Великой депрессии – Великая депрессия в сша 1929 1933: причины и последствия

28.11.2018 alexxlab

Содержание

Великая депрессия — Википедия. Что такое Великая депрессия

Вели́кая депре́ссия (англ. Great Depression) — мировой экономический кризис, начавшийся в 1929 году и продолжавшийся до 1939 года. (Наиболее остро с 1929 по 1933 год)^[1]. 1930-е годы в целом считаются периодом Великой депрессии.

Великая депрессия наиболее сильно затронула США, Канаду, Великобританию, Германию и Францию, но ощущалась и в других государствах. В наибольшей степени пострадали промышленные города, в ряде стран практически прекратилось строительство. Из-за сокращения спроса цены на сельскохозяйственную продукцию упали на 40—60 %.

В русской историографии термин «Великая депрессия» часто употребляется лишь в отношении экономического кризиса в США. Параллельно используется термин мировой экономический кризис.

Причины

ВВП США в 1910—1960 годы, период Великой депрессии (1929—1939) выделены

Безработица в США в 1910—1960 годы, время Великой депрессии (1929—1939) выделены

Предшествовали Великой депрессии события Биржевого краха США 1929 года: обвальное падение цен акций, начавшееся в «чёрный четверг» 24 октября 1929 года. После краткосрочного небольшого подъёма цен 25 октября падение приняло катастрофические масштабы в «Чёрный понедельник» (28 октября) и «Чёрный вторник» (29 октября). 29 октября 1929 года — день биржевого краха Уолл-стрит.

Экономисты не пришли к единому мнению о причинах Великой депрессии.

Существует ряд теорий на этот счёт, но, по всей видимости, в возникновении экономического кризиса сыграла свою роль совокупность факторов.

Кейнсиа́нское объясне́ние — нехватка денежной массы. В то время деньги были привязаны к золотому запасу, что ограничивало денежную массу. В то же время производство росло, на рубеже веков появились такие новые виды товаров, как автомобили, самолёты, радио. Количество товаров, как валовое, так и по ассортименту, увеличилось многократно. В результате ограниченности денежной массы и роста товарной массы возникла сильная дефляция — падение цен, которое вызвало финансовую нестабильность, банкротство многих предприятий, невозврат кредитов. Мощный мультипликативный эффект ударил даже по растущим отраслям.

Монетари́зм — кризис вызвала денежная политика ФРС. Сергей Мошенский предполагает, что основной причиной Великой депрессии были попытки сохранить нежизнеспособную систему золотого стандарта вместе с глобальным дисбалансом золотых запасов (переизбыток в США и дефицит в Европе)^[2].
Марксизм — очередной кризис перепроизводства, присущий капитализму.
Биржевой пузырь; инвестиции в производство сверх реальной необходимости.
Стремительный прирост населения; большое количество детей в семье было характерным для прежнего аграрного способа производства (в среднем 3—5 детей на семью), однако в связи с прогрессом медицины и временным повышением уровня жизни серьёзно сократилась естественная убыль из-за болезней.

Одним из факторов, подстегнувших наступление Великой депрессии, называют принятие Закона Смута — Хоули в 1930 году, вводившего высокие таможенные пошлины на импортные товары. Пытаясь таким образом защитить внутреннего производителя, правительство протекционистскими мерами повысило цены на ранее дешёвый импорт. Это, в свою очередь, снизило покупательную способность населения, а также вынудило другие страны применить контрмеры, навредившие американским экспортёрам. Лишь в середине 1930-х годов после вступления в силу Закона о соглашениях о взаимной торговле, существенно снизившего таможенные пошлины, международная торговля начала восстанавливаться, оказывая позитивное влияние на мировую экономику.
Первая мировая война также послужила одной из причин Великой депрессии — американская экономика была сначала «накачана» военными заказами правительства, которые после окончания Первой Мировой резко сократились, что привело к рецессии в ВПК страны и в смежных секторах экономики.

Маржинальные займы. Суть займа проста — можно приобрести акции компаний, внеся всего 10 % от их стоимости. Например, акции стоимостью 1000 долларов можно приобрести за 100 долларов. Этот тип ссуды был популярен в 1920-е годы, потому что все играли на рынке акций. Но в этом займе есть одна хитрость — брокер в любой момент может потребовать уплаты долга, и его нужно вернуть в течение 24 часов. Это называется маржевым требованием, и оно, как правило, вызывает продажу акций, купленных в кредит. 24 октября 1929 года нью-йоркские брокеры, которые выдавали маржевые займы, стали массово требовать уплаты по ним. Все начали избавляться от акций, чтобы избежать уплаты по маржевым займам. Необходимость оплаты по маржевым требованиям вызвала нехватку средств в банках по сходным причинам (так как активы банков были вложены в ценные бумаги и банки были вынуждены срочно продавать их) и привело к краху шестнадцати тысяч банков, что позволило международным банкирам не только скупить банки конкурентов, но и за сущие копейки скупить крупные американские компании. Когда общество было полностью разорено, банкиры Федерального резерва решили отменить в США золотой стандарт. С этой целью они решили собрать оставшееся в США золото. Так под предлогом борьбы с последствиями депрессии была проведена конфискация золота у населения США.

Последствия

График ВВП Бразилии в 1920—1946 годах; на экономике Бразилии кризис сказался очень сильно из-за её зависимости от агроэкспорта

уровень промышленного производства был отброшен к уровню начала XX века, то есть на 30 лет назад;
в индустриальных странах с развитой рыночной экономикой насчитывалось около 30 млн безработных;
ухудшилось положение фермеров, мелких торговцев, представителей среднего класса. Многие оказались за чертой бедности;
резко снизилась рождаемость. По всей территории США от 25 до 90 % детей страдали от недоедания^[3].
возросло количество сторонников как коммунистических, так и фашистских партий (например, в Германии пришла к власти Национал-социалистическая немецкая рабочая партия).

Кризис в США

Начало

Толпы перед зданием биржи на Уолл-стрит

Полномасштабная рецессия в США началась в августе 1929 года, за два месяца до биржевого краха (объём строительства начал сокращаться ещё в 1926 году). В феврале 1930 года на начало кризиса отреагировала ФРС, снизив ставку прайм-рейт с 6 до 4 %. Кроме того, был осуществлён выкуп государственных облигаций с рынка для поддержания ликвидности. В следующие два года ФРС не делала почти ничего. Секретарь казначейства Эндрю Меллон считал, что необходимо дать возможность рынку самостоятельно произвести необходимые корректировки пропорций и цен.

В июне 1930 года в США был принят так называемый тариф Смута — Хоули, вводящий пошлину в 40 % на импорт в целях защиты внутреннего рынка. Эта мера стала одним из основных каналов передачи кризиса в Европу, так как сбыт продукции европейских производителей в США был затруднён.

В конце 1930 года вкладчики банков начали массовое изъятие вкладов, что привело к волне банкротств банков. В результате началось абсолютное сжатие денежной массы. Вторая банковская паника происходит весной 1931 года. Все эти месяцы власти никак не реагируют на набирающее обороты экономическое цунами. ВВП в 1930—1931 годы падает соответственно на 9,4 и 8,5 %, а уровень безработицы поднимается с 3,2 % на начало 1930 года до 15,9 % к концу 1931 года.

В 1932 году ВВП сократился на 13,4 %, а всего с 1929 года — на 31 %. Уровень безработицы в 1932 году увеличился до 23,6 %. За три с небольшим года с начала кризиса лишились работы более 13 млн американцев. Сельскохозяйственные цены упали на 53 % с 1929 года. За три года обанкротились два из каждых пяти банков, их вкладчики потеряли 2 млрд долларов депозитов. Денежная масса с 1929 года сократилась по номиналу на 31 %.

На фоне небольшого расширения денежной базы (с 6,05 млрд долларов в 1929 году до 7,02 млрд долларов в 1933 году) денежная масса резко упала — с 26,6 млрд до 19,9 млрд долларов. Волны банковских банкротств подорвали доверие населения к финансовым институтам, сбережения лихорадочно изымались с депозитов и переводились в наличную форму. Выжившие банки, в свою очередь, избегали выдачи новых кредитов, предпочитая хранить деньги в максимально ликвидной форме. Таким образом, банковский мультипликатор резко снизился и кредитно-депозитная эмиссия банков была фактически парализована. Желание и банков, и населения держать деньги в наличном виде, несомненно, резко усилило рецессию.

Естественный прирост населения в США в период Великой депрессии резко снизился.

В 1930-х годах по всей Америке разразился массовый голод, который привёл к массовым маршам и забастовкам.

В 1932 году толпы голодающих ветеранов «Бонусной Армии» со всей Америки прибыли в Вашингтон. Правительство США подавило марш танками и террором.

В 1932 году в Детройте полиция и частная охранная служба Генри Форда расстреляла шествие голодающих рабочих, которые проводили голодный марш. Было убито пять человек, десятки ранены, неугодные были подвергнуты репрессиям^[4].

В 1937 году во время Стальной забастовки в Чикаго против масс бастующих рабочих выступила полиция. По официальным данным, полицией было убито 10 рабочих и получили увечья несколько сотен. Это событие в историографии США получило название «Memorial Day Massacre».

С 1929 по 1933 годы выпуск продукции и услуг в США упал на 31 %^[5]. С 1925 по 1933 годы в США обанкротилась половина банков^[5].

Антикризисные меры

В январе 1932 года Конгресс США создал Финансовую корпорацию реконструкции (RFC). Эта организация оказывала финансовую помощь железным дорогам, финансовым институтам и корпорациям. В июле её роль была расширена для оказания помощи сельскому хозяйству и финансирования государственных и местных общественных работ.

Был принят закон о Федеральном жилищном банке, который должен предоставлять кредиты организациям, занимающимся ипотечным кредитованием (прообраз будущей Fannie Mae). Был принят первый из двух законов, носящих имя Гласса—Стигала, направленный на либерализацию ФРС и разрешающий ей, в частности, кредитовать банки-члены. Было признано необходимым активизировать бюджетное перераспределение доходов от богатых к бедным, чтобы стимулировать потребление. Максимальная ставка подоходного налога была повышена с 25 до 63 %.

Однако общественность считала, что меры, предпринимаемые администрацией Гувера, недостаточны и слишком запоздали. Франклин Рузвельт легко победил Гувера на президентских выборах осенью 1932 года, одновременно демократы смогли завоевать контроль над Конгрессом.

Для выхода из кризиса в 1933 году начал осуществляться Новый курс Рузвельта — различные меры, направленные на регулирование экономики. Некоторые из них, по современным представлениям, помогли устранить причины Великой депрессии, некоторые носили социальную направленность, помогая наиболее пострадавшим выжить, другие меры усугубили положение.

Почти сразу же после вступления в должность, в марте 1933 года, Рузвельту пришлось столкнуться с третьей волной банковской паники, на которую новый президент отреагировал закрытием банков на неделю и подготовкой за это время программы гарантирования вкладов.

Первые 100 дней президентства Рузвельта были отмечены интенсивной законодательной деятельностью. Конгресс разрешил создать Федеральную корпорацию страхования вкладов и Федеральную администрацию чрезвычайной помощи (ФАЧП), создание которой предписывалось Законом о восстановлении национальной экономики от 16 июля 1933 года. В задачи ФАЧП входило: а) строительство, ремонт и улучшение шоссе и магистралей, общественных зданий и любых других государственных предприятий и коммунальных удобств; б) сохранение естественных богатств и развитие их добычи, включая сюда контроль, использование и очищение вод, предотвращение почвенной и береговой эрозии, развитие водной энергетики, передачу электрической энергии, строительство различных речных и портовых сооружений и предотвращение наводнений.

Дети беженцев, пострадавшие от засухи в Оклахоме на шоссе около Бейкерсфилда, Калифорния. 1935

Безработные активно привлекались к общественным работам. В общей сложности в 1933—1939 годах на общественных работах под эгидой Управления общественных работ (WPA) и администрации гражданских работ Civil Works Administration — СВА (это строительство каналов, дорог, мостов зачастую в необжитых и болотистых малярийных районах) численность занятых на общественных работах достигала 4 миллионов человек.

Через Конгресс были проведены также несколько законопроектов, регулирующих финансовую сферу: чрезвычайный банковской закон, Закон Гласса — Стиголла (1933 года) о разграничении инвестиционных и коммерческих банков, закон о кредитовании сельского хозяйства, закон о комиссии по ценным бумагам.

В сфере сельского хозяйства принятый 12 мая 1933 года закон о регулировании, который реструктурировал 12-миллиардный фермерский долг, сократил проценты по ипотечной задолженности и удлинил срок погашения всех долгов. Правительство получило возможность предоставить фермерам заём, и в течение последующих четырёх лет аграрные банки выдали полумиллиону земельных владельцев ссуды на общую сумму 2,2 млрд долларов на очень льготных условиях. Для поднятия цен на сельхозпродукцию законом от 12 мая фермерам рекомендовалось уменьшить производство, урезать посевные площади, снизить поголовье скота, а для компенсации возможных убытков создавался специальный фонд.

Итоги первого года президентства Рузвельта были неоднозначны: падение ВВП значительно замедлилось и составило лишь 2,1 % в 1933 году, но безработица выросла до 24,9 %.

После конфискации золота у населения, опираясь на закон о золотом резерве, принятый в январе 1934 года, Рузвельт издал 31 января 1934 года прокламацию, которая сокращала золотое содержание доллара с 25,8 до 15 5/21 грана и устанавливала официальную цену золота на уровне 35 долларов за унцию. Иными словами, доллар был девальвирован на 41 %.

Было составлено 557 основных и 189 дополнительных так называемых «кодексов честной конкуренции» в различных отраслях. Стороны гарантировали минимум зарплаты, а также единую зарплату для всех рабочих одной категории. Эти кодексы охватили 95 % всех промышленных рабочих. Такие кодексы сильно ограничивали конкуренцию.

Методы Рузвельта, резко повышавшие роль правительства, рассматривались как покушение на Конституцию США. В 1935 году Верховный суд США постановил, что Национальная администрация восстановления и вводящий её закон (National Industrial Recovery Act, NIRA) неконституционны. Причина была в фактической отмене в этом акте многих антимонопольных законов и закреплении за профсоюзами монополии на наём работников.

Государство решительно вторглось в сферу образования, здравоохранения, гарантировало прожиточный минимум, взяло на себя обязательство по обеспечению престарелых, инвалидов, неимущих. Расходы федерального правительства в 1932—1940 годах выросли более чем вдвое. Однако Рузвельт опасался несбалансированного бюджета и расходы на 1937 год, когда, казалось бы, экономика набрала уже достаточные обороты, были сокращены. Это снова погрузило страну в рецессию 1937—1938 годов.

Индекс промышленного производства составил в 1939 году только 90 % уровня 1932 года. В 1939 году безработица все ещё оставалась на уровне 17 %. Некоторые указывают, что причиной окончания Великой депрессии стала Вторая мировая война, вызвавшая массовые закупки государством вооружения. Бурный рост в американской промышленности начался лишь в 1939—1941 годах на волне активного наращивания военных закупок.

В период Великой депрессии банкиры стали настолько непопулярны, что грабители банков становились национальными героями (как Бонни и Клайд)

Сейчас большинство экономистов-неоклассиков полагает, что кризис в США усугубили неверные действия властей^[6]. Классики монетаризма Милтон Фридман и Анна Шварц полагали, что ФРС виновата в создании «кризиса доверия», так как банкам не была вовремя оказана помощь и началась волна банкротств. Меры по расширению кредитования банков, аналогичные тем, которые принимались с 1932 года, по их мнению, могли быть приняты и раньше — в 1930 или 1931 году. В 2002 году член совета директоров ФРС Бен Бернанке, выступая на 90−летии Милтона Фридмана, сказал: «Позвольте мне немного злоупотребить моим статусом как официального представителя ФРС. Я хотел бы сказать Милтону и Анне [Шварц]: что касается Великой депрессии — вы правы, это сделали мы. И мы очень огорчены. Но благодаря вам мы не сделаем это снова».

По подсчётам экономистов-исследователей Великой депрессии Коула и Оханиана, без мер администрации Рузвельта по сдерживанию конкуренции уровень восстановления 1939 года мог быть достигнут пятью годами раньше.

Что интересно, во время мирового финансового кризиса начавшегося в 2008 году, США использовало очень похожие методы борьбы с ходом и последствиями рецессии. Имел место выкуп государственных облигаций, а также постоянное снижение ставки ФРС. Денежная масса уже не была привязана к золотому запасу, что дало возможность включения «печатного станка».

Образ Великой депрессии в культуре

Великая депрессия в художественных произведениях

Книги

Фильмы

«Гроздья гнева» (1940) — единственная экранизация одноимённого романа Дж. Стэйнбека.
«Легенда Багера Ванса» — спортивная драма о гольфисте из Саванны (штат Джорджия), действие которой происходит во время Великой депрессии.
«Карнавал» — американский телевизионный сериал о бродячем цирке. События, о которых рассказывается в сериале, происходят во времена Великой депрессии.
«Бонни и Клайд» — фильм об истории Бонни и Клайда — известных американских грабителей, действовавших во времена Великой депрессии.
«Бумажная луна» — фильм режиссёра Питера Богдановича (1973), где отражены некоторые черты Великой депрессии.
«Джонни Д.» — фильм об известном грабителе банков — Джоне Диллинджере. Действие происходит в период Великой депрессии.
«Кит Киттредж: Загадка американской девочки» — американский фильм 2008 года. Действие происходит в период великой депрессии.
«Однажды в Америке» — гангстерский фильм Серджо Леоне (1984), частично основанный на автобиографическом произведении Гарри Грэя. Фильм в форме комбинирования сцен из различных временных отрезков рассказывает историю друзей, гангстеров и бутлегеров, встретившихся в начале двадцатого века в еврейском квартале Нью-Йорка и разбогатевших во времена сухого закона в США в 1930-х годах.
«Ветер в спину» — канадский сериал, рассказывающий о тяжёлых для всей Америки 1920—1930-х годах.
«Воды слонам!» — книга Сары Груэн о парне, который из-за нехватки денег во времена Великой депрессии попадает в цирк и там заводит роман с женой владельца цирка — властного и временами жестокого. В 2011 году по мотивам книги был снят одноимённый фильм.
«Загнанных лошадей пристреливают, не правда ли?» — книга Хораса Маккоя (1935) и одноимённый фильм (1969) режиссёра Сидни Поллака о танцевальных марафонах в тяжёлые годы Великой депрессии.
«О, где же ты, брат?» — фильм братьев Коэн (2000), действие происходит во времена Великой депрессии.
«Догвилль» — действие фильма Ларса фон Триера (2003) происходит во времена Великой депрессии.
«Царь горы» — в фильме режиссёра Стивена Содерберга показана жизнь мальчика, детство которого пришлось на 30-е годы.
«Император Севера» — в фильме Роберта Олдрича (1973) показана особая субкультура нищих и бродяг в эпоху Великой депрессии в США, которые перемещались по Америке, нелегально подсаживаясь на проходящие мимо грузовые поезда.
«Неприкасаемые» — фильм (1987) о борьбе ФБР с мафией в годы Великой депрессии.
«Проклятый путь» — фильм о межклановых войнах мафии во времена Великой депрессии.

Прочее

Кинг-Конг и Микки Маус — культурные мифы, связанные со временем Великой депрессии^[7].
Памятник очереди в г. Вашингтон.
«Great depression» — песня группы «Soulfly» о Великой депрессии.
«Mafia» — действие игры происходит в США и длится с 1930 по 1938 год, то есть частично охватывает период Великой депрессии.
«Anything Goes» — в песне, написанной Коулом Портером, в одной из строчек отображается Великая депрессия: «And that gent today you gave a cent today once had several chateaux.»(«И господин, которому ты дал сегодня цент, прежде владел несколькими особняками.»)

См. также

Примечания

Литература

На русском

Великая депрессия и великая реформа: (Успехи и провалы экономической политики Ф. Д. Рузвельта): монография / [Арефьев Петр Владимирович и др.]; под ред. Р. М. Нуреева, Ю. В. Латова; Финансовый ун-т при Правительстве Российской Федерации. — Москва : НОРМА : ИНФРА-М, 2016. — 223 с. : ил., табл.; 22 см; ISBN 978-5-91768-668-4
Гринин Л. Е. Великая депрессия 1929—1933 гг //Философия и общество. — 2009. — №. 2.
Кизилов В., Сапов Гр.. Инфляция и её последствия / Под ред. Е. Михайловской. — М.: РОО «Центр „Панорама“», 2006. — 146 с. ISBN 5-94420-025-1
Найденова Е. М. Рузвельт, Кейнс и Великая депрессия //Terra Economicus. — 2013. — Т. 11. — №. 4.
Ротбард Мюррей. Великая депрессия в Америке: перевод с английского / Мюррей Ротбард. — Москва : ИРИСЭН : Мысль, 2012. — 520 с. — (Серия История).; ISBN 978-5-91066-052-0
Уткин А. И. Как пережить кризис : уроки Великой депрессии / [Уткин А. И.]. — Москва : Эксмо, 2009. — 316 с. — (Великие депрессии).; ISBN 978-5-699-34572-4

На английском

Ambrosius, G., W. Hibbard. A Social and Economic History of Twentieth-Century Europe (1989)
Beaudreau, Bernard C. Mass Production, The Stock Market Crash and the Great Depression: The Macroeconomics of Electrification. Westport, CT: Greenwood Press, 1996. Republished 2004 iUniverse, New York, NY. ISBN 0-595-32334-0
Bernanke, Ben S. The Macroeconomics of the Great Depression: A Comparative Approach // Journal of Money, Credit & Banking, Vol. 27, 1995
Brown, Ian. The Economies of Africa and Asia in the inter-war depression (1989)
Davis, Joseph S. The World Between the Wars, 1919-39: An Economist’s View (1974)
Feinstein. Charles H. The European economy between the wars (1997)
Filene, Edward A. The Way Out: A Forecast of the Coming Changes in American Business and Industry. New York, NY: Doubleday, 1924.
Ford, Henry Today and Tomorrow. New York, NY: Doubleday, 1926.
Garraty, John A. The Great Depression: An Inquiry into the causes, course, and Consquences of the Worldwide Depression of the Nineteen-Thirties, as Seen by Contemporaries and in Light of History (1986)
Garraty John A. Unemployment in History (1978)
Garside, William R. Capitalism in crisis: international responses to the Great Depression (1993)
Haberler, Gottfried The world economy, money, and the great depression 1919—1939 (1976)
Hall Thomas E. and J. David Ferguson. The Great Depression: An International Disaster of Perverse Economic Policies (1998)
Kaiser, David E. Economic diplomacy and the origins of the Second World War: Germany, Britain, France and Eastern Europe, 1930—1939 (1980)
Kindleberger, Charles P. The World in Depression, 1929—1939 (1983)
League of Nations. World Economic Survey 1932-33 (1934)
Madsen, Jakob B. Trade Barriers and the Collapse of World Trade during the Great Depression // Southern Economic Journal, Vol. 67, 200
Mundell, R. A. A Reconsideration of the Twentieth Century // The American Economic Review. Vol. 90, No. 3 (Jun., 2000). P. 327—340
Rothermund, Dietmar. The Global Impact of the Great Depression (1996)
Tipton, F., R. Aldrich. An Economic and Social History of Europe, 1890—1939 (1987)

Ссылки

wiki.sc

Великая депрессия — это… Что такое Великая депрессия?

Великая депрессия – самый большой и длительный спад экономики США, переросший в мировой финансовый кризис.

Великая депрессия началась в 1929 году, время ее окончания определяется экономистами по-разному. Одни исследователи считают, что эта черная страница экономической истории Северной Америки была закрыта в 1939 году, по мнению других – только после Второй мировой войны, в 1945-м.

Определенные кризисные явления в экономике США наблюдались задолго до биржевого краха 1929 года.

Двадцатые годы прошлого века характеризовались бурным ростом экономики.

Национальный доход США вырос с 32 млрд долларов в 1913 году до 89,7 млрд в 1927-м. Однако несмотря на то, что экономический цикл миновал стадию роста и вплотную приблизился к периоду спада, спекулятивный «мыльный пузырь» продолжал раздуваться. Рост деловой активности привел к тому, что стоимость акций за семь лет утроилась. Из 120-миллионного населения США 30 млн человек были вовлечены в биржевые игры.

В преддверии краха объем денежной массы в общей сложности увеличился на более чем 60%. В стране наблюдался покупательский бум, а также связанное с ним расширение потребительского кредитования и продаж в рассрочку.

При этом уже с 1926 года падал объем продаж основной продукции. Уменьшалось количество производимых автомобилей. Сокращался объем строительства.

Чтобы стимулировать дальнейший рост экономики, Федеральная резервная система поэтапно снижала процентную ставку: с 6 1/2% в 1921 году до 4% в 1926-м и 3 1/2 % в 1927-м.

Лишь перед самым кризисом ФРС начала ограничивать вливание денег в экономику. При этом рост необеспеченной денежной массы все равно продолжался – за счет финансовых инструментов: векселей и долговых расписок.

В марте 1929 года впервые за несколько лет произошел биржевой спад. Но ситуация выправилась. 24 октября изменились правила предоставления кредитов у большинства банкиров: займы брокерам на покупку ценных бумаг стали выдаваться только до закрытия торговой сессии. В конце торгового дня участники рынка оказались вынуждены продавать акции по любой цене. Однако рынок выстоял.

Настоящий кризис разразился 29 октября 1929 года. Именно этот день был назван «черным вторником» и считается официальным началом Великой депрессии. В течение одной торговой сессии брокеры продали 16,4 млн акций. Капитализация рынка упала на 10 млрд долларов. В ценах того времени убыток составил около одной восьмой ВВП страны в течение дня.

Обвал продолжался неделю и перекинулся на другие рынки: практически до нуля упали цены на пшеницу, хлопок и прочие товары. За три недели общие потери превысили затраты США на Первую мировую войну. В целом убыток составлял уже до трети ВВП, или около 30 млрд долларов США.

Серьезнейший удар был нанесен по кредитной системе. Займы, обеспеченные ценными бумагами и недвижимостью, в одночасье превратились в «плохие» долги. Банки перестали выдавать кредиты, что вызвало шквал банкротств по всей стране. Началось массовое закрытие самих финансовых учреждений, неспособных расплатиться с вкладчиками.

В стране началась дефляция. Цены в период с 1929 по 1932 год упали на 23%, а потом еще на 4% в 1933 году.

Великая депрессия оказалась настоящей катастрофой для американцев. Уже через несколько месяцев после биржевого краха безработица стала принимать невиданные ранее масштабы. В 1930 году без работы остались более 4 млн человек. В 1931 году эта цифра увеличилась вдвое. В 1932 году безработных было уже 12,5 млн человек, или 10% всего населения США. Максимального значения уровень безработицы достиг в начале 1933 года – почти пятая часть жителей страны оказалась без средств к существованию. По некоторым данным, более половины американцев страдали от недоедания, до 5 млн человек умерли от голода. Почти вся страна оказалась за чертой бедности.

В это время президентом США был Герберт Гувер. Ошибочно полагать, что он не предпринимал никаких действий. Мерами госрегулирования стали снижение налогов, увеличение государственных расходов. Дефицит бюджета был самым большим для мирного времени за всю предшествующую историю США. Чтобы стимулировать инвестиции в промышленность, начали действовать программы чрезвычайных общественных и строительных работ, займов, помощи фермерам и др.

В 1932 году президентом США был избран Франклин Делано Рузвельт, который объявил о начале так называемого нового курса. В течение 1933 года предлагаемые меры выхода из кризиса были проведены через конгресс.

В частности, на неделю были объявлены банковские каникулы, то есть закрыты все финансовые учреждения страны, чтобы остановить панику. Доллар пережил девальвацию. Кредитные учреждения получили пакет государственной помощи – прежде всего стабилизационные займы.

Для оздоровления производства была создана специальная Национальная администрация восстановления промышленности, которая начала определять квоты выпускаемой продукции, распределять рынки сбыта, устанавливать цены, условия кредита, продолжительность рабочего времени, уровень зарплаты и т. д.

Вывоз золота из страны был полностью запрещен, а золотой стандарт отменен.

Новое законодательство установило минимальный размер заработной платы, максимальную продолжительность рабочего дня. Была создана администрация общественных работ, на которые в период с 1933 по 1937 год государство ассигновало в общей сложности 12 млрд долларов.

Лишь к 1937 году в экономике США наметились некоторые положительные тенденции. ВВП почти достиг уровня 1929 года, начала снижаться безработица. Стадия острого кризиса перешла в застой экономики, который продлился еще несколько лет.

Ошибочно полагать, что Великая депрессия проявила себя только в Соединенных Штатах. Она привела к полномасштабному мировому финансовому кризису, спаду промышленности и массовой безработице в таких странах, как Канада, Великобритания, Франция. Многие аналитики небезосновательно считают, что приход к власти национал-социалистов в Германии и разразившаяся в дальнейшем Вторая мировая война во многом связаны именно с Великой депрессией.

Экономисты расходятся во мнениях относительного того, что послужило причиной самой страшной экономической катастрофы за всю историю человечества.

Сторонники кейнсианства утверждают, что основа кризиса – в нехватке денежной массы, так как доллар был привязан к золоту, которого было недостаточно. Развитие массового производства, выпуск новых видов продукции оказались не обеспечены в достаточной мере средствами обмена. Политика Рузвельта основывалась на кейнсианских принципах и была нацелена на увеличение спроса за счет оплаты общественных работ, государственного вмешательства и регулирования.

Принципиально другой точки зрения придерживались сторонники монетаризма, которые считали причиной кризиса неправильные действия Федеральной резервной системы. С их точки зрения, денежное предложение должно было увеличиваться при росте производства и сокращаться при его снижении, в то время как в конце 1920-х годов в США проводилась диаметрально противоположная политика.

Существует ряд факторов, которые, бесспорно, повлияли на экономическую ситуацию и способствовали наступлению кризиса. Это протекционистские меры, которые сначала защищали американских производителей, а впоследствии вызвали ответные действия других стран, что привело к торговым войнам и снижению цен на международных рынках. Тяжесть кризиса была вызвана небывалым перегревом фондового рынка, а также действующими на нем правилами, позволявшими проводить маржинальные сделки без покрытия.

Великая депрессия оставила след в мировой истории. Ее последствия для Америки и всего мира оказались настолько тяжелыми, что в результате полностью изменился подход к экономике как к науке. Основными задачами центральных банков и их денежно-кредитной политики стали сглаживание цикличности, смягчение последствий спада и противодействия «перегреву».

Кроме того, в дальнейшем политики и экономисты, говоря о спаде производства, отказались от таких слов, как «паника», «кризис», а тем более «депрессия». Сегодня чаще всего похожие экономические явления называют более мягко – «рецессией».

banks.academic.ru

Великая депрессия

Великая депрессия

Ключевые вопросы:

1) Почему мировой экономический кризис 1929 – 1933 гг. называют Великой депрессией?

2) Назовите причины Великой депрессии:

а) общие для всех экономических кризисов;

б) специфические для данного кризиса?

3) В каких странах кризис проявился наиболее остро? Почему?

4) Сравните основные пути выхода из кризиса. Выделите общее и различия.

Экономический рост второй половины 20-х гг. давал основание для уверенности в том, что возврата к потрясениям послевоенного времени никогда не произойдёт. В США даже стали поговаривать о наступлении «просперити» – эпохи процветания. Средняя зарплата американского рабочего увеличилась на 25% и составляла 1300 долларов в год, в то время как автомобиль «Форд-Т» продавался менее чем за 300 долларов. Что же это, если не процветание? Но не зря в современной исторической литературе термин «просперити» используется как синоним неустойчивого, временного, сомнительного подъёма.

Период стабилизации неожиданно быстро завершился в октябре 1929 г. Начался самый продолжительный и тяжёлый экономический кризис. Не случайно он получил название Великой депрессии. Экономика западных стран была отброшена к началу XX века. Объём промышленного производства к 1933 г. сократился на 38%, сельскохозяйственного – на 1/3, а объём внешней торговли – на 2/3. Число безработных в индустриально развитых странах достигло 30 млн. человек. По нанесённому экономическому ущербу Великую депрессию вполне можно сравнить с Первой мировой войной. Только в 1933 г. наметилось улучшение ситуации, но в некоторых странах последствия кризиса ощущались и в 1935 г.

Какие же причины вызвали Великую депрессию? «Кризис возник потому, что люди не хотят работать», – заявлял Генри Форд.

Не очень убедительное объяснение, не так ли?

Вы уже, вероятно, знаете, что периодические экономические кризисы – неотъемлемая черта рыночной экономики.

Причины Великой депрессии — цикличность рынка.

Рынок развивается циклично: периоды подъёма производства сменяются спадом и застоем. В условиях рынка продукцию выпускает большое количество производителей. Каждый из них самостоятельно решает, что именно и в каком количестве производить. И никто не может сказать, сколько всего тех или иных товаров будет выпущено. Каждый предприниматель стремиться к получению максимально возможной прибыли. Добиться этого можно двумя способами. Во-первых, чем больше товаров будет продано, тем выше будет доход. Больше продавать – вот цель производителя. Во-вторых, поскольку прибыль – это разница между продажной ценой товара и затратами на его производство, владельцы предприятий стремятся сократить эти самые затраты. Они не заинтересованы в повышении заработной платы своим работникам, ведь она составляет существенную часть себестоимости продукции. Возникает серьёзное противоречие: товаров выпускают больше, а доходы его потенциальных покупателей растут гораздо медленнее или вообще не растут. Так, в период стабилизации рост заработной платы приблизительно вдвое отставал от роста производства товаров. Наступает кризис перепроизводства: если продукция не раскупается, производитель не только не получает прибыли, но и возместить свои затраты не может. Предприятия сокращают производство, некоторые из них разоряются. Наступает период спада.

Первый такой кризис произошёл ещё в 1825 г. в Англии. Кризис 1857 г. впервые стал мировым.

То есть явление это достаточно привычно для стран с рыночной экономикой. Где же свобода и, как следствие, анархия рынка отсутствует, там и перепроизводства товаров практически не бывает. Так, например, Великая депрессия абсолютно не затронула экономику СССР, где в это время установилась государственная, командно-административная экономическая модель. Государство планировало выпуск всех товаров, регулировало их распределение.

Рыночная экономика способна к саморегуляции.

Если товара выпущено слишком много, предложение превышает спрос, цена на товар падает, сокращается его производство. А когда предложение станет ниже, чем спрос на него, цены начнут расти, и увеличение производства продукции станет выгодно для предпринимателя. Спад производства сменится его подъёмом. Приблизительно так до сих пор и происходило. Если не вступали в действие дополнительные факторы. Во время Великой депрессии этих самых дополнительных факторов, усугубляющих кризис, было более чем достаточно.

Развитая международная торговля значительно расширяет возможности сбыта товаров. Но после окончания Первой мировой войны не были до конца восстановлены мировые экономические связи. Из них была фактически исключена такая огромная страна, как СССР (в связи с политическими противоречиями). А ведь в условиях начавшейся индустриализации спрос на промышленную продукцию западных стран был бы здесь достаточно высок. Если Великобритания и Франция могли сгладить проблему перепроизводства продукции за счёт своих колоний, то у США и Германии такой возможности не было.

Ещё одним последствием войны стало тяжёлое финансовое бремя, которое легло на экономику многих западных стран. Германия должна была выплачивать репарации, а Англия и Франция – военные долги США.

Большое влияние на экономическое развитие с конца XIX века оказывали монополии. Объединения промышленников и финансистов, которые контролировали рынок той или иной продукции, в какой-то мере сокращали анархию производства, но они же сдерживали действие механизма саморегуляции, о котором мы с вами вспоминали. Ключевым моментом в регулировании производства товаров является цена. Цена растёт, значит, спрос устойчив, выгодно увеличивать производство. Цена снижается – внимание! – рынок перенасыщен товаром. Монополии же могли контролировать цены, то есть удерживать их высокими в условиях кризиса перепроизводства, что замедляло выход из него. Не случайно наибольших масштабов кризис достиг в США и Германии, где влияние монополий в экономике было особенно велико.

Фатальную роль для европейских стран сыграла слишком большая финансовая зависимость от США. Именно крах на Нью-Йоркской бирже 29 октября 1929 г. положил начало Великой депрессии. Банкротство ведущих американских банков и предприятий вызвало цепную реакцию в Западной Европе.

Так что же произошло в «чёрный вторник»? Именно под таким названием 29 октября 1929 г. вошло в мировую историю.

Нью-Йоркская биржа – это фондовая биржа. Это значит, что здесь продавали и покупали ценные бумаги. Чаще всего, это были акции предприятий. Значительная часть крупнейших предприятий превратилась к этому времени в акционерные общества. Продавая акции всем желающим, они привлекали дополнительный капитал. Владельцы акций – акционеры – становились, по сути, совладельцами предприятий и имели право на часть прибыли. Но акции ценились ещё и потому, что можно было заработать кругленькую сумму на их перепродаже. Их цена могла меняться в зависимости от экономической ситуации в стране, перспектив развития той или иной отрасли и т.д. Если акции были куплены относительно дёшево, а затем их цена возросла, то продав их на бирже, можно получить неплохую прибыль. Возможность лёгкого заработка привлекала многих. Так, в США в 1929 г. на бирже играло не менее 1 млн. американцев. Обладатели ценных бумаг влезали в огромные долги и активно пользовались кредитами. Число покупателей акций росло, а значит, росла и их цена. Но это не могло продолжаться бесконечно. Надувшийся пузырь должен был лопнуть. «Чёрный вторник» начался в «Чёрный четверг» – 24 октября.

В этот день курс акций снизился на 11%, так как продающих было больше покупателей. Это вызвало панику. Владельцы ценных бумаг стремились их продать, что бы получить хоть какие-то деньги. Но чем больше акций продавалось, тем ниже становилась их цена. За неделю биржевой паники рынок потерял в стоимости около 30 млрд. долларов – больше, чем правительство США потратило за всё время Первой мировой войны. Банки, которые выдавали кредиты на покупку акций, не могли вернуть долги разорившихся биржевых игроков, и становились банкротами. Миллионы людей теряли свои вклады и средства к существованию. Лишившись возможности получать банковские кредиты, предприятия разорялись, вызывая рост безработицы.

В США безработица увеличилась с 3% в 1929 до 25% в 1933 г. – это около 17 млн. человек. Если считать и членов семей, то можно сказать, что 1/3 американцев оказалась без средств к существованию. К 1932 г., по признанию президента Гувера, было около 10 млн. голодающих детей.

И в это же время уничтожались тысячи тонн продовольствия – молока, зерна, картофеля, мяса – чтобы сдержать катастрофическое падение цен на сельхозпродукцию. В стране прошло несколько «голодных походов». В 1932 году в Детройте участники такого похода были расстреляны полицией и частной охранной службой Генри Форда. 5 человек было убито, десятки ранено.

В Германии в 1933 г. насчитывалось 6 млн. официально зарегистрированных безработных, что составляло более 30% населения страны. В Англии работу потерял каждый четвёртый.

Размеры кризиса в разных странах отличались. Так в США сокращение промышленного производства в 1932 г. по сравнению с 1929 составил 46%, в Германии – 41, во Франции – 32, а в Великобритании – 24%.

Наиболее затяжной депрессия стала во Франции. Выходить из кризиса страна начала лишь после 1935г.

Экономические последствия Великой депрессии, могли привести к социальным потрясениям. Не случайно 32 президент США Франклин Делано Рузвельт во время предвыборной кампании 1932 г. заявил: «Если я окажусь плохим президентом – вероятно, я буду последним президентом».

Правительства не могли бездействовать, надеясь, что кризис закончится сам собой. В разных странах были выбраны различные пути выхода из него.

В США и Великобритании осуществлялся либеральный вариант. Он был основан на кейнсианстве – теории английского экономиста Джона Кейнса. Он утверждал, что главная причина кризиса недостаточный спрос, который в условиях рынка будет всегда отставать от производства товаров. Поэтому государство должно принимать меры для его повышения. Не случайно идеи Кейнса иногда называют «теорией эффективного спроса».

Государство должно позаботиться о том, чтобы у потенциальных покупателей были деньги. Поэтому Кейнс считал необходимым бороться с безработицей, выплачивать пособия людям, потерявшим работу. Государство, по его мнению, должно активно вмешиваться в экономические процессы, воздействовать на уровень производства, контролировать финансовую систему, обеспечивать достаточные доходы наёмных работников. Наиболее полно идеи Джона Кейнси воплотились в политике Франклина Рузвельта – «новом курсе». Начало его проведения было связано с оздоровлением банковской системы США.

Все банки были подвергнуты проверке и продолжать свою деятельность могли лишь те, у которых были в наличии деньги и не было нарушений в отчётности. По инициативе президента в каждой отрасли были разработаны «кодексы честной конкуренции». Они определяли объём и условия производства продукции, уровень цен и зарплаты. Закон устанавливал минимальный размер оплаты труда и расширял права профсоюзов на предприятиях. Рабочие получили право на заключение коллективного договора. Вводились пособия для безработных, организовывались общественные работы – строительство дорог, мостов, других сооружений, например, гидроэлектростанции. Фермеры могли получить государственные кредиты для ведения хозяйства. «Новый курс» Рузвельта получил поддержку американцев и в 1936 г. он был избран на второй срок.

Кстати Франклин Делано Рузвельт – единственный в истории США президент, который побеждал на президентских выборах 4 раза.

Второй вариант преодоления кризиса – социал-реформистский – проводился правительствами Франции, Скандинавских стран. Он предполагал передачу из частной собственности в государственную некоторых предприятий. Государство контролировало также внешнюю торговлю, финансировало строительство, сельское хозяйство, расширяло поддержку пенсионеров, безработных, матерей с детьми. Также вводились элементы планирования.

Третий вариант – тоталитарный, когда государство ставило под свой контроль практически всю экономическую систему – осуществлялся в фашистских государствах.

Подведём итог.

Итак, Великая депрессия имела не только экономические и социальные последствия: падение производства и уровня жизни населения. Она серьёзно повлияла на политику западных государств. Эпоха свободного рынка, «дикого капитализма», закончилась. Во всех странах усилилось вмешательство государства в экономику, хотя и осуществлялось оно различными методами. Активное вмешательство государства в во все сферы общественной жизни принято называть этатизмом.

videouroki.net

Великая депрессия. Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги

Великая депрессия

Великая депрессия 1929 года до сих пор остается в памяти американского народа. Все, что сегодня правительство США делает для спасения экономики, основывается на желании избежать повторения событий тех лет.

• В 1929 году произошло поистине глобальное разрушение капиталистической системы. Огромные экономические потрясения постигли США, а Европа в итоге погрузилась в хаос Второй мировой войны.

Висконсин – первый штат США, узаконивший в 1932 годупособие по безработице.

Франклин Рузвельт приходит к власти в марте 1933 года.

В 1935 году создается Администрация общественных работ. С этого момента и до 1943 года она обеспечила работой почти 8 млн человек.

С 1935 года по всей стране вводится пособие по безработице.

Начало Великой депрессии. Толпа в панике у Нью-Йоркской фондовой биржи.

Формальным началом Великой депрессии явился обвал цен на акции в США. За этим последовали банкротства банков и брокеров. Каждый четвертый житель страны потерял работу. Сократилось потребление товаров, в том числе импортных.

Но так как США были на тот момент ведущим мировым импортером, то депрессия быстро перекинулась на другие страны и фактически повлекла за собой общемировую разруху. Объем международной торговли снизился в два раза. Во всех странах мира существенно сократились доходы граждан и правительств. Цены на товары резко упали. Строительство почти везде остановилось. Сельское хозяйство было ввергнуто в жесточайший кризис – цены снизились на 60 %. Сильно пострадали предприятия, добывающие полезные ископаемые.

Безработица в Германии достигла 26 %. Пользуясь недовольством граждан, к власти пришла нацистская партия.

Только в 1933 году правительству США с помощью широкомасштабных государственных закупок и финансирования общественных работ удалось стабилизировать ситуацию. Но окончательно американская экономика «пришла в себя» только с началом Второй мировой войны.

С тех пор считается, что капитализм не может существовать без помощи государства. И сегодня, как только начинаются разговоры о грядущем кризисе, все сразу обращают взоры на лидеров государств и просят дать денег на спасение утопающих.

Во время депрессии банкиры стали символом абсолютного зла. Публика их ненавидела. Поэтому знаменитые Бонни и Клайд, грабившие банки, стали национальными героями.

Начало кризиса 2008 года очень напоминало Великую депрессию. Банкротство банков, резкий рост безработицы, падение спроса на большинство товаров, обесценение акций и недвижимости по всему миру. Однако на этот раз правительства сразу бросились помогать экономике. Напечатали около 5 трлн долларов – и все их потратили.

Результат налицо – экономика существует по сей день.

Смогут ли сейчас государства расплатиться со своими долгами? Скорее нет, чем да. Имеет ли это решающее значение? Пока неясно. Возможно, им удастся продержаться в таком подвешенном состоянии достаточно долго, но для этого нужны две составляющие – нулевые процентные ставки и уверенность инвесторов.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

econ.wikireading.ru

Великая депрессия

Великая депрессия (англ. Great Depression) — мировой экономический кризис, начавшийся в 1929 году и продолжавшийся до1939 года. (Наиболее остро с 1929 по 1933 год)^[1]. Поэтому 1930-е годы в целом считаются периодом Великой депрессии.

Великая депрессия наиболее сильно затронула США, Канаду, Великобританию, Германию и Францию, но ощущалась и в других государствах. В наибольшей степени пострадали промышленные города, в ряде стран практически прекратилось строительство. Из-за сокращения платёжеспособного спроса цены на сельскохозяйственную продукцию упали на 40—60 %.

В русском языке термин «Великая депрессия» часто употребляется лишь в отношении экономического кризиса в США. Параллельно используется термин мировой экономический кризис.

Причины

Предшествовали Великой депрессии события Биржевого краха США 1929 года: обвальное падение цен акций, начавшееся в «чёрный четверг» 24 октября 1929 года. После краткосрочного небольшого подъёма цен 25 октября, падение приняло катастрофические масштабы в «Черный понедельник» (28 октября) и «Черный вторник» (29 октября). 29 октября 1929 года — день биржевого краха Уолл-стрит.

Экономисты не пришли к единому мнению о причинах Великой депрессии.

Кейнсиа́нское объясне́ние — нехватка денежной массы. В то время деньги были привязаны к золотому запасу, это ограничивало денежную массу. В то же время производство росло, на рубеже веков появились такие новые виды товаров, как автомобили, самолёты, радио. Количество товаров, как валовое, так и по ассортименту, увеличилось многократно. В результате ограниченности денежной массы и роста товарной массы возникла сильная дефляция — падение цен, которое вызвало финансовую нестабильность,банкротство многих предприятий, невозврат кредитов. Мощный мультипликативный эффект ударил даже по растущим отраслям.

Монетари́зм — кризис вызвала денежная политика ФРС.

Маркси́зм — очередной кризис перепроизводства, присущий капитализму.

Биржевой пузырь; инвестиции в производство сверх реальной необходимости.

Стремительный прирост населения; большое количество детей в семье было характерным для прежнего аграрного способа производства (в среднем 3-5 детей на семью), однако в связи с прогрессом медицины и временным повышением уровня жизни серьёзно сократилась естественная убыль из-за болезней.

Одним из факторов, подстегнувших наступление Великой депрессии, называют принятие Закона Смута — Хоули в 1930 году, вводившим высокие таможенные пошлины на импортные товары. Пытаясь таким образом защитить внутреннего производителя, правительство протекционистскими мерами повысило цены на дешёвый импорт. Это в свою очередь снизило и без того неважную покупательную способность населения, а также вынудило другие страны применить контрмеры, навредившие американским экспортёрам. Лишь в середине 30-х годов после вступления в силу Закона о соглашениях о взаимной торговле, существенно снизившего таможенные пошлины, международная торговля начала восстанавливаться, оказывая позитивное влияние на мировую экономику.

Первая мировая война также послужила одной из причин великой депрессии — американская экономика была сначала «накачана» военными заказами правительства, которые после окончания Первой Мировой резко сократились, что привело к рецессии в ВПК страны и в смежных секторах экономики.

Маржинальные займы. Суть займа проста — можно приобрести акции компаний, внеся всего 10 % от их стоимости. Например: акции стоимостью 1000 долларов можно приобрести за 100 долларов. Этот тип ссуды был популярен в 20-е годы, потому что все играли на рынке акций. Но в этом займе есть одна хитрость. Брокер в любой момент может потребовать уплаты долга и его нужно вернуть в течение 24 часов. Это называется маржевое требование и обычно оно вызывает продажу акций, купленных в кредит. 24 октября 1929 нью-йоркские брокеры, которые выдавали маржевые займы, стали массово требовать уплаты по ним. Все начали избавляться от акций, чтобы избежать уплаты по маржевым займам. Необходимость оплаты по маржевым требованиям вызвала нехватку средств в банках по сходным причинам (так как активы банков были вложены в ценные бумаги и банки были вынуждены срочно продавать их) и привело к краху шестнадцати тысяч банков, что позволило международным банкирам не только скупить банки конкурентов, но и за сущие копейки скупить крупные американские компании. Когда общество было полностью разорено, банкиры Федерального резерва США решили отменить золотой стандарт США. С этой целью они решили собрать оставшееся в США золото. Так под предлогом борьбы с последствиями депрессии была проведена конфискация золота у населения США.

Неокономика — кризис эффективности капитала.

Начало кризиса произошло при достижении верхнего предела глубины разделения труда в американской технологической зоне, в которую на тот момент уже входили Великобритания, Франция и др. Как только рынок расширяется до естественной границы технологической зоны (конечный спрос ограничен сверху количеством потребителей), конкуренция продолжает заставлять снижать издержки, а прибыль исчезает, т.к. издержки более невозможно снижать за счёт эффекта от расширения масштаба, потому что расширять производство далее невозможно — спрос не растёт. Поэтому зарплаты уменьшаются, а прибыль в конечном итоге обнуляется и даже переходит в убыток — останавливается мотор капитализма — капиталовложения перестают приносить прибыль. Из-за снижения зарплат падает спрос на ряд товаров с длинной производственной цепочкой, эти цепочки становятся нерентабельными и поэтому рвутся: начинается каскадное закрытие производств этих цепочек, прекращается экспорт таких товаров, растёт безработица. С ростом безработицы падает спрос на все товары. Дно кризиса. Поскольку при падении уменьшается глубина разделения труда ранее достигнутого предела, снова появляется возможность роста до следующего достижения предела, которое произошло бы, не начнись 2-я мировая война.Выход из кризиса при сохранении экономической модели (здесь: капитализм) возможен лишь при возобновлении роста конечного спроса, что было реализовано за счёт 1) сначала временного перехода на мобилизационную модель из-за начала 2-й мировой войны с резким ростом спроса на военную продукцию; 2) рост спроса продолжился после присоединения к американской технологической зоне западной Германии и других стран по итогам войны.

Последствия

уровень промышленного производства был отброшен к уровню начала XX века, то есть на 30 лет назад;

в индустриальных странах с развитой рыночной экономикой насчитывалось около 30 млн безработных;

ухудшилось положение фермеров, мелких торговцев, представителей среднего класса. Многие оказались за чертой бедности;

резко снизилась рождаемость. По всей территории США от 25 до 90 % детей страдали от недоедания.^[2]

возросло количество сторонников как коммунистических, так и правоэкстремистских (фашистских) партий (например, в Германии пришла к власти Национал-социалистическая немецкая рабочая партия).

Кризис в отдельных странах

США. Начало

Полномасштабная рецессия в США началась в августе 1929 года, за два месяца до биржевого краха (объём строительства начал сокращаться ещё в 1926 году). В феврале 1930 года на начало кризиса отреагировала ФРС, снизив ставку прайм-рейт с 6 до 4 %. Кроме того, был осуществлён выкуп государственных облигаций с рынка для поддержанияликвидности. В следующие два года ФРС не делала почти ничего. Секретарь казначейства Эндрю Меллон считал, что необходимо дать возможность рынку самостоятельно произвести необходимые корректировки пропорций и цен.

В июне 1930 года в США был принят так называемый тариф Смута — Хоули, вводящий 40−процентную пошлину на импорт в целях защиты внутреннего рынка. Эта мера стала одним из основных каналов передачи кризиса в Европу, так как сбыт продукции европейских производителей в США был затруднён.

В 1932 году ВВП сократился на 13,4 %, а всего с 1929 года — на 31 %. Уровень безработицы в 1932 году увеличился до 23,6 %. За три с небольшим года с начала кризиса лишились работы более 13 млн американцев. Промышленные запасы потеряли 80 % их стоимости с 1930 года,^[^{источник не указан 525 дней}^] а сельскохозяйственные цены упали на 53 % с 1929 года. За три года обанкротились два из каждых пяти банков, их вкладчики потеряли 2 млрд долларов депозитов. Денежная масса с 1929 года сократилась по номиналу на 31 %.

Естественный прирост населения в США в период Великой депрессии резко снизился.

С 1929 по 1933 годы выпуск экономики США упал на 31 %^[4]. С 1925 по 1933 годы в США обанкротилась половина банков.

Антикризисные меры

В январе 1932 года Конгресс США создал Финансовую корпорацию реконструкции (RFC). Эта организация была призвана оказывать финансовую помощь железным дорогам, финансовым институтам и корпорациям. В июле её роль была расширена для оказания помощи сельскому хозяйству и финансирования государственных и местных общественных работ.

Был принят закон о Федеральном жилищном банке, который должен предоставлять кредиты организациям, занимающимся ипотечным кредитованием (прообраз будущей Fannie Mae). Был принят первый из двух законов, носящих имя Гласса—Стигала, направленный на либерализацию ФРС и разрешающий, в частности, ей кредитовать банки-члены. Было признано необходимым активизировать бюджетное перераспределение доходов от богатых к бедным, чтобы стимулировать потребление. Максимальная ставка подоходного налога была повышена с 25 до 63 %.

Безработные активно привлекались к общественным работам. В общей сложности в 1933—1939 годах на общественных работах под эгидой Администрации общественных работ (PWA) и администрации гражданских работ Civil Works Administration — СВА (это строительство каналов, дорог, мостов зачастую в необжитых и болотистых малярийных районах) численность занятых на общественных работах достигала 4 миллиона человек.

В сфере сельского хозяйства принятый 12 мая 1933 года закон о регулировании, который реструктурировал 12-миллиардный фермерский долг, сократил проценты по ипотечной задолженности и удлинил срок погашения всех долгов. Правительство получило возможность предоставить фермерам заем, и в течение последующих четырёх лет аграрные банки выдали полумиллиону земельных владельцев ссуды на общую сумму 2,2 млрд долларов на очень льготных условиях. Для поднятия цен на сельхозпродукцию законом от 12 мая фермерам рекомендовалось уменьшить производство, урезать посевные площади, снизить поголовье скота, а для компенсации возможных убытков создавался специальный фонд.

После выкупа государством всего золота по твёрдой цене, опираясь на закон о золотом резерве, принятый в январе 1934 года, Рузвельт издал 31 января 1934 года прокламацию, которая сокращала золотое содержание доллара с 25,8 до 15 5/21 грана и устанавливала официальную цену золота на уровне 35 долларов за унцию. Иными словами, доллар был девальвирован на 41 %.

Сейчас большинство экономистов-неоклассиков полагает, что кризис в США усугубили неверные действия властей. Классики монетаризма Милтон Фридман и Анна Шварц полагали, что ФРС виновата в создании «кризиса доверия», так как банкам не была вовремя оказана помощь и началась волна банкротств. Меры по расширению кредитования банков, аналогичные тем, которые принимались с 1932 года, по их мнению, могли быть приняты и раньше — в 1930 или 1931 году. В 2002 году член совета директоров ФРС Бен Бернанке, выступая на 90−летии Милтона Фридмана, сказал: «Позвольте мне немного злоупотребить моим статусом как официального представителя ФРС. Я хотел бы сказать Милтону и Анне [Шварц]: что касается Великой депрессии — вы правы, это сделали мы. И мы очень огорчены. Но благодаря вам мы не сделаем это снова».

Что интересно, во время мирового финансового кризиса начавшегося в 2008 году, США использовало очень похожие методы борьбы с ходом и последствиями рецессии. Имел место выкуп государственных облигаций, кстати говоря очень сильно взлетевших в цене, а также постоянное снижение ставки ФРС. Денежная масса уже не была привязана к золотому запасу, что дало возможность включения «печатного станка». Похожи и ошибки, допущенные во время кризисов. Так, было допущено банкротство Lehman Brothers, а после великой депрессии именно допущение банкротства банков признавалось одним из важнейших просчётов.

studfile.net

Великая депрессия — Финансовый словарь смарт-лаб.

Великая депрессия — период продолжительного экономического спада в мировой экономике, который начался в 1929 году. Великая депрессия — судьбоносное экономическое событие XX века, после которого мировая экономика не могла оправиться более 10 лет. Великая депрессия породила массовые беспорядки в Европе, привело к появлению нацизма и приходу власти Гитлера, в результате чего значительная часть земного шара была втянута во Вторую мировую войну.

Содержание статьи:

Основные действующие лица Великой Депрессии

президент США — Герберт Гувер (1928-1932), Франклин Делано Рузвельт
министр финансов — Меллон
замминистра финансов — Огден Миллс
глава ФРБ Нью-Йорка — Джордж Харрисон
председатель совета управляющих ФРС — Рой Янг (до 08.1930), Юджин Мейер Мл. (с 08.1930-05.1933), Юджин Блэк ()
экономист Ирвинг Фишер

Споры вокруг экономической политики в период Великой Депрессии

Адепты австрийской школы экономики и свободного рынка выступали за то, чтобы в начале кризиса позволить нежизнеспособным проектам и компаниям дать самоликвидироваться а не пытаться спасти их любой ценой, оттягивая момент кончины (Паркер Уиллис, Альберт Уигин, Бенджамин Андерсен, Джон Флин). Они же выступали против политики Гувера поддержки уровня цен и заработных плат.

Последствия великой депрессии

Фондовый рынок от вершины до дна упал на 90%.
сокращение экономики США составило около 30%
40% национальных банков США оказались банкротами
уровень безработицы приблизился к 25%
дюжина яиц упала в цене с $0,53 до $0,29
В период с октября 1929 по март 1933 года номинальная стоимость частных долгов снизилась за счет распродажи активов на 20%. Но из-за дефляции реальное бремя этих долгов увеличилось на целых 40%.
С наступлением депрессии за год обанкротилось 17,000 банков с общей суммой депозитов $1,08 млрд. До этого в 20-е годы в среднем разорялось 700 банков с депозитами $170 млн.
1931 — изъятия депозитов из банков составили $800 млн

Хронология Великой Депрессии

июль 1929 — первые признаки спада в экономике
24 октября — крах фондового рынка
ФРС удваивает выкуп облигаций +$150 млн а также +$200 млн — переучет векселей
За неделю банки-члены ФРС увеличили депозиты на $1,8 млрд, денежная масса выросла на 10% за неделю
Процентные ставки были снижены за 2 недели с 6% до 4,5%.
Конец ноября — принято решение сократить банк. резервы на $275 млн. — до $2,35 млрд (уровень, который предшествовал краху 24 октября)
Баланс ФРС вырос со $136 млн до $375 млн.
C 02.1929 до 12.1930 ФРС снижает ставку с 4,5% до 2%

Ставка ФРС в период Великой Депрессии:

1930 — ФРС покупает гособлигаций на сумму $218 млн. Увеличение резервов было съедено банкротствами банков, поэтому денежная масса в 1930 не изменилась.
Весной 1930 фондовый рынок снова рухнул

Индекс Dow Jones в период Великой Депрессии:

В 1930-м году президент Герберт Гувер ошибочно объявил: «Мы пережили одну из тех больших экономических бурь, которые периодически приносят лишения и страдания нашему народу… Я убежден, что теперь худшее осталось позади…»
06.1931 ФРБ Нью-Йорка + Банк Англии + Банк Франции + Банк Международных Расчетов договорились о выделении рейхсбанку Германии $100 млн
09.1931 — Великобритания вышла из золотого стандарта
1931 — Гувер создал Национальную корпорацию кредитования, для привлечения частных средств $500 млн и поддержки неустойчивых банков. Но собрали всего 150 млн и создали Корпорацию финансирования реконструкции (01.1932). КФР получила $500 млн и право выпустить облигаций на сумму $1,5 млрд. Корпорация могла кредитовать любые банки и компании.
10.1931 — Мейер убедил Харрисона поднять ставку ФРС с 1,5% до 3.5% чтобы предотвратить отток золота из США после того как золото начало утекать из США.
С 02.31 по 06.32 КФР выдала кредитов на $1 млрд: 60% банкам, 25% — ЖД компаниям. Большая часть кредитов ЖД пошла на погашение долгов перед банками, после чего некоторые из них успешно были обанкрочены. Разумеется, у КФР были критики, которые считали, что железные дороги должны пройти через неизбежный целительный процесс банкротства. А так, действия КФР только затягивали депрессию.
07.31 уставной капитал КФР был увеличен до $3,4 млрд
02.1932 — закон Гласса-Стигалла, к-й разрешил ФРС эмитировать деньги, которые не разменивались на золото. Это позволило ФРС расширить кредит, понизить ставку и скупать гособлигации. С 02.32 до 07.32 ФРС выкупила облигаций на $1,1 млрд, баланс ФРС расширился до $1,8 млрд, а дефицит бюджета США в 1932 году составлял $3 млрд
Под руководством Мейера резервы банков выросли всего на 212 млн, а денежная масса сократилась на $3 млрд, т.к. граждане и иностранцы снимали деньги из американских банков и требовали их обмена на золото. Золотой запас США сократился в этот период на $380 млн

Денежная масса в период Великой Депрессии:

03.02.1932 — Гувер создал организацию «граждане за реконструкцию», к-ю возглавил полковник Фрэнк Нокс из Чикаго. Организация идеологически боролась с теми, кто забирает деньги со счетов в банках.
Гувер: «сегодня мы ведем борьбу с теми, кто держит деньги дома», и выводя деньги из активного оборота мешает нам выкарабкаться из депрессии.
Отток денег из банков приостановился. Денежная масса стала расти до кульминации банковского кризиса 1933 года.
01.1933 — создан Национальный комитет с целью рефлирвать цены, т.е. венуться к уровню цен 1929 года + избавиться от золотого стандарта, чтобы выпустить достаточное количество неразменных денег.
04.1933 — США вышли из Золотого Стандарта. Все принадлежащее американцам золото было конфисковано и передано в распоряжение ФР, экспорт золота был прекращен, а доллар девальвирован до 35 долл за унцию золота.
1933 — принятие закона Гласса-Стигалла
05.1933 — принятие Закона ценных бумагах. Жесткие правила эмисии ценных бумаг.
06.1934 — принятие Закона о ценнах бумагах и биржах. Расширение полномочий Комисии по ценным бумагам и биржам (SEC).

В соавторстве с Анной Шварц, Фридман писал, что Великая депрессия не была вызвана критическим падением спроса, как утверждал Кейнс, а стала прямым следствием уменьшения размера банковских депозитов и банковских резервов, которые резко сократились в результате бегства вкладчиков. По этой версии, крах денежной массы (“великое сжатие”), привел к падению совокупного спроса, а действия ФРС усугубили эту ситуацию[1].

По мнению представителей австрийской школы экономики, Рузвельт своим вмешательством в экономику только продлил Великую Депрессию. «Австрийцы» критикуют даже Герберта Гувера, утверждая, что создав Реконструктивную Финансовую Корпорацию, правительственное агентство, которое выдавало ссуды проблемным банкам и органам власти, он тоже стал помехой на пути «созидательного разрушения».

Кризис начался с падения крупнейшего банка Австрии Credit-Anstalt. Многие международные банки предоставляли ему займы, поэтому его банкротство вызывало разрушительную волну, прокатившуюся по всему земному шару.

Ралли на медвежьем рынке
Во время Великой Депрессии было 6 больших ралли от +21% до +48%, которые были связаны с большими дозами стимулирования экономики со стороы правительства США [2].

Великая Депрессия — основные денежные агрегаты:

Источники

:
[1] Нуриэль Рубини, Стивен Мим: «Нуриэль Рубини: как я предсказал кризис»
[2] Ray Dalio Template for understanding what is happening Now
[3] История денежного обращения и банковского дела США. М.Ротбард

фотографии времен великой депрессии
Великая Депрессия в цитатах

smart-lab.ru

ВЕЛИКАЯ ДЕПРЕССИЯ • Большая российская энциклопедия

В книжной версии
Том 4. Москва, 2006, стр. 721
Скопировать библиографическую ссылку:

Авторы: В. Л. Мальков

США. Очередь в социальную столовую. 1931.

ВЕЛИ́КАЯ ДЕПРЕ́ССИЯ, термин, используемый для обозначения системного (экономич., социального, политич.) кризиса в США и странах Зап. Европы в 1929–33. Началась после «чёрной пятницы» – краха котировок акций на Нью-Йоркской бирже 25.10.1929. В период В. д. пром. произ-во 32 наиболее развитых капиталистич. стран сократилось в ср. почти на 38%, в т. ч. в США на 46%, в Германии на 41%, во Франции на 32%, в Великобритании на 24%. Объём с.-х. произ-ва уменьшился более чем на 30%, торгового оборота – более чем на 60%. Снижение курсов акций пром. компаний составило: в США – 87%, в Германии – 64%, во Франции – 60%, в Великобритании – 48%. Произошли массовые банкротства фирм, банков, предприятий мелкого и среднего бизнеса, фермерских хозяйств. Колоссальных размеров достигла безработица (по офиц. данным, в 1933 в промышленно развитых странах насчитывалось 30 млн. безработных, в т. ч. в США – 14 млн.). Пауперизация населения привела к дегуманизации общества, росту смертности, числа самоубийств и психич. заболеваний. Резко увеличилась преступность. В условиях В. д. обострились социальные противоречия, широкий размах приобрели массовые движения социального протеста, потерпели крах либо в спешном порядке были реформированы существовавшие политич. институты. Резко возросло влияние как леворадикальных, так и праворадикальных, националистич. движений и партий, в Германии установилась нацистская диктатура. Расстройство мировых экономич. связей, обострившаяся борьба за рынки сбыта и источники сырья, усиление реваншистских и «ревизионистских» тенденций в политике целого ряда стран, прежде всего Германии и Японии, подорвали версальско-вашингтонскую систему.

Для преодоления кризиса правительства ведущих стран вынуждены были расширить гос. вмешательство в экономику, используя дирижистские методы (см. Кейнсианство), увеличить гос. расходы на социальные нужды, а для борьбы с безработицей широко использовать практику обществ. работ. Выход из кризиса в странах Запада проходил очень неравномерно (в США его обеспечил «новый курс» Ф. Д. Рузвельта), был замедлен рецессией 1937–38. В. д. была в целом преодолена лишь с началом военно-пром. бума в 1939.

bigenc.ru

Великой депрессии – Великая депрессия в сша 1929 1933: причины и последствия

Великая депрессия — Википедия. Что такое Великая депрессия

Причины

Последствия

Кризис в США

Начало

Антикризисные меры

Образ Великой депрессии в культуре

Великая депрессия в художественных произведениях

Книги

Фильмы

Прочее

См. также

Примечания

Литература

Ссылки

Великая депрессия — это… Что такое Великая депрессия?

Великая депрессия

Великая депрессия. Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги

Великая депрессия

Великая депрессия — Финансовый словарь смарт-лаб.

Основные действующие лица Великой Депрессии

Споры вокруг экономической политики в период Великой Депрессии

Последствия великой депрессии

Хронология Великой Депрессии

Источники

ВЕЛИКАЯ ДЕПРЕССИЯ • Большая российская энциклопедия

Добавить комментарий Отменить ответ