Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула и пример расчета в Excel для ОАО “Газпром”
В статье мы рассмотрим коэффициент маневренности собственного капитала, который отражает финансовую устойчивость и независимость предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула
Коэффициент маневренности собственного капитала (аналог: коэффициент маневренности) – показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия. Данный показатель отражает долю собственных оборотных средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активам предприятия. Формула расчета коэффициента маневренности собственного капитала следующая:
Если предприятие имеет в балансе долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства), то формула оценки собственных оборотных средств модифицируется в следующий вид:
Еще одним вариантом расчета коэффициента маневренности является использования альтернативного варианта формулы оценки собственных оборотных средств, представляющего разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Формула оценки коэффициента следующая:
Коэффициент маневренности капитала. Норматив
Чем выше показатель маневренности, тем выше финансовая устойчивости и платежеспособность предприятия. Но в тоже время, сверхвысокие значения коэффициента маневренности могут достигаться при резком увеличении долгосрочных обязательств (стр. 1400), что снижает финансовую независимость предприятия. В таблице ниже показана классификация предприятий по уровню коэффициента маневренности.
| Коэффициент маневренности капитала | Оценка финансового состояния |
| К<0.3 | Предприятие финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности |
| 0.3<K<0.6 | Оптимальные значения коэффициента предприятие финансово независимо |
| K>0.6 | Предприятие финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами |
Для того чтобы определить оптимальный показатель маневренности капитала выбранного предприятия необходимо сопоставить его значения со средними показателями по отрасли, потому что для каждой отрасли могут быть свои оптимальные диапазоны коэффициента. Среднеотраслевой показатель рассчитываются как среднеарифметическое значение коэффициентов предприятий, занимающихся одним видом деятельности (объединенных по коду ОКВЭД). Как правило, на практике коэффициент маневренности оценивается в динамике, это позволяет оценить результативности стратегии и политики управления на предприятии собственными оборотными средствами.
Коэффициент маневренности собственного капитала. Пример расчета в Excel
Рассмотрим пример расчета коэффициента маневренности собственного капитала для предприятия ОАО «Газпром» в Excel. Для этого необходимо получить финансовую отчетность о деятельности предприятия за исследуемый период. Для этого можно воспользоваться сервисом (
Финансовая отчетность ОАО Газпром с сайта Investfunds
Выбрав период рассмотрения два года, мы получаем бухгалтерский отчет компании, представленный ниже и экспортированный в Excel. Для того чтобы рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала необходимо использовать строки 1100, 1300 и 1400. Формула расчета в Excel будет иметь следующий вид:
Коэффициент маневренности собственного капитала =(C26+C31-C10)/C26
Пример расчет коэффициента маневренности собственного капитала предприятия в Excel
Коэффициент маневренности капитала для ОАО «Газпром» ниже нормативного , но в тоже время устойчив на протяжении всего рассматриваемого периода. Данный коэффициент ниже норматива, из-за высокого значения нераспределенной прибыли предприятия. Для более детального анализа предприятия следует использовать другие коэффициенты оценки финансовой устойчивости. Кроме этого необходимо учитывать какую роль занимает предприятие в национальной экономике. ОАО «Газпром» является одним лидеров по вкладу в ВВП страны и является стратегически важным предприятием, которые даже в случае кризисов будет получать финансирование и поддержку государства.
Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич
finzz.ru
Коэффициент маневренности собственного капитала
Содержание страницы
Коэффициент маневренности капитала используется в рамках анализа финансовой устойчивости. Он нужен для определения зависимости предприятия от заемных денег. Также значение позволяет определить потенциальную платежеспособность.
Что представляет собой коэффициент
Он определяет степень независимости фирмы от кредиторов. При этом учитываются оборотные средства. Высокий коэффициент обеспечивает большой объем оборотных средств.
Эти денежные средства – одно из условий активного развития фирмы. За их счет происходит расширение компании, модернизация ее составляющих. Для определения коэффициента нужно разделить оборотные средства на размер капитала. Этот показатель отображает данные аспекты:
- Какой процент средств компании имеется в обороте.
- Уровень финансовой независимости организации.
Независимость компании принципиальна для ее развития, предотвращения банкротства.
Формула для расчета
Коэффициенты маневренности рассчитываются по различным формулам. Информация для расчетов берется из бухгалтерского баланса компании. Данные, используемые при расчетах, должны быть максимально точными. Только в этом случае можно получить достоверный результат. Рассмотрим самую простую формулу для расчетов (строки берутся из бухгалтерского баланса):
(Строка 1300 – строка 1100) / строка 1300
Строка 1300 – это размер собственного капитала организации. Первый этап расчетов (строка 1300 – строка 1100) помогает определить размер собственных оборотных средств. Эта формула используется в стандартных условиях.
Если большая часть пассивов компании включает в себя долгосрочные обязательства, имеет смысл использовать другую, более сложную формулу. При расчетах используется дополнительный показатель – строка 1400. Рассмотрим вид второй формулы:
((Строка 1300 + строка 1400) – строка 1100) / строка 1300
Другая формула нужна в том случае, если большую часть структуры составляют краткосрочные обязательства:
(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300
Также для расчетов может быть использована эта формула:
((Строка 1300 + строка 1400 + строка 1530) – строка 1100) / (строка 1300 + строка 1530)
ВАЖНО! Формулу следует подбирать в соответствии с особенностями компании. Это обеспечит более точные результаты.
Значения, используемые в формуле
В формуле используются следующие значения:
- Строка 1100 – внеоборотные активы.
- Строка 1200 – оборотные активы.
- Строка 1300 – капитал.
- Строка 1500 – обязательства краткосрочного вида.
Соответствующие показатели берутся из баланса.
Что означает тот или иной коэффициент
В результате расчетов по формуле получается определенный коэффициент. На основании его можно судить об особенностях деятельности компании. Рассмотрим значение того или иного коэффициента:
- Меньше 0,3. Такой коэффициент говорит о том, что у компании есть затруднения с развитием. Также это говорит о зависимости от заемных средств, пониженной платежеспособности. Что это обозначает на практике? Организации будет сложно получить займы. Кредиторы будут отказывать фирме из-за ее низкой платежеспособности. Отказывать будут и инвесторы, так как инвестиции в такую компанию не «обещают» получения прибыли.
- От 0,3 до 0,6. Это среднее значение. Оно обозначает нормальную платежеспособность, относительную независимость компании от сторонних средств.
- Больше 0,6. Обозначает высокий уровень платежеспособности, независимость фирмы. Однако точная интерпретация определяется структурой нынешних займов, уровнем ликвидности средств.
Коэффициент 0,6 вовсе не обязательно свидетельствует о хорошем состоянии компании. Все зависит от специфики ее хозяйственной деятельности. Если фирма берет долгосрочные (со сроком погашения от 1 года) займы, коэффициент 0,6 обозначает зависимость компании от займов. Связано это с тем, что прибыль предприятия будет направляться на уплату процентов. По этой причине существуют сложности с модернизацией и расширением компании. Средств на это в достаточном объеме просто нет.
Важно! Если большая часть займов является краткосрочной (со сроком погашения до года), коэффициент больше 0,6 обозначает независимость от кредиторов, а также наличие средств для модернизации производства. Соответственно, в таких условиях компания может успешно развиваться.
Если в компании наблюдается пониженный уровень ликвидности оборотных средств, успешной ее деятельность может считаться только в том случае, если коэффициент значительно превышает 0,6. Если он составляет ровно 0,6 или незначительно превышает этот уровень, это свидетельствует о недостатке свободных средств, которые могут быть направлены на улучшение производства.
Расшифровка коэффициента исходя из специфики отрасли
При интерпретации коэффициента нужно учитывать особенности отрасли, в которой работает компания. Разные отрасли предполагают различную норму рентабельности.
Промышленные, строительные предприятия, субъекты торговли являются низкорентабельными. В данном случае нормой считается более высокий коэффициент.
Расшифровка коэффициента исходя из динамики
Нельзя понять состояние компании исходя из одного показателя. Для получения точных результатов нужно регулярно определять коэффициенты и сравнивать их друг с другом. Отслеживание значения в годовой динамике помогает отследить успешность развития компании. Если наблюдается стабильный рост коэффициента, это обозначает следующие аспекты:
- Предприятие своевременно выплачивает займы и не берет все новые и новые кредиты.
- У предприятия есть ресурсы для расширения и модернизации, закупки нового оборудования.
- Компания имеет возможность продолжать финансирование своей деятельности даже в том случае, если доступ к займам закроется.
- Предприятие имеет возможность диверсифицировать производство.
Если коэффициент постепенно уменьшается, это свидетельствует о следующих фактах:
- Высокий уровень кредитной или общей платежной нагрузки. То есть у компании не хватает средств для самостоятельного финансирования своей деятельности.
- Пониженная прибыльность, возникшая вследствие неэффективного управления или других факторов.
- Невозможность в полном объеме инвестировать средства в модернизацию производства.
- Невозможность успешно диверсифицировать предприятие.
Об аналогичных характеристиках свидетельствует коэффициент, остающийся низким (0,3) на протяжении длительного времени.
ВАЖНО! Значение коэффициентов нужно анализировать на протяжении нескольких месяцев. Анализ динамики на протяжении другого времени (месяц, год) может не дать точных результатов. Анализ изменения коэффициента в течение одного месяца не отображает достаточной динамики. В этом случае показатель практически не изменится. Если же анализировать коэффициент на протяжении года, разброс значения будет слишком большим. Невозможно будет отследить причину изменения значения.
ВНИМАНИЕ! Что делать в том случае, если коэффициент снижается? Нужно искать причину. Следует отследить конкретный период, в котором произошло падение значения. Затем следует проанализировать, что именно произошло в этот период. Также причиной низкого коэффициента может являться неправильное управление компанией.
assistentus.ru
Коэффициент маневренности собственного капитала в Excel
Коэффициент маневренности собственного капитала отражает уровень ликвидности принадлежащих предприятию финансовых средств. Показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование текущей деятельности. Показатель является одним из индикаторов финансовой устойчивости организации.
Коэффициент маневренности собственного капитала: нормативное значение
Напомним, что ликвидность финансовых ресурсов – это способность преобразовываться в иные активы. Показатель маневренности СК показывает, какая доля денежной массы (собственного капитала) вложена в оборотные средства как самую маневренную часть активов. То есть какая часть СК «пущена в дело», направлена на производственные затраты, товарно-материальные запасы и иные активы длительного срока ликвидности.
Коэффициент маневренности собственных средств находят по формуле:
Км(ск) = собственные оборотные средства / собственный капитал.
В свою очередь, собственные оборотные средства – это разница между СК и внеоборотными активами компании.
Формула по балансу коэффициента маневренности собственного капитала
Как с опорой на бухгалтерскую отчетность найти коэффициент маневренности собственного капитала? Формула по балансу:
Км(ск) = (стр. 1300 – стр.1100) / стр. 1300.
Если долгосрочные обязательства компании имеют положительное значение, то формула расчета показателя трансформируется в следующий вид:
Км(ск) = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр.1100) / стр. 1300.
Альтернативный вариант оценки показателя КМСК:
Км(ск) = (стр. 1200 – стр.1500) / стр. 1300.
Рекомендуемое значение коэффициента – 0,5 и выше. Но конкретный показатель нужно сравнивать со среднеотраслевым, который рассчитывается как среднеарифметическое значение. В каждой отрасли может существовать свой оптимальный диапазон. Именно с этими цифрами имеет смысл сопоставлять найденный для предприятия коэффициент.
Уменьшение коэффициента в динамике отрицательное значение указывает на:
- неспособность компании самостоятельно обеспечивать формирование затрат и запасов;
- сокращение капитала для формирования внеоборотных и текущих активов.
Увеличение коэффициента выше нормы указывает на:
- возможность свободно маневрировать своими финансовыми ресурсами;
- рост гибкости в распоряжении собственным капиталом.
Чем выше коэффициент маневренности, тем выше платежеспособность организации. Но сверхвысокие значения показателя могут наблюдаться при увеличении долгосрочных обязательств, из-за чего финансовая независимость уменьшается.
Пример расчета показателя в Excel
На практике принято оценивать коэффициент в динамике. Только так можно проанализировать результативность политики управления собственными оборотными средствами.
Возьмем период для анализа – 2011-2015 гг. Выделим строки, которые будем использовать для расчета коэффициента маневренности СК:
Формула расчета в Excel будет выглядеть так:
Показатель для организации ниже нормативного. Но не намного. Причем просматривается тенденция сохранения стабильности на протяжении всех 5 лет. Для более детального анализа и принятия стратегических решений необходимо смотреть значение коэффициента у других компаний, работающих в той же отрасли, а также другие показатели оценки финансовой устойчивости.
Покажем в динамике коэффициент на графике Excel:
Отметим незначительный рост показателя в последние два года. Что является положительным фактором. И может указывать на рост платежеспособности и финансовой независимости организации, способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала, обеспечивать оборотные средства за счет собственных источников финансирования.
exceltable.com
Коэффициент маневренности собственного капитала: формула по балансу
Для оценки работы компании используется несколько технико-финансовых показателей. Коэффициент манёвренности – одна из таких величин, с помощью которой управленец сможет оценить текущее финансовое состояние компании и определить долговую зависимость перед кредиторами. Материал статьи раскрывает сущность этого понятия и содержит формулы при разных балансовых состояниях.
Что такое коэффициент манёвренности, сфера применения
Рассматриваемая величина относится к категории бухгалтерских расчётов. С помощью переменной определяют степень зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов. Полученный результат позволяет определить управленцу, хватает ли финансирования его компании или нужно привлечь в бизнес дополнительный капитал?
Коэффициент маневренности собственного капитала – один из показателей эффективности работы компании, с помощью которого можно определить уровень финансового самообеспечения предприятия. Также из расчёта становится понятно, какой процент бюджета находится в обороте.
Оценивая тенденцию развития фирмы, важно следить за данным значением, поскольку коэффициент показывает, насколько предприятие приближается к банкротству.
Значение должно находиться в пределах 0,3-0,6. Если ниже – это свидетельствует о крупных затруднениях в развитии фирмы, высокой зависимости заемщика от кредитов и, как следствие, слабой платёжеспособности. Опираясь на данный показатель, кредиторы будут видеть, что предприятие не сможет выполнить долговые обязательства. Как итог – значительные суммы окажутся недоступными даже со стороны инвесторов.
Если значение превышает 0,6 и при этом фирма получила долгосрочные кредиты, то, скорее всего, имеется высокая зависимость от займов. В данном случае компания потратит полученную прибыль на погашение долгов, а размер чистой прибыли будет невысок. Вместе с этим появятся затруднения в части развития бизнеса, модернизации производства и т.д.
Значение коэффициента выше 0,6 не всегда рассматривается в негативном ключе. Если компания берёт краткосрочные займы и при этом значение превышает 0,6, это говорит о низкой зависимости от кредитов, а количества доступных денег хватает для инвестиций в развитие производства.
Коэффициент может быть и отрицательным, что также считается негативным результатом. В данной ситуации компания характеризуется, как нестабильная. Такое бывает у тех фирм, которые выстраивают оборотные активы за счёт кредитов, ссуд и займов.
Среднее значение по отрасли высчитывается как среднеарифметическое переменных по предприятиям, занимающихся конкретным видом работы, классифицированным по ОКВЭД. Норматив рассматриваемого показателя также зависит от того, чем занимается компания, какой уровень рентабельности бизнеса. Но в целом, предприятиям рекомендуется придерживаться указанных значений от 0,3-0,6.
Как рассчитывается коэффициент манёвренности, пример формулы
Для расчёта данного значения применяют несколько способов, которые отличаются сроками и объёмами кредиторских обязательств.
По общему правилу коэффициент рассчитывается по формуле: КМ = Сос / Ск, где Сос – это значение собственных оборотных средств, а Ск – собственный капитал.
Достоверность полученного результата зависит от того, насколько точными значениями апеллирует исполнитель.
При калькуляции можно использовать как месячные, так и годовые значения. Для достижения наибольшей эффективности рекомендуется оценивать коэффициент в течение конкретного промежутка времени.
Также допускается использование бухгалтерских строк:
- 1100 – значение внеоборотных активов.
- 1200 – оборотные активы.
- 1300 – величина капитала и резервов.
- 1400 – величина раздела долгосрочных обязательств.
- 1500 – краткосрочные обязательства.
Наиболее простой формулой по балансу коэффициента маневренности собственного капитала, для которой используются 1100 и 1300. Расчёты выглядят так: КМ = (Стр. 1300 — Стр. 1100) / Стр. 1300.
Если в процессе работы фирма приняла решение использовать преимущественно систему долгосрочных обязательств, то для расчётов будет использована строка 1400. То есть формула в таком случае выглядит следующим образом: КМ = ((Стр. 1300 + Стр. 1400) — Стр. 1100) / Стр. 1300.
При наличии краткосрочных кредитов формула по балансу коэффициента маневренности будет выглядеть так: КМ = (Стр. 1200 — Стр. 1500) / Стр. 1300, где величина собственных оборотных средств будет считаться разницей между 1200 и 1500.
Что нужно учесть при расчёте и анализе полученных результатов
При расчётах возможно отклонение по ряду причин. Если имеют место крупные отклонения стоит проанализировать структуры активную и пассивную части баланса.
Получив данные, исполнителю нужно знать, что означают полученные цифры. В целом, тенденция к уменьшению КМ говорит о том, что прибыль уходит на погашение долгов, а доля кредитов увеличивается среди активов предприятия. Такое обстоятельство указывает на нехватку источников финансирования и должно служить сигналом для директора, что нужно действовать, чтобы восстановить баланс.
Рост КМ, напротив, говорит о том, что компания располагает финансами, которых достаточно для покрытия расходов, связанных с кредитами. Кроме этого, есть возможности для расширения бизнеса.
Опираясь на значение коэффициента манёвренности, управленец может также рассчитать степень ликвидности предприятия, коэффициент платёжеспособности.
Рассматривая показатель маневренности, в статье были разобраны основные формулы, с помощью которых можно пользоваться при подсчётах. Из сказанного можно сделать вывод, что успешность компании зависит от финансовой устойчивости, количества и объёма взятых долговых обязательств.
Оптимальные значения коэффициента маневренности функционирующего капитала – 0,3 – 0,6. Так как отрицательные или даже сверхвысокие показатели не будут говорить о независимости капитала компании. Важно заметить, что расчёт финансово-хозяйственных показателей обязан проводиться на комплексной основе. По отдельности управленец не сможет в полной мере определить степень платёжеспособности компании, эффективности производства и т.д.
Загрузка…delatdelo.com
Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала
Определение
Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала — это отношение чистого оборотного капитала к собственному капиталу.
Показатель довольно тяжело осознать, поскольку строится он нелогично.
Фактически он показывает, какую долю в собственном капитале занимает долгосрочный капитал, вложенный в текущие активы.
Но ситуация такова, что этот долгосрочный капитал состоит из собственного капитала и долгосрочных обязательств.
И может быть такая ситуация (если у предприятия маленький собственный капитал и большие долгосрочные обязательства), когда показатель покажет, например, что эта доля больше 100%.
Поэтому показатель следует использовать осмотрительно — просто как справочный показатель.
Формула расчёта (по отчётности)
(Строка 1200 минус строка 1500) / строка 1300 бухгалтерского баланса
Норматив
Не нормируется, но лучше больше нуля.
Выводы о том, что означает изменение показателя
Если показатель выше нормы
Часть долгосрочного капитала в размере указанной доли собственного капитала вложена в текущие активы.
Если показатель ниже нормы
Долгосрочный капитал в текущие активы не вложен.
Если показатель увеличивается
Обычно позитивный фактор
Если показатель уменьшается
Обычно негативный фактор
Примечания
Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.
В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.
Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах
Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу
Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.
С уважением, Александр Крылов, anfin.ru
anfin.ru
| Все отрасли РФ | 0,56 | 0,99 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 01. Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях | 0,14 | 0,21 | 0,26 | 0,34 | 0,37 | 0,37 | 0,37 |
| 02. Лесоводство и лесозаготовки | 0,17 | 0,71 | 0,78 | 0,86 | 0,89 | 0,91 | 0,88 |
| 03. Рыболовство и рыбоводство | 0,25 | 0,57 | 0,62 | 0,68 | 0,71 | 0,72 | 0,74 |
| 05. Добыча угля | -0,35 | -0,06 | -0,11 | 0,07 | 0,01 | 0 | -0,01 |
| 06. Добыча сырой нефти и природного газа | -0,06 | 0 | -0,06 | -0,03 | 0 | -0,06 | -0,09 |
| 07. Добыча металлических руд | 0,21 | 0,17 | 0,17 | 0,35 | 0,11 | 0,02 | 0,04 |
| 08. Добыча прочих полезных ископаемых | 0,2 | 0,39 | 0,43 | 0,52 | 0,58 | 0,59 | 0,58 |
| 09. Предоставление услуг в области добычи полезных ископаемых | 0,32 | 0,59 | 0,57 | 0,66 | 0,63 | 0,66 | 0,57 |
| 10. Производство пищевых продуктов | 0,04 | 0,49 | 0,53 | 0,64 | 0,67 | 0,68 | 0,69 |
| 11. Производство напитков | -0,03 | 0,28 | 0,32 | 0,34 | 0,39 | 0,37 | 0,37 |
| 12. Производство табачных изделий | 0,39 | 0,45 | 0,73 | 0,78 | 0,82 | 1 | 0,99 |
| 13. Производство текстильных изделий | 0,44 | 0,98 | 0,98 | 1 | 1 | 0,99 | 0,99 |
| 14. Производство одежды | 0,44 | 0,96 | 0,97 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 |
| 15. Производство кожи и изделий из кожи | 0,22 | 0,76 | 0,81 | 0,85 | 0,89 | 0,93 | 0,95 |
| 16. Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения | 0,26 | 0,8 | 0,85 | 0,91 | 0,95 | 0,97 | 0,95 |
| 17. Производство бумаги и бумажных изделий | 0,13 | 0,53 | 0,62 | 0,74 | 0,77 | 0,76 | 0,75 |
| 18. Деятельность полиграфическая и копирование носителей информации | 0,32 | 0,86 | 0,9 | 0,96 | 0,97 | 0,97 | 0,96 |
| 19. Производство кокса и нефтепродуктов | -0,12 | 0,62 | 0,66 | 0,73 | 0,79 | 0,33 | 0,36 |
| 20. Производство химических веществ и химических продуктов | 0,26 | 0,73 | 0,77 | 0,84 | 0,87 | 0,86 | 0,85 |
| 21. Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях | 0,47 | 0,69 | 0,74 | 0,77 | 0,8 | 0,78 | 0,76 |
| 22. Производство резиновых и пластмассовых изделий | 0,36 | 0,79 | 0,84 | 0,9 | 0,92 | 0,89 | 0,88 |
| 23. Производство прочей неметаллической минеральной продукции | 0,2 | 0,61 | 0,65 | 0,75 | 0,79 | 0,8 | 0,8 |
| 24. Производство металлургическое | 0,13 | 0,53 | 0,64 | 0,71 | 0,75 | 0,73 | 0,71 |
| 25. Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования | 0,43 | 0,82 | 0,85 | 0,91 | 0,93 | 0,95 | 0,93 |
| 26. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий | 0,6 | 0,87 | 0,89 | 0,93 | 0,94 | 0,93 | 0,92 |
| 27. Производство электрического оборудования | 0,45 | 0,88 | 0,89 | 0,93 | 0,94 | 0,94 | 0,93 |
| 28. Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки | 0,43 | 0,83 | 0,87 | 0,91 | 0,93 | 0,92 | 0,9 |
| 29. Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов | 0,29 | 0,62 | 0,62 | 0,69 | 0,72 | 0,7 | 0,68 |
| 30. Производство прочих транспортных средств и оборудования | 0,23 | 0,93 | 0,94 | 0,99 | 0,95 | 0,85 | 0,85 |
| 31. Производство мебели | 0,49 | 0,98 | 0,99 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 32. Производство прочих готовых изделий | 0,64 | 0,94 | 0,95 | 0,97 | 0,97 | 0,97 | 0,96 |
| 33. Ремонт и монтаж машин и оборудования | 0,73 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 35. Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха | 0,07 | 0,55 | 0,59 | 0,66 | 0,67 | 0,68 | 0,65 |
| 36. Забор, очистка и распределение воды | 0,03 | 0,21 | 0,3 | 0,31 | 0,32 | 0,41 | 0,33 |
| 37. Сбор и обработка сточных вод | 0,12 | 0,84 | 0,84 | 0,91 | 0,89 | 0,87 | 0,87 |
| 38. Сбор, обработка и утилизация отходов; обработка вторичного сырья | 0,22 | 0,75 | 0,82 | 0,88 | 0,9 | 0,89 | 0,86 |
| 39. Предоставление услуг в области ликвидации последствий загрязнений и прочих услуг, связанных с удалением отходов | 0,12 | 0,82 | 0,88 | 0,9 | 0,95 | 0,84 | 0,91 |
| 41. Строительство зданий | 0,67 | 0,98 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 42. Строительство инженерных сооружений | 0,31 | 0,66 | 0,7 | 0,79 | 0,85 | 0,89 | 0,88 |
| 43. Работы строительные специализированные | 0,82 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 45. Торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт | 0,85 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 46. Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами | 0,99 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 47. Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами | 0,79 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 49. Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта | 0,12 | 0,85 | 0,94 | 0,99 | 1 | 1 | 1 |
| 50. Деятельность водного транспорта | 0,66 | 0,98 | 0,99 | 1 | 1 | 0,99 | 0,96 |
| 51. Деятельность воздушного и космического транспорта | 0,68 | 1 | 1 | 1 | 1 | 0,99 | 0,97 |
| 52. Складское хозяйство и вспомогательная транспортная деятельность | 0,48 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 53. Деятельность почтовой связи и курьерская деятельность | 0,68 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 55. Деятельность по предоставлению мест для временного проживания | 0,12 | 0,84 | 0,87 | 0,91 | 0,94 | 0,9 | 0,89 |
| 56. Деятельность по предоставлению продуктов питания и напитков | 0,61 | 0,95 | 0,96 | 0,97 | 0,98 | 0,98 | 0,98 |
| 58. Деятельность издательская | 0,68 | 0,99 | 0,99 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 59. Производство кинофильмов, видеофильмов и телевизионных программ, издание звукозаписей и нот | 0,22 | 0,92 | 0,96 | 0,98 | 0,98 | 0,98 | 0,98 |
| 60. Деятельность в области телевизионного и радиовещания | 0,53 | 0,74 | 0,74 | 0,8 | 0,85 | 0,86 | 0,88 |
| 61. Деятельность в сфере телекоммуникаций | 0,26 | 0,8 | 0,81 | 0,86 | 0,88 | 0,89 | 0,88 |
| 62. Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги | 0,87 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 63. Деятельность в области информационных технологий | 0,7 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 64. Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению | 0,36 | 0,98 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,98 |
| 65. Страхование, перестрахование, деятельность негосударственных пенсионных фондов, кроме обязательного социального обеспечения | 0,6 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 1 | 0,99 |
| 66. Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования | 0,94 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 68. Операции с недвижимым имуществом | 0,08 | 0,48 | 0,51 | 0,56 | 0,6 | 0,59 | 0,58 |
| 69. Деятельность в области права и бухгалтерского учета | 0,94 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 70. Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления | 0,4 | 0,97 | 0,98 | 0,99 | 0,99 | 1 | 1 |
| 71. Деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования; технических испытаний, исследований и анализа | 0,63 | 0,95 | 0,96 | 0,98 | 0,98 | 0,99 | 0,99 |
| 72. Научные исследования и разработки | 0,44 | 0,96 | 0,96 | 0,97 | 0,97 | 0,96 | 0,96 |
| 73. Деятельность рекламная и исследование конъюнктуры рынка | 0,96 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
www.testfirm.ru
Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу
Понятие коэффициента маневренности
Наличие требуемым объемом собственных оборотных средств считается ключевым условием развития бизнеса, так как эти ресурсы чаще всего выступают в качестве основного источника инвестиционной деятельности и модернизации производства.
Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу вычисляется путем отношения суммы собственных оборотных средств предприятия к показателю, который соответствует объему собственного капитала.
Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу
Существуют несколько основных формул коэффициента маневренности, при расчете которых используют данные бухгалтерского баланса компании.
Самая простая формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу требует данные из строк 1100 и 1300 ББ. Разница между строкой 1300 и строкой 1100 составляет величину собственных оборотных средств предприятия. Строка 1300 показывает величину капитала компании.
Первая формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу выглядит так:
КМ = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1300
Когда в структуре пассивов предприятия существуют большие объемы долгосрочных обязательств, то формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу должна быть дополнена показателями строки 1400 бухгалтерского баланса. В результате формула примет следующий вид:
КМ= ((строка 1300 + строка 1400) — строка 1100) / строка 1300
Предприятия, которые имеют значительные объемы краткосрочных обязательств, могут рассчитывать коэффициент маневренности при помощи формулы, которая определяет величину собственных основных средств разницей между строкой 1200 и 1500 бухгалтерского баланса.
Третий вариант формулы при этом выглядит следующим образом:
КМ = (строка 1200 — строка 1500) / строка 1300
В экономическом анализе хозяйственной деятельности предприятия большое распространение нашла еще одна формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу, в которой задействованы показатели бухгалтерского баланса из строки 1530:
КМ=((строка 1300+ строка 1400+ строка 1530)— строка 1100)/(строка1300+ строка1530)
Нормативное значение
Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу дает возможность получить следующую информацию:
- Доля собственных средств фирмы, которая находится в обороте;
- Степень финансовой независимости компании.
В зависимости от полученного значения по формуле можно судить об эффективностибизнес-модели компании:
- При значении коэффициента меньше 0,3, можно говорить о серьезных проблемах развития предприятия, высокой степени его зависимости от заемных источников, низкой платежеспособности. Часто в этой ситуации кредиторы вынуждены отказать фирме в предоставлении значительных сумм денежных средств, а инвесторы подвергают сомнению перспективу вложений в это дело.
- При нахождении коэффициента маневренностив интервале0,3-0,6 получается вполне оптимальное значение.
- При превышении коэффициентом маневренности значения 0,6, его интерпретация находится в зависимости от структуры текущих займов, включая степень ликвидности собственных оборотных средств.
Высокий коэффициент маневренности при наличии низкой ликвидности собственных оборотных средств предприятия считается приемлемым лишь в случае, когда значение превышает 0,6. Если же в данном случае коэффициент равен 0,6 (или больше), предприятие может начать испытывать сложности в сфере своевременной конвертации собственных оборотных средств в инвестиции, которые направлены на расширение (модернизацию) производства.
Примеры решения задач
ru.solverbook.com