Коэффициент критической оценки формула: Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу

Понятие ликвидности

Формулу ликвидности можно определить отношением высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

Показатель критической ликвидности зависит от величин, которые отражены в бухгалтерском балансе предприятия. Бухгалтерский баланс любой организации состоит из двух частей:

• Активы, включающие в себя ресурсы в денежной стоимости, которыми распоряжается компания;
• Пассивы, состоящие из обязательств, которые появляются у предприятия при использовании им займов и кредитов.

Активы в соответствии со способностью продаваться подразделяются:

• неликвидные,
• высоколиквидные,
• низколиквидные.

По отношению к бухгалтерскому балансу актив представляет собой часть таблицы, которая содержит имущественные права, принадлежащие предприятию:

• денежные средства,
• запасы,
• дебиторскую задолженность и др.

Классификация активов и пассивов

Для лучшего понимания формулы коэффициента критической ликвидности по балансу, необходимо рассмотреть классификацию активов и пассивов.

Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.

Активы классифицируются на следующие статьи:

• А1– Высоколиквидные активы (стр. 1250) – ценные бумаги, векселя, денежные средства,
• А2– Быстрореализуемые активы (стр.1230) – средства за отгруженную продукцию, оказанные услуги,
• А3 — Медленно конвертируемые активы (стр.1220) – длительный период превращения в денежные средства.
• А4 – Неликвидные активы (например, сомнительная задолженность).

Пассивы можно классифицировать так:

• П1 — Самые срочные пассивы (стр.1520),
• П2 — Среднесрочные пассивы (стр.1510),

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу рассчитывается отношением суммы денежных средств, дебиторской задолженности и стоимости ценных бумаг к краткосрочным обязательствам. В процессе расчета показателя критической ликвидности большой вес имеет дебиторская задолженность, а именно средства, ожидаемые после отгрузки товара.

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу отражает долю текущих обязательств, покрываемую за счет существующих активов, а также предстоящих поступлений.

В общем виде формула коэффициента критической ликвидности по балансувыглядит так:

ККЛ = (КЗдеб + ДС + КФВ) / (ЗСкр + КЗкр + ПКО)

Здесь ККЛ – показатель критической ликвидности,

КЗдеб – краткосрочная дебиторская задолженность,

ДС – денежные средства,

КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

ЗСкр – сумма краткосрочных заемных средств,

КЗкр – краткосрочная кредиторская задолженность,

ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

Если разложить данные по строкам бухгалтерского баланса, то формула коэффициента критической ликвидности по балансу примет следующий вид:

ККЛ = (1230+1240+1250) / (1510+1520+1550)

Нормативное значение показателя критической ликвидности

Нормативом показателя критической ликвидности является единица. Это значит, что вся текущая задолженность может быть погашена за счет использования быстрореализуемых активов.

Если коэффициент больше единицы, то эта ситуация отражает состояние предприятия, при погашении долгов у которого останется быстрореализуемое имущество.

На практике все же не удается избежать кредиторской задолженности, поэтому показатель критической ликвидности в диапазоне от 0,5 до 0,8 считается приемлемым.

Примеры решения задач

Критическая оценка (коэффициент быстрой ликвидности)

Кбл= ,

где ОА – Оборотные активы,

З – запасы,

КП – краткосрочные пассивы

Таким образом формула расчета этого показателя складывается так: Кбл = отношение готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, краткосрочных финансовых вложений) (стр. 250) и денежных средств (стр. 260) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

Допустимые значения Кбл — 0,7-0,8

Оптимальное значение Кбл=1

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

Ктл= ,

где ОбА — оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса — это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО — краткосрочные долговые обязательства — это итог четвертого раздела баланса строка 690 (1500) за вычетом строк 640(1530) (доходы будущих периодов) и 650(1540) (резервы предстоящих расходов и платежей).

Нормальное ограничение Ктл>=2

Необходимое значение Ктл=1,5

Коэффициент маневренности функционирующего капитала — показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике — положительный факт.

 

Км= ,

 

Уменьшение показателя в динамике — положительный факт.

Доля оборотных средств в активах — зависит от отраслевой принадлежности организации. Показывает наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах.

 

Дос= ,

 

ВБ-валюта баланса.

Необходимое значение больше 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствамихарактеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

 

Кос= ,

 

где СКО — сумма источников собственного капитала — это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490(1400)) и итогом первого раздела баланса (строка 190(1100)).

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

Нормальное ограничение Кос >=0,1.

В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

 

Кв=

 

где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т — отчетный период, мес.,

2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).

Формула расчета следующая:

 

Ку= ,

 

где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т — отчетный период, мес.,

2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки, принимается решение отложить признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в Таблице 1.14

 

Таблица 1.14 — Расчет коэффициентов ликвидности

№ п/п	Показатели	Начало года,%	Конец года,%
	Общий показатель платежеспособности	3,98	7,11
	Коэффициент текущей ликвидности	8,05	13,90
	Критическая оценка (коэффициент быстрой ликвидности)	6,86	12,50
	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,17	0,11
	Доля оборотных средств в активах	5,29	1,84
	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,86	0,92
	Коэффициент утраты платежеспособности	5,68	7,68
	Коэффициент восстановления платежеспособности	6,39	8,41

 

Полученные данные можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 9):

 

Двойным щелчком по диаграмме входим в Excel на лист рис.9 и в ячейках В2-4 и С2–4 введите соответствующие данные из таблицы 1.14.

Из данных таблицы 1.14 видно, что общий показатель платежеспособности к концу года увеличился, общий коэффициент ликвидности увеличился за счет роста первоклассных текущих активов, коэффициент «критической оценки» также увеличился; следовательно, предприятие имеет резервы улучшения платежеспособности.

 

 

Читайте также:

 

Финансовый анализ. Шпаргалка для главного бухгалтера

чьих нечебродов?

до балды тут всем, сколько биток твой стоил, шел бы ты во св…

Интересно, как они считают ипк до 2015 года.За 13 лет стажа …

У нас в уведомлении вот так написано: «Если в указанный…

Странная трактовка. Есть мнение, что перепродавцы программ д. ..

BTC = 38k$Что ни день, годовая получка нищебродов …

все верно или черняк с налом или мрот а остальное премия опя…

На доходах нищего населения это никак не отразится, мало ког…

Москвичи тоже живут в другой реальности. А в областных центр…

Давно было. Припахал я сына-школьника:вот те пачка макулатур…

А кто, простите, вам что-то должен написать? Люди обсуждали …

чё? прям совсем-совсем устарело, так что уже и не известно ч…

Устаревшее оно ну прям совсем

Как такая карта называется, с бесплатным обслуживанием? Скаж…

ну счетовод (если речь аб ём) — от слова счЁты и есть

У меня прям ассоциация со словом счЁты, не счета.

Здравствуйте. Если я получила патент на год на площадь 30 кв…

это значит, что речь шла ТОЛЬКО о реквизитах! всё остальное . ..

Ну, и как решить проблему?, не написали ничего, один пустозв…

совершенно наоборот! только 10% работы бухгалтера относится …

Вообще — согласен. НО..! 90% из них этими счетоводами сделал…

При том, что 15 млн тут абсолютно ни при чем.

КАкая то дикость

Вы насмешили 🙂 Причем тут коды в платежке и НДФЛ с дохода с…

Это лишь Ваше субъективное мнение…~~~~~Законом «О внесении…

Подобный клиент изначально заточен на судебную тяжбу… Таки…

Будет все ровно тоже самое, что при неуплате других налогов….

И ведь недаром возник миф о бухгалтерах-роботах. Бухгалтер-р…

Так весь вопрос в том, что в случае неуплаты «довеска&q…

Таки у Вас, написано в 2021 году ИП не в 61.5 а в 61 , это о…

Опять не в тему… Поэтому снова повторяю. .. Я веду речь о м…

Мало ли что «другие пишут»? Важнее, что написано в…

20 лет работал на предприятии , потом 10 лет ИП, потом 10 ле…

А зачем мне юлить? Взыскание алиментов и взыскание налогов е…

Тут адекватные-то люди, бывает, отжигают. А с таким-то товар…

Анализ ликвидности баланса, Коэффициент абсолютной ликвидности, Коэффициент критической ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, Коэффициент утраты платежеспособности, Коэффициент восстановления

Ликвидность баланса — показатель того, насколько оборотные активы обеспечены долгосрочными источниками формирования. Анализ ликвидности баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников, то есть реализации активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Чтобы оценить ликвидность баланса, рассчитаем 3 основных показателя: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэф. Абсолютной ликвидности = А1/ТО>0,2

где А1 «абсолютные» ликвидные активы
ТО – текущие обязательства
0,2 – рекомендуемое значение

Этот коэффициент показывает степень покрытия текущих обязательств абсолютно и наиболее ликвидными активами (см. таблицу).

Коэф. Аб. Лик.нач2010	217 082/ 6 105 153	0,0355
Коэф. Аб. Лик.кон2010	195 694/ 5 718 250	0,0342
Коэф. Аб. Лик.нач2011	195 694/ 5 718 250	0,0342
Коэф. Аб. Лик.кон2011	136 634/ 5 746 223	0,0237

В динамике значение уменьшается. Это негативная тенденция. Предприятие в случае необходимости в конце отчетного период (конец 2011 года) сможет погасить свои обязательства за счет ДС (денежных средств) и их эквивалентов всего лишь на 2,37%.

Коэффициент критической ликвидности

Коэф. критической ликвидности= (А1+А2)/ТО > 1

Коэффициент критической ликвидности – это отношение быстро и средне реализуемых активов к текущим обязательствам (см. таблицу).

Коэф. Кр. Ликв.нач2010	(217 082+5 593 982)/ 6 105 153	0,9518
Коэф. Кр. Ликв.кон2010	(195 694+5 289 225)/ 5 718 250	0,9591
Коэф. Кр. Ликв.нач2011	(195 694+5 289 225)/ 5 718 250	0,9591
Коэф. Кр. Ликв.кон2011	(136 634+5 581 124)/ 5 746 223	0,9950

Kоэффициент текущей ликвидности

Обобщающим показателем текущей платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности (отношение реально функционирующих ОБС к текущим обязательствам) (см. таблицу).

Коэф. Текущей ликвидости = (А1+А2+А3)/ТО > 2

Коэф. Текущей ликвидости нач2010	(217 082+5 593 982+889 170)/6 105 153	1,0974
Коэф. Текущей ликвидости кон2010	(195 694+5 289 225+926 492)/ 5 718 250	1,1212
Коэф. Текущей ликвидости нач2011	(195 694+5 289 225+926 492)/ 5 718 250	1,1212
Коэф. Текущей ликвидости кон2011	(136 634+5 581 124+909 100)/5 746 223	1,1532

Все полученные значения меньше 2, то есть предприятие по этому показателю не является платежеспособным. Но в динамике значение увеличивается, то есть уровень платежеспособности повышается.

Оценка структуры баланса

Далее оценим структуру баланса на удовлетворительность. Если одновременно значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами не меньше минимально рекомендуемых, то структуру баланса можно считать удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэф. текущей ликвидности > 2 и коэффициент обеспеченности > 10% (см. пункт 15 таблицы)

Одновременно эти условия не выполняются, следовательно, ни в одном из периодов структура баланса не была удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэффициент восстановления

В этом случае определяют, сможет ли предприятие в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. Для этого нужно рассчитать коэффициент восстановления по формуле:

Коэффициент восстановления платежеспособности = (Ктлф + 6/Т (Ктлф — Ктлн)) / 2

Ктлф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;
Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Ктлнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
6 — период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах.

Если ≥ 1, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность.

Если стиль управления оборотными активами и источниками их формирования останется прежним, компания не сможет восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности

Если структура баланса удовлетворительная, но к концу периода произошло снижение показателя по сравнению с началом, то в этом случае надо проверить, сможет ли предприятие сохранить свою платежеспособность на протяжении следующих 3-х месяцев. Для таких случаев предусмотрен коэффициент утраты платежеспособности. Формула коэффициента утраты платежеспособности:

Коэффициент утраты платежеспособности = (Ктлф + 6/Т (Ктлф — Ктлн)) / Ктлнорм

Ктлф — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;
Ктлн — коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Ктлнорм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
3 — период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах.

Пример анализа показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости для 2010 – 2011 г.г.

Показатели	Начало 2010	Конец 2010	Начало 2011	Конец 2011
1. Общая сумма активов – АК (стр. 300)	16 252 361	16 371 011	16 371 011	16 181 476
2. Абсолютные ликвидные активы (бухгалтерский баланс стр. 250 +260) (А1)	217 082	195 694	195 694	136 634
3. А2 (бухгалтерский баланс стр. 240 +270) – среднереализуемые активы	5 593 982	5 289 225	5 289 225	5 581 124
4. А3 (бухгалтерский баланс стр. 210 +220) – медленно реализуемые активы	889 170	926 492	926 492	909 100
5. А4 (бухгалтерский баланс стр. 190 + 230) – трудно-реализуемые активы	9 815 127	9 959 600	9 959 600	9 554 618
6. Доля медленно и трудно-реализуемых активов (бухгалтерский баланс стр. (4+5)/1)	0,6586	0,6649	0,6649	0, 6466
7. Срочные обязательства П1 (бухгалтерский баланс стр.620 + 630)	6 011 788	5 570 441	5 570 441	5 598 414
8. Краткосрочные обязательства П2 (бухгалтерский баланс стр. 610 + 650 + 660)	93 365	147 809	147 809	147 809
9. Долгосрочные обязательства П3 (бухгалтерский баланс стр. 590)	1 517	1 408	1 408	1 627
10. Постоянные (устойчивые) обязательства и собственные средства П4 (бухгалтерский баланс стр. 490 + 640)	10 418 691	10 651 353	10 651 353	10 433 626
11.ТО (текущая платежеспособность, обязательства), (строки этой таблицы 7 +8)	6 105 153	5 718 250	5 718 250	5 746 223
12. ДИФ = П3 + П4 (строки этой таблицы 9+10 таблицы)	10 420 208	10 652 761	10 652 761	10 435 253
13. Доля ДИФ (стр. 12/1 таблицы)	0, 6411	0,6507	0,6507	0,6448
14. Собственные оборотные средства. СООБС = ОБС (форма1 стр. 290) – ТО (по таблице)	605 081	693 161	693 161	880 535
15. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Коб = СООБС/ОБС)	0, 0901	0,1081	0,1081	0,1328
16. Коэф. абсолютной ликвидности = А1/ТО	0,0355	0, 0342	0,0342	0,0237
17. Коэф. критической ликвидности = (А1 + А2)/ТО	0,9518	0,9591	0,9591	0,9950
18. Коэф. текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/ТО	1,0974	1,1212	1,1212	1,1532

Анализ ликвидности и оценка платежеспособности предприятия на примере ПАО «Ростелеком»

Библиографическое описание:

Опейкина, Т. В. Анализ ликвидности и оценка платежеспособности предприятия на примере ПАО «Ростелеком» / Т. В. Опейкина. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 35 (325). — С. 63-66. — URL: https://moluch.ru/archive/325/73371/ (дата обращения: 08.01.2021).



В статье определена сущность платежеспособности и ликвидности предприятия, рассмотрена методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности организации на примере ПАО «Ростелеком».

Ключевые слова: финансовый анализ, ликвидность, платежеспособность.

Актуальность данного исследования обусловлена тем, что анализ ликвидности и платежеспособности предприятия является важной составляющей такого процесса, как финансовый анализ. Под платежеспособностью понимается способность компании оплатить в полном объеме в установленные сроки свои обязательства перед кредиторами. Платежеспособность характеризуется системой показателей ликвидности, которые отражают возможность компании своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т. п. Ликвидность показывает способность активов преобразовываться в денежные средства как наиболее ликвидные активы [2, с. 61].

Наиболее распространенной методикой оценки ликвидности предприятия является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 1) [1, с. 14–15].

Таблица 1

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия по данным бухгалтерского баланса

Показатель	Формула	Значение	Пояснение
Общий показатель платежеспособности		≥1	Показывает возможность предприятия расплатиться полностью своим обязательствам всеми видами активов
Коэффициент абсолютной ликвидности		≥0,1–0,7 (зависит от отраслевой принадлежности)	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений
Коэффициент «критической оценки»		≈0,7–1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений
Коэффициент текущей ликвидности		≈1,5–3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Коэффициент маневренности функционирующего капитала		≈0,2–0,5	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
Доля оборотных средств в активах		Зависит от отраслевой принадлежности	Показывает чистое отношение текущих затрат к хозяйственным средствам, активам.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		≥0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности
Примечание: А и П — группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам оплаты

Результаты расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности с использованием данных бухгалтерского баланса за 2017–2019 гг. ПАО «Ростелеком» представлены в таблице 2 [3].

Таблица 2

Финансовые коэффициенты платежеспособности ПАО «Ростелеком» за 2017–2019 гг.

Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Темп прироста 2019/2017 гг.
Общий показатель платежеспособности	0,298	0,300	0,422	41,3 %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,089	0,120	0,344	287,9 %
Коэффициент «критической оценки»	0,670	0,596	0,771	15,0 %
Коэффициент текущей ликвидности	0,761	0,672	0,868	14,1 %
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	-0,218	-0,149	-0,187	14,0 %
Доля оборотных средств в активах	0,121	0,137	0,163	35,3 %
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-3,46	-3,29	-2,92	15,6 %

В течение анализируемого периода значения общего показателя платежеспособности не достигают минимального и варьируются в переделах от 0,298 до 0,422. Это означает, что оборотных активов не хватает на покрытие краткосрочных обязательств. Однако, стоит обратить внимание, что данный показатель вырос на 41,3 %, что является положительной тенденцией.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности показал, что компания ежедневно может погашать менее половины своих обязательств за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. За анализируемый период данный показатель достигает минимального только в 2018–2019 гг. (0,12 и 0,34 соответственно). Необходимо отметить, что в 2017–2018 гг. рассматриваемый коэффициент хуже, чему у большинства аналогичных предприятий (среднеотраслевые значения составили 0,16 и 0,17 соответственно). Это несет риски непрерывности погашения наиболее срочных обязательств. Однако наблюдается тенденция к росту (287,9 %), что говорит об улучшении платежеспособности предприятия.

Анализ коэффициента «критической оценки» показал, что в 2017 году он был ниже минимального значения (0,67). В 2018 году данный показатель снизился еще на 0,074, то есть компания с помощью высоколиквидных активов могла закрыть только 60 % текущих обязательств. Однако в 2019 году данный показатель составил 0,771, что говорит о повышении обеспеченности предприятия быстрореализуемыми активами в количестве, достаточном для погашения краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности не достигает минимального значения ни в один год и принимает значения от 0,761 до 0,868. Это позволяет сделать выводы о высоком финансовом риске, — предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Однако в 2019 году отмечается положительная динамика показателя (прирост в 14,1 %), что свидетельствует о сокращении финансового риска.

Анализ маневренности функционирующего капитала показал, что в 2017–2019 гг. наблюдается пониженный уровень запасов в собственных текущих активах (в функциональном капитале), поскольку значения составляют меньше необходимых (-0,218, -0,149, -0,187). Также наблюдается увеличение данного показателя в динамике (14 %), что является скорее негативным фактором.

Доля оборотных средств в структуре активов достигает значений 0,121–0,163. Поскольку рассматриваемое предприятие работает в отрасли телекоммуникаций, то доля оборотных активов намного меньше среднего показателя (0,5). За анализируемый период отмечается прирост доли оборотных средств в структуре активов в 35,3 %.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами для предприятий данной отрасли в среднем принимает значения 0,01. Поскольку рассчитанные значения принимают отрицательные значения, это может свидетельствовать о неудовлетворительной структуре баланса. Однако данный коэффициент в 2019 году вырос на 15,6 %, что является положительной тенденцией.

В процессе анализа ликвидности и платежеспособности можно рассчитать коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности, которые позволяют оценить возможность восстановления или утраты платежеспособности в течение отчетного периода [2, с. 71–72]:

(1)

(2)

где,

К _кг — значение коэффициента текущей ликвидности на конец года;

Т — отчетный период в месяцах;

К _нг — значение коэффициента текущей ликвидности на начало года.

6-нормативный период восстановления платежеспособности. мес.;

3- нормативный период утраты платежеспособности, мес.

Расчет коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности на основании данных бухгалтерского баланса за 2017–2019 гг. ПАО «Ростелеком» представлен в таблице 3 [3].

Таблица 3

Показатели для установления неудовлетворительной структуры баланса ПАО «Ростелеком» за 2017–2019 гг.

Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Темп прироста 2019/2017 гг., %	Min
Коэффициент восстановления платёжеспособности	0,014	0,314	0,483	3391,41	≥ 1
Коэффициент утраты платежеспособности	0,197	0,325	0,458	132,55	≥1

Рассчитанные коэффициенты ни в один рассматриваемый год не достигают минимального значения. Так, коэффициент восстановления платежеспособности варьируется от 0,014 до 0,483 (прирост показателя составил 3391,41 %). Это означает, что у предприятия в течение 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, однако прирост данного показателя указывает на повышение возможности восстановления платежеспособности. Коэффициент утраты платежеспособности максимальным отмечается в 2019 году и составляет 0,458, при этом прирост по сравнению с 2017 годом составил 132,55 %. Это свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность в течение 3х месяцев.

Таким образом, ПАО «Ростелеком» не имеет возможности восстановить нормальную текущую ликвидность в течение 6 месяцев, а также существует вероятность ухудшения ликвидности в течение 3х месяцев.

По результатам анализа ликвидности предприятия можно сделать вывод о том, что ситуация близка к критической — ликвидным предприятие назвать нельзя. Многие показатели принимают значения ниже среднеотраслевых, однако некоторые показатели платежеспособности имеют тенденцию роста, что, безусловно, является положительным фактором.

Литература:

1. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. — 144 с.
2. Казакова, Н. А. Анализ финансовой отчетности. Консолидированный бизнес [Электронный ресурс]: учебник для среднего профессионального образования / Н. А. Казакова. — М.: Издательство Юрайт, 2020. — 233 с. — Режим доступа: https://urait.ru/bcode/456597 (дата обращения: 26.08.2020).
3. Официальный сайт центра раскрытия корпоративной информации Интерфакс [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https :// www . e — disclosure . ru /# (дата обращения 26.08.2020).

Основные термины (генерируются автоматически): средство, текущая ликвидность, какая часть, показатель, функционирующий капитал, абсолютная ликвидность, актив, бухгалтерский баланс, коэффициент, коэффициент обеспеченности, минимальное значение, общий показатель платежеспособности, обязательство, утрата платежеспособности.

Коэффициент промежуточной (быстрой, критической, срочной) ликвидности

Определение

Коэффициент промежуточной (быстрой, критической, срочной) ликвидности — это показатель, говорящий о том, какую часть краткосрочных обязательств П1 и П2 предприятие может покрыть с помощью своих денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Или, если упростить, какую часть краткосрочных долгов предприятие может погасить в пределах примерно 3-х месяцев.

Есть разные варианты расчёта показателя, поскольку под краткосрочными обязательствами могут пониматься либо данные раздела 5 баланса, либо эти же данные, но без статьи доходов будущих периодов.

Итог, тем не менее, скорее всего, будет один и тот же, поскольку практически всегда эти доходы будущих периодов равны нулю, а даже если и не равны, то обычно они довольно малы, по сравнению со всем остальным разделом 5 баланса.

В сервисах anfin.ru расчёт ведётся без статьи доходов будущих периодов.

Формула расчёта (по отчётности)

(Строка 1240 плюс строка 1250 плюс строка 1230) / итог раздела 5 бухгалтерского баланса

или

(Строка 1240 плюс строка 1250 плюс строка 1230) / (итог раздела 5 минус строка 1530) бухгалтерского баланса

Норматив

0,7 — 1

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Возможно, у организации слишком много денежных средств, в том числе тех, которые будут получены при переходе дебиторской задолженности в денежную форму, которые «не работают» и могут обесцениваться со временем.

Если показатель ниже нормы

Возможно, организации не хватит денежных средств для осуществления платежей по краткосрочным обязательствам в пределах примерно 3-х месяцев.

Если показатель увеличивается

Обычно позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Калькулятор критических значений Z

Введите значение вероятности от нуля до единицы , чтобы вычислить критическое значение. Критические значения определяют, какую вероятность будет иметь конкретная переменная, когда выборочное распределение будет нормальным или близким к нормальному.

Формула:

Вероятность (p): p = 1 — α / 2.

Критическая ценность: определение и значение в реальном мире

— Руководство Автор: Корин Б.Арены , опубликовано 4 октября 2019 г.

Вы когда-нибудь задумывались, точны ли опросы о выборах? Как насчет статистики по жилью, здравоохранению и результатам тестирования?

В этом разделе мы обсудим, как проверять точность выборки данных. Читайте дальше, чтобы узнать больше о критическом значении, его использовании в статистике и его значении в исследованиях в области социальных наук.

Что такое критическое значение?

В статистике тестирования критическим значением является фактор, определяет предел погрешности в графе распределения.

По статистике How To, сайт, возглавляемый педагогом по математике Стефани Глен, если абсолютное значение тестовой статистики больше критического значения, то есть статистическая значимость, отвергающая принятую гипотезу.

Критические значения делят график распределения на разделы, которые указывают «области отклонения». В основном, если тестовое значение попадает в область отклонения, это означает, что принятая гипотеза (называемая нулевой гипотезой) должна быть отклонена.И если тестовое значение попадает в допустимый диапазон, нулевая гипотеза не может быть отклонена.

Тестирование выборочных данных включает в себя проверку исследований и опросов, таких как привычки при голосовании, баллы SAT, процентное содержание жира в организме, артериальное давление и всевозможные данные о населении.

Проверка гипотез и кривая распределения

Проверка гипотез проверяет, были ли ваши данные взяты из выборочной совокупности, которая придерживается гипотетического распределения вероятностей. Он характеризуется нулевой гипотезой и альтернативной гипотезой.

При проверке гипотез критическим значением является точка на график распределения, который анализируется вместе с тестовой статистикой, чтобы подтвердить, что null гипотеза — общепризнанный факт в исследовании, цель которого опровергнуть — следует отвергнуть.

Значение нулевой гипотезы подразумевает, что статистическая значимость существует в наборе данных наблюдений. Предполагается, что это правда если статистические данные из альтернативной гипотезы не опровергают Это.

Как это соотносится с графиками распределения? А кривая нормального распределения, которая представляет собой колоколообразную кривую, является теоретической представление того, как часто эксперимент будет давать определенный результат.

Элементы нормального распределения:

• Имеет среднее значение, медианное значение или моду. Среднее — это среднее значение чисел в группе, медиана — это среднее число в списке чисел, а режим — это число, которое чаще всего встречается в наборе чисел.
• 50% значений меньше среднего
• 50% значений больше среднего

Большинство точек данных в нормальном состоянии распределение относительно похожи.Совершенно нормальное распределение характеризуется своей симметрией, что означает, что половина данных наблюдений приходится на сторона середины графика. Это означает, что они встречаются в диапазоне значений с меньшим количеством выбросов в верхней и нижней точках графика.

Учитывая эти последствия, критические значения не попадают в диапазон общих точек данных. Вот почему, когда статистика теста превышает критическое значение, нулевая гипотеза считается недействительной.

Обратите внимание: Критические значения могут соответствовать двухстороннему или одностороннему тесту (правостороннему или левостороннему).В зависимости от данных статистики определяют, какой тест выполнить в первую очередь.

В поисках критического значения

Стандартное уравнение для вероятности критического значение:

p = 1 — α / 2

Где p — вероятность, а альфа (α) представляет уровень значимости или достоверности. Это устанавливает, как вдали исследователь проведет черту от нулевой гипотезы.

Альфа действует как альтернативная гипотеза.Это означает вероятность отклонения нулевой гипотезы, если она верна. За Например, если исследователь хочет установить уровень значимости 0,05, он означает, что есть 5% шанс обнаружить разницу.

Когда выборочное распределение набора данных нормальное или близкое к нормальному, критическое значение можно определить как z оценка или t оценка.

Z Score или T Score: что следует использовать?

Как правило, когда размер выборки большой (более 40), использование статистики z или t подходит.Однако, хотя оба метода дают схожие результаты, в большинстве учебников по статистике для начинающих используется z-оценка.

Если размер выборки невелик и стандартное отклонение генеральной совокупности неизвестно, используется t-оценка. T-оценка — это распределение вероятностей, которое позволяет статистикам выполнять анализ конкретных наборов данных с использованием нормального распределения. Но обратите внимание: небольшие выборки из популяций, которые не являются приблизительно нормальными, не должны использовать t-оценку.

Что такое стандартное отклонение? Измеряет распределение чисел в наборе значений, показывая величину вариации.Низкое стандартное отклонение означает, что числа близки к среднему набору, в то время как высокое стандартное отклонение означает, что числа разбросаны в более широком диапазоне.

Расчет Z-балла

Критическое значение показателя z можно использовать для определения предела погрешности, как показано в уравнениях ниже:

• Погрешность = Критическое значение x Стандарт отклонение статистики
• Предел погрешности = Критическое значение x Стандарт ошибка статистики

Оценка z, также известная как стандартная оценка нормальной вероятности, показывает, на сколько стандартных отклонений статистический элемент находится от среднего.Таблица z-оценок используется при проверке гипотез для проверки пропорций и разницы между двумя средними. Таблицы Z показывают, какой процент статистики находится под кривой в любой данной точке.

совокупная вероятность	т. 50	т. 75	т .80	т. 85	т .90	т. 95	т. 975	т. 98	т. 99	т. 995	т. 9975	т.999	т. 9995
α 1-хвостовой	,5	,25	,20	,15	.10	0,05	0,025	0,02	.01	.005	.0025	.001	.0005
α 2-хвостовой	1	.50	,40	,30	,20	.10	0,050	.04	0,02	.010	.0050	.002	.0010
df
z	0,00	0,674	0.841	1.036	1,282	1,645	1,960	2,054	2,326	2,576	2,807	3,091	3,291
1	0,00	1.000	1,376	1,963	3,078	6.314	12,71	15,89	31,82	63,66	127.3	318,3	636,6
2	0,00	0,816	1,061	1,386	1.886	2,920	4,303	4,849	6,965	9,925	14,09	22,33	31,60
3	0,00	0,765	0,978	1,250	1.638	2,353	3,182	3,482	4.541	5,841	7,453	10,21	12,92
4	0,00	0,741	0,941	1,190	1,533	2,132	2,776	2,999	3,747	4,604	5,598	7,173	8.610
5	0,00	0,727	0,920	1,156	1.476	2,015	2,571	2,757	3,365	4,032	4,773	5,893	6,869
6	0,00	0,718	0,906	1,134	1,440	1,943	2.447	2,612	3,143	3,707	4,317	5,208	5,959
7	0,00	0,711	0,896	1,119	1,415	1,895	2,365	2,517	2,998	3,499	4,029	4,785	5,408
8	0.00	0,706	0,889	1,108	1,397	1,860	2.306	2.449	2,896	3,355	3,833	4,501	5,041
9	0,00	0,703	0,883	1,100	1,383	1,833	2,262	2,398	2.821	3,250	3,690	4,297	4,781
10	0,00	0,700	0,879	1.093	1,372	1,812	2,228	2,359	2,764	3,169	3,581	4,144	4,587
11	0,00	0.697	0,876	1.088	1,363	1,796	2.201	2,328	2,718	3,106	3,497	4,025	4,437
12	0,00	0,695	0,873	1,083	1,356	1,782	2,179	2.303	2,681	3.055	3,428	3,930	4,318
13	0,00	0,694	0,870	1,079	1,350	1.771	2,160	2,282	2,650	3,012	3,372	3,852	4,221
14	0,00	0,692	0,868	1.076	1,345	1,761	2,145	2,264	2,624	2,977	3,326	3,787	4,140
15	0,00	0,691	0,866	1,074	1,341	1,753	2,131	2,249	2,602	2,947	3,286	3.733	4,073
16	0,00	0,690	0,865	1,071	1,337	1,746	2,120	2,235	2,583	2,921	3,252	3,686	4,015
17	0,00	0,689	0,863	1.069	1.333	1,740	2,110	2,224	2,567	2,898	3,222	3,646	3,965
18	0,00	0,688	0,862	1,067	1,330	1,734	2,101	2,214	2,552	2,878	3,197	3,611	3.922
19	0,00	0,688	0,861	1.066	1,328	1,729	2,093	2,205	2,539	2,861	3,174	3,579	3,883
20	0,00	0,687	0,860	1.064	1,325	1.725	2,086	2,197	2,528	2,845	3,153	3,552	3,850
21	0,00	0,686	0,859	1,063	1,323	1,721

Формула для T-баллов

T-баллов позволяет человеку рассчитывать различные статистические данные в пределах определенной выборки. Оценка t позволяет вам взять одну оценку и стандартизировать ее, чтобы затем сравнить ее с другими оценками.T-оценка определяет соотношение различий между двумя группами или выборками, а также различий в пределах группы или выборки. Например, t-балл можно использовать для расчета того, следует ли отклонять оценку выборочного среднего. Показатель t также можно использовать для проверки различных гипотез о выборках, например о том, имеет ли пол человека отношение к результатам SAT. Для проведения t-тестов необходимо выполнить два вычисления: критический t-балл и фактический t-балл.

Критический показатель T — Определение

Критический показатель t — это порог, используемый для определения того, следует ли отвергать гипотезу или нет. Значение критического t-балла зависит от степеней свободы регрессии и уровня значимости того, что тест проводится. Это также зависит от того, проводится ли одно- или двухстрочный тест. Например, если статистика вашей тестовой выборки превышает критическую оценку, вы можете определить свои оценки как статистически значимые, отклоняя таким образом нулевую гипотезу.

Таблица распределения оценок T

Чтобы найти критическую оценку t, требуется таблица распределения оценок t. Таблица настроена таким образом, что степени свободы перечислены в возрастающем порядке в левой части таблицы, а уровни значимости перечислены в порядке убывания в верхней части таблицы. Уровни значимости перечислены с процентами в каждом хвосте для теста с двумя хвостами вверху и процентами в хвосте для теста с одним хвостом внизу.

Определение критического показателя T

Чтобы определить конкретный критический показатель t, сначала найдите степени свободы, наиболее близкие к степени свободы для вашей регрессии, а затем проследуйте по этой строке до уровня значимости, который вы используете.Например, если степени свободы равны 3, и вы проводите двухсторонний тест с 5-процентным уровнем значимости, ваш критический t-балл будет 3,182.

Формула выборки T-балла

После определения критического t-балла вам нужно будет найти t-балл для вашей информации, чтобы определить, следует ли отвергать вашу гипотезу. Формула для оценки t — это среднее значение выборки минус среднее значение генеральной совокупности, стандартное отклонение по всей выборке, деленное на квадратный корень из числа наблюдений.Среднее значение выборки, стандартное отклонение выборки и количество наблюдений доступны в данных из вашей выборки. Среднее значение для генеральной совокупности определяется вашей гипотезой.

Пример T-балла

Например, учитывая выборочное среднее значение 20, расчетное среднее значение совокупности 22, стандартное отклонение выборки 3 и всего 4 наблюдения, у вас будет t-балл 2,667. Учитывая критический t-балл, равный 3,182, ваша гипотеза не может быть отклонена, потому что t-балл меньше критического t-балла.Важно помнить, что большой t-балл указывает на то, что группы или выборки различаются, а маленький t-балл означает, что группы, являющиеся образцами, похожи.

r Таблица критических значений | Основы исследования в области образования, Дель Сигл

Критические значения коэффициента корреляции произведение-момент
Пирсона
Как пользоваться этой таблицей

df = n -2
Уровень Значимость (p) для Двусторонний Тест	.10	0,05	0,02	0,01
df
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 35 40 45 50 60 70 80 90 100	.988 .900 .805 . 729 .669 . 622 . 582 . 549 . 521 . 497 . 476 . 458 . 441 . 426 . 412 .400 ,389 .378 . 369 .360 .352 . 344 .337 .330 . 323 .317 .311 .306 .301 . 296 . 275 0,257 . 243 . 231 . 211 .195 . 183 . 173 .164	.997 . 950 . 878 . 811 .754 .707 .666 . 632 .602 . 576 .553 . 532 . 514 . 497 . 482 .468 . 456 . 444 .433 .423 . 413 . 404 .396 . 388 ,381 .374 .367 . 361 .355 . 349 . 325 .304 . 288 . 273 . 250 ,232 . 217 .205 .195	.9995 . 980 . 934 .882 . 833 . 789 . 750 . 716 .685 .658 . 634 . 612 . 592 . 574 .558 . 542 . 528 . 516 . 503 . 492 . 482 . 472 . 462 . 453 . 445 .437 . 430 .423 . 416 .409 .381 .358 .338 . 322 . 295 . 274 0,256 . 242 ,230	.9999 . 990 . 959 . 917 . 874 . 834 . 798 . 765 . 735 .708 .684 .661 . 641 . 623 .606 . 590 . 575 . 561 .549 . 537 . 526 . 515 . 505 . 496 . 487 . 479 . 471 . 463 . 456 . 449 . 418 .393 .372 .354 . 325 .303 . 283 ,267 0,254

Дель Зигле, доктор философии
Педагогическая школа Neag — Университет Коннектикута
del.