Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности предприятия. Формула. Норматив

Формула коэффициента текущей ликвидности (Содержание)

• Формула текущего коэффициента
• Калькулятор текущего коэффициента
• Формула текущего соотношения в Excel (с шаблоном Excel)

Формула текущего коэффициента

Коэффициент текущей ликвидности является популярным финансовым показателем среди аналитиков-исследователей для измерения ликвидности фирмы (также называемой оборотным капиталом фирмы). Он рассчитывается путем деления оборотных активов фирмы на текущие обязательства.

Вот формула коэффициента текущей ликвидности —

Это один из важных коэффициентов для измерения ликвидности фирмы, потому что текущие обязательства должны быть выполнены в течение одного года.

Пример формулы коэффициента текущей ликвидности

Давайте разберемся в следующих примерах формулы коэффициента текущей ликвидности.

Пример формулы текущего соотношения № 1

Ashok’s Angle Snack Center продает продукты быстрого питания в Мумбаи. Ashok подает заявку на кредит для открытия закусочных в пригороде Мумбаи в качестве стратегии расширения бизнеса. Банк Ашока запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущую позицию ликвидности. Согласно балансу Ашока, он сообщил о 100 000 фунтов стерлингов текущих обязательств и 200 000 фунтов стерлингов текущих активов.

Коэффициент текущей ликвидности Ашока будет рассчитываться как:

• Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
• Коэффициент текущей ликвидности = ₹ 200 000 /, 000 100 000
• Коэффициент текущей ликвидности = 2

Как видите, у Ашока достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои текущие обязательства. Это показывает, что бизнес Ашока менее привлекателен, а также имеет незначительный риск. Банки всегда предпочитают коэффициент текущей ликвидности более 1, чтобы все текущие обязательства могли быть покрыты текущими активами. Поскольку коэффициент текущей ликвидности Ашока превышает 1, он наверняка получит одобрение на свой кредит.

Пример формулы # 2 текущего соотношения

Если вы просмотрите баланс любой компании, то увидите, что текущие активы включают денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные депозиты, рыночные ценные бумаги, торговую и дебиторскую задолженность, запасы, расходы будущих периодов и прочие текущие активы и т. Д., А текущее обязательство включает краткосрочные срочная задолженность, подлежащая погашению в течение 1 года, торговая и кредиторская задолженность, текущая часть долгосрочной задолженности, начисленные расходы, налоговая задолженность, отложенный доход и т. д.

Например,

Бизнес имеет 500 000 фунтов стерлингов в общей сумме текущих активов и 1 000 000 фунтов стерлингов в общей сумме текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как:

• Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
• Коэффициент текущей ликвидности =, 000 500 000 / ₹ 1 000 000
• Коэффициент текущей ликвидности = 0, 5

Из приведенного выше расчета можно сказать, что на каждую рупию текущих обязательств приходится только current 0, 5 в текущих активах. Это означает, что бизнес высоко заемных средств, а также имеет высокий риск.

Пример формулы № 3 текущего соотношения

Название компании — Jaiprakash Associates Ltd. (NSE: JPASSOCIAT)

Коэффициент текущей ликвидности JP Associates рассчитывается как:

• Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
• Коэффициент текущей ликвидности JP Associates = 226 536 миллионов фунтов стерлингов / 158 821 миллионов фунтов стерлингов
• Коэффициент текущей ликвидности JP Associates = 1, 43

Можно сказать, что JP Associates может легко погасить свои текущие обязательства благодаря эффективному управлению оборотным капиталом.

Пример формулы # 4 текущего соотношения

Наименование компании — Tata Steel Ltd. (NSE: TATASTEEL)

Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel рассчитывается как:

• Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
• Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel = 49, 931 крор / 50, 051 крор
• Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel = 0, 998

Оборотные активы и обязательства Tata Steel Ltd. практически равны. Это означает, что на каждую рупию в текущих обязательствах current 1 в текущих активах.

Пояснение формулы текущего коэффициента

Коэффициент текущей ликвидности измеряет ликвидность / управление оборотным капиталом компании. Это дает инвестору представление о том, имеет ли компания возможность генерировать достаточно денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Чем выше коэффициент, тем больше оборотных активов у компании по сравнению с ее обязательствами.

Соотношение должно быть проанализировано на фоне отрасли, к которой относится компания, а также может быть лучше, если мы проанализируем соотношение за определенный период времени.

Компания сталкивается с проблемами ликвидности, когда они не могут получить дебиторскую задолженность. При коэффициенте ниже 1 подсказка, что компания может быть не в состоянии погасить свои текущие обязательства, если все обязательства наступили одновременно. Коэффициент текущей ликвидности менее 1 не обязательно означает, что компания обанкротится, однако это означает, что у компании может быть плохое финансовое состояние. С другой стороны, слишком высокий коэффициент может указывать на то, что компания неэффективно использует свои текущие активы или обязательства.

Аналитики фундаментальных исследований широко используют коэффициент текущей стоимости при оценке компании. Соотношение легко понять, но оно может вводить в заблуждение как положительным, так и отрицательным образом, то есть высокое соотношение не обязательно является хорошим, а низкое — не обязательно плохим. Ex. Это может быть проблемой, когда товарно-материальные запасы покрывают большую часть оборотных активов, поскольку их трудно ликвидировать. В таких случаях мы должны сравнить текущее соотношение компании с ее отраслевыми аналогами с аналогичной бизнес-моделью, чтобы решить, какой уровень ликвидности является отраслевым стандартом.

Калькулятор текущего коэффициента

Вы можете использовать следующий калькулятор текущего коэффициента

Формула текущего соотношения в Excel (с шаблоном Excel)

Здесь мы сделаем тот же пример формулы текущего отношения в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входа: текущие активы и текущие обязательства

Вы можете легко рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя формулу в предоставленном шаблоне.

Коэффициент текущей ликвидности JP Associates рассчитывается по формуле

Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel рассчитывается по формуле.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к формуле текущего коэффициента. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор текущей пропорции с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

1. Примеры формулы коэффициента удерживания
2. Калькулятор формулы премиум риска
3. Шаблон Excel с предпочтительными формулами дивидендов
4. Руководство по марже операционной прибыли

Коэффициент текущей ликвидности в финансовом анализе

назад в раздел Заметки

Дата публикации — 15.01.2020 г.
Автор — Александр Сандульский
руководитель проекта Финоко
Сайт — finoko.ru
 

Ключевые слова: ]]>Финоко]]>, финансовый анализ, ликвидность, краткосрочные обязательства, диапазон коэффициента, платежеспособность, оборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности – это один из распространённых показателей ликвидности в финансовом анализе организации. Он часто применяется на практике, поскольку наиболее точно характеризует ликвидность предприятия. Этот коэффициент показывает способность организации погашать текущие платежи только за счет денег компании — оборотных активов. И чем выше этот коэффициент, тем платежеспособность организации лучше.

Цель расчета коэффициента текущей ликвидности – он вычисляется для кредитных организаций, чтобы они могли составить полноценную картину платежеспособности компании, а также при финансовом анализе или банкротстве предприятий. Для его расчета применяется либо бухгалтерский, либо управленческий баланс, все зависит от цели вычисления.

Формула для вычисления

Финансовый коэффициент текущей задолженности рассчитывается по формуле:

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности – не менее 2. Это свидетельствует тому, что организация имеет больше оборотных активов, чем краткосрочной задолженности. Такое значение прописано в некоторых нормативных актах РФ.

В мировой экономике приемлемо значение коэффициента в диапазоне от 1,5 до 2,5, поскольку все зависит от отрасли, в которой ведет свою деятельность организация.

Критическим является значение 1 или ниже, что обозначает, что организация не в силах оплачивать текущие обязательства. Но бывает и значение 3 или более. Оно тоже является негативным для, поскольку обозначает, что структура капитала нерациональна.

Финансовые аналитики рекомендуют контролировать значение на уровне 2, чтобы организация могла выгодно смотреться для инвесторов и кредиторов.

Как увеличить показатель коэффициента текущей ликвидности?

Для организации необходимо увеличивать платежеспособность, чтобы способствовать снижению процентной ставки по кредитам, а дополнительно к этому увеличить ликвидные активы. Организация станет рентабельной и платежеспособной.   

Для повышения коэффициента текущей ликвидности существует несколько способов:

• повышение объемов оборотных активов;
• уменьшение суммы кредитов при помощи реструктуризации;
• одновременное уменьшение задолженностей по кредитам и увеличение оборотных активов.

Прогнозирование коэффициента текущей ликвидности

Однократное вычисление коэффициента текущей ликвидности, к сожалению, не даст полной картины платежеспособности компании. Чтобы в полном объеме увидеть всю ситуацию, рекомендуется проанализировать увеличение и уменьшение значения коэффициента за несколько отчетных периодов. Здесь полезно будет вычислить разницу между прошлым значением и текущим, после чего сравнить с нормативным показателем, а также проследить причину уменьшения или увеличения коэффициента.

Компания San.City ООО «Сан-Сити» работает на рынке автоматизации учета с 1997 года. Мы являемся разработчиками веб сервиса для управленческого учета Финоко, сервиса автоматического заказа товаров на основе прогноза спроса 1С-Товары, управление закупками по 223 и 44 ФЗ.

Сан-Сити создает системы автоматизации учета в виде настольных приложений, веб и мобильных приложений, а также приложений на платформе 1С.

Отдел консалтинга предоставляет услуги по постановке управленческого учета в гостиницах по стандарту USALI, в ресторанах по стандарту USAR, в строительном бизнесе и естественных монополиях.

назад в раздел Заметки

все основные показатели и коэффициенты

Автор: Ирина Владимировна Пeщaнcкaя, доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела Российской экономической академии им. Г.В. Плexaнoвa.

Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность — это способность фирмы:

1. быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности,
2. увеличивать активы при росте объема продаж,
3. возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

Существует несколько степеней ликвидности. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства.

Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате — интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае — неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств.

Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

• А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = строка 250 + строка 260;
• А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = строка 240;
• A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. A3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270;
• А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы. А4 = строка 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

• П1. Наиболее срочные обязательства; к ним относится кредиторская задолженность. П1 = строка 620;
• П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и др. П2 = строка 610;
• П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = строка 590 + строка 630 + строка 640 + строка 650 + строка 660;
• П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

A3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Важно также отметить, что недостаток средств по одной группе активов не может компенсироваться их избытком по другой группе, т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

На основе этих сопоставлений можно вычислить следующие показатели:

1. текущая ликвидность = А1 + А2 — П1 — П2.
2. перспективная ликвидность = A3 — П3.

Основными показателями ликвидности в отечественном анализе считаются:

• общий показатель ликвидности L1 = (А1 + 0,5А2 + + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3). Нормальное значение больше, либо равно 1. С помощью этого коэффициента происходит наиболее общая оценка изменения финансовой ситуации компании с точки зрения ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности L2 = А1 / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент — 0,25, минимально допустимый — 0,1. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств;
• коэффициент критической оценки L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент больше, либо равен 1,5, допустимое значение 0,7-0,8. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;
• коэффициент текущей ликвидности L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент в зависимости от отраслевой принадлежности варьируется в диапазоне 1,5—2,5. Минимально допустимый коэффициент равен 1. Значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент фирма совершенно определенно является неплатежеспособной, т.к. находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту;
• коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 = А3 / (А1 + А2 + A3) — (П1 + П2). Уменьшение данного коэффициента в динамике отмечают как положительный фактор. Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
• доля оборотных средств в активах L6 = (А1+А2+А3) / Б (где Б — итог баланса). Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности организации;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 = (П4 — А4) / (А1 + А2 + A3). Критериальное значение не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Общий показатель ликвидности (L1). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает возможность предприятия погасить свои обязательства немедленно. В практике Западной Европы считается достаточным иметь коэффициент ликвидности более 0,2. Несмотря на чисто теоретическое значение этого коэффициента (едва ли предприятию единомоментно придется отвечать по всем своим обязательствам), желательно иметь его достаточным.

Коэффициент критической оценки (L3) также находится за пределами нормы на конец периода.

Коэффициент маневренности (L5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором для предприятия.

Сами по себе рассмотренные коэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия в период реализации проекта, на который составлен бизнес-план.

Рассчитывая аналитические коэффициенты, характеризующие работу предприятия, необходимо иметь в виду, что они носят интегральный характер и для более точного их исчисления целесообразно использовать не только баланс, но и данные, содержащиеся в журналах-ордерах, ведомостях, и др. информацию.

Наконец, о роли коэффициента текущей ликвидности (L4) в анализе проекта. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

Изучите весь практический финансовый менеджмент в курсе «Финансовый менеджмент: управление финансами»:

Что такое коэффициент текущей ликвидности и как его рассчитать

Изучение того, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, может дать вам прекрасное представление о краткосрочной ликвидности вашей фирмы. Это важно, потому что, если вы плохо понимаете платежеспособность своего бизнеса, вы не сможете сохранить точную картину финансового состояния своей компании. Узнайте больше о коэффициенте текущей ликвидности в нашем подробном руководстве. Во-первых, каков коэффициент текущей ликвидности?

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, иногда называемый коэффициентом оборотного капитала, представляет собой коэффициент ликвидности, который вы можете использовать, чтобы определить, являются ли активы, которыми вы владеете (которые можно конвертировать в наличные в течение года), достаточно, чтобы погасить ваши текущие обязательства (которые должны быть погашены в течение года).Другими словами, это финансовый показатель, который вы можете использовать для оценки своей способности платить по краткосрочным обязательствам.

Есть несколько других коэффициентов ликвидности, с которыми вы можете столкнуться при исследовании коэффициента текущей ликвидности, но важно помнить, что эти коэффициенты измеряют несколько разные вещи. Коэффициент быстрой ликвидности используется для определения того, достаточно ли быстрых активов вашей компании (активов, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней) для погашения ваших текущих обязательств. Коэффициент денежной наличности учитывает исключительно денежные средства и их эквиваленты.

Теперь, когда вы немного больше знаете о коэффициенте текущей ликвидности и его значении для вашего бизнеса, давайте рассмотрим, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя следующую формулу коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Это относительно простое уравнение, поэтому давайте разберем его. Оборотные активы — это активы, которые можно разумно конвертировать в денежные средства в течение года.Это означает дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, предоплаченные расходы, рыночные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты. Краткосрочные обязательства — это краткосрочные финансовые обязательства, включая кредиторскую задолженность, краткосрочную задолженность, проценты по непогашенной задолженности, налоги, причитающиеся в течение следующего года, дивиденды к выплате и т. Д.

У вас должна быть возможность найти текущие активы и текущие обязательства вашего бизнеса на балансе.

Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности?

В определенной степени то, имеет ли ваш бизнес «хороший» коэффициент текущей ликвидности, зависит от типа отрасли.Однако в большинстве случаев приемлемым считается коэффициент текущей ликвидности от 1,5 до 3. Некоторые инвесторы или кредиторы могут рассчитывать на несколько более высокую цифру. Напротив, коэффициент текущей ликвидности менее 1 может указывать на то, что ваш бизнес имеет проблемы с ликвидностью и может быть нестабильным в финансовом отношении.

Однако вы должны помнить, что более высокий коэффициент текущей ликвидности не всегда означает, что ваш бизнес находится в более здоровом финансовом положении. Например, коэффициент текущей ликвидности 9 или 10 может указывать на то, что ваша компания имеет проблемы с управлением распределением капитала и держит слишком много денежных средств на своих счетах.С точки зрения бизнеса, эти деньги лучше потратить на инвестиции или инициативы по развитию.

Ограничения формулы коэффициента текущей ликвидности

Хотя коэффициент текущей ликвидности может быть очень полезен, есть одно явное ограничение. Когда вы рассчитываете коэффициент текущей ликвидности, вам нужно будет включить относительно неликвидные активы (активы, которые трудно конвертировать в наличные), такие как запасы или дебиторская задолженность. Таким образом, формула коэффициента текущей ликвидности может быть не лучшим показателем для определения краткосрочной ликвидности вашего бизнеса.

Кроме того, коэффициент текущей ликвидности может не дать вам точного представления о ликвидности вашего бизнеса, если вы ведете сезонный бизнес, поскольку активы / обязательства могут сильно различаться в зависимости от выбранного периода. Таким образом, вам следует посмотреть на коэффициент текущей ликвидности за более длительный период, чтобы получить более точное представление о вашей бухгалтерской ликвидности и соотношении ваших текущих активов и пассивов.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов.Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Подробнее moreSign Up

Текущий ratio- определение, формула, примеры, калькулятор

LnRiLWdyaWQsLnRiLWdyaWQ + LmJsb2NrLWVkaXRvci1pbm5lci1ibG9ja3M + 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 JpZC1pdGVte2JhY2tncm91bmQ6I2QzOGEwMztwYWRkaW5nOjMwcHh9LnRiLWdyaWQtY29sdW1ue2ZsZXgtd3JhcDp3cmFwfS50Yi1ncmlkLWNvbHVtbj4qe3dpZHRoOjEwMCV9LnRiLWdyaWQtY29sdW1uLnRiLWdyaWQtYWxpZ24tdG9we3dpZHRoOjEwMCU7ZGlzcGxheTpmbGV4O2FsaWduLWNvbnRlbnQ6ZmxleC1zdGFydH0udGItZ3JpZC1jb2x1bW4udGItZ3JpZC1hbGlnbi1jZW50ZXJ7d2lkdGg6MTAwJTtkaXNwbGF5OmZsZXg7YWxpZ24tY29udGVudDpjZW50ZXJ9LnRiLWdyaWQtY29sdW1uLnRiLWdyaWQtYWxpZ24tYm90dG9te3dpZHRoOjEwMCU7ZGlzcGxheTpmbGV4O2FsaWduLWNvbnRlbnQ6ZmxleC1lbmR9IH0gQG1lZGlhIG9ubHkgc2NyZWVuIGFuZCAobWF4LXdpZHRoOiA1OTlweCkgeyAudGItZ3JpZCwudGItZ3JpZD4uYmxvY2stZWRpdG9yLWlubmVyLWJsb2Nrcz4uYmxvY2stZWRpdG9yLWJsb2NrLWxpc3RfX2xheW91dHtkaXNwbGF5OmdyaWQ7Z3JpZC1yb3ctZ2FwOjI1cHg7Z3JpZC1jb2x1bW4tZ2FwOjI1cHh9LnRiLWdyaWQtaXRlbXtiYWNrZ3JvdW5kOiNkMzhhMDM7cGFkZGluZzozMHB4fS50Yi1ncmlkLWNvbHVtbntmbGV4LXdyYXA6d3JhcH0udGItZ3JpZC1jb2x1bW4 + Knt3aWR0aDoxMDAlfS50Yi1ncmlkLWNvbHVtbi50Yi1ncmlkLWFsaWduLXRvcHt3aWR0aDoxMDAlO2Rpc3BsYXk6ZmxleDthbGlnbi1jb250ZW50OmZsZXgtc3RhcnR9LnRiLWdyaWQtY29sdW1uLnRiLWdyaWQtYWxpZ24tY2VudG Vye3dpZHRoOjEwMCU7ZGlzcGxheTpmbGV4O2FsaWduLWNvbnRlbnQ6Y2VudGVyfS50Yi1ncmlkLWNvbHVtbi50Yi1ncmlkLWFsaWduLWJvdHRvbXt3aWR0aDoxMDAlO2Rpc3BsYXk6ZmxleDthbGlnbi1jb250ZW50OmZsZXgtZW5kfSB9IA ==

Что такое текущая ликвидность? — Определение

Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент оборотного капитала — это отношение текущих активов к текущим обязательствам бизнеса.Другими словами, он определяется как общая сумма текущих активов, разделенная на общую сумму текущих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности — один из старейших коэффициентов, используемых при анализе ликвидности. Он измеряет, сколько раз текущие обязательства могут быть погашены имеющимися оборотными активами.

Пояснение

Коэффициент текущей ликвидности связывает текущие активы с краткосрочными обязательствами и предназначен для помощи лицам, принимающим решения, в определении способности фирмы погасить свои текущие обязательства из оборотных активов.Оборотные активы — это денежные средства или активы, которые, как ожидается, превратятся в денежные средства в течение текущего года, а текущие обязательства — это те, которые должны быть погашены в течение текущего года.

Коэффициент текущей ликвидности Формула:

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как:

В числитель обычно включаются такие активы, как денежные средства, краткосрочные рыночные ценные бумаги, различные дебиторы (дебиторская задолженность), запасы (запасы) и предоплаченные расходы. Знаменатель, с другой стороны, включает различных кредиторов (кредиторская задолженность), дивиденды, причитающиеся налоги и краткосрочные банковские ссуды.Кредиторы обычно считают, что коэффициент текущей ликвидности 2: 1 является удовлетворительным. Однако им не следует слишком сильно полагаться на коэффициент текущей ликвидности, поскольку вполне возможно манипулировать оборотными активами в конце отчетного периода для получения коэффициента, который может показаться удовлетворительным для кредиторов, в то время как на самом деле ослабляя текущую ликвидную позицию. компании. Например, ликвидная позиция компаний X и Y следующая:

1. Распределение оборотных средств
2. Виды деятельности — производственная или розничная
3. Условия, предоставленные кредиторами и компанией своим клиентам

Как выразить коэффициент текущей ликвидности?

Это соотношение может быть выражено любым из следующих трех способов:
(a). Может быть выражена как пропорция. то есть текущие обязательства: оборотные активы . В этом случае краткосрочные обязательства выражаются как 1, а текущие активы — как пропорциональная цифра, в которую они входят.
Например, , если текущие обязательства составляют 40 000 долларов, а текущие активы — 60 000 долларов, коэффициент текущей ликвидности будет следующим: 40 000 долларов США: 60 000 долларов США или 1: 1,5.
(б). Может быть выражено числом, полученным путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства.Таким образом, если общие текущие активы компании составляют 90 000 долларов, а текущие обязательства — 72 000 долларов, то коэффициент текущей ликвидности составит 90 000 долларов / 72 000 долларов = 1,25. Если коэффициент текущей ликвидности бизнеса равен 1 или более, это означает, что у него больше текущих активов, чем текущих обязательств, то есть у него положительный оборотный капитал. Однако, если коэффициент текущей ликвидности компании ниже 1, это показывает, что у нее больше текущих обязательств, чем текущих активов или отрицательного оборотного капитала. Такая компания считается чрезмерно торгующей компанией. Скорее всего, он столкнется с большими трудностями при выполнении своих повседневных обязательств.
(в). Может быть выражена в процентах, показывая текущие активы компании как процент от ее текущих обязательств.
Например, если текущие активы компании составляют 80 000 долларов, а текущие обязательства — 64 000 долларов, то коэффициент текущей ликвидности может быть равен 125%. Если у компании коэффициент текущей ликвидности 100% или выше, это означает, что у компании положительный оборотный капитал. Коэффициент текущей ликвидности менее 100% указывает на отрицательный оборотный капитал.
Самый распространенный способ расчета коэффициента текущей ликвидности — это пункт (b) выше.т.е. как число.

Калькулятор коэффициента текущей ликвидности

Пример

Коэффициент текущей ликвидности для John Ltd. в данном примере можно рассчитать, как показано ниже:
Коэффициент текущей ликвидности = 4,90,000 / 1,85,000 = 2,65: 1
Коэффициент текущей ликвидности для John Ltd. на 2019 год. составляет 2,65: 1. Другими словами, на каждый доллар текущих обязательств приходится 2,65 доллара текущих активов. Таким образом, коэффициент 2,65 означает, что у John Ltd. более чем достаточно денежных средств для выполнения своих непосредственных обязательств.
Когда-то существовало старое эмпирическое правило, согласно которому коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2: 1 для обеспечения надлежащего запаса прочности; однако в некоторых отраслях может потребоваться больше или меньше. Таким образом, на практике коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию меняться в зависимости от типа и характера бизнеса. В финансовом мире все относительно, и здесь нет абсолютных норм.

: как использовать его в своем бизнесе

Финансовая отчетность может многое рассказать вам о вашем бизнесе. Они отображают стоимость ваших активов, сумму денег, которую вы должны, сумму дохода, которую вы заработали за определенный период времени, и даже то, сколько денег было вложено в ваш бизнес и выведено из него.

Но финансовая отчетность может не дать ответов на все вопросы, которые у вас есть о вашем бизнесе. Вот тут и пригодятся такие бухгалтерские коэффициенты, как коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности, как и все бухгалтерские коэффициенты, дает вам ответы на очень конкретные вопросы. Например, если вы хотите знать, достаточно ли у вашего бизнеса денег для оплаты счетов, коэффициент текущей ликвидности может ответить на этот вопрос.

Обзор: Каков коэффициент текущей ликвидности?

Владельцам малого бизнеса, не имеющим опыта бухгалтерского учета, бухгалтерские коэффициенты могут показаться сложными.Хотя некоторые из них есть, большинство коэффициентов, полезных для малого бизнеса, легко рассчитываются и требуют только базового понимания бухгалтерского учета.

Это, безусловно, относится к коэффициенту текущей ликвидности. В качестве простого расчета коэффициент текущей ликвидности отвечает на один вопрос: «Достаточно ли у моего бизнеса оборотных активов для покрытия текущих обязательств?»

Другими словами, если все ваши векселя внезапно наступят завтра, у вас будет достаточно текущих или ликвидных активов для их покрытия? Поскольку коэффициент текущей ликвидности касается только текущих активов и текущих обязательств, это один из самых простых коэффициентов для расчета.

Ваши текущие или краткосрочные активы могут включать следующее:

• Денежные средства и их эквиваленты
• Дебиторская задолженность
• Запасы
• Предоплаченные расходы
• Инвестиции и ценные бумаги

Текущие обязательства или текущие долги, которые должны быть включены в коэффициент текущей ликвидности составляет:

• Кредиторская задолженность
• Векселя к оплате (срок погашения менее 12 месяцев)
• Начисленные расходы

Если вы используете бухгалтерское программное обеспечение для управления своими бизнес-операциями, в вашем балансе будет автоматически классифицироваться текущая активы и текущие обязательства.Если нет, обязательно исключите из расчета основные средства и долгосрочные обязательства.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности для вашего бизнеса, вам понадобится текущий баланс. Когда у вас будет баланс, вам нужно будет найти текущий баланс активов и разделить его на текущий баланс пассивов. Формула коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства

В примере баланса показаны активы, обязательства и собственный капитал на определенную дату.Источник: программа FreshBooks.

Используя пример баланса для Teddy Fab Inc., давайте продолжим и вычислим коэффициент текущей ликвидности.

149 000 долл. ÷ 47 000 долл. = 3,17

Это означает, что на каждый доллар пассивов Teddy Fab приходится 3,17 долл. Текущих активов. В идеале предприятиям следует стремиться к коэффициенту текущей ликвидности не менее 2, что означает, что у предприятия в два раза больше активов, чем пассивов.

Что коэффициент текущей ликвидности говорит вам о компании

Если вы используете коэффициент текущей ликвидности для своего бизнеса, вы сможете увидеть, насколько он финансово устойчив.Инвесторы также могут найти коэффициент текущей ликвидности полезным при принятии решения об инвестировании в бизнес.

Вот еще несколько вещей, которые коэффициент текущей ликвидности может рассказать вам о финансовом состоянии бизнеса.

Может ли компания оплачивать свои счета

Прежде всего, коэффициент текущей ликвидности говорит вам, в состоянии ли компания оплачивать свои счета. Хотя многие люди ищут коэффициент текущей ликвидности не менее 2, даже 1,5 считается адекватным, поскольку он указывает на то, что имеется больше текущих активов для покрытия текущих обязательств.

Если у компании закончатся деньги в течение года

Никто не может предсказать это с гарантированной точностью, но коэффициент текущей ликвидности менее 1 может указывать на то, что компания находится в опасности, что у компании могут закончиться деньги в течение года, если только они не «. возможность увеличить денежный поток или получить средства из внешних источников, таких как ссуда от финансового учреждения или средства от инвестора.

Правильно ли инвестируется выручка

Хотя низкий коэффициент текущей ликвидности указывает на возможные финансовые трудности, высокий коэффициент текущей ликвидности может сигнализировать о том, что компания не реинвестирует в бизнес и не выплачивает дивиденды с прибыли.И хотя коэффициент текущей ликвидности 2 или выше является хорошим, если он поднимается слишком высоко, это может сигнализировать инвесторам о нежелании вкладывать средства в будущий рост компании.

Ограничения формулы коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности позволяет быстро получить представление о финансах компании, но не дает полной картины. Например, компания с коэффициентом текущей ликвидности 4 из-за высокой стоимости запасов может быть не так финансово защищена, как бизнес с коэффициентом текущей ликвидности 3, который имеет высокую стоимость денежных средств и их эквивалентов.

Это не полная история

Коэффициент текущей ликвидности может сказать вам, достаточно ли у вас активов для покрытия ваших обязательств. Однако эта информация имеет ценность только в том случае, если вы знаете историю чисел, которые вы используете для расчета коэффициента текущей ликвидности.

Например, давайте сравним балансовые отчеты двух компаний — Hannah’s Hula Hoops и Bob’s Baseballs.

Вы увидите, что и Hannah’s Hula Hoops, и Bob’s Baseballs имеют одинаковые текущие активы и текущие обязательства, что приводит к одинаковому коэффициенту текущей ликвидности.

102 000 долл. США ÷ 50 000 долл. США = 2,04

Однако обе компании не работают одинаково. Если вы внимательно изучите балансовые показатели, вы увидите, что большая часть текущих активов Ханны приходится на запасы, в то время как запасы Боба намного меньше. Это важно отметить, потому что, хотя запасы являются оборотными активами, они также менее ликвидны, чем другие оборотные активы.

Вы также увидите, что денежные средства и их эквиваленты у Боба намного выше, чем у Ханны. У Боба также немного выше общая кредиторская задолженность, чем у Ханны, но этого недостаточно, чтобы что-то изменить.

Если посмотреть на две компании, становится очевидным, что у Bob’s Baseballs больше ликвидных активов, чем у Hannah’s Hula Hoops, что делает ее более платежеспособной. Но если бы все, что вы знали об этих двух компаниях, это их коэффициент текущей ликвидности, вы бы предположили, что они находятся в аналогичном финансовом положении.

Сравнение ограничено

Коэффициент текущей ликвидности может быть полезен при анализе финансовой ликвидности вашей компании, но как узнать, насколько ваша компания работает по сравнению с другими компаниями?

Если коротко, то вы не сделаете этого, если не сравните коэффициент текущей ликвидности вашей компании с показателем текущей ликвидности компании в той же отрасли.Если вы владеете компанией, производящей спортивные товары, вам следует сравнивать свои текущие показатели с показателями других компаний, производящих спортивные товары, а не с небольшой производственной компанией, производящей комплектующие для компьютеров.

Последнее слово о коэффициенте текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является хорошей отправной точкой для владельцев малого бизнеса, которые хотят оставаться на вершине финансов своего бизнеса. Хотя коэффициент текущей ликвидности может многое вам сказать, есть многое, что он не может сразу отобразить. Поэтому, если вы рассчитываете коэффициент текущей ликвидности для своего бизнеса, обязательно внимательно посмотрите на цифры, стоящие за этим расчетом.

Когда вы освоитесь с расчетом коэффициентов, рассмотрите возможность расчета некоторых других коэффициентов, которые особенно полезны для малых предприятий, включая коэффициент быстрой ликвидности, маржу чистой прибыли и коэффициент оборачиваемости активов.

Калькулятор коэффициента текущей ликвидности

Калькулятор коэффициента текущей ликвидности — это простой инструмент, который позволяет рассчитать значение коэффициента текущей ликвидности, которое используется для измерения ликвидности компании. Обратите внимание, что иногда коэффициент текущей ликвидности также известен как коэффициент оборотного капитала, поэтому не вводите себя в заблуждение, используя разные названия! В тексте ниже мы объясним вам, что такое коэффициент текущей ликвидности.

Кроме того, эта статья также поможет вам ответить на следующие вопросы:

• Что такое формула коэффициента текущей ликвидности?
• Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?
• Каков хороший коэффициент текущей ликвидности?

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — один из самых популярных коэффициентов ликвидности. Он измеряет способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства (обязательства со сроком погашения в течение года) оборотными активами. Чтобы оценить эту способность, коэффициент текущей ликвидности сравнивает текущие общие активы компании с ее текущими общими обязательствами.

Коэффициент текущей ликвидности называется «текущим», потому что, в отличие от других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы (как ликвидные, так и неликвидные) и обязательства.

Простая интуиция, лежащая в основе коэффициента текущей ликвидности, заключается в том, что способность компании выполнять свои обязательства зависит от стоимости оборотных активов.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Значение коэффициента текущей ликвидности рассчитывается путем деления оборотных активов на краткосрочные обязательства. Точнее, общая формула коэффициента текущей ликвидности:

current_ratio = оборотные активы / текущие_обязательства

Обратите внимание, что значение коэффициента текущей ликвидности указывается в числовом формате, а не в процентах.Вы можете получить точные значения отдельных факторов этого уравнения из годового отчета (баланса) компании.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности с помощью нашего калькулятора?

Если вы не знаете, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, попробуйте следовать этой инструкции:

1. Прежде всего, необходимо проверить финансовую отчетность анализируемой компании.

2. В бухгалтерском балансе, подготовленном в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (IFRS), в части, касающейся активов, найдите позицию «Оборотные активы.”

3. Затем в разделе «Обязательства и капитал» найдите позицию «Текущие обязательства».

4. Заполните соответствующие поля в нашем калькуляторе и просто получите значение коэффициента текущей ликвидности.

5. Подробнее об интерпретации вычисленного значения вы можете узнать в следующем разделе статьи.

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности

Посмотрите на этот пример расчета коэффициента текущей ликвидности.

Владелец Mama’s Burger Restaurant подает заявку на ссуду для финансирования расширения объекта. Чтобы оценить надежность Mama’s Burger, банк хочет проанализировать его текущее финансовое положение. Один из рассматриваемых показателей — коэффициент текущей ликвидности.

Стоимость текущих активов в балансе Mama’s Burger составляет 40 000 долларов, а сумма текущих обязательств — 200 000 долларов.

Это означает, что коэффициент текущей ликвидности равен 0,2.

Так как это существенно ниже желаемого уровня 1.0 (см. Параграф Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности? ), маловероятно, что Mama’s Burger получит ссуду.

Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности (коэффициент оборотного капитала)?

Интерпретация значения коэффициента текущей ликвидности (коэффициента оборотного капитала) довольно проста.

Он выражает соотношение текущих активов компании к ее текущим обязательствам. Приведем пример: коэффициент текущей ликвидности, равный 3, означает, что у компании в 3 раза больше оборотных активов, чем текущих обязательств.

Очень часто люди думают, что чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше. Это основано на простой аргументации, что более высокий коэффициент текущей ликвидности означает, что компания более платежеспособна и может легче выполнять свои обязательства.

Однако вы должны знать, что высокое значение коэффициента текущей ликвидности не всегда хорошо для инвесторов. Непропорционально высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не использует возможности для получения капитала из внешних источников краткосрочного финансирования.

Обычно считается, что коэффициент текущей ликвидности менее 1,0 может указывать на несостоятельность. Однако это зависит от конкретной ситуации. Иногда, даже если коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, компания все же может выполнять свои обязательства. Вы должны знать, что приемлемые текущие коэффициенты варьируются от отрасли к отрасли.

Таким образом, всегда целесообразно сравнивать полученный коэффициент текущей ликвидности с показателями других компаний в той же отрасли промышленности. Кроме того, желательно выявить тенденцию изменения коэффициента текущей ликвидности.Его снижение с течением времени может быть одним из первых признаков финансовых проблем (несостоятельности) компании.

Соотношение текущей ликвидности и быстрой ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности можно спутать с коэффициентом быстрой ликвидности (кислотный коэффициент).

Оба этих показателя применяются для измерения ликвидности компании, но по разным формулам. В числителе коэффициент текущей ликвидности учитывает все оборотные активы, а в числителе коэффициента быстрой ликвидности учитываются только ликвидные активы (денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность).

Стоит знать, что коэффициент текущей ликвидности проще рассчитать, но иногда он менее полезен, чем коэффициент быстрой ликвидности, поскольку он не делает различий между ликвидностью разных типов активов.

Если вас интересуют корпоративные финансы, вы также можете попробовать другие наши полезные калькуляторы. Особенно интересным может быть калькулятор рентабельности собственного капитала и калькулятор рентабельности активов.

Коэффициент текущей ликвидности — значение, интерпретация, формула, расчет

Коэффициент текущей ликвидности Значение

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который указывает на способность компании погашать краткосрочные займы, срок погашения которых наступает в следующем году.Он отвечает на вопрос: «Сколько долларов в текущих активах есть, чтобы покрыть каждый доллар текущих обязательств?

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Коэффициент текущей ликвидности (wallstreetmojo.com)

Формула коэффициента текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства.

Если для компании оборотные активы составляют 200 миллионов долларов, а текущие обязательства — 100 миллионов долларов, то соотношение будет = 200 долларов / 100 долларов = 2.0.

Интерпретация коэффициентов текущей ликвидности

• Если Оборотные активы> Краткосрочные обязательства, , то коэффициент больше 1,0 -> желательная ситуация для присутствия.
• Если Оборотные активы = текущие обязательства, , то коэффициент равен 1,0 -> Оборотных активов достаточно погасить краткосрочные обязательства.
• Если Текущие активы <Текущие обязательства , то коэффициент меньше 1,0 -> проблемная ситуация под рукой, поскольку у компании недостаточно средств для погашения своих краткосрочных обязательств.

Пример коэффициента текущей ликвидности

Какая из следующих компаний может лучше выплатить свой краткосрочный долг?

Из приведенной выше таблицы довольно ясно, что компания C имеет $ 2,22 оборотных активов на каждые $ 1,0 своих обязательств. Компания C более ликвидна и, очевидно, находится в лучшем положении для погашения своих обязательств.

Однако обратите внимание, что мы должны продолжить расследование, если наш вывод действительно верен.

Позвольте мне теперь дать вам дополнительную разбивку по текущим активам, и мы попытаемся ответить на тот же вопрос еще раз.

Пожалуйста, примите — дьявол кроется в деталях 🙂

Компания C имеет все свои оборотные активы как запасы. Для выплаты краткосрочного долга компания C должна будет перевести товарные запасы в продажи и получить наличные от клиентов. Инвентарь требует времени, чтобы преобразовать его в наличные. Типичным потоком будет инвентаризация сырья -> инвентаризация незавершенного производства; инвентаризация незавершенного производства (Work-in-Progress) — это товары, которые находятся на разных стадиях производства.Инвентаризация незавершенного производства включает материалы, выпущенные из инвентаря для процесса, но еще не завершенные. Полуфабрикаты в этой категории учитываются в системе учета. Подробнее -> Инвентаризация готовой продукции -> Происходит процесс продажи -> Получены наличные. Этот цикл может занять больше времени. Поскольку запасы меньше, чем дебиторская задолженность или денежные средства, рассчитанный коэффициент текущей ликвидности 2,22x на этот раз не выглядит слишком большим.

Компания А, однако, имеет все свои оборотные активы как дебиторскую задолженность.Для погашения краткосрочного долга компании А придется взыскать эту сумму со своих клиентов. Существует определенный риск, связанный с неплатежами дебиторской задолженности.

Однако, если вы посмотрите на компанию B сейчас, у нее есть все денежные средства в ее оборотных активах. Несмотря на то, что это соотношение составляет 1,45x, строго с точки зрения погашения краткосрочного долга, оно лучше всего подходит, поскольку они могут немедленно выплатить свой краткосрочный долг.

Коэффициент текущей ликвидности Colgate

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов Colgate к текущим обязательствам Colgate.Например, в 2011 году оборотные активы составляли 4 402 миллиона долларов, а текущие обязательства — 3 716 миллионов долларов.

= 4,402 / 3,716 = 1,18x

Таким же образом мы рассчитываем коэффициент текущей ликвидности для всех остальных лет.

В отношении коэффициентов Колгейта можно сделать следующие наблюдения —

Это соотношение увеличилось с 1,00x в 2010 г. до 1,22x в 2012 г.

Сезонность и коэффициент текущей ликвидности

Его не следует анализировать изолированно за определенный период.Мы должны внимательно следить за этим соотношением в течение определенного периода времени — независимо от того, демонстрирует ли соотношение устойчивое увеличение или уменьшение. Однако во многих случаях вы заметите, что такой схемы нет. Вместо этого в коэффициентах текущей ликвидности прослеживается четкая сезонность. Взять, к примеру, Томаса Кука.

Я собрал ниже общие текущие активы Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года.Он включает товарно-материальные запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д. Читать далее, а также общие текущие обязательства Thomas Cook. Вы можете заметить, что это соотношение Thomas Cook имеет тенденцию повышаться в сентябре месяце.

Сезонность обычно наблюдается в сезонных сырьевых предприятиях, где требуется сырье, такое как сахар, пшеница и т. Д. Такие покупки совершаются ежегодно, в зависимости от наличия, и потребляются в течение года. Такие покупки требуют больших инвестиций (обычно финансируемых за счет долга), тем самым увеличивая часть текущих активов.

Коэффициент текущей ликвидности автомобильного сектора

Чтобы дать вам представление о соотношении секторов, я взял автомобильный сектор США.

Ниже приведен список американских автомобильных компаний с высокими коэффициентами.

Обратите внимание, что более высокое соотношение не обязательно означает, что они находятся в лучшем положении. Также может быть из-за —

• акции или
• отсутствие инвестиционных возможностей.
• Кроме того, сбор дебиторской задолженности также может быть медленным.

Ниже приведен список американских автомобильных компаний с низкими коэффициентами.

Если соотношение низкое по следующим причинам, оно снова нежелательно:

1. Отсутствие достаточных средств для выполнения текущих обязательств и
2. Торговый уровень, превышающий возможности бизнеса.

Ограничения

• Он не фокусируется на разделении активов или качества активов. Пример, который мы видели ранее, компания A (вся дебиторская задолженность), B (все денежные средства) и C (все запасы), дают разные интерпретации.
• Это соотношение по отдельности ничего не значит. Он не дает представления о прибыльности продукта. Под рентабельностью понимается способность компании генерировать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных затрат. Он измеряется с использованием определенных коэффициентов, таких как валовая прибыль, EBITDA и чистая прибыль.Это помогает инвесторам анализировать результаты деятельности компании. Читать далее и т. Д.
• Это соотношение может быть изменено руководством. Равное увеличение как оборотных активов, так и краткосрочных обязательств Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, погашение которой вероятно в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это выплачиваемая заработная плата, подлежащие оплате расходы, краткосрочные ссуды и т. Д. Читать больше, это уменьшит коэффициент, и аналогично, равное уменьшение текущих активов и текущих обязательств увеличит коэффициент.

Видео

Рекомендуемые статьи

Это был справочник по коэффициенту текущей ликвидности и его значению. Здесь мы обсуждаем формулу для расчета коэффициента текущей ликвидности и ее интерпретацию в бухгалтерском учете. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей —