Льготное кредитование малого бизнеса: Расширена программа льготного кредитования малого и среднего бизнеса

20.05.1974 alexxlab

Содержание

Путин поручил повысить объем льготного кредитования для малого бизнеса

https://ria.ru/20210707/biznes-1740259974.html

Путин поручил повысить объем льготного кредитования для малого бизнеса

Путин поручил повысить объем льготного кредитования для малого бизнеса — РИА Новости, 07.07.2021

Путин поручил повысить объем льготного кредитования для малого бизнеса

Президент России Владимир Путин поручил правительству, Банку России и Корпорации МСП при участии системно значимых банков до ноября текущего года принять… РИА Новости, 07.07.2021

2021-07-07T14:03

2021-07-07T14:18

экономика

владимир путин

малый бизнес

россия

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdn21.img.ria.ru/images/07e5/07/01/1739449626_0:165:3053:1882_1920x0_80_0_0_c8c3b1b01f7057334cdeb9a10f2bb8cd.jpg

МОСКВА, 7 июл — РИА Новости. Президент России Владимир Путин поручил правительству, Банку России и Корпорации МСП при участии системно значимых банков до ноября текущего года принять дополнительные меры для повышения доступности и объемов льготного кредитования малого и среднего бизнеса, соответствующие поручения опубликованы на сайте Кремля.»Правительству Российской Федерации совместно с Банком России и акционерным обществом «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» при участии системно значимых кредитных организаций принять дополнительные меры по льготному кредитованию субъектов малого и среднего предпринимательства, обеспечивающие в том числе повышение доступности и объемов такого кредитования, а также увеличение охвата льготным кредитованием субъектов малого и среднего предпринимательства», — сказано в сообщении.Срок реализации поручения установлен 1 ноября 2021 года. Ответственными назначены премьер-министр России Михаил Мишустин, глава Банка России Эльвира Набиуллина, глава Корпорации МСП Александр Исаевич, а также главы всех системно значимых банков.

https://ria.ru/20210630/nalog-1739323137.html

россия

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2021

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn21.img.ria.ru/images/07e5/07/01/1739449626_162:0:2893:2048_1920x0_80_0_0_f7246ba7b8e2d5e874cf1941f0fae697.jpg

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

экономика, владимир путин, малый бизнес, россия

14:03 07.07.2021 (обновлено: 14:18 07.07.2021)

Путин поручил повысить объем льготного кредитования для малого бизнеса

Программа льготного кредитования МСП

Минэкономразвития России утвердило 70 банков для льготного кредитования субъектов МСП по ставке 8,5%

25 февраля 2019 г. стартовала программа льготного кредитования для субъектов малого и среднего предпринимательства в рамках нацпроекта «МСП и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы».

Заемщик самостоятельно выбирает уполномоченный банк и предоставляет документы в соответствии с требованиями данного банка.

Перечень уполномоченных банков присутствующих в регионе:

Полный список банков можно найти по ссылке.

Требования к заемщику:

1. Заемщик является субъектом МСП и не относится к субъектам МСП, указанным в частях 3 и 4 статьи 14 ФЗ-209 «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ».

2. Заемщик осуществляет деятельность в одной или нескольких отраслях или видах деятельности по перечню:

— сельское хоз-во, включая производство с/х продукции, а также предоставление услуг в с/х

— обрабатывающее производство, в том числе производство пищевых продуктов, переработка с/х продукции

— производство и распределение э/э, газа и воды

— строительство

— туристская деятельность и деятельность в области туриндустрии в целях развития внутреннего и въездного туризма

— деятельность в области информации и связи

— транспортировка и хранение

— деятельность в области здравоохранения

— деятельность в области образования

— водоснабжение, водоотведение, организация сбора, обработки и утилизации отходов, в том числе отсортированных материалов, переработка металлических и неметаллических отходов, мусора и прочих предметов во вторичное сырье, деятельность по ликвидации загрязнений

— деятельность гостиниц и предприятий общественного питания (за исключением ресторанов)

— деятельность в области культуры, спорта

— деятельность профессиональная, научная и техническая

— деятельность в сфере бытовых услуг

— деятельность в сфере розничной торговли (только для территорий моногородов — доля доходов от осуществления деятельности по итогам предыдущего календарного года составляет не менее 70% в общей сумме доходов субъекта МСП)

— деятельность в сфере розничной и (или) оптовой торговли при условии, что с субъектом МСП заключается договор на инвестиционные цели

3. Заемщик обладает статусом налогового резидента РФ.

4. В отношении заемщика не возбуждено производство по делу о несостоятельности (банкротстве) в соответствии с законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве).

5. Заемщик не имеет по состоянию на любую дату в течение периода, равного 30 календарным дням, предшествующего дате заключения кредитного договора, просроченной задолженности по налогам, сборам и иным обязательным платежам в бюджеты РФ.

6. Заемщик не имеет задолженности перед работниками (персоналом) по заработной плате.

7. Заемщик не имеет в течение периода, равного 180 календарным дням, предшествующего не более чем на 3 месяца дате принятия уполномоченным банком решения о предоставлении заемщику кредита, просроченных на срок свыше 30 календарных дней платежей, направленных на исполнение обязательств заемщика по кредитным договорам (договорам займа), договорам поручительства, а также требований к возмещению заемщиком гаранту выплаченных в соответствии с условиями банковской гарантии денежных сумм (положительная кредитная история).

МКБ – мечта, которая будет! Кредиты на любые цели, ипотека, карты, вклады

Подтверждаю своё согласие на обработку Банком моих персональных данных

Настоящим я даю свое согласие ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», место нахождения: 107045, г. Москва, переулок Луков, д.2, стр.1, (далее — Банк), в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» на обработку моих персональных данных и подтверждаю, что, дав такое согласие, я действую добровольно и в своих интересах. Под обработкой персональных данных в указанном законе понимается любое действие (операция) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), получение, объединение, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных, Под персональными данными понимаются: — сведения, указанные в настоящей заявке; — сведения, автоматически формируемые в процессе работы с сайтом Банком, в том числе, но не ограничиваясь: cookie-файлы; IP-адреса для информации о геолокации; информация об операционной системе и Web-браузере, установленных на устройстве, с которого осуществляется доступ к сайту Банка; количество просмотров/кликов по объявлениям Банка, размещенным на других сайтах; количество посещений Web-сайта Банка. Целью обработки персональных данных является: — принятие Банком решения о предоставлении организации, представителем которой я являюсь, любых банковских услуг; — заключение между Банком и организацией, представителем которой я являюсь любых договоров и их дальнейшего исполнения; — формирования Банком клиентской базы, — предоставления мне, как представителю организации, информации об оказываемых Банком услугах; — маркетинг и реклама, в том числе создание и рассылка целевых рекламных рассылок; — осуществление технического управления интернет-сервисами Банка, а также для проведения анализа функционирования и улучшения работы интернет-сервисов Банка — проведение статистических и иных исследований. Обработка Персональных данных осуществляется Банком в объеме, который необходим для достижения каждой из вышеперечисленных целей. Я признаю и подтверждаю, что в случае необходимости Банк вправе в объеме необходимом для достижения указанных выше целей передавать мои Персональные данные третьим лицам, их агентам и иным уполномоченным ими лицам, а также в случае необходимости представлять таким лицам соответствующие документы, содержащие мои Персональные данные с соблюдением требований законодательства РФ. Банк прилагает все возможные усилия и предусмотренные законодательством РФ меры для того, чтобы избежать несанкционированного использования персональных данных. Я уведомлен и соглашаюсь с тем, что Банк не несет ответственности за возможное нецелевое использование моих персональных данных, произошедшее из-за технических неполадок в программном обеспечении, серверах, компьютерных сетях, находящихся вне контроля Банка (за исключением случаев передачи персональных данным третьим лицам, описанных выше), или в результате противоправных действий третьих лиц. Настоящим подтверждаю, что данное согласие действует до момента его отзыва. Согласие может быть отозвано путем предоставления мною письменного уведомления Банку при условии установления моей личности. При этом признаю, что в случае отзыва согласия, Банк вправе не прекращать обработку моих Персональных данных и не уничтожить их в случаях, предусмотренных законодательством РФ, в том числе, если сроки хранения Персональных данных, предусмотренные законодательством РФ, не истекли.

Малому и среднему бизнесу

АО «Дальневосточный банк» предлагает предприятиям малого и среднего бизнеса воспользоваться услугой кредитования.

Кредиты для малого и среднего бизнеса в рублях и иностранной валюте

Заемщиком может выступать юридическое лицо или индивидуальный предприниматель:

cрок ведения хозяйственной деятельности компании от 3 месяцев;
если имеется стабильное поступление денежных средств.

В качестве обеспечения выступают все виды движимого и недвижимого имущества.

Залогодателем может выступать третье лицо (юридическое или физическое).

Кредиты могут быть оформлены в виде кредита (разовое получение денег), кредитной линии с лимитом выдачи (невозобновляемая) или кредитной линии с лимитом задолженности (возобновляемая).

Льготные кредиты в рамках Программы стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства координируемой акционерным обществом «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» (Корпорация МСП) открывают значительные возможности в обеспечении доступности долгосрочного инвестиционного и оборотного кредитования для малого и среднего бизнеса при реализации значимых проектов приоритетных отраслей.

Сотрудничество Банка и Корпорации МСП направлено на развитие кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства путем предоставления Корпорацией МСП независимых гарантий, обеспечивающих обязательства заемщиков по кредитным договорам, заключенным с Банком.

Заполнить заявку и подготовить требуемую финансовую информацию поможет кредитный эксперт.

Анализ кредитоспособности осуществляется на основе данных о фактическом состоянии бизнеса, учитываются все индивидуальные характеристики бизнеса при формировании конечных условий каждой кредитной сделки.

Задать вопрос

* — Поля, обязательные для заполнения

Категория сообщения*

Услуги частным лицамУслуги корпоративным клиентамУслуги малому и среднему бизнесу

Тема сообщения*

Выберите темуVerified by VisaИнформационно-транзакционные терминалыИнтернет-офисДенежные переводыЛичный банковский счетКартыВкладыВопросы и ответы

Населенный пункт*

Выберите населенный пунктАбаканАнгарскАртемАчинскБелебейБиробиджанБлаговещенскБольшой КаменьВилючинскВладивостокДальнереченскДюртюлиЕкатеринбургИжевскИркутскИшимбайКомсомольск-на-АмуреКрасноярскКурганМагнитогорскМиассМоскваНаходкаНефтекамскНогликиОктябрьскийОренбургОхаПермьПетропавловск-КамчатскийРязаньСамараСаранскСпасск-ДальнийСпасский районУлан-УдэУссурийскУфаХабаровскЧебоксарыЧелябинскЮжно-СахалинскЯнаул

Офис*

Выберите офис

Электронная почта*

Текст сообщения*

Обработка персональных данных*

Инвестиционный кредит на развития малого бизнеса

Заявка на Инвестиционный кредит

Желаемый кредит

Ежемесячный платеж: ₽

Ставка* %

* Расчет носит предварительный характер. Точная сумма ежемесячного платежа будет определена Банком по результатам рассмотрения заявки

ИНН

ОГРН

Наименование организации

Выберите организационно-правовую формуИПОООДругое

Фактический адрес организации

Сфера деятельностиАренда машин и оборудованияАренда машин и оборудования, транспортаАренда недвижимого имущества (кроме риэлтерской деятельности)Вспомогательная транспортная деятельность (хранение и обработка грузов, эксплуатация автобусных станций, аэропортов и т.д)Деятельность агентов и комиссионеровДеятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования (в т.ч технический испытаний, ислледования, анализа и сретификации)Деятельность в области ИТ, разработка программного обеспечения, консультационные и другие сопутствующие услугиДеятельность в области образованияДеятельность в области организации досуга, отдыха и развлечений (парки и пляжи, танцплощадки, зрелищно-развлекательная деятельность)Деятельность в области права (юридические и нотариальные услуги), аудита и бухгалтерского учетаДеятельность в сфере телекоммуникаций в области связиДеятельность ветеринарнаяДеятельность гостиниц и прочих мест для временного проживанияДеятельность домашних хозяйствДеятельность органов государственного управления и экстерриториальных организацийДеятельность по обслуживанию зданий и территорий (уборка, очистка, благоустройство)Деятельность по трудоустройству и подбору персоналаДеятельность полиграфическая и копирование носителей информацииДеятельность почтовой связи и курьерская деятельностьДеятельность правоохранительных органов, частные охранные предприятия (ЧОП)Деятельность профсоюзов, религиозных, политических и прочих общественных организацийДеятельность ресторанов/кафе и услуги по доставке продуктов питанияДеятельность трубопроводного транспортаДеятельность турагентств и туроператоровДобывающая промышленность и вспомогательная деятельность в этой областиЖелезнодорожный транспорт, Ж/Д грузоперевозкиЗабор, очистка и распределение водыЗдравоохранение (в т.ч. стоматология, массажные салоны и деятельность санаторно-курортных организаций)Игорный бизнес, ночные клубыИздательская деятельностьКонсультационные услуги, сертификация, оценочная деятельностьКультура и искусство (творчество, музеи, библиотеки, зоопарки)Лесоводство и лесозаготовки, вырубка и первичная обработка древесиныНаучно-техническая (вкл. исследования и разработки)Нефтетрейдеры и зернотрейдерыОбработка древесины и производство изделий из дерева и пробки (кроме мебели)Обработка и утилизация вторичного сырья, за исключением лома цветных металловОбработка и утилизация отходов и лома цветных и драгоценных металловОптовая посредническая торговляОптовая торговля автозапчастями и автоаксессуарамиОптовая торговля алкоголемОптовая торговля бытовыми электротоварами (аудио-, видео-, фото- и бытовая техника, комплектующие и аксессуары)Оптовая торговля домашними животными и товарами для животных (корма, клетки, аксессуары)Оптовая торговля зерном, семенами и кормами для животныхОптовая торговля книгами, газетами и журналами, канцелярскими товарамиОптовая торговля косметикой, медикаментами и изделиями, применяемыми в медицинских целяхОптовая торговля материалами для строительства и ремонтаОптовая торговля машинами и оборудованиемОптовая торговля одеждой, обувью, подарками и аксессуарами, бижутериейОптовая торговля продуктами питанияОптовая торговля спорттоварами, товарами для отдыха, туризма, рыбалкиОптовая торговля табаком, прохладительными напиткамиОптовая торговля телефонами, компьютерной и офисной техникой, расходными материалами и программным обеспечениемОптовая торговля тканями и фурнитуройОптовая торговля товарами для детейОптовая торговля топливом и нефтепродуктамиОптовая торговля химическими продуктами и веществамиОптовая торговля хозтоварами, товарами для дома и бытовыми изделиямиОсуществление ремонтно-отделочных работ зданий и сооруженийПокупка/продажа, подготовка к продаже собственного недвижимого имуществаПредоставление социальных услуг по уходу (медицинский уход, уход за детьми, престарелыми и т.п.)Производство автомобилей и тяжелое машиностроениеПроизводство алкоголя (кроме вина и пива)Производство бытовой электроники (аудио-, видео-, кухонная и иная бытовая техника)Производство готовых металлических изделий (кроме машин и оборудования)Производство и распределение электроэнергии, газа, воды и параПроизводство и торговля оружием и боеприпасамиПроизводство изделий медицинской техники, средств измерений, оптических приборов и аппаратуры, часовПроизводство кино- и видеофильмов, телевизионных программ, издание звукозаписей и нотПроизводство кожи и меха, изделий из кожи и меха, производство обувиПроизводство кокса, нефтепродуктов и синтетических материалов в первичной форме, ядерных материаловПроизводство коммуникационного оборудования (радио, телевидение, связь)Производство лекарственных средств и медикаментовПроизводство машин и оборудованияПроизводство мебелиПроизводство металлов и сплавовПроизводство неметаллической минеральной продукции (стекло, керамика, камень, бетон, гипс и т.п.)Производство одеждыПроизводство пищевых продуктов, включая напиткиПроизводство прочей продукции, не включенной в другие группыПроизводство резиновых и пластмассовых изделийПроизводство слабоалкогольных напитков (вкл. вино, пиво, сидр и прочие плодовые вина)Производство табачных изделийПроизводство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из нихПроизводство электронной аппаратуры, компьютеров и перифирийного оборудованияПроизводство ювелирных изделий, бижутерии и подобных товаровПроизводство/торговля сельскохозяйственным оборудованиемПрокат бытовых изделий и предметов личного пользованияПрофессиональная техническая деятельность (вкл. услуги дизайнера, переводчика, фоторгафа и т.п.)Прочая оптовая торговляПрочая розничная торговля (в т.ч. универмаги и нестационарные объекты торговли общего ассортимента, дистанционная торговля, аукционы)Прочие персональные услуги (химчистка, прачечная, ритуальные услуги)Разработка, добыча полезных ископаемыхРекламная деятельность и исследование конъюнктуры рынкаРемонт электронной бытовой техники, бытовых изделий и предметов личного пользованияРиэлторская деятельность, операции с недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основеРозничная торговля автозапчастями и автоаксессуарамиРозничная торговля алкоголем (алкомаркеты)Розничная торговля бытовыми электротоварами (аудио-, видео-, фото- и бытовая техника, комплектующие и аксессуары)Розничная торговля домашними животными и товарами для животных (корма, клетки, аксессуары)Розничная торговля книгами, газетами и журналами, канцелярскими товарамиРозничная торговля косметикой, медикаментами и изделиями, применяемыми в медицинских целяхРозничная торговля материалами для строительства и ремонтаРозничная торговля мебельюРозничная торговля одеждой, обувью, подарками и аксессуарами, бижутериейРозничная торговля очками, включая сборку и ремонт очковРозничная торговля продуктами питанияРозничная торговля спорттоварами, товарами для отдыха, туризма, рыбалкиРозничная торговля табаком, прохладительными напиткамиРозничная торговля телефонами, компьютерной и офисной техникой, расходными материалами и программным обеспечениемРозничная торговля тканями и фурнитуройРозничная торговля товарами для детейРозничная торговля топливом и нефтепродуктами (вкл. заправки)Розничная торговля хозтоварами, товарами для дома и бытовыми изделиямиРозничная торговля цветами и другими растениямиРозничная торговля часами и ювелирными изделиями, антиквариатом и предметами искусстваСельское хозяйство (растениеводство/животноводство), рыболовствоСредства массовой информацииСтроительно-монтажные (кроме технического оборудования и систем) и подготовительные работыСтроительство зданий, сооружений, дорог (кроме ремонтно-отделочных работ)Текстильное производствоТехническое обслуживание и ремонт мотоциклов и автомобилей (автосервис), оборудования, автомойкаТорговля (оптовая и розничная) автотранспортными средствами и мотоцикламиТорговля металлосырьем, отходами и ломомТорговля оптовая мебелью, коврами и осветительным оборудованиемТорговля оптовая часами и ювелирными изделиямиТранспортные услуги, грузоперевозки (сухопутный, водный, воздушный транспорт)Удаление сточных вод, отходов и аналогичная деятельностьУправление эксплуатацией недвижимости, деятельность по обеспечению функционирования организации, бизнесаУслуги в области спорта (фитнес-центры), парикмахерских и салонов красотыУстановка/монтаж технического оборудования и системФинансовые услуги, лизинг, страхование (в т.ч. торговля на валютном рынке, торговля на рынке ценных бумаг, обмен валют)Химическое производство

Контактный телефон

E-mail компании

Офис обслуживаня

Ошибка при сохранении заявки

Проверьте введеные вами данные и попробуйте еще раз.

Следующий шаг

Фонд зеленого восстановления малого бизнеса для обеспечения перехода к изменению климата в США

Содержание

Сводка

Перед частным сектором США стоит двойная задача: оправиться от разрушительных последствий пандемии и перейти к низкоуглеродной экономике. План администрации Байдена по «восстановлению лучше» подчеркивает необходимость поддержки малого бизнеса и продвижения расового равенства, для чего она предложила создать Фонд возможностей малого бизнеса на сумму 30 миллиардов долларов.Однако существует необходимость в сквозных политических инициативах, использующих уникальную возможность, предоставляемую пандемией, для одновременного продвижения устойчивости и быстрого восстановления экономики. В этом предложении содержится призыв к федеральному «Фонду зеленого восстановления малого бизнеса» на сумму 50 миллиардов долларов, который продвигает зеленые инновации и инвестиции среди малых предприятий, которые продвигают решения по смягчению последствий изменения климата, адаптации и другим решениям в области устойчивого развития.

Фонд будет удовлетворять разнообразные финансовые потребности малого бизнеса, предлагая финансовую поддержку в виде зеленых грантов, зеленых кредитов и зеленых облигаций.Схема зеленых грантов направлена на укрепление способности Администрации малого бизнеса поддерживать зеленые инновации и инвестиции для малых предприятий, которые сталкиваются с ограниченным и дорогостоящим доступом к финансовым рынкам. Остальные компоненты фонда должны направляться на коммерческой основе через финансовые учреждения-посредники, основываясь на опыте программ защиты зарплаты и кредитования на улице. Зеленые кредиты Схема обеспечит финансирование зеленых проектов, которые в противном случае малому бизнесу было бы сложно реализовать из-за своих высоких первоначальных затрат и затрат по займам.Схема зеленых облигаций предоставит финансирование для выпуска зеленых облигаций малыми и средними финансовыми учреждениями, которые предлагают климатическое финансирование для малого бизнеса. Выявление зеленых проектов, имеющих право на финансирование, а также оценка и проверка их воздействия на окружающую среду будут основаны на децентрализованных рыночных протоколах отбора и проверки. В целом, предлагаемый фонд будет способствовать повышению конкурентоспособности и устойчивого восстановления, одновременно внося свой вклад в многостороннюю программу администрации Байдена по продвижению расового равенства и интеграции, оживлению американской промышленности («Сделано во всей Америке») и достижению углеродной нейтральности к 2050 году за счет «чистой энергетическая революция и экологическая справедливость.”

Наверх ⇑

Вызов

Малые предприятия с 500 или менее сотрудниками насчитывали 30,2 миллиона человек в 2018 году, что составляет 99,9 процента от общего числа предприятий в США. В них было занято 58,9 миллиона человек, ¹, что эквивалентно 47,5 процентам рабочей силы США, и составляли 43,5 процента. несельскохозяйственного ВВП в 2014 году. ² Они также зарегистрировали более быстрый рост, выплачивали более высокую заработную плату и составили 30 процентов от общего товарного экспорта.В 2018 году чуть более 28 процентов малых предприятий принадлежали меньшинствам и 33 процента — женщинам, что делает их ключевыми движущими силами интеграции и местного экономического роста. Подавляющее большинство из них работают в сферах услуг, таких как недвижимость, размещение и общественное питание, оптовая и розничная торговля, строительство и профессиональные услуги, где они составляют по крайней мере половину общей занятости. ³

Оценки стран ОЭСР с аналогичной структурой экономики США.S предполагают, что малые предприятия вносят 60-70 процентов общего промышленного загрязнения. Таким образом, для достижения перехода к изменению климата потребуются новые инвестиции и технологические инновации для пересмотра производственных процессов, моделей потребления и связей цепочек поставок в экосистеме малого бизнеса. Таким образом, план администрации Байдена по достижению 100% чистой энергии и нулевых выбросов к 2050 году вряд ли будет реализован без мер, стимулирующих малый бизнес делать эти инвестиции.Изменение климата также может предоставить предприятиям широкие возможности для роста за счет инноваций и инвестиций, которые повышают энергоэффективность и открывают доступ к растущему рынку экологически чистых товаров и услуг. Следовательно, одна из целей климатической политики должна заключаться в том, чтобы позволить малым предприятиям опередить кривую перехода к изменению климата, чтобы воспользоваться ее преимуществами для повышения своей производительности, роста и конкурентоспособности.

План администрации Байдена по возобновлению перехода к изменению климата столкнется с препятствиями на пути эффективной мобилизации малых предприятий, которые непропорционально сильно пострадали от пандемии.По данным исследования Small Business Pulse Survey (SBPS) Бюро переписи населения США, от 75 до 90 процентов малых предприятий пострадали от резкого падения спроса в связи с обязательным закрытием предприятий и требованиями социального дистанцирования. ⁴ В конце апреля 2020 года 31 процент малых предприятий испытывали трудности с оплатой счетов, 25 процентов не могли платить арендную плату, 24 процента не могли платить заработную плату и 23 процента не выполняли свои долговые обязательства. Эти серьезные последствия пандемии также, вероятно, сохранятся, при этом многие малые предприятия останутся ослабленными в финансовом отношении и имеют большую задолженность, чтобы эффективно реагировать на вызовы перехода к изменению климата.

Даже до пандемии подавляющее большинство малых предприятий были крайне недостаточно подготовлены к борьбе с последствиями изменения климата. Малые предприятия, у которых есть новаторские идеи по запуску экологически чистых продуктов, часто не справляются с этим, отчасти из-за чрезмерно высоких первоначальных инвестиций для приобретения основного оборудования или разработки новых технологий. Малые предприятия, будучи молодыми и не требующими больших капиталовложений, обычно не имеют кредитной истории и активов, которые могут служить залогом, что приводит к ограниченному и дорогостоящему доступу к внешнему финансированию ⁵.Наконец, широкий спектр ограничений, связанных с размером, создает эффект масштаба для устойчивых инвестиций, делая невыгодным для малых предприятий инвестирование без финансовой поддержки. Например, опросы показывают, что инвестиции в энергоэффективность с меньшей вероятностью приведут к сокращению операционных расходов малых предприятий, что свидетельствует о необходимости финансовых субсидий, чтобы сделать эти инвестиции финансово жизнеспособными.

Совокупный эффект этих ограничений заключается в том, что без достаточных финансовых стимулов и технической поддержки малые предприятия могут быть менее склонны вкладывать средства в зеленые технологии.Если климатическая политика не позволит эффективно обойти эти недостатки, существует риск того, что малые предприятия останутся позади в процессе перехода к изменению климата, что в конечном итоге может подвергнуть их более серьезным климатическим рискам и потере конкурентоспособности. Этот процесс может подорвать местную экономику, увеличить рыночную власть крупных фирм и усугубить неравенство доходов между отдельными лицами и сообществами. Однако при поддержке индивидуализированной политики по повышению своей конкурентоспособности малые предприятия могут использовать свою гибкость и новаторство, чтобы стать основными источниками роста и занятости в развивающихся «зеленых» отраслях.Следовательно, здоровое восстановление экономики потребует политики, которая одновременно оживит конкурентоспособность малых предприятий и повысит их способность инвестировать в устойчивые решения.

Наверх ⇑

Пределы исторических и существующих полисов

Малые предприятия считаются рискованными заемщиками со сравнительно большей вероятностью банкротства, что увеличивает их стоимость по займам. Для инициатив зеленого финансирования дополнительные затраты на мониторинг и оценку показателей устойчивости еще больше увеличивают стоимость капитала.Поэтому во многих странах ОЭСР национальные и многосторонние банки развития стремятся снизить стоимость зеленого финансирования с помощью различных механизмов распределения рисков, таких как льготные ссуды, первоочередные инвестиции и гарантии. Например, Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), который служит европейским климатическим банком для достижения целей COP21, выделил 100 миллиардов долларов на проекты, связанные с климатом, в течение 2016-2020 годов.

Напротив, в США нет крупных федеральных программ финансирования, которые обеспечивали бы климатическое финансирование малого бизнеса.S. ⁶ Управление малого бизнеса (SBA) и Казначейство имеют несколько общих программ финансирования малого бизнеса, многие из которых были введены или расширены для сдерживания экономического спада во время пандемии COVID-19. Ниже описаны основные программы финансирования малого бизнеса.

Фонды малого бизнеса до начала пандемии

Программа кредитования малого бизнеса была введена Казначейством в 2010 году для поощрения финансовых учреждений к предоставлению кредитов малому бизнесу.В рамках этой программы Казначейство с момента своего создания инвестировало более 4,0 миллиарда долларов в 332 местных банка и ссудные фонды развития сообществ (CDLF).
Ссуды на случай стихийных бедствий (EIDL) предусматривает авансовый платеж в размере до 2 миллионов долларов для малых предприятий, которые не могут выполнить свои долговые обязательства или оплатить свои операционные расходы из-за стихийных бедствий. Финансирование предоставляется в виде ссуд, срок погашения которых составляет до 30 лет.EIDL был значительно расширен, чтобы предложить помощь предприятиям, пострадавшим от пандемии. К концу 2020 года он выдал 3,6 миллиона займов на сумму 194 миллиарда долларов — сумму, намного превышающую то, что программа выдавала за 67 лет своей истории.
Государственная кредитная инициатива для малого бизнеса (SSBCI) была введена в 2010 году с финансированием в размере 1,5 миллиарда долларов для усиления государственных программ по финансированию малого бизнеса. Казначейство предоставило финансирование большинству штатов США в дополнение к их финансированию новых или существующих государственных программ через различные программы финансирования.
Гранты SBA — это несколько небольших грантов, которые администрируются SBA для стимулирования экспорта малого бизнеса, инноваций и т. Д.

Фонды малого бизнеса после пандемии

Программа защиты платежей (PPP) является частью закона CARES, который реализуется Управлением малого бизнеса при поддержке Министерства финансов. В бюджет ГЧП было заложено 659 миллиардов долларов безнадежных ссуд для малых предприятий с 500 или менее сотрудниками.Эта программа предоставила малым предприятиям средства для выплаты заработной платы, ипотеки, аренды и коммунальных услуг от восьми до 24 недель. Программа, завершившаяся 8 августа 2020 года, предоставляла безнадежные ссуды с процентной ставкой 1 процент и сроком погашения от двух до пяти лет. Программа кредитования основных улиц, еще один элемент закона CARES, также предоставила дополнительные ссуды в размере 75 миллиардов долларов для малых предприятий.
Программа прощения ссуд SBA освобождает малые предприятия от существующих платежей по ссуде SBA, не связанных со стихийными бедствиями, в течение шести месяцев во время пандемии.Бенефициарами являются владельцы малого бизнеса, участвующие в различных программах микрокредитования агентства.
Предлагаемый закон под названием Закон об инвестициях в рабочие места и микрорайоны направлен на новые инвестиции в размере 17,9 миллиарда долларов в сообщества с низкими доходами и меньшинствами, которые сильно пострадали от кризиса COVID-19. Закон направлен на обеспечение правомочных финансовых институтов развития сообществ (CDFI) и депозитных учреждений меньшинств (MDI) капиталом, ликвидностью и операционными возможностями для расширения потока кредитов малым предприятиям в недостаточно обслуживаемых, малообеспеченных и исторически неблагополучных сообществах.

Программы финансовой поддержки, введенные законом CARES, продемонстрировали, как федеральная помощь может быть направлена для сдерживания экономического коллапса перед лицом беспрецедентного кризиса. Однако программы также выявили пределы подхода, которые могут быть приняты во внимание при разработке будущих программ.

Во-первых, ни одна из этих политик не отдавала приоритет изменению климата, что потребовало бы долгосрочных, предпочтительно субсидируемых схем финансирования. Таким образом, эти программы представляют собой упущенную возможность для «восстановления лучше», увязав восстановление экономики с переходом к изменению климата.В отличие от этого, Европейский Союз выделил 25 процентов своего фонда восстановления в 750 миллиардов евро для проектов, способствующих изменению климата, а Франция также выделила одну треть своего пакета экономических стимулов в 100 миллиардов евро на экологические инициативы ⁷.

Во-вторых, данные показывают, что федеральная помощь во время кризиса COVID-19 распределялась неравномерно. Например, хотя к ноябрю 2020 года ГЧП удалось охватить 5,2 миллиона малых предприятий, только один процент этих заемщиков (получивших не менее 1 доллара США.4 миллиона) получили более четверти из выплаченных 523 миллиардов долларов. Такое смещение размеров может иметь длительный искажающий эффект, который искажает конкурентные преимущества малого бизнеса.

В-третьих, федеральная поддержка была воспринята как слишком маленькая с учетом масштабов кризиса. ГЧП, например, поддерживало только расходы на заработную плату в период от восьми до 24 недель, в то время как в среднем закрытие предприятий во время пандемии длилось значительно дольше для большого процента предприятий.

Доступ к финансовой помощи также обратно коррелировал с размером: 38 процентов микропредприятий (с менее чем пятью сотрудниками) не получали никакой финансовой помощи во время пандемии, по сравнению с 10 процентами предприятий с 20 или более сотрудниками (Рисунок 1).В целом, ни одна из существующих программ финансовой помощи не нацелена на ускорение «зеленой» трансформации в частном секторе. Принимая во внимание значение малых предприятий для экономического роста и роста занятости, социальной интеграции и изменения климата, существует очевидная потребность в сквозной политической инициативе, которая способствует экологическому восстановлению и долгосрочной конкурентоспособности между ними.

Наверх ⇑

Рекомендации по политике

Лучший способ обеспечить «зеленое» восстановление — это создание Зеленого фонда для малого бизнеса (SBGF), предназначенного для финансирования перехода к изменению климата среди малых предприятий.Основываясь на опыте Программы защиты зарплаты (PPP) и Программы кредитования Mainstreet Lending (MLP), фонд может быть направлен через посреднические финансовые учреждения в обмен на операционный сбор, который оплачивается государством. Финансовые институты развития сообществ (CDFI), депозитные учреждения меньшинств и другие более мелкие финансовые учреждения, ориентированные на меньшинства, могут быть приоритетными для обеспечения справедливого представительства меньшинств, что позволит избежать повторения ошибок программ ГЧП и МЛП, которые, возможно, принесли больше и больше выгоды. -связанные предприятия.Фонд внесет свой вклад в решение ряда национальных политических приоритетов, которые составляют основу программы реформ президента Байдена, включая расовое равенство и инклюзивность, программу «Сделано во всей Америке» по оживлению американской промышленности и обязательство достичь углеродной нейтральности к 2050 году. за счет «революции чистой энергии и экологической справедливости».

Зеленые проекты, которые имеют право на финансирование, определяются с помощью стандартизированных инструментов для классификации показателей устойчивости, как объясняется в следующем подразделе.Децентрализованный рыночный подход к выявлению, оценке и проверке показателей устойчивости будет более эффективным с точки зрения максимизации воздействия, поскольку директивным органам необязательно знать априори типы устойчивых решений, наиболее подходящих для перехода к изменению климата среди миллионов предприятий. Для удовлетворения разнообразных финансовых потребностей малого бизнеса предлагается, чтобы фонд имел компоненты из зеленых грантов, зеленых кредитов и зеленых облигаций , которые различаются по размеру, структуре, процентной ставке и сроку погашения.В таблице 1 представлена потенциальная структура этих финансовых схем и предложен потенциальный размер этих средств.

Фонд зеленых грантов будет поддерживать устойчивые инвестиции и другие расходы малых предприятий (с 50 работниками или меньше), которые мало или совсем не прибегают к внешнему финансированию для своих проектов. Малые гранты в размере до 100000 долларов США могут быть использованы для полного покрытия небольших зеленых инвестиций правомочных предприятий (например, оборудование для солнечных панелей), в то время как более крупные гранты в размере до 1000000 долларов США могут быть использованы для субсидирования (до 50 процентов) инвестиционных затрат на краеугольный камень зеленые проекты.Примеры таких проектов включают затраты на исследования и разработки для производства рыночных низкоуглеродных технологий, которые могут поддержать переход к изменению климата. Лучше всего фондом управляет агентство Small Business Administration, которое имеет опыт управления грантами для малого бизнеса. Часть фонда может быть направлена на укрепление потенциала SBA по предоставлению финансовой и технической поддержки для облегчения перехода к изменению климата.
Фонд зеленых ссуд будет предоставлять небольшие доступные ссуды для финансирования проектов, которые выходят за рамки нормативных требований и используют лучшие доступные технологии и / или лучшие практики управления окружающей средой.Этот фонд будет нацелен на малые предприятия с числом сотрудников от 20 до 500, которым требуется долгосрочное финансирование для реализации зеленых проектов. Эти ссуды могут быть структурированы на основе опыта Программы кредитования Мэйн-стрит (MLP), которая предоставляла ссуды с пятилетним сроком погашения с отсрочкой выплаты основной суммы на срок до двух лет и отсрочкой выплаты процентов на один год. Как и в случае с MLP, кредитные финансовые учреждения будут нести полную ответственность за получение заявок и одобрение ссуд.SBA (или Казначейство) участвует в программе, покупая часть зеленых ссуд, при этом кредитное учреждение сохраняет оставшуюся долю. Для удовлетворения различных уровней финансовых потребностей размер зеленых ссуд может составлять от 100 000 до 50 миллионов долларов. Очень маленькие ссуды ниже 100 000 долларов США лучше всего исключать, чтобы снизить операционные издержки и избежать увеличения операционных расходов, которые могут сделать программу дорогостоящей.
Фонд зеленых облигаций будет финансировать выпуск зеленых облигаций финансовыми учреждениями, которые обеспечивают финансирование зеленых проектов малых предприятий.Он также будет использоваться для предоставления (частичных) гарантий и других средств повышения кредитного качества для (нефинансовых) эмитентов облигаций малого бизнеса, чтобы помочь им получить более благоприятный доступ к рынкам капитала. Ограничение размера может быть наложено на финансовые учреждения-посредники, чтобы гарантировать, что фонд не перейдет в учреждения, способные самостоятельно выпускать зеленые облигации. Для создания Фонда зеленых облигаций Казначейству необходимо будет сотрудничать с финансовыми учреждениями, которые имеют опыт структурирования и андеррайтинга выпусков зеленых облигаций, такими как Международная финансовая корпорация (IFC) или частные банки.Посредники-партнеры могут играть важную роль, оказывая финансовым учреждениям-бенефициарам техническую помощь в процессах выпуска облигаций и последующего распределения доходов.

Зеленые облигации — это инновационные финансовые инструменты, которые предоставляют эмитентам долгосрочные ссуды при условии экологичного использования поступлений, которое отслеживается с помощью отчетов о воздействии и внешних проверок. Хотя рынок зеленых облигаций быстро растет, на нем доминируют суверенные и крупные корпорации, средний размер эмиссии в 2018 году составил 107 миллионов долларов.Большой средний размер зеленых облигаций может быть связан с высокой транзакционной стоимостью их выпуска, что ограничивает доступ малых предприятий к рынку зеленых облигаций. Предлагаемый фонд смягчит это за счет финансирования покупки зеленых облигаций, выпущенных малыми и средними финансовыми учреждениями, обслуживающими малый бизнес. Кроме того, фонд может использоваться для повышения кредитного качества в форме частичных гарантий (нефинансовым) малым предприятиям, которые сталкиваются с ограниченным или дорогостоящим доступом к рынкам ценных бумаг . Зеленый фонд также может использоваться для дополнения частных инвестиций в выпуск зеленых облигаций путем финансирования рискованных младших и промежуточных траншей, при этом частный сектор финансирует менее рискованные старшие транши. Эти меры по снижению рисков могут способствовать зрелости рынка зеленых облигаций, позволяя эмитентам малого бизнеса повышать кредитные рейтинги, а также привлекая к зеленым инвестициям частный сектор. Чтобы снизить транзакционные издержки и привлечь институциональных инвесторов, которые предпочитают крупные выпуски, предлагаемый фонд может нацеливаться на зеленые облигации с размером выпуска до 500 миллионов долларов.

Таблица 1. Описание предлагаемых финансовых инструментов

	Зеленые гранты	Зеленые ссуды	Зеленые облигации
Целевые получатели *	Микропредприятия (1-50 сотрудников)	Малые предприятия (21-500 сотрудников)	Малые и средние финансовые учреждения
Размер фонда	10 миллиардов долларов	20 миллиардов долларов	20 миллиардов долларов
Срок погашения	–	5 + 2 года	10 + 2 года
Размер	До 1 000 000 долл. США	100 000–50 млн долл. США	До 500 миллионов долларов
Администрация	SBA	SBA / Казначейство + Финансовые учреждения	Казначейство + (многосторонние) финансовые учреждения
Подобные программы	–	Программа защиты зарплаты	Фонд зеленых облигаций МФК-Амунди **

* Целевые бенефициары могут быть определены с помощью комбинации количества сотрудников и доходов за данный год.
** Фонд зеленых облигаций IFC-Amundi, учрежденный в 2018 году, привлек 1,4 миллиарда долларов от институциональных инвесторов, которые будут реинвестированы в течение семилетнего срока его существования. Он направлен на поощрение выпуска зеленых облигаций финансовыми учреждениями в развивающихся странах.

Экологическая экспертиза

Схемы зеленых кредитов и зеленых облигаций будут регулироваться подробными договорными соглашениями между федеральными агентствами, управляющими фондами, и финансовыми посредниками, их распределяющими.В соглашениях будут указаны получатели средств, конкретные экологические проблемы, которые будут решаться, а также процедуры промежуточного мониторинга и окончательной оценки эффективности. В нем также будут указаны внешние стандарты, которые будут использоваться для определения проектов, отвечающих критериям финансирования, и системы измерения, которые будут использоваться для мониторинга и оценки результатов деятельности. Финансирование климата в фонде восстановления Европейского союза, например, регулируется таксономией устойчивого финансирования, которая обеспечивает систему классификации воздействий на устойчивость различных видов деятельности, связанных с климатом.

В соглашениях также могут быть указаны приоритетные области экономической деятельности, на которые должны ориентироваться финансовые посредники. Приоритетные сектора или виды деятельности следует определять на основе их потенциала сокращения выбросов; их вклад в зеленый рост и рабочие места; их финансовые потребности и; их способность привлекать капитал частного сектора. Потенциальными приоритетными отраслями являются отрасли, непосредственно вносящие вклад в развитие климатических технологий (например, новаторы или производители солнечных и водородных технологий), а также отрасли с большим углеродным следом (например.г., производство, строительство, агробизнес, транспорт, логистика и т. д.).

Зеленые проекты, которые должны соответствовать критериям или должны быть приоритетными для финансирования, могут быть определены с помощью стандартизированных инструментов, разработанных для этой цели. Таксономия устойчивого финансирования ЕС, например, определяет устойчивую экономическую деятельность как деятельность, которая вносит существенный вклад в достижение одной из следующих шести экологических целей: (1) адаптация к изменению климата; (2) смягчение последствий изменения климата; (3) охрана морских и водных ресурсов; (4) переход к экономике замкнутого цикла; (5) предотвращение и контроль загрязнения; (6) защита биоразнообразия.Таксономия определяет критерии отбора для 70 видов экономической деятельности, которые имеют значительный след выбросов и, следовательно, требуют приоритетности для смягчения последствий изменения климата. В рамочной основе не выделяются конкретные виды экономической деятельности в качестве приоритета для адаптации к изменению климата, но предоставляются критерии отбора устойчивости для неисчерпаемого списка из 68 мероприятий по адаптации к изменению климата.

Существует ряд добровольных стандартов частного сектора для определения проектов, отвечающих требованиям зеленого финансирования.Принципы зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынка капитала (ICMA) широко используются на рынке зеленых облигаций для обеспечения прозрачности и целостности раскрытия информации и оценки воздействия. Принципы также предоставляют неисключительный список типов проектов, которые могут претендовать на финансирование зеленых облигаций, включая, среди прочего, те, которые способствуют совершенствованию возобновляемых источников энергии, энергоэффективности, контролю и предотвращению загрязнения, сохранению ресурсов, устойчивому землепользованию, сохранению биоразнообразия, адаптация к изменению климата и экоэффективность.Инициатива научно обоснованных целей (SBTi) помогает малому бизнесу в разработке целевых показателей сокращения выбросов, необходимых для достижения климатических целей Парижского соглашения, а также предлагает рекомендации по оценке и проверке эффективности. От кредитных организаций для Фонда зеленого восстановления малого бизнеса может потребоваться принятие одного или нескольких сторонних стандартов для определения зеленых проектов.

Зеленые ссуды и зеленые облигации потребуют предварительной и фактической комплексной проверки, чтобы гарантировать, что получатели используют средства по назначению.Как конечный кредитор и инвестор, SBA / Казначейство может требовать высокой степени прозрачности в отношении использования поступлений, а также социальных и экологических последствий инвестиций. Это может повлечь за собой измерение, раскрытие и проверку воздействия на окружающую среду, создаваемого использованием доходов с использованием наилучших доступных стандартов. Как правило, эмитенты зеленых облигаций предоставляют различные типы внешних проверок, чтобы продемонстрировать устойчивое использование доходов, включая аудиторскую проверку, проверку консультантом (например,грамм. стороннее мнение), а также сертификацию по стандартам сторонних организаций (например, Climate Bond Standard). Хотя в идеале проверка должна включать аккредитованных сторонних аудиторов для подтверждения того, что деятельность и отчетность соответствуют согласованным стандартам, на практике используются менее строгие механизмы проверки из-за их дороговизны и сложности. Ожидается, что предстоящее законодательство ЕС по стандартам зеленых облигаций устранит это ограничение, предложив централизованный режим аккредитации для аудиторов с целью повышения прозрачности, подотчетности, сопоставимости и доверия на рынке зеленых облигаций.

Наверх ⇑

Заключение

Предлагаемый Фонд зеленого восстановления малого бизнеса нацелен на восстановление экономики, а также на ускорение перехода к климатической нейтральности к 2050 году. Фонд будет стимулировать малые предприятия к внедрению инноваций и внедрению зеленых технологий, обеспечивая тем самым ускорение перехода к изменению климата во всем спектре предприятий. чем оставаться в рамках крупных корпораций. Это поможет сократить растущий разрыв в производительности между малыми предприятиями, которые серьезно пострадали от пандемии, и более крупными предприятиями, которые относительно хорошо пережили пандемию и, следовательно, имеют больше возможностей для долгосрочных зеленых инвестиций.Содействуя изменению климата в малых предприятиях, принадлежащих женщинам и меньшинствам, это также будет противодействовать неравенству доходов между предприятиями и сообществами, которое усилилось во время пандемии.

Предлагаемый фонд будет способствовать достижению нескольких национальных целей и внесет вклад в план администрации Байдена по «построению лучше» в направлении инклюзивной, устойчивой к изменению климата и конкурентоспособной на глобальном уровне экономики. Фонд привлечет миллиарды долларов в виде дополнительных инвестиций частного сектора в зеленые технологии, что будет способствовать развитию и распространению инноваций, которые позволят Соединенному Королевству.S. для выполнения своих обязательств по Парижскому соглашению. Фонд также будет стимулировать рост устойчивой финансовой экосистемы, поддерживая развитие, диверсификацию и углубление формирующегося рынка зеленых облигаций, тем самым способствуя лидерству США в этом стратегическом секторе.

Наверх ⇑

Финансирование малого бизнеса имеет решающее значение для устойчивого восстановления после коронавируса

24 сентября 2020

Выпуск

Малые предприятия составляют более 90 процентов мирового частного сектора, обеспечивая 70 процентов всех рабочих мест и управляя половиной мировой экономики .Поскольку сектор уже столкнулся со значительным дефицитом финансирования еще до вспышки смертельного вируса Covid-19, пандемия только сделала финансовые уязвимости реальной угрозой для многих компаний.

В этом кратком обзоре рассматривается, как следующая президентская администрация может рассмотреть краткосрочных и среднесрочных инструментов , чтобы помочь мобилизовать частного капитала , оживить мировую экономику , устранить риски для финансирования малого бизнеса и обеспечить , включая восстановление внутренней экономики .

Введение

Компании, в которых занято менее 250 человек, подразделяются на микро-, малые и средние предприятия (ММСП). Они составляют более 90 процентов всех фирм в мире, обеспечивают 70 процентов всех рабочих мест и составляют примерно половину мировой экономики. В следующие десять лет во всем мире потребуется более 600 миллионов новых рабочих мест для удовлетворения потребностей растущей рабочей силы, большая часть из которых на развивающихся рынках. ¹ Таким образом, политики должны уделять приоритетное внимание развитию устойчивого сектора ММСП.Признавая важность этого вопроса, CSIS в партнерстве с Фондом «Переломный момент по импакт-инвестированию» созвал две рабочие группы для изучения состояния дел в секторе ММСП в Африке и Соединенных Штатах. Этот краткий обзор основан на выводах рабочих групп, с особым акцентом на последствиях Covid-19 для сектора. В этом обзоре также рассматриваются доступные возможности для сотрудничества, которые влияют на инвесторов, политиков и другие благотворительные учреждения, которые могут быть использованы для повышения устойчивости сектора ММСП, поскольку мир планирует восстановление экономики после пандемии и стремится достичь своих более широких целей в области устойчивого развития.

Африка: большой дефицит финансирования для малого бизнеса

ММСП составляют почти 90 процентов всех предприятий, работающих в Африке, и на них приходится 80 процентов занятости на континенте. ² Тем не менее, ММСП сталкиваются с рядом препятствий, если они хотят создать масштабы, необходимые для поглощения большого числа новых участников рынка рабочей силы. В то время как население Африки трудоспособного возраста, как ожидается, вырастет на 450 миллионов в течение следующих 15 лет, ожидается, что количество рабочих мест (как в формальном, так и в неформальном секторах) увеличится всего на 100 миллионов.³ Кроме того, предприятия по всей Африке сталкиваются с рядом ограничений, в том числе с плохой инфраструктурой: две трети континента не имеют доступа к национальным дорожным сетям и почти 600 миллионов человек не имеют электричества, что делает Африку одним из наименее связанных регионов в мире. ⁴ Опрос 97 технологических компаний в Нигерии в 2019 году показал, что почти каждая третья компания потеряла до 20 процентов своих продаж из-за частых отключений электроэнергии. Тот же опрос показал, что более 77 процентов фирм испытывали не менее 20 отключений каждый месяц, причем каждое отключение длилось не менее нескольких часов.⁵ В то время как проблемы с подключением серьезно влияют на способность ММСП в полной мере участвовать в глобальных цепочках создания стоимости, фирмы чаще всего называют растущий дефицит финансирования как свое самое серьезное препятствие. ⁶ Дефицит финансирования ММСП в развивающихся странах составляет 4,8 триллиона долларов США, при этом значительная часть этого дефицита сдерживает компании, находящиеся на средне-поздней стадии роста инноваций (Рисунок 1). ⁷

По данным Международной финансовой корпорации (IFC), в 2019 году дефицит финансирования ММСП составлял 17 процентов национального ВВП для средней африканской страны, при этом это число удвоилось до 33 процентов для некоторых более густонаселенных стран, таких как Нигерия и Кения.⁸ Анализ CSIS объяснил дефицит финансирования ММСП в развивающихся странах на несколько триллионов долларов «отсутствующей серединой» между ранней и поздней стадиями экономического цикла (см. Рисунок 1). ⁹ С этапами Startup , Scale и Expansion , уже имеющими хорошо налаженную сеть инвесторов и финансистов, которые могут выдерживать риски на этих этапах, именно ММСП участвуют в Early-Mid Growth и Mid-Late Growth этапов, которые не могут обеспечить достаточный капитал от инвесторов.Одним из способов преодоления этого финансового дефицита могло бы стать использование посреднического финансового механизма для предоставления инвестиционного капитала ММСП развивающихся стран, находящихся на середине стадии их роста.

Проблемы устойчивого финансирования для ММСП стали еще более явными с началом пандемии Covid-19, поскольку государственные органы серьезно ограничивают их деятельность. Опрос угандийских фирм в апреле 2020 года показал, что 58 процентов микропредприятий пришлось бы закрыть, если бы ограничения, вызванные пандемией, сохранялись в течение трех месяцев; среди малых фирм большинство заявило, что им придется закрыться, если статус-кво останется неизменным в течение шести месяцев.¹⁰ Если нынешние тенденции сохранятся, худшее, возможно, еще впереди, и больше всего пострадают те, кто нанят на ММСП. ¹¹ Поскольку 60 процентов африканских домохозяйств указывают заработки в неформальном секторе как основной источник дохода, у среднего работника меньше шансов получить систему социальной защиты, на которую он мог бы рассчитывать, если он потеряет работу. ¹² Более того, в самых бедных условиях рабочие сталкиваются с мучительной дилеммой: либо пропускать работу и рисковать отсутствием продовольственной безопасности, либо идти на работу и рисковать заразиться вирусом.¹³

Соответственно, пандемия также усугубила одну из наиболее распространенных проблем финансирования ММСП в Африке: высокие информационные издержки при кредитовании формального сектора. Коммерческие финансовые учреждения несут фидуциарную ответственность за защиту себя от высокого риска. Они делают это, проводя комплексную проверку и оценивая риски потенциальных заемщиков. Однако затраты на проведение достоверной оценки риска значительно увеличились с Covid-19; как следствие, местные коммерческие кредиторы в целом отказались от финансирования из-за повышенного риска.¹⁴

В африканском контексте размеры транзакций часто невелики из-за характера рынка и масштаба экономики — некоторым фирмам требуется всего от 20 до 300 долларов в ссуде, суммы, более подходящие для микрокредитов. ¹⁵ И наоборот, по сравнению со средним размером ссуд, информационные расходы в регионе относительно высоки, поскольку рейтинговые агентства являются недостаточно развитой организацией. ¹⁶ Это привело к непредвиденным последствиям, в результате которых финансовые учреждения ограничиваются меньшинством ММСП: постоянными клиентами, чей прошлый опыт работы с банками облегчает определение их кредитоспособности.¹⁷

Более пристальный взгляд на экономический ландшафт показывает, что два основных фактора ответственны за повышение транзакционных издержек, что делает доступ к кредитам для ММСП с небольшими транзакциями убыточным предприятием. Во-первых, ММСП в Африке работают в экономике, где нормативные ограничения , с которыми сталкиваются предприятия, являются самыми высокими в мире. Регулирующие ограничения имеют первостепенное значение для ряда бизнес-функций, включая разработку и исполнение контрактов, препятствия для входа (трудности с получением операционных лицензий, разрешений на строительство и подключение к электросети) и выхода (решение вопросов банкротства и несостоятельности, продажа активов, найм и ограничения на увольнение), а также карательный налоговый кодекс.Индекс ведения бизнеса Всемирного банка, который оценивает нормативные ограничения для предприятий в странах по всему миру, показал, что 12 из 20 стран с наихудшим рейтингом находятся в Африке к югу от Сахары. ¹⁸ В то время как Того и Нигерия провели многообещающие рыночные реформы в 2018–2019 годах, большинству других стран региона еще многое предстоит сделать, если они хотят сделать свою экономику более благоприятной для роста и развития ММСП. ¹⁹

Пандемия также усугубила одну из наиболее распространенных проблем финансирования ММСП в Африке: высокие информационные издержки при кредитовании формального сектора.

Громоздкость режима регулирования часто подталкивает фирмы к неформальности , что является вторым фактором, способствующим высоким операционным издержкам. В период с 2010 по 2014 год на неформальный сектор приходилось около 38 процентов ВВП региона; Было установлено, что 86 процентов всей занятости ММСП приходится на неформальный сектор. ²⁰ Из-за чрезмерных регуляторных ограничений и возникшей в результате неформальной экономики большинство ММСП в конечном итоге получают ненадлежащие нормативные разрешения или разрешения и некачественный учет, что впоследствии затрудняет получение информации, необходимой для кредитования в формальном секторе.Их неспособность предоставить такую информацию приводит к высоким операционным издержкам для большинства фирм. Неудивительно, что менее 17 процентов фирм в развивающихся странах Африки используют официальные ссуды (в других развивающихся регионах почти вдвое больше предприятий использовали ссуды). ²¹ Это подталкивает ММСП полагаться на неформальные сети для получения кредитов и финансирования, которые обычно включают в себя близких друзей и родственников — с ограниченным объемом капитала — или хищных неформальных кредиторов. ²²

Соединенные Штаты: выявлены основные неисправности малого бизнеса
Как и в Африке, малый бизнес в Соединенных Штатах является динамичной частью экономики.В 2019 году на ММСП в Соединенных Штатах было занято более 47 процентов работников в частном секторе, и (несмотря на тяжелый финансовый кризис 2008 года) было создано около двух третей всех рабочих мест в период с 2000 по 2018 год. ²³ Однако распространение смертельного коронавируса в США (которое уже унесло более 185000 жизней и затронуло миллионы других) вызвало экономический спад, в результате которого было потеряно более 18 миллионов рабочих мест, две трети из которых приходятся на сектор ММСП.Экономический кризис, охвативший Соединенные Штаты, можно проследить по ряду линий разломов, подробно описанных ниже, которые проявились в результате воздействия более широкого кризиса общественного здравоохранения, который не подает никаких признаков прекращения.
Недокапитализированный сектор
Глубина и уровень развития финансового сектора США не имеют себе равных в мировой экономике. ²⁴ Однако его финансы не одинаково доступны для всех, что особенно характерно для ММСП. Даже до 2019 года ММСП в подавляющем большинстве были недокапитализированы: более четырех из пяти ММСП никогда не получали доступа к банковским кредитам или венчурному капиталу.²⁵ В результате в 2019 году только 20 процентов всех здоровых компаний сообщили, что они смогут продолжить нормальную деятельность, если они испытают двухмесячную потерю доходов. ²⁶ Таким образом, пандемия не только создала новые препятствия, но и усугубила существующие проблемы для сектора ММСП. Неинституциональные механизмы, которые ММСП используют для привлечения капитала (такие как институты финансирования развития сообществ и финтех), затруднили даже федеральному правительству США предоставление ресурсов малому бизнесу после пандемии Covid-19.Например, во время ссуды по Программе защиты зарплаты миллионы ММСП страны не могли легко получить доступ к необходимому им капиталу. По оценкам отчета McKinsey, без вмешательства от 25 до 36 процентов ММСП пришлось закрыть навсегда в первые четыре месяца пандемии. ²⁷
Проблема кластера
Еще одно препятствие, с которым сталкиваются ММСП в Соединенных Штатах, заключается в том, что инвесторы венчурного капитала, ответственные за значительный рост многих предприятий частного сектора, ограничивают себя географически и инвестируют только в ММСП, работающие на нескольких рынках.Быстрый опрос показывает, что более 75 процентов общей долларовой стоимости венчурных сделок в 2017 году было сосредоточено в Калифорнии, Нью-Йорке и Массачусетсе, оставив остальную часть страны позади. ^{^[28]}
Экономическое и социальное неравенство
Даже в докризисный период в 2018 году только 2 процента венчурного капитала досталось женщинам и 1 процент — цветным. ²⁹ Банковское кредитование также не было широко доступным. Историческая дискриминация играет жизненно важную роль: опасаясь отказа с самого начала, чернокожие владельцы бизнеса часто не обращаются за кредитами, даже когда они им нужны.³⁰ Вместо того, чтобы обращаться в официальные банки, черные предприятия с большей вероятностью будут использовать собственный капитал и неформальные займы у членов семьи. ³¹ Финансирование, которое они могут накопить из этих источников, меньше, чем то, что доступно через официальные кредитные каналы, поэтому предприятия, принадлежащие черным, начинают с более низкого уровня финансового капитала. ³² Аналогичные модели существуют для фирм, принадлежащих предпринимателям из числа латиноамериканцев и коренных американцев, а также женщинам. ³³ В результате этих факторов ситуация для ММСП в Соединенных Штатах, особенно тех, которые возглавляют меньшинства и женщины, является неустойчивой.Многие владельцы бизнеса из числа меньшинств или женщин обеспокоены своей способностью оставаться в бизнесе в условиях пандемии Covid-19: 58 процентов владельцев малого бизнеса из числа меньшинств «чрезвычайно» или «очень» обеспокоены финансовой жизнеспособностью своей фирмы по сравнению с 47 процентами всех. владельцы малого бизнеса. ³⁴ Financial Times называет малые предприятия «канарейкой в угольной шахте США», утверждая, что их увольнения и банкротства являются лучшим показателем экономического здоровья страны, чем состояние рынков; статус малых предприятий, принадлежащих меньшинствам, может быть еще более ранним предупреждающим знаком.³⁵
Несмотря на эти препятствия, в последние годы появились новые каналы привлечения капитала для финансирования малых предприятий в США. Онлайн-кредиторы становятся одним из предпочтительных источников кредита для ММСП. ³⁶ В то время как некоторые онлайн-кредиторы прибегают к хищнической практике, те, кто придерживается принципов прозрачности кредитования, поддерживают миллионы малых предприятий. В то же время финансовые институты развития сообществ и кредиторы на уровне сообществ, которые, возможно, традиционно были ориентированы на доступное жилье, стали гораздо более активными в инвестировании в местный бизнес.Эти инвесторы могут оценивать инвестиционный риск, не основываясь на кредитных рейтингах или стоимости обеспечения; вместо этого они используют искусственный интеллект, финансовые технологии, основанные на алгоритмах, и знания местных сообществ для распределения капитала для бизнеса своих клиентов. Наконец, новые фонды стремятся удовлетворить потребность в инновационном капитале для малых предприятий за пределами крупных финансовых центров. Например, Capacity Capital обслуживает предприятия на юго-востоке со своей базы в Чаттануге, штат Теннесси, а Collab Capital специализируется на основателях цвета и базируется в Атланте.³⁷ Эти новые фонды предлагают инновационные финансовые продукты, такие как финансирование, основанное на доходах, а не заемный капитал или акционерный капитал, для инвестирования в предпринимателей, оставленных венчурными капиталистами.
Чернокожие предприятия с большей вероятностью будут использовать собственный капитал и неформальные займы у членов семьи. Финансирование, которое они могут накопить из этих источников, меньше, чем то, что доступно через официальные кредитные каналы.
Путь впереди
Препятствия, с которыми сталкиваются африканцы и США.S. Секторы ММСП обострились из-за глобальной пандемии. Хотя между двумя регионами существуют тонкие культурные и политические различия, действия, необходимые для устранения препятствий, с которыми они сталкиваются, аналогичны.
В случае африканского сектора ММСП сложность доступа к внутреннему финансовому капиталу не является полностью результатом несогласованности институтов, а скорее является результатом отсутствия надлежащих институтов и неразвитых рынков капитала. Следовательно, ММСП привлекают финансовые инструменты и платформы, поддерживаемые международными агентствами развития.Международная финансовая корпорация, подразделение Всемирного банка, является основным источником венчурного капитала для ММСП в развивающихся странах; Африканский банк развития, Международная финансовая корпорация развития США и Европейский инвестиционный банк предлагают дополнительные источники финансирования для предприятий в Африке. Правительства, международные финансовые институты, фирмы и фонды обладают потенциалом для расширения возможностей сектора ММСП посредством целевых и стимулирующих инвестиций в форме грантов, займов, инвестиций в акционерный капитал и гарантий для разблокирования внутреннего и иностранного частного капитала — сочетание которых называется «Смешанный капитал.Однако этих усилий недостаточно, поскольку ММСП все еще пытаются найти подходящий рисковый капитал, чтобы выдержать продолжающийся кризис. Таким образом, заинтересованным сторонам необходимо рассмотреть новые стратегии финансирования, учитывающие проблемы для ММСП и неожиданные реалии, связанные с Covid-19, чтобы в конечном итоге помочь им мобилизовать необходимые сотни миллиардов долларов частного капитала.
В Соединенных Штатах политики и другие заинтересованные стороны активно работают над восстановлением более устойчивой системы U.С. экономика. Поскольку малые предприятия создают подавляющее большинство рабочих мест в США, планы восстановления должны быть сосредоточены на том, как поддержать восстановление этих фирм. Правительство США должно поддерживать посредников, которые поставляют соответствующий капитал малому бизнесу — CDFI, прозрачные финтех-компании и местные фонды — и связывать их с инвесторами, которые стремятся разместить капитал за пределами финансовых центров. Особое внимание следует уделять предприятиям, принадлежащим меньшинствам и женщинам, поскольку они стимулировали экономический рост в течение последних нескольких десятилетий и исторически не получали достаточного финансирования со стороны традиционных финансов.
С учетом вышеизложенного контекста заинтересованные стороны глобального сектора ММСП могут рассмотреть следующие шесть действий:
Краткосрочные действия
1. Развертывание нетрадиционных финансовых инструментов, чтобы помочь предприятиям пережить спад
В чрезвычайные времена, такие как продолжающаяся пандемия, реструктуризация долга и снижение краткосрочных рисков являются ключом к предотвращению долгосрочных кризисов. С этой целью инвесторы и партнеры по развитию должны серьезно рассмотреть возможность использования альтернатив традиционным инструментам кредитования и финансирования, которые включают амортизацию ссуд и выплаты с фиксированной ставкой.Вместо этого они могут усилить поддержку нетрадиционных финансовых продуктов, таких как:
финансирование на основе доходов : инвестиционный продукт, при котором инвестор получает фиксированный процент от валового дохода компании до тех пор, пока не будет выплачен кратный первоначальной инвестиции. . Также известен как финансирование на основе роялти .
факторинг счетов-фактур : инструмент финансирования, который позволяет фирмам использовать стоимость своих счетов-фактур или сводки продаж для немедленного высвобождения средств от кредитора или банка, эквивалентных частичной стоимости продаж, при этом спонсор высвобождает оставшуюся стоимость ( за вычетом комиссии) при взыскании платежа.Полезно, когда денежные резервы иссякают из-за шока спроса, вызванного блокировкой. Соответственно, фирмы могут также рассмотреть возможность дисконтирования счета для решения краткосрочных проблем с денежным потоком.
краудфандинг: механизм финансирования, при котором фирма полагается на большой пул индивидуальных вкладчиков для финансирования вместо небольшого пула традиционных крупных инвесторов, таких как банки. Каждый взнос, обычно небольшой по стоимости, делается в форме пожертвования (или гранта) без каких-либо обязательств по выплате для получателя.
гарантия : юридически обязывающее соглашение, позволяющее гаранту принять на себя частичный (или полный) риск фирмы в отношении ее платежного обязательства перед кредитором или инвестором в случае неуплаты. Этот инструмент можно использовать не только для стимулирования частного капитала в отраслях с недостаточным уровнем обслуживания и предприятиях, принадлежащих меньшинствам, но и для повышения кредитоспособности ММСП, которые имеют хорошие показатели производительности, но сталкиваются с серьезными угрозами из-за среднесрочной нехватки доходов.
облигации социального воздействия (или развития): относительно новый и инновационный механизм, это форма государственно-частного партнерства, которая обеспечивает эффективность финансирования развития и повышает роль частного сектора в социальном развитии. Правительства могут использовать облигации социального воздействия, чтобы побудить частный сектор инвестировать в расширение доступа ММСП, принадлежащих меньшинствам, к финансированию. Конкретные цели и результаты предопределяются объективным и независимым образом, и только после их выполнения правительство выплачивает инвесторам основную сумму долга и прибыль.
2. Партнерство с местными заинтересованными сторонами для осуществления целевых инвестиций
Локальные сети имеют решающее значение при оценке риска или воздействия любых инвестиций в неформальную экономику, поскольку они имеют доступ к надежной и проверяемой информации с высоким уровнем детализации. Как упоминалось выше, на большей части территории Африки не хватает документов, удостоверяющих личность, и записей, поскольку многие люди живут в малонаселенных сельских общинах и имеют низкий уровень грамотности.^xxxviii В таких условиях знания, полученные на местном уровне и учитывающие культурные особенности, становятся критически важными для проведения оценок финансирования и кредитования. Таким образом, влиятельные инвесторы и партнеры по финансированию развития, стремящиеся расширить свой инвестиционный портфель, должны сотрудничать с местными сообществами. Эти партнерские отношения могут, в свою очередь, использоваться для определения портфеля проектов (предпринимателей) и инвесторов (таких как общественные банки, микрокредитные учреждения и учреждения, занимающиеся финансированием общинного развития) и предоставления им доступа к руководящим указаниям по инвестициям и техническим знаниям, необходимым для снижения рисков. факторов и улучшить общую инвестиционную оценку проектов.
Среднесрочные меры
3. Использование рискового капитала для поддержки объединенных транспортных средств
Импакт-инвесторы и официальные агентства развития могут поддержать объединенные компании, чтобы привлечь больше частных инвестиций. Инструменты смешанного капитала также могут использоваться для объединения возможностей, снижения рисков и привлечения более традиционных инвесторов в недостаточно обслуживаемые отрасли и предпринимателей в более широком глобальном секторе ММСП. Что еще более важно, такие механизмы смешанного капитала могут также способствовать развитию и поддержке инвестиционных механизмов (таких как Глобальный инновационный фонд) в создании канала финансирования для ММСП, которые ограничены на стадии роста.
4. Помогите ММСП диверсифицировать свои цепочки поставок географически
Хотя глобализация сделала глобальные цепочки поставок хорошо интегрированными и снизила общие экономические издержки производства, она чрезмерно зависит от экономики нескольких стран (включая Китай). Следовательно, примерно 55 процентов мирового сектора ММСП столкнулись с проблемами поиска поставщиков в первые дни пандемии. Поскольку ММСП часто не хватает наличных средств для покрытия затрат на диверсификацию своих цепочек поставок, учреждения по финансированию развития и многосторонние банки развития должны сыграть решающую роль.^xxxix Воздействующие инвесторы — и, в большей степени, двусторонние и многосторонние учреждения — должны поддерживать усилия по снижению рисков глобальных цепочек поставок. В частности, они должны снизить затраты на переходный период, налагаемые на ММСП (как в Африке, так и в Соединенных Штатах), пытающиеся диверсифицировать свои источники снабжения, производство и развитие систем управления, поощряя рост местных цепочек поставок.
Конгресс, в частности, должен проявить приоритетный интерес к помощи американским компаниям в секторах, имеющих стратегическое значение.Эти меры могут быть предприняты путем разрешения министерствам торговли и казначейства, а также Управлению по делам малого бизнеса использовать грантов и льготных кредитов для снижения затрат на переход, связанных с диверсификацией. В то же время Конгресс может также создать фондов предприятий для развития частного сектора и рыночных институтов в странах с низким и ниже среднего уровнем доходов, тем самым расширив список возможных альтернативных стран, с которыми могут работать фирмы, поскольку они считают свои варианты диверсификации.Точно так же Соединенные Штаты могут также координировать свои действия с другими странами-донорами (такими как Великобритания, Канада, Франция и Япония) в использовании их инструментов финансирования развития для поддержки усилий по диверсификации африканского бизнеса.
5. Содействие развитию местных финансовых институтов и рынков капитала
Никакая помощь или финансовая поддержка не могут решить фундаментальные проблемы, связанные с управлением и рыночными институтами. В Африке партнеры по развитию должны уделять первоочередное внимание формализации экономики, дерегулированию рынков, укреплению институтов и верховенства закона, а также обеспечению доступа к внутренним рынкам капитала (для увеличения формального кредитования) в своих усилиях по проведению рыночных реформ.Конечная цель — снизить информационные издержки и повысить формализацию экономики, чтобы сектор ММСП стал самодостаточным и устойчивым в постпандемическом мире. Во многих африканских странах с низким и средним уровнем дохода этого можно достичь, используя гарантии и сочетая их с реформами политики. Агентства донорской помощи и учреждения по финансированию развития могут координировать свои действия в этой области, при этом последние предлагают гарантии, которые зависят от получения получателем технической помощи от первых.^xl Кроме того, многосторонние банки развития могут также использовать политические гарантии, чтобы помочь странам в проведении структурных реформ. В Соединенных Штатах необходимо перестроить финансовую архитектуру доступа к финансам для малых предприятий, особенно тех, которые возглавляются женщинами и представителями меньшинств. Конгрессу следует рассмотреть более 80 программ поддержки малого бизнеса, которые охватывают несколько агентств и часто развертываются фрагментарно. Такой обзор позволит определить, какие изменения могут быть внесены в поддержку способов доступа малых предприятий к финансам сегодня, и поможет определить, где можно повысить эффективность и улучшить ситуацию.
Заключение
Независимо от победителя президентских выборов в США 2020 года, следующая администрация столкнется с двойной задачей: возродить находящуюся в затруднительном положении глобальную экономику при одновременном обеспечении всеобъемлющего восстановления внутренней экономики. В преддверии этого краткого обзора были представлены ориентированные на действия идеи, которые либо использовались недавними администрациями (обеих политических партий), либо получили широкую поддержку со стороны специалистов-практиков в области развития и финансовых экспертов в этой области.Обе политические партии также сделали своим главным приоритетом вывести Соединенные Штаты и мир в постпандемическую фазу. И поэтому, когда политики вернутся в Вашингтон с новым мандатом в 2021 году, крайне важно, чтобы они работали в направлении быстрого и устойчивого восстановления мировой экономики, гарантируя, что несправедливость и уязвимость прошлого не переместятся в будущее.
Агнес Дасевич — старший юрист-нерезидент в Проекте процветания и развития Центра стратегических и международных исследований (CSIS) в Вашингтоне, округ Колумбия.К. Джон Саймон — нерезидент, старший советник проекта CSIS по процветанию и развитию. Сундар Р. Рамануджам — научный сотрудник Проекта процветания и развития CSIS.
Поддержку этому круглому столу оказал Tipping Point Fund on Impact Investing, проект Нового венчурного фонда. Мнения, выраженные здесь, не обязательно отражают точку зрения Фонда переломного момента в отношении импакт-инвестирования или нового венчурного фонда.
Краткие отчеты CSIS выпускаются Центром стратегических и международных исследований (CSIS), частным, освобожденным от налогов учреждением, занимающимся вопросами международной государственной политики.Его исследования являются беспристрастными и непатентованными. CSIS не занимает определенных политических позиций. Соответственно, следует понимать, что все взгляды, позиции и выводы, выраженные в данной публикации, принадлежат исключительно автору (авторам).
© 2020 Центр стратегических и международных исследований. Все права защищены.
Для получения ссылок обратитесь к PDF-файлу.
Определение коммерческого кредита
Что такое коммерческий заем?
Коммерческий заем — это договоренность о финансировании за счет долга между бизнесом и финансовым учреждением, например, банком.Обычно он используется для финансирования основных капитальных затрат и / или покрытия операционных расходов, которые в противном случае компания могла бы не себе позволить. Дорогие первоначальные затраты и нормативные препятствия часто не позволяют малым предприятиям иметь прямой доступ к рынкам облигаций и акций для финансирования. Это означает, что, в отличие от индивидуальных потребителей, малые предприятия должны полагаться на другие кредитные продукты, такие как кредитные линии, необеспеченные займы или срочные займы.
Ключевые выводы
Коммерческая ссуда предоставляется между банком и бизнесом для финансирования операционных и капитальных затрат.
Многие коммерческие ссуды требуют залога, такого как недвижимость или оборудование.
Компании, как правило, должны предоставлять финансовую отчетность, чтобы доказать свою платежеспособность.
Хотя большинство коммерческих ссуд являются краткосрочными, их можно «пролонгировать» или продлить, чтобы продлить срок ссуды.
Как работают коммерческие займы
Коммерческие ссуды предоставляются различным коммерческим структурам, как правило, для удовлетворения краткосрочных потребностей в финансировании операционных расходов или для покупки оборудования для облегчения производственного процесса.В некоторых случаях ссуда может быть продлена, чтобы помочь бизнесу удовлетворить более основные операционные потребности, такие как финансирование для выплаты заработной платы или для покупки расходных материалов, используемых в производственном процессе.
Эти ссуды часто требуют, чтобы бизнес предоставил обеспечение, обычно в виде основных средств, которые банк может конфисковать у заемщика в случае дефолта или банкротства. Иногда денежные потоки от будущей дебиторской задолженности используются в качестве обеспечения ссуды.Ипотека коммерческой недвижимости является одной из форм коммерческого кредита.
Коммерческие ссуды чаще всего используются для краткосрочного финансирования.
Особенности
Как и практически для любого типа ссуды, кредитоспособность заявителя играет решающую роль, когда финансовое учреждение рассматривает вопрос о выдаче коммерческого ссуды. В большинстве случаев бизнес, подающий заявку на ссуду, должен будет предоставить документацию — обычно в форме балансовых отчетов и других аналогичных документов, — которые доказывают, что у компании имеется благоприятный и стабильный денежный поток.Это гарантирует кредитору, что ссуда может быть и будет погашена в соответствии с ее условиями.
Если компания получила разрешение на коммерческий заем, она может рассчитывать на выплату процентной ставки, которая соответствует основной ставке ссуды на момент выдачи ссуды. Банки обычно требуют от компании ежемесячной финансовой отчетности на протяжении всего срока действия кредита и часто требуют, чтобы компания страховала любые более крупные предметы, приобретенные на средства из кредита.
Виды коммерческих займов
В то время как коммерческий заем чаще всего рассматривается как краткосрочный источник средств для бизнеса, есть некоторые банки или другие финансовые учреждения, которые предлагают возобновляемые займы, которые могут быть продлены на неопределенный срок.Это позволяет бизнесу получить средства, необходимые для поддержания текущей деятельности, и погасить первую ссуду в течение указанного периода времени.
После этого ссуда может быть переведена на дополнительный или «продленный» период ссуды. Бизнес часто будет искать возобновляемую коммерческую ссуду, когда ему необходимо получить ресурсы, необходимые для обработки крупных сезонных заказов от определенных клиентов, но при этом иметь возможность поставлять товары дополнительным клиентам.
Кредиты ГЧП в помощь малому бизнесу с самого начала были несовершенными
Спустя несколько месяцев после того, как Конгресс создал Программу защиты зарплаты (PPP) в попытке поддержать малый бизнес во время пандемии Covid-19, люди все еще сбиты с толку и даже сердиты из-за амбициозного, беспрецедентного эксперимента.
Возьмите то, что произошло с Mark Fisher Fitness (MFF), бутик-фитнес-студией, ориентированной на ЛГБТ, базирующейся в Нью-Йорке. Поскольку в апреле он получил кредит ГЧП, он смог повторно нанять 28 сотрудников, уволенных в марте, когда начался кризис с коронавирусом и его офисы были закрыты. Но для того, чтобы ссуду можно было простить, MFF пришлось потратить деньги в течение двух месяцев, в основном на зарплату.
«Это действительно дало нам возможность сохранить весь персонал в течение восьми недель и сохранить это чувство общности и продолжить наш эксперимент с великим единорогом, чтобы принести здоровье и радость массам», — сказал Эндрю Коул, главный специалист по персоналу компании MFF.
Но отсрочка по кредиту ГЧП длилась недолго. Несмотря на то, что в обозримом будущем MFF перешла на онлайн-классы, ему снова пришлось уволить большую часть своего персонала и навсегда закрыть одно из двух своих офисов.
Тем не менее, по сравнению с другими малыми предприятиями, подавшими заявку на ГЧП, ей вообще повезло получить ссуду. Многие владельцы малого бизнеса, особенно предприятия, принадлежащие меньшинствам, говорят, что им было отказано в ссуде даже на несколько тысяч долларов, в то время как более крупным предприятиям, таким как Los Angeles Lakers и Shake Shack, были предоставлены миллионы ссуд.(Столкнувшись с негативной реакцией общественности, некоторые из этих крупных предприятий в конечном итоге вернули деньги.) Другие говорят, что полученные ими ссуды были слишком малы, чтобы помочь им вообще. А отсутствие прозрачности в программе породило неправильные представления о том, чего изначально должно было достичь ГЧП.
Споры вокруг ГЧП, которая поддерживает предприятия с 500 сотрудниками или меньше, во многом связаны с несоответствием между дизайном программы и тем, как американцы думают о бизнесе.Настоящая цель ГЧП заключалась в том, чтобы удерживать американских рабочих на заработной плате, а не просто поддерживать работу малого бизнеса. Таким образом, большая часть денег была выплачена предприятиям с большим количеством сотрудников, а не крошечным предприятиям с небольшим штатом. Вот почему программа, которая, по общему мнению, направлена на развитие наиболее уязвимых малых предприятий США, в конечном итоге сделала упор на не столь уж малых предприятиях.
Поскольку программа приближается к завершению — последний день приема заявок был продлен с 30 июня до 8 августа — и неясно, будет ли еще один раунд займов, Recode изучил успехи и неудачи ГЧП, а также почему программа оказался таким противоречивым.
Хорошее, плохое и уродливое сосредоточение внимания на платежных ведомостях
В мае прогрессивный исследовательский центр Data for Progress провел опрос от имени Recode, чтобы оценить общественное восприятие ППС и то, как американцы относятся к нему. Он опросил 1235 вероятных избирателей в Интернете.
Опрос выявил некоторый диссонанс в том, как американцы думают о малом бизнесе и о том, кто заслуживает и не заслуживает помощи. На вопрос, должны ли все предприятия получать помощь для сохранения заработной платы, 70 процентов респондентов ответили утвердительно.Но на вопрос, следует ли ограничивать поддержку предприятий с 500 сотрудниками, 76 процентов ответили утвердительно. И когда его спросили, должна ли команда НБА «Лос-Анджелес Лейкерс», которая получила ссуду, а затем вернула ее после протеста общественности, вернуть деньги, 75 процентов ответили, что это было правильным поступком.
На вопрос, какой должна быть цель федеральной помощи предприятиям, 58 процентов респондентов ответили, что она должна заключаться в том, чтобы работникам платили, в то время как 24 процента сказали, что это должно быть для того, чтобы бизнес оставался на плаву — и это, по крайней мере частично, объясняет, почему программа вызвал споры.Многим компаниям не удавалось достичь обеих этих целей одновременно, поэтому они не получили того, что им нужно, чтобы по-настоящему пережить пандемию, особенно индивидуальные предприятия или предприятия с несколькими сотрудниками. Да, оплата зарплаты важна. Так же оплачиваются коммунальные услуги и аренда.
«Дизайн должен был помочь компаниям финансировать свою зарплату. Можно сделать шаг назад и сказать: «Черт возьми, это тот дизайн, который мы хотели иметь?» — сказал Майкл Миннис, профессор бухгалтерского учета в Школе бизнеса Бута Чикагского университета.«Это не называлось программой защиты малого бизнеса или программой защиты микробизнеса. Компании со штатом от 100 до 500 сотрудников имеют больше долларов заработной платы, чем компании с числом сотрудников до 100 человек. Это просто математика.
Согласно июньскому отчету Управления малого бизнеса (SBA), средний размер кредита ГЧП составляет 107 000 долларов, и администрация утверждает, что программа поддержала 51 миллион рабочих мест и до 84 процентов всех людей, занятых в малом бизнесе.
Все это добавляет нюанса в споры о крупных компаниях, получивших ссуды. Если цель ссуд ГЧП состоит в том, чтобы сохранить людей занятыми, то какое значение имеет общее количество сотрудников в компании-получателе ссуды?
Миннис указал, что, критикуя более крупные компании за получение ссуд, важно осознавать обратное. Что, если после того, как «Лейкерс» вернули деньги, они немедленно уволили всех своих концессионных рабочих? (На самом деле этого не произошло.) Или возьмем автомобильный ретейлер AutoNation. В начале апреля компания уволила 7000 рабочих. Он подал заявку на участие в программе и получил ссуду в размере 77 миллионов долларов, которую, по ее словам, будет использовать для повторного найма этих сотрудников. Но на фоне разногласий ей пришлось вернуть ссуду.
Внимание к фондам заработной платы вызвало и другие проблемы.
В начале программы предприятиям приходилось тратить 75 процентов ссуд на заработную плату в течение восьми недель, чтобы это можно было простить. На фоне отзывов бизнес-сообщества о том, что у них есть другие расходы и что кризис длится более восьми недель, Конгресс изменил параметры ссуд в середине июня и потребовал, чтобы 60 процентов расходовалось на фонд заработной платы в течение 24 недель.
Но для многих предприятий этого было слишком мало, слишком поздно. «Проблема в том, что эти предприятия находятся на шестой или седьмой неделе выдачи кредита, поэтому они уже использовали 80 процентов имеющихся денег и платили людям, которые на них не работали», — сказал Дэниел Рэфиди, генеральный директор. зарплатной компании PaySteady.
Вот что случилось с Mark Fisher Fitness. «Я очень рад за другие малые предприятия, у которых есть возможность позволить этим деньгам существовать дольше, но это немного подействовало», — сказал Коул.
И то, что бизнес получил ссуду, еще не означает, что ее было достаточно, даже для покрытия его заработной платы. Эмили Ариес, основательница компании Bossed Up по оказанию обучающих услуг в Денвере, имела в своей платежной ведомости за 2019 год только зарплату, которая использовалась для расчета суммы ее кредита в рамках ГЧП. При этом не учитывались два новых сотрудника, которых она наняла в этом году, поэтому она получила только 9000 долларов. «Я чувствую, что мы попали в лазейку», — сказала она. «Я нанял своих сотрудников 1 января и 1 марта, и весь смысл этой программы — защитить сотрудников, верно? Это не помогло мне.”
В итоге она взяла сокращение заработной платы на 50 процентов и использовала существующую кредитную линию в банке, чтобы взять еще один заем, чтобы остаться на плаву. «Мы смогли успешно развернуться, — сказала она, — но у меня все еще есть долг в 15 000 долларов, которого у меня не было бы».
Некоторым предприятиям, даже если ГЧП предлагало только небольшую ссуду, это все равно помогало их бизнесу работать. Калебу Бенуа, руководителю небольшой кофейной компании Connect Roasters в Иллинойсе, было относительно легко получить ссуду в рамках ГЧП в своем небольшом местном банке.Он получил всего 2500 долларов, и хотя это не имеет большого значения для его способности оставаться на плаву, он считает это полезным стимулом, пока он перестраивает свой бизнес. «По правде говоря, у нас все в порядке в финансовом отношении; мы собираемся сделать это », — сказал он. «Мы все еще маленькие и довольно стройные, у нас мало накладных расходов, поэтому мы лучше приспособлены к шторму».
Проблема с приверженностью рыночным решениям заключается в том, что рынок в некотором роде сломан.
ГЧП был разработан для работы в рамках нынешней экономической системы США — системы, которая уже несбалансирована и имеет шансы против более мелких конкурентов и меньшинств.Таким образом, ГЧП воспроизвело те же недостатки.
KB Браун управляет Wolfpack Promotionals, одной из двух типографий в Миннесоте, принадлежащих Black. По его оценкам, с начала пандемии бизнес упал более чем на 90 процентов, и ему пришлось уволить всех своих сотрудников, поэтому теперь только он и его жена управляют бизнесом в Миннеаполисе. Единственные просьбы, которые они получают, — это футболки, связанные с Джорджем Флойдом, но он чувствует себя странно из-за того, что коммерциализирует чужую боль, и предпочитает не выполнять их.«Мы не наживаемся на страданиях и смерти других людей», — сказал он.
Браун в течение нескольких месяцев пытался получить ссуду на сумму 8000 долларов США, сначала подав заявку через Wells Fargo, а затем через Square. Ему не повезло. «Это чушь собачья, — сказал он. «Я не думаю, что ссуды предназначены именно для меньшинств».
Его оценка не ошибочна: большинство малых предприятий, принадлежащих цветным людям, вообще лишены ссуд, а некоторые из тех, кто их получил, получили меньше, чем просили.Это особенно беспокоит, потому что не ожидается, что четыре из каждых 10 малых предприятий в США, принадлежащих чернокожим, выживут в условиях нынешнего кризиса. Пандемия уже больше всего ударила по общинам чернокожих и коричневых в США с точки зрения как здоровья, так и финансовых последствий.
«Это программа, в которой финансовые учреждения выступают в качестве посредников», — сказала Эшли Харрингтон, федеральный директор по защите интересов Центра ответственного кредитования. «Это создает проблему для владельцев цветного бизнеса, учитывая историю финансового исключения основного финансового направления в этой стране.”
Цветные люди на протяжении всей истории Америки были лишены доступа к финансовым системам и оказались в невыгодном экономическом положении, а это означает, что структура ГЧП делает такой результат почти неизбежным.
«Это программа, в которой финансовые учреждения выступают в качестве посредников. Это создает проблему для владельцев цветного бизнеса, учитывая историю финансовой изоляции этой страны со стороны финансового мейнстрима »
Многие банки, утверждающие ссуды в рамках ГЧП, по умолчанию принимали заявки только от существующих клиентов.При этом не учитывались многие предприятия, принадлежащие меньшинствам, которые часто имеют слабые отношения с банками из-за многих лет системного исключения.
Более того, поскольку банки могут взимать более высокие комиссии за более крупные ссуды, это еще больше стимулирует более крупные предприятия отдавать предпочтение более мелким. А процессы получения ссуды и ее прощения сложны. Индивидуальные предприятия (предприятия, которыми владеет и управляет одно лицо), независимые подрядчики и крошечные предприятия с небольшим количеством сотрудников изначально не имеют достаточных ресурсов.У них нет команды бухгалтеров и сотрудников отдела кадров, которые помогли бы им разобраться с документами.
«Мы рефлекторно полагаемся на рыночные механизмы для решения проблем», — сказала Фелисия Вонг, президент и генеральный директор прогрессивного аналитического центра Института Рузвельта, в интервью о ГЧП в начале этого года. «Мы выбрали для этого способ, основанный на рыночных принципах и рыночных посредниках, и это очень проблематично».
Правительство могло создать систему, чтобы давать деньги напрямую рабочим или предприятиям.Вместо этого он включил финансовые институты в эту смесь, и они принесли с собой недостатки и предубеждения частного рынка.
Вопрос стоимостью 500 миллиардов долларов, на который, возможно, никогда не будет дан полного ответа
Помимо споров о том, кто получал и не получал ссуды и как была реализована программа, есть еще одна проблема: отсутствие прозрачности. В общей сложности через ГЧП было выдано ссуд на сумму 521 миллиард долларов, и мы, возможно, никогда не узнаем, куда попали все эти деньги.
Первоначально федеральное правительство сопротивлялось призывам к большей прозрачности в отношении того, кто получает ссуды ГЧП, заявив, что информация является «частной» и «конфиденциальной».«После интенсивного общественного давления правительство уступило и в июле опубликовало информацию о почти 700 000 займов ГЧП на сумму 150 000 долларов и выше. Среди получателей: компании, связанные с зятем президента Дональда Трампа Джаредом Кушнером, и модный бренд Канье Уэста Yeezy.
«Мы рефлексивно полагаемся на рыночные механизмы для решения проблем. Мы выбрали для этого способ, управляемый рынком и опосредованный рынком, и это очень проблематично ».
Как отмечает Washington Post, опубликованные данные составляют всего 15 процентов от всех выданных займов и не учитывают большинство индивидуальных предпринимателей и независимых подрядчиков.И опубликованные данные были полны ошибок — некоторые компании, перечисленные как получающие ссуды, на самом деле не получали их, а некоторые суммы были указаны неверно.
«Тот факт, что мы не получаем такой же уровень прозрачности для… программы, является гораздо более проблематичным, учитывая, что администрация малого бизнеса знает, как это сделать, а кредиторы знают, как это сделать», — сказал Харрингтон.
Итак, в дальнейшем законодатели, аналитические центры и ученые будут работать с неполной информацией, оценивая, как программа работала и где были потрачены деньги.Недавний трекер, разработанный для сбора данных об экономической реакции США на Covid-19, рисует начальную картину, которая не является особенно позитивной. Выяснилось, что ГЧП не оказало «значимого влияния» на безработицу на малых предприятиях, по крайней мере, до середины мая.
В Конгрессе сформировались и другие планы поддержки малого бизнеса, которые, по мнению их сторонников, были бы лучшими подходами, чем ГЧП. Демократы Палаты представителей склоняются к предложениям, которые расширяют программу на большее количество предприятий, избавляются от банков как посредников и превращают ссуды в гранты.Есть ли интерес к такой программе у республиканцев в Сенате — вопрос открытый, как и то, что еще нужно сделать, чтобы помочь бизнесу. Политика сообщает, что Конгресс не решается предоставлять помощь в будущем без более жестких ограничений, учитывая шумиху вокруг программы.
«Нам действительно нужно думать не только об этом. Этот универсальный подход работает не для всех предприятий, и, поскольку мы это знаем — какая еще помощь нужна? » — сказал Харрингтон. «Какие еще программы следует создать для предоставления прямых грантов от федерального правительства бизнесу?»
Срок погашения: тихоокеанские острова в минусе, так как долги Китаю увеличиваются.
Шарлотта Гринфилд, Джонатан Барретт
ВЕЛЛИНГТОН / СИДНЕЙ (Рейтер) — Чуть более десяти лет назад в столице Тонги, Нукуалофа, были уничтожены смертоносные беспорядки. большая часть центральных деловых и правительственных районов небольшой тихоокеанской страны.
Из-под завалов правительство разработало план восстановления города, включая строительство новой пристани для круизных лайнеров и реконструкцию Королевского дворца — и все это финансируется новым кредитором, Китаем.
Первоначальный кредит Китая на сумму примерно 65 миллионов долларов в настоящее время превышает 115 миллионов долларов, что составляет почти треть годового валового внутреннего продукта Тонги, поскольку процентные ставки выросли, и правительство взяло второй заем на развитие дорог по всей стране.
В сентябре начинается обременительный график погашения основной суммы долга, в результате которого Тонга удвоит счет за финансирование долга, что заставило правительство бороться.
Шаткое положение Тонги свидетельствует о более широкомасштабном вызванном долгами похмелье, поразившем малые экономики Тихоокеанского региона, вызывая опасения, что регион рискует попасть в финансовые затруднения и стать более восприимчивым к дипломатическому давлению со стороны Пекина.
В частности, ссуды дают Пекину рычаг в одной из самых спорных областей в мире по поводу признания Тайваня, который имеет прочные дипломатические связи с регионом.
Анализ финансовых книг 11 островных государств южной части Тихого океана, проведенный Рейтер, показывает, что кредитные программы Китая почти с нуля достигли отметки более 1 доллара.3 миллиарда в настоящее время непогашенных через десятилетие.
Документы показывают, что Китай в настоящее время является крупнейшим двусторонним кредитором в регионе, хотя значительные программы помощи Австралии означают, что он остается крупнейшим финансовым спонсором в южной части Тихого океана.
Китайские займы составляют более 60 процентов общего бремени внешнего долга Тонги и почти половину внешнего долга Вануату. В долларовом выражении Папуа-Новая Гвинея имеет самый большой долг перед Китаем — почти 590 миллионов долларов, что составляет около четверти ее общего внешнего долга.
«Учитывая уязвимость их экономик и очень мало источников доходов, которые у них есть, они, как правило, во многих случаях подвергаются высокому риску долгового кризиса», — сказал Рейтер по телефону директор Всемирного банка по Тихоокеанскому региону Мишель Керф. интервью.
«Их долг приближается к пределу, который можно было бы считать приемлемым».
ПОЛИТИКА КОНЕЧНОЙ ИГРЫ
Большинство экспертов полагают, что кредитование Китая в Тихоокеанском регионе, увеличившееся с 2006 года, является результатом более широкого стремления Пекина к расширению зарубежных связей по мере роста его экономики и глобального влияния.Пакеты финансирования также предоставили возможность государственным предприятиям участвовать в инфраструктурных проектах.
Китайские фирмы построили объекты по всему Тихому океану, от пристани Вануату в Луганвилле, построенной Shanghai Construction Group, до водопроводной сети на острове Раротонга на Островах Кука, которую строит государственная компания China Civil Engineering Construction Co. Представитель министерства иностранных дел Хуа Чунин заявила, что нет никаких доказательств того, что Китай несет ответственность за создание неприемлемого долга.
«Мы, в соответствии с пожеланиями соответствующих стран, оказали финансовую поддержку в меру наших возможностей, которая оказала помощь в трудный час в содействии социально-экономическому развитию соответствующих стран и получила одобрение и одобрение со стороны каждой стране », — сказал Хуа на брифинге в Пекине, отвечая на вопросы Рейтер.
Она сказала, что отношения Китая с Тонгой были «очень хорошими».
Тем не менее, эксперты говорят, что недавнее владение Китаем стратегически важным шри-ланкийским портом Хамбантота, когда Коломбо боролся с нарастающим долговым кризисом, продемонстрировало, что азиатский гигант осознает, что его кредиты также являются мощным стратегическим инструментом.
В прошлом году китайская государственная фирма взяла в аренду порт на 99 лет, что является частью плана по конвертации займов, которые Шри-Ланка задолжала Китаю, на сумму 6 миллиардов долларов в акционерный капитал.
Сделка вызвала опасения в Соединенных Штатах, Индии и Японии, что Пекин может использовать порт в качестве военно-морской базы в Индийском океане, что отрицали как правительство Шри-Ланки, так и посольство Китая в Коломбо.
Сэм Паркер, соавтор гарвардского анализа офшорного финансирования и дипломатии Китая, сказал, что Хамбантота была «тревожным сигналом» и определил Тихий океан как столь же уязвимый.
«Мы не думаем, что был какой-то грандиозный заговор Китая с целью заманить страны в долги», — сказал Паркер в телефонном интервью. «Но теперь, когда он у них есть, мы думаем, что они захотят его использовать. Они стали намного агрессивнее в геоэкономике ».
Действительно, недавний документ о стратегии национальной обороны США предупреждал, что Китай использует «хищническую экономику» для достижения своих стратегических целей, в частности, вынуждая соседей изменить порядок в Индо-Тихоокеанском регионе в пользу Китая. В заявлении Новой Зеландии в области оборонной политики, опубликованном в прошлом месяце, подчеркивается, что в результате подъема Китая в Тихоокеанском регионе растут потрясения.
«Огромное долговое бремя, связанное с инфраструктурными проектами, может иметь потенциальные последствия для влияния, доступа и управления», — отметила Новая Зеландия, получив упрек со стороны Китая.
Проблема возникла недавно из-за сообщений в СМИ, Китай хотел создать военную базу в Вануату после того, как профинансировал причал, достаточно большой для приема военных кораблей. И Китай, и Вануату опровергли эти сообщения.
Несмотря на растущее влияние Пекина в регионе, госсекретарь США Майк Помпео на прошлой неделе заявил, что он уверен, что страны южной части Тихого океана предпочтут США в качестве союзника Китаю.
«Я думаю, что южно-тихоокеанский регион, как и большинство других мест в мире, осознает огромную важность наличия американского союзника — страны, которая на протяжении десятилетий последовательно проецирует демократические ценности», — сказал Помпео после встречи с министром иностранных дел Австралии Джули Бишоп.
ТАЙВАНСКИЙ ВОПРОС
Хотя ссуды относительно невелики в глобальном масштабе, а острова Тихого океана имеют менее очевидное стратегическое значение, этот регион привлекает восходящую державу.
Вашингтон и его союзники предостерегли Пекин от любых попыток создания военных баз в районе, который сыграл решающую роль в битвах на Тихом океане во время Второй мировой войны.
Каждое тихоокеанское государство представляет голосование на международных форумах, таких как ООН, и контролирует обширные участки океана, богатого ресурсами.
Более того, треть стран, которые имеют официальные дипломатические отношения с Тайванем, находятся в южной части Тихого океана. Китай рассматривает остров как своенравную провинцию, которую в случае необходимости можно вернуть силой.
И Тайвань, и Китай использовали кредиты и пакеты помощи, чтобы сохранить лояльность своих сторонников после десятилетий перехода нескольких тихоокеанских стран на сторону.
В феврале министерство иностранных дел Тайваня заявило, что Китай вынудил Папуа-Новую Гвинею изменить название представительства Тайбэя в стране и удалить дипломатические номерные знаки с автомобилей дипломатов.
«Недавние шаги предполагают возврат к усилению конкуренции между двумя сторонами пролива на островах Тихого океана», — говорится в июньском отчете Комиссии США и Китая по обзору экономики и безопасности Конгресса США.
УСЛОВИЯ
Большая часть критики в адрес китайского кредитования в Тихоокеанском регионе была сосредоточена на проектах, на которые использовались долги, и условиях, связанных с займами.
Острова Кука критически относятся к некоторым из своих проектов, возглавляемых Китаем, после получения грантов на строительство общественных зданий, включая здание суда и полицейский участок, а также льготную ссуду на строительство стадиона, в котором использовались импортные рабочие и материалы.
«Многие здания настолько не соответствуют стандартам, что начинают разваливаться», — сказал Марк Шорт, бывший министр юстиции Островов Кука.
Шорт сказал, что стадион заржавел и стал небезопасным менее чем через десять лет после постройки.Подземный загон был построен за пределами здания суда, потому что в камерах под ним кончился кислород, если они были заняты более двух часов.
Заместитель премьер-министра Островов Кука Марк Браун признал, что были некоторые проблемы с выбором материалов и качеством изготовления частей зданий.
«К их чести, Китай признал недостатки … и обязался провести ремонтные работы во всех трех зданиях», — сказал Браун в электронном письме. «Китайская помощь была доступна для удовлетворения неотложных инфраструктурных потребностей Островов Кука, и мы воспользовались этими возможностями.
Большая часть финансовой поддержки Китая поступает в виде льготных кредитов, в то время как традиционные региональные игроки, такие как Австралия, Новая Зеландия и США, как правило, предоставляют подарки и оставляют кредитование многосторонним учреждениям, таким как Всемирный банк и Азиатский банк развития. .
Австралия и Новая Зеландия недавно направили больше средств в регион после многих лет очевидного безразличия.
Недавно вышедший на пенсию консул Вануату в Сиднее Уильям Лонгва сказал Reuters, что с Китаем легче иметь дело с финансированием, чем с Австралией.
«А в Австралии, когда они делают что-то, на обработку которых уходит так много времени, так много времени на отправку средств», — сказал Лонгва в телефонном интервью.
Теперь долговое давление на правительства нескольких тихоокеанских островов возрастает.
Китай не показал никаких признаков того, что он простит долги, отказав Тонге сделать это в 2013 году, хотя он приостановил выплату основной суммы долга на пять лет.
Тонга планирует выплатить основную сумму своих кредитов Китаю в размере около 5,7 млн долларов в 2018-19 годах; почти вдвое увеличивая годовой счет страны на обслуживание внешнего долга и составляя около 4 процентов ее общего бюджета в 135 миллионов долларов.
Финансовые проблемы Тонги уже побудили правительство отказаться от проведения Тихоокеанских игр 2019 года, мероприятия в стиле Олимпийских игр, проводимого каждые четыре года, что вызвало гнев и судебные иски со стороны совета, ответственного за организацию игр в помешанной на спорте стране.
Лопети Сенитули, советник премьер-министра Акилиси Пухива по политическим вопросам и СМИ, сообщил агентству Рейтер, что Тонга все еще ведет переговоры с Пекином, чтобы выяснить, может ли он получить прощение своих долгов, но готовится начать выплаты.
«Конечно, это поставит любое правительство в тяжелое финансовое положение, и мы делаем все, что в наших силах».
Он признал, что острова Тихого океана испытывали давление со стороны Пекина, но отрицал, что оно отличалось от любой другой страны, имеющей экономические отношения с Китаем, который оказывает «массовое» давление во всем мире.
«Нельзя просто сказать, что это происходит только на островах Тихого океана. Нет, это происходит со всеми нами, независимо от размера вашей экономики, независимо от политического статуса вашей правительственной структуры.»
Отчетность Шарлотты Гринфилд в ВЕЛЛИНГТОНЕ и Джонатана Барретта в СИДНЕЕ; Дополнительные репортажи Тома Уэстбрука в СИДНЕЕ и Майкла Мартина в ПЕКИНЕ. Редакция Линкольна Фиста.
Финансирование и капитал | Экономическое развитие Техаса | Офис губернатора Техаса
Управление помощи малому бизнесу при губернаторе тесно сотрудничает с множеством партнеров, чтобы облегчить малым предприятиям доступ к капиталу. Основные источники финансирования:
Администрация малого бизнеса США
У.S. Small Business Administration (SBA) предоставляет консультации, консультации по вопросам капитала и заключения договоров. Он предлагает ссуды и обучение, чтобы помочь малому бизнесу расти и оптимизировать возможности. Он также предоставляет ссуды на случай стихийных бедствий во время кризиса. У SBA есть шесть офисов в Техасе. Для получения дополнительной информации перейдите по ссылкам ниже к каждому районному отделению:
Техасские бизнес-ангелы
В Техасе существует множество сетей бизнес-ангелов. Сайт Alliance of Texas Angel Networks может показать вам, какие сети находятся рядом с вами.Бизнес-ангелы — это частные лица, которые обычно предоставляют акционерное финансирование стартапам, предпринимателям и быстрорастущим молодым предприятиям. Они предоставляют собственные деньги в обмен на акции компании.
Некоммерческие кредиторы
Финансовые институты развития сообществ (CDFI) являются некоммерческими кредиторами. Они предлагают выгодные условия, такие как низкие процентные ставки, а также консультации, наставничество и семинары. Они сосредоточены на кредитовании малообеспеченных предприятий и предпринимателей.Некоторые некоммерческие кредиторы в Техасе включают:
Найдите ближайший к вам CDFI с помощью онлайн-локатора.
Гранты на обучение персонала в Техасе
Комиссия по трудовым ресурсам Техаса (TWC) предлагает грант «Навыки для малого бизнеса». Это поддерживает предприятия с числом сотрудников менее 100 и стимулирует обучение новых сотрудников, работающих полный рабочий день. Также доступна поддержка для повышения квалификации существующих штатных сотрудников. Обучение проводится в общественных или технических колледжах или в Технической службе штата Техас (TEEX).
Федеральные гранты
Grants.gov каталогизирует федеральные гранты и предоставляет дополнительную информацию для тех, кто хочет подать заявку. Некоторые поставщики грантов требуют, чтобы заявители регистрировались в Системе управления грантами (SAM). Для предприятий, ориентированных на исследования и разработки, могут быть интересны программы финансирования инновационных исследований малого бизнеса и передачи технологий малому бизнесу.
Министерство сельского хозяйства США (USDA)
Бизнес-программы
USDA предоставляют финансовую поддержку и техническую помощь для стимулирования создания и роста сельского бизнеса.Ссуды, гарантии по ссудам и гранты доступны физическим лицам, предприятиям, кооперативам, фермерам и владельцам ранчо, государственным органам, некоммерческим корпорациям, индейским племенам и частным компаниям в сельских общинах. Для получения дополнительной информации посетите веб-сайт Министерства сельского хозяйства США.
Управление денежным потоком
SCORE предоставляет отличную информацию по управлению финансами для малого бизнеса и множество шаблонов для таблиц и прогнозов движения денежных средств. Вы также можете бесплатно получить наставника SCORE, который поможет вам с бизнес-проблемами.
SBA также предлагает руководство по советам и инструментам для управления финансами бизнеса.
Фонд развития продуктов и инкубатора малого бизнеса
Фонд развития продукта и инкубатора малого бизнеса (PDSBI) — это программа, предлагающая долгосрочные ссуды под залог активов компаниям, занимающимся разработкой продуктов, особенно в сфере производства. Основная цель программы — помочь в разработке, производстве и коммерциализации новых или улучшенных продуктов в штате.
Ресурсы по COVID-19
Для получения информации о ресурсах и финансировании, доступных малому бизнесу, пострадавшему от кризиса COVID-19, посетите нашу веб-страницу о коронавирусе.
Как Bank of Maharastra вышел из PCA и стал лидером по показателям PSB, BFSI News, ET BFSI

Банк Махараштры принял многостороннюю стратегию, чтобы стать лидером среди кредиторов государственного сектора с точки зрения роста кредитов и депозитов в течение 2021 финансовый год в течение всего двух лет после выхода из строгих рамок оперативных корректирующих действий Резервного банка Индии в 2019 финансовом году.
Стратегия банка заключалась в том, чтобы возродить систему посредством реинжиниринга бизнес-процессов, при этом Правление приняло хорошо продуманное решение по повышению эффективности, прибыльности и продуктивности банка с помощью эффективных мер по сокращению затрат, — сказал А.С. Раджив, управляющий директор и генеральный директор bank, подробно описывая стратегию банка в достижении подвига.
«Мы откалибровали структуру нашего бизнеса, то есть увеличили наш сегмент оперативной памяти по сравнению с корпоративным портфелем. Мы обнулили наши действия, представив множество новых продуктов в сегменте оперативной памяти и модернизировав существующие в соответствии с рыночным спросом.Банку удалось в первом квартале 22 финансового года улучшить оперативную память для корпоративного бизнеса до 60:40 с 45:55 процентов ранее », — сказал он в интервью ETBFSI.
При росте на 25% сектор оперативной памяти остается движущей силой сила кредитного портфеля банка. Банк также стал избирательным в плане выбора корпоративных предложений, отдав предпочтение финансированию проектам, подкрепленным более высокими кредитными рейтингами и суверенными гарантиями. Это привело к тому, что банк зарегистрировал рост ММСП на 35%, а розничный — на 26 % в последнем финансовом году, несмотря на сдержанный рост кредита по всему спектру, сказал он.

Новые возможности
В поисках новых возможностей роста банк также сделал ставку на ссуды на золото, увеличив свой лимит до 20 лакх индийских рупий и открыв пункты ссуды на золото для бесперебойной доставки. «Розничные продукты стали более конкурентоспособными, особенно жилищные и золотые ссуды стали чрезвычайно прибыльными. Особое внимание уделялось привлечению заемных средств в основной розничный сектор, а также перекрестным продажам продуктов, — сказал Раджив.
Банк начал кампанию под названием «GHAR WAPSI», где он был нацелен на клиентов, которые перешли в другие банки по разным причинам.«Стратегии были разработаны, чтобы вернуть таких клиентов в нашу ленту с помощью нашей преданной команды, которая уже обратилась ко многим из таких клиентов и получила обнадеживающий отклик, и мы ожидаем от таких клиентов значительного бизнеса», — сказал Раджив.
Работа с клиентами
Банк провел различные программы работы с клиентами в нескольких местах, чтобы довести свои продукты до последней мили. «Мы могли бы более эффективно продвигать наши продукты с помощью технологий и аналитики и привлекать более широкий сегмент клиентов с помощью наших эффективных коммуникаций и сосредоточенных усилий», — сказал он.
Банк также создал вертикаль развития бизнеса, которая сыграла важную роль в привлечении недорогих депозитов и качественных авансов. Он повысил свою прибыльность за счет более качественных авансовых платежей и привлечения депозитов с низкой стоимостью (CASA). «Мы работали с целью внедрения лучших технологических сервисов, обеспечивающих беспрепятственную доставку наших продуктов. Были предприняты прогрессивные шаги в улучшении и подготовке надежной ИТ-инфраструктуры. Благодаря идеальной синхронизации технологий с нашей базой продуктов мы могли улучшить качество обслуживания клиентов до — гораздо более высокий уровень, — сказал он.

Льготное кредитование малого бизнеса: Расширена программа льготного кредитования малого и среднего бизнеса

Путин поручил повысить объем льготного кредитования для малого бизнеса

Программа льготного кредитования МСП

МКБ – мечта, которая будет! Кредиты на любые цели, ипотека, карты, вклады

Малому и среднему бизнесу

Кредиты для малого и среднего бизнеса в рублях и иностранной валюте

Инвестиционный кредит на развития малого бизнеса

Заявка на Инвестиционный кредит

Желаемый кредит

Ошибка при сохранении заявки

Фонд зеленого восстановления малого бизнеса для обеспечения перехода к изменению климата в США

Финансирование малого бизнеса имеет решающее значение для устойчивого восстановления после коронавируса

Определение коммерческого кредита

Что такое коммерческий заем?

Ключевые выводы

Как работают коммерческие займы

Особенности

Виды коммерческих займов

Кредиты ГЧП в помощь малому бизнесу с самого начала были несовершенными

Хорошее, плохое и уродливое сосредоточение внимания на платежных ведомостях

Проблема с приверженностью рыночным решениям заключается в том, что рынок в некотором роде сломан.

Вопрос стоимостью 500 миллиардов долларов, на который, возможно, никогда не будет дан полного ответа

Срок погашения: тихоокеанские острова в минусе, так как долги Китаю увеличиваются.

ПОЛИТИКА КОНЕЧНОЙ ИГРЫ

ТАЙВАНСКИЙ ВОПРОС

УСЛОВИЯ

Финансирование и капитал | Экономическое развитие Техаса | Офис губернатора Техаса

Администрация малого бизнеса США

Техасские бизнес-ангелы

Некоммерческие кредиторы

Гранты на обучение персонала в Техасе

Федеральные гранты

Министерство сельского хозяйства США (USDA)

Управление денежным потоком

Фонд развития продуктов и инкубатора малого бизнеса

Ресурсы по COVID-19

Как Bank of Maharastra вышел из PCA и стал лидером по показателям PSB, BFSI News, ET BFSI

Добавить комментарий Отменить ответ