Коэффициент маневренности собственного капитала
Содержание страницы
Коэффициент маневренности капитала используется в рамках анализа финансовой устойчивости. Он нужен для определения зависимости предприятия от заемных денег. Также значение позволяет определить потенциальную платежеспособность.
Что представляет собой коэффициент
Коэффициент маневренности – это значение эффективности деятельности компании.
Он определяет степень независимости фирмы от кредиторов. При этом учитываются оборотные средства. Высокий коэффициент обеспечивает большой объем оборотных средств.
Эти денежные средства – одно из условий активного развития фирмы. За их счет происходит расширение компании, модернизация ее составляющих. Для определения коэффициента нужно разделить оборотные средства на размер капитала. Этот показатель отображает данные аспекты:
- Какой процент средств компании имеется в обороте.
- Уровень финансовой независимости организации.
Независимость компании принципиальна для ее развития, предотвращения банкротства.
Формула для расчета
Коэффициенты маневренности рассчитываются по различным формулам. Информация для расчетов берется из бухгалтерского баланса компании. Данные, используемые при расчетах, должны быть максимально точными. Только в этом случае можно получить достоверный результат. Рассмотрим самую простую формулу для расчетов (строки берутся из бухгалтерского баланса):
(Строка 1300 – строка 1100) / строка 1300
Строка 1300 – это размер собственного капитала организации. Первый этап расчетов (строка 1300 – строка 1100) помогает определить размер собственных оборотных средств. Эта формула используется в стандартных условиях.
Если большая часть пассивов компании включает в себя долгосрочные обязательства, имеет смысл использовать другую, более сложную формулу. При расчетах используется дополнительный показатель – строка 1400. Рассмотрим вид второй формулы:
((Строка 1300 + строка 1400) – строка 1100) / строка 1300
Другая формула нужна в том случае, если большую часть структуры составляют краткосрочные обязательства:
(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300
Также для расчетов может быть использована эта формула:
((Строка 1300 + строка 1400 + строка 1530) – строка 1100) / (строка 1300 + строка 1530)
ВАЖНО! Формулу следует подбирать в соответствии с особенностями компании. Это обеспечит более точные результаты.
Значения, используемые в формуле
В формуле используются следующие значения:
- Строка 1100 – внеоборотные активы.
- Строка 1200 – оборотные активы.
- Строка 1300 – капитал.
- Строка 1500 – обязательства краткосрочного вида.
Соответствующие показатели берутся из баланса.
Что означает тот или иной коэффициент
В результате расчетов по формуле получается определенный коэффициент. На основании его можно судить об особенностях деятельности компании. Рассмотрим значение того или иного коэффициента:
- Меньше 0,3. Такой коэффициент говорит о том, что у компании есть затруднения с развитием. Также это говорит о зависимости от заемных средств, пониженной платежеспособности. Что это обозначает на практике? Организации будет сложно получить займы. Кредиторы будут отказывать фирме из-за ее низкой платежеспособности. Отказывать будут и инвесторы, так как инвестиции в такую компанию не «обещают» получения прибыли.
- От 0,3 до 0,6. Это среднее значение. Оно обозначает нормальную платежеспособность, относительную независимость компании от сторонних средств.
- Больше 0,6. Обозначает высокий уровень платежеспособности, независимость фирмы. Однако точная интерпретация определяется структурой нынешних займов, уровнем ликвидности средств.
Коэффициент 0,6 вовсе не обязательно свидетельствует о хорошем состоянии компании. Все зависит от специфики ее хозяйственной деятельности. Если фирма берет долгосрочные (со сроком погашения от 1 года) займы, коэффициент 0,6 обозначает зависимость компании от займов. Связано это с тем, что прибыль предприятия будет направляться на уплату процентов. По этой причине существуют сложности с модернизацией и расширением компании. Средств на это в достаточном объеме просто нет.
Важно! Если большая часть займов является краткосрочной (со сроком погашения до года), коэффициент больше 0,6 обозначает независимость от кредиторов, а также наличие средств для модернизации производства. Соответственно, в таких условиях компания может успешно развиваться.
Если в компании наблюдается пониженный уровень ликвидности оборотных средств, успешной ее деятельность может считаться только в том случае, если коэффициент значительно превышает 0,6. Если он составляет ровно 0,6 или незначительно превышает этот уровень, это свидетельствует о недостатке свободных средств, которые могут быть направлены на улучшение производства.
Расшифровка коэффициента исходя из специфики отрасли
При интерпретации коэффициента нужно учитывать особенности отрасли, в которой работает компания. Разные отрасли предполагают различную норму рентабельности.
Промышленные, строительные предприятия, субъекты торговли являются низкорентабельными. В данном случае нормой считается более высокий коэффициент.
Для консалтинговых компаний, фирм, работающих в индустрии красоты, нормальной будет высокая рентабельность. В данном случае нормален относительно пониженный коэффициент.
Расшифровка коэффициента исходя из динамики
Нельзя понять состояние компании исходя из одного показателя. Для получения точных результатов нужно регулярно определять коэффициенты и сравнивать их друг с другом. Отслеживание значения в годовой динамике помогает отследить успешность развития компании. Если наблюдается стабильный рост коэффициента, это обозначает следующие аспекты:
- Предприятие своевременно выплачивает займы и не берет все новые и новые кредиты.
- У предприятия есть ресурсы для расширения и модернизации, закупки нового оборудования.
- Компания имеет возможность продолжать финансирование своей деятельности даже в том случае, если доступ к займам закроется.
- Предприятие имеет возможность диверсифицировать производство.
Если коэффициент постепенно уменьшается, это свидетельствует о следующих фактах:
- Высокий уровень кредитной или общей платежной нагрузки. То есть у компании не хватает средств для самостоятельного финансирования своей деятельности.
- Пониженная прибыльность, возникшая вследствие неэффективного управления или других факторов.
- Невозможность в полном объеме инвестировать средства в модернизацию производства.
- Невозможность успешно диверсифицировать предприятие.
Об аналогичных характеристиках свидетельствует коэффициент, остающийся низким (0,3) на протяжении длительного времени.
ВАЖНО! Значение коэффициентов нужно анализировать на протяжении нескольких месяцев. Анализ динамики на протяжении другого времени (месяц, год) может не дать точных результатов. Анализ изменения коэффициента в течение одного месяца не отображает достаточной динамики. В этом случае показатель практически не изменится. Если же анализировать коэффициент на протяжении года, разброс значения будет слишком большим. Невозможно будет отследить причину изменения значения.
ВНИМАНИЕ! Что делать в том случае, если коэффициент снижается? Нужно искать причину. Следует отследить конкретный период, в котором произошло падение значения. Затем следует проанализировать, что именно произошло в этот период. Также причиной низкого коэффициента может являться неправильное управление компанией.
В статье мы рассмотрим коэффициент маневренности собственного капитала, который отражает финансовую устойчивость и независимость предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула
Коэффициент маневренности собственного капитала (аналог: коэффициент маневренности) – показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия. Данный показатель отражает долю собственных оборотных средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активам предприятия. Формула расчета коэффициента маневренности собственного капитала следующая:
Если предприятие имеет в балансе долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства), то формула оценки собственных оборотных средств модифицируется в следующий вид:
Еще одним вариантом расчета коэффициента маневренности является использования альтернативного варианта формулы оценки собственных оборотных средств, представляющего разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Формула оценки коэффициента следующая:
Коэффициент маневренности капитала. Норматив
Чем выше показатель маневренности, тем выше финансовая устойчивости и платежеспособность предприятия. Но в тоже время, сверхвысокие значения коэффициента маневренности могут достигаться при резком увеличении долгосрочных обязательств (стр. 1400), что снижает финансовую независимость предприятия. В таблице ниже показана классификация предприятий по уровню коэффициента маневренности.
| Коэффициент маневренности капитала | Оценка финансового состояния |
| К<0.3 | Предприятие финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности |
| 0.3<K<0.6 | Оптимальные значения коэффициента предприятие финансово независимо |
| K>0.6 | Предприятие финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами |
Для того чтобы определить оптимальный показатель маневренности капитала выбранного предприятия необходимо сопоставить его значения со средними показателями по отрасли, потому что для каждой отрасли могут быть свои оптимальные диапазоны коэффициента. Среднеотраслевой показатель рассчитываются как среднеарифметическое значение коэффициентов предприятий, занимающихся одним видом деятельности (объединенных по коду ОКВЭД). Как правило, на практике коэффициент маневренности оценивается в динамике, это позволяет оценить результативности стратегии и политики управления на предприятии собственными оборотными средствами.
Коэффициент маневренности собственного капитала. Пример расчета в Excel
Рассмотрим пример расчета коэффициента маневренности собственного капитала для предприятия ОАО «Газпром» в Excel. Для этого необходимо получить финансовую отчетность о деятельности предприятия за исследуемый период. Для этого можно воспользоваться сервисом (Investfunds.ru).
Финансовая отчетность ОАО Газпром с сайта Investfunds
Выбрав период рассмотрения два года, мы получаем бухгалтерский отчет компании, представленный ниже и экспортированный в Excel. Для того чтобы рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала необходимо использовать строки 1100, 1300 и 1400. Формула расчета в Excel будет иметь следующий вид:
Коэффициент маневренности собственного капитала =(C26+C31-C10)/C26
Пример расчет коэффициента маневренности собственного капитала предприятия в Excel
Коэффициент маневренности капитала для ОАО «Газпром» ниже нормативного , но в тоже время устойчив на протяжении всего рассматриваемого периода. Данный коэффициент ниже норматива, из-за высокого значения нераспределенной прибыли предприятия. Для более детального анализа предприятия следует использовать другие коэффициенты оценки финансовой устойчивости. Кроме этого необходимо учитывать какую роль занимает предприятие в национальной экономике. ОАО «Газпром» является одним лидеров по вкладу в ВВП страны и является стратегически важным предприятием, которые даже в случае кризисов будет получать финансирование и поддержку государства.
Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич
← Вернуться в Финансовый словарь
Определение
Показатель отражает отношение денег и их эквивалентов к оборотным средствам предприятия. Другими словами, данный коэффициент отражает, какую долю в оборотных средствах компании занимают деньги и эквивалентные им ценности.
Нормативное значение:
При высоком значении данного показателя можно утверждать, что компания сможет погасить свои срочные обязательства при помощи оборотных средств. А вот если показатель отрицателен, финансовая устойчивость предприятия находится под угрозой. В таком случае, это свидетельство того, что компания имеет большую зависимость от кредитных оборотных средств. Она не в состоянии полностью сформировать оборотные активы за собственный счет. Такая кредитная зависимость свидетельствует о возникновении рисков финансовой стабильности в средней и, особенно, в долгосрочной перспективе. Тем не менее, в краткосрочной перспективе предприятие может работать стабильно, хотя при увеличении стоимости кредитов и проблемами с доступом к рынку заемных средств, вероятно возникновение проблем с формированием оборотного капитала.
Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормы?
Увеличить коэффициент можно планомерным увеличением собственного финансового капитала, а также оптимизацией активов предприятия и их структуры. Это даст возможность снизить кредитную зависимость при организации фонда оборотных средств.
Формула расчета:
Маневренность собственных оборотных средств = Денежные средства / Собственные оборотные средства
КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику
С КУБом вы узнаете:
- Куда уходят ваши деньги.
- Как снизить расходы без потерь.
- Сколько вы заработали в прошлом месяце.
- Что приносит вам прибыль, а что убытки.
- Насколько эффективны ваши сотрудники.
- Какие из ваших клиентов самые надежные.
Нужна помощь по заполнению документов или консультация?
Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов
НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ
Загрузка…Коэффициент маневренности собственного капитала отражает уровень ликвидности принадлежащих предприятию финансовых средств. Показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование текущей деятельности. Показатель является одним из индикаторов финансовой устойчивости организации.
Коэффициент маневренности собственного капитала: нормативное значение
Напомним, что ликвидность финансовых ресурсов – это способность преобразовываться в иные активы. Показатель маневренности СК показывает, какая доля денежной массы (собственного капитала) вложена в оборотные средства как самую маневренную часть активов. То есть какая часть СК «пущена в дело», направлена на производственные затраты, товарно-материальные запасы и иные активы длительного срока ликвидности.
Коэффициент маневренности собственных средств находят по формуле:
Км(ск) = собственные оборотные средства / собственный капитал.
В свою очередь, собственные оборотные средства – это разница между СК и внеоборотными активами компании.
Формула по балансу коэффициента маневренности собственного капитала
Как с опорой на бухгалтерскую отчетность найти коэффициент маневренности собственного капитала? Формула по балансу:
Км(ск) = (стр. 1300 – стр.1100) / стр. 1300.
Если долгосрочные обязательства компании имеют положительное значение, то формула расчета показателя трансформируется в следующий вид:
Км(ск) = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр.1100) / стр. 1300.
Альтернативный вариант оценки показателя КМСК:
Км(ск) = (стр. 1200 – стр.1500) / стр. 1300.
Рекомендуемое значение коэффициента – 0,5 и выше. Но конкретный показатель нужно сравнивать со среднеотраслевым, который рассчитывается как среднеарифметическое значение. В каждой отрасли может существовать свой оптимальный диапазон. Именно с этими цифрами имеет смысл сопоставлять найденный для предприятия коэффициент.
Уменьшение коэффициента в динамике отрицательное значение указывает на:
- неспособность компании самостоятельно обеспечивать формирование затрат и запасов;
- сокращение капитала для формирования внеоборотных и текущих активов.
Увеличение коэффициента выше нормы указывает на:
- возможность свободно маневрировать своими финансовыми ресурсами;
- рост гибкости в распоряжении собственным капиталом.
Чем выше коэффициент маневренности, тем выше платежеспособность организации. Но сверхвысокие значения показателя могут наблюдаться при увеличении долгосрочных обязательств, из-за чего финансовая независимость уменьшается.
Пример расчета показателя в Excel
На практике принято оценивать коэффициент в динамике. Только так можно проанализировать результативность политики управления собственными оборотными средствами.
Возьмем период для анализа – 2011-2015 гг. Выделим строки, которые будем использовать для расчета коэффициента маневренности СК:
Формула расчета в Excel будет выглядеть так:
Показатель для организации ниже нормативного. Но не намного. Причем просматривается тенденция сохранения стабильности на протяжении всех 5 лет. Для более детального анализа и принятия стратегических решений необходимо смотреть значение коэффициента у других компаний, работающих в той же отрасли, а также другие показатели оценки финансовой устойчивости.
Покажем в динамике коэффициент на графике Excel:
Отметим незначительный рост показателя в последние два года. Что является положительным фактором. И может указывать на рост платежеспособности и финансовой независимости организации, способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала, обеспечивать оборотные средства за счет собственных источников финансирования.
Формула коэффициента маневренности по балансу
Понятие коэффициента маневренности
Коэффициент маневренности по балансу – важнейший инструмент финансовой деятельности организаций, который отражает степень их независимости от наличия собственных оборотных средств. Факт наличия требуемого объема собственных средств — ключевое условие развития бизнеса, поскольку данный ресурс в большей мере выступает в качестве первостепенного источника инвестиционной деятельности.
Формула коэффициента маневренности по балансу рассчитывается отношением итоговой суммы собственных оборотных средствк показателюобъема собственного капитала.
Формула коэффициента маневренности по балансу
Бухгалтерский баланс используется при всех вариантах расчета формулы. В самом простом виде формула коэффициента маневренности по балансу содержит цифры 1100 и 1300 строк бухгалтерского баланса. Разность строки 1300 и строки 1100 представляет собой величину собственных оборотных средств организации. В этом случае 1300 строка отражает размер капитала предприятия.
Основная формула коэффициента маневренностипо балансу представляет собой следующее равенство:
М = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300
Если в структуре пассивов организации большойобъем долгосрочных обязательств, то формула коэффициента маневренностипо балансу дополняется показателями1400 строки бухгалтерского баланса:
М= ((стр. 1300 + стр. 1400) — стр. 1100) / стр. 1300
Компании, обладающие существенным объемом краткосрочных обязательств, определяют коэффициент маневренности посредством формулы, которая рассчитывает размер собственных основных средств разностью 1200 и 1500 строк бухгалтерского баланса. В этом случае коэффициент маневренности по балансу выглядит так:
М = (стр. 1200 — стр. 1500) / стр. 1300
Специалисты, исследуя финансово-хозяйственную деятельность компаний, зачатую пускают в ход еще одну формулу коэффициента маневренности, содержащую показатели 1530 строки ББ, при этом формула выглядит таким образом:
М = ((стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1530) — стр. 1100) / (стр.1300 + стр.1530)
Норматив показателя маневренности
Коэффициент маневренности по балансу позволяет узнать информацию о следующих показателях:
- Долесобственных средств предприятия, находящихсяв обороте;
- Степени финансовой независимости.
В соответствии с полученным значением формулы судят об эффективности ведения бизнеса компанией. При этом коэффициент принимает следующие значения:
- Коэффициент маневренности меньше 0,3 означает серьезные проблемы в развитии компании, высокую степень ее зависимости от заемного капитала, низкую платежеспособность. В большинстве случаев кредиторы отказывают предприятию с таким показателем в предоставлении значительной суммы денежных средств, а инвестор сомневается в перспективе вложений.
- Коэффициент маневренностив диапазоне 0,3-0,6представляет собой оптимальное значение.
- Коэффициент маневренности, превышающий значение0,6, интерпретируется в соответствии со структурой текущих займов, в том числе со степенью ликвидности собственных оборотных средств.
Высокое значение коэффициента маневренности в случае низкой ликвидности собственных оборотных средств можно считать допустимым только при превышении значения 0,6. Если ликвидность низкая, а коэффициент равен 0,6 (или больше), компания может начать испытывать сложности в области своевременного преобразования собственных оборотных средств в инвестиции, направляемые на расширение и совершенствование производства.
Примеры решения задач
Формула коэффициента маневренности
Показатель маневренности
Наличие требуемого количества собственных средств считается основным условием развития любого коммерческого предприятия, так как именно данный ресурс в большей степени может являться первостепенным источником инвестиционной деятельности.
Формула коэффициента маневренности определяется делением итоговой суммы собственных оборотных средств на значение объема собственных средств.
Формула коэффициента маневренности
Во всех вариантах расчета коэффициента маневренности используют информацию бухгалтерского баланса. В общем виде формула коэффициента маневренности составляется цифрами1100 и 1300 строк баланса бухгалтерии.
Если из 1300 строки вычесть сумму по 1100 строки, то можно получить величину собственных оборотных средств. В этой формуле строка 1300 характеризует размер капитала компании.
Основная формула коэффициента маневренности выглядит следующим образом:
Км = (1300 – 1100) / 1300
Если структура пассивов в большинстве содержит долгосрочные обязательства, то формулу коэффициента маневренности по балансу дополняют показателями строки1400:
Км= ((1300 + 1400) — 1100) / 1300
Предприятия, которые обладают большими объемами краткосрочных обязательств, рассчитывают показатель маневренности по формуле через размер собственных основных средств (разность строк 1200 и 1500).
В этом случае формула коэффициента маневренности представлена в следующем виде:
Км = (1200 — 1500) / 1300
Специалисты при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий часто используют в расчетах еще одну формулу коэффициента маневренности:
Км = (( 1300 + 1400 + 1530) — 1100) / (1300 + 1530)
Нормативное значение показателя
Коэффициент маневренности дает возможность определить следующие показатели:
- Долюсобственных средств компании в обороте;
- Показатель финансовой независимости.
По значению формулы можно судить об эффективности ведения бизнеса предприятиями.
В процессе расчета коэффициент маневренности может быть следующих значений:
- Показатель маневренности менее0,3свидетельствует о серьезных проблемахв развитии предприятий,высокой степени их зависимости от заемных источников, низкой платежеспособности. Чаще всего кредиторы отказывают компаниям с таким уровнем показателя в предоставлении значительных сумм денежных средств, а инвесторы сомневаются в перспективности вложений.
- Показатель маневренностив диапазоне 0,3-0,6является оптимальным по значению.
- Показатель маневренности более 0,6, интерпретируют в зависимости от структуры текущих займов, включая степень ликвидности собственных оборотных средств.
Слишком высокий показатель маневренности при существующей низкой ликвидности собственных оборотных средств считается допустимым лишь при превышении его значения 0,6. Когда низкая ликвидность, а коэффициент при этом равен 0,6 (или более), предприятие может испытать сложности при своевременном преобразовании собственных оборотных средств в инвестиции, которые направляются на расширение и совершенствование предприятия.
Примеры решения задач
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:
Км = СОС/СК, (1)
где СОС — собственные оборотные средства;
СК — собственный капитал.
Км09года=(36835-83966)/9336= -5,048;
Км10года=(48105-65562)/11808= -1,478;
Км11года=(44890-30395)/32385= 0,448
Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2-0,5.
Коэффициент покрытия долгов собственными средствами (коэффициент финансирования).
Данный коэффициент равен отношению собственных источников к заемным средствам компании, показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Рассчитывается по формуле:
Кф=(КиР+РПР)/(ФО-РПР) (2)
Кф09года=(9336+484)/(25641+83966-484)=0,09;
Кф10года=(11808+672)/(49059+65562-672)=0,11;
Кф11года=(32385+856)/(70066+30395-856)=0,33.
Величина коэффициента меньше единицы (т.е.большая часть имущества сформирована из заемных средств) — это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности, и затруднить возможность получения новых кредитов.
Коэффициент финансового риска (коэффициент Левериджа).
Коэффициент Левериджа как коэффициент, характеризующий долговую нагрузку, определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу.
Кфр=ЗК/СК, (3)
Кфр09года=(25641+83966)/(82108+36835)=0,92;
Кфр10года=(49059+65562)/(78324+48105)=0,91;
Кфр11года=(70066+30395)/(87956+44890)=0,76.
Коэффициент Левериджа больше 0,5 и это говорит о том, что предприятие финансируется в большей степени за счет заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости.
Данный коэффициент равен отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса, показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Кфу=Собственный капитал + Долгосрочные финансовые обязательства,
Валюта баланса
Кфу09года=(9336+25641)/118943=0,29;
Кфу10года=(11808+49059)/126429=0,48;
Кфу11года=(32385+70066)/132846=0,77.
Рекомендуемое значение не менее 0,75.
Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость предприятия.
Коэффициент маневренности
Прежде чем говорить о том, что включает в себя коэффициент маневренности собственного капитала , необходимо четко понять саму концепцию.
Итак, это в первую очередь показатель, который указывает, сколько капитала находится в обращении, формируя тем самым представление о том, сколько наличных денег можно использовать в других инвестициях, а какие капитализировать. При этом коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, это даст возможность использовать собственные средства компании для определенных нужд (закупка сырья, комплектующих и т. Д.).), не находясь на грани банкротства.
Если этот показатель уменьшается, то это говорит о том, что у предприятия наблюдается замедление погашения дебиторской задолженности, а также ужесточение условий предоставления товарных кредитов со стороны подрядчиков и поставщиков. И наоборот, если оно увеличивается, это означает, что способность компании погашать текущие обязательства возрастает, кредитоспособность организации растет.
Считается, что коэффициент маневренности указывает на соотношение оборотных средств, которые доступны для других источников финансирования.Неудивительно, что этот показатель не является постоянным и неизменным. Он может варьироваться и зависит от отраслевой принадлежности предприятия и его структуры.
Наиболее удачным вариантом является , когда коэффициент маневренности оборотного капитала в динамике даже незначительно, но возрастает. Такое увеличение коэффициента только указывает на то, что организация функционирует нормально. Дело в том, что этот показатель может увеличиться только в случае увеличения оборотного капитала или уменьшения дополнительных источников финансирования.Существует прямая зависимость, которая при резком увеличении этого показателя может автоматически вызывать уменьшение других показателей. Например, коэффициент финансовой автономии резко возрастет и приведет к зависимости организации от кредиторов.
Необходимо сказать, что с финансовой точки зрения это показатель должен быть как можно выше, тогда это лучше для самой компании, поскольку это указывает на то, что организация может свободно маневрировать в своей финансовой деятельности и не боится быть зависимым от них.Оптимальным может считаться , когда коэффициент маневренности равен 0,5, хотя в этом случае некоторые эксперты склонны даже к 0,3.
Если говорить о формуле, по которой мы можем рассчитать этот показатель, он должен включать точные данные о прибыли и расходах конкретного предприятия, поэтому лучше это сделать, вооружившись цифрами из бухгалтерии или специальной программы ,
Чтобы выяснить, что будет оптимальным для предприятия , коэффициент маневренности Необходимо сравнить его с конкретным предприятием с другими средними показателями для данной отрасли.
Не забывайте, что бывают случаи, когда такой показатель может быть отрицательным. Тогда мы можем с уверенностью сказать, что перед нами находится предприятие, которое не в состоянии самостоятельно обеспечить формирование затрат и резервов, а это значит, что у предприятия нет достаточного капитала для формирования не только внеоборотных активов, но и оборотных активов. В этом случае мы имеем дело с несостоятельным предприятием.
Таким образом, мы видим, что детальное изучение деятельности предприятия и его точный расчет коэффициента маневренности позволяет понять, насколько перспективна деятельность предприятия и приводит ли она к полному банкротству и катастрофическому сокращению вложенных средств. ,
р >> ,Коэффициент маневренности
Прежде чем говорить о том, что включает в себя коэффициент маневренности собственного капитала , необходимо четко понять саму концепцию.
Итак, это в первую очередь показатель, который указывает, сколько капитала находится в обращении, формируя тем самым представление о том, сколько наличных денег можно использовать в других инвестициях, а какие капитализировать. При этом коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, это даст возможность использовать собственные средства компании для определенных нужд (закупка сырья, комплектующих и т. Д.).), не находясь на грани банкротства.
Если этот показатель уменьшается, то это говорит о том, что у предприятия наблюдается замедление погашения дебиторской задолженности, а также ужесточение условий предоставления товарных кредитов со стороны подрядчиков и поставщиков. И наоборот, если оно увеличивается, это означает, что способность компании погашать текущие обязательства возрастает, кредитоспособность организации растет.
Считается, что коэффициент маневренности указывает на соотношение оборотных средств, которые доступны для других источников финансирования.Неудивительно, что этот показатель не является постоянным и неизменным. Он может варьироваться и зависит от отраслевой принадлежности предприятия и его структуры.
Наиболее удачным вариантом является , когда коэффициент маневренности оборотного капитала в динамике даже незначительно, но возрастает. Такое увеличение коэффициента только указывает на то, что организация функционирует нормально. Дело в том, что этот показатель может увеличиться только в случае увеличения оборотного капитала или уменьшения дополнительных источников финансирования.Существует прямая зависимость, которая при резком увеличении этого показателя может автоматически вызывать уменьшение других показателей. Например, коэффициент финансовой автономии резко возрастет и приведет к зависимости организации от кредиторов.
Необходимо сказать, что с финансовой точки зрения это показатель должен быть как можно выше, тогда это лучше для самой компании, поскольку это указывает на то, что организация может свободно маневрировать в своей финансовой деятельности и не боится быть зависимым от них.Оптимальным может считаться , когда коэффициент маневренности равен 0,5, хотя в этом случае некоторые эксперты склонны даже к 0,3.
Если говорить о формуле, по которой мы можем рассчитать этот показатель, он должен включать точные данные о прибыли и расходах конкретного предприятия, поэтому лучше это сделать, вооружившись цифрами из бухгалтерии или специальной программы ,
Чтобы выяснить, что будет оптимальным для предприятия , коэффициент маневренности Необходимо сравнить его с конкретным предприятием с другими средними показателями для данной отрасли.
Не забывайте, что бывают случаи, когда такой показатель может быть отрицательным. Тогда мы можем с уверенностью сказать, что перед нами находится предприятие, которое не в состоянии самостоятельно обеспечить формирование затрат и резервов, а это значит, что у предприятия нет достаточного капитала для формирования не только внеоборотных активов, но и оборотных активов. В этом случае мы имеем дело с несостоятельным предприятием.
Таким образом, мы видим, что детальное изучение деятельности предприятия и его точный расчет коэффициента маневренности позволяет понять, насколько перспективна деятельность предприятия и ведет ли она к полному банкротству и катастрофическому сокращению вложенных средств.
р>.Коэффициент маневренности
Прежде чем говорить о том, что включает в себя коэффициент маневренности собственного капитала , необходимо четко понять саму концепцию.
Итак, это в первую очередь показатель, который указывает, сколько капитала находится в обращении, формируя тем самым представление о том, сколько наличных денег можно использовать в других инвестициях, а какие капитализировать. При этом коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, это даст возможность использовать собственные средства компании для определенных нужд (закупка сырья, комплектующих и т. Д.).), не находясь на грани банкротства.
Если этот показатель уменьшается, то это говорит о том, что у предприятия наблюдается замедление погашения дебиторской задолженности, а также ужесточение условий предоставления товарных кредитов со стороны подрядчиков и поставщиков. И наоборот, если оно увеличивается, это означает, что способность компании погашать текущие обязательства возрастает, кредитоспособность организации растет.
Считается, что коэффициент маневренности указывает на соотношение оборотных средств, которые доступны для других источников финансирования.Неудивительно, что этот показатель не является постоянным и неизменным. Он может варьироваться и зависит от отраслевой принадлежности предприятия и его структуры.
Наиболее удачным вариантом является , когда коэффициент маневренности оборотного капитала в динамике даже незначительно, но возрастает. Такое увеличение коэффициента только указывает на то, что организация функционирует нормально. Дело в том, что этот показатель может увеличиться только в случае увеличения оборотного капитала или уменьшения дополнительных источников финансирования.Существует прямая зависимость, которая при резком увеличении этого показателя может автоматически вызывать уменьшение других показателей. Например, коэффициент финансовой автономии резко возрастет и приведет к зависимости организации от кредиторов.
Необходимо сказать, что с финансовой точки зрения это показатель должен быть как можно выше, тогда это лучше для самой компании, поскольку это указывает на то, что организация может свободно маневрировать в своей финансовой деятельности и не боится быть зависимым от них.Оптимальным может считаться , когда коэффициент маневренности равен 0,5, хотя в этом случае некоторые эксперты склонны даже к 0,3.
Если говорить о формуле, по которой мы можем рассчитать этот показатель, он должен включать точные данные о прибыли и расходах конкретного предприятия, поэтому лучше это сделать, вооружившись цифрами из бухгалтерии или специальной программы ,
Чтобы выяснить, что будет оптимальным для предприятия , коэффициент маневренности Необходимо сравнить его с конкретным предприятием с другими средними показателями для данной отрасли.
Не забывайте, что бывают случаи, когда такой показатель может быть отрицательным. Тогда мы можем с уверенностью сказать, что перед нами находится предприятие, которое не способно самостоятельно обеспечить формирование затрат и резервов, а это значит, что у предприятия недостаточно капитала для формирования не только внеоборотных активов, но и оборотных активов. В этом случае мы имеем дело с несостоятельным предприятием.
Таким образом, мы видим, что детальное изучение деятельности предприятия и его точный расчет коэффициента маневренности позволяет понять, насколько перспективна деятельность предприятия и ведет ли она к полному банкротству и катастрофическому сокращению вложенных средств.
р> ,Коэффициент финансовой зависимости
Понимание терминологии важно не только профессиональным экономистам-бухгалтерам, иногда оно необходимо людям, далеким от такой сферы деятельности. Новичкам также необходима дополнительная информация при проведении финансового анализа предприятия.
При подведении итогов года оперируйте такими терминами, как коэффициент финансовой зависимости. Что это означает? Этот показатель показывает степень зависимости компании (компании, фирмы) от сторонних кредиторов и инвесторов.Это обратный показатель концентрации капитала самой фирмы. С ростом финансовой зависимости предприятия наблюдается динамика роста заемных средств. При значении 1 владелец компании самостоятельно финансирует свою организацию. С коэффициентом 1,25 можно сделать вывод, что на каждые 1,25 рубля, вложенные в активы компании, заемные средства составляют двадцать пять копеек. Показатель финансовой зависимости широко используется на практике.
Кроме того, термин «финансовая устойчивость».Это фактор, который является основным фактором при проведении финансового анализа предприятия. Эта величина показывает, насколько компания стабильна, не зависит от заемных средств, насколько свободно она может управлять своим капиталом.
Вы можете определить финансовую устойчивость как финансовую независимость компании, в которой состояние ее счетов позволяет определить ее гарантированную платежеспособность. Различают следующие виды финансовой устойчивости, которые подразделяются по степени:
- Абсолютная стабильность.При этом наблюдается полная независимость от внешних кредиторов. Займы, предоставленные компанией для покупки материально-производственных запасов, покрываются за счет собственного оборотного капитала.
- Нормальная стабильность. Компания при приобретении акций привлекает нормальные источники их покрытия.
- Нестабильное состояние. В этом случае фирма вынуждена привлекать дополнительные источники для покрытия резервов.
- Кризисное состояние. Он характеризуется тем, что компания имеет непогашенную кредиторскую задолженность.
При расчете коэффициента финансовой устойчивости предприятия используют следующие показатели. Коэффициент финансовой зависимости, определяющий степень, в которой активы компании финансируются за счет заемных средств. Если собственный капитал компании отнимает слишком много, это может быть невыгодно для владельцев компании, поскольку накладывает ограничения на ее производственные возможности. Но большая часть заемного капитала может подорвать стабильность предприятия, в результате чего доверие контрагентов падает на него.
В дополнение к этому показателю при анализе финансовых показателей рассчитываются коэффициенты концентрации компании; маневренность, которой обладает собственный капитал организации; коэффициент, показывающий концентрацию заемного капитала и т. д. Значение всех этих показателей (включая коэффициент финансовой зависимости) зависит от многих факторов. Например, такие как отрасль, в которой занято предприятие, условия кредитования, структура источников покрытия имущества. С их помощью оценивается динамика финансовой структуры и устойчивость предприятия.Качественные показатели можно разделить на две группы.
Один из них будет включать показатели капитализации, показывающие структуру поступления денежных средств на предприятие. Второе — показатели качества расходования средств. Их можно назвать показателями охвата. Они оценивают состояние предприятия и его способность поддерживать структуру источников средств.
Рассчитать коэффициент финансовой зависимости необходимо для того, чтобы контролировать долю заемных средств в общем капитале предприятия и обеспечить, чтобы показатель не стал очень большим.В противном случае это будет указывать на рискованное положение предприятия и может привести к банкротству.
р >> ,