Функции центрального банка рф кратко: Правовой статус и функции | Банк России

20.05.2021 alexxlab

Содержание

Трансформация целей и функций Банка России в современных условиях Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Банковское дело

Удк 300-399.33

трансформация целей и функций банка России в современных условиях

е. в. горюнова,

кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры корпоративных финансов и финансового менеджмента Е-mail: hicrhodus@mail. т Ростовский государственный экономический университет (РинХ)

В статье проведен анализ изменения функций центрального банка за весь период его существования. На основе точек зрения отечественных ученых предложена авторская классификация основных функций, присущих центральному банку. Предпринята попытка определения возможности и эффективности усиления надзорных функций со стороны Банка России.

Ключевые слова: центральный банк, модернизация банковского сектора, этапы, трансформации, функции.

В современных условиях модернизация отечественной экономики и развитие реального сектора становятся невозможными без соответствующего финансового обеспечения, которое во многом будет зависеть от направлений развития денежно-кредитной политики, основополагающим звеном в реализации которой является Банк России. Также в Стратегии развития банковского сектора на период до 2015 года большое внимание уделяется стимулированию развития региональных банков [6], так как именно они должны стать основными кредиторами реального сектора экономики страны.

Вопрос о том, какие функции должен реа-лизовывать центральный банк, носит во многом дискуссионный характер. Ученые спорят не только о необходимости наделения центральных банков

теми или иными функциями, но и о возможности существования их как института. С этой точки зрения очень интересна работа английского экономиста В. Смит «Происхождение центральных банков», где отражены основные аргументы экономистов -сторонников двух точек зрения: централизованной банковской системы и свободной системы банковского бизнеса.

Сторонники свободной системы банковского бизнеса считают, что центральный банк не является естественным порождением развития банковского бизнеса. Ведь они насаждались извне волей государства, что и стало причиной довольно больших отклонений в развитии общей структуры денег и кредита, которые проявились в условиях централизации, по сравнению с тем, что произошло бы при свободной системе в отсутствие государственного протекционизма [8].

По мнению автора, сама история зарождения и становления центральных банков доказывает необходимость их существования в любом типе экономики. Возникновение первых банковских учреждений датируется VIII в до н. э., в то время как история существования института центральных банков насчитывает всего несколько веков. Первые такие банки возникли в Европе в XVII в. в Швеции и Англии, а активное их создание приходится на ХГС-ХХ вв.

Появление центральных банков связано с тем, что в период бурного развития капитализма появилась потребность в регулировании рыночных отношений и управлении ими в интересах общества. Необходим был и специальный орган, который осуществлял бы общее регулирование и надзорные функции в рамках банковской системы. Такими организациями стали эмиссионные банки, впоследствии получившие звания центральных. Поэтому точка зрения сторонников «свободной системы банковского бизнеса» представляется довольно спорной. Ведь разрозненные банковские организации ни при каких обстоятельствах не смогли бы взять на себя как функции макрорегулятора, так и надзорные функции.

Центральные банки во всех странах мира оказывают решающее воздействие на размеры и динамику денежной массы. Изменение количества денег в обращении влияет на величину процентных ставок, валютный курс, уровень цен и объем промышленного производства. Скажем, грамотная эмиссионная политика центрального банка может существенным образом сказаться на стимулировании экономики страны. Опыт США это подтверждает. Несмотря на то, что с 2007 г. Федеральная резервная система (ФРС) США осуществляет масштабную эмиссию долларов, инфляция при этом остается довольно приемлемой. А Банк России, проводя более жесткую денежную политику, не всегда оказывается способен сдержать рост инфляции (рис. 1).

Таким образом, центральный банк может оказывать значительное влияние на социально-экономическое развитие страны в целом. От того, насколько стабильна и эффективна банковская система, зависят условия и возможности развития как отдельных экономических субъектов, областей, регионов, секторов эконо- } 2 мики, так и национального хозяйства в целом.

В настоящее время в развитых странах активизировалась тенденция к пересмотру критериев государственного регулирования банковской системы. В западной литературе выделяют три модели независимости центрального банка.

К первой из них относится процедурная модель, действующая в США и ос-

2007 200В

гооэ

нованная на совокупности процедур обсуждения решений центрального банка (ФРС) с участием разных сторон в средствах массовой информации.

В рамках инструментальной модели (Великобритания и Скандинавские страны) правительство устанавливает конечную цель деятельности центрального банка, который сам определяет средства ее достижения.

Нормативная модель (Германия) базируется на том, что центральный банк является органической частью исторически сложившегося в стране порядка регулирования экономики и выступает как центральный институт национальной социально ориентированной системы.

Примечательно, что некоторые американские политики и экономисты считают, что ФРС слишком независима, ведь она иногда вступает в конфликт с исполнительной властью, почти каждый президент США время от времени довольно резко высказывается в адрес политики, проводимой ФРС. При этом часто руководство ФРС лишь выслушивает замечания, но все равно избирает в конечном итоге тот курс, который считает оптимальным для страны в сложившейся ситуации. П. Самуэльсон и В. Нордха-ус отмечают, что независимый центральный банк -это гарант стабильности национальной валюты и лучший защитник от инфляции: его независимость позволяет гарантировать, что проводимая денежно-кредитная политика не будет зависеть от политических целей [7].

Что же касается функций центрального банка, то хотя под самим термином «функция» исследователи и законодатели понимают одну и ту же деятельность банка (точнее — разнообразные виды деятельности, установленные законом и выполня-

2010 2011

2007 200В

2009

2010 2011

Рис. 1. Ставки рефинансирования ФРС США (а) и Банка России (б) и уровень инфляции в 2007-2011 гг., процент годовых [2]: 1 — ставка рефинансирования ФРС США по федеральным фондам; 2 — инфляция; 3 — ставка рефинансирования Банка России

емые банком для реализации поставленных перед ним задач), ученые, занимающиеся вопросами развития и функционирования центральных банков разных стран, предлагают довольно большой перечень функций, которые, по их мнению, выполняет или должен выполнять центральный банк. Кроме того, они придерживаются разных (иногда диаметрально противоположных) позиций относительно того, насколько центральный банк должен быть «нагружен» функциями.

С точки зрения автора, целесообразно рассмотреть самые распространенные в научной литературе перечни функций центрального банка, чтобы определить основные группы его функций и выявить те функции, которые являются базовыми (именно их выполнение должно носить первоочередной характер).

Анализ научной литературы, посвященной вопросам деятельности и развития Банка России, показал, что установленные Федеральным законом от 10.07.2002 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» 18 функций каждый ученый, занимающийся данной темой, трактует несколько по-разному и по-разному делит по классификационным группам.

Так, А. В. Тютюнник и А. В. Турбанов выделяют всего 5 основных групп функций Банка России -главного эмиссионного центра страны:

— организация денежного обращения;

— поддержание устойчивости национальной валюты;

— осуществление денежно-кредитного регулирования экономики;

— осуществление банковского регулирования и надзора за деятельностью коммерческих банков;

— организации функционирования расчетной системы.

В своем исследовании Г. Г. Фетисов функции Банка России также объединяет в 5 групп. Но трактовка этих функций довольно сильно отличается от варианта Тютюнника и Турбанова. Ученый в точности придерживается формулировок, данных в Федеральном законе от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и лишь распределяет указанные в нем функции по основным классификационным группам:

1) функция денежно-кредитного регулирования;

2) функция нормативного регулирования;

3) операционная функция;

4) информационно-аналитическая функция;

5) надзорная и контрольная функция.

Экономист Т. С. Бакулина группирует функции

Банка России исходя из специфики его целевой ориентации и подразделяет их на:

— функции денежно-кредитного регулирования;

— функции нормативного регулирования;

— операционные функции;

— информационно-аналитическую функцию;

— функции финансового агента Правительства

РФ;

— функции органа валютного регулирования и валютного контроля;

— надзорные и контрольные функции.

В отличие от предыдущих авторов Е. Б. Стародубцева не группирует функции, а просто выделяет 8 основных, не объединенных каким-либо классификационным признаком:

— эмиссия денег;

— аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений;

— хранение официальных золотовалютных резервов;

— кредитование коммерческих банков;

— предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для Правительства РФ;

— осуществление расчетов и переводных операций;

— денежно-кредитное регулирование экономики;

— контроль за деятельностью кредитных учреждений.

По мнению В. В. Рудько-Селиванова, следует выделить три цели деятельности Банка России, предусмотренные законодательством, и согласно им определить следующие функции:

— регулирующую;

— контролирующую;

— информационно-исследовательскую.

Функции Банка России, согласно Е. Ф. Жукову

и Н. Д. Эриашвили, можно сгруппировать в пять основных групп, которые в основном совпадают с функциями центральных банков промышленно развитых стран:

— монопольная эмиссия банкнот;

— функция банка банков;

— функция правительственного банкира;

— денежно-кредитное регулирование;

— внешнеэкономическая функция.

Другой исследователь В. Н. Рыбин разделяет точку зрения тех авторов, которые выделяют пять основных функций центрального банка. Однако он считает, что в качестве основных необходимо выделять только первые четыре функции.

В то же время международные финансовые организации (в частности МВФ) склонны выделять шесть функций центральных банков, к которым (помимо перечисленных) относится контроль над финансовыми учреждениями. Но, по мнению В. Н. Рыбина, функция контроля за финансовыми учреждениями не свойственна Банку России, потому что он как звено высшего уровня банковской системы может оказывать прямое влияние только на отдельные звенья этой системы. Ведь существуют такие подразделения финансовой системы, воздействие на которые с его стороны либо минимально, либо полностью отсутствует.

А вот А. Г. Братко, выделяя те же функции, что указаны в ст. 4 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», указывает, что функция управления государственным долгом в этом законе не прописана, хотя она является обязанностью Банка России и предусмотрена Бюджетным кодексом РФ.

Только одну — основную или базовую функцию Банка России склонен выделять А. В. Навой. Это функция эмиссионного института, которая закреплена в ст. 75 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Ее реализация направлена на защиту и обеспечение устойчивости рубля. Более расширенное толкование данной функции подразумевает:

— обеспечение как внутренней устойчивости национальной валюты, так и ее стабильной внешней стоимости;

— регулирование денежной массы и поддержание покупательной способности эмитируемых денег посредством регулирования их стоимости по отношению к мировым валютам;

— создание таких воспроизводственных условий, которые позволили бы избежать структурных диспропорций хозяйства, порождающих инфляционные процессы.

Именно поэтому исследователь все остальные функции относит к производным или избыточным.

Таким образом, большинство авторов в качестве основной и важнейшей функции называют традиционную и самую старейшую функцию центрального

банка — эмиссию банкнот, которая в последние годы претерпела значительные изменения, так как в условиях золотого стандарта банкноты имели двойное обеспечение — коммерческими векселями и золотом, а в настоящее время эмиссия кредитных денег осуществляется преимущественно под правительственные облигации. В связи с этим связь эмиссии банкнот с товарным обращением в значительной степени ослабла, золотое обеспечение было отменено.

Аккумуляцию и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений Банк России начал выполнять в тот момент, когда в эмиссионный процесс включились коммерческие банки. Это стало возможно благодаря появлению механизма банковского мультипликатора, в основе действия которого лежит процесс обязательного резервирования части средств, получаемых банками в виде депозитов, на специальных счетах в Банке России. Механизм действия банковского мультипликатора тесно связан с функцией, условно называемой функцией «банка банков». Она получила широкое распространение в начале XX в., когда хранение резервов коммерческих банков являлось гарантией для их вкладчиков. Позднее размер кассовых резервов начал регулироваться законом. Впервые законодательная база для осуществления данного порядка была разработана в США при создании ФРС — в 1913 г. Норма резервов первоначально была жестко регламентированной. Каждый банк был обязан хранить в Федеральной резервной системе сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Но затем нормы резервов стали пересматриваться. К середине столетия многие страны начали вводить принцип изменяющихся резервов. Например, в Англии существует практика джентльменского соглашения между центральным и коммерческими банками, согласно которой банки добровольно поддерживают уровень кассовых резервов в размере 8 % по отношению к сумме вкладов и 30 %-ную норму ликвидных активов. Также существует практика установления разных норм резервов для разных категорий банков. Так, в 1998 г. Банком России для Сбербанка России была установлена норма резервов в размере 5 %, в то время как для других банков она была в два раза выше. Нормы резервов, действующие в настоящее время, приведены в табл. 1.

Еще одна функция, выделяемая отечественными экономистами в качестве одной из важнейших, -кредитование коммерческих банков. Она заключается в том, что Банк России организует систему их

Таблица 1

изменения нормы резервов, установленные Банком России в 2009-2012 гг., % [11]

По обязатель- По обяза- По обязатель- По иным

ствам перед тельствам ствам перед По обязатель- обяза- По иным обя-

юридически- перед юри- физически- ствам перед тельствам зательствам

Период ми лицами- дическими ми лицами физическими кредитных кредитных

нерезидента- лицами-нере- в валюте лицами в организаций организаций в

ми в валюте зидентами в Российской иностранной в валюте иностранной

Российской иностранной федерации валюте Российской валюте

Федерации валюте федерации

01.11.2009 — 31.01.11 2,5

01.02.2011 — 3,5 3,0 3,0

28.02.2011

01.03.2011 — 4,5 3,5 3,5

31.03.2011

01.01.2011 — 5,5 4,0 4,0

по настоящее время

рефинансирования. Например, Е. А. Прончатов в процессе исследования пришел к выводу, что Банк России является кредитором последней инстанции по отношению к банковскому сектору в целом. Он также утверждает, что мезокредитование последней инстанции в деятельности Банка России является неотъемлемой частью проводимой им денежно-кредитной политики.

Президент Ассоциации российских банков Г. А. Тосунян отмечает, что в последние годы Банк России уделяет большое внимание развитию операций рефинансирования кредитных организаций. Однако существующий механизм, по его мнению, нуждается в коренном реформировании, так как:

— действующая система не побуждает банки расширять долгосрочное кредитование;

— инструменты рефинансирования ориентированы только лишь на основных операторов финансового рынка, т. е. крупные банки первого эшелона;

— ресурсы Банка России в рамках системы рефинансирования носят краткосрочный характер, а из всех видов кредита спрос растет только на однодневные операции РЕПО, в то время как выдача ломбардных кредитов очень мала.

Негативно оценивает качество выполнения этой функции и С. Ю Глазьев: удерживая ставку рефинансирования на уровне, существенно превышающем среднюю рентабельность производственной сферы, Банк России тем самым блокировал развитие всей банковской системы, ограничивая спрос на деньги краткосрочными спекулятивными операциями

В то же время в течение последнего года Банком России реализуется ряд мер для того, чтобы малые и

средние банки могли привлекать финансирование на упрощенных условиях. Например, были понижены рейтинговые требования к ценным бумагам из ломбардного списка, которые банки могут использовать в качестве залога. Это характерно и для большинства европейских центробанков, которые смягчили денежную политику путем снижения процентных ставок.

Подавляющим большинством ученых отмечается все возрастающая роль функции контроля и надзора за деятельностью кредитных учреждений, суть которой заключается в том, что Банк России, начиная с момента регистрации нового банка и выдачи ему лицензии, осуществляет контроль за его деятельностью. Наибольшее значение как надзирающего и контролирующего органа он имеет на той стадии осуществления деятельности кредитной организации, когда проводится комплексное регулирование и контроль. Здесь Банком России устанавливаются обязательные для кредитных учреждений правила проведения банковских операций, ведения учета, разрабатываются нормативы.

Особенно необходимой эта функция центральных банков стала во время мирового финансового кризиса 2008 г. Осенью того года все ведущие центробанки мира, исключая Японию и Россию, приняли решение о снижении процентных ставок. Кроме того лидеры 15 стран Евросоюза на встрече, прошедшей в Париже, договорились ввести систему государственных гарантий для кредитов, привлекаемых банками, а также обеспечить поддержку финансовым институтам, которые столкнулись с проблемами.

Однако наделение центральных банков функциями кредитора может очень негативно сказаться как

на экономике страны, так и на доверии населения к институту центрального банка в целом. Так, в 2007-2010 гг. ФРС США выдала различным банкам, корпорациям и правительствам под нулевой процент кредитов на сумму 16 трлн долл. в целях поддержания их ликвидности и финансового оздоровления. Особо примечательным является тот факт, что эти кредиты так и не были возвращены, а информация о таких гигантских размерах операций не обнаро-довалась руководством ФРС из-за ожидаемой негативной реакции американцев. Известно о подобных действиях стало только после первого официального проведенного в ФРС США аудита [13].

В течение последних десятилетий система банковского надзора постепенно приобретала международный характер. Это было связано с интернационализацией банковского дела. В 1975 г. председателями центральных банков десяти про-мышленно развитых европейских стран был сформирован Базельский комитет по вопросам банковского надзора и регулирования, или «Комитет Кука», названный так по имени директора Банка Англии П. Кука — инициатора создания международного банковского надзора.

В декабре 2009 г. после произошедшего мирового финансового кризиса Базельским комитетом был опубликован консультативный материал «Повышение устойчивости банковского сектора», в котором предлагались меры по укреплению глобального регулирования в отношении достаточности капитала и ликвидности с целью обеспечения более устойчивого банковского сектора. Цель пакета реформ Базель-ского комитета заключалась в повышении уровня способности банковского сектора выдерживать потрясения, возникающие в результате финансо-

вого и экономического стресса, независимо от его источника, снижении уровня риска перемещения проблем из финансового сектора в реальный сектор экономики [5].

В 2012 г. Базельский комитет по банковскому надзору начал очередной раунд консультаций, цель которого — согласовать более жесткие нормативы уровня ликвидности банков. Эта структура уже давно и последовательно внедряет все более жесткие комплексы требований к банкам, известные, в частности, под названиями «Базель-2» и «Базель-3».

Точки зрения отечественных ученых на выполняемые Банком России функции были обобщены, названы основные и носящие соподчиненный характер (рис. 2). По мнению автора, целесообразно выделить 5 основных функций: эмиссионную функцию, функцию денежно-кредитного регулирования, функцию банковского регулирования и надзора, информационно-аналитическую и внешнеэкономическую функции.

С точки зрения авторов, такая классификация позволяет наиболее полно раскрыть сущность тех задач, которые стоят перед Банком России. Кроме

Функции Банка России

Эмиссионный центр страны

Денежно-кредитное регулирование

Банковское регулирование и надзор

Поддержание устойчивости национальной валюты

Организация функционирования расчетной системы

Информационно-аналитическая функция Т

Внешнеэкономическая функция

Кредитор последней инстанции (банк банков)

Нормативное регулирование

4-1-‘

г Организация валютного \

V. регулирования У

Организация функционирования расчетной системы (операционная функция)

Функции финансового агента правительства

Хранение золотовалютных резервов

Рис. 2. Базовые и дополнительные функции Банка России

того, выполняемые им функции возможно классифицировать по временным периодам его существования и рассмотреть то, как они трансформировались за более чем полуторавековой период существования. В целях проведения такого анализа история Банка России была разбита на 9 этапов, каждый из которых характеризуется появлением новых функций или существенным их ограничением. В табл. 2 приведены данные этапы и обозначены функции, присущие Банку России в тот или иной период времени.

Анализ истории развития Банка России показывает, что его функции с течением времени менялись. И есть лишь одна функция, которая практически всегда ему присуща — эмиссионная. Переход к рынку ознаменовал резкое увеличение функций, среди которых особое значение приобрела надзорная функция. Перед Банком России был поставлен целый ряд задач по укреплению экономики страны. Однако экономисты задаются вопросом о том, насколько необходимой яв-

Трансформация функций Банка Росс

ляется его «загрузка» исторически не свойственными ему функциями. Некоторые из них утверждают, что «перегрузка» центральных банков, столь характерная для слабых стран с зависимым типом экономического развития, приводит к тому, что эти функции либо противоречат друг другу, либо находятся вне сферы компетенции банковской системы.

По этой причине некоторыми современными исследователями подвергается сомнению возможность наделения Банка России функциями антикризисного управляющего или расширения его надзорных полномочий. Например, в качестве одной из причин кризиса 1998 г. отмечается проведение Банком России политики, в которой были заинтересованы только крупнейшие и крупные банки. Безусловно, что для банковской системы страны необходимо поддержание оптимального соотношения между банками разного «веса» или размерности — крупными, средними и мелкими. Политика Банка России

Таблица 2

в течение периода его существования

Основные группы функций краткое содержание новых функций

Эмиссионная функция Государственный банк получает эмиссионное право, т. е. право выпуска банкнот, обеспеченных золотом

Эмиссионная функция; функция банковского регулирования Все частные и акционерные банки объединены с Государственным банком

Операционная функция Функции Народного банка РСФСР сведены к минимуму, в результате чего банк фактически превратился в расчетно-кассовый орган

Эмиссионная функция; организация валютного регулирования Банку предоставляется монопольное право на проведение операций с валютой и валютными ценностями

Эмиссионная функция; функция денежно-кредитного регулирования На Государственный банк СССР возложена обязанность оперативного управления и контроля всей кредитной системой СССР

Эмиссионная функция; функция денежно-кредитного регулирования; функция банковского регулирования Государственному банку СССР передана часть операций Сельхозбанка, Цекомбанка и коммунальных банков. Происходит реорганизация кредитной системы. Государственный банк СССР становится главным государственным банком страны

Эмиссионная функция; функция денежно-кредитного регулирования Государственный банк СССР становится центральным банком СССР Эксклюзивное право выпуска наличных денег в обращение и изъятия их из обращения принадлежит только ему

Эмиссионная функция; функция денежно-кредитного регулирования; валютное регулирование; поддержание устойчивости национальной валюты; операционная функция; информационно-аналитическая функция; банковское регулирование и надзор; функция финансового агента Правительства РФ; функция «банка банков» Центральный банк РСФСР становится единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. Банком России создается система надзора и инспектирования коммерческих банков

Эмиссионная функция; функция денежно-кредитного регулирования; валютное регулирование; поддержание устойчивости национальной валюты; операционная функция; информационно-аналитическая функция; банковское регулирование и надзор; функция финансового агента Правительства РФ; функция «банка банков»; внешнеэкономическая функция Банком России начинается внедрение стандартов МСФО. В качестве главной цели денежно-кредитной политики Банка России ставится задача снижения темпов прироста потребительских цен. Банк России использует дифференцированный режим надзора за отдельными кредитными организациями

в 1990-е гг. привела к тому, что такое соотношение не соблюдалось [9]. Другие ученые с еще большим пессимизмом оценивают роль Банка России в период кризиса 2008 г. и указывают на то, что вследствие отсутствия валютного и финансового контроля, а также дерегулирования финансового рынка основная часть выделенных государством антикризисных средств была использована банками для валютных спекуляций против рубля [1].

Однако совершенно очевидно, что в условиях глобализующихся финансовых рынков надзорные полномочия центральных банков будут с каждым годом только расширяться. Летом 2012 г. ФРС и министерство финансов США потребовали от банков Соединенных Штатов подготовить срочные меры для предотвращения возможных банкротств. Регулятор предписывал банкам разработать действенные меры, чтобы предотвратить сбой работы в трудные времена: в том числе продажу бизнеса и поиск альтернативных источников финансирования и снижение рискованных операций, если обычные рынки заимствований окажутся закрыты для них. Такие планы восстановления в настоящее время уже используются как часть работы регуляторов в рамках надзорного процесса над банками. Эксперты отмечают, что подобные меры связаны с тем, что в любом центральном банке есть так называемая группа планировщиков кризисов, задача которой предусматривать все возможные меры при наступлении кризиса, даже если его вероятность мала [3].

Тенденция расширения надзорных функций банка характерна не только для западных стран. В начале 2012 г. в Банке России был проведен ряд кадровых и структурных реформ, в результате которых в его составе появились два самостоятельных департамента, один из которых отвечает за практический надзор, другой — за методологию регулирования. В настоящее время за Банком России законодательно закрепляется право вводить ограничения на величину процентной ставки по договорам банковских вкладов, которую устанавливают кредитные организации [12]. Кроме того, Банк России продолжает поддерживать тренд на ужесточение резервных требований. Аналитики сходятся во мнении, что коммерческим банкам, чувствительным к ужесточению резервных требований, придется отказаться от долгосрочных инвестиционных проектов в своих кредитных портфелях, что может негативно отразиться как на развитии отечественных товаропроизводителей, так и на создании здоровой конкуренции

в банковском секторе. Однако Банк России предусмотрел внушительный список компаний, которым не придется формировать повышенные резервы под инвестиционные кредиты. В первую очередь это стратегические предприятия и компании, имеющие высокий рейтинг платежеспособности [10].

В ближайшее время Банк России может стать регулятором работы профессиональных участников финансового рынка, приобретая при этом функции Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Часть экспертов считает, что создание на его базе мегарегулятора приведет к тому, что банковские организации начнут вытеснять с рынка остальных игроков. С их точки зрения, было бы выгоднее переподчинить ФСФР Банку России, чтобы проводить единую политику в финансовой сфере, или же выделить в рамках Банка России отдельный департамент, который начнет осуществлять функции регулятора на финансовых рынках. Другие эксперты уверяют, что пора объединить все регулирующие и надзорные функции в одном органе, но не путем присоединения ФСФР к Банку России, так как у подобного регулятора возникнет слишком много различных функций [4].

Однако нередко банковское сообщество положительно оценивает идею создания мегарегу-лятора на базе Банка России. Так, специалисты Промсвязьбанка говорят о том, что устранение разрозненных сегментов надзора должно сказаться на эффективности всей банковской системы, так как и Банку России, и стороннему аналитику будет проще видеть все, чем он занимается.

Анализ функций Банка России с точки зрения разных ученых и экономистов приводит к выводу о том, что центральные банки как субъекты хозяйствования имеют совершенно особый статус и определенную специфику деятельности. Они тесно связаны и с экономическими, и с политическими процессами, протекающими в стране. Поэтому нередко кроме основных своих функций Банк России выполняет функции, более характерные для исполнительной власти.

Список литературы

1. Глазьев С. Ю. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального кризиса: монография. URL: http://www. glazev. ru/upload/ iblock/e1a/e1a2d6989eece928b95efe9a49c22a05.pdf.

2. Ершов М. Потакание кризису // Эксперт. 2012. № 13.

3. Королева А. Готовьтесь к банкротству. URL: http://expert.ru/2012/08/13/gotovtes-k-bankrotstvu/ ?n=87778.

4. Обухова Е. Год до мегарегулятора // Эксперт. 2012. № 39.

5. Повышение устойчивости банковского сектора. Консультативный материал Базельского комитета по банковскому надзору. 2009. URL: http:// www. cbr.ru/today/ms/bn/1.pdf.

6. Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2015 года. URL: http://www.mmfm. ru.

7. Самуэльсон Пол Э., Нордхаус Вильям Д. Экономика. М.: И. Д. Вильямс. 2010.

8. Смит В. Происхождение центральных банков . М.: Институт национальной модели экономики. 2011.

9. Тавасиев А. М. Антикризисное управление кредитными организациями. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2010.

10. Яковенко Д. Особо опасные резервы // Эксперт. 2012. № 25.

11. URL: http://cbr. ru/.

12. URL: http://www.eg-online.ru/news/ 182782/.

13. URL: http://www.kp.ru/daily/25946/ 2890231/.

Вниманию руководителей и менеджеров высшего и среднего звена, экономистов, финансистов, преподавателей вузов и аспирантов!

Журнал «Финансы и кредит»

ISSN 2071-4688

Выпускается с 1995 года. Включен в перечень ВАК.

Включен в Российский индекс научного цитирования (РИНЦ).

Журнал реферируется ВИНИТИ РАН.

Формат A4, объем 80—100 с. Периодичность — 4 раза в месяц.

ПОДПИСКА ПРОДОЛЖАЕТСЯ!

Индекс по каталогу «Почта России» Индекс по каталогу «Роспечать» Индекс по каталогу «Пресса России»

34131 71222 45029

За дополнительной информацией обращайтесь в отдел реализации Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» телефон/факс: (495) 721-85-75, E-mail:[email protected]

Возможна подписка на электронную версию журнала, а также приобретение отдельных статей: Научная электронная библиотека: eLibrary.ru Электронная библиотека: dilib.ru

www.fln-izdat.ru

46. Правовой статус Центрального банка РФ. Банковское право. Шпаргалки

Правовой статус и полномочия Центрального банка РФ

Особенности работы ЦБ РФ и его функции

Правовой статус Банка России (Центрального банка РФ, ЦБ России, Центробанка) необходимо рассматривать в его статусе посредника, который объединяет государство и субъекты экономической деятельности. Банк является проводником финансовой политики публичного субъекта с помощью регулирования денежных и кредитных потоков и посредством законодательных инструментов.

Замечание 1

Центробанк представляет собой орган регулирования, который сочетает черты банка и государственного органа. Этот орган помимо решения задач обеспечения покупательной способности и устойчивости национальной денежной валюты в государстве и на международном рынке, эффективного развития кредитной системы государства, имеет право вести банковские операции и сделки с международными и национальными организациями.

Правовой статус Центрального Банка РФ регулирует Закон о Банке России. Во второй статье этого закона указано, что сумма уставного капитала и иного имущества ЦБ РФ является федеральной собственностью.

Центробанк работает в процессе осуществления своих функций в соответствии с конституционными нормами, нормами Закона о Банке России и другими ФЗ. Статья 75 Конституции РФ в качестве основной функции этого учреждения рассматривает защиту и обеспечение устойчивого положения российской валюты. При этом исключительной прерогативой рассматриваемого учреждения является денежная эмиссия.

Правовое регулирование работы ЦБ РФ

Если рассматривать основные направления работы ЦБ РФ, то их закрепляет ст. 4 Закона о Банке России. Некоторые полномочия отражены в других статьях этого закона. Так, ст. 7 закрепляет нормотворческую функцию Центробанка.

Также Закон о Банке России рассматривает ЦБ РФ в качестве органа банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций и их объединений. Он должен осуществлять непрерывный контроль соблюдения ими банковского законодательства, нормативно-правовых актов Банка России, нормативов ЦБ РФ. Это необходимо для стабильной работы системы банков и защиты потребительских интересов как государства в целом, так и кредитных организаций в частности. Это является проявлением основной публичной функции Центробанка. Ее реализация происходит за счет норм финансового права.

Рассматривают 2 группы законодательных полномочий ЦБ РФ. Это полномочия, которые связаны с:

исполнением функций государства, включая разработку и осуществление вместе с Правительством РФ единой государственной денежно-кредитной политики; эмиссию наличности, организацию движения наличных денежных средств и рефинансирование кредитных предприятий; установку правил проведения расчетов и операций банков в государстве, управление золотовалютными резервами, регистрацию кредитных организаций и контроль их работы;
ведением операций и сделок банка, включая предоставление кредитов, покупку и реализацию ценных бумаг государства, зарубежной валюты, драгоценных металлов на открытом рынке, осуществление расчетов, кассовых и депозитных операций и др.

Замечание 2

Центральный банк РФ наделяется и полномочиями, которые характерны только для органов власти в государства. Центробанк вправе по вопросам, которые отнесены к его компетенции, издавать указания, положения, нормативные акты, инструкции. Они обязательны к исполнению федеральными органами государственной власти, органами субъектов РФ и местного самоуправления, а также всеми физическими и юридическими лицами.

ЦБ РФ занимается осуществлением надзора в банковской сфере, проверяя кредитные организации и их филиалы, направляя в их адрес обязательные для исполнения предписания, касающиеся устранения нарушений их работы, применяет санкции в отношении нарушителей.

Закон о Банке России установил и определенные аспекты изъятия имущества Центробанком, включая положение, что изъятие и обременение обязательствами имущества ЦБ РФ недопустимо без его согласия. Эта норма представляет собой средство права, которое способно обеспечить соблюдение устанавливаемых запретов на предоставление ЦБ РФ кредитов Правительству РФ с целью финансировать бюджетный дефицит, а также кредитов для финансирования дефицитов бюджетов субъектов РФ, бюджетов государственных внебюджетных фондов и местных бюджетов (ст. 22 Закона о Банке Российской Федерации). Это установление считается правовой гарантией, которая позволяет соблюдать конституционную норму о проведении эмиссии денег в качестве базовой функции исключительно Центробанком, вне зависимости от других органов власти в государстве.

Нужна помощь преподавателя?

Опиши задание — и наши эксперты тебе помогут!

Описать задание

Установление нормативов ЦБ РФ

В число важных правомочий ЦБ РФ необходимо включить установку обязательных нормативов, включая:

минимум уставного капитала для созданной, сумму собственных средств для действующей кредитной организации как условие создания на территории зарубежных стран их дочерних организаций (открытие филиалов), получение небанковскими кредитными организациями статуса банка и статуса дочернего банка для зарубежного банка;
максимальную сумму имущественного (неденежного) вклада в уставный капитал кредитных организаций;
предельный размер риска по одному заемщику или группе связанных заемщиков;
максимум крупных кредитных рисков;
норматив ликвидности для кредитных организаций;
нормативы достаточной суммы собственных средств;
сумму валютного, процентного и прочих типов финансовых рисков;
минимум резервов, формируемых под риски;
норматив использования собственных средств кредитных организаций с целью покупки акций (долей) прочих юридических лиц;
предельную сумму кредитов, банковских гарантий и поручительств, которые предоставляет кредитная организация (банковская группа) своим участникам (акционерам).

Замечание 3

Все нормы права, которые устанавливают рассмотренные нормативы, обладают финансово-правовым характером.

“Контрольно-надзорные функции Центрального банка РФ“

Страница: 1 2 3

Содержание

Введение
1.1. Обзор этапов формирования контрольно-назорных функций Банка России в историческом разрезе
1.2. Современная история Центрального Банка Российской Федерации
1.2.1. Правовой статус Банка России
1.2.2. Функции Банка России
1.3. Понятие, цели и значение контрольно-надзорных функций Банка России
1.4. Направления осуществления контроля и надзора Банком России
1.4.1. Банковское регулирование и банковский надзор
1.4.2. Регулирование, контроль и надзор в сфере финансовых рынков
1.4.3. Надзор и наблюдение в национальной платежной системе
1.4.4. Валютный контроль
1.4.5. Контроль и надзор в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма
2.1. Банк России как мегарегулятор финансового рынка
2.2. Актуальные вопросы развития контрольно-надзорных функций Банка России
Заключение
Список использованных нормативно-правовых актов и иных источников права
Список литературы

Введение

Нынешний период в истории России характеризуется неуклонным развитием экономики в условиях мирового кризиса. В обстоятельствах нестабильности мировой экономики, с одной стороны, и развития внутреннего финансового рынка, с другой стороны, требуется полномасштабное вмешательство государства в деятельность субъектов финансовых отношений, заключающееся в применении мер по предупреждению банкротства кредитных организаций и иных финансовых институтов, и развитию национальной платежной системы.

Одним из средств, обеспечивающих стабильность финансового рынка в государстве, является надзор и контроль за его функционированием, поскольку любые сбои в работе финансовых институтов представляют прямую угрозу хозяйственному обороту и финансовой стабильности субъектов хозяйственных правоотношений.

Субъектом указанной контрольно-надзорной деятельности в Российской Федерации является Банк России. Данный статус Банка России сложился исторически и обусловлен экономическими и политическими предпосылками.

Как отмечает Антропцева И.О. в диссертационной работе на тему «Правовой статус Банка России: финансово-правовой аспект» Центробанк занимает особое место в системе субъектов хозяйственной деятельности и государственной власти, поскольку он является посредником между обществом и государством. С одной стороны, Банк России выступает эмиссионным центром, органом государственного управления и контроля за деятельностью других финансово- кредитных институтов. С другой стороны, является коммерческим предприятием. Банк России наделен правом издания нормативных актов, касающихся регулирования финансовой сферы.

В процессе административно-правовой реформы, проводимой государством в сфере управления финансовым рынком, Банк России наделяется новыми полномочиями и превращается в мегарегулятор, который призван снять административную нагрузку на субъекты финансового рынка и взять под свой контроль системные риски. Таким образом, современный этап развития финансовой системы в России демонстрирует финансовый рынок в качестве рефлексирующей системы, во главе которой стоит инициатива государства и деятельность Банка России.

Как следует из названия настоящей дипломной работы: «Контрольно-надзорные функции Центрального банка Российской Федерации (Банка России)», работа посвящена исследованию функций Банка России по регулированию, надзору и контролю за деятельность субъектов на финансовом рынке, в том числе в его банковском секторе.

Не претендуя на полный охват всех проблем, связанных с реализацией Банком России контрольно-надзорных функций, я ставлю перед собой задачу раскрыть тему через обзор истории формирования административно-правового статуса Банка России в качестве финансового мегарегулятора, анализ понятий «контроль» и «надзор» применительно к деятельности Банка России, рассмотрение правовой базы, регламентирующей контрольно-надзорную деятельность Банка России, а также исследование тенденций дальнейшего развития указанных функций.

Работа состоит из введения, двух глав и шести параграфов, заключения, списка использованных нормативно-правовых актов и иных источников права, списка литературы, а также двух приложений.

Первая глава «Общая характеристика контрольно-надзорных функций Банка России» включает четыре параграфа: § 1. Обзор этапов формирования контрольно-назорных функций Банка России в историческом разрезе, § 2. Современная история Центрального Банка Российской Федерации, § 3. Понятие, цели и значение контрольно-надзорных функций Банка России, § 4. Направления осуществления контроля и надзора Банком России. Вторая глава «Проблемы и направления совершенствования правового регулирования контрольно-надзорных функций Центрального Банка Российской Федерации» включает два параграфа: § 1. Банк России как мегарегулятор финансового рынка § 2. Актуальные вопросы развития контрольно-надзорных функций Банка России.

Методологическую основу исследования составляют научные труды в области финансового права, в том числе следующих авторов: Антропцевой И.О., Поповой Л.Л., Студеникиной М.С., Коробовой Г.Г., Грачевой Е.Ю., Данилова Ю., Ефимовой Л.Г., Ефимовой Е.Г., Жмулевской А.П., Кутузовой А.С., Лапиной М.А., Криворучко С.В., Савинской Н.А., Арзуманов Л.Л., Бубновой О.Ю., Пастушенко Д.С., Рождественской Т.Э., Скворцовой Т.А., Смоленского М.Б., Симановского А.Ю., Елизаровой Н.В.

В работе использованы общенаучные методы познания: анализ, синтез, индукция, дедукция. Также применены исторический, диалектический и сравнительно-правовой методы исследования.

Актуальность темы настоящей работы заключается в осмыслении роли контрольно-надзорных функций Банка России в условиях становления его статуса в качестве мегарегулятора финансового рынка в России.

1.1. Обзор этапов формирования контрольно-назорных функций Банка России в историческом разрезе

Как отмечает Симановский А.Ю. в статье «Надзорные и контрольные функции Банка России: краткий экскурс», с экономической точки зрения выполнение разного рода контрольных функций и функций по надзору за деятельностью хозяйствующих субъектов может быть доверено различным государственным, в ряде случаев и негосударственным органам. Международная практика организации надзора за деятельностью финансовых посредников являет широкое разнообразие вариантов решения этой общей для всех стран проблемы.

Между тем, в России именно Центральный Банк стал ключевым звеном в осуществлении функций контроля и надзора на финансовом рынке. Данная ситуация обусловлена историей становления Центробанка.

«Центральный Банк Российской Федерации прошел длинный путь эволюции, прежде чем у него появились функции, которыми он наделен в настоящее время» — пишет Антропцева И.О. в работе «Правовой статус Банка России: финансово-правовой аспект».

Антропцева И.О. выделяет три основных этапа в развитии и становлении Центробанка:

государственный банк Российской Империи;
народный банк РСФСР;
государственный банк СССР.

Создание государственного банка Российской Империи было обусловлено экономическими изменениями в стране в связи с проведением экономических и политических реформ во второй половине 19 века, когда возникла необходимость упразднения прежних казенных кредитных установлений, созданных еще при Екатерине второй. Возникла потребность в работе новых финансовых учреждений для реализации экономических реформ. В середине 19 века государство испытывало финансовые затруднения, данное обстоятельство сыграло существенную роль в принятии властью решения об отказе от монополии государства на банковский кредит и пойти на реформирование кредитной системы. «Если обратиться к первому Уставу Государственного банка 1860 года, то можно сделать вывод, что целью создания банка было «оживление торговых оборотов» и «упрочнение денежной кредитной системы. Таким образом, первоначальная цель создания Государственного банка и по настоящее время фактически не изменилась».

Создание государственного банка в России можно отнести к 1860 году, когда указом Александра второго был создан Банк России. Центробанку были переданы вклады государственных кредитных установлений. Госбанк осуществлял банковские операции в объеме денежной эмиссии и собственных средств. Таким образом, исторически в правовой статус государственного банка в России была заложена двойственность, а именно: с одной стороны, банк в качестве основной функции осуществлял денежную эмиссию, а с другой стороны, существовал, получая доходы от собственной деятельности в качестве хозяйствующего субъекта. Государственный Банк находился в ведении министерства финансов под наблюдением Совета государственных кредитных установлений, поэтому, «…говорить относительно независимости деятельности Государственного банка не приходится … Государственный банк являлся государственным органом».

Таким образом, Банк России являлся центральным эмиссионным банком. Он возглавлял двухуровневую банковскую систему, включающую Центробанк, в качестве первого уровня, и на втором уровне — коммерческие банки.

В те времена, как и сейчас, банковская система не включала такие финансовые институты, как инвестиционные, страховые компании, финансовые фонды, ломбарды. Указанные финансовые институты и кредитная система формировали финансовый рынок.

Революция 1917 года, перевернув социально-экономическую систему в государстве, полностью видоизменила и банковскую систему. На смену двухуровневой системе пришла одноуровневая: декретом ВЦИК 1917 года «О национализации банков» в стране введена государственная монополия на банковское дело.

Банковская систем СССР существовала при работе трех банков, а именно: Государственного банка, Всесоюзного банка финансирования капитальных вложений СССР (Стройбанка СССР), Банка для внешней торговли СССР (Внешторгбанка СССР).

Единым эмиссионным институтом выступал госбанк. Госбанк также являлся в стране кассовым и расчетным центром, осуществлял кредитование субъектов хозяйственной деятельности.

Работа банка контролировалась государственными органами управления, деятельность потребителей банковских услуг на внутреннем рынке не имело влияния на функционирование системы денежного обращения.

Деятельность других банков велась в следующих направлениях: Стройбанк – осуществлял финансирование и кредитование хозяйствующих субъектов под цели капитальных вложений в различных отраслях народного хозяйства, за исключением сферы сельского хозяйства. Внешторгбанк – кредитовал субъектов внешнеторговых сделок. Он же осуществлял операции с иностранной валютой, золотом и драгметаллами.

Функционирование советской одноуровневой банковской системы продемонстрировала низкую эффективность подобной модели организации банковской деятельности. Итогом работы этой системы явились кризисные явления восьмидесятых годов прошлого века, которые выразились ухудшением денежного обращения в государстве, которое привело к инфляции; стали очевидными также следующие негативные тенденции в экономике:

— кредитный оборот начал отставать от движения ценностей, выраженных в вещественной форме, т.е. в виде имущества, товаров, предметов. Так в период с 1965 года по 1987 год валовой общественный продукт вырос всего в 3,4 раза, в то время как кредитные вложения в хозяйственный сектор экономики вырос в семь раз,

— кредит, по сути, утратил свои экономические функции. Необходимо отметить, что некоторые экономисты выделяют до сорока функций кредита, однако, наиболее значимыми из них являются три. Распределительная функция, выражающаяся в перераспределении свободных денежных средств, в пользу потребителя кредитной услуги. Перераспределяющая функция отражает перевод активов в наиболее эффективные отрасли экономики – эмиссионная функция (банковский мультипликатор). Согласно второй функции кредитные средства, которые находятся в обращении в той или иной отрасли, создаются кредитной системой в целом. Контрольная функция, которая выражается в осуществлении контроля за эффективностью деятельности хозяйствующих субъектов. Собственно, в восьмидесятых годах кредит перестал выступать в роли активного инструмента воздействия на экономику. Кредит, по сути, заменил функции бюджетного финансирования, поскольку, выданные кредиты, в большинстве случаев, не возвращались в банки, а списывались,

— кредиты в силу их неэффективного распределения и использования имели низкую процентную ставку, т.е. нарушался еще и один из важнейших принципов кредитования – платность.

Таким образом, к моменту, когда Россия приступала к переходу на рыночную экономику, возник социально-экономический заказ на модернизацию кредитной системы страны. Реформа банковской системы, которая произошла в период с 1987 года по 1991 год была продиктована именно потребностью экономики в выживании в условиях рынка.

В процессе банковской реформы Государственный банк СССР потерял монополию, были созданы частные коммерческие банки. Центробанк сохранил функции, связанные с регулированием денежно-кредитного обращения. В стране; возник и стал развиваться также финансовый сектор в его небанковском сегменте.

На современном этапе существования российская кредитная система включает в себя следующие организационные институты: Центральный банк (Банк России), банки и небанковские кредитно-финансовых институты, в т.ч. страховые компании, фонды инвестиционные и пенсионные, финансово-строительные компании.

1.2. Современная история Центрального Банка Российской Федерации

Современная история, к которой мною был отнесен период времени от распада СССР по наши дни, иллюстрирует возрастающий авторитет Банка России в качестве института, наделенного властными полномочиями.

Справочная информация о деятельности Банка России за указанный период приведена на сайте Банка России.

Датой создания Центрального банка Российской Федерации (Банка России) является 13 июля 1990 года – дата Постановления ВС РСФСР «О Государственном банке РСФСР и банках на территории республики».

Помимо названного Постановления от 13.07.1990 г. правопреемство Центробанка РФ по отношению к Государственному банку СССР следует из Постановления Президиума Верховного Совета РСФСР от 16.08.1990 N 146-1 «О мерах по выполнению Постановления Верховного Совета РСФСР от 13.07.1990 «О Государственном банке РСФСР и банках на территории республики», Закона о Центральном банке РСФСР (Банке России), а также Постановления Верховного Совета РСФСР от 02.12.1990 «О порядке введения в действие Закона РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» и Закона РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР».

Согласно Закону о Центральном банке РСФСР (Банке России) (02.12.1990 г.) Центробанк функционировал, как юридическое лицо, являлся главным банком РСФСР. Контроль за деятельностью банка принадлежал Верховному Совету РСФСР.

После образования Содружества Независимых Государств в 1991 году Центробанк был объявлен Верховным Советом РСФСР органом государственного кредитного, денежного и валютного регулирования экономики страны.

В декабре 1991 года активы, пассивы и имущество Госбанка СССР в связи с его упразднением передаются Банку России.

За два последующих года в период с 1991 года по 1992 год Банк России осуществляет контроль за созданием сети кредитных учреждений в стране. В указанный период меняется система счетов и создается сеть расчетно-кассовых центров Банка России. Начинается компьютеризация системы расчетов.

В период 1991-1992 года Банк России организует валютный рынок в стране и начинает осуществлять операции по купли-продажи иностранной валюты, устанавливать котировки иностранных валют по отношению к рублю.

В период с 1992 года по 1995 год с целью обеспечения стабильной работы банковской системы создается контрольно-надзорный аппарат в Центробанке, который призван инспектировать и наблюдать за работой коммерческих банков, создается система валютного регулирования и контроля.

С 1995 года Центробанком не осуществляется прямого кредитования для покрытия дефицита федерального бюджета и кредитование отраслей экономики.

Важным этапом в деятельности Банка России можно считать период 1998 года, когда осуществлялась реструктуризация банковской системы. Указанная работа проводилась с целью повышения эффективности работы коммерческого сектора банковской системы и повышения ликвидности ее субъектов. В рамках реструктуризации с рынка услуг убрали финансово неустойчивые кредитные организации.

Дальнейшая денежная и кредитная политика Центрального банка проводилась с учетом задач по обеспечению финансовой стабильности экономического рынка, а также роста и развития экономики страны. На протяжении всего периода деятельности Банк России осуществлял мониторинг спроса на деньги, отслеживал темпы инфляции, способствовал поддержанию растущей динамики экономики. Итогом проводимой работы стала стабилизация обменного курса, увеличение золотовалютных резервов.

В период с 1998 г. по настоящее время принят ряд, имеющих системный характер в вопросах надзора за деятельностью кредитных организаций. Во исполнение своих контрольно-надзорной и регулирующей функций Банк России принимает подзаконные акты.

Деятельность Банка России в сфере развития отношений в платежной системы направлена на обеспечение ее стабильной работы, надежности и эффективности.

Функционирование платежной системы обеспечивается Банком России в том числе через ряд мер, направленных на поддержание информационной прозрачности взаимодействия субъектов системы, указанные меры составляют суть наблюдения и надзора в национальной платежной системе. В рамках надзорных функций Банк России ввел отчетность кредитных организаций, учреждений Центробанка по платежам. Введенная отчетность построена на применении международного опыта в части методологии и правоприменения в мировых и национальных платежных системах других стран.

Важным этапом в становлении контрольно-надзорных функций Банка России датирован 2003 год, когда банк приступил к реализации проекта по усовершенствованию банковского надзора и пруденциальной отчетности. Работа по совершенствованию надзора начала осуществляться с учетом норм международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).

В настоящее время работа по внедрению стандартов МСФО продолжается: Банк России реализует меры, направленные на обеспечение достоверного учета и отчетности кредитных организаций, повышения требований объема и содержания публикуемой поднадзорными субъектами информации, через контроль и надзор обеспечивает внедрение и соблюдение участниками финансового рынка подходов, предлагаемых мировыми стандартами. В рамках реализации МСФО Центральный Банк РФ раскрывает информацию о реальных владельцах кредитных организаций (бенефициарных владельцах) и планирует осуществлять контроль за их финансовым состоянием. Также Банком России приняты нормы, направленные на повышение требований к должностным лицам кредитной организации и их деловой репутации.

Повышенное внимание Банк России уделяет следующему ряду проблем:

— наличие рисков в работе кредитных организаций, связанных с кредитование связанных сторон. В связи с этим, совершенствование Банком России методов банковского регулирования и надзора идет в направлении развития содержательного (рискоориентированного) банковского надзора.

— фиктивная капитализация кредитных организаций. С целью отслеживания и предотвращения использования кредитными организациями схем для отражения притворных значений (завышенных или заниженных) обязательных нормативов Банком России приняты документы, регламентирующие порядок формирования отчетности, в частности следующие: Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (утвержденная Банком России 26.03.2004 г. N 254-П), Методические рекомендации по оценке ссудной и приравненной к ней задолженности банков (утвержденная решением Правления ГК «Агентство по страхованию вкладов» от 24.04.2009 г., протокол N 36), Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери (утвержденная Банком России 20.03.2006 г. N 283-П).

Инструкция Банка России от 03.12.2012 г. N 139-И «Об обязательных нормативах банков», Указание Банка России от 25.10.2013 г. N 3090-У «О расчете величины собственных средств (капитала), обязательных нормативов и размеров (лимитов) открытых валютных позиций банковских групп», Инструкция Банка России от 15.09.2011 г. N 137-И «Об обязательных нормативах небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций, и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением», Инструкция Банка России от 26.04.2006 г. N 129-И «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением», Указание Банка России от 12.02.2013 г. N 2970-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России», Указание Банка России от 17.09.2009 г. N 2295-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России».

В связи с расширением круга кредитных организаций, предоставляющих населению ипотечные кредиты, в 2003 году издано Указание «О проведении единовременного обследования по ипотечному кредитованию». В данном документе определен порядок составления и предоставления сведений об ипотечных жилищных кредитах, предоставленных кредитными организациями.

С принятием Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах» кредитные организации, обеспечивающие соблюдение требований по защите интересов инвесторов, получили законодательно закрепленную возможность рефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за счет выпуска указанных ценных бумаг.

В 2004 году на основании Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах» Банк России издал Инструкцию от 31.03.2004 г. N 112-И «Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием». В инструкции № 112-И банк установил величину и методики расчета дополнительных обязательных нормативов кредитных организаций, которые осуществляют эмиссию облигаций с ипотечным покрытием, а также особенности осуществления надзора соблюдением указанных методик и нормативов.

Важное значение для работы банковской системы имело принятие в декабре 2003 года Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». В законе определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках. Закон установил также компетенцию, порядок образования и порядок деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам.

На сегодняшний день в системе страхования вкладов участвует большинство банков.

В апреле 2005 года Правительство Российской Федерации и Центральный Банк Российской Федерации приняли «Стратегию развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года».

Стратегия предусматривала совершенствование правового обеспечения банковской деятельности, достижение окончательного перехода кредитных организаций на использование МСФО. Документ также запланировал создание на финансовом рынке условий для предотвращения вовлечения и использования кредитных организаций в противоправных целях. Важным условием для стабильного функционирования финансового рынка было названо повышение требований к качеству предоставляемых банковских услуг.

Стратегия особо отметила важность формирования в стране конкурентоспособного банковского сектора.

В связи со случившемся в мировой экономике кризисом в 2008 года Центробанк изменил кредитно-денежную политику. Объемы рефинансирования коммерческих банков были увеличены, внедрен аукционный механизм размещения свободных средств федерального бюджета на банковских депозитах. В качестве инструментов для управления инфляцией Банк России использовал такие инструменты, как процентные ставки, нормативы обязательных резервов, валютные курсы рубля.

На протяжении 2008 года кризисные явления в экономике страны обострялись. Падение мировых цен на нефтепродукты привело к ухудшению состояния платежного баланса страны, валютный курс рубля перестал соответствовать экономическим реалиям. В этой связи банк провел девальвацию, установив к концу января 2009 года курс рубля на верхней границе валютного коридора стоимости бивалютной корзины в 41 рубль.

Осень 2008 года охарактеризовалась мощным оттоком частного капитала. Российские хозяйствующие субъекты оказались отрезанными от иностранных источников финансирования.

В условиях мощного оттока инвестиций и отсутствия возможности у российских банков получить кредиты за рубежом ухудшилась ситуация с ликвидностью кредитных организаций. В этот период Центральный Банк свои основные усилия направил на предотвращение массового банкротства кредитных организаций страны.

С целью пополнения банковской ликвидности неоднократно принималось решение о снижении нормативов обязательных резервов. Перечень активов, принимаемых Банком России в залог, был значительно расширен. С 24 апреля и до конца 2009 года ставка рефинансирования снизилась с 13 до 8,75 процентов.

Был создан временный механизм поддержания межбанковского рынка в условиях кризиса, который предусматривал компенсацию Банком России до 90% убытков, понесенных банками-кредиторами при межбанковском кредитовании банков, у которых была отозвана лицензия.

Для быстрого и масштабного пополнения рублевой ликвидности банковской системы был разработан механизм предоставления Банком России кредитным организациям кредитов без обеспечения («беззалоговых» кредитов).

Одним из способов увеличения капитала банков стало предоставление им за счет государственных средств субординированных кредитов. Также в помощь банкам, которые нуждались в пополнении капиталов, Центральный Банк использовал механизм приобретения государством привилегированных акций банков с оплатой акций облигациями федерального займа.

Совместно с Агентством по страхованию вкладов Банк России провел большую работу по санации проблемных банков. В большинстве случаев к санации и отзыву лицензии у крупных и средних банков привело кредитование этими банками бизнеса своих собственников.

В результате предпринятых мер, в том числе вышеперечисленных, кризис ликвидности банковского сектора был погашен. Деятельность Банка России в условиях кризиса 2008 года предотвратила массовое банкротство банков. Ситуация на финансовом рынке стабилизировалась.

На протяжении 2010 года происходило сокращение кризисных явлений в банковском секторе. В сложившейся ситуации Центробанк сокращал использование антикризисных мер. В конце 2010 года Банк России прекратил выдавать кредиты без обеспечения.

1.2.1. Правовой статус Банка России

Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального Банка Российской Федерации. Согласно нормам статьи Банк России осуществляет денежную эмиссию. К основной функции Центрального банка отнесены защита и обеспечение устойчивости рубля. Предусмотрено, что указанную функцию Центральный банк осуществляет независимо от других органов государственной власти.

Кроме норм ст. 75 Конституции РФ статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются Федеральным законом от 10.07.2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», Федеральным законом от 02.12.1990 г. N 395-1 «О банках и банковской деятельности» и другими федеральными законами.

В соответствии со статьей 3 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности Банка России являются:

— защита и обеспечение устойчивости рубля;

— развитие и укрепление банковской системы страны;

— обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы;

— развитие и обеспечение стабильности финансового рынка страны.

Правовой статус Центрального Банка строится на принципе независимости. Принцип независимости проявляется, в первую очередь, в исключительных правах Банка России на проведение денежной эмиссии и организации денежного обращения. При этом, Центральный Банк не является органом государственной власти. Вместе с тем, его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения.

Банк России наделен правотворческими полномочиями, согласно которым банк имеет исключительное право на издание подзаконных нормативных актов, обязательных для всех субъектов правоотношений в стране, кроме того, банк принимает участие в согласовании правовых актов, создаваемых другими органами и ведомствами в сфере вопросов компетенции Банка России.

Статьей 104 Конституции Российской Федерации предусмотрено, что право законодательной инициативы принадлежит Президенту Российской Федерации, Совету Федерации, членам Совета Федерации, депутатам Государственной Думы, Правительству Российской Федерации, законодательным (представительным) органам субъектов Российской Федерации. Право законодательной инициативы принадлежит также Конституционному Суду Российской Федерации и Верховному Суду Российской Федерации по вопросам их ведения. Таким образом, Банк России правом законодательной инициативы не обладает, однако его участие в законодательном процессе, помимо издания собственных правовых актов, обеспечивается согласованием проектов федеральных законом и нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций.

Банк России создан как юридическое лицо. Имущество Банка России является федеральной собственностью, тем не менее, Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью Полномочия по владению, пользованию и распоряжению своим имуществом банк осуществляет в порядке, предусмотренном нормами Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».

Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом.

Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.

Банк России вправе защищать свои интересы в судебном порядке.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России. В свою очередь, Центральный Банк не отвечает по обязательствам государства, а также кредитных и некредитных финансовых организаций, за исключением случаев, когда Банк России принимает на себя такие обязательства. Кредитные и некредитные финансовые организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда они принимают на себя такие обязательства.

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. Дума по представлению Президента Российской Федерации назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России и по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации — членов Совета директоров Банка России. В рамках установленной квоты дума направляет и отзывает своих представителей в Национальном финансовом совете, а также контролирует основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и утверждает годовой отчет Банка России.

1.2.2. Функции Банка России

Как указывалось выше, согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России.

В соответствии со статьей 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России выполняет ниже перечисленные функции:

— Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации — разработка и проведение единой кредитно-денежной политики.

— Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации — разработка и проведение политики развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка страны.

— Единоличная эмиссия наличных денег и организация денежного обращения.

— Утверждение графического обозначения знака рубля.

— Исполнение функций кредитора последней инстанции для кредитных организаций. Организация рефинансирования кредитных организаций.

— Установление правил осуществления расчетов в стране.

— Осуществление надзора и наблюдения в национальной платежной системе.

— Установление правил проведения банковских операций.

— Обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации.

— Управление своими золотовалютными резервами.

— Принятие решений о государственной регистрации кредитных организаций, внесения изменений в учредительные документы кредитных организаций, решений об их реорганизации. Выдача и отзыв лицензий кредитных организаций.

— Принятие решений о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов.

— Осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций и банковских групп.

— Осуществление регулирования, контроля и надзора за деятельностью некредитных финансовых организаций.

— Осуществление регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, регистрация отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг.

— Контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах.

— Регулирование, контроль и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах.

— Осуществление всех видов банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России.

— Осуществление валютного регулирования и валютного контроля.

— Установление порядка осуществления расчетов между субъектами хозяйственных отношений.

— Установление отраслевых стандартов бухгалтерского учета финансовых организаций, в т.ч. кредитных и некредитных. Утверждение плана счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций.

— Установление и публикация официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю.

— Участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации. Организация составления платежного баланса Российской Федерации.

— Участие в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в системе национальных счетов.

— Осуществление официального статистического учета прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж.

— Формирование статистической методологии прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж. Создание перечня респондентов. Утверждение порядка предоставления респондентами первичных статистических данных о прямых инвестициях.

— Анализ и прогнозирование состояния отечественной экономики. Опубликование статистических данных.

— Осуществление выплат по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

— Исполнение функций является депозитария средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации. Осуществление операций и сделок, предусмотренных статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом.

— Осуществление контроля за соблюдением требований законодательства Российской Федерации о противодействии, неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком;

— Защита прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственному пенсионному обеспечению.

— Осуществление иных функций в соответствии с федеральными законами.

Страница: 1 2 3

такие разные и такие одинаковые :: Экономика :: РБК

Некоторые центральные банки были сразу образованы в качестве государственных (в Германии и России), другие создавались как акционерные, а затем национализировались (в Великобритании, Франции).

Еще одним фактором, определяющим независимость ЦБ от государства, является процедура назначения руководства банка. В некоторых странах руководящие органы избираются из предложенных правительством кандидатур или назначаются правительством. К ним относятся Великобритания, Германия, Франция, Россия, Швейцария, Япония, Австрия и Дания.

В Италии же президент Центробанка назначается советом управляющих банка, куда не входят политики страны, получает одобрение Совета министров, а затем утверждается президентом. А вот в Нидерландах решение о назначении принимает Совет министров из кандидатур, предложенных самим Центробанком.

Следующим важным моментом, отражающим независимость ЦБ, является то, насколько полно и четко в законодательстве определены цели и задачи банка. От этого зависят свобода деятельности банка и его полномочия. В Австрии, Дании, Франции, Германии, Швейцарии и Японии основные цели и сфера деятельности отражены в Конституции или подробно изложены в законах о Центральном банке и банковской деятельности.

К примеру, в Германии цели и сферы деятельности Центрального банка определены Конституцией. В ней формулируется основная задача Немецкого федерального банка: обеспечение стабильности национальной валюты (конечно, до введения евро). Кроме того, законом о Немецком федеральном банке 1957г. перед ним поставлены следующие основные задачи: регулирование денежного обращения и кредитного обеспечения экономики, осуществление платежного оборота. Причем в законе подчеркивается, что банк поддерживает экономическую политику правительства лишь в той мере, в какой она не противоречит сохранению покупательной силы денег.

В США, Швеции и Италии законодательно задачи Центрального банка сформулированы лишь в общих чертах. Банк Англии представляет собой исключение, так как его задачи не зафиксированы ни в законодательном порядке, ни предписаниями казначейства. Эти задачи основаны на национальных традициях в этой области.

Важнейшим фактором независимости ЦБ является законодательно установленное право госорганов на их вмешательство в денежно-кредитную политику (ДКП). Наиболее зависимы в этом плане Центробанки Франции и Италии. Правительство этих стран на законодательном уровне определяет направления ДКП, а Центральный банк является лишь консультантом и обязан выполнять решения правительства.

В таких странах, как Великобритания, Нидерланды, Швеция и Япония, законом предусмотрена возможность государства вмешиваться в политику Центрального банка. В Австрии и Дании не предусмотрено вмешательство государства в ДКП, но Центральный банк должен координировать свою политику с экономической политикой правительства.

И, наконец, ЦБ Германии и Швейцарии являются наиболее независимыми от государства. В законодательстве этих стран отсутствует право государства на вмешательство в ДКП Центрального банка. Кроме того, в отличие от Федеральной резервной системы США, Немецкий федеральный банк не отчитывается перед парламентом.

Миссия регулятора

Независимо от того, принадлежит капитал ЦБ правительству или нет, между ними должно быть налажено четкое взаимодействие в проведении экономической политики. Правительство должно быть заинтересовано в надежности банка, так как он играет огромную роль в реализации экономической политики.

В целом любой ЦБ выполняет схожий набор функций с зарубежными коллегами: осуществление эмиссии банкнот, проведение денежно-кредитной политики, валютной политики, рефинансирование кредитных организаций, регулирование их деятельности (осуществление банковского надзора), выполнение функций агента правительства и многое другое. Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой страны.

Продолжение следует, следите за нашими публикациями.

Андрей Корзин, РБК

как устроен самый влиятельный центробанк мира — Финансы на vc.ru

Федеральную резервную систему США сегодня считают чуть ли не средоточием мирового зла. Да, это именно там печатают доллары и увеличивают тот самый внешний долг США, на который часто любят кивать адепты теории всемирного заговора и скорого краха существующей финансовой системы.

46 859 просмотров

Центральный банк Америки, более известный как Федеральная Резервная Система (ФРС), был создан гораздо позже центральных банков запада.

Прототипом ФРС по своей структуре в 1791 году стал First Bank of the United States, который был расположен в Филадельфии. В задачу банка входило погашение значительного государственного долга, который возник во время войны за независимость и выпуск национальной валюты Америки.

В течение двадцати лет предполагалось сформировать крепкую финансовую систему и организовать эмиссию доллара.

Вышеназванный банк был наполовину государственным, и значимая часть активов принадлежала как частным лицам, так и компаниям. По подозрению в действиях, противоречившим интересам своей страны в 1811 году банк закрылся.

В 1816 году его функции по стабилизации доллара возложил на себя Второй Банк — Second Bank of the United States, который просуществовал также 20 лет. После его ликвидации в Америке уже не было схожей организации для выполнения роли Центрального банка

В период 1873-1907 гг. государство потрясло 4 финансовых кризиса, что послужило поводом создать централизованную систему финансового управления.Местные граждане не восприняли это намерение, извлекая уроки европейских стран. Там подобная структура оказалась неудачной по причине неконтролируемых растрат бюджетных средств.

Местом основания ФРС считается остров Джекил, приобретенный сообществом миллионеров в 1886 году. Там был создан их частный клуб. Туда имели доступ самые влиятельные члены клуба — Морган, Пулитцер, Ротшильды и др. Они были обладателями большей части мирового финансового богатства. Ими была разработана концепция, которая впоследствии превратилась в Федеральную Резервную Систему.

Ее создателем выступил Пол Варбург, руководитель банка Kuhn, Loeb and Co, член клана Ротшильдов.

В 1912 году Национальная Денежная Комиссия выпустила доклад о необходимости центрального банка США. А в 1913 году Конгресс принимает Закон, согласно которому была создана Федеральная Резервная Система. 23 декабря 1913 президент Вудро Вильсон подписывает соответствующий закон о ФРС.

В дальнейшем были разработаны и приняты нормативно-правовые акты, обозначившие ее деятельность.

С 1942 года остров приобрел штат Джорджия, и клуб на острове закрыли. Сегодня он является местом для посещения туристов.

Функции ФРС

С момента основания Федеральной резервной системы ее функции и действия полностью соответствовали финансовой и экономической политике страны.

Система осуществляет следующие цели, определяемые Законом о Федеральном Резерве:

Исполняет план Центрального банка государства;
Блюдет равновесие между коммерческими структурами и социальными сферами страны.
Контролирует банковскую систему страны, а также защищает интересы вкладчиков и заемщиков.
Осуществляет выпуск доллара — внутренней валюты США.
Выполняет координацию, контроль и управление финансовым рынком

Оказывает депозитарные услуги правительству США и другим международным учреждениям;
Содействует функционированию системы как внутренних, так и международных платежей;
Решает вопросы ликвидности на местных уровнях и предоставляет займы кредитным обществам.

Нынешние функции ФРС претерпели ряд изменений, и соответствуют позициям правящей элиты США К ним можно отнести:

Осуществление монетарной политики государства.
Стабилизация цен и занятости населения.
Регулирование и контроль деятельности банков, защита прав клиентов.
Поддержка стабильности финансовой системы и подавление рисков на финансовом рынке;
Оказание отдельных финансовых услуг правительству США, частным лицам и финансовым организациям, а также иностранным официальным учреждениям на основе управления государственной системой перевода платежей.

Отличительная черта ФРС — это исполнение функции центрального банка, хотя ее собственником является не государство, а частные лица. Эта структура выступает акционерным обществом, акции которого имеют особый статус. Государство направляет деятельность ФРС методом назначения управляющих. На должность их назначает президент после одобрения Сенатом.

Структура ФРС

Главная противоречивость Системы состоит в том, что выступая в качестве государственной структуры, она принадлежит частным лицам.

Строение структуры ФРС имеет разительные отличия от структур большинства центральных банков мира. Принятие решений находится в компетенции двенадцати региональных членов системы, которые могут контролировать процентные ставки. Это определяет тенденции роста экономики, оказывая существенное влияние на ее развитие.

В состав Федеральной резервной системы входят:

Центральный Совет Управляющих в Вашингтоне.
Двенадцать Федеральных Резервных Банков, не входящих в государственную структуру. Эти корпорации расположены в таких крупных городах как — Нью-Йорк, Филадельфия, Бостон, Кливленд, Атланта, Ричмонд, Чикаго, Сент-Луис, Канзас-Сити, Миннеаполис, Сан-Франциско и Даллас. Акционерами выступают частные банки.
Комитет по Операциям на Открытом Рынке.

Двенадцать Федеральных Резервных Банков имеют свое буквенное и цифровое обозначение. Каждому банку присваивается имя, в котором фигурирует название города, в котором данный банк расположен. Регионы имеют буквенные обозначения в алфавитном порядке по списку. Управления всех федеральных банков включают девять человек, которые подразделяются на классы «А», «В» и «С» по три участника.

К классу «А» принадлежат избранные представители самого отделения, к классу «В» — лица, не принадлежащие к числу сотрудников банковской сферы и «С» — сотрудники, назначаемые Советом ФРС.

Такой порядок существует с 1913 года — с момента основания Системы.

Банки, которые вели свои операции на территории Америки, должны были войти в состав ФРС, другие могли сделать это, исходя из своих интересов. Это послужило поводом для слухов, о том, что ФРС управляема частными лицами, отстаивающими свои материальные интересы. Данную теорию описывает в своей книге Мюррей Ротбард «Дело Против ФРС» (The Case Against the Fed).

Однако главным отличием между частными и федеральными резервными банками, выступает тот факт, что операции, производимые последними, не ставят целью получение прибыли.

Кому на самом деле принадлежит ФРС

Федеральной Резервной системой управляют частные владельцы. В основном это иностранные банкиры. В 1913 году Америка была отдана Конгрессом в долговое рабство ФРС. Теперь она обладает правом эмиссии долларов и приобрела контроль над экономической системой Штатов.

Главным акционерам Федеральной Резервной системы принадлежит более двухсот тысяч акций ФедРезерва. 65 % из них принадлежат иностранным гражданам, а остальная их доля распределена между следующими банками:

National City Bank — 30 тыс. акций;
Банк Chase National (ныне Chase Manhattan) — 6 тыс. акций;
National Bank of Commerce (сегодня это Morgan Guaranty Trust) — 21 тыс. акций;
First National Bank — 15 тыс. акций.

Первые два банка принадлежат семейству Рокфеллеров, другие два — Морганам. Таким образом, число акций, которыми сообща обладают Рокфеллеры, приравнивается количеству акций, собственниками которых выступают Морганы — по 36 тыс. акций. Согласно закону о Федеральной Резервной системе (Federal Reserve Act) 1913-го года, имена собственников банка не подлежат разглашению. Однако Р.Е.МакМастер, издатель «The Reaper», владеет некой информацией. По предоставленным им сведениям, контрольным пакетом акций владеют структуры:

банки Ротшильда в Лондоне и Берлине;
банк Lazard Brothers в Париже;
банки Israel Moses Sieff в Италии;
банк Warburg , в Германии и Амстердаме;
банк Kuhn Loeb в Нью-Йорке;
банк Lehman Brothers в Нью-Йорке;
банк Goldman Sachs в Нью-Йорке;
банк под контролем Рокфеллера Chase Manhattan в Нью-Йорке.

Исследование Юстаса Маллинза «Тайны частной Федеральной Резервной системы» подводит к заключению, что Федеральный резервный банк в Нью-Йорке определяет процентные ставки и цены на валюту по всей Америке. Таким образом, собственники этого учреждения — хозяева всей Системы.

В схеме под номером 1 можно отследить взаимосвязи между семьей Ротшильдов, Английским банком и другими холдингами и корпорациями, которые при помощи принадлежащим им акций управляют Федеральными резервными банками.

Во второй схеме указана связь между Нью–Йоркским ФРС, Федеральным Резервным банком Бостона и другими компаниями — J. Henry Schroder Trust Co., Henry Schroder Banking Corp., Rockefeller Center Inc., Equitable Life Assurance Society Дж.П.Моргана.

В схеме 3 выявлено взаимосвязь ФРС Нью-Йорка и таких компаний как «Sun Life Assurance Co.», принадлежащих Н.М.Ротшильду и его сыновьям, «Brown Brothers Harriman» и Фонда Рокфеллера.

Мифы, связанные с ФРС

Миф 1. Причастность ФРС к убийству Кеннеди

Одним из главных мифов о ФРС связан с убийством президента США Джона Кеннеди в 1963 году. После подписания указа №11110 якобы изменялся статус ФРС. Министерство финансов получало право эмиссии денег, эквивалентных их серебряному запасу (так называемые серебряные сертификаты). То есть, не было необходимости в возврате ФРС задолженности. Согласно этой легенде и был убит глава государства США.

В действительности, указ не содержал ничего существенного, он лишь расширял возможности ФРС. Министерство финансов и ранее имело право на ограниченную эмиссию денег. Дело в том, что национальная валюта выпуска МинФина США имеет серийные номера, которые расходились с банкнотами ФРС. Номера серий обозначались разными цветами. Выпуском однодолларовых и двухдолларовых купюр занималось казначейство, в отличие от ФРС, у которой не было на это прав.

Ниже представлен серебряный сертификат министерства финансов 1934 года.

Кстати, ФРС не пользовалась капиталами налогоплательщиков для финансирования своей деятельности.

Миф 2. Федеральная резервная система — это частная компания

ФРС состоит из Совета управляющих, который является федеральным органом власти. Из-за того, что Система может выпускать акции, многие полагают, что она управляется акционерами, а значит, представляет собой акционерное общество. Однако, только американский банк может выступать акционером ФРС. Денежно-кредитная политика подконтрольна исключительно государству.

Миф 3. Федеральная резервная система печатает деньги

Непосредственно печатью занимается Бюро гравировки при Министерстве финансов. ФРС покупает у них готовую наличность по себестоимости печати. Общая стоимость этих денег должна быть эквивалентна цене активов, которыми владеет Федеральный Резерв. Суммы наличной и безналичной валюты, находящейся в денежном обороте ФРС регулярно публикуются. Каждый может это проверить.

Миф 4. Собственники ФРС засекречены

Согласно требованиям комиссии по ценным бумагам, компании, которые торгуют акциями, должны ежегодно сообщать о главных акционерах. На сайте любого регионального банка можно ознакомиться со списком акционеров, и узнать, является ли данный банк акционером ФРС.

Миф 5. ФРС не контролируется государством

Каждый год ФедРезерв отчитывается перед Спикером палаты представителей США, и дважды в год сообщает о своей деятельности комитету по вопросам банков в Конгрессе. С этими отчетами можно ознакомиться в открытом доступе. Также проверкой ФРС занимается Генеральный контролер США в соответствии с законом 1978 года.

Итак, Федеральная Резервная Система — специально созданная структура для выполнения функций центрального банка. ФРС контролирует коммерческую банковскую систему США. Несмотря на многочисленные мифы и слухи вокруг ФРС становится ясно, что это вовсе не секретное правительство. В то же время, эта организация работает по своим законам. Их деятельность находится под контролем Сената и президента. Именно они устанавливают политику действий для ФРС.

В своем Telegram-канале «Экономика на диване» я регулярно публикую информацию о значимых событиях в сфере экономики и их влиянии на жизнь каждого из нас. Стараюсь простым языком рассказать о том, как устроен мир финансов, инвестиций и фондовых рынков. Обязательно подписывайтесь на канал, если вам интересна эта тема.

Глава 1 История становления и развития Центрального банка в России………..……5

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА

И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РФ»

ИНСТИТУТ ПЕРЕПОДГОТОВКИ СПЕЦИАЛИСТОВ

Кафедра «Гражданского права и процесса».

Курсовая работа

На тему «Правовой статус Центрального Банка Российской Федерации»

по дисциплине: «Банковское право»

Выполнила:

Студентка группы № 10305

Егумнова Ольга Юрьевна

Проверил:

преподаватель кафедры

Лактионова Наталья Александровна

Новосибирск 2015

Оглавление

Введение……………………………………………………………………………………3

Государственный банк Российской Империи……………………………………….5

1.2 Народный банк РСФСР……………………………………….………………………7

1.3 Государственный банк ссср…………………………………………………………9

Глава 2 Правовой статус и функции Центрального Банка……………………………11

2.1 Центральный банк Российской Федерации…………………………………………11

2.2 Правовой статус Центрального Банка Российской Федерации…………………..13

2.3 Функции Банка России………………………………………………………………16

Глава 3 Проблемы и их особенности в регулировании правового статуса Банка…..20

Заключение………………………………………………………………………………26

Список использованных источников и литературы………………………………..29

Введение

Главным звеном банковской системы любой страны является центральный банк, деятельность которого во многом связана с деятельностью государства. Центральный банк России – прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банки. Центральный банк занимает особое место в финансовой и экономической системе страны, определяет и регулирует ситуацию на финансовом и кредитном рынках. Кроме того, Банк России выполняет множество различных функций, без которых государство не смогло бы нормально функционировать. Данные функции наделяли Центральный банк соответствующими полномочиями, в результате чего на разных этапах развития банковской системы Банк России играл разные роли. Определение положения Центрального банка на современном этапе развития банковской системы представляется очень важным и именно поэтому данная тема является актуальной и заслуживает более подробного исследования.

Банком является учреждение, созданное для привлечения денежных средств

и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Банки принимают и размещают денежные вклады, привлекают и предоставляют кредиты, осуществляют расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание, совершают иные, не противоречащие законодательству и предусмотренные их уставами операции, начиная от ведения счетов и кончая оказанием консультационных услуг. Эти операции могут проводиться как в рублях, так и в иностранной валюте. В то же время необходимо иметь в виду, что закон запрещает банкам осуществлять деятельность в сфере материального производства, торговли материальными ценностями, всех видов страхования.

Банки в РФ не отвечают по обязательствам государства, а государство по обязательствам банков, кроме случаев, предусмотренных законодательством, или когда банки и государство принимают на себя такую ответственность.

Банковская система состоит их двух блоков. Первый – Государственный банк РФ. Второй блок — коммерческие банки.

Объектом исследования данной курсовой работы является Центральный Банк Российской Федерации. Актуальность данной темы заключается в том, что Банк России занимает особое место в финансовой и экономической системе страны. Деятельность ЦБ РФ имеет огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

Основной целью данной работы является изучение истории становления, характеристика правового статуса Центрального банка.

В соответствии с указанной целью поставлены следующие задачи:

Изучить историю становления и определить сущность Центрального банка России;
Выявить и охарактеризовать его основные функции;
Выявить особенности правового статуса Банка России;
Рассмотреть проблемы Банка России.

Методом работы является изучение законодательных материалов Российской Федерации по данной теме, материалов периодических изданий и научно-методической литературы.

Теоретическую основу поставленных в работе задач составляют труды российских юристов, экономистов занимающихся изучением банковской системы России, учебная и учебно-методическая литература, нормативно-правовые акты, материалы периодической печати, ресурсы с официального Интернет-сайта ЦБ РФ: www.сbr.ru .

Правовой статус и функции | Банк России

Статья 75 Конституции Российской Федерации устанавливает особый правовой статус Центрального банка Российской Федерации, дает ему исключительное право выпускать валюту (часть 1), а также защищать рубль и обеспечивать его стабильность. что является его основной функцией (Часть 2). Статус, цели, функции и полномочия Банка России определены Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами.

Согласно статье 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями Банка России являются: защита рубля и обеспечение его стабильности; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации, обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы, а также развитие финансового рынка Российской Федерации и обеспечение его стабильности.

Ключевым элементом правового статуса Банка России является его независимость, которая подразумевает, прежде всего, то, что Банк России является особым публично-правовым учреждением, обладающим исключительным правом эмиссии валюты и организации ее обращения.Банк России не является органом государственной власти, но его полномочия, по сути, являются функциями органа государственной власти, поскольку их реализация предполагает использование государственного принуждения. Банк России выполняет функции и осуществляет предусмотренные полномочия. Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» независимо от федеральных органов государственной власти, региональных властей и органов местного самоуправления. Его независимый статус отражен в статье 75 Конституции Российской Федерации, статьях 1 и 2 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Законодательные полномочия Банка России подразумевают его исключительное право издавать нормативные акты, обязательные для исполнения федеральными органами государственной власти, региональными органами власти, органами местного самоуправления и всеми юридическими и физическими лицами по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом «О Центральном банке». Российской Федерации (Банк России) »и иными федеральными законами. Согласно статье 104 Конституции Российской Федерации Банк России не обладает полномочиями законодательной инициативы, но он участвует в законодательном процессе не только в силу издания собственных нормативных актов, но и в силу того, что проекты федеральных законов или нормативных актов федеральных органов исполнительной власти по вопросам выполнения Банком России своих функций должны быть внесены в Банк России для рассмотрения и утверждения.

Банк России — юридическое лицо. Его уставный капитал и иное имущество являются федеральной собственностью. Тем не менее Банк России обладает как имущественной, так и финансовой независимостью. Он осуществляет свои полномочия по владению, использованию и управлению своим имуществом, в том числе международными резервами, в целях и в порядке, установленных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Имущество Банка России не может быть арестовано или обременено без его согласия, если иное не предусмотрено федеральным законом.Финансовая независимость Банка России означает, что он покрывает свои расходы за счет собственных доходов. Банк России может защищать свои интересы в суде, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, равно как и Банк России не отвечает по обязательствам государства, если оно не приняло на себя такие обязательства или иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций и некредитных финансовых организаций, а кредитные организации и некредитные финансовые организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные учреждения и некредитные финансовые учреждения принимают на себя такие обязательства.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации (далее — Государственная Дума), которая назначает и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации). Федерации) и члены Совета директоров Банка России (по предложению Председателя Банка России, с согласия Президента Российской Федерации) направляют и отзывают своих представителей в Национальном финансовом совете в пределах своих полномочий. квота и рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и годовые отчеты Банка России и принимает по ним решения.По предложению Национального финансового совета Государственная Дума может принять решение о проведении Счетной палатой Российской Федерации проверки финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений. Кроме того, Государственная Дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием представителей Банка России, а также заслушивает отчеты Председателя Банка России о деятельности Банка России в ходе представление годовых отчетов и руководящих принципов единой государственной денежно-кредитной политики.

Функции Банка России

Банк России выполняет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. законы. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации основной функцией Банка России является защита рубля и обеспечение его стабильности; Банк России является единственным эмитентом валюты.В соответствии со статьей 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России выполняет следующие функции:

№

совместно с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
в сотрудничестве с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильного функционирования финансового рынка Российской Федерации;
— единственный эмитент наличных денег и организатор наличного денежного обращения;
утверждает графическое изображение рубля как знака валюты;
является кредитором последней инстанции для кредитных организаций и организует систему их рефинансирования;
устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
осуществляет надзор и надзор за национальной платежной системой;
устанавливает правила проведения банковских операций;
управляет бюджетными счетами всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не предусмотрено федеральными законами, путем осуществления расчетов от имени уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных государственных фондов, на которые возложена задача организации исполнение и исполнение бюджетов;
эффективно управляет международными резервами Банка России;
принимает решения о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям банковские лицензии, приостанавливает и аннулирует их;
принимает решения о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов;
осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью небанковских финансовых организаций в соответствии с федеральными законами;
регистрирует выпуски эмиссионных ценных бумаг, проспекты ценных бумаг и отчеты об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг;
осуществляет контроль и надзор за соблюдением эмитентами законодательства Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах;
осуществляет регулирование, контроль и надзор в области корпоративных отношений в акционерных обществах;
осуществляет от своего имени или от имени Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных операций, необходимых для выполнения Банком России своих функций;
организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
устанавливает порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, юридическими и физическими лицами;
утверждает отраслевые стандарты бухгалтерского учета для кредитных организаций, Банка России и небанковских финансовых организаций, план счетов бухгалтерского учета кредитных организаций и порядок его применения, план счетов для Банка России и порядок его применения. для его применения;
утверждает план счетов бухгалтерского учета небанковских финансовых организаций и порядок его применения;
устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
участвует в составлении прогноза платежного баланса Российской Федерации;
участвует в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в системе национальных счетов и организует составление финансового счета Российской Федерации;
составляет платежный баланс Российской Федерации, международную инвестиционную позицию Российской Федерации, статистику внешней торговли Российской Федерации услугами, внешнего долга Российской Федерации, международных резервов Российской Федерации, прямых инвестиций в Российская Федерация и прямые инвестиции РФ за рубежом;
для составления платежного баланса Российской Федерации, международной инвестиционной позиции Российской Федерации, статистики внешней торговли Российской Федерации услугами, внешнего долга Российской Федерации, международных резервов Российской Федерации, прямых инвестиции в РФ и прямые инвестиции РФ за рубежом разрабатывает самостоятельно и утверждает статистическую методологию, список респондентов, формы федерального статистического наблюдения, порядок и формы сбора и представления респондентами первичных статистических данных. по этим формам;
анализирует и прогнозирует состояние экономики России, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
осуществляет выплаты Банка России по депозитам населения в банках-банкротах, не охваченных системой обязательного страхования вкладов, в случаях и в порядке, предусмотренных федеральным законом;
является депозитарием рублевых средств МВФ и проводит операции и сделки, предусмотренные Статьями соглашения МВФ и соглашениями, заключенными с МВФ;
осуществляет контроль за соблюдением законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком;
защищает права и законные интересы акционеров и инвесторов на финансовых рынках, держателей страховых полисов, застрахованных лиц и бенефициаров, признанных таковыми в соответствии с законодательством о страховании, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков негосударственных пенсионных фондов и участников не -государственные пенсионные планы;
организует предоставление услуг по передаче электронных сообщений о финансовых операциях;
совместно с Правительством РФ реализует мероприятия, направленные на повышение финансовой грамотности населения и малых и средних предприятий РФ;
в сотрудничестве с Правительством Российской Федерации разрабатывает и реализует политику повышения финансовой доступности физических лиц и малых и средних предприятий Российской Федерации;
выполняет другие функции в соответствии с федеральными законами.

Была ли эта страница полезной?

Да Нет

Последнее обновление: 02.04.2021

О Государственной Думе

История представительного законодательного органа государственной власти в России началась с создания первой Государственной Думы в 1905 году.За время работы четырех Дум Российской Империи были приняты законы об образовании и об охране труда на рабочем месте. Депутаты Думы разработали меры социальной защиты бедных и других слоев населения. Значительный бюджет был выделен на перевооружение армии и флота после поражения в русско-японской войне. Особое внимание было уделено народному образованию и развитию социальной сферы: средства были направлены на строительство школ, больниц, церквей, домов благотворительности.

В период существования РСФСР и СССР представительные и законодательные функции выполнялись ВЦИК и различными формами Советов в зависимости от исторического периода. Сначала высшими органами власти стали Советы рабочих, солдатских и крестьянских депутатов, затем Всероссийские и Всесоюзные съезды Советов, Верховные Советы РСФСР и СССР, Советы народных депутатов СССР. Принцип их состава и компетенция изменились в соответствии с принятыми Конституциями республики и Союза.

В новейшей истории России Государственная Дума, наряду с Советом Федерации, является одной из двух палат Федерального Собрания Российской Федерации. Целью современного российского законодательства является выявление потребностей в регулировании общественных отношений, обеспечение научной обоснованности и эффективности законотворческой деятельности в условиях изменения реальности и решения новых задач. Федеральные конституционные законы и принятые Государственной Думой федеральные законы являются основным источником права, имеют высшую юридическую силу в Российской Федерации, регулируют важнейшие общественные отношения и имеют прямое действие.

Подробный информация

Президент ∙ Структура ∙ Президент России

Конституционно-правовой статус главы государства предопределяет объем его полномочий по обеспечению единой и стабильной системы государственной власти и ее эффективного функционирования на основе ее разделения на три самостоятельные ветви: законодательная, исполнительная и судебная. Президент обеспечивает выполнение всеми государственными органами своих конституционных обязанностей в пределах своих полномочий.Активная координирующая роль Президента реализуется как в системе сдержек и противовесов, обеспечивающих баланс сил между федеральными органами государственной власти, так и во взаимоотношениях между органами государственной власти Российской Федерации и субъектов Российской Федерации. Официально отделенный законом от всех ветвей власти, Президент разрабатывает и издает нормативные акты, выполняет руководящие обязанности, разрешает споры и обеспечивает соблюдение Конституции. Порядок осуществления таких полномочий определяется федеральными конституционными законами и федеральными законами.

В порядке, установленном Конституцией, Президент осуществляет свое право вносить законопроекты, а также право подписывать федеральные законопроекты в качестве закона или налагать на него вето. Это обеспечивает эффективность роли президента в законотворческой деятельности. Указы и распоряжения Президента имеют обязательную силу на всей территории Российской Федерации. Президент обеспечивает единообразие системы исполнительной власти как в ведении Российской Федерации, так и в совместном ведении федерального и регионального правительства.Если Правительство издает постановления или распоряжения, противоречащие Конституции, они могут быть отменены Президентом.

Конституционные полномочия президента по обеспечению согласованного функционирования и взаимодействия всех государственных органов включают выдвижение кандидатов на официальные государственные должности, которые в конечном итоге должны быть назначены парламентским голосованием. Президент представляет Совету Федерации, верхней палате парламента кандидатуры судей Конституционного суда, Верховного суда и Высшего арбитражного суда, а также Генерального прокурора.Предложение об освобождении Генерального прокурора от его обязанностей также должно быть внесено в Совет Федерации. Президент вносит в Государственную Думу, нижнюю палату парламента, кандидатуры для назначения на должность Председателя Центрального банка, а также представляет в Государственную Думу любое предложение об освобождении Председателя Центрального банка от его обязанностей. .

Как гарант Конституции и всей системы конституционного права, Президент обеспечивает полное соответствие конституций, законов и постановлений субъектов Российской Федерации Конституции страны и федеральным законам.

Президент имеет право приостановить действие законов и постановлений, издаваемых органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, если такие законы и постановления противоречат Конституции, федеральным законам или международным обязательствам Российской Федерации или нарушают права и свободы человека и гражданина, в ожидании рассмотрения. решение вопроса в соответствующем суде.

Для урегулирования разногласий между органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации, а также между органами государственной власти двух и более субъектов Российской Федерации Президент может применять согласительные процедуры.Если решение не будет согласовано, Президент может передать спор на рассмотрение в соответствующий суд.

Гибсон Данн | Администрация Байдена вводит дополнительные санкции в отношении России

19 апреля 2021 г.

Нажмите, чтобы открыть PDF

15 апреля 2021 года США объявили о значительном расширении санкций в отношении России, включая новые ограничения на способность финансовых учреждений США работать с суверенным долгом России и назначение более 40 физических и юридических лиц для поддержки злонамеренных действий Кремля. деятельность за рубежом.В рамках обширного пакета мер администрация Байдена ввела секторальные санкции в отношении некоторых из наиболее значимых с экономической точки зрения институтов России, включая центральный банк страны, министерство финансов и суверенный фонд благосостояния. Администрация также внесла в черный список ряд физических и юридических лиц, причастных к аннексии Крыма Россией, иностранному вмешательству в выборы и кибератаке SolarWinds. Большинство санкционных органов включено в недавно изданный Указ («E.О. ») 14024 уже вступили в силу по ряду ранее принятых указов и действий, обнародованных в ответ на первоначальное вторжение России в Крым в 2014 году, злонамеренные действия Москвы в киберпространстве, вмешательство в выборы, атаки с применением химического оружия и нарушения прав человека. Эта новая инициатива, однако, предполагает, что администрация Байдена готова действовать агрессивно, чтобы удержать Москву от дальнейшего участия в дестабилизирующей деятельности. Более того, мы считаем, что эта новая инициатива администрации Байдена призвана, по крайней мере частично, заручиться многосторонней поддержкой, в основном со стороны Соединенного Королевства и Европейского Союза.Прислушаются ли трансатлантические союзники Вашингтона к этому призыву (Лондон, очевидно, готов вскоре последовать этому примеру) и изменят ли эти меры в конечном итоге поведение России. Между тем, и без того прохладные отношения между Западом и Москвой, вероятно, еще больше ухудшатся, что может иметь серьезные последствия для транснациональных компаний, действующих в обеих юрисдикциях.

Распоряжение 14024

E.O. 14024 разрешает блокирующие санкции, в частности, против (1) лиц, решивших работать в определенных секторах российской экономики; (2) лица, признанные ответственными за определенные действия или соучастники в определенных действиях от имени правительства России, таких как злонамеренная кибер-деятельность, иностранное вмешательство в выборы и транснациональная коррупция; (3) должностные лица правительства России; и (4) политические подразделения, агентства и органы Правительства Российской Федерации.Как отмечалось выше, многие из этих оснований для назначения уже существуют в соответствии с более ранними указами. Дублирование этих властей предполагает, что администрация Байдена может стремиться как к тому, чтобы поставить свой собственный отпечаток на политику санкций США, так и к созданию единого консолидированного санкционного инструмента, который она может использовать для борьбы со всем спектром злонамеренного поведения России. E.O. 14024 также расширяет некоторые из этих прежних полномочий, например, разрешая наложение санкций против супругов и взрослых детей лиц, подвергшихся санкциям в соответствии с новым E.О. Это несколько необычное положение, по-видимому, предназначенное для предотвращения уклонения от санкций со стороны тех, кто может стремиться передать активы близким родственникам — стратегию, которую Соединенные Штаты видели при применении и обеспечении соблюдения российских санкций, особенно в отношении олигархов.

Ограничения по российскому суверенному долгу

В то время как 46 обозначений физических и юридических лиц (более подробно обсуждаемых ниже) потенциально могут повлиять на конкретные стороны, являющиеся объектом нападения, наиболее системно важный компонент E.О. 14024 представляет собой новую Директиву, изданную Управлением по контролю за иностранными активами Министерства финансов США («OFAC»). Такие директивы в прошлом издавались только в контексте секторальных санкций, введенных против России. Эта последняя Директива запрещает финансовым учреждениям США с 14 июня 2021 года (1) участвовать на первичном рынке «новых» рублевых и нерублевых облигаций, выпущенных Центральным банком Российской Федерации, Фондом национального благосостояния. Российской Федерации (главный фонд национального благосостояния России) или Министерства финансов Российской Федерации, или (2) ссужая средства в рублях или не рублях этим трем организациям.Новая Директива, созданная по образцу ранее применявшихся секторальных санкций, направленных против основных субъектов российского финансового сектора, энергетики, обороны и нефти, запрещает финансовым учреждениям США участвовать только в определенных узких категориях операций с участием заинтересованных лиц. При отсутствии какого-либо другого запрета банки США могут продолжать участвовать во всех других законных сделках с указанными организациями. Это отражает хрупкое равновесие, которое президент Байден и предыдущие администрации пытались достичь, навязывая серьезные последствия крупным глобально значимым игрокам, не вызывая при этом потрясения на глобальных рынках и не навязывая неблагоприятных побочных последствий для США.Союзники С. Примечательно, что администрация Байдена отказалась от более драконовских мер, таких как занесение в черный список суверенного фонда благосостояния России или самого российского правительства (как это сделала администрация Трампа в Венесуэле).

Секторальные санкции против российского центрального банка, суверенного фонда благосостояния и министерства финансов дополнительно ограничены по нескольким ключевым аспектам. Во-первых, они вступают в силу только через 60 дней после выпуска Директивы. Во-вторых, они являются одним из редких случаев, когда правило пятидесяти процентов OFAC не применяется, что означает, что ограничения Директивы распространяются только на облигации, выпущенные и предоставленные тремя указанными государственными организациями Российской Федерации, и не на любые другие организации, в которых они могут владеть прямым или косвенным контрольным пакетом акций.В-третьих, Директива также не запрещает финансовым учреждениям США участвовать на вторичном рынке российских суверенных облигаций — потенциально обширная лазейка, при которой банки США могут продолжать покупать такие долговые обязательства, но не напрямую у трех целевых компаний. Это лазейка, которая может быть существенно закрыта, если Соединенное Королевство и Европейский Союз примут аналогичные меры, что еще раз подтверждает нашу оценку того, что администрация разработала эти ограничения частично для введения наряду с аналогичными ограничениями, введенными Лондоном и Брюсселем.

В частности, в свете существующих ограничений возможности банков США участвовать на первичном рынке в отношении российских суверенных облигаций, номинированных не в рублях, и ссуды государству России в размере нерублевых средств, деноминированных в размере , главное значение Директивы заключается в том, что с 14 июня 2021 года правительству России будет сложнее привлекать новые средства в местной валюте. Таким образом, с политической точки зрения Директива рассчитана на дальнейшее ограничение потенциальных источников финансирования для российского государства — по сути, наказывая Кремль за счет увеличения его стоимости по займам.Такое, казалось бы, узкое расширение ограниченной деятельности также оставляет место для дальнейшего усиления мер, если злонамеренные действия Кремля продолжатся.

Санкции в отношении других проблемных видов деятельности России

Помимо введения ограничений на суверенный долг России, администрация Байдена также включила десятки физических и юридических лиц в Список особо обозначенных и заблокированных лиц OFAC за их участие в дестабилизирующих операциях России за рубежом.В результате этих обозначений лицам США, как правило, запрещено участвовать в транзакциях с участием целевых физических и юридических лиц, а любое имущество и интересы в имуществе целевых лиц, которые подпадают под юрисдикцию США, замораживаются. Подчеркивая масштаб озабоченности администрации Байдена, эти санкции нацелены на накопление активности России в предыдущие месяцы, включая усилия по укреплению российского контроля над Крымским регионом Украины, иностранное вмешательство в выборы и кибератаки SolarWinds.

Среди жертв были восемь физических и юридических лиц, причастных к аннексии Крыма Россией. В частности, OFAC определило различных лиц, участвовавших в строительстве моста через Керченский пролив, который соединяет Крымский полуостров по железной дороге с материковой частью России. Эти обозначения также предназначались для российских и местных властей за попытки осуществлять контроль над Крымом, а также над следственным изолятором в крымском городе Симферополе, который был замешан в нарушениях прав человека.Этими действиями — которые происходят на фоне сообщений о скоплении российских войск на восточной границе Украины — Соединенные Штаты, похоже, сигнализируют о своей неизменной приверженности территориальной целостности Украины.

Во второй группе заявлений OFAC добавило еще 32 физических и юридических лица в список SDN за попытки повлиять на демократические выборы в США и Африке по указанию российского государства. Примечательно, что эти обозначения включают сеть связанных с российской разведкой веб-сайтов, которые якобы участвовали в кампании дезинформации и вмешательства в выборы.OFAC также преследовало партнеров и помощников Евгения Пригожина, основного финансового спонсора российского агентства интернет-исследований, а также российского политического консультанта Константина Килимника. Этот набор санкций нацелен не только на российских субъектов, занимающихся дезинформацией от имени российского правительства, но и на тех, кто способствует этому вредоносному поведению, добавляя новый уровень ответственности к обширным санкциям, связанным с дезинформацией, введенным за последние пять лет.

Наконец, администрация Байдена объявила о долгожданной группе обозначений, нацеленных на шесть компаний в российском технологическом секторе в ответ на громкую прошлогоднюю кибератаку SolarWinds на государственные и частные сети, которую Соединенные Штаты впервые окончательно приписали России разведывательные службы. Эти технологические компании, которые первыми были обозначены в соответствии с E.O. 14024, были атакованы, потому что они финансируются и управляются Министерством обороны России и якобы помогли исследовать и разрабатывать злонамеренные кибероперации для трех основных спецслужб России.

В совокупности эти действия, направленные на широкий спектр подрывных действий за пределами России, знаменуют собой значительную эскалацию давления США на Москву. Министр финансов США Джанет Йеллен в своем заявлении назвала эти меры «началом новой кампании США против злонамеренного поведения России», подразумевая, что на горизонте могут появиться дополнительные назначения. Например, вскоре может быть объявлен новый раунд санкций, если заключенному в тюрьму российскому диссиденту Алексею Навальному будет нанесен еще один ущерб.

Что дальше между Вашингтоном и Москвой

Широкомасштабные санкции против Москвы на этой неделе предполагают, что президент Байден, вероятно, продолжит использовать санкции и другие инструменты экономического принуждения для сдерживания Кремля и возложения на него затрат. Что касается того, что это последнее событие означает для иностранных инвесторов и транснациональных компаний, ответ частично зависит от того, как в конечном итоге отреагирует Россия. Сообщается, что в недавнем телефонном разговоре с президентом России Владимиром Путиным заявили о возможности проведения саммита между США и Россией, а также воздерживаясь от введения более жестких санкций, президент Байден, похоже, оставил открытой возможность ограниченного возмездия со стороны России и, в конечном итоге, отмены санкций. -эскалация напряженности между Вашингтоном и Москвой.Публичная реакция Кремля до сих пор была сдержанной, включая высылку нескольких американских дипломатов и введение санкций против восьми высокопоставленных официальных лиц США. Однако, если Россия отреагирует более решительно — например, предприняв вторжение на территорию Украины или возобновив кибератаки против Соединенных Штатов и союзных стран, — введением более жестких санкций, запрещающих гражданам США участвовать на вторичном рынке российских облигаций или может произойти обозначение крупного предприятия в энергетическом секторе страны.Как минимум, санкции, объявленные на прошлой неделе, вероятно, еще больше увеличат риски и доходность, связанные с новым выпуском суверенного долга России, что знаменует начало новой главы в усилиях правительства США по изменению поведения правительства России, или по крайней мере, повлечет за собой значительные затраты, если Кремль откажется менять курс.

Следующие юристы Гибсон Данн помогали в подготовке этого обновления для клиента: Скотт Туссент, Джудит Элисон Ли, Адам Смит, Стефани Коннор, Кристофер Тимура и Лора Коул.

Юристы
Gibson Dunn готовы помочь в решении любых вопросов, которые могут у вас возникнуть в отношении вышеуказанных событий. Пожалуйста, свяжитесь с юристом Gibson Dunn, с которым вы обычно работаете, с авторами или с любым из следующих руководителей и членов группы практики международной торговли фирмы:
США:
Джудит Элисон Ли — сопредседатель, Международная торговая практика, Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3591, [email protected])
Рональд Кирк — сопредседатель, Международная торговая практика, Даллас (+1 214-698-3295, rkirk @ gibsondunn.com)
Хосе В. Фернандес — Нью-Йорк (+1 212-351-2376, [email protected])
Никола Т. Ханна — Лос-Анджелес (+1 213-229-7269, [email protected])
Марцелл А. Макрей — Лос-Анджелес (+1 213-229-7675, [email protected])
Адам М. Смит — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3547, [email protected])
Стефани Л. Коннор — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-955-8586, [email protected])
Кристофер Т. Тимура — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3690, [email protected])
Кортни М.Браун — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-955-8685, [email protected])
Лаура Р. Коул — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3787, [email protected])
RL Pratt — Вашингтон, Округ Колумбия (+1 202-887-3785, [email protected])
Саманта Сьюолл — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3509, [email protected])
Ауди К. Сиариеф — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-955-8266, [email protected])
Скотт Р. Туссен — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3588, [email protected])
Шо (Джош) Чжан — Вашингтон, округ Колумбия.К. (+1 202-955-8270, [email protected])
Азия:
Келли Остин — Гонконг (+852 2214 3788, [email protected])
Фанг Сюэ — Пекин (+86 10 6502 8687, [email protected])
Ци Юэ — Пекин — (+86 10 6502 8534, [email protected])
Европа:
Аттила Борсос — Брюссель (+32 2 554 72 10, [email protected])
Николя Оте — Париж (+33 1 56 43 13 00, [email protected])
Сьюзи Баллок — Лондон ( +44 (0) 20 7071 4283, sbullock @ gibsondunn.com)
Патрик Дорис — Лондон (+44 (0) 207 071 4276, [email protected])
Саша Харбер-Келли — Лондон (+44 20 7071 4205, [email protected])
Пенни Мэдден — Лондон (+44 (0) 20 7071 4226, [email protected])
Стив Мелроуз — Лондон (+44 (0) 20 7071 4219, [email protected])
Мэтт Алексич — Лондон (+44 (0) 20 7071 4042, [email protected])
Бенно Шварц — Мюнхен (+49 89 189 33 110, [email protected])
Михаэль Вальтер — Мюнхен (+49 89 189 33-180, mwalther @ gibsondunn.com)
Ричард В. Родер — Мюнхен (+49 89 189 33-160, [email protected])
© 2021 Gibson, Dunn & Crutcher LLP
Реклама адвоката: Прилагаемые материалы были подготовлены только для общих информационных целей и не предназначены для использования в качестве юридической консультации.
Крупное поглощение российского банка — Американский интерес
В связи с тем, что нынешний режим санкций в отношении России сказывается на казне страны, Кремль все чаще находит новые способы привлечения денег в контролируемые государством финансовые учреждения.Один из их новомодных методов весьма нестандартен: в течение последнего года Кремль систематически уничтожал крупнейшие частные банки страны. В результате сегодня из 10 крупнейших российских банков единственным частным банком, который не стал объектом преследований властей, является Альфа-банк, принадлежащий давнему соратнику Путина Михаилу Фридману.
Быстрая реструктуризация финансового сектора России за последний год вызвала шок в деловом сообществе: взволновала инвесторов, подняла фундаментальные вопросы о стабильности финансового сектора и подняла тревогу среди оставшихся частных банков страны.Но финансовые американские горки в России содержат и более общие уроки. Если нынешние тенденции сохранятся, российское государство готово завершить огромную консолидацию финансовой власти в своих руках, закрепив систему государственного капитализма в степени, беспрецедентной в постсоветской истории России. Действительно, новая реальность устрашающе восходит к советским временам, когда весь финансовый сектор был сосредоточен под исключительной эгидой государства.
Чтобы понять степень влияния российского государства, полезно взглянуть на текущую структуру финансового сектора.В вышеупомянутом списке ведущих банков России первые шесть позиций занимают банки, контролируемые государством, и все они находятся под санкциями правительства США. Альфа-Банк занимает седьмое место. За ним следуют четыре крупнейших частных банка, три из которых в настоящее время проходят «реабилитацию» Центрального банка России (ЦБ РФ), а один был приобретен банком, принадлежащим «Роснефти».
Государство доминирует и во втором уровне банковского сектора. В местах с одиннадцатого по двадцатый находятся всего три других частных банка, все они являются дочерними компаниями известных европейских банков: UniCredit, Raiffeisenbank и Societe Generale.Также проводится реабилитация одного местного частного банка.
Реабилитация (« санация» или буквально «санация» по-русски) — это предпочтительный эвфемизм ЦБ РФ для его нынешнего метода разрушения крупных частных банков в России, когда частные владельцы теряют свои активы в пользу ЦБ РФ. Этот процесс предназначен только для крупных, «системно значимых» институтов. У небольших частных банков просто отозвали лицензии, что часто происходит в последнее время: 50 банков потеряли лицензии только в 2017 году, а более 300 банков были потеряны за последние три года.
Однако, вопреки утверждениям центрального банка, эти интервенции осуществляются не из доброй воли или какого-либо желания бороться с коррупцией, помогать инвесторам, сохранять рабочие места или очищать систему от плохих активов. Скорее, они проводятся для перевода государственных денег из частных банков в государственные, поскольку последние остро нуждаются в наличных деньгах. Несмотря на всю браваду Кремля и его настойчивые утверждения о том, что санкции не работают, они эффективно перекрыли иностранное финансирование этих государственных банков.
Действительно, эффективность санкций уже давно очевидна: например, еще в июне 2016 года Андрей Костин, генеральный директор второго по величине банка России ВТБ, отправился в Вашингтон, округ Колумбия, с лоббистской миссией, чтобы умолять лиц, принимающих решения. в Конгрессе, Белом доме и Госдепартаменте, чтобы снять санкции с его банка. Увы, этот секретный визит, о котором мы тогда сообщали, не удался для Костина, хотя это не помешало другим игрокам в банковской сфере России прибегнуть к аналогичной тактике.Буквально на этой неделе российский журнал Life News сообщил, что государственный Сбербанк, контрольный пакет акций которого принадлежит Центральному банку России, в начале 2017 года активно лоббировал Госдепартамент, изображая себя «примером прозрачности и ответственности в сфере экономики. Банковская система России », чтобы не попасть под западные санкции.
Между прочим, такие призывы к ослаблению санкций предлагают другое объяснение бурной национализации банков Кремля: после западных санкций Россия не нашла большого успеха в привлечении альтернативных иностранных источников финансирования, особенно из Китая, как она надеялась.В Россию не только не приходят новые инвесторы, но и бегут уже существующие. В результате российские государственные монополии — такие компании, как «Роснефть», «Газпром» и «Транснефть», отчаянно нуждающиеся в рефинансировании, оказались в шатком положении, в значительной степени зависимым от заимствований в рамках российской банковской системы для обслуживания своих долгов перед китайцами. аналоги (которые сегодня составляют примерно 70 миллиардов долларов).
В итоге Кремль обратил свой взор на тех, кого он может грабить бесконечно: частных лиц, а также малого и среднего бизнеса.Россия, конечно, не может официально заявить о своем неприятии принципов свободного рынка. Но его скрытая консолидация финансовой мощи показывает, что он может полностью разрушить основные элементы свободного рынка, превратив экономическую систему страны в одну из де-факто госкапиталистических систем.
Но что именно произошло с теми четырьмя частными банками, которые стали мишенью ЦБ и были приобретены «Роснефтью»? Злоупотребляли ли они финансовой системой, просто пытались не отставать от нормативных требований ЦБ РФ, или они просто стали слишком большими для правительства? Ответ, вероятно, заключается во всем вышеперечисленном.
Существует постановление ЦБ РФ, которое позволяет наблюдателю требовать от банков увеличения своих резервных фондов в любой момент, когда ЦБ РФ обнаруживает проблемы с конкретной ссудой, обеспечивая страхование данной ссуды до ее полной стоимости. Другими словами, если банк предоставляет ссуду в размере 10 миллионов долларов, а ЦБ считает эту ссуду проблемной, последний может потребовать от банка увеличения своих резервов до 10 миллионов долларов. Чем больше средств зарезервировано под проблемные ссуды, тем меньше капитал банка, поскольку такие резервы считаются отрицательными в балансе.Но ЦБ РФ также устанавливает строгие ограничения на сумму, на которую может уменьшиться банк. После того, как этот уровень опустится ниже этого уровня, ЦБ РФ может немедленно приступить к карательным мерам и санкциям в отношении банка, от введения временной администрации до отзыва лицензии и банкротства.
Государственные банки в России, конечно, не страдают от проверки ЦБ РФ проблемных кредитов и требований по увеличению резервных фондов.
К четырем частным банкам, недавно приобретенным в собственность, относятся Банк Открытие, Московский кредитный банк (МКБ), Промсвязьбанк (ПСБ) и Бинбанк: с восьмого по одиннадцатое место по величине банков в России, соответственно, все они имеют системное значение.Чтобы выполнить требования ЦБ РФ, все они решили выпустить субординированные облигации и выкупить их друг у друга, увеличивая капитал друг друга. Короче говоря, они de facto сговорились, зная о финансовых дырах друг друга, чтобы помочь друг другу путем увеличения своего капитала.
До поглощения «Открытие» было самым быстрорастущим финансовым холдингом в стране. С 2008 по 2017 год его активы выросли почти в 12 раз, тогда как весь банковский сектор в России вырос всего в 3 раза.5. Весной 2017 года «Открытие» начало подготовку к приобретению крупнейшего страховщика — Росгосстраха. Если бы сделка была закрыта, «Открытие» стало бы крупнейшей частной финансовой группой с активами на 4 триллиона рублей (65 миллиардов долларов) и 50 миллионами клиентов.
Но сделка так и не была закрыта. Вместо этого в августе 2017 года Центробанк объявил о своей интервенции в Открытие, оценив состояние баланса банка в 450 миллиардов рублей (7,5 миллиарда долларов). Ранее в 2017 году ЦБ РФ имел право финансировать санацию банка из собственного, недавно созданного Фонда консолидации банковской деятельности.Сначала ЦБ пообещал отобрать только 75% «Открытия», оставив оставшиеся 25% его владельцам, учитывая, что капитал банка останется положительным. Но в ноябре ЦБ снизил акции «Открытия» до одного рубля и объявил, что ему будет принадлежать 99,9% акций банка. Председателем правления стал генеральный директор ВТБ-24 (полноправное дочернее предприятие государственного ВТБ).
За интервенцией «Открытие» последовала финансовая помощь Бинбанку и Промсвязьбанку. Владелец Промсвязьбанка Дмитрий Ананьев сказал, что вмешательство ЦБ в его банк стало неожиданностью после его долгого опыта успешных переговоров и сотрудничества с ЦБ.За день до интервенции ЦБР потребовал от Промсвязьбанка увеличить свои резервы на 100 миллиардов рублей (1,7 миллиарда долларов), что является невозможной суммой. Это требование было очень похоже на то, что Центральный банк предъявил небольшому частному банку «Югра» в июле. По словам директора правления банка, ЦБ потопил Югру, потребовав от нее увеличения резервных фондов на 13 миллиардов рублей (230 миллионов долларов) в течение 24 часов; даже когда он совершил этот невероятный подвиг, ЦБ РФ отозвал лицензию по техническим причинам. Противостояние привело к продолжающимся судебным разбирательствам, и в ретроспективе выглядит как предварительный просмотр последующей жесткой тактики ЦБ РФ против более крупных банков, таких как Открытие и Промсвязьбанк.
По делу Промсвязьбанка решение ЦБ было принято через две недели, без объяснения причин Ананьеву. Через неделю он уехал из России, хотя отрицает, что бежал из страны, заявив, что его временный отъезд был заранее запланирован. С тех пор он обвинил ЦБ РФ в ненадлежащем действии в качестве единого органа: одновременно сторожевого пса, регулятора, участника бизнеса и правоохранительного органа.
Разрушение четырех банков началось через несколько дней после того, как аналитик «Альфа-Капитал» Сергей Гаврилов направил своим VIP-клиентам печально известное письмо, в котором он призвал их забрать свои деньги из этих четырех банков и поместить их в другое место.Гаврилов раскрыл схему субординированных облигаций и сказал, что «ситуация с банками может быть окончательно разрешена к концу года». Письмо, отправленное 15 августа 2017 года, сразу стало достоянием общественности. Гаврилова вызвали для разъяснения своих взглядов в ЦБР, а две недели спустя «Открытие» было выбрано в качестве первой жертвы — как и обещал Гаврилов.
Но письмо Гаврилова не могло стать ни откровением для ЦБ, ни толчком для его интервенций. Должностные лица ЦБ РФ годами сидели в каждом крупном частном банке, отслеживая и отчитываясь по всем сделкам и операциям.ЦБ не мог не знать о схеме выпуска облигаций. Фактически, Центральный банк все-таки знал и позволил этому продолжить. В России это, вероятно, означает, что чиновники получили финансовую выгоду от соглашения — другими словами, они были подкуплены на самом высоком уровне. ¹
Тем временем министр финансов России уже поддержал идею объединения трех банков, которым Банк предоставил помощь (Открытие, Бинбанк и Промсвязьбанк), в один крупный банк с проведением IPO в ближайшем будущем.Эти комментарии министр сделал еще до того, как два банка были отобраны у владельцев. Финансовые эксперты сомневаются, что у населения будет большой спрос на такие активы, и что правительство просто создает еще одного государственного финансового гиганта: еще одну организацию, возможно, для кормления Игоря Сечина или другого высокопоставленного приближенного Путина.
Как бы ни обвалились фишки, быстрая реорганизация российских банков явно идет в пользу государства. Другими словами, Россия возвращается к знакомой модели: по мере того, как государство накапливает огромный контроль над финансовым сектором, мы являемся свидетелями современного приближения Государственного банка СССР.В наши дни в России все старое снова новое.
¹ Есть и другие версии о письме Гаврилова. По одной из версий, Альфа-банк использовал Гаврилова, чтобы отомстить «Открытию» за победу в тендере на спасение банка «Траст» еще в 2014 году. Даже владелец Промсвязьбанка Дмитрий Ананьев в интервью заявил, что, по его мнению, информационные атаки были организованы конкурентами. , пока он не пришел к выводу, что это было сделано в сотрудничестве с высшими уровнями ЦБ РФ.Более правдоподобная версия могла бы заключаться в том, что ЦБ РФ воспользовался некоторой помощью сервильного Альфа-банка, чтобы оправдать свои интервенции.
Почему страны хранят валютные резервы
Что такое валютные резервы?
Валютные резервы — это активы в иностранной валюте, хранящиеся в резерве центрального банка. Эти резервы используются для обеспечения обязательств и влияния на денежно-кредитную политику. Он включает любые иностранные деньги, хранящиеся в центральном банке, таком как Федеральный резервный банк США.
Ключевые выводы
Валютные резервы — это активы, выраженные в иностранной валюте, которые хранятся в центральном банке.
Это могут быть иностранная валюта, облигации, казначейские векселя и другие государственные ценные бумаги.
Большая часть валютных резервов хранится в долларах США, при этом Китай является крупнейшим держателем валютных резервов в мире.
Экономисты предлагают хранить валютные резервы в валюте, которая напрямую не связана с собственной валютой страны.
Как работают валютные резервы
Валютные резервы могут включать банкноты, депозиты, облигации, казначейские векселя и другие государственные ценные бумаги. Эти активы служат многим целям, но, прежде всего, они удерживаются для обеспечения того, чтобы центральное правительственное учреждение имело резервные средства, если их национальная валюта быстро обесценивается или становится неплатежеспособной.
В странах по всему миру широко распространена практика, когда их центральные банки хранят значительную сумму резервов в иностранной валюте.Большая часть этих резервов хранится в долларах США, поскольку это самая торгуемая валюта в мире. Нередко валютные резервы состоят из британского фунта (GBP), евро (EUR), китайского юаня (CNY) или японской иены (JPY).
Экономисты предполагают, что лучше хранить валютные резервы в валюте, которая напрямую не связана с собственной валютой страны, чтобы создать барьер на случай рыночного шока.Однако эта практика стала более сложной, поскольку валюты стали более взаимосвязанными, поскольку глобальная торговля стала проще.
Валютные резервы используются не только для обеспечения обязательств, но и влияют на денежно-кредитную политику.
Пример валютных резервов
Крупнейшим в мире держателем валютных резервов в настоящее время является Китай, страна, владеющая более чем 3 триллионами долларов своих активов в иностранной валюте. Большая часть их запасов находится в США.С. доллар. Одна из причин этого заключается в том, что это упрощает международную торговлю, поскольку большая часть торговли происходит с использованием доллара США.
Саудовская Аравия также обладает значительными валютными резервами, поскольку страна в основном зависит от экспорта своих огромных запасов нефти. Если цены на нефть начнут стремительно падать, их экономика может пострадать. Они хранят большие суммы иностранных средств в резервах, чтобы подстраховаться, если это произойдет, даже если это только временное решение.
U.Валютные резервы Южной Кореи на январь 2020 года составили 129 миллиардов долларов по сравнению с 3,1 триллиона долларов в Китае.
Валютные резервы России хранятся в основном в долларах США, как и в остальном мире, но страна также хранит часть своих резервов в золоте. Поскольку золото является товаром, имеющим базовую стоимость, риск полагаться на золото в случае экономического спада в России заключается в том, что стоимость золота не будет достаточно значительной для удовлетворения потребностей страны.
Другая опасность использования золота в качестве резерва заключается в том, что актив стоит ровно столько, сколько кто-то другой готов за него заплатить.Во время экономического краха это передало бы право определять стоимость золотого резерва и, следовательно, финансовый резерв России в руки организации, желающей его купить.
ЭКСКЛЮЗИВНО Байден запретит банкам США покупать российские государственные рублевые долговые обязательства на первичных рынках
Президент США Джо Байден выступает с замечаниями по поводу своего плана вывода американских войск из Афганистана в Белом доме, Вашингтон, США, 14 апреля 2021 г. Эндрю Харник. / Pool via REUTERS
Президент Джо Байден в четверг издаст исполнительный указ, разрешающий U.Правительство ЮАР наложит санкции на любой сектор российской экономики и будет использовать их для ограничения возможности России выпускать суверенные долги, чтобы наказать Москву за вмешательство в выборы в США в 2020 году, заявили высокопоставленные чиновники администрации Байдена.
Официальные лица, которые говорили на условиях анонимности, заявили, что Байден запретит финансовым учреждениям США участвовать в первичном рынке российских суверенных облигаций, номинированных в рублях, с 14 июня. Банкам США было запрещено участвовать в первичном рынке в течение нерублевые суверенные облигации с 2019 года.
Последний шаг является частью более широкого набора санкций, которые Белый дом планирует объявить в четверг, чтобы заставить Россию заплатить цену за «злонамеренные» действия, такие как вмешательство в выборы, кибер-хакерство, использование химического оружия, и сообщает, что это предложил талибам награду за убийство американских солдат в Афганистане.
Среди подлежащих обнародованию санкций — занесение в черный список около 30 организаций, а также приказы о высылке около 10 российских чиновников из Соединенных Штатов, сообщил один человек, знакомый с этим вопросом.
Россия отрицает вмешательство в выборы в США, организовав кибер-хакерскую атаку, в ходе которой использовалась американская технологическая компания SolarWinds Corp (SWI.N) для проникновения в правительственные сети США, а также с помощью нервно-паралитического агента, чтобы отравить критика Кремля Алексея Навального. Он также отверг обвинения в наложении награды на американских солдат в Афганистане.
Байден во вторник поговорил с президентом России Владимиром Путиным, чтобы выразить озабоченность по поводу этих вопросов и наращивания российских войск в Крыму и вдоль границы с Украиной, даже когда он предлагал встречу на высшем уровне между двумя людьми.
Байден, похоже, пытается найти баланс между защитой национальных интересов США от России, давая понять, что он предпочел бы иметь менее нестабильные отношения, и сотрудничать по таким вопросам, как обуздание ядерной программы Ирана.
«Американский народ не должен быть соучастником злонамеренных действий российского правительства, напрямую финансируя российское государство в то время, когда российское правительство пытается подорвать наш суверенитет и угрожать нашим союзникам и партнерам», — сказал один чиновник, вторя заявлениям администрации. стремление к «стабильным и предсказуемым отношениям» с Россией.
«Мы не думаем, что нам нужно продолжать негативную траекторию в отношениях», — сказал он. «Однако … мы будем защищать наши национальные интересы и будем платить за действия российского правительства, которые, кажется, наносят ущерб нашему суверенитету».
«Наша цель — номер один продемонстрировать решимость, сделав действенный шаг», — добавил он. «Вторая цель состоит в том, чтобы … очень четко обозначить, что у нас есть возможность эскалации конфликта гораздо более решительным образом, если мы того пожелаем, и это действительно будет определяться действиями России.
Этот чиновник сказал, что указ разрешил правительству США «нацеливаться на любой сектор российской экономики», добавив, что «мы без колебаний расширим санкции по российскому суверенному долгу, если Россия будет продолжать эскалацию».
«Блокирование собственности в отношении указанной вредной иностранной деятельности правительства Российской Федерации» было подписано Байденом в среду и будет обнародовано в четверг утром, заявили официальные лица США. Российский центральный банк, фонд национального благосостояния и министерство финансов продолжают шаг, сделанный Соединенными Штатами в 2019 году, когда они запретили У.Финансовые учреждения от покупки долговых обязательств, не номинированных в рублях, напрямую в России на первичном рынке.
Ни один из этих шагов, однако, не повлияет на российский суверенный долг, обращающийся на вторичном рынке, а это означает, что граждане США могут продолжать покупать и продавать такие облигации там.
Первый чиновник США сказал, что рынок суверенного долга в российских рублях оценивается примерно в 185 миллиардов долларов, примерно четверть из которых принадлежит иностранным инвесторам. По его словам, американские инвесторы составляют около половины иностранных холдингов.
«Судя по истории, устранение инвесторов из США в качестве покупателей на этом рынке, вероятно, вызовет сдерживающий эффект, который приведет к увеличению стоимости заимствований России, наряду с борьбой за капитал и ослаблением валюты — все это приведет к замедлению роста и повышению инфляции», — говорится в сообщении. официальный.
Дэн Фрид, американский дипломат в отставке, ныне работающий в аналитическом центре Атлантического совета, назвал шаг, обозначенный официальными лицами США, «значительным» и заметно более сильным, чем действия бывшего президента США Дональда Трампа.
«Мы сигнализируем о том, что мы готовы сделать еще больше, и есть шаги, которые были бы намного сильнее», — сказал он, сославшись на возможность «ограничений на торговлю на вторичном рынке, что было бы огромным успехом».

Функции центрального банка рф кратко: Правовой статус и функции | Банк России

Трансформация целей и функций Банка России в современных условиях Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

46. Правовой статус Центрального банка РФ. Банковское право. Шпаргалки

Читайте также

70. Правовой статус товарной биржи

Глава 2 Правовое положение Центрального банка Российской Федерации (Банка России)

4. Правовой статус Агентства по страхованию вкладов

104. Функции Центрального банка РФ

46. Правовой статус Центрального банка РФ

47. Функции Центрального банка РФ

4.3. Правовой статус дорожных чеков в законодательстве зарубежных стран

11. Компетенция Центрального банка РФ

Лекция 9. Правовой статус органов налогового контроля

9.2. Правовой статус Федеральной налоговой службы Российской Федерации

Функции Центрального банка

Институт центрального банка

13. Понятие, правовой статус органа государственной власти

20. Правовой статус депутата Государственной Думы и члена Совета Федерации

4. ПРАВОВОЙ СТАТУС

9. Индивидуальные предприниматели и их правовой статус

Правовой статус и полномочия Центрального банка РФ

Особенности работы ЦБ РФ и его функции

Правовое регулирование работы ЦБ РФ

Установление нормативов ЦБ РФ

“Контрольно-надзорные функции Центрального банка РФ“

Содержание

Введение

1.1. Обзор этапов формирования контрольно-назорных функций Банка России в историческом разрезе

1.2. Современная история Центрального Банка Российской Федерации

1.2.1. Правовой статус Банка России

1.2.2. Функции Банка России

такие разные и такие одинаковые :: Экономика :: РБК

как устроен самый влиятельный центробанк мира — Финансы на vc.ru

Глава 1 История становления и развития Центрального банка в России………..……5

1.3 Государственный банк ссср…………………………………………………………9

Глава 2 Правовой статус и функции Центрального Банка……………………………11

Глава 3 Проблемы и их особенности в регулировании правового статуса Банка…..20

Правовой статус и функции | Банк России

Функции Банка России

О Государственной Думе

Президент ∙ Структура ∙ Президент России

Гибсон Данн | Администрация Байдена вводит дополнительные санкции в отношении России

Крупное поглощение российского банка — Американский интерес

Почему страны хранят валютные резервы

Что такое валютные резервы?

Ключевые выводы

Как работают валютные резервы

Пример валютных резервов

ЭКСКЛЮЗИВНО Байден запретит банкам США покупать российские государственные рублевые долговые обязательства на первичных рынках

Добавить комментарий Отменить ответ