Точка безубыточности формула в денежном выражении: Формула точки безубыточности и примеры применения

Формула безубыточности

Общее понятие о безубыточности

При организации производства или предоставлении услуг необходимо четко представлять: какой продукт и в каком объеме будет производиться, на кого он буде рассчитан и как он буде реализовываться. Это является одним из основных вопросов экономики. Решая этот вопрос, предприниматель должен распланировать затраты на производство продукта и предвидеть возможные доходы с учетом ситуации на рынке.

Определение 1

Такое соотношение объемов производства продукта, при которых доходы покрывают расходы, называется безубыточностью.

Но целью предпринимателя является получение прибыли. Поэтому он должен таким образом наладить производство своей продукции, чтобы доходы превышали затраты, производство было рентабельным и обеспечивало получение чистой прибыли.

Точка безубыточности

Определение 2

Точка безубыточности – это выражение отношения минимального объема производимого продукта, когда затраты предприятия покрываются доходом от реализованной продукции.

Она определяется для штучной продукции, как финансовое отображение точки и в качестве будущей прибыли. Это три вида определения точки безубыточности. Ее еще называют «критическим объемом» предпринимательской деятельности. Значение точки безубыточности определяет финансовую стабильность предприятия. Например, если ее значение растет, то это говорит о возможных проблемах с получением прибыли. При развитии самого предприятия, повышении его товарооборота, изменении рыночных цен значение точки безубыточности (ВЕР) тоже может изменяться.

Расчет точки безубыточности

Для того, чтобы верно определить точку безубыточности, необходимо знать, какие затраты предприятия будут постоянными, а какие – переменными. Эти показатели являются обязательными компонентами для расчетов.

Определение 3

Постоянными затратами

предприятия являются расходы на амортизацию, заработная плата административно-управленческого аппарата, арендная плата.

Они не зависят от объема производства и не изменяются с течением времени. На их изменение оказывают влияние изменения мощности предприятия, изменение структуры предприятия (открытие или закрытие подразделения (цеха, участка и т.п.)), инфляционные процессы.

Определение 4

Переменными расходами являются затраты на сырье и комплектующие материалы, энергозатраты на технологические нужды, заработная плата основных рабочих.

Их размер зависит от объема производства. Эта зависимость – прямо пропорциональная. Чем больше размеры и объем производства товаров и услуг, тем выше размер переменных затрат. Но считается, что переменные затраты на единицу продукции не должны изменяться с изменением объема производства. Это показатель должен оставаться условно-постоянным.

При расчете точки безубыточности используют две формулы – в денежном (стоимостном) и количественном (натуральном) выражении.

Формула расчета точки безубыточности в количественном (натуральном) выражении

В этом случае в экономических расчетах используют такие показатели: постоянные затраты на объем (FC), цена за единицу товара (P) и переменные затраты на единицу продукции (AVC).

Формула в таком случае будет иметь следующий вид:

$BEP=FC/(P-AVC)$

В итоге мы получаем критический объем продаж товара в количественном (натуральном) выражении.

Формула расчета точки безубыточности в стоимостном (денежном) выражении

Замечание 1

Для подобных расчетов необходимо использовать следующие показатели: постоянные затраты на объем, сумма выручки (TR) или цена и переменные затраты на объем (VC) или переменные затраты на единицу продукции.

Сначала высчитывается коэффициент маржинального дохода.

Маржинальный доход (MR) – это разница между выручкой и переменными затратами ($MR=TR-VC$).

Коэффициент маржинального дохода можно рассчитать по формуле $ КMR=MR/TR$ (от выручки) или $KMR=MR/P$ (исходя из цены). Точка безубыточности в денежном выражении («порог рентабельности») будет рассчитываться по формуле:

$BEP=FC/KMR$

В итоге мы получим критическую сумму выручки, при которой прибыль будет равна нулю.

Объем продукции в точке безубыточности

Точка безубыточности

В процессе осуществления любой предпринимательской деятельности, важно знать, в какой момент компания может полностью покрыть свои убытки и начать приносить реальную прибыль.

С этой целью необходимо определить точку безубыточности, которая показывает эффективность коммерческого проекта. Каждый инвестор должен знать, когда инвестиционный проект может окупиться, какой уровень риска предполагает вложение денежных средств в него. Инвесторами должно быть принято решение, нужно ли инвестировать, а расчёт безубыточной точки в этом случае может сыграть главную роль.

Определение 1

Точка безубыточности представляет собой объем продаж, при достижении которого прибыль компании будет равна нулю.

В данном случае прибылью считается разница доходов и расходов. Точку безубыточности можно измерить в натуральном и денежном эквиваленте. С помощью показателя точки безубыточности можно определить, какое количество товара нужно продать, или какое количество услуг нужно оказать, чтобы предприятие сработало в ноль. Можно сказать, что в точке безубыточности, доходы должны покрыть расходы, но при превышении показателя точки безубыточности компания получит прибыль.

Если же точку безубыточности достичь невозможно, то компания понесет убытки. Нахождение точки безубыточности важно в случае определения финансовой стабильности предприятия. Если значение этой величины растет, то можно сказать о проблеме, которая связана с получением прибыли. Помимо этого значение точки безубыточности может изменяться в случае роста самой компании, что может быть обусловлено увеличением товарооборота, улучшением в сети продаж, изменениями в ценах.

С помощью точки безубыточности менеджеры могут:

• Определить, нужно ли вложить в проект деньги, окупится ли он при наличии определенного объема продаж,
• Выявить проблемные ситуации компании, которые связаны с изменением точки безубыточности во временном промежутке,
• Рассчитать показатель изменения объемов продаж и цен товаров, а также величину изменения объема продаж, если цена товара будет меняться,
• Определить, на какую величину нужно снизить выручку, чтобы в результате не оказаться в убытке.

Расчет точки безубыточности

Для того чтобы найти точку безубыточности, сначала нужно понять, какие затраты отнести к постоянным, а какие к переменными. Эти затраты важно правильно разделить, так как они являются обязательными при расчете показателей безубыточности. Постоянными затратами являются амортизационные отчисления, величина основной и дополнительной оплаты труда управленческого персонала, плата за аренду и др.

Переменными являются затраты на основные и дополнительные материалы, а также комплектующие полуфабрикаты, топливные и энергетические затраты, затраты на технологические нужды, заработная плата основных и дополнительных рабочих и др.

Переменные затраты находятся в зависимости от объема производства, а постоянные не зависит от него.

Формула расчета точки безубыточности

Для расчета точки безубыточности принято применять две формулы, которые выражены в натуральном и стоимостном виде. Для того чтобы рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении, необходимо использовать следующие показатели:

• $FC$ — постоянные затраты,
• $P$ – цена товара,
• $AVC$ – переменные затраты на единицу товара.

Точка безубыточности рассчитывается в данном случае по формуле:

$BEP=FC/(P-AVC)$

Для расчета точки безубыточности в денежном эквиваленте, используют следующие показатели:

• $FC$ — постоянные затраты,
• $TR$ – выручка,
• $AVC$ – переменные затраты на единицу товара, VC – общие переменные затраты.

В первую очередь рассчитывается доля маржинального дохода в выручке путем разницы между выручкой и переменными затратами.

$MR=TR-VC$

Далее находим коэффициент маржинального дохода:

$КMR=MR/TR$

Точка безубыточности в денежном эквиваленте:

$BEP=FC/KMR$

Точка безубыточности: расчет в натуральном и денежном выражении, формула

Во многих случаях запуск нового предприятия не всегда сразу же сопровождается получением прибыли. На протяжении определённого периода возможна работа, когда предприятие не получает ни прибыли, ни убытков. Такой период фирма не обязательно может переживать в начале своей деятельности, получение нулевой прибыли возможно в различные моменты времени.

Например, такой период может наступить, если на рынке появиться конкурент, использующий инновационную технологию, которая позволяет производить продукцию с меньшей себестоимостью и следовательно устанавливать меньшую цену. Но чтобы сохранить приверженность клиентов мы можем установить невыгодную для нас цену на уровне покрытия только переменных издержек.

Как понимаете, анализ и определение точки безубыточности (безубыточного объема) — это важнейший вопрос, волнующий любого аналитика и предпринимателя. Сегодня в статье мы попытаемся разъяснить сущность этого показателя и поясним, для чего его рассчитывать каждой фирме.

Что такое точка безубыточности

Точка безубыточности — это определённый уровень (момент), на котором предприятие как не получает прибыли, так и не несет убытков. Точка безубыточности показывает тот минимально необходимый уровень, который фирма обязательно должна выпускать, чтобы «выжить» на рынке. Выжить — значит не допустить убыточности организации.

Точка безубыточности

позволяет проводить анализ таких взаимосвязанных параметров как цена, постоянные и переменные расходы. Величина переменных расходов является тем необходимым минимум, на уровне которого нужно установить цену. Постоянные расходы могут «не покрываться» на протяжении определенного периода пока фирма будет пытаться удержать свою жизнеспособность.

Таким образом, этот показатель способствует определению того, какой объем продукции необходимо продать или сколько услуг оказать, чтобы предприятие было безубыточно, то есть не несло убытков, но при этом и не получало прибыли. Отсюда не сложно догадаться, что если фактический объем превышает безубыточный уровень, то предприятие прибыльно/ проект рентабелен. Если же в ходе деятельности не удается достичь уровня, рассчитанного для точки безубыточности, то предприниматели несут убытки.

Как рассчитать точку безубыточности

Расчет безубыточного объема производства (реализации) продукции осуществляется по заранее разработанным формулам.

В случае, когда выпуск продукции производится в небольших масштабах или когда легко посчитать количество производимой продукции, точка безубыточности рассчитывается в натуральном выражении. Этим же методом удобнее пользоваться, когда в регионе ведения бизнеса нестабильная экономическая ситуация и высокий уровень инфляции. В остальных случаях (стабильная экономическая конъюнктура, большие масштабы и количество выпускаемой продукции, и т.д.) удобнее рассчитывать точку безубыточности в стоимостном выражении.

Формула этого показателя выглядит следующим образом:

Точка безубыточности = постоянные издержки/(цена- переменные издержки).

Точка безубыточности показывает, какой объем продукции необходимо будет выпускать для того, чтобы покрывать хотя бы постоянные расходы. Ведь в ином случае деятельность предприятия будет не просто не приносящей прибыли, но и убыточной.

Порой не так просто подобрать подходящий метод расчета этого показателя, ведь все будет зависеть от специфики конкретного проекта. Чтобы верно рассчитать этот и другие параметры советуем при разработке бизнес-плана пользоваться готовым образцом, что значительно облегчит вам процесс бизнес-планирования. Такой готовый образец станет неким шаблоном для вашего проекта, а подставив свои параметры в финансовую модель можно будет автоматически рассчитать все инвестиционные и финансовые показатели.

Точка безубыточности в натуральном выражении

Расчет показателя в натуральном выражении означает расчет независимо от влияния стоимостных факторов. В этом случае точка безубыточности может быть представлена, например, в штуках, килограммах, километрах, метрах и других натуральных показателях.

Формула безубыточного объема в натуральном выражении выглядит следующим образом:

Точка безубыточности = Постоянные затраты/ (Цена — Переменные затраты)

Точка безубыточности в стоимостном выражении

Формула в натуральном выражении является наиболее распространенной, поскольку позволяет абстрагироваться от колебаний цен, инфляционного влияния и т. д. Но иногда расчет в натуральном выражении наоборот неудобен и тогда пользуются определением безубыточного уровня в стоимостном виде. Формула минимального уровня производства в стоимостном выражении представлена так:

Точка безубыточности = Выручка от продаж*Постоянные затраты/ (Выручка от продаж — Переменные затраты).

Некоторые допущения в формулах расчета точки безубыточности

Далее добавим некоторые уточнения, которые помогут вам при расчете точки безубыточности.

Во-первых, следует помнить, что в формуле учитывается только величина реализованной продукции, то есть полученной выручки от продаж. То есть включает не всю произведенную продукцию, а только проданную. При это запасы на складе не расчет не принимаются.

Во-вторых, несмотря на то, что мы разобрали значение постоянных и переменных затрат. Доказали, что величина переменных издержек изменяется соответственно изменению объема реализации продукции. Также мы отметили, что в чистом виде эти расходы сложно выделить и всегда существуют исключения. Поэтому при делении затрат советуем быть предельно внимательными, а также можно изучить статью на данную тему на нашем сайте.

В-третьих, точка безубыточности — это важный, но довольно общий показатель. Это параметр, рассчитываемый для предприятия в целом, и поэтому имеет особую значимость в самом начале создания предприятия или на моно-производствах. Если же предприятие специализируется на выпуске широкого ассортимента изделий, то анализ уже становиться сложнее. Связано это с тем, что весьма трудно определить долю постоянных затрат в себестоимости каждого вида конечной продукции, из-за этого расчет точки безубыточности по видам может быть немного некорректным.

Значение точки безубыточности

Параметр безубыточности является базовым показателем анализа целесообразности любого проекта. У компании могут быть различные периоды — как моменты повышенного спроса, так и когда спрос на товары и услуги будет менее существенным. А точка безубыточности как раз таки показывает, до какого предела можно допустить падение рыночной активности, чтобы не перейти в убыточную зону.

Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба. При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.

Также рекомендуем вам обратить внимание на статью Маржинальный доход: понятие и формула расчета. Она может вам более полно оценить операционные показатели вашего проекта и своевременно вести в него изменения.

Анализ безубыточности как часть бизнес-плана

Такое понятие как порог безубыточности является обязательным к рассмотрению показателем в деятельности любого аналитика, занимающегося инвестиционным анализом.

Расчёт срока окупаемости, точки безубыточности, чистой приведенной стоимости и других инвестиционных параметров позволяет понять, насколько целесообразным будет вложение сил и средств в создание и развитие проекта. Точка безубыточности позволяет понять, сможет ли вообще фирма конкурировать с другими предприятиями в отрасли.

Знание такого важного показателя поможет постоянно поддерживать выпуск на достаточном уровне.

Также, например, если технология производства товаров вашего предприятия требует покупки дорогостоящего оборудования, то затраты на его приобретение, в последующем — величина амортизационных отчислений как разновидность постоянных затрат, должны быть меньше, чем прибыль. Если вы понимаете, что рассчитанный безубыточный объём невозможно будет сбыть на рынке, где действует фирма, то инвестиции в такое производство будут бессмысленны и ни к чему хорошему не приведут.

Точка безубыточности рассчитывается в любом бизнес-плане. Например, в бизнес-плане строительства санатория. Точка безубыточности помогает оценить эффективность запланированного бизнеса.

Выводы

Представленный анализ еще раз подтверждает то, что определение такого инвестиционного показателя как точка безубыточности является важным — и на протяжении всего периода деятельности компании, но особенно значимо в момент создания предприятия или принятия решения об инвестировании.

Приступая к расчету точки безубыточности и в целом к проведению инвестиционного анализа, советуем пользоваться уже готовыми наработками. Например, на сайтах компаний, специализирующихся в сфере экономического анализа, можно скачать образец уже готового бизнес-плана предприятия, схожего с вашим по виду деятельности. Также можно обратиться к профессионалам в сфере бизнес-планирования за разработкой такого стратегически важного документа с учетом особенностей вашего предприятия.

Точка безубыточности, цена безубыточности | КАЛЬКУЛЯТОР

Точка безубыточности может выражаться как в денежном, так и в натуральном виде ( в единицах продукции – штуках, литрах, килограммах и т.п.). Когда разговор заходит о цене безубыточности, то имеется ввиду денежное выражение стоимости затрат и доходов предприятия. Оно соответствует ценовому уровню современного рынка. Мы знаем, что цена – это рыночная стоимость товара, выраженная в денежном эквиваленте.

В том случае, когда мы имеем дело с безубыточной ценой, это означает, что обеспечивается покрытие затрат на замещение товаров и постоянных расходов.

Формула цены безубыточности

Исходя из выше сказанного, мы можем вывести формулу цены безубыточности. Для этого мы используем такие показатели: переменные затраты на единицу продукции, постоянные затраты , планируемый объем продаж . Тогда формула цены безубыточности будет иметь такой вид:

Цена безубыточности = Переменные затраты на единицу продукции + (Постоянные затраты / Планируемый объем продаж)

Цена безубыточности и целевая цена

В реальной жизни цены безубыточности, как правило, рассчитываются для разных объемов продаж товаров и услуг. В итоге получается диапазон минимальных цен. Следует заметить, что цена безубыточности зависит от многих факторов. В первую очередь она зависит от объема реализации. Только в точке безубыточности цена соответствует полной себестоимости продукции.

Целевая цена (или достаточная цена) кроме постоянных и переменных издержек производства принимает во внимание ограничения в отношении прибыли.

При этом учитывается «нормальный уровень возврата на инвестированный капитал и объем продаж. В итоге формула определения целевой цены будет выглядеть следующим образом:

Целевая цена = Цена безубыточности + Г * Инвестированный капитал / Планируемый объем продаж

где Г — достаточный или нормальный уровень возврата на капитал (рентабельность капитала)

Долгосрочная цена безубыточности

Замечание: в современных экономических словарях подчеркивается, что цена безубыточности это та цена товара, которая обеспечивает покрытие затрат производителя на выпуск продукции. То есть доходы равняются расходам. В таких случаях говорят, что «вышли на ноль» (цена товара равна издержкам производства).

Но в экономической литературе встречается и термин «долгосрочная цена безубыточности». Это понятие учитывает фактор времени. Ведь временной фактор влияет на рыночные спрос и предложение. Соответственно он оказывает влияние на затраты производителя и его прибыль. Кроме того следует учитывать инфляционные процессы.

Долгосрочной ценой безубыточности называют самую низкую с точки зрения долговременной перспективы цену, при которой предприятие может преодолеть точку равновесия между издержками и выручкой от реализации продукции.

Она будет равна минимуму долгосрочных средних издержек предприятия.

Как рассчитать точку безубыточности

08 ноября 2019 Пригодится для: Предприниматели

Когда считают в денежном выражении, а когда в натуральном, какие данные нужны, пример расчёта. 

Зачем считать точку безубыточности

Расчёт точки безубыточности покажет, при какой выручке прибыль будет равна нулю и покроет операционные расходы бизнеса. Речь именно о прибыли, а не о доходах: выручка минус расходы — это прибыль.

Другими словами, до того, как точка безубыточности будет достигнута, бизнес работает в минус, когда перешагнёте ТБ — начинается рост и прибыльность.

Расчёт ТБ даёт вам понимание:

• когда окупится бизнес, поэтому есть смысл посчитать ТБ до запуска бизнеса. ФЛП может сделать это самостоятельно;
• насколько надо увеличить объём продаж, ниже какой цены продавать нельзя, какая стоимость товаров и услуг оптимальна, чтобы доход рос;
• о минимальном пороге выручки, при котором бизнес не станет убыточным;
• на точку безубыточности обратит внимание инвестор/кредитор, если захотите привлечь его в свой бизнес;
• информацию для анализа и планирования в зависимости от того, достигаете ТБ в середине месяца или в последние несколько дней месяца.

Где брать данные для расчёта

Чтобы посчитать ТБ, нужно знать показатели бизнеса, а значит, вести управленческий учёт.

Управленческий отчёт о доходах и расходах

Вам надо знать свои операционные расходы, они бывают:

1. Переменные — зависят от роста или падения выручки, т. е. больше продаёте — растут переменные расходы. К ним относят: себестоимость проданных товаров, бонусы и проценты от продаж сотрудникам, расходы на доставку, эквайринг, упаковку — чем больше продаём, тем больше тратим. Стоимость работы подрядчиков, которые выполняют для вас определённую работу. Расходы на рекламу, если такие рекламные кампании приводят клиентов и увеличивают продажи. Налоги, которые считаются в виде процента от дохода: ЕНЕдиный налог на 3-й группе, НДФЛНалог на доходы физических лиц и ВСВоенный сбор у общесистемщиков;  
2. Постоянные — это расходы, которые вы несёте в любом случае, даже если выручки нет вообще, речь о фиксированных расходах — это зарплата, плата за аренду офиса, магазина и пр., охрана, абонентская плата за услуги, расходы на рекламу, если от рекламных кампаний не получаете отдачу сразу или вообще можете не получить.  

Ещё один показатель, который вам надо знать, — стоимость единицы продукции/услуги/товара — цена реализации одного товара/услуги; если линейка товаров обширна, берём средний чек.

Выручка — это деньги, которые получили от продажи товаров и услуг. Сумма до вычета расходов.

Считают точку безубыточности в натуральном и денежном выражении:

• в денежном выражении — на какую сумму в гривне ФЛП нужно продавать своих товаров или услуг, чтобы выйти в ноль. Так считают ТБ бизнесы с большим ассортиментом и разбросом цен — наземные магазины электроники, канцтоваров, автомастерские, магазины стройматериалов и прочие;
• в натуральном выражении — сколько надо продать единиц товара, чтобы выйти в ноль, — в штуках, кг, сюда же — сколько клиентов обслуживать в день, если бизнес из сферы услуг. Этот метод подойдёт бизнесам с небольшим ассортиментом и однотипной продукцией и услугами, когда легко посчитать средний чек — магазинам одежды, пекарням, салонам красоты, кофейням, веб-студиям.

Расчёт ТБ в натуральном выражении

Вот формула для расчёта:

ТБ = постоянные расходы ∶ (цена − средние переменные затраты на единицу продукции).

В итоге мы получим объём продукции/ услуг, ниже которого мы продавать не можем, иначе уйдём в минус.

Например, ваш бизнес — кофейня, где вы продаёте кофейные напитки, чай, слойки, круассаны.

Предположим, средний чек у вас — 45 грн.

Как считать средний чек: выручку за день или месяц делить на количество продаж.

Расчёт точки безубыточности покажет вам, сколько вам нужно продавать в месяц, чтобы выйти в нулевую прибыль.

Переменные расходы на 1 ед.:

• Стоимость ингредиентов — 18 грн;
• Доставка продуктов — 4 грн.
• Итого — 22 грн.

Постоянные расходы:

• Аренда точки — 5 тыс. грн;
• Зарплата всех сотрудников — 15 тыс. грн;
• Интернет, связь — 250 грн;
• Налоги ФЛП за себя и сотрудников — 8509 грн;
• Другие расходы — 2 тыс. грн.
• Итого ваши постоянные расходы — 30759 грн.

ТБ = Постоянные расходы ∶ (Цена – Переменные расходы) = 30759 / (45 − 22) = 1337 ед. продукции.

Т.е., чтобы выйти в нулевую прибыль, вам нужно продавать посетителям 1337 порций продукции, продадите свыше, — это уже прибыль.

Что делать для увеличения количества продаж и увеличения среднего чека: можно расширить ассортимент, установить специальную цену на покупку кофе и выпечки в паре и пр. Или искать варианты сократить расходы. Возможно, переехать в другое помещение, где поток клиентов больше.

Зная количество товаров, можно рассчитать точку безубыточности и в денежном эквиваленте:

ТБ в деньгах = ТБ в натур. выражении × Цену = 1337 × 45 = 60 165 грн.

То есть когда объём выручки достигнет 60 165, кофейня выйдет в ноль, всё, что свыше, — её прибыль.

Точку безубыточности можно рассчитать и в разрезе товарных позиций или услуг.

Расчёт ТБ в денежном выражении

В денежном выражении ТБ можно рассчитать несколькими способами.

Вот формула:

ТБ = выручка × постоянные расходы ∶ (выручка – переменные расходы)

Есть магазин одежды и обуви, ассортимент большой, цены от 200 до 3,5 тыс. грн. В данном случае, если продаём много позиций, лучше считать ТБ в денежном выражении.  

Постоянные расходы:

• Аренда помещения магазина — 10 тыс. грн
• Коммунальные услуги —5 тыс. грн
• З/п продавцов, уборщицы, бухгалтера — 30 тыс. грн
• Налоги — 15 тыс. грн
• Итого — 60 тыс. грн.

Переменные расходы:

• Закупка у поставщиков — 70 тыс. грн
• З/п (бонус продавцам) за продажи — 12 тыс. грн
• Эквайринг и РКС— 5 тыс. грн
• Итого — 87 тыс. грн.

Выручка: 150 тыс. грн.

Объём реализации — 150  ед.

Подставляем значения в формулу:

ТБд = (150 тыс. × 60 тыс.) ∶ (150 тыс. − 87 тыс. ) = 142857 грн.

То есть, когда объём выручки достиг 142857 грн, магазин вышел в ноль; всё, что свыше, — прибыль.

А можно расчёт попроще?

Можно, но вам всё равно понадобятся данные управленческого учёта.

В отчёте о доходах и расходах в конце месяца суммируйте расходы и сравните с выручкой, станет примерно понятно, работаете в убыток, вышли в ноль или получаете прибыль. А когда выручка сравняется с суммой постоянных и переменных затрат, вы выйдете на ТБ.

Как посчитать ТБ до запуска бизнеса

Когда вы только запускаете бизнес, вы можете прогнозировать желаемый объём выручки. Суммы затрат тоже будут прогнозными, а не реальными, нужно прикинуть постоянные и переменные затраты, посчитать чек.

Как часто считать ТБ

Норматива нет. Но если растут расходы — повышаются цены, стоимость аренды, растёт налоговое бремя, точку безубыточности надо актуализировать.

Если у вас несколько точек, лучше считать ТБ для каждой отдельно, ведь расходы и средний чек на них могут быть разными.

Что такое запас прочности

Запас прочности надо рассчитать, чтобы определить, как на прибыль повлияет снижение продаж, например не в сезон, насколько далеко компания от ТБ, а ещё — насколько можно снизить объём продажи без риска понести убытки.

Запас прочности = объём реализации − точка безубыточности

Запас прочности покажет, насколько вы можете отстать от планового объёма продаж и при этом бизнес всё равно останется прибыльным без риска уйти в минус.

Предприниматель посчитал, что ТБ его бизнеса 70 тыс. грн, а фактический объём продаж 95 тыс. грн. Стоимость единицы продукции (или средний чек) = 500 грн.

В этом случае запас прочности = 95 тыс. – 70 тыс. = 25 тыс. грн или 25 тыс. ∶ 500 = 50 единиц продукции.

Что это значит: даже если снизите объём продаж в пределах 50 единиц или заработаете минус 25 тыс. грн, убытка не будет, будете работать в ноль. Если цифры меньше — уйдёте в минус.

Автор: Александра Джурило, финансовый аналитик

Онлайн расчёт точки безубыточности продукции

Наверняка, многие слышали о таком экономическом термине, как точка безубыточности продукции, и в основном из учебников по экономической теории. Реального же применения данный показатель, в организации какого-либо коммерческого проекта, не находит, в основном из-за отсутствия чёткого понятия, что он в себе несет, как оценочный критерий. В основном оперируют показателем рентабельности продукции, который является относительным и отвечает только за эффективность текущих затрат из который эта продукция происходит.

Попробуем разобраться на конкретном примере – что такое точка безубыточности продукции и как её можно расчитать онлайн, не вникая в методологические особенности этого показателя.

Допустим, решили мы организовать производство по пошиву обычных медицинских масок.

Знаем, что продать за месяц максимум сможем 20000 штук по цене за штуку 0,5 $. Ну, естественно и произвести необходимо столько же.

Посчитаем себестоимость одной маски

Вначале определим переменные затраты (нормируемые) – материальные издержки непосредственно связанные с производством одной маски. Сюда идет материал, из которой шьётся маска, нитки, резинка, электроэнергия (при работе швейной машинки) и т. п.

Допустим эти затраты составят 0,35 $ на одну штуку.

Далее определим сколько мы понесем затрат за оцениваемый период (в данном случае месяц) , чтобы содержать в рабочем режиме наше производство. Это людей, которые будут выполнять работу по пошиву масок (заработная плата с отчислениями), освещение, вентиляция, уборка помещения (услуги), транспортные расходы и т.п.

Допустим эти затраты в месяц составят 3500 $.

Более детализированный расчёт себестоимости с выводом точки безубыточности по заданным параметрам можно сделать здесь.

Таким образом, расчётная точка безубыточности составит 23 333 масок, что на 3 333 шт. больше нашего планируемого значения. Как минимум необходимо еще нарастить объем производства на 3 333 шт., чтобы наше производство вышло хотя бы на безубыточный уровень.

Так вот, подходим к сути – выгодно ли экономически будет наше производство при таких объемах выпуска, цене и затратах ?

На этот вопрос поможет ответить расчет точки безубыточности продукции, который покажет, какой её минимальный объем необходимо произвести, чтобы за оцениваемый период прибыль составила 0 (нуль). Объемы ниже этой величины будут давать убытки, а объемы выше – прибыль.

Основной экономический смысл точки безубыточности —  чем больше маржинальная прибыль с единицы продукции (разница между ценой продажи и переменными издержками единицы продукции), тем меньше надо её произвести, чтобы выйти на безубыточный уровень за оцениваемый период.

Формула расчёта:

Тб = Пз/(Це– Пе) , где

Пз — постоянные затраты за период,

Це — Цена единицы продукции,

Пе — Переменные затраты единицы продукции

Чтобы сделать экономическую оценку вашего мероприятия, с расчётом точки безубыточности по нему, необходимы следующие исходные данные:

• цена-нетто (без налогов) единицы продукции
• переменные издержки единицы продукции
• постоянные расходы за оцениваемы период
• объем производства и реализации продукции, на который вы планируете выйти (необходим только для расчета суммарной величины по выручке и затратам за оцениваемый период, а так же для её сравнения с расчётным значением точки безубыточности).

Для онлайн расчёта точки безубыточности, не только медицинских масок, но и любого другого продукта,  можно воспользоваться формой представленной ниже.

Расчётные значения за оцениваемый период:
Выручки-нетто BYN
Издержек BYN
в т.ч. переменных BYN
Маржинальной прибыли BYN
Общей прибыли BYN
Рентабельность продаж %
Точка безубыточности составит единиц

Расчёт точки безубыточности по заданным параметрам

Количество единиц

Как рассчитать точку безубыточности

Расчет точки безубыточности вашего нового бизнеса жизненно важен для понимания того, как ваше новое предприятие может получить прибыль. Прочтите наше руководство о том, как определить точку безубыточности для вашего нового бизнеса.

«Когда мой новый бизнес начнет приносить деньги?» — это вопрос, который задают большинство людей при открытии собственной компании, и он является ключевым для большинства стартапов. Знание того, сколько взимать плату и сколько продаж необходимо для получения прибыли, дает вашему новому бизнесу гораздо больше шансов на успех.Это известно как точка безубыточности, и знание того, как определять безубыточность, необходимо для всех новых стартапов.

Термин «безубыточность» относится к моменту, когда доход, полученный бизнесом от продажи продуктов или услуг, равен затратам, связанным с их производством, а также с управлением компанией. Это переломный момент между убытком и получением прибыли. Расчет точки безубыточности для вашего бизнеса поможет вам понять, сколько вам нужно продать и по какой цене, чтобы получить прибыль.

Используя формулу точки безубыточности, вы можете поэкспериментировать с различными ценами, прогнозами продаж и сценариями затрат, чтобы разработать цели продаж и стратегию ценообразования для своего стартапа. Затем их можно превратить в ежемесячные прогнозы продаж с целью достижения точки безубыточности для бизнеса до того, как у вас закончатся средства.

Как использовать формулу безубыточности

Вы можете использовать простую формулу для расчета точки безубыточности для своего бизнеса.Обычно он выражается как количество продуктов или единиц, которые вам нужно продать за определенный период, чтобы выйти на уровень безубыточности. Формула определяет, сколько единиц вам нужно продать с учетом постоянных и переменных затрат, а также цены:

Постоянные затраты / (Цена — переменные затраты) = Количество единиц безубыточности

Понимание разницы между постоянными и переменными затратами имеет решающее значение.

Постоянные затраты — это затраты, которые несет ваш бизнес независимо от того, сколько продуктов он продает или сколько у него клиентов.Они «фиксированы» на определенный период времени, например, месяц или год.

Например, если у вас есть бизнес по мытью окон, типичные постоянные расходы включают аренду служебного фургона, вашу зарплату и зарплату любого персонала, плату за мобильный телефон и аренду помещений для бизнеса.

Примеры постоянных затрат:

• Помещения — Ежемесячные или годовые затраты на помещения, включая ипотеку, проценты, арендную плату и любые комплексные расходы на обслуживание.
• Заработная плата — Для штатных сотрудников, независимо от результатов деятельности предприятия.Исключите комиссию, которая напрямую связана с объемом продаж или производства, но включает сетевые карты, пенсионные взносы и льготы (известные как «расходы»).
• Коммунальные услуги — Затраты на электроэнергию, газ, телефонные услуги, широкополосную связь, воду и тарифы, на которые не влияют объемы продаж, например, ежемесячный контракт на фиксированную мобильную связь.
• Страхование и ссуды — Страхование ответственности и профессиональное страхование, а также выплаты по ссудам вместе с процентами. Включите такие расходы, как аренда служебных автомобилей и любое оборудование, которое арендуется на определенный период времени, например аренда офисных фотокопий, и которое требует регулярных платежей в течение срока действия контракта.
• Амортизация — Если вы приобретаете оборудование, например офисные компьютеры, это капитальные затраты, и вам нужно будет учесть его амортизацию за определенный период (обычно три года).

Каждую из этих затрат стоит перечислить в таблице. Для каждой фиксированной стоимости попытайтесь определить, сколько будет стоить как ежемесячная, так и годовая сумма за финансовый год вашего бизнеса.

Переменные затраты варьируются в зависимости от того, сколько продуктов продает ваш бизнес.Переменные затраты увеличиваются при увеличении выпуска вашего бизнеса и уменьшаются при его падении.

Например, если у вас есть бизнес по изготовлению тортов, переменные затраты включают покупку ингредиентов и материалов для тортов, таких как коробки и коробки, затраты на распространение, такие как доставка тортов покупателям, и маркетинговые расходы, такие как реклама в местных газетах.

Примеры переменных затрат:

• Материалы — Стоимость сырья, используемого для производства или создания вашего продукта. Они могут быть значительными, например, стоимость ингредиентов или расходных материалов при управлении рестораном или кафе, или меньшими, например, стоимость бумаги и презентационных материалов, если работает консалтинговая компания.
• Заработная плата — В отличие от фиксированных ежемесячных затрат, заработная плата, основанная на комиссионных, связанных с продажей или производством продукции, представляет собой переменные затраты, наряду с деньгами, выплачиваемыми подрядчикам.
• Маркетинг — Деньги, потраченные на привлечение клиентов. Теоретически более высокие маркетинговые расходы должны привести к увеличению продаж, но вам нужно будет выяснить, насколько эффективен ваш маркетинг.Привлекаете ли вы достаточно новых клиентов, чтобы гарантировать деньги, которые вы тратите на продвижение своего бизнеса? Со временем более эффективный маркетинг может снизить эти затраты или увеличить продажи при тех же затратах на маркетинг.

Переменные затраты сложно вычислить, особенно по мере роста вашего бизнеса. Вы можете платить меньше за единицу, например, при создании большого количества продуктов благодаря оптовым скидкам.

Выполнение расчета безубыточности

Для того, чтобы рассчитать количество единиц, которое необходимо продать до безубыточности, просто примените затраты и цены к формуле безубыточности:

Фиксированные затраты / (Цена — Переменные затраты) = Количество единиц безубыточности

Предположим, вы начинаете бизнес по сдаче автомобилей в аренду, который мы назовем компанией Acme Car Valeting.Компания Acme Car Valeting имеет фиксированные расходы в размере 1000 фунтов стерлингов в неделю, которые состоят из аренды помещения для мытья автомобилей и местного офиса (250 фунтов стерлингов), заработной платы персонала (700 фунтов стерлингов), страховки и выплаты ссуд (50 фунтов стерлингов).

Он имеет фиксированную стоимость обслуживания автомобиля в размере 20 фунтов стерлингов за стандартный семейный автомобиль, в которую входят воск и полироль, уборка пылесосом, доливка омывателя лобового стекла, автомобильный шампунь и мойка.

Его переменные затраты на автомобиль состоят из 2 фунтов стерлингов на средства для чистки автомобилей, 5 фунтов стерлингов на замену омывателя ветрового стекла и 0 фунтов стерлингов.50 коммунальных услуг за воду и электричество на общую сумму 7,50 фунтов стерлингов на одного парковщика.

Вы можете использовать формулу безубыточности, чтобы определить, сколько автомобилей компании Acme Car Valeting Company необходимо сдавать каждую неделю, чтобы обеспечить безубыточность:

1000 фунтов стерлингов разделить на (20 фунтов стерлингов — 7,50 фунтов стерлингов) = 80 автомобилей должны быть обслуживается каждую неделю для достижения точки безубыточности

Регулируя такие значения, как начисленная цена, вы можете определить, сколько автомобилей необходимо сдать (или продуктов, которые необходимо продать), чтобы покрыть как постоянные, так и переменные затраты, которые несет ваш бизнес.Как только вы начнете продавать больший объем выше точки безубыточности, вы двинетесь в прибыль.

Например, компания Acme Car Valeting Company проводит неделю бамперов и обслуживает 100 автомобилей. Каждый автомобиль с объемом безубыточности 80 будет приносить прибыль, равную взимаемой цене за вычетом понесенных переменных затрат. Постоянные расходы уже были покрыты после того, как 80 автомобилей были сданы в аренду, поэтому их можно не учитывать. В этом случае начисленная цена в 20 фунтов стерлингов минус 7,50 фунтов стерлингов переменных затрат равняется прибыли в размере 12,50 фунтов стерлингов.

Чтобы определить размер прибыли, вычтите количество единиц безубыточности из общего объема продаж, а затем умножьте его на прибыль.Всего 100 автомобилей сдано минус 80 автомобилей, что составляет 20 автомобилей. Двадцать автомобилей, умноженные на 12,50 фунтов стерлингов, дают прибыль в размере 250 фунтов стерлингов.

Анализ безубыточности

Проведение анализа безубыточности позволяет моделировать различные сценарии «а что, если?», Например, сколько продаж вам нужно будет сделать, если вы снизите или повысите цену за единицу.

Корректировка цены — Увеличение цены увеличивает прибыль для того же количества единиц.

В этом случае, если Acme Car Valeting увеличит отпускную цену на 1 фунт стерлингов до 21 фунта стерлингов, для обеспечения безубыточности потребуется всего 74 автомобиля.Теперь сдача 80 автомобилей принесет прибыль в 81 фунт стерлингов. И наоборот, снижение цен повысит точку безубыточности — если цены будут снижены до 15 фунтов стерлингов, потребуется обслужить 133 машины, чтобы обеспечить безубыточность. Теперь сдача 80 автомобилей по цене 15 фунтов стерлингов приведет к убыткам в размере 398 фунтов стерлингов.

Снижение переменных затрат — Снижение переменных затрат на 10% (в данном примере 7,50 фунтов стерлингов на одного служащего) снижает точку безубыточности. Вы можете снизить переменные затраты, используя более дешевые материалы, используя меньше материалов на единицу или закупая оптом, чтобы получить скидки.

Например, если Acme Car Valeting договорилась о 10% -ной скидке на цену, которую она платит за наполнение омывателя ветрового стекла, его переменная стоимость за автомобиль снизилась бы с 7,50 до 7 фунтов стерлингов. Теперь ему нужно обслужить только 77 автомобилей, чтобы обеспечить безубыточность, и он получает прибыль в размере 39 фунтов стерлингов, если обслуживает 80 автомобилей.

Снижение постоянных затрат — Снижение переменных затрат также снизит точку безубыточности.

В этом примере снижение постоянных затрат на 10% до 900 фунтов стерлингов снизит точку безубыточности до 72 автомобилей, которые необходимо сдать в сервисный центр.Заключение более дешевых договоров аренды и аренды, снижение заработной платы или передача некоторых расходов на аутсорсинг могут снизить фиксированные затраты.

Регулировка объемов продаж и влияния на маркетинг — Формула безубыточности может использоваться для определения прибыли, которую вы получаете от дополнительных продаж сверх точки безубыточности, что имеет жизненно важное значение для определения того, насколько эффективными должны быть маркетинговые расходы.

Например, если компания Acme Car Valeting Company обслуживает 160 автомобилей в неделю, она принесет 1000 фунтов стерлингов прибыли. Вы можете использовать это для создания маркетингового бюджета.Если вы увеличите свой маркетинговый бюджет на 500 фунтов стерлингов в неделю, вам потребуется обслужить 120 автомобилей — или еще 40 автомобилей — для того, чтобы маркетинг был эффективным. Если вы добавите меньше 40 автомобилей, то маркетинг будет неэффективным с отрицательной рентабельностью инвестиций. Все, что больше 40 дополнительных автомобилей, будет эффективным с положительной рентабельностью инвестиций.

---

Расчет точек безубыточности опционной стратегии

Это часть 8 Учебного пособия по выплате опционов в Excel.В предыдущих частях мы создали электронную таблицу, которая вычисляет прибыль / убыток опционной стратегии, строит диаграммы выплат и рассчитывает максимальную прибыль, максимальный убыток и соотношение риска и прибыли.

В этом разделе мы рассчитаем точки безубыточности — точные базовые ценовые точки, в которых исход позиции превращается из убытка в прибыль и наоборот.

Мы будем использовать пример положения железной бабочки со страйками 45/50/50/55 — подробности смотрите на скриншоте ниже. Я специально ввел страйки в довольно необычном порядке, так как мы хотим, чтобы калькулятор работал независимо от порядка шагов, которые вводит пользователь.

Эта конкретная позиция имеет максимальную потенциальную прибыль в размере 1 650 долларов США (ячейка L2), максимально возможный убыток в размере 850 долларов США (ячейка L3) и соотношение риска и вознаграждения 1: 1,94 (ячейка L4).

Если вы посмотрите на диаграмму выплат, вы увидите, что эта позиция, вероятно, имеет две точки безубыточности: одна где-то около 47, а другая где-то около 53 (это базовые цены, где толстая синяя линия P / L пересекает ноль). Теперь посчитаем точные цифры.

Свойства функции выплаты и точки B / E

Мы снова будем использовать свойства функции выигрыша, которые мы обсуждали в части 6.Помните, что P / L на момент истечения срока как функция от цены базового актива:

• Всегда линейно (без кривых по истечении срока).
• Его направление или наклон можно изменить только при ударах.

Знание этого помогло нам найти максимальную прибыль и максимальный убыток в части 6, а теперь поможет нам найти точки безубыточности.

Определение ключевых базовых ценовых пунктов

Как и в части 6, мы можем определить ряд «важных» или «ключевых» базовых ценовых точек — все страйки, нулевые и бесконечные.Это единственные точки, где может произойти что-то важное (изменение наклона P / L, максимум или минимум).

Между каждой парой смежных ключевых точек функция прибылей и убытков всегда представляет собой прямую линию — постоянную, возрастающую или убывающую. Это также означает, что между каждой парой смежных ключевых точек не может быть более одной точки безубыточности. Всегда либо один B / E, либо нет.

Для стратегии с тремя разными страйками, как в нашем примере — 45/50/55, у нас есть пять ключевых точек:

• Ноль
• 45-я забастовка
• Удар 50 (в нашем случае этот удар есть у двух ног)
• Забастовка 55
• бесконечный

Эти точки делят весь диапазон возможных цен базового актива на четыре «секции».

Определение наличия B / E

Чтобы узнать, есть ли точка безубыточности на конкретном участке между двумя точками, нам нужно только знать, является ли P / L в этих точках положительным или отрицательным.

Если знаки разные (один P / L положительный, а другой отрицательный), линия P / L должна пересечь ноль где-то между двумя точками, и это означает безубыточность. Если знаки такие же, то B / E нет. Мы будем использовать эту логику для расчетов в Excel.

Реализация Excel

Мы произведем эти расчеты в нижней части нашего листа, под осью X диаграммы и расчетами максимальной прибыли и убытка.Мы можем скопировать метки столбцов из строки 63 в строку 72.

Хотя мы уже работали с ключевыми моментами в части 6 при вычислении максимальной прибыли и максимального убытка, поэтому мы можем найти их в строках 64-70, теперь нам также нужно отсортировать их от наименьшего к наибольшему (чтобы знать соседние пары ). Поэтому лучше начать наши расчеты с самого начала.

Первая задача — идентифицировать удары и упорядочить их от наименьшего к высшему.

Сначала возьмем все страйки в строке 73.Мы хотим, чтобы в ячейках C73-F73 отображалось страйк для определенного отрезка (тот же номер, что и в строке 4 — ячейки ввода страйка), но только если этот конкретный отрезок используется для текущей стратегии (размер позиции в строке 2 не нуль). Для позиций с менее чем четырьмя легами некоторые из четырех столбцов не используются (нулевой размер позиции), но все же могут иметь числа в ячейках ввода страйка (мы не хотим полагаться на то, что пользователь всегда удаляет входные данные страйка, когда не используя конкретный столбец). Мы хотим, чтобы в строке 73 отображался ноль для этих неактивных участков.

Другими словами, мы хотим, чтобы в ячейке C73 отображался первый удар ноги (ячейка C4), если размер позиции (ячейка C2) не равен нулю, и отображался ноль, если размер позиции равен нулю.

Формула в ячейке C73:

= ЕСЛИ (C2 = 0,0, C4)

… используя функцию ЕСЛИ Excel, которая, я уверен, уже знакома.

Убедитесь, что у вас есть относительные ссылки на C2 и C4 (без знаков доллара), и скопируйте формулу на другие ветви — в ячейки D73, E73, F73.

Проверьте это, изменив некоторые размеры позиций в строке 2 на ноль — строка 73 также должна измениться на ноль.

Рейтинг забастовок

В следующем ряду мы ранжируем страйки от низшего к высшему. Мы можем использовать функцию Excel RANK.EQ (RANK в Excel 2007 и ранее). Формула в ячейке C74:

= RANK.EQ (C73; 73 канадских доллара: 73,1 доллара франка)

… где:

• C73 — это ячейка, которую мы хотим ранжировать (текущий удар по ноге, с относительной ссылкой)
• $ C $ 73: $ F $ 73 — это диапазон всех значений (все отметки с абсолютными ссылками, потому что диапазон будет одинаковым для всех участков)
• 1 означает, что мы хотим, чтобы ранг повышался (самый низкий страйк получает ранг 1)

Скопируйте формулу в ячейки D74, E74, F74, и вы увидите следующее:

Вы можете видеть, что при наличии повторяющихся значений (в нашем примере отметка 50) RANK.Функция EQ возвращает один и тот же ранг (самый низкий) для всех из них. Но в этом случае мы хотим сделать ранги уникальными (мы хотим, чтобы один из 50 ударов имел ранг 2, а другой — ранг 3) и скорректируем формулу в C74 следующим образом:

= RANK.EQ (C73, $ C73: $ F73,1) + COUNTIF ($ C73: C73, C73) -1

Первая половина такая же. Мы добавили функцию СЧЁТЕСЛИ, которая возвращает количество ячеек в заданном диапазоне ($ C73: C73), которые равны значению во втором параметре (C73).Например, если у вас есть диапазон чисел 10, 30, 20, 30, 10 и вы спросите, сколько раз значение 30 находится в этом диапазоне, функция вернет 2. В этом случае для участка 1 СЧЁТЕСЛИ вернет 1 ( потому что мы спрашиваем, сколько раз значение ячейки C73 находится в ячейке C73, что, конечно же, один раз). Поскольку в конце формулы также стоит -1, результирующий ранг в этом случае не изменится и по-прежнему равен 2.

Убедитесь, что у вас есть знак доллара прямо в части $ C73: C73, и скопируйте формулу из ячейки C73 в ячейки D73, E73, F73.

Вы должны получить ранги 2, 3, 4, 1. Один ранг, который изменился, — это ранг второго удара 50, который увеличился с 2 до 3. Это было сделано функцией СЧЁТЕСЛИ, которая спросила, сколько раз значение 50 находится в ячейках C73 и C74. Это 2 раза, поэтому СЧЁТЕСЛИ возвращает 2. В сочетании с -1 в конце новый рейтинг выше на 1 по сравнению с рангами, которые у нас были без СЧЁТЕСЛИ ранее.

Ключевые точки в списке заказанных

Теперь у нас есть удары с рейтингом от 1 до 4, и каждый удар имеет уникальный рейтинг.У нас есть все готово, чтобы перечислить все наши ключевые базовые ценовые точки, отсортированные от нуля до самого высокого страйка в ячейках с B75 по B79.

Введите нулевое значение в ячейку B75.

Ячейки с B76 по B79 будут забастовками с 1 по 4 ранг в указанном порядке. Поместите числа 1, 2, 3, 4 в ячейки A76, A77, A78, A79 соответственно.

Ячейка B76 должна быть самым низким страйком = страйк с рангом 1 (поэтому мы помещаем цифру 1 в ячейку A76).

Формула в ячейке B76 должна выполнять две задачи:

1. Выясните, какая из ног имеет удар 1 ранга.
2. Ответьте ударом по этой ноге.

Функция Excel, которая может выполнить первую задачу, — ПОИСКПОЗ. Воспользуемся им, чтобы выяснить, где в диапазоне ячеек C74-F74 значение 1. Функция принимает три параметра и имеет синтаксис:

= MATCH (значение, которое мы ищем, диапазон, в котором мы ищем, тип соответствия)

= СООТВЕТСТВИЕ (A76, $ C $ 74: $ F $ 74,0)

… где:

• A76 — ячейка, в которой мы поставили желаемый ранг (число 1)
• $ C $ 74: $ F $ 74 — это диапазон ячеек, в котором мы ищем число 1
• 0 означает точное совпадение

В нашем примере функция вернет значение 4, потому что искомое значение (1) находится в ячейке F74, которая является четвертой ячейкой в ​​диапазоне C74-F74.

Теперь займемся второй частью — получим страйк для участка, номер которого мы только что нашли с помощью MATCH (участок 4). Мы задаемся вопросом: каково значение 4-й ячейки в диапазоне C73-F73?

Мы будем использовать функцию ИНДЕКС с двумя параметрами: диапазон, в котором находятся наши удары (C73-F73), и положение искомой ячейки (число 4, которое мы нашли с помощью ПОИСКПОЗ). Синтаксис:

= ИНДЕКС (диапазон, позиция)

= ИНДЕКС (ячейки со штрихами, вывод ПОИСКПОЗ)

= ИНДЕКС (73 $ C $: 73 $ F $, ПОИСКПОЗ (A76, 74 $ C $: 74,0 F $))

Скопируйте формулу из ячейки B76 в ячейки B77, B78, B79, чтобы получить удары с рангами 2, 3, 4 соответственно.Результат должен выглядеть так:

Примечание. Эта комбинация ИНДЕКС-ПОИСКПОЗ очень полезна и очень популярна — вместе с ВПР и ГПР она представляет собой ядро ​​функций поиска в Excel, которые позволяют выполнять множество эффективных действий с большими наборами данных. Эти функции стоит освоить не только для целей данного руководства. Вы можете узнать о них больше и немного поиграть с ними.

Теперь мы перечислили ноль и четыре страйка, отсортированные от наименьшего к наибольшему, и нам нужно добавить еще один ключевой момент — бесконечную базовую цену.В ячейку B80 мы на самом деле вводим не бесконечное число, а какое-то очень большое число (настолько большое, что вы уверены, что все ваши возможные страйки и брейк-эвены для любого базового актива и любой опционной стратегии будут меньше этого числа). Я выбираю 1 000 000 000 (один миллиард).

Расчет P / L

Теперь у нас есть все шесть ключевых точек (дублировать можно, если все ключевые точки упорядочены от низшего к высшему). Мы можем рассчитать P / L позиции в каждой точке, просто скопировав формулы из ячеек C70-G70 (или любой другой строки, которая рассчитывает P / L для данной базовой цены) в строки 75-80.Результат должен выглядеть так:

Я закрасил фон строк 73-74, чтобы помнить, что эти формулы отличаются от других строк.

Поиск точек безубыточности

Следующий шаг — найти, где (между какими из соседних ключевых точек) находятся точки разрыва. Как объяснялось в начале, мы сделаем это, сравнив знаки прибылей и убытков для двух точек. Если знак другой, мы знаем, что между ними есть B / E. Если знак такой же, нет B / E.Просто посмотрев на P / L в столбце G, мы можем увидеть, что точка безубыточности должна быть между 45 и 50 (P / L изменяется от -850 до +1,650), а другая — между 50 и 55 (P / L изменяется с +1,650 до -850).

Давайте сделаем это с помощью формул Excel в столбце H, рядом с рассчитанным P / L. Мы будем проверять B / E в каждом из пяти возможных интервалов, начиная с интервала между нулем и первым ударом.

Формула в ячейке H76:

= ЕСЛИ (ЗНАК (G76) = ЗНАК (G75), 0,1)

Это очень простая функция ЕСЛИ, которая проверяет, совпадают ли знаки прибылей и убытков (оба являются прибылью или оба являются убытками).Если они совпадают, возвращается ноль (без B / E). Если они не совпадают, возвращается 1 (где-то между этими двумя базовыми ценовыми точками находится B / E).

Скопируйте формулу из ячейки H76 в ячейки H77-H80. У вас должен быть такой результат:

Расчеты подтвердили наши мысли, просто взглянув на график выплат и показатели прибылей и убытков. Есть две точки безубыточности: одна между 45 и 50, другая между 50 и 55.

Вы также можете видеть, что включение страйка 50 два раза не имеет значения, потому что P / L при идентичных базовых ценах, конечно же, одинаковы (+1,650), следовательно, признаки такие же, что означает отсутствие ложных выравниваний. найдены.

Теперь, когда мы знаем, где искать точки B / E, мы можем рассчитать точные цены.

Расчет точных цен безубыточности

Мы знаем, что P / L на момент истечения как функция от цены базового актива всегда представляет собой прямую линию между двумя соседними страйками, и поэтому мы можем вычислить точную базовую цену, где P / L пересекает нулевую линию, путем интерполяции. Сделаем это для точки B / E между ударами 45 и 50.

Мы знаем, что при страйке 45 общий P / L составляет -850, а при страйке 50 — +1,650.Мы также знаем, что линия между этими двумя точками прямая с постоянным наклоном. Следовательно, отношение расстояний до точки безубыточности от двух ударов (x1: x2) будет точно таким же, как отношение расстояний между нулем и двумя P / L (y1: y2).

Зная это, мы можем рассчитать расстояние от точки безубыточности до нижнего страйка:

х1 = (х1 + х2) * у1 / (у1 + у2)

… где

• x1 + x2 — расстояние между ударами = 50-45 = 5 в нашем примере
• y1 равно нулю минус нижний страйк P / L = 0 — (–850) = 850
• y1 + y2 — P / L более высокого страйка минус P / L нижнего страйка = 1650 — (–850) = 2500

Следовательно:

x1 = 5 * 850/2500 = 1.7

Точка безубыточности:

45 + 1,7 = 46,70

Давайте реализуем этот расчет в Excel в ячейке I77. Формула:

= B76 + (B77-B76) * (0-G76) / (G77-G76)

Прежде чем копировать формулу в другие ячейки, давайте сделаем так, чтобы она вычисляла цену B / E, только если она есть в конкретном интервале (если столбец H равен 1). Мы сделаем это, поместив всю формулу в простую функцию ЕСЛИ, которая будет проверять значение в столбце H:

.

= ЕСЛИ (H77 = 0,0, B76 + (B77-B76) * (0-G76) / (G77-G76))

Теперь мы можем скопировать ячейку I77 в ячейки I76 и I77-I79.Результат должен выглядеть так:

Вторая точка безубыточности — 53,30.

Вот и все (почти)

Мы успешно рассчитали точки безубыточности, что было последней функцией, добавленной в нашу таблицу выплат по стратегии. Мы приближаемся к концу Учебного пособия по Option Payoff Excel, но есть последняя часть, где я представлю еще несколько идей и возможных дальнейших улучшений в нашей электронной таблице.

Перейти к последней части: Дальнейшие улучшения

Расчет точки безубыточности

В этом уроке вы научитесь рассчитывать точку безубыточности.Мы сделаем это с некоторыми задачами со словами

Что такое точка безубыточности? В экономике точка безубыточности — это когда вы не получаете прибыль и не теряете деньги

Другими словами, ваш доход равен вашим расходам

Скажем, R = доход, а C = затраты

R = C

Пример № 1 :

Создание книг стоит 50 000 долларов издательской компании. 50 000 — это фиксированная стоимость или стоимость, которая не может измениться. Чтобы помочь издательству продавать книги, маркетинговая компания взимает 4 доллара за каждую проданную книгу.Если компания взимает 9 долларов за книгу, сколько книг они должны продать, чтобы окупиться?

Решение № 1:

Пусть x будет количеством проданных книг

Пусть C будет стоимостью производства и продажи x книг

Пусть R будет выручкой от продажи x книг

R = цена продажи 1 книга × количество проданных книг

R = 9x

C = фиксированная стоимость + переменная стоимость

переменная стоимость = плата, взимаемая за 1 книгу × количество проданных книг

переменная стоимость = 4x

C = 50000 + 4x

R = C

9x = 50000 + 4x

9x — 4x = 50000 + 4x — 4x

5x = 50000

x = 10000, поскольку 5 × 10000 = 50000

Точка безубыточности — продать 10000 книг.

Пример № 2 :

Человеку стоит 75 долларов, чтобы купить вещи, необходимые для приготовления хот-догов. Город позволяет ему продавать хот-дог где-нибудь рядом с мэрией. Однако мэрия взимает с него 1 доллар за каждый проданный хот-дог

Вычислите точку безубыточности, если цена, которую он взимает за 1 хот-дог, составляет 1,50 доллара

Решение № 2:

Пусть x будет количеством хот-догов продано

Пусть C — стоимость покупки и продажи x хот-догов

Пусть R будет выручкой от продажи x хот-догов

R = цена продажи 1 хот-дога × количество проданных хот-догов

R = 1.50x

C = фиксированные затраты + переменные затраты

переменные затраты = плата за 1 хот-дог × количество проданных хот-догов

переменные затраты = 1x

C = 75 + 1x

R = C

1,50x = 75 + 1x

1,50x — 1x = 75 + 1x — 1x

0,5x = 75

x = 150, поскольку 0,5 × 150 = 75

Точка безубыточности — продать 150 хот-догов.

Расчет точки безубыточности по формуле

Может быть получена формула точки безубыточности, и вы можете просто использовать эту формулу для более быстрого расчета точки безубыточности

C = фиксированные затраты + переменные затраты

Пусть x будет количеством проданных товаров и пусть c (нижний регистр c) будет комиссия, взимаемая за каждый проданный товар

переменная стоимость = комиссия, взимаемая за каждый проданный товар × количество проданных товаров

переменная стоимость = c × x

C = фиксированная стоимость + cx

Пусть s будет продажной ценой одного товара

R = s × x

R = C

sx = фиксированные затраты + cx

sx — cx = фиксированные затраты + cx — cx

sx — cx = фиксированные затраты

x (s — c) = фиксированные затраты

Разделите обе части уравнения на s — c

В примере 2 фиксированная стоимость = 75 долларов США, s = 1 доллар США.50 и c = 1 доллар. Чтобы рассчитать точку безубыточности, просто подставьте эти числа в формулу

.

1. Введение в физику

   18 ноя, 20 13:20

   Первоклассное введение в физику. Универсальный ресурс для глубокого понимания важных концепций физики

   Подробнее

Новые уроки математики

Ваша электронная почта в безопасности.Мы будем использовать его только для информирования вас о новых уроках математики.

Опции: Точка безубыточности. | Основы фондового рынка

Опции: Точка безубыточности.

автор J Victor, 8 июля 2012 г.

Знание концепции безубыточности очень важно в финансах. В F&O определение безубыточной цены также очень важно для принятия правильных решений.

ЧТО ТАКОЕ ПЕРЕРЫВ?

Точка безубыточности — это точка, в которой вы не получаете ни прибыли, ни убытка.Это минимальная норма прибыли, которую должны приносить ваши инвестиции, чтобы поддерживать ситуацию без прибыли и убытков. Тем не менее, отсутствие прибыли / убытка — это не та точка, где ваша цена покупки совпадает с ценой продажи. Ваша точка безубыточности должна включать возмещение всех сборов, комиссионных и других расходов, связанных с покупкой и продажей инвестиции.

ТОЧКА РАЗРЫВА ДЛЯ ВАРИАНТОВ.

Когда вы пытаетесь определить точку безубыточности для опционов, необходимо учитывать три фактора —

• Начальная цена
• Опционная премия
• Комиссионные и транзакционные издержки.

Комиссионная часть будет отличаться от одного брокера к другому. Поэтому убедитесь, что вы понимаете, как ваш брокер взимает комиссию за опционы.

ПЕРЕРЫВ ДАЖЕ ДЛЯ ДЕРЖАТЕЛЯ ЗВОНКА.

Чтобы узнать, есть ли у вашей сделки колл потенциальную прибыль, примените следующую формулу:

• Начальная цена + Стоимость опционной премии + Комиссионные и транзакционные издержки = Цена безубыточности

Итак, если вы покупаете декабрьский колл RIL со страйк-ценой 150 рупий, то вы продаете за 7 рупий.50 и комиссия 15 рупий, ваша цена безубыточности будет —

• 150 + 7,50 + 15 = 172,50 рупий за акцию.

Это означает, что для получения прибыли по этому опциону колл цена одной акции RIL должна подняться выше 172,50 рупий за акцию. Фактически, потенциальные убытки держателя требования ограничены уплаченной премией и транзакционными издержками. То есть 22,50 рупий за акцию.

РАЗРЫВ ДЛЯ ДЕРЖАТЕЛЯ ПУТИ.

Чтобы узнать, имеет ли ваша сделка пут потенциальную прибыль, вы должны применить следующую формулу:

• Цена исполнения — Стоимость опционной премии — Комиссионные и транзакционные издержки = Цена безубыточности

Итак, если вы покупаете декабрьский опцион пут на RIL, колл со страйк-ценой 150 рупий, который продается за 7 рупий.50 и комиссия 15 рупий, ваша цена безубыточности будет —

150 — 7,50 — 15 = 127,50 рупий за акцию.

Это означает, что для получения прибыли по опциону «пут» цена за акцию RIL должна упасть ниже 127,50 рупий за акцию. Чем больше он падает, тем прибыльнее становится ваша позиция. Фактически, потенциальные убытки для держателя пут ограничены уплаченной премией плюс брокерские услуги по сделке.

Итак, тот факт, что опцион торгуется в деньгах, не означает, что вы гарантированно получите от него прибыль.Цена акций должна пересечь точку безубыточности, чтобы получить реальную прибыль.

В предыдущем посте мы говорили, что опцион приобретает ценность только тогда, когда он в деньгах. Во всех остальных случаях опция не имеет значения. Вопрос в том, что произойдет, если цена опционов не соответствует теории? В таких случаях откроются возможности арбитража. Перед тем, как продолжить обсуждение опционного арбитража, необходимо уточнить один вопрос. Есть ли какая-либо связь между стоимостью колла и пут? Чтобы ответить на этот вопрос, нам нужно рассмотреть еще одну теоретическую тему опционов — паритет колл-опционов пут.Понимание этой взаимосвязи необходимо, чтобы разобраться с опционным арбитражем.

Вам могут понравиться эти сообщения:

1. Опции: Moneyness.
2. Опции: Выбор действия.
3. Опции: Премиум

Точка безубыточности — определение, формула, пример и анализ

Что такое точка безубыточности?

Простой финансовый инструмент, который поможет вам определить, на каком этапе ваша компания, новая услуга или продукт будут прибыльными.Проще говоря, анализ точки безубыточности покажет вам количество продуктов или услуг, которые компания должна продать, чтобы покрыть свои затраты, особенно постоянные. Безубыточность — это ситуация, когда вы не зарабатываете и не теряете деньги, но все ваши расходы покрыты.

Анализ безубыточности полезен при изучении связи между переменными затратами, фиксированными затратами и выручкой. Как правило, компания с низкими постоянными затратами будет иметь низкую точку безубыточности. Например, компания имеет фиксированную стоимость рупий.0 (ноль) автоматически станет безубыточным при первой продаже продукта.

Цель формулы анализа безубыточности — рассчитать сумму продаж, которая приравнивает выручку к расходам, и сумму избыточной выручки, также известной как прибыль, после покрытия постоянных и переменных затрат. В управленческом учете главное понимать разницу между выручкой и прибылью. Не все доходы приносят компании прибыль. Производство многих продуктов обходится дороже, чем доходы, которые они приносят.Поскольку расходы превышают доходы, эти продукты приносят убытки, а не прибыль.

Формула

Есть несколько способов использовать эту концепцию. Давайте посмотрим на некоторые из них, а также на пример того, как рассчитать точку безубыточности.

Поскольку цена за единицу за вычетом переменных затрат на продукт является определением маржи вклада на единицу, вы можете просто перефразировать уравнение, разделив постоянные затраты на маржу вклада.

Анализ безубыточности помогает владельцам бизнеса принимать важные решения, например, по какой цене следует продавать продукт или услугу. Однако типичные переменные и постоянные затраты сильно различаются в зависимости от отрасли. Таким образом, сравнение точек безубыточности, как правило, является наиболее значимым для компаний одной отрасли, и определение «высокой» или «низкой» точки безубыточности следует делать в этом контексте.

Пример

Поскольку основная идея определения точки безубыточности заключается в вычислении точки, в которой выручка начинает превышать затраты, первым шагом является разделение затрат компании на переменные и постоянные.Но перед этим мы должны понять, что такое постоянные затраты и переменные затраты. Постоянные затраты — это затраты, которые не меняются в зависимости от объема выпуска. Примеры фиксированной стоимости включают арендную плату, страховые взносы или выплаты по ссуде. Переменные затраты — это затраты, которые меняются в зависимости от объема выпуска. Они равны нулю, когда производство равно нулю. Примеры общих переменных затрат включают рабочую силу, непосредственно вовлеченную в производственный процесс компании, и сырье.

Предположим, что компания производит и продает один продукт следующим образом:

Цена продажи за единицу = 20

рупий

Переменная стоимость единицы = 10

рупий

Общая фиксированная стоимость = 1, 00000

рупий

Безубыточность продаж для покрытия постоянных затрат составит 10 000 единиц.

Цена продажи за единицу = 20

рупий

Переменная стоимость единицы = 10

рупий

Взнос = 10

рупий

Объем безубыточности = 100000 рупий фиксированных затрат / 10 рупий маржи вклада = 10000 единиц

Если компании удастся продать более 10 000 единиц, она получит прибыль, поскольку постоянные затраты остаются неизменными. Если им не удастся достичь этой цели, будут понесены убытки. Прибыль будет равна количеству проданных единиц свыше 10 000 единиц, умноженному на маржу вклада единицы.Например, если продано 25 000 единиц, компания будет работать на 15 000 единиц выше точки безубыточности и получит прибыль в размере 1 50000 рупий (15 000 единиц x 10 маржинальных взносов).