Разное

Доля собственного капитала формула: Коэффициент концентрации собственного капитала. Нормативное значение. Формула по балансу

01.11.2020

Содержание

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — одна из расчетных характеристик, служащих для оценки финансового положения компании. Расскажем, как его рассчитать и что он покажет, в нашей статье.

Что показывает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала?

К расчету коэффициента соотношения заемных и собственных средств прибегают, когда хотят достаточно быстро получить ориентировочные данные о финансовой ситуации в организации. Он служит одним из экономических показателей и дает общее представление о пропорции, которую составляют заемные и собственные средства юрлица.

Преобладание собственных средств свидетельствует о хорошем финансовом положении, а доминирование заемных средств — о вероятной неустойчивости в финансовом плане.

Знать значение данного коэффициента важно лицам, вкладывающим в организацию принадлежащие им средства: инвесторам, банкам, заимодавцам, поставщикам, предоставляющим отсрочки.

Как провести оценку финансового состояния торговой организации, узнайте в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Формула по определению коэффициента соотношения заемных и собственных средств?

Расчет коэффициента достаточно прост. Он определяется как отношение величины всех имеющихся долгов по заемным средствам (вне зависимости от срока их погашения) к сумме капитала, числящегося собственным. В условных обозначениях формула выглядит так:

Кзис = ЗаемКап / СобКап = (ДлЗаемОб + КрЗаемОб) / СобКап,

где: Кзис — коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

ЗаемКап — имеющиеся долги по заемным средствам;

СобКап — величина капитала, числящегося собственным;

ДлЗаемОб — имеющиеся долгосрочные долги по заемным средствам;

КрЗаемОб— имеющиеся краткосрочные долги по заемным средствам.

Данные для расчета берутся из бухбаланса. Применительно к его строкам формула будет иметь следующий вид:

Кзис = (1410 + 1510) / 1300,

где: Кзис — коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

1410 — номер строки бухбаланса, в которой отражены долгосрочные заемные обязательства;

1510 — номер строки бухбаланса, в которой отражены краткосрочные обязательств по заемным средствам;

1300 — номер строки бухбаланса, в которой указано значение собственного капитала.

О том, какие данные попадают в указанные строки бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Отношение собственного капитала к заемному – это коэффициент покрытия долгов

Если взять обратное отношение, то получаемый результат – это не что иное, как коэффициент покрытия обязательств, капиталом, имеющимся в распоряжении компании. Соответственно формула будет выглядеть следующим образом:

Ксиз = СобКап /ЗаемКап = СобКап/(ДлЗаемОб + КрЗаемОб),

где:

Ксиз – коэффициент, показывающий отношение собственных средств к заемному капиталу.

Остальные значения идентичны тем, которые указаны в предыдущей главе.

Когда источников информации служит бухгалтерский баланс, формула будет выглядеть так:

Ксиз = 1300/(1410 + 1510),

где: 

Ксиз – коэффициент, показывающий отношение собственных средств к заемному капиталу;

1300 — номер строки бухбаланса, где указано значение собственного капитала;

1510 — номер строки бухбаланса, где отражены краткосрочные обязательств по заемным средствам;

1410 — номер строки бухбаланса, где отражены долгосрочные заемные обязательства.

Каково оптимальное соотношение собственного и заемного капитала?

Коэффициент больше 1 (что свидетельствует о преобладании заемных средств над собственными) служит признаком наличия риска банкротства.

Значение в пределах от 0,7 до 1 указывает на неустойчивость финансового положения и существование признаков неплатежеспособности.

Величина коэффициента соотношения заемного и собственного капитала, находящегося в коридоре от 0,5 до 0,7, считается оптимальной и говорит об устойчивости состояния, отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании.

Значение менее 0,5, будучи показателем устойчивого финансового положения, одновременно указывает на неэффективность работы предприятия.

Однако не стоит делать окончательных выводов по одному только соотношению собственных и заемных средств. Для правильной оценки нужно анализировать и другие финансово-экономические показатели. Например, рассматриваемый коэффициент может иметь большие значения при высокой скорости оборотов оборотных активов.

Подробнее о данных, появляющихся при анализе оборотных активов, читайте в статье «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Итоги

Формула соотношения собственных и заемных средств не сложна в расчете и в первом приближении дает необходимую информацию для оценки финансового состояния юрлица.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Анализ собственного капитала

Создание, приобретение и функционирование бизнеса тесно связано с оценкой затрат на его создание, определением цены приобретения бизнеса, с исчислением изменения его стоимости для инвестора-предпринимателя в рамках популярной ныне в менеджменте теории управления стоимостью, а также с расчетом стоимости имущества, остающегося собственникам в случае ликвидации бизнеса. Категорией, отражающей интерес собственника (инвестора) в организации, является собственный капитал.

Собственный капитал – это совокупность всех средств организации, находящихся в ее собственности. Собственный капитал организации используется для формирования доли активов. Им организация может оперировать при совершении сделок без каких-либо условий, иными словами это раздел бухгалтерского баланса, отражающий остаточное требование учредителей (участников) к созданному ими юридическому лицу.

Наиболее упрощенным понятие собственного капитала является подход, при котором под собственным капиталом понимают итоговую величину, отражаемую в четвертом разделе баланса «Капитал и резервы». Использование подобного формального подхода приводит на практике к искажению величины собственного капитала и, значит, структуры капитала в целом.

Собственный капитал организации согласно РСБУ состоит из:
  • уставного капитала;
  • нераспределенной прибыли;
  • добавочного капитала;
  • резервов.

Первоначальный (уставный) капитал формируется в начале создания предприятия. В дальнейшем, в процессе осуществления деятельности организации могут создавать добавочный капитал (в результате переоценки основных средств, эмиссии акций), резервный капитал и прочие фонды потребления и развития (за счет отчислений от прибыли). И, конечно же, в результате своей деятельности организация имеет определенный финансовый результат: положительный (прибыль) или отрицательный (убыток). Все перечисленные элементы образуют в совокупности собственный капитал организации.

Для определения стоимости собственного капитала необходима информация, исчерпывающим образом описывающая и раскрывающая поэлементно составляющие – имущественного комплекса организации, на основе которого ведется предпринимательская деятельность.

Основной формой финансовой отчетности, в которой раскрываются данные о составе собственного капитала организации, является бухгалтерский баланс предприятия.

Информационная ценность бухгалтерского баланса подтверждается и тем, что он в большинстве случаев является базой для определения стоимости собственного капитала – величины капитала собственников в коммерческой организации.

В бухгалтерском балансе собственный капитал организации по величине и составу отражается в разделе III «Капитал и резервы».

Рассмотрим, какую полезную информацию пользователям отчетности может дать величина собственного капитала, фиксируемая в бухгалтерском балансе:

  1. Величина собственного капитала равна стоимости предприятия для акционеров (инвесторов).

  2. Собственный капитал – остаточная величина части активов, на которые могут претендовать собственники при закрытии (ликвидации) коммерческой организации.

  3. Балансовая величина собственного капитала определяет действительную стоимость доли участника общества при приобретении ее обществом.

  4. Собственный капитал позволяет судить о рисках и гарантиях интересов кредиторов.

  5. Данные о величине собственного капитала необходимы для финансового анализа деятельности организации и принятия управленческих решений оперативного и стратегического характера.

  6. В соответствии с принятой концепцией поддержания финансового капитала организации изменения в собственном капитале (с учетом распределений и взносов акционеров) позволяют судить о полученной совокупной прибыли организации.

Основными задачами, которые необходимо решить в процессе проведения анализа собственного капитала, являются:
  • выявление источников формирования собственных средств и оценка влияния их динамики на финансовую устойчивость организации;
  • оценка перспектив организации при условии сохранения выявленных тенденций.

Анализ собственного капитала проводится с использованием показателей, объединенных в следующие группы:

1. Показатели финансовой устойчивости

1.1 Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала), показывающий долю собственного капитала в источниках организации.

1.2 Коэффициент маневренности собственного капитала, показывающий, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы организации.

1.3. Коэффициент финансирования. Показывает обеспеченность заемных средств собственными источниками.

1.4 Коэффициент финансового левериджа. Показывает, сколько приходится на рубль собственных средств заемных источников.

2. Показатели движения и структуры собственного капитала

2.1 Доля уставного капитала в собственных источниках:

Дук = УК/СК

Показывает, какую долю в собственном капитале составляет уставный капитал.

2.2 Доля нераспределенной прибыли в собственных источниках:

Днп = НП/СК

Показывает, какую долю в собственном капитале составляет нераспределенная прибыль.

2.3 Темп устойчивого роста:

Дур = [(ЧП-Д)/СК]*100%

Показывает темпы развития (темпы роста собственного капитала).

где УК - уставный капитал, НП - нераспределенная прибыль, ЧП - чистая прибыль, Д - дивиденды.

3. Показатели эффективности использования собственного капитала

3.1 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

3.2 Длительность оборота собственного капитала, в днях

3.3 Рентабельность собственного капитала. Показывает отдачу в виде чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала

Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

  • выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;
  • определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и не распределенной прибылью;
  • оценить приоритетность прав получения дивидендов;
  • выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.

Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

  • обеспечение непрерывности деятельности;
  • гарантия защиты капитала, кредитов и возмещения убытков;
  • участие в распределении полученной прибыли;
  • участие в управлении предприятием.

Для анализа состава и движения собственного капитала используются коэффициенты поступления и выбытия, рассчитываемые по формулам:

Кп = Поступило / Остаток на конец периода; Кв = Выбыло / Остаток на конец периода

где, Кп – коэффициент поступления, Кв – коэффициент выбытия.

Для расчета коэффициентов составим аналитическую таблицу:

Анализ состава и движения собственного капитала

Динамика и соотношение коэффициентов указывают на структурные изменения собственного капитала. Превышение значений коэффициентов поступления над коэффициентами выбытия характеризуют процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

как по отчетности понять состояние компании

На каждую отчетную дату значения коэффициента автономии остаются высокими, поэтому даже в 2016 г. говорить о снижении и тем более утрате финансовой устойчивости не приходится. Компания была и остается финансово устойчивой.

Замедление оборачиваемости текущих активов (п. 24) повлекло за собой падение оборачиваемости совокупных активов (п. 27) и заметное сокращение коэффициентов рентабельности предприятия. То, что падение рентабельности собственного капитала (–6 %) превысило падение рентабельности активов (–5 %), говорит о том, что структура источников финансирования компании стала менее благоприятной с точки зрения собственников и инвесторов. Этим изменением стало увеличение доли заемных средств (пп. 31, 17).

Во всех периодах причина роста собственного капитала — полученная прибыль (пп. 14, 7, 6), а не переоценка внеоборотных активов (п. 5), что положительно характеризует положение компании.

Отметим снижение объемов прибыли в 2016 г. (п. 14) и как следствие — меньший прирост собственных средств по отношению к предыдущему периоду. Но этот факт не снижал финансовые показатели, а лишь замедлял их рост.

Существенная часть прибыли компании (порядка 50 %) распределяется в пользу собственников (п. 19). В результате увеличивается собственный капитал и, как следствие, финансовые показатели растут медленнее, чем позволяют результаты работы предприятия.

Учитывая достаточно высокий уровень всех финансовых показателей, компания «может себе позволить» сложившиеся параметры работы.

Показатели ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности организации меняются под влиянием следующих параметров:

  • финансовый результат (прибыль) и его распределение между компанией и собственниками;
  • размеры вложений во внеоборотные активы;
  • условия управления оборотными активами;
  • принципы финансирования деятельности.
Общим для всех финансовых показателей является тот факт, что их величина зависит от роста собственного капитала компании, т. е. от действий, влияющих на размеры выручки, производственных и финансовых расходов, дивидендных выплат, привлекаемого акционерного капитала. Соотношение размеров капитальных вложений и роста собственного капитала, а также принципы управления оборотными активами оказывают влияние на динамику коэффициентов финансовой устойчивости и рентабельности.

Для показателя общей ликвидности принципиален не сам размер капитальных вложений, а способ их финансирования — долгосрочными либо краткосрочными источниками. Выбор в пользу долгосрочного заемного капитала способен «поддержать» показатель общей ликвидности, но в дальнейшем может иметь отрицательные последствия для всех коэффициентов за счет большей величины финансовых расходов в составе прибыли.

Статья опубликована в журнале «Справочник экономиста» № 5, 2017

Как рассчитать собственный капитал?

При изучении того, как рассчитать собственный капитал, вы должны смотреть на собственный капитал вместе с обязательствами и активами компании. 3 мин. Читать

1. Что такое акционерный капитал?
2. Формула акционерного капитала
3. Акционерный капитал и баланс
4. Что такое акционерный капитал?
5. Составляющие акционерного капитала

Что такое акционерный капитал?

Уставный капитал включает деньги и имущество, которые компания получает за счет долевого финансирования. Это важно, поскольку отражает, сколько бизнес заработал на долях в ходе первичного публичного размещения акций (IPO).

Например, компания провела IPO шесть лет назад и начала продавать акции населению. Компания привлекла 1 миллион долларов капитала. С тех пор его рыночная стоимость увеличилась до 5 миллионов долларов. Однако, поскольку шесть лет назад он привлек всего 1 миллион долларов в виде долевого финансирования, в балансе отражена та же сумма, а не 5 миллионов долларов. Если компания выпустила новые акции по цене 0 долларов.5 миллионов, то в балансе будет 1,5 миллиона долларов.

Уставный капитал не зависит от рыночной стоимости компании. Независимо от рыночной стоимости, в балансе указывается, сколько заработала компания на момент IPO. Учитывается только выданная цена. Если компания выпускает 10 000 акций по 10 долларов, капитал составляет 100 000 долларов. Через пять лет рыночная цена становится 100 долларов; капитал все еще составляет 100 000 долларов, пока компания не выпустит новые акции.

Формула акционерного капитала

Чтобы определить формулу уставного капитала, вы можете рассмотреть несколько формул.Имейте в виду, что номинальная стоимость - это минимальная цена, которую акционер платит за приобретение одной акции компании. Кроме того, оплаченный капитал - это сумма, превышающая номинальную стоимость. Вычитание номинальной стоимости из цены выпуска дает вам дополнительный оплаченный капитал.

  • Формула 1: Уставный капитал равен цене выпуска одной акции, умноженной на количество акций в обращении.
  • Формула 2: Уставный капитал равен количеству акций, умноженному на номинальную стоимость акций плюс оплаченный капитал сверх номинальной стоимости.

В другом примере компания выпускает 100 000 акций по цене 10 долларов за акцию. Номинальная стоимость составляет 1 доллар за акцию. Общий капитал составляет 1 миллион долларов, потому что вы умножаете 100 000 акций на 10 долларов. Общая номинальная стоимость составляет 100 000 долларов, потому что вы умножаете 1 доллар на 100 000 акций. Дополнительный оплаченный капитал на акцию составляет 9 долларов, разница составляет 10 долларов минус 1 доллар. Общий дополнительный оплаченный капитал составляет 900 000 долларов, что в 9 раз превышает 100 000 акций.

Акционерный капитал и баланс

Если компании нужны дополнительные деньги, она может привлечь капитал несколькими способами:

  • Облигации выпуска.
  • Взять долг в банке или финансовом учреждении.
  • Использовать обыкновенные акции.
  • Увеличить капитал.

Когда компания выпускает обыкновенные или привилегированные акции, компания получает денежные средства, которые являются активом. Поскольку компания несет ответственность перед акционерами, акционерный капитал является обязательством. Если компания учитывает денежные средства как актив или дебетует их и регистрирует как обязательство или кредитует уставный капитал, компания может сбалансировать как активы, так и обязательства.

Что такое акционерный капитал?

Собственный капитал, также известный как акционерный капитал, состоит из акционерного капитала и нераспределенной прибыли. Вы размещаете эту информацию на балансе компании. По сути, акционерный капитал равен активам за вычетом обязательств.

Собственный капитал полезен при анализе финансовой отчетности. Если вы переживаете ликвидацию, держатели акций получают выплаты после держателей долгов и держателей облигаций. Акционеры заботятся об обязательствах и счетах собственного капитала, потому что они могут получить капитал только после того, как держатели облигаций получат платеж.

Составляющие акционерного капитала

Необходимо учитывать несколько аспектов акционерного капитала.

Простые акции представляют собой остаточное владение компанией. В случае ликвидации обыкновенные акции получают оплату только после акционеров.

Компании также могут продавать акции по подписке. В этом случае покупатель вносит первоначальный взнос для покупки определенного количества акций. Покупатель соглашается оплатить оставшуюся часть к определенной дате. Например, если компания продает 10 000 обыкновенных акций по 10 долларов каждая на основе подписки, она может потребовать от покупателя уплаты 3 долларов за акцию при подписании компанией контракта. Компания также может попросить покупателя оплатить остаток через два месяца.

Если вам нужна помощь в расчете акционерного капитала, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Гарвардское право и Йельское право, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

Отношение долга к собственному капиталу: расчет, сравнительный анализ

Определение

Отношение долга к собственному капиталу (отношение долга к собственному капиталу, D / E) - это финансовое соотношение, показывающее относительную долю собственного капитала и долга предприятия, используемую для финансирования активов предприятия.Этот коэффициент также известен как финансовое плечо .

Отношение долга к собственному капиталу является ключевым финансовым показателем и используется в качестве стандарта для оценки финансового положения компании. Это также показатель способности компании погашать свои обязательства. При изучении состояния компании очень важно обращать внимание на соотношение заемных и собственных средств. Если коэффициент увеличивается, компания финансируется кредиторами, а не из собственных финансовых источников, что может быть опасной тенденцией.Кредиторы и инвесторы обычно предпочитают низкие отношения долга к собственному капиталу, потому что их интересы лучше защищены в случае спада бизнеса. Таким образом, компании с высоким соотношением долга к собственному капиталу могут оказаться не в состоянии привлечь дополнительный заемный капитал.

Расчет (формула)

Соотношение заемных и собственных средств рассчитывается путем деления общей суммы обязательств на собственный капитал:

Отношение долга к собственному капиталу = Обязательства / Собственный капитал

Обе переменные показаны в балансе (отчете о финансовом положении).

Нормы и ограничения

Оптимальным соотношением заемных и собственных средств считается примерно 1, т. Е. Обязательства = собственный капитал, но это соотношение сильно зависит от отрасли, поскольку зависит от соотношения текущих и внеоборотных активов. Чем больше внеоборотных активов (как в капиталоемких отраслях), тем больше капитала требуется для финансирования этих долгосрочных инвестиций.

Для большинства компаний максимально допустимое соотношение заемных и собственных средств составляет 1.5-2 и менее. Для крупных публичных компаний отношение долга к собственному капиталу может быть намного больше 2, но для большинства малых и средних компаний это неприемлемо. Американские компании показывают среднее отношение долга к собственному капиталу около 1,5 (это типично и для других стран).

В целом, высокое отношение долга к собственному капиталу указывает на то, что компания может быть не в состоянии генерировать достаточно денежных средств для выполнения своих долговых обязательств. Однако низкое соотношение долга к собственному капиталу может также указывать на то, что компания не использует преимущества увеличения прибыли, которую может принести финансовый рычаг.

Точная формула в аналитическом программном обеспечении ReadyRatios

Отношение долга к собственному капиталу = F1 [Обязательства] / F1 [Собственный капитал]

F1 - Отчет о финансовом положении (МСФО)

Отраслевой эталон

Средние значения этого отношения вы можете найти в нашем справочнике по отраслевому эталонному анализу - отношение заемного капитала к собственному капиталу.


финансовых формул (с калькуляторами)

Люди из всех слоев общества, от студентов, биржевых маклеров и банкиров; риэлторам, домовладельцам и управляющим находят финансовые формулы невероятно полезными в повседневной жизни.Независимо от того, используете ли вы финансовые формулы для личных или по причинам образования, наличие доступа к правильным финансовым формулам может помочь улучшить вашу жизнь.

Независимо от того, в какой финансовой сфере вы работаете или учитесь, от корпоративных финансов до банковского дела, все они построены на тот же фундамент стандартных формул и уравнений. Хотя некоторые из этих сложных формул могут сбить с толку обычного человека, мы помочь, внося вам ясность.

Имеете ли вы дело со сложными процентами, аннуитетами, акциями или облигациями, инвесторы должны иметь возможность эффективно оценивать уровень ценности или достоинства их финансовых показателей.Это делается путем оценки будущей прибыли и ее расчета относительно текущая стоимость или эквивалентная норма прибыли.

FinanceFormulas.net может помочь.

Финансовая информация и калькуляторы на сайте FinanceFormulas.net предназначены не только для профессионалов, но и для всех, кто потребность в фундаментальных формулах, уравнениях и основных вычислениях, составляющих мир финансов. От студентов колледжа которые изучают финансы и бизнес, для профессионалов, занимающихся корпоративными финансами, FinanceFormulas.сеть поможет вам найти финансовые формулы, уравнения и калькуляторы, необходимые для достижения успеха.

Кто может получить наибольшую выгоду от FinanceFormulas.net?

Студенты, изучающие финансы и бизнес , могут использовать формулы и калькуляторы, бесплатно предоставляемые FinanceFormulas.net в качестве постоянного справочника, во время учебы в школе, затем во время работы в мир финансов.

Люди, уже работающие в сфере бизнеса , которые могут иметь Если вы забыли, как использовать конкретную формулу или набор уравнений, наши инструменты станут бесценным ресурсом.FinanceFormulas.net не только упрощает поиск формулы, уравнения или калькулятора, которые вы ищете, мы упрощаем добавление формулы в закладки, чтобы вы больше никогда не придется тратить время на поиск нужного инструмента.

Любой . Люди любого возраста могут пользоваться калькуляторами в FinanceFormulas.net, чтобы помочь им справляться с финансовыми трудностями повседневной жизни.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *