Разное

Quick ratio формула: Что показывает коэффициент быстрой ликвидности? Формула Quick Ratio

05.04.1970

Содержание

Liquidity Ratios (Коэффициенты ликвидности)

Группа коэффициентов – Liquidity Ratios (Коэффициенты ликвидности) – включает в себя следующие показатели:

Cash Ratio (Коэффициент абсолютной ликвидности)

Quick Ratio (Коэффициент срочной ликвидности)

Current Ratio (Коэффициент текущей ликвидности)

Net Working Capital (Чистый оборотный капитал)

Cash Ratio

Cash ratio (Коэффициент абсолютной ликвидности) – это коэффициент показывающий, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде высоколиквидных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидных активов предприятия.

Cash ratio = (Cash + cash equivalents + invested founs) / Current liabilities

Cash ratio = (Денежные средства и эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Этот показатель позволяет определить имеются ли у предприятия ресурсы, способные удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации. Рекомендуемые значения составляют 0,2-0,5.

Quick Ratio

Quick ratio (Коэффициент срочной ликвидности)

– это коэффициент, также называемый Acid-test ratio, характеризующий способность компании оплатить краткосрочные обязательства за счет продажи наиболее ликвидных активов.

Рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам, также может рассчитываться как отношение всех оборотных активов, за исключением запасов к краткосрочным обязательствам.

Quick ratio = (Cash + cash equivalent + short-term investments + accounts receivable) / Current liabilities

или

Quick ratio = (Cash & equivalents + marketable securities + accounts receivable) / Current liabilities

или

Acid-test ratio = (Current assets - inventory) / Current liabilities

Quick ratio = (Денежные средства и эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Acid-test ratio = (Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства

В целом, чем выше коэффициент срочной ликвидности, тем больше ликвидность самой компании (то есть, компания за счет ликвидных активов способна обеспечить исполнение текущих обязательств). При снижении коэффициента срочной ликвидности предприятие может столкнуться с временным дефицитом ликвидных средств. Рекомендуемые значения составляют 0,3-1,0.

Current Ratio

Current ratio (Коэффициент текущей ликвидности) – это коэффициент отражающий платежеспособность компании, характеризующий ее способность погашать текущие обязательства (обязательства со сроком до года). Показатель рассчитывается как частное от деления оборотных активов на краткосрочные обязательства.

Current ratio = Current assets / Current liabilities

Current ratio = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент показывает, достаточно ли у компании средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Рекомендуемые значения составляют 1-2.

Net Working Capital

Net working capital (Чистый оборотный капитал). Показатель рассчитывается как разность между величиной текущих активов и текущих обязательств.

Net working capital = Current assets - Current liabilities

Net working capital = Текущие активы - Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: > 0.

Чистый оборотный капитал показывает величину оборотного капитала, свободного от текущих (до года) обязательств, т.е. долю оборотных средств, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущей задолженности. Рост величины чистого оборотного капитала означает повышение ликвидности компании и, соответственно, рост ее кредитоспособности, но одновременно, слишком высокое значение показателя говорит о неэффективности финансовой политики компании, приводящее к снижению ее рентабельности.

Коэффициент быстрой ликвидности формула. Quick Ratio

Компания ABC имеет следующую операцию в своей финансовой отчетности за период, закончившийся с 1 января по 31 декабря 2016 года.

Текущие активы:

  • Наличные = 100 000 долларов США,
  • Аванс = 10 000 долларов США,
  • Рыночная ценная бумага = 50 000 долларов США,
  • Дебиторская задолженность = 60 000 долларов США,
  • Запасы = 70 000 долларов США.
Итого оборотные активы = 290 000 долларов США.
Текущие обязательства:
  • Кредиторская задолженность = 160 000 долларов США,
  • Расходы по начислению = 60 000 долларов США,
  • Краткосрочная задолженность = 50 000 долларов США,
  • К уплате процентов = 50 000 долларов США.
  • Общая сумма текущих обязательств = 320 000 долларов США.
В прошлом году коэффициент быстрой ликвидности составлял 1,5, а в среднем по отрасли в текущем году - 1,6.
Необходимо оценить коэффициент быстрой ликвидности компании ABC.

Мы будем использовать для расчета следующую формулу коэффициента покрытия долга.

Коэффициент быстрой ликвидности = оборотные активы - запасы / текущие обязательства

Текущие активы = 290 000 долларов США

Запасы = 70 000 долларов США

Текущие обязательства = 320 000 долларов США

QR = (290 000–70 000 долл. США) / 320 000 долл. США = 0,69 или 69%

Теперь давайте посмотрим, что означает коэффициент быстрой ликвидности = 0,69 для компании ABC.

Исходя из приведенных выше расчетов, коэффициент быстрой ликвидности в текущем году составляет 0,69, тогда как в предыдущем году - 1,5.

Коэффициент быстрой ликвидности определяет, как наиболее ликвидные активы компании ABC могут погасить текущие обязательства, которые, скорее всего, потребуют погашения в период короче одного года.

Quick Ratio текущего года ниже единицы. Это ясно показывает, что у компании недостаточно ликвидных активов для оплаты текущих обязательств.

Потенциально, у компании АВС есть проблемы с ликвидностью. По сравнению с предыдущим годом и средними показателями отрасли, ABC не управляет своими ликвидными активами должным образом.

Возможно, продажи и производственные показатели не так хороши и потребуется проанализировать и оценить текущую эффективность своей функции продаж и производства.

Однако коэффициент быстрой ликвидности - это коэффициент, который измеряет короткий период времени позиции ликвидности и может не означать, что у ABC есть проблема с ликвидностью.

Например, причиной того, почему кредиторская задолженность настолько велика, заключается в том, что из-за большого заказа большой объем покупок будет уменьшаться, когда компания платит поставщику в результате получения большого количества наличных от продажи в кредит.

Или это очень короткий срок, и в настоящее время у компании хорошие отношения со своими банками, тогда нехватка денежных средств не является проблемой.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio). Формула. Норматив

Автор Zorg На чтение 1 мин. Просмотров 157 Опубликовано

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio, QR) является один из важных показателей финансовой устойчивости предприятия и входит в группу показателей ликвидности.

Данные показатели характеризуют степень платежеспособности предприятия (организации), то есть показывают способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам и займам. Коэффициент похож на коэффициент текущей ликвидности за исключение производственных запасов как малоликвидных активов.
Данный показатель используется менеджментом предприятия при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, инвесторами для оценки инвестиционной привлекательности предприятия, кредиторами для оценки финансового риска и финансовой устойчивости.

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой отношение высоколиквидных активов и показывает способность исполнять обязательства в случае проблем с реализацией продукции.

Формула коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности = (Текущие активы – Запасы) / Текущие обязательства
или
Коэффициент быстрой ликвидности = Краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства / Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности = (стр.240 +стр.250 + стр.260) / (стр.610 + стр.620 + стр.660)

Нормативные значения коэффициента быстрой ликвидности
Рекомендуется диапазон от 0,7 до 1. В западной практике за норматив берется нижняя граница равная 1, но в зависимости от вида деятельности и отраслевой принадлежности данный норматив может меняться.

Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.
Почта: [email protected]

Сайт: www.beintrend.ru

Быстрая ликвидность, QR - Альт-Инвест

Открыть эту статью в PDF

Формула расчета быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio, CR; иногда его также называют коэффициентом лакмусовой бумажки, Acid-test Ratio) рассчитывают по следующей формуле:

где:
Cash — деньги и денежные эквиваленты (депозиты и другие вложения, которые могут быть мгновенно обращены в деньги)
Current Investments — краткосрочные финансовые вложения из текущих активов баланса. Иногда эта составляющая показателя определяется как «рыночные ценные бумаги» (marketable securities), но такое определение исключает из учета, например, выданные краткосрочные займы, что не соответствует логике показателя.
Accounts Receivable — счета к получению. Для расчетов обычно используют строку «Дебиторская задолженность», но для более точного анализа может потребоваться его корректировка (см. раздел о Дебиторской задолженности ниже).

Short-Term Liabilities — суммарные краткосрочные обязательства

Значения активов и обязательств могут быть взяты либо по концу периода, либо в варианте средних значений за период, то есть среднего между началом и концом периода.

 

Дебиторская задолженность в быстрой ликвидности

Смысл показателя QR становится очевиден, если сравнить его с другим показателем ликвидности — CR. Для оценки быстрой ликвидности из перечня активов убраны все элементы, которые могут в будущем обратиться в деньги только в ходе производства и продажи новой продукции. Главным образом это запасы.

Когда в расчет показателя включается дебиторская задолженность, то подразумевается, что она состоит из счетов, выставленных покупателям за поставленную продукцию. По таким счетам компания, как правило, просто ожидает поступления денег.

Но в дебиторскую задолженность входят и выданные поставщикам авансы, то есть статья, которая по своему смыслу ближе к запасам, чем к счетам, выставленным покупателям. Данная часть дебиторской задолженности должна быть исключена из QR. Это делают не всегда. Для большинства компаний возникающая погрешность будет незначительной, и такое допущение не приведет к ошибкам.

Но иногда величина авансов, отраженных в балансе, оказывается очень велика. Вот, например, как выглядела отчетность авиакомпании Трансаэро незадолго до банкротства:

Значение выглядит не очень высоким, но всё же не вызывает ощущения критических рисков. Однако, если изучить подробности в отчетности Трансаэро, то оказывается, что практически вся дебиторская задолженность компании состоит из авансов поставщикам, и, если их исключить, результат будет выглядеть так:

Скорректированное значение соответствует реальному состоянию, в котором находилась в тот момент компания —очень серьезной проблеме с ликвидностью (наряду с другими проблемами, которые были в тот момент у Трансаэро).

Из этого примера видно, что для наиболее точного расчета коэффициента быстрой ликвидности желательно изучить состав дебиторской задолженности компании и вычесть из нее суммы выданных авансов.

 

Интерпретация значений быстрой ликвидности

Показатель быстрой ликвидности демонстрирует способность компании оплачивать свои краткосрочные обязательства (кредиторскую задолженность перед поставщиками, краткосрочные кредиты и т. п.) за счет той части текущих активов, которая уже прошла через производственный цикл и может быть обращена в деньги без выпуска новой продукции.

У показателя QR нет универсального «нормального» значения. Требования будут зависеть от отрасли, показателей конкурентов и условий взаиморасчетов с покупателями. Тем не менее, можно считать, что значения выше 1 — это хорошая ликвидность, даже с некоторым запасом, а чем ниже его значение, тем больше рисков несет в себе бизнес компании.

В отраслевых и корпоративных методиках, если они устанавливают требования к минимальной величине QR, обычно встречаются значения от 0,5 до 0,8.

Хотя показатель быстрой ликвидности рассчитывают для прошлых периодов работы компании, его используют и для анализа возможных проблем в будущем. Поэтому большое значение имеет динамика изменения показателя.

Например, на приведенном ниже графике положение Компании 1 выглядит заметно более устойчивым, чем положение Компании 2, хотя коэффициент быстрой ликвидности второй компании и выше. Снижение QR может означать, что в компании постепенно нарастают проблемы с платежами, или что она переходит к более рискованному стилю ведения бизнеса.

 

QR и другие показатели ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности может применяться в комбинации с другими показателями ликвидности компании:

Текущая ликвидность (CR) — демонстрирует способность компании погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее всех текущих активов.

Чистый оборотный капитал (ЧОК или NWC) — показывает разницу между текущими активами и обязательствами. Он похож на CR, но если текущая ликвидность сравнивает текущие активы и обязательства в виде коэффициента, то NWC использует разность между ними.

Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

Как вычислять и анализировать коэффициенты текущей и срочной ликвидности? | статьи

Одно из самых больших опасений владельца малого бизнеса связано с риском нехватки денег. И даже крупные компании, испытывающие финансовые проблемы, сталкиваются с тем же самым риском.

Что такое показатель текущей ликвидности?

Это один из нескольких коэффициентов ликвидности, которые определяют, есть ли у вас достаточно денег, чтобы выплатить сотрудниками зарплату в следующем периоде. Коэффициент текущей ликвидности ('Сurrent Ratio') оценивает способность фирмы погасить свои краткосрочные обязательства своими текущими (оборотными) активами.

Он тесно связан с коэффициентом срочной ликвидности ('Quick Ratio'), который в западной практике часто называют 'Acid Test' (т.е. «кислотным тестом»), потому что финансисты используют его, чтобы понять: «если бы все стало по-настоящему скверно, смогли бы мы остаться на плаву?»

См. также более подробно об анализе ликвидности:

CFA - Коэффициенты ликвидности.

Как вычислять коэффициент текущей ликвидности?

Формула для этого показателя выглядит следующим образом:

Коэффициент текущей ликвидности =
текущие (оборотные) активы /
текущие (краткосрочные) обязательства

Обратите внимание, что «текущий» в финансовом выражении означает период менее одного года.

Таким образом, ваши текущие активы - это то, что вы можете конвертировать в деньги в течение года.

К таким активам относятся денежные средства (наличные и безналичные) и краткосрочные инвестиции. Они также могут включать в себя вашу дебиторскую задолженность, складские запасы и начисления, в зависимости от особенностей вашего бизнеса.

Например, может показаться, что дебиторскую задолженность нельзя быстро ликвидировать, однако есть третьи стороны, которые готовы покупать дебиторскую задолженность в определенных секторах бизнеса. Это называется «факторинг» ('factoring').

Сможете ли вы быстро ликвидировать товарные запасы, также зависит от отрасли. Например, компании Goodyear будет сложно быстро продать резину на миллионы долларов.

Ваши краткосрочные обязательства - это те обязательства, которые вы планируете урегулировать в следующем году. Одно из самых больших обязательств в отчете о прибылях и убытках - это начисленные расходы . Т.е., это суммы, которые вы должны (поставщикам, персоналу и т.д.), но по которым еще не наступил срок погашения.

Одной из самых больших статей этих расходов является начисленная заработная плата и отпускные. Вы должны сотрудниками за отработанное время, но они никогда не выставляют счета вашей компании, поэтому эти начисления не попадают в кредиторскую задолженность.


Вот пример того, как выполняется расчет.

Если ваша компания имеет 2750 д.е. в оборотных активах и должна погасить 1174 д.е. краткосрочных обязательств (опять же, вы можете вывести эти цифры из баланса вашей компании), то текущая ликвидность составит:

2750 д.е. / 1174 д.е. = 2.34

(Обратите внимание, что это соотношение обычно не выражается в процентах)

Как и в случае с отношением долга к собственному капиталу, вы хотите, чтобы ваш показатель текущей ликвидности находился в разумном диапазоне, но при этом он должен всегда быть выше 1.0 с безопасным запасом.

Если текущая ликвидность меньше 1, то в течение следующего года у вас не будет денег, если вы не сможете быстро найти способ добыть их.

Но соотношение также может быть и слишком высоким. Коэффициент текущей ликвидности как для Google, так и для Apple, что называется, «пробил потолок».

Текущее соотношение Apple в последние годы было около 10 или 12, потому что они накопили значительные денежные резервы. Но инвесторы это не приветствуют, говоря:

«Мы покупали ваши акции не для того, чтобы вы держали наши деньги в резервах. Отдайте их нам».

В такой ситуации вам остается только выплачивать хорошие дивиденды или выкупать акции у ваших инвесторов.

Теперь давайте рассмотрим формулу схожего показателя - коэффициента быстрой (или срочной) ликвидности ('quick ratio'):

Коэффициент срочной ликвидности =
[текущие (оборотные) активы -
запасы] /
текущие (краткосрочные) обязательства

Обратите внимание, что показатель быстрой ликвидности совпадает с показателем текущей ликвидности, за исключением запасов.

Почему? Товарные запасы обычно сложно продать, поэтому, когда вы их вычитаете, все остальное - это или деньги или то, что легко превращается деньги.

Таким образом, это соотношение покажет вам, сможет ли компания с легкостью погасить краткосрочный долг, не продавая свои товарные запасы.

Кредиторы и поставщики, работающие с предприятиями, у которых есть много оборотных активов, связанных с запасами,  будут смотреть в первую очередь на коэффициент срочной ликвидности. Однако большинство финансистов будут все же рассматривать оба показателя в совокупности, часто сравнивая их.

Как компании используют показатели ликвидности?

Первый показатель (текущей ликвидности) обычно применяют при рассмотрении вопроса о том, следует ли инвестировать в бизнес, поскольку он наглядно демонстрирует, насколько платежеспособна компания.

Банкиры уделяют пристальное внимание этому коэффициенту и, как и другие коэффициенты, могут даже включать в кредитное соглашение пороговые значения коэффициента текущей ликвидности, обязывая заемщиков поддерживать их.

Большинство банков требуют, чтобы он был 1,1 или выше, хотя некоторые банки могут согласиться на 1,05. Но, если ваша текущая ликвидность ниже 1, ваша заявка будет быстро отклонена.

Руководство компании может и не отслеживает текущую и быструю ликвидность каждый день, но способно оказать на эти показатели большое влияние.

Многие краткосрочные обязательства затрагивают или зависят от конкретных сотрудников компании. К таким обязательствам относятся кредиторская задолженность, начисленные отпуска, доходы будущих периодов, запасы и дебиторская задолженность.

Поэтому, если ваша работа включает управление любыми из этих активов или обязательств, вы должны знать, как ваши действия и решения могут повлиять на показатели ликвидности компании. Даже, например, если вы позволите сотрудникам своего отдела взять дополнительный отпуск, это может повлиять на эти показатели.

Коэффициенты ликвидности могут быть полезны для людей, не входящих в вашу компанию, но хотят вести бизнес с вами. Потенциальные партнеры могут использовать их, чтобы понять, насколько вы компетентны. Поставщиков интересует, сможете ли вы оплачивать свои счета, а клиенты хотят выяснить, как долго они будут иметь возможность вести с вами дела, если они полагаются на ваш продукт или услугу.

Конечно, частные компании не рекламируют свои коэффициенты текущей или срочной ликвидности, поэтому эта информация обычно не общедоступна. Получите ли вы эту информацию о компании или потенциальном партнере, зависит от того, какое у вас есть рычаги.

Какие ошибки делают люди при использовании коэффициента текущей ликвидности?

Это относительно простые вычисления. Сложность заключается в том, чтобы решить, что включить в компоненты формулы.

Есть много различных способов определить оборотные активы и краткосрочные обязательства и столько же способов, чтобы «подчистить» эти цифры так, как вам нужно.

Поэтому, если вы аутсайдер по отношению к компании, то получая от нее информацию, вы никогда не узнаете, говорят ли они полную правду. На самом деле, вы часто не знаете, на что вы смотрите.

Когда вы смотрите на финансовую отчетность, вы полагаетесь на компетентность и честность команды специалистов, которая ее подготовила. Поэтому показатели разных компаний можно сопоставлять только с определенной долей уверенности в том, что это хорошо управляемые компании.

что это и как рассчитывается коэффициент – GERCHIK & CO

В Уроке 30 мы рассмотрели коэффициент текущей ликвидности, широко известный в анализе. Но если компания испытывает дефицит ликвидности, кредиторы придают больше значения коэффициенту быстрой ликвидности. Это расширенная и строгая версия теста на ликвидность.

Quick ratio/коэффициент быстрой ликвидности (упоминается также как Acid Test ratio — «коэффициент кислотного теста») определяет способность предприятия оплачивать краткосрочные обязательства за счет активов, легко конвертируемых в денежные средства, иными словами, наиболее ликвидных. К подобным активам относят денежные средства, дебиторскую задолженность, рыночные ценные бумаги. Эти активы называют также «быстрые» из-за их способности в моменте конвертироваться в денежные средства без уменьшения стоимости.

Quick ratio считается консервативнее, чем Current ratio: он исключает запасы из оборотных активов. Предположительно, метрика получила такое название из-за того, что указанные активы выступают быстрыми источниками денежных средств. Товарно-материальные запасы обычно требуют времени для превращения в деньги, и, если их необходимо быстро продать, компании, возможно, придется согласиться на более низкую цену, чем балансовая стоимость этих запасов. В результате они обоснованно исключаются из тех активов, которые являются готовыми источниками немедленного получения денежных средств.

Поскольку Quick ratio позволяет оценить возможность бизнеса покрыть текущие обязательства в близкой перспективе, его признают одним из наиболее критичных индикаторов ликвидности.

✅ Средняя процентная ставка по депозитам в год — 10 %

✅ Средняя доходность трейдера в год — 50-100 %

Откройте счет — зарабатывайте больше, чем в банке!

Открыть торговый счет


Формулы

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Формула 2

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы − запасы − расходы будущих периодов) / текущие обязательства

Если вы рассчитали Current ratio, вычисление Quick ratio не составит труда. Формула включает все текущие активы, за исключением:

  • запасов — может потребоваться слишком много времени для их преобразования в денежные средства;
  • расходов будущих периодов — они не могут быть использованы для оплаты других обязательств.

Словарик:

  • Оборотные активы/краткосрочные активы — Current Assets/Short-term Assets;
  • Денежные средства и их эквиваленты — Cash and cash Equivalents;
  • Краткосрочные финансовые вложения — Short Term Investments;
  • Дебиторская задолженность — Accounts Receivable;
  • Запасы — Inventories;
  • Расходы будущих периодов — Preliayments/Preliaid expenses;
  • Текущие/краткосрочные обязательства — Current/Short-term Liabilities.

Пример реальный. #AMZN

1. Рассчитаем коэффициент по формуле 1 за квартал, окончившийся в марте 2021:

Quick Ratio = (Cash and Cash Equivalent + Accounts Receivable + Short term Investments) / Current Liabilities = ($33 834 + $39 436 + $24 289) / $115 404 = 0,85

2. Рассчитаем коэффициент по формуле 2 за квартал, окончившийся в марте 2021:

Quick Ratio = (Current Assets − Inventories) / Current Liabilities = ($121 408 − $23 795) / $115 404 = 0,85

Как видим, расчет по обеим формулам дает одинаковый результат: Quick ratio #AMZN 0,85.

Суть:

в данный момент Amazon не может в полном объеме погасить свои обязательства. Ее ликвидные активы не покрывают каждый доллар краткосрочных займов — $0,85 на каждый доллар обязательств. Но с учетом среднеотраслевого уровня положение Amazon не критично.

3. Сопоставим с Current Ratio за квартал, окончившийся в марте 2021:

Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities = $121 408 / $115 040 = 1,05

  • Quick ratio не может быть больше Current Ratio, потому что последний отражает общие текущие активы как числитель, деленный на текущие обязательства. А Quick ratio исключает запасы из числителя. Таким образом, первое число даст вам большее значение, чем второе.
  • Имейте в виду, что если у компании нет запасов, то эти два коэффициента практически идентичны, оба дают одинаковые результаты.
  • Если стоит вопрос о покрытии долга в ближайшие 90 дней, лучше использовать Quick ratio. Если же вы рассматриваете ликвидность в годовой перспективе, стоит применить Current Ratio, который включает товарно-материальные запасы.

4. В динамике за последние 5 лет Quick ratio #AMZN не опускался ниже 0,7. Есть снижение с июня 2020 с отметки 0,97.

5. Quick Ratio #AMZN ниже, чем у 53 % компаний в отрасли «Интернет ритейл». Средний по отрасли — 0,90.

В целом низкие или уменьшающиеся коэффициенты быстрой ликвидности указывают на то, что компания чрезмерно закредитована, испытывает трудности с поддержанием или ростом продаж, слишком быстро оплачивает счета или же медленно собирает дебиторскую задолженность.

С иной стороны, высокий или растущий уровень быстрой ликвидности, скорее всего, указывает на то, что бизнес демонстрирует устойчивый рост оборотов, стремительно переводит дебиторскую задолженность в денежные средства и спокойно покрывает свои финансовые обязательства. Такие компании часто имеют более быстрый оборот запасов и цикл конвертации денежных средств.

Открыть счет и начать торговлю CFD на акции успешных компаний


Норма

  • Норма меняется от отрасли к отрасли, но в целом 1 и выше — адекватный уровень.
  • Выше Quick ratio — лучше позиция ликвидности и финансовое состояние. Свидетельство того, что у компании в достаточной мере есть активы с немедленной конвертацией для погашения текущих обязательств.
  • Ниже Quick ratio — есть вероятность, что бизнес будет бороться с выплатой долгов. При значении менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит, присутствует риск потери платежеспособности.
  • Если Quick ratio чрезмерно завышен, снижается рентабельность бизнеса. Между рентабельностью и ликвидностью желателен баланс.
  • Для полноценного представления определенных аспектов бизнеса важно оценивать тест в совокупности с другими индикаторами в динамике.

Недостатки

  • Возможные манипуляции с цифрами.
  • Разная интерпретация для отдельных отраслей.
  • Вариации в определении ликвидности актива.

Резюме

1. Всегда стоит учитывать фактор ликвидности. Такие коэффициенты, как Quick ratio и Current ratio, могут помочь определить проблемные точки и понять, движется ли интересующая вас компания в разумном направлении.
2. Quick ratio — это барометр ликвидности. Наличие адекватного уровня является сигналом компетентности и рационального ведения бизнеса, что может привести к устойчивому росту.

Как заработать на акциях. Урок 30. Current ratio. Alibaba     Как заработать на акциях: статьи от аналитика

Скачать резюме урока

Полезные статьи:


Коэффициенты ликвидности и оборачиваемости · Демопримеры

Пример решения задачи на базе аналитической low-code платформы Loginom:

Коэффициенты ликвидности (КЛ) и оборачиваемости (КО) относятся к показателям, которые характеризуют финансовое состояние предприятия. КЛ определяет способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода, а КО характеризуют уровень деловой активности компании, отражая скорость оборота средств или обязательств.

В представленном примере для расчета коэффициентов используются данные из бухгалтерской отчётности — Баланса предприятия (Форма № 1) и Отчета о финансовых результатах (Форма № 2). Для удобства в таблицах исходных данных приведены номера строк из отчетности.