Что входит в долгосрочные обязательства: Долгосрочные обязательства в балансе. Примеры. Как рассчитать

Заемный капитал: долгосрочные и краткосрочные обязательства

Сущность заемного капитала

Использование средств заёмного капитала в финансировании деятельности предприятий, как правило, является экономически выгодным, так как оплата за этот источник в основном меньше, чем за акционерный капитал.

Основные виды заемного капитала:

• облигационный займ,
• долгосрочный кредит.

На сегодняшний день большинство компаний финансируют свое функционирование за счет собственных или за счет заемных средств. В первую очередь заемные средства нужны для финансирования растущих компаний в тех случаях, когда:

• темпы формирования собственных источников отстают от темпа роста объема выпуска,
• необходима модернизация производства,
• при освоении новых видов продукции и др.
• Инфляционные процессы и недостаток собственных оборотных средств вынуждает множество компаний нашей страны к привлечению заемных средств с целью финансирования оборотного капитала.

Замечание 1

Заемный капитал представляет собой совокупность заемных средств, которые приносят компании прибыль и оформлены в виде кредита, займа или ссуды.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства

В пассиве бухгалтерского баланса отражены собственные и заемные источники имущества. К заемным источникам принято относить долгосрочные и краткосрочные обязательства, учитываемые в IV и V разделах баланса.

Долгосрочные обязательства представляют собой обязательства компании, которые подлежат к погашению, не менее чем через год. Соответственно, краткосрочные обязательства необходимо погасить в течение 12 месяцев.

Долгосрочные обязательства классифицируются как:

• Заемные средства, которые состоят из сумм кредитов и займов компании, а также проценты по ним и дополнительные расходы (информационно-консультационные услуги, суммы, которые оплачиваются при экспертизе договора займа и прочие расходы, который можно отнести к займам и кредитам).
• Отложенное налоговое обязательство (ОНО) является частью отложенного налога на прибыль, которая приводит к увеличению налога на прибыль, подлежащего к уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующем отчетном периоде.
• Оценочные обязательства представляют собой обязательства, которые необходимо исполнить в срок более 12 месяцев.
• Прочие обязательства являются обязательствами организации, срок погашения которых должен быть более 12 месяцев.

В классификации краткосрочных обязательств принято выделять:

1. Заемные средства, которые отражают платежи по краткосрочным займам, кредитам, процентам по ним и связанные с ними расходы.

   Кредиторская задолженность представляет собой задолженность, отраженную краткосрочной кредиторской задолженностью компании, срок ее погашения не должен превышать 12 месяцев.

2. Доходы будущих периодов – это доходы, которые получены в отчетном периоде, но относить их следует к следующим отчетным периодам. Этими доходами считаются:

   • сумма бюджетных средств с целью финансирования капитальных расходов;
   • сумма бюджетных средств на оплату по текущим расходам;
   • разница общей суммы лизинговых платежей в соответствии с договором лизинга и стоимости лизингового имущества.

Оценочные обязательства отражают сумму оценочных обязательств, срок исполнения которых не может превышать 12 месяцев.

Прочие обязательства являются обязательствами компании, срок погашения по которым не должен превысить 12 месяцев. К таким обязательствам относятся:

• целевое финансирование, которое получают организации-застройщики от инвесторов, порождающие обязательства передачи им построенного объекта в течение года после отчетной даты;
• сумма НДС, которая принята к вычету в процессе перечисления авансов (предоплаты) и подлежащие восстановлению к оплате в бюджет при фактическом получении продукции или при возврате перечисленных авансов;
• фонды специального назначения на оплату по текущим расходам.

Признание и оценка обязательства Общий раздел Положение (стандарт) бухгалтерского учета 11 «Обязательства» | Нормативная база Украины

5. Обязательство признается, если его оценка может быть достоверно определена и существует вероятность уменьшения экономических выгод в будущем в результате его погашения. Если на дату баланса ранее признанное обязательство не подлежит погашению, то его сумма включается в состав дохода отчетного периода.

6. С целью бухгалтерского учета обязательства делятся на:

долгосрочные;

текущие;

абзац четвертый пункта 6 исключен;

непредвиденные обязательства;

доходы будущих периодов.

7. К долгосрочным обязательствам относятся:

долгосрочные кредиты банков;

другие долгосрочные обязательства;

отсроченные налоговые обязательства;

долгосрочные обеспечения.

8. Обязательство, на которое начисляются проценты и которое подлежит погашению в течение двенадцати месяцев с даты баланса, следует рассматривать как долгосрочное обязательство, если первоначальный срок погашения превышал двенадцать месяцев и до утверждения финансовой отчетности существует соглашение о переоформлении этого обязательства на долгосрочное.

9. Долгосрочное обязательство по кредитному соглашению (если соглашение предусматривает погашение обязательства по требованию кредитора (заимодателя) в случае нарушения определенных условий, связанных с финансовым состоянием заемщика), условия которого нарушены, считается долгосрочным, если:

заимодатель до утверждения финансовой отчетности согласился не требовать погашения обязательства в результате нарушения;

не ожидается возникновение дальнейших нарушений кредитного соглашения в течение двенадцати месяцев с даты баланса.

10. Долгосрочные обязательства, на которые начисляются проценты, отражаются в балансе по их настоящей стоимости. Определение настоящей стоимости зависит от условий и вида обязательства.

11. Текущие обязательства включают:

краткосрочные кредиты банков;

текущую кредиторскую задолженность по долгосрочным обязательствам, за товары, работы, услуги, по расчетам с бюджетом, в том числе по налогу на прибыль, по расчетам по страхованию, по расчетам по оплате труда, по расчетам с участниками, по расчетам по внутренним расчетам; краткосрочные векселя выданные;

текущие обеспечения;

прочие текущие обязательства.

12. Текущие обязательства отражаются в балансе по сумме погашения.

13. Обеспечения создаются для возмещения следующих (будущих) операционных расходов на:

выплату отпусков работникам;

дополнительное пенсионное обеспечение;

выполнение гарантийных обязательств;

реструктуризацию, выполнение обязательств при прекращении деятельности;

выполнение обязательств по обременительным контрактам и т. п.

Суммы созданных обеспечений признаются расходами (за исключением суммы обеспечения, включаемой в первоначальную стоимость основных средств согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 7 «Основные средства»).

14. Обеспечение создается при возникновении в результате прошлых событий обязательства, погашение которого, вероятно, приведет к уменьшению ресурсов, воплощающих в себе экономические выгоды, и его оценка может быть расчетно определена. Запрещается создавать обеспечение для покрытия будущих убытков от деятельности предприятия.

Сумма обеспечения на выплату отпусков определяется ежемесячно как произведение фактически начисленной заработной платы работникам и процента, исчисленного как отношение годовой плановой суммы на оплату отпусков к общему плановому фонду оплаты труда с учетом соответствующей суммы отчислений на общеобязательное государственное социальное страхование.

15. Обеспечение для возмещения расходов на реструктуризацию создается в случае наличия утвержденного руководством предприятия плана реструктуризации с конкретными мероприятиями, сроками их выполнения и суммой расходов, которые будут понесены, и после начала реализации этого плана.

16. Сумма обеспечения определяется по учетной оценке ресурсов (за вычетом суммы ожидаемого возмещения), необходимых для погашения соответствующего обязательства, на дату баланса. Обеспечение для возмещения расходов на реструктуризацию определяется по сумме прямых расходов, не связанных с продолжающейся деятельностью предприятия.

Обеспечения долгосрочных обязательств признаются в сумме их настоящей стоимости.

Обеспечение по обременительному контракту определяется в сумме неизбежных расходов, связанных с его выполнением. Сумма неизбежных расходов, связанных с выполнением обременительного контракта, определяется по наименьшей из двух величин: расходов на выполнение контракта или расходов в уплату неустойки (штрафов, пени) за невыполнение контракта. Расходы на выполнение обременительного контракта оцениваются по разнице между расходами на его выполнение и доходами (потерями) от выполнения другого контракта, заключенного с целью минимизации потерь от выполнения обременительного контракта.

17. Обеспечение используется для возмещения только тех расходов, для покрытия которых оно было создано.

18. Остаток обеспечения пересматривается на каждую дату баланса и, в случае необходимости, корректируется (увеличивается или уменьшается). В случае отсутствия вероятности выбытия активов для погашения будущих обязательств сумма такого обеспечения подлежит сторнированию.

После завершения работ по демонтажу, перемещению объектов основных средств и приведению земельного участка, на котором он расположен, в состояние, пригодное для дальнейшего использования, остаток (нехватка) обеспечения на восстановление земельных участков признается прочим операционным доходом (прочими операционными расходами).

19. Непредвиденные обязательства отражаются на забалансовых счетах предприятия по учетной оценке.

Долгосрочные долговые обязательства | CONSULTING.RU

Учебный курс АССА

Цели

После изучения этого блока Вы сможете:

• назвать и обсудить основные формы финансирования за счет долгосрочных долгов;
• сформулировать преимущество ссуды под недвижимость;
• показать преимущества и недостатки облигаций и обеспеченных долговых обязательств;
• объяснить термин «продажа с обратной арендой»;
• назвать виды пакетов финансовых средств, наиболее подходящих для компаний, занимающихся экспортными операциями.

Долгосрочные долги

В данном контексте под долгосрочными долгами понимаются долговые обязательства сроком на 5-7 лет и более. Может показаться, что мы рассматриваем довольно короткий будущий период, в то время как под большинством ссылок на долгосрочные долги обычно подразумевается период, превышающий 10 лет. Однако в последние годы сроки планирования стали короче, а инвесторы и эксперты по инвестициям все чаще рассматривают более короткие периоды. Это опасная тенденция, так как она способствует концентрации внимания администрации на краткосрочных, а не на долгосрочных результатах деятельности. Другой особенностью современных финансовых рынков является то, что все формы обязательств все больше и больше становятся объектом торговли, и поэтому действительный период жизни многих долгосрочных займов для фирмы, первоначально их получившей, гораздо короче, чем установленный срок погашения.

Несмотря на это определение долгосрочного периода большинство из долговых инструментов, которые мы будем рассматривать, имеют сроки погашения, значительно превышающие 5-7 лет.

Долгосрочные обязательства играют важную роль в обеспечении стабильности структуры капитала компании. Финансовый риск долгосрочных обязательств ниже, чем для всех других форм заемных средств. В особенности если они имеют очень большой срок погашения, то по своему значению приближаются к акционерному капиталу. Фактически некоторые формы долгосрочных обязательств имеют связь с акционерным капиталом.

Задание

Используя принцип приведения в соответствие сроков погашения, приведите два примера статей, которые компания должна финансировать за счет долгосрочных, а не краткосрочных и среднесрочных займов.

Принцип соответствия сроков требует, чтобы долгосрочные активы, такие как земля и здания, крупные средства производства и оборудование, часть постоянного оборотного капитала финансировались за счет долгосрочных займов. Иногда это называют финансированием инфраструктуры компании, которое должно осуществляться сочетанием акционерного капитала и долгосрочных заемных финансовых средств.

Срочные ссуды

Это то же самое, что и ссуды, которые обсуждались в блоке 15, за исключением того, что они имеют более продолжительный срок погашения, который может продолжаться до 20 лет. В таких условиях ссуда обеспечивается либо отдельными активами, либо всеми активами компании за счет облигаций с фиксированными и плавающими ставками процента.

Ссуды под недвижимость

Эти ссуды аналогичны срочным ссудам, но их особенностью является то, что они обеспечиваются отдельными активами. В основном они используются для финансирования приобретения земли и зданий. Покупаемый конкретный актив «закладывается» ссудодателю в качестве средства обеспечения займа. Обычно от 80 до 90% стоимости имущества будет кредитоваться за счет ссуд под недвижимость. Они имеют все преимущества срочных ссуд и плюс еще одно преимущество, заключающееся в том, что для обеспечения одного займа используется только один актив, а все другие активы, таким образом, остаются свободными и могут использоваться под обеспечение других займов.

Обеспеченные облигации

Облигация — это документ, который является свидетельством обязательства обслуживать и погашать долг. Термин «обеспеченная облигация» в основном используется для долгосрочных обеспеченных займов. Следовательно, обеспеченную срочную ссуду можно назвать обеспеченной облигацией. Но использование данного термина в этом общем смысле в настоящее время ограничено обеспеченными обязательствами, которые выпущены либо для публичной продажи, либо для финансовых учреждений, т.е. рынков коммерческих банков, эмиссионных учреждений, акцептных контор, страховых компаний и пенсионных фондов. Они также называются обеспеченными долговыми обязательствами.

Выпуск обеспеченных долговых обязательств для открытой продажи обычно будет иметь следующие особенности:

Описательное название:	например $2,000,000, 10% облигации 2001-2006 Смайли Свитс. Это обозначает: облигации выпущены на общую сумму $2 млн фиксированная процентная ставка составляет 10% всего дата выкупа между 2001 и 2006 годом (использование слова «обеспеченная облигация» означает, что облигации имеют обеспечение).
Фиксированная или плавающая ставка:	Величина ставки будет иметь прямую зависимость от: общего уровня процентных ставок кредитоспособности компании, выпускающей облигации уровня обеспечения, с которым они связаны.

• Выплата каждые полгода начисленных процентов.
• Неопределенная дата выкупа в установленных временных границах. Установление даты выкупа внутри этих временных параметров обычно является правом компании.
• Обеспечивается фиксированными и/или плавающими обязательствами по активам компании. Фиксированными обязательствами называются те, которые обеспечивают ссуду под определенный актив, а плавающие обязательства обеспечивают ссуду под все активы компании или группу активов, таких как запасы или дебиторы. В случае невыполнения обязательств права кредитора будут обеспечиваться за счет активов соответствующего класса, которыми в то время будет владеть компания. Фиксированные обязательства имеют приоритет над плавающими по отношению к определенным активам, под которые они даются.
• Обеспечение закладывается доверенным лицам от имени владельцев облигаций, и доверенные лица наблюдают за результатами деятельности компании, чтобы обеспечить выполнение условий, установленных облигациями. Если потребуются какие-то действия, то они будут предприниматься доверенными лицами.

Преимущества

обеспеченных облигаций:

• Они имеют срок погашения, превышающий 10 лет, и вследствие своей потенциальной реализуемости даже более длительные сроки погашения.
• Все они фактически являются ссудами с разовой выплатой или в худшем случае с отсрочкой выплаты, и поэтому в период их действия или в большинстве случаев выплачивается только ссудный процент, если нет строго установленных дат погашения обязательства. Это дает преимущество крупных потоков денежных средств и значительно сокращает элемент финансового риска данного вида обязательств.
• Если выпуск долговых обязательств был хорошо подготовлен и принесет приемлемые доходы их владельцам, то они, в основном, могут быть погашены за счет нового выпуска, что не повлияет на поток денежных средств компании.
• При хорошем обеспечении обязательств процентная ставка в основном ниже, чем при других формах долгосрочных обязательств.
• Проценты вычитаются для целей налогообложения.

Недостатки

обеспеченных облигаций:

• Связывание обеспечения с открытой продажей долговых обязательств вызывает большие ограничения на залоговые средства, которые могли быть предоставлены другим кредиторам. Это оставляет скромные возможности для разработки крупных проектов, которые потребуют обеспеченных займов для их финансирования. В то же время возможно получение разрешения от доверенных лиц на использование залоговых средств для этих целей.
• Так как выпуск производится для открытой продажи, то наблюдение и контроль будут более тщательными, чем при срочной банковской ссуде.
• Соответственно, все неудачи становятся известны широкой общественности, и это может оказать пагубное влияние на репутацию компании.

Задание

Какие из следующих формулировок об обеспеченных облигациях являются правильными?

(a) Имеется точная дата погашения.

(b) Они обеспечены обязательством по активам компании.

(c) Процент вычитается для целей налогообложения.

(d) Так как выпуск производится для открытой продажи, то наблюдение и контроль будут более тщательными, чем при срочной банковской ссуде.

Правильными утверждениями являются (b), (c), и (d). Обеспеченные облигации имеют неопределенную дату погашения внутри ограниченных временных рамок. Право выбора даты погашения в этих пределах принадлежит компании.

Необеспеченные долговые обязательства

Это такие же долговые обязательства, как и описанные выше, за исключением того, что они не имеют обеспечения. Очевидно, что только первоклассные крупные компании со стабильной прибылью и балансами с хорошими показателями, могут осуществлять такие выпуски.

Преимущества необеспеченных облигаций:

• Все преимущества обеспеченных облигаций, описанные выше.
• Имеют меньше ограничений, чем обеспеченные облигации.

Недостатки

необеспеченных облигаций:

• Хотя они и не требуют конкретных залоговых средств, но обычно накладывают ограничения на возможности компании по реализации своих активов или по залогу активов для обеспечения дополнительных займов, по крайней мере без разрешения владельцев необеспеченных облигаций.
• Они будут более дорогими, чем обеспеченные облигации.
• Могут иметь требования к результатам деятельности относительно основных коэффициентов, которые будут более высокими, чем в случае с обеспеченными облигациями.

Конвертируемые облигации

Конвертируемыми обычно называются необеспеченные облигации, которые обращаются в обыкновенные акции в определенные сроки и при определенных обстоятельствах. Они даже ближе к акционерному капиталу, чем другие формы долгосрочных обязательств, и поэтому имеют гораздо меньший финансовый риск. Следовательно, они представляют большую ценность для усиления структуры капитала компании. Они имеют следующие особенности:

• Не обеспечиваются залоговыми средствами, хотя в определенных редких обстоятельствах могут иметь некоторое обеспечение.
• По этим облигациям производятся полугодовые процентные выплаты, которые обычно ниже, чем у других форм долгосрочных обязательств, потому что они обладают правом обращения в обыкновенные акции.
• Не имеют определенных дат погашения и конвертации внутри ограниченного временного периода.
• Условия конвертации будут определяться ценой или определенным количеством акций на одну облигацию. При зависимости от цены они будут установлены на уровне, который выше, чем текущая цена на акцию, но имеют значительную привлекательность в контексте ожидаемого роста цен на акции, чтобы побудить инвесторов к приобретению конвертируемых облигаций в настоящее время. При зависимости от количества акций стоимость акции, по которой на нее обмениваются облигации, будет меньше, чем текущая стоимость конвертируемых облигаций. Это связано с тем, что стоимость акций будет расти с течением времени.
• Разница между выпускной стоимостью облигации и конверсионной стоимостью называется конверсионной премией. Она рассчитывается следующим образом:

Пример:

Предположим, что компания выпускает конвертируемые облигации с номиналом $10. Цена акции, по которой на нее обмениваются облигации, составляет 60 центов, в то время как рыночная цена акции равна 50 центов. Это также может быть выражено через коэффициент конвертации, который составляет 16.66 акций за каждую облигацию. Следовательно, эквивалентная стоимость в акциях одной облигации стоимостью $10 на день выпуска будет равна:

Текущая эквивалентная стоимость акций = 50 центов х 16.66 = $8.33

Конверсионная премия будет равна:

Конверсионная премия = $10 — $8.33 = $1.67

Часто это выражается через конверсионную стоимость на дату выпуска в процентах, которая в данном случае будет равна:

	$1.67
Конверсионная премия =	———-	= 20%
	$8. 33

• В соглашении обычно оговаривается условие, по которому компании разрешается выкупить облигации в определенный период в будущем, если не будет осуществлена конвертация.
• Компания будет стремиться выпустить конвертируемые облигации с максимально возможной конверсионной премией, чтобы количество обыкновенных акций, которое в последующем необходимо будет выпустить, было минимальным. В то же время при максимизации конверсионной премии очень важно не сделать ее слишком высокой в контексте будущей возможной цены акции, так как тогда она не станет привлекательной для конвертации облигаций в акции. Это может иметь два неблагоприятных последствия:

(a) в срок погашения облигации должны быть выкуплены компанией, что вызовет осложнения с потоком денежных средств

(b) если они сохраняются в качестве конвертируемых облигаций, то становятся менее привлекательными в отношении своего стабилизирующего вклада в структуру капитала, потому что сейчас они будут больше рассматриваться как заемный капитал, а не как собственный. Они также могут превратиться в так называемый «избыточный выпуск», который затрудняет дальнейшее финансирование подобным образом.

По этим причинам конверсионная премия редко бывает выше, чем 20%.

• Факторы, влияющие на принятие решения о выпуске конвертируемых облигаций и установление величины конверсионной премии:

(a) текущая рыночная цена акций, ожидаемая рыночная цена и прогнозируемая деятельность компании

(b) уровень процентных ставок

(c) положение компании в отношении налогообложения

(d) потребности и ожидания имеющихся акционеров компании.

• Обычно требуется, чтобы имеющиеся акционеры получали право на приобретение конвертируемых облигаций до того, как они будут предложены на рынке.

Преимущества

конвертируемых облигаций:

• Наименьший возможный финансовый риск среди всех форм заемного капитала.
• Вследствие стимулирующего влияния связи с акционерным капиталом конвертируемые облигации предоставляют средства под более низкий процент, чем получаемые на рынке эквивалентные обычные заемные средства.
• Процент вычитается для целей налогообложения.
• Не допускают немедленного размывания доходов у акционеров и в то же время получают «почти собственный капитал».
• Наиболее применимы в тех случаях, когда администрация чувствует, что будущие перспективы для компании не находят адекватного отражения в текущей цене акций и что будет несправедливо по отношению к уже имеющимся акционерам «разбавить» пропорциональную стоимость их пакетов акций, разрешив новым акционерам приобрести акции нового выпуска по текущим ценам.

Недостатки

конвертируемых облигаций:

• Особое внимание должно быть уделено назначению правильной конверсионной премии. Последствия неправильного решения могут быть очень тяжелыми.
• Пакеты акций имеющихся акционеров в конечном счете окажутся размытыми в пропорциональном отношении.
• Общий уровень конверсионных премий значительно понизился в последнее время из-за факторов неопределенности на рынках акционерного капитала.

Задание

В каких условиях, по вашему мнению, выпуск конвертируемых облигаций будет особенно привлекательным для компании?

Ваш ответ должен быть следующим: в том случае, когда компании необходимы финансовые средства, очень близкие по своей сущности к акционерному капиталу, но цена акций свидетельствует о недооценке потенциала компании.

Продажа активов с обратной арендой

Соглашения о продаже с обратной арендой подразумевают продажу активов организации-инвестору, такой как страховая компания или пенсионный фонд, и немедленное получение актива обратно в аренду первоначальным владельцем. Эти соглашения обычно относятся к недвижимости, но в некоторых исключительных случаях могут охватывать крупные производственные средства и оборудование.

Задание

Каковы, по Вашему мнению, преимущества и недостатки продажи недвижимости с ее обратной арендой?

Преимущества продажи с обратной арендой:

• Получение больших средств, чем при залоге той же собственности.
• а Не имеет таких ограничений, как при срочной ссуде, выпуске ценных облигаций или получении ссуды под недвижимость.
• При использовании для погашения долгов уменьшает капитал, используемый в компании, и таким образом может увеличить прибыль на используемый капитал.
• Это «забалансовая» операция, и следовательно, она не увеличивает коэффициент финансовой зависимости, как это происходит в случае с получением ссуды под недвижимость.

Недостатки

продажи с обратной арендой:

• Компания больше не владеет активом и поэтому теряет возможность воспользоваться приростом стоимости капитала.
• Компания утрачивает залоговую стоимость актива с последующим ослаблением возможностей по получению займов.
• Конечная стоимость может быть очень высокой с увеличением годовой стоимости аренды после пересмотра условий аренды.
• Компания может испытывать ограничения на расширение или смену помещений через длительное время после того, как арендованное имущество перестало быть необходимым для компании.

Еврооблигации

Термин «Евро» применительно к займу по существу означает, что его стоимость выражена в валюте, отличной от валюты эмитента. Еврорынком называется международный рынок капитала, ведущий операции с ценными бумагами и займами за пределами страны регистрации заемщика. Таким образом, заем в фунтах стерлингов, полученных во Франции, будет называться Еврозаймом, так же как и заем во французских франках, полученный в Великобритании.

Еврооблигация является общим термином для любых долгосрочных обязательств, выпущенных через Еврорынок. Они доступны только крупным транснациональным и государственным компаниям и организациям. Это в основном необеспеченные облигации. Они могут продаваться своими владельцами.

Существует два вида Еврооблигаций:

1. Еврооблигации с фиксированной ставкой, которые имеют процентную ставку, установленную в процентном отношении от номинальной стоимости облигации.
2. Еврооблигации с плавающей ставкой, которые обычно называют обязательствами с изменяющимся процентом (FRN). Их процентные ставки связаны со ставками, устанавливаемыми на денежном рынке, такими как Лондонская межбанковская ставка (LIBOR). Так как это долгосрочные обязательства, их процентная ставка обычно связана с выбранными трех- или шестимесячными ставками, которые корректируются по истечении этих временных интервалов.

Различные виды FRN доступны для крупных корпораций. Если компания довольно крупная и обладает достаточно большими возможностями, чтобы получать FRN, то она должна это делать, потому что они продолжают оставаться самой дешевой формой из имеющихся долгосрочных заемных средств.

Финансирование экспорта

Все виды финансовых средств, которые мы уже рассмотрели, могут использоваться для финансирования экспортных операций. Экспортный цикл включает изучение товара и рынка, производство, сбыт, доставку товаров и, в конечном итоге, оплату. Ранние этапы этого цикла могут финансироваться за счет овердрафта или срочных ссуд, в то время как финансирование последующих этапов, пожалуй, должно быть более тесно связано с конкретным характером экспортных операций и связанных с ними валютных и кредитных рисков.

Рис. 16.1 Экспортный цикл

Конкретными видами финансовых средств, которые особенно подходят для финансирования экспортных операций, являются:

• Вексельные финансовые средства: многие экспортные контракты подлежат оплате по аккредитиву, т.е. гарантии банка импортера либо о немедленной оплате наличными, либо о дисконте переводного векселя. Переводные векселя гораздо более широко применяются в импортных и экспортных операциях, чем при сделках внутри страны.
• Акцептные кредиты: в экспортных операциях банк или акцептная контора будут акцептовать векселя под залог торговых векселей покупателя товаров у экспортера. Для экспортера будет легче дисконтировать акцептованные банковские векселя.
• Экспортный факторинг: мы уже рассмотрели многие преимущества факторинга.

Для поощрения экспорта правительства большинства стран оказывают поддержку компаниям, чтобы облегчить им проведение и финансирование экспортных операций. В Великобритании эта поддержка оказывается через департамент гарантии экспортных кредитов (ECGD) посредством гарантий или через министерство торговли Великобритании посредством страхования краткосрочных кредитов.

ECGD не предоставляет финансовых средств непосредственно, но обеспечивает страхование кредитов, которое покрывает риск неуплаты долгов со стороны иностранного покупателя. Это также позволяет экспортеру получить финансовые средства от ряда источников, потому что конечный источник платежей гарантируется. Обычно это будет заключаться в выдаче страхового полиса ECGD.

Контрольное задание

Компания Г.Браун (Портсмут) Лтд производит различные системы центрального отопления для продажи строительным подрядчикам. В результате увеличения спроса на продукцию компании совет директоров принял решение о расширении производства. Планируется, что приобретение средств производства и оборудования, а также увеличение оборотного капитала будет финансироваться за счет как долгосрочных, так и краткосрочных заемных средств.

(a) Обсудите основные факторы, которые необходимо принять во внимание при решении вопроса о соответствующем сочетании долгосрочных и краткосрочных заемных средств, необходимых для финансирования программы расширения деятельности компании.

(b) Обсудите основные факторы, которые должен принять во внимание ссудодатель при решении вопроса о предоставлении компании долгосрочной ссуды.

(c) Укажите три условия, которые могут быть включены в соглашение о долгосрочной ссуде и сформулируйте цель каждого из них.

Ответы на контрольное задание

(a) Основными факторами, которые необходимо принимать во внимание при определении подходящего сочетания долгосрочных и краткосрочных заемных средств, являются:

• Цена: проценты по долгосрочным займам обычно выше, чем по краткосрочным. Таким образом, цена капитала для компании будет меньше, если она получает краткосрочный заем. Однако затраты на выпуск долговых ценных бумаг могут быть больше, чем при долгосрочном займе, потому что они должны обновляться более часто.
• Риск: краткосрочные заемные средства являются более рисковыми для компании. Чем чаще компания должна возобновлять свои заемные обязательства, тем больше риск возникновения трудностей с рефинансированием. Возможно, компании придется заключать новое соглашение о краткосрочном займе в тот период, когда она будет испытывать финансовые сложности. Неудача с возобновлением соглашения еще более усугубляет положение компании.
• Гибкость: краткосрочные долги могут быть более гибкой формой финансирования, чем долгосрочные. Досрочная выплата долгосрочного займа может привести к штрафным санкциям. Краткосрочный заем может также использоваться для отсрочки выполнения обязательства по долгосрочному займу. Это может быть полезным, если компания ожидает падения ставки по долгосрочным займам.
• Согласование сроков: компании часто будут стремиться к согласованию долгосрочных активов с долгосрочными источниками финансирования вследствие проблем с рисками, упомянутыми выше. Точно так же активы, которые не являются базой постоянных операций компании, часто будут согласовываться с краткосрочными заемными средствами. Таким образом, если увеличение оборотного капитала было вызвано только временным или сезонным увеличением спроса или если финансовые потребности должны вроде бы значительно сократиться в ближайшем будущем, то будет правильно согласовать краткосрочные финансовые потребности с краткосрочными заемными средствами.

(b) Основными факторами, которые должен учитывать кредитор при принятии решения о предоставлении долгосрочной ссуды, являются:

• Возможности по выплате долга. Чтобы определить возможности компании по выплате долга, кредитору необходимо проанализировать уровень риска, связанный с характером деятельности компании, финансовое положение и эффективность деятельности компании, а также вероятный будущий спрос на ее продукцию.
• Способности и характеристика директоров. Кредитор должен дать некоторую оценку способности директоров управлять компанией таким образом, чтобы ее деятельность была эффективной и прибыльной. Кроме этого, кредитор пожелает выяснить, что директорам присуща честность, и они сделают все, чтобы выплатить долг.
• Обеспечение займа. Кредиторы захотят проверить характер и ценность активов, предлагаемых в качестве обеспечения займа.
• Доступность финансовых средств. Кредиторы могут быть заинтересованы в инвестировании в определенные сферы деятельности. Поэтому некоторые компании могут легче получить финансирование, чем другие.
• Срок займа. Кредитор захочет узнать необходимый срок займа и быть уверенным в его соответствии целям займа и характеру активов, предложенных в качестве обеспечения.
• Портфель займов. Кредитор будет изучать характеристики займа, например его сроки, степень риска, чтобы посмотреть, соответствует ли этот заем инвестиционному портфелю, который он хочет иметь.

(c) Условия, которые могут быть включены в соглашение о долгосрочном займе:

• Финансовые отчеты. Кредитор может потребовать стандартные бухгалтерские отчеты от заемщика для анализа деятельности компании.
• Дивиденды. Кредитор может установить некоторые ограничения на уровень дивидендов, которые разрешается выплачивать компании. Это делается для предотвращения слишком больших дивидендных выплат, которые могут ослабить финансовое положение компании и, таким образом, принести кредитору больший риск.
• Дополнительный долгосрочный заем. Получение дополнительного долгосрочного займа может быть невозможно без получения разрешения кредитора. Это условие также включается для предотвращения дополнительного риска.
• Финансовые коэффициенты. Кредитор может выставить требования, основанные на определенных финансовых коэффициентах, например, может быть требование, чтобы коэффициент текущей ликвидности не падал ниже определенного уровня.

Примечание экзаменатора:

От учащихся требуется назвать только три условия.

Всего обязательства – Финансовая энциклопедия

Что такое Всего обязательства?

Общие обязательства – это совокупные долги и обязательства, которые физическое лицо или компания имеет перед внешними сторонами. Все, что принадлежит компании, классифицируется как актив, а все суммы, которые компания должна по будущим обязательствам, отражаются как обязательства. В балансе общая сумма активов за вычетом общей суммы обязательств равна собственному капиталу.

Ключевые моменты

• Общая сумма обязательств – это совокупная задолженность физического лица или компании. 
• Обычно они делятся на три категории: краткосрочные, долгосрочные и прочие обязательства.
• В балансе общая сумма обязательств плюс собственный капитал должны равняться общей сумме активов.

Общие сведения об общих обязательствах

Обязательства можно описать как обязательство между одной стороной и другой, которое еще не выполнено или не оплачено. Они рассчитываются с течением времени путем передачи экономических выгод, включая деньги, товары или услуги.

Обязательства состоят из многих статей, от ежемесячных арендных платежей до счетов за коммунальные услуги, облигаций, выпущенных для инвесторов, и корпоративных долгов по кредитным картам . Деньги, полученные физическим лицом или компанией за услугу или продукт, которые еще не были предоставлены или доставлены, иначе называемые незаработанной выручкой , также учитываются как обязательство, поскольку выручка еще не получена и представляет собой продукты или услуги, причитающиеся покупателю. . 

Будущие выплаты по таким вещам, как незавершенные судебные процессы и гарантии на продукцию, также должны быть указаны в качестве обязательств, если непредвиденные обстоятельства вероятны и сумма может быть разумно оценена. Они называются условными обязательствами . 

Виды обязательств

В балансе общие обязательства компании обычно делятся на три категории: краткосрочные , долгосрочные и прочие обязательства. Общие обязательства рассчитываются путем суммирования всех краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также любых  забалансовых обязательств, которые могут возникнуть у корпораций.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные или краткосрочные обязательства – это обязательства со сроком погашения не более одного года. Они могут включать расходы на заработную плату, аренду и кредиторскую задолженность (AP), деньги, которые компания должна своим клиентам.

Поскольку платеж должен быть произведен в течение года, инвесторы и аналитики стремятся удостовериться, что у компании достаточно денежных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства 

Долгосрочные обязательства или долгосрочные обязательства – это долги и другие недолговые финансовые обязательства со сроком погашения более одного года. Они могут включать долговые обязательства , ссуды,  отложенные налоговые обязательства и пенсионные обязательства.

Для оплаты долгосрочных обязательств требуется меньшая ликвидность, поскольку эти обязательства подлежат погашению в течение более длительного периода времени. Инвесторы и аналитики обычно ожидают, что они будут рассчитываться за счет активов, полученных в результате будущих доходов или финансовых операций. Как правило, одного года достаточно, чтобы превратить запасы в наличные.

Другие обязательства

Когда что-то в финансовой отчетности упоминается как «прочее», это обычно означает, что это необычно, не входит в основные категории и считается относительно незначительным. В случае обязательств тег «другой» может относиться к таким вещам, как внутрихолдинговые заимствования и налоги с продаж .

Инвесторы могут узнать, каковы другие обязательства компании, проверив сноски в ее финансовой отчетности .

Преимущества совокупных обязательств

По отдельности общие обязательства не имеют особого смысла, кроме как для потенциального сравнения того, как обязательства компании складываются с конкурентом, работающим в том же секторе.

Однако при использовании с другими цифрами общая сумма обязательств может быть полезным показателем для анализа операций компании. Один из примеров –   соотношение заемных и собственных средств предприятия . Используемый для оценки финансового рычага компании , этот коэффициент отражает способность акционерного капитала покрыть все непогашенные долги в случае экономического спада. долгом к активам, позволяет  сравнить общие обязательства с общими активами, чтобы показать, как финансируются активы.

Особые соображения

Большая сумма общих обязательств сама по себе не является финансовым показателем низкого экономического качества предприятия. Исходя из преобладающих процентных ставок, доступных для компании, для бизнеса может быть наиболее выгодным приобретение долговых активов путем принятия на себя обязательств. 

Тем не менее, общие обязательства бизнеса напрямую связаны с  кредитоспособностью  предприятия. В целом, если у компании относительно низкие общие обязательства, она может получить благоприятные процентные ставки по любому новому долгу, который она берет на себя от кредиторов, поскольку более низкие общие обязательства уменьшают вероятность  риска дефолта .

#В

Что такое долгосрочные обязательства? Виды долгосрочных обязательств :: BusinessMan.ru

В процессе своей деятельности многие предприятия используют не только собственный капитал. Долгосрочные обязательства – один из дополнительных источников средств для компании. При его использовании главной задачей является своевременное погашение образовавшейся задолженности. Еще одним источником являются краткосрочные обязательства. Рассмотрим особенности этих задолженностей.

Общая характеристика

Долгосрочные и краткосрочные обязательства различаются сроком погашения. Для первых он составляет больше года, для вторых – менее 12-ти мес. Общая величина обязательств оказывает влияние на продолжительность финансового цикла фирмы. Так, задолженность, принятая на срок меньше года, корректирует объем средств, необходимый для восполнения оборотных активов. При этом, чем больше будет обязательств, тем меньше средств расходуется на удовлетворение текущих потребностей предприятия. Общий размер задолженности зависит также и от характера работы компании на рынке. Чем производство активнее, тем, соответственно, выше реализация. Это, в свою очередь, способствует увеличению расходов и возникновению предпосылок для привлечения дополнительных активов.

Краткосрочные обязательства

Их анализ на предстоящий период обладает обычно оценочным характером. Связано это с тем, что в большинстве случаев точные суммы, формирующие задолженность, невозможно определить. Это, в свою очередь, обуславливается неопределенностью многих показателей предстоящей деятельности компании. Величина краткосрочных обязательств всегда прямым образом зависит от периодичности выплат в счет их погашения. Эта связь позволяет устанавливать уровень и определять возможность регулировать все источники средств в процессе управления. Погашение краткосрочной задолженности осуществляется текущими активами. Они являются ресурсами, используемыми в ежедневной деятельности фирмы. Этим данная задолженность отличается от капитала долгосрочных обязательств. В отчетности сведения по ней отражают в пассиве. Краткосрочная задолженность может быть обращена в денежный эквивалент. Его можно направить на те или иные нужды компании в течение одного балансового года.

Структура

При формировании отчетности учет обязательств выступает в качестве одной из ключевых задач. Отражаться должны все задолженности предприятия. Краткосрочные обязательства включают в себя:

1. Дивиденды, выплачиваемые учредителям.
2. Долги по векселям.
3. Кредиторская задолженность.
4. Анонсы.
5. Налоги.
6. Возвращаемые депозиты, которые были оформлены менее чем на год.
7. Условная оплата.
8. Незаработанные доходы.
9. Долги до востребования.
10. Части долгосрочной задолженности, подлежащие выплате в течение непродолжительного периода.
11. Иные долги, срок для погашения которых меньше года.

Долгосрочные заемные обязательства

Как выше указывалось, они представляют собой задолженность, срок погашения которой больше года. Долгосрочные обязательства всегда учитываются при оценке платежеспособности предприятия. Между тем, их наличие негативно отражается на показателях анализа. Это обуславливается тем, что их можно приравнять к собственному капиталу фирмы. Принимая во внимание показатели инфляции, наличие такой задолженности можно считать даже положительным моментом. Выгода состоит в том, что на момент их получения реальная стоимость этих активов существенно отличается от цены на дату погашения. Долгосрочные обязательства банкам выдаются для приобретения инвестиционных активов, на выплату имеющихся задолженностей или пополнение оборотных средств.

Состав

В долгосрочные обязательства входят долги по кредитам, ссудам. В их состав также включают:

1. Векселя, выданные на период больше года.
2. Облигации, выпущенные на срок, превышающий 12 мес.
3. Отложенные налоговые обязательства.

Дополнительно

В международной практике в долгосрочные обязательства включают также выданные закладные, а также задолженность по выплатам пенсий работникам. Последняя в России не используется. Выданные закладные являются фактически тем же кредитом, только полученным под залог реального актива. Они учитываются по соответствующим статьям баланса. Долгосрочные обязательства отражаются по текущей стоимости – в сумме, необходимой для их погашения. При этом учитываются проценты, дисконт и прочие начисления за использование средств.

Нюансы

Отсроченные обязательства по обязательным бюджетным платежам – временная разница между суммами, исчисленными по бухгалтерской и налоговой отчетности. Следует отметить, что этот вид не всегда соответствует критериям, установленным для задолженности, период погашения которой больше 12 мес. Дело в том, что налоги начисляются и выплачиваются чаще одного раза в год. Примером тому — обязательное отчисление в бюджет с прибыли. Этот налог может выплачиваться чаще раза в год (в квартальном, полугодовом и пр. балансе). Соответственно, это обязательство некорректно называть долгосрочным. В таких ситуациях налоговые суммы переносятся в раздел текущей задолженности.

Строка 450

Прочие долгосрочные финансовые обязательства состоят из средств, которые были предоставлены небанковскими организациями, а также задолженности по облигациям. Счета последних представляют при анализе особый интерес. К ним относят:

1. Обязательства по облигациям – сч. 521.
2. Премию по выпущенным бумагам – сч. 522.
3. Дисконт – сч. 523.

Все эти счета вместе отражаются на балансе эмитента в стр. 450 в виде результата сворачивания их сальдо. Данная формула будет применяться только в случаях, когда компания реализовала облигации и с дисконтом, и с премией. Это имеет место при условии эмиссии разных партий бумаг в различное время. При этом вторая выпускается до погашения первой.

Строка 470

49 пункт П(С)БУ 2 не конкретизирован по разновидностям долгосрочных обязательств. Соответственно, нужно понимать, что «прочие» задолженности, которые нельзя отнести на другие статьи раздела, представляют собой сальдо всех счетов 5 класса. Это касается:

1. Долгосрочных выданных векселей – сч. 51.
2. Задолженностей по аренде – сч . 53.
3. Прочих обязательств долгосрочного характера – сч. 55.

На счете 51 обобщается информация об обеспеченных задолженностях, период погашения которых — больше 12 мес. от балансовой даты. Выдача векселей, их акцепт и обязательства, появляющиеся в связи с этим, отражают на момент передачи или принятия. Учет расчетов с собственников по счету 53 касается в большей степени денежной аренды/лизинга. Это обуславливается тем, что оперативные сделки такого характера, как правило, не являются долгосрочными.

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат»

Новые возможности обновленного стана 2500 горячей прокатка Расширение сортамента, повышение качества, наращивание мощностей Инвестиционное лидерство Целевые инвестиции в высококачественные активы и высокорентабельные проекты Современная база активов Увеличение присутствия на перспективных рынках России и Турции Акцент на производство высококачественного плоского проката Увеличение присутствия на внутренних рынках посредством замещения импорта     Социальная ответственность Соблюдение интересов работников, партнеров Обеспечение безопасности труда Профессиональное развитие коллектива Реализация экологической программы Маркетплейс Группы ПАО «ММК» Продажа продукции производства ПАО «ММК» в режиме онлайн   Постоянно обновляемый перечень продукции из наличия Простота оформления заказов на поставку металлопродукции Своевременное исполнение заказов ИНДУСТРИЯ-4.0 В ДЕЙСТВИИ ММК продолжает реализацию стратегической инициативы «Индустрия 4.0». Ключевым элементом Стратегии развития Группы ММК до 2025 года является цифровизация, которая охватывает все бизнес-процессы компании Социальная ответственность Соблюдение интересов работников, партнеров Обеспечение безопасности труда Профессиональное развитие коллектива Реализация экологической программы Маркетплейс Группы ПАО «ММК» Продажа продукции производства ПАО «ММК» в режиме онлайн   Постоянно обновляемый перечень продукции из наличия Простота оформления заказов на поставку металлопродукции Своевременное исполнение заказов

» Инструкция по составлению баланса–2020

Виды активов и пассивов баланса	Код строки	Порядок формирования статей баланса
Актив баланса
Раздел баланса «ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ»
Основные средства	110	Из Сальдо Д-т 01 вычитаем (-) Сальдо К-т 02 в части амортизации и обесценения основных средств (ОС), т.е. без учета амортизации и обесценения по объектам, учитываемым на счете 03 Примечание В 2020 году организации имели право не начислять амортизацию по всем или отдельным ОС, используемым в предпринимательской деятельности (ч. 1 п. 1 Постановления N 229). В 2019 году не начислять амортизацию можно было только по ОС, предусмотренным бизнес-планами инвестиционных проектов по созданию или модернизации производств (ч. 1 п. 1 Постановления N 802)
Нематериальные активы	120	Из Сальдо Д-т 04 вычитаем (-) Сальдо К-т 05 Примечание В 2020 году организации имели право не начислять амортизацию по всем или отдельным нематериальным активам (НМА), используемым в предпринимательской деятельности (ч. 1 п. 1 Постановления N 229). В 2019 году не начислять амортизацию можно было только по НМА, предусмотренным бизнес-планами инвестиционных проектов по созданию или модернизации производств (ч. 1 п. 1 Постановления N 802)
Доходные вложения в материальные активы	130	Строка 131 + Строка 132 + Строка 133
В том числе: инвестиционная недвижимость	131	Из Сальдо Д-т 03-1 вычитаем (-) Сальдо К-т 02 в части амортизации и обесценения инвестиционной недвижимости
предметы финансовой аренды (лизинга)	132	Из Сальдо Д-т 03-2 вычитаем (-) Сальдо К-т 02 в части амортизации предметов финансовой аренды (лизинга)
прочие доходные вложения в материальные активы	133	Из Сальдо Д-т 03-3 вычитаем (-) Сальдо К-т 02 в части амортизации прочих доходных вложений в материальные активы
Вложения в долгосрочные активы	140	Складываем (+): Сальдо Д-т 07, Сальдо Д-т 08
Долгосрочные финансовые вложения	150	Из Сальдо Д-т 06 в части: — финансовых вложений в уставные фонды других организаций и в совместную деятельность; — иных финансовых вложений, погашение которых ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты вычитаем (-) Сальдо К-т субсчета к счету 06, на котором организован учет резервов под обесценение долгосрочных финансовых вложений (в части резервов, созданных под обесценение финансовых вложений, погашение которых ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (ч. 3 п. 3, п. 11 и 45 Инструкции N 50, ч. 5 п. 16 Стандарта N 74) Примечание Показатель строки 150 включает в себя сумму начисленных процентов, задолженность по которым долгосрочная, т.е. со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты (п. 25 Инструкции N 102, абз. 2 подп. 15.1 п. 15 Стандарта N 74)
Отложенные налоговые активы	160	Сальдо Д-т 09
Долгосрочная дебиторская задолженность	170	Складываем (+), но только в части долгосрочной дебиторской задолженности: Остаток Д-т 60, Остаток Д-т 62, Остаток Д-т 68, Остаток Д-т 69, Остаток Д-т 73, Остаток Д-т 75 (по излишне перечисленной в бюджет сумме части прибыли (дохода) государственных унитарных предприятий, государственных объединений и хозобществ), Остаток Д-т 76 (за исключением сумм предъявленных акцизов, если их учет ведется на счете 76), Остаток Д-т 79 (используется при составлении отчетности обособленными подразделениями, выделенными на отдельные балансы, и головной организацией по своей деятельности) Вычитаем (-): Сальдо К-т 63 в части резервов по сомнительным долгам, созданным по долгосрочной дебиторской задолженности, возникшей в результате реализации продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг Примечание В 2019 году произошли изменения в порядке отражения в бухгалтерском учете процентов к получению по финансовым вложениям, они стали учитываться на счете 06 (58). Поэтому проценты, погашение которых ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты, отражаются по строке 150 (п. 25 Инструкции N 102 абз. 2 подп. 15.1 п. 15 Стандарта N 74)
Прочие долгосрочные активы	180	Иные долгосрочные активы, не показанные по строкам 110 — 170. В частности: сальдо Д-т 97 в сумме, которая подлежит списанию с этого счета более чем через 12 месяцев после отчетной даты
ИТОГО по разделу I	190	Строка 110 + Строка 120 + Строка 130 + Строка 140 + Строка 150 + Строка 160 + Строка 170 + Строка 180
Раздел баланса «КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ»
Запасы	210	Строка 211 + Строка 212 + Строка 213 + Строка 214 + Строка 215 + Строка 216
В том числе: материалы	211	Складываем (+): Сальдо Д-т 10 (за исключением сумм предъявленных акцизов, если они учитываются на счете 10), Сальдо Д-т 15 в части, приходящейся на материалы Складываем или вычитаем (+ / -): Сальдо Д-т / К-т 16 в части, приходящейся на материалы Вычитаем (-): Сальдо К-т 14 в части, приходящейся на материалы
животные на выращивании и откорме	212	Складываем (+): Сальдо Д-т 11, Сальдо Д-т 15 в части, относящейся к животным на выращивании и откорме Складываем или вычитаем (+ / -): Сальдо Д-т / К-т 16 в части, относящейся к животным на выращивании и откорме Вычитаем (-): Сальдо К-т 14 в части, относящейся к животным на выращивании и откорме
незавершенное производство	213	Складываем (+): Сальдо Д-т 20 (за исключением стоимости остатков сырья и готовой продукции на кухнях и кладовых организаций общественного питания), Сальдо Д-т 21, Сальдо Д-т 23, Сальдо Д-т 29 Вычитаем (-): Сальдо К-т 14 в части, относящейся к созданным резервам под снижение стоимости незавершенного производства
готовая продукция и товары	214	Складываем (+): Сальдо Д-т 41, Сальдо Д-т 43, Сальдо Д-т 44, Сальдо Д-т 20 в части стоимости остатков сырья и готовой продукции на кухнях и в кладовых организаций общественного питания Вычитаем (-): Сальдо К-т 42, Сальдо К-т 14 в части резервов под снижение стоимости готовой продукции и товаров
товары отгруженные	215	Сальдо Д-т 45
прочие запасы	216	Иные запасы, не показанные по строкам 211 — 215. В частности, Сальдо Д-т 28
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации	220	Сальдо Д-т 47
Расходы будущих периодов	230	Сальдо Д-т 97 (в сумме, которая подлежит списанию с этого счета в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	240	Сальдо Д-т 18
Краткосрочная дебиторская задолженность	250	Складываем (+), но только в части краткосрочной дебиторской задолженности: Остаток Д-т 60, Остаток Д-т 62, Остаток Д-т 68, Остаток Д-т 69, Остаток Д-т 73, Остаток Д-т 75 (по излишне перечисленной в бюджет сумме части прибыли (дохода) государственных унитарных предприятий, государственных объединений и хозяйственных обществ), Остаток Д-т 76 (за исключением сумм предъявленных акцизов, если они учитываются на счете 76), Остаток Д-т 79 (используется при составлении отчетности обособленными подразделениями, выделенными на отдельные балансы, головной организацией по своей деятельности) Складываем (+): Остаток Д-т 70, Остаток Д-т 71, Вычитаем (-): Сальдо К-т 63 (в части резервов по сомнительным долгам, созданным по краткосрочной дебиторской задолженности, возникшей в результате реализации продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг) Примечание 1. Дебиторская задолженность работников и подотчетных лиц, как правило, является краткосрочной. Поэтому она в полной сумме учитывается при расчете показателей строки 250. 2. С 2019 года проценты по финансовым вложениям, учитываемым на счетах 06 и 58, отражаются на этих же счетах. Такие проценты в части, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражаются по строке 260 (п. 25 Инструкции N 102, абз. 2 подп. 15.1 п. 15 Стандарта N 74)
Краткосрочные финансовые вложения	260	Складываем (+): Сальдо Д-т 58 (за исключением финансовых вложений в высоколиквидные долговые ценные бумаги других организаций, установленный срок погашения которых не превышает трех месяцев), Сальдо Д-т 06 в части финансовых вложений, погашение которых ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты (за исключением вложений в уставные фонды иных организаций и в совместную деятельность) Вычитаем (-): Сальдо К-т 59 в части резервов под обесценение финансовых вложений, учтенных на счете 58, Сальдо К-т субсчета к счету 06, на котором организован учет резервов под обесценение долгосрочных финансовых вложений (в части сумм, погашение которых ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты) Примечание С 2019 года проценты, начисленные по финансовым вложениям, учитываемым на счетах 06 и 58, отражаются на этих же счетах. Поэтому в показатель строки 260 включается сумма таких процентов, погашение которых ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты (п. 25 Инструкции N 102, абз. 2 подп. 15.1 п. 15 Стандарта N 74)
Денежные средства и эквиваленты денежных средств	270	Складываем (+): Сальдо Д-т 50, Сальдо Д-т 51, Сальдо Д-т 52, Сальдо Д-т 55, Сальдо Д-т 57, Сальдо Д-т 58-1 в части финансовых вложений в высоколиквидные долговые ценные бумаги других организаций, установленный срок погашения которых не превышает трех месяцев
Прочие краткосрочные активы	280	Иные краткосрочные активы, не показанные по строкам 210 — 270, в частности: Складываем (+): Сальдо Д-т 94, Сальдо Д-т счета / субсчета, на котором организован учет предъявленных акцизов по приобретенным активам. Это могут быть субсчета к счетам 10 и 76 или счет 19, открытый по согласованию с Минфином (ч. 2 и 3 п. 3 Инструкции N 50)
ИТОГО по разделу II	290	Строка 210 + Строка 220 + Строка 230 + Строка 240 + Строка 250 + Строка 260 + Строка 270 + Строка 280
Баланс на конец периода	300	Строка 190 + Строка 290
Пассив баланса
Раздел баланса «СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ»
Уставный капитал	410	Сальдо К-т 80
Неоплаченная часть уставного капитала	420	Остаток Д-т 75-1 в части дебиторской задолженности учредителей (участников) по вкладам в уставный фонд Примечание Показатели строки 420 заключаются в круглые скобки
Собственные акции (доли в уставном капитале)	430	Сальдо Д-т 81 Примечание Показатели строки 430 заключаются в круглые скобки
Резервный капитал	440	Сальдо К-т / Д-т 82 Примечание Если сальдо по счету 82 дебетовое, оно показывается по строке 440 в круглых скобках, поскольку приводит к уменьшению размера собственного капитала
Добавочный капитал	450	Сальдо К-т / Д-т 83 Примечание Если сальдо по счету 83 дебетовое, оно показывается по строке 450 в круглых скобках, так как ведет к уменьшению размера собственного капитала
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	460	Сальдо К-т / Д-т 84 Примечание Если сальдо по счету 84 дебетовое (получен непокрытый убыток), оно показывается в круглых скобках, поскольку ведет к уменьшению размера собственного капитала
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	470	При составлении годовой бухгалтерской отчетности эта строка не заполняется (ставятся прочерки)
Целевое финансирование	480	Сальдо К-т 86 Примечание Данную строку заполняют только некоммерческие организации
ИТОГО по разделу III	490	Строка 410 — Строка 420 — Строка 430 + / — Строка 440 + / — Строка 450 + / — Строка 460 + Строка 480
Раздел баланса «ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА»
Долгосрочные кредиты и займы	510	Сальдо К-т 67 в части обязательств по долгосрочным кредитам и займам Примечание Показатель данной строки включает в себя подлежащие уплате проценты, погашение которых ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты (п. 37 Инструкции N 102, абз. 2 подп. 21.1 п. 21 Стандарта N 74, подп. 3.4.4 п. 3 постановления N 74)
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	520	Остаток К-т 76 в части кредиторской задолженности по лизинговым платежам, погашение которой предполагается более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Отложенные налоговые обязательства	530	Сальдо К-т 65
Доходы будущих периодов	540	Сальдо К-т 98 в части, которая подлежит списанию позднее чем через 12 месяцев после отчетной даты
Резервы предстоящих платежей	550	Сальдо К-т 96 в части зарезервированных сумм, которые подлежат использованию более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства	560	Иные долгосрочные обязательства, не показанные по строкам 510 — 550, в частности: Складываем (+), но только в части долгосрочных обязательств: Остаток К-т 60, Остаток К-т 62, Остаток К-т 67-3, Остаток К-т 68, Остаток К-т 69, Остаток К-т 76 (за исключением задолженности по лизинговым платежам), Остаток К-т 79 (используется при составлении отчетности обособленными подразделениями, выделенными на отдельные балансы, головной организацией по своей деятельности)
ИТОГО по разделу IV	590	Строка 510 + Строка 520 + Строка 530 + Строка 540 + Строка 550 + Строка 560
Раздел баланса «КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА»
Краткосрочные кредиты и займы	610	Сальдо К-т 66 Примечание Помимо основного долга по краткосрочным кредитам и займам показатель этой строки включает в себя причитающиеся к уплате проценты по этим кредитам и займам, учитываемые на счете 66 (п. 37 Инструкции N 102, абз. 2 подп. 21.1 п. 21 Стандарта N 74, абз. 2 подп. 3.4.5 п. 3 постановления N 74)
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	620	Сальдо К-т 67 в части краткосрочных обязательств по долгосрочным кредитам и займам Примечание Показатель данной строки включает в себя подлежащие уплате проценты, погашение которых ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты (п. 37 Инструкции N 102, абз. 2 подп. 21.1 п. 21 Стандарта N 74, подп. 3.4.4 п. 3 постановления N 74)
Краткосрочная кредиторская задолженность	630	Строка 631 + Строка 632 + Строка 633 + Строка 634 + Строка 635 + Строка 636 + Строка 637 + Строка 638
В том числе: поставщикам, подрядчикам, исполнителям	631	Остаток К-т 60 в части кредиторской задолженности, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты
по авансам полученным	632	Остаток К-т 62 в части кредиторской задолженности, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты
по налогам и сборам	633	Остаток К-т 68 в части кредиторской задолженности, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты
по социальному страхованию и обеспечению	634	Остаток К-т 69 в части кредиторской задолженности, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты
по оплате труда	635	Складываем (+) в части кредиторской задолженности по оплате труда: Остаток К-т 70, Остаток К-т 76-5 Примечание Кредиторская задолженность перед работниками по оплате труда, как правило, краткосрочная. Поэтому она в полной сумме учитывается при расчете показателей строки 635
по лизинговым платежам	636	Остаток К-т 76 в части кредиторской задолженности по лизинговым платежам, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты
собственнику имущества (учредителям, участникам)	637	Складываем (+) в части кредиторской задолженности по выплате дивидендов и других доходов в связи с участием в уставном фонде организации и в совместной деятельности: Остаток К-т 70, Остаток К-т 75-2, Остаток К-т 76-5 Примечание Кредиторская задолженность по выплате дивидендов и других доходов в связи с участием в уставном фонде организации и в совместной деятельности является, как правило, краткосрочной. В связи с этим она в полной сумме учитывается при расчете показателей строки 637
прочим кредиторам	638	Складываем (+): Остаток К-т 71, Остаток К-т 73, Остаток К-т 75 в части задолженности перед учредителями (участниками) по выкупленным у них акциям (долям, вкладам), выплате причитающейся стоимости доли при их выходе, Складываем (+) в части краткосрочной кредиторской задолженности, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты: Остаток К-т 76 (за исключением задолженности по лизинговым платежам, расчетов, связанных с выбывающей группой, расчетов с работниками по депонированным суммам), Остаток К-т 79 (используется при составлении отчетности обособленными подразделениями, выделенными на отдельные балансы, головной организацией по своей деятельности), Примечание 1. Кредиторская задолженность перед подотчетными лицами и работниками по прочим операциям, перед учредителями (участниками) по выкупленным акциям (долям, вкладам) является, как правило, краткосрочной. Поэтому она в полной сумме учитывается при расчете показателей строки 638. 2. Проценты, учитываемые на счетах 66 и 67 и погашаемые в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражаются в строках 610 и 620 (п. 37 Инструкции N 102, абз. 4 подп. 3.4.5 п. 3 постановления N 74)
Обязательства, предназначенные для реализации	640	Сальдо К-т 76-7
Доходы будущих периодов	650	Сальдо К-т 98 в части, которая подлежит списанию с этого счета в течение 12 месяцев после отчетной даты
Резервы предстоящих платежей	660	Сальдо К-т 96 в части тех зарезервированных сумм, которые подлежат использованию в течение 12 месяцев после отчетной даты
Прочие краткосрочные обязательства	670	Иные краткосрочные обязательства, не показанные по строкам 610 — 660
ИТОГО по разделу V	690	Строка 610 + Строка 620 + Строка 630 + Строка 640 + Строка 650 + Строка 660 + Строка 670
Баланс на конец периода	700	Строка 490 + Строка 590 + Строка 690

Определение прочих долгосрочных обязательств

Что такое другие долгосрочные обязательства?

Прочие долгосрочные обязательства — это статья баланса, которая объединяет обязательств, срок погашения которых не истек 12 месяцев. Эти долги, погашение которых менее срочно, являются частью их общих обязательств, но относятся к категории «прочих», когда компания не считает их достаточно важными, чтобы гарантировать индивидуальную идентификацию.

Ключевые выводы

• Прочие долгосрочные обязательства — это долги со сроком погашения более одного года, которые не считаются достаточно значительными, чтобы гарантировать индивидуальную идентификацию в балансе компании.
• Прочие долгосрочные обязательства объединяются в балансе, а не разбиваются по отдельности и приводятся в отдельности.
• Некоторые компании могут раскрывать состав этих обязательств в примечаниях к своей финансовой отчетности, если они считают их существенными.

Прочие долгосрочные обязательства

Обязательства — это долги компании. Они отображаются в балансе и классифицируются как текущие (они должны быть погашены в течение года) или как долгосрочные — они не подлежат оплате в течение как минимум 12 месяцев, или как продолжительность операционного цикла компании.

Тогда есть другие обязательства. В финансовой отчетности компании используют термин «прочее» для обозначения всего, что не является достаточно значительным, чтобы идентифицировать его отдельно. Поскольку они не считаются особо примечательными, такие предметы сгруппированы вместе, а не разбиты по отдельности и приписаны индивидуальной фигуре.

Другие долгосрочные обязательства можно определить как остальную часть долгов, которые компания должна выплатить в течение года или более, которые не учитываются отдельно и не указываются в балансе компании.

Важно

Некоторые компании раскрывают состав этих обязательств в своих примечаниях к финансовой отчетности, если они считают их существенными.

Во многих случаях это просто вопрос представления, следует ли перечислить эти существенные обязательства в балансе или объединить их в категорию «прочие долгосрочные обязательства» и разбить проводку в примечаниях. Часто можно определить, что составляет специфику других долгосрочных обязательств в балансе, просмотрев сноски в документации компании 10-K или в годовом отчете.Однако это не всегда строго необходимо, а это означает, что не все компании будут предоставлять дополнительную информацию об этих конкретных обязательствах.

Виды прочих долгосрочных обязательств

Другие долгосрочные обязательства могут включать такие статьи, как пенсионные обязательства, капитальная аренда, отсроченные кредиты, депозиты клиентов и отложенные налоговые обязательства. В случае холдинговых компаний, может также содержать такие вещи, как внутрифирменные займы — ссуды, предоставленные одним из подразделений или дочерних компаний компании другому.

Особые соображения

Объединение в одну группу долгов без определения характера долга может показаться потенциальным красным флажком. В действительности такая практика является нормальной и не должна вызывать беспокойства при условии, что рассматриваемые обязательства относительно невелики по сравнению с общими обязательствами компании. Они также должны быть сопоставимы с тем, как компания действовала в прошлом — иногда в примечаниях к финансовой отчетности приводятся годовые сравнения других долгосрочных обязательств.

Если сумма других долгосрочных обязательств в процентах от общих обязательств (как показано в балансе) достаточно высока, чтобы заслуживать расследования, и нет соответствующего примечания, аналитик может позвонить в отдел по связям с инвесторами (IR), чтобы задать вопросы .

Пример прочих долгосрочных обязательств

Компания Ford Motor Co. (F) отразила в своем балансе около 21 миллиарда долларов других долгосрочных обязательств за 2016 финансовый год (FY), что составляет около 10 процентов от общей суммы обязательств.В примечаниях к финансовой отчетности основные компоненты были разбиты на пенсионные обязательства, прочие вознаграждения работникам после выхода на пенсию, планы вознаграждений работникам, вознаграждения и требования клиентов дилеров и прочее.

Отчетность и анализ долгосрочных обязательств

Отчетность по долгосрочным обязательствам

Долги, срок погашения которых наступает более чем на один год, отражаются в балансе как долгосрочные обязательства.

Цели обучения

Определить долгосрочное обязательство

Основные выводы

Ключевые моменты

• Долги со сроком погашения более одного года (12 месяцев) считаются долгосрочными.
• Если используется классифицированный баланс, текущая часть долгосрочного обязательства, если таковая имеется, должна быть возвращена и реклассифицирована как текущее обязательство.
• «Облигации к оплате» и «Облигации к оплате» являются типичными примерами долгосрочных обязательств.

Ключевые термины

• долгосрочные обязательства : обязательства предприятия, которые подлежат погашению в течение более одного года
• долгосрочные инвестиции : вкладывать деньги во что-то с ожиданием прибыли, обычно в течение нескольких лет
• обязательство : Обязательство, долг или ответственность перед кем-либо.
• Долгосрочный : период времени более одного года (12 месяцев) в будущем.
• текущий : период времени менее одного года (12 месяцев) в будущем.

Долгосрочные обязательства — это долги, срок погашения которых наступает более чем на год вперед. Примером этого является студенческая ссуда. Допустим, Джон, первокурсник колледжа, получает студенческую ссуду на 25000, и банк не требует выплаты ссуды до тех пор, пока он не закончит учебу через 6 месяцев, т.е.е. Через 4,5 года после предоставления кредита. Это пример долгосрочной ответственности.

«Облигации к оплате» и «Облигации к оплате» также являются примерами долгосрочных обязательств, и они часто вводят интересное различие между текущими обязательствами и долгосрочными обязательствами, представленными в классифицированном балансе.

Допустим, компания X получает векселя на сумму 100 000, для чего требуется 5 ежегодных платежей по 20 000, начиная с 01.01.14. В балансе компании X 31.12.12 будет отражено долгосрочное обязательство на сумму 100 000, но как насчет баланса по состоянию на 31.12.13? Поскольку компания X должна произвести платеж в размере 20 000 1 января 2014 г., то есть менее чем через год, текущее обязательство в размере 20 000 и долгосрочное обязательство в размере 80 000 будут отражены в ее балансе по состоянию на 31 декабря. / 13.

В дальнейшем, на год вперед, компания X отразит текущее обязательство в размере 20,000 и долгосрочное обязательство в размере 60,000 в своем балансе по состоянию на 31.12.2014.

Салли Мэй выполняет несколько долгосрочных обязательств : Студенческие ссуды являются ярким примером.

В этом примере показано различие между текущими обязательствами и долгосрочными обязательствами. Несмотря на то, что векселя к оплате, облигации к оплате и т. Д. Начинаются как долгосрочное обязательство, часть этого долга, подлежащая погашению в течение года, должна быть погашена из долгосрочного обязательства и отражена как текущее обязательство.

См. Ниже порядок учета в балансовой отчетности частей текущих и долгосрочных обязательств Векселя к оплате от начала до окончательного платежа.

31/12/12 …… Текущая ответственность: 0 …………… Долгосрочная ответственность: 100 000

31/12/13 …… Текущая ответственность: 20,000 …… Долгосрочная ответственность: 80,000

31/12/14 …… Текущая ответственность: 20,000 …… Долгосрочная ответственность: 60,000

31/12/15 …… Текущая ответственность: 20,000 …… Долгосрочная ответственность: 40,000

31/12/16 …… Текущая ответственность: 20,000 …… Долгосрочная ответственность: 20,000

31/12/17 …… Текущая ответственность: 20,000 …… Долгосрочная ответственность: 0

31/12/18 …… Текущая ответственность: 0 …………… Долгосрочная ответственность: 0

Анализ долгосрочных обязательств

Анализ долгосрочных обязательств объединяет анализ коэффициента долга, кредитный анализ и анализ рынка для оценки финансовой устойчивости компании.

Цели обучения

Обобщите, как анализировать долгосрочный долг компании

Основные выводы

Ключевые моменты

• Финансовые данные, используемые для расчета коэффициентов долга, можно найти в балансе компании, отчете о прибылях и убытках и отчете о собственном капитале.
• Сравнительный анализ кредитного рейтинга компании и коэффициентов долга поможет аналитику определить финансовую устойчивость компании по сравнению с аналогами.
• Чтение сносок, содержащихся в финансовой отчетности компании, может иметь решающее значение, поскольку сноски часто содержат ценную информацию о долгосрочных обязательствах и других факторах, которые могут немедленно повлиять на способность компании выплатить долгосрочную задолженность.

Ключевые термины

• неплатежеспособный : 1. Невозможность оплатить свои счета при наступлении срока их погашения. Имеет в активах более чем одну задолженность.
• Кредитоспособность : 1. Вероятность выплаты долгов. Имея приемлемый кредитный рейтинг.

Анализ долгосрочных обязательств

Долгосрочные обязательства — это обязательства со сроком погашения не менее одного года в будущем, которые включают долговые инструменты, такие как облигации и ипотечные кредиты. Анализ долгосрочных обязательств проводится для оценки вероятности выполнения условий долгосрочного обязательства заемщиком.После анализа долгосрочных обязательств аналитик должен иметь разумную основу для определения финансовой устойчивости компании. Анализ долгосрочных обязательств необходим, чтобы избежать покупки облигаций или предоставления кредитов компании, которая потенциально может стать неплатежеспособной.

Как проводится анализ долгосрочной ответственности?

Анализ долгосрочных обязательств часто включает оценку кредитоспособности заемщика, то есть его способности и готовности выплатить свой долг. Standard & Poor’s — это рейтинговое агентство, которое присваивает кредитные рейтинги долговым обязательствам государственных и частных компаний.В рамках своего анализа Standard & Poor’s выдаст кредитный рейтинг, который призван дать кредиторам и инвесторам представление о кредитоспособности заемщика. Наилучший рейтинг — AAA, худший — D. Пожалуйста, сверьтесь с цифрой в качестве примера кредитных рейтингов Standard & Poor’s, присвоенных долговым обязательствам, выпущенным правительствами во всем мире.

Страны мира Рейтинги Standard & Poor’s : пример кредитных рейтингов, установленных Standard & Poor’s в результате соответствующего анализа долгосрочных обязательств по долговым обязательствам, выпущенным на уровне национального правительства.Страны выпускают долги для создания национальной инфраструктуры. Посмотрите, насколько дорого привлечь капитал для таких проектов в зависимости от географического региона.

Помимо кредитных рейтинговых агентств, таких как Standard & Poor’s, аналитики могут использовать коэффициенты долга, чтобы сравнивать компанию с отраслевыми аналогами. Сравнение компании с аналогами даст аналитику точку зрения на то, что считается нормальным или ненормальным для соответствующей отрасли. Популярные коэффициенты долга включают: отношение долга, отношение долга к собственному капиталу, долгосрочное отношение долга к собственному капиталу, коэффициент, умноженный на процентный доход (коэффициент покрытия процентов) и коэффициент покрытия обслуживания долга.Данные, используемые для расчета этих коэффициентов, представлены в балансе компании, отчете о прибылях и убытках и отчете об изменениях в капитале. Как правило, в первую очередь представлены текущие обязательства компании с наиболее ранней датой погашения.

Коэффициент долга:

[latex] \ frac {Total \ quad Liabilities} {Total \ quad Assets} [/ latex]

Соотношение долга к собственному капиталу:

[latex] \ frac {Долгосрочный \ quad Debt \ quad + \ quad Стоимость \ quad \ quad аренды} {Средние \ quad акционеры \ quad Equity} [/ latex]

Соотношение долгосрочного долга к собственному капиталу:

[latex] \ frac {Long-Term \ quad Debt} {Total \ quad Assets} [/ latex]

-кратный коэффициент начисления процентов (также известный как коэффициент покрытия):

[latex] \ frac {EBIT} {Годовые \ quad проценты \ quad расходы} [/ latex]

Коэффициент покрытия обслуживания долга:

[latex] \ frac {Чистый \ quad операционный \ quad доход} {Total \ quad Debt \ quad Service} [/ latex]

Анализ долгосрочных обязательств — это больше, чем просто чтение кредитного рейтинга компании и выполнение независимого анализа коэффициента долга.Кроме того, аналитик должен учитывать общую экономику, отраслевые тенденции и опыт руководства при формировании вывода о силе или слабости финансового положения компании. При сборе информации аналитик всегда должен читать сноски, содержащиеся в финансовой отчетности, чтобы определить, есть ли какие-либо раскрытия, связанные с долгосрочными обязательствами или другими факторами, которые могут повлиять на способность компании выплачивать свои долгосрочные обязательства.

Отношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу — это финансовый коэффициент, который сравнивает долг компании с ее собственным капиталом и тесно связан с использованием заемных средств.

Цели обучения

Обобщите, как рассчитать отношение долга к собственному капиталу компании

Основные выводы

Ключевые моменты

• Долг и собственный капитал имеют очень разные плюсы и минусы.
• Состав долга и капитала и его влияние на стоимость фирмы — это очень обсуждаемая тема.
• Балансовая стоимость долга и собственного капитала может быть найдена в балансе компании, и долговая часть коэффициента часто не включает краткосрочные обязательства.

Ключевые термины

• собственный капитал : Доля участия в компании, определяемая путем вычитания обязательств из активов.
• долг : Деньги, которые одно физическое или юридическое лицо должно или должно выплатить другому, как правило, в результате ссуды или другой финансовой операции.

Отношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу — это финансовое соотношение, показывающее относительную долю собственного капитала и долга акционера, используемую для финансирования активов компании, и рассчитывается как общий заем / общий капитал.

Для получения активов, используемых в операционной деятельности, компания будет привлекать капитал либо за счет выпуска собственного капитала (например, публично торгуемые обыкновенные акции), либо за счет заемных средств (например, долговых обязательств). Заинтересованные стороны, в число которых входят инвесторы и кредитные учреждения, предоставляют компаниям капитал, ожидая, что эти компании получат чистую прибыль от своих соответствующих операций.

Долг обычно представляет собой долгосрочное обязательство, которое представляет собой обязательство компании выплатить как основную сумму долга, так и проценты покупателям этого долга.

Капитал представляет собой собственность компании и не включает согласованные условия погашения.

У каждой формы привлечения капитала есть свои плюсы и минусы. Выплаты процентов по долгу не подлежат налогообложению, а дивиденды по собственному капиталу — нет. Возврат покупателям долговых обязательств ограничен согласованными условиями (например, процентными ставками), однако они имеют более надежную юридическую защиту в случае банкротства. Доходы, которые может получить акционер, имеют неограниченный потенциал роста, однако, как правило, они выплачиваются последними в случае банкротства.

Расчет отношения долга к собственному капиталу

Расчет отношения долга к собственному капиталу компании прост, а компоненты долга и собственного капитала можно найти в соответствующем балансе компании. Для более углубленного анализа финансовые аналитики могут рассчитать отношение долга к собственному капиталу компании, используя рыночную стоимость, если и заемный, и на собственный капитал торгуются на открытом рынке.

При использовании для расчета финансового левериджа компании отношение долга к собственному капиталу включает в числитель только долгосрочные обязательства и может даже пойти дальше, исключив текущую часть долгосрочных обязательств.Это означает, что другие краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, исключаются при расчете отношения заемного капитала к собственному капиталу.

Коэффициенты левериджа : График использования заемных средств у печально известных инвестиционных банков до кредитного кризиса 2008 года.

Коэффициент процентной ставки

-кратный коэффициент начисленных процентов = (EBIT или EBITDA) / (Требуемые процентные платежи) и является показателем финансовой устойчивости компании.

Цели обучения

Объясните, как компания использует коэффициент умножения на процентный доход

Основные выводы

Ключевые моменты

• Временной коэффициент начисленных процентов совпадает с коэффициентом покрытия процентов.
• Чем выше коэффициент временного процентного дохода, тем лучше, а коэффициент ниже 2,5 считается предупреждающим признаком финансового бедствия.
• Компания в конечном итоге не выполнит свои обязательные процентные платежи, если она не сможет получить достаточный доход, чтобы покрыть свои требуемые процентные платежи.

Ключевые термины

• Проценты : Цена, уплаченная за получение, или цена, полученная за предоставление денег или товаров в рамках кредитной операции, рассчитываемая как часть суммы стоимости того, что было заимствовано.
• Коэффициент , умноженный на процентный доход : либо EBIT, либо EBITDA, деленное на общую сумму процентов к уплате
• EBIT : прибыль до уплаты процентов и налогов.
• EBITDA : прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.

Коэффициент процентной ставки

Коэффициент временного начисления процентов указывает на способность компании выплачивать требуемые процентные платежи и рассчитывается как:

Долгосрочные процентные ставки : Временной коэффициент процентной ставки является показателем общего финансового состояния компании.

Коэффициент начисленных процентов = Прибыль до уплаты процентов и налогов ( EBIT ) / проценты Расходы .

Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) можно рассчитать, взяв чистую прибыль, указанную в отчете о прибылях и убытках компании, и добавив задолженность по процентам и налогам.

Аналитики часто используют «операционную прибыль» в качестве показателя EBIT в сложных бухгалтерских ситуациях, таких как прекращение деятельности, изменения в принципах бухгалтерского учета, чрезвычайные статьи и т. Д., указываются в финансовой отчетности компании. Иногда аналитики используют EBITDA вместо EBIT при расчете коэффициента временного процентного дохода. EBITDA может быть рассчитана путем добавления амортизационных расходов к EBIT.

Коэффициент временного начисления процентов используется финансовыми аналитиками для оценки способности компании выплачивать необходимые процентные платежи. Чем выше этот коэффициент или чем больше EBIT компания может произвести по сравнению с требуемыми процентными выплатами, тем сильнее считается кредитоспособность компании и ее общее финансовое состояние.

Например, если EBIT компании X составляет 500 000, а требуемые процентные выплаты — 300 000, то коэффициент временного начисления процентов будет равен 1,67. Если EBIT компании A составляет 750 000, а требуемые процентные платежи — 150 000, то коэффициент начисленных процентов по времени будет равен 5. Сравнение соответствующих коэффициентов начисленных процентов приведет аналитика к выводу, что компания A находится в гораздо лучшем финансовом положении, поскольку ее EBIT покрывает ее необходимые процентные платежи 5 раз по сравнению с компанией X, EBIT которой покрывает только необходимые процентные платежи 1.67 раз.

Если коэффициент временного дохода компании упадет ниже 1, компании придется финансировать требуемые процентные платежи наличными деньгами или занимать дополнительные средства для покрытия платежей. Как правило, коэффициент разового дохода ниже 2,5 считается предупреждающим знаком о финансовых затруднениях.

Информация о внебалансовом финансировании

Внебалансовое финансирование представляет собой права на использование активов или обязательств, которые не отражены в балансах, для погашения обязательств.

Цели обучения

Объясните, что составляет статью внебалансового финансирования

Основные выводы

Ключевые моменты

• Забалансовое финансирование представляет собой финансовые права или обязательства, которые компания не обязана отражать в своих балансах.
• Забалансовое финансирование может оказать существенное влияние на финансовое здоровье компании: Enron — отличный тому пример.
• Аналитик всегда должен читать сноски, содержащиеся в финансовой отчетности, поскольку они часто либо раскрывают забалансовое финансирование напрямую, либо предоставляют достаточно информации, чтобы определить, может ли компания потенциально заключать соглашения о внебалансовом финансировании.

Ключевые термины

• дочерняя компания : Компания, которая полностью или частично принадлежит и частично или полностью контролируется другой компанией, которой принадлежит более половины капитала дочерней компании.
• Операционная аренда : Аренда, срок которой является коротким по сравнению со сроком полезного использования актива или единицы оборудования, сдаваемых в аренду.
• Забалансовое финансирование : капитальные затраты профинансированы и классифицированы таким образом, что они не отображаются на балансе компании

Забалансовое финансирование связано с задолженностью, которая не отражается в балансе компании.Например, финансовые учреждения предлагают услуги по управлению активами или брокерские услуги, а активы, которыми управляют с помощью этих услуг, обычно принадлежат отдельным клиентам напрямую или трастам. Хотя эти финансовые учреждения могут получать выгоду от обслуживания этих активов, они не имеют на них никаких прямых требований.

Формальные различия в бухгалтерском учете между балансовыми и внебалансовыми статьями могут быть сложными и требовать определенного уровня суждения руководства. Однако основное различие между балансовыми и внебалансовыми статьями заключается в том, владеет ли компания или несет юридическую ответственность за долг.Кроме того, неопределенные активы или обязательства могут быть классифицированы как «вероятные», «измеримые» и «значимые».

Примером забалансового финансирования является неконсолидированная дочерняя компания. От материнской компании может не требоваться консолидация дочерней компании в ее финансовую отчетность для целей отчетности; однако материнская компания может быть обязана выплатить неконсолидированные обязательства дочерних компаний.

Другим примером забалансового финансирования является операционная аренда, которая обычно заключается в краткосрочном использовании оборудования относительно общего срока полезного использования актива.Операционная аренда не передает никаких вознаграждений или рисков, связанных с правом собственности, и, как следствие, не отражается в балансе арендатора. Обязательство не признается в балансе арендатора, даже если арендатор обязан выплатить согласованную сумму в будущем.

Важно учитывать эти механизмы забалансового финансирования, поскольку они оказывают непосредственное влияние на общее финансовое состояние компании. Например, если компания не выплачивает арендные платежи, требуемые по операционной аренде, арендодатель может вернуть активы во владение или подать в суд, любой из которых может нанести ущерб успеху компании.

Джеффри Скиллинг : Джеффри Скиллинг — бывший генеральный директор Enron, которая была известна тем, что использовала забалансовое финансирование.

Что такое долгосрочные обязательства? — Определение | Значение

Определение: Долгосрочное обязательство, часто называемое внеоборотным обязательством, — это обязательство, которое не будет погашено в текущем году или отчетном периоде. Другими словами, долг, срок погашения не истекший. Некоторыми распространенными примерами долгосрочных обязательств являются векселя к оплате, облигации к оплате, ипотека и аренда.

Что означают долгосрочные обязательства?

Краткосрочные обязательства, долг, который будет выплачен в течение следующего года, и долгосрочные обязательства обычно указываются отдельно в балансе. Текущие долги всегда указываются первыми в разделе пассивов. Долгосрочные обязательства также можно разделить на две части: сумму, подлежащую выплате в следующем году, и сумму, не подлежащую погашению в течение года.

Это помогает инвесторам и кредиторам увидеть, как финансируется компания. Текущие обязательства намного более рискованны, чем долгосрочные, потому что их нужно будет выплатить раньше.У бизнеса должно быть достаточно денежных потоков для погашения текущих долгов при наступлении срока их погашения. С другой стороны, долгосрочные обязательства не нужно погашать немедленно.

Инвесторы и кредиторы часто используют коэффициенты ликвидности для анализа уровня заемных средств компании. Такие коэффициенты, как коэффициент текущей ликвидности, оборотный капитал и коэффициент кислотного теста, позволяют сравнивать уровни долга с показателями активов или прибыли.

Пример

Предприятия пытаются финансировать оборотные активы за счет краткосрочной задолженности и внеоборотные активы за счет долгосрочной задолженности.Возьмем, к примеру, продавца. Магазин розничной торговли Билла продает одежду и одежду. Билл хочет расширить свой магазин, но у него недостаточно средств. Билл разговаривает с банком и получает ссуду на пристройку к своему зданию. Позже в этом сезоне Биллу потребуется дополнительное финансирование для покупки инвентаря следующего сезона. Билл возвращается в банк, чтобы получить ссуду на инвентаризацию.

Поскольку здание является долгосрочным активом, ссуда Билла на расширение здания также должна быть долгосрочной ссудой. Типичные ссуды на строительство могут составлять от 5 до 30 лет.Запасы, с другой стороны, являются текущим активом. Таким образом, этот заем должен быть сроком на один год.

---

Как рассчитать долгосрочные обязательства компании?

Долгосрочные обязательства компании — это в основном обязательства, которые компания должна выплатить не менее чем через год. Они включают различные долговые инструменты, такие как облигации и ипотечные кредиты.

В балансе долгосрочные обязательства указаны под текущими обязательствами. Это связано с тем, что это в основном инструменты, расчет по которым не требуется в срочном порядке.

Однако их представление и последующий анализ являются неотъемлемой частью любой организации, потому что это то, что напрямую влияет на их кредитоспособность перед инвесторами, кредиторами и другими заинтересованными сторонами, которые могут быть заинтересованы в оценке компании, и ее ценности. вот.

Общий процесс анализа долгосрочных обязательств выполняется для расчета общей вероятности погашения непогашенных сумм заемщиком.

Используя общий показатель долгосрочного долга, заинтересованные стороны могут затем оценить общую основу, на которой можно определить силу компании.

Следовательно, в этом отношении можно увидеть, что расчет и последующий анализ долгосрочных обязательств является довольно важным компонентом, и поэтому бухгалтеры должны очень серьезно отнестись к нему, чтобы убедиться, что они не искажают данные.

Долгосрочные обязательства, как упоминалось ранее, очень важны для компании, и поэтому они должны быть рассчитаны надлежащим образом, чтобы можно было проводить анализ для целей стратегии и долгосрочных последствий для политики.

С точки зрения инвестора, может быть важно учитывать общую кредитоспособность конкретного заемщика, оценивая его общую способность выплатить свой долг. Существует ряд рейтинговых агентств, которые предоставляют кредитные рейтинги, чтобы лучше понять компанию, так что есть надлежащая ясность в отношении общих операций внутри компании и областей, над которыми необходимо работать для последующего улучшения.

Что наиболее важно, это дает кредиторам определенную степень уверенности в отношении вероятности выплаты их долгов.

Таким образом, на основе исторических показателей долгосрочных обязательств предоставляется рейтинг для оценки кредитоспособности заемщика. Лучший рейтинг — AAA, худший — D.

.

Для компании важно осознавать тот факт, что управление долгосрочными пассивами напрямую влияет на их кредитный рейтинг, и поэтому к нему следует относиться очень серьезно, чтобы гарантировать, что будущие обязательства не будут скомпрометированы в результате плохого управления существующие в настоящее время долгосрочные обязательства.

Таким образом, можно заключить, что долгосрочные обязательства — это в основном обязательства, которые должны быть погашены с интервалом более 12 месяцев. Он рассчитывается путем сложения всех кредиторских задолженностей и обязательств, которые компания может предложить за период более 12 месяцев.

Он включает в себя различные инструменты, которые компания могла бы использовать для финансирования своей деятельности или любого другого аспекта. В основном они включают долги и долгосрочные векселя, выпущенные компанией и подлежащие погашению после окончания текущего года.

Что такое долгосрочные обязательства? — Вопросы и ответы по бухгалтерскому учету (Q&A)

2. Операционные долгосрочные обязательства

Примеры долгосрочные обязательства, относящиеся к операционным обязательствам, включают (неполный перечень): отложенные налоги, пенсионные обязательства, постпенсионные льготы, гарантии, аренда капитала и т. д.

Отложено Налоги

Многие компании отчет о долгосрочных обязательствах, называемых отложенными налогами.

Отложено налоги — это активы и обязательства, которые возникают из временных разниц между суммами, указанными для целей налогообложения, и суммами, указанными в отчетности. для целей финансового учета.

Прочие словами, отложенные налоги возникают из-за разницы между доходами или расходами отражены в финансовой отчетности (т. е. в отчете о прибылях и убытках) в соответствии с GAAP и те, которые указаны в налоговых декларациях в соответствии с налоговой службой. Код (для США).Такие различия приводят к налогообложению (т. Е. К оплате) или подлежащие вычету (т. е. возвращаемые) суммы в будущем. Налогооблагаемые суммы в будущее представляет собой отложенные налоговые обязательства, в то время как вычитаемые суммы представляют собой Отложенные налоговые активы.

Отложено налоговые обязательства — отложенные налоговые расходы. То есть отложенный налог обязательства приведут к увеличению налогов, подлежащих уплате в будущем. Когда отложенное налоговое обязательство восстанавливается в будущем, компания будет платить больше налогов в пользу IRS, чем сумма подоходного налога, указанная в отчете о прибылях и убытках.Отложенные налоговые обязательства могут быть связаны с дебиторской задолженностью, амортизацией, пр.

Пенсионный и обязательства после выхода на пенсию

Пансионат и обязательства после выхода на пенсию представляют собой обязательства по отсроченной компенсации работникам за услуги, предоставляемые в соответствии с пенсией и пенсионный план.

Например, Постпенсионные обязательства возникают, когда пенсионный план недофинансируется: то есть, когда справедливая стоимость активов плана ниже накопленной обязательство по выплате пенсионных пособий.

Гарантии

Гарантия — это заверение продавца товаров или услуг в том, что товары или услуги будут не иметь недостатков в их работе или качестве в течение указанного периода время. Гарантия обычно предусматривает ремонт или замену.

Менее учет по методу начисления в год продажи, предприятие должно регистрировать оценочные расходы по гарантии и подлежащие оплате гарантийные обязательства (т. е. ответственность).

Гарантия Обязательства — это обязательства, возникающие в связи с гарантиями на продукцию.

Капитал Аренда

Капитал Обязательства по аренде — это обязательства, возникающие в результате аренды капитала.

Капитал аренда — это долгосрочная аренда актива. Чтобы считаться капитальной арендой, аренда должна соответствовать любому из следующих четырех (4) критериев:

• Срок аренды составляет 75% или более ожидаемого срока полезного использования активов
• Право собственности на активы переходит к арендатору в конце срока аренды срок
• Арендатор может приобрести актив по цене ниже его справедливой рыночной значение
• При подписании договора аренды дисконтированная стоимость арендных платежей составляет 90%. или более справедливой рыночной стоимости актива

Еще не участник?

Узнайте, почему люди присоединяются к нашему
онлайн-курс бухгалтерского учета:

Пошаговое руководство для малого бизнеса

7 мин.Читать

Чтобы рассчитать общую сумму обязательств в бухгалтерском учете, вы должны перечислить все свои обязательства и сложить их. Обязательства — это долги компании.

Программа бухгалтерского учета

упрощает эту задачу. Согласно Houston Chronicle, он составляет финансовый отчет, называемый балансом, в котором перечисляются и суммируются все обязательства за вас.

Тем не менее, вы все равно должны проверять свою работу, используя базовую формулу учета.

В этой статье мы проведем вас через все шаги, необходимые для расчета обязательств.Расчет обязательств помогает малому бизнесу рассчитать свой общий долг. Вы также можете подключить его к основной формуле бухгалтерского учета, чтобы убедиться, что ваши бухгалтерские книги верны.

Не знаете, что такое ответственность? В этой статье есть простое определение и примеры, относящиеся к малому бизнесу.

В этой статье мы рассмотрим:

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

1. Перечислите свои обязательства

Чтобы рассчитать обязательства, сначала вам нужно знать, какие обязательства у вас есть.

Следующие статьи считаются обязательствами, согласно Houston Chronicle and Accounting Tools:

• Кредиторская задолженность (деньги, которые вы должны поставщикам)
• Заработная плата
• Заработная плата
• Проценты к уплате
• Налог на прибыль к уплате
• Налог с продаж
• Клиентские депозиты или удержания
• Кредиторская задолженность (по коммерческим займам)
• Договоры, которые нельзя расторгнуть без штрафа
• Договор аренды
• Страховая задолженность
• Пособия к выплате
• Налоги на инвестиции
• Начисленные обязательства (например, проценты, по которым вам еще не выставлен счет)

Расходы не являются обязательствами

Расходы не являются обязательствами.Расходы — это продолжающиеся платежи за услуги или вещи, не имеющие финансовой ценности. Покупка мобильного телефона для бизнеса — это расходы. Согласно данным The Balance, обязательства — это ссуды, используемые для покупки активов (объектов финансовой стоимости), таких как оборудование.

2. Составьте бухгалтерский баланс

В Excel можно создать простой баланс. В приведенном ниже примере показан простой баланс, созданный в Excel:

.

Источник: Excel University

.

Чтобы составить собственный баланс, просмотрите вышеуказанные типы обязательств и включите те, которые имеют отношение к вашему бизнесу.

Затем введите сумму задолженности по каждому виду обязательств. Указывайте только сумму задолженности за отчетный период, который вы просматриваете — последний финансовый год, квартал или месяц.

Проще и, как правило, точнее использовать бухгалтерское программное обеспечение для составления баланса. В приведенном ниже примере показан базовый баланс, составленный с использованием FreshBooks:

.

Источник: FreshBooks

Некоторые обязательства могут генерироваться автоматически. Возможно, вы уже занесли в бухгалтерские книги еще не оплаченный счет поставщика или задолженность по кредитной карте.Они автоматически появятся в вашем балансе.

В приведенном выше примере неоплаченные счета поставщика суммируются в категории «кредиторская задолженность».

Вам нужно будет ввести другие обязательства. В FreshBooks вы можете добавлять или удалять обязательства.

Рассмотрите возможность добавления следующих обязательств в свой баланс:

• Счета к оплате : Деньги, которые вы задолжали, но не по ссуде в банке. Например, неоплаченные счета за услугу, например счет за мобильный телефон.Или счет-фактура от поставщика, например, на материалы для вашего ювелирного бизнеса.
• Налоги к уплате : Налоги, подлежащие уплате государству, такие как налог с продаж, налог на заработную плату или подоходный налог.
• Текущие ссуды к оплате : Ссуды, которые необходимо вернуть в течение следующего года.
• Долгосрочные ссуды к выплате : Ссуды, которые вы должны выплатить через год или более.
• Кредитные карты к оплате : остаток неоплаченной задолженности по кредитной карте.

3.Сложите свои обязательства

Бухгалтерская программа

автоматически суммирует все ваши обязательства.

В противном случае вам нужно будет вручную добавить свои обязательства в любом программном обеспечении, которое вы выберете, например, в Excel.

• Например, небольшой зоомагазин должен 500 долларов в счет кредиторской задолженности за коммунальные услуги, счета за телефон и Интернет и многое другое. Его ипотека составляет 2000 долларов в месяц, а задолженность по кредитной карте составляет долларов США. Пару лет назад он взял бизнес-ссуду на сумму 10 000 долларов для ремонта своего помещения, и до сих пор задолжал 2000 долларов на балансе.Наконец, владелец должен государству 1000 долларов в виде налога с продаж и подоходного налога .
  • 500 долларов США + 2000 долларов США + 5000 долларов США + 2000 долларов США + 1000 долларов США = 10 500 долларов США общих обязательств

4. Проверьте формулу базовой бухгалтерской отчетности

В бухгалтерском учете с двойной записью существует формула бухгалтерского учета, используемая для проверки правильности ваших бухгалтерских книг. Формула:

Обязательства + Собственный капитал = Активы

Собственный капитал — это стоимость активов компании за вычетом любых задолженностей. Актив — это предмет финансовой ценности, такой как наличные деньги или недвижимость.

Вкратце, ваши общие обязательства плюс общий капитал должны быть такими же, как и общая сумма активов. Если обе части уравнения одинаковы, то ваши бухгалтерские книги «сбалансированы» и считаются правильными.

Итак, малый бизнес может использовать эту формулу, чтобы дважды проверить, правильно ли они рассчитали свои обязательства.

Тем не менее, если уравнение не работает, вам нужно будет дважды проверить свой капитал и активы, чтобы выяснить, какая учетная запись неправильная.

Если вы уже знаете свой общий капитал и активы, вы также можете использовать эту информацию для расчета обязательств:

Активы — Собственный капитал = Обязательства

Баланс, созданный бухгалтерским программным обеспечением, позволяет легко увидеть, все ли уравновешено.

В приведенном ниже примере активы равны 18 724,26 долларов, а активы плюс обязательства также равны 18 724,26 долларам. Общая сумма пассивов должна быть правильной, потому что уравнение уравновешивает.

Источник: FreshBooks

Если вы используете Excel, подключите свои активы и капитал и убедитесь, что уравнение работает.

Для получения дополнительной информации о балансах, а также о том, как их читать и использовать, прочтите эту статью.

Люди также спрашивают:

Как рассчитать общую сумму обязательств

Общие обязательства — это просто сумма всех денег, которые бизнес должен кредиторам.Есть много типов обязательств, но они подпадают под две категории в балансе компании: текущие (или краткосрочные) обязательства и долгосрочные обязательства, согласно Houston Chronicle.

Просмотрите типы обязательств, перечисленные в предыдущем разделе, а затем сложите все те, которые применимы к вашему бизнесу, чтобы рассчитать общую сумму обязательств.

Как рассчитать текущие обязательства

Для расчета текущих обязательств вам необходимо сложить все деньги, которые вы должны кредиторам в течение следующего года (в течение 12 месяцев или меньше).

Текущие обязательства включают текущие платежи по долгосрочным займам (например, ипотечные кредиты), депозиты клиентов, проценты к уплате, заработную плату к выплате и средства, причитающиеся поставщикам, такие как счета за коммунальные услуги.

Найдите сумму задолженности по каждой из них в соответствии с рассматриваемым отчетным периодом — это может быть этот месяц, квартал или год.

• Например, чтобы рассчитать текущие обязательства за сентябрь, включите платеж по ипотеке за сентябрь и любые другие деньги, причитающиеся только за этот месяц.

Теперь сложите все суммы задолженности за отчетный период, чтобы найти общую сумму текущих обязательств.

Как рассчитать общий долг

Рассчитайте общий долг вашего малого бизнеса, используя следующие шаги, согласно Houston Chronicle:

1. Определите обязательства вашего бизнеса. В разделе выше перечислены общие обязательства.
2. Включите все свои обязательства в свой баланс в категории «краткосрочные обязательства» (срок погашения не более года) или «долгосрочные обязательства» (срок погашения более года).
3. Сложите все ваши обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные, чтобы определить ваши общие обязательства.
4. Общая сумма ваших обязательств — это общая сумма долга вашей компании.

В чем разница между краткосрочной и долгосрочной задолженностью?

Вопрос:

‍ В чем разница между краткосрочной и долгосрочной задолженностью? Почему я дважды вижу свои ссуды в балансе?

Ответ:

‍Сначала ответим на вопрос о разнице между краткосрочным и долгосрочным долгом.Очевидный ответ, заключающийся в продолжительности времени, дает большую часть необходимой информации, но мы рассмотрим разницу более глубоко. Краткосрочная задолженность — это любая задолженность, подлежащая выплате в течение одного года. Краткосрочная задолженность отображается в разделе текущих обязательств баланса. Долгосрочная задолженность — это задолженность, подлежащая выплате в течение периода более одного года. Долгосрочная задолженность отображается в разделе долгосрочных обязательств баланса.

Примером краткосрочного долга может быть кредитная линия, подлежащая выплате в течение года.Одним из примеров долгосрочного обязательства может быть пятилетняя ссуда на покупку автомобиля. В следующие двенадцать месяцев выплаты основной суммы по пятилетнему автокредиту будут включены в текущие обязательства, а оставшиеся 48 месяцев в счет погашения основной суммы будут включены в долгосрочное обязательство. Таким образом, одна и та же ссуда может отображаться в балансе дважды. Сальдо в разделе текущих обязательств — это сумма, подлежащая выплате в течение следующих двенадцати месяцев, а сальдо в разделе долгосрочных обязательств — это сумма, подлежащая погашению в течение более чем двенадцати месяцев.Эти две суммы вместе составят общий остаток долга.

В более подробном техническом ответе по бухгалтерскому учету будет указано, что краткосрочные обязательства и долгосрочные обязательства должны меняться каждый месяц (при условии, что платежи производятся). Сальдо краткосрочных обязательств должно включать только основную часть платежей на следующие двенадцать месяцев. В этом случае долгосрочное обязательство будет включать остаток ссуды.

Мы здесь, чтобы помочь

‍Мы помогаем бизнесу расти прибыльно.