Разное

Собственные оборотные средства в балансе это строка: что это и как рассчитать

13.06.1972

Содержание

Оборотные средства в балансе - что это?

За оборотные активы, средства, капитал принимают совокупность оборотных производственных фондов, а также фондов обращения, выраженную в финансовом плане. Данные показатели в составе оборотных средств выполняют разный функционал в процессе производственной деятельности предприятия.

Первые отвечают за область выпуска продукции, вторые за сферу обращения. Каков состав и структура оборотных средств, как выявляются собственные оборотные средства, что нужно знать о них — рассмотрим ниже.

Общие сведения об оборотных средствах

Данный показатель присутствует в балансе. Он выступает в качестве авансированной суммы в комплексе материальных ценностей предприятия, который предназначен для обслуживания хозяйственного процесса. Оборотные средства полностью реализуются в процессе одного операционного или производственно-коммерческого цикла. Так, оборотный капитал предприятия — это капитал, необходимый для рационального формирования и применения производственных фондов в их минимально необходимом объёме. Посредством их использования организация осуществляет реализацию установленного плана за выбранный период.

Оборотными производственными фондами называют часть средств производства, которые полноценно потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию. Соответственно, они целиком возмещаются в результате каждого производственного цикла.

Оборотные производственные фонды можно классифицировать по следующим направлениям:

  • Запасы для производства. Сюда можно отнести основные ресурсы, которые используются для выпуска продукции. Это сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие, топливные средства, упаковка, запасные детали, которые потребуются в случае необходимости ремонта. Помимо всего вышеперечисленного, к представленной категории относятся быстроизнашивающиеся и малоценные предметы, то есть те, которые обладают длительностью срока эксплуатации менее одного года. В эту категорию входят специализированные приспособления, инструменты, а также сменное оборудование, рабочая одежда и обувь.
  • Полуфабрикаты, производимые компанией и незавершённое производство. К незавершенному производству относят продукцию и товары, которая подлежит дальнейшей обработке.
  • Расходы на будущий период, то есть инвестиции, которые потребуются на освоение нового оборудования или продукции. Сюда можно относить оплату арендной платы на некоторое время вперёд. Это единственная не материальная категория, которая относится к производственным фондам.

Также к оборотному капиталу относят и фонды обращения. К ним можно отнести:

  • Остатки готовой продукции, которая хранится на складах.
  • Продукция и товары, которые уже были отгружены и доставлены, но пока не оплачены покупателями.
  • Сумма остатков средств в дебиторской задолженности, настоящем банковском счете, в кассе, в расчётах, а также финансовые вложения в ценные бумаги.

Соотношение отдельных составляющих элементов в оборотных средствах в их общей стоимости характеризует их структуру. Это соотношение между разными элементами, которое выражается в процентах по итогу.

Также оборотные средства в балансе можно классифицировать на собственные и приравненные к ним, а также заемные. К первым относятся те, которые были выделены учредителями организации для непрерывного функционирования производства. Главные источники собственных оборотных средств — это прибыль, а также финансовые внутрихозяйственные ресурсы.

Приравненные к собственным оборотные средства — это те средства, которые не принадлежат предприятию, но, согласно условиям работы, постоянно находятся в его обороте. Их еще можно назвать устойчивым пассивами. К данной категории можно отнести минимальную задолженность по зарплате сотрудникам, начисления, резервные финансовые средства на оплату будущих платежей.

Заемные средства — это те финансы, которые получаются организацией извне посредством кредитов и займов.

Цикл оборотного капитала

Производственные активы фонда обращения постоянно находятся в движении. Это обеспечивает непрерывность оборота средств. Можно сказать, что оборотные средства выступают в качестве наиболее подвижных частей активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три этапа:

  1. Денежный. Это первоначальный этап, на котором инвестиции предприятия применяется для приобретения материалов, сырья, топлива, упаковки, полуфабрикатов, а также всех других необходимых элементов для реализации производственной деятельности.
  2. Производственный. На данной стадии все вышеперечисленные ресурсы превращаются в готовую продукцию, а также незавершённое производство.
  3. Товарный. Последняя стадия включает в себя процесс реализации продукции, и как следствие получение денежных средств в качестве оплаты.

В ходе представленного процесса осуществляются постоянные изменения в формате авансированной стоимости.

Нормирование оборотных активов

Нормирование оборотного капитала является основой рационального применения хозяйственных средств организации. Основная задача нормирования — это разработка обоснованных нормативов и норм расходования средств. Это необходимо для обеспечения регулярных минимальных запасов, которые делают работу предприятия бесперебойной и беспроблемной.

Состав и структура оборотных средств предприятия различает нормируемые и ненормируемые средства:

  • Нормируемые — оборотные активы, которые относятся к производственным запасам.
  • Ненормирумые — финансы, денежное средство, отгруженная продукция из данной работы, все разновидности дебиторской задолженности и прочее.

Для оптимального подхода к нормированию используют три ключевых метода. Это аналитический подход, коэффициентный, а также метод прямого счёта.

  1. Аналитический. Для реализации данного метода применяются фактические данные об объеме оборотного капитала за определенный период. При этом происходит уточнение лишних и ненужных запасов, анализируются условия производства, а также снабжение. Результат представленного расчёта выступает в качестве норматива оборотных активов на прогнозируемый период. Данная методика оптимальна в том случае, если нет необходимости в существенных изменениях функционала организации.
  2. Коэффициентный. Для того чтобы воплотить в жизнь данную методику, на планируемый период вносятся поправки в нормативы предыдущего периода. Поправки осуществляются с помощью коэффициентов. Представленные коэффициенты учитывают изменение оборачиваемости объемов выпуска и реализации продукции, сдвиги в линейке выпускаемого ассортимента, а также прочие факторы.
  3. Метод прямого счёта. Для применения данного метода осуществляется расчет суммы оборотных средств для каждого конкретного вида продукции, а также товарно-материальных средств. После чего они суммируются, и становится возможным определить норматив по каждому отдельному элементу.

Нормирование позволяет определить минимальное запасы необходимых товарно-материальных ценностей. Как правило, это происходит для определённого периода времени. В целом, это необходимо для выявления минимального объёма необходимых средств.

Оборотные средства в балансе: строка и формула

Стандартное определение собственных оборотных средств компании осуществляется посредством вычитания текущих обязательств из активов компании. Регламент установлен распоряжением Федерального управления по вопросам банкротства от 12 августа 1994 года номер 31-р. Согласно ему, формула будет выглядеть следующие образом:

[Собственные оборотные активы] = [Активы компании] – [Текущие обязательства]

[Собственные оборотные активы] = [строка 490] — [строка 190]

Однако в 2011 году в порядок вычислений были внесены некоторые изменения. В том числе, изменилась и используемая формула для определения собственных оборотных активов. Теперь для получения показателя потребуется выполнить следующие действия:

[Собственный оборотный капитал в балансе] = [строка 1200] — [строка 1500]

Осуществление подобных вычислений поможет узнать актуальную информацию по данным. Помимо изложенной выше формулы, можно воспользоваться ещё одним простым вариантом. Если исходить из него, оборотные средства в балансе — это строка 1300, которая складывается со строкой 1530, от чего отнимается строка 1100.

Доля оборотных средств в активах

Доля оборотных средств в активах компании демонстрирует отношение оборотных средств к общему объему активов организации, в том числе к внешне оборотным средствам. Для того чтобы вычислить этот показатель используется формула:

[Доля оборотных средств] = [сумма оборотных средств организации по состоянию на период] / [стоимость всех активов на период]

Для того чтобы выявить первый показатель, потребуется сложить данные, прописанные в следующих строках бухгалтерского баланса компании:

  • 1240 финансовые вложения.
  • 1250 денежные средства организации, их эквиваленты.
  • 1210 запасы организации.
  • 1220 НДС по приобретенным ценностям.
  • 1230 сумма дебиторской задолженности.
  • 1260 остальные активы, которые можно классифицировать как оборотные.

Уставная политика организации может регламентировать исключение из суммы оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, а также не ликвидную дебиторскую задолженность, то есть ту, которая в перспективах может быть не выплачена. Второй показатель для формулы берётся в бухгалтерском балансе. Он соответствует показателю, который отражен в строке 1600.

Так как доля оборотных средств в активах — это величина, которую необходимо вычислять, ее нормативное значение будет зависеть от ряда факторов. Это специфика бизнес-процессов, особенности сегмента рынка, уровень конкурентоспособности предприятия, его величина и масштаб производства. В большинстве случаев положительный будет доля от 50% и выше. Также благоприятным фактором является рост данной доли при анализе динамики. Чем выше показатель доли, тем более ликвидными можно назвать активы организации. Соответственно, тем более платежеспособной становится организация с точки зрения выплат по краткосрочным долговым обязательствам. Представленный показатель может быть важным не только для учредителей предприятия, но и для будущих кредиторов, и для возможных инвесторов.

Среднегодовая стоимость оборотных активов

Общая итоговая стоимость базируется в строке баланса 1200. В ней содержится величина остатков средств компании по каждой позиции на начало заданного периода, а также на его окончание.

Среднегодовая стоимость рассчитывается по формуле и анализируется в зависимости от цели исследования. К примеру, подобная аналитика может потребоваться в случае необходимости выяснения размеров остатка имущества в целом, либо по каждой отдельной позиции. Она помогает выявить динамику стоимости активов, а также сделать выводы о состоянии оборотных фондов. С помощью неё осуществляется расчет следующих показателей:

  1. Рентабельность оборотных средств. Рентабельность оборотных средств — это размер прибыли, которая получена на каждый рубль, вложенный в приобретение материалов для производства и непосредственно выпуск продукции.
  2. Оборачиваемость оборотных средств. Оборачиваемость активов помогает выявить уровень эффективности их применения. Это продолжительность полного цикла от момента приобретения ресурсов для производства до периода продажи готовой продукции.

Помимо самой оборачиваемости, рассчитывается также длительность одного оборота в днях. Для этого используется формула:

[Длительность оборота в днях] = [Число дней в периоде] * [Среднее количество остатков оборотных средств] / [Прибыль от реализации продукции]

В случае, если длительность одного оборота уменьшается, это говорит о том, что использование оборотных средств улучшилось.

Если необходимо произвести расчёт среднегодовой стоимости какого-то определенного вида имущества, например запасов, необходимо обратиться к соответствующей строке в балансе. Формула среднегодовой стоимости оборотных средств выглядит следующие образом:

[Среднегодовая сумма оборотных активов] = ( [Сумма оборотных средств на начало периода] + [Сумма на конец периода] ) / 2

Оборотный капитал предприятия и внеоборотные активы

Для тщательной аналитики текущего положения компании требуется оценка не только собственных оборотных средств, но и внеоборотных активов. Внеоборотные активы — это те средства? которые не принимают участие в процессах производства. Однако без их участия ни одна организация не сможет существовать на рынке. К ним относят следующее:

  • Финансовые вложения длительного периода времени.
  • Отложенные налоговые активы.
  • Основные средства компании, то есть здания, сооружения, оборудование и прочее.
  • Иные нематериальные активы организации.
  • Результаты НИОКР.

Если произвести простую оценку внеоборотных активов, то можно сказать, что они представляют собой здания с сооружениями и производственными помещениями, а также складами, земельным участком, на котором они расположены, станками, с помощью которых ведется производство. Почему представленные субъекты называются внеоборотными активами? Причина кроется в том, что они стабильны. В большинстве своём, они не подвергаются какой-либо масштабной реорганизации. Максимум, это может быть ремонт или незначительные работы по реконструкции. Впрочем, среди ряда подобных активов есть категории, которые отличаются невысокой стабильностью. Это техника, аппаратура, машины, прочие технические принадлежности и агрегаты. Технические средства часто подвергаются износу — как физическому, так и моральному. Несмотря на это, они всё равно относятся к внеоборотным активам, потому что по результатам процесса производства не ликвидируются, а остаются в первозданном виде.

Это не единственное отличие оборотных средств от внеоборотных активов. Также существуют следующие различия:

  1. Срок эксплуатации. Внеоборотных активы можно применять сроком от одного года и до момента выхода из эксплуатации. Оборотные активы служат в течение одного-двух циклов.
  2. Специфика применения. Присутствие первой или второй категории активов обуславливается направлением специализации организации. Например, высокую долю внеоборотных активов можно наблюдать у фондоемких предприятий, оборотных активов — у торговых компаний.
  3. Расположение в финансовой документации. Внеоборотные активы располагаются в первом разделе баланса, оборотный капитал во втором.
  4. Ликвидность. Внеоборотные активы нельзя назвать ликвидными. Причина этого связывается с длительным периодом их использования. Если собственник попробует реализовать их после эксплуатации, он сможет выручить незначительную сумму (это не распространяется на недвижимость и земельные участки). Оборотный капитал отличается высокой степенью ликвидности.
  5. Кредитные обязательства. Внеоборотные активы зачастую нуждаются в долгосрочном инвестировании, оборотные окупаются очень быстро: за один-два цикла производства. Привлекать кредитные средства для оборотных активов намного легче.

Произвести аналитику в финансовой устойчивости предприятия, продемонстрировав структуру внеоборотных и оборотных активов поможет коэффициент их соотношения. Они рассчитываются по формуле на основании полученных данных из баланса:

[Коэффициент соотношения] = [оборотные активы] / [внеоборотные]

[Коэффициент соотношения] = [строка 1200] / [строка 1100]

С помощью представленного коэффициента очень удобно контролировать структуру капитала организации, регулируя его оптимальное соотношение.

Коэффициенты мобильности и маневренности

Данные коэффициенты также получаются посредством использования данных об оборотных средствах

Коэффициент маневренности собственных средств

Данный показатель демонстрирует, насколько организация способна поддерживать уровень собственного оборотного капитала и может ли она пополнить оборотные средства при необходимости за счёт использования собственных источников. Рассчитывается по следующей формуле:

[Коэффициент маневренности собственных средств] = [Собственные оборотные средства] / [Собственный капитал]

Для расчета собственных оборотных средств от строки 1300 баланса отнимается строка 1100. Собственный капитал — это строка 1300.

Коэффициент мобильности оборотных средств

Данный показатель демонстрирует количество готовых платежам средств в общей сумме активов, которые направляются на погашение краткосрочных долговых обязательств. Для расчета используется формула:

[Коэффициент мобильности] = ( [Денежные средства] + [Финансовые вложения] ) / [Оборотные активы]

[Коэффициент мобильности] = ( [строка 1240] + [строка 1250] ) / [строка 1200]

Если коэффициент мобильности увеличивается, можно судить об увеличении скорости темпов оборачиваемости имущества.

это, строка, формула расчета величины

Оборотные средства в балансе — это комплекс активов, финансов и продукции, которые обеспечивают непрерывность производства и реализацию готового товара.

Что относится к оборотным средствам

К ОС относятся:

  1. Фонды обращения: готовая и отгруженная продукция, деньги, средства при товарно-денежных отношениях с клиентами.
  2. Оборотные фонды: материалы, сырье, топливо и т. д.

Величина собственных оборотных средств

Существует две формулы для того, чтобы рассчитать величину собственных ОС:

Осторожно! Если преподаватель обнаружит плагиат в работе, не избежать крупных проблем (вплоть до отчисления). Если нет возможности написать самому, закажите тут.

  1. СОС = Сумма собственного капитала + Дебиторская задолженность — Внеоборотные активы.
  2. СОС = Оборотные активы — Кредиторская задолженность.

Среди видов величины СОС различают:

  1. Отрицательную — сумма задолженности больше собственного капитала.
  2. Положительную — собственный капитал больше суммы задолженности.
  3. Нулевую — ни первое, ни второе. Означает, что компания открылась недавно.

Классификация оборотных средств

Оборотные средства делятся по:

  1. По степени управляемости. По этому критерию ОС делятся на нормируемые и ненормируемые. Первые обеспечивают непрерывность производства и помогают правильно использовать ресурсы. Это фабричные запасы, незавершенное производство, расходы следующих периодов, готовая продукция на складе. Вторые — это отгруженная продукция, денежные средства, дебиторская задолженность.
  2. По источникам образования. Здесь различают собственные, привлеченные и заемные источники. Приведем примеры. К первым относят уставной капитал или фонд накопления. Среди вторых выделяют кредиторскую задолженность или благотворительные вложения. К третьим относятся кредиты и займы или инвестиционный взнос сотрудников фирмы.

Классификация оборотных средств представлена в данной таблице. Это учетная бухгалтерская сводка:

Методические подходы

Аналитический метод

Его можно применять, если в планируемом периоде не будет кардинальных изменений в производственном процессе в сравнении с прошлым. При этом расчет бюджетного норматива проходит укрупненно. Сравниваются объем производства и размер нормируемых ОС в прошлом периоде.

Формула: финансово-эксплуатационная потребность = запасы + дебиторская задолженность — краткосрочные пассивы.

Метод прямого счета

Нужно вычислить ОС в отдельности по виду товарных и материальных ценностей. Затем их необходимо сложить и определить нормативы по каждому элементу. В итоге получается общий норматив.

\(Z=\frac{H-P1}T.\)

Здесь Н — норма запаса ресурса; \(\frac PT\) — однодневный оборот ресурса; Р1 — стоимость ресурса за период; Т — число дней планового периода.

Коэффициентный метод

Это метод, при котором в начале расчеты ведутся с помощью прямого счета. После этого они редактируются в соответствии с ожидаемым ростом объемов производства.

Здесь есть три формулы:

  1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = выручка от продаж за вычетом налогов/средняя стоимость оборотных средств предприятия за анализируемый период.
  2. Длительность оборачиваемости в днях = средняя стоимость оборотных средств предприятия за анализируемый период · число дней в отчетном периоде/выручка от продаж за вычетом налогов.
  3. Коэффициент закрепления оборотных средств = средняя стоимость оборотных средств предприятия за анализируемый период/выручка от продаж за вычетом налогов.

Примеры оборотных средств в балансе

Увеличение выпуска продукции зависит от наличия материальных средств. Они отражаются не только в деньгах, но и в количестве товара. Узнать, какая у фирмы среднесуточная потребность, можно, потому что материальные ресурсы вращаются по кругу. Это поможет посчитать, насколько компании хватает запасов.

Пример

Учреждение за день использует 10 тонн материалов. На момент вычисления на складе находятся 300 тонн запасов.

300 тонн / 10 тонн = 40 дней.

При помощи данной формулы экономист делает вывод, что имеющихся на складе ресурсов хватит для беспрерывной работы еще на 30 дней. Этот показатель помогает планировать денежные затраты.

Пример

Рассмотрим баланс фирмы ПАО «Конфета». Возьмем один год, чтобы легче понять, какие изменения произошли за это время работы компании. За период отчета примем квартал.

Возьмем один квартал в 2018 году и три в 2019 году.

Дальше берем данные строк 1200 и 1500.

Формула: строка 1200 - строка 1500.

Рассчитаем показатель собственных ОС.

СОС 2018—4 = 87928663 — 47938587 = 39990076. СОС 2019—1 = 132591299 — 35610079 = 96981220. СОС 2019—2 = 115581096 — 34360221 = 81220875. СОС 2019—3 = 132981010 — 19458581 = 113522429.

Полученные значения положительные и растут. Это значит, что платежеспособность организация ПАО «Конфета» растет.

Каким образом рассчитываются собственные оборотные средства предприятия?

Собственные оборотные средства (СОС) компании представляют собой величину, определяющую возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства путем реализации оборотных активов. Показатель характеризует, насколько предприятие финансово независимо и платежеспособно, поэтому владельцам бизнеса следует знать, как рассчитываются СОС, чтобы вовремя внести изменения при неблагоприятных тенденциях.

Содержание статьи

Формула расчета

При наличии баланса, произвести расчет СОС не представляет трудностей. Существует 2 формулы расчета, результат будет в любом случае одинаковым.

1 вариант

Наиболее удобная и простая формула расчета по балансу:

СОС = Оборотные активы (итог 2 раздела актива баланса, строка 1200) – Краткосрочные пассивы (итог 4 раздела пассива баланса, строка 1500).

Оборотные активы компании состоят из производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств в кассе и на расчетном счете и т. д.

Краткосрочные пассивы состоят из краткосрочных кредитов, полученных займов, кредиторской задолженности, полученных авансов и т. д.

Следует знать: Показатель характеризует, насколько оборотные активы превышают текущие обязательства, в какой сумме внеоборотные активы компании финансируются за счет долгосрочных кредитов и собственных средств предприятия.

Собственные финансовые источники должны полностью перекрывать оборотные активы. Если денежные средства не перекрывают величину оборотных активов, возникнет необходимость в оформлении кредита в банке или наращивании кредиторской задолженности.

2 вариант

Исходя из экономического смысла структуры баланса, рассчитать СОС можно по следующей формуле:

Собственный капитал (строка 1300 пассива) – внеоборотные активы (строка 1100 актива).

При наличии долгосрочных обязательств (заемные средства, отложенные налоговые обязательства, и т. д., стр. 1400 пассива), они также прибавляются к собственному капиталу.

Собственный капитал состоит из уставного капитала, нераспределенной прибыли, непокрытого убытка и т. д.

Внеоборотные активы состоят из основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и т. д.

Порядок расчета

Для получения точного результата, производить расчет следует в динамике, минимально за несколько месяцев. Нормативный показатель наличия СОС является индивидуальным для каждой компании.

Считается нормой, если показатель является положительным на протяжении анализируемого периода.

Это особенно касается сезонных предприятий, которые испытывают недостаток в собственных средствах при наступлении сезона. В то же время большой постоянный излишек СОС может свидетельствовать о неэффективном расходовании средств.

Стабильно отрицательный показатель говорит о том, что компании не хватает собственных оборотных средств, ее финансовое положение неустойчиво, есть проблемы с ликвидностью.

При анализе СОС одновременно осуществляют анализ производственных запасов, сумму задолженности поставщикам и банкам.

Для определения возможного банкротства компании можно использовать дополнительно коэффициент обеспеченности СОС. Расчет показателя производится путем отношения СОС к величине оборотных активов. Он показывает, какая доля оборотных активов финансируется за счет собственных средств. При величине коэффициента менее 0,1, предприятие имеет высокий риск потери финансовой устойчивости.

Вывод

Если СОС предприятия растут, то усиливается его финансовая устойчивость, растет собственный капитал, снижается кредиторская задолженность.

Уменьшение показателя свидетельствует о негативных процессах в финансовой деятельности компании и в возникновении необходимости принятия срочных мер по восстановлению ликвидности.

На сегодняшний день данный показатель не используется в обязательном порядке при анализе структуры баланса предприятий. Он необходим руководителям для получения объективного результата оценки деятельности компании.

Собственные оборотные средства в балансе :: BusinessMan.ru

Оборотные средства в балансе представляют собой авансированную сумму в комплекс материальных ценностей компании, предназначенных для обслуживания хозяйственного процесса. Они полностью используются на протяжении одного производственно-коммерческого (операционного) цикла. Рассмотрим далее, как проводится расчет оборотных средств по балансу.

Общие сведения

Оборотные средства в балансе необходимы для планомерного формирования и использования производственных фондов в минимально необходимом объеме. С их помощью предприятие обеспечивает выполнение установленной программы в определенный период. К производственным фондам относят:

  • сырье;
  • дополнительные и основные материалы;
  • тару;
  • топливо;
  • полуфабрикаты;
  • запчасти для ремонта;
  • быстроизнашивающиеся и малоценные объекты;
  • незавершенное пр-во;
  • полуфабрикаты, изготовленные предприятием;
  • затраты предстоящих периодов.

К оборотному капиталу также относят фонды обращения. В них включены:

  • остатки готовых изделий на складах;
  • отгруженная, но не оплаченная покупателями продукция;
  • остатки средств в дебиторской задолженности, кассе, текущем банковском счете, в расчетах, вложенные в ценные (краткосрочные) бумаги.

Эти фонды постоянно находятся в движении. Они обеспечивают непрерывность оборота средств. В ходе этого процесса происходят закономерные и постоянные изменения в формах авансированной стоимости. Из денежной она становится товарной, затем производственной, потом снова товарной и опять денежной.

Значение

Оборотные средства в балансе играют ключевую производственную роль. Их значение состоит в авансовом финансировании расходов в минимально необходимых объемах для формирования предпосылок выпуска новых изделий. Они также содействуют образованию предполагаемого экономического результата деятельности предприятия.

Основополагающие принципы

Процесс установления необходимого состава и структуры этих активов, определения их источников, потребностей в них, а также обеспечение контроля над эффективностью их использования и сохранностью представляет собой организацию оборотных средств. Она основывается на следующих принципах:

  • формирование минимального количества оборотных активов для обеспечения непрерывности производственного процесса и обращения;
  • эффективное использование;
  • рациональное распределение имеющихся в распоряжении предприятия активов по сферам процесса производства;
  • образование и пополнение активов за счет собственных и заемных средств в соответствии с объемами выпуска продукции;
  • формирование финансовых резервов;
  • контроль над сохранностью и рациональным использованием средств.

Классификация

Оборотные средства различаются по финансовым особенностям их образования. Они могут быть валовыми и чистыми. В первую группу входят все оборотные средства, вне зависимости от источников. К чистым относят разницу между валовой совокупностью активов и общей суммой краткосрочных (текущих) пассивов. Этот капитал представлен как собственные оборотные средства. В балансе при нормальных условиях деятельности субъектов хозяйствования размер текущих активов больше величины краткосрочных обязательств. Это значит, другими словами, что кредиторская задолженность не превышает их суммы. По участию в кругообороте средства разделяют на авансированные в производственные фонды или фонды обращения. Существует также классификация по источникам формирования. Так, активы разделают на привлеченные, заемные и собственные оборотные средства. В балансе по последним оценивается и эффективность использования ОК, и результативность производства. Эти активы постоянно присутствуют на предприятии. Для них не установлен срок использования. В этом случае особое значение имеет их фактическое наличие на предприятии.

Как правило, определение СОС осуществляется путем вычитания из активов текущих обязательств. Распоряжением Федерального управления по вопросам банкротства (несостоятельности) от 12 августа 1994 г. № 31-р, разъясняющим Методические положения по оценке финансового положения предприятия и установления неудовлетворительной структуры отчетности, регламентируется порядок, в соответствии с которым определяются оборотные средства. Формула по балансу выглядит так:

  • СОС = стр. 490 - стр. 190.

С учетом введенных после 2011 года изменений уравнение будет следующим:

  • Собственные оборотные средства в балансе = строка 1200 - стр. 1500.

Кроме этого уравнения, существует еще один вариант. В соответствии с ним, оборотные средства в балансе – это строка 1300, суммированная со стр. 1530, за минусом стр. 1100.

Методические подходы

Их существование обусловлено неурегулированностью размещения оборотного капитала и источников его образования. Среди наиболее распространенных методических подходов можно выделить следующие:

  1. Оборотные средства в балансе – это строка итога раздела 2, суммированная с расходами будущих периодов за минусом суммы итога раздела 4 и доходов предстоящих периодов. Согласно этому варианту, к активам предлагается прибавить те, которые отражаются по разд. 3, и вычесть из них показатели разд. 4, а также текущие обязательства.
  2. Оборотные средства в балансе можно также представить как разницу между суммами итога раздела 2 актива с расходами предстоящих периодов и итога разд. 3 пассива с результатом разд. 4 и доходами будущих периодов. В этом случае учитываются все затраты и поступления следующих периодов. В случае наличия долгосрочных кредитов их также следует включить в вычисления, так как они также предназначены для капвложений.
  3. Собственные оборотные средства в балансе – строка результата по разд. 1 пассива "Собственный капитал" + показатель разд. 2 "Обеспечение предстоящих платежей и расходов" - "Необ. активы".
  4. По следующему подходу предлагается отнять от суммы предстоящих расходов и платежей, доходов будущих периодов необ. активы. Таким образом, СОС = итог по разд. 1 + результат разд. 2 + итог разд. 3 - показатель разд. 1 актива.
  5. В соответствии с этим вариантом к сумме значений разделов I и II добавляются долгосрочные обязательства, а затем вычитаются необоротные активы.

Причины недостачи/брака СОС

К основным факторам, вызывающим такое состояние собственных оборотных средств, относятся:

  • неудовлетворительная деятельность маркетингового отдела;
  • неполучение предполагаемого дохода;
  • низкая степень ответственности предприятия при решении вопроса формирования и сбережения оборотных средств, нецелевое их использование;
  • несвоевременность при финансировании прироста норматива СОС;
  • присутствие необоснованных дебиторских обязательств; они возникают при несвоевременности расчета, например;
  • существенное повышение цен.

Избыток СОС

Излишек оборотных активов на предприятии создается как результат превышения объема средств над установленными нормативами, которые необходимы для удовлетворения существующих постоянно минимальных производственных нужд по части ресурсообеспечения. К причинам образования избытка СОС относят:

  • превышение прибыли, полученной фактически, над доходами, предусмотренными в плане;
  • неполное отчисление бюджетных платежей и взносов в целевые государственные фонды;
  • бесплатное получение от других предприятий товарно-материальных ценностей;
  • недостаточно полное распределение прибыли на иные цели, предусмотренные в финансовом плане и так далее.

Излишек оборотных средств на предприятии говорит о том, что часть активов компании бездействует, не приносит какого-либо дохода. Недостаток СОС, в свою очередь, замедляет ход процесса производства. Дефицит снижает скорость хозяйственного обращения средств предприятия.

Оборотные средства предприятия - что это такое, состав и структура

Для продуктивной работы предприятию нужно уменьшать срок трансформирования средств, которые находятся в произведенном товаре, сырьевых запасах и кредитных операциях на финансы. Деятельность, направленная на сокращение времени оборота капитала (если организация не заинтересована продолжать время выплаты дебиторского долга), может стать причиной сокращения его эксплуатационно-финансовых нужд к нулю либо, вообще, привести к минусу, когда у компании останется больше средств, чем нужно.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (804) 333-20-57
 
Это быстро и бесплатно!

Оборотные средства и их классифицирование

Необходимо понимать, что такое собственные оборотные средства предприятия.

Итак, оборотные средства предприятия – это предметы деятельности учреждения, принимающие участие в производственном деле, которые переносят собственную стоимость на цену выпускаемого продукта либо услуг на протяжении производственного кругооборота.

Длительность такого цикла зачастую составляет менее 1 года. ОС должны пребывать в беспрерывном движении и вливаться в производственное фондовое обращение.

Деятельность, направленная на сокращение времени оборота капитала, может стать причиной сокращения его эксплуатационно-финансовых нужд или сведения их к минимуму.

Оборотные фонды организации, исходя из их назначения при производстве, разделяют на такие группы:

  1. Резервы производства.
  2. Неоконченное производство.
  3. Произведенные товары.
  4. Финансы, имеющиеся в кассе и на счету банка и деньги, хранящиеся на счетах.

Что относится к оборотным средствам

К ним причисляют денежные активы – вклады на покупку кратковременных денежных инвестиций на время не больше 1 года. Еще к ним причисляют кредиты, выданные прочими учреждениями, финансы на депозитных банковских вкладах, сберегательные сертификаты, веселя, ценные бумаги и прочее.

Нормируемый и ненормируемый оборотный капитал

Управление оборотными средствами предприятия делится на различные способы, в зависимости от которых ОС разделяют на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемыми являются ОС ресурсы производства, незаконченное производство, уже изготовленные товары, хранящиеся на складе, и продукция для повторной реализации.

Нормируемые оборотные средства – это капитал, согласно которому не определяется резервный норматив.

Они включают в себя финансы на счету Государственного банка, элементы целевого займа и расчетные статьи. Полномочия предприятия устанавливают достаточность оборота финансов нормирования ОС.
Так, организации обозначают сроки и способы нормирования. Для метода нормирования применяют такие коэффициенты как:

  • норматив ОС;
  • норма;

Что показывает норматив оборотных средств

Это вычислительная величина стоимости, которая указывает на наименьший спрос в оборотном состоянии. Такой минимум должен быть у предприятия всегда.
К ненормируемым ОС относятся составляющие, их надобность устанавливается оперативно на небольшие сроки. Это денежные вклады, финансы, выгруженная продукция, кредиты и прочее.

Состав оборотного капитала

Структура оборотных средств предприятия

Принято разделять оборотные средства предприятия, их состав и структура может быть различной. Составом таких средств является комплекс элементов, образующих ОС организации.
В состав оборотных средств предприятия входят две существенные категории:

  1. Оборотные фонды.
  2. Фонды обращения.

Разделение ОС согласно функциональным особенностям нужны, чтобы вести учет, а также анализировать и контролировать сроки нахождения ОС в производственном деле и в периоде обращения.

Производственные оборотные средства и оборотные активы – это одно и то же и большей долей этих элементов считаются резервы предприятия (материал, заготовки, бензин, инвентарь и т.д.)

Вместе с запасами производства структура и состав ОС содержит средства, которые состоят в производстве, в том числе недоделанные товары и траты на будущую стадию. К группе «неоконченное производство» относят элементы, которые уже участвуют в рабочем процессе, но не прошли полную технологическую обработку.
Единой невещественной составляющей оборотных фондов являются предстоящие затраты, которые нужны для монтажа нового оснащения, формирования запасов и прочего.

Фонды обращения

К этой группе относится финансовый капитал предприятия, инвестированный в реализацию продукции и реализации, которые необходимы для услуг. К такой категории причисляют заготовленный товар для продажи, находящийся в складских помещениях и отправленную продукцию, которая не оплачена покупателем (кредиты). Также к фондам обращения причисляют свободные денежные средства в кассе и финансы, находящиеся в незавершенных проектах (предоплата, аванс, заработная плата и прочее) и расчетном счете.

Структура оборотных средств

Составляющие оборотных активов и фондов обращения обладают единым движением и пребывают в беспрерывном цикле. Показатель каждого элемента в полной стоимости формирует структуру ОС. Этот коэффициент между различными составляющими (произведенный товар, сырье, инвентарь и др.) исчисляется в итоговых процентах.
Состав оборотных активов по источнику обновления и образования разделяется на такие средства:

  • заемные;
  • собственные.

Заемные активы выдаются фундаторами с целью обеспечения непрерывного функционирования предприятия. Главными источниками их зачисления считают денежные внутрипроизводственные резервы и доход компании.

Собственные оборотные средства – это средства, не являющиеся собственностью организации, но согласно правилам расчета, находятся в кругообороте.

К этой категории относят зарплатные долги, фонд резервов, предназначенные для компенсации предстоящих оплат, зарплатные зачисления и кредитные обязательства.

Формула по балансу

Состояние СОС следует отслеживать в динамике, основываясь на результаты отчетного отрезка.

В основном вычисление СОС проводится посредством высчитывания из активов действующих задолженностей.
Формула по балансу следующая:
СОС = стр. 490 — стр. 190.
Но 5 лет назад в уравнении произошли следующие нововведения:
Так, собственные оборотные средства в балансе – это строка 1200 — стр. 1500.
Также у формулы, есть еще одна версия расчета. Согласно ей оборотные средства – это строка в балансе 1300, резюмированная со стр.1530, за вычитанием стр.1100. Собственные постоянно-переменные активы могут быть положительными, отрицательными либо нулевыми.

Показатель является положительным, когда капитал больше суммы текущей задолженности, указывает на успешный денежный капитал предприятия. Это позволяет организации выплатить краткосрочный долг заемщикам посредством распродажи своих активов.

Если капитал нулевой, то это может указывать на то, что предприятие было недавно сформировано. Кроме того, нулевой фонд может быть у организаций, у которых ОС целиком профинансированы кредиторами.

Отрицательные показатели указывают на то, что доля краткосрочного заема, равняющаяся разнице, скопилась в основном капитале либо же эта часть используется для оплаты убытков. Это говорит, что финансовый капитал организации находится в неблагополучном положении и оно испытывает недостаток средств.

Поэтому состояние СОС следует отслеживать в динамике, основываясь на результаты отчетного отрезка. Если наблюдается склонность к уменьшению их процента в ОС, то это позволит принять своевременные и грамотные решения, предупреждающие банкротство организации.

Наличие - собственные оборотные средство

Наличие - собственные оборотные средство

Cтраница 1

Наличие собственных оборотных средств ( So сЬ как Раз ница между капиталом и резервами ( разд. VI пассива баланса) и внеоборотными активами ( разд. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о благополучном развитии предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать так: SQ с Н п - IA гАе Н п есть разд. III пассива баланса ( за вычетом строки 475), а 1А - это разд.  [1]

Наличие собственных оборотных средств, их сохранность, соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке, возможности дополнительной мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных бумаг.  [2]

Наличие собственных оборотных средств определяют по бухгалтерскому балансу.  [3]

Наличие собственных оборотных средств определяется по бухгалтерскому балансу предприятия следующим образом.  [4]

Наличие собственных оборотных средств в достаточном количестве позволяет предприятию своевременно погашать свои платежные обязательства, обеспечивать бесперебойное снабжение материально-техническими средствами, а следовательно, обеспечивать ритмичную, нормальную работу предприятия. Оборотные средства п е 2иятид, формируют ся в основном из уставного фонда предприятия.  [5]

Наличие собственных оборотных средств может приниматься при расчете без учета и с учетом предстоящих взносов и отчислений за счет прибыли. Соответственно этому исчисленный излишек или недостаток собственных оборотных средств также определяется без учета или с учетом предстоящих взносов и отчислений за счет прибыли.  [6]

Наличие собственных оборотных средств определяют по бухгалтерскому балансу следующим образом.  [7]

Наличие собственных оборотных средств определяется вычитанием из итога раздела I пассива, включая плановую сумму устойчивых пассивов, итога раздела I актива.  [8]

Наличие собственных оборотных средств определяется по бухгалтерскому балансу завода следующим образом.  [9]

Наличие собственных оборотных средств отражают коэффициент маневренности и коэффициент автономии источников формирования запасов.  [11]

Наличие собственных оборотных средств определяют по бухгалтерскому балансу.  [12]

Наличие собственных оборотных средств определяется по бухгалтерскому балансу.  [13]

Наличие собственных оборотных средств отражают коэффициент маневренности и коэффициент автономии источников формирования запасов.  [15]

Страницы:      1    2    3    4

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Формула, нормативы коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств отражает, сколько раз в отчетном периоде предприятие использовало среднегодовой остаток оборотных средств (краткосрочных активов).

Последние новости:

Коэффицент оборачиваемости рассчитывается  для оценки эффективности использования оборотных средств и анализа деловой активности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Формула

Расчет имеет следующий вид:

К об.= ВР/КА ср,

где:

  • Коб- коэффициент оборачиваемости ОС
  • ВР - выручка от реализации (стр.010 отчета о прибылях и убытках)
  • КА ср – среднегодовая стоимость краткосрочных активов  (ИТОГ раздела II, строка 290 бух. баланса, сумма граф 3 и 4 разделить на 2),т.е. берется среднее между значениями на начало и на конец года.

Коэффициентпоказывает эффективность управления текущими активами компании. Кроме того, он подвержен влиянию отраслевой специфики производства, сезонным изменениям на рынке.

Совместно с коэффициентом оборачиваемости обычно находят оборачиваемость в днях. В данном случае оборачиваемость в днях показывает, сколько дней потратит предприятие, чтобы получить выручку, равную краткосрочным активам (ОС). Как определить этот показатель?

Об (дн) = 365 / К об,

где:

В Беларуси по оборачиваемости ОС  законодательно норматив не установлен. Значения должны анализироваться в динамике или в сравнении с аналогичными по отрасли. Уменьшение коэффициента означает замедление оборота активов. Соответственно, его увеличение характеризует рост деловой активности фирмы. Если Коб слишком низкий, существенно разнящийся со среднеотраслевыми нормами, это говорит о чрезмерном накоплении краткосрочных активов (чаще всего это товары на складах).

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • г
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • г
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что это такое и почему это важно

Вы не можете говорить об оборотном капитале каждый день, но этот бухгалтерский термин может быть ключом к успеху вашей компании. Оборотный капитал влияет на многие аспекты вашего бизнеса, от оплаты труда вашим сотрудникам и поставщикам до поддержания света и планирования устойчивого долгосрочного роста. Короче говоря, оборотный капитал - это деньги, доступные для выполнения ваших текущих краткосрочных обязательств.

Чтобы убедиться, что ваш оборотный капитал работает на вас, вам нужно будет рассчитать свой текущий уровень, спрогнозировать свои будущие потребности и подумать о том, как убедиться, что у вас всегда достаточно денег.

Как рассчитать оборотный капитал

  • Вы можете получить представление о том, где вы находитесь прямо сейчас, определив свой коэффициент оборотного капитала , показатель краткосрочного финансового состояния вашей компании.
  • Формула оборотного капитала:
    Текущие активы / текущие обязательства = Коэффициент оборотного капитала
  • Если у вас есть текущие активы в размере 1 млн долларов США и текущие обязательства в размере 500 000 долларов США, коэффициент вашего оборотного капитала составляет 2: 1.Это обычно считается нормальным соотношением, но для некоторых отраслей или видов бизнеса достаточно низкое соотношение 1,2: 1.

Ваш чистый оборотный капитал показывает, сколько денег у вас есть в наличии для покрытия текущих расходов.

  • Формула чистого оборотного капитала:
    Текущие активы - Текущие обязательства = Чистый оборотный капитал

Для этих расчетов учитывайте только краткосрочных активов , таких как денежные средства на вашем коммерческом счете и дебиторская задолженность - деньги ваши клиенты должны вам - и запасы, которые вы ожидаете конвертировать в наличные в течение 12 месяцев.

Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность - деньги, которые вы должны поставщикам и другим кредиторам, - а также прочие долги и начисленные расходы на заработную плату, налоги и другие расходы.

Понимание ваших потребностей

Чтобы получить истинное представление о ваших потребностях в оборотном капитале, может потребоваться помесячный график притока и оттока для вашего бизнеса. Например, компания, занимающаяся ландшафтным дизайном, может обнаружить, что ее выручка резко возрастает весной, затем денежный поток остается относительно стабильным в течение октября, а затем упадет почти до нуля поздней осенью и зимой.Но с другой стороны, у бизнеса может быть много расходов, которые продолжаются в течение года.

Части этих расчетов могут потребовать обоснованных предположений о будущем. Хотя вы можете руководствоваться историческими результатами, вам также необходимо учитывать новые контракты, которые вы собираетесь подписать, или возможную потерю важных клиентов. Составление точных прогнозов может оказаться особенно сложной задачей, если ваша компания быстро растет.

Эти прогнозы могут помочь вам определить месяцы, когда у вас больше денег выходит, чем приходит, и когда этот разрыв в движении денежных средств является самым большим.

4 причины, по которым вашему бизнесу может потребоваться дополнительный оборотный капитал

  • Сезонные различия в денежном потоке типичны для многих предприятий, которым может потребоваться дополнительный капитал для подготовки к напряженному сезону или для поддержания бизнеса, когда поступает меньше денег
  • Практически все предприятия будут иметь периоды, когда потребуется дополнительный оборотный капитал для финансирования обязательств перед поставщиками, служащими и государством в ожидании платежей от клиентов.
  • Дополнительный оборотный капитал может помочь улучшить ваш бизнес и другими способами, например, предоставив вам возможность воспользоваться скидками поставщика при оптовых закупках.
  • Оборотный капитал также можно использовать для оплаты временных сотрудников или для покрытия других расходов, связанных с проектом.

Поиск вариантов увеличения вашего оборотного капитала

Необеспеченная возобновляемая кредитная линия может быть эффективным инструментом для увеличения вашего оборотного капитала. Кредитные линии предназначены для финансирования временных потребностей в оборотном капитале, условия более выгодны, чем условия для корпоративных кредитных карт, и ваш бизнес может использовать только то, что ему нужно, когда это необходимо.

Хотя бизнес-кредитная карта может быть удобным способом для вас и ваших высокопоставленных сотрудников, чтобы покрыть непредвиденные расходы на поездки, развлечения и другие нужды, обычно это не лучшее решение для пополнения оборотного капитала.Ограничения включают более высокие процентные ставки, более высокие комиссии за денежные авансы и легкость увеличения чрезмерной задолженности.

Право на получение кредитной линии на оборотный капитал

Поскольку бизнес владельцев малого бизнеса и личные финансы, как правило, тесно взаимосвязаны, кредиторы также изучат вашу личную финансовую отчетность, кредитный рейтинг и налоговые декларации. Вас попросят предоставить личную гарантию возврата.

Хотя многие факторы могут повлиять на размер вашей кредитной линии на оборотный капитал, практическое правило заключается в том, что она не должна превышать 10% доходов вашей компании.

2 ошибок в оборотном капитале, которых нужно избежать

  • Не путайте краткосрочные потребности в оборотном капитале с долгосрочными, постоянными требованиями
  • Хотя может возникнуть соблазн использовать кредитную линию на оборотный капитал для покупки оборудования или недвижимости или Для найма постоянных сотрудников эти расходы требуют различных видов финансирования. Если вы ограничите свою кредитную линию оборотного капитала на эти расходы, она не будет доступна по прямому назначению.

Ваш банкир малого бизнеса может помочь вам лучше понять ваши потребности в оборотном капитале и какие шаги вам могут потребоваться для подготовки к любой ситуации.Хотя вы не можете предсказать все, что касается управления компанией, четкое представление об оборотном капитале может помочь вам работать бесперебойно сегодня и настроить вас на долгосрочный рост в будущем.

Чистый оборотный капитал - руководство, примеры и влияние на денежный поток

Что такое чистый оборотный капитал?

Проще говоря, чистый оборотный капитал (NWC) - это разница между оборотными активами компании Текущие активы Текущие активы - это все активы, которые компания планирует преобразовать в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для оценки ликвидности и краткосрочных обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства - это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года.Компания показывает их в своем балансе. Бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету. Она является показателем ликвидности компании и ее способности выполнять краткосрочные обязательства, а также финансировать операции предприятия. Идеальное положение - иметь больше оборотных активов, чем текущих обязательств, и, таким образом, иметь положительное сальдо чистого оборотного капитала.

Различные подходы к расчету NWC могут исключить денежных средств и долга (только текущую часть) или включить только дебиторской, товарно-материальной и кредиторской задолженности.

Изображение: Курс CFI по основам финансового анализа.

Формула чистого оборотного капитала

Существует несколько различных методов расчета чистого оборотного капитала, в зависимости от того, что аналитик хочет, чтобы включил или исключил из стоимости.

Формула:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства

или,

Формула:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы (за вычетом денежных средств) - Текущие обязательства (за вычетом долга)

или,

NWC = Счета к получению + Запасы - Счета к оплате

Первая формула выше является самой широкой (поскольку она включает все счета), вторая формула более узкая, а последняя формула является наиболее узкой (поскольку она включает только три счета).Узнайте больше в программе обучения финансовых аналитиков CFI. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI «Финансовый аналитик по моделированию и оценке» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня !.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон чистого оборотного капитала

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Настройка графика чистого оборотного капитала

Ниже приведены шаги, которые должен предпринять аналитик для прогнозирования NWC с использованием графика в Excel.

Step 1

В самом верху графика оборотного капитала справочные продажи и себестоимость проданных товаров из отчета о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках - это один из основных финансовых отчетов компании, который показывает их прибыль и убыток за определенный период времени. . Прибыль за все соответствующие периоды. Они будут использоваться позже для расчета драйверов для прогнозирования счетов оборотного капитала.

Шаг 2

В рамках продаж Выручка от продаж Выручка от продаж - это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг.В бухгалтерском учете используются термины «продажи» и стоимость проданных товаров. Бухгалтерский учет Наши руководства и ресурсы по бухгалтерскому учету представляют собой руководства для самостоятельного изучения бухгалтерского учета и финансов в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни руководств и ресурсов, выложите соответствующие балансовые отчеты. Оборотные активы и краткосрочные обязательства разделены на два раздела. Не забудьте исключить денежные средства из оборотных активов и исключить любые текущие части долга из текущих обязательств. Для ясности и последовательности разложите счета в том порядке, в котором они появляются в балансе.

Шаг 3

Создайте промежуточные итоги для общих неденежных оборотных активов и общих неденежных текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства - это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат выплате в течение года. Компания показывает это на. Вычтите последнее из первого, чтобы получить окончательную сумму чистого оборотного капитала. Если следующее будет полезным, создайте еще одну строку для расчета увеличения или уменьшения чистого оборотного капитала в текущем периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Шаг 4

Заполните график историческими данными, либо путем ссылки на соответствующие данные в балансе Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету. или путем ввода жестко закодированных данных в график чистого оборотного капитала. Если баланс был подготовлен с уже доступными будущими прогнозируемыми периодами, заполните график также данными прогноза, обратившись к балансу.

Шаг 5

Если будущие периоды для текущих счетов недоступны, создайте раздел, чтобы выделить драйверы и предположения для основных активов. Используйте исторические данные для расчета драйверов и допущений на будущие периоды. В таблице ниже приведены общие драйверы, используемые при расчете конкретных позиций. Наконец, используйте подготовленные драйверы и предположения, чтобы рассчитать будущую стоимость позиций.

Видеообъяснение чистого оборотного капитала

Ниже приводится короткое видео, объясняющее, как операционная деятельность предприятия влияет на счета оборотного капитала, которые затем используются для определения NWC компании.

Общие драйверы, используемые для счетов чистого оборотного капитала

Ниже приведен список допущений, которые используются в финансовой модели Типы финансовых моделей Наиболее распространенные типы финансовых моделей включают: модель с 3 отчетами, модель DCF , Модель M&A, модель LBO, бюджетная модель. Откройте для себя 10 основных типов прогнозов NWC:

  • Дебиторская задолженность Бухгалтерский учет Наши руководства и ресурсы по бухгалтерскому учету представляют собой руководства для самостоятельного изучения бухгалтерского учета и финансов в удобном для вас темпе.Просмотрите сотни руководств и ресурсов: Дни дебиторской задолженности
  • Запасы Запасы Запасы - это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые: Дни инвентаризации
  • Прочие оборотные активы : Процент продаж, процент роста, фиксированная сумма или увеличивающаяся сумма
  • Счета к оплате: Счета к оплате Дни
  • Прочие краткосрочные обязательства: Процент продаж, процент роста, фиксированная сумма, увеличивающаяся сумма

Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность ( AR) представляет собой продажу бизнеса в кредит, которая еще не была получена от клиентов.Компании позволяют рассчитывать дни, дни запасов и дни кредиторской задолженности, рассчитанные на основе продаж или стоимости проданных товаров. Если продажи или COGS недоступны, метрики «дней» не могут быть рассчитаны. Когда это происходит, может быть проще рассчитать дебиторскую, товарно-материальную и кредиторскую задолженность, проанализировав прошлую тенденцию и оценив будущую стоимость.

Использование чистого оборотного капитала в финансовом моделировании

Изменения в чистом оборотном капитале влияют на денежный поток при финансовом моделировании Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании.Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем строить модель.

Внимательно посмотрите на изображение модели ниже, и вы увидите строку с надписью «Меньше изменений в оборотном капитале» - именно здесь увеличивается влияние / уменьшение дебиторской, товарно-материальной и кредиторской задолженности влияет на свободный денежный поток без заемных средств Свободный денежный поток без заемных средств - это теоретический показатель денежного потока для бизнеса при условии, что компания полностью свободна от долга и не имеет процентных расходов.фирмы.

Понимание влияния изменений в чистом оборотном капитале чрезвычайно важно для финансового моделирования и корпоративной оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедент. сделки. Чтобы узнать больше, пройдите курсы финансового моделирования CFI прямо сейчас!

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком услуг аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам получить необходимую уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! сертификация, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня. Чтобы продвинуться по карьерной лестнице в качестве аналитика, ознакомьтесь с другими элементами финансовой отчетности:

  • Основные отчеты Три финансовых отчета Три финансовых отчета - это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных отчета - это
  • Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках - это один из основных финансовых отчетов компании, в котором отражены их прибыли и убытки за определенный период времени.Отчет о прибылях и убытках
  • Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств содержит информацию о том, сколько денежных средств компания создала и использовала в течение определенного периода.
  • Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию содержит советы и передовые методы работы с Excel по предположениям, драйверам, прогнозированию, связыванию трех отчетов, анализу DCF и т. Д.

Пример оборотного капитала, формула и определение

Формула и определение оборотного капитала

Ключевой частью финансового моделирования является прогнозирование баланса.Оборотный капитал относится к определенному подмножеству статей баланса. Определение оборотного капитала (показано ниже) простое:

Оборотный капитал = Текущие активы - краткосрочные обязательства

Оборотным актив делает то, что он может быть конвертирован в наличные в течение года. Что делает обязательство текущим , так это то, что оно подлежит погашению в течение года.

Оборотные активы
  • Денежные средства
  • Ценные бумаги, обращающиеся на рынке
  • Дебиторская задолженность
  • Опись
  • Предоплата
Краткосрочные обязательства
  • Кредиторская задолженность
  • Начисленные расходы
  • Доходы будущих периодов
  • Краткосрочная задолженность
  • Текущая часть долгосрочной задолженности

В качестве примера оборотного капитала приведем баланс Noodles & Company, сети ресторанов быстрого питания.По состоянию на 3 октября 2017 г. оборотные активы компании составляли 21,8 млн долларов США, а текущие обязательства - 38,4 млн долларов США, при отрицательном сальдо оборотного капитала в размере -16,6 млн долларов США:

.

Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности

Финансовый коэффициент, измеряющий оборотный капитал, - это коэффициент текущей ликвидности , который определяется как оборотные активы, разделенные на текущие обязательства, и предназначен для измерения ликвидности компании:

Как мы вскоре увидим, этот коэффициент имеет ограниченное применение вне контекста, но, по общему мнению, коэффициент текущей ликвидности> 1 означает, что компания более ликвидна, поскольку у нее есть ликвидные активы, которые предположительно могут быть конвертированы в денежные средства и будут больше чем покрыть предстоящие краткосрочные обязательства.

Еще один тесно связанный коэффициент - коэффициент быстрой ликвидности (или кислотный тест), который выделяет только наиболее ликвидные активы (денежные средства и дебиторская задолженность) для измерения ликвидности. Преимущество игнорирования запасов и других внеоборотных активов заключается в том, что ликвидация запасов может быть непростой или желательной, поэтому коэффициент быстрой ликвидности игнорирует их как источник краткосрочной ликвидности:

Представление оборотного капитала в отчете о движении денежных средств

В балансе активы и обязательства упорядочены в порядке ликвидности (т.е. текущие и долгосрочные), что упрощает определение и расчет оборотного капитала (оборотные активы за вычетом текущих обязательств).

Между тем, отчет о движении денежных средств организует потоки денежных средств в зависимости от того, относятся ли статьи к операционной, инвестиционной или финансовой деятельности, как вы можете видеть из отчета о движении денежных средств Noodles & Co. ниже:

Сверка оборотного капитала в балансе с отчетом о движении денежных средств

В балансе статьи упорядочиваются по признаку ликвидности, а в отчете о движении денежных средств статьи сгруппированы по их характеру (операционная или операционная).инвестирование против финансирования).

Так получилось, что большая часть текущих активов и обязательств связана с операционной деятельностью [1] (запасы, дебиторская и кредиторская задолженность, начисленные расходы и т. Д.) И, таким образом, в основном сгруппированы в разделе операционной деятельности денежного потока. отчет в разделе «Изменения в операционных активах и обязательствах».

Ускоренный курс бухгалтерского учета Используется в ведущих инвестиционных банках и университетах. Ознакомьтесь с отчетом о прибылях и убытках, балансом, отчетом о движении денежных средств и т. Д.

Узнать больше

Поскольку большинство статей оборотного капитала сосредоточено в операционной деятельности, финансовые специалисты обычно называют раздел «изменения в операционных активах и обязательствах» отчета о движении денежных средств разделом «изменения в оборотном капитале».

Однако это может сбивать с толку, поскольку не все текущие активы и обязательства привязаны к операциям. Например, такие статьи, как рыночные ценные бумаги и краткосрочная задолженность, не привязаны к операциям и вместо этого включаются в инвестиционную и финансовую деятельность (хотя в приведенном выше примере у Noodles & Co не было рыночных ценных бумаг или краткосрочной задолженности) .

Операционные позиции в сравнении с оборотным капиталом в отчете о движении денежных средств

Путаницу усугубляет то, что раздел «изменения операционной деятельности и обязательств» (часто называемый «изменениями в оборотном капитале») отчета о движении денежных средств объединяет как текущие, так и долгосрочные операционные активы и обязательства. Это связано с тем, что цель раздела - определить влияние на денежные средства всех активов и обязательств, связанных с операциями, а не только текущих активов и обязательств.

Например, Noodles & Co классифицирует отсроченную аренду как долгосрочное обязательство в балансе и как операционное обязательство в отчете о движении денежных средств [2] . Таким образом, он не включается в расчет оборотного капитала, но он включается в раздел «изменения в операционной деятельности и обязательствах» (который, как мы теперь знаем, люди часто также называют, что сбивает с толку, «изменениями в оборотном капитале»).

Основные выводы

Представление оборотного капитала в финансовой отчетности

Ниже мы резюмируем основные выводы, которые мы сделали из представления оборотного капитала в финансовой отчетности:

  1. Хотя в учебнике оборотный капитал определяется как оборотные активы за вычетом текущих обязательств, специалисты по финансам также называют подмножество оборотного капитала, связанного с операционной деятельностью, просто оборотным капиталом.Добро пожаловать в волшебный мир финансового жаргона.
  2. Статьи баланса оборотного капитала включают как операционные, так и неоперационные активы и обязательства, тогда как раздел «изменения в оборотном капитале» отчета о движении денежных средств включает только операционные активы и обязательства, а
  3. Раздел отчета о движении денежных средств, неофициально названный «изменения в оборотном капитале», будет включать некоторые внеоборотные активы и обязательства (и, таким образом, исключены из определения оборотного капитала в учебнике), если они связаны с операциями.

Устный перевод оборотных средств

Теперь, когда мы рассмотрели, как представлен оборотный капитал, о чем нам говорит оборотный капитал? Давайте продолжим наш пример Noodles & Co. О чем говорит нам отрицательный баланс оборотного капитала компании в размере 16,6 миллиона долларов?

Во-первых, это говорит нам о том, что в следующем году обязательств на 16,6 миллиона долларов больше, чем активов, которые могут быть конвертированы в течение года. Это может показаться тревожным показателем. Например, если все начисленные расходы и кредиторская задолженность Noodles & Co подлежат погашению в следующем месяце, а вся дебиторская задолженность ожидается через 6 месяцев, возникнет проблема с ликвидностью в Noodles.Им нужно будет брать взаймы, продавать оборудование или даже ликвидировать запасы.

Но тот же отрицательный баланс оборотного капитала может рассказывать совершенно другую историю, а именно о здоровом и эффективном управлении оборотным капиталом, когда кредиторская и дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы тщательно управляются, чтобы обеспечить быструю продажу товарно-материальных запасов и быстрый сбор денежных средств, что позволяет Noodles & Co, чтобы оплачивать счета по мере их поступления и покупать больше товаров, не тратя деньги и не пропуская ни секунды.Кроме того, Noodles & Co может иметь неиспользованную кредитную линию (возобновляемую кредитную линию) с достаточной способностью заимствования, чтобы устранить неожиданную задержку в сборе.

Фактически, вот как Noodles & Co объясняет отрицательный оборотный капитал в том же 10 квартале:

Наша позиция оборотного капитала выигрывает от того факта, что мы обычно получаем наличные от продаж клиентам в тот же день или, в случае транзакций по кредитной или дебетовой карте, в течение нескольких дней после соответствующей продажи, и обычно у нас есть до 30 дней. платить нашим поставщикам.Мы считаем, что ожидаемый денежный поток от операционной деятельности, поступления, полученные от операций частного размещения, и существующая заемная способность в рамках нашей кредитной линии достаточны для финансирования требований по обслуживанию долга, обязательств по операционной аренде, капитальных затрат, обязательств по закрытию ресторанов, обязательств по защите данных и Обязательства по оборотному капиталу на оставшуюся часть 2017 финансового года.

Короче говоря, сумма оборотного капитала сама по себе мало что говорит нам без контекста.Отрицательный баланс оборотного капитала Нудл может быть хорошим, плохим или чем-то средним.

Рабочий цикл

Денежные средства, дебиторская задолженность, запасы и кредиторская задолженность часто обсуждаются вместе, потому что они представляют собой движущиеся части, участвующие в операционном цикле компании (причудливый термин, который описывает время, которое занимает от начала до конца, покупка или производство запасов, продать его и получить за него наличные).

Например, если розничному продавцу бытовой техники требуется в среднем 35 дней для продажи товарно-материальных запасов и еще 28 дней в среднем для получения денежных средств после продажи, рабочий цикл составляет 63 дня.

Другими словами, существует 63 дня между моментом, когда денежные средства были вложены в процесс, и тем, когда денежные средства были возвращены компании. Концептуально операционный цикл - это количество дней, которое проходит между моментом, когда компания изначально вкладывает деньги, чтобы получить (или производить) товар, и получением денег обратно после того, как вы продали товар.

Поскольку компании часто покупают товарно-материальные запасы в кредит, соответствующая концепция - это чистый операционный цикл (или цикл конвертации наличных ), который учитывает покупки в кредит.В нашем примере, если розничный торговец приобрел товарные запасы в кредит на 30-дневный срок, он должен был внести наличные за 33 дня до их получения. Здесь цикл конвертации наличных составляет 35 дней + 28 дней - 30 дней = 33 дня. Довольно просто.

Ниже приводится сводка формул, необходимых для расчета рабочего цикла, описанного выше:

Управление оборотным капиталом

Для многих фирм анализ и управление операционным циклом являются ключом к здоровой деятельности.Например, представьте, что продавец бытовой техники заказал слишком много запасов - его денежные средства будут связаны и будут недоступны для расходов на другие вещи (такие как основные средства и зарплаты). Более того, ему потребуются склады большего размера, придется платить за ненужное хранение, и у него не будет места для размещения другого инвентаря.

Представьте, что в дополнение к закупке слишком большого количества товарных запасов розничный торговец снисходителен к условиям оплаты своим клиентам (возможно, чтобы выделиться на фоне конкурентов). Это увеличивает количество времени, в течение которого наличные деньги привязаны, и добавляет уровень неопределенности и риска при их взыскании.

Теперь представьте, что наш розничный продавец бытовой техники решает эти проблемы, оплачивая товарно-материальные запасы в кредит (что часто необходимо, поскольку розничный продавец получает наличные только после того, как продает товарные запасы). Денежные средства больше не связаны, но эффективное управление оборотным капиталом еще более важно, поскольку розничный торговец может быть вынужден более агрессивно делать скидки (снижая маржу или даже принимая убытки), чтобы перемещать запасы, чтобы выполнить платежи поставщика и избежать штрафов.

В совокупности этот процесс представляет собой рабочий цикл (также называемый циклом конвертации денежных средств).Компании, которым важно учитывать оборотный капитал, должны тщательно и активно управлять оборотным капиталом, чтобы избежать неэффективности и возможных проблем с ликвидностью. В нашем примере идеальный шторм может выглядеть так:

  1. Розничный торговец закупил много товарно-материальных ценностей в кредит с короткими сроками погашения
  2. Экономика медленная, клиенты платят не так быстро, как ожидалось
  3. Спрос на товарные предложения розничного продавца меняется, некоторые запасы исчезают с полок, в то время как другие запасы не продаются.

В этот идеальный шторм у розничного продавца нет средств для пополнения запасов, которые разлетаются с полок, потому что он не собрал достаточно денег от покупателей.Поставщики, которым еще не заплатили, не желают предоставлять дополнительный кредит или требовать еще менее выгодных условий. В этом случае розничный торговец может использовать свой револьвер, погасить другие долги или даже быть вынужденным ликвидировать активы. Риск заключается в том, что при достаточно неправильном управлении оборотным капиталом поиск источников ликвидности в последнюю минуту может оказаться дорогостоящим, пагубным для бизнеса или, в худшем случае, невозможным.

Наглядный пример оборотного капитала: Noodles & Co

В то время как нашему гипотетическому розничному продавцу бытовой техники, похоже, требуются значительные вложения в оборотный капитал (перевод: у него есть денежные средства, связанные с запасами и дебиторской задолженностью в среднем в течение 33 дней), у Noodles & Co, например, очень короткий операционный цикл:

Скачать файл Excel

Мы видим, что у Noodles & Co очень короткий цикл конвертации денежных средств - менее 3 дней.Преобразование запасов в наличные занимает примерно 30 дней, а Noodles покупает запасы в кредит и имеет около 30 дней на оплату. Это объясняет отрицательный баланс оборотного капитала компании и относительно ограниченную потребность в краткосрочной ликвидности.

итого
Управление оборотным капиталом

Раздел выше предназначен для описания движущихся частей, составляющих оборотный капитал, и подчеркивает, почему эти элементы часто вместе называют оборотным капиталом. Хотя каждый компонент (товарно-материальные запасы, дебиторская и кредиторская задолженность) важен по отдельности, вместе они составляют операционный цикл для бизнеса и, следовательно, должны анализироваться как вместе, так и по отдельности.

Коэффициент оборотного капитала имеет значение, если сравнивать его, наряду с коэффициентами активности, операционным циклом и циклом конверсии денежных средств, с течением времени и с аналогичными показателями компании. Вместе менеджеры и инвесторы получают убедительное представление о краткосрочной ликвидности и деятельности бизнеса.

Оборотный капитал в финансовом моделировании

Когда дело доходит до моделирования оборотного капитала, основная задача моделирования состоит в том, чтобы определить операционные факторы, которые необходимо приложить к каждой статье оборотного капитала.Как мы видели, основные статьи оборотного капитала фундаментально связаны с основными производственными показателями, а прогнозирование оборотного капитала - это просто процесс механической увязки этих взаимосвязей. Мы подробно описываем механизм прогнозирования статей оборотного капитала в нашем руководстве по прогнозам баланса. Прогнозирование оборотного капитала также является важной частью нашей полной пошаговой программы обучения финансовому моделированию.

Пошаговый онлайн-курс

Все необходимое для освоения финансового моделирования

Зарегистрируйтесь в Премиум-пакете: изучите моделирование финансовой отчетности, DCF, M&A, LBO и Comps.Такая же программа обучения используется в ведущих инвестиционных банках.

Запишитесь сегодня

Что такое оборотный капитал? Вот все, что вам нужно знать

Итак, зачем вам оборотный капитал? Что еще более важно, как вы это получите?

Если вы изо всех сил пытаетесь расширить свой бизнес, воспользоваться преимуществами более крупных проектов или остаться на плаву в тяжелые экономические времена, оборотный капитал может помочь.

Оборотный капитал поддерживает ваши ежедневные текущие расходы, финансирует более крупные проекты и может помочь вам оставаться на плаву даже в самые трудные времена, включая экономический спад.

В этом посте мы исследуем все, что вам нужно знать об оборотном капитале, чтобы вы могли пережить неопределенные времена и воспользоваться этими большими возможностями, когда они действительно возникают.

Что такое оборотный капитал? (Чистый оборотный капитал)

Деньги, которые у вас есть под рукой, будь то сбережения, банковская ссуда или другие средства привлечения капитала, являются вашим оборотным капиталом. Оборотный капитал используется для финансирования ваших повседневных операций, помогает платить арендную плату и персонал, а также покрывает другие операционные расходы.

Возможно, вы слышали термин «чистый оборотный капитал». Чистый оборотный капитал - это разница между текущими активами и текущими обязательствами на вашем балансе. Это показатель ликвидности вашей компании, ее способности выполнять краткосрочные обязательства и финансировать бизнес-операции. Очевидно, что в идеале оборотных активов должно быть больше, чем текущих обязательств. Это даст вам положительный чистый оборотный капитал.

В качестве альтернативы можно оценить и рассчитать валовой оборотный капитал, но для целей здесь мы называем оборотный капитал чистым оборотным капиталом.

Чтобы полностью ответить на вопрос «что такое оборотный капитал?» нам нужно посмотреть, как он рассчитывается, используя информацию, находящуюся прямо в вашем балансе.

Как рассчитать оборотный капитал

Формула оборотного капитала проста: вычтите текущие обязательства из оборотных активов. Оборотные активы - это денежные средства и активы, которые можно конвертировать в наличные в течение года (сюда не входят основные средства, которые в вашем балансе считаются долгосрочными активами). Эти активы включают дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и краткосрочные инвестиции.

Текущие обязательства (включая начисленные расходы или начисленные обязательства) - это краткосрочные обязательства (долги или счета), которые вам необходимо погасить в течение года, такие как кредиторская задолженность, овердрафты, налог с продаж, расходы на заработную плату и заработную плату.

Чтобы обеспечить хорошее краткосрочное финансовое здоровье, вы должны стремиться иметь больше оборотных активов, чем пассивов или положительного оборотного капитала. Если текущие активы не превышают текущие обязательства, у вас есть дефицит, вы можете столкнуться с проблемами движения денежных средств и, возможно, не сможете рассчитаться с кредиторами.

Даже прибыльный бизнес может столкнуться с трудностями. Денежные средства могут быть связаны с активами, такими как дебиторы или сырье, и невозможность их конвертировать обратно в денежные средства свидетельствует о слабой ликвидности.

Но даже посчитав свой оборотный капитал, как узнать, какая сумма подходит? Введите коэффициент оборотного капитала.

Коэффициент оборотного капитала и его значение

Коэффициент - это показатель финансового состояния вашего бизнеса. Формула:

краткосрочные обязательства / оборотные активы

Коэффициент помогает определить, достаточно ли у вас оборотного капитала для покрытия краткосрочных обязательств, то есть долга.Все, что ниже единицы, указывает на отрицательный оборотный капитал. Все, что выше 2, говорит о том, что ваш бизнес не инвестирует избыточный оборотный капитал и активы, и слишком много денежных средств связано с запасами, сырьем или дебиторами.

Обычно достаточно отношения от 1,2 до 2. Снижение коэффициента в долгосрочной перспективе может быть красным флагом и должно быть поводом для немедленного внимания. Например, это может указывать на то, что ваш процесс взыскания идет медленно, что отразится на вашей дебиторской задолженности.

Когда вам нужен оборотный капитал

Существует два основных сценария оценки потребностей вашей компании в оборотном капитале:

  1. Чтобы ваш бизнес оставался на плаву в условиях медленного денежного потока. Например, из-за экономического спада или если вы ведете сезонный бизнес и отметили более медленные периоды.
  2. Для финансирования роста или крупных проектов. Например, если вы начинаете крупный проект, за который вам платят только по завершении, вам нужен капитал, чтобы продолжать работу в течение этого периода.

И если у вас нет этого оборотного капитала, вам придется его найти, иначе вы рискуете потерпеть неудачу в проекте. Вы можете получить ссуду в банке, но процесс подачи заявки занимает некоторое время, и даже в этом случае одобрение не гарантируется.

Решение - найти финансирование в другом месте.

Как получить оборотный капитал / решить проблему отрицательного оборотного капитала

Вот пять способов быстро собрать деньги и увеличить оборотный капитал:

1. Ускорение процесса сбора

Нехватка оборотных средств часто возникает из-за просрочки платежей от клиентов.Эти задержки увеличат ваш цикл оборотных средств. Ваш оборотный цикл - это время, необходимое для преобразования текущих активов и текущих обязательств в наличные. Более длительный цикл оборотного капитала означает, что деньги дольше связаны с текущими обязательствами и оборотными активами.

Например, если вы платите поставщикам в течение 30 дней, но сбор дебиторской задолженности занимает 90 дней, ваш цикл будет составлять 60 дней. Ваша цель - сократить этот цикл и уменьшить сумму дебиторской задолженности. Один из способов сделать это - инвестировать в решения и стратегии для ускорения процесса сбора:

  • Отслеживайте время инкассации с клиентами, чтобы знать, какие клиенты являются медленными плательщиками.
  • Пересмотрите условия оплаты с существующими клиентами, чтобы они платили вам раньше.
  • Улучшите процедуры выставления счетов, инвестируя средства в инструменты, которые помогут вам быстрее получать оплату.
  • Упростите оплату для клиентов, приняв их предпочтительный способ оплаты, например кредитные карты. Например, FreshBooks принимает карты Amex, Mastercard и Visa.
  • Поощряйте досрочные выплаты, поощряя и наказывая клиентов. Включите скидку за досрочную оплату и штрафы за просрочку платежа в виде процентной платы.Но убедитесь, что вы понимаете, когда уместно взимать плату за просрочку платежа.
  • Включите в счет правильные данные, чтобы избежать пересылки по электронной почте, которые только задерживают оплату. Например, убедитесь, что вы адресовали его нужному человеку и указали номер заказа.
2. Запрос депозита

Нет ничего более разочаровывающего, чем остановка проекта из-за нехватки денег. Требование авансового депозита дает вам оборотный капитал для покрытия расходов на время реализации проекта.

Депозиты также минимизируют вероятность неплатежей. Вы можете запросить депозит по электронной почте и попросить клиентов перечислить его на ваш банковский счет.

Несмотря на то, что депозит даст вам дополнительные наличные, списание депозита - не всегда лучший вариант. Например, вы можете взимать депозит за клиента, но со временем отказываетесь от него, поскольку вы строите отношения и учитесь им доверять.

3. Ссуды SBA

ссуд SBA - это ссуды, которые гарантирует Управление малого бизнеса. Вместо того, чтобы предлагать эти ссуды, SBA снижает риски для банков с помощью гарантии.

Эти ссуды идеально подходят для удовлетворения долгосрочных потребностей в оборотном капитале. Хотя они обеспечивают безопасность для крупных проектов, процесс утверждения требует времени, и вы должны соответствовать строгим требованиям:

  • Вы должны вести бизнес два года и более
  • Вам нужен кредитный рейтинг выше 680, чтобы показать, что вы можете выплатить ссуду

Тем не менее, к ним стоит стремиться, поскольку процентные ставки низкие и обычно составляют от 6 до 8%. Я говорю «обычно», потому что SBA также предлагает ссуды на случай стихийных бедствий по более низким процентным ставкам:

  1. Ссуды в рамках Программы защиты платежей, предназначенные для помощи малым предприятиям, страдающим от COVID-19.Эти ссуды имеют максимальную процентную ставку 10% в течение 10 лет. Вы можете подать заявку на эту ссуду через поставщика, утвержденного SBA. Чтобы найти его, посетите веб-сайт SBA.
  2. Программа ссуды на случай стихийного бедствия (EIDL), предназначенная для помощи малым предприятиям, попадающим в зону, объявленную зоной бедствия. Процентные ставки установлены на уровне 3,75%, а максимальный срок кредита - 30 лет. Опять же, вы можете подать заявку на помощь на веб-сайте SBA.

Чтобы получить дополнительную информацию обо всех ссудах SBA и узнать, соответствуете ли вы критериям, посетите страницу ссуды SBA.

4. Финансирование счетов-фактур

Не путайте финансирование счетов с традиционным факторингом. При традиционном факторинге вы заключаете долгосрочные соглашения, комиссии высоки, и они навязчивы (провайдер связывается с вашими клиентами).

Однако при финансировании по счетам вы продаете неоплаченные счета третьей стороне и сразу получаете наличные. Вы платите проценты по счету-фактуре с процентной ставкой от 2,5%.

В Интернете есть много компаний, которые предлагают эту услугу, в том числе Fundbox, партнер FreshBooks.

Контроль за оборотным капиталом

Существуют различные методы кредитования, о которых вам нужно знать, и источники финансирования, которых следует избегать, пытаясь воспользоваться проблемами с оборотным капиталом компании.

Остерегайтесь скрытых платежей

Часто заявленная стоимость финансирования не является реальной стоимостью. Многие кредиторы взимают скрытые сборы, такие как плата за подписку и бездействие. Итак, прочтите мелкий шрифт и поймите фактическую стоимость, чтобы избежать неожиданных и часто высоких комиссий.

Избегайте крупных кредитных линий, в которых нет необходимости

Убедитесь, что вы не чрезмерно финансируете. Многие предприятия получают все более крупные кредитные линии, хотя на самом деле им нужно совсем немного. Поговорите со своим бухгалтером, предоставьте им свой баланс и другие финансовые данные и получите профессиональный совет о том, какой размер кредитной линии вам нужен и какие условия кредитования должны повлечь за собой.

Избегайте финансирования новых клиентов за счет доходов от старых

Многие владельцы малого бизнеса используют доход от предыдущего клиента для финансирования следующего клиента.Если вы будете делать это часто, вы можете быстро столкнуться с проблемами с денежным потоком.

Дело в том, что всякий раз, когда вы занимаетесь деньгами, проявляйте должную осмотрительность и избегайте принятия плохих решений из-за чувства отчаяния.

Ключевые выводы об оборотном капитале

Оборотный капитал имеет решающее значение для вашей повседневной работы, финансирования роста вашего бизнеса и помощи в трудные экономические времена.

Вот почему так важно с этим справиться: понять, что это такое, научиться рассчитывать его по формуле оборотного капитала и знать, где взять финансирование.

Как вы это сделаете, будет зависеть от требований вашего бизнеса. Возможно, вам потребуется ускорить процедуры взыскания, запросить авансовый депозит, подать заявку на получение краткосрочной или долгосрочной ссуды или использовать факторинг счетов.

Что бы вы ни решили, будьте спокойны, зная, что у вас есть оборотный капитал, чтобы расти в хорошие времена и выжить в трудные времена.

Чтобы узнать больше об оборотном капитале, загрузите нашу бесплатную электронную книгу «Оборотный капитал».

Этот пост был обновлен в мае 2021 года.



об авторе

Главный редактор FreshBooks Даниэль Рейтер - главный редактор FreshBooks. В нем нет ничего необычного. Посмотрите его на LinkedIn или здесь.


Оборотный капитал - финансовое преимущество

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы за вычетом текущих обязательств. Он измеряет краткосрочную ликвидность бизнеса и определяет, насколько хорошо компания способна покрыть погашение своих предстоящих обязательств.Он фокусируется только на текущих статьях и не включает в себя какие-либо долгосрочные активы, долгосрочные обязательства или капитал.

Оборотный капитал = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

Ключевые моменты обучения

  • Оборотный капитал помогает оценить краткосрочную ликвидность бизнеса и определить, насколько хорошо предприятие способно покрыть погашение своих предстоящих обязательств
  • Оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы за вычетом текущих обязательств
  • Оборотные активы - это ресурсы, контролируемые предприятием, которые, как ожидается, принесут бизнесу будущие экономические выгоды менее чем через 12 месяцев
  • Краткосрочные обязательства - это будущие обязательства компании со сроком погашения в течение 12 месяцев
  • Цикл оборотного капитала - это период времени, в течение которого средства требуются бизнесу или предоставляются ему.
  • Оборотный оборотный капитал определяется как текущие операционные активы за вычетом текущих текущих обязательств.Денежные средства и другие финансовые активы обычно исключаются из операционных оборотных активов, а задолженность обычно исключается из операционных текущих обязательств

Понимание формулы

В балансе отражены как текущие активы, так и краткосрочные обязательства. Оба имеют ожидаемый срок службы менее 1 года.

Оборотные активы

Ожидается, что оборотные активы принесут бизнесу будущую экономическую выгоду менее чем через 12 месяцев. Вот несколько примеров оборотных активов:

  • Денежные средства и их эквиваленты
  • Дебиторская задолженность
  • Опись
  • Предоплата
  • Ценные бумаги, обращающиеся на рынке
  • Активы для продажи
  • Векселя к получению
  • Краткосрочные вложения

Оборотные активы всегда отражаются в балансе компании.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства - это будущие обязательства компании со сроком погашения в течение 12 месяцев. Вот некоторые примеры краткосрочных обязательств:

  • Краткосрочная задолженность
  • Кредиторская задолженность
  • Начисленные расходы
  • Дивиденды к выплате
  • Налоги к уплате

Пример: расчет оборотного капитала

Рассчитайте оборотный капитал, используя следующую информацию:

Расчет представлен следующим образом:

Количество оборотных активов находится в строке «Общие оборотные активы».Это сумма всех оборотных средств за отчетный год.

Краткосрочные обязательства отражены в разделе пассивов баланса «Общая сумма текущих обязательств». Оборотный капитал составляет 6 136 и 23 823 на каждый год соответственно.

Это показывает, что у компании есть достаточные активы для погашения своих предстоящих обязательств.

Цикл оборотного капитала

Цикл оборотного капитала измеряет эффективность бизнеса, измеряя, сколько времени необходимо между приобретением сырья и получением денежных средств от клиентов.Цикл оборотного капитала складывается из следующих дневных расчетов:

Инвентарные дни

Инвентарные дни: количество дней, в течение которых компания хранит свои запасы перед их продажей.

Дней поступления

Дней к получению: количество дней, в течение которых компания собирает причитающиеся от клиентов денежные средства. Это время, когда в бизнес поступают деньги.

Срок оплаты

Дней к оплате: количество дней, в течение которых компания платит своим поставщикам.Это время, когда из бизнеса уходят деньги.

Пример: цикл оборотного капитала

Давайте разберемся с циклом оборотного капитала на основе информации от двух компаний:

Компания А имеет отрицательный цикл оборотного капитала 8,5 дней. Компания получает товарные запасы в первый день и продает их в день 7.5. Он получает наличные в 44,5 дня (37 + 7,5). Однако наличные деньги не покидают компанию до 53-го дня, когда поставщикам заплатят. Это выгодно, так как в бизнесе хранятся денежные средства, которые обеспечивают финансирование 8.5 дней.

Компания B имеет цикл оборотного капитала 59,2 дня. Компания получает товарно-материальные запасы в первый день. В день 16.8 компания платит своим поставщикам. Товар не продается до 69-го дня. Бизнес получает наличные только в 76-й день (69 + 7). Это не идеальная ситуация, так как бизнесу требуется финансирование на 59,2 дня.

Оборотный капитал и оборотный капитал

Оборотный оборотный капитал (OWC) определяется как текущие операционные активы за вычетом текущих текущих обязательств.Термин «операционные» определяет активы или обязательства, которые используются в повседневной деятельности предприятия или не приносят процентного дохода (финансовые). Денежные средства и другие финансовые активы обычно исключаются из операционных оборотных активов, а задолженность обычно исключается из операционных текущих обязательств, поскольку трудно определить, какая часть денежных средств и краткосрочной задолженности связана исключительно с оборотным капиталом.

Бизнес с положительной OWC, где краткосрочные операционные активы превышают краткосрочные операционные обязательства, требует краткосрочного финансирования.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *