Заемный капитал это в балансе: формула, строка — «Мое Дело»

Оборотный капитал: что это и как рассчитать

«РБК Инвестиции» рассказывают об оборотном капитале — что это такое, как рассчитывается и что показывает

Фото: Shutterstock

В обзоре вы узнаете:

1. Что это
2. Как рассчитать
3. Компоненты
4. Когда капитал очень большой
5. Когда капитал отрицательный
6. Коэффициенты

Что такое оборотный капитал

www.adv.rbc.ru

Оборотный капитал — это собственные средства компании, стоимость которых может переноситься в текущие затраты в течение одного производственного или торгового цикла.

Более точное название показателя — чистый оборотный капитал, встречаются оба варианта.

Размер оборотного капитала компании — это важный показатель, который характеризует ее текущее (краткосрочное) финансовое положение.

Чтобы объяснить, в чем суть оборотного капитала, сначала следует рассмотреть, что такое капитал вообще, и о том, как устроен главный финансовый отчет — отчет о финансовом положении или баланс.

Под капиталом, или собственным капиталом компании, понимают ее собственные средства. Что это значит?

У любой компании есть ее активы и обязательства. Активы — это то, чем компания располагает — это имущество, деньги, финансовые вложения, а также разные обязательства контрагентов перед компанией. Обязательства — это сумма того, что компания должна другим. Они включают в себя взятые кредиты и займы, а также разные обязательства, возникающие в ходе ее деятельности, — например, обязательства выплатить зарплату работникам, поставить товар по полученной предоплате, заплатить за полученные компанией услуги и прочее.

Разница между активами компании и ее обязательствами — это и есть собственные средства компании или ее капитал.

Для лучшего понимания, можно применить это к себе. Допустим у вас есть, квартира, машина, вы ждете зарплату в конце месяца, у вас есть депозиты в банке и ценные бумаги  . Это все ваши активы. Но у вас есть долг по ипотеке, и вам нужно заплатить за обучение ребенка в музыкальной школе — это ваши обязательства.

А ваш капитал — это разница между всеми вашими активами и вашими обязательствами.

Размер капитала — это важный показатель финансового состояния. Если ваши обязательства превышают все то, что у вас есть, то ваш капитал будет отрицательным и это повод для тревоги.

Основная форма финансовой отчетности компании — это отчет о финансовом состоянии, который чаще называется балансом. На одной стороне баланса — активы, а на другой стороне — пассивы. Пассивы — это обязательства и капитал компании вместе взятые. Баланс заключается в том, что сумма активов всегда равна сумме пассивов.

Для понимания сути оборотного капитала важно знать, что активы в балансе располагаются в порядке возрастания или, наоборот, в порядке убывания их ликвидности. При этом обязательства в пассиве располагаются по срокам их исполнения, а порядок их расположения соответствует порядку в активах. Например, если в балансе сначала обозначены малоликвидные активы, а наиболее

ликвидные  активы — деньги, отмечены в конце списка, то обязательства будут показаны в порядке от самых долгосрочных к самым краткосрочным.

При этом активы разделены на два раздела — внеоборотные и оборотные. Обязательства тоже в балансе делятся на долгосрочные (сроком исполнения свыше года) и краткосрочные.

Оборотный капитал — это частный случай капитала. Он показывает размер текущих собственных средств как разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Таким образом, если собственный капитал характеризует финансовое положение компании в целом, то оборотный капитал характеризует именно финансовое положение в самой ближайшей перспективе.

Размер оборотного капитала показывает, насколько устойчива компания в каждом производственном или торговом цикле. Оборотный капитал помогает понять, не грозит ли компании неисполнение текущих обязательств и насколько она нуждается в срочном привлечении денег.

Положительный оборотный капитал — это, как правило, признак краткосрочного финансового благополучия компании. У компании достаточно ликвидных активов как для погашения краткосрочных обязательств, так и для самостоятельного финансирования роста своего бизнеса.

Отрицательный оборотный капитал означает, как правило, что активы используются неэффективно. При отрицательном оборотном капитале компания может столкнуться с кризисом ликвидности, и компании придется занимать деньги для покрытия так называемого «кассового разрыва», а может и вообще увеличить объем заимствований, что может даже усугубить проблему.

Как рассчитать оборотный капитал

Оборотный капитал рассчитывается как разница между суммой оборотных активов и суммой краткосрочных обязательств.

ОК = ОА — КО, где

ОК — оборотный капитал,
ОА — оборотные активы,
КО — краткосрочные обязательства.

Значения для расчета оборотного капитала непосредственно указываются в балансе компании как «Итого оборотные активы» и «Итого краткосрочные обязательства».

Из чего рассчитывается оборотный капитал

Компоненты оборотного капитала

Кроме размера оборотного капитала и его непосредственных составляющих — объема краткосрочных обязательств и размера оборотных активов, для лучшего понимания краткосрочной финансовой устойчивости полезно знать более детальный состав и структуру этих активов и обязательств. Такая детализация даст возможность точнее понять эффективность деятельности компании.

Важно выделить такие группы оборотных активов:

• Запасы
• Дебиторская задолженность
• Деньги и краткосрочные финансовые вложения
• Прочие оборотные активы

Из краткосрочных обязательств важно выделить:

• Кредиторскую задолженность
• Финансовый долг
• Другие краткосрочные обязательства

Оборотные активы

К оборотным активам относят наиболее ликвидные активы. Но критерием оборотности служит даже не ликвидность, а то, как стоимость этих активов уходит в состав затрат. Если оборудование переносит свою стоимость в затраты по частям, по мере износа, то стоимость расходных материалов попадает в затраты целиком, по мере использования материалов. Поэтому станок — это внеоборотный актив, а металл, который обрабатывается на этом станке, актив оборотный.

Запасы

Запасы включают сырье для производства, материалы, уже задействованные в процессе, а также всю еще не проданную готовую продукцию.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — это обязательства партнеров перед компанией, которые возникли в ходе сотрудничества. Дебиторская задолженность бывает двух видов и возникает двумя путями.

1. Обязательства по авансам поставщиков и подрядчиков. Такие обязательства возникают, когда компания заплатила подрядчикам и поставщикам за сырье или услуги и ожидает, что партнеры выполнят перед ней обязательства.
2. Обязательства по оплате продукции потребителем на условиях предварительной поставки. Такие обязательства возникают, когда компания продала свою продукцию или услуги заказчикам и ожидает оплату за свою работу.

Деньги и краткосрочные финансовые вложения

Это наиболее ликвидные активы компании. Возврат краткосрочных финансовых вложений компания ожидает в пределах года, а деньги компания может использовать на свои нужды в любой момент.

Прочие оборотные активы

К таким активам относятся ликвидное имущество или обязательства перед компанией, которыми она располагает помимо основной деятельности. Например, к таким прочим оборотным активам могут относиться еще не полученные штрафы и компенсации в пользу компании, присужденные по решению суда.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это все денежные или имущественные обязательства компании, которые она должна исполнить в течение года.

Кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность — это дебиторская задолженность наоборот. Это возникающие в ходе основной деятельности обязательства компании перед своими партнерами. Как и дебиторская, кредиторская задолженность бывает двух видов и может, соответственно, возникать двумя путями.

1. Обязательства по оплате продукции или услуг поставщиков и подрядчиков. Такие обязательства возникают, когда компания получила от поставщиков и подрядчиков материалы или воспользовалась их услугами, и должна оплатить выставленные счета.
2. Обязательства по авансам покупателей и заказчиков. Такие обязательства возникают, когда компания получила аванс от покупателей и заказчиков и должна поставить товар или оказать оплаченные услуги.

Финансовый долг

Сюда входят обязательства по полученным кредитам и займам, а также по выпущенным облигациям.

Другие краткосрочные обязательства

К ним относятся как обязательства, связанные с основной деятельностью компании, так и различные непроизводственные или неторговые обязательства. Например это:

• Обязательства по выплате заработной платы или социального обеспечения;
• Обязательства по выплате дивидендов;
• Налоговые обязательства;
• Наложенные штрафы и т.п.

Разнообразные сравнения и сопоставления компонентов оборотного капитала как между собой, так и с другими показателями позволяют получить более детальную информацию о текущем финансовом положении компании.

Всегда ли хорошо, когда оборотный капитал большой?

Значительный размер капитала — это запас прочности и финансовой устойчивости. Большой оборотный капитал — это запас прочности для кратковременных или сезонных скачков.

Однако, значительный размер оборотного капитал может указывать на то, что у компании чрезмерные запасы, что повышает надежность, или что она не инвестирует в развитие излишки денежных средств. 

Например оборотный капитал «Сургутнефтегаза» составляет около ₽1,4 трлн. Только запас наличности на счетах компании позволяет покрыть все текущие обязательства, но при этом на банковских депозитах компания постоянно держит более ₽1 трлн.

Большой оборотный капитал на примере ПАО «Сургутнефтегаз»

Всегда ли плохо, когда оборотный капитал отрицательный?

Достаточность оборотного капитала может очень сильно разниться в зависимости от бизнес-модели или от сферы деятельности компании. В некоторых случаях отрицательный оборотный капитал — вполне нормальное явление. Если у компании короткий производственный или торговый цикл или, иными словами, высокая оборачиваемость, то отрицательный оборотный капитал уже не так и важен. Примерами могут служить продуктовые магазины с большим ежедневным потоком наличности и значительной ежедневной обновляемостью ассортимента на полках. Если мы посмотрим, например, на баланс «Магнита», то увидим, что краткосрочные обязательства компании стабильно больше оборотных активов. Однако, это никак не мешает деятельности торговой сети.

Отрицательный чистый оборотный капитал на примере ПАО «Магнит»

Напротив, для компаний, производящих штучную, дорогую и капиталоемкую продукцию, например, авиастроительных компаний, оборотный капитал должен быть достаточным, а отрицательный оборотный капитал может стать значительной проблемой.

Тонкие настройки

Оборотный капитал — важный показатель, но он дает лишь общую картину текущего финансового положения компании. Более того, работая только с показателем оборотного капитала, можно не заметить важных процессов, происходящих в компании. Допустим, оборотные активы компании почти полностью состояли из денег на счетах — и через год размер краткосрочных обязательств и оборотных активов остался прежним, но вместо денег на счетах теперь у компании просроченная дебиторская задолженность.

Размер оборотного капитала остался тем же, но способность компании отвечать по обязательствам коренным образом изменилась.

Поэтому для более детального и глубокого изучения финансового состояния компании финансовые аналитики используют разные показатели, построенные с участием компонентов оборотного капитала.

Примером такой более тонкой настройки может служить показатель операционного оборотного капитала.

ООК = (ОА — КФВ) — (КО — КЗС), где

ООК — операционный оборотный капитал;
ОА — оборотные активы;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
КО — краткосрочные обязательства;
КЗС — краткосрочные заемные средства.

То есть при расчете операционного оборотного капитала не будут учитываться активы и обязательства финансового характера. В примере с «Сургутнефтегазом» значения оборотного капитала и операционного оборотного капитала будут различаться очень сильно.

Коэффициент текущей ликвидности можно получить в результате деления размера оборотных активов на размер краткосрочных обязательств (КТЛ = ОА / КО). Этот коэффициент показывает уровень платежеспособности в краткосрочном периоде.

Кроме операционного оборотного капитала и коэффициента текущей ликвидности в финансовом анализе широко применяются такие коэффициенты на основе компонентов оборотного капитала:

• Коэффициент мобильности оборотных средств

Как считается: Сумма денежных средств и финансовых вложений делится на размер оборотных активов.
Что показывает: Уровень ликвидности оборотных активов.

• Коэффициент мобильности имущества

Как считается: Размер оборотных активов делится на размер всех активов.
Что показывает: Степень ликвидности активов.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Как считается: Собственный капитал за минусом размера внеоборотных активов делится на размер оборотных активов.
Что показывает: Степень финансовой устойчивости.

• Коэффициент оборачиваемости запасов

Как считается: Размер выручки делится на среднегодовой размер запасов.
Что показывает: Эффективность управления запасами.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Как считается: Размер выручки делится на среднегодовой размер дебиторской задолженности.
Что показывает: Эффективность управления дебиторской задолженностью.

• Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Как считается: Размер выручки делится на среднегодовой размер оборотных активов.
Что показывает: Эффективность использования оборотных активов.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Привлеченный капитал, как источник формирования капитала предприятия

Заемный капитал — это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии. Структура заемного капитала представлена на рис. 1.4.

Рис. 1.4. — Классификация заемного капитала

В Концептуальных основах бухгалтерского учёта, разработанных и утвержденных Советом по стандартам финансовой отчётности при Американ-ском институте дипломированных бухгалтеров (FASB), дано определение обязательства, как вероятный будущий отток экономических выгод, возникающий из-за существующих обязательств определенного субъекта, передать активы или предоставить услуги другим субъектам, в будущем, в результате операций или событий, возникших в прошлых периодах.

Поскольку обязательства — это будущие выплаты активов или услуг, одним из важных моментов является определение даты их погашения. Обязательства должны быть оплачены своевременно и полностью, в процессе хозяйственной деятельности.

К привлеченным источникам средств, в бухгалтерском учёте относятся:

1. Долгосрочные обязательства.

2. Краткосрочные обязательства.

Долгосрочный заёмный капитал состоит из вероятного будущего оттока экономических ресурсов, происходящего в результате настоящих обязательств, срок погашения которых превышает один год или один операционный цикл предприятия. Он направляется на формирование внеоборотных и части оборотных активов. Долгосрочные займы и кредиты показываются в бухгалтерском балансе как долгосрочные обязательства со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В случае если числящиеся в бухгалтерском учете суммы кредитов и займов подлежат погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев после отчётной даты, непогашенные на конец отчетного периода их суммы отражаются по соответствующим статьям краткосрочных обязательств. При этом исчисление указанного срока начинается с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором эти обязательства были приняты к бухгалтерскому учету с учетом условий договоров о сроках погашения обязательств.

Обязательства, представляемые в балансе как долгосрочны и предполагаемые к погашению в отчетном году, могут быть представлены на начало этого отчетного года как краткосрочные. Об этом необходимо указать в пояснительной записке к бухгалтерскому балансу.

В финансовой отчётности предприятий Российской Федерации к долгосрочным обязательствам относятся: займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчётной даты.

Краткосрочные (текущие) обязательства — это обязательства, которые должны быть исполнены, т.е. возвращен долг в течение одного года.

Краткосрочные кредиты и займы служат источником покрытия оборотных активов. Краткосрочный заемный капитал привлекается заемщиками на условиях кредитных договоров, заключаемых банками.

Краткосрочные займы и кредиты показываются в бухгалтерском балансе, как краткосрочные обязательства со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты. Сумма задолженности по полученным кредитам и займам отражается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов.

К краткосрочным обязательствам относятся:

1. Займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев отчётной даты.

2. Кредиторская задолженность.

3. Задолженность (учредителям) по выплате доходов.

4. Прочие краткосрочные обязательства.

В бухгалтерском балансе кредиторская задолженность состоит из следующих статей:

• поставщики и подрядчики;

• задолженность перед персоналом организации;

• задолженность перед государственными внебюджетными фондами;

• задолженность по налогам;

• прочие кредиторы.

По статье «Поставщики и подрядчики» показывается сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги. По этой статье также отражается задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам.

Счета к оплате, или торговая кредиторская задолженность — это остатки на счетах обязательств перед поставщиками за полученные товары, оборудование или оказанные услуги, приобретенные в кредит.

Счета к оплате возникают с разницей во времени получения услуг или приобретения права на активы и временем оплаты за них.

По статье «Задолженность перед персоналом организации», показываются начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда, а по статье «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» отражается сумма задолженности по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации, а также в фонд занятости.

По статье «Задолженность по налогам» показывается задолженность организации по всем видам платежей в бюджет, включая подоходный налог с работников организации.

По статье «Прочие кредиторы» показывается задолженность организации по расчётам, не нашедшим отражения по другим статьям групп статей «Кредиторская задолженность». Например, задолженность по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другими видами страхования; задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды и другие специальные фонды и др.

По статье «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» отражается сумма задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п.

По статье «Доходы будущих периодов» показываются средства, полученные в отчётном году, но относящиеся к будущим отчётным периодам. Например, арендная плата.

По статье «Резервы предстоящих расходов» учитываются остатки средств, зарезервированных организацией в соответствии с Положением о бухгалтерском учёте и отчётности Российской Федерации.

Если предприятие не считает целесообразным переносить на следующий год, созданный в отчётном году резерв предстоящих расходов и потерь, тогда остатки этого резерва относятся на финансовые результаты организации отчётного периода.

Заемный капитал характеризуется следующими положительными чертами:

1. Довольно широкими возможностями привлечения, в особенности при высоком кредитном рейтинге компании, наличии залога, либо гарантии поручителя.

2. Обеспечением роста денежного потенциала компании при необходимости существенного расширения его активов и возрастания темпов роста размера его хозяйственной деятельности.

3. Более низкой стоимостью в сравнении со своим капиталом за счет обеспечения эффекта «налогового щита» (изъятия издержек по его обслуживанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль).

4. Способностью генерировать прирост денежной рентабельности (коэффициента рентабельности собственного капитала).

В то же время внедрение заемного капитала имеет следующие недочеты:

1. Внедрение этого капитала генерирует более опасные денежные опасности в хозяйственной деятельности компании — риск понижения денежной стойкости и утраты платежеспособности. Уровень этих рисков растет пропорционально росту удельного веса использования заемного капитала.

2. Активы, сформированные за счет заемного капитала, генерируют меньшую норму прибыли, которая снижается на сумму выплачиваемого ссудного процента во всех его формах (процента за банковский кредит; лизинговой ставки; купонного процента по облигациям и т.п.).

3. Высокая зависимость стоимости заемного капитала от колебаний конъюнктуры денежного рынка. В ряде случаев при понижении средней ставки ссудного процента на рынке внедрение ранее полученных кредитов становится предприятию невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов.

4. Сложность процедуры привлечения (в особенности в огромных размерах), так как предоставление кредитных ресурсов зависит от решения остальных хозяйствующих субъектов (кредиторов), просит в ряде случаев соответствующих посторонних гарантий либо залога.

Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий денежный потенциал собственного развития (за счет формирования дополнительного размера активов) и способности прироста денежной рентабельности деятельности, но в большей мере генерирует денежный риск и опасность банкротства (растущие по мере роста удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).

Отчет о собственном капитале: особенности заполнения

Живая бухгалтерская книга

Полезно: Налоговый кодекс Планы счетов П(С)БУ НП(С)БУ в госсекторе МСФО Проверка контрагента 1ДФ

• Документы для работы
• Книга знаний
  • Аренда
  • Дебиторская и кредиторская задолженности
  • Запасы
  • Инвентаризация
  • Исправление ошибок
  • Нематериальные активы
  • Основные средства
  • Учетная политика
  • Учет по МСФО
  • Финансовая отчетность
  • Энциклопедия бухгалтерских проводок
• Отдельные хозяйственные операции
  • Больничные и декретные
  • Возвратная финансовая помощь
  • Дивиденды
  • Займы
  • Иностранная валюта и курсовые разницы
  • Командировки
  • Налог на прибыль
  • Обучение работников
  • Обычные цены
  • Оплата труда
  • Отпуска
  • Подарки, дополнительные блага и материальная помощь
  • Подписка периодики
  • Посреднические операции
  • Реклама
  • Торговые патенты и лицензии
  • Штрафы
• Учет в бюджетной сфере
  • Бюджет
  • Возмещение ущерба
  • Необоротные активы
  • Отчетность
  • План счетов
  • Учетная политика
  • Энциклопедия бухгалтерских проводок

расширенный
поиск

А вы уже читали
свежий номер газеты «Интерактивная бухгалтерия»?

Редакция документа:   3 февраля 2014 18 января 2017 18 января 2019 13 января 2020

Газета № 7 / 2020

Собственный капитал — основа деятельности предприятия, его фундамент. Поэтому отражение его в финансовой отчетности очень значимо. Изменения в составе собственного капитала и его состояние на конец отчетного периода отражает Отчет о собственном капитале. Каковы особенности его заполнения?

Собственный капитал — это разница между активами и обязательствами предприятия (п. 3 р. І НП(С)БУ 1 «Общие требования к финансовой отчетности»).

Отчет о собственном капитале отражает информацию об изменениях в составе собственного капитала предприятия в течение отчетного периода.

Напомним

Форма Отчета о собственном капитале (форма № 4) приведена в приложении 1 к НП(С)БУ 1. У П(С)БУшников он входит в комплект именно годовой финансовой отчетности. Ведь согласно п. 1 р. ІІ НП(С)БУ 1 предприятия, формирующие финансовую отчетность по НП(С)БУ, составляют промежуточную финансовую отчетность, охватывающую соответствующий период (I квартал, 1 полугодие, 9 месяцев), нарастающим итогом с начала отчетного года в составе баланса и отчета о финансовых результатах.

Однако предприятия, составляющие упрощенную финотчетность согласно НП(С)БУ 25 «Упрощенная финансовая отчетность», не составляют Отчет о собственном капитале. Ведь их комплект финотчетности включает только Баланс и Отчет о финансовых результатах.

Предприятиям, представляющим отчетность по международным стандартам, в любом случае не избежать составления данного отчета. Ведь согласно требованиям МСБУ 1 «Представление финансовой отчетности» полный комплект финансовой отчетности включает среди прочего и отчет об изменениях в собственном капитале за период. При этом МСБУ 34 «Промежуточная финансовая отчетность» предусмотрено, что краткий отчет об изменениях в собственном капитале является также одним из компонентов промежуточного финансового отчета.

В графах данного отчета отражаются только те показатели, которые приведены в р. I «Власний капітал» пассива Баланса (п. 10 р. ІІ НП(С)БУ 1). Кроме того, если отсутствует информация для раскрытия в отдельных статьях Отчета о собственном капитале, такие статьи можно не указывать. При этом предприятие может добавить статьи из перечня дополнительных статей (см. приложение 3 к НП(С)БУ 1) при условии сохранения их названия и кода строки.

Правда, данные статьи можно добавить только тогда, когда указанная статья соответствует следующим критериям:

• информация является существенной;
• оценка статьи может быть достоверно определена (п. 4 р. ІІ НП(С)БУ 1).

Какие составляющие собственного капитала?

В перечень компонентов собственного капитала в Отчете о собственном капитале включаются:

• Зарегистрированный капитал (графа 3).
• Капитал в дооценках (графа 4).
• Дополнительный капитал (графа 5).
• Резервный капитал (графа 6).
• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (графа 7).
• Неоплаченный капитал (графа 8).
• Изъятый капитал (графа 9).

Рассмотрим порядок заполнения Отчета о собственном капитале в разрезе статей Отчета.

Отметим: показатели в Отчете приводятся в тысячах гривен без десятичного знака, а показатели, отражающие уменьшение собственного капитала, — в скобках (см. приложение 1, п. 5 р. ІІ НП(С)БУ 1).

Таблица публикуется на языке оригинала

Таблица

Особенности заполнения Отчета о собственном капитале

Логин (e-mail)

Пароль

Восстановить пароль

Укажите Ваш e-mail

Для получения доступа ко всем материалам и сервисам выберите тариф и оплатите подписку

Тариф Стандарт Узнать больше о тарифе

Вы также можете оформить подписку позвонив по телефону (044) 392 3202 или info@interbuh. com.ua

Ознакомьтесь с преимуществами, которые имеют подписчики бухгалтерского сервиса «Интерактивная бухгалтерия»

 

 

 

 

 

заемный капитал: последние новости и видео, фото о заемном капитале | The Economic Times

НАЙДЕНО:

Слияние компаний Inditrade Microfin и Janakalyan вступит в силу 1 июля 2022 года; Джанакалян М.Д. возглавит объединенное предприятие

«Компания получила сообщение от Inditrade Microfinance Limited (IMFL), листинговой компании и существенной дочерней компании, о том, что совет директоров IMFL на своем сегодняшнем заседании ( 7 октября), среди прочего, утвердил схему объединения Janakalyan Financial Services Private Limited с Inditrade Microfinance Limited с вступлением в силу с 1 июля 2022 года», — говорится в заявлении.

7 октября 2022 г., 16:53 IST

Это выигрыш для любой ситуации, но хорошо управляемые мелкие кредиторы могут выиграть больше: Сешадри Сен

Аналитик рынка в интервью ET Now сказал, что для корпорации с небольшим сомнительный кредитный рейтинг, почти невозможно получить финансирование. Точно так же заемщику с низким кредитным рейтингом трудно получить финансирование от банков, добавил он. тенденции качества активов как минимум еще на четыре-шесть кварталов».

06 октября 2022 г., 16:44 IST

Потребительские расходы в США восстанавливаются, но высокая инфляция снижает спрос оставаться на пути агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики.

30 сентября 2022 г., 22:04 IST

Индия хочет, чтобы АБР укрепил акционерную базу для расширения кредитования

Разработка более доступных и инновационных финансовых решений будет иметь эффект мультипликатора, отметил он. По его словам, это также создаст рабочие места в РСЧ, и АБР необходимо будет мобилизовать ресурсы, чтобы продолжать уделять внимание сокращению бедности.

29 сентября 2022 г., 23:36 IST

Может ли небольшой финансовый банк стать следующим банком HDFC для инвесторов в акционерный капитал?

Хотя риски, которые берут на себя SFB, выше, рост бизнеса также был выше. Так что, если вы планируете инвестировать в эти акции, вам нужно быть предельно осторожным при выборе.

29 сентября 2022 г., 12:06 IST

GMR Airports привлекает 1110 крор фунтов стерлингов Chartered Bank, как сообщает ET 17 сентября. 22 сентября он привлек 79 фунтов стерлингов.5 крор от JP Morgan Securities и 315 крор от Morgan Stanley India Primary Dealer через частное размещение облигаций, сообщили люди.

29 сентября, 2022, 12.22 AM IST

• Все
• News
• Видео

• Индия не желает изгибать индекс.

  финансирование и готов справиться с любой распродажей на своем долговом рынке, если включение не произойдет, говорят люди. В этом финансовом году страна занимает рекордные 14,3 триллиона рупий (176 миллиардов долларов).

  28 сентября 2022 г., 08:49 IST

  Банки полагаются на недепозитные займы для удовлетворения растущего спроса на кредиты

  Такие займы, которые в дополнение к межбанковским займам и займам RBI, в основном включают различные виды облигаций, привлекаемых на рынке удвоились до 4,95 крор рупий в начале сентября с 2,43 крор рупий год назад, согласно последним данным Резервного банка.

  28 сентября 2022 г., 06:31 IST

  Почему не стоит покупать недвижимость в начале карьеры

  Делайте крупные, долгосрочные и неликвидные инвестиции только после того, как ваши доходы и сбережения стабилизируются.

  26 сентября 2022 г. , 06:30 IST

  Агенты по взысканию ссуд сталкиваются с критикой RBI за недобросовестную практику . Это произошло после приказа Резервного банка Индии, запрещающего Mahindra Finance использовать сторонних агентов по восстановлению для восстановления и изъятия активов после досадного инцидента в Хазарибаге на прошлой неделе.

  25 сентября 2022 г., 09:51 IST

  Беспокойство в экономике Великобритании растет: фунт падает до 37-летнего минимума по отношению к доллару

  Фунт Соединенного Королевства падает до минимума по отношению к доллару США, что еще больше усугубляет проблемы для страны. Великобритания переживает более серьезный спад в своей экономике после падения фунта стерлингов.

  23 сентября 2022 г., 16:28 IST

  Индийские компании с самым высоким рейтингом выпускают облигации по процентным ставкам, близким к государственным года по сравнению с аналогичным периодом до пандемии, в 2019 г.

  . Это привело к тому, что корпорации с более высоким рейтингом смогли привлекать средства по ставкам, близким к ставкам по займам для государственного долга, самого надежного актива на индийском рынке.

  23 сентября 2022 г., 13:49 IST

  Aye Finance, небанковский кредитор микро- и малых предприятий, привлекла 65 крор рупий в виде внешних коммерческих займов от Symbiotics Investments

  Aye планирует использовать доходы от этого привлечения капитала для расширения бизнеса. Кредитор со штаб-квартирой в Гургаоне с кредитным портфелем в размере 1730 крор рупий на конец марта стремится увеличить портфель на 45-50% в этом финансовом году. Кроме того, в этом финансовом году компания планирует добавить еще 100 отделений к своей существующей сети из 311 с лишним.

  21 сентября 2022 г., 18:07 IST

  udaanCapital предоставляет кредит в размере 2200 крор рупий более чем одному миллиону розничных продавцов решений партнера по андеррайтингу и повысить уровень одобрения для заемщиков на 35%.

  

  21 сентября 2022 г., 15:49 IST

  Стоимость заимствований штатов снижается четвертую неделю подряд

  Химачал-Прадеш, Мадхья-Прадеш, Раджастхан и Сикким, которые не заявили о своем участии в аукционе, выпустили 5 800 крор рупий, в то время как Гоа занял на 800 крор больше, чем указано. Напротив, Харьяна, Керала, Мегхалая, Тамил Наду и Бенгалия не участвовали в аукционах, хотя они указали совокупный заем в размере 5 200 крор рупий.

  13 сентября 2022 г., 19:52 IST

  Почему сосредоточение внимания на этих Паанч Пранах может привести к росту рынка капитала

  Частные рынки могут включать частный капитал (долг или акционерный капитал), долгосрочное проектное финансирование, частную торговлю и предоставление ликвидности учредителям или работникам в обмен на их пакеты акций. Опять же, технологии и цифровые платформы могут использоваться для связи частных компаний с институциональными и аккредитованными индивидуальными инвесторами, чтобы сократить время выхода на рынок.

  10 сентября 2022 г., 12:30 IST

  RBI с осторожностью относится к смягчению правил капитала для кредитов инфраструктурным компаниям

  Под влиянием инфраструктурных компаний и девелоперов лобби кредиторов недавно обратилось к центральному банку с просьбой позволить банкам оценить риск инфраструктурной компании на основе ее денежных потоков и характера контрагентов.

  29 августа 2022 г., 07:13 IST

  Чтобы привлечь заемщиков, которых банки не замечают, финтех выбирает путь «работодателя»

  Миллионы людей по-прежнему остаются вне формальных каналов кредитования. Кредитор Fintech FatakPay хочет попробовать новый подход, чтобы связаться с ними.

  26 августа 2022 г., 10:13 IST

  На долю Раджастана приходится наибольшая доля в стоимости проектов, утвержденных банками в 22 финансовом году

  из проектов были реализованы в пяти штатах, а именно в Раджастане, Уттар-Прадеше, Гуджарате, Махараштре и Тамил Наду», — сообщает PTI со ссылкой на статью под названием «Частные корпоративные инвестиции: рост в 2021–2022 годах и перспективы на 2022–2023 годы».

  19 августа 2022 г., 15:02 IST

  Крупные заемщики возвращаются в банк, помогая росту кредита

  Данные Резервного банка Индии показали, что банковские кредиты, взятые крупными корпорациями, выросли на 3,3% в годовом исчислении в июне, что является самым высоким ростом с момента вспышки Covid -19. В то же время в прошлом году крупные корпоративные кредиты сократились на 3,4% по сравнению с тем, что было в прошлом году.

  19 августа 2022 г., 06:24 IST

  Заемщики возвращаются на внутренние рынки, поскольку глобальные условия становятся нестабильными

  Помимо рыночных факторов, таких как рупия и условия ликвидности, существуют некоторые структурные факторы, способствующие замедлению зарубежных заимствований. Кредиторы на Западе стали очень чувствительны к факторам ESG, особенно экологическим, что также является проблемой для секторов, имеющих большое значение для экологических проблем, таких как традиционная энергетика.

  17 августа 2022 г., 20.51 IST

  Sebi планирует ужесточить критерии включения F&O

  способность хеджировать многие акции от волатильности», — сказал аналитик ведущей брокерской компании. «Sebi следует увеличить количество акций в сегменте F&O, чтобы у инвесторов была хорошая стратегия управления рисками».

  12 августа 2022 г., 07:10 IST

  Стоимость заимствований может возрасти для энергетических, инфраструктурных, медицинских и инженерных компаний не разрешается полагаться на вспомогательные структуры, такие как аккредитивы (LoC), письма поддержки, структуру должника-содолжника и т. д., для получения комфортных рейтингов при присвоении рейтингов CE.

  11 августа 2022 г., 05:56 IST

  Выплата кредита ММСП удваивается; банки придерживаются существующих заемщиков: Отчет

  Углубление кредитования малого бизнеса является целью политики. В отчете говорится, что кредитные выплаты ММСП удвоились по сравнению с уровнями до пандемии в разных сегментах, что указывает на то, что кредиторы в состоянии поддержать растущий спрос на кредиты.

  09 августа 2022 г., 10:02 IST

  Заимствования, чтобы ущипнуть больше, поскольку RBI повышает кредитную ставку для финансирования роста кредита. На уровне банковской системы рост депозитов составил немногим более 8%, а разрыв с ростом кредита, который увеличивается на 14%, увеличился до более чем 500 базисных пунктов.

  05 августа 2022 г., 18:46 IST

  Центр упрощает нормы регулирования внебюджетных заимствований штатов

  Для обеспечения прозрачности государственных финансов Центр в марте сообщил государствам, что внебюджетные заимствования должны быть приравнены с собственным долгом штатов и любым таким фондом, привлеченным правительствами в 2020–21 и 2021–2022 годах, необходимо будет скорректировать потолок заимствований в этом году.

  13 июля 2022 г., 13:37 IST

  Штаты, посмотрите на свои займы

  Предоставленная штатам свобода действий для увеличения заимствований во время пандемии Covid-19 привела к резкому увеличению внебалансовых заимствований, отчет по которым сейчас требует правительство Союза.

  21 июня 2022 г., 23:14 IST

  Средняя непогашенная ссуда в Бенгалии на одного заемщика самая высокая среди десяти ведущих штатов: организация микрофинансовой отрасли

  продолжился рост микрофинансового портфеля, добавил он.

  16 июня 2022 г., 18:52 IST

  Китай снижает ставку по займам больше, чем ожидалось, чтобы оживить жилищный сектор от проводов

  Китай в рамках ежемесячного фиксинга снизил базовую ставку по пятилетним кредитам (LPR) на 15 базисных пунктов до 4,45%, что является самым большим снижением с тех пор, как Китай обновил механизм процентных ставок в 2019 году, и более чем на пять или 10 базисных пунктов, на которые указало большинство в опросе Reuters.

  20 мая 2022 г., 15:09 IST

  Загрузить еще

Глоссарий A/L — The Baker Group LP

Показатели доходности

Доходность безубыточности

Доходность безубыточности для банка может быть определена как ставка на доходные активы, которые не приносят чистую прибыль, или доход, который учреждение должно заработать на своих средних доходных активах, чтобы оплатить все свои расходы. Безубыточная доходность рассчитывается по формуле:

Безубыточная доходность = ((Процентные расходы + Непроцентные расходы – Непроцентный доход)/Средний доход от активов) X (365/DM) X 100

DM = количество дней в конкретном месяце.

Безубыточная доходность = ((153 000 долл. США + 141 000 долл. США – 60 000 долл. США)/47 432 000 долл. США)(365/31) = 5,81% Стоимость погашения обязательств чрезвычайно полезна, потому что она отслеживает стоимость средств, которые учреждение вынуждено использовать. Прогнозируемая стоимость погашения обязательств рассчитывается путем наблюдения за динамической структурой баланса по мере ее изменения во времени. Прокрутка между счетами используется для отслеживания прогнозируемого сдвига в балансе.

Активы, приносящие доход

Активы, приносящие доход, включают все активы, которые приносят явный процентный доход или поступления от аренды. Обычно он измеряется путем вычитания всех не приносящих доход активов, таких как денежные средства и средства в банках, помещения, оборудование и другие активы, из общей суммы активов. Доходные активы рассчитываются по формуле:

Доходные активы = Общие активы – Недоходные активы

Доходные активы = 50 368 000 долл. США – 2 936 000 долл. США = 47 432 000 долл. США0002 Доходные активы/обязательства по выплатам — это показатель доходной способности, который отображает сумму доходных активов, которыми обладает учреждение, на каждый доллар платежных обязательств. Равновесие достигается, когда достигается показатель 100, однако для того, чтобы учреждение могло получать прибыль от бизнеса, должен существовать спред. В исторической перспективе банкам удавалось поддерживать уровень доходных активов в размере 1,17 доллара на каждый доллар платежных обязательств.

Прибыль/Платежные обязательства рассчитываются по формуле:

(Прибыль Активы/Платежные Обязательства) x 100

($47 432 000/$39 362 000) x 100 = 120,50 стоимость погашения обязательств. Спред доходных процентов просто показывает относительную разницу процентных ставок или спред между доходными активами и платежными обязательствами. Полезность спреда процентных доходов заключается в том, что он легко отслеживает и отображает изменчивость стоимости средств по отношению к доходу, полученному от активов. Спред процентных доходов рассчитывается по формуле:

Спред процентных доходов = (Средняя доходность активов – Средняя стоимость погашения обязательств)

Спред процентных доходов = 8,27% – 4,63% = 3,64%

Коэффициент эффективности

Коэффициент эффективности показывает, как Хорошо, менеджеры банка используют ресурсы банка для получения хорошей прибыли для акционеров. Коэффициент эффективности можно рассматривать как общие накладные расходы (т. е. непроцентные расходы), деленные на общий операционный доход за вычетом процентных расходов. Коэффициент эффективности рассчитывается по формуле:

Общие накладные расходы/(общий операционный доход – процентные расходы)

Коэффициент эффективности = ($141,000/$300,000+$60,000-$153,000) = 68,12% акционерный капитал, поддерживающий активы учреждения. Банковские менеджеры считают соотношение собственных средств и общих активов чрезвычайно полезным для поддержания адекватного уровня капитализации. Собственный капитал/общие активы можно рассчитать по формуле:

(Собственный капитал/общие активы) x 100

(5 238 000 долл. США/50 368 000 долл. США) x 100 = 10,40%

Обязательства по выплатам

Обязательства по выплатам включают все обязательства, которые влекут за собой явные процентные расходы. Обычно он измеряется путем вычитания всех невыплаченных обязательств, таких как депозиты до востребования, TT&L и другие обязательства, из общей суммы обязательств.

Платежные обязательства = Общие обязательства – Неплатежные обязательства

Платежные обязательства = 50 368 000 долл. США – 11 006 000 долл. США = 39 362 000 долл. США

Целевая доходность

Целевая доходность — это доходность, которую учреждение должно получить от своих активов, приносящих средний доход, чтобы достичь желаемой рентабельности собственного капитала. Желаемая рентабельность собственного капитала отображает цель руководства по рентабельности акционерного капитала. Этот метод просто требует, чтобы владельцы и менеджеры указали желаемую прибыль акционерам с точки зрения рентабельности собственного капитала. Затем этот доход преобразуется в доход, эквивалентный до налогообложения, и добавляется к доходу безубыточности. Целевая доходность рассчитывается по формуле:

(желаемая рентабельность собственного капитала x капитал)/(средняя доходность активов x (1 – MTR)) x 100 + безубыточная доходность

MTR = предельная налоговая ставка

(16,00% x 5 283 000 долл. США)/47 432 000 долл. США (1–0,34) x 100 + 5,81 % = 8,51 % учреждение получает на свои доходные активы. Прогнозируемая доходность доходных активов аналогична прогнозируемой стоимости погашения обязательств в том смысле, что она представляет собой прогноз текущего баланса.

GAP Measures

При рассмотрении несоответствия между активами и обязательствами, чувствительными к ставкам, важно иметь в виду, что разрыв является грубым индикатором возможного направления, в котором может измениться чистая прибыль. Таким образом, крайне важно иметь в виду, что мера разрыва не обязательно является мерой общего риска.

Актив или обязательство с фиксированной процентной ставкой

Сумма в долларах активов, приносящих процентный доход, или обязательств по выплате, которые не подлежат погашению или переоценке в течение заранее определенного периода времени.

Гэп

Гэп — это просто разница в долларах между активами, чувствительными к ставкам, и обязательствами, чувствительными к ставкам, за определенный период времени. Если активы переоцениваются больше, чем обязательства, число будет положительным, что показывает, что организация чувствительна к активам или имеет положительный гэп. Учреждение, чувствительное к активам, обычно получает увеличение дохода, если процентные ставки повышаются из-за того, что больше активов будет реинвестировано по более высоким рыночным ставкам, чем обязательства. Если больше обязательств имеют возможность переоценки, чем активы, показатель будет отрицательным, что показывает, что организация чувствительна к обязательствам, или отрицательный гэп. Учреждение, чувствительное к обязательствам, обычно получает увеличение дохода, если ставки падают из-за того, что больше обязательств будет переоцениваться по более низким рыночным ставкам, чем активы. Гэп переоценки определяется как гэп-анализ, который использует договорные даты переоценки при распределении активов и обязательств по заранее определенным периодам времени. Анализ гэпа переоценки не учитывает, как основные депозиты влияют на баланс. Он сообщает о депозитах без срока погашения в соответствии с частотой переоценки. Эффективный гэп полезен для отображения того, как основные депозиты влияют на фактическую позицию гэпа банка. Эффективный гэп-анализ позволяет банковским менеджерам использовать гибкость бессрочных депозитов для анализа своей текущей позиции по процентным ставкам. Основное различие между ними заключается в том, что разрыв переоценки рассчитывается на основе частоты переоценки, а не использует предположения аналитиков о характеристиках переоценки для эффективного разрыва.

Gap/Equity

Gap/Equity показывает, в какой степени учреждение использует акционерный капитал в пользу процентных ставок. Опыт показывает, что отношение разрыва к собственному капиталу в течение одного года, превышающее +200% или менее -200%, проверяет пределы благоразумия и подвергает акционеров и руководство банка значительному риску в случае неправильной процентной ставки. прогноз. Положительное чтение предполагает, что банк выиграет, если процентные ставки увеличатся, потому что гэп положительный. Отрицательное значение предполагает, что банк выиграет, если процентные ставки снизятся, потому что гэп отрицательный.

Гэп/общие активы

Гэп/общие активы выражает процент общих активов организации, которые подвержены риску изменения процентных ставок. Разумное измерение разрыва/общих активов должно находиться в диапазоне от +15 до -15% в течение одного года.

Активы, чувствительные к процентным ставкам (RSA)

Сумма процентных активов в долларах, процентная ставка которых изменится в связи со сроком погашения, переоценкой или выплатой основной суммы в течение заранее определенного периода времени.

Активы, чувствительные к ставкам/обязательства, чувствительные к ставкам

Активы, чувствительные к ставкам/обязательства, чувствительные к ставкам, выявляет несоответствие между доходными активами и платежными обязательствами в течение определенного периода времени. Равновесие будет достигнуто, когда отношение будет равно 100, что означает, что активы, чувствительные к ставкам, равны обязательствам, чувствительным к ставкам. История показала, что разумное соотношение RSA/RSL в течение одного года будет находиться в диапазоне от 70% до 130%. Коэффициент ниже 100 указывает на то, что организация чувствительна к обязательствам, а коэффициент выше 100 указывает на то, что позиция чувствительна к активам.

Активы, чувствительные к ставке/Все активы

Активы, чувствительные к ставке/Всего активы Отображает совокупную сумму активов, которыми обладает учреждение, ставка которых изменится в течение заданного периода времени. Коэффициент 100 будет означать, что все активы учреждения будут иметь возможность переоценки в течение заранее определенного периода времени. Опыт показал, что соотношение в диапазоне от 40 до 60 процентов является адекватной мерой для временного периода в один год.

Обязательства, чувствительные к процентным ставкам (RSL)

Сумма обязательств по выплате процентов в долларах, процентная ставка по которым изменится из-за наступления срока погашения, переоценки, уменьшения основной суммы долга или досрочного изъятия в течение заранее определенного периода времени.

Обязательства, чувствительные к ставке/Все активы

Обязательства, чувствительные к ставке/Всего активы Отображает сумму обязательств, которыми обладает организация, которые будут иметь возможность переоценить в течение заданного периода времени. Коэффициент 100 будет означать, что все обязательства учреждения будут переоценены в течение заранее определенного периода времени. Опыт показал, что соотношение в диапазоне от 40 до 60 процентов является адекватной мерой для временного периода в один год.

Показатели ликвидности

Ассортимент активов

Ассортимент активов — это в основном внутренняя структура актива в балансе. Ассортимент активов отображает процент определенного актива от общего количества активов.

Коэффициент зависимости

Коэффициент зависимости показывает, насколько долгосрочные активы учреждения зависят от краткосрочных (изменчивых) обязательств по финансированию. Коэффициент зависимости рассчитывается по формуле:

Коэффициент зависимости = ((Непрофильные обязательства – Краткосрочные инвестиции)/(Долгосрочные активы * 100))

Инвестиции/депозиты

Отношение инвестиций к депозитам отображает процент депозитов, используемых для финансирования инвестиций. Поскольку существует активно торгуемый инвестиционный рынок, высокий процент вложений в депозиты может отражать очень ликвидный баланс, если балансовая стоимость этих ценных бумаг равна или близка к рыночной стоимости.

Инвестиции/депозиты = Всего ценных бумаг/Всего депозитов

Инвестиции/депозиты = 14 059 000 долл. США/43 544 000 долл. США = 32,28%

Пассив

Смесь пассивов — это, по сути, внутренняя структура пассивной части баланса. Состав обязательств отображает процентную долю определенного обязательства в общей сумме активов.

Ликвидные активы/Итого активы

Ликвидность активов относится к легкости конвертации актива в денежные средства с минимальными потерями. Наиболее ликвидные активы, как правило, подлежат погашению в ближайшее время и обладают высокой ликвидностью. Коэффициент ликвидности выражается в процентах от общих активов. Коэффициент ликвидности рассчитывается по:

(Наличные и причитающиеся + Инвестиции ST – Заложенные инвестиции + Проданные средства + Торговый счет)/Общие активы

Инвестиции ST = все инвестиции со сроком погашения или погашением в течение одного года.

Кредит/депозит

Многие банки и банковские аналитики отслеживают соотношение кредит/депозит как меру ликвидности. Ссуды, по-видимому, являются наименее ликвидными активами, тогда как депозиты являются основным источником средств. Высокий коэффициент указывает на неликвидность, потому что банк полностью закредитован по сравнению с его стабильным финансированием. Подразумевается, что новые кредиты или покупка других активов должны финансироваться за счет крупных приобретенных обязательств, которые могут быть очень дорогими. Низкий коэффициент предполагает наличие у банка дополнительной ликвидности, поскольку он может выдавать новые кредиты, финансируемые за счет стабильных, недорогих депозитов.

Категория кредитов/(Спрос без погашения + CD > 100 000 долларов США + CD < 100 000 долларов США) 100

Кредиты/капитал

Кредиты/капитал отображает сумму кредитов по сравнению с суммой основного капитала для конкретного учреждения. История показала, что учреждения с суммой кредита, эквивалентной восьмикратному капиталу первого уровня, проверяют пределы благоразумия. Коэффициенты намного ниже, чем восьмикратный размер капитала, можно считать нормой для большинства учреждений. Кредиты/капитал получены:

Всего кредитов/чистого капитала первого уровня

Чистые заемные средства/займы

Чистые заемные средства/займы отслеживаются аналитиками и банковскими менеджерами, чтобы показать, насколько хорошо банковские менеджеры могут использовать свою естественную депозитную базу для финансирования роста. Высокое соотношение чистых заемных/заемных средств свидетельствует о том, что учреждение переросло свою естественную клиентскую базу и вынуждено искать альтернативные источники средств для продолжения роста. Низкое соотношение чистых приобретенных средств и кредитов свидетельствует о том, что учреждение способно финансировать почти все свои кредиты за счет своей естественной депозитной базы.

((Заемные средства – Проданные средства)/Займы) 100

Чистые заемные средства/капитал

Чистые заемные средства/капитал отслеживаются аналитиками и менеджерами банков, чтобы показать, в какой степени менеджеры банков вынуждены использовать приобретенные средства для поддерживать устойчивый рост.

((Заемные средства – Проданные средства)/Капитал) 100

Заемные средства свыше 100 млн долларов США/Общие активы

Крупногабаритные компакт-диски или срочные депозиты на сумму более обратите внимание на процентные ставки. Этот тщательный мониторинг временной структуры процентных ставок позволяет покупателям искать самые высокие ставки. Это хождение по магазинам приводит к тому, что этот тип ответственности становится крайне неустойчивыми деньгами, горячими деньгами. Для банков жизненно важно, чтобы большие проценты депозитов не покидали банк одновременно. Поэтому менеджеры и аналитики используют этот коэффициент для защиты от набегов на банк. Депозит/общие активы свыше 100 млн долларов рассчитываются по формуле:

(Сертификаты депозитов на сумму 100 миллионов долларов США или более + Срочные депозиты на открытом счете на сумму 100 миллионов долларов США)/Общие активы

Зависимость от оптового финансирования

Зависимость от оптового финансирования = (Общая сумма займов + Брокерские депозиты)/(Общая сумма займов + Общая сумма депозитов )

Волатильность цены

Средний срок жизни

Средневзвешенный срок (в годах), в течение которого основной долг инструмента находится в обращении. Увеличение досрочного погашения основных ипотечных кредитов сокращает средний срок жизни ипотечной ценной бумаги, поскольку было погашено больше основной суммы долга, а меньшая сумма основной суммы будет выплачена в будущем. Отзывные ценные бумаги также подвержены риску продления. Например, если инвестор покупает ценную бумагу с фиксированным доходом в ожидании отзыва инструмента, а преобладающие процентные ставки внезапно увеличиваются, эмитент может отказаться от отзыва, заставив инструмент перейти к следующей дате отзыва или погашению.

Эффективная маржа

Эффективная маржа — это средний спред балансовой доходности инструмента с регулируемой процентной ставкой по базовому индексу за весь срок действия инструмента. Эффективная маржа предполагает, что индекс остается постоянным в течение срока действия инструмента. Скорректированная балансовая доходность рассчитывается исходя из того, что купон полностью сбрасывается до индекса плюс маржа с течением времени, принимая во внимание все ограничения, ограничения и минимальные значения. Эффективная маржа отражает, что инструмент хранится в книгах с премией или дисконтом. Инструмент, удерживаемый по номиналу, обычно имеет эффективную маржу, равную его марже. Эффективная маржа в основном используется для отчетности по ценным бумагам с плавающей процентной ставкой в ​​связи с тем, что ссуды учитываются в бухгалтерских книгах по номинальной стоимости.

Выпуклость

Дюрация оценивает изменение цены инструмента при гипотетическом изменении рыночных ставок. Способность дюрации точно измерить изменение цены зависит от величины изменения процентных ставок. Выпуклость измеряет изменение продолжительности инструмента при изменении процентных ставок. Вместе они обеспечивают точную меру волатильности цен при изменении рыночных ставок. Эффективная выпуклость измеряет разницу в чувствительности цены к повышению или снижению ставок. Выпуклость — это разница между повышением стоимости инструмента и его обесцениванием при изменении процентных ставок на 100 базисных пунктов.

Чтобы определить выпуклость активов и обязательств учреждения, аналитик должен сначала найти сумму средневзвешенных значений выпуклости активов и обязательств учреждения. Сумма средневзвешенных выпуклостей на стороне активов баланса может рассматриваться как выпуклость активов. Точно так же выпуклость обязательств учреждения может быть отображена как сумма средневзвешенных выпуклостей на стороне пассивов баланса. Положительная выпуклость активов указывает на то, что при одном и том же +/- изменении процентных ставок потенциальное повышение стоимости больше, чем потенциальное обесценивание. Отрицательная выпуклость указывает на то, что при одном и том же +/- изменении процентных ставок потенциальное обесценивание больше, чем потенциальное повышение. Важно помнить, что выпуклость пассива обратна выпуклости актива.

Выпуклость собственного капитала определяется как разница между выпуклостью активов и выпуклостью обязательств, взвешенных по отношению обязательств к сумме активов. Чтобы показать, как собственный капитал организации будет реагировать на изменения процентных ставок, выпуклость собственного капитала рассчитывается по формуле:

Выпуклость собственного капитала = Выпуклость активов – (Выпуклость обязательств X Общие обязательства/TA)

Продолжительность

Продолжительность просто передает чувствительность к процентной ставке или ценовая эластичность финансового инструмента. Дюрация Маколея была первым шагом в определении ценовой эластичности. Дюрация Маколея была сформулирована в 1938 Фредерика Маколея. Маколей хотел измерить приблизительное время поступления денежных средств от облигаций. Дюрация Маколея включает три простых расчета:

1. Определить время, оставшееся до момента, когда будет определена выплата по каждому денежному потоку от инструмента.

2. Взвесьте эти периоды времени, умножив каждый на отношение приведенной стоимости этого денежного потока к общей приведенной стоимости инструмента.

3. Рассчитать сумму взвешенных периодов времени.

Хотя дюрация Маколея была значительным прорывом, требовалась более показательная мера чувствительности к процентной ставке, и ответом была модифицированная дюрация. Модифицированная дюрация становится мерой ценовой эластичности путем включения текущей рыночной доходности с дюрацией Маколея для каждого процентного изменения преобладающих процентных ставок. Инструменты, которые более чувствительны к изменениям преобладающих процентных ставок, будут иметь более высокую модифицированную дюрацию, чем инструменты, которые менее чувствительны. Модифицированная длительность может быть рассчитана:

Модифицированная дюрация = дюрация Маколея (1 + рыночная доходность)

Модифицированная дюрация была важным шагом на пути к разработке измерения ценовой эластичности; однако он не включает все встроенные параметры, поэтому потребовался новый инструмент. Эффективная продолжительность измеряет чувствительность цены к изменениям процентных ставок, а также фиксирует изменение предоплаты, денежных потоков и всех других встроенных опций. Эффективная дюрация рассчитывается путем прогнозирования теоретических сценариев процентных ставок, чтобы определить, как денежный поток будет реагировать на изменение процентных ставок из-за встроенных опционов. Затем рассчитывается изменение цены инструмента и определяется продолжительность. Одним из основных преимуществ дюрации является то, что она является аддитивной, что позволяет легко определить чувствительность к процентной ставке всего баланса путем простого сложения сумм средневзвешенной дюрации. Чтобы определить дюрацию активов или обязательств, аналитик должен сначала найти сумму средневзвешенных дюраций отдельных инструментов учреждения. Сумма средневзвешенных сроков может рассматриваться как срок действия активов или обязательств. Финансовое учреждение может рассчитать свою чувствительность к процентным ставкам, выяснив, как конкретное изменение процентных ставок повлияет на капитальную позицию учреждения, продолжительность собственного капитала. Большая разница между сроком действия активов банка и сроком действия обязательств банка свидетельствует о большом процентном риске. Точно так же банк с небольшой разницей между сроками действия активов и обязательств проявляет небольшую степень процентного риска. Чтобы показать, как собственный капитал организации будет реагировать на изменения процентных ставок, дюрация собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:

Срок действия капитала = срок действия активов – (срок действия обязательств X общая сумма обязательств/общая сумма активов)

Справедливая стоимость

SFAS 107 требует, чтобы учреждения раскрывали справедливую стоимость финансовых инструментов как по активам, так и по обязательствам. Справедливая стоимость может быть определена как сумма, по которой инструмент может быть обменен в текущей сделке между желающими совершить сделку, за исключением ликвидационной продажи. Для коммерческих банков SFAS 107 затрагивает практически весь баланс, а также внебалансовые инструменты: долговые и долевые ценные бумаги, дебиторскую задолженность по кредитам, депозиты, обязательства по кредитам, гарантии по кредитам, аккредитивы и все производные продукты. Статьи баланса, на которые не распространяется действие SFAS 107, включают основные материальные и нематериальные активы, отложенные налоговые активы и обязательства, а также несущественные активы, на которые было обращено взыскание.

SFAS 107 состоит из двух конкретных раскрытий. Во-первых, оценочная справедливая стоимость всех финансовых инструментов, стоимость которых можно оценить. Во-вторых, методы и допущения, использованные для оценки.

• Если существует котируемая рыночная стоимость, справедливая стоимость должна основываться на этой цене.

• Если рыночная котировка не существует, руководство может определить свою наилучшую оценку справедливой стоимости, используя различные методы, такие как: на основе котировки аналогичного инструмента или на основе приведенной стоимости предполагаемых будущих денежных потоков с использованием ставка дисконтирования, соответствующая принятым рискам.

• Справедливая стоимость бессрочных депозитов должна оцениваться по сумме, подлежащей погашению по требованию на отчетную дату.

Справедливая стоимость инвестиций

Справедливая стоимость инвестиций представляет собой просто текущую котируемую рыночную стоимость конкретной инвестиции или аналогичных инвестиций.

Справедливая стоимость кредитов

Рыночные котировки, как правило, недоступны для кредитных портфелей; поэтому приведенная стоимость будущих денежных потоков должна рассчитываться для различных типов кредитного портфеля. Текущая стоимость будущих денежных потоков может быть рассчитана по:

Приведенная стоимость = СУММА (Pt + 1t)/(1+i)t

Pt = основной денежный поток в периоде t

1t = процентный денежный поток в периоде t

i = ставка дисконтирования (ставка дисконтирования должна определяется путем сравнения аналогичных кредитов в одном и том же географическом районе.)

Справедливая стоимость бессрочных и срочных депозитов

SFAS 107 определяет базовые депозиты как депозиты до востребования, а сберегательные депозиты — как обязательства финансовых учреждений с низкой процентной ставкой или без нее. проценты и не колеблются в ответ на изменения процентных ставок. В заявлении конкретно содержится требование о том, чтобы стоимость некоторых депозитов, относящихся к бесплатным или малозатратным фондам, рассматривалась как нематериальная и исключалась из справедливой стоимости депозитов. В нем говорится, что «для депозитных обязательств без депозитных нематериальных активов рассмотрите возможность прогнозирования будущей стоимости с использованием статистических методов или других моделей с соответствующими факторами». Текущая стоимость рассчитывается с использованием текущей предлагаемой ставки Федерального банка жилищного кредита для аналогичных сроков погашения в качестве ставки дисконтирования. Важно иметь в виду, что при расчете приведенной стоимости срочных депозитов в качестве ставки дисконтирования следует использовать текущую предлагаемую банком ставку для аналогичных сроков погашения.

Приведенная стоимость

Приведенная стоимость финансового инструмента — это сумма денег, которую необходимо инвестировать сегодня, чтобы получить определенную сумму в будущем. Теория текущей стоимости основана на убеждении, что доллар сегодня стоит больше, чем тот же доллар в будущем, то есть на временной стоимости денег. Текущая стоимость может быть рассчитана по формуле:

A (текущая стоимость) = будущая стоимость/(1+r)n

A = сумма денег

r = процентная ставка

n = количество периодов

Экономические изменения

Чистые изменения процентов (NIC)

Чистые изменения процентов показывают, как процентные доходы и расходы будут меняться с течением времени, поскольку активы и обязательства имеют возможность переоценки. Чистое изменение процентных ставок чрезвычайно полезно для отображения того, как изменения процентных ставок, а также изменения в балансе учреждения повлияют на чистый процентный доход учреждения. Сила изменения чистой процентной ставки достигается за счет одновременного анализа нескольких различных сценариев ставок, а также возможности корректировать скорость досрочного погашения денежных потоков и отслеживать предположения о реинвестировании для различных сценариев процентных ставок. Изменение чистой процентной ставки также является полезным инструментом для разграничения прибыльных и неприбыльных секторов баланса. Благодаря прогнозируемым балансам и доходам аналитики могут предсказать, как учреждение будет работать в будущих горизонтах, учитывая динамические изменения в балансе с течением времени. Срок реинвестирования — это период времени, на который будет инвестироваться денежный поток со сроком погашения и переоценкой. Допущение о переоценке — это доходность, при которой менеджеры решают переоценить свой денежный поток с регулируемой ставкой. Допущения о реинвестировании можно определить как ставки, по которым основная сумма переоценки и срок погашения будут реинвестироваться на рынке. Изменение чистой процентной ставки рассчитывается по формуле:

Чистое изменение процентной ставки = (Баланс X Изменение ставки) (Дней в периоде)/365

Изменение ставки = Преобладающие рыночные ставки – Текущая балансовая доходность инструмента Изменение чистого процентного дохода в процентах от чистого процентного дохода

Изменение чистого процентного дохода в процентах от чистого процентного дохода отображает сумму чистого процентного дохода, подверженного процентному риску. Чистое процентное изменение в процентах от чистого процентного дохода рассчитывается по формуле:

Чистый процентный доход/Чистый процентный доход

Чистый процентный доход

Чистый процентный доход представляет собой сумму процентов и комиссий, полученных по всем банковским активам, включая ссуды, депозиты в других учреждениях, муниципальные и налогооблагаемые ценные бумаги, за вычетом валовых процентов расход. Эта цифра важна, потому что ее изменчивость во времени показывает, насколько хорошо руководство контролирует процентный риск. Чистый процентный доход рассчитывается по формуле:

Чистый процентный доход = (Процентный доход – Процентный расход) x 100

Чистая процентная маржа

Чистая процентная маржа — это разница в долларах между процентным доходом и процентным расходом, часто выражаемая в процентах от средних активов, приносящих доход. Для целей сравнения чистая процентная маржа обычно выражается в процентах от доходных активов. Чистая процентная маржа рассчитывается по формуле:

Чистая процентная маржа = (Процентный доход – Процентные расходы)/Средний доход активов

Прогнозируемая чистая процентная маржа – это просто текущая чистая процентная маржа, скорректированная с учетом соответствующей чистой позиции изменения процентной ставки. Прогнозируемая чистая процентная маржа рассчитывается по формуле:

[ ((Процентный доход X 12) + 365-дневное изменение в II)/прибыльных активах] – [ ((Процентные расходы X 12) + 365-дневное изменение IE)/прибыльные активы]

Чистый операционный доход (NOI)

Чистый операционный доход – это доход, полученный банком в ходе его обычной деятельности. Чистый операционный доход рассчитывается по формуле:

Чистый операционный доход = ((II + NII) – (IE + NIE)) x 12

Заемный капитал | Двойная бухгалтерия

Введение в ссудный капитал

Ссудный капитал – это часть финансирования вашего бизнеса, которая осуществляется посредством займов, обычно обеспеченных деловыми активами, а иногда и личными активами владельца.

Заемный капитал предоставляется кредитором, и ваш бизнес называется заемщиком. Кредит будет подлежать критериям кредитования, которые должны быть удовлетворены до того, как кредит будет сделан.

Ссудный капитал обычно подтверждается запиской или документом, в котором указывается сумма, процентная ставка и дата погашения. Невыплата кредитов может привести к штрафам или, в конечном итоге, к прекращению судебного разбирательства против бизнеса.

Краткосрочный заемный капитал

Краткосрочные кредиты подлежат погашению менее чем через год и включаются в состав текущих обязательств в балансе. К ним относятся краткосрочные банковские кредиты и овердрафты.

Долгосрочный заемный капитал

Долгосрочные кредиты подлежат погашению в течение более чем одного года и включаются в состав долгосрочных обязательств в балансе.

Долгосрочный капитал обычно относится к одной из двух категорий: банковские ссуды или ипотечные кредиты, которые представляют собой долгосрочные ссуды, используемые для покупки недвижимости.

Рыночная процентная ставка

Процентная ставка – это ставка, по которой заемщик выплачивает проценты за использование денег кредитора, это стоимость получения денег.

Рыночная процентная ставка — это просто процентная ставка, существующая в определенный момент времени и определяемая спросом и предложением денег на денежном рынке.

Как и любой товар, если спрос превышает предложение, цена будет расти, и если предложение превышает спрос, цена упадет.

В этом случае товар — деньги, а цена — рыночная процентная ставка. Когда спрос на деньги превышает предложение, рыночная процентная ставка растет, когда предложение денег превышает спрос, рыночная процентная ставка падает.

Спрос и предложение денег и, следовательно, процентная ставка денежного рынка могут зависеть от многих факторов, включая инфляционные ожидания, риск, доступность альтернативных инвестиций, экономические и политические соображения, налоги и ликвидность.

Типы ссудного капитала

Существуют различные типы бизнес-кредитов, включая:

Фиксированная ставка

Фиксированная процентная ставка имеет фиксированную процентную ставку на протяжении всего срока кредита.

Преимущество кредита с фиксированной процентной ставкой заключается в том, что он позволяет бизнесу планировать свои будущие выплаты по долгам, поскольку они не меняются со временем, и защищает бизнес от любого увеличения процентных ставок в течение срока.

Недостаток кредита с фиксированной процентной ставкой заключается в том, что в случае падения процентной ставки бизнес остается с более высокой фиксированной процентной ставкой до конца срока, если он не платит штраф за расторжение кредитного договора.

Фиксированный платеж

Кредиты с фиксированным платежом имеют фиксированную сумму, запланированную для погашения в течение всего срока кредита.

Обеспеченные

Обеспеченные кредиты, как следует из названия, обеспечены активами бизнеса и, в некоторых случаях, личными активами владельца. Ипотека – это особый вид обеспеченного кредита, который используется для покупки недвижимости. Для обеспечения ипотечного кредита проценты передаются от заемщика (залогодателя) кредитору (залогодержателю). В случае, если кредит не погашен, кредитор может обратить взыскание и забрать имущество.

Переменная ставка

Заемный капитал с переменной процентной ставкой имеет процентную ставку, которая меняется в течение срока кредита и обычно устанавливается в зависимости от базовой банковской ставки, такой как базовая ставка или LIBOR.

Необеспеченные

Необеспеченные кредиты не требуют обеспечения и включают такие элементы, как кредитные карты и иногда банковские овердрафты.

Конвертируемые ссуды

Конвертируемые ссуды — это ссуды, которые могут быть преобразованы из одного типа в другой в течение срока действия ссуды.

Как вы регистрируете ссудный капитал?

Ссуды регистрируются в Главной книге.

Если, например, бизнес получает кредит от кредитора в размере 10 000, и сумма выплачивается на текущий счет предприятия в банке, запись в журнале будет.

9063 9063 9063

Loan Capital Journal

Account	Debit	Credit
Bank Current Account	10,000
Кредиты		10 000
Всего	10 000	10 000
10 000
10 000

10 000 9063 10 000 9063 90 000.