Разное

Добавочный капитал без переоценки в балансе это: Добавочный капитал (без переоценки) 1350

01.01.1975

Содержание

Добавочный капитал (без переоценки) 1350

Определение

Добавочный капитал (без переоценки) 1350 — это добавочный капитал организации, кроме сумм дооценки внеоборотных активов. Добавочный капитал может формироваться за счет:

  • эмиссионного дохода — сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью акций (долей), вырученную при формировании уставного капитала организации (при учреждении организации, при последующем увеличении уставного капитала) за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость;
  • курсовой разницы, связанной с расчетами с учредителями по вкладам, в том числе вкладам в уставный (складочный) капитал организации, выраженным в иностранной валюте;
  • разницы, возникающей при пересчете выраженной в иностранной валюте стоимости активов и обязательств организации, используемых для ведения деятельности за пределами Российской Федерации, в рубли;
  • вкладов в имущество общества с ограниченной ответственностью;
  • суммы НДС, восстановленного учредителем при передаче имущества в качестве вклада в уставный капитал и переданного учреждаемой организации (в случае, если указанные суммы не являются вкладом в уставный капитал учреждаемой организации).

Формула расчёта (по отчётности)

Строка 1350 бухгалтерского баланса

Норматив

Не нормируется

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Не нормируется

Если показатель ниже нормы

Не нормируется

Если показатель увеличивается

Обычно позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку - также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно - вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Multitran dictionary

English-Russian forum   EnglishGermanFrenchSpanishItalianDutchEstonianLatvianAfrikaansEsperantoKalmyk ⚡ Forum rules
✎ New thread | Private message Name Date
6 75  for the refinancing of existing power plant project loans  Alex16  28.08.2021  0:45
539 9903  Ошибки в словаре  | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 all 4uzhoj  23.02.2021  13:36
2 43  prep and drape  bnvl  28.08.2021  14:07
4 104  Chemical Process Technician  Zhandos  27.08.2021  20:37
14 613  1/2 OFF: Новые возможности  Val61  25.08.2021  21:29
5 63  if 5% of all the readings are as low as 80% of  Александр Рыжов  28.08.2021  15:47
11
184  Пожалуйста помогите с вычиткой переведенного мной текста  Zhandos  27.08.2021  22:30
1 26  Certificate of constancy of performance  jadronovka  28.08.2021  15:43
49  Пожалуйста, помогите с проверкой перевода  Zhandos  28.08.2021  14:44
5 96  a super senior RCF  Alex16  27.08.2021  1:24
14 729  Словари Шломана  niccolo
 23.10.2020
 16:35
1 60  "Оплата в пунктах приёма платежей" "Итого начислено"  Aleksey11  27.08.2021  22:37
4 99  юные в анализе крови  Aleksey11  27.08.2021  16:29
2 31  in connection with a margin loan refinancing a bond issuance  Alex16  27.08.2021  20:58
4 177  Вопрос по работе форума  Greso  27.08.2021  8:14
26
 an accelerator ramp 
Greso  27.08.2021  19:56
7 372  OFF: БП и тп, зачем запрашивать ставки, если вы их уже установили?  omni  26.08.2021  15:49
2 44  separate water injection to the face  adelaida  27.08.2021  17:37
2 73  connection facilities  adelaida  27.08.2021  8:13
2 63  reduce the convergence rate between the pillars and haulages  adelaida  26.08.2021  22:06
7 51  a pari bond/loan financing  Alex16  27.08.2021  11:20
5 104  The most relevant validation parameter are the specificity and challenge.  pillow  27.08.2021  0:48
42  screw blow outs  adelaida  27.08.2021  14:32
16 268  carbon efficiency  bania83  25.08.2021  9:31
7 104  high pressure hydrostatic closure test  Александр Рыжов  26.08.2021  18:12
21 1386  Устав Каймановы острова  Shelhevet  23.11.2007  13:48
7 155  перевод Алгоритма процессов жизненного цикла продукта  wroni  24.08.2021  22:40
7 204  название дипломной  Spiro  21.08.2021  21:03
1 284  Полезная информация для технических переводчиков  niccolo  24.08.2021  18:28

Понятие балансового отчета. Форма балансового отчета

Раздел «Пассивы» включает в себя «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». Подраздел «Капитал и резервы» включает в себя строку «Уставный капитал» — те средства, которые вносят учредители, образуя компанию, и логически подразумевается, что в дальнейшем на эти средства будет осуществляться основная деятельность. Но на практике для этого только уставного капитала организации оказывается недостаточно.

Если какой-либо добавочный капитал попадает в компанию, он записывается в одноимённой строке в подразделе «Капитал и резервы». В данном подразделе содержится важная строка «Нераспределённая прибыль» — прибыль, которая по тем или иным причинам не отделилась от компании. Т.е. если компания осуществляла свою деятельность какое-либо количество времени, заработала прибыль и не вывела её за пределы (например, на оплату кредитов или прочей задолженности), то эта прибыль записывается в данной строке. Неважно, были ли за эту прибыль приобретены какие-либо активы или деньги хранятся «в деньгах» — всё равно, если эти средства не отчуждены от компании, то они указываются в данной строке. По сути подраздел «Капитал и резервы» — это собственные средства компании, которые были сгенерированы ею за период её образования и деятельности.

Зачастую для своего развития компании привлекают кредиты, а также получают какие-либо финансовые обязательства перед своими контрагентами. Данную информацию можно получить из подразделов «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». Оба подраздела суммарно образуют обязательства компании. Разность между ними заключена в том, что краткосрочные обязательства — это те финансовые обязательства, которые должны быть исполнены в ближайшие 12 месяцев, а долгосрочные обязательства — это обязательства, которые должны быть исполнены после ближайших 12 месяцев, т.е. по факту все остальные обязательства.

Краткосрочные обязательства включают в себя дебиторскую задолженность — текущую задолженность перед контрагентами компании, которую нужно погасить в ближайший год. Ведь компания в процессе развития тоже пользуется услугами других сторонних организаций, тем самым образуя свою дебиторскую задолженность за оплату этих продуктов/услуг, как правило, подобная задолженность является именно краткосрочной и должна быть погашена весьма оперативно, т.е. укладываясь в срок 12 месяцев. Так же в краткосрочную задолженность попадают обязательства по налоговым платежам, которые должны быть погашены в ближайший год. Важной является строка «Заёмные средства» — это именно те обязательства по непосредственно заёмным средствам, которые компания должна погасить в ближайший год, т.е. её краткосрочная кредитная нагрузка. Также в данном подразделе фигурирует строка «Прочие обязательства», куда попадают все остальные обязательства, объединённые по признаку необходимости исполнения в ближайший год.

Долгосрочные обязательства — это тот раздел, который включает в себя те обязательства, которые должны быть погашены в срок после ближайших 12 месяцев, т.е. все остальные обязательства. В данном подразделе находится строка «Заёмные средства» — средства, которые организация должна оплатить в срок свыше 12 месяцев с даты публикации отчётности. И если компания не справляется со своей долговой нагрузкой, то происходит перетекание из долгосрочных заёмных средств в краткосрочные заёмные средства. Если же дела у компании идут нормально, то постепенно сокращаются долгосрочные заёмные средства, перетекая в краткосрочные и погашаясь при совершаемых компанией платежах. Также в подразделе «Долгосрочные обязательства» фигурируют строки «Отложенные налоговые обязательства и прочие обязательства», которые объединены по признаку необходимости погашения спустя ближайший год. Однако компания при наличии возможности и желания может по своему усмотрению погасить не только краткосрочные обязательства, но и долгосрочные тоже (при наличии средств).

Прирост капитала и резервы в балансе

Чтобы понять излишек капитала в балансе, вы должны сначала понять концепцию излишка. Профицит - это разница между общей номинальной стоимостью выпущенных акций компании и ее акционерным капиталом и резервами собственности.

Это не так сложно, как кажется.

В разделе собственного капитала баланса вы увидите такие термины, как номинальная стоимость и акционерный капитал, а также резервы собственности.Номинальная стоимость - это номинальная стоимость акций компании. Собственный капитал - это разница между совокупными активами и совокупными обязательствами. Резервы прав собственности - это счет, который создается для предупреждения инвесторов о том, что часть акционерного капитала не будет выплачена в виде денежных дивидендов. Это потому, что они намерены использовать его для другой цели.

Часть излишка фирмы происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли. Это увеличивает общий акционерный капитал компании. Другая часть излишка поступает из других источников.Они могут включать увеличение стоимости основных средств, продажу акций с премией или снижение номинальной стоимости обыкновенных акций. Эти другие источники часто называются приростом капитала и включаются в баланс.

Другими словами, избыток капитала говорит вам, какая часть акционерного капитала компании не связана с нераспределенной прибылью.

Прирост капитала также известен как внесенный излишек или добавочный оплаченный капитал .

Пример излишка капитала

Предположим, что номинальная стоимость акций Acme Corp составляет 1 доллар за акцию. Они продают 10 000 акций по 10 долларов каждая. Номинальная стоимость акций составляет 10 000 долларов, но общая выручка составляет 100 000 долларов. Прирост капитала составляет 90 000 долларов.

Что такое резервы на балансе?

Резервы в балансе - это термин, используемый для обозначения раздела баланса, касающегося собственного капитала. (Это не включает основную часть акционерного капитала.У вас может возникнуть соблазн пропустить зону заповедников, не задумываясь об этом. В зависимости от сектора или отрасли бизнеса это может быть ошибкой.

Фактически, резервы заслуживают особого внимания при анализе компании. Ниже вкратце описаны несколько примеров резервов, с которыми вы можете столкнуться. Это даст вам представление об их назначении на балансе.

Резервы в балансе могут включать следующие статьи:

  • Капитальные резервы. Обычно они возникают в результате превышения запасов над номинальной стоимостью.
  • Нераспределенная прибыль. Возникают в результате прошлой прибыли. Проще говоря, нераспределенная прибыль - это чистая прибыль, которая не была выплачена акционерам в качестве дивидендов.
  • Резервы по справедливой стоимости. Они могут включать корректировки ценных бумаг и активов, имеющихся в наличии для продажи. Резервы справедливой стоимости имеют ключевое значение для таких предприятий, как страховая компания, которая имеет крупные инвестиции с фиксированным доходом.
  • Резервы хеджирования. Они могут возникать в результате хеджирования, которое компания приняла для защиты от волатильности определенных затрат на вводимые ресурсы.
  • Резервы по переоценке активов. Они возникают, когда компании необходимо скорректировать стоимость актива, отраженного в разделе активов своего баланса.
  • Резервы по пересчету иностранной валюты. Они возникают в результате изменений относительной стоимости валюты, в которой отражается баланс, и валюты, в которой хранятся активы баланса.
  • Обязательные резервы. Это резервы, которые компания должна создать по закону и которые не могут быть выплачены в качестве дивидендов.

Еще одно значение термина «запасы»

Когда вы слышите, как инвесторы, бухгалтеры или аналитики говорят о резервах, они могут не иметь в виду резервы, показанные в разделе баланса акционерного капитала. Скорее, некоторые виды бухгалтерских операций требуют резервов, чтобы отчет о прибылях и убытках был как можно ближе к реальности.

Например, резервы могут вступить в игру в этой ситуации: компания имеет значительную часть своих текущих активов в дебиторской задолженности. Компания списывает часть общей суммы, которая, по ее мнению, не будет выплачена. Возможно, прошлый опыт привел их к такому решению. Или, возможно, они основывают свой выбор на изучении текущих балансов.

Эта бухгалтерская операция снижает оборотные активы. Он известен как пособие или резерв для плохих счетов. Это счет контраактивов, и он компенсирует дебиторскую задолженность.Если менеджмент окажется слишком пессимистичным, резервы можно будет восстановить в будущем. В этом случае рентабельность будет расти.

Определение вложенного капитала

Что такое вложенный капитал?

Внесенный капитал, также известный как оплаченный капитал, представляет собой денежные средства и другие активы, которые акционеры передали компании в обмен на акции. Инвесторы вносят взносы в капитал, когда компания выпускает акции по цене, которую акционеры готовы за них заплатить.Общая сумма внесенного капитала или оплаченного капитала представляет их долю или собственность в компании.

Внесенный капитал может также относиться к статье баланса компании, указанной в составе собственного капитала, часто показываемой рядом с записью баланса для дополнительного оплаченного капитала.

Общие сведения о вложенном капитале

Внесенный капитал - это общая стоимость акций, которые акционеры купили непосредственно у компании-эмитента. Он включает деньги от первичного публичного размещения (IPO), прямого листинга, прямого публичного размещения и вторичного размещения, включая выпуск привилегированных акций.Он также включает получение основных средств в обмен на акции и уменьшение обязательства в обмен на акции.

Внесенный капитал можно сравнить с дополнительным оплаченным капиталом, и разница между двумя значениями будет равна премии, выплачиваемой инвесторами сверх номинальной стоимости акций компании. Номинальная стоимость - это просто учетная стоимость каждой из предлагаемых акций и не эквивалентна рыночной стоимости, которую инвесторы готовы платить.

Когда компании выкупают акции и возвращают капитал акционерам, выкупленные акции котируются по цене обратной покупки, что уменьшает собственный капитал.

Ключевые выводы

  • Внесенный капитал, также известный как оплаченный капитал, представляет собой денежные средства и другие активы, которые акционеры передали компании в обмен на акции.
  • Это цена, которую акционеры заплатили за свою долю в компании.
  • Внесенный капитал отражается в разделе баланса акционерного капитала и обычно делится на два разных счета: счет обыкновенных акций и счет дополнительного оплаченного капитала.

Привилегированные акции иногда имеют номинальную стоимость, превышающую предельную, но большинство обыкновенных акций сегодня имеют номинальную стоимость всего несколько пенни. Из-за этого «добавочный оплаченный капитал», как правило, является репрезентативным для общей суммы оплаченного капитала и иногда отображается сам по себе в балансе.

Капитальные взносы

Важно различать, что взносы в капитал, которые представляют собой вливание денежных средств в компанию, могут осуществляться в других формах, помимо продажи акций.Например, владелец может взять ссуду и использовать выручку для внесения вклада в капитал компании. Предприятия также могут получать взносы в основной капитал в форме неденежных активов, таких как здания и оборудование. Эти сценарии включают все виды взносов в капитал и увеличивают собственный капитал. Тем не менее, термин вложенный капитал обычно резервируется для суммы денег, полученных от выпуска акций , а не других форм вкладов в капитал.

Расчет уставного капитала

Внесенный капитал отражается в разделе баланса акционерного капитала и обычно делится на два разных счета: счет обыкновенных акций и счет дополнительного оплаченного капитала.Другими словами, внесенный капитал включает в себя номинальную стоимость - или номинальную стоимость - акций, найденную на счете обыкновенных акций, и сумму денег сверх номинальной стоимости, которую акционеры были готовы заплатить за свои акции - эмиссионный доход. —Находится на счете добавочного капитала.

Счет обыкновенных акций также известен как счет акционерного капитала, а счет дополнительного оплаченного капитала также известен как счет эмиссионного дохода.

Пример внесенного капитала

Например, компания выпускает инвесторам акции номинальной стоимостью 5 000 долларов США.Инвесторы платят 10 долларов за акцию, поэтому компания привлекает 50 000 долларов в виде уставного капитала. В результате компания записывает 5000 долларов на счет обыкновенных акций и 45000 долларов на оплаченный капитал сверх номинала. Сумма обоих этих счетов равна общей сумме, которую акционеры готовы были заплатить за свои акции. Другими словами, вложенный капитал составляет 50 000 долларов США.

Дополнительный оплаченный капитал по сравнению с вложенным капиталом

Что такое дополнительный оплаченный капитал по сравнению с вложенным капиталом?

Раздел баланса акционерного капитала содержит соответствующие суммы, называемые добавочным и внесенным капиталом.Ключевое различие между дополнительным оплаченным капиталом и внесенным капиталом состоит в том, что последний называется общей стоимостью денежных средств и активов, которые акционеры предоставили компании в обмен на акции компании. Дополнительный оплаченный капитал означает стоимость денежных средств или активов, предоставленных акционерами сверх номинальной стоимости акций компании.

Дополнительный оплаченный капитал и добавочный капитал также по-разному отражаются в балансе под собственным капиталом Акционеры Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) - это счет в балансе компании, состоящий из акций заглавная плюс раздел.Добавочный капитал отражается на отдельном счете. Принимая во внимание, что внесенный капитал объединяется и представляет собой сумму счетов обыкновенных акций и добавочного оплаченного капитала.

Что такое дополнительный оплаченный капитал?

Добавочный капитал - это сумма уплаченного уставного капитала сверх его номинальной стоимости. Он также широко известен как «внесенный капитал, превышающий« номинал »или« эмиссионный доход ». По сути, добавочный оплаченный капитал показывает, сколько денег инвесторы заплатили за акции выше их номинальной стоимости.

Помните, что номинальная стоимостьPar ValuePar Value - это номинальная или номинальная стоимость облигации, акции или купона, как указано в сертификате облигации или акции. Это статическая стоимость акции, обычно небольшая сумма (например, 0,10 доллара или 0,01 доллара), которая отображается на сертификатах акций. В некоторых случаях номинальная стоимость может быть даже ниже 0,01 доллара. Не следует путать номинальную стоимость с рыночной стоимостью акций. Номинальная стоимость указывает минимальную стоимость, по которой компания может продать свои акции инвесторам. С другой стороны, рыночная стоимость акций определяется транзакциями, происходящими на рынке.

Добавочный оплаченный капитал отражается на балансе компании в разделе о собственном капитале. Счет дополнительного оплаченного капитала создается каждый раз, когда компания выпускает новые акции или выкупает свои акции у акционеров. Обратите внимание, что сделки с акциями компании на вторичном рынкеВторичный рынокВторичный рынок - это место, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги у других инвесторов. Примеры: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Лондонская фондовая биржа (LSE).не влияют на оплаченный капитал компании, поскольку она не получает наличных денег за транзакции.

Что такое вложенный капитал?

Внесенный капитал (также известный как оплаченный капитал) - это общая стоимость капитала компании, приобретенная инвесторами непосредственно у компании. Другими словами, он указывает общую сумму денег, которую акционеры заплатили компании за приобретение своих долей в ней. Внесенный капитал компании включает стоимость, уплаченную за капитал посредством первичного публичного размещения (IPO). Первоначальное публичное размещение (IPO). Первоначальное публичное размещение (IPO) - это первая продажа акций, выпущенных компанией для широкой публики.До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы). Узнайте, что такое IPO, прямые публичные предложения и публичные листинги. По сути, добавочный капитал включает как номинальную стоимость акционерного капитала (обыкновенные акции), так и стоимость, превышающую номинальную стоимость (добавочный оплаченный капитал).

Внесенный капитал отражается в балансе в разделе «Собственный капитал».В балансе добавочный капитал содержит два отдельных счета: счет обыкновенных акций и добавочный капитал.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком услуг аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA). уверенность, необходимая для вашей финансовой карьеры. Зарегистрируйтесь сегодня! ® Станьте сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® Сертификат CFVA «Аналитик финансового моделирования и оценки» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:

  • Структура капитала Структура капитала Структура капитала означает сумму долга и / или собственного капитала, используемого фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов. . Структура капитала компании
  • МСФО, ОПБУ США, МСФО и ОПБУ США, МСФО и ОПБУ США относятся к двум стандартам бухгалтерского учета и принципам, которых придерживаются страны в отношении финансовой отчетности
  • Прогнозирование статей баланса Прогнозирование статей баланса Прогнозирование статей баланса статьи включают анализ оборотного капитала, основных средств, заемного капитала и чистой прибыли.В этом руководстве подробно рассказывается, как рассчитать
  • Заинтересованное лицо против акционера Заинтересованное лицо против акционера Термины «заинтересованное лицо» и «акционер» часто используются как синонимы в деловой среде. Если внимательно присмотреться к значениям «заинтересованная сторона» и «акционер», можно увидеть ключевые различия в их использовании. Как правило, акционер является заинтересованным лицом компании, в то время как заинтересованная сторона не обязательно является акционером.

Резерв переоценки (значение, порядок учета)

Что такое резерв переоценки?

Резерв переоценки - это неденежный резерв, созданный для отражения истинной стоимости актива, когда рыночная стоимость определенной категории активов больше или меньше стоимости такого актива, по которой он зарегистрирован в бухгалтерских книгах.Любое увеличение стоимости будет зачислено (увеличьте резерв a / c) на этот счет, а любое уменьшение стоимости будет списано (уменьшите резерв a / c) со счета.

Цель этого резерва - отразить и учесть в бухгалтерских книгах реальную и справедливую стоимость актива. Он прямо исключен из свободных резервов, и, следовательно, этот резерв не может использоваться для распределения дивидендов среди акционеров.

Порядок ведения бухгалтерского учета

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Revaluation Reserve (wallstreetmojo.com)

Разница между резервом переоценки и резервом капитала

  1. Основное отличие состоит в том, что резерв переоценки создается для учета увеличения / уменьшения стоимости определенных активов. Резерв капитала создается для финансирования будущих проектов по расширению бизнеса или удовлетворения непредвиденных потребностей бизнеса. И, Резервы капитала. Резерв капитала - это резерв, который формируется из прибыли компании, полученной от неоперационной деятельности в течение определенного периода времени, и сохраняется для целей финансирования долгосрочных проектов компании или списания ее капитальных затрат в будущем. .читать далее, создаются в результате неоперационной деятельности, такой как прибыль от продажи основных средств. Основные средства - это активы, которые удерживаются в течение длительного времени и не предполагается конвертировать в денежные средства в течение короткого периода времени. Машины и оборудование, земля и здания, мебель, компьютеры, авторские права и транспортные средства - все это примеры. Подробнее, продажа инвестиций, выпуск акций с премией и т. Д.
  2. Определенная прибыль в обязательном порядке должна раскрываться в составе резерва капитала, например эмиссионный доход (акции выпущены с премией).Напротив, определенная прибыль может быть переведена в Резерв капитала по усмотрению руководства, например, прибыль от продажи основных средств или инвестиций. В отличие от этого, резерв переоценки создается за счет увеличения стоимости активов по сравнению с ее зарегистрированной стоимостью в бухгалтерских книгах.
  3. Капитальные резервы отражаются в балансе до тех пор, пока не будут профинансированы будущие проекты или для финансирования непредвиденных потребностей бизнеса. В отличие от этого, резервы переоценки отражаются в балансе до тех пор, пока актив не будет списан.
  4. Понимание сходства между ними также прольет свет на характеристики этих двух резервов. Одно из сходств между этими двумя резервами заключается в том, что оба резерва не создаются из прибыли от обычных деловых операций. Под коммерческими операциями понимаются все те виды деятельности, которые сотрудники ежедневно предпринимают в рамках организационной структуры для производства товаров и услуг для достижения целей компании, таких как получение прибыли. поколение. читать дальше. Следовательно, оба этих резерва не могут отражать операционную эффективность компании.

Как это создается?

Резерв переоценки создается за счет изменения стоимости отдельных категорий активов. Любое увеличение стоимости актива по сравнению со стоимостью, зарегистрированной в бухгалтерских книгах, увеличит резерв и наоборот. Существуют различные методы оценки актива на дату переоценки, в зависимости от учетной политики. Под учетной политикой понимается концепция или процедура, которой руководствуется руководство для ведения бухгалтерского учета и подготовки финансовой отчетности.Он включает в себя методы и практику бухгалтерского учета, определенные на корпоративном уровне. Читать далее следует. Метод индексации и текущей рыночной цены - два наиболее часто используемых метода. Частота переоценки зависит от изменений справедливой стоимости актива. Если справедливая стоимость актива существенно отличается от балансовой стоимости, то переоценка актива уместна, и это делается с использованием надлежащего метода в зависимости от класса актива.

Разница между резервом переоценки и излишком переоценки

  1. Прибыль от переоценки - это сумма, остающаяся после корректировки на убыток от списания переоцененного актива.Следовательно, прирост от переоценки возникает только после списания актива. Прибыль от переоценки переводится на счет общего резерва, который затем доступен для распределения среди акционеров в качестве дивидендов.
  2. Резерв переоценки - это корректировка стоимости актива в сторону повышения или понижения в зависимости от существенных изменений стоимости актива. Этот резерв не предназначен для выплаты дивидендов акционерам.

Заключение

Суть счета резерва переоценки, как это можно понять из вышеприведенного обсуждения, заключается в отражении правильной и справедливой стоимости актива даже в случае корректировок в сторону увеличения стоимости актива.Поскольку учет корректировки стоимости актива в сторону увеличения не является средней прибылью, она не может быть признана доходом, но отражается на счете резерва переоценки, и любая последующая корректировка в сторону понижения приведет к соответствующему уменьшению этого счета.

Следовательно, этот счет гарантирует, что отчет о прибылях и убытках не будет нарушен изменениями стоимости актива в течение срока его службы. Убыток от продажи актива будет признан в отчете о прибылях и убытках только после его корректировки с учетом резерва переоценки; прибыль, если таковая имеется, признается в отчете о прибылях и убытках.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое резерв переоценки и его значение. Здесь мы обсуждаем порядок учета и то, как создается обратная переоценка вместе с ее разницей с приростом переоценки. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей -

Учет резерва собственного капитала: виды резервов капитала и порядок их учета

Значение резервов капитала

Резервы относятся к компоненту собственного капитала, сумме, удерживаемой отдельно для расчетных требований или создания контрактивных счетов для безнадежных долгов .

Резервы всегда имеют кредитовое сальдо. Резерв, принадлежащий акционерам или помеченный для каких-либо целей, представляет собой резервы собственного капитала.

Резервы отражаются в собственном капитале, за исключением расчета внесенного акционерного капитала. В разделе баланса, посвященном несправедливости, акции выпускаются с дисконтом, номинальной стоимостью или премией. Последние варианты широко используются.

Когда акции выпускаются с премией, номинальная стоимость идет в счет основного акционерного капитала. Любая сумма, превышающая номинальную, будет считаться эмиссионным доходом и будет добавлена ​​к счету оплаченного капитала-эмиссионного дохода.Это всего лишь один из таких примеров резервов собственного капитала, чтобы придать нюанс концепции.

Компания работает в деловой среде и с каждым годом стремится получать все большую и большую прибыль. Чистая прибыль получается за счет вычета расходов из выручки. Чистая прибыль относится на резервы и прибыль.

Прибыль переводится в резервы и профицит после выплаты дивидендов акционерам капитала и привилегированных акций, которые составляют часть резервов капитала. Еще больше таких резервов собственного капитала формируют баланс.

Типы резервов капитала и порядок их учета

Резервы капитала составляют часть раздела «Капитал» баланса. Это часть акционерного капитала, не маркированная ни для каких целей и остаточная по своему характеру. Общее представление резервов собственного капитала в балансе приведено ниже:

Раздел об обязательствах и капитале Сумма ($)
Акционерный капитал
Уставный капитал по номинальной стоимости X
Привилегированный акционерный капитал по номинальной стоимости X
Резервы и излишки
Премия по ценным бумагам - Собственный капитал X
X Премиум по ценным бумагам - Преференция 50 Общие резервы X
Нераспределенная прибыль X
Итого обязательства и капитал XX

Полужирным шрифтом выделены резервы собственного капитала.Под собственным капиталом мы подразумеваем простых акционеров. Капитальные резервы распределяются между акционерами.

Теперь мы переходим к обсуждению разновидностей резервов капитала и порядка их учета:

a. Резерв по переводу иностранной валюты

Мы практически живем в обществе без границ с точки зрения совершаемых деловых операций. Следовательно, компания, вероятно, подвергнется валютному риску в результате деловых операций или в результате создания корпорации с ассоциированными или дочерними компаниями.

Эти операции должны быть конвертированы в национальную валюту для подготовки финансовой отчетности.

Любые убытки или прибыли будут зависеть от обменных курсов и будут напрямую выплачиваться из собственного кармана, а выгоды будут предоставляться только им.

Должны использоваться различные методы перевода, такие как метод текущей ставки, метод временной ставки и метод денежно-неденежного перевода.

Порядок учета

Положения ОПБУ гласят, что статьи баланса должны конвертироваться в соответствии с обменным курсом на дату составления баланса, а статьи отчета о прибылях и убытках должны конвертироваться по средневзвешенному обменному курсу.

Любые прибыли или убытки, возникающие в результате операций с иностранной валютой, отражаются в разделе собственного капитала баланса.

б. Резерв переоценки

Когда основные средства приобретаются, они учитываются с использованием метода учета затрат или модели переоценки. В случае модели переоценки все основные средства будут оцениваться на отчетную дату.

Остатки этих основных средств будут отличаться на каждую такую ​​дату. Эти переоценки будут отражены как резервы переоценки, как часть собственных средств.

Порядок учета

Изменения, связанные с переоценкой, не будут отражены в отчете о прибылях и убытках до тех пор, пока основные средства не будут выбытывать. Они будут отображаться только в разделе капитала баланса.

г. Общая зарезервированная / нераспределенная прибыль

Предприятия получают выручку в течение года. При успешном планировании они могут получить чистую прибыль для компании.

Порядок ведения бухгалтерского учета

После выплаты дивидендов чистая прибыль переводится в общие резервы или нераспределенную прибыль, которая отражается в резервах и профиците баланса.

г. Справедливая стоимость через прочий совокупный доход.

Метод справедливой стоимости устанавливает различные критерии. Финансовые активы и обязательства, отвечающие таким критериям, влияют на резерв собственного капитала.

Стоимость финансовых инструментов носит динамический характер. Перед тем, как продать такие финансовые инструменты, они должны быть отражены в балансе.

Порядок учета

Прибыль или убыток от продажи будет признан только после их погашения.Такая прибыль повлияет на прочий совокупный доход, то есть через FV-OCI в соответствии с положениями ОПБУ.

Определение модели переоценки - AccountingTools

Что такое модель переоценки?

Модель переоценки дает бизнесу возможность отражать основные средства по их переоцененной стоимости. После переоценки сумма, отраженная в бухгалтерских книгах, представляет собой справедливую стоимость актива за вычетом последующей накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения. При таком подходе необходимо продолжать переоценку основных средств через достаточно регулярные промежутки времени, чтобы гарантировать, что балансовая стоимость существенно не отличается от справедливой стоимости в любом периоде.Этот вариант доступен только в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Как часто следует переоценивать активы?

Справедливая стоимость некоторых основных средств может быть довольно нестабильной, что требует переоценки не реже одного раза в год. В большинстве других случаев МСФО считает приемлемой переоценку каждые три-пять лет.

Как скорректировать амортизацию переоцененных активов

При переоценке основных средств есть два способа справиться с любой амортизацией, накопленной с момента последней переоценки.Возможны следующие варианты:

  • Привести балансовую стоимость актива к его новой переоцененной стоимости путем пропорционального пересчета суммы накопленной амортизации; или

  • Исключить накопленную амортизацию против валовой балансовой стоимости вновь переоцененного актива. Этот метод является более простым из двух.

Как переоценить актив

Используйте рыночную оценку, проводимую квалифицированным специалистом по оценке, для определения справедливой стоимости основных средств.Если актив носит такой специализированный характер, что невозможно получить рыночную справедливую стоимость, тогда используйте альтернативный метод для определения оценочной справедливой стоимости. Примерами таких методов являются использование дисконтированных будущих денежных потоков или оценка восстановительной стоимости актива.

Учет переоцененного актива

Если сделан выбор в пользу использования модели переоценки и переоценка приводит к увеличению балансовой стоимости основного средства, признайте увеличение прочего совокупного дохода и накопите его в составе капитала на счете под названием «прибыль от переоценки».Однако, если увеличение отменяет уменьшение переоценки того же актива, который ранее был признан в составе прибыли или убытка, признайте прибыль от переоценки в составе прибыли или убытка в размере предыдущего убытка (таким образом, стирая убыток).

Если переоценка приводит к уменьшению балансовой стоимости основных средств, признайте уменьшение прибыли или убытка. Однако, если в приросте стоимости от переоценки для этого актива имеется кредитовое сальдо, признайте уменьшение прочего совокупного дохода, чтобы компенсировать кредитовое сальдо.Уменьшение, признанное в составе прочего совокупного дохода, уменьшает сумму прироста стоимости от переоценки, уже отраженного в капитале.

В случае прекращения признания основного средства перенесите любую связанную с ним прибыль от переоценки в нераспределенную прибыль. Сумма этого излишка, переведенная в нераспределенную прибыль, представляет собой разницу между амортизацией, основанной на первоначальной стоимости актива, и амортизацией, основанной на переоцененной балансовой стоимости актива.

Связанные курсы

Учет основных средств

Как проводить аудит основных средств

Прогнозы / прогнозирование баланса [Руководство] - Уолл-стрит

Прогноз баланса

Представьте, что перед нами стоит задача построить для Apple модель из трех утверждений.На основе исследований аналитиков и рекомендаций руководства мы составили прогнозы отчета о прибылях и убытках компании, включая выручку, операционные расходы, процентные расходы и налоги, вплоть до чистой прибыли компании. Пришло время перейти к балансу.

Настройка прогнозов баланса

Как правило, у основного раздела баланса модели будет либо свой собственный специальный рабочий лист, либо он будет частью большего рабочего листа, содержащего другие финансовые отчеты и графики.Прежде чем мы перейдем к отдельным статьям, рассмотрим несколько передовых методов бухгалтерского баланса (щелкните здесь, чтобы получить полное руководство по передовым методам финансового моделирования):

  1. Исторические данные не менее двух лет
    Рекомендуется вводить в модель исторические результаты не менее двух лет, чтобы помочь обеспечить некоторый контекст для прогнозов. Данные организованы в столбцы по возрастанию слева направо.
  2. Реклассифицируйте GAAP в соответствии с вашими потребностями
    Компании представляют свой баланс способами, которые не всегда оптимизированы для анализа.Например, компании могут объединять позиции с разными драйверами вместе. В этих случаях отдельные позиции необходимо разделить, а подходы к прогнозированию должны быть адаптированы к природе позиций. И наоборот, GAAP требует, чтобы определенные статьи были разбиты на текущие и долгосрочные компоненты (распространенными примерами являются отложенные налоги и отложенный доход). Однако для целей прогнозирования их можно комбинировать, поскольку они прогнозируются с использованием одних и тех же драйверов.
  3. Используйте вспомогательные расписания
    Все прогнозы должны выполняться в вспомогательных расписаниях - либо на одном листе, либо на отдельных отдельных листах.Здесь и должно происходить прогнозирование и расчеты. Консолидированный баланс просто вытягивает готовый продукт - прогнозы - чтобы представить полную картину.

Скриншот консолидированного баланса программы обучения премиум-пакета Wall Street Prep

Оборотный капитал

Мы начинаем прогноз баланса с прогнозирования статей оборотного капитала. (Полное руководство по оборотному капиталу см. В нашей статье «Оборотный капитал 101».В общих чертах, статьи оборотного капитала зависят от выручки и операционных прогнозов компании. Концептуально оборотный капитал - это показатель финансового состояния компании в краткосрочной перспективе. Статьи оборотного капитала включают:

Дебиторская задолженность

  • Рост с продажами (чистая выручка).
  • Используя оператор IF, модель должна позволять пользователям переопределять прогноз по дням непогашенных продаж (DSO), где количество дней невыполненных продаж (DSO) = (AR / Credit Sales) x дней в периоде.

Запасы

  • Рост за счет себестоимости проданных товаров (COGS).
  • Переопределение с оборачиваемостью запасов (Оборачиваемость запасов = Себестоимость / Средний запас).

Предоплата

  • Если предоплаченные расходы включают в себя расходы, преимущественно классифицируемые как SG&A, увеличивайте вместе с SG&A. Если вы не уверены, растите вместе с доходом.

Прочие оборотные активы

  • Растите вместе с доходами (предположительно, они связаны с операциями и растут по мере роста бизнеса).
  • Если есть основания полагать, что они не связаны с операциями, сделайте прямые прогнозы.

Кредиторская задолженность

  • Если кредиторская задолженность создается преимущественно по запасам, увеличивайте с помощью COGS. Если вы не уверены, растите вместе с доходом.
  • Переопределение допущения о периоде выплаты кредиторской задолженности.

Начисленные расходы

  • Если начисленные расходы в основном относятся к расходам, которые будут классифицироваться как SG&A, увеличивайте вместе с SG&A.Если вы не уверены, растите вместе с доходом.

Доходы будущих периодов

  • Относится к продажам, которые еще не могут быть признаны выручкой. Примеры включают подарочные карты и программное обеспечение, для которых предоплата подразумевает право на будущие обновления.
  • Расти вместе с ростом выручки.

Налоги к уплате

  • Рост с увеличением расхода по налогу в отчете о прибылях и убытках.

Прочие краткосрочные обязательства

  • Расти вместе с доходами.
  • Если есть основания полагать, что они не связаны с операциями, сделайте прямые прогнозы.

Основные средства и нематериальные активы

Крупнейшим компонентом долгосрочных активов большинства компаний являются основные средства (основные средства), нематериальные активы и все чаще капитализированные затраты на разработку программного обеспечения.

Эти статьи также во многом определяются операциями компании. Другими словами, чем больше выручка, тем больше капиталовложений и покупок нематериальных активов мы ожидаем увидеть.В отличие от оборотного капитала, основные средства и нематериальные активы амортизируются или амортизируются (за некоторыми заметными исключениями, такими как земля и гудвил). Это создает уровень сложности в прогнозировании, как показано ниже:

Откат PP&E

ОС (ПБ) + капитальные затраты - амортизация - продажа основных средств = ОС (ПБ)

Статья затрат (см. Формулу выше) Как прогнозировать
СИЗ Ссылка из EOP за последний период
Капитальные затраты Использовать исследование капитала или рекомендации руководства, если таковые имеются.При отсутствии указаний считать, что покупки соответствуют историческим тенденциям в процентах от продаж.
Амортизация
  • Подход 1: Прогноз в процентах от капитальных затрат с использованием исторической амортизации в качестве ориентира.
  • Подход 2: Каскадный анализ амортизации (полезно, когда компании предоставляют достаточно подробностей).
Продажа активов Большинство компаний, само собой разумеется, не осуществляют выгрузку активов на регулярной основе, поэтому, за исключением конкретных указаний, предполагать, что продажа активов не будет.Тем не менее, некоторые отрасли (например, REIT) требуют регулярных прогнозов продажи активов.

Перенос нематериальных активов

нематериальные активы (BOP) + покупки - амортизация = нематериальные активы (EOP)

Статья затрат (см. Формулу выше) Как прогнозировать
Нематериальные активы (ПБ) Ссылка из EOP за последний период
Закупки
  • Подход 1: Используйте исследование капитала или рекомендации руководства, если таковые имеются.
  • Подход 2: При отсутствии указаний изучите прошлые покупки (раскрытые в отчете о движении денежных средств). Если исторические покупки значительны, увеличивайте их в процентах от продаж. Если исторические тенденции неоднозначны или нераскрыты, не предполагайте новых покупок.
Амортизация Компании обычно раскрывают будущие расходы на амортизацию текущих нематериальных активов в сноске 10K. Конечно, если прогнозировать новые покупки, это будет иметь дополнительное влияние на будущую амортизацию.В этом случае примените исторический коэффициент амортизации / покупок.

Пошаговый онлайн-курс

Все необходимое для освоения финансового моделирования

Зарегистрируйтесь в премиальном пакете: изучите моделирование финансовой отчетности, DCF, M&A, LBO и Comps. Такая же программа обучения используется в ведущих инвестиционных банках.

Запишитесь сегодня

Гудвилл

Деловая репутация в финансовой модели с тремя отчетами обычно прямолинейна.Другими словами, если гудвилл на последнем балансе составляет 400 миллионов долларов, он остается на уровне 400 миллионов долларов на неопределенный срок. (Чтобы узнать больше о доброй воле, прочтите наше краткое руководство о том, как создается репутация.) Это потому, что делать что-либо еще означало бы либо:

  1. Будущее обесценение гудвила
    или
  2. Будущие приобретения, при которых компания платит сверх справедливой рыночной стоимости приобретенных активов.

Надежно прогнозировать такие вещи сложно. Единственным исключением является моделирование частных компаний, амортизирующих гудвил.

Отложенные налоговые активы и обязательства

Отсроченные налоги сложны (вот пример отсроченного налога) и, как вы видите ниже, либо увеличиваются вместе с выручкой, либо линейно выравниваются при отсутствии подробного анализа.

Отложенные налоговые активы
  • Подход 1: Поскольку большинство DTA привязаны к операциям (временные различия признания выручки и NOL) растут вместе с выручкой.
  • Подход 2: Прямая линия также приемлема при отсутствии раскрытия информации, достаточной для полного понимания природы отложенных налогов.
Отложенные налоговые обязательства
  • Подход 1: Поскольку DTL часто связаны с несоответствием между бухгалтерскими и налоговыми методами амортизации, DTL будут расти вместе с операциями в долгосрочной перспективе. В результате распространенный подход, когда полная природа DTL неизвестна, - это расти вместе с доходом, как и DTA.
  • Подход 2: Прямая линия также приемлема при отсутствии раскрытия достаточного количества информации, чтобы полностью понять природу DTL.

Обратите внимание, что DTA и DTL могут быть классифицированы в финансовой отчетности как краткосрочные и долгосрочные.

Прочие внеоборотные активы и обязательства

Вы часто будете встречать в балансе все позиции с просто пометкой «прочее». Иногда компания раскрывает в сносках информацию о том, что включено, а в других случаях - нет. Если у вас нет точной информации о том, что это за позиции, выполните их прямолинейные, а не растущие с доходом . Это связано с тем, что, в отличие от текущих активов и обязательств, существует вероятность того, что эти статьи могут не иметь отношения к таким операциям, как инвестиционные активы, пенсионные активы и обязательства и т. Д.

Долгосрочная задолженность

Ниже мы видим остатки долга Apple за 2016 год. Мы наблюдаем, что у Apple есть как краткосрочные коммерческие бумаги, так и долгосрочная задолженность (включая часть со сроком погашения в этом году):

Давайте сосредоточимся на долгосрочной задолженности сейчас и вернемся к коммерческим бумагам позже. Компании обычно предоставляют в примечаниях информацию о будущих сроках погашения долгосрочной задолженности. В отчете Apple 10K за 2016 год вы можете увидеть типичное раскрытие информации о сроках погашения долга, в котором указаны все предстоящие сроки погашения долгосрочного долга (включая $ 3.5 млрд. Текущая часть долгосрочного долга со сроком погашения в 2017 году):

Итак, мы знаем, что эти векселя подлежат оплате - в конце концов, Apple по контракту обязана их выплатить. Это может привести вас к мысли, что прогнозирование долга - это всего лишь вопрос сокращения текущего остатка долга на эти запланированные сроки погашения. Но модель финансовой отчетности должна отражать то, что, по нашему мнению, действительно произойдет . И что, скорее всего, на самом деле произойдет , так это то, что Apple продолжит заимствовать и компенсировать будущие сроки погашения дополнительными заимствованиями.

Это связано с тем, что большинство компаний заменяют (или «рефинансируют») задолженность с наступающим сроком погашения новым долгом. Компании делают это для поддержания стабильной структуры капитала. Это означает, что даже когда в сносках указывается, что долг будет выплачен, более уместно предположить, что долг остается на текущем уровне или растет, чтобы отразить структуру основного капитала. Механически мы делаем это либо:

  1. Постоянный баланс долгосрочного долга компании
    или
  2. Рост долгосрочного долга при росте чистой прибыли компании (возможно, лучший подход, поскольку он связывает долг с ростом капитала, используя чистую прибыль в качестве показателя роста капитала).

Акционерный капитал

Мы определили методы прогнозирования для всех активов и пассивов, кроме денежных средств и револьвера. Теперь перейдем к прогнозированию статей в отчете о собственном капитале. В этом разделе четыре больших позиции:

  1. Обыкновенные акции и APIC
  2. Казначейские акции
  3. Нераспределенная прибыль
  4. Прочий совокупный доход

Обычные акции и APIC

Компании выпускают новые обыкновенные акции одним из двух способов:

Выпуск новых акций (IPO или вторичное размещение)
  • Компании делают это для привлечения капитала, обычно для финансирования роста.Например, если компания хочет привлечь 100 млн долларов через размещение акций, она получает 100 млн долларов наличными (дебетовые) с соответствующим увеличением на 100 млн обыкновенных акций и APIC (кредит).
  • Почему компании выпускают акции и как это соотносится с привлечением денег путем займа в банке? В некотором смысле это похоже на заимствование, но вместо выплаты процентов выпуск акций размывает существующих владельцев капитала.
  • Как мы прогнозируем будущие выпуски? Поскольку компании не выпускают акции (посредством IPO или вторичного размещения) на регулярной основе, большую часть времени прогнозировать выпуск акций на основе этого не требуется (т.е. мы предполагаем, что новых выпусков акций не будет, если нет особого обоснования).
Компенсация на основе запасов

Компании выпускают компенсацию, основанную на акциях, чтобы стимулировать сотрудников акциями в дополнение к денежной заработной плате. Компании в основном выпускают опционов на акции и ограниченных акций для сотрудников.

  • Учет вознаграждения, основанного на акциях
    Несмотря на то, что при выпуске компаниями опционов или ограниченных акций для своих сотрудников денежные средства не обмениваются, компании должны признавать соответствующие расходы (которые они оценивают с использованием модели ценообразования опционов).Например, если Apple предоставит сотруднику 1000 опционов на акции по цене исполнения 150 долларов, которые будут переходить поровну в течение следующих 2 лет, Apple может рассчитать, что это будет иметь приведенную стоимость в 5000 долларов (5 долларов за опцион). Это приводит к дебетованию нераспределенной прибыли (поскольку компенсационные расходы, основанные на акциях, учитываются как операционные расходы), в то время как зачетный кредит представляет собой обыкновенные акции и APIC. Ниже вы можете увидеть, что общие акции Apple и счет APIC увеличились на 2,863 миллиарда долларов в виде компенсационных расходов, основанных на акциях:

  • Как мы прогнозируем компенсационные расходы на основе запасов?
    Наиболее распространенный способ прогнозирования компенсации на основе запасов - это прямолинейное историческое отношение SBC к выручке или операционным расходам.Поскольку компенсационные расходы, основанные на акциях, увеличивают основной капитал, все, что мы прогнозируем, должно увеличивать обыкновенные акции. Поскольку это также снижает нераспределенную прибыль, но не оказывает влияния на денежные средства, нам также необходимо добавить ее обратно в чистую прибыль в отчете о движении денежных средств (см. Ниже).

Казначейские акции

Некоторые компании выкупают свои акции, когда у них есть избыток денежных средств. Например, если компания выкупает свои собственные акции на 100 миллионов долларов, казначейские акции (контрсчет) уменьшаются (списываются) на 100 миллионов долларов с соответствующим уменьшением (кредитом) до денежных средств.

Концептуально обратный выкуп акций - это, по сути, дивиденды оставшимся акционерам, выплачиваемые в форме дополнительного владения компанией. В нашем примере 100 миллионов долларов, которые компания хочет вернуть акционерам, на самом деле может быть получено одним из двух способов: за счет денежных дивидендов или, что эквивалентно, через обратный выкуп в размере 100 миллионов долларов. Увеличение на акцию для каждого акционера (при прочих равных) должно составить ровно 100 миллионов долларов в совокупной стоимости. Одним из преимуществ метода обратной покупки акций является то, что, в отличие от денежных дивидендов, акционеры могут отложить выплату налога при обратном выкупе.

С точки зрения моделирования, за исключением некоторых руководящих указаний или тезисов руководства о будущих обратных закупках, если компания исторически участвовала в повторяющихся обратных закупках (количество обратных выкупов можно найти в историческом отчете о движении денежных средств), прямая линия суммы в прогнозный период обычно разумно.

Прогноз акций в обращении и прибыль на акцию

Выпуск и обратный выкуп акций, которые мы прогнозируем в балансе, напрямую влияют на прогноз по акциям, что важно для прогнозирования прибыли на акцию.Чтобы узнать, как использовать прогнозы, которые мы только что описали, для расчета будущих акций в обращении, прочтите наш учебник по прогнозированию количества акций в обращении и прибыли на акцию компании.

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль - это связь между балансом и отчетом о прибылях и убытках. В модели с 3 отчетами чистая прибыль будет указана в отчете о прибылях и убытках. Между тем, за исключением конкретного тезиса о дивидендах, дивиденды будут прогнозироваться как процент от чистой прибыли на основе исторических тенденций (сохраняйте исторический коэффициент выплаты дивидендов постоянным).

Перенос нераспределенной прибыли

нераспределенная прибыль (BOP) + чистая прибыль - дивиденды (обыкновенные и привилегированные) = нераспределенная прибыль (EOP)

Позиция (см. Формулу выше) Как прогнозировать
Чистая прибыль Из прогноза отчета о прибылях и убытках
Дивиденды (обыкновенные и привилегированные) Прогноз в% от чистой прибыли на основе исторических тенденций.

Прочий совокупный доход (прочий совокупный доход)

Согласно GAAP существует множество видов финансовой деятельности, прибыли и убытки от которых не влияют на чистую прибыль: прибыли и убытки от пересчета иностранной валюты, производных финансовых инструментов и т. Д. Вместо этого они классифицируются как «прочий совокупный доход» (OCI) и накапливаются в статья баланса, отличная от нераспределенной прибыли. Вы можете увидеть это в балансе Apple (обратите внимание, что строка «Накопленный прочий совокупный доход» за год уменьшилась на 1427 миллионов долларов с накопленного баланса в 1082 долларов до отрицательных 354 миллионов долларов):

А в отдельном графике в 10K вы можете увидеть полный прорыв в размере $ 1 427 млн ​​изменений в годовом исчислении в OCI (так же, как отчет о прибылях и убытках представляет собой изменение нераспределенной прибыли из года в год):

Прогнозирование OCI

Прогнозировать OCI довольно просто.Поскольку прибыли и убытки, которые поступают в эту строку, трудно предсказать, самый безопасный вариант - предположить, что в будущем не произойдет никаких изменений в годовом исчислении (другими словами, прямолинейно последний исторический баланс OCI в балансе):

Перенос прочего совокупного дохода:

OCI (BOP) +/- OCI, созданный в течение года = OCI (EOP)

Позиция (см. Формулу выше) Как прогнозировать
OCI, созданных в течение года Предположим, что в прогнозе нет прибылей и убытков от OCI (т.е. прямолинейный исторический баланс OCI).

Прогнозирование денежных средств и краткосрочной задолженности (возобновляемая кредитная линия)

И последнее, но не менее важное: мы переходим к прогнозированию краткосрочного долга и денежных средств. Прогнозирование краткосрочной задолженности (в случае с коммерческими бумагами Apple) требует совершенно другого подхода, чем любая из позиций, которые мы рассматривали до сих пор. Это ключевой прогноз в интегрированной финансовой модели из трех отчетов, и мы можем количественно оценить объем необходимого краткосрочного финансирования только после того, как спрогнозируем отчет о движении денежных средств.Это связано с тем, что наличные деньги и краткосрочный долг (револьвер) служат в качестве дополнения к большинству финансовых моделей с тремя отчетами - если после того, как все остальное учтено, модель прогнозирует кассовый дефицит, револьвер вырастет, чтобы покрыть дефицит. И наоборот, если модель показывает избыток денежных средств, остаток денежных средств просто вырастет.

Узнайте больше в нашем учебнике по моделированию возобновляемой кредитной линии.

Балансировка модели

Наконец, любой прогноз баланса не является полным, если баланс не сбалансирован.В то время как отчетный баланс компании всегда показывает активы, равные обязательствам и собственному капиталу, при прогнозировании баланса любое количество ошибок может привести к выходу модели из равновесия. Фактически, сила модели из трех утверждений состоит в том, что эти три утверждения взаимосвязаны. Однако эти взаимосвязи также увеличивают вероятность ошибки. Некоторые из наиболее распространенных причин отсутствия баланса в балансе включают:

  1. Знаки (+/-) поменяны местами
    Например, если ваши капитальные затраты вводятся в балансе как отрицательные (или в отчете о движении денежных средств как положительные), ваша модель будет несбалансированной.
  2. Ошибочные ссылки
    Например, если ваша модель случайно ссылается на дивиденды вместо компенсации, основанной на акциях, в графике обыкновенных акций, ваша модель будет несбалансированной.
  3. Ошибки отчета о движении денежных средств
    Получение модели для балансировки обычно больше связано с получением правильного отчета о движении денежных средств, чем с получением правильного баланса. Например, если вы прогнозируете, что «другие долгосрочные активы» в балансе будут расти с той же скоростью, что и выручка, но забыли включить денежное влияние этого изменения на отчет о движении денежных средств, ваша модель не будет сбалансирована.Чтобы увидеть это в действии, просмотрите наш отчет о движении денежных средств «Быстрый урок».
5 шагов для балансировки вашей модели
  1. Распечатайте полную модель.
  2. Начиная со строки дебиторской задолженности в B / S, рассчитайте денежный эффект каждой строки B / S с помощью калькулятора.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *