Рентабельность активов формула расчета: Полная информация для работы бухгалтера

Разберём важные финансовые показатели для всех руководителя бизнеса

 

Как собственнику бизнеса понять, что всё идёт хорошо, компания стабильна, потрясения ей не грозят? Или, напротив, как вовремя заметить проблемы? В этом помогут показатели, которые характеризуют финансовое состояние компании. Все они делятся на три большие группы.

 

• Показатели ликвидности.
• Показатели финансовой устойчивости.
• Показатели рентабельности.

 

Показатели ликвидности

 

Показатели ликвидности характеризуют краткосрочную платёжеспособность компании и возможность погашения обязательств за счёт реализации активов. Наличие такой возможности — важное условие финансовой стабильности бизнеса.

 

Рассмотрим три основных коэффициента, характеризующих ликвидность.

 

Коэффициент текущей ликвидности

 

Показатель важен как для владельца, так и для инвесторов, которые оценивают риски вложения средств в компанию.

 

Формула расчёта:

 

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

 

Если в бизнесе нет проблем с краткосрочной платёжеспособностью, показатель будет больше 2.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Этот показатель интересен поставщикам, так как показывает, есть ли у компании возможность расплатиться с контрагентами, поставляющими товары или услуги.

 

Формула расчёта:

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

 

При стабильном финансовом положении показатель должен быть больше 0,2.

 

Коэффициент быстрой ликвидности

 

На этот показатель обращают внимание кредиторы, так как он характеризует платёжеспособность компании, претендующей на кредитные средства.

 

Формула расчёта:

 

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы-Запасы) / Краткосрочные обязательства

 

Оптимальное значение показателя — больше 1.

 

Показатели финансовой устойчивости

 

 

Если первая группа (коэффициенты ликвидности) характеризует краткосрочную платёжеспособность бизнеса, то показатели финансовой устойчивости дают представление о долгосрочной платёжеспособности. Вот на что важно обратить внимание:

 

Коэффициент автономии/финансовой независимости

 

Показатель для внутреннего использования, с помощью которого финансовые аналитики или арбитражные управляющие компании оценивают финансовое благополучие бизнеса.

 

Формула расчёта:

 

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы

 

 

Отлично, когда этот показатель превышает 0,5.

 

Коэффициент капитализации

 

Показатель используют инвесторы при оценке перспективности инвестиций. Это вариант, когда слишком высокие показатели не в плюс, так как при превышении определённого предела капитализация снижает прибыльность компании. А вместе с ней — и потенциальный доход инвестора. Коэффициент важен и для кредиторов — для них предпочтительнее минимальный прирост капитализации.

 

Формула расчёта:

 

Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал

 

Оптимальное значение показатели — меньше 0,7.

 

Эта группа показателей характеризует эффективность управления финансами в компании и доходность бизнеса. Есть три основных коэффициента для оценки такой эффективности, каждый из которых при нормальном положении дел может иметь любое значение больше 0.

 

Рентабельность активов (ROA)

 

Показывает финансовую отдачу от использования активов. Финансовые аналитики и владельцы бизнеса могут с помощью этого показателя оценить эффективность компании с точки зрения её доходности.

 

Формула расчёта:

 

ROA = Чистая прибыль / Активы

 

Рентабельность собственного капитала (ROE)

 

Коэффициент показывает эффективность использования собственных и инвестированных в компанию средств. Показатель важен как для собственника, так и для бизнес-партнёров и инвесторов.

 

Формула расчёта:

 

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал

 

Рентабельность продаж (ROS)

 

Показатель важен и для владельца бизнеса, и для руководителя отдела продаж, и для инвесторов, рассчитывающих на прибыль. Он демонстрирует эффективность реализации основного продукта компании.

 

Формула расчёта:

 

ROS = Чистая прибыль за период / Выручка за период

 

Все эти 8 важных показателей способны охарактеризовать успешность финансово-хозяйственной деятельности компании в целом, объективно оценить текущее финансовое состояние компании. Владелец бизнеса на основании полученной информации может принимать грамотные управленческие решения для повышения эффективности управления и собственными активами, и привлечёнными средствами инвесторов.

Рентабельность оборотных активов — формула расчета, коэффициент, показатели, как определить рентабельность?

Для того чтобы узнать, стоит ли открывать новый бизнес, принесет ли он пользу, и не уйдете ли вы в минус, рассчитывают множество показателей. Одним из важнейших по праву считают показатель рентабельности. Его могут рассчитывать при разработке новых предприятий или же оценке уже давно существующих.

• Формула расчёта ↓
• Нормативные значения ↓
• Анализ рентабельности оборотных активов ↓
• Что такое оборотные активы ↓
• Значение рентабельности ↓
• Что к ним относится ↓

Именно рентабельность является одним из важнейших показателей в бизнес-плане для привлечения инвесторов. Давайте вместе разберемся, как правильно рассчитать данный показатель, и что для этого нужно?

Формула расчёта

Если вы решили, что вам необходимо рассчитать данный показатель, вы можете сделать это самостоятельно.

Для этого вам надо найти соотношение чистой прибыли к средней стоимости оборотного капитала в год:

Рентабельность = чистая прибыль / средняя стоимость оборотного капитала в год.

А чтобы найти чистую прибыль, вам понадобится от доходов фирмы отнять ее расходы:

Чистая прибыль = доходы – расходы.

Так, данный показатель влияет не только на степень прибыли, но также и на качество и величину производства, а также выполнение денежных планов.

Итак, для того чтобы решить, стоит ли ваша организация новых вложений, нужна ли ей амортизация, увеличение числа работников или же новые каналы сбыта, вам следует рассчитать показатель рентабельности оборотных активов. Именно он поможет вам в случае низкого показателя узнать, в какую сторону необходимо двигаться вашему предприятию.

Так, если его уровень слишком низкий, это может говорить о большем уровне активов на предприятии, значит, фирме следует каким-то образом увеличить свои продажи.

Нормативные значения

Нормативные значения рентабельности не имеют одного понятия, а потому зависят от того, чем занимается фирма:

• финансовая деятельность – норматив рентабельности активов составляет до 10%;
• производственная деятельность – показатель в данной категории немного больше и может варьироваться от 15 до 20%;
• товарная деятельность – нормативная рентабельность активов в данной сфере имеет самые большие показатели от 15 до 40%.

Причиной, по которой нормативная рентабельность активов имеет такие высокие показатели, является то, что данная организация имеет низкий уровень стоимости оборотных активов. Производственная деятельность имеет показатели ниже, но все это можно объяснить высокой стоимостью оборудования. Но финансовые организации проигрывают всем остальным за счет высокого уровня конкуренции, а потому не такого уровня чистого дохода.

Этот показатель служит для того, чтобы оценить уровень развития своей организации, а также сравнить ее со своими конкурентами и оценить их развитие. Он показывает, насколько эффективно фирма использует оборотные и необоротные активы.

Анализ рентабельности оборотных активов

Для того чтобы проанализировать оптимальное значение прибыльности организации, существует анализ рентабельности оборотных активов. Таким образом, чтобы понять, правильно ли функционирует фирма, нужно провести анализ сразу нескольких факторов. Именно этот подход поможет вам понять какой из факторов стоит улучшить и как следствие, проанализировать каждый фактор по отдельности.

Так, по этому принципу, на рентабельность активов могут влиять:

• доход, получаемый от продажи товаров;
• оборачиваемый капитал фирмы;
• часть изначальных средств в фирме;

Таким образом, данная модель будет создана исходя из следующих данных:

• финансовые отчеты фирмы;
• отчет о прибыли и убытках организации;
• данные о налогообложениях.

Что такое оборотные активы

Что такое оборотные активы можно понять исходя из самого названия – это деньги, которые оборачиваются буквально за пару дней. То есть это средства, которые постоянно используются в определенном цикле. Созданы они для авансируемых фондов или же оборотных фондов.

Итак, оборотными активами можно считать:

• сырье и материалы для производства – то, что является своеобразным предметом труда;
• деньги – один из самых ликвидных материалов в оборотных активах;
• деньги на дебиторских счетах – если говорить проще, это кредиты, которые организация выдала другим предприятиям;
• товары, которые уже были изготовлены и в данный момент хранятся на складах;
• товары, которые уже были изготовлены, но еще ждут оплаты за них – после их продажи, данный актив перейдет в деньги;
• услуги, которые уже выполнили, но еще не оплатили;
• НДС по покупаемым товарам.

Таким образом, все оборотные активы проходят три стадии:

• Денежная. На данном этапе все деньги, которые имеются у объекта, превращаются и уходят в производство, тем самым создавая производственные компоненты;
• Производственная. Несмотря на то что денежная стадия уже закончилась, они продолжают капать, как инвестиционные средства, тратиться они могут в заработные платы, сырье или амортизационные расходы, а в будущем эти траты, опять-таки, принесут деньги;
• Готовый товар. Даже на этом этапе деньги продолжают капать и вкладываются в упаковку и другие средства. Прекратится инвестирование только на стадии продажи товара, и то только потому, что все деньги вернутся.

Денежный капитал и дебиторскую задолженность не всегда можно рассчитывать, как оборотный капитал. Все дело в том, что данные средства имеют силу, только если они вернутся в течение года. Если же срок их окупаемости больше года, они не являются оборотным капиталом.

Значение рентабельности

Итак, если вы сомневаетесь, правильно ли вы вложили деньги в какую-либо организацию, стоит рассчитать показатель рентабельности оборотных активов.

Почему именно он? Все дело в том, что он объясняет, может ли организация вести непрерывную финансовую и производственную деятельность. Таким образом, оборотные активы – это деньги, которые были инвестированы в какую-либо организацию для того, чтоб получить свой фонд обращения.

Рентабельность оборотных активов определить очень просто. Для этого необходимо рассчитать чистую прибыль, отнимая доходы от расходов, и поделить их на величину оборотного капитала. Данный показатель расскажет, насколько компания может обеспечить хорошие объемы для прибыли, если взять их отношение к оборотным средствам. То есть чем выше коэффициент вы получите, тем больше эффективности приносит предприятие.

Для того чтобы полностью определить пользу, которую приносит предприятие, следует:

• разобрать, с какой динамикой работает данное предприятие;
• мониторить любые изменения, которые были замечены на предприятии;
• проанализировать степень доходности организации за конкретный период.

Что к ним относится

Уже разобравшись с вопросом что такое оборотные средства, мы можем подытожить, чтобы понять, что же можно отнести к данным показателям.

Итак, это может быть:

• запасы производства или организации;
• налог на добавленную стоимость, который относится к покупаемым товарам или ценностям;
• дебиторская задолженность фирмы – это средства, которые фирма дала в долг другой организации, отнести ее к оборотным капиталам можно только в случае, если данные средства будут возвращены в течение 1 года, или если объект, дающий деньги, уверен, что активы можно будет продать в любой момент;
• какие-либо финансовые вложения, но помните, что денежные средства сюда не относятся;
• деньги, денежные средства и предметы, которые можно отнести к денежному эквиваленту;
• услуги или товары, которые уже были изготовлены или выполнены, но деньги за них еще не заплатили;
• сырье, из которого в будущем будет сделан определенный продукт.

Как мы видим, сюда можно отнести еще много товаров или услуг, главное правило для этого списка – это то, что услуга или товар должны участвовать в постоянном цикле. Если деньги можно превратить в сырье, а сырье в продукт, то данные средства будут считаться оборотным капиталом, но только если данные превращения можно выполнить сроком, который меньше года.

Получается, коэффициент рентабельности может играть роль не только для собственников фирм, но и для их конкурентов и возможных инвесторов. Так, для кредиторов данный коэффициент будет просчитываться в связи с тем, сможет ли фирма оплатить кредит и проценты по нему в будущем, приносит ли организация прибыль, и будет ли безопасно предоставить ей кредит. На данном этапе рассматривается возможность приносить доход, а также уровень надежности для организации.

Статья была полезна?

0,00 (оценок: 0)

Изучаем коэффициент рентабельности активов (ROA) с точки зрения инвестора

Определение: коэффициент рентабельности активов  – это отношение чистой прибыли (Net Earnings, Net Income) организации к её средней за период величине общих активов (Average Total Assets).  Является одним из  показателей рентабельности предприятий.

Примечание! В этой и других публикациях все показатели рассмотрены для компаний фондового рынка США. У некоторых из этих показателей есть своя специфика в нормах, расчёте по балансу, если их сравнивать с бухгалтерским учётом в России.

Формула мультипликатора

Формула расчёта коэффициента рентабельности активов – это дробь. Она может быть представлена следующим образом (2 формата – зарубежный и русскоязычный):

Специфика расчёта

В числителе дроби: Чистая прибыль (Net Income) – это чистая прибыль компании после вычета всех расходов и налогов. В отчётности отображена строкой Net Income(loss) /Net Earnings(loss).

В знаменателе дроби: Средний размер активов (Av. Total Assets) – это среднее арифметическое суммы всех активов компании за анализируемый период. В отчётности на определённую дату отображается строкой Total Stockholders’ (Shareholders’) Equity.

Полезно знать! Другие названия показателя: Return on Assets, ROA, коэффициент доходности (прибыльности) активов, возврат на активы.

Иногда вместо средней величины всех активов (среднего арифметического) используется значение на конкретную дату годовой отчётности. Если для расчёта используется квартальная отчётность, то в таком случае надо умножить полученный показатель на 4 (количество кварталов в году).

В чём разница?

• Учитывая среднее значение на 2-е или более даты, мы берём в расчёт динамику величины активов за нужный нам период (например, берём среднее арифметическое за 2 годовых отчёта).
• Во втором случае мы получаем значение на какую-то конкретную дату (дату составления отчётности).

Величина  Return on Assets будет отличаться при каждом из методов подсчёта, так как балансовая стоимость активов постоянно изменяется. Показатель ROA принято переводить в процентное значение.

Также существует методика определения ROA, когда в числителе формулы к чистой прибыли плюсуется обслуживание долга, умноженное на выражение «единица минус ставка налога на прибыль». Это позволяет более объективно подсчитать коэффициент, чтобы сравнить его с предприятиями других индустрий.

Норма ROA

Норма коэффициента рентабельности активов не имеет конкретного значения и в целом может быть отображена так:

ROA > 0

То есть значение должно быть положительным. Это будет говорить, в первую очередь о том, что у компании есть чистая прибыль (нет убытка), и она относительно эффективно использует свои активы.

Документы для расчёта

Для самостоятельного расчёта показателя доходности активов организации, необходимо найти её отчётность:

• Отчёт о прибылях и убытках (Statements of Earnings, Profit&Loss Statements). Из этого отчёта мы берём величину чистой прибыли.
• Балансовый отчёт (Balance Sheets). Здесь мы находим значение общей стоимости активов. Исходя из методики подсчёта, берётся либо цифра на конкретное годовое значение (или квартальное, умноженное на 4), либо два значения – на начало и конец анализируемого года.

Оптимальными источниками для снятия данных из отчётности являются: сайт компании или регулятора. На сайте компании обычно присутствует раздел под именем «Investors», или с аналогичным названием («Для инвесторов» и т.п.).  В этом разделе вы сможете найти различные документы для фундаментального анализа, в том числе указанные выше отчёты.

Регулятор американского рынка – комиссия по ценным бумагам (SEC). Ссылка на страницу поиска отчётов на SEC по тикеру акции: https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html

Кроме выше указанных ресурсов (их называют «первичными») необходимые данные из отчётности или уже готовое значение фин. мультипликатора можно найти на так называемых «вторичных» источниках информации. Это различные сайты, сервисы, аналитические порталы.

Один из самых популярных для акций рынка США – портал Finviz.com. Используя его, по тикеру акции вы сможете получить доступ к большому количеству различных показателей предприятия в виде таблицы. В том числе там можно найти и значение ROA в процентах:

Следует знать! Данные для расчёта показателей или их непосредственные значения могут отличаться друг от друга в разных вторичных источниках.

Это связано с различным периодом обновления значений и ошибками при их отображении. Последнее особенно актуально для бесплатных сервисов.

Самая точная информация всегда находится на ресурсах SEC (регулятора) или на официальном сайте анализируемой компании.

О чём говорит

Простым языком: коэффициент рентабельности активов показывает, насколько качественно руководство предприятия использует свои активы.

Другими словами: ROA – это мультипликатор, показывающий возврат средств на активы в целом, без учёта финансового рычага. Он показывает, сколько средств в денежном выражении находится у организации на каждую единицу активов.

Насколько важен

Владельцы компании при его помощи могут понять, насколько эффективна структура активов с точки зрения доходности. Возможно, есть смысл самые нерентабельные из них продать или списать.

Например, у организации может быть значительное количество таких нематериальных активов, как Goodwill. Они не приносят доход совсем и могут быть списаны согласно правилам и нормам бухгалтерского учёта. Помимо улучшения ROA, это снизит налогооблагаемую базу на величину списанных активов и в итоге приведёт к уменьшению налоговой нагрузки.

Польза для инвестора

При фундаментальном анализе инвестору важно брать во внимание сравнительные показатели Return on Assets:

• За разные периоды (для одного предприятия).
• Между конкурентами (внутри одной индустрии).
• Между бизнесами в других отраслях экономики (в этом случае важно рассчитывать показатель доходности активов с учётом обслуживания долга и ставки налога на прибыль).

Инвестору важно понять: какая компания внутри отдельной индустрии (или ряда нескольких) максимально эффективно использует свои активы и приносит больший возврат на них в денежном выражении.

Отрицательный коэффициент прибыльности активов не несёт в себе экономического смысла. В данном случае, инвестору важнее понять причины падения Net Income ниже ноля (причины убытков), если это падение не является систематическим для конкретной компании.

Сама по себе рентабельность активов не является одним из ключевых фундаментальных показателей для инвестора. Она используется при составлении картины финансового благополучия бизнеса совместно с другими финансовыми коэффициентами

Если данная статья оказалась для вас полезной, поделитесь ею в соц. сетях и оцените при помощи блока с 5-ю звёздами ниже.

Ваши вопросы, размышления и дополнения по Return on Assets и другим мультипликаторам оставляйте  в блоке комментариев под статьёй.

Похожие статьи и страницы:

Поделитесь в соц. сетях:

Оцените статью и оставьте комментарий:

Вводные уроки

и материалы:

4-дневный марафон
Отбор и анализ акций

“3 ступени для выбора прибыльных акций”

– 3 основных урока;
– 3 задания;
– ответы на вопросы;
– итоговый вебинар;
– бонусы за активность;
– спец. предложение только для участников марафона!

Бесплатный интенсив по инвестициям и фундаментальному анализу

Получите доступ >>

Мастер класс
по опционам на акции

Как правильно использовать опционные стратегии в кризис

Разберём с вами:

1. Как работают опционы на акции США. 3 стратегии на реальных примерах с расчётами: зарабатываем на Call и Put опционах.

2. Как опционные стратегии помогают снижать риски инвестору и трейдеру.

Бесплатный мастер класс + материалы по фондовому рынку и основам торговли опционами на акции

Получите доступ >>

Инвестиции через брокера РФ

Возможности для инвестиций через брокера РФ.

Условия и процесс открытия счёта.

Источники анализа эмитентов РФ.

Ответы на вопросы участников.

Запись совместного вебинара с БКС и PDF от гостя

Получить доступ >>

Финансовая грамотность (книга с заданиями)

Мероприятия Инвестклуба

(платные):

11. 10 Мастер класс

Практикум для трейдеров и инвесторов

Опционные стратегии на конкретных примерах. Работаем с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

18.10 Мастер класс

Практикум для инвесторов и Value трейдеров

– Обзор рынка.
– Разбор индустрии на рынке США.
– Фундаментальный и технический анализ компании.
– Возможные стратегии работы с этой компанией по 3-м методикам: Вэлью инвестирование, Вэлью трейдинг, базовые стратегии с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

25.10 Мастер класс

Практикум для трейдеров и инвесторов

Опционные стратегии на конкретных примерах. Работаем с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Выездное обучение

Инвестиционный ретрит на о.Самуи 

Период проведения пока неизвестен!

Индивидуальное обучение:

Инвестору

и Трейдеру

Помощь в подборе портфеля акций на рынке США.

Анализ акций и опционов на них.

Подбор стратегии под индивидуальный психотип.

Записаться!

Тематические подборки:

Формула рентабельности активов | Калькулятор (шаблон Excel)

Формула рентабельности активов   (Содержание)

• Формула рентабельности активов
• Калькулятор рентабельности активов
• Формула рентабельности активов в Excel (с шаблоном Excel)

Рентабельность активов (ROA) может быть полезна при определении рентабельности и эффективности бизнеса — ROA показывает, сколько денег будет заработано путем инвестирования одного доллара активов. Более высокий показатель ROA показывает, что компания эффективно использует свои активы. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо работает компания, сравнивая инвестиции в активы с ее прибыльностью.

Формула для расчета рентабельности активов (ROA) выглядит следующим образом:

Где,

• Чистая прибыль: равна чистой прибыли за финансовый год.
• Средняя общая сумма активов: равна сумме общей суммы активов за текущий год и общей суммы активов за предыдущий год, деленной на два.

Примеры формулы рентабельности активов

Давайте рассмотрим пример, чтобы понять рентабельность совокупных активов:

Вы можете скачать этот шаблон рентабельности активов здесь — Шаблон рентабельности активов

Jagriti Capital Inc показывает чистую прибыль в размере 20 миллионов долларов США в текущей деятельности и владеет активами на сумму 20 миллионов долларов США в начале года и стоимостью 25 миллионов долларов США. активов на конец года согласно бухгалтерскому балансу. Какова рентабельность активов Jagriti Capital Inc.?

Мы можем рассчитать рентабельность активов, используя формулу:

ROA = чистая прибыль / средняя сумма активов

Здесь,

• Чистая прибыль = 20 миллионов долларов
•  Средняя общая сумма активов = (Активы на начало года + Активы на конец года)/2
• т. е. средние общие активы = $ (20 + 25) / 2
• Средние общие активы = 22,5 миллиона долларов

Сейчас,

• ROA = чистая прибыль / средние общие активы
• ROA = $ (20/22,5)
• ROA = 0,89

Пояснение формулы рентабельности активов

Для расчета рентабельности активов (ROA) нам потребуется чистая прибыль и средние общие активы.

Первый компонент — это чистая прибыль.

Чистая прибыль – это общая чистая сумма, полученная компанией после вычета всех коммерческих расходов за данный период. Он включает в себя все операционные и неоперационные расходы, налоги, уплаченные правительству, и проценты, уплаченные по долгу. Операционные расходы включают себестоимость проданных товаров, прямые производственные затраты, общие административные и маркетинговые расходы, износ и амортизацию основных средств. Чистая прибыль также включает любой дополнительный доход, полученный за счет инвестиций или любого другого источника, помимо основной деятельности компании, например, выручку от продажи основных средств. Чистый доход/убыток можно найти в нижней части отчета о прибылях и убытках любой компании.

Второй компонент — средние общие активы.

Средние общие активы можно рассчитать как сумму активов на начало года и активов на конец года, деленную на 2. Начальная и конечная суммы общих активов доступны в балансе любой компании.

Чтобы рассчитать формулу рентабельности активов, нам нужно сравнить чистую прибыль со средней суммой активов. т. е. ROA = Чистая прибыль / Средняя сумма активов

Значение и использование рентабельности активов Формула

Формула рентабельности активов является важным коэффициентом, который используется для анализа прибыльности компании. Это может быть использовано для сравнения эффективности компании с другими компаниями аналогичного размера и отрасли, или же может быть использовано для сравнения текущей производительности компании с ее предыдущей производительностью. Несколько вещей, о которых следует помнить, прежде чем сравнивать компании на основе рентабельности активов. т. е. размер, масштаб и отрасль компаний должны быть одинаковыми.

Рентабельность активов не следует сравнивать между компаниями из разных отраслей. Требования к активам в компаниях из разных отраслей могут различаться. Например, в автомобильной промышленности для получения дохода требуются заводы, недвижимость и оборудование, в отличие от компаний в сфере услуг. Следовательно, компании в автомобильной промышленности будут иметь более низкую рентабельность активов по сравнению с компаниями в сфере услуг, которым не требуется столько активов, как в автомобильной промышленности. Поэтому рентабельность активов не следует использовать для сравнения с компаниями из другой отрасли.

Рентабельность активов (ROA) может быть полезна при определении рентабельности и эффективности бизнеса — ROA показывает, сколько денег можно заработать, вложив доллар активов. Более высокий показатель ROA показывает, что компания эффективно использует свои активы. Рентабельность активов (ROA) можно использовать для определения структуры компании. т. е. является ли компания активоемкой или малоактивной компанией.

Активоемкие компании будут иметь более низкую рентабельность активов. Примером компаний с интенсивным использованием активов является автомобильная компания, авиакомпания и т. д. Принимая во внимание, что компания с низким уровнем активов будет иметь высокую рентабельность активов. Примером компании с легкими активами может быть компания-разработчик программного обеспечения. Согласно отраслевым стандартам, компания с интенсивным использованием активов имеет рентабельность активов менее 5%, а компания с небольшим объемом активов имеет рентабельность активов выше 20%.

Калькулятор рентабельности активов

Вы можете использовать следующий калькулятор рентабельности активов

Net Income
Average Total Assets
Return on Assets (ROA) Formula=

Return on Assets (ROA) Formula=

=

Чистая прибыль = Средняя сумма активов

0 = 0 0

Формула рентабельности активов в Excel (с шаблоном Excel)

Здесь мы воспользуемся тем же примером формулы «Рентабельность активов» в Excel. Это очень легко и просто. Вам необходимо указать два входных параметра, т. е. чистый доход и средние общие активы

. Вы можете легко рассчитать рентабельность активов, используя формулу в предоставленном шаблоне.

Во-первых, нам нужно рассчитать средние общие активы.

затем мы рассчитываем рентабельность активов по формуле.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле рентабельности активов. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор рентабельности активов с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете прочитать следующие статьи, чтобы узнать больше –

1. Разница между активами и обязательствами
2. Управление активами и управление капиталом
3. Руководство по расчету формулы CAPM
4. Расчет стоимости предприятия с примерами

Калькулятор рентабельности активов

Создано Bogna Szyk и Wei Bin Loo

Проверено Steven Wooding

Основано на исследовании

Jewell JJ, Mankin JA «Какова ваша рентабельность инвестиций? Исследование многих формул для расчета рентабельности активов» Academy of Educational Leadership Journal (20 июля 2018 г. )

Последнее обновление: 09 сентября 2022 г.

Содержание:

• Что такое рентабельность активов?
• Как рассчитать рентабельность активов?
• Что такое хорошая рентабельность активов?
• Какие еще есть отличные финансовые калькуляторы?

Калькулятор рентабельности активов — это инструмент, созданный для того, чтобы помочь вам рассчитать ROA — один из популярных коэффициентов в бизнесе.

Хотите узнать об этом больше? Вы находитесь в хорошем месте! Какова рентабельность активов и, более того, что такое хорошая рентабельность активов? И, очевидно, как рассчитать рентабельность активов? Это важные вопросы, связанные с этой темой.

Мы надеемся, что эта короткая статья предоставит вам все необходимые знания о ROA.

Что такое рентабельность активов?

Возможно, первый вопрос, с которым вы столкнетесь, очень очевиден: «Какова рентабельность активов?»

ROA (рентабельность активов) — это чистая прибыль компании по отношению к стоимости ее активов . Таким образом, мы можем оценить рентабельность активов. Этот показатель информирует нас о том, насколько выгодно компании получать прибыль от своих активов.

Это очень важно, например, когда компания хочет взять кредит . В таком случае банк наверняка захочет изучить данные по ROA, потому что они показывают, насколько эффективно компания потратит заемные деньги.

Внутри компании ROA используется для оценки необходимости изменения стратегии компании в области продаж и управления активами.

Как рассчитать рентабельность активов?

Поскольку вы уже знаете, что ROA представляет собой отношение между чистой прибылью и общей стоимостью активов, вывод формулы очень прост. Вам нужны две переменные, которые мы обсуждали выше: чистая прибыль и общие активы.

Следующим шагом будет разделить первое на второе . После того, как вы это сделаете, единственное, что вам нужно помнить об этом, — это умножить результат на 100%, так как ROA всегда выражается в процентах.

Чтобы все было понятно, вот точная формула, используемая нашим калькулятором ROA:

ROA = (чистая прибыль / общие активы) × 100%

Теперь давайте рассмотрим два примера с двумя совершенно разными коэффициентами ROA.

Пример A:

• Чистая прибыль: 10 580 долларов США; и
• Всего активов: 8800 долларов.

ROA = (10 580 / 8 800) × 100 % = 120 %

Пример B:

• Чистая прибыль: 32 550 долларов; и
• Всего активов: 3100 долларов.

ROA = (32 550 / 3 100) × 100% = 1050%

Вы также можете ввести эти значения в наш калькулятор рентабельности активов. Обратите внимание, что у нас две абсолютно разные ситуации и вам наверняка интересно, что лучше для компании. Или… может быть, у вас уже есть какие-то идеи? Перейдите к следующему разделу, чтобы узнать, правы ли вы.

Что такое хорошая рентабельность активов?

Вы уже знаете, что такое рентабельность активов и как ее рассчитать, поэтому самое время спросить: что такое хорошая рентабельность активов? Вот ответ! ROA, как и, например, ROE, должен быть максимально высоким. Правило простое: чем выше ROA, тем лучше финансовое состояние вашей компании .

Отлично, когда он достигает нескольких десятков процентов, но очень трудно выйти на этот уровень и удерживать такое значение в течение длительного периода времени. Поэтому о хорошей рентабельности активов можно говорить, когда она составляет около 10-15%. Также очень важно оглянуться на историю ROA компании, поскольку даже очень хорошее значение не обязательно означает долгосрочную прибыльность для компании.

Мы надеемся, что эта статья помогла вам найти ответы на ваши вопросы о ROA. Если у вас есть бизнес, желаем вам удачи и самого высокого показателя ROA! 🙂 Если вы инвестор, мы предлагаем вам продолжить чтение. Обязательно сначала ознакомьтесь с нашим калькулятором временной стоимости денег, потому что возможность затрат является одной из основных тем в инвестировании.

Какие еще есть отличные финансовые калькуляторы?

Еще два финансовых коэффициента, которые отлично подходят для анализа доходности, — это рентабельность использованного капитала и рентабельность инвестированного капитала (ROIC). Первый сравнивает EBIT с задействованным капиталом, а второй использует NOPAT.

Кроме того, важно знать сколько свободных денег осталось для выплаты основного долга , дивидендов и акционеров . Вы можете узнать это с помощью метрики свободного денежного потока с использованием заемных средств и метрики свободного денежного потока без использования заемных средств.

Богна Шик и Вей Бин Лоо

Чистая прибыль

$

Всего активов

$

Проверить 151 аналогичный инвестиционный калькулятор0003

Коэффициент рентабельности активов (ROA): определение и формула

ROA — это инструмент, используемый для измерения того, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли.
Он измеряет процентную долю чистой операционной прибыли компании после уплаты налогов, полученной ежегодно в среднем за три года от всех деловых операций и инвестиций.
ROA показывает, что произошло с исторически приобретенными ресурсами фирмы.

Это дает представление о том, насколько эффективно руководство использует свои активы для получения прибыли.

Коэффициент важности рентабельности активов

ROA — это показатель эффективности, который включает базу активов компании.

• ROA очень полезен для дифференциации конкурирующих компаний и может использоваться для сравнения похожих компаний в одной отрасли.
• Он предоставляет информацию о взаимосвязи между доходом и используемыми активами.
• Он принимает во внимание все виды активов, такие как оборотный капитал, недвижимость, оборудование и инвестиции в ценные бумаги.
• Это очень хороший показатель эффективности управления.
• ROA фокусирует внимание на активах, используемых для получения прибыли акционерами-инвесторами.

Как рассчитать ROA 

ROA предоставляет информацию о том, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Для расчета ROA используется формула:

Так как ROA выражается в процентах, то результат деления чистой прибыли на средние суммарные активы следует умножить на 100.

Каковы преимущества использования ROA в качестве показателя эффективности

ROA очень полезен для дифференциации конкурирующих компаний и может использоваться для сравнения похожих компаний в одной отрасли.

• Предоставляет информацию о взаимосвязи между доходом и используемыми активами.
• ROA демонстрирует, насколько эффективно руководство использует свои ресурсы.
• ROA, превышающие 15%, указывают на то, что компания получила больше прибыли на каждый доллар вложенных ею активов.
• ROA можно использовать в качестве предиктора будущих доходов.

Рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE)

Как ROA, так и ROE являются хорошими показателями эффективности, поскольку оба измеряют, как компания использует свои активы.

ROA

ROA рассматривает использование активов для получения прибыли. Коэффициент ROA дает лучшее представление о том, насколько эффективно компания использует свои активы, поскольку он учитывает долг компании.

Если ROA увеличивается с течением времени, это означает, что компания более эффективно использует свои активы для получения дохода.

ROE

ROE фокусируется только на обыкновенных акциях. Он не учитывает долг компании, исключая обязательства.

Если ROE увеличивается с течением времени, это означает, что компания использовала меньший процент своих активов для получения дохода.

Важность расчета ROA с другими коэффициентами, такими как отношение долга к собственному капиталу и маржа прибыли

ROA против отношения долга к собственному капиталу

ROA показывает, насколько эффективно компания использует свои активы, в то время как отношение долга к собственному капиталу дает больше информации о том, насколько хорошо компания может погасить свои обязательства.

Более высокие коэффициенты ROA указывают на то, что активы приносят больше прибыли.

Более низкие показатели ROA указывают на то, что активы приносят меньше прибыли. Это может означать, что руководство не столь эффективно использует свои активы для получения дохода или что оно берет на себя больше обязательств, чем необходимо для получения дохода.

Отношение ROA к марже прибыли

И ROA, и маржа прибыли могут использоваться, чтобы показать, насколько эффективна компания с точки зрения ее активов и расходов. ROA фокусируется на общей чистой прибыли, в то время как маржа прибыли концентрируется на чистой прибыли после уплаты налогов.

Ограничения коэффициента рентабельности инвестиций

Существуют два популярных ограничения коэффициента рентабельности активов.

На рентабельность инвестиций может влиять тип отрасли, в которой работает компания.

Если ROA рассчитывается для компаний из разных отраслей, это не будет иметь большого смысла, поскольку ROA сильно различается между отраслями и группами компаний в одной отрасли.

ROA Не влияет на то, как долго компания генерирует прибыль.

ROA показывает, насколько хорошо компания в настоящее время использует свои активы, но не принимает во внимание условия, в которых эти активы используются.

ROA не объясняет его увеличение или уменьшение.

Другое ограничение заключается в том, что ROA не очень полезен для объяснения того, почему ROA увеличился или уменьшился. Это связано с тем, что ROA рассчитывается на основе исторических данных, а не прогнозов на будущее.

Каковы недостатки ROA как показателя производительности?

К недостаткам ROA относятся следующие: 

• ROA не использует прогнозы на будущее.
• ROA показывает историческую информацию и является ретроспективным показателем.
• ROA не дает ответа на вопрос, почему ROA увеличился или уменьшился.
• ROA сильно различаются среди компаний одной отрасли, что делает ROA несопоставимыми, если только они не предназначены для компаний одного и того же типа.

Практический результат

Поскольку ROA показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли, ROA можно использовать для целей сравнения в одной и той же отрасли. RO

ROA также можно использовать для прогнозирования будущих доходов. ROA важен, но ROA имеет свои ограничения, такие как отсутствие использования долга.

ROA следует использовать в сочетании с другими финансовыми коэффициентами, такими как ROE и маржа прибыли, для лучшего определения эффективности работы.

ROA

показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Коэффициент ROA показывает, эффективно ли компания использует свои активы для получения дохода.

ROA можно использовать для сравнения фирм в одной отрасли, но ROA сильно различается среди компаний в одной отрасли, что делает ROA несопоставимыми, если только они не относятся к компаниям одного и того же типа.

ROA показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода и получения прибыли. ROA позволяет инвесторам определить, использует ли компания свои активы для получения чистой прибыли, и помогает в сравнении ROE, ROI и ROA.

ROA = чистая прибыль / общие активы * 100%

ROA позволяет инвесторам определить, использовала ли компания свои активы для получения чистой прибыли. ROA помогает сравнить ROI, ROE и ROA

Об авторе
True Tamplin, BSc, CEPF®

True Tamplin — опубликованный автор, оратор, генеральный директор UpDigital и основатель Finance Strategists.

Тру является сертифицированным преподавателем по личным финансам (CEPF®), автором The Handy Financial Ratios Guide, членом Общества содействия бизнес-редактированию и письму, вносит свой вклад в свой сайт финансового образования, Finance Strategists, и говорил с различными финансовые сообщества, такие как Институт CFA, а также студенты университетов, таких как его Alma mater, Университет Биола, где он получил степень бакалавра наук в области бизнеса и анализа данных.