Капитальные вложения счет: Счет 08 «Капитальные вложения» \ КонсультантПлюс

1.2.1. Учет капитальных вложений \ КонсультантПлюс

1.2.1. Учет капитальных вложений

Учет капитальных вложений кооперативы ведут на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы».

В объем капитальных вложений, учитываемых на счете 08 включаются затраты за счет всех источников финансирования (собственных заемных и бюджетных средств) на строительство, реконструкцию расширение, техническое перевооружение и поддержание мощностей кооператива, а также на приобретение оборудования, транспортных средств и других объектов основных средств производственного и непроизводственного назначения.

К счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» кооперативы, в зависимости от своей деятельности, могут открывать следующие субсчета:

— Строительство объектов основных средств;

— Приобретение объектов основных средств;

— Приобретение объектов основных средств по договору лизинга;

— Перевод молодняка животных в основное стадо и приобретение за плату взрослых животных; (этот субсчет применяется в кооперативах, производящих продукцию животноводства).

Строительство объектов основных средств может производиться как подрядным, так и хозяйственным способом.

При подрядном способе строительства на стоимость выполненных работ подрядной строительной организацией (без налога на добавленную стоимость) дебетуют счет 08 и кредитуют счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», на сумму НДС дебетуют счет 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», субсчет «Налог на добавленную стоимость при приобретении основных средств».

При хозяйственном способе строительства затраты на строительство каждого в отдельности объекта ведут по статьям затрат:

— материалы;

— расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды;

— расходы по содержанию и эксплуатации строительных машин и механизмов;

— прочие расходы;

— накладные расходы.

При открытии в начале года аналитических счетов по объектам переходящего строительства, выполняемого хозяйственным способом, в их дебет записывают сумму практически произведенных затрат прошлых лет общим итогом и с разбивкой по статьям.

На субсчете «Приобретение объектов основных средств» ведут учет приобретенных основных средств по их видам и группам (тракторы, автомобили, оборудование, станки и т.д.), а внутри их — по маркам машин (оборудования).

На счет 08 приобретенные основные средства поставщиков зачисляют по стоимости покупки, за исключением налога на добавленную стоимость и стоимости поступивших с ними в комплекте запасных частей и инструментов.

При этом на полную сумму счета кредитуют счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и дебетуют счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» — на сумму НДС, 10 — на стоимость запасных частей и инструментов и 08 — на оставшуюся сумму.

На счете 08 к стоимости приобретенных основных средств присоединяются транспортные и другие расходы, связанные с их доставкой и сборкой.

На субсчете «Приобретение объектов основных средств на условиях лизинга» учитывают полученную машиностроительную продукцию от лизинговой компании (лизингодателя).

При зачислении лизингового имущества на баланс кооператива следует руководствоваться Положением по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 03.09.97 N 65н (пункт 3.2), где указано, что первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

Обычно лизинговые компании (лизингодатели) в предъявленных счетах-фактурах лизингополучателю (кооперативу или другой организации) указывают страховые платежи по страхованию лизингового имущества. Эти платежи в стоимость полученного лизингового имущества не включаются, а относятся на издержки производства.

Операции по приобретению лизингового имущества отражают на счетах бухгалтерского учета кооператива следующим образом:

Дебет счета 08, субсчет «Приобретение объектов основных средств на условиях лизинга», кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Арендные обязательства», лицевой счет соответствующей лизинговой компании (лизингодателя) — на стоимость полученного лизингового имущества без налога на добавленную стоимость и страховых платежей.

Дебет счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», субсчет «Налог на добавленную стоимость при приобретении основных средств», кредит вышеуказанного счета 76.

Дебет счета 20 «Основное производство», кредит счета 76 — на сумму страховых платежей, относящихся к текущему году.

Дебет счета 97 «Расходы будущих периодов», кредит счета 76 — на сумму страховых платежей, относящихся к последующим годам.

Расходы кооператива по доставке лизингового имущества, его сборке и др. относят с кредита счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (при доставке лизингового имущества наемным транспортом), 23 «Вспомогательные производства» (собственным транспортом), 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» и 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» (на сумму начисленной оплаты труда с отчислениями на социальные нужды) и др., в дебет счета 08 с присоединением их к стоимости приобретенного имущества на условиях лизинга.

По дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» кооперативы, имеющие на своем балансе животных, учитывают стоимость молодняка животных, переведенного в основное стадо, при этом кредитуют счет 11 «Животные на выращивании и откорме». В тех случаях, когда кооператив покупает взрослых животных, дебетуют счет 08 и кредитуют счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

Стоимость объектов основных средств, принятых в эксплуатацию после завершения строительства, а также приобретенных за плату у поставщиков и других организаций, списывается в течение года со счета 08 «Вложения во внебюджетные активы» в дебет счета 01 «Основные средства».

На конец отчетного периода остаток по счету 08 показывает затраты по незаконченным капитальным вложениям (инвестициям).

Капитальные вложения в бухгалтерском учете — это…

Что такое капитальные вложения в бухучете и каковы их отличительные характеристики

Определение данного понятия мы можем найти в ст. 1 закона «Об инвестиционной деятельности…» от 25.02.1999 № 39-ФЗ. К капвложениям закон относит основные средства, а именно — затраты на их создание, приобретение, расширение, реконструкцию, проектно-изыскательские работы и проч.

Если мы обратимся к п. 4 ФСБУ 6/2020 «Основные  средства», действующему с  2022 года, и к п. 4 ПБУ 6/01 «Учет основных средств», действующему до конца 2021 года, то увидим, что важным критерием основных средств является долгосрочность их использования — более года.

Важно! С 2022 года ПБУ 6/01 утратил силу, а при учете капвложений нужно руководствоваться новым ФСБУ 26/2020, которое так и называется «Капитальные вложения». Что в связи с этим изменилось в учете, подробно разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный демо-доступ к системе К+ и бесплатно переходите в материал.

В свою очередь, определение долгосрочного инвестирования нам дает положение по бухучету, утвержденное письмом Минфина РФ от 30.12.93 № 160. К долгосрочным инвестициям п. 1.2 данного положения причисляет затраты на создание, покупку, увеличение размеров внеоборотных активов, которые используются дольше одного года. При этом выделяется важное условие — такие объекты не могут быть использованы для продаж.

ВАЖНО! Не являются долгосрочным инвестированием долгосрочные финвложения в ценные бумаги (в том числе государственные) и уставные капиталы иных компаний.

Капвложения в бухучете учитываются по фактически осуществленным затратам (п. 9 ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения», действующий с 2022 года., п. 8 ПБУ 6/01 «Учет основных средств», действующий до конца 2021 года).

Если фирма осуществляет строительство актива, для учета произведенных капзатрат рекомендуется следующая их разбивка:

• по строительным работам;
• по монтажу;
• по покупке оборудования для сдачи в монтаж;
• по покупке оборудования, не предполагающего монтажа;
• по покупке инструмента и инвентаря;
• по покупке оборудования, нуждающегося в монтаже, но предназначенного для постоянного запаса;
• по прочим капзатратам.

При этом до завершения строительных работ общая сумма вышеприведенных затрат образует стоимость незавершенного строительства актива.

Как арендатору отразить в бухучете капвложения в неотделимые улучшения арендованного имущества, детально разъяснили эксперты КонсультантПлюс.  Получите пробный доступ к системе К+ и бесплатно переходите в Готовое решение.

Если же фирма не создает имущественный объект, а покупает — ситуация упрощается: в данном случае капвложения в активы будут равны сумме фактических затрат на их приобретение.

Резюмируя рассмотренные нами нюансы, можно сделать вывод, что определяющей характеристикой капвложений является их ориентирование на приобретение (или самостоятельное создание) инвестиционного актива, который будет использоваться более 12 месяцев. Именно поэтому капвложения не учитывают в составе текущих расходов, а включают в первоначальную стоимость основных средств. Причем данный порядок действует и в бухучете, и в налоговом учете.

Итоговый результат инвестиций — формирование объекта основного средства, подлежащего учету по его первоначальной стоимости. Поэтому для бухучета капвложений необходимо руководствоваться нормами ПБУ 6/01, посвященного детальному описанию правил бухучета основных средств.

Узнать, что из себя представляют эти активы, вы можете из статьи «Что относится к основным средствам предприятия?»

.

Учет капвложений: применяемые счета в бухучете

Согласно плану счетов бухучета (приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н) для отражения информации о капзатратах на объекты, которые впоследствии будут приняты к бухучету в качестве основных средств, применяется сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы». Именно на нем собираются все произведенные расходы, образующие первоначальную стоимость нашего актива. К данному счету предусмотрено несколько субсчетов для детального учета осуществляемых затрат.

Исчерпывающую информацию о сч. 08 вы найдете в наших публикациях:

• «08 счет бухгалтерского учета (нюансы)»;
• «По какой строке отразить в бухгалтерском балансе сальдо счета 08?».

ФСБУ 6/2020 «Основные средства», действующий с 2022 года, не содержит примерного перечня расходов, которые формируют первоначальную стоимость.

По стандарту первоначальная стоимость — это общая сумма связанных с объектом капвложений, которые организация осуществила до признания ОС в бухучете.

А вот после признания объекта можно выбрать, как его оценивать: по первоначальной или по переоцененной стоимости. Причем выбранный способ применяется ко всей группе ОС.

До конца 2021 года согласно п. 8 ПБУ 6/01 первоначальную стоимостью купленных основных средств образовывала совокупность затрат по их приобретению, созданию и сооружению (за вычетом НДС и прочих возмещаемых налогов).

Бухгалтерская проводка в этом случае выглядит следующим образом:

Дт 08 Кт 60.

Первоначальную стоимость актива, изготовленного фирмой самостоятельно, составляют фактические затраты на его производство.

ВАЖНО! Порядок учета и формирования капзатрат на производство основных средств должен соответствовать тому порядку, что определен для учета затрат соответствующих видов продукции, производимых фирмой.

Проводка по учету самостоятельно созданных активов будет иметь следующий вид:

Дт 08 Кт 10, 02, 07, 10, 23, 26, 60, 69, 70, 71, 76…

Создание (реконструкция, модернизация) актива может быть связана с приобретением оборудования, предполагающего осуществление его монтажа, или оборудования, которое невозможно эксплуатировать без предварительной установки (классические примеры — оборудование с креплением на фундаменте, соединение отдельных частей технологической линии и др.). Принятие к учету таких объектов отражается на сч. 07:

Дт 07 Кт 15, 23, 60, 71, 75, 76, 79, 86, 91

.

По мере передачи имущества в монтаж оно переносится со сч. 07 на сч. 08:

Дт 08 Кт 07.

Процесс создания нового объекта (или реконструкции уже имеющегося) может быть очень продолжительным. Это обусловлено, в частности, поэтапным способом принятия работ, длительным осуществлением опытной эксплуатации, которая производится до тех пор, пока не будут достигнуты запланированные проектные параметры, и многими другими специфическими объективными факторами, имеющими место в строительстве.

Все это может потребовать очень больших капзатрат, осуществить которые возможно только с помощью привлеченных заемных средств. Проценты по ним будут увеличивать бухгалтерскую стоимость капвложений в активы:

Дт 07, 08 Кт 66, 67.

ВАЖНО! Данное правило относится только к тем процентам, которые начислялись до принятия актива к учету. После этого события проценты относят на операционные расходы (п. 11 ПБУ 10/99).

После того как все капзатраты по объекту будут полностью собраны на сч. 08, он считается готовым к эксплуатации, а его стоимость переносится на сч. 01:

Дт 01 Кт 08.

Подробнее о сч. 01 читайте материал «01 счет в бухгалтерском учете (нюансы)».

Итоги

Капитальные вложения в бухгалтерском учете — это понятие, неразрывно связанное с долгосрочными инвестициями и основным капиталом фирмы. Бухучет капвложений осуществляется по правилам, предписанным ФСБУ 6/2020 «Основные средства» и ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения», действующих с 2022 года, а также планом счетов бухучета (приказ Минфина от 31. 10.2000 № 94н). До конца 2021 года алгоритм учета капвложений регламентировался ПБУ 6/01 и приказом Минфина от 13.10.2003 № 91н.

Капитальные вложения — БУХ.1С, сайт в помощь бухгалтеру

Предлагаемая профессором М.Л. Пятовым (СПбГУ) статья — первая часть уникального комментария к утвержденному приказом Минфина России от 17.09.2020 № 204н ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения». Комментария, позволяющего проследить историю формирования данной учетной категории, характерной именно для советского этапа развития нашей экономики, динамику ее нормативного регулирования в практике учета постсоветской России и, таким образом, разобраться в значении для отечественного бухгалтерского учета данного стандарта, так похожего на МСФО, но регулирующего при этом совсем не характерную для англо-американской традиции учетную практику.

Приказ Минфина России от 17.09.2020 № 204н утвердил два новых федеральных стандарта бухгалтерского учета — ФСБУ 6/2020 «Основные средства» и ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения». Содержание новаций, включенных в ФСБУ 6/2020, мы с вами обсудили. Давайте посмотрим, что же предлагает практике бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020.

Сразу же обратим внимание читателя на то, что данный нормативный документ представляет собой весьма оригинальное переплетение тех нововведений, которые пришли в жизнь отечественных бухгалтеров в связи с вот уже практически 30 лет происходящим сближением с МСФО, и традиций даже не российской, но советской учетной практики, предполагавшей статус «капитальных вложений» как самостоятельного объекта бухгалтерского учета.

Прошлое стучится в настоящее

Выделение капитальных вложений как самостоятельного объекта бухгалтерского учета, а, значит, и отдельной позиции в плане счетов (отдельного синтетического счета), и отдельной строки в активе бухгалтерского баланса, — это действительно советская учетная традиция. Соответствующие счета, отражающие расходы предприятий в виде капитальных вложений, велись как собирательно-распределительные, в определенном смысле — калькуляционные.

Роль формируемых на них данных состояла в контроле величин таких расходов в первую очередь с позиций их соответствия смете (плану). С одной стороны, капитальные вложения были важнейшим компонентом затрат, направленных на развитие обеспечения советской экономики средствами производства, с другой — их осуществление не должно было превышать планового уровня, при этом, конечно, поощрялась и экономия средств. Отсюда до введения соответствующих учетных объектов в эксплуатацию (также чисто советский термин) уже собственно затраты на них выступали самостоятельным учетным объектом, требующим повышенного внимания со стороны администрации предприятия и контролирующих инстанций.

Так, известный историк советского бухгалтерского учета Владимир Андреевич Маздоров (1890-1973) отмечал, что уже в 1930-е годы «развернувшееся в стране в огромных масштабах капитальное строительство потребовало принятия мер, направленных на улучшение учета в строительстве. В постановлении СНК СССР и ЦК ВКП (б) от 11 февраля 1936 г.

«Об улучшении строительного дела и об удешевлении строительства» говорилось: «Для обеспечения повседневного систематического контроля за соблюдением на стройках сметной стоимости строительства установить, что бухгалтерский учет и отчетность на стройках должны отражать все расходы, производимые на строительстве, по сравнению с их стоимостью по смете и техническому проекту». В бухгалтерский учет и отчетность строительного производства вводились сметные показатели, с которыми отныне должны были сравниваться все важнейшие фактические показатели строительства» ([1], стр. 144).

Существенные изменения в учет затрат по капитальным вложениям внесло Положение о бухгалтерских балансах и отчетах от 29 июля 1936 года. «Длительное время, — писал Маздоров, — в составе капиталовложений учитывался капитальный ремонт, который следовало относить на счет амортизационного фонда, и, наоборот, не включались в капиталовложения затраты в земельные участки, они относились к расходам будущих периодов и др.

Теперь, — с гордостью писал Владимир Андреевич, — эти недостатки были устранены» ([1], стр. 145). Надо отметить, что последнее замечание Маздорова прекрасно характеризует складывающуюся традицию учета капитальных вложений именно как затрат, методика учета которых не должна определяться характеристиками объекта, на создание которых они направлены.

И вот уже в 1940 году в своем знаменитом учебнике «Анализ хозяйственной деятельности промышленных предприятий» Сергей Кузьмич Татур (1899-1974) будет писать: «Бурный рост стахановского движения, повышение интенсивности использования существующего на заводе оборудования сплошь и рядом по-новому ставят вопрос о направлении капитальных вложений. Поэтому анализ влияния на выпуск продукции введения в действие новых капитальных вложений имеет целью выявление следующих вопросов:

1. Надо выявить, ритмично ли работает предприятие в целом и нет ли у него узких мест, расширение которых путем новых капитальных вложений повысит выпуск продукции и улучшит показатели, характеризующие использование оборудования.
2. Каков характер капитальных вложений, запроектированных на отчетный период времени по их направлению, объему и срокам ввода в эксплуатацию, как выполнен план капитальных вложений по объему работ и по срокам ввода в действие законченных объектов.
3. Если в процессе анализа будет выявлено, что план капитального строительства не выполнен по объему работ или по срокам сдачи в эксплуатацию законченных объектов, аналитик должен подсчитать объем потерь, полученных предприятием по этой причине….Если в результате досрочного ввода в эксплуатацию тех или иных объектов, или осуществления реконструктивных работ или работ по модернизации оборудования, произведенных в течение отчетного периода, предприятие улучшило свои показатели, аналитик подчеркивает эти достижения предприятия и выявляет их эффективность» ([2], стр. 64-65).

Характеризуя уже послевоенные процессы «совершенствования бухгалтерского учета в капитальном строительстве» ([1], стр. 209), В.А. Маздоров писал: «В послевоенный период партия и правительство уделяли огромное внимание улучшению качества и удешевлению строительства….По инициативе ЦК КПСС и Совета Министров СССР в мае 1954 г. в Москве состоялось совещание главных бухгалтеров строек и научных работников в области капитального строительства….Вскоре после этого совещания, 28 апреля 1955 г. ЦСУ СССР, Министерство финансов СССР и Госкомитет Совета Министров СССР по делам строительства утвердили «Основные положения по учету капитальных вложений и себестоимости строительных и монтажных работ»….Они по-новому определяли задачи учета капитальных вложений и себестоимости строительных и монтажных работ: выявлять имеющиеся в строительстве резервы, необходимые для выполнения и перевыполнения планов, ускоренного ввода в эксплуатацию новых объектов, снижения затрат на производство строительных и монтажных работ и продукцию подсобных и вспомогательных производств; обеспечивать систематический контроль за выполнением плана капитальных вложений и строительно-монтажных работ и продукцию подсобных и вспомогательных производств; за соблюдением сметной, плановой и расчетной дисциплины, хозяйственного расчета и режима экономии, правильное отражение всех материальных, денежных и трудовых затрат, а также инвентарной стоимости вводимых в действие основных фондов» ([1], стр. 209-211).

Обозначенные цели учета капитальных вложений обусловили значительное расширение практики применения их учетной методологии за пределы отрасли строительства. Учет капитальных вложений становится методом формирования информации о затратах на приобретение предприятием основных средств. При этом до ввода в эксплуатацию соответствующих основных средств суммы капвложений отражаются в учете именно как расходы, цель учета которых — контроль выполнения социалистического планирования хозяйствующими субъектами.

Так уже в известном учебнике профессора Моисея Харитоновича Жебрака (1889-1962), увидевшем свет в конце 1955 года, читаем: «Добиваясь всемерного повышения технического уровня производства, партия в решениях июльского (1955 г.) Пленума ЦК КПСС выдвигает задачу технического совершенствования во всех отраслях промышленности, внедрения новейших высокопроизводительных станков, машин и аппаратов. Решение этой задачи связано с увеличением объема капитальных вложений в промышленность.

Затраты, направленные на расширенное воспроизводство основных средств — на создание новых, реконструкцию действующих и замену выбывших основных средств, — носят наименование капитальных вложений.

Капитальные вложения в СССР достигают многомиллиардных размеров и носят плановый характер. Из года в год их объем неизменно увеличивается, обеспечивая систематическое расширение производства, увеличивая техническую мощь страны, ее обороноспособность, создавая условия для дальнейшего повышения благосостояния трудящихся, все лучшего удовлетворения их материально-культурных потребностей.

Капитальные вложения могут быть связаны или с созданием новых предприятий — заводов, фабрик, шахт — или с увеличением основных средств действующих (эксплуатируемых) предприятий….В состав капитальных вложений включаются: затраты на строительные, монтажные и буровые работы, затраты на приобретение оборудования, инструментов, инвентаря, рабочего скота и другие затраты, осуществляемые по плану капитальных вложений» ([3], стр. 300).

Данный подход к учету капвложений нашел отражение и в Плане счетов бухгалтерского учета производственно-хозяйственной деятельности предприятий, строек и хозяйственных организаций союзного, республиканского и местного подчинения, утв. письмом Минфина СССР от 28.09.1959 № 295.

Раздел 1 «Основные средства» Плана включал в себя исключительно позиции (синтетические счета) 01 «Основные средства», 02 «Износ основных средств» и 03 «Капитальный ремонт». Счета же учета капитальных вложений находились в разделе 3 «Затраты на производство» Плана. Это были синтетические счета 33 «Строительство и приобретение основных средств» и 34 «Законченное строительство и приобретение основных средств». При этом к синтетическому счету 33 предусматривалось ведение субсчетов 33.1 «Предусмотренные по государственному плану» и 33.2 «Осуществленные сверх государственного плана», а к счету 34-34.1 «Предусмотренные по государственному плану», 34.2 «Осуществленные сверх государственного плана», 34.3 «Затраты, не увеличивающие стоимость основных средств», 34. 4 «Прочие списания» и 34.6 «Затраты по прекращенному строительству, разрешенные к списанию».

Приведенная номенклатура счетов подчеркивала: цель учета капитальных вложений — это не раскрытие информации о внеоборотных активах, но предоставление данных для государственного контроля за выполнением плана соответствующих расходов — цель, свойственная советской плановой экономике. «В практике работы предприятий, — писали в 1978 году профессора Михаил Иванович Баканов (1909-2006) и Анатолий Данилович Шеремет (1929-2020), — соблюдается строгое разграничение средств основной деятельности и капитальных затрат. Это обусловлено различием в источниках финансирования и необходимостью раздельного контроля за выполнением планов производства и капитальных вложений» ([4], стр. 153).

Данная трактовка капвложений как экономической категории и соответствующая ей методика бухгалтерского учета соответствующих затрат предприятий сохранялась фактически до конца существования СССР. Уже в 1984 году (можно сказать, в преддверии перестройки) В. Ф. Палий и Я.В. Соколов, характеризуя действующий план счетов бухгалтерского учета, будут писать: «Единый план счетов бухгалтерского учета… применяется в СССР с 1960 года без существенных изменений. Он прошел проверку на практике и показал свои многие положительные качества» ([5], стр. 172).

Фактом, завершающим историю развития советских традиций в области учета капитальных вложений, можно назвать утверждение письмом Минфина СССР № 219 и ЦСУ СССР № 6-2-14 от 12.12.1986 «Основных положений по учету капитальных вложений».

В соответствии с пунктом 1.2 данного документа, «в объем капитальных вложений» включались «затраты за счет всех источников финансирования на строительство, реконструкцию, расширение, техническое перевооружение и поддержание мощностей действующих предприятий, а также на приобретение оборудования, транспортных средств и других объектов основных средств производственного и непроизводственного назначения».

Пунктом 2 «Основных положений…» определялись общие правила, согласно которым «учет капитальных вложений» должен был вестись «по фактическим затратам в разрезе их видов как в целом по строительству, так и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др. )». При этом устанавливалось, что «учет ведется нарастающим итогом с начала года и строительства, до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат». Также определялось, что «наряду с бухгалтерским учетом капитальных вложений по фактической стоимости застройщик независимо от способа осуществления строительства ведет учет производственных капитальных вложений по сметной стоимости».

В большей части «Основные положения…» были посвящены правилам ведения учета капвложений в соответствии с действовавшим единым планом счетов в разрезе многообразия хозяйственных фактов, могущих иметь место в данной области деятельности советских организаций.

Влияние Запада

Свои «положительные качества», о которых писали Палий и Соколов, единому плану счетов было суждено демонстрировать уже не долго. «В числе первых мероприятий горбачевской «перестройки» была попытка формирования принципиально иного подхода к развитию бизнеса в СССР (России). Одной из ключевых особенностей этого подхода было расширение возможностей внедрения иностранного капитала и современных управленческих технологий в процесс становления рыночной экономики в стране. Начали с организации совместных предприятий. 13 января 1987 г. Совет Министров СССР выпустил два постановления, которыми регламентировал порядок создания подобных предприятий. В развитие этих нормативных актов министерствами и ведомствами были выпущены регулятивы о порядке ведения отдельных операций, в том числе и бухгалтерского учета и отчетности. Это было правовое основание для реализации новаций в хозяйственной жизни предприятий….

В июне 1989 г. В Москве по инициативе Центра по транснациональным корпорациям при ООН (The United Nations Centre for Transnational Corporations, UN CTC), Минфина СССР и Торгово-промышленной палаты СССР, была проведена довольно представительная международная конференция, посвященная проблемам реформирования советского учета….По итогам конференции ее участниками были одобрены и приняты к реализации [установки] о начале работ по трансформации отечественной системы бухгалтерского учета и ее сближению с международно признанными практиками….В числе новаций: разработка стандартов учета, согласованных с МСФО и. .. внедрение нового плана счетов» ([6], стр. 237-238).

В отличие от МСФО, так или иначе базирующихся на англо-американской учетной традиции, для советского бухгалтерского учета план счетов был определяющим документом, и изменения в учетной методологии новой постсоветской России, конечно, нужно рассматривать с Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утв. приказом Минфина СССР от 01.11.1991 № 56.

Однако прежде чем мы немного поговорим о произошедших в российском учете в 1990-х годах новациях, следует сказать несколько слов об общей концепции учета тех объектов, которые советский бухгалтер называл капитальными вложениями, в международных стандартах бухгалтерского учета тех лет, сохраняющихся в настоящее время в МСФО.

Когда в 1990-е годы в свет стали выходить переводы на русский язык известных на западе учебников и монографий по бухгалтерскому учету, используемый авторами этих работ термин capital expenditure иногда переводился как привычное понятие «капитальные вложения».

Так, в переводе работы Б. Нидлза, Х. Андерсона и Д. Колдуэлла «Принципы бухгалтерского учета» читаем: «Капитальными расходами, или капиталовложениями (capital expenditures), называются затраты на покупку или создание основных средств и других активов длительного пользования….Необходимо строго различать капиталовложения и издержки» ([7], стр. 218).

В действительности речь идет о разделении в рамках традиции динамического баланса расходов на капитализируемые в активе баланса (преимущественно как внеоборотные активы) и относимые к расходам периода, уменьшающим его прибыль. Иными словами, речь о принципе (концепции) соответствия доходов и расходов или соотнесения в целях исчисления прибыли доходов с обусловившими их получение расходами, сумму которых должен исчислить бухгалтер.

Однако после отнесения данных расходов к капитализируемым возникает вопрос признания их в качестве той или иной позиции финансовой отчетности. И вот здесь, например, МСФО 16 «Основные средства», определяющий в качестве своей цели информирование пользователей отчетности «об инвестициях организации в основные средства и об изменениях в таких инвестициях» (п. 1 МСФО 16), устанавливает следующее: «Первоначальная стоимость объекта основных средств подлежит признанию в качестве актива только в том случае, если: (a) признается вероятным, что организация получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды; и (b) первоначальная стоимость данного объекта может быть надежно оценена» (п. 7 МСФО 16).

Далее подчеркивается, что «Настоящий стандарт не определяет единицу измерения для целей признания, т. е. что именно составляет объект основных средств. Таким образом, при использовании критериев признания применительно к конкретной ситуации, в которой находится организация, требуется суждение. В некоторых случаях целесообразно объединить отдельные незначительные объекты, например шаблоны, инструменты и штампы, и использовать критерии применительно к их агрегированной стоимости» (п. 9 МСФО 16).

Пункт 10 МСФО 16 определяет, что «организация должна оценивать все свои затраты, относящиеся к основным средствам, руководствуясь настоящим принципом признания, по мере возникновения таких затрат. Такие затраты включают затраты, понесенные первоначально в связи с приобретением или строительством объекта основных средств, а также затраты, понесенные впоследствии в связи с достройкой, частичным замещением или обслуживанием этого объекта. Первоначальная стоимость объекта основных средств может включать затраты, понесенные в связи с арендой активов, которые используются для строительства, достройки, частичного замещения или обслуживания объекта основных средств, например, амортизацию активов в форме права пользования».

Иными словами, профессиональное суждение бухгалтера о вероятности формирования понесенными капитальными затратами основного средства согласно принципу приоритета экономического содержания над юридической формой дает ему основание, согласно МСФО, признавать такие затраты в бухгалтерском балансе (отчете о финансовом состоянии) в качестве основных средств.

Таким образом, согласно МСФО, учет сумм капитальных вложений служит основанием для признания их в качестве основных средств (иных внеоборотных активов) или отнесения к текущим затратам, но не формирования самостоятельного объекта учета с целью контроля целесообразности соответствующих затрат. Это в системе МСФО вопросы исключительно управленческого (и, возможно, налогового) учета компании.

Теперь давайте посмотрим, в какой степени эти идеи МСФО оказали влияние на отечественные нормы в области учета капитальных вложений вплоть до предложения нам утвержденного приказом Минфина России от 17.09.2020 № 204н нового ФСБУ 26/2020.

Лихие 90-е

Раздел 1 нового Плана счетов, утв. приказом Минфина СССР от 01.11.1991 № 56, получил название «Основные средства и другие долгосрочные вложения». Среди включенных в него новых позиций был и синтетический счет 08 «Капитальные вложения», к которому организации могли открывать следующие субсчета:

1. Строительство и приобретение основных средств.
2. Затраты, не увеличивающие стоимость основных средств.
3. Перевод молодняка животных в основное стадо.
4. Приобретение взрослых животных.
5. Доставка животных, полученных безвозмездно.

Фактически из состава субсчетов были убраны позиции, позволявшие отражать плановые (сметные) назначения по объему капитальных вложений и показывать степень выполнения плана, а из отраслевых инструктивных материалов в единый план счетов были перенесены позиции учета капитальных вложений в сельском хозяйстве. Однако это было не главным. Начало перехода к принципам международных стандартов бухгалтерского учета отразилось во включении капитальных вложений как объекта учета в состав внеоборотных активов как затрат, капитализация которых показывает достаточную вероятность их трансформации в основные средства организации. Это был важнейший шаг в сторону сближения с международными стандартами учета.

20 марта 1992 года приказом Минфина России № 10 было утверждено Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. В числе «основных правил ведения бухгалтерского учета» пункт 6 Положения закреплял «разграничение в учете текущих затрат на производство (издержек обращения) и капитальных вложений».

Пунктом 36 Положения устанавливалось, что «в состав капитальных вложений включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся предприятий и другие). Капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика (заказчика)». При этом уточнялось (п. 37), что «объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в состав основных средств. В бухгалтерском учете и отчетности затраты по этим объектам отражаются как незавершенные капитальные вложения».

Новое Положение о бухгалтерском учете, утвержденное приказом Минфина России от 26.12.1994 № 170, оставило нормы предшествующего Положения без изменения. А вот новая редакция Плана счетов бухгалтерского учета, утв. приказом Минфина России от 28.12.1994 № 173, расширила состав субсчетов к счету 08 «Капитальные вложения» до девяти, в частности включив в их перечень субсчет 6 «Приобретение нематериальных активов». Таким образом, порядок учета с предварительной калькуляцией стоимости на счете «Капитальные вложения» был распространен практически на все внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Еще до этих изменений в действующем в то время Плане счетов Министерство финансов приказом от 30.12.1993 № 160 утверждает «Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций», действующее, надо отметить, и в настоящее время.

Данным Положением (п. 1.2) долгосрочные инвестиции были определены как «затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий».

Положение установило, что «Долгосрочные инвестиции связаны с:

• осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения (в дальнейшем — строительство) действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы. Указанные работы (кроме нового строительства) приводят к изменению сущности объектов, на которых они осуществляются, а затраты, производимые при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержанию;

• приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

• приобретением земельных участков и объектов природопользования;

• приобретением и созданием активов нематериального характера».

Таким образом, фактически данное положение поставило знак равенства между понятием «капитальных вложений» и «долгосрочных инвестиций», расширив границы первого в связи с появлением новых учетных объектов (таких как, например, нематериальные активы).

Формулировка целей учета долгосрочных инвестиций напомнила положения советских нормативных правовых актов. Целями учета долгосрочных инвестиций были объявлены (п. 1.3): (1) своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам; (2) обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств; (3) правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов; (4) осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Пункт 2.3 Положения определил, что «бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведется на счете «Капитальные вложения». На этом счете отражаются инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах соответствующего наименования: «Строительство объектов основных средств»; «Приобретение отдельных объектов основных средств»; «Приобретение земельных участков»; «Приобретение объектов природопользования» и «Приобретение нематериальных активов», независимо от источников их финансирования».

В частности, Положение установило правила бухгалтерского учета незавершенного строительства; затрат на строительные работы и работы по монтажу оборудования; затрат на приобретение оборудования, сданного в монтаж; затрат на приобретение оборудования, не требующего монтажа; инструмента и инвентаря; оборудования, требующего монтажа, но предназначенного для постоянного запаса; прочих капитальных затрат; затрат, не увеличивающих стоимость основных средств; законченного строительства; приобретения основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов; а также порядок определения инвентарной стоимости законченных строительством объектов и других долгосрочных активов.

Переходные «нулевые»

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утв. приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н, измененное в дальнейшем приказами Минфина России от 24.03.2000 № 31н, от 24.12.2010 № 186н, говоря уже не о капитальных вложениях, но о «незавершенных капитальных вложениях», последовательно сводило этот термин к учету затрат, формирующих учетную стоимость основных средств.

В действующей в настоящее время редакции это определение звучит следующим образом: «К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие)» (п. 41).

Наконец, План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н, в разделе 1 «Внеоборотные активы» содержал уже синтетический счет 08, который назывался «Вложения во внеоборотные активы». Приказом Минфина России от 07.05.2003 № 38н к перечню открывающихся к нему субсчетов был добавлен субсчет 8 «Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ».

Таким образом, окончательно категория «капитальные вложения» стала определяться как частный случай более широкого понятия «вложения во внеоборотные активы» или «долгосрочные инвестиции».

Это положение нашло отражение и в приказе Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», согласно которому раздел 1 «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса включает строку «Основные средства» и при этом не содержит позиции «Капитальные вложения». При этом информация о капитальных вложениях организации раскрывается в пояснениях к бухгалтерскому балансу в разделе «Незавершенные капитальные вложения», входящем в состав пояснений к позиции «Основные средства».

Теперь это правило соотношений капитальных вложений исключительно с учетом основных средств в полной мере призвано раскрыть новое ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения»

Такова в общих чертах история формирования категории «капитальные вложения» в отечественной практике бухгалтерского учета. О том, что привнесет в учет капитальных вложений российских организаций новый ФСБУ, мы поговорим в следующей статье.

Литература:

1. В.А. Маздоров. История развития бухгалтерского учета в СССР (1917-1972 гг.) — М.: Финансы, 1972.
2. С.К. Татур. Анализ хозяйственной деятельности промышленных предприятий — М.: Госпланиздат, 1940.
3. М.Х. Жебрак. Курс промышленного учета. Издание 7-е, переработанное. — М.: Государственное статистическое издательство, 1955.
4. Курс экономического анализа под ред. М.И. Баканова и А.Д. Шеремета — М.: Финансы, 1978.
5. В.Ф. Палий, Я.В. Соколов. Теория бухгалтерского учета — М. : Финансы и статистика, 1984.
6. В.В. Ковалев. Я.В. Соколов и новации в бухгалтерском образовании // In memoriam. Ярослав Вячеславович Соколов (1938-2010) / Сост. И.И. Елисеева, А.Л. Дмитриев. СПб.: Нестор-История, 2011.
7. Нидлз Б. и др. Принципы бухгалтерского учета / Б. Нидлз, Х. Андерсон, Д. Колдуэлл: Пер. с англ./ Под ред. Я.В. Соколова — М.: Финансы и статистика, 1993.

ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» — обзор стандарта — Юникон

27 октября 2020 года вступил в силу приказ Минфина РФ от 17.09.2020 № 204н «Об утверждении Федеральных стандартов бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 «Основные средства» и ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» ^[1].

Согласно Приказу № 204н, ФСБУ 26/2020 станет обязательным к применению начиная с бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2022 год. Также организация вправе принять решение о досрочном применении указанных стандартов.

В связи с утверждением нового федерального стандарта с 1 января 2022 года признаются утратившими силу Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств ^[2], а также иные нормативные акты, которыми были внесены изменения в Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств.

Узнайте больше о наших аудиторских услугах

Основные изменения, внесенные в порядок учета капитальных вложений, рассмотрены ниже.

ФСБУ 26/2020	Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций и иные нормативные акты, регулирующие учет долгосрочных инвестиций
Понятия
Капитальные вложения — затраты организации на приобретение, создание, улучшение и (или) восстановление объектов основных средств.	Долгосрочные инвестиции — затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий.
Понятие связано с основными средствами.	Понятие связано с внеоборотными активами, а именно, основными средствами, земельными участками и объектами природопользования, нематериальными активами.
Сфера применения
К капитальным вложениям относятся затраты на приобретение имущества, предназначенного для использования в процессе приобретения, создания, улучшения и (или) восстановления объектов основных средств.	До момента использования в процессе приобретения, создания, улучшения и (или) восстановления объектов основных средств имущество учитывается, как правило, в составе запасов.
Стандарт не распространяется на затраты, связанные с: · выполнением организацией работ, оказанием услуг по созданию, улучшению, восстановлению средств производства для других лиц; · приобретением, созданием активов, предназначенных для продажи.	Застройщики, специализирующиеся на строительстве объектов, учитывают затраты на свои услуги, как правило, в качестве капитальных вложений.
К капитальным вложениям относятся затраты на улучшение и (или) восстановление объекта основных средств (в частности, замену частей, ремонт, технические осмотры, техническое обслуживание) при соответствии таких затрат условиям признания капитальных вложений. К капитальным вложениям не относятся: · затраты на поддержание работоспособности или исправности основных средств, их текущий ремонт; · затраты на неплановые ремонты основных средств, обусловленные поломками, авариями, дефектами, ненадлежащей эксплуатацией, в той степени, в которой такие ремонты восстанавливают нормативные показатели функционирования объектов основных средств, в том числе сроки полезного использования, но не улучшают и не продлевают их.	К капитальным вложениям относятся только затраты на модернизацию и реконструкцию объекта основных средств, в результате которых улучшаются (повышаются) первоначально принятые нормативные показатели функционирования объекта основных средств. Затраты на восстановление объекта основных средств признаются расходами периода, к которому они относятся.
Признание в бухгалтерском учете
Условия, одновременное соблюдение которых необходимо для признания капитальных вложений в бухгалтерском учете: а) понесенные затраты обеспечат получение в будущем экономических выгод организацией (достижение некоммерческой организацией целей, ради которых она создана) в течение периода более 12 месяцев или обычного операционного цикла, превышающего 12 месяцев; б) определена сумма понесенных затрат или приравненная к ней величина.	—
Капитальные вложения признаются по мере осуществления фактических затрат, в отношении которых соблюдаются условия их признания.	—
Единица учета
Единицей учета капитальных вложений является приобретаемый, создаваемый, улучшаемый или восстанавливаемый объект основных средств.	Учет долгосрочных инвестиций ведется в целом по строительству и по отдельным объектам, входящим в него; по приобретаемым отдельным объектам основных средств.
Оценка
Установлен общий подход к определению затрат на приобретение, создание, улучшение и (или) восстановление объектов основных средств, в сумме которых признаются капитальные вложения. Затратами считается выбытие (уменьшение) активов организации или возникновение (увеличение) ее обязательств, связанных с осуществлением капитальных вложений. При этом не считается затратами предварительная оплата поставщику (подрядчику) до момента исполнения им своих договорных обязанностей предоставления имущества, имущественных прав, выполнения работ, оказания услуг.	—
Порядок учета отдельных видов затрат
Величина возникшего при осуществлении капитальных вложений оценочного обязательства, в том числе по будущему демонтажу, утилизации имущества и восстановлению окружающей среды, включается в сумму фактических затрат.	Включение оценочных обязательств в стоимость актива предусматривается требованиями ПБУ 8/2010.
Величина капитальных вложений уменьшается на расчетную стоимость полученной в ходе их осуществления продукции, вторичного сырья, других материальных ценностей, которые организация намерена продать или иным образом использовать. Расчетная стоимость таких ценностей, а также материальных ценностей, оставшихся неиспользованными при осуществлении капитальных вложений, определяется исходя из их справедливой стоимости, чистой стоимости продажи, стоимости аналогичных ценностей и не может быть выше суммы затрат, из которой вычитается эта стоимость.	—
В стоимость капитальных вложений не включаются затраты, возникшие в связи с ненадлежащей организацией процесса осуществления капитальных вложений (сверхнормативный расход сырья, материалов, энергии, труда, потери от простоев, брака, нарушений трудовой и технологической дисциплины).	Как правило, затраты включаются в капитальные вложения.
Порядок определения сумм, включаемых в стоимость капитальных вложений
При осуществлении капитальных вложений на условиях отсрочки (рассрочки) платежа на период, превышающий 12 месяцев или установленный организацией меньший срок, в капитальные вложения включается сумма денежных средств, которая была бы уплачена организацией при отсутствии указанной отсрочки (рассрочки).	Фактическими затратами на приобретение, сооружение и изготовление являются суммы, уплачиваемые поставщику (продавцу) в соответствии с договором.
При осуществлении капитальных вложений по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) полностью или частично неденежными средствами, фактическими затратами (в части оплаты неденежными средствами) считается справедливая стоимость передаваемых имущества, имущественных прав, работ, услуг. При этом справедливая стоимость определяется в порядке, предусмотренном МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».	Первоначальной стоимостью объектов, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, признается стоимость ценностей, переданных или подлежащих передаче организацией.
Фактическими затратами в имущество, которое организация получает безвозмездно, считается справедливая стоимость этого имущества.	Фактическими затратами в объекты, полученные организацией по договору дарения (безвозмездно), признается их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету.
Обесценение
Капитальные вложения подлежат проверке на обесценение. Такая проверка и учет изменения стоимости вследствие обесценения ведутся в порядке, предусмотренном МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».	—
Правила списания с бухгалтерского учета капитальных вложений
Установлены общие правила списания с бухгалтерского учета капитальных вложений, в частности: · случаи списания; · момент отражения списания в учете; · порядок учета затрат на демонтаж, утилизацию объектов капитальных вложений и восстановление окружающей среды; ·порядок определения суммы дохода или расхода от списания капитальных вложений.	—
Раскрытие информации в бухгалтерской отчетности
Введено обязательное раскрытие информации о капитальных вложениях в отношении: · результата обесценения капитальных вложений и восстановления обесценения, включенного в расходы или доходы отчетного периода; · авансов, предварительной оплаты, задатков, уплаченных организацией в связи с осуществлением капитальных вложений.	—
Упрощенные способы ведения бухгалтерского учета капитальных вложений
Организации, которые в соответствии с законодательством РФ вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета, могут определять фактические затраты при признании капитальных вложений: а) без учета отдельных видов затрат, указанных в подпунктах «б» — «з» пункта 10 ФСБУ 26/2020, включая величину оценочного обязательства по будущему демонтажу, утилизации этого объекта и восстановлению окружающей среды, а также затрат, возникших при этом в связи с использованием труда работников. Неучтенные при этом затраты признаются расходами периода, в котором они понесены; б) в размере сумм, уплаченных и (или) подлежащих уплате организацией поставщику (продавцу, подрядчику) при осуществлении капитальных вложений без учета всех скидок, вычетов, премий, льгот, предоставляемых организации, вне зависимости от формы их предоставления, равно как без дисконтирования в случае отсрочки (рассрочки) платежа на период, превышающий 12 месяцев; в) в размере балансовой стоимости передаваемых активов при осуществлении капитальных вложений по договорам, предусматривающим оплату неденежными средствами.	—
Организации могут отказаться от проверки капитальных вложений на обесценение. В этом случае капитальные вложения оцениваются на отчетную дату по балансовой стоимости, в бухгалтерской отчетности информация о капитальных вложениях раскрывается в ограниченном объеме.	—

 

Переходные положения

ФСБУ 26/2020 предусматривает два варианта перехода от старых учетных принципов к новой учетной политике:

· ретроспективно: последствия изменения учетной политики организации в связи с началом применения ФСБУ 26/2020 отражаются так, как если бы этот стандарт применялся с момента возникновения затрагиваемых им фактов хозяйственной жизни;· перспективно: ФСБУ 26/2020 применяется только в отношении фактов хозяйственной жизни, имевших место после начала применения данного стандарта, без изменения сформированных ранее данных бухгалтерского учета.

Избранный организацией способ отражения последствий изменения учетной политики раскрывается в первой бухгалтерской отчетности, составленной с применением ФСБУ 26/2020.

Unicon Knows – Telegram-канал для специалистов по налогам, финансам и праву
Подпишитесь и читайте полезную аналитику вместо простых новостей.

Подписаться

---

Подробнее об изменениях, введенных ФСБУ 6/2020 «Основные средства», читайте в публикации по ссылке.

[1] Далее – Приказ № 204н, ФСБУ 6/2020 и ФСБУ 26/2020.

[2] Приказ Минфина РФ от 13.10.2003 № 91н «Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств». .

Правила осуществления капитальных вложений в объекты государственной собственности Российской Федерации за счет средств федерального бюджета

• Главная
• Базa знаний по проектной деятельности
• org/Breadcrumb»>Правила осуществления капитальных вложений в объекты государственной собственности Российской Федерации за счет средств федерального бюджета

Правила осуществления капитальных вложений в объекты государственной собственности Российской Федерации за счет средств федерального бюджета

Дата утверждения документа:

09.01.2014

Дата последней редакции:

28.06.2021

Тип документа

Нормативный правовой акт

Тэги:

Субсидии

Уровень утверждения:

Правительство Российской Федерации

Элемент: 1. Стратегическое управление, государственные программы и бюджетный цикл

Процесс: 1.2 Подготовка бюджетов проектов

Утверждён:

Постановление Правительства РФ от 09.01.2014 N 13

Основание:

Документ разработан в соответствии со статьями 78.2 и 79 Бюджетного кодекса Российской Федерации

Краткое содержание:

Документ устанавливает порядок осуществления бюджетных инвестиций в форме капитальных вложений в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации, в том числе в целях подготовки обоснования инвестиций и проведения его технологического и ценового аудита, или в приобретение объектов недвижимого имущества в государственную собственность Российской Федерации за счет средств федерального бюджета, а также порядок предоставления из федерального бюджета субсидий организациям на осуществление капитальных вложений в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации, в том числе в целях подготовки обоснования инвестиций и проведения его технологического и ценового аудита, и объекты недвижимого имущества, приобретаемые в государственную собственность Российской Федерации

Постановление Правительства РФ №13

Количество скачиваний:

393

Приказ Минфина России от 21. 12.2017 №244н (ред. от 30.10.2020)

Количество скачиваний:

507

Новые поступления

Методические рекомендации по организации ВПО и РПО

Добавлен:

26.09.2022

Уровень:

Правительство Российской Федерации

Методические рекомендации по определению уровня достижения НЦР, НП, ГП, СЭР, ФП, ВП, РегП (утв. Резолюцией Руководителя Аппарата Правительства Российской Федерации № ДГ-П6-12932 от 01.08.2022)

Добавлен:

01.08.2022

Уровень:

Правительство Российской Федерации

Единая методика по подготовке и реализации национальных проектов (программ), федеральных проектов и ведомственных проектов

Добавлен:

01.07.2022

Уровень:

Правительство Российской Федерации

Актуально сегодня

Об особенностях реализации национальных проектов (программ), федеральных проектов, ведомственных проектов и региональных проектов в условиях геополитического и санкционного давления на развитие российской экономики (ПП № 628)

Добавлен:

11. 04.2022

Уровень:

Правительство Российской Федерации

Временный порядок инициирования и реализации федеральных проектов, не входящих в состав национальных проектов, и ведомственных проектов (Письмо Аппарата Правительства Российской Федерации № П6-3084 от 19.01.2022)

Добавлен:

20.01.2022

Уровень:

Правительство Российской Федерации

Приложение 6. Порядок проведения мониторинга национальных проектов (программ), федеральных проектов и ведомственных проектов

Добавлен:

18.11.2021

Уровень:

Правительство Российской Федерации

Топ документов по частоте скачивания

Методическое пособие «Функционирование проектных офисов»

Количество скачиваний:

9769

Приложение 1. Порядок разработки национальных проектов (программ), федеральных проектов и ведомственных проектов (ред. от 27.09. 2022)

Количество скачиваний:

4674

Методические рекомендации по подготовке региональных проектов

Количество скачиваний:

4242

Поиск по тэгам

Бюджетный кодекс Ведомственный проект ВПО Госзадание Госпрограммы Единый план Закупки Запрос на изменение Заседание Изменения Информационное сопровождение Контрольные точки КПМИ КПЭ Майский указ Мониторинг Мотивация МСП Национальные цели Национальные цели развития Национальный проект НЦР Отчетность Паспорт План мероприятий Подготовка НПА Постановление 1288 Постановление 628 президиум Совета Пример проектный комитет Рабочий план Развитие компетенций Ранжирование Региональный проект Реестр участников ПД Резерв кадров РПО СБР Совет Соглашения Субсидии СЭР Уровень достижения Федеральный проект Федеральный проект (не входящий в состав национального проекта) ФЦП Цифровая экономика Шаблон Электронный бюджет

Когда «капитальное вложение» становится «основным» средством?

Очень часто работники ИФНС обвиняют налогоплательщиков в занижении налогооблагаемой базы по налогу на имущество, ставя им в вину длительную не постановку на учет тех или иных объектов капитальных вложений в качестве объектов основных средств. Нередко они бывают правы, но далеко не всегда. Есть случаи, когда налоговики неоправданно обязывают доплачивать этот налог. Чтобы защитить себя, надо хорошо понимать — когда и при каких условиях капитальные вложения перестают быть таковыми и переходят в разряд основных средств.

В этом вопросе нет однозначного ответа. Несмотря на то, что природа данного спора находится в области налогообложения, тем не менее, корни ситуации следует искать в действующем бухгалтерском законодательстве.

В соответствии с п. 1 ст. 374 НК РФ объектами налогообложения налогом на имущество для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество (в том числе имущество, переданное во временное владение, в пользование, распоряжение, доверительное управление, внесенное в совместную деятельность или полученное по концессионному соглашению), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в порядке, установленном для ведения бухгалтерского учета, если иное не предусмотрено ст. ст. 378 и 378.1 Кодекса.

Порядок ведения бухгалтерского учета объектов основных средств определяется в соответствии с пунктом 4 Положения по ведению бухгалтерского учета ПБУ 6/01 «Учет основных средств». В нем указано, что для  принятия актива к бухгалтерскому учету в качестве основных средств требуется выполнения одновременно четырех условий:

Первое условие: объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование. Ключевое значение в данной фразе имеет слово – ПРЕДНАЗНАЧЕН. Т.е. не обязательно, что объект фактически используется в производстве продукции. Именно в связи с этим работники ИФНС часто говорят, мол неважно, что приобретенный компанией объект капитальных вложений  еще не используется компанией, т.к. согласно ПБУ-6/01 достаточно что объект просто предназначен для использования в производстве продукции.

Второе условие: объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Обычно по этому условию споров не возникает.

Третье условие: организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта. Обычно по этому условию споров так же не возникает.

Четвертое условие: объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем. А вот это условие очень важное. По нему, как правило и возникает множество спорных ситуаций. Ключевое значение в данной фразе имеет слово – СПОСОБЕН. Т.е. не обязательно, что объект капитальных вложений становится основным средством лишь когда фактически станет приносить организации экономические выгоды. Законодатель вложил здесь другой смысл — с того момента как объект капитальных вложений стал способен приносить эти выгоды, он сразу становится объектом основных средств организации и неважно использует эти выгоды организация фактически или нет.

Заметьте, что комментарий к первому условию (слово «предназначен») очень созвучен с комментарием к четвертому условию (слово «способен»). Но их созвучность не означает их смысловое равенство. На самом деле эти фразы имеют совершенно разный смысл. Очень часто бывает, что в организации при приобретении того или иного имущества выполнены первые три условия для признания приобретенного оборудования объектом основных средств, но …. Не выполняется четвертое условие, при котором данный объект учета еще не СПОСОБЕН приносить организации экономические выгоды.

Очень часто объекты капитальный вложений, принадлежащие организации,  в момент их приобретения, т.е. до окончательного завершения формирования их первоначальной стоимости  еще не способны приносить организации экономические выгоды в будущем, так как им требуется, например, монтаж и пусконаладочные работы, или имеются иные обстоятельства, препятствующие возможности их признания на тот момент объектами основных средств.

Тем самым, во многих случаях еще не выполнено четвертое условие ПБУ 6/01 для признания этих объектов в тот момент в качестве основных средств. А ИФНС порой не учитывает вышеуказанные обстоятельства, не дает им надлежащей оценки, и в связи с неправильным прочтением четвертого условия, порой неправомерно доначисляет налог на имущество по таким объектам капвложений, заставляя организацию переводить их в разряд ОС.

Пример 1: Организация в январе 2006 года приобрела Фасовочный автомат, но ввела его в эксплуатацию лишь в марте 2006 года. ИФНС посчитала, что данный объект должен быть поставлен на учет в качестве основного средства именно в январе 2006 года, т.к. более никаких затрат по доведению этого объекта до состояния пригодного к эксплуатации организацией на счет 08 добавлено не было.

Но ИФНС игнорировала то обстоятельство, что в январе этот агрегат еще не был способен приносить организации какие-либо экономические выгоды, т.к. в это время еще не была произведена его наладка силами поставщика, стоимость которой уже входила в комплект поставки оборудования по условиям заключенного договора. Таким образом, в этом случае налогоплательщик может смело спорить с доначислением ему налога на имущество, т. к. объект был правильно поставлен на учет в качестве основных средств лишь в марте 2006 года, сразу после того как были завершены пуско-наладочные работы и он стал способен приносить организации экономические выгоды.

Пример-2: Организация в январе 2006 года приобрела принтер, но ввела его в эксплуатацию лишь в марте 2006 года. ИФНС посчитала, что данный объект надо было поставлен на учет в качестве основного средства именно в январе 2006г. т.к. более никаких затрат по доведению этого объекта до состояния пригодного к эксплуатации организацией на счет 08 добавлено не было.

И в данном случае ИФНС совершенно права, т.к. уже в январе этот объект был способен приносить организации экономические выгоды. То обстоятельство, что какое-то время его по какое-то причине не эксплуатировали, не имеет значения в вопросе отнесения этого принтера к объектам ОС. Таким образом, в этом случае налогоплательщик должен согласиться с доначислением налога на имущество, т.к. объект действительно неправомерно не был поставлен им на учет в качестве основных средств в январе.

Зачастую на практике примеры спорных ситуаций на эту тему бывают куда более сложными. Но ключ к их решению всегда находится в плоскости качества организованного на предприятии документооборота, в который включаются в том числе и не только бухгалтерские документы. Например, большое значение в доказательном смысле, имею оформленные служебные записки технических специалистов предприятия, описывающие трудности процесса по внедрению того или иного объекта, различные акты приемки-передачи, претензионные акты, дефектовочные ведомости, сметы, калькуляции и т.п.

Но наибольшее значение, на мой взгляд, в этом деле имеет непрерывный сбор на счете 08 самых разных затрат предприятия по доведению того или иного объекта капитальных вложений до состояния, пригодного к его эксплуатации. Часто бывает, что налогоплательщик говорит, что мол мы длительное время доводили  объект до нужной кондиции и поэтому так долго не принимали его на учет в качестве ОС, но затрат по этим работам на счете 08 за это время не учтено ни копеечки. И по этой причине бывает очень трудно доказать свою правоту в суде. В результате, доначисление налога, пени и штраф. А причина этого весьма банальна –она в отсутствии на счете 08 полной информации о формировании первоначальной стоимости объекта основных средств.

Инвестиционные счета: 4 основных типа

Возможно, вы где-то слышали, что инвестирование — это лучший способ накопить богатство и накопить деньги на самые важные финансовые цели, включая выход на пенсию. Но как на самом деле начать?

Здесь на помощь приходят инвестиционные счета. Инвестиционный счет позволяет вам покупать и продавать ценные бумаги для пополнения своего инвестиционного портфеля. Со временем стоимость ваших активов может вырасти, что поможет вам окупить вложенные средства.

Когда вы будете готовы начать инвестировать, вы можете использовать четыре типа счетов. Каждый тип учетной записи имеет свои особенности и правила, и каждый из них предназначен для того, чтобы помочь вам накопить для определенной цели. И некоторые из четырех категорий разбиты на еще более конкретные типы учетных записей.

Хотите знать, какой тип инвестиционного счета вам подходит? Продолжайте читать, чтобы узнать больше о различных типах счетов и о том, как вы можете использовать каждый из них для достижения своих финансовых целей.

Налогооблагаемые брокерские счета

Налогооблагаемый брокерский счет — это самый простой тип инвестиционного счета. Он позволяет инвесторам покупать и продавать ценные бумаги всех видов, включая акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), опционы и многое другое.

Отличительной чертой налогооблагаемых брокерских счетов является то, что любая транзакция на счете может облагаться либо подоходным налогом, либо налогом на прирост капитала, отсюда и название налогооблагаемого брокерского счета.

Определенные виды дохода на вашем налогооблагаемом брокерском счете, включая процентный доход, доход от ценных бумаг, которыми вы владеете менее года (известный как краткосрочный прирост капитала), и некоторые дивиденды облагаются обычным подоходным налогом.

Между тем, другие дивиденды и доходы от ценных бумаг, которыми вы владеете более одного года, облагаются долгосрочным налогом на прирост капитала, который имеет более благоприятную ставку, чем ваша обычная ставка подоходного налога. Долгосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 0%, 15% или 20%, в зависимости от вашего дохода.

Налогооблагаемые брокерские счета имеют множество преимуществ. Во-первых, нет ограничений на тип ценных бумаг, которые вы можете купить, в то время как другие типы инвестиционных счетов могут быть более ограниченными. Вы также можете вносить столько, сколько хотите, на свой счет и снимать его, когда захотите.

Кроме того, как и банковский счет, налогооблагаемый брокерский счет может быть как индивидуальным, так и совместным, то есть вы можете поделиться им со своим партнером.

Пенсионные счета

Пенсионные счета — это тип инвестиционных счетов, в которые многие люди делают свои первые инвестиции. Существует несколько типов пенсионных счетов в зависимости от типа вашего работодателя и от того, инвестируете ли вы через своего работодателя или через своего собственный.

План 401(k)

План 401(k) является наиболее распространенным видом пенсионного плана на рабочем месте и предлагается многими коммерческими компаниями. Используя план 401 (k), сотрудники могут откладывать до 20 500 долларов своего дохода каждый год и дополнительно 6 500 долларов, если им 50 лет и старше. Работодатели также могут вносить взносы от имени своих сотрудников на общую сумму 61 ​​000 долларов США.

Существует два основных типа планов 401(k): традиционный и Roth. Используя традиционную форму 401(k), работники вносят деньги до вычета налогов, что означает экономию на налогах в текущем году. Деньги растут на их счету с отсрочкой уплаты налогов, и они будут платить подоходный налог со снятия средств во время выхода на пенсию.

Имея Roth 401(k), работники вносят свой вклад после уплаты налогов, что означает отсутствие немедленной экономии на налогах. Тем не менее, деньги на счету не облагаются налогом, и выплаты во время выхода на пенсию также не облагаются налогом.

После того, как вы внесли деньги в план 401(k) вашего работодателя, вы можете инвестировать их во что угодно из меню вариантов инвестиций работодателя. Затем, поскольку счет предназначен для пенсионных накоплений, вы можете начать снимать средства, как только достигнете возраста 59,5 лет.

Примечание: IRS также разрешает планы 401(k) с одним участником, известные как индивидуальные планы 401(k), для самозанятых лиц, не имеющих сотрудников. В соответствии с этим планом кто-то может внести 20 500 долларов США в качестве наемного работника и еще 40 500 долларов США в качестве работодателя, на общую сумму 61 ​​000 долларов США.

403(b) План

План 403(b), известный как защищенный от налогов аннуитет, представляет собой спонсируемый работодателем пенсионный план, предлагаемый некоторыми государственными школами, некоммерческими организациями и церквями. Эти планы имеют многие из тех же характеристик, что и план 401 (k), включая лимит взносов, возраст вывода и традиционные варианты по сравнению с Roth.

Основное различие между планами 403(b) и 401(k) заключается в том, во что их можно инвестировать. Планы 401(k) могут предлагать инвестиционное меню, включающее такие варианты, как акции, облигации и взаимные фонды. Но план 403 (b) должен быть инвестирован в аннуитетный договор через страховую компанию или депозитный счет, инвестированный в паевые инвестиционные фонды.

IRA

Индивидуальный пенсионный счет (IRA) — это тип пенсионного счета, который работники могут открывать отдельно от своего работодателя. Используя этот тип учетной записи, вы можете вносить до 6000 долларов США в год (или 7000 долларов США, если вам 50 лет и старше). Поскольку счет открыт непосредственно у брокера, а не у работодателя, у вас есть более широкий спектр вариантов инвестирования.

Чтобы внести вклад в IRA, вы должны иметь доход. И сумма, которую вы можете внести на свой счет, ограничена нижним пределом взноса IRS или вашим годовым доходом.

Как и план 401(k), IRA может быть либо традиционным, либо Roth. Однако права могут быть ограничены. Во-первых, как и в плане 401(k), взносы в традиционную IRA могут не облагаться налогом. Но отчисления могут быть ограничены для работников, у которых также есть пенсионный план через их работодателей.

Также существуют ограничения на то, кто может вносить вклад в Roth IRA. С 2022 года вы не можете вносить взносы в Roth IRA, если ваш годовой доход составляет 214 000 долларов США для женатого заявителя или 144 000 долларов США для одинокого заявителя.

Наконец, есть несколько IRA, специально доступных для самозанятых:

• SEP IRA : . своего дохода в год. Если на самозанятого человека работают другие люди, они также должны вносить взносы на счета SEP IRA своих сотрудников в том же процентном соотношении, что и их собственные.
• ПРОСТОЙ ИРА : Этот тип пенсионного счета доступен для работодателей со 100 или менее сотрудниками, которые заработали 5000 долларов или более в предыдущем году. Сотрудники могут вносить до 14 000 долларов США на свои собственные счета. Между тем, работодатели должны сделать либо соответствующий взнос в размере до 3%, либо необязательный взнос в размере 2%.

457 Plan

План 457 plan(b) представляет собой неквалифицированный план отложенной компенсации, доступный для государственных и местных органов власти и неправительственных организаций, освобожденных от налогов. Используя этот тип плана, сотрудники могут вносить отсрочки по зарплате до 20 500 долларов в год.

Как и в плане 401(k), взносы и заработок являются отсроченными по налогу, то есть до выхода на пенсию не нужно платить налоги. Эти планы также могут принимать взносы Roth.

Детские инвестиционные счета

До этого момента инвестиционные счета, о которых мы говорили, были доступны только лицам старше 18 лет. Однако существуют и другие типы счетов, специально разработанные для того, чтобы помочь семьям инвестировать от имени своих детей.

Депозитарный брокерский счет

Кастодиальный брокерский счет — это тип налогооблагаемого инвестиционного счета, который взрослое лицо может открыть от имени несовершеннолетнего. Взрослый, который открывает счет, является хранителем. Они могут вносить средства на счет и управлять инвестициями, пока ребенок не достигнет совершеннолетия.

Важной особенностью опекунских счетов является то, что вложенные деньги по закону принадлежат ребенку. Это считается безотзывным подарком, то есть после того, как он был внесен на счет, хранитель не может просто отозвать его позже. У опекуна есть фидуциарная обязанность по отношению к ребенку, что означает, что он должен принимать инвестиционные решения, отвечающие наилучшим интересам ребенка.

Существует два типа депозитарных брокерских счетов: счета по Единому закону о подарках несовершеннолетним (UGMA) и счета по Единому закону о переводах несовершеннолетним (UTMA). Они почти идентичны, но различаются типами активов, которые они могут хранить.

На счете UGMA могут храниться только финансовые активы, такие как акции, облигации, фонды, денежные средства и страховые полисы. Между тем, учетная запись UTMA также может хранить физические активы, включая недвижимость и предметы коллекционирования.

Депозитарные брокерские счета имеют определенные налоговые льготы. Первые 1100 долларов незаработанного дохода на депозитарном счете не облагаются налогом. Следующие 1100 долларов облагаются налогом по ставке налога на ребенка, которая обычно является самой низкой ставкой налога. Только доход выше и выше 2200 долларов облагается налогом по налоговой ставке родителя.

Как только несовершеннолетний достигает возраста 18 или 21 года (в зависимости от штата), он получает полный контроль над счетом и может использовать средства по своему усмотрению.

Опекунский IRA

Опекунский IRA — это пенсионный счет, который взрослый может открыть от имени несовершеннолетнего. Этот тип учетной записи имеет многие из тех же функций и правил, что и любой другой IRA. Но вместо работника, открывающего счет от своего имени, взрослый открывает счет от имени ребенка.

Важным правилом в отношении пенсионных IRA является то, что независимо от того, кто открывает счет, ребенок, для которого был открыт счет, должен иметь доход. Взносы по-прежнему ограничены наименьшей из двух величин: 6000 долларов США или заработанный доход получателя.

Как только ребенок достигнет совершеннолетия (18 или 21 год, в зависимости от штата), IRA на содержание ребенка будет преобразована в обычную IRA на его имя.

Образовательные инвестиционные счета

Последняя категория инвестиционных счетов – это образовательные инвестиционные счета. Эти счета специально разработаны, чтобы помочь семьям накопить на высшее образование своих детей.

529 Plan

План 529 — это инвестиционный счет с налоговыми льготами, который помогает семьям откладывать деньги на колледж. Есть два типа 529планы: предоплаченные планы обучения и планы сбережений колледжа.

• Планы обучения с предоплатой позволяют семьям вносить предоплату за часть или все обучение своего ребенка в государственной школе. С этим типом плана семьи платят сегодняшние цены за свое образование в будущем, что помогает снизить стоимость обучения в колледже.
• Сберегательные планы колледжа — это инвестиционные счета, которые позволяют семьям инвестировать свои взносы в необлагаемый налогом рост, чтобы использовать их для будущих расходов на обучение в колледже. Остальная часть нашего обсуждения 529планы будут о планах сбережений колледжа.

В отличие от некоторых других инвестиционных счетов с налоговыми льготами, взносы в планы 529 не подлежат налогообложению для целей федерального налогообложения. Однако некоторые штаты разрешают семьям вычитать свои взносы. Деньги на счете не облагаются налогом, а снятие средств не облагается налогом до тех пор, пока они используются для оплаты квалифицированных расходов на образование.

Для планов 529 нет годового лимита взносов, как для других счетов с налоговыми льготами. Однако некоторые учетные записи имеют пожизненные лимиты (хотя обычно они составляют сотни тысяч долларов). Как только деньги поступают на счет, они обычно инвестируются в паевые инвестиционные фонды или ETF.

Основным недостатком этих планов является то, что деньги можно потратить только на расходы на образование. Если вы снимаете деньги для любых других целей, вы будете платить налоги на снятие средств, а также дополнительный штраф в размере 10%. Хорошей новостью является то, что эти учетные записи можно передавать. Если ваш ребенок решит не учиться в колледже, вы можете использовать деньги для обучения другого члена семьи. Деньги также могут быть использованы для образования, отличного от колледжа, включая профессиональную школу и частное обучение K-12.

У каждого штата есть свой 529план с немного другими функциями и преимуществами. Вам не обязательно открывать счет в плане вашего штата, если вы считаете, что преимущества плана другого штата лучше.

Образовательный сберегательный счет Coverdell

Образовательный сберегательный счет Coverdell (ESA) — это образовательный счет с налоговыми льготами, аналогичный плану 529. В этом типе плана взносы ограничены 2000 долларов в год. Эти аккаунты также доступны не всем.

Модифицированный скорректированный валовой доход вашей семьи должен быть ниже пределов, установленных для текущего налогового года. В 2022 году лимит дохода составляет 19 долларов.0,000 для совместных файлов. В этот момент разрешенные взносы будут уменьшены до совокупного дохода в размере 220 000 долларов США, после чего взносы будут полностью запрещены.

Преимущество ESA заключается в том, что существует гораздо больше возможностей для инвестиций, чем план 529. С планом 529 вы можете выбирать только из инвестиций, предлагаемых планом вашего штата, и обычно он ограничен небольшим количеством взаимных фондов. Но с ESA инвестиции являются самостоятельными.

Как и в плане 529, снятие средств с ESA должно быть потрачено на квалифицированные расходы на образование. Любой вывод средств, который не соответствует требованиям, будет облагаться подоходным налогом и дополнительным налоговым штрафом в размере 10%.

Наш подход

Когда вы будете готовы начать инвестировать, у вас будет множество счетов на выбор. Хотя выбор между множеством вариантов может показаться ошеломляющим, легко сузить круг выбора, когда вы обдумаете свою финансовую цель и какой инструмент лучше всего поможет вам ее достичь.

Инвестиционный счет — не единственный инструмент, который может помочь вам в достижении ваших финансовых целей. Финансовая панель Personal Capital включает в себя бесплатные инструменты, которые помогут вам контролировать свои финансы и достигать поставленных целей, в том числе планировщик сбережений, инструмент проверки инвестиций, планировщик денежных потоков и многое другое. Зарегистрируйтесь бесплатно сегодня.

Начните работу с Personal Capital

 

 

Автор не является клиентом Personal Capital Advisors Corporation и получает вознаграждение как независимый писатель. представляют собой юридические, налоговые, бухгалтерские или инвестиционные консультации. Компенсация не более 500 долларов. Вам следует проконсультироваться с квалифицированным юристом или специалистом по налогам относительно вашей конкретной ситуации. Имейте в виду, что инвестирование сопряжено с риском. Стоимость ваших инвестиций будет колебаться со временем, и вы можете получить или потерять деньги. Любая ссылка на консультационные услуги относится к Personal Capital Advisors Corporation, дочерней компании Personal Capital. Personal Capital Advisors Corporation — инвестиционный консультант, зарегистрированный в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Регистрация не подразумевает определенного уровня навыков или обучения и не подразумевает одобрения SEC.

Что такое инвестиции в акционерный капитал? | BlackRock

Перейти к содержимому

Советники

Я инвестирую от имени своих клиентов.

учреждений

Я консультирую или инвестирую от имени финансового учреждения.

Добро пожаловать на сайт BlackRock для частных лиц

Чтобы напрямую перейти на другой сайт BlackRock, обновите свой тип пользователя.

Инвестиции в акционерный капитал – это деньги, которые вкладываются в компанию путем покупки акций этой компании на фондовом рынке. Эти акции обычно торгуются на фондовой бирже.

Почему я должен рассматривать акции?

Инвесторы в акционерный капитал покупают акции компании в расчете на то, что они вырастут в цене в виде прироста капитала и/или получат дивиденды от капитала. Если инвестиции в акционерный капитал вырастут в цене, инвестор получит денежную разницу, если он продаст свои акции или если активы компании будут ликвидированы и все ее обязательства будут выполнены. Акции могут усилить распределение активов портфеля за счет диверсификации.

Каковы потенциальные преимущества инвестиций в акционерный капитал?

• Основным преимуществом инвестиций в акционерный капитал является возможность увеличить стоимость вложенной основной суммы. Это происходит в форме прироста капитала и дивидендов.
• Фонд акций предлагает инвесторам диверсифицированный вариант инвестирования, как правило, при минимальной сумме первоначальных инвестиций.
• Если бы инвестор хотел достичь того же уровня диверсификации, что и фонд акций, ему потребовались бы гораздо больше — и гораздо больше ручных — капитальных вложений.
• Инвесторы также могут увеличить инвестиции за счет прав на акции, если компания пожелает привлечь дополнительный капитал на фондовых рынках.

Зачем инвестировать в BlackRock?

• BlackRock предлагает   широкий выбор акций в индексных фондах и факторах (через iShares ^® ETF), а также активные стратегии через взаимные фонды и SMA.
• BlackRock является   лидером в области ETF и факторного инвестирования, дополняемого сильной активной франшизой.
• BlackRock предлагает продукты по конкурентоспособным ценам на фондовом рынке.

Какие популярные инвестиционные стратегии?

BlackRock предлагает три различных подхода к расширению инвестиций в акции:

Стратегии активных акций

• Одной лишь эталонной доходности может быть недостаточно. Стремясь получить прибыль выше рыночных ориентиров, активные стратегии акций могут быть уместны в любом портфеле — отдельно или в качестве дополнения к индексным и другим стратегиям.
• Активные управляющие акциями BlackRock сочетают человеческую проницательность с инновационными технологиями, чтобы помочь вам достичь ваших финансовых целей.

Серия Advantage

• Серия BlackRock Advantage управляется профессионалами отрасли и помогает инвесторам добиваться превосходных результатов при низких затратах.

iShares Core ETF

• iShares Core ETF (биржевые фонды) представляют собой индексные фонды акций и облигаций, предназначенные для долгосрочного портфеля.
• Эти ETF являются недорогим и эффективным с точки зрения налогообложения способом создания прочной и диверсифицированной основы для портфеля.

Как я могу инвестировать в акции?

Паевые инвестиционные фонды iShares ETF Модели и отдельно управляемые учетные записи

Paragraph-5

Paragraph-4

Paragraph-6, Multi Column Teaser-2

• iShares Core ETFs — недорогой способ помочь инвесторам создать диверсифицированный портфель, соответствующий инвестиционным целям.
• Если вы ищете стратегии, способные повысить доходность или снизить риск, рассмотрите возможность использования смарт-бета-ETF iShares Edge.

iShares Core ETF

Fund	Тикер	Экспозиция
iShares Core S&P 500 ETF	ИВВ	S&P 500
iShares Core S&P US Value ETF	ИУСВ	Значение
iShares Core S&P U.S. Growth ETF	МСГС	Рост
iShares Core MSCI Total International Stock ETF	ИКУС	Всего на международном рынке
iShares Core MSCI EAFE ETF	ИЭФА	ЭАФЭ
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	ИЭМГ	Развивающиеся рынки

iShares Edge Smart Beta ETFs

Фонд	Тикер	Экспозиция
iShares Edge MSCI Min Vol США ETF	УСМ	Минимальная волатильность
iShares Edge MSCI Multifactor USA ETF	LRGF	Многофакторный
iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF	ВЛУЭ	Коэффициент стоимости

Посмотреть все биржевые фонды акций iShares

Активные предложения акций организованы в рамках четырех различных линеек продуктов, каждая из которых предназначена для удовлетворения меняющихся потребностей клиентов:

• Систематическая альфа-версия (для клиентов, которым требуется последовательная альфа-версия с более низким уровнем риска)
• Альфа-версия высокой убедительности (для клиентов, которым нужны продукты с более высоким риском/доходностью)
• Специализированные результаты (для клиентов, которым нужны конкретные результаты, например доход от акций)
• Precision alpha (Для клиентов, которым нужны сведения о конкретных странах и секторах)

Систематическая альфа с более низким уровнем риска»>

Фонд	Тикер
Основной фонд Advantage Small Cap	БДСИКС
Advantage Small Cap Growth Fund	PSGIX
Основной фонд Advantage с большой капитализацией	МАЛРКС
Фонд роста с большой капитализацией Advantage	CMVIX
Фонд Advantage с большой капитализацией	МАЛВКС
Международный фонд преимуществ	БРОЙКС
Advantage Emerging Markets Fund	БЛСИКС

Продукты альфа-риск/доходность с высокой вероятностью «>

Фонд	Тикер
Фонд развивающихся рынков	MADCX
Фонд роста с большой капитализацией	МАЛХС
Фонд роста средней капитализации	CMGIX
Международный фонд	ПОЧТА

Специализированные результаты, такие как доход от акционерного капитала»>

Фонд	Тикер
Фонд дивидендов на акции	MADVX
Глобальный дивидендный фонд	БИБДКС
Impact U. S. Equity Fund	БИРИКС

Precision alpha

Fund	Тикер
Health Sciences Opportunities Fund	ШССС
Фонд технологических возможностей	BGSIX
Фонд товарных стратегий	БИКСС
Китай Фонд возможностей	ЧИЛКС
Фонд азиатского дракона	MAPCX

Для получения дополнительной информации нажмите на название фонда.

Отдельно управляемые счета (SMA) дают инвесторам возможность создавать портфели акций с помощью индивидуального и гибкого подхода. BlackRock предлагает ряд SMA акций и модельных портфелей для финансовых консультантов.

---

Какие риски связаны с инвестициями в акции?

Инвестирование в акции имеет много потенциальных преимуществ, как и все другие инвестиции, однако существуют и риски. Рыночные риски напрямую влияют на инвестиции в акции. Акции часто растут или падают в цене в зависимости от рыночных сил. В результате инвесторы могут потерять часть или все свои инвестиции из-за рыночного риска.

Другие виды риска, которые могут повлиять на инвестиции в акции, включают:

• Кредитный риск : компания может быть не в состоянии выплатить свой долг.
• Валютный риск : стоимость компании может измениться из-за изменений стоимости различных международных валют.
• Риск ликвидности : компания может быть не в состоянии выполнить свои краткосрочные долговые обязательства.
• Политический риск : прибыль компании может пострадать из-за политических изменений или нестабильности в стране.
• Риск экономической концентрации : стоимость компании может упасть из-за того, что она слишком сконцентрирована в одном субъекте, секторе или стране (класть все яйца в одну корзину). Если значение этого фактора упадет, компания пострадает несоразмерно.
• Инфляционный риск : стоимость компании может упасть из-за того, что она пострадала от растущей инфляции, что снижает ее стоимость.

Наша специальная команда по управлению инвестициями отслеживает и взаимодействует с компаниями, чтобы поощрять деловые и управленческие методы, которые поддерживают устойчивый финансовый рост в долгосрочной перспективе.

Узнать больше Учить больше

Идти туда, где есть рост

Акции, ориентированные на импульс и рост, способны приносить более высокую прибыль в долгосрочной перспективе.

Устойчивое инвестирование — это устойчиво

Инвестируйте в прогресс и более устойчивое будущее — без ущерба для доходности портфеля.

Оценка эффективности инвестиций | FINRA.org

Выбор инвестиций — это только начало вашей работы в качестве инвестора. Со временем вам нужно будет отслеживать эффективность этих инвестиций, чтобы увидеть, как они работают вместе в вашем портфеле, чтобы помочь вам двигаться к своим целям. Вообще говоря, прогресс означает, что стоимость вашего портфеля неуклонно растет, даже если одна или несколько ваших инвестиций потеряли ценность.

Если ваши инвестиции не приносят прибыли или стоимость вашего счета падает, вы должны определить, почему, и решить, что делать дальше. Кроме того, поскольку инвестиционные рынки постоянно меняются, вам нужно быть в курсе возможностей улучшить показатели вашего портфеля, возможно, путем диверсификации в другой сектор экономики или выделения части вашего портфеля для международных инвестиций. Чтобы высвободить деньги для этих новых покупок, вы можете продать отдельные инвестиции, которые не принесли хороших результатов, не отказываясь при этом от выбранного вами распределения активов.

Как поживают мои инвестиции?

Чтобы оценить эффективность ваших инвестиций, вам необходимо рассмотреть несколько различных способов измерения эффективности. Меры, которые вы выберете, будут зависеть от информации, которую вы ищете, и типов инвестиций, которыми вы владеете. Например, если у вас есть акции, которые вы надеетесь продать в краткосрочной перспективе с прибылью, вас может больше всего интересовать, растет ли их рыночная цена, начала ли она падать или, кажется, достигла плато. С другой стороны, если вы инвестор типа «купи и держи», больше беспокоящийся о стоимости акций через 15 или 20 лет, тебя, скорее всего, больше интересует, имеет ли она закономерность роста прибыли и, кажется ли, быть в хорошем положении для будущего расширения.

Напротив, если вы консервативный инвестор или приближаетесь к пенсионному возрасту, вас может в первую очередь интересовать доход, который приносят ваши инвестиции. Вы можете изучить процентную ставку по вашим облигациям и депозитным сертификатам (CD) по отношению к текущим рыночным ставкам и оценить доход от акций и взаимных фондов, которые вы купили за доход, который они обеспечивают. Конечно, если рыночные ставки снижаются, вы можете быть разочарованы своими возможностями реинвестирования по мере погашения ваших существующих облигаций. У вас может даже возникнуть соблазн купить инвестиции с более низким рейтингом в ожидании потенциально более высокой доходности. В этом случае вы хотите использовать показатель эффективности, который оценивает риск, на который вы идете, чтобы получить желаемые результаты.

При измерении эффективности инвестиций вы должны быть уверены, что не сравниваете яблоки с апельсинами. Важно найти и применить правильные стандарты оценки для ваших инвестиций. Если вы этого не сделаете, вы можете сделать неверные выводы. Например, нет особых причин сравнивать доходность взаимных фондов роста с доходностью казначейских облигаций, поскольку они не выполняют ту же роль в вашем портфеле. Вместо этого вы хотите измерить эффективность фонда роста по стандартам других инвестиций роста, таких как индекс взаимного фонда роста или соответствующий рыночный индекс. Вот некоторые понятия, которые следует учитывать при оценке эффективности ваших инвестиций, включая доходность, норму прибыли, прирост капитала и убытки.

Выход обычно выражается в процентах. Это мера дохода, приносимого инвестицией в течение определенного периода, обычно года, деленная на цену инвестиции. Все облигации имеют доходность, как и акции, выплачивающие дивиденды, большинство взаимных фондов и банковские счета, включая компакт-диски.

• Доходность по облигациям: Когда вы покупаете выпущенную облигацию, ее доходность равна процентной ставке или ставке купона. Ставка рассчитывается путем деления ежегодных процентных платежей на номинальную стоимость, обычно 1000 долларов. Итак, если вы получаете 50 долларов в виде процентов по облигации в 1000 долларов, доходность составляет 5 процентов. Однако облигации, которые вы покупаете после выпуска на вторичном рынке, имеют доходность, отличную от заявленной ставки купона, потому что цена, которую вы платите, отличается от номинальной стоимости. Доходность облигаций увеличивается и уменьшается в зависимости от кредитного рейтинга эмитента, процентной ставки и общего рыночного спроса на облигации. Доходность облигации, основанная на ее цене на вторичном рынке, известна как текущая доходность облигации. Для получения дополнительной информации о доходах по облигациям см. Доходность и доходность облигаций.
• Доходность акций: Доходность акций рассчитывается путем деления годового дивиденда на рыночную цену акции. Вы можете найти эту информацию в Интернете, на финансовых страницах вашей газеты и в своем брокерском заявлении. Конечно, если акция не выплачивает дивиденды, она не имеет доходности. Но если частью вашей цели инвестирования является достижение сочетания роста и дохода, возможно, вы намеренно выбрали акции, которые обеспечивали доходность не ниже средней по рынку. Однако, если вы покупаете акции из-за их дивидендной доходности, вам следует помнить о проценте прибыли, который компания-эмитент выплачивает своим акционерам. Иногда акции с самой высокой доходностью выпускались компаниями, которые пытались сохранить хорошую репутацию, несмотря на финансовые неудачи. Однако рано или поздно, если компания не восстановится, ей, возможно, придется сократить дивиденды, что приведет к снижению доходности. Цена акций также может пострадать. Также помните, что дивиденды, выплачиваемые компанией, — это средства, которые компания не использует для реинвестирования в свой бизнес.
• Доходность по компакт-дискам: Если ваши активы представлены обычными компакт-дисками, рассчитать доходность несложно. Ваш банк или другая фирма, предоставляющая финансовые услуги, предоставит не только процентную ставку, которую платит CD, но и его годовой процентный доход (APY). В большинстве случаев эта ставка остается фиксированной на срок действия компакт-диска.

Доход от ваших инвестиций — это все деньги, которые вы зарабатываете или теряете на инвестициях. Чтобы найти общий доход , который обычно считается наиболее точным показателем дохода, вы прибавляете изменение стоимости — вверх или вниз — с момента покупки инвестиции ко всему доходу, полученному вами от этой инвестиции в виде процентов или дивидендов. найти процентов возвращают , вы делите изменение стоимости плюс доход на сумму, которую вы инвестировали.

Вот формула для этого расчета:

(Изменение стоимости + Доход) ÷ Сумма инвестиций = Доход в процентах

Например, предположим, что вы вложили 2000 долларов в покупку 100 акций по цене 20 долларов за акцию. Пока вы владеете им, цена увеличивается до 25 долларов за акцию, и компания выплачивает в общей сложности 120 долларов в виде дивидендов. Чтобы найти общий доход, вы должны добавить увеличение стоимости на 500 долларов к 120 долларам в виде дивидендов, а чтобы найти доход в процентах, вы разделите его на 2000 долларов, чтобы получить результат 31 процент.

Однако это число само по себе не дает полной картины. Поскольку вы держите инвестиции в течение разных периодов времени, лучший способ сравнить их эффективность — посмотреть на их годовую процентную доходность.

Например, вы получили общий доход в размере 620 долларов США на инвестиции в размере 2000 долларов США за три года. Таким образом, ваша общая прибыль составляет 31 процент. Ваш годовой доход составляет 9,42 процента. Это получается путем выполнения следующего расчета: (1+0,31) ^(1/3) — 1 = 9,42 процента. Стандартная формула для расчета доходности в годовом исчислении: AR=(1+доход) 9.0196 1/лет — 1.

Если цена акций падает в течение периода, когда вы ими владеете, и вы получаете убыток вместо прибыли, вы делаете расчет таким же образом, но ваша доходность может быть отрицательной, если доход от инвестиции не компенсировали потерю стоимости.

Помните, что вам не нужно продавать инвестиции, чтобы рассчитать доход. На самом деле расчет доходности может быть одним из факторов при принятии решения о том, оставить ли акции в своем портфеле или обменять их на акции, которые, по-видимому, обеспечат более высокие результаты.

В случае с облигациями, если вы планируете держать облигацию до погашения, вы можете рассчитать общий доход, добавив доход от облигации, который вы получите в течение срока, к основной сумме, которая будет возвращена при погашении. Если вы продаете облигацию до наступления срока погашения, при расчете дохода вам нужно будет принять во внимание уплаченные проценты плюс сумму, которую вы получите от продажи облигации, а также цену, которую вы заплатили за ее покупку.

Какими бы ценными бумагами вы ни владели, вот несколько советов, которые помогут вам оценить и контролировать эффективность инвестиций:

• Не забудьте учесть комиссию за транзакцию. Чтобы быть уверенным, что ваши расчеты точны, важно включить комиссию за транзакцию, которую вы платите, когда покупаете свои инвестиции. Если вы рассчитываете доход от фактических прибылей или убытков после продажи инвестиции, вам также следует вычесть комиссионные, которые вы заплатили при продаже.
• Просмотрите и поймите выписки по своему счету. Помимо комиссий, в выписке по вашему счету, в частности в разделе «Сводка по счету», представлена ​​общая картина эффективности вашей учетной записи с конечной точки предыдущей выписки, включая общую стоимость вашей учетной записи. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с Предупреждением для инвесторов FINRA «Полезно понимать выписки по вашему брокерскому счету и подтверждения сделок».
• Рассчитать общий доход. Если вы реинвестируете свои доходы для покупки дополнительных акций, как это часто бывает с взаимными фондами и всегда имеет место с планом реинвестирования дивидендов в виде акций, расчет общего дохода становится более сложным. Это одна из причин использования показателей общей доходности, которые компании взаимных фондов предоставляют для каждого из своих фондов за различные периоды времени, даже если расчет не совсем такой же результат, как если бы вы занимались математикой самостоятельно. Одна из причин, по которой это может отличаться, заключается в том, что фонд рассчитывает общую прибыль на ежегодной основе. Если вы совершили крупную покупку в мае, непосредственно перед значительным падением рынка, или продали незадолго до подъема рынка, ваш результат за год может быть меньше, чем годовой общий доход фонда.
• Рассмотрим роль налогов на производительность. Расчет налоговых деклараций имеет важное значение. Например, процентный доход по некоторым федеральным или муниципальным облигациям может не облагаться налогом. В этом случае вы можете получить более низкую процентную ставку, но ваша прибыль может фактически быть больше, чем доход от налогооблагаемых облигаций, по которым выплачивается более высокая процентная ставка. Особенно важно учитывать доходы после уплаты налогов в налогооблагаемых счетах. Это часто полезно сделать с налоговым профессиональным. Вы можете обнаружить, что прибыль, полученная на налогооблагаемом счете, не так сильна, как вы думали, что побудит вас рассмотреть другие инвестиции для ваших налогооблагаемых счетов (например, инвестиции, которые растут в цене, но не приносят доход, который сам по себе может облагаться налогом) .
• Фактор инфляции: Инвестиции, которые вы удерживаете в течение длительного времени, могут играть большую роль в расчете вашей прибыли. Инфляция означает, что ваши деньги со временем обесцениваются. Это причина того, что за доллар в 1950 году можно было купить намного больше, чем за доллар в 2015 году. Расчет дохода с учетом инфляции называется , реальный доход . Вы также увидите доллары с поправкой на инфляцию, которые называются реальных долларов . Чтобы получить реальную прибыль, вы вычитаете уровень инфляции из своего процентного дохода. В год, когда ваши инвестиции принесли 10 %, а инфляция подняла цены на 3 %, ваша реальная прибыль составила бы только 7 %.

По мере приобретения опыта в качестве инвестора вы можете многому научиться, сравнивая свои доходы за несколько лет, чтобы увидеть, когда разные инвестиции приносили большую прибыль, а когда — меньше. Среди прочего, доходность по годам может помочь вам увидеть, как ваши различные инвестиции вели себя в различных рыночных условиях. Это также может повлиять на то, что вы решите делать дальше.

Однако, если у вас нет чрезвычайно краткосрочной инвестиционной стратегии или одна из ваших инвестиций не является чрезвычайно чувствительной ко времени, как правило, рекомендуется принимать инвестиционные решения с учетом их долгосрочного воздействия на ваш портфель, а не в качестве ответной меры. к взлетам и падениям на рынках.

Инвестиции также известны как основные средства . Если вы зарабатываете деньги, продавая один из ваших капитальных активов по более высокой цене, чем вы заплатили за его покупку, вы получаете прирост капитала . Напротив, если вы теряете деньги при продаже, вы теряете капитал в размере . Прирост и убыток капитала могут быть основным фактором эффективности вашего портфеля, особенно если вы являетесь активным инвестором, который часто покупает и продает.

Как правило, прирост капитала облагается налогом, за исключением случаев, когда вы продаете активы по счету, не облагаемому налогом или отложенному налогообложению. Но ставка, по которой рассчитывается налог, зависит от того, как долго вы удерживаете актив перед его продажей.

Прибыль, полученная от продажи актива, которым вы владели более года, считается l долгосрочным приростом капитала и облагается налогом по более низкой ставке, чем ваш обычный доход. Однако краткосрочная прибыль от продажи активов, которыми вы владели менее года, не подпадает под этот особый режим налогообложения, поэтому они облагаются налогом по той же ставке, что и ваш обычный доход. Это одна из причин, по которой вы можете отложить получение прибыли, когда это возможно, до тех пор, пока она не будет считаться долгосрочной прибылью.

С некоторыми инвестициями, такими как акции, которыми вы полностью владеете, вы можете определять, когда покупать и продавать. Вы будете платить налоги только с любого прироста капитала, который вы действительно реализовали, то есть вы продали инвестиции с целью получения прибыли. И даже в этом случае вы можете компенсировать эту прибыль, если продали другие инвестиции с убытком. С другими инвестициями прирост капитала может стать более сложным.

Взаимные фонды, например, отличаются от акций и облигаций, когда речь идет о приросте капитала. Как и в случае с акциями или облигациями, вам придется платить либо краткосрочные, либо долгосрочные налоги на прирост капитала, если вы продаете свои акции в фонде с целью получения прибыли. Но даже если вы владеете своими акциями и не продаете их, вам также придется каждый год платить свою долю налогов с общего прироста капитала фонда. Каждый раз, когда менеджеры взаимного фонда продают ценные бумаги внутри фонда, существует вероятность налогооблагаемого прироста капитала (или убытка). Если у фонда есть прибыль, которая не может быть компенсирована убытками, то фонд по закону должен распределить эту прибыль среди своих акционеров.

Если фонд имеет много краткосрочных доходов, подлежащих налогообложению, ваша прибыль уменьшается, что следует учитывать при оценке эффективности инвестиций. Вы можете посмотреть коэффициент оборачиваемости взаимных фондов, который вы можете найти в проспектах взаимных фондов, чтобы дать вам представление о том, может ли фонд генерировать большую краткосрочную прибыль. Коэффициент оборачиваемости говорит вам о проценте портфеля взаимного фонда, который пополняется за счет продаж и покупок в течение определенного периода времени — обычно года.

Нереализованные прибыли и убытки — иногда называемые бумажными прибылями и убытками — являются результатом изменений рыночной цены ваших инвестиций, пока вы их держите, но до того, как продаете. Предположим, например, что цена акции, которую вы держите в своем портфеле, увеличивается. Если вы не продадите акцию по новой, более высокой цене, ваша прибыль не будет реализована, потому что, если цена упадет позже, прибыль будет потеряна. Только когда вы продаете инвестиции, прибыль реализуется — другими словами, она становится реальной прибылью.

Это не означает, что нереализованные прибыли и убытки не имеют значения. Напротив, нереализованные прибыли и убытки определяют общую стоимость вашего портфеля и составляют большую часть того, что вы оцениваете при измерении эффективности, наряду с любым доходом, полученным от ваших инвестиций. На самом деле, многие обсуждения результатов в финансовой прессе, особенно в отношении акций, полностью сосредоточены на этих изменениях цен с течением времени.

Миссия Oaktree заключается в обеспечении превосходных результатов инвестиций с контролем риска и в ведении нашего бизнеса с высочайшей честностью

Узнать больше

Стратегии

Являясь лидером и пионером в области альтернативных инвестиций, мы предлагаем широкий спектр продуктов по всей структуре капитала.

• Кредит

  Наши кредитные стратегии инвестируют как в ликвидные, так и в неликвидные инструменты, получаемые напрямую от заемщиков и через публичные рынки.

  Подробнее

• Частный капитал

  Наши стратегии прямых инвестиций ориентированы на широкий спектр регионов и секторов рынка и сочетают в себе традиционные частные инвестиции и деятельность по борьбе с бедствием.

  Подробнее

• Реальные активы

  Наша платформа для работы с реальными активами основана на глобальном присутствии Oaktree, междисциплинарных возможностях, обширной сети отраслевых экспертов и ключевых отношениях с операционными партнерами.

  Подробнее

• Котирующиеся акции

  Наши стратегии котируемых акций направлены на инвестирование в недооцененные акции в определенных регионах.

  Подробнее

Инсайты

Комментарий рынка
27 сент. 2022 г. Сводка новостей: главные выводы из ежеквартальных писем Oaktree — 3Q2022 Читать

Комментарий рынка
0000000Z» pubdate=»» title=»Time posted: 9/20/2022 7:00:00 AM (UTC)»> 20 сентября 2022 г. Insights Live: три основных заблуждения о частном кредите, с участием Ховарда Маркса Смотреть

записки
13 сентября 2022 г. За памяткой — Иллюзия знания Слушать

Образование
0000000Z» pubdate=»» title=»Time posted: 8/25/2022 7:00:00 AM (UTC)»> 25 августа 2022 г. Устойчивое развитие в действии: уроки группы Октри о разнообразии на борту Читать

Комментарий рынка
9 августа 2022 г. Insights Live: какой путь сейчас? Разговор с Говардом Марксом Смотреть

записки
0000000Z» pubdate=»» title=»Time posted: 8/4/2022 7:00:00 AM (UTC)»> 4 августа 2022 г. За памяткой — я прошу отличаться Слушать

Посмотреть все

Пресс

Посмотреть все

8 сентября 2022 г.

FT: иллюзия знаний для инвесторов

Читать

0000000Z» pubdate=»» title=»Time posted: 7/27/2022 7:00:00 AM (UTC)»> 27 июля 2022 г.

FT: инвесторы должны держаться подальше от стада, чтобы превзойти

Читать

19 июля 2022 г.

Oaktree завершает приобретение контрольного пакета акций 17Capital

Читать

твитов

Посмотреть все

• 0000000Z» pubdate=»» title=»Time posted: 9/29/2022 8:58:23 PM (UTC)»> 29 сентября 2022 г.

  Поздравляем Джона Брэди, руководителя отдела недвижимости Oaktree, с включением в список @commobserver #COPowerLA за 2022 год для #CommercialRealEstate! Прочитать отрывок:commerceobserver.com/power-series/2… twitter.com/commobserver/s…

• 27 сентября 2022 г.

  Сопредседатель Oaktree @HowardMarksBook присоединится к редактору @FinancialTimes #AssetManagement @HarrietAgnew для основного интервью на конференции @ftlive Future of Asset Management в эту среду, 28 сентября. #FTFoAM Чтобы узнать больше: Foam.live.ft.com/agenda
  

• 0000000Z» pubdate=»» title=»Time posted: 9/27/2022 3:36:37 PM (UTC)»> 27 сентября 2022 г.

  Прочтите последний выпуск The Roundup, чтобы узнать, что говорят эксперты Oaktree, в том числе @HowardMarksBook, по таким темам, как проблемные кредиты, коммерческая недвижимость и долги развивающихся рынков: bit.ly/3LO0V2X # OaktreeInsights

Харбор Капитал | Home

• Доверие в Harbour означает всегда ставить интересы наших клиентов на первое место. Мы занимаемся этим уже более 35 лет, и наши клиенты могут и впредь полагаться на это.

  Чарльз Маккейн, генеральный директор

• Партнерство в Harbour означает предоставление нашим клиентам доступа к разнообразным навыкам и знаниям наших тщательно отобранных команд по управлению портфелем и работу с ними для достижения долгосрочных инвестиционных целей.

  Кристоф Гляйх, Президент

• Решения Harbour своевременны, актуальны, легкодоступны и разработаны для клиентов.

  Они создаются в нескольких формах, чтобы помочь нашим инвесторам ориентироваться на сложных рынках и удовлетворять их конкретные долгосрочные потребности.

  Джон Халаби, исполнительный вице-президент, руководитель отдела сбыта

• Доверие в Harbour означает, что интересы наших клиентов всегда ставятся на первое место. Мы занимаемся этим уже более 35 лет, и наши клиенты могут и впредь полагаться на это.

  Чарльз Маккейн, генеральный директор

• Партнерство в Harbour означает предоставление нашим клиентам доступа к разнообразным навыкам и знаниям наших тщательно отобранных команд по управлению портфелем и сотрудничество с ними для достижения долгосрочных инвестиционных целей.

  Кристоф Гляйх, президент

Рекомендуемые продукты

Harbour International Compounders ETF (OSEA)

Получите доступ к методу подбора акций, который эффективно выявляет высококачественные предприятия с долгосрочным ростом сложных процентов.

Harbour Energy Transition Strategy ETF (RENW)

Получите доступ к стратегии, четко разработанной для захвата товаров, пользующихся высоким спросом и необходимых для ускорения перехода к низкоуглеродным источникам энергии.

Harbour Dividend Growth Leaders ETF (GDIV)

Получите доступ к стратегии, разработанной для обеспечения роста и получения дохода путем инвестирования в компании с растущими потоками дивидендов.

Harbour Corporate Culture Leaders ETF (HAPY)

Получите доступ к стратегии, основанной на данных, которая направлена ​​на выявление связи между сильной корпоративной культурой и стоимостью акций.

Harbour All-Weather Inflation Focus ETF (HGER)

Получите доступ к инструменту, предназначенному для ликвидных и чувствительных к инфляции товаров, учитывающего различные формы инфляции, учитывающего влияние доходности фьючерсных контрактов, устраняющего необходимость подачи налоговой декларации K-1 *, использует потенциальные преимущества ETF и многое другое.

Harbour Long-Term Growers ETF (WINN)

Активно управляемая стратегия направлена ​​на долгосрочный рост капитала за счет использования запатентованного сочетания восходящих, фундаментальных исследований и систематического построения портфеля.

*Приложение K-1 представляет собой налоговую форму Службы внутренних доходов (IRS), выдаваемую ежегодно для инвестиций в партнерство. Приложение K-1 выдается налогоплательщикам, которые инвестировали в товарищества с ограниченной ответственностью (LP) и некоторые биржевые фонды (ETF).

Портовая линза

Ориентируйтесь на быстро развивающиеся мировые рынки и получайте информацию об инвестициях с последними публикациями наших вдумчивых лидеров

28 сентября 2022 г.

Финансовый кризис в Великобритании: прелюдия или предупреждение?

Джейк Шурмейер, портфельный менеджер группы решений для нескольких активов в Harbour, делится своими первоначальными мыслями относительно недавнего решения правительства Великобритании снизить корпоративные налоги, налоги на прибыль и недвижимость для ускорения роста, а также о том, что это означает для рынка.

Джейк Шурмайер

26 сентября 2022 г.

Сентябрьский FOMC: играет одна и та же мелодия

Джейк Шурмайер, портфельный менеджер группы решений для нескольких активов в Harbour, дает больше информации о выводах сентябрьского повышения базисных пунктов FOMC на 75 и прогнозирует более агрессивное путь до 2023 г.

23 сентября 2022 г.

Текущие точки зрения на распределение активов

Август 2022 г. Внутриквартальные точки зрения и позиционирование на распределение активов: «Хьюстон, у нас проблема…»

Последние новости порта

Что такое Фонд? Это RENW — ETF стратегии перехода к энергетическому порту!

Послушайте, специалист по инвестициям Спенсер Логан расскажет о том, что отличает RENW от Джуди Шоу на NYSE.

NYSE The Exchange: RENW – ETF Harbour Energy Transition Strategy

С зала NYSE вместе с Дугласом Йонсом Спенсер Логан описывает, как ETF Harbour Energy Transition Strategy (RENW) обеспечивает доступ к «строительным блокам» ускоряющегося переход на более чистую энергию.

ETF Central: RENW – The Harbour Energy Transition Strategy ETF

Ожидается, что товары, необходимые для ускорения перехода к более чистой энергии, будут пользоваться высоким спросом в ближайшие десятилетия. Спенсер Логан рассказывает больше о том, как получить доступ к RENW с NYSE.

Wall Street Journal Buy Side – лучшие дивидендные ETF 2022 года

Узнайте, почему ETF Harbour Dividend Growth Leaders (GDIV) был назван лучшим активным дивидендным ETF по версии Wall Street Journal Buy Side

Harbour Capital Advisors расширяет набор ETF за счет международных компаундеров ETF (OSEA)

Активный, концентрированный и полностью прозрачный ETF ориентирован на международные компании с ожидаемым устойчивым ростом прибыли, чтобы способствовать созданию совокупного долгосрочного богатства.

Как инвестировать в предстоящее изменение энергетического режима — подкаст Gaining Perspective от Advisor Perspectives

Послушайте, как Кристоф Глейх из Harbour, президент и ИТ-директор, и Дон Кастуро, партнер-основатель и ИТ-директор Quantix Commodities, поговорите с ведущим Gaining Perspective Бобом Хюбшером о недавно запущенный ETF Harbour Energy Transition Strategy (тикер RENW).

Показать все Новости Harbour

ПроспектыПолитикаПоложения и условияГолосование по доверенностиНовостиВакансииПроверка брокера

Harbour Funds Distributors, Inc. является дистрибьютором взаимных фондов Harbour.
Foreside Fund Services, LLC является дистрибьютором ETF Harbour.

Инвестирование сопряжено с риском и потенциальной потерей капитала.

Перед инвестированием инвесторы должны тщательно взвесить инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фонда. Чтобы получить краткий проспект или проспект этой и другой информации, нажмите здесь или по телефону 800-422-1050 . Внимательно прочитайте его, прежде чем инвестировать.

Все товарные знаки или названия продуктов, упомянутые здесь, являются собственность их соответствующих владельцев. Copyright © 2022 Гавань Capital Advisors, Inc. Все права защищены.

Baron Funds — Управление активами для инвестиций в акции роста

ОСОБЫЙ ФОНД

Это специализированный фонд, который инвестирует в основном в малые и средние компании США со значительным потенциалом роста. Существенный процент активов Фонда находится в его 10 крупнейших активах. Недиверсифицированный.

Рон Барон

Дэвид Барон

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ ФОНДА

ОСОБЫЙ ФОНД

Фонд инвестирует в небольшие американские компании со значительным потенциалом роста. Инвестиции включают падших ангелов с сильными долгосрочными франшизами, которые разочаровали инвесторов, и особые ситуации, когда отсутствие осведомленности инвесторов создает возможности. Разнообразный.

Клифф Гринберг

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ ФОНДА

ОСОБЕННАЯ СТРАТЕГИЯ

Стратегия инвестирует в основном в компании всех размеров на развивающихся рынках со значительным потенциалом роста. Стратегия может инвестировать до 20% в компании в развитых и приграничных странах. Разнообразный.

Майкл Касс

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ СТРАТЕГИИ

ОСОБЫЙ ФОНД

Это специализированный фонд, который инвестирует в основном в малые и средние компании США со значительным потенциалом роста. Существенный процент активов Фонда находится в его 10 крупнейших активах. Недиверсифицированный.

Рон Барон

Дэвид Барон

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ ФОНДА

ОСОБЫЙ ФОНД

Это специализированный фонд, который инвестирует в основном в малые и средние компании США со значительным потенциалом роста. Существенный процент активов Фонда находится в его 10 крупнейших активах. Недиверсифицированный.

Рон Барон

Дэвид Барон

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ ФОНДА

ОСОБЫЙ ФОНД

Фонд инвестирует в небольшие американские компании со значительным потенциалом роста. Инвестиции включают падших ангелов с сильными долгосрочными франшизами, которые разочаровали инвесторов, и особые ситуации, когда отсутствие осведомленности инвесторов создает возможности. Разнообразный.

Клифф Гринберг

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ ФОНДА

ОСОБЕННАЯ СТРАТЕГИЯ

Стратегия инвестирует в основном в компании всех размеров на развивающихся рынках со значительным потенциалом роста. Стратегия может инвестировать до 20% в компании в развитых и приграничных странах. Разнообразный.

Майкл Касс

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ СТРАТЕГИИ

ОСОБЫЙ ФОНД

Это специализированный фонд, который инвестирует в основном в малые и средние компании США со значительным потенциалом роста. Существенный процент активов Фонда находится в его 10 крупнейших активах. Недиверсифицированный.

Рон Барон

Дэвид Барон

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ ФОНДА

ОСОБЫЙ ФОНД

Это специализированный фонд, который инвестирует в основном в малые и средние компании США со значительным потенциалом роста. Существенный процент активов Фонда находится в его 10 крупнейших активах. Недиверсифицированный.

Рон Барон

Дэвид Барон

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ ФОНДА

ОСОБЫЙ ФОНД

Фонд инвестирует в небольшие американские компании со значительным потенциалом роста. Инвестиции включают падших ангелов с сильными долгосрочными франшизами, которые разочаровали инвесторов, и особые ситуации, когда отсутствие осведомленности инвесторов создает возможности. Разнообразный.

Клифф Гринберг

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ ФОНДА

ОСОБЕННАЯ СТРАТЕГИЯ

Стратегия инвестирует в основном в компании всех размеров на развивающихся рынках со значительным потенциалом роста. Стратегия может инвестировать до 20% в компании в развитых и приграничных странах. Разнообразный.

Майкл Касс

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ СТРАТЕГИИ

ОСОБЫЙ ФОНД

Это специализированный фонд, который инвестирует в основном в малые и средние компании США со значительным потенциалом роста. Существенный процент активов Фонда находится в его 10 крупнейших активах. Недиверсифицированный.

Рон Барон

Дэвид Барон

СМОТРЕТЬ ДЕТАЛИ ФОНДА

ОСОБЫЙ ФОНД

Это специализированный фонд, который инвестирует в основном в малые и средние компании США со значительным потенциалом роста.