash + cash equivalent + short-term investments + accounts receivable) / Current liabilities
или
Quick ratio = (Cash & equivalents + marketable securities + accounts receivable) / Current liabilities
или
Acid-test ratio = (Current assets — inventory) / Current liabilities
Quick ratio = (Денежные средства и эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Acid-test ratio = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства
В целом, чем выше коэффициент срочной ликвидности, тем больше ликвидность самой компании (то есть, компания за счет ликвидных активов способна обеспечить исполнение текущих обязательств). При снижении коэффициента срочной ликвидности предприятие может столкнуться с временным дефицитом ликвидных средств. Рекомендуемые значения составляют 0,3-1,0.
Current Ratio
Current ratio (Коэффициент текущей ликвидности) – это коэффициент отражающий платежеспособность компании, характеризующий ее способность погашать текущие обязательства (обязательства со сроком до года). Показатель рассчитывается как частное от деления оборотных активов на краткосрочные обязательства.
Current ratio = Current assets / Current liabilities
Current ratio = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Коэффициент показывает, достаточно ли у компании средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Рекомендуемые значения составляют 1-2.
Net Working Capital
Net working capital (Чистый оборотный капитал). Показатель рассчитывается как разность между величиной текущих активов и текущих обязательств.
Net working capital = Current assets — Current liabilities
Net working capital = Текущие активы — Текущие обязательства
Рекомендуемые значения: > 0.
Чистый оборотный капитал показывает величину оборотного капитала, свободного от текущих (до года) обязательств, т.е. долю оборотных средств, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущей задолженности. Рост величины чистого оборотного капитала означает повышение ликвидности компании и, соответственно, рост ее кредитоспособности, но одновременно, слишком высокое значение показателя говорит о неэффективности финансовой политики компании, приводящее к снижению ее рентабельности.
Коэффициент быстрой ликвидности формула. Quick Ratio
Компания ABC имеет следующую операцию в своей финансовой отчетности за период, закончившийся с 1 января по 31 декабря 2016 года.Текущие активы:
- Наличные = 100 000 долларов США,
- Аванс = 10 000 долларов США,
- Рыночная ценная бумага = 50 000 долларов США,
- Дебиторская задолженность = 60 000 долларов США,
- Запасы = 70 000 долларов США.
Текущие обязательства:
- Кредиторская задолженность = 160 000 долларов США,
- Расходы по начислению = 60 000 долларов США,
- Краткосрочная задолженность = 50 000 долларов США,
- К уплате процентов = 50 000 долларов США.
- Общая сумма текущих обязательств = 320 000 долларов США.
Необходимо оценить коэффициент быстрой ликвидности компании ABC.
Мы будем использовать для расчета следующую формулу коэффициента покрытия долга.
Коэффициент быстрой ликвидности = оборотные активы — запасы / текущие обязательства
Текущие активы = 290 000 долларов США
Запасы = 70 000 долларов США
Текущие обязательства = 320 000 долларов США
QR = (290 000–70 000 долл. США) / 320 000 долл. США = 0,69 или 69%
Теперь давайте посмотрим, что означает коэффициент быстрой ликвидности = 0,69 для компании ABC.
Исходя из приведенных выше расчетов, коэффициент быстрой ликвидности в текущем году составляет 0,69, тогда как в предыдущем году — 1,5.
Коэффициент быстрой ликвидности определяет, как наиболее ликвидные активы компании ABC могут погасить текущие обязательства, которые, скорее всего, потребуют погашения в период короче одного года.
Quick Ratio текущего года ниже единицы. Это ясно показывает, что у компании недостаточно ликвидных активов для оплаты текущих обязательств.
Потенциально, у компании АВС есть проблемы с ликвидностью. По сравнению с предыдущим годом и средними показателями отрасли, ABC не управляет своими ликвидными активами должным образом.
Возможно, продажи и производственные показатели не так хороши и потребуется проанализировать и оценить текущую эффективность своей функции продаж и производства.
Однако коэффициент быстрой ликвидности — это коэффициент, который измеряет короткий период времени позиции ликвидности и может не означать, что у ABC есть проблема с ликвидностью.
Например, причиной того, почему кредиторская задолженность настолько велика, заключается в том, что из-за большого заказа большой объем покупок будет уменьшаться, когда компания платит поставщику в результате получения большого количества наличных от продажи в кредит.
Или это очень короткий срок, и в настоящее время у компании хорошие отношения со своими банками, тогда нехватка денежных средств не является проблемой.
Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio). Формула. Норматив
Автор Zorg На чтение 1 мин. Просмотров 157 Опубликовано
Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio, QR) является один из важных показателей финансовой устойчивости предприятия и входит в группу показателей ликвидности.
Данные показатели характеризуют степень платежеспособности предприятия (организации), то есть показывают способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам и займам. Коэффициент похож на коэффициент текущей ликвидности за исключение производственных запасов как малоликвидных активов.
Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой отношение высоколиквидных активов и показывает способность исполнять обязательства в случае проблем с реализацией продукции.
Формула коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности = (Текущие активы – Запасы) / Текущие обязательства
или
Коэффициент быстрой ликвидности = Краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства / Текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности = (стр.240 +стр.250 + стр.260) / (стр.610 + стр.620 + стр.660)
Нормативные значения коэффициента быстрой ликвидности
Рекомендуется диапазон от 0,7 до 1. В западной практике за норматив берется нижняя граница равная 1, но в зависимости от вида деятельности и отраслевой принадлежности данный норматив может меняться.
Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.
Почта: [email protected]
Сайт: www.beintrend.ru
Быстрая ликвидность, QR — Альт-Инвест
Открыть эту статью в PDF
Формула расчета быстрой ликвидностиКоэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio, CR; иногда его также называют коэффициентом лакмусовой бумажки, Acid-test Ratio) рассчитывают по следующей формуле:
где:
Cash — деньги и денежные эквиваленты (депозиты и другие вложения, которые могут быть мгновенно обращены в деньги)
Accounts Receivable — счета к получению. Для расчетов обычно используют строку «Дебиторская задолженность», но для более точного анализа может потребоваться его корректировка (см. раздел о Дебиторской задолженности ниже).
Short-Term Liabilities — суммарные краткосрочные обязательства
Значения активов и обязательств могут быть взяты либо по концу периода, либо в варианте средних значений за период, то есть среднего между началом и концом периода.
Дебиторская задолженность в быстрой ликвидности
Смысл показателя QR становится очевиден, если сравнить его с другим показателем ликвидности — CR. Для оценки быстрой ликвидности из перечня активов убраны все элементы, которые могут в будущем обратиться в деньги только в ходе производства и продажи новой продукции. Главным образом это запасы.
Когда в расчет показателя включается дебиторская задолженность, то подразумевается, что она состоит из счетов, выставленных покупателям за поставленную продукцию. По таким счетам компания, как правило, просто ожидает поступления денег.
Но в дебиторскую задолженность входят и выданные поставщикам авансы, то есть статья, которая по своему смыслу ближе к запасам, чем к счетам, выставленным покупателям. Данная часть дебиторской задолженности должна быть исключена из QR. Это делают не всегда. Для большинства компаний возникающая погрешность будет незначительной, и такое допущение не приведет к ошибкам.
Но иногда величина авансов, отраженных в балансе, оказывается очень велика. Вот, например, как выглядела отчетность авиакомпании Трансаэро незадолго до банкротства:
Значение выглядит не очень высоким, но всё же не вызывает ощущения критических рисков. Однако, если изучить подробности в отчетности Трансаэро, то оказывается, что практически вся дебиторская задолженность компании состоит из авансов поставщикам, и, если их исключить, результат будет выглядеть так:
Скорректированное значение соответствует реальному состоянию, в котором находилась в тот момент компания —очень серьезной проблеме с ликвидностью (наряду с другими проблемами, которые были в тот момент у Трансаэро).
Из этого примера видно, что для наиболее точного расчета коэффициента быстрой ликвидности желательно изучить состав дебиторской задолженности компании и вычесть из нее суммы выданных авансов.
Интерпретация значений быстрой ликвидности
Показатель быстрой ликвидности демонстрирует способность компании оплачивать свои краткосрочные обязательства (кредиторскую задолженность перед поставщиками, краткосрочные кредиты и т. п.) за счет той части текущих активов, которая уже прошла через производственный цикл и может быть обращена в деньги без выпуска новой продукции.
У показателя QR нет универсального «нормального» значения. Требования будут зависеть от отрасли, показателей конкурентов и условий взаиморасчетов с покупателями. Тем не менее, можно считать, что значения выше 1 — это хорошая ликвидность, даже с некоторым запасом, а чем ниже его значение, тем больше рисков несет в себе бизнес компании.
В отраслевых и корпоративных методиках, если они устанавливают требования к минимальной величине QR, обычно встречаются значения от 0,5 до 0,8.
Хотя показатель быстрой ликвидности рассчитывают для прошлых периодов работы компании, его используют и для анализа возможных проблем в будущем. Поэтому большое значение имеет динамика изменения показателя.
Например, на приведенном ниже графике положение Компании 1 выглядит заметно более устойчивым, чем положение Компании 2, хотя коэффициент быстрой ликвидности второй компании и выше. Снижение QR может означать, что в компании постепенно нарастают проблемы с платежами, или что она переходит к более рискованному стилю ведения бизнеса.
QR и другие показатели ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности может применяться в комбинации с другими показателями ликвидности компании:
Текущая ликвидность (CR) — демонстрирует способность компании погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее всех текущих активов.
Чистый оборотный капитал (ЧОК или NWC) — показывает разницу между текущими активами и обязательствами. Он похож на CR, но если текущая ликвидность сравнивает текущие активы и обязательства в виде коэффициента, то NWC использует разность между ними.
Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.
Как вычислять и анализировать коэффициенты текущей и срочной ликвидности? | статьи
Одно из самых больших опасений владельца малого бизнеса связано с риском нехватки денег. И даже крупные компании, испытывающие финансовые проблемы, сталкиваются с тем же самым риском.
Что такое показатель текущей ликвидности?
Это один из нескольких коэффициентов ликвидности, которые определяют, есть ли у вас достаточно денег, чтобы выплатить сотрудниками зарплату в следующем периоде. Коэффициент текущей ликвидности (‘Сurrent Ratio’) оценивает способность фирмы погасить свои краткосрочные обязательства своими текущими (оборотными) активами.
Он тесно связан с коэффициентом срочной ликвидности (‘Quick Ratio’), который в западной практике часто называют ‘Acid Test’ (т.е. «кислотным тестом»), потому что финансисты используют его, чтобы понять: «если бы все стало по-настоящему скверно, смогли бы мы остаться на плаву?»
См. также более подробно об анализе ликвидности:
CFA — Коэффициенты ликвидности.
Как вычислять коэффициент текущей ликвидности?
Формула для этого показателя выглядит следующим образом:
Коэффициент текущей ликвидности =
текущие (оборотные) активы /
текущие (краткосрочные) обязательства
Обратите внимание, что «текущий» в финансовом выражении означает период менее одного года.
Таким образом, ваши текущие активы — это то, что вы можете конвертировать в деньги в течение года.
К таким активам относятся денежные средства (наличные и безналичные) и краткосрочные инвестиции. Они также могут включать в себя вашу дебиторскую задолженность, складские запасы и начисления, в зависимости от особенностей вашего бизнеса.
Например, может показаться, что дебиторскую задолженность нельзя быстро ликвидировать, однако есть третьи стороны, которые готовы покупать дебиторскую задолженность в определенных секторах бизнеса. Это называется «факторинг» (‘factoring’).
Сможете ли вы быстро ликвидировать товарные запасы, также зависит от отрасли. Например, компании Goodyear будет сложно быстро продать резину на миллионы долларов.
Ваши краткосрочные обязательства — это те обязательства, которые вы планируете урегулировать в следующем году. Одно из самых больших обязательств в отчете о прибылях и убытках — это начисленные расходы . Т.е., это суммы, которые вы должны (поставщикам, персоналу и т.д.), но по которым еще не наступил срок погашения.
Одной из самых больших статей этих расходов является начисленная заработная плата и отпускные. Вы должны сотрудниками за отработанное время, но они никогда не выставляют счета вашей компании, поэтому эти начисления не попадают в кредиторскую задолженность.
Вот пример того, как выполняется расчет.
Если ваша компания имеет 2750 д.е. в оборотных активах и должна погасить 1174 д.е. краткосрочных обязательств (опять же, вы можете вывести эти цифры из баланса вашей компании), то текущая ликвидность составит:
2750 д.е. / 1174 д.е. = 2.34
(Обратите внимание, что это соотношение обычно не выражается в процентах)
Как и в случае с отношением долга к собственному капиталу, вы хотите, чтобы ваш показатель текущей ликвидности находился в разумном диапазоне, но при этом он должен всегда быть выше 1.0 с безопасным запасом.
Если текущая ликвидность меньше 1, то в течение следующего года у вас не будет денег, если вы не сможете быстро найти способ добыть их.
Но соотношение также может быть и слишком высоким. Коэффициент текущей ликвидности как для Google, так и для Apple, что называется, «пробил потолок».
Текущее соотношение Apple в последние годы было около 10 или 12, потому что они накопили значительные денежные резервы. Но инвесторы это не приветствуют, говоря:
«Мы покупали ваши акции не для того, чтобы вы держали наши деньги в резервах. Отдайте их нам».
В такой ситуации вам остается только выплачивать хорошие дивиденды или выкупать акции у ваших инвесторов.
Теперь давайте рассмотрим формулу схожего показателя — коэффициента быстрой (или срочной) ликвидности (‘quick ratio’):
Коэффициент срочной ликвидности =
[текущие (оборотные) активы —
запасы] /
текущие (краткосрочные) обязательства
Обратите внимание, что показатель быстрой ликвидности совпадает с показателем текущей ликвидности, за исключением запасов.
Почему? Товарные запасы обычно сложно продать, поэтому, когда вы их вычитаете, все остальное — это или деньги или то, что легко превращается деньги.
Таким образом, это соотношение покажет вам, сможет ли компания с легкостью погасить краткосрочный долг, не продавая свои товарные запасы.
Кредиторы и поставщики, работающие с предприятиями, у которых есть много оборотных активов, связанных с запасами, будут смотреть в первую очередь на коэффициент срочной ликвидности. Однако большинство финансистов будут все же рассматривать оба показателя в совокупности, часто сравнивая их.
Как компании используют показатели ликвидности?
Первый показатель (текущей ликвидности) обычно применяют при рассмотрении вопроса о том, следует ли инвестировать в бизнес, поскольку он наглядно демонстрирует, насколько платежеспособна компания.
Банкиры уделяют пристальное внимание этому коэффициенту и, как и другие коэффициенты, могут даже включать в кредитное соглашение пороговые значения коэффициента текущей ликвидности, обязывая заемщиков поддерживать их.
Большинство банков требуют, чтобы он был 1,1 или выше, хотя некоторые банки могут согласиться на 1,05. Но, если ваша текущая ликвидность ниже 1, ваша заявка будет быстро отклонена.
Руководство компании может и не отслеживает текущую и быструю ликвидность каждый день, но способно оказать на эти показатели большое влияние.
Многие краткосрочные обязательства затрагивают или зависят от конкретных сотрудников компании. К таким обязательствам относятся кредиторская задолженность, начисленные отпуска, доходы будущих периодов, запасы и дебиторская задолженность.
Поэтому, если ваша работа включает управление любыми из этих активов или обязательств, вы должны знать, как ваши действия и решения могут повлиять на показатели ликвидности компании. Даже, например, если вы позволите сотрудникам своего отдела взять дополнительный отпуск, это может повлиять на эти показатели.
Коэффициенты ликвидности могут быть полезны для людей, не входящих в вашу компанию, но хотят вести бизнес с вами. Потенциальные партнеры могут использовать их, чтобы понять, насколько вы компетентны. Поставщиков интересует, сможете ли вы оплачивать свои счета, а клиенты хотят выяснить, как долго они будут иметь возможность вести с вами дела, если они полагаются на ваш продукт или услугу.
Конечно, частные компании не рекламируют свои коэффициенты текущей или срочной ликвидности, поэтому эта информация обычно не общедоступна. Получите ли вы эту информацию о компании или потенциальном партнере, зависит от того, какое у вас есть рычаги.
Какие ошибки делают люди при использовании коэффициента текущей ликвидности?
Это относительно простые вычисления. Сложность заключается в том, чтобы решить, что включить в компоненты формулы.
Есть много различных способов определить оборотные активы и краткосрочные обязательства и столько же способов, чтобы «подчистить» эти цифры так, как вам нужно.
Поэтому, если вы аутсайдер по отношению к компании, то получая от нее информацию, вы никогда не узнаете, говорят ли они полную правду. На самом деле, вы часто не знаете, на что вы смотрите.
Когда вы смотрите на финансовую отчетность, вы полагаетесь на компетентность и честность команды специалистов, которая ее подготовила. Поэтому показатели разных компаний можно сопоставлять только с определенной долей уверенности в том, что это хорошо управляемые компании.
что это и как рассчитывается коэффициент – GERCHIK & CO
В Уроке 30 мы рассмотрели коэффициент текущей ликвидности, широко известный в анализе. Но если компания испытывает дефицит ликвидности, кредиторы придают больше значения коэффициенту быстрой ликвидности. Это расширенная и строгая версия теста на ликвидность.
Quick ratio/коэффициент быстрой ликвидности (упоминается также как Acid Test ratio — «коэффициент кислотного теста») определяет способность предприятия оплачивать краткосрочные обязательства за счет активов, легко конвертируемых в денежные средства, иными словами, наиболее ликвидных. К подобным активам относят денежные средства, дебиторскую задолженность, рыночные ценные бумаги. Эти активы называют также «быстрые» из-за их способности в моменте конвертироваться в денежные средства без уменьшения стоимости.
Quick ratio считается консервативнее, чем Current ratio: он исключает запасы из оборотных активов. Предположительно, метрика получила такое название из-за того, что указанные активы выступают быстрыми источниками денежных средств. Товарно-материальные запасы обычно требуют времени для превращения в деньги, и, если их необходимо быстро продать, компании, возможно, придется согласиться на более низкую цену, чем балансовая стоимость этих запасов. В результате они обоснованно исключаются из тех активов, которые являются готовыми источниками немедленного получения денежных средств.
Поскольку Quick ratio позволяет оценить возможность бизнеса покрыть текущие обязательства в близкой перспективе, его признают одним из наиболее критичных индикаторов ликвидности.
✅ Средняя процентная ставка по депозитам в год — 10 %
✅ Средняя доходность трейдера в год — 50-100 %
Откройте счет — зарабатывайте больше, чем в банке!
Открыть торговый счет
Формулы
Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства
Формула 2
Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы − запасы − расходы будущих периодов) / текущие обязательства
Если вы рассчитали Current ratio, вычисление Quick ratio не составит труда. Формула включает все текущие активы, за исключением:
- запасов — может потребоваться слишком много времени для их преобразования в денежные средства;
- расходов будущих периодов — они не могут быть использованы для оплаты других обязательств.
Словарик:
- Оборотные активы/краткосрочные активы — Current Assets/Short-term Assets;
- Денежные средства и их эквиваленты — Cash and cash Equivalents;
- Краткосрочные финансовые вложения — Short Term Investments;
- Дебиторская задолженность — Accounts Receivable;
- Запасы — Inventories;
- Расходы будущих периодов — Preliayments/Preliaid expenses;
- Текущие/краткосрочные обязательства — Current/Short-term Liabilities.
Пример реальный. #AMZN
1. Рассчитаем коэффициент по формуле 1 за квартал, окончившийся в марте 2021:
Quick Ratio = (Cash and Cash Equivalent + Accounts Receivable + Short term Investments) / Current Liabilities = ($33 834 + $39 436 + $24 289) / $115 404 = 0,85
2. Рассчитаем коэффициент по формуле 2 за квартал, окончившийся в марте 2021:
Quick Ratio = (Current Assets − Inventories) / Current Liabilities = ($121 408 − $23 795) / $115 404 = 0,85
Как видим, расчет по обеим формулам дает одинаковый результат: Quick ratio #AMZN 0,85.
Суть:
в данный момент Amazon не может в полном объеме погасить свои обязательства. Ее ликвидные активы не покрывают каждый доллар краткосрочных займов — $0,85 на каждый доллар обязательств. Но с учетом среднеотраслевого уровня положение Amazon не критично.
3. Сопоставим с Current Ratio за квартал, окончившийся в марте 2021:
Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities = $121 408 / $115 040 = 1,05
- Quick ratio не может быть больше Current Ratio, потому что последний отражает общие текущие активы как числитель, деленный на текущие обязательства. А Quick ratio исключает запасы из числителя. Таким образом, первое число даст вам большее значение, чем второе.
- Имейте в виду, что если у компании нет запасов, то эти два коэффициента практически идентичны, оба дают одинаковые результаты.
- Если стоит вопрос о покрытии долга в ближайшие 90 дней, лучше использовать Quick ratio. Если же вы рассматриваете ликвидность в годовой перспективе, стоит применить Current Ratio, который включает товарно-материальные запасы.
4. В динамике за последние 5 лет Quick ratio #AMZN не опускался ниже 0,7. Есть снижение с июня 2020 с отметки 0,97.
5. Quick Ratio #AMZN ниже, чем у 53 % компаний в отрасли «Интернет ритейл». Средний по отрасли — 0,90.
В целом низкие или уменьшающиеся коэффициенты быстрой ликвидности указывают на то, что компания чрезмерно закредитована, испытывает трудности с поддержанием или ростом продаж, слишком быстро оплачивает счета или же медленно собирает дебиторскую задолженность.
С иной стороны, высокий или растущий уровень быстрой ликвидности, скорее всего, указывает на то, что бизнес демонстрирует устойчивый рост оборотов, стремительно переводит дебиторскую задолженность в денежные средства и спокойно покрывает свои финансовые обязательства. Такие компании часто имеют более быстрый оборот запасов и цикл конвертации денежных средств.
Открыть счет и начать торговлю CFD на акции успешных компаний
Норма
- Норма меняется от отрасли к отрасли, но в целом 1 и выше — адекватный уровень.
- Выше Quick ratio — лучше позиция ликвидности и финансовое состояние. Свидетельство того, что у компании в достаточной мере есть активы с немедленной конвертацией для погашения текущих обязательств.
- Ниже Quick ratio — есть вероятность, что бизнес будет бороться с выплатой долгов. При значении менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит, присутствует риск потери платежеспособности.
- Если Quick ratio чрезмерно завышен, снижается рентабельность бизнеса. Между рентабельностью и ликвидностью желателен баланс.
- Для полноценного представления определенных аспектов бизнеса важно оценивать тест в совокупности с другими индикаторами в динамике.
Недостатки
- Возможные манипуляции с цифрами.
- Разная интерпретация для отдельных отраслей.
- Вариации в определении ликвидности актива.
Резюме
1. Всегда стоит учитывать фактор ликвидности. Такие коэффициенты, как Quick ratio и Current ratio, могут помочь определить проблемные точки и понять, движется ли интересующая вас компания в разумном направлении.
2. Quick ratio — это барометр ликвидности. Наличие адекватного уровня является сигналом компетентности и рационального ведения бизнеса, что может привести к устойчивому росту.
⇐ Как заработать на акциях. Урок 30. Current ratio. Alibaba Как заработать на акциях: статьи от аналитика ⇒
Скачать резюме урока
Полезные статьи:
Коэффициенты ликвидности и оборачиваемости · Демопримеры
Пример решения задачи на базе аналитической low-code платформы Loginom:
Коэффициенты ликвидности (КЛ) и оборачиваемости (КО) относятся к показателям, которые характеризуют финансовое состояние предприятия. КЛ определяет способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода, а КО характеризуют уровень деловой активности компании, отражая скорость оборота средств или обязательств.
В представленном примере для расчета коэффициентов используются данные из бухгалтерской отчётности — Баланса предприятия (Форма № 1) и Отчета о финансовых результатах (Форма № 2). Для удобства в таблицах исходных данных приведены номера строк из отчетности.
Исходные данныеБаланс предприятия (Форма № 1)
Отчет о финансовых результатах (Форма № 2)
| Имя поля | Метка поля | № строки |
|---|---|---|
| Period | Отчетный период | |
| Sales_proceeds | Выручка от реализации | 2110 |
| Production_price | Себестоимость продукции | 2120 |
- Рассчитываем средние значения показателей (активов, основных средств, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности) на основе их значений на начало и конец отчетного периода.
- Рассчитанные средние значения объединяются в одну таблицу со значениями выручки и себестоимости за тот же отчетный период.
- Рассчитываются коэффициенты оборачиваемости и длительности операционного и финансового циклов.
- Рассчитываются коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
В Мастере настройки импорта необходимо, чтобы имена полей соответствовали таблице исходных данных. Это нужно для корректного вычисления выражений (формул) всех узлов Калькулятор. Необходимые имена полей заданы в пункте Исходные данные
Скользящее окно создает набор данных, где в одном поле будет содержаться значение, соответствующее текущему отсчету, а слева от него будут расположены поля со значениями, смещенными от текущего отсчета в прошлое. Смещенные поля имеют те же имена, что и исходные поля, но с приставкой [-1]. Какие поля нужно сместить, показано на рисунке Мастера настройки Узла.
Рисунок 2. Скользящее окно — Мастер настройки Средние значения и количество дней в отчетном периодеСредние значения финансовых показателей рассчитываются по общей формуле:
Среднее значение=Значение на начало периода+Значение на конец периода2
Количество дней в отчетном периоде вычисляется встроенной в Калькулятор функцией DaysBetween.
Рисунок 3. Средние значения и количество дней в отчетном периоде. СлияниеРассчитанные средние значения финансовых показателей соединяются в одну таблицу со значениями выручки и себестоимости за аналогичный отчетный период.
Рисунок 4. Слияние по столбцам Отчетный период — Дата. Коэффициенты оборачиваемости Рисунок 5. Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости.Все рассчитываемые коэффициенты оборачиваемости в примере округляются до двух цифр после запятой.
Длительности циклов| Имя поля | Метка поля | Описание |
|---|---|---|
| Operat_cycle | Длительность операционного цикла | Определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия |
| Financ_cycle | Длительность финансового цикла | Начинается с момента оплаты поставщикам за материалы и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию |
| Имя поля | Метка поля | Описание |
|---|---|---|
| Current_ratio | Коэффициент текущей ликвидности | Отношение суммы текущих активов к сумме текущих пассивов. Значение ниже 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, значение больше 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. |
| Quick_ratio | Коэффициент быстрой ликвидности | Показывает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Рекомендуемые значения: больше 1. |
| Liquidity_ratio | Коэффициент абсолютной ликвидности | Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и приравненных к ним средств, то есть при необходимости погашена в ближайшее время. Рекомендуемые значения: 0,2-0,5. |
Скачать
Смотри также:Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности (+ примеры)
Мы можем получать компенсацию от партнеров и рекламодателей, чьи продукты представлены здесь. Компенсация может повлиять на то, где продукты размещены на нашем сайте, но редакционные мнения, оценки и обзоры не зависят от какого-либо рекламодателя или партнера и не зависят от них.
Существует множество бухгалтерских коэффициентов, которые можно использовать для определения финансовой устойчивости и кредитоспособности вашей компании.
Один из них, коэффициент быстрой ликвидности, показывает баланс между вашими текущими активами и текущими обязательствами, при этом наилучший результат показывает, что текущие активы компании перевешивают текущие обязательства. Из «Бухгалтерии 101» вы помните, что активы — это все, чем вы владеете, а обязательства — это все, что вы должны.
В то время как ваш бухгалтер или штатный бухгалтер, безусловно, может рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, лучше всего позволить опытному бухгалтеру провести последующий анализ того, что результаты коэффициента быстрой ликвидности означают для вашей компании.
Обзор: Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности, также называемый коэффициентом кислотного теста, считается коэффициентом ликвидности. Определение коэффициента быстрой ликвидности простое: он рассчитывает и измеряет способность вашей компании выплатить свои текущие обязательства и долги.
Коэффициент быстрой ликвидности называется так, потому что он измеряет только ликвидные активы или активы, которые можно быстро конвертировать в наличные. Вам нужно будет использовать учет с двойной записью, чтобы использовать коэффициент быстрой ликвидности.
Что такое хороший коэффициент быстрой ликвидности?
Чем выше ваш коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше ваш бизнес сможет выполнять любые краткосрочные финансовые обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности 1 означает, что на каждый доллар текущих обязательств приходится 1 доллар текущих активов.
Если коэффициент быстрой ликвидности для вашего бизнеса меньше 1, это означает, что ваши обязательства перевешивают ваши активы, а коэффициент быстрой ликвидности 10 означает, что на каждый доллар пассивов у вас 10 долларов ликвидных активов.
В чем разница между коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности?
Хотя и коэффициент быстрой ликвидности, и коэффициент текущей ликвидности делят активы на обязательства, они различаются по типам активов, включенных в каждую формулу:
- Коэффициент быстрой ликвидности: В формуле коэффициента быстрой ликвидности используются оборотные ликвидные активы, которые могут Быстро превратить в наличные деньги, разделив на текущие обязательства.Коэффициент быстрой ликвидности не включает в расчет запасы, предоплаченные расходы или поставки.
- Коэффициент текущей ликвидности: Формула коэффициента текущей ликвидности представляет собой отношение текущих активов к текущим обязательствам, но включает все текущие активы, а не только ликвидные активы.
Это важное различие, когда дело доходит до определения способности вашей компании оплачивать свои краткосрочные обязательства, для чего и предназначен коэффициент быстрой ликвидности.
Формула коэффициента быстрой ликвидности
Вы будете использовать баланс для расчета коэффициента быстрой ликвидности.
Всю информацию, необходимую для расчета коэффициента быстрой ликвидности, можно получить из своего баланса.
Формула коэффициента быстрой ликвидности:
(Денежные средства + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) ÷ Текущие обязательства = Коэффициент быстрой ликвидности
Рыночные ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые можно быстро конвертировать в наличные, такие как государственные облигации, обыкновенные акции , и депозитные сертификаты.
Прочие активы исключаются из формулы, поскольку она рассчитывает вашу способность выплатить краткосрочные долги, поэтому формула касается только активов, имеющих ликвидность.
Краткосрочные обязательства — это краткосрочная задолженность, срок погашения которой обычно составляет год. Вы должны включать в свой расчет только текущие обязательства по той же причине, указанной выше; формула предназначена для расчета способности расплачиваться по краткосрочным долгам.
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности
Если вы все еще не знаете, как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, мы проведем вас через этот процесс шаг за шагом.
Шаг 1: Составьте баланс
Самым важным шагом в этом процессе является ведение баланса, так как вы будете извлекать все свои числа из баланса, чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности.
Профессиональный совет: Лучше вести стандартный баланс, а не сводный баланс, поскольку стандартный баланс содержит детали как активов, так и пассивов, а не только итоговые суммы.
Шаг 2: Рассчитайте свои оборотные активы
Помните, хотя вы хотите включить текущие активы в свой коэффициент быстрой ликвидности, вы хотите включить только ликвидные активы.
Стандартный баланс содержит подробную информацию об активах.
Ликвидные активы включают ваши денежные средства и дебиторскую задолженность, а также нераспределенные средства.Вы не должны включать товарно-материальные запасы или предоплаченные расходы в расчет коэффициента быстрой ликвидности, так как они не могут быть быстро конвертированы в наличные. Для расчета ваших оборотных средств вы добавите следующее:
| Общая проверка / экономия: | 105 462 долл. США.75 |
| Задолженность на счетах: | $ 35 810,02 |
| Невнесенные средства: | 110 долларов.00 |
| Итого ликвидные активы | $ 141 382,72 |
Вы не должны включать предоплаченную страховку, авансы сотрудникам и инвентарные активы, поскольку ни один из этих элементов не может быть быстро преобразован в наличные.
Совет для профессионалов: При расчете коэффициента быстрой ликвидности обязательно включайте только те активы, которые можно быстро конвертировать в наличные.
Шаг 3. Рассчитайте текущие обязательства
Как и ваши активы, при расчете коэффициента быстрой ликвидности вам нужно учитывать только текущие обязательства.
В расчет коэффициента быстрой ликвидности следует включать только краткосрочные обязательства.
Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, задолженность по кредитной карте, платежную ведомость и задолженность по налогу с продаж, которые подлежат оплате в течение одного года. Чтобы использовать коэффициент быстрой ликвидности, вы можете использовать свои общие текущие обязательства на основе приведенного выше баланса, который составляет 9 440,53 долларов США. Следует исключить долгосрочные обязательства.
Совет для профессионалов: Не забудьте исключить долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды, при расчете коэффициента быстрой ликвидности.
Этап 4: Завершите расчет коэффициента быстрой ликвидности
Используя итоговые данные баланса, отображаемые на этапах 2 и 3, числа, которые вы будете использовать для расчета коэффициента быстрой ликвидности, будут следующими:
Оборотные активы: 141 382,77 долларов США (этап 2)
Текущие обязательства: 9 440,53 долларов США (Шаг 3)
Теперь вы можете рассчитать коэффициент быстрой ликвидности:
141 382,77 долларов США ÷ 9 440,53 долларов США = 14,98
Совет для профессионалов: Дважды проверьте свои цифры, чтобы убедиться, что только текущие, ликвидные активы и краткосрочные обязательства включаются в расчет коэффициента быстрой ликвидности.
Как ваша компания может использовать коэффициент быстрой ликвидности?
Знание коэффициента быстрой ликвидности для вашей компании может помочь вам внести необходимые коррективы, например увеличить объем продаж или разработать более эффективный процесс взыскания дебиторской задолженности.
Знание коэффициента быстрой ликвидности также может помочь при составлении финансовых прогнозов, независимо от того, какой тип учета в настоящее время использует ваша компания.
Коэффициент быстрой ликвидности может помочь вашей компании
Значение коэффициента быстрой ликвидности прост: достаточно ли у вашей компании оборотных активов для покрытия текущих обязательств.Расчет этого коэффициента может быть особенно ценным для тех, кто хочет получить дополнительное финансирование, поскольку и кредиторы, и инвесторы захотят увидеть, насколько финансово стабильна ваша компания, прежде чем предоставлять деньги.
Наконец, если вас не устраивают результаты коэффициента быстрой ликвидности, вы можете предпринять внутренние шаги, чтобы начать решение проблем, которые могут вызывать низкий коэффициент быстрой ликвидности, например, неспособность своевременно взыскать дебиторскую задолженность. основание.
Как и любой коэффициент, коэффициент быстрой ликвидности более выгоден, если он рассчитывается на регулярной основе, так что вы можете определить, растет ли ваше число или остается прежним.
Точный баланс — ключ к точному коэффициенту быстрой ликвидности. Если вы ищете бухгалтерское программное обеспечение, которое поможет подготовить финансовую отчетность, обязательно ознакомьтесь с обзорами бухгалтерского программного обеспечения The Blueprint.
Быстрый коэффициент: часто задаваемые вопросы
Почему моей компании выгодно рассчитывать коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности позволяет узнать, достаточно ли у вашей компании текущих ликвидных активов для выплаты краткосрочных долгов.
Что означает коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности — это соотношение между активами и обязательствами. Например, коэффициент быстрой ликвидности, равный 1, означает, что на каждый доллар ваших обязательств приходится 1 доллар активов. Коэффициент быстрой ликвидности 15 означает, что на каждый доллар пассивов приходится 15 долларов активов.
Что делать, если у меня слишком мало номера?
Если ваш коэффициент быстрой ликвидности слишком низок, вы можете пересмотреть политику компании, поработать над увеличением продаж или внедрить более эффективные методы сбора платежей, чтобы получать более своевременную оплату.
Формула коэффициента быстрой ликвидности| Пошаговый расчет с примерами
Формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности
Формула коэффициента быстрой ликвидностиявляется одним из наиболее важных коэффициентов ликвидности для определения способности компании погасить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе и рассчитывается как отношение денежных средств и их эквивалентов, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолженности к текущим обязательствам.
Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + краткосрочные рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Формула быстрого соотношения (wallstreetmojo.com)
ИЛИ
Если компания не дает разделение Quick Assets, то:
Пояснение
Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим показателем краткосрочной ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько эффективно компания может погасить краткосрочные ссуды в течение года. Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства читать далее. Быстрые активы — это те, которые можно конвертировать в наличные в краткосрочной перспективе или в течение 90 дней.Важное различие между формулой коэффициента текущей ликвидности и формулой коэффициента кислотного теста состоит в том, что мы исключаем Инвентарные запасы и предоплаченные расходы как часть оборотных активов Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для бизнес-операций, проданы для немедленной продажи. наличными или ликвидированы в течение года. Он включает запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д., Подробнее см. В формуле коэффициента быстрой ликвидности.
Запасы исключаются, поскольку предполагается, что акции компании не могут быть реализованы немедленно.Инвентарь может быть в виде сырья или W-I-P. Такая ситуация сделает процесс ликвидации запасов еще более сложным и трудоемким.
Коэффициент 1 или более указывает на то, что компания может погасить свои краткосрочные обязательства Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев после представления отчетности. Обычно это выплачиваемая заработная плата, подлежащие оплате расходы, краткосрочные ссуды и т. Д., Чтобы узнать больше с помощью Quick Assets, без необходимости продавать свои долгосрочные активы и имеет хорошее финансовое состояние.Следует проявлять осторожность, если слишком много полагаться на коэффициент кислотного теста без дальнейших исследований; Например, сезонные предприятия, которые стремятся стабилизировать производство, могут иметь слабый коэффициент быстрой ликвидности в период спада продаж, но более высокий в случае пикового делового сезона. В таких ситуациях может оказаться непросто узнать фактическое финансовое положение компании.
Пример расчета коэффициента быстрой ликвидности
Для лучшего понимания вы можете рассмотреть следующий пример:
Masters Co.Ltd имеет следующие реквизиты:
Оборотные активы:
Итого оборотные активы = 410 000 долларов США
Краткосрочные обязательства:
Итого текущие обязательства = 440 000 долларов.
Коэффициент быстрой ликвидности в предыдущие годы составлял 1,4, а в среднем по отрасли — 1,7
Расчет формулы коэффициента кислотного теста:
Формула коэффициента быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность СК) / Текущие обязательства
= (200 000 долларов США + 60 000 долларов США + 40 000 долларов США) / (440 000 долларов США)
= (300 000 долл. США) / (440 000 долл. США)
= 0.68
использует
- Отслеживание коэффициента быстрой ликвидности помогает руководству определить, поддерживают ли они оптимальные уровни быстрых активов, чтобы позаботиться о своих краткосрочных обязательствах в своих балансах.
- Это демонстрирует хорошо функционирующий краткосрочный финансовый цикл компании.
- Это повышает доверие к компании со стороны инвесторов, завоевывая и сохраняя их доверие к стоимости своих инвестиций.
- Также кредиторы компании знают, что их выплаты будут производиться вовремя.
Microsoft Пример
Как видно из приведенного ниже графика, коэффициент наличных денежных средств рассчитывается путем деления общей суммы денежных средств и их эквивалентов на общую сумму текущих обязательств. Он показывает, насколько быстро бизнес может погасить свои краткосрочные обязательства за счет внеоборотных активов. Подробнее о Microsoft — это минимум 0,110x; однако его коэффициент быстрой ликвидности составляет 2,216x.
источник: ycharts
Коэффициент быстрой ликвидности Microsoft довольно высок, в первую очередь из-за краткосрочных инвестиций в размере около 106 долларов.73 миллиарда! Это ставит Microsoft в очень удобное положение с точки зрения ликвидности / платежеспособности.
Источник: Microsoft SEC Filings
- По сравнению с предыдущим годом коэффициент кислотных испытаний компании составил 1,4, тогда как на этот раз он составляет 0,68.
- Исходя из этого, мы можем понять, что компания не содержала достаточно активов Quick для погашения своих текущих обязательств. Это показывает, что компания столкнется с потенциальными проблемами с ликвидностью.
- Возможно, ему придется продать свои долгосрочные активы для погашения обязательств, если это необходимо, что не является признаком здорового и хорошо управляемого баланса.
- Компания должна поддерживать коэффициент кислотных испытаний не менее 1, что считается идеальным и удовлетворительным.
Вы можете использовать следующий быстрый калькулятор коэффициентов
| Коэффициент быстрой ликвидности = |
| |||||||||
Давайте теперь сделаем тот же пример Quick Ratio, приведенный выше, в Excel.
Это очень просто. Вам необходимо предоставить два исходных параметра: «Общие оборотные активы» и «Общие текущие обязательства».
Вы можете легко рассчитать коэффициент в предоставленном шаблоне.
Расчет коэффициента кислотного теста
Коэффициент кислотного теста = (Денежные средства + Краткосрочные рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность СК) / Текущие обязательства
Видео о формуле коэффициента быстрой ликвидности
Рекомендуемые статьи
Эта статья была руководством по формуле коэффициента быстрой ликвидности.Здесь мы узнаем, как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности на практическом примере, калькуляторе. Вы также можете ознакомиться с этими статьями ниже, чтобы узнать больше о финансовом анализе —
. Коэффициент краткости(кислотный тест) | Формула
На главную Бухгалтерский учет Коэффициенты Коэффициент быстрой ликвидностиКоэффициент быстрой ликвидности (также известный как коэффициент кислотного теста ) — это коэффициент ликвидности, который измеряет количество имеющихся ликвидных текущих активов в долларах на доллар текущих обязательств.Ликвидные оборотные активы — это оборотные активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства без значительного снижения их стоимости. Ликвидные оборотные активы обычно включают денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности выражается числом, а не процентом.
Коэффициент быстрой ликвидности — это более строгий показатель ликвидности компании, чем коэффициент текущей ликвидности. В то время как коэффициент текущей ликвидности сравнивает общую сумму оборотных активов с общей суммой текущих обязательств, коэффициент быстрой ликвидности сравнивает денежные средства и почти денежные оборотные активы с текущими обязательствами.Поскольку оборотные активы, близкие к наличным деньгам, меньше суммы текущих активов, коэффициент быстрой ликвидности ниже коэффициента текущей ликвидности, если только все текущие активы не являются ликвидными. Коэффициент быстрой ликвидности наиболее полезен там, где высока доля неликвидных оборотных активов в общей сумме оборотных активов. Однако коэффициент быстрой ликвидности менее консервативен, чем коэффициент наличности, еще один важный параметр ликвидности.
Формула
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления ликвидных оборотных активов на общую сумму текущих обязательств. Ликвидные оборотные активы включают денежные средства, ценные бумаги, обращающиеся на рынке, и дебиторскую задолженность.
Ниже приводится наиболее распространенная формула, используемая для расчета коэффициента быстрой ликвидности:
$$ \ text {Коэффициент быстрой ликвидности} \\ = \ frac {\ text {Денежные средства} + \ text {Рыночные ценные бумаги} + \ text {Дебиторская задолженность}} {\ text {Текущие обязательства}} $$
Денежные средства включают наличные деньги в кассе и в банке.
Рыночные ценные бумаги — это те ценные бумаги / инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства, то есть в течение короткого периода времени с незначительным снижением их стоимости, если оно вообще имеет место. Примеры включают государственные казначейские векселя, акции, котирующиеся на фондовой бирже, и т. Д.
Дебиторская задолженность включает дебиторскую задолженность, векселя к получению и т. Д.
Другой подход к расчету коэффициента быстрой ликвидности заключается в вычитании всех неликвидных оборотных активов из общей суммы оборотных активов и делении полученного значения на общую сумму текущих обязательств. Неликвидные оборотные активы — это оборотные активы, которые нельзя легко конвертировать в наличные, например, предоплаты, авансы, авансовые налоги, запасы и т. Д.
$$ \ text {Коэффициент быстрой ликвидности} \\ = \ frac {\ text {Текущие активы} — \ text {Запасы} — \ text {Предоплаты}} {\ text {Текущие обязательства}} $$
Анализ
Коэффициент быстрой ликвидности — показатель наиболее доступных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.Это особенно полезно при оценке ситуации с ликвидностью компаний в кризисной ситуации, то есть когда им сложно продавать запасы.
Предоплата вычитается из текущих активов при расчете коэффициента быстрой ликвидности, поскольку такие платежи не могут быть легко отменены. Запасы также исключаются, потому что они не могут быть напрямую конвертированы в денежные средства, т.Независимость коэффициента быстрой ликвидности от запасов делает его хорошим индикатором ликвидности в случае компаний, у которых запасы медленно меняются, о чем свидетельствует их низкий коэффициент оборачиваемости запасов.
Коэффициент быстрой ликвидностиследует анализировать в контексте других коэффициентов ликвидности, таких как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент наличности и т. Д., Соответствующая отрасль компании, ее конкуренты и динамика коэффициента с течением времени. Коэффициент быстрой ликвидности ниже среднего по отрасли может указывать на то, что компания может столкнуться с трудностями при выполнении своих текущих обязательств.С другой стороны, коэффициент быстрой ликвидности, значительно превышающий средний по отрасли, свидетельствует о неэффективности, поскольку он указывает на то, что компания разместила слишком много денежных средств в активах с низкой доходностью. Коэффициент быстрой ликвидности, соответствующий среднему по отрасли, указывает на наличие достаточной ликвидности хорошего качества.
Пример
Вы являетесь финансовым аналитиком, которому поручено анализировать позицию ликвидности Apple, Inc. (NYSE: AAPL) и Kiwi, Inc. (вымышленная футуристическая технологическая компания) с использованием коэффициента быстрой ликвидности.
Ниже приводится выписка из баланса Apple за последний период:
| $ ‘000 000 | |
| Денежные средства и их эквиваленты | 21,120 |
| Краткосрочные инвестиции | 20,481 |
| Дебиторская задолженность | 16,849 |
| Запасы | 2,349 |
| Отложенные налоги на прибыль | 5,546 |
| Прочие оборотные активы | 23,033 |
| Итого оборотные активы | 89,378 |
| Итого текущие обязательства | 80,610 |
Следующая информация доступна по Киви за последние полный финансовый год:
| $ ‘000 000 | |
| Итого оборотные активы | 51,787 |
| Отложенные налоги на прибыль | 1,242 |
| Запасы | 3,485 |
| Предоплаченные расходы | 1,116 |
| Оборотные активы | 4,148 |
| Итого текущие обязательства | 42,191 |
У Киви коэффициент оборачиваемости запасов выше, чем в среднем по отрасли, и высокие темпы роста.Оборачиваемость и рост запасов Apple соответствуют среднему по отрасли.
Решение
Суммы, кроме коэффициентов, указаны в миллионах.
$$ \ text {Быстрое соотношение Apple} \\ = \ frac {\ text {21,120} + \ text {20,481} + \ text {16,849}} {\ text {80,610}} \\ = \ text {0,73}
$$$ \ text {Быстрое соотношение киви} \\ = \ frac {\ text {51,787} — \ text {1,242} — \ text {3,485} — \ text {1,116} — \ text {4,148}} {\ text {42,191}} \\ = \ text {0.99} $$
Киви имеет коэффициент быстрой ликвидности 0,99 по сравнению с 0.73 в случае Apple. Хотя коэффициент быстрой ликвидности Apple вполне безопасен, общая ликвидность Kiwi выше, особенно в критической ситуации. Учитывая высокие темпы роста и высокий коэффициент оборачиваемости запасов, высокий коэффициент быстрой ликвидности Kiwi также не указывает на неэффективность.
, автор: Ирфанулла Ян, ACCA, последнее изменение:
Что такое коэффициент наличности?
Коэффициент денежной наличности — один из трех распространенных методов оценки ликвидности компании — ее способности погасить краткосрочный долг.
Каждый из методов рассчитывает отношение краткосрочных активов компании к ее краткосрочным обязательствам. Узнайте, как используется коэффициент кассового метода и чем он отличается от других методов.
Определение и примеры коэффициента наличности
Измерения ликвидности, такие как коэффициент наличности, позволяют сравнить денежные средства и другие ликвидные активы компании с ее текущими обязательствами. Это помогает оценить его способность погасить краткосрочный долг.
Если компания приближается к банкротству, применение коэффициента наличности может быть наиболее реалистичным из трех коэффициентов ликвидности.По этой причине кредиторы иногда используют коэффициент наличности, чтобы понять, какой может быть худший случай.
Как рассчитать коэффициент наличности?
Чтобы рассчитать коэффициент наличности для компании, начните с рассмотрения стоимости ее денежных средств и обращающихся на рынке ценных бумаг. Затем разделите это на текущие обязательства.
Как работает коэффициент наличности
При использовании коэффициента денежной наличности коэффициент денежной наличности выше 1 означает, что компания имеет возможность погасить свои долги, при этом все еще имея остаток денежных средств.Взаимодействие с другими людьми
У компании с наличными деньгами и обращающимися на рынке ценными бумагами 100000 долларов и обязательствами на 75000 долларов коэффициент денежной наличности составляет 1,33. Это означает, что компания может погасить свои текущие обязательства лишними деньгами.
Однако компания с 1,5 млн долларов наличными и обращающимися на рынке ценными бумагами и 1,75 млн долларов обязательств имеет коэффициент наличности около 0,85.
Хотя есть два других метода измерения ликвидности — коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности, — коэффициент наличности является наиболее консервативным.Это потому, что при расчете коэффициента при сравнении учитываются только денежные средства и ликвидные активы. С другой стороны, коэффициент быстрой ликвидности включает стоимость дебиторской задолженности; Коэффициент текущей ликвидности включает как дебиторскую задолженность, так и запасы.
Разница между коэффициентом наличности, коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности
Вот как формула коэффициента денежной наличности сравнивается с коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности:
- Коэффициент денежной наличности = (денежные средства + обращающиеся на рынке ценные бумаги) / текущие обязательства
- Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
- Коэффициент текущей ликвидности = (Денежные средства + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность + Запасы) / Текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности
В дополнение к активам, которые уже являются наличными или могут быть превращены в наличные через день или два, коэффициент быстрой ликвидности также позволяет засчитывать дебиторскую задолженность в краткосрочные активы.Значение добавления дебиторской задолженности в качестве краткосрочных активов в некоторой степени зависит от конкретных обстоятельств рассматриваемого бизнеса.
Хорошо налаженный бизнес может регулярно взыскивать свою дебиторскую задолженность за короткий период времени — например, 10 дней — от финансово стабильных давних клиентов. Такая история быстрого взыскания дебиторской задолженности означает, что добавление ее к краткосрочным активам в уравнении сопряжено с ограниченным риском, даже если на самом деле они не находятся во владении компании.Разумное предположение состоит в том, что скоро они появятся.
Коэффициент текущей ликвидности
В дополнение к формуле коэффициента быстрой ликвидности коэффициент текущей ликвидности включает запасы.
Значимость этого зависит как от направления экономики в целом, от общего состояния бизнеса компании, так и от конкретного бизнеса, которым она занимается. Товарно-материальные запасы состоят из активов, которые еще не были проданы.
Если запасы представляют собой предсказуемый поток товаров от поставщиков через компанию к своим клиентам — например, запасы продуктов питания в ресторане — тогда дополнительный риск может быть незначительным.
Если запасы состоят из товаров непредсказуемой отрасли — например, моды — может быть неразумно считать в качестве активов товары, которые могут быть проданы быстро, проданы медленно, проданы медленно со скидкой или, возможно, никогда не проданы вообще.
Насколько полезен коэффициент наличности?
Как правило, большинство аналитиков не используют коэффициент наличности. Он не только предполагает некоторую степень риска, что является довольно необычным, но также придает ценность наличным деньгам и краткосрочным ценным бумагам, которая переоценивает их полезность в хорошо управляемой компании.
Пока вы не сделаете что-то с наличными деньгами, у них мало возможностей для получения разумной прибыли. В некоторых экономических условиях краткосрочные рыночные ценные бумаги даже не успевают за реальной потерей стоимости, вызванной инфляцией.
Компания со слишком большим количеством денежных средств и большой долей в краткосрочных ценных бумагах вряд ли будет высокоприбыльной.
Ключевые выводы
- Коэффициент денежной наличности — один из трех распространенных методов оценки ликвидности компании — ее способности погасить краткосрочный долг.Это наиболее консервативный из трех методов.
- Коэффициент денежной наличности рассчитывается путем сложения стоимости денежных средств и других обращающихся на рынке ценных бумаг и последующего деления на любые обязательства.
- Два других метода — это коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. Как правило, эти измерения используются чаще, чем коэффициент наличности.
: что это такое и почему это имеет значение
Кредиты
Большинство предпринимателей берут ссуды для малого бизнеса для запуска своих стартапов.Редко бывает иметь в наличии весь капитал для запуска и работы. Вы можете получить средства через Управление малого бизнеса (SBA), венчурного капиталиста, бизнес-ангела, краудфандинговую кампанию, семью или друзей. В любом случае учитывайте каждый цент вашей задолженности.
Проценты
По большинству ссуд начисляются проценты сверх основной суммы долга, поэтому вам нужно будет рассчитать эти расходы по текущим обязательствам. Например, предположим, что вы взяли ссуду в размере 5000 долларов США под 3% годовых, срок погашения наступает до конца года.Вам нужно будет включить дополнительные 150 долларов в формулу коэффициента быстрой ликвидности для получения точных показателей.
Налоги
Неумелые налоги могут привести к штрафам и штрафам IRS за просрочку платежа. Рассчитайте предполагаемые квартальные налоги и налоги на заработную плату сотрудников, за которые вы можете нести ответственность. Вы должны быть уверены, что сможете покрыть свои федеральные обязательства и обязательства штата. Формула коэффициента быстрой ликвидности поможет вам не быть застигнутым врасплох счетом, который вы не можете себе позволить.
Кредиторская задолженность
Кредиторская задолженность (AP), также известная как торговая кредиторская задолженность, отражает, сколько вы должны поставщикам и продавцам за покупки в кредит.Сюда также входит ваше обязательство выплатить краткосрочный долг — например, кредитной карточкой для коммерческих расходов — перед кредиторами.
Услуги
У вас может быть неоплаченная плата за обслуживание — от финансовых учреждений или другой третьей стороны — которая не входит в вашу кредиторскую задолженность. Не забудьте также учитывать отложенный доход или деньги, которые вы собрали за услуги, которые не предоставили, при расчете формулы коэффициента быстрой ликвидности.
Продукты
Продукты, за которые клиенты предоплатили, также относятся к вашим отложенным доходам.Вы должны рассматривать их как текущую ответственность, пока не доставите товар. В большинстве продаж B2B вы вводите позиции, по которым ваш бизнес несет ответственность, как позиции кредиторской задолженности. Однако вам может потребоваться отложить средства для покрытия гарантийных обязательств клиента, в зависимости от вашего предложения и политики возврата.
Как работает коэффициент быстрой ликвидности?
Давайте посмотрим на пример использования коэффициента быстрой ликвидности в действии, чтобы понять, как оно работает и что может показать формула.
В этом примере предположим, что компания владеет оборотными активами на 250 000 долларов, запасами на 50 000 долларов и обязательствами на 100 000 долларов.После вычитания 50 000 долларов из текущих активов мы обнаруживаем, что текущая стоимость активов компании составляет 200 000 долларов. По сути, компания может легко погасить 200 000 долларов, чтобы покрыть 100 000 долларов обязательств, которые она должна выплатить в этом году. Коэффициент быстрой ликвидности компании составляет 2: 1, поэтому у предприятия есть 2 доллара в оборотных активах, которые нужно платить на каждый доллар текущих обязательств.
Почему важна формула коэффициента быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности помогает определить краткосрочную платежеспособность компании. По сути, это способность компании выплатить задолженность в ближайшем будущем за счет активов, которые можно быстро конвертировать в наличные.Этот тип краткосрочной ликвидности чрезвычайно важен для стартапов по нескольким причинам.
- Малые предприятия часто подвержены неожиданным финансовым ударам, которые могут нарушить денежный поток. В случае нехватки наличных средств вам, возможно, придется копаться в личных средствах, чтобы вовремя платить сотрудникам, кредиторам и платить по счетам. В 2020 году QuickBooks обнаружил, что почти половина опрошенных владельцев малого бизнеса использовали личные средства для поддержания своего бизнеса.
- Если у вас нет средств для покрытия финансовых обязательств компании, возможно, вам придется взять краткосрочный экстренный заем.Во многих случаях эти ссуды предоставляются с более высокими процентными ставками и могут увеличить финансовые риски вашей компании. Эти ссуды также могут повлиять на ваш личный кредитный рейтинг.
- Используя коэффициент быстрой ликвидности, вы можете следить за своими финансами и следить за тем, сколько амортизации нужно вашему бизнесу. Система безопасности может помочь вам оставаться на плаву, даже когда внешние факторы вызывают падение доходов. В наши дни многие владельцы бизнеса испытывают проблемы с денежным потоком в результате пандемии коронавируса.
- Измерение уровня ликвидности может помочь вам принимать более обоснованные финансовые решения.Вы можете получить более глубокое представление о бизнес-решениях. Например, это может помочь вам решить, когда покупать новое оборудование. Если у вас нет ликвидности, вы можете перестраховаться и подождать, пока более высокая ликвидность покроет ваши базы.
- Если вы скорректируете свой денежный поток для оптимизации коэффициента быстрой ликвидности вашей компании, вы сможете погасить свои текущие обязательства, не продавая какие-либо долгосрочные активы. Долгосрочные активы часто являются ценным источником дохода. Продажа этих активов может нанести вред вашей компании и может указывать инвесторам на то, что ваши текущие операции не приносят достаточной прибыли.
- Предположим, вы хотите расширить операции и получить больше финансирования. Формула коэффициента быстрой ликвидности может помочь продемонстрировать высокий уровень ликвидности вашей компании. Более высокая ликвидность означает, что кредиторы с меньшей вероятностью откажутся от вашей ссуды.
Коэффициент быстрой ликвидности — это одна из нескольких бухгалтерских формул, которые владельцы малого бизнеса могут использовать, чтобы понять позицию ликвидности своей компании. Они также могут использовать его для мониторинга финансового состояния и разработки стратегии будущего роста.
С помощью бухгалтерского программного обеспечения QuickBooks легко рассчитать формулу коэффициента быстрой ликвидности и составить финансовые отчеты.Наша облачная система отслеживает всю вашу финансовую информацию и дает вам быстрый доступ к вашим общим текущим активам и обязательствам. Вы можете тратить меньше времени на подсчет и больше на достижение успеха.
Это содержимое предназначено только для информационных целей и не должно рассматриваться как юридическая, бухгалтерская или налоговая консультация или замена для получения такой консультации, характерной для вашего бизнеса. Может применяться дополнительная информация и исключения. Применимые законы могут различаться в зависимости от штата или местности.Не дается никаких гарантий, что информация является исчерпывающей по своему охвату или подходит для работы с конкретной ситуацией клиента. Intuit Inc. не несет ответственности за обновление или изменение любой информации, представленной здесь. Соответственно, на предоставленную информацию не следует полагаться как на замену независимому исследованию. Intuit Inc. не гарантирует, что материалы, содержащиеся в данном документе, останутся точными или что они будут полностью свободны от ошибок при публикации.Читатели должны проверить утверждения, прежде чем полагаться на них.
Мы предоставляем сторонние ссылки только для удобства и в информационных целях. Intuit не одобряет и не одобряет эти продукты и услуги, а также мнения этих корпораций, организаций или отдельных лиц. Intuit не несет ответственности за точность, законность или содержание этих сайтов.
Коэффициент быстрой ликвидностии коэффициент текущей ликвидности: в чем разница?
Управляя бизнесом, вы должны иметь возможность одним взглядом взглянуть на свои финансы и увидеть, как идут дела в финансовом отношении.Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности — это два часто используемых показателя владельцев бизнеса, чтобы следить за своей ликвидностью или их способностью быстро погасить непогашенные обязательства. Эти две формулы отношения очень похожи, единственная разница заключается в том, что они учитывают запасы.
Где найти коэффициенты быстрой ликвидности и текущей ликвидности
Чтобы рассчитать оба этих коэффициента, перейдите прямо к своему балансу. Напоминаем, что баланс — это быстрый снимок всего, что есть в вашем бизнесе.Это разбивка того, чем вы владеете напрямую, и того, что вы должны другим. Два имеющихся соотношения могут помочь вам понять баланс между вашим и тем, что кому-то задолжали.
Баланс и отчет о прибылях и убытках
Часто путают, но баланс и отчет о прибылях и убытках имеют некоторые ключевые различия. Отчет о прибылях и убытках — это показатель эффективности за короткий период времени (например, за месяц или квартал), тогда как баланс показывает долгосрочную картину ваших финансов.
Из-за временного характера отчета о прибылях и убытках показатели, которые вы рассчитываете с его помощью, больше связаны с производительностью. Такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, мало связаны с вашими результатами в прошлом месяце. Вместо этого они полагаются на долгосрочный взгляд на ваши финансы, который дает баланс.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности, также называемый коэффициентом «оборотного капитала», в основном используется для обеспечения способности компании погашать краткосрочные долги. Это могут быть электричество, счета, платежная ведомость и т. Д.В основном, любые счета или платежи, которые появятся в ближайшем будущем.
Формула коэффициента текущей ликвидности
Когда вы получаете свой баланс после закрытия месяца, вы извлекаете числа из разделов текущих активов и текущих обязательств и вводите их в эту формулу, чтобы найти свой коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
Числа в этой формуле взяты прямо из вашего баланса, где активы перечислены сверху вниз в порядке легкости ликвидации этого актива.Например, вверху будут располагаться наличные деньги, затем неоплаченные счета-фактуры и, наконец, имущество и другие основные средства внизу.
Попробуйте наш бесплатный калькулятор коэффициента текущей ликвидности здесь!
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности, также называемый коэффициентом «кислотного теста», также используется для оценки финансового состояния и ликвидности компании, но также включает в формулу запасы компании. Некоторые владельцы бизнеса могут не предпочитать это соотношение, поскольку невозможно сказать, сколько времени потребуется компании, чтобы избавиться от имеющихся у них запасов.И, конечно же, некоторые предприятия вообще не хранят товарно-материальные запасы, например обслуживающие организации.
Формула коэффициента быстрой ликвидности
Вычисление этого показателя аналогично формуле коэффициента текущей ликвидности, но без учета запасов. Запасы также можно найти на вашем балансе в категории активов.
Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Текущие обязательства
Выведение ваших запасов из рук в руки объясняется тем, что они не считаются «быстрым активом», то есть невозможно точно сказать, когда они складываются. будут ликвидированы.Принимая во внимание, что быстрый актив можно описать как любой актив, который может быть ликвидирован в течение 90 дней.
Шпаргалки по финансовой отчетности
Узнайте, как с первого взгляда читать свои отчеты.
Что такое нормальный коэффициент тока? Коэффициент быстрой ликвидности?
Для обеих этих формул полезно иметь отношение не менее 1. Не всем компаниям нужны оба коэффициента, что имеет смысл, поскольку у некоторых компаний вообще нет запасов. Но те, у кого есть запасы, могут не так часто рассчитывать свой коэффициент быстрой ликвидности — или могут делать это, когда они находятся в затруднительном финансовом положении.
Эти здоровые показатели указывают на то, что бизнес может выполнять все предстоящие финансовые обязательства, такие как счета, начисление заработной платы и т. Д., Используя только текущие активы (и потенциально продавая через товарно-материальные запасы).
Если у бизнеса коэффициент выше 1, владелец может иметь возможность тратить больше на бизнес, например, на обновление технологий своих сотрудников, наем новых членов команды или любую другую возможность, которая может еще больше улучшить бизнес. .
Пример коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности в действии
Представьте, что ваша компания нуждается в некоторых технических обновлениях в офисе, и вы хотели бы быстро проверить свои финансы и убедиться, что вы находитесь в нужном месте, чтобы сделать эти обновления .
Все, что вам нужно сделать, это получить эти числа из своего баланса и рассчитать эти соотношения:
Текущие активы = 5 миллионов долларов
Запасы = 2 миллиона долларов
Текущие обязательства = 2 миллиона долларов
Ссуды = 1 миллион долларов
Текущие Соотношение: 5 миллионов долларов / (2 миллиона долларов + 1 миллион долларов) = 1,6
Коэффициент быстрой ликвидности: (5 миллионов долларов — 2 миллиона долларов) / (2 миллиона долларов + 1 миллион долларов) = 1
В этом примере владелец бизнеса может сказать, что он сможет оплатить все счета и обязательства без необходимости немедленно ликвидировать какие-либо основные средства.При использовании коэффициента быстрой ликвидности владелец также может увидеть, что с учетом запасов у бизнеса есть большое количество активов, которые можно использовать для улучшений в масштабах всей компании.
Хотя в большинстве случаев ожидается соотношение 1: 1, средний показатель здорового состояния может отличаться в зависимости от ожиданий в конкретной отрасли.
Кто проверяет коэффициент ликвидности и коэффициент текущей ликвидности?
Эти коэффициенты могут использоваться разными группами людей по многим причинам, например:
- Инвестор может использовать эти коэффициенты, чтобы определить, стоит ли инвестировать в бизнес.Они могут помочь инвесторам определить, насколько хорошо ваш бизнес управляет своими финансами и могут ли они надеяться на прибыль.
- Кредиторы хотят быть уверенными в том, что они получат выплаты по ссудам, поэтому они будут учитывать эти коэффициенты при принятии решения о том, сколько ссудить бизнесу, чтобы они были своевременно выплачены.
- Владельцы бизнеса могут использовать эту формулу в любой момент для проверки финансового состояния и ликвидности своей компании.
Как часто следует рассчитывать эти соотношения?
Владелец бизнеса может использовать формулу коэффициента текущей ликвидности, чтобы проверить, могут ли они оплатить все свои счета и заработную плату за следующий месяц, или он может использовать формулу быстрого коэффициента, чтобы проверить, могут ли они выплатить все ссуды и обязательства на следующий год.
Поскольку эти метрики основаны на балансе, их можно рассчитывать так же часто, как бизнес готовит свои финансовые отчеты, хотя мы рекомендуем финансовую проверку не реже одного раза в месяц. Финансовая отчетность предназначена для окончательного отчета о том, что произошло в предыдущем месяце или квартале, что затрудняет их более частое составление. Тем не менее, если ваша компания составляет финансовую отчетность только один раз в год во время налогообложения, этого, скорее всего, недостаточно для того, чтобы точно отслеживать состояние вашего бизнеса.
Узнайте больше о том, как ScaleFactor может помочь вам следить за показателями, наиболее важными для вашего бизнеса. Поговорите с экспертом и запросите короткую демонстрацию сегодня.
Шпаргалки по финансовой отчетности
Узнайте, как с первого взгляда читать свои отчеты.
Определение быстрого анализа коэффициентов | Формула коэффициента быстрой ликвидности • Стратегический финансовый директор
24 июля
Вернуться домойКраткий анализ соотношений
Коэффициент быстрой ликвидности, определяемый также как коэффициент кислотной проверки, показывает способность компании удовлетворять краткосрочные операционные потребности за счет использования своих ликвидных активов.Он похож на коэффициент текущей ликвидности, но считается более надежным индикатором краткосрочной финансовой устойчивости компании. Разница между этими двумя понятиями заключается в том, что коэффициент быстрой ликвидности вычитает запасы из текущих активов и сравнивает быстрые активы с текущими обязательствами. Как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, значение для анализа коэффициента быстрой ликвидности широко варьируется в зависимости от компании и отрасли. Теоретически, чем выше коэффициент, тем лучше положение компании; тем не менее, лучший ориентир — сравнить это соотношение со средним по отрасли.
Пояснение к коэффициенту краткости
Коэффициенты быстрой ликвидности часто объясняются как мера способности компании погашать свои текущие долговые обязательства, не полагаясь на продажу запасов. По сравнению с коэффициентом текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным, поскольку он не включает запасы, которые иногда бывает трудно ликвидировать. Для кредиторов очень полезен коэффициент быстрой ликвидности, поскольку он показывает способность компании расплачиваться при наихудших возможных условиях.
Хотя коэффициент быстрой ликвидности дает инвесторам более полное представление о способности компании выполнять текущие обязательства, чем коэффициент текущей ликвидности, инвесторы должны знать, что коэффициент быстрой ликвидности не применяется к небольшому количеству компаний, запасы которых практически мгновенно конвертируются в наличные (например, в розничной торговле). магазины и рестораны быстрого питания).
Формула коэффициента быстрой ликвидности
Формула коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:
Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства
Или = Быстрые активы / Текущие обязательства
Или = (Денежные средства + Дебиторская задолженность + Денежные эквиваленты) / Текущие обязательства
Если вы хотите начать измерение ключевых показателей эффективности своей компании, нажмите здесь, чтобы получить доступ к нашей шпаргалке по обнаружению ключевых показателей эффективности.
[коробка] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора
Получите доступ к вашему плану выполнения Flash-отчета в SCFO Lab.Пошаговый план создания информационной панели для измерения производительности, прибыльности и ликвидности вашей компании.
Щелкните здесь , чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?
Щелкните здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]
Ресурсы
Для получения статистической информации о финансовых показателях отрасли посетите следующие веб-сайты: www.bizstats.com и www.valueline.com.
См. Также:
Балансовый отчет
Оборотный капитал
Анализ текущего коэффициента
Финансовые показатели
Сравнительный пример анализа коэффициента Quck