Быстрая ликвидность: Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу)

26.05.1996 alexxlab

Содержание

Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу)

Коэффициент быстрой ликвидности – одна из расчетных величин, позволяющих судить о платежеспособности юрлица. Рассмотрим, как его считают и от чего он зависит.

Что такое быстрая ликвидность?

Существующие показатели ликвидности привязаны к определению их от видов принадлежащего юрлицу имущества, скорость реализации которого может быть различной. Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко- и быстроликвидного имущества, к которому относят:

Деньги (не требуют продажи).
Краткосрочные финвложения (высоколиквидны).
Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро).

Сущность коэффициента быстрой ликвидности сводится к определению доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую юрлицо может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в деньги.

Краткосрочная задолженность, с которой проводят сравнение, складывается из:

Долгов по краткосрочным кредитам (займам), причем в их сумму входят и проценты по долгосрочным кредитам (займам).
Долгов по краткосрочной задолженности кредиторам (основным и прочим).

Об иных показателях, дающих информацию для понимания экономического положения юрлица, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Расчет коэффициента быстрой ликвидности несложен. Он представляет собой частное от деления суммы высоко- и быстроликвидного имущества на величину текущей (краткосрочной) задолженности. Данные обычно берут из бухотчетности (бухбаланса), чаще годовой, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента в условных обозначениях будет такой:

КЛср = (КрДебЗ + ДСр + КрФВл) / (КрКр + КрКрЗ + ПрОб),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

КрДебЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;

ДСр – остаток денежных средств;

КрФВл – краткосрочные финвложения;

КрКр – остаток краткосрочных заемных средств;

КрКрЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;

ПрОб – прочие краткосрочные обязательства.

В привязке к номерам строк действующей отчетности формулу коэффициента быстрой ликвидности по балансу можно отобразить как:

КЛср = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

Стр. 1230 – краткосрочная задолженность дебиторов;

Стр. 1240 – краткосрочные финвложения;

Стр. 1250 – остаток денежных средств;

Стр. 1510 – остаток краткосрочных заемных средств;

Стр. 1520 – краткосрочная задолженность кредиторам;

Стр. 1550 – прочие краткосрочные обязательства.

Как рассчитать текущую (общую) ликвидность по балансу? Ответ на этот вопрос есть в КонсультантПлюс. Получите бесплатный демо-доступ к К+ и переходите в материал, чтобы узнать все подробности данной процедуры.

О том, как формируются данные строк действующего бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Факторы, влияющие на быструю ликвидность

Рассчитанный на определенную дату коэффициент быстрой ликвидности покажет:

Когда он равен или больше 1, что юрлицо в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у него текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у юрлица останется.
Когда он меньше 1, что юрлицо не сможет быстро погасить всю имеющуюся у него текущую задолженность собственными средствами. При этом коэффициент, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов. А коэффициент меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Сравнение коэффициентов, рассчитанных на разные отчетные даты, покажет его динамику. По ней можно судить о тенденциях платежеспособности:

На ее рост укажет рост коэффициента.
На ее снижение – уменьшение коэффициента.

Изменение коэффициента находится в прямой зависимости от параметров, образующих формулу его расчета. Соответственно, рост данных, входящих в числитель (рост высоко- и быстроликвидных активов), будет приводить к росту коэффициента, а рост данных, из которых слагается знаменатель (рост текущей задолженности), вызовет снижение величины коэффициента.

ИТОГИ

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Ликвидность. Глоссарий. Авен / Avene

Главная » Глоссарий » Ликвидность

Ликвидность

Ликвидность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок.

Например, активы предприятия, отражаемые в бухгалтерском балансе, имеют разную ликвидность (по убыванию):

денежные средства на счетах и в кассах предприятия
банковские векселя, государственные ценные бумаги
текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)
запасы товаров и сырья на складах
машины и оборудование
здания и сооружения
незавершённое строительство

Термин «ликвидность» используется также по отношению к банкам, предприятиям (фирмам), рынку, ценным бумагам и др.

Значение термина в каждом из этих контекстов описано в разделах ниже.

Ликвидность предприятия

1 из задач анализа финансового состояния предприятия является оценка его платёжеспособности и ликвидности.

Инструментами оценки ликвидности могут быть коэффициенты ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих активов.

На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса компании, цель которой — в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов.

Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчёте показателей ликвидности.

На практике принято выделять 4 группы ликвидности активов:

А1 — наиболее ликвидные активы,

А2 — быстро реализуемые активы,

А3 — медленно реализуемые активы,

А4 — трудно реализуемые активы.

Деление производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы:

П1 — наиболее срочные обязательства,

П2 — краткосрочные пассивы,

П3 — долгосрочные пассивы,

П4 — постоянные пассивы.

Предприятие ликвидно, если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

На основании вышеуказанных групп рассчитываются показатели ликвидности.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма №1): (Строка 1200)/(строка 1500-1530-1540).

Ктл=(ОА-ЗУ)/КО

или

К=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платёжеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 (в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации, убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл=(Текущие активы — Запасы)/Текущие обязательства

или

Кбл=(Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

или

К=(А1+А2)/(П1+П2)

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Строки баланса (1230+1240+1250)/(1500-1530-1540).

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (1250+1240)/(1500-1530-1540).

Кал=А1/(П1+П2)

Кал=(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/Текущие обязательства

или

Кал=(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е. каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Ликвидность рынка

Рынок считается высоколиквидным, если на нём регулярно в достаточном количестве заключаются сделки купли-продажи обращающихся на этом рынке товаров и разница в ценах заявок на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) невелика. Каждая отдельная сделка на таком рынке обычно не способна оказать существенного влияния на цену товара.

Показателем ликвидности рынка является параметр «чёрн» (англ. churn) — соотношение между объемом заключенных контрактов (открытых позиций) и стоимостью физических объемов поставленных по ним товаров с конкретной торговой площадки.

(отношение всего реализованного товара к объему его физической поставки). Общепринято, что ликвидные рынки начинаются со средневзвешенного уровня «чёрна» от 15 и выше.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность фондового рынка обычно оценивают по количеству совершаемых сделок (объём торгов) и величине спреда — разницы между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу (их можно увидеть в стакане торгового терминала). Чем больше сделок и меньше разница, тем больше ликвидность.

Существует 2 основных принципа совершения сделок:

котировочный — выставление собственных заявок на покупку или продажу с указанием желательной цены.
рыночный — выставлением заявок для моментального исполнения по текущим ценам спроса или предложения (удовлетворение котировочных заявок с лучшей текущей ценой).

Котировочные заявки формируют моментальную ликвидность рынка — автор указывает объём, желаемую цену и ждёт удовлетворения заявки, позволяя другим участникам торгов в любой момент времени купить (или продать) определённое количество актива по оговоренной автором заявки цене. Чем больше котировочных заявок выставлено по торгуемому активу, тем выше его моментальная ликвидность.

Рыночные заявки формируют торговую ликвидность рынка — автор указывает объём, цена формируется автоматически на основе лучших цен из текущих котировочных заявок, что позволяет авторам котировочных заявок купить (или продать) определённое количество актива. Чем больше рыночных заявок приходится на инструмент, тем выше его торговая ликвидность.

Ликвидность денег

В отношении денег, ликвидность — возможность использования в качестве средства платежа и способность сохранять свою номинальную стоимость неизменной.

Обычно деньги обладают самой большой ликвидностью в рамках конкретной экономической системы. Но не всегда деньги могут быстро обмениваться на товары. Например, резервные требования центральных банков не позволяют направить в оборот все банковские средства. Увеличение или уменьшение резервных требований сковывают или высвобождают соответствующее количество денег.

Ликвидность банка

Основная статья: Ликвидность банка.

Когда банк выдаёт кредит, уменьшается количество хранимых в банке денег. Чем больше средств выдано, тем больше риск того, что для возврата депозита денег может не хватить. В этом случае говорят о снижении ликвидности в банке. Для её повышения служат обязательные резервы. Банк также может обратиться в Центральный банк с просьбой о временном займе, который будет рассматриваться как «дополнительная ликвидность». Наличие излишней ликвидности в банках стимулирует их к размещению средств, в том числе в ценные бумаги. Снижение банковской ликвидности может приводить к распродаже части активов, например, ценных бумаг.

Коэффициент Быстрой Ликвидности Quick Ratio, Acid Test

Содержание

Крупнейших Полупроводниковых Компаний
Тест Cobas® Taqscreen Dpx*
Коэффициент Финансового Левериджа
Пример Использования Соотношения Кислотного Теста
Смотреть Что Такое “коэффициент “лакмусовой Бумажки”” В Других Словарях:
Анализ Авто Индустрии Сша Retail Automotive Industry И Ее Компаний
Расплатится Ли Предприятие По Долгам? Коэффициент Срочной Ликвидности Поможет Узнать

Балансовая стоимость — стоимостная оценка основных фондов и оборотных средств, зафиксированных в балансе предприятия. Не существует единого надежного метода определения коэффициента кислотных испытаний компании , но важно понимать, как поставщики данных приходят к своим выводам. Именно поэтому инвесторы также рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности для того, чтобы исключить максимальное количество рисков, связанное с владением тех или иных оборотных активов. Мультипликатор PEG наглядно показывает сколько вы заплатите сегодня за будущую прибыль компании. Его применение возможно для поиска перспективных вариантов вложения, но требует одновременного контроля состояния предприятия другими коэффициентами и фундаментальным анализом. Ликвидность предприятия – возможность погашения краткосрочных активов с помощью оборотных средств.

Необходимо сравнить указанные активы с краткосрочными обязательствами компании, которые отражаются в 5-м разделе бухгалтерского баланса. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплачивать свои текущие обязательства за счет оборотных активов, которые могут быть конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе. Денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные инвестиции или товарные ценные бумаги и текущая дебиторская задолженность считаются быстрыми активами. Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Крупнейших Полупроводниковых Компаний

«Я часто напоминаю нашим аналитикам, что 100% информации, которую вы имеете о компании, представляет собой прошлое, а 100% ценности акции зависят от будущего» – говорит Билл. На основании мультипликатора PEG существует целая инвестиционная стратегия. Её суть заключается в поиске недооцененных рынком компаний и заработке на росте стоимости их акций в первую очередь. ■ Уровень запасов в компании может быть сезонным и в течение года количество запасов может варьироваться. Остаточная стоимость — эта та часть стоимости основных производственных фондов, которая не перенесена на готовую продукцию в результате того, что дальнейшее использование этой техники экономически нецелесообразно. (-4-) – Отношение доходов до вычета процентов и налогов на прибыль (Earnings before Interest and Tax, ЕВIT) к расходам по выплате процентов по кредитам за период.

Привязка к прогнозу на перспективу развития компании — основное свойство этого мультипликатора. Он учитывает не только отношение капитализации к прибыли, но и прогноз роста. Помогает убрать точечность оценки, используя прогноз будущих прибылей.

Допустимый диапазон коэффициента кислотных испытаний будет варьироваться в зависимости от отрасли, и вы обнаружите, что сравнения наиболее значимы при анализе компаний-аналогов в той же отрасли, что и друг друга.
Необходимо сравнить указанные активы с краткосрочными обязательствами компании, которые отражаются в 5-м разделе бухгалтерского баланса.
Например, любые акции на Нью-Йоркской фондовой бирже считаются товарной ценностью, поскольку они могут быть легко проданы любому инвестору, когда рынок будет открыт.
По сравнению с коэффициентом текущей ликвидности признается показателем, более точно отражающим способность компании оплатить краткосрочные обязательства, поскольку в этом случае не предполагается получение выручки от реализации запасов.
Марафонец Билл Миллер, фонд которого 15 лет подряд обгонял индекс S&P500, тоже внимательно относится к акциям компаний, которые пока находятся вне поля интересов рынка.

Другое дело, когда начинаешь вникать в размер дохода, и пытаешься найти самый привлекательный вариант вложений. Купленные в одно время акции компаний одного сектора могут дать очень разный результат роста. Возможно, вы используете режим инкогнито / частного просмотра или средство блокировки рекламы, что может негативно повлиять на работу с сайтом. Отключите любые средства блокировки рекламы и продолжите просмотр не в частном режиме. Представляет интерес для руководства предприятия и для кредиторов (банков). Представляет интерес для руководства предприятия, поставщиков сырья и материалов.

Тест Cobas® Taqscreen Dpx*

Решается проблема с оценкой рыночной стоимости запасов (оценка запасов не требуется). Также коэффициент не может быть завышен или занижен, если стоимость запасов в балансе каким-то образом отличается от рыночной. (-4-) – Коэффициент, отражающий https://xcritical.com/ отношение обязательств к акционерному капиталу; часто выражается отношением общей суммы обязательств к сумме обязательств и акционерного капитала. Также Отношение общего долга к сумме активов (Total-Debt-to-Total-Asset Ratio).

Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. Одним из элементов анализа финансового “здоровья” является оценка ликвидности баланса предприятия. Помимо составления баланса ликвидности прибегают к расчету ряда важных коэффициентов, одним из которых является коэффициент срочной ликвидности (в англоязычной литературе – acid test ratio). Как известно, ликвидность предприятия характеризует его способность к погашению в срок имеющихся долгов, прежде всего наиболее срочных.

Коэффициент Финансового Левериджа

Хотя это, безусловно, лучше, чем альтернатива, эти компании вызвали критику со стороны инвесторов-активистов , которые предпочли бы, чтобы акционеры получали часть прибыли. Для большинства отраслей промышленности коэффициент кислотных испытаний должен превышать 1. Это может указывать на то, что денежные средства накопились и бездействуют, а не реинвестируются, возвращаются акционерам или иным образом используются для продуктивного использования. За три месяца, закончившихся 31 октября 2019 года, коэффициент кислотных испытаний Wal-Mart Stores Inc. составлял 0,18, а у Target Corp. – 0,18. В таких случаях следует учитывать другие показатели, например оборачиваемость запасов. Допустимый диапазон коэффициента кислотных испытаний будет варьироваться в зависимости от отрасли, и вы обнаружите, что сравнения наиболее значимы при анализе компаний-аналогов в той же отрасли, что и друг друга.

Если коэффициент кислотного тестирования намного ниже коэффициента текущей ликвидности, это означает, что текущие активы компании сильно зависят от запасов. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов, Current Ratio – CR) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (краткосрочным пассивам, раздел V баланса). Тем не менее, коэффициент быстрой ликвидности может и не быть точным или реалистичным индикатором ликвидности, поскольку компании не всегда могут преобразовать в деньги текущие активы, включенные в коэффициент быстрой ликвидности. По сравнению с текущим соотношением, коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как более совершенный и консервативный способ измерения ликвидности. Поскольку коэффициент быстрой ликвидности учитывает наиболее ликвидные активы, он может лучше определить, способна ли компания оплачивать свои краткосрочные обязательства. Ликвидность – это не только показатель того, сколько денег имеет бизнес.

Пример Использования Соотношения Кислотного Теста

Норма коэффициента быстрой ликвидности зависит от индустрии, специфики бизнеса компании. Среднее значение норматива можно представить диапазоном от 0,6 до 1. Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. Дебиторская задолженность обычно включается, но это подходит не для каждой отрасли.

Для регистрации необходимо дать разрешение на доступ к адресу электронной почты. Раздел “Ваш финансовый аналитик” является частью сайта Audit-it.ru и имеет общую с сайтом систему регистрации и авторизации. Рассчитывается коэффициент по данным бухгалтерского учета, по Балансу организации. Финансовые показатели, анализ состояния компании по балансу и др.

Таким образом, чтобы рассчитать коэффициент срочной ликвидности, необходимо разделить величину активов предприятия с достаточной ликвидностью на сумму самых срочных долгов. Легко заметить, что все необходимые для расчета данные представлены в бухгалтерском балансе предприятия. Числитель данного показателя, как уже говорилось ранее, включает наиболее ликвидные активы предприятия, то есть те, которые быстрее всего могут принять денежную форму. Помимо непосредственно денежных средств на счетах фирмы и в кассе к данной категории активов принято относить дебиторскую задолженность предприятия, погашение которой должно произойти, если должник будет соблюдать платежную дисциплину, в течение года. Иными словами, здесь присутствуют оборотные активы за вычетом запасов, которые являются наименее ликвидной их составляющей.

Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага, Total debt to equity – TD/EQ, суммарные обязательства к собственному капиталу, debt ratio) определяется как отношение заемного капитала к acid test это собственному капиталу. Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия. Один из наиболее интересных показателей ликвидности – коэффициент быстрой ликвидности.

Смотреть Что Такое “коэффициент “лакмусовой Бумажки”” В Других Словарях:

В городе введены довольно жесткие ограничения и жителям настоятельно рекомендовано оставаться дома и выходить только в случае насущной необходимости. Парки, пляжи, гольф-поля, продуктовые магазины открыты, общественный транспорт и такси работают. Все прибывающие в Лос-Анджелес должны пройти 10-дневный карантин (кроме транзитных пассажиров срок пребывания которых не более 1 ночи). Путешественники из штатов, граничащих с Нью-Йорком, освобождаются от обязательного теста или карантина, но должны заполнить он-лайн форму.

Анализ Авто Индустрии Сша Retail Automotive Industry И Ее Компаний

Задачей же эффективного финансового менеджмента становится нахождение равновесия между ликвидностью и эффективностью. Принято считать, что в нормальном состоянии быстрая ликвидность характеризуется тем, что ликвидные активы полностью покрывают самые срочные обязательства, то есть значение коэффициента превышает единицу. При этом верхней границы данный показатель не имеет, однако по объективным причинам не может быть больше коэффициента текущей ликвидности. Для относительно крупных (для данного предприятия) инвестиционных проектов часто делается прогноз изменения показателей ликвидности.

Другими словами, эти коэффициенты показывают уровень наличных денег компании или возможности превращать другие активы в денежные средства для погашения обязательств. Знаменатель коэффициента должен включать все текущие обязательства, то есть долги и обязательства со сроком погашения в течение одного года. Важно отметить, что время не учитывается в соотношении кислотных испытаний. Если кредиторская задолженность компании почти наступила, но ее дебиторская задолженность не поступит в течение нескольких месяцев, эта компания может оказаться в гораздо более шатком положении, чем показывает ее коэффициент. Другой способ рассчитать числитель – вычесть все оборотные активы и вычесть неликвиды.

С 26 января все пассажиры авиарейсов в США должны при посадке в самолет предъявить отрицательный результат ПЦР-теста, сделанного не раннее чем за 72 часа до последнего сегмента перелёта. Green Plains Partners имеет низкие показатели текущей и быстрой ликвидности. Уоррен Баффет, например, сперва проводит фундаментальный анализ компаний, а после покупает доли в бизнесе тех, чьи акции недооценены рынком. Прогноз, для вводимых данных, делается без учета инвестиционного проекта (к примеру изменение оборотных активов входит в прогноз денежных потоков, раздел III, т.е. включается в NV). Финансовый анализ представляет собой расчет финансовых коэффициентов предприятия, их обработку и анализ результатов.

Это также показатель того, насколько легко компания сможет получить достаточное количество денежных средств или конвертировать активы в денежные средства. Активы, такие как дебиторская задолженность, торговые ценные бумаги или инвентарь, могут быть относительно легко конвертированы в наличные деньги в краткосрочной перспективе, поэтому все эти активы входят в расчет ликвидности компании. При анализе необходимо обратить внимание на тот факт, что аномально высокий коэффициент срочной ликвидности фактически является тревожным сигналом. Конечно, ликвидность предприятия в этом случае не вызывает сомнений, и оно по своим долгам расплатится, но эффективность деятельности может быть весьма низкой. Естественно, при анализе стоит учитывать сферу деятельности предприятия, чтобы формировать верные выводы, так как порой завышенная ликвидность может быть экономически обоснованной с точки зрения конкретного бизнеса.

Для этой цели подходят коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент платежеспособности. Достоверный прогноз этих показателей на длительный период (более 2 лет) сделать сложно, но для анализа изменения ликвидности важен анализ начальных периодов, т.к. Именно в это время производятся инвестиционные затраты, которые могут снизить коэффициенты ликвидности ниже критического уровня.

Анализируются достоинства и недостатки расчета быстрой ликвидности предприятия в сравнении с текущей ликвидностью. Один из относительно «рисковых» активов, который присутствует в формуле срочной ликвидности – дебиторская задолженность . Это когда нам должны деньги за что-то (за уже поставленный товар, оказанные услуги). Всегда существует вероятность, что не все должники смогут вовремя и/или полностью погасить свои обязательства перед нами. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – это отношение текущих активов компании за минусом инвентаря к её текущим обязательствам . Среднем по отрасли, может означать, что компания вкладывает слишком много своих ресурсов в оборотный капитал, который можно было бы использовать для более доходных целей.

Включают в себя наличные деньги, дебиторскую задолженность, инвентарь, краткосрочные инвестиции. Методом окрашивания по Макфадиэну или посредством проведения косвенного иммунофлуоресцентного анализа. Для путешествий между островами также нужен отрицательный результат Nucleic Acid Amplification Test на COVID-19, сделанного в течение 72 часов до приезда на каждый из островов в сертифицированной лаборатории (CLIA-certified laboratory & the FDA-approved test). Загрузить в нее результат теста и дождаться ответа с подтверждением возможности въезда и QR-кодом, необходим для прохождения контроля в аэропорту.

что это такое и зачем ее рассчитывать предпринимателю

Чтобы заниматься бизнесом, не обязательно знать все умные финансовые определения, но некоторые из них настолько фундаментальны, что без понимания хотя бы на интуитивном уровне не обойтись. Объясняем простыми словами, что такое ликвидность, что этот показатель значит для бизнеса и как его оценивать.

Что такое ликвидность

Для того, чтобы вещь считалась ликвидной, она должна продаться: а) быстро и б) по адекватной цене. Если одно из условий не соблюдается, то вещь уже не ликвидна. Например, мебель б/у низколиквидна, то есть быстро и дорого ее не продашь. Недвижимость — высоколиквидна, а деньги — абсолютно ликвидны, их можно продать в любой момент по их реальной стоимости.

Ликвидность для бизнеса — это способность быстро продать свои активы, имущество, по хорошей цене.

Ликвидные активы предприятия — это активы, которые легко могут быть обращены в деньги в короткие сроки.

Для чего оценивать ликвидность активов

Ликвидность активов помогает понять, как быстро фирма может в случае чего рассчитаться по своим долгам. Например, если активы компании ликвидны, если их можно продать в короткие сроки, то кредиторы и контрагенты могут спать спокойно. При необходимости кредиторы быстро получат причитающиеся им средства, а значит, с компанией можно работать и ей доверять. А если активы компании неликвидны, то она не сможет платить по счетам, с такой связываться опасно.

Для предпринимателя тоже важно понимать, насколько ликвидны его активы. Это позволит оценивать, кредиты какого размера можно брать и на сколько расти без риска оказаться неплатежеспособным. Для лучшего понимания структуры бизнеса активы обычно группируются по степени ликвидности.

Виды ликвидности

Ликвидность может быть применена к любым вещам и понятиям. Для предпринимателя важно понимать ликвидность активов, предприятия, денег, банков, рынка и баланса. Рассмотрим подробнее.

Ликвидность активов — это ликвидность имущества фирмы, отделов, частей производства и других активов на балансе. Активы имеют разную ликвидность, например, оборудование на заводе имеет большую ликвидность, чем недостроенный новый корпус.

Ликвидность предприятия — это ликвидность всех активов предприятия в совокупности. Показатель важен при покупке и продаже бизнеса, торговле на бирже и т.д.

Ликвидность денег — это возможность использовать деньги по их номинальной стоимости. Деньги абсолютно ликвидны, то есть они могут быть реализованы по номиналу в любой момент.

Ликвидность баланса — это показатель, который рассчитывается по балансу и определяет, хватит ли у компании денег, чтобы платить по счетам и долгам. Ликвидность баланса означает и ликвидность предприятия.

Ликвидность рынка — показывает, насколько часто продаются товары и насколько меняются цены. Если рынок ликвиден, то товары продаются часто, а цены сильно не меняются.

Ликвидность банка — показатель финансового благополучия и надежности банка. Если у банка много свободных средств и средств на счетах, то он ликвиден, а если выдано много кредитов, то его ликвидность снижается.

Как проводить анализ ликвидности

Проанализировать и рассчитать ликвидность можно по бухгалтерскому балансу.

В общем виде ликвидность баланса рассчитывается как соотношение задолженностей и ликвидных средств. Для расчета и оценки ликвидности используются коэффициенты:

текущей ликвидности — наиболее общий и часто рассчитываемый показатель;
быстрой ликвидности;
абсолютной ликвидности.

Для анализа все активы предприятия группируются по степени ликвидности, от самых ликвидных к наименее ликвидным. Пассивы группируются от самых срочных к постоянным.

Коэффициенты ликвидности

Рассмотрим подробнее коэффициенты и как их рассчитывать.

Текущая ликвидность — рассчитывается как отношение оборотных активов к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам).

Формула:

Чем выше показатель текущей ликвидности, тем лучше компания может погасить текущие обязательства за счет оборота. Это означает большую платежеспособность.

Значение коэффициента от 2 говорит о хорошей текущей ликвидности, ниже 1 — о нестабильности и риске, предприятие не в состоянии расплатиться по счетам.

Елена Калистратова,
аналитик онлайн-системы комплексного учёта и управления ресурсами
«Большая Птица 2.0»
Оборотные активы — это материально-производственные запасы и товары, включая НДС, краткосрочная дебиторская задолженность, деньги и финансовые вложения, которые служат, погашаются и оборачиваются в срок до одного года. Из этого следует, что при расчете суммы оборотных активов мы не учитываем основные средства, земельные участки, прочие ценности, участвующие в производственном цикле более 1 года и дебиторскую задолженность сроком более 1 года.

Быстрая ликвидность — рассчитывается как отношение высоколиквидных текущих активов к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). Не учитываются материально производственные запасы.

Формула:

БЛ = (Краткосрочная дебиторка + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/ТП

Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше компания справится с долгами, если с продажами произойдут перебои.

Хорошее значение коэффициента — от 1.

Елена Калистратова,
аналитик онлайн-системы комплексного учёта и управления ресурсами
«Большая Птица 2.0»
В составе краткосрочной дебиторской задолженности не стоит учитывать предоставленные кредиты и выданные займы. Их надо отнести к краткосрочным финансовым вложениям. Для чего? Чтобы корректно рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности.

Абсолютная ликвидность — рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных вложений к текущим пассивам.

Формула:

АЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ТП

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных займов может быть погашена немедленно.

Нормальное значение — от 0,2.

Елена Калистратова,
аналитик онлайн-системы комплексного учёта и управления ресурсами
«Большая Птица 2. 0»
Финансовые вложения — это инвестиции в другие организации, проекты, ценные бумаги, предоставление займов, размещение денежных средств на депозитах. И вот тут надо быть внимательным — в целях расчета коэффициента абсолютной ликвидности всё вышеперечисленное должно соответствовать критерию «оборачиваемость и погашение в срок не более 1 года».

Елена Калистратова,
аналитик онлайн-системы комплексного учёта и управления ресурсами
«Большая Птица 2.0»
Говоря о быстрой оборачиваемости активов надо отметить, что предприятие само должно определить, что из его активов можно реализовать быстро, а что нет. Не всегда имущественный объект (актив) может соответствовать общепринятому критерию попадания в оборотные активы. Например, наше предприятие владеет земельным участком. Земельные участки по определению не являются оборотными активами. Представим, что у нас очередь из желающих купить земельный участок, но мы его не продаем. Мы абсолютно уверены в высокой ликвидности этого земельного участка. Понятно, что банк при рассмотрении нашей заявки на кредит не станет учитывать этот земельный участок. Но для собственного понимания реальной картины ликвидности нашего предприятия мы сами вполне можем этот участок учитывать в расчетах.

Что влияет на ликвидность

Ликвидность предприятия не статична, она может изменяться под влиянием различных факторов, таких как:

ликвидные активы — чем больше ликвидных активов, тем больше и ликвидность всего предприятия;
уставной фонд и собственный капитал — если они есть, то предприятие более ликвидно;
объем остатков на счетах — деньги как самый ликвидный актив сам по себе увеличивают ликвидность предприятия;
краткосрочные вложения и товары на складе, которые можно быстро продать;
налаженность управления предприятием — относится как к человеческим ресурсам, так и к автоматизированным системам управления;
наличие положительной репутации компании.

Все эти факторы нужно учитывать для грамотного управления ликвидностью предприятия.

Как повысить ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия можно повысить, влияя на указанные выше факторы. Например:

увеличивать количество ликвидных активов;
улучшать качество активов;
снижать дебиторскую задолженность;
снижать объем краткосрочных займов;
минимизировать запасы незавершенного производства;
направлять прибыль в рост компании.

Помимо этого, в век цифровизации всего и вся необходимо задуматься о цифровизации предприятия. Например, для торговой фирмы одним из шагов может стать выход на маркетплейсы. За счет больших объемов продаж на площадках можно реализовать и неликвидный, залежавшийся товар, плюс цифровизация поможет увеличить ликвидность бизнеса в целом.

Для производственного предприятия, работающего с дилерами, дистрибьюторами и покупателями, возможно создание собственного маркетплейса, который объединит и автоматизирует сделки, улучшит клиентский сервис и увеличит скорость оборота средств, что вкупе повысит ликвидность предприятия. Например, компания Michelin внедрила собственный маркетплейс, который объединил дистрибьюторов, дилеров и покупателей, автоматизировал сделки, обеспечил возможность прогнозировать поставки, сократил время на документооборот вдвое и сэкономил множество времени и средств компании, тем самым повысив ликвидность.

Как обеспечить финансовую безопасность компании

10 марта 2022 · Степан Родионов · Читать ~ 3 минутыЧитать ~ 3 мин

Эта статья выходит в период острого кризиса, когда многие компании начинают испытывать серьезные трудности. В такие моменты очень важно гарантировать финансовую безопасность компании. Разберемся как.

Термин «‎финансовая безопасность компании»‎ каждый понимает по-своему. На самом деле за ним скрываются вполне конкретные показатели. Всего их три.

Финансовая независимость

Финансовая независимость — показатель, который отражает то, насколько бизнес зависит от внешних источников финансирования. Здесь речь идет прежде всего о кредиторской задолженности.

Кредиторка перед поставщиками.
Перед клиентами.
Перед сотрудниками.
Перед вашими заемщиками.

Если у компании есть кредиты, нужно задуматься о финансовой независимости. Собственные средства компании и заемные должны соотноситься в пропорции 50 на 50.

собственный капитал = заемный капитал

Так компания считается финансово независимой. Риски возникают, когда пропорция смещается в сторону заемных средств.

Финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость показывает за счет каких источников обеспечиваются активы компании. Среди источников могут быть деньги, дебиторка, запасы на складе и основные средства компании.

Устойчивыми источниками считаются собственные деньги компании и долгосрочные кредиты — это кредиты со сроком погашения более 12 месяцев. Краткосрочные займы, которые нужно погасить в течение года, не относятся к устойчивым источникам.

Устойчивых источников должно быть больше, чем неустойчивых. Если у компании много краткосрочных займов, от них нужно избавиться: погасить или реструктурировать.

Быстрая ликвидность

Быстрая ликвидность показывает, хватит ли компании своих денег и дебиторки, чтобы закрыть долги.

кредиторка ≤ дебиторка + деньги

Идеальное отношение

На что смотреть в управленческих отчетах?

Управленческая отчетность — это то, что поможет вашему бизнесу выжить в кризис. Поэтому, если вы вдруг еще не собираете ее, начните делать это как можно скорее. Проще всего начать через наш сервис Adesk. Без этих отчетов вы не сможете принимать взвешенные решения.

В балансовом отчете смотрим на соотношение своих и чужих денег. Стремимся к тому, чтобы своих было больше. Окей, если соотношение денег и дебиторки к заемному капиталу 1 к 1.

В отчете о движении денег следим за динамикой поступлений и выплат. Стремимся к тому, чтобы поступлений было больше. Заведите резервные фонды и следите за остатками.

Скриншот из сервиса Adesk

В отчете о прибылях и убытках следим за рентабельностью по чистой прибыли. Рентабельность должна расти даже если выручка падает — это показывает, что бизнес работает эффективно. Значит, вы реагируете на изменения, оптимизируете расходы.

Скриншот из сервиса Adesk

Как работать с денежным потоком

Основной принцип: впускать деньги в компанию, но по максимуму не выпускать.

Что конкретно можно предпринять, чтобы сохранить денежный поток:

Взглянуть на свои текущие и плановые контракты и спрогнозировать поступления, чтобы понимать сколько денег вы можете ожидать.
Собрать все свои плановые платежи: по кредиторке и закупкам.
Построить платежный календарь, чтобы видеть все как на ладони.
Договориться с клиентами: брать больше предоплату, снизить отсрочки платежей.
Договориться о скидке на аренду помещения. Скорее всего, у арендодателя не будет выбора.
Ввести строгую работу с дебиторкой: жестко отслеживать сроки погашения, подписать доп. соглашения о санкциях в случае просрочки платежа.
Продать дебиторку.
Стараться не выводить деньги из бизнеса.
Не старайтесь быстрее расплачиваться с контрагентами. Так вы усиливаете отток денег из компании.

Начать учёт в Adesk

Как повысить эффективность бизнеса

Ваша задача сейчас: сделать так, чтобы выручки было больше, а расходов меньше.

Кризис открывает много новых ниш. Подумайте, возможно, вы сможете быстро запустить новое направление и начать на нем зарабатывать.
Взгляните на эффективность текущих направлений. Скорее всего, стоит выбрать те, на которых нужно сосредоточиться, а остальным понизить приоритет.
Постройте финансовую модель и взгляните, за какие рычажки вы можете «подёргать», чтобы бизнес начал работать эффективнее.
Оптимизируйте часть расходов — те расходы, без которых вы продолжите нормально функционировать. Например, отказаться от офиса и сэкономить приличное количество средств на этом.
Менеджерам повысить % за перевыполнение плана и начислять его только при полностью закрытой дебиторке.
Искать новых поставщиков, договариваться с текущими.
Искать новое сырье.
Не увеличивать кредитную нагрузку, если есть такая возможность.
Государство постоянно предлагает какие-то льготы и инструменты поддержки — регулярно отслеживайте их, возможно, что-то из этого вы сможете использовать.

P.S.

Хладнокровно примите текущую реальность. Неопределенность — это новая норма жизни. Стабильности снаружи в ближайшее время не будет. Создавайте свою стабильность изнутри.

Обязательно регулярно ведите учет доходов и расходов. Цифры — это ваш единственный источник правды. Только так вы сможете принимать верные управленческие решения. Все остальное — это не про системный бизнес.

Заботьтесь о себе. Больше физической активности, прогулок на свежем воздухе и встреч с близкими.

Финансы

Хотите получать такие статьи на почту? 💌

Подпишитесь на рассылку: никакого спама, только полезные материалы и бесценные знания об управлении бизнесом и финансами

Не удалось подписаться. Проверьте правильность введенного адреса и попробуйте снова.

Роль ликвидности в анализе деятельности предприятия

Автор(ы): Евдокимова Наталья Павловна
Рубрика: Экономические науки
Журнал: «Евразийский Научный Журнал №5 2016» (май)
Количество просмотров статьи: 8326
Показать PDF версию Роль ликвидности в анализе деятельности предприятия

Евдокимова Наталья Павловна / Evdokimova Natalya Pavlovna— магистрант, кафедра финансы и кредит, Финансовый университет при правительстве Российской Федерации Владимирский филиал.

Научный руководитель: Кузнецов Дмитрий Валерьевич, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика и финансы»

Аннотация: В статье ставиться задача выявить роль ликвидности в анализе деятельности предприятия. Проанализированы и подробно рассмотрены ее составляющие. Ликвидность, как один из элементов, составляющих характеристику результатов предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта, относится в совокупности с показателями структуры капитала. Она обеспечивает возможность прогнозирования финансового состояния предприятия. Благодаря правильно составленному анализу ликвидности можно выявить ряд угрожающих рисков и финансовую стабильность предприятия.

Annotate:The article seek to identify the role of liquidity in the analysis of the company. Analyzed and discussed in detail its components. Liquidity, as one of the elements that make up the characteristics of the results of the business activities of the entity, applies in conjunction with the indicators of capital structure. It provides the possibility of forecasting the financial condition of the company. Due to well-structured analysis of liquidity one can identify a number of risks and threaten the financial stability of the enterprise.

Ключевые слова : анализ ликвидности, ликвидность актива, ликвидность баланса, платежеспособность, оценка ликвидности, повышение ликвидности.

Keywords: liquidity analysis, the liquidity of the asset, alance sheet liquidity, paying capacit, assessment of liquidity, increasing the liquidity

Актуальность темы работы обусловлена тем, что ликвидность, как один из элементов, составляющих характеристику результатов предпринимательской деятельности обеспечивает возможность прогнозирования финансового состояния предприятия.

«Устойчивое финансовое состояние является основой деятельности каждого предприятия в условиях рыночной экономики. В этом процессе приоритетное значение имеет обеспечение его ликвидности — способности своевременно выполнить долговые обязательства.» [4, с 23] Если предприятие имеет крепкую финансовую стабильность, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями для привлечения поставщиков, высоко квалифицированных работников и инвестиций. Такое предприятие будет являться стабильным на огромном экономическом рынке.

Анализ ликвидности предприятия имеет огромную роль при оценки финансового состояния предприятия. Ведь при составлении баланса ликвидности можно сразу выявить хватает ли у предприятия средств для расчета по долговым обязательствам.

В ходе работы мы рассмотрим подробно ликвидность активов и баланса, ликвидность и платежеспособность, а так же повышение ликвидности баланса. Из этого, можно составить небольшую схему, приведенную в таблице 1.

1. Понятие ликвидности активов и ликвидности баланса предприятия.

Основным источником информации для определения показателей ликвидности является бухгалтерский баланс. «Ликвидность баланса – способность предприятия рассчитываться по краткосрочным обязательствам, в срок возвращать краткосрочные долги» [2, с 95]. С ее помощью, предприятия могут покрывать свои обязательства активами, срок их превращения в денежные средства соответствует операционному циклу предприятия, сроку погашения обязательств.

Составляя баланс, предприятие, с одной стороны, должно выполнять требования, предъявляемые к формированию бухгалтерской отчётности, с другой стороны, — должно учитывать, что важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

«Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств. » [5] Следовательно, ликвидностью можно назвать способность предприятия быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, увеличивать активы при росте объема продаж и возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность. Необходимо различать понятия «ликвидность актива» и «ликвидность баланса». Под ликвидностью актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства. Например, после реализации поступают деньги на счёт, а не превращаются в дебиторскую задолженность. Степень ликвидности актива определяется продолжительностью периода времени, в течение которого осуществляется эта трансформация.

Оценка ликвидности баланса позволяет раскрыть текущую платежеспособность и определить возможность ее сохранения в будущем. Для составления баланса, предприятие должно выполнять требования предъявляемые к формированию бухгалтерской отчетности и учитывать собственный оборотный капитал как главное средство характеризующее платежеспособность и ликвидность предприятия.

«Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса, он состоит в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности и распложенных в порядке убывания, с обязательными по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.» [1, с 54]

2. Ликвидность и платёжеспособность являются основными показателями финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние предприятия отражает его способность финансировать свою текущую деятельность и развитие, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого оно должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников финансирования. Очень важно использовать средства так, чтобы доходы превышали расходы, обеспечивая стабильную платежеспособность и рост рентабельности.

Вычисление ликвидности и платежеспособности может быть произведено с определенной степенью точности. В рамках экспресс-анализа платёжеспособности особое внимание уделяется статьям баланса, в которых отражается нахождение денег в кассе или на расчетном счете.

Понятие ликвидности относиться только к пассивам организации, так, как только они могут обращаться в наличные денежные средства, в то время, как пассивы не имеют такой функции. Основными показателями ликвидности, используемых на практике финансового анализа, является: текущая ликвидность, быстрая ликвидность и абсолютная ликвидность.

«Платежеспособность связана как с активами, так и с пассивами, поскольку она определяется как соотношение между этими двумя статьями баланса.» [3, с 458] Платежеспособность показывает степень возможности предприятия выплачивать свои внешние обязательства. К активам можно отнести: сырье, дебиторскую задолженность. К пассивам относиться кредиторская задолженность.

3. Повышение ликвидности баланса. Чтобы улучшить показатели ликвидности и платежеспособности предприятием применяются меры, по увеличению прибыли, уменьшению издержек и оптимизации структуры капитала. Правильное и точное перераспределение оборотных средств предприятия может увеличить запас ликвидных денежных средств и снизить величину неликвидных производственных запасов. Так же можно применить исключение из расчета ликвидности сумму производственных запасов, так как они являются наименее ликвидной частью текущих активов. Тогда мы получим показатель быстрой ликвидности, который характеризует возможности предприятия в покрытии текущих обязательств в результате погашения дебиторской задолженности. Стоит повысить быструю ликвидность благодаря увеличению роста надежности запасов собственных оборотных средств.

Повысить оптимизацию текущей ликвидности можно путем повышения доли прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а так же за счет прибыльности деятельности.

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

Ликвидность баланса отражает величину покрытия обязательств предприятия активами, срок преобразования которых в денежные средства соответствует сроку ликвидации обязательств. От уровня ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основным отличием ликвидности является формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше оно больше, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие по отношению к ликвидности. Для развития и финансирования текущей деятельности предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и ликвидность. Проводя анализ ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод о развитии предприятия, инвестиционной привлекательности, а так же выявить риск банкротства.

Литература

1.Грасс Е.Ю. «Анализ ликвидности баланса по новым формам бухгалтерской отчетности», статья в журнале — научная статья., ООО «Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» Москва., 2011., 54-60с.

2.Истомин, В. С. «Анализ ликвидности баланса: подходы и особенности» Амурский государственный университет .Благовещенск., 2010., Вып. 51., 95-102 с.

3. Колмыкова Е.С. «Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность»» статья в журнале — научная статья., Общество с ограниченной ответственностью «Издательство Молодой ученый»» Чита., 2014., 458-460с.

4.Пятаков Р.Ю. «Ликвидность в анализе финансового состояния сельскохозяйственного предприятия»; Автореферат диссертации; Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки; 2005 г., 23 с.

5.Рябых Д. «Наиболее распространённые финансовые показатели». Корпоративный менеджмент. Режим доступа:

http://www.cfin.ru/finanalysis/finratios.shtml

Наши последние закрытия | QuickLiquidity

Наши последние закрытия

QuickLiquidity обеспечивает финансирование некоторых из наиболее недооцененных и неправильно понятых возможностей кредитования
в сфере коммерческой недвижимости. С момента основания в 2015 году мы предоставили кредиты более чем:

Посмотреть подробности

Brooklyn, NY — Мезонинное финансирование

Многоквартирный | 12 единиц

QuickLiquidity предоставляет $500 000 мезонинного финансирования двух 6-квартирных многоквартирных домов

Посмотреть детали

Местоположение

Бруклин, Нью-Йорк

Структура

Мезонинное финансирование

Класс активов

Многоквартирный дом

Сумма кредита

2 500 002 долл.

Офис

Цена покупки

1 750 003 $

Подробнее

Портфель — Залог 10,15%

Портфолио диализных центров Fresenius с одним арендатором

Посмотреть детали

Местоположение

Портфель

Структура

Залог 10,15%

Класс активов

Один арендатор (NNN)

Сумма кредита

6 0,03

,0002,0002,

Подробнее

Портфолио в 4 штатах — партнерский выкуп

8 чистых арендных свойств | 220 000 кв. футов

QuickLiquidity приобретает партнерскую долю в 30-миллионном портфеле компании CVS Triple Net Lease

Посмотреть детали

Местоположение

4 штата

Структура

Выкуп партнером

Класс активов

Один арендатор (NNN)

Квадратные футы

220 000

Посмотреть подробности

Цинциннати, Огайо — выкуп партнера

Торговый центр | На якоре The Home Depot

QuickLiquidity покупает партнерскую долю в торговом центре

Посмотреть детали

Местоположение

Цинциннати, Огайо

Структура

Партнерский выкуп

Класс активов

Розничная торговля

Якорный арендатор

Квадратные футы

Подробнее

Арлингтон, Техас — Залог доли LP

Многоквартирный | 396 единиц

Заем в размере 1,5 млн долларов США под залог портфеля долей в коммерческой недвижимости

Посмотреть детали

Местоположение

Арлингтон, Техас

Структура

Залог доли LP

Класс активов

Многоквартирный дом

Сумма кредита

00,5 $

Подробнее

Kansas City, KS — 1st Mortgage

Один арендатор | Бургер Кинг

QuickLiquidity закрывает первую промежуточную ипотечную ссуду в размере 600 000 долларов США для одного арендатора Burger King

Посмотреть детали

Местоположение

Канзас-Сити, Канзас

Структура

1-я ипотека

Класс активов

Один арендатор (NNN)

Сумма кредита

6 60

2
Подробнее

Ceres, CA — Залог 8,52%

Один арендатор | Центр диализа DaVita

Посмотреть детали

Местоположение

Ceres, CA

Структура

Залог 8,52%

Класс активов

Один арендатор (NNN)

Сумма займа

1 000 000 долларов США

Отказ от ответственности: любые товарные знаки (например, CVS, Walgreens), отображаемые на этом веб-сайте, принадлежат соответствующим корпорациям. .. Отказ от ответственности: любые товарные знаки (например, CVS, Walgreens), представленные на этом веб-сайте, принадлежат их соответствующим корпорациям и не принадлежат компании QuickLiquidity, LLC и не связаны с ней. Любые и все инвестиции, отображаемые на этом веб-сайте, предназначены только для просмотра, а не для вымогательства. Эти инвестиции обычно представляют собой заемные средства или акционерный капитал и часто осуществляются через организации, контролируемые QuickLiquidity, LLC или связанные с ней. Изображения, используемые в этих инвестициях, могут не быть реальной собственностью, в которую QuickLiquidity, LLC или ее аффилированные лица инвестировали или держат ипотечный кредит. Инвестиции, отображаемые на этом веб-сайте, включают в себя текущие и предыдущие инвестиции, некоторые из которых могли быть погашены или проданы. Читать далее

Получайте наши объявления прямо на ваш почтовый ящик

Нажимая, вы соглашаетесь с нашей Политикой конфиденциальности и Условиями использования.

Помощь нашим заемщикам в срочных и сложных транзакциях лежит в основе
того, что мы делаем каждый день, и у нас есть успешный опыт, подтверждающий это.

Ссуды под акции LP и GP

Разблокируйте свой капитал, не продавая свою долю

Независимо от того, являетесь ли вы пассивным инвестором в синдикате коммерческой недвижимости или управляющим членом, который объединил все это, мы можем предоставить вам немедленную ликвидность.

Учить больше

Субординированный долг

Получите быстрые наличные без рефинансирования ипотеки

У вас есть недвижимость с низким уровнем заемных средств? Возьмите вторую ипотеку или мезонинное финансирование, чтобы разблокировать застрявший капитал, и все это без рефинансирования существующей первой ипотеки.

Учить больше

Нет оценок

Мы сами страхуем вашу собственность.

Нет кредитных проверок

Мы верим, что вы больше, чем число.

Без предоплаты

Плата за получение перечня условий не взимается.

Закрытие через 5 дней

Вы правильно прочитали, мы молниеносны.

Промежуточные ссуды

=Получение бридж-кредита — отстой. Мы здесь, чтобы изменить это.

Мы оптимизировали весь процесс промежуточного кредита, чтобы исключить ненужные комиссии и процедуры, отнимающие время. Вы можете, наконец, получить доступный бридж-кредит в течение одной недели.

Кредитование по всей стране
До 65% LTV
Кредиты $ 500K — $ 5 млн.

Учить больше

5 способов улучшить коэффициент ликвидности

Постоянный поток наличных денег является ключом к успешному бизнесу, но это лишь часть всей финансовой картины. Также важно поддерживать сильный коэффициент ликвидности , который указывает на то, что бизнес способен погасить свои существующие долги за счет существующих активов.

Чем легче получить быстрый доступ к активу, тем он более ликвиден. Наличные, как правило, являются наиболее ликвидным активом, потому что они доступны при нажатии нескольких кнопок на панели банкомата или в цифровом приложении, а иногда и в вашем кошельке. Чем лучше коэффициент ликвидности бизнеса, тем более привлекательным он будет для кредиторов и инвесторов, оба из которых могут быть чрезвычайно важны для роста.

Хотя это может показаться довольно простым, существует несколько способов расчета коэффициентов ликвидности бизнеса.

Понимание коэффициентов ликвидности

Одним из наиболее распространенных типов коэффициентов ликвидности, используемых для определения финансового состояния компании, является коэффициент текущей ликвидности . Это сравнивает все текущие активы бизнеса со всеми его текущими обязательствами.

Иногда кредиторы и инвесторы также обращают внимание на коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент ликвидности . Первые учитывают только деловые активы, к которым можно получить относительно быстрый доступ, а вторые фокусируются еще более узко, сравнивая обязательства только с денежными средствами и их эквивалентами.

Чтобы рассчитать коэффициент ликвидности вашего бизнеса, вы будете делить активы (оборотные, быстродействующие или денежные средства) на деловые обязательства (долги/обязательства).

Что означают цифры

Кредиторы и инвесторы могут использовать расчет коэффициента ликвидности, чтобы определить, насколько здоров ваш бизнес. Как правило, они хотят знать, что у вас под контролем денежный поток, вы ответственно тратите деньги и выплачиваете свои долги. Вот что считается здоровым, высоким или низким.

Здоровый коэффициент текущей ликвидности: Бизнес со здоровым коэффициентом текущей ликвидности обычно может удовлетворить свои краткосрочные потребности и при этом иметь достаточно денежных средств для инвестиций или расширения. Как правило, коэффициент текущей ликвидности 1,0 означает, что обязательства компании не превышают ее ликвидных активов, хотя это может варьироваться в зависимости от отрасли. Цифры ниже 1,0 могут быть приемлемы в отраслях, где оборот продукции быстрее и/или платежные циклы короче. В этом случае кредиторы могут сравнить показатель ликвидности бизнеса со средним показателем по отрасли, чтобы определить его статус.
Высокий коэффициент текущей ликвидности: Это относится к коэффициенту выше 1,0 и возникает, когда предприятие удерживает слишком много денежных средств, которые можно использовать или инвестировать другими способами.
Низкий коэффициент текущей ликвидности: Коэффициент ниже 1,0 может привести к тому, что у предприятия возникнут проблемы с выплатой краткосрочных обязательств. Таким образом, это может сделать бизнес более рискованным для кредиторов и инвесторов.

Что могут сделать владельцы бизнеса

Вот пять способов улучшить коэффициент ликвидности, если он находится на низком уровне:

Контроль накладных расходов. Существует много видов накладных расходов, которые вы можете сократить, например, арендная плата, коммунальные услуги и страховка, путем переговоров или поиска вариантов. Вы также можете посмотреть, на что вы тратите время и энергию. Один пример: если у вашей компании есть документальный след, переход на цифровые технологии может сэкономить вам время и деньги, которые сейчас тратятся на отправку и получение бумажных чеков.
Продать ненужные активы. Устранение таких предметов, как излишки бизнес-оборудования, может обеспечить небольшую сумму капитала и снизить среднюю стоимость обслуживания оборудования.
Измените платежный цикл. Поговорите со своими поставщиками о возможностях скидок при ранней оплате, что может сэкономить вам от сотен до тысяч долларов. С другой стороны, вы можете предложить своим клиентам скидки за отправку платежей досрочно.
Посмотрите на кредитную линию. Кредитная линия может помочь вам покрыть пробелы в денежных потоках из-за графиков платежей. Некоторые бизнес-линии предлагают доступ к до 100 000 долларов США в год без ежегодной платы в течение первого года. Если вы рассматриваете это, сравните условия, прежде чем выбрать кредитора для работы.
Пересмотрите свои долговые обязательства. Если у вас есть краткосрочная задолженность, переход на долгосрочную задолженность может потребовать меньших ежемесячных платежей и дать вам больше времени для погашения суммы. С другой стороны, переключение долгосрочного долга на краткосрочный может означать более высокие ежемесячные платежи, но это также может означать, что ваш долг будет погашен быстрее. Также рассмотрите такие варианты, как консолидация долга и рефинансирование кредита, которые могут помочь снизить ежемесячные платежи сейчас, а также сэкономить деньги в долгосрочной перспективе.

Похожие темы:

Управление денежными потоками и финансами,
Управление денежными потоками

Ресурсы для малого бизнеса

Business Plan Quick Builder — это интерактивный инструмент, помогающий создать бизнес-план.

Посетите businessplanquickbuilder.com, чтобы начать работу

Вам также может понравиться:

Использование кредита для стабилизации денежного потока
Создание прогноза движения денежных средств

Предоставленная информация и мнения носят общий характер и не являются юридическими, налоговыми или инвестиционными рекомендациями. Wells Fargo не дает никаких гарантий относительно точности или полноты информации, включая, помимо прочего, информацию, предоставленную третьими лицами; не поддерживает какие-либо описанные здесь компании, продукты или услуги, не принадлежащие Wells Fargo; и не несет ответственности за использование вами этой информации. Информация и предложения, касающиеся управления бизнес-рисками и мер безопасности, не обязательно отражают деловую практику или опыт Wells Fargo. Пожалуйста, свяжитесь со своими юридическими, налоговыми или финансовыми консультантами относительно конкретных потребностей вашего бизнеса, прежде чем предпринимать какие-либо действия на основании этой информации.

Все кредитные решения подлежат утверждению. Для кредитных продуктов SBA также требуется соответствие требованиям SBA.

Кредитор, предоставляющий равные жилищные условия

LRC-1121

Коэффициент быстрой ликвидности: определение, уравнение, примеры

Эксперты Insider выбирают лучшие продукты и услуги, чтобы помочь вам принимать разумные решения с вашими деньгами (вот как). В некоторых случаях мы получаем комиссию от наших партнеров, однако наше мнение остается нашим собственным. Условия применяются к предложениям, перечисленным на этой странице.

Коэффициент быстрой ликвидности оценивает способность компании погашать свои текущие обязательства за счет ликвидных активов.
Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании.
Компания с коэффициентом быстрой ликвидности 1 и выше имеет достаточно ликвидных активов, чтобы полностью покрыть свои долги.

LoadingЧто-то загружается.
Коэффициент быстрой ликвидности компании — это мера ликвидности, используемая для оценки ее способности погашать краткосрочные обязательства, используя свои наиболее ликвидные активы. Компания с высоким коэффициентом быстрой ликвидности может погасить свои текущие обязательства и при этом иметь ликвидные активы.
Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании погашать свои краткосрочные обязательства при наступлении срока их погашения путем продажи активов, которые можно быстро превратить в денежные средства. Его также называют коэффициентом кислотности или коэффициентом быстрой ликвидности, потому что он использует быстрые активы или те, которые могут быть конвертированы в наличные деньги в течение 9 минут.0 дней или меньше. Сюда входят денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и текущая дебиторская задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности, равный 1, считается средним по отрасли. Коэффициент быстрой ликвидности ниже 1 показывает, что компания может быть не в состоянии выполнить свои текущие обязательства, поскольку у нее недостаточно активов для ликвидации. Это говорит потенциальным инвесторам о том, что рассматриваемая компания не получает достаточно прибыли для погашения своих текущих обязательств.
Наоборот, компания с коэффициентом быстрой ликвидности выше 1 имеет достаточно ликвидных активов, которые можно конвертировать в денежные средства для выполнения своих текущих обязательств. По сути, это означает, что у компании больше краткосрочных активов, чем краткосрочных обязательств.
«Коэффициент быстрой ликвидности важен, поскольку он помогает определить краткосрочную платежеспособность компании», — говорит Хайме Фельдман, налоговый менеджер Fiske & Company. «Это способность компании погасить задолженность в ближайшее время с активами, которые быстро конвертируются в наличные деньги. Вы можете использовать коэффициент быстрой ликвидности для определения общего финансового состояния компании».
Примечание: Относительно высокий коэффициент быстрой ликвидности не всегда хорош. Это может означать, что компания неэффективно использует свой капитал для получения большей прибыли.
Формула коэффициента быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления суммы ликвидных активов компании на ее текущие обязательства. Это основная формула:
Алисса Пауэлл/Инсайдер
Быстрые активы
Быстрые активы — это активы, которые можно быстро превратить в деньги. Дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты, а также ликвидные ценные бумаги являются наиболее ликвидными статьями в компании.
Для того, чтобы вещь классифицировалась как быстрый актив, она должна быть быстро обращена в денежные средства без существенной потери стоимости. Другими словами, компания не должна тратить много времени и средств на ликвидацию актива. По этой причине запасы исключаются из быстрых активов, поскольку для их преобразования в денежные средства требуется время.
Компании обычно хранят большую часть своих ликвидных активов в форме наличных денег и краткосрочных инвестиций (рыночные ценные бумаги) для выполнения своих немедленных финансовых обязательств, подлежащих оплате в течение одного года.
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства представляют собой краткосрочные долги компании, подлежащие погашению в течение одного года или одного операционного цикла. Кредиторская задолженность является одним из наиболее распространенных текущих обязательств в балансе компании. Он также может включать краткосрочную задолженность, причитающиеся дивиденды, векселя к оплате и непогашенные налоги на прибыль.
Пример с использованием коэффициента быстрой ликвидности
Предположим, вы владеете компанией, которая имеет 10 миллионов долларов денежных средств и их эквивалентов, 30 миллионов долларов ликвидных ценных бумаг, 15 миллионов долларов дебиторской задолженности и 22 миллиона долларов текущих обязательств. Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, разделите текущие обязательства на ликвидные активы. В этом случае:
Быстрые активы = (10 миллионов долларов наличными + 30 миллионов долларов ликвидных ценных бумаг + 15 миллионов долларов дебиторской задолженности)
Краткосрочные обязательства = 22 миллиона долларов
Коэффициент быстрой ликвидности = 55 миллионов долларов / 22 миллиона долларов = 2,5 миллиона долларов.
Коэффициент быстрой ликвидности компании составляет 2,5, что означает, что у нее более чем достаточно капитала для покрытия краткосрочных долгов.
Компания с коэффициентом быстрой ликвидности менее 1 указывает на то, что у нее недостаточно ликвидных активов для полного покрытия текущих обязательств в короткие сроки. Чем меньше число, тем выше риск компании.
«Хороший коэффициент быстрой ликвидности очень зависит от отрасли, в которой представлена компания. Хорошее эмпирическое правило — иметь коэффициент быстрой ликвидности около или выше 1», — говорит Остин Макдонаф, младший финансовый консультант Keystone Wealth Partners. «Это показывает, что у компании достаточно денежных средств или других ликвидных активов, чтобы погасить любые краткосрочные обязательства в случае, если они все наступят одновременно».
Примечание: Несмотря на то, что коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем при оценке общего финансового состояния компании, он может не быть надежным в отношении того, является ли бизнес-объект хорошей инвестицией или нет.
Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности — это две метрики, используемые для измерения ликвидности компании. Хотя они могут показаться похожими, они рассчитываются по-разному. Коэффициент быстрой ликвидности дает более консервативное значение, поскольку включает только те активы, которые могут быть превращены в наличные в течение короткого периода — обычно 9.0 дней или меньше.
И наоборот, при расчете коэффициента текущей ликвидности учитываются все активы компании, а не только ликвидные активы. Вот почему коэффициент быстрой ликвидности не включает запасы, потому что для их ликвидации требуется время.
Практический результат
Коэффициент быстрой ликвидности оценивает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства в случае наступления срока их погашения. Этот коэффициент ликвидности может быть отличным показателем краткосрочной платежеспособности компании. Как инвестор, вы можете использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы определить, является ли компания финансово здоровой. «Чем выше результат коэффициента, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании», — говорит Хайме.
Тем не менее, важно учитывать другие коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент денежной наличности, при анализе хорошей компании для инвестиций. Таким образом, вы получите четкое представление о ликвидности и финансовом состоянии компании.
Лидия Кибет
Лидия Кибет — независимый писатель, специализирующийся на личных финансах и инвестициях. Любит объяснять сложные темы доступным языком. Ее работы публиковались в Business Insider, Investopedia, The Motley Fool, GoBankingRates и Investor Junkie. В настоящее время она пишет о страховании, банковском деле, недвижимости, ипотеке, кредитных картах, кредитах и многом другом. Свяжитесь с ней на сайте moneycredible.com или в Twitter.
ПодробнееПодробнее
Коэффициент текущей ликвидности
и коэффициент быстрой ликвидности: в чем разница?
Источник изображения: Getty Images
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности используются для измерения способности бизнеса погасить долги. Несмотря на то, что они во многом похожи, они различаются в одном важном аспекте.
Как владелец малого бизнеса вы хорошо понимаете важность точных финансовых данных. Финансовые отчеты предоставляют вам важные сведения о состоянии вашего бизнеса, отчетную информацию, такую как общие активы и обязательства, чистый доход и движение денежных средств.
Конечно, выбор программного обеспечения для бухгалтерского учета также может сыграть роль в процессе отчетности, автоматизируя процесс бухгалтерского учета и бухгалтерского учета, обеспечивая при этом точность финансовых отчетов, которые вы составляете.
Но если вы готовы сделать еще один шаг вперед в финансовом управлении и анализе, бухгалтерские коэффициенты могут стать решением. Такие коэффициенты, как текущий коэффициент и коэффициент быстрой ликвидности, легко рассчитываются, что дает вам совершенно новый взгляд на финансы вашего бизнеса.
Оба считаются коэффициентами ликвидности, и оба сообщают вам, достаточно ли у вас текущих или ликвидных активов для оплаты всех ваших счетов, если они придут в срок.
Все еще не уверены?
Подумайте об этом. Что, если бы ваши счета внезапно стали подлежать оплате сегодня, смогли бы вы их оплатить? Если вы уже знаете ответ, это прекрасно. Но если вы этого не сделаете, и текущий коэффициент, и быстрый коэффициент могут дать вам ответ за считанные секунды.
Несмотря на то, что они похожи, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности немного различаются, что мы подробно рассмотрим далее.
Каков текущий коэффициент?
Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность вашего бизнеса погашать свои текущие обязательства, используя текущие активы. Несмотря на то, что существует множество типов активов, в расчет коэффициента текущей ликвидности вы будете включать только текущие активы. Текущие активы – это активы, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного года. Текущие активы могут включать следующее:
Денежные средства и их эквиваленты
Дебиторская задолженность
Расходы будущих периодов
Товарно-материальные запасы
Ценные бумаги (рыночные или ликвидные)
Как и активы, существуют различные обязательства, но при расчете коэффициента текущей ликвидности вы будете включать только свои текущие обязательства. Краткосрочные обязательства – это долги, которые подлежат оплате в течение года. К ним относятся:
Кредиторская задолженность
Начисленные обязательства
Краткосрочная задолженность (долг со сроком погашения в течение 12 месяцев)
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности
Формула коэффициента текущей ликвидности проста. Просто возьмите общую сумму текущих активов и разделите общую сумму на общую сумму текущих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы ÷ Текущие обязательства
Например, в декабре 2019 года в балансе Джейн были отражены следующие суммы.
Зоомагазин Джейн
Бухгалтерский баланс
31.12.2019
РЕСУРСЫ
Текущие активы
Наличные 12 500 долларов США
Дебиторская задолженность 3100 долларов США
Предоплачиваемые затраты 1000 долларов
Инвентарь 11 500 долларов США
Всего текущих активов 28 100 долларов США
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Текущие обязательства
Кредиторская задолженность 5500 долларов США
Заработная плата/заработная плата к оплате 1100 долларов США
Итого текущие обязательства 6600 долларов США
Зная, что общие текущие активы Джейн составляют 28 100 долларов, а общие текущие обязательства — 6 600 долларов, можно рассчитать ее коэффициент текущей ликвидности: , у нее есть текущие активы на сумму 4,26 доллара. Хороший коэффициент текущей ликвидности равен 2, что указывает на то, что у вас в два раза больше активов, чем пассивов.
Коэффициент текущей ликвидности менее 2 может указывать на финансовые проблемы и неспособность погасить текущие долги, в то время как коэффициент текущей ликвидности более 4 может указывать на то, что ваш бизнес использует свои активы неэффективно.
Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности, также называемый коэффициентом кислотности, аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но считается более консервативным расчетом, поскольку включает только те активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней или менее.
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности
Чтобы использовать формулу коэффициента быстрой ликвидности для зоомагазина Джейн, вам необходимо исключить из расчетов расходы на товарно-материальные запасы и предоплату, поскольку они не могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней.
Коэффициент быстрой ликвидности можно рассчитать, сложив денежные средства и их эквиваленты, текущую дебиторскую задолженность и краткосрочные инвестиции и разделив полученную сумму на текущие обязательства:
Коэффициент быстрой ликвидности = Денежные средства + Денежные эквиваленты + Дебиторская задолженность + Краткосрочные инвестиции Инвестиции ÷ Текущие обязательства
Зоомагазин Джейн
Бухгалтерский баланс
31.12.2019
РЕСУРСЫ
Текущие активы
Наличные 12 500 долларов США
Дебиторская задолженность 3100 долларов США
Предоплаченные расходы (не использовать) 1000 долларов
Инвентарь (не использовать) 11 500 долларов США
Всего текущих активов 28 500 долларов США
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Текущие обязательства
Кредиторская задолженность $ 5500 5500 долларов США
Заработная плата/заработная плата к оплате 1100 долларов США
Итого текущие обязательства 6600 долларов США
В то время как оборотные активы Джейн в ее балансе составляют 28 100 долларов США, при расчете коэффициента быстрой ликвидности вы хотите включить только ликвидные активы, которые будут представлять собой денежные средства в размере 12 500 долларов США и дебиторскую задолженность в размере 3 100 долларов США, что в сумме составляет 15 600 долларов США. .
Все текущие обязательства должны быть включены в расчет коэффициента быстрой ликвидности:
15 600 долл. США ÷ 6 600 долл. США = 2,36
Коэффициент быстрой ликвидности Джейн равен 2,36, а это означает, что после того, как мы исключим запасы и расходы по предоплате, ее бизнес теперь имеет 2,36 долл. США. в активах на каждый доллар обязательств, что является очень хорошим соотношением.
Рекомендуется, чтобы коэффициент быстрой ликвидности был не менее 1, что указывает на то, что на каждый доллар ваших обязательств приходится 1 доллар активов. Если вы сравниваете свой коэффициент быстрой ликвидности с другими компаниями, сравнивайте только с предприятиями в вашей отрасли.
Например, розничный бизнес с большими объемами запасов будет иметь совсем другой коэффициент текущей ликвидности, чем сервисный бизнес.
Как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности менее 1 указывает на неспособность покрыть текущий долг, в то время как слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности может указывать на то, что ваш бизнес неэффективно использует активы.
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности: в чем разница?
И коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент быстрой ликвидности считаются коэффициентами ликвидности, измеряющими способность предприятия выполнять свои текущие долговые обязательства. Коэффициент текущей ликвидности включает в расчет все оборотные активы, в то время как коэффициент быстрой ликвидности включает в расчет только быстрые активы или ликвидные активы.
Считающийся более консервативным коэффициентом, коэффициент быстрой ликвидности учитывает только активы, которые могут быть быстро обращены в денежные средства, тогда как коэффициент текущей ликвидности также включает запасы, которые являются активами, но в большинстве случаев не могут быть обращены в денежные средства в течение 90 дней или меньше.
Текущее соотношение Коэффициент быстрой ликвидности
Учитывает активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение года Учитываются только те активы, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней или менее.
Включает инвентарь Исключая инвентарь
Идеальный результат 2:1 Идеальный результат 1:1
Когда следует использовать коэффициент текущей ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности?
Если вы беспокоитесь о покрытии долга в течение следующих 90 дней, лучше использовать коэффициент быстрой ликвидности. Если вы ищете более длинный обзор ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, который включает запасы, лучше.
Имейте в виду, что если у вашего предприятия нет товарно-материальных запасов, эти два коэффициента почти идентичны, и оба коэффициента дают одинаковые результаты.
Заключительные мысли о коэффициенте текущей ликвидности и коэффициенте быстрой ликвидности
При расчете коэффициентов для вашего бизнеса всегда важно рассчитывать более одного коэффициента. И коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент быстрой ликвидности дадут вам меру ликвидности вашего бизнеса, но сочетание этих коэффициентов с другими бухгалтерскими коэффициентами даст вам гораздо более четкое представление о финансах вашего бизнеса.
Учетные коэффициенты, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, также могут помочь вам быстро выявить проблемные места и понять, движется ли ваш бизнес в неправильном направлении. Результаты этих соотношений также могут быть полезны при создании финансовых прогнозов для вашего бизнеса.
Но недостаточно просто рассчитать бухгалтерский коэффициент. Чтобы правильно использовать результаты любого бухгалтерского коэффициента, вы должны понимать, что означают эти результаты, и использовать эту информацию в своих интересах.
Взяв на себя ответственность за финансы своего бизнеса, вы на шаг приблизитесь к успеху. Итак, сделайте глубокий вдох, возьмите свой баланс и рассчитайте соотношение сегодня.
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности
Будь то оплата поставщикам или выплата заработной платы, вы должны быть уверены, что у вас достаточно наличных денег (или других легко конвертируемых активов) для бесперебойной работы.
‍
Ваша способность покрывать деловые расходы за счет существующих активов называется ликвидностью вашей компании. Если вы владелец бизнеса, понимание вашей ликвидности поможет вам обеспечить устойчивость и рост вашего бизнеса.
‍
Хорошая новость заключается в том, что вам не нужно быть профессиональным финансистом, чтобы рассчитать или понять свою ликвидность. Несколько коэффициентов могут дать вам представление о ликвидности вашего бизнеса, включая коэффициент быстрой ликвидности.
Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности измеряет вашу ликвидность, сравнивая стоимость ваших денежных средств и активов, близких к денежным, с вашими текущими обязательствами. Другими словами, коэффициент быстрой ликвидности говорит вам, можете ли вы оплачивать свои счета без продажи каких-либо активов, таких как товарно-материальные запасы, или получения финансирования.
‍
Вы также можете услышать быстрое соотношение, называемое кислотным тестом, после жаргонного термина кислотный тест, который относится к быстрому окончательному тесту, который определяет ценность чего-либо.
Кто использует коэффициент быстрой ликвидности?
Инвесторы часто используют коэффициент быстрой ликвидности в рамках своих финансовых исследований, чтобы проанализировать финансовое состояние вашей компании и рассмотреть потенциальные инвестиционные возможности.
‍
Высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на лучшее финансовое состояние. В частности, это означает, что вы можете покрыть свои операционные расходы и другие текущие обязательства, не продавая запасы и долгосрочные активы и не обращаясь за финансовой помощью. С другой стороны, более низкий коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что у вашего бизнеса могут возникнуть проблемы с выплатой долгов.
‍
Кроме того, банки и другие кредитные учреждения могут рассчитать коэффициент быстрой ликвидности при принятии решения о предоставлении вам кредита. Поставщики также могут посмотреть на ваш коэффициент быстрой ликвидности, чтобы узнать, есть ли у вас хорошая история погашения операционных расходов.
‍
Вам необходимо понимать коэффициент быстрой ликвидности, если вы ищете внешний капитал или ведете переговоры с поставщиками. Если вы можете продемонстрировать свою способность покрывать краткосрочные обязательства, не продавая долгосрочные активы, это финансовая сила, которую вы можете использовать во время переговоров.
‍
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности
Основная формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности (QR) выглядит следующим образом: ‍
Текущие обязательства, также известные как краткосрочные обязательства, относятся ко всем финансовым обязательствам, подлежащим погашению в течение одного года. Примеры включают операционные расходы, кредиторскую задолженность, дивиденды и немедленные выплаты долга.
‍
При расчете быстрых активов можно использовать одну из двух формул. Обе формулы дадут вам коэффициент быстрой ликвидности. Мы рекомендуем выбрать тот, значения которого легко доступны.
‍
Formula 1
QA = CE + MS + AR
CE = Cash equivalents
MS = Marketable securities
AR = Accounts receivable
Formula 2
QA = CA — I — E
CA = Текущие активы, I = Товарно-материальные запасы и PE = Расходы будущих периодов
‍
Давайте подробнее рассмотрим каждый из них.
Объяснение версии 1 формулы
В первом примере рассчитывается коэффициент быстрой ликвидности с активами быстрой ликвидности, такими как денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и часть вашей дебиторской задолженности.
QR = (CE + MS + AR*) / CL
Эквиваленты денежных средств (CE) — это активы со сроком погашения не более трех месяцев, например, казначейские векселя. Рыночные ценные бумаги (MS) — это краткосрочные инвестиционные продукты, срок погашения которых обычно составляет один год или меньше, что означает, что вы можете продать их за наличные без потери стоимости. К ним относятся акции, облигации и фонды денежного рынка.
‍
*Для дебиторской задолженности (AR) учитывайте только сумму в долларах, которую вы ожидаете получить в течение следующих 90 дней.
‍
Если у вас большая дебиторская задолженность и вы даете своим клиентам 180 дней для осуществления платежей, включение общей стоимости счета приведет к завышению вашего коэффициента быстрой ликвидности, что может создать ложное чувство безопасности.
Пример расчета формулы 1
Чтобы лучше понять, как работает эта формула, рассмотрим следующий пример.
‍
Допустим, вы владеете предприятием по чистке ковров под названием Handy Carpet Cleaners, и баланс вашей компании содержит следующую информацию:
‍
Quick Assets (QA)
Дебиторская задолженность (AR*) = 0,0 $* 3 (из которых $60 000 могут быть получены в течение 90 дней)
Рыночные ценные бумаги (MS) = $7 000
Денежные средства + их эквиваленты (CE) = $63 000
‍
Текущие обязательства (CL)
5 $6
Начисленные расходы = 11 000 долл. США
‍
Используя первую формулу, можно рассчитать коэффициент быстрой ликвидности следующим образом: ) / (105 000 долл. США + 11 000 долл. США)
‍
QR = 130 000 долл. США / 116 000 долл. США
‍
QR = 1,12
‍
Краткий коэффициент 1,12 указывает на то, что у вас достаточно быстрых активов, чтобы покрыть ваши непосредственные. В частности, это означает, что на каждый доллар текущего долга и расходов у вас есть быстрые активы на сумму 1,12 доллара, чтобы покрыть их.
Объяснение версии 2 формулы
Вторая формула начинается с ваших текущих активов (CA) и вычитает те, которые не считаются быстрыми активами.
‍
Другими словами, быстрые активы рассчитываются путем вычитания товарно-материальных запасов (I) и расходов предоплаты (PE) из текущих активов (CA или денежные средства плюс активы, которые вы можете преобразовать в денежные средства в течение одного года).
QR = (CA — I — PE) / CL
Для целей бухгалтерского учета запасы включают готовую продукцию, а также сырье и компоненты. Запасы не считаются почти денежным активом в коэффициенте быстрой ликвидности, потому что вам обычно приходится резко снижать цены на свои продукты, чтобы продать запасы в течение 9 лет.0 дней или меньше.
‍
Предоплаченные расходы, такие как подписка и страхование, считаются текущими активами. Однако они исключены из формулы коэффициента быстрой ликвидности, потому что вы не можете использовать их для погашения текущих обязательств.
Пример расчета по формуле 2
Давайте посмотрим, как работает вторая формула. В этом примере представьте, что у вашего бизнеса по чистке ковров есть конкурент Spotless Carpets, и его балансовый отчет содержит следующее.
‍
Текущие активы (CA)
Текущие активы (CA) = 125 000 долл. США
Инвентарь (I) = 15 000 долл. США.
Кредиторская задолженность = 120 000 долл. США
Начисленные расходы = 10 000 долл. США
‍
Используя вторую формулу, можно рассчитать коэффициент быстрой ликвидности следующим образом: — 15 000 долл. США — 7 000 долл. США) / (120 000 долл. США + 10 000 долл. США)
‍
QR = 103 000 долл. США / 130 000 долл. США
‍
QR = 0,79
‍
Краткое соотношение 0,79 указывает на то, что ваш конкурент не имеет достаточного количества быстрых активов, чтобы покрыть непосредственные лиасивы. Скорее, на каждый доллар текущего долга и расходов приходится всего 0,79 доллара ликвидных активов.
Как интерпретировать коэффициент быстрой ликвидности
Нормальное значение коэффициента быстрой ликвидности равно 1, что означает, что у вас достаточно денежных средств и ликвидных активов, чтобы погасить свои расходы и долги в течение 12 месяцев.
‍
Значение меньше единицы означает, что вы не сможете полностью погасить свои текущие обязательства.
‍
С другой стороны, наличие коэффициента быстрой ликвидности выше единицы указывает на более высокую ликвидность и означает, что у вас более чем достаточно ликвидных активов для покрытия текущих обязательств.
‍
Например, коэффициент быстрой ликвидности 1,2 означает, что у вас есть ликвидные активы на сумму 1,20 доллара для покрытия каждого доллара текущих обязательств.
‍
В идеале хороший быстрый коэффициент равен 1 или немного выше. Если коэффициент быстрой ликвидности вашей компании слишком высок, это показывает, что вы можете покрыть расходы, но не реинвестируете активы в рост бизнеса. Для инвестора это означает, что ваш бизнес может покрыть свои долги, но может не принести хорошей прибыли.
Что означает слишком низкий коэффициент быстрой ликвидности?
Если ваш коэффициент быстрой ликвидности меньше единицы, это означает, что вам, возможно, придется продать долгосрочные активы, чтобы покрыть свои операционные расходы и другие текущие обязательства. Это также может сигнализировать о том, что ваши текущие бизнес-операции не приносят достаточного дохода, чтобы удержать компанию на плаву.
‍
Как правило, соотношение меньше единицы говорит инвесторам, кредиторам и поставщикам о том, что следует с осторожностью относиться к вашему бизнесу.
‍
Однако важно помнить, что коэффициент быстрой ликвидности, хотя и является ценным, не дает полной картины вашего финансового положения, поскольку не учитывает вашу отрасль или бизнес-модель.
‍
В частности, предприятия, которые быстро перемещают свои запасы (например, продуктовые магазины), могут иметь низкий коэффициент быстрой ликвидности после вычета запасов, но при этом быть в состоянии погасить краткосрочные обязательства.
‍
Чтобы получить полное представление о финансовом состоянии вашей компании, инвесторы изучают ваши денежные потоки и финансовые отчеты, а также коэффициенты ликвидности. Денежные потоки и финансовые отчеты помогают им понять, как ваш бизнес генерирует деньги и насколько хорошо вы управляете денежными средствами.
Сравнение коэффициентов ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности — это один из нескольких коэффициентов ликвидности, используемых в финансовом анализе. Как следует из названия, коэффициенты ликвидности измеряют, насколько хорошо ваша компания может использовать свои активы для оплаты обязательств.
‍
Двумя другими наиболее часто используемыми показателями являются текущий и денежный коэффициенты. Инвесторы, кредиторы и потенциальные поставщики могут учитывать все три значения при оценке вашего бизнеса, потому что один подход может быть щедрым, а другой — консервативным.
Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности также является показателем финансового состояния компании. Он измеряет способность компании оплачивать свои текущие или краткосрочные обязательства своими текущими активами.
‍
По сравнению с коэффициентом быстрой ликвидности коэффициент текущей ликвидности является более щедрой оценкой ликвидности, поскольку он учитывает все платежи, которые должны причитаться вашим клиентам, а также запасы. Однако коэффициент быстрой ликвидности не включает товарно-материальные запасы и менее ликвидные активы.
‍
Если вы работаете в отрасли, которая обеспечивает быстрое оборачиваемость запасов, например, транспорт, технологии или розничная торговля, то коэффициент текущей ликвидности может быть лучшим индикатором ликвидности, поскольку вы можете быстро превратить свои акции в наличные деньги. -срок.
‍
Вы можете рассчитать его по следующей формуле:
Коэффициент текущей ликвидности = CA / CL
CA = Текущие активы и CL = Текущие обязательства , инвентарь и другие активы, которые вы можете конвертировать в наличные в течение одного года.
‍
Коэффициент текущей ликвидности, равный 1, указывает на то, что у вас достаточно оборотных средств для покрытия расходов и долгов в течение года.
‍
Как и в случае с коэффициентом быстрой ликвидности, идеально иметь коэффициент текущей ликвидности 1 или выше, но слишком высокий (например, 3 или выше) может указывать на то, что вы не направляете дополнительный доход на продуктивное использование.
‍
Коэффициент текущей ликвидности ниже 1 означает, что ваши текущие расходы и долги превышают ваши текущие активы.
Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент денежной наличности
Коэффициент денежной наличности оценивает ликвидность вашей компании путем сравнения стоимости ваших денежных средств и их эквивалентов со стоимостью ваших текущих обязательств. Поскольку коэффициент денежных средств не включает краткосрочные активы, такие как дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, он более консервативен, чем другие оценки.
‍
Коэффициент денежных средств можно рассчитать по следующей формуле:
Коэффициент денежных средств = CE / CL
CE = Денежные средства и их эквиваленты и CL = Текущие обязательства
‍
1 Коэффициент денежных средств выше
означает, что у вас больше наличных денежных средств, чем текущих обязательств, тогда как коэффициент ниже 1 означает, что ваши краткосрочные финансовые обязательства превышают ваши денежные средства.
‍
Если коэффициент денежной наличности равен 1, у вас достаточно денежных средств и их эквивалентов для покрытия текущих обязательств.
Пример коэффициентов ликвидности
Чтобы сравнить эти три коэффициента, давайте рассмотрим тот же пример, который мы использовали ранее для Handy Carpet Cleaners: * (из которых 60 000 долларов США могут быть получены в течение 90 дней)
Рыночные ценные бумаги (MS) = 7 000 долларов США
Денежные средства + их эквиваленты (CE) = 63 000 долларов США
Товарно-материальные запасы (I) = 25 000 долларов США
‍
4 )
Кредиторская задолженность = 105 000 долларов США
Начисленные расходы = 11 000 долларов США
Сравнение коэффициентов ликвидности
Коэффициент денежных средств Быстрое соотношение Коэффициент тока
Денежный коэффициент = CE / CL Быстрое соотношение = (CE + MS + AR) / CL Коэффициент тока = CA / CL
= 63 000 долл. США / 116 000 долл. США = 130 000 долл. США / 116 000 долл. США = 225 000 долл. США / 116 000 долл. США 91 419
= 0,54 = 1,12 = 1,94
Глядя только на соотношение денежных средств, вы можете подумать, что у вашего бизнеса будут проблемы, поскольку у вас есть только 0,54 доллара наличными на каждые 1 доллар текущих обязательств.
‍
Однако коэффициент быстрой ликвидности, равный 1,12, указывает на то, что вы сможете покрыть текущие расходы и долги за счет ликвидных ценных бумаг и взыскания дебиторской задолженности.
‍
Коэффициент текущей ликвидности рисует еще более оптимистичную картину финансового состояния вашей компании. Коэффициент текущей ликвидности, равный 1,94, предполагает, что после учета всех платежей клиентов и товарно-материальных запасов вы можете покрыть текущие обязательства и при этом сохранить активы.
‍
Рассчитав и сравнив все три финансовых коэффициента, вы получите лучшее представление о краткосрочной ликвидности вашей компании и поймете, какую роль ваши продажи и запасы играют в оплате операционных расходов.
Вкратце: Понимание вашего коэффициента быстрой ликвидности
Расчет коэффициента быстрой ликвидности может дать вам представление о том, достаточно ли у вашего бизнеса активов для оплаты операционных расходов и краткосрочных долгов. Но если вы работаете в отрасли с быстрой оборачиваемостью запасов, при измерении ликвидности учитывайте коэффициент быстрой и текущей ликвидности.
‍
Для получения дополнительной информации об инструментах, которые помогут вам управлять повседневными операционными расходами, откройте для себя простые решения Hourly с полным спектром услуг по расчету заработной платы уже сегодня.
Коэффициент ликвидности: Что такое коэффициенты ликвидности?
Что такое коэффициент ликвидности?
A Коэффициент ликвидности используется для измерения способности компании погасить свои краткосрочные финансовые обязательства за счет оборотных средств.
Содержание
Как рассчитать коэффициенты ликвидности
Коэффициент ликвидности №1 — Формула коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент ликвидности №2 — Формула коэффициента быстрой ликвидности
Формула коэффициента ликвидности №3 — Денежная1148
Коэффициент ликвидности №4 — Чистый оборотный капитал, % Формула дохода
Коэффициент ликвидности №5 — Формула чистого долга
Как рассчитать коэффициенты ликвидности
Ликвидность определяется как скорость, с которой актив может быть преобразован в денежные средства, поэтому активы, которые могут быть проданы и превращены в денежные средства за короткий промежуток времени, считаются высоколиквидными (и наоборот для активов с низкой ликвидностью).
Помимо самих денежных средств, к активам с наивысшей ликвидностью относятся:
Казначейские векселя и казначейские облигации
Депозитные сертификаты (CD)
Рыночные ценные бумаги
Краткосрочные инвестиции
Фонды денежного рынка
Прочие активы, считающиеся высоколиквидными:
Дебиторская задолженность (A/R)
Инвентарь
Однако фактическая ликвидность этих активов, как правило, зависит от компании.
Дебиторская задолженность, неполученные платежи от клиентов, которые заплатили в кредит, получение которых не гарантируется (т. е. «плохая A/R»), и для ее взыскания может потребоваться много времени.
Что касается инвентаря, поиск заинтересованных покупателей может потребовать значительных скидок, поэтому цена продажи часто ниже стоимости, указанной в книгах (или даже может остаться непроданной).
При этом коэффициенты ликвидности могут принимать различные формы, но наиболее распространенными являются следующие.
Коэффициент тока
Быстрое соотношение
Денежный коэффициент
Чистый оборотный капитал (ЧОК) % выручки
Чистый долг
Характерной чертой каждого из этих показателей ликвидности является краткосрочная направленность и сумма стоимости, размещенная на оборотных активах (а не на текущих обязательствах).
Коэффициент ликвидности №1 — Формула коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании погасить все свои краткосрочные обязательства.
Текущие активы – Денежные средства и их эквиваленты, ликвидные ценные бумаги, дебиторская задолженность (A/R), запасы
Текущие обязательства – Кредиторская задолженность (A/P), начисленные расходы, краткосрочная задолженность
Коэффициент текущей ликвидности включает все текущие активы, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного года, и все текущие обязательства со сроком погашения в течение одного года.
Как правило, коэффициент текущей ликвидности от 1,5x до 3,0x считается «здоровым», а коэффициент текущей ликвидности <1,0x является признаком надвигающихся проблем с ликвидностью.
Формула коэффициента тока
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
Коэффициент ликвидности № 2 — Формула коэффициента быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности — это более строгая вариация коэффициента текущей ликвидности, включающая только наиболее ликвидные активы, или, точнее, активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней с высокой степенью достоверности.
Несмотря на то, что в зависимости от конкретной отрасли, коэффициент быстрой ликвидности обычно должен превышать >1,0x.
Формула быстрой пропорции
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
Коэффициент ликвидности №3 — Формула денежного коэффициента
Из всех коэффициентов, перечисленных до сих пор, коэффициент денежной наличности является наиболее консервативной мерой ликвидности.
Коэффициент денежных средств измеряет способность компании выполнять краткосрочные обязательства, используя только денежные средства и их эквиваленты (например, ликвидные ценные бумаги).
Если коэффициент денежной наличности равен 1,0x, у компании ровно достаточно денежных средств и их эквивалентов для погашения краткосрочных обязательств, поэтому все, что выше, будет считаться положительным знаком (т. е. денежных средств и их эквивалентов достаточно).
Формула денежного коэффициента
Соотношение денежных средств = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства
Коэффициент ликвидности № 4 — Формула чистого оборотного капитала в % от выручки
Чистый оборотный капитал (ЧОК) эквивалентен текущим операционным активам (т. е. исключая денежные средства и их эквиваленты) за вычетом текущих операционных обязательств (т. е. исключая заемные средства и долговые инструменты).
Метрика NWC показывает, есть ли у компании денежные средства, связанные с операциями, или достаточно денежных средств для удовлетворения своих краткосрочных потребностей в оборотном капитале.
Положительный NWC ➝ Больше денежных средств связано с операциями, меньше свободных денежных потоков
Отрицательный NWC ➝ Меньше денежных средств, связанных с операциями, больше свободных денежных потоков
При этом с точки зрения ликвидности отрицательный NWC предпочтительнее положительного NWC.
Не существует установленного процента, к которому стремятся все компании, поскольку оптимальный уровень NWC зависит от конкретной отрасли и бизнес-модели компании, но более высокие коэффициенты обычно воспринимаются негативно.
Более высокие коэффициенты NWC/Revenue означают, что в бизнесе заблокировано больше оборотных средств, что снижает ликвидность, например. компания изо всех сил пытается получить наличные платежи от клиентов, которые платили в кредит, или сталкивается с трудностями при продаже запасов.
Чистый оборотный капитал % Формула дохода
NWC % Доход = NWC / Доход
Коэффициент ликвидности № 5 — Формула чистого долга
Метрика чистого долга измеряет, какая часть краткосрочных и долгосрочных долговых обязательств компании может быть погашена прямо сейчас с помощью суммы денежных средств, имеющихся на ее балансе.