Разное

Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности предприятия. Формула. Норматив

02.02.1978

Содержание

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплатить краткосрочные обязательства или обязательства со сроком погашения в течение одного года. Он сообщает инвесторам и аналитикам, как компания может максимизировать оборотные активы на своем балансе, чтобы погасить текущую задолженность и прочую кредиторскую задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности, который соответствует среднему по отрасли или немного выше, обычно считается приемлемым. Коэффициент текущей ликвидности ниже среднего по отрасли может указывать на более высокий риск бедствия или дефолта . Точно так же, если у компании очень высокий коэффициент текущей ликвидности по сравнению с аналогичной группой, это указывает на то, что руководство может неэффективно использовать ее активы.

Коэффициент текущей ликвидности называется «текущим», потому что, в отличие от некоторых других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы и текущие обязательства . Коэффициент текущей ликвидности иногда называют коэффициентом оборотного капитала.

Формула и расчет коэффициента текущей ликвидности

Для расчета коэффициента аналитики сравнивают текущие активы компании с ее текущими обязательствами.

Оборотные активы, перечисленные в балансе компании, включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и другие оборотные активы (ОСА), которые, как ожидается, будут ликвидированы или превращены в денежные средства менее чем за один год.

Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность , заработную плату, задолженность по налогам, краткосрочную задолженность и текущую часть долгосрочной задолженности.

Понимание коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании оплачивать текущие или краткосрочные обязательства (долги и кредиторская задолженность) своими текущими или краткосрочными активами, такими как денежные средства, запасы и дебиторская задолженность.

Компания с коэффициентом текущей ликвидности менее 1,00 во многих случаях не имеет в наличии капитала для выполнения своих краткосрочных обязательств, если бы все они подлежали погашению сразу, в то время как коэффициент текущей ликвидности больше единицы указывает на то, что у компании есть финансовые возможности. ресурсы, чтобы оставаться платежеспособным в краткосрочной перспективе. Однако, поскольку коэффициент текущей ликвидности в любой момент времени является всего лишь моментальным снимком, он обычно не является полным представлением краткосрочной ликвидности или долгосрочной платежеспособности компании.

Например, компания может иметь очень высокий коэффициент текущей ликвидности, но ее дебиторская задолженность может быть очень просроченной, возможно, потому, что ее клиенты платят очень медленно, что может быть скрыто в коэффициенте текущей ликвидности. Аналитики также должны учитывать качество других активов компании по сравнению с ее обязательствами. Если запасы не могут быть проданы, коэффициент текущей ликвидности все еще может выглядеть приемлемым в какой-то момент времени, даже если компания может быть на грани дефолта.

Коэффициент текущей ликвидности менее единицы может показаться тревожным, хотя разные ситуации могут повлиять на коэффициент текущей ликвидности в солидной компании. Например, нормальный месячный цикл для сборов компании и платежных процессов может привести к высокому коэффициенту текущей ликвидности по мере получения платежей, но низкому коэффициенту текущей ликвидности по мере того, как эти сборы уменьшаются.

Особые соображения

Расчет коэффициента текущей ликвидности только в один момент времени может указывать на то, что компания не может покрыть все свои текущие долги , но это не означает, что она не сможет покрыть все свои текущие долги после получения платежей.

Кроме того, некоторые компании, особенно крупные розничные торговцы, такие как Walmart, смогли договориться со своими поставщиками об условиях оплаты, намного превышающих средние. Если розничный торговец не предлагает кредит своим клиентам, это может отображаться в его балансе как высокий баланс кредиторской задолженности по сравнению с балансом дебиторской задолженности. Крупные розничные торговцы также могут минимизировать объем своих запасов с помощью эффективной цепочки поставок , которая заставляет их текущие активы сокращаться по сравнению с текущими обязательствами, что приводит к более низкому коэффициенту текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности Walmart на июль 2021 года составлял 0,96. 1

Коэффициент текущей ликвидности может быть полезной мерой краткосрочной платежеспособности компании, если его поместить в контекст того, что было исторически нормальным для компании и ее группы аналогов. Он также дает больше информации при повторном вычислении за несколько периодов.

Интерпретация коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент ниже 1,00 указывает на то, что долги компании, подлежащие погашению в течение года или менее, превышают ее активы — денежные средства или другие краткосрочные активы, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства в течение года или менее.

Теоретически, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше у компании возможностей для погашения своих обязательств, поскольку у нее большая доля краткосрочной стоимости активов по сравнению со стоимостью ее краткосрочных обязательств. Однако, хотя высокий коэффициент, скажем, более 3, может указывать на то, что компания может трижды покрывать свои текущие обязательства, он также может указывать на то, что она неэффективно использует свои оборотные активы, не очень хорошо обеспечивает финансирование или не управляет своей работой. капитал.

Изменения коэффициента текущей ликвидности с течением времени

Что делает коэффициент текущей ликвидности «хорошим» или «плохим», часто зависит от того, как он меняется. Компания, которая, кажется, имеет приемлемый коэффициент текущей ликвидности, может иметь тенденцию к ситуации, когда ей будет сложно оплачивать свои счета. И наоборот, компания, которая сейчас может казаться находящейся в затруднительном положении, может добиться хорошего прогресса в направлении более здорового коэффициента текущей ликвидности.

В первом случае ожидается, что изменение коэффициента текущей ликвидности с течением времени нанесет ущерб оценке компании. Тем временем улучшающийся коэффициент текущей ликвидности может указывать на возможность инвестировать в недооцененные акции в разгар финансового кризиса.

Представьте себе две компании с коэффициентом текущей ликвидности 1,00 сегодня. Исходя из тенденции коэффициента текущей ликвидности в следующей таблице, какие аналитики, вероятно, будут иметь более оптимистичные ожидания?

Две вещи должны быть очевидны в тенденции Horn & Co. против Claws, Inc. Во-первых, тенденция для Claws является отрицательной, что означает, что дальнейшее исследование целесообразно. Возможно, он берет на себя слишком большой долг или его остаток денежных средств истощается — любой из этих факторов может стать проблемой для платежеспособности, если он ухудшится. Тенденция для Horn & Co. является положительной, что может указывать на лучший сбор, более быструю оборачиваемость запасов или на то, что компания смогла выплатить долг.

Второй фактор заключается в том, что коэффициент текущей ликвидности Claws был более волатильным, подскочив с 1,35 до 1,05 за один год, что может указывать на повышенный операционный риск и, вероятно, снизить стоимость компании.

Пример использования коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности для трех компаний — Apple, Walt Disney и Costco Wholesale — рассчитывается следующим образом на финансовый год, закончившийся 2017:

На каждый доллар текущего долга у Costco Wholesale было 99 центов для выплаты долга на момент создания этого снимка. 2 Аналогичным образом, оборотные активы Уолта Диснея составляли 81 цент на каждый доллар текущего долга. 3

Между тем у Apple было более чем достаточно для покрытия своих текущих обязательств, если бы все они теоретически подлежали немедленному погашению и все текущие активы можно было бы превратить в наличные. 4

Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с другими коэффициентами ликвидности
Другие аналогичные коэффициенты ликвидности могут использоваться в дополнение к анализу коэффициента текущей ликвидности. В каждом случае различия в этих показателях могут помочь инвестору понять текущее состояние активов и обязательств компании с разных точек зрения, а также то, как эти счета меняются с течением времени.

Обычно используемый коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности сравнивает легко ликвидируемые активы компании (включая денежные средства, дебиторскую задолженность и краткосрочные инвестиции, за исключением запасов и предоплаченных расходов) с ее текущими обязательствами. Коэффициент денежных активов, или коэффициент наличности , также аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но сравнивает только рыночные ценные бумаги и денежные средства компании с ее текущими обязательствами.

Наконец, коэффициент операционного денежного потока сравнивает активный денежный поток от операционной деятельности (CFO) компании с ее текущими обязательствами.

Ограничения использования коэффициента текущей ликвидности

Одно ограничение использования коэффициента текущей ликвидности возникает при использовании коэффициента для сравнения различных компаний друг с другом. Компании существенно различаются между отраслями, поэтому сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не дать продуктивного понимания.

Например, в одной отрасли может быть более типичным предоставление кредита клиентам на срок 90 дней или дольше, в то время как в другой отрасли краткосрочные сборы более важны. По иронии судьбы отрасль, которая предоставляет больше кредитов, может на самом деле иметь более высокий коэффициент текущей ликвидности, поскольку ее текущие активы будут выше. Обычно более полезно сравнивать компании в одной отрасли.

Другой недостаток использования текущих коэффициентов, кратко упомянутый выше, заключается в отсутствии специфичности. В отличие от многих других коэффициентов ликвидности, он включает в себя все текущие активы компании, даже те, которые нелегко ликвидировать. Например, представьте две компании, каждая из которых имеет коэффициент текущей ликвидности 0,80 на конец последнего квартала. На первый взгляд это может выглядеть одинаково, но качество и ликвидность этих активов могут сильно отличаться, как показано в следующей разбивке:

В этом примере у компании A гораздо больше запасов, чем у компании B, которые будет труднее превратить в наличные в краткосрочной перспективе. Возможно, эти запасы избыточны или нежелательны, что в конечном итоге может снизить их стоимость в балансе. Компания B имеет больше денежных средств, которые являются наиболее ликвидным активом, и больше дебиторской задолженности, которую можно получить быстрее, чем ликвидировать запасы. Хотя общая стоимость оборотных активов совпадает, Компания Б находится в более ликвидной и платежеспособной позиции.

Текущие обязательства компании A и компании B также сильно различаются. У компании A больше кредиторской задолженности, а у компании B больше краткосрочных векселей к оплате. Это потребует более тщательного расследования, поскольку существует вероятность того, что кредиторская задолженность должна быть оплачена до полного остатка на счете векселей к оплате. Компания А также имеет меньшую заработную плату, которая, скорее всего, будет выплачиваться в краткосрочной перспективе.

В этом примере, хотя обе компании кажутся похожими, компания B, вероятно, находится в более ликвидном и платежеспособном положении. Инвестор может глубже изучить детали сравнения коэффициента текущей ликвидности, оценив другие коэффициенты ликвидности, которые имеют более узкую направленность, чем коэффициент текущей ликвидности.

Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности?

То, что считается «хорошим» коэффициентом текущей ликвидности, будет зависеть от отрасли и прошлых показателей компании. Однако, как правило, коэффициент текущей ликвидности ниже 1,00 может указывать на то, что компания может испытывать трудности с выполнением своих краткосрочных обязательств, тогда как коэффициенты 1,50 или выше обычно указывают на достаточную ликвидность. Публичные компании в США сообщили о среднем коэффициенте текущей ликвидности на уровне 1,94 в 2020 году 5.

Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности?

Расчет коэффициента текущей ликвидности очень прост. Для этого просто разделите текущие активы компании на ее текущие обязательства. Оборотные активы — это те, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, тогда как краткосрочные обязательства — это обязательства, которые, как ожидается, будут погашены в течение одного года. Примеры оборотных активов включают денежные средства, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. Примеры текущих обязательств включают кредиторскую задолженность, задолженность по заработной плате и текущую часть любых запланированных выплат процентов или основной суммы.

Что означает коэффициент текущей ликвидности 1,5?

Коэффициент текущей ликвидности 1,5 означает, что у компании есть 1,50 доллара текущих активов на каждые 1 доллар текущих обязательств. Например, предположим, что текущие активы компании состоят из 50 000 долларов наличными плюс 100 000 долларов дебиторской задолженности. Между тем его текущие обязательства состоят из кредиторской задолженности в размере 100 000 долларов. В этом сценарии у компании будет коэффициент текущей ликвидности 1,5, рассчитанный путем деления ее текущих активов (150 000 долларов США) на текущие обязательства (100 000 долларов США).

КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ

  • Коэффициент текущей ликвидности сравнивает все текущие активы компании с ее текущими обязательствами.
  • Обычно они определяются как активы, которые являются денежными средствами или будут превращены в наличные деньги в течение года или менее, и обязательства, которые будут выплачены в течение года или менее.
  • Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам лучше понять способность компании покрывать краткосрочный долг за счет своих текущих активов и проводить сопоставление показателей «яблоко к яблокам» со своими конкурентами и аналогами.
  • Слабые стороны коэффициента текущей ликвидности включают сложность сравнения показателей по отраслевым группам, чрезмерное обобщение балансов по конкретным активам и обязательствам и отсутствие информации о тенденциях.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Согласно Постановлению Правительства РФ от Значения и динамика указанных коэффициентов используются арбитражными управляющими при выявлении признаков преднамеренного банкротства в соответствии с Постановлением Правительства РФ от Однако ни в одном указанном источнике не приведены нормативные значения коэффициентов. Коэффициент текущей ликвидности Ктл характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Коэффициент абсолютной ликвидности Кабл показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

Коэффициент текущей общей ликвидности current ratio является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие до года обязательства организации. Кредиторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов. В западной практике коэффициент также известен под названием коэффициент рабочего капитала working capital ratio.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам равен:. Расчет делают по балансу: числитель формулы берется из актива бухгалтерского баланса, знаменатель — из пассива. Чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании. Нормальным, а часто и оптимальным, считается значение коэффициента 2 и более. Однако в мировой практике допускается снижение данного показателя для некоторых отраслей до 1,5.

Значение коэффициента ниже нормы ниже 1 говорит о вероятных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств. Однако для полноты картины нужно смотреть поток денежных средств от операционной деятельности организации — часто низкий коэффициент оправдан мощным потоком наличности например, в сетях быстрого питания, розничной торговле. Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности также не желателен, поскольку может отражать недостаточно эффективное использование оборотных активов либо краткосрочного финансирования.

В любом случае, кредиторы предпочитаются видеть более высокое значение коэффициента как признак устойчивого положения компании. О коэффициенте текущей ликвидности на английском языке читайте в статье » Cash Ratio «. Регистрация не требуется!

Но если зарегистрируетесь , будет доступно больше функций программы. Раздел «Ваш финансовый аналитик» является частью сайта Audit-it. Забыли свой пароль? Или вы новый пользователь? Регистрация или. Коэффициент текущей ликвидности Current ratio Анализ ликвидности Печать Email. Определение Коэффициент текущей общей ликвидности current ratio является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие до года обязательства организации. Нормальное значение Чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании.

Смотрите также Коэффициент быстрой ликвидности Quick ratio Коэффициент абсолютной ликвидности Cash ratio Собственные оборотные средства Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

Ликвидные активы. Попробуй Фин Анализ в действии — онлайн! Вход на Audit — it. Если у вас есть регистрация в Facebook или ВКонтакте, вы можете войти через нее:. Введите ваш логин:. Введите ваш пароль:. Запомнить меня на этом компьютере. Используйте вашу учетную запись на Facebook. Используйте вашу учетную запись VKontakte для входа на сайт.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства текущие пассивы. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов.

Коэффициент текущей общей ликвидности current ratio является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие до года обязательства организации. Кредиторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов. В западной практике коэффициент также известен под названием коэффициент рабочего капитала working capital ratio.

Существующие характеристики ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу. Расчетные характеристики ликвидности юрлица отражают его способность гасить существующие текущие долги за счет собственного имущества и являются главными числовыми показателями его платежеспособности, позволяющими оценить ее в привязке ко времени. Последняя, в свою очередь, определяется скоростью продажи имущества, составляющего оборотные активы, находящиеся в распоряжении юрлица.

Коэффициенты ликвидности: нормативные значения и фактические показатели банкротов

Коэффициент абсолютной ликвидности — это финансовый показатель , используемый при анализе ликвидности компании, посредством расчета коэффициента между всеми денежными активами cash assets , активами эквивалента денежных средств cash equivalent assets и всеми текущими обязательствами current liabilities. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства и в какой доле за счёт ликвидных оборотных средств и других свободных активов. Во внимание принимается имеющаяся сумма наличных средств, а также их эквиваленты: рыночные ценные бумаги, депозиты и другие абсолютно ликвидные активы. Под наличными деньгами понимают совокупность наличных денежных средств, находящихся в кассе организации, сформированную из начальной наличности и разницы поступлений и расходов. Поскольку наличные резервы не приносят дохода, предприниматели стремятся сократить их до минимума, достаточного для расчетов с клиентами, контрагентами и для других текущих затрат. Поэтому в банковской деятельности существуют нормативные требования к уровню поддержания наличных средств. Среди коммерческих предприятий отмечается тенденция к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, то есть уменьшение потребности в денежных средствах.

Коэффициент текущей ликвидности

Ликвидность — экономический термин, характеризующий способность активов к трансформации в другие востребованные активы. В наиболее часто встречающейся интерпретации параметр ликвидности определяется временем, за который актив может быть превращён в денежные средства. Применительно к финансовому анализу предприятия, ликвидность означает способность экономического субъекта покрывать свои обязательства. В связи с этим, на практике соотносят активы, для которых присущи определённые средние сроки их реализации по рыночным ценам с обязательствами, по которым установлены соответствующие сроки исполнения. Фактически этот параметр говорит о том, насколько уверенно предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства со сроком исполнения до одного года за счёт использования текущих активов.

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности.

Коэффициент текущей ликвидности Ктл — отношение стоимости краткосрочных активов к стоимости краткосрочных обязательств предприятия. Для расчета коэффициента текущей ликвидности формула имеет вид:. Краткосрочные активы находятся в текущем хозяйственном обороте и используются в пределах одного года ти месяцев.

Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)

В статье рассмотрим коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности англ. Current ratio — это отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам. Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия.

.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив

.

Главная» Бухгалтерия» Полезное для бухгалтера» Коэффициент текущей ликвидности: формула и нормативное значение.

.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio)

.

.

.

.

.

Коэффициент текущей ликвидности — что показывает и как считается

Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Текущая ликвидность показывает, в какой части присутствуют оборотные активы, реализованные по рыночной стоимости, краткосрочные обязательства компании. С помощью коэффициента текущей ликвидности можно оценить платежеспособность организации в периоде, который не превышает один год. В ином случае нужно использовать иные показатели.
Чтобы определить 1 коэффициент, необходимо получить данные из баланса предприятия. Обычно используют документацию за год. Иногда допустимо применение так называемого промежуточного баланса. Чтобы проследить за ходом происходящих изменений, показатель рассчитывают сразу на несколько дат. Для определения текущей ликвидности берут данные из раздела 2. В нем специалиста, занимающегося определением показателя, интересует величина оборотных активов. Она будет соответствовать итоговым цифрам, отраженным в этом разделе. Дополнительно необходимо знать величину краткосрочных обязательств. Чтобы получить информацию, необходимо обратиться к разделу 5.

Значение

Чтобы оценить состояние организации, необходимо сравнить коэффициент текущей ликвидности с установленными нормами. КТЛ не должен быть ниже единицы. Это минимальное расчётное значение для компании, которая работает и получает прибыль. Такой коэффициент текущей ликвидности демонстрирует, что значение оборотных активов фирмы превышает количество обязательств, которые она имеет в краткосрочном периоде. Во всех остальных ситуациях необходимо обратить внимание на текущее положение дел и заняться их корректировкой.


Однако допустим ряд исключений. Если организация отличается высокой скоростью оборота капитала, текущая ликвидность меньше единицы может быть относительной нормой. В таких организациях значение, которое используется для определения, величины часто меняется.

Текущая ликвидность не должна сильно отклоняться от единицы. В ином случае имеет место быть замедление оборотов активов. В компании может наблюдаться одна из следующих ситуаций:

  • покупателям дают неоправданные отсрочки;
  • денежные средства и финансовые вложения используют неэффективно;
  • склады компании затоварены.

Важно проявлять предельную внимательность в процессе расчета коэффициента. Получившаяся текущая ликвидность может не соответствовать действительности, если значение определяют, используя некачественные данные. Все сведения необходимо подвергать анализу. При расчете нельзя использовать данные по активам, которые на деле не являются ликвидными. Сюда относят:

  • запасы, признанные неликвидными;
  • ценные бумаги, инвестирование в которые – сомнительное решение;
  • дебиторская задолженность.

Если пренебречь этим правилом, значение текущей ликвидности получится чрезмерно завышенным, и реальная картина исказится. Сомнительные данные также лучше исключить из расчета.

Коэффициент текущей ликвидности — Формула

Если необходимо определить текущую ликвидность, стандартная формула будет иметь следующий вид:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы : краткосрочные обязательства

Раньше форма бухгалтерского баланса компании была другой. В документе обязательно фиксировали долгосрочную дебиторскую задолженность. Однако при расчетах показатель необходимо исключать из оборотных активов.

Существует другая формула. Она упрощает поиск данных в отчетности. Формула имеет следующий вид:

КТЛ = стр. 1200 : стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550
Проще всего разобраться на примере. Допустим, организация занимается изготовлением пластиковых окон. На закупку сырья и материалов за прошлый год было потрачено 3 млн долларов. За расчетный период удалось продать товар на общую сумму 5 млн долларов. Объем выручки равен 1,5 млн долларов, поскольку 500000 было использовано для погашения задолженности по уставному капиталу. Из суммы вычитают затраты на оборудование и заработную плату рабочим. В общей сложности компания потратила 500000 долларов. Чтобы понять, чему равна текущая ликвидность, производят следующие расчеты:
(2 000 000 — 500 000) : 500 00 = 3
Можно оценить результаты работы фирмы. Тот факт, что коэффициент равен 3, говорит о том, что компания востребована. Её продукцию активно покупают. Дополнительно можно сделать вывод о том, что ниша свободна. Однако в последующем конкуренция может повыситься, поэтому стоит вложить часть средств в расширение производственных мощностей. Это позволит увеличить прибыль.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Если ознакомиться со значением показателя и результатами, которые он демонстрирует, выяснится, что для российских и международных компаний значения несколько различаются. Если текущее значение коэффициента:

  1. Меньше единицы, для российских и международных организаций это критическая платежеспособность.
  2. Равно от 1 до 2, платежеспособность считается низкой, а вот на международном рынке —  удовлетворительной.
  3. От 2 до 3, платежеспособность организации в РФ и на международном рынке оценивают, как удовлетворительную.
  4. Выше 3, означает, что компания обладает высокой платежеспособностью. Однако такие показатели могут насторожить. Возможно, капитал используют нерационально.

Сбором данных по статистике и расчетом показателей занимаются представители Росстата. Они ежегодно собирают данные и определяют величину коэффициента. В результате удается оценить состояние рынка в целом.

Размер организации

Величина коэффициента по годам

2015

2016

2017

2018

Микропредприятия

1.1

1

1

1

Мини-предприятия

1.1

1.1

1.1

1

Небольшие компании

1.2

1.2

1.2

1.3

Средние организации

1.2

1.2

1.3

1.3

Крупные компании

1.4

1.3

1.3

1.4

Совокупное значение показателя

1.3

1.2

1.3

1.3

Если внимательно изучить таблицу, можно заметить, что коэффициент текущей ликвидности для микро- и мини-предприятий снижается. Это может быть связано с убытками или сокращением собственного капитала. Иногда организация сталкивается с капитальными вложениями. Если происходит замена большей части оборудования, покупка основных средств и расширение производства, это отразится на значении коэффициента. В текущем периоде может наблюдаться значительное уменьшение размера показателя. Однако в будущем капитальные вложения позволят начать получать прибыль.

Еще одной причиной может стать привлечение краткосрочных кредитов. Организация будет обязана погасить их, что также отразится на текущем состоянии.

Коэффициент текущей ликвидности схема

Текущую ликвидность оценивают руководители организации, ее учредители, инвесторы. С 2006 года аналогичную процедуру выполняют представители ФНС. Они опираются на приказ Минэкономразвития РФ №104. Нормативно-правовой акт утвердил методику подобного анализа. Иногда данные интересуют арбитражных управляющих. Они, в свою очередь, работают с учетом положений Постановления правительства РФ №367 от 25 июня 2003 года. Оценить особенности формирования показателя можно, ознакомившись с представленной ниже схемой.


Синонимы

У текущей ликвидности довольно много названий. Иногда ее именуют коэффициентом:

  • работающего капитала;
  • обращения;
  • покрытия.

Однако все понятия означают одно и тоже. С их помощью можно оценить платежеспособность компании и понять ее текущее финансовое состояние.

РАЗНИЦА МЕЖДУ КОЭФФИЦИЕНТОМ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ И КОЭФФИЦИЕНТОМ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ (С ФОРМУЛОЙ И СРАВНИТЕЛЬНОЙ ТАБЛИЦЕЙ) — БИЗНЕС

В Текущее соотношение — коэффициент, используемый юридическими лицами для проверки способности компании выполнять краткосрочные обязательства, то есть в течение одного года. Наоборот, Коэффициент быст

Содержание:

В Текущее соотношение — коэффициент, используемый юридическими лицами для проверки способности компании выполнять краткосрочные обязательства, то есть в течение одного года. Наоборот, Коэффициент быстрой ликвидности является мерой эффективности компании в выполнении своих текущих финансовых обязательств за счет ее быстрых активов, то есть активов, которые легко конвертируются в наличные в короткие сроки.

Отношение относится к арифметическому выражению, представляющему соотношение одной вещи по отношению к другой. Финансовый коэффициент показывает взаимосвязь между двумя учетными статьями. Он используется, чтобы показать финансовое состояние и положение, доходность и эффективность деятельности концерна.

Существует ряд бухгалтерских коэффициентов, которые классифицируются по различным категориям, например, коэффициенты ликвидности, коэффициенты прибыльности, коэффициенты платежеспособности и коэффициенты активности. В этой статье мы собираемся различать два типа коэффициента ликвидности, то есть коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

Сравнительная таблица

Основа для сравненияТекущее соотношениеКоэффициент быстрой ликвидности
Имея в видуКоэффициент текущей ликвидности относится к соотношению текущих активов и текущих обязательств.Коэффициент быстрой ликвидности относится к соотношению высоколиквидных активов к текущим обязательствам.
ТестыСпособность фирмы выполнять краткосрочные обязательства.Способность фирмы удовлетворить срочную потребность в денежных средствах.
Идеальное соотношение2 : 11 : 1
УказываетСумма оборотных средств, имеющихся у фирмы, для погашения текущих обязательств.Мгновенная платежеспособность предприятия.

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — это показатель эффективности компании в покрытии своих долгов и кредиторской задолженности оборотными активами, которые должны подлежать оплате в течение одного года. Более высокий коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать свои обязательства. Рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам.

В балансе компании оборотные активы показывают стоимость всех краткосрочных активов, которые могут быть конвертированы в наличные деньги или потреблены в течение одного года. С другой стороны, текущие обязательства представляют собой долги и обязательства компании, которые подлежат оплате в течение одного года. Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать следующим образом:

Формула:

Куда,

  • Текущие активы = Запасы + Разные дебиторы + Наличные деньги + Банковские депозиты + Торговая дебиторская задолженность + Ссуды и авансы (краткосрочные) + Одноразовые вложения + Предоплаченные расходы + Прочие оборотные активы
  • Текущие обязательства = Кредиторы + Кредит наличными + Овердрафт + Непогашенные расходы + Краткосрочные ссуды + Предлагаемый дивиденд + Невостребованный дивиденд + Аванс от клиентов + Резерв по налогам + Прочие текущие обязательства

Обычно приемлемый коэффициент текущей ликвидности 2:1, в то время как идеальный коэффициент текущей ликвидности по Банкам составляет 1.33:1. Тем не менее, соотношение между 1,33 к 3 считается хорошей, в зависимости от характера бизнеса и типа текущих активов и обязательств.

Кроме того, когда коэффициент текущей ликвидности , то есть текущие обязательства превышают текущие активы, то это показывает, что компания сталкивается с кризисом ликвидности при погашении своих краткосрочных обязательств, и ей, возможно, придется привлечь дополнительные средства для их погашения. Фактически, компании, возможно, придется обратиться к своим долгосрочным активам для погашения текущих обязательств.

Напротив, если коэффициент текущей ликвидности, если > 1, т.е. оборотные активы больше текущих обязательств, то это показывает, что компания легко может погасить свои краткосрочные обязательства. Однако коэффициент текущей ликвидности > 3 является признаком неиспользованной эффективности средств, поскольку означает, что средства остаются бездействующими или заблокированы в банках, в запасах или на счетах к получению.

Определение коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности отображает состояние ликвидности компании, то есть то, насколько быстро компания способна удовлетворить свои срочные потребности в денежных средствах. Его также называют коэффициент жидкости или коэффициент кислотных испытаний. Он определяет эффективность компании в использовании быстрых активов или, скажем, ликвидных активов при немедленном погашении текущих обязательств.

Под быстрыми активами понимаются активы, которые можно конвертировать в наличные в течение 3 месяцев, то есть 90 дней. Следовательно, он охватывает только те оборотные активы, которые можно легко и быстро обналичить, например, наличные и почти денежные активы. Быстрые активы можно рассчитать следующим образом:

Формула:

Куда,

  • Быстрые активы = Наличные деньги + Банковские депозиты + Краткосрочные инвестиции + Торговая дебиторская задолженность + Краткосрочные ссуды и авансы.
    ИЛИ
    Быстрые активы = Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы
  • Текущие обязательства = Кредиторы + Кредит наличными + Овердрафт + Непогашенные расходы + Краткосрочные ссуды + Предлагаемый дивиденд + Невостребованный дивиденд + Аванс от клиентов + Резерв по налогам + Прочие текущие обязательства

Идеальное соотношение быстрой ликвидности 1:1, что свидетельствует о том, что компания может легко выплатить свои взносы, подлежащие уплате, в течение одного года. Следовательно, если коэффициент быстрой ликвидности равен , т.е. текущие обязательства больше, чем быстрые активы, это указывает на то, что компания сталкивается с трудностями при выполнении своих текущих обязательств.

В отличие от этого, когда коэффициент быстрой ликвидности > 2.5, то есть быстрые активы более чем вдвое превышают текущие обязательства, тогда это показывает, что компания может легко погасить свои текущие взносы, но также говорит, что краткосрочные средства компании используются неэффективно и поэтому они бездействуют.

Ключевые различия между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности

Разницу между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности можно четко определить по следующим причинам:

  1. Коэффициент текущей ликвидности — это показатель ликвидности и платежеспособности компании при погашении ее краткосрочных обязательств. Напротив, коэффициент проверяет ликвидность фирмы более консервативно по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности, поскольку он определяет, способна ли фирма выполнить свои текущие финансовые обязательства только с помощью быстрых активов, то есть оборотных активов без учета запасов и предоплаты.
  2. В то время как коэффициент текущей ликвидности анализирует способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства, коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании удовлетворить срочные потребности в денежных средствах.
  3. В идеале коэффициент текущей ликвидности 2: 1 и коэффициент быстрой ликвидности 1: 1 считаются благоприятными для компании. Однако они могут различаться в зависимости от характера бизнеса, типа оборотных активов и отрасли,
  4. Коэффициент текущей ликвидности отражает эффективность компании в привлечении достаточных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. С другой стороны, коэффициент быстрой ликвидности является показателем способности компании мгновенно выплатить долг.

Вывод

Коэффициенты ликвидности используются во всем мире для проверки финансовой устойчивости, прибыльности и операционной эффективности компании. Основное различие между двумя коэффициентами ликвидности заключается в том, что коэффициент быстрой ликвидности дает вам лучшее представление о том, насколько хорошо фирма своевременно выплачивает свои краткосрочные взносы, не используя выручку от продажи запасов.

Коэффициент текущей ликвидности | Калькулятор (шаблон Excel)

Формула коэффициента текущей ликвидности (Содержание)

  • Формула текущего коэффициента
  • Калькулятор текущего коэффициента
  • Формула текущего соотношения в Excel (с шаблоном Excel)

Формула текущего коэффициента

Коэффициент текущей ликвидности является популярным финансовым показателем среди аналитиков-исследователей для измерения ликвидности фирмы (также называемой оборотным капиталом фирмы). Он рассчитывается путем деления оборотных активов фирмы на текущие обязательства.

Вот формула коэффициента текущей ликвидности —

Это один из важных коэффициентов для измерения ликвидности фирмы, потому что текущие обязательства должны быть выполнены в течение одного года.

Пример формулы коэффициента текущей ликвидности

Давайте разберемся в следующих примерах формулы коэффициента текущей ликвидности.

Вы можете скачать этот шаблон текущего коэффициента здесь — шаблон текущего коэффициента
Пример формулы текущего соотношения № 1

Ashok’s Angle Snack Center продает продукты быстрого питания в Мумбаи. Ashok подает заявку на кредит для открытия закусочных в пригороде Мумбаи в качестве стратегии расширения бизнеса. Банк Ашока запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущую позицию ликвидности. Согласно балансу Ашока, он сообщил о 100 000 фунтов стерлингов текущих обязательств и 200 000 фунтов стерлингов текущих активов.

Коэффициент текущей ликвидности Ашока будет рассчитываться как:

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
  • Коэффициент текущей ликвидности = ₹ 200 000 /, 000 100 000
  • Коэффициент текущей ликвидности = 2

Как видите, у Ашока достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои текущие обязательства. Это показывает, что бизнес Ашока менее привлекателен, а также имеет незначительный риск. Банки всегда предпочитают коэффициент текущей ликвидности более 1, чтобы все текущие обязательства могли быть покрыты текущими активами. Поскольку коэффициент текущей ликвидности Ашока превышает 1, он наверняка получит одобрение на свой кредит.

Пример формулы # 2 текущего соотношения

Если вы просмотрите баланс любой компании, то увидите, что текущие активы включают денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные депозиты, рыночные ценные бумаги, торговую и дебиторскую задолженность, запасы, расходы будущих периодов и прочие текущие активы и т. Д., А текущее обязательство включает краткосрочные срочная задолженность, подлежащая погашению в течение 1 года, торговая и кредиторская задолженность, текущая часть долгосрочной задолженности, начисленные расходы, налоговая задолженность, отложенный доход и т. д.

Например,

Бизнес имеет 500 000 фунтов стерлингов в общей сумме текущих активов и 1 000 000 фунтов стерлингов в общей сумме текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как:

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
  • Коэффициент текущей ликвидности =, 000 500 000 / ₹ 1 000 000
  • Коэффициент текущей ликвидности = 0, 5

Из приведенного выше расчета можно сказать, что на каждую рупию текущих обязательств приходится только current 0, 5 в текущих активах. Это означает, что бизнес высоко заемных средств, а также имеет высокий риск.

Пример формулы № 3 текущего соотношения

Название компании — Jaiprakash Associates Ltd. (NSE: JPASSOCIAT)

Числа в ₹ миллиона 31 марта 2017 г.
Текущие активы
Денежные средства и их эквиваленты 3498
Банковские Балансы 3004
Товарно-материальные запасы 137145
Вложения 6
Торговая дебиторская задолженность 19365
кредитование
Прочие финансовые активы 8854
Прочие оборотные активы 36681
Внеоборотные активы, классифицированные как предназначенные для продажи 17982
Всего оборотных активов 226536
Текущая ответственность
Заимствования 6952
Кредиторская задолженность 22996
Прочие финансовые обязательства 56042
Прочие текущие обязательства 60835
положения 44
Обязательства, непосредственно связанные с активами в группе выбытия, классифицированные как предназначенные для продажи 11952
Общая текущая ответственность 158821

Коэффициент текущей ликвидности JP Associates рассчитывается как:

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
  • Коэффициент текущей ликвидности JP Associates = 226 536 миллионов фунтов стерлингов / 158 821 миллионов фунтов стерлингов
  • Коэффициент текущей ликвидности JP Associates = 1, 43

Можно сказать, что JP Associates может легко погасить свои текущие обязательства благодаря эффективному управлению оборотным капиталом.

Пример формулы # 4 текущего соотношения

Наименование компании — Tata Steel Ltd. (NSE: TATASTEEL)

Числа в Кроре 31 марта 2017 г.
Текущие активы
Товарно-материальные запасы 24804
Вложения 5673
Торговая дебиторская задолженность 11587
Денежные средства и их эквиваленты 4832
Другой остаток в банке 89
кредитование 225
Производные активы 104
другие финансовые активы 388
Налог на прибыль 35
Прочие оборотные активы 2194
Всего оборотных активов 49931
Текущие обязательства
Заимствования 18328
Кредиторская задолженность 18574
Производные обязательства 674
Прочие финансовые обязательства 6316
положения +987
Обязательства по пенсионному обеспечению 95
Отложенный доход 23
Обязательства по подоходному налогу +739
Другие обязательства 4315
Всего текущих обязательств 50051

Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel рассчитывается как:

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
  • Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel = 49, 931 крор / 50, 051 крор
  • Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel = 0, 998

Оборотные активы и обязательства Tata Steel Ltd. практически равны. Это означает, что на каждую рупию в текущих обязательствах current 1 в текущих активах.

Пояснение формулы текущего коэффициента

Коэффициент текущей ликвидности измеряет ликвидность / управление оборотным капиталом компании. Это дает инвестору представление о том, имеет ли компания возможность генерировать достаточно денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Чем выше коэффициент, тем больше оборотных активов у компании по сравнению с ее обязательствами.

Соотношение должно быть проанализировано на фоне отрасли, к которой относится компания, а также может быть лучше, если мы проанализируем соотношение за определенный период времени.

Компания сталкивается с проблемами ликвидности, когда они не могут получить дебиторскую задолженность. При коэффициенте ниже 1 подсказка, что компания может быть не в состоянии погасить свои текущие обязательства, если все обязательства наступили одновременно. Коэффициент текущей ликвидности менее 1 не обязательно означает, что компания обанкротится, однако это означает, что у компании может быть плохое финансовое состояние. С другой стороны, слишком высокий коэффициент может указывать на то, что компания неэффективно использует свои текущие активы или обязательства.

Аналитики фундаментальных исследований широко используют коэффициент текущей стоимости при оценке компании. Соотношение легко понять, но оно может вводить в заблуждение как положительным, так и отрицательным образом, то есть высокое соотношение не обязательно является хорошим, а низкое — не обязательно плохим. Ex. Это может быть проблемой, когда товарно-материальные запасы покрывают большую часть оборотных активов, поскольку их трудно ликвидировать. В таких случаях мы должны сравнить текущее соотношение компании с ее отраслевыми аналогами с аналогичной бизнес-моделью, чтобы решить, какой уровень ликвидности является отраслевым стандартом.

Калькулятор текущего коэффициента

Вы можете использовать следующий калькулятор текущего коэффициента

Текущие активы
Текущая ответственность
Коэффициент текущей ликвидности =

Коэффициент текущей ликвидности = знак равно
Текущие активы знак равно
Текущая ответственность
0 знак равно 0
0

Формула текущего соотношения в Excel (с шаблоном Excel)

Здесь мы сделаем тот же пример формулы текущего отношения в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входа: текущие активы и текущие обязательства

Вы можете легко рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя формулу в предоставленном шаблоне.

Коэффициент текущей ликвидности JP Associates рассчитывается по формуле

Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel рассчитывается по формуле.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к формуле текущего коэффициента. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор текущей пропорции с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

  1. Примеры формулы коэффициента удерживания
  2. Калькулятор формулы премиум риска
  3. Шаблон Excel с предпочтительными формулами дивидендов
  4. Руководство по марже операционной прибыли

Коэффициент текущей ликвидности в финансовом анализе


назад в раздел Заметки

Дата публикации — 15.01.2020 г.
Автор — Александр Сандульский
руководитель проекта Финоко
Сайт — finoko.ru
 

Ключевые слова: ]]>Финоко]]>, финансовый анализ, ликвидность, краткосрочные обязательства, диапазон коэффициента, платежеспособность, оборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности – это один из распространённых показателей ликвидности в финансовом анализе организации. Он часто применяется на практике, поскольку наиболее точно характеризует ликвидность предприятия. Этот коэффициент показывает способность организации погашать текущие платежи только за счет денег компании — оборотных активов. И чем выше этот коэффициент, тем платежеспособность организации лучше.

Цель расчета коэффициента текущей ликвидности – он вычисляется для кредитных организаций, чтобы они могли составить полноценную картину платежеспособности компании, а также при финансовом анализе или банкротстве предприятий. Для его расчета применяется либо бухгалтерский, либо управленческий баланс, все зависит от цели вычисления.

Формула для вычисления

Финансовый коэффициент текущей задолженности рассчитывается по формуле:

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности – не менее 2. Это свидетельствует тому, что организация имеет больше оборотных активов, чем краткосрочной задолженности. Такое значение прописано в некоторых нормативных актах РФ.

В мировой экономике приемлемо значение коэффициента в диапазоне от 1,5 до 2,5, поскольку все зависит от отрасли, в которой ведет свою деятельность организация.

Критическим является значение 1 или ниже, что обозначает, что организация не в силах оплачивать текущие обязательства. Но бывает и значение 3 или более. Оно тоже является негативным для, поскольку обозначает, что структура капитала нерациональна.

Финансовые аналитики рекомендуют контролировать значение на уровне 2, чтобы организация могла выгодно смотреться для инвесторов и кредиторов.

Как увеличить показатель коэффициента текущей ликвидности?

Для организации необходимо увеличивать платежеспособность, чтобы способствовать снижению процентной ставки по кредитам, а дополнительно к этому увеличить ликвидные активы. Организация станет рентабельной и платежеспособной.   

Для повышения коэффициента текущей ликвидности существует несколько способов:

  • повышение объемов оборотных активов;
  • уменьшение суммы кредитов при помощи реструктуризации;
  • одновременное уменьшение задолженностей по кредитам и увеличение оборотных активов.

Прогнозирование коэффициента текущей ликвидности

Однократное вычисление коэффициента текущей ликвидности, к сожалению, не даст полной картины платежеспособности компании. Чтобы в полном объеме увидеть всю ситуацию, рекомендуется проанализировать увеличение и уменьшение значения коэффициента за несколько отчетных периодов. Здесь полезно будет вычислить разницу между прошлым значением и текущим, после чего сравнить с нормативным показателем, а также проследить причину уменьшения или увеличения коэффициента.

 

Компания San.City ООО «Сан-Сити» работает на рынке автоматизации учета с 1997 года. Мы являемся разработчиками веб сервиса для управленческого учета Финоко, сервиса автоматического заказа товаров на основе прогноза спроса 1С-Товары, управление закупками по 223 и 44 ФЗ.

Сан-Сити создает системы автоматизации учета в виде настольных приложений, веб и мобильных приложений, а также приложений на платформе 1С.

Отдел консалтинга предоставляет услуги по постановке управленческого учета в гостиницах по стандарту USALI, в ресторанах по стандарту USAR, в строительном бизнесе и естественных монополиях.

 


назад в раздел Заметки

все основные показатели и коэффициенты

Автор: Ирина Владимировна Пeщaнcкaя, доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела Российской экономической академии им. Г.В. Плexaнoвa.

 

Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность — это способность фирмы:

  1. быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности,
  2. увеличивать активы при росте объема продаж,
  3. возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

 

Существует несколько степеней ликвидности. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства.

Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате — интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае — неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств.

Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

  • А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = строка 250 + строка 260;
  • А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = строка 240;
  • A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. A3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270;
  • А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы. А4 = строка 190.

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

  • П1. Наиболее срочные обязательства; к ним относится кредиторская задолженность. П1 = строка 620;
  • П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и др. П2 = строка 610;
  • П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = строка 590 + строка 630 + строка 640 + строка 650 + строка 660;
  • П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы».

 

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

A3 ≥ П3

А4 ≤ П4

 

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Важно также отметить, что недостаток средств по одной группе активов не может компенсироваться их избытком по другой группе, т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

На основе этих сопоставлений можно вычислить следующие показатели:

  1. текущая ликвидность = А1 + А2 — П1 — П2.
  2. перспективная ликвидность = A3 — П3.


Основными показателями ликвидности в отечественном анализе считаются:

  • общий показатель ликвидности L1 = (А1 + 0,5А2 + + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3). Нормальное значение больше, либо равно 1. С помощью этого коэффициента происходит наиболее общая оценка изменения финансовой ситуации компании с точки зрения ликвидности;
  • коэффициент абсолютной ликвидности L2 = А1 / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент — 0,25, минимально допустимый — 0,1. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств;
  • коэффициент критической оценки L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент больше, либо равен 1,5, допустимое значение 0,7-0,8. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;
  • коэффициент текущей ликвидности L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент в зависимости от отраслевой принадлежности варьируется в диапазоне 1,5—2,5. Минимально допустимый коэффициент равен 1. Значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент фирма совершенно определенно является неплатежеспособной, т.к. находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту;
  • коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 = А3 / (А1 + А2 + A3) — (П1 + П2). Уменьшение данного коэффициента в динамике отмечают как положительный фактор. Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
  • доля оборотных средств в активах L6 = (А1+А2+А3) / Б (где Б — итог баланса). Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности организации;
  • коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 = (П4 — А4) / (А1 + А2 + A3). Критериальное значение не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

 

Общий показатель ликвидности (L1). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает возможность предприятия погасить свои обязательства немедленно. В практике Западной Европы считается достаточным иметь коэффициент ликвидности более 0,2. Несмотря на чисто теоретическое значение этого коэффициента (едва ли предприятию единомоментно придется отвечать по всем своим обязательствам), желательно иметь его достаточным.

Коэффициент критической оценки (L3) также находится за пределами нормы на конец периода.

Коэффициент маневренности (L5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором для предприятия.

Сами по себе рассмотренные коэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия в период реализации проекта, на который составлен бизнес-план.

Рассчитывая аналитические коэффициенты, характеризующие работу предприятия, необходимо иметь в виду, что они носят интегральный характер и для более точного их исчисления целесообразно использовать не только баланс, но и данные, содержащиеся в журналах-ордерах, ведомостях, и др. информацию.

Наконец, о роли коэффициента текущей ликвидности (L4) в анализе проекта. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

 

Изучите весь практический финансовый менеджмент в курсе «Финансовый менеджмент: управление финансами»:

Финансовый менеджмент (управление финансами): практический интерактивный дистанционный курс

Что такое коэффициент текущей ликвидности и как его рассчитать

Изучение того, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, может дать вам прекрасное представление о краткосрочной ликвидности вашей фирмы. Это важно, потому что, если вы плохо понимаете платежеспособность своего бизнеса, вы не сможете сохранить точную картину финансового состояния своей компании. Узнайте больше о коэффициенте текущей ликвидности в нашем подробном руководстве. Во-первых, каков коэффициент текущей ликвидности?

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, иногда называемый коэффициентом оборотного капитала, представляет собой коэффициент ликвидности, который вы можете использовать, чтобы определить, являются ли активы, которыми вы владеете (которые можно конвертировать в наличные в течение года), достаточно, чтобы погасить ваши текущие обязательства (которые должны быть погашены в течение года).Другими словами, это финансовый показатель, который вы можете использовать для оценки своей способности платить по краткосрочным обязательствам.

Есть несколько других коэффициентов ликвидности, с которыми вы можете столкнуться при исследовании коэффициента текущей ликвидности, но важно помнить, что эти коэффициенты измеряют несколько разные вещи. Коэффициент быстрой ликвидности используется для определения того, достаточно ли быстрых активов вашей компании (активов, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней) для погашения ваших текущих обязательств. Коэффициент денежной наличности учитывает исключительно денежные средства и их эквиваленты.

Теперь, когда вы немного больше знаете о коэффициенте текущей ликвидности и его значении для вашего бизнеса, давайте рассмотрим, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя следующую формулу коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Это относительно простое уравнение, поэтому давайте разберем его. Оборотные активы — это активы, которые можно разумно конвертировать в денежные средства в течение года.Это означает дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, предоплаченные расходы, рыночные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты. Краткосрочные обязательства — это краткосрочные финансовые обязательства, включая кредиторскую задолженность, краткосрочную задолженность, проценты по непогашенной задолженности, налоги, причитающиеся в течение следующего года, дивиденды к выплате и т. Д.

У вас должна быть возможность найти текущие активы и текущие обязательства вашего бизнеса на балансе.

Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности?

В определенной степени то, имеет ли ваш бизнес «хороший» коэффициент текущей ликвидности, зависит от типа отрасли.Однако в большинстве случаев приемлемым считается коэффициент текущей ликвидности от 1,5 до 3. Некоторые инвесторы или кредиторы могут рассчитывать на несколько более высокую цифру. Напротив, коэффициент текущей ликвидности менее 1 может указывать на то, что ваш бизнес имеет проблемы с ликвидностью и может быть нестабильным в финансовом отношении.

Однако вы должны помнить, что более высокий коэффициент текущей ликвидности не всегда означает, что ваш бизнес находится в более здоровом финансовом положении. Например, коэффициент текущей ликвидности 9 или 10 может указывать на то, что ваша компания имеет проблемы с управлением распределением капитала и держит слишком много денежных средств на своих счетах.С точки зрения бизнеса, эти деньги лучше потратить на инвестиции или инициативы по развитию.

Ограничения формулы коэффициента текущей ликвидности

Хотя коэффициент текущей ликвидности может быть очень полезен, есть одно явное ограничение. Когда вы рассчитываете коэффициент текущей ликвидности, вам нужно будет включить относительно неликвидные активы (активы, которые трудно конвертировать в наличные), такие как запасы или дебиторская задолженность. Таким образом, формула коэффициента текущей ликвидности может быть не лучшим показателем для определения краткосрочной ликвидности вашего бизнеса.

Кроме того, коэффициент текущей ликвидности может не дать вам точного представления о ликвидности вашего бизнеса, если вы ведете сезонный бизнес, поскольку активы / обязательства могут сильно различаться в зависимости от выбранного периода. Таким образом, вам следует посмотреть на коэффициент текущей ликвидности за более длительный период, чтобы получить более точное представление о вашей бухгалтерской ликвидности и соотношении ваших текущих активов и пассивов.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов.Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Подробнее moreSign Up

Текущий ratio- определение, формула, примеры, калькулятор

LnRiLWdyaWQsLnRiLWdyaWQ + LmJsb2NrLWVkaXRvci1pbm5lci1ibG9ja3M + 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 + Knt3aWR0aDoxMDAlfS50Yi1ncmlkLWNvbHVtbi50Yi1ncmlkLWFsaWduLXRvcHt3aWR0aDoxMDAlO2Rpc3BsYXk6ZmxleDthbGlnbi1jb250ZW50OmZsZXgtc3RhcnR9LnRiLWdyaWQtY29sdW1uLnRiLWdyaWQtYWxpZ24tY2VudG Vye3dpZHRoOjEwMCU7ZGlzcGxheTpmbGV4O2FsaWduLWNvbnRlbnQ6Y2VudGVyfS50Yi1ncmlkLWNvbHVtbi50Yi1ncmlkLWFsaWduLWJvdHRvbXt3aWR0aDoxMDAlO2Rpc3BsYXk6ZmxleDthbGlnbi1jb250ZW50OmZsZXgtZW5kfSB9IA ==

Что такое текущая ликвидность? — Определение

Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент оборотного капитала — это отношение текущих активов к текущим обязательствам бизнеса.Другими словами, он определяется как общая сумма текущих активов, разделенная на общую сумму текущих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности — один из старейших коэффициентов, используемых при анализе ликвидности. Он измеряет, сколько раз текущие обязательства могут быть погашены имеющимися оборотными активами.

Пояснение

Коэффициент текущей ликвидности связывает текущие активы с краткосрочными обязательствами и предназначен для помощи лицам, принимающим решения, в определении способности фирмы погасить свои текущие обязательства из оборотных активов.Оборотные активы — это денежные средства или активы, которые, как ожидается, превратятся в денежные средства в течение текущего года, а текущие обязательства — это те, которые должны быть погашены в течение текущего года.

Коэффициент текущей ликвидности Формула:

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как:

В числитель обычно включаются такие активы, как денежные средства, краткосрочные рыночные ценные бумаги, различные дебиторы (дебиторская задолженность), запасы (запасы) и предоплаченные расходы. Знаменатель, с другой стороны, включает различных кредиторов (кредиторская задолженность), дивиденды, причитающиеся налоги и краткосрочные банковские ссуды.Кредиторы обычно считают, что коэффициент текущей ликвидности 2: 1 является удовлетворительным. Однако им не следует слишком сильно полагаться на коэффициент текущей ликвидности, поскольку вполне возможно манипулировать оборотными активами в конце отчетного периода для получения коэффициента, который может показаться удовлетворительным для кредиторов, в то время как на самом деле ослабляя текущую ликвидную позицию. компании. Например, ликвидная позиция компаний X и Y следующая:


. Компания X имеет лучший коэффициент текущей ликвидности по сравнению с компанией Y.Однако изучение состава оборотных активов покажет, что денежные средства и дебиторы компании X составляют лишь одну треть всех текущих активов, тогда как в случае Y три четверти текущих активов составляют эти два ликвидные ресурсы. Следовательно, способность компании Y выполнять свои текущие обязательства никоим образом не может считаться хуже, чем способность компании X. Здесь важно отметить, что компания X может дополнительно улучшить свой коэффициент текущей ликвидности с помощью небольших манипуляций, например, если она использует наличные в размере 80 000 долларов США для погашения текущих обязательств, коэффициент текущей ликвидности может быть улучшен в этой степени еще больше.Новый коэффициент будет:
Коэффициент текущей ликвидности является приблизительным показателем степени надежности, с которой краткосрочный кредит может быть предоставлен концерну. Обычно предполагается, что чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше положение кредиторов из-за большей вероятности того, что долги будут выплачены в срок. Высокий коэффициент текущей ликвидности не выгоден интересам акционеров, поскольку может означать, что компания поддерживает чрезмерный остаток денежных средств или имеет чрезмерные инвестиции в дебиторскую задолженность и запасы.
Даже с точки зрения кредиторов, высокий коэффициент текущей ликвидности не обязательно является гарантией от невыплаты долгов, поскольку высокий коэффициент текущей ликвидности представляет собой две вещи; либо избыток денежных средств или их эквивалента относительно текущих потребностей, либо преобладание оборотных активов с низкой ликвидностью. Таким образом, аналитик должен не только принимать во внимание любые украшения витрин, которые могла сделать компания, — прежде чем делать какие-либо выводы, учитывать следующее:
  1. Распределение оборотных средств
  2. Виды деятельности — производственная или розничная
  3. Условия, предоставленные кредиторами и компанией своим клиентам

Как выразить коэффициент текущей ликвидности?

Это соотношение может быть выражено любым из следующих трех способов:
(a). Может быть выражена как пропорция. то есть текущие обязательства: оборотные активы . В этом случае краткосрочные обязательства выражаются как 1, а текущие активы — как пропорциональная цифра, в которую они входят.
Например, , если текущие обязательства составляют 40 000 долларов, а текущие активы — 60 000 долларов, коэффициент текущей ликвидности будет следующим: 40 000 долларов США: 60 000 долларов США или 1: 1,5.
(б). Может быть выражено числом, полученным путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства.Таким образом, если общие текущие активы компании составляют 90 000 долларов, а текущие обязательства — 72 000 долларов, то коэффициент текущей ликвидности составит 90 000 долларов / 72 000 долларов = 1,25. Если коэффициент текущей ликвидности бизнеса равен 1 или более, это означает, что у него больше текущих активов, чем текущих обязательств, то есть у него положительный оборотный капитал. Однако, если коэффициент текущей ликвидности компании ниже 1, это показывает, что у нее больше текущих обязательств, чем текущих активов или отрицательного оборотного капитала. Такая компания считается чрезмерно торгующей компанией. Скорее всего, он столкнется с большими трудностями при выполнении своих повседневных обязательств.
(в). Может быть выражена в процентах, показывая текущие активы компании как процент от ее текущих обязательств.
Например, если текущие активы компании составляют 80 000 долларов, а текущие обязательства — 64 000 долларов, то коэффициент текущей ликвидности может быть равен 125%. Если у компании коэффициент текущей ликвидности 100% или выше, это означает, что у компании положительный оборотный капитал. Коэффициент текущей ликвидности менее 100% указывает на отрицательный оборотный капитал.
Самый распространенный способ расчета коэффициента текущей ликвидности — это пункт (b) выше.т.е. как число.

Калькулятор коэффициента текущей ликвидности

Пример

Коэффициент текущей ликвидности для John Ltd. в данном примере можно рассчитать, как показано ниже:
Коэффициент текущей ликвидности = 4,90,000 / 1,85,000 = 2,65: 1
Коэффициент текущей ликвидности для John Ltd. на 2019 год. составляет 2,65: 1. Другими словами, на каждый доллар текущих обязательств приходится 2,65 доллара текущих активов. Таким образом, коэффициент 2,65 означает, что у John Ltd. более чем достаточно денежных средств для выполнения своих непосредственных обязательств.
Когда-то существовало старое эмпирическое правило, согласно которому коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2: 1 для обеспечения надлежащего запаса прочности; однако в некоторых отраслях может потребоваться больше или меньше. Таким образом, на практике коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию меняться в зависимости от типа и характера бизнеса. В финансовом мире все относительно, и здесь нет абсолютных норм.

Коэффициент текущей ликвидности

: как использовать его в своем бизнесе

Финансовая отчетность может многое рассказать вам о вашем бизнесе. Они отображают стоимость ваших активов, сумму денег, которую вы должны, сумму дохода, которую вы заработали за определенный период времени, и даже то, сколько денег было вложено в ваш бизнес и выведено из него.

Но финансовая отчетность может не дать ответов на все вопросы, которые у вас есть о вашем бизнесе. Вот тут и пригодятся такие бухгалтерские коэффициенты, как коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности, как и все бухгалтерские коэффициенты, дает вам ответы на очень конкретные вопросы. Например, если вы хотите знать, достаточно ли у вашего бизнеса денег для оплаты счетов, коэффициент текущей ликвидности может ответить на этот вопрос.


Обзор: Каков коэффициент текущей ликвидности?

Владельцам малого бизнеса, не имеющим опыта бухгалтерского учета, бухгалтерские коэффициенты могут показаться сложными.Хотя некоторые из них есть, большинство коэффициентов, полезных для малого бизнеса, легко рассчитываются и требуют только базового понимания бухгалтерского учета.

Это, безусловно, относится к коэффициенту текущей ликвидности. В качестве простого расчета коэффициент текущей ликвидности отвечает на один вопрос: «Достаточно ли у моего бизнеса оборотных активов для покрытия текущих обязательств?»

Другими словами, если все ваши векселя внезапно наступят завтра, у вас будет достаточно текущих или ликвидных активов для их покрытия? Поскольку коэффициент текущей ликвидности касается только текущих активов и текущих обязательств, это один из самых простых коэффициентов для расчета.

Ваши текущие или краткосрочные активы могут включать следующее:

  • Денежные средства и их эквиваленты
  • Дебиторская задолженность
  • Запасы
  • Предоплаченные расходы
  • Инвестиции и ценные бумаги

Текущие обязательства или текущие долги, которые должны быть включены в коэффициент текущей ликвидности составляет:

  • Кредиторская задолженность
  • Векселя к оплате (срок погашения менее 12 месяцев)
  • Начисленные расходы

Если вы используете бухгалтерское программное обеспечение для управления своими бизнес-операциями, в вашем балансе будет автоматически классифицироваться текущая активы и текущие обязательства.Если нет, обязательно исключите из расчета основные средства и долгосрочные обязательства.


Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности для вашего бизнеса, вам понадобится текущий баланс. Когда у вас будет баланс, вам нужно будет найти текущий баланс активов и разделить его на текущий баланс пассивов. Формула коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства

В примере баланса показаны активы, обязательства и собственный капитал на определенную дату.Источник: программа FreshBooks.

Используя пример баланса для Teddy Fab Inc., давайте продолжим и вычислим коэффициент текущей ликвидности.

149 000 долл. ÷ 47 000 долл. = 3,17

Это означает, что на каждый доллар пассивов Teddy Fab приходится 3,17 долл. Текущих активов. В идеале предприятиям следует стремиться к коэффициенту текущей ликвидности не менее 2, что означает, что у предприятия в два раза больше активов, чем пассивов.


Что коэффициент текущей ликвидности говорит вам о компании

Если вы используете коэффициент текущей ликвидности для своего бизнеса, вы сможете увидеть, насколько он финансово устойчив.Инвесторы также могут найти коэффициент текущей ликвидности полезным при принятии решения об инвестировании в бизнес.

Вот еще несколько вещей, которые коэффициент текущей ликвидности может рассказать вам о финансовом состоянии бизнеса.

Может ли компания оплачивать свои счета

Прежде всего, коэффициент текущей ликвидности говорит вам, в состоянии ли компания оплачивать свои счета. Хотя многие люди ищут коэффициент текущей ликвидности не менее 2, даже 1,5 считается адекватным, поскольку он указывает на то, что имеется больше текущих активов для покрытия текущих обязательств.

Если у компании закончатся деньги в течение года

Никто не может предсказать это с гарантированной точностью, но коэффициент текущей ликвидности менее 1 может указывать на то, что компания находится в опасности, что у компании могут закончиться деньги в течение года, если только они не «. возможность увеличить денежный поток или получить средства из внешних источников, таких как ссуда от финансового учреждения или средства от инвестора.

Правильно ли инвестируется выручка

Хотя низкий коэффициент текущей ликвидности указывает на возможные финансовые трудности, высокий коэффициент текущей ликвидности может сигнализировать о том, что компания не реинвестирует в бизнес и не выплачивает дивиденды с прибыли.И хотя коэффициент текущей ликвидности 2 или выше является хорошим, если он поднимается слишком высоко, это может сигнализировать инвесторам о нежелании вкладывать средства в будущий рост компании.


Ограничения формулы коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности позволяет быстро получить представление о финансах компании, но не дает полной картины. Например, компания с коэффициентом текущей ликвидности 4 из-за высокой стоимости запасов может быть не так финансово защищена, как бизнес с коэффициентом текущей ликвидности 3, который имеет высокую стоимость денежных средств и их эквивалентов.

Это не полная история

Коэффициент текущей ликвидности может сказать вам, достаточно ли у вас активов для покрытия ваших обязательств. Однако эта информация имеет ценность только в том случае, если вы знаете историю чисел, которые вы используете для расчета коэффициента текущей ликвидности.

Например, давайте сравним балансовые отчеты двух компаний — Hannah’s Hula Hoops и Bob’s Baseballs.

Вы увидите, что и Hannah’s Hula Hoops, и Bob’s Baseballs имеют одинаковые текущие активы и текущие обязательства, что приводит к одинаковому коэффициенту текущей ликвидности.

102 000 долл. США ÷ 50 000 долл. США = 2,04

Однако обе компании не работают одинаково. Если вы внимательно изучите балансовые показатели, вы увидите, что большая часть текущих активов Ханны приходится на запасы, в то время как запасы Боба намного меньше. Это важно отметить, потому что, хотя запасы являются оборотными активами, они также менее ликвидны, чем другие оборотные активы.

Вы также увидите, что денежные средства и их эквиваленты у Боба намного выше, чем у Ханны. У Боба также немного выше общая кредиторская задолженность, чем у Ханны, но этого недостаточно, чтобы что-то изменить.

Если посмотреть на две компании, становится очевидным, что у Bob’s Baseballs больше ликвидных активов, чем у Hannah’s Hula Hoops, что делает ее более платежеспособной. Но если бы все, что вы знали об этих двух компаниях, это их коэффициент текущей ликвидности, вы бы предположили, что они находятся в аналогичном финансовом положении.

Сравнение ограничено

Коэффициент текущей ликвидности может быть полезен при анализе финансовой ликвидности вашей компании, но как узнать, насколько ваша компания работает по сравнению с другими компаниями?

Если коротко, то вы не сделаете этого, если не сравните коэффициент текущей ликвидности вашей компании с показателем текущей ликвидности компании в той же отрасли.Если вы владеете компанией, производящей спортивные товары, вам следует сравнивать свои текущие показатели с показателями других компаний, производящих спортивные товары, а не с небольшой производственной компанией, производящей комплектующие для компьютеров.


Последнее слово о коэффициенте текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является хорошей отправной точкой для владельцев малого бизнеса, которые хотят оставаться на вершине финансов своего бизнеса. Хотя коэффициент текущей ликвидности может многое вам сказать, есть многое, что он не может сразу отобразить. Поэтому, если вы рассчитываете коэффициент текущей ликвидности для своего бизнеса, обязательно внимательно посмотрите на цифры, стоящие за этим расчетом.

Когда вы освоитесь с расчетом коэффициентов, рассмотрите возможность расчета некоторых других коэффициентов, которые особенно полезны для малых предприятий, включая коэффициент быстрой ликвидности, маржу чистой прибыли и коэффициент оборачиваемости активов.

Калькулятор коэффициента текущей ликвидности

Калькулятор коэффициента текущей ликвидности — это простой инструмент, который позволяет рассчитать значение коэффициента текущей ликвидности, которое используется для измерения ликвидности компании. Обратите внимание, что иногда коэффициент текущей ликвидности также известен как коэффициент оборотного капитала, поэтому не вводите себя в заблуждение, используя разные названия! В тексте ниже мы объясним вам, что такое коэффициент текущей ликвидности.

Кроме того, эта статья также поможет вам ответить на следующие вопросы:

  • Что такое формула коэффициента текущей ликвидности?
  • Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?
  • Каков хороший коэффициент текущей ликвидности?

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — один из самых популярных коэффициентов ликвидности. Он измеряет способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства (обязательства со сроком погашения в течение года) оборотными активами. Чтобы оценить эту способность, коэффициент текущей ликвидности сравнивает текущие общие активы компании с ее текущими общими обязательствами.

Коэффициент текущей ликвидности называется «текущим», потому что, в отличие от других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы (как ликвидные, так и неликвидные) и обязательства.

Простая интуиция, лежащая в основе коэффициента текущей ликвидности, заключается в том, что способность компании выполнять свои обязательства зависит от стоимости оборотных активов.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Значение коэффициента текущей ликвидности рассчитывается путем деления оборотных активов на краткосрочные обязательства. Точнее, общая формула коэффициента текущей ликвидности:

current_ratio = оборотные активы / текущие_обязательства

Обратите внимание, что значение коэффициента текущей ликвидности указывается в числовом формате, а не в процентах.Вы можете получить точные значения отдельных факторов этого уравнения из годового отчета (баланса) компании.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности с помощью нашего калькулятора?

Если вы не знаете, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, попробуйте следовать этой инструкции:

  1. Прежде всего, необходимо проверить финансовую отчетность анализируемой компании.

  2. В бухгалтерском балансе, подготовленном в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (IFRS), в части, касающейся активов, найдите позицию «Оборотные активы.”

  3. Затем в разделе «Обязательства и капитал» найдите позицию «Текущие обязательства».

  4. Заполните соответствующие поля в нашем калькуляторе и просто получите значение коэффициента текущей ликвидности.

  5. Подробнее об интерпретации вычисленного значения вы можете узнать в следующем разделе статьи.

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности

Посмотрите на этот пример расчета коэффициента текущей ликвидности.

Владелец Mama’s Burger Restaurant подает заявку на ссуду для финансирования расширения объекта. Чтобы оценить надежность Mama’s Burger, банк хочет проанализировать его текущее финансовое положение. Один из рассматриваемых показателей — коэффициент текущей ликвидности.

Стоимость текущих активов в балансе Mama’s Burger составляет 40 000 долларов, а сумма текущих обязательств — 200 000 долларов.

Это означает, что коэффициент текущей ликвидности равен 0,2.

Так как это существенно ниже желаемого уровня 1.0 (см. Параграф Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности? ), маловероятно, что Mama’s Burger получит ссуду.

Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности (коэффициент оборотного капитала)?

Интерпретация значения коэффициента текущей ликвидности (коэффициента оборотного капитала) довольно проста.

Он выражает соотношение текущих активов компании к ее текущим обязательствам. Приведем пример: коэффициент текущей ликвидности, равный 3, означает, что у компании в 3 раза больше оборотных активов, чем текущих обязательств.

Очень часто люди думают, что чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше. Это основано на простой аргументации, что более высокий коэффициент текущей ликвидности означает, что компания более платежеспособна и может легче выполнять свои обязательства.

Однако вы должны знать, что высокое значение коэффициента текущей ликвидности не всегда хорошо для инвесторов. Непропорционально высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не использует возможности для получения капитала из внешних источников краткосрочного финансирования.

Обычно считается, что коэффициент текущей ликвидности менее 1,0 может указывать на несостоятельность. Однако это зависит от конкретной ситуации. Иногда, даже если коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, компания все же может выполнять свои обязательства. Вы должны знать, что приемлемые текущие коэффициенты варьируются от отрасли к отрасли.

Таким образом, всегда целесообразно сравнивать полученный коэффициент текущей ликвидности с показателями других компаний в той же отрасли промышленности. Кроме того, желательно выявить тенденцию изменения коэффициента текущей ликвидности.Его снижение с течением времени может быть одним из первых признаков финансовых проблем (несостоятельности) компании.

Соотношение текущей ликвидности и быстрой ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности можно спутать с коэффициентом быстрой ликвидности (кислотный коэффициент).

Оба этих показателя применяются для измерения ликвидности компании, но по разным формулам. В числителе коэффициент текущей ликвидности учитывает все оборотные активы, а в числителе коэффициента быстрой ликвидности учитываются только ликвидные активы (денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность).

Стоит знать, что коэффициент текущей ликвидности проще рассчитать, но иногда он менее полезен, чем коэффициент быстрой ликвидности, поскольку он не делает различий между ликвидностью разных типов активов.

Если вас интересуют корпоративные финансы, вы также можете попробовать другие наши полезные калькуляторы. Особенно интересным может быть калькулятор рентабельности собственного капитала и калькулятор рентабельности активов.

Коэффициент текущей ликвидности — значение, интерпретация, формула, расчет

Коэффициент текущей ликвидности Значение

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который указывает на способность компании погашать краткосрочные займы, срок погашения которых наступает в следующем году.Он отвечает на вопрос: «Сколько долларов в текущих активах есть, чтобы покрыть каждый доллар текущих обязательств?

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Коэффициент текущей ликвидности (wallstreetmojo.com)

Формула коэффициента текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства.

Если для компании оборотные активы составляют 200 миллионов долларов, а текущие обязательства — 100 миллионов долларов, то соотношение будет = 200 долларов / 100 долларов = 2.0.

Интерпретация коэффициентов текущей ликвидности

  • Если Оборотные активы> Краткосрочные обязательства, , то коэффициент больше 1,0 -> желательная ситуация для присутствия.
  • Если Оборотные активы = текущие обязательства, , то коэффициент равен 1,0 -> Оборотных активов достаточно погасить краткосрочные обязательства.
  • Если Текущие активы <Текущие обязательства , то коэффициент меньше 1,0 -> проблемная ситуация под рукой, поскольку у компании недостаточно средств для погашения своих краткосрочных обязательств.

Пример коэффициента текущей ликвидности

Какая из следующих компаний может лучше выплатить свой краткосрочный долг?

Сведения Компания A Компания B Компания C
Текущие активы 300 90 400397 300 90 Текущие активы 300 90 Обязательства 200 110 180
Коэффициенты текущей ликвидности 1.50 1,45 2,22

Из приведенной выше таблицы довольно ясно, что компания C имеет $ 2,22 оборотных активов на каждые $ 1,0 своих обязательств. Компания C более ликвидна и, очевидно, находится в лучшем положении для погашения своих обязательств.

Однако обратите внимание, что мы должны продолжить расследование, если наш вывод действительно верен.

Позвольте мне теперь дать вам дополнительную разбивку по текущим активам, и мы попытаемся ответить на тот же вопрос еще раз.

9039
Сведения Компания A Компания B Компания C
Денежные средства 160 90 — 160 90 —
Товарно-материальные запасы 400
Оборотные активы 300 300 160 160 200 110 180
Коэффициенты тока 1.5 1,45 2,22

Пожалуйста, примите — дьявол кроется в деталях 🙂

Компания C имеет все свои оборотные активы как запасы. Для выплаты краткосрочного долга компания C должна будет перевести товарные запасы в продажи и получить наличные от клиентов. Инвентарь требует времени, чтобы преобразовать его в наличные. Типичным потоком будет инвентаризация сырья -> инвентаризация незавершенного производства; инвентаризация незавершенного производства (Work-in-Progress) — это товары, которые находятся на разных стадиях производства.Инвентаризация незавершенного производства включает материалы, выпущенные из инвентаря для процесса, но еще не завершенные. Полуфабрикаты в этой категории учитываются в системе учета. Подробнее -> Инвентаризация готовой продукции -> Происходит процесс продажи -> Получены наличные. Этот цикл может занять больше времени. Поскольку запасы меньше, чем дебиторская задолженность или денежные средства, рассчитанный коэффициент текущей ликвидности 2,22x на этот раз не выглядит слишком большим.

Компания А, однако, имеет все свои оборотные активы как дебиторскую задолженность.Для погашения краткосрочного долга компании А придется взыскать эту сумму со своих клиентов. Существует определенный риск, связанный с неплатежами дебиторской задолженности.

Однако, если вы посмотрите на компанию B сейчас, у нее есть все денежные средства в ее оборотных активах. Несмотря на то, что это соотношение составляет 1,45x, строго с точки зрения погашения краткосрочного долга, оно лучше всего подходит, поскольку они могут немедленно выплатить свой краткосрочный долг.

Коэффициент текущей ликвидности Colgate

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов Colgate к текущим обязательствам Colgate.Например, в 2011 году оборотные активы составляли 4 402 миллиона долларов, а текущие обязательства — 3 716 миллионов долларов.

= 4,402 / 3,716 = 1,18x

Таким же образом мы рассчитываем коэффициент текущей ликвидности для всех остальных лет.

В отношении коэффициентов Колгейта можно сделать следующие наблюдения —

Это соотношение увеличилось с 1,00x в 2010 г. до 1,22x в 2012 г.

Сезонность и коэффициент текущей ликвидности

Его не следует анализировать изолированно за определенный период.Мы должны внимательно следить за этим соотношением в течение определенного периода времени — независимо от того, демонстрирует ли соотношение устойчивое увеличение или уменьшение. Однако во многих случаях вы заметите, что такой схемы нет. Вместо этого в коэффициентах текущей ликвидности прослеживается четкая сезонность. Взять, к примеру, Томаса Кука.

Я собрал ниже общие текущие активы Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года.Он включает товарно-материальные запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д. Читать далее, а также общие текущие обязательства Thomas Cook. Вы можете заметить, что это соотношение Thomas Cook имеет тенденцию повышаться в сентябре месяце.

Сезонность обычно наблюдается в сезонных сырьевых предприятиях, где требуется сырье, такое как сахар, пшеница и т. Д. Такие покупки совершаются ежегодно, в зависимости от наличия, и потребляются в течение года. Такие покупки требуют больших инвестиций (обычно финансируемых за счет долга), тем самым увеличивая часть текущих активов.

Коэффициент текущей ликвидности автомобильного сектора

Чтобы дать вам представление о соотношении секторов, я взял автомобильный сектор США.

Ниже приведен список американских автомобильных компаний с высокими коэффициентами.

Supreme 587
S. Номер Название компании Соотношение
1 Ferrari 4.659
2
3 Ford Motor 3,149
4 SORL Auto Parts 3,006
5 Fuji Heavyries Fuji Heavyries 1,71
7 Isuzu Motors 1,603
8 Nissan Motor 1,588
9 Mitsubishi Motors 1.569
10 Toyota Industries 1,548

Обратите внимание, что более высокое соотношение не обязательно означает, что они находятся в лучшем положении. Также может быть из-за —

  • акции или
  • отсутствие инвестиционных возможностей.
  • Кроме того, сбор дебиторской задолженности также может быть медленным.

Ниже приведен список американских автомобильных компаний с низкими коэффициентами.

С.Номер Название компании Соотношение
1 Saleen Automotive 0,0377
2 BYD Co 9039 9039
4 BMW 0,935

Если соотношение низкое по следующим причинам, оно снова нежелательно:

  1. Отсутствие достаточных средств для выполнения текущих обязательств и
  2. Торговый уровень, превышающий возможности бизнеса.

Ограничения

  • Он не фокусируется на разделении активов или качества активов. Пример, который мы видели ранее, компания A (вся дебиторская задолженность), B (все денежные средства) и C (все запасы), дают разные интерпретации.
  • Это соотношение по отдельности ничего не значит. Он не дает представления о прибыльности продукта. Под рентабельностью понимается способность компании генерировать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных затрат. Он измеряется с использованием определенных коэффициентов, таких как валовая прибыль, EBITDA и чистая прибыль.Это помогает инвесторам анализировать результаты деятельности компании. Читать далее и т. Д.
  • Это соотношение может быть изменено руководством. Равное увеличение как оборотных активов, так и краткосрочных обязательств Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, погашение которой вероятно в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это выплачиваемая заработная плата, подлежащие оплате расходы, краткосрочные ссуды и т. Д. Читать больше, это уменьшит коэффициент, и аналогично, равное уменьшение текущих активов и текущих обязательств увеличит коэффициент.

Видео

Рекомендуемые статьи

Это был справочник по коэффициенту текущей ликвидности и его значению. Здесь мы обсуждаем формулу для расчета коэффициента текущей ликвидности и ее интерпретацию в бухгалтерском учете. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей —

Коэффициент текущей ликвидности

, коэффициент ликвидности

Определение:

Коэффициенты ликвидности

говорят вам о способности компании выполнять все свои финансовые обязательства, включая задолженность, фонд заработной платы, платежи поставщикам, налоги и т. Д.Цифры взяты из баланса. Коэффициент текущей ликвидности — это один из коэффициентов ликвидности. Он измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности учитывает текущие активы (те, которые могут быть конвертированы в денежные средства менее чем за год) и текущие обязательства (те, которые необходимо будет погасить менее чем за год).

Пример:

Используя баланс, коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства:

Например, если текущие активы компании составляют 5000 долларов, а текущие обязательства — 2000 долларов, то коэффициент текущей ликвидности равен 2.5.

Выдержка из книги:

(Выдержки из Financial Intelligence , Глава 23 — Коэффициенты ликвидности)

Это соотношение может быть как слишком низким, так и слишком высоким. В большинстве отраслей коэффициент текущей ликвидности слишком низок, когда он приближается к 1. В этот момент вы едва ли можете покрыть обязательства, которые придется погасить, за счет поступающих наличных денег. Большинство банкиров не собираются уходить. одолжить деньги компании с коэффициентом, близким к 1.Меньше 1, конечно, слишком мало, независимо от того, сколько денег у вас есть в банке. При коэффициенте текущей ликвидности менее 1 вы знаете, что когда-нибудь в течение следующего года вам не хватит денег, если только вы не найдете способ заработать больше денег или привлечь больше инвесторов.

Коэффициент текущей ликвидности слишком высок, когда он говорит акционерам о том, что компания сидит на своих денежных средствах. Microsoft, например, накопила почти 60 миллиардов долларов (да, миллиард), пока в 2004 году не объявила своим акционерам единовременные дивиденды в размере 32 миллиардов долларов.Вы можете себе представить, какой у него был коэффициент текущей ликвидности до выплаты дивидендов! (И после этих дивидендов, наверное, тоже было чертовски хорошо.)

Из блога HBR:

Каков коэффициент текущей ликвидности?

Это один из нескольких коэффициентов ликвидности, который измеряет, достаточно ли у вас денежных средств для выплаты заработной платы в следующем году, — объясняет Найт. Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Это тесно связано с коэффициентом быстрой ликвидности, который часто называют «кислотным тестом», потому что люди используют его, чтобы понять: «Если дела пойдут совсем плохо, сможешь ли ты остаться на плаву?» Из отчета по коэффициенту текущей ликвидности

Найдите другую финансовую концепцию:

А Б В Г Д Е Ж З И Л М Н О П Р С Т Ф Х Ц Ч Ш Щ Ъ Ы Ь Э Ю Я

Коэффициент текущей ликвидности | Tradimo

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько краткосрочных активов (денежных средств, запасов и дебиторской задолженности) компании потребуется использовать для погашения краткосрочных обязательств (долгов и кредиторской задолженности).

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов компании на ее текущие обязательства:

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / обязательства

Например, компания с общим долгом и прочими обязательствами составляет 2 миллиона фунтов стерлингов. а общие активы в размере 5 миллионов фунтов стерлингов будут иметь коэффициент текущей ликвидности 2,5. Это означает, что его совокупные активы окупятся в 2,5 раза.

Он показывает, насколько сильна компания в финансовом отношении, но также насколько эффективно она инвестирует свои активы и иногда называется коэффициентом ликвидности или коэффициентом денежных активов.

Высокий коэффициент текущей ликвидности выше 1,5 считается хорошим

Коэффициент около 1,5 обычно считается надежным и должен поддерживать цену акций компании.

То, что считается приемлемым, будет отличаться, однако, в зависимости от того, в каком секторе работает компания, насколько ликвидны ее активы, насколько легко она может рефинансировать задолженность и как она планирует использовать любые избыточные активы.

На следующих уроках мы покажем вам, как это определить.

Коэффициент текущей ликвидности 1.5 или выше считается нормальным и, вероятно, поддержит курс акций компании.

Коэффициент текущей ликвидности, равный 1 или ниже, предполагает, что компания может столкнуться с трудностями.

Коэффициент около 1 или ниже предполагает, что у компании могут возникнуть проблемы с выплатой своих долгов и других обязательств.

Это делает компанию более рискованной инвестицией. Его акции могут стать менее привлекательными для инвесторов, опасающихся, что банкротство может свести на нет их вложения, а это может привести к падению цены его акций.

На данном этапе вам нужно будет более глубоко изучить финансы этой компании, чтобы определить, есть ли у нее проблемы с ликвидностью, такие как трудности с своевременной оплатой ее собственными клиентами.

Коэффициент текущей ликвидности 1 или ниже предполагает, что компании будет сложно погасить свои долги и другие обязательства. Это ставит ее под угрозу банкротства, но это не проблема, если она имеет очень ликвидные активы или может легко рефинансировать свой долг.

Рефинансирование долга

Также попробуйте выяснить, насколько легко можно будет рефинансировать любой долг.Если он сможет заменить существующий долг новым долгосрочным долгом, его низкий коэффициент текущей ликвидности, вероятно, окажет меньшее понижательное давление на цену его акций, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Коэффициент меньше 1,5 также не представляет проблемы, если активы компании очень ликвидны, то есть их можно очень быстро конвертировать в наличные.

С другой стороны, коэффициент текущей ликвидности 3 или 4 может сигнализировать о финансовой устойчивости, но он также вызывает опасения, что компания неэффективно инвестирует имеющиеся у нее наличные деньги.

Если дело обстоит именно так, попробуйте выяснить, есть ли у компании важные планы в отношении своей денежной массы — например, осуществление приобретений — которые могут оправдать ее и могут увеличить ее потенциал роста.

Коэффициент меньше 1,5 — меньшая проблема, если активы компании можно очень быстро конвертировать в наличные. Коэффициент текущей ликвидности 3 или 4 может указывать на финансовую устойчивость, но также вызывает опасения, что компания неэффективно инвестирует имеющиеся у нее наличные деньги.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *